�صاحب ال�سمو ال�شيخ خليفة بن زايد �آل نهيان رئي�س دولة الإمارات العربية املتحدة
�صاحب ال�سمو ال�شيخ حممد بن را�شد �آل مكتوم نائب رئي�س الدولة رئي�س جمل�س الوزراء حاكم دبي
�صاحب ال�سمو ال�شيخ حممد بن زايد �آل نهيان ويل عهد �أبوظبي ونائب القائد الأعلى للقوات امل�سلحة
8
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
املحتويات هدفنا
10
املقدمة
11
تقرير رئي�س جمل�س الإدارة
12
�أع�ضاء جمل�س الإدارة
19
م�ؤ�شرات الأداء املايل
20
بيان الأعمال
21
البيان املايل
24
تقرير مدققي احل�سابات امل�ستقلني
28
التقارير والبيانات املالية بيان املركز املايل املوحد
30
بيان الدخل املوحد
32
بيان الدخل ال�شامل املوحد
34
التغيات يف حقوق امل�ساهمني املوحد بيان رّ
36
بيان التدفقات النقدية املوحد
38
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة
40
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
9
هدفنا
�أن نحقق تطلعات جميع �شركائنا عرب تقدمي خربات ومنتجات مال ّية مم ّيزة ،من خالل فريق عمل متم ّر�س ذي خربة وا�سعة.
10
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
املقدمة
نرحب بكم يف التقرير ال�سنوي العا�شر لدار التمويل الذي يهدف �إىل ت�سليط ال�ضوء على م�سرية الإجنازات التي حققتها ال�شركة خالل العام املن�صرم ومنذ ت�أ�سي�سها. م�ضى عقد من الزمن وما د�أبت دار التمويل يف تطوير وازدهار �أعمالها وتقدمي جمموعة من احللول واخلدمات املالية املتم ّيزة لعمالئها من الأفراد وال�شركات. متكنت ال�شركة خالل هذه الفرتة من تر�سيخ ب�صمتها يف ال�سوق وذلك بتو�سيع قاعدة عمالئها وانت�شارها اجلغرايف وزيادة ح�صتها يف ال�سوق .ويف هذا ال�سياق ،وبهدف ا�ستكمال دفع م�سريتها �إىل الأمام ،قامت دار التمويل بتعزيز بنيتها الأ�سا�سية من املوظفني با�ستقطاب جمموعة من املوظفني املحرتفني احلري�صني على حتويل طموحات الإدارة �إىل خطط عمل ملمو�سة وبلورتها �إىل جناحات �أمام مناف�سيها وحتقيق مراكز متقدمة يف قطاع التمويل ،وذلك كله بهدف حتقيق املحافظة على زيادة قيمة حقوق امل�ساهمني على املدى الطويل. وبالتط ّلع �إىل امل�ستقبل ،تعترب دار التمويل �أنها ما زالت تد ّون جناحاتها الأوىل يف هذا املجال ،حيث تعتزم توفري منتجات �أكرث ابتكار ًا وتو�سيع قاعدة عمالئها ،متعهد ًة بتحقيق املزيد من الإجنازات ورعاية الكفاءات الأ�سا�سية التي ت�ساهم بتعزيز نه�ضة دولة الإمارات العربية املتحدة وتطورها.
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
11
تقرير رئي�س جمل�س الإدارة
بالأ�صالة عن نف�سي وبالنيابة عن جمل�س الإدارة، ي�سرين �أن �أقدم لكم التقرير ال�سنوي العا�شر لدار التمويل �ش.م.ع حممد عبداهلل القبي�سي رئي�س جمل�س الإدارة 12
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
بالأ�صالة عن نف�سي وبالنيابة عن جمل�س الإدارة ،ي�سرين �أن �أقدم لكم التقرير ال�سنوي العا�شر لدار التمويل �ش.م.ع يف عام � ،2014شهدنا انتعا�ش ًا اقت�صادي ًا متذبذب ًا على ال�صعيد العاملي ،ويعود ذلك ب�شكل كبري �إىل الن�شاط العاملي الذي بلغ م�ستويات �أدنى مما كان متوقع ًا واال�ضطرابات اجليو�سيا�سية املرتفعة. و�إذا �ألقينا نظرة على تطورات ال�سنة املا�ضية ،جند �أنه كان لعدد من االجتاهات �أثر ًا على االقت�صاد العاملي يف عام 2014وال يزال ت�أثريها م�ستمر ًا يف عام � .2015أو ًال ،لقد �ساهم االنخفا�ض احلاد يف �أ�سعار النفط مبنع الت�ضخم يف االقت�صادات املتقدمة ،وعزز القوة ال�شرائية يف الدول امل�ستهلكة للنفط و�أ�ضعف اقت�صادات العديد من الدول املنتجة التغي يف ال�سيا�سة النقدية الأمريكية والزيادة املتوقعة يف �أ�سعار الفائدة للدوالر الأمريكي بحلول للنفط .ثاني ًا� ،إن رّ منت�صف عام 2015ت�ؤثران على قيمة العمالت يف خمتلف �أنحاء العامل ،وخا�صة يف الأ�سواق النا�شئة .وقد �أدت �ضرورة احلفاظ على �أ�سعار الفائدة عند م�ستويات مرتفعة لتج ّنب انخفا�ض قيمة العمالت ب�شكل حاد �إىل تباط�ؤ النمو يف العديد من الأ�سواق النا�شئة .ثالث ًا� ،إن النمو ال�ضعيف وانخفا�ض الت�ضخم يف منطقة اليورو واليابان وال�صني يحدان من الت�أثري الإيجابي النتعا�ش االقت�صاد الأمريكي على ال�صعيد العاملي. ونتيجة ملا ذكر �أعاله� ،إن ن�سبة النمو االقت�صادي العاملي املتوقع يف عام 2015والتي تبلغ %3.2هي �أدنى ب�شكل ب�سيط من تلك التي مت توقعها يف عام 2014والتي بلغت .%3.3 �أما على النطاق املحلي ،يحتمل �أن يرتاجع الناجت املحلي الإجمايل املتوقع لدولة الإمارات من ن�سبة ٪4.3التي مت حتقيقها يف عام � ،2014إىل نحو %3.8يف عام 2015على خلفية انخفا�ض �أ�سعار النفط .ومع ذلك ،من املتوقع �أن ي�ساهم التخطيط االقت�صادي ال�سليم و�سيا�سات احلكومة امل�ستقرة بالت�أكيد على �أن اقت�صاد دولة الإمارات العربية املتحدة �سوف يوا�صل النمو بوترية مطردة على مدى ال�سنوات القليلة املقبلة ،على الرغم من �أن العديد من البلدان يف العامل املتقدم تواجه حتديات الركود االقت�صادي. وعلى الرغم من هذه التحديات العاملية واملحلية� ،إننا فخورون باملحافظة على ربحيتنا لل�سنة املالية العا�شرة على التوايل منذ ت�أ�سي�س دار التمويل ،مما يدل على متانة منوذج �أعمالنا وقدراتنا املتم ّيزة على تنفيذ اال�سرتاتيجيات.
م�ؤ�شرات الأداء للمجموعة لعام 2014 فيما يلي ملخ�ص للنتائج املالية الرئي�سية لأعمالنا لل�سنة: •منا �صايف دخل الفائدة والدخل من التمويل الإ�سالمي واملوجودات اال�ستثمارية بن�سبة %13.4لي�صل �إىل 145.6 مليون درهم يف عام 2014باملقارنة مع 128.4مليون درهم يف عام 2013 •منا �صايف �إيرادات الر�سوم والعموالت بن�سبة كبرية بلغت %36لت�صل قيمته �إىل 59.1مليون درهم يف عام ،2014 باملقارنة مع 43.5مليون درهم يف عام 2013 •ارتفعت �أرباح حاملي الأ�سهم يف ال�شركة الأم "دار التمويل" لت�صل �إىل 80.7مليون درهم باملقارنة مع 76.9 مليون درهم �سجلت يف نف�س الفرتة من العام املا�ضي
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
13
•منا �إجمايل املوجودات م�سج ًال 4.88مليار درهم كما يف 31دي�سمرب ،2014ما ي�شكل ارتفاع ًا بن�سبة %18.9 باملقارنة مع 4.10مليار درهم �سجلت يف نف�س الفرتة من العام املا�ضي •منت ودائع العمالء بن�سبة كبرية بلغت %30.9لت�صل �إىل 2.85مليار درهم كما يف 31دي�سمرب 2014باملقارنة مع 2.18مليار درهم �سجلت يف نف�س الفرتة من ال�سنة املا�ضية ،مما يعترب �سابقة يف تاريخ دار التمويل ويعك�س ا�ستمرار م�صداقيتها و�سمعتها الطيبة يف ال�سوق •منت القرو�ض وال�سلفيات مبا فيها التمويل الإ�سالمي واملوجودات اال�ستثمارية بن�سبة كبرية بلغت %31.1كما يف 31 دي�سمرب 2014لت�صل �إىل 2.07مليار درهم باملقارنة مع 1.58مليار درهم �سجلت يف نف�س الفرتة من ال�سنة املا�ضية •ارتفعت ن�سبة كفاية ر�أ�س املال ب�شكل مطرد لتبلغ %20.6وهي تعترب �أعلى من الن�سبة املطلوبة من ال�سلطات املخت�صة �أال وهي %15 •ارتفعت قيمة النقد وما يعادله كما يف 31دي�سمرب � 2014إىل مبلغ 877.4مليون درهم باملقارنة مع 817مليون درهم �سجلت يف نف�س الفرتة من عام 2013مما ميثل منو ًا بن�سبة %18يف �إجمايل املوجودات •بلغت ن�سبة تغطية خم�ص�صات خ�سائر القرو�ض %100كما يف 31دي�سمرب ،2014حيث مت اعتماد خم�ص�صات حمددة لتغطية القرو�ض وال�سلفيات املت�أخرة و�/أو منخف�ضة القيمة والتي تخطى تاريخ ا�ستحقاقها مدة 91يوم ًا �أو �أكرث ،باملقارنة مع � %94سجلت يف عام 2013 •ارتفعت قيمة حقوق امل�ساهمني كما يف 31دي�سمرب 2014لتبلغ 743.6مليون درهم وذلك بعد توزيع �أرباح نقدية و�صلت قيمتها �إىل 75.6مليون درهم خالل عام 2014
�أهم الإجنازات يف عام 2014 فيما يلي بع�ض من الإجنازات الرئي�سية والتطورات التي حققتها دار التمويل خالل عام :2014 •حافظنا على ت�صنيف ائتماين طويل الأجل بدرجة ا�ستثمارية ""BBB-وق�صري الأجل بدرجة ا�ستثمارية ""A3 مع نظرة م�ستقبلية م�ستقرة من وكالة الت�صنيف االئتماين امل�شهورة عاملي ًا "كابيتال �إنتليجن�س" •وا�صلت العالمة التجارية لدار التمويل تق ّدمها امل�ستمر كم�ؤ�س�سة مرموقة تقدم خدمات مالية مميزة ورائدة �ضمن قطاع امل�ؤ�س�سات املالية غري امل�صرفية يف دول جمل�س التعاون اخلليجي •تو ّلت �شركة اال�ستثمار التابعة لنا "كاب �أم لال�ستثمار �ش.م.ع" دور امل�ست�شار املايل ومدير االكتتاب الأويل العام ل�شركة "ماركة �ش.م.ع" ،والذي كان الأف�ضل يف عام 2014والأول يف �سوق دبي املايل منذ الأزمة املالية العاملية يف عام 2008 •ح�صدت دار التمويل للأوراق املالية ذ.م.م التابعة لنا على جائزة "�أف�ضل خدمة لتداول الأ�سهم" يف الإمارات العربية املتحدة خالل حفل توزيع جوائز "بانكر ميدل �إي�ست للمنتجات "2014وذلك تقدير ًا حللولها املبتكرة والتزامها الثابت بتوفري �أف�ضل خدمة يف ال�سوق
14
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
•وا�صلت دار التمويل للأوراق املالية ذ.م.م تطبيق ا�سرتاتيجية التو�سع اخلا�صة بها ،حيث قامت بفتح فرع جديد لها يف �سوق دبي املايل ،معززة بذلك انت�شارها على ال�صعيد املحلي وتوا�صلها الوثيق مع قاعدة عمالئها املتنامية من امل�ستثمرين •ع ّززت جمموعة دار التمويل تواجدها على �شبكات التوا�صل االجتماعي ،حيث �أطلقت �صفحات على موقع في�سبوك لدار التمويل ودار التمويل الإ�سالمي ودار الت�أمني ودار التمويل للأوراق املالية وو�سعت ن�شاطها لي�شمل مواقع بارزة �أخرى تخدم تطلعات ال�شركة و�أعمالها .كما جنحنا باحل�صول على توثيق ر�سمي من �شركة في�سبوك لل�صفحة اخلا�صة بدار التمويل •�أطلقت دار التمويل الإ�سالمي �ش.م.خ التابعة لنا منتجها اخلا�ص بتمويل الأعمال املتوافق مع ال�شريعة الإ�سالمية والذي يلبي احتياجات ومتطلبات امل�شاريع ال�صغرية واملتو�سطة يف دولة الإمارات العربية املتحدة وميكنها من حتقيق خططها وا�سرتاتيجيات النمو اخلا�صة بها من خالل ميزات فريدة ومعدل ربح تناف�سي •قمنا بتو�سيع م�صادر التمويل املتنوعة من خالل �إطالق �أول برنامج ناجح للأوراق التجارية يف �إمارة �أبوظبي •مت اخلروج ب�صورة مربحة وخمططة ب�شكل جيد من عدة ا�ستثمارات ذات عوائد ثابتة و�أ�سهم حملية وذلك ل�ضمان حتقيق �أرباح عالية خالل هذا العام
منظومة خدمات متكاملة تغطي خدمات دار التمويل الأ�سا�سية ثالثة قطاعات رئي�سية وهي :التمويل التجاري وال�شركات ومتويل الأفراد بالإ�ضافة �إىل �أعمال اخلزينة واال�ستثمارات .وتقوم تلك القطاعات بت�أدية �أدوارها ب�شكل متكامل ومتناغم ومن�سجم مع بع�ضها البع�ض ،لت�شكل حمفظة ن�شاطات و�أعمال متكاملة. ي�شهد قطاع التمويل التجاري تزايد ًا يف �إمكانات حتقيق منو ملحوظ يف الإمارات العربية املتحدة� .أما قطاع متويل الأفراد ،فهو ي�ؤمن امتداد ًا قوي ًا ومك ّم ًال لعمليات التمويل التجاري ،حيث يوفر خيارات خمتلفة لتوزيع املخاطر وحتقيق عوائد متنوعة ،فيما تتوىل اخلزينة �إدارة ال�سيولة بحذر ومتعن مع �إيجاد فر�ص لدعم القاعدة التمويلية وتقدمي خدمة القيمة امل�ضافة لإدارة املخاطر يف قطاعات الأعمال الأخرى. لقد ا�ستطعنا كمجموعة متكاملة تقدمي باقة وا�سعة من اخلدمات املالية لعمالئنا املميزين لت�شمل حلول التمويل التقليدية وحلول التمويل املتوافقة مع �أحكام ال�شريعة الإ�سالمية ،بالإ�ضافة �إىل باقة من حلول الت�أمني با�ستثناء الت�أمني على احلياة ،وا�ست�شارات حمافظ اال�ستثمار وحلول �إدارة الأ�صول ف�ض ًال عن خدمات الو�ساطة املالية يف ك ّل من �سوق �أبوظبي للأوراق املالية و�سوق دبي املايل.
�إدارة املخاطر �إن عن�صر املخاطرة هو �أحد العنا�صر املالزمة لأعمالنا �إال �أننا من خالل عملية م�ستمرة من التحديد والقيا�س والر�صد التي ترتبط بقيود و�ضوابط خمتلفة ،ننجح دائم ًا يف التعامل مع هذه املخاطر.
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
15
بف�ضل القدرة التحليلية والدرا�سة ال�شاملة للمخاطر �إ�ضافة �إىل املراجعة امل�ستمرة جلودة و�آلية التحكم باملخاطر، متغية وم�ضطربة ،حيث نقوم ب�شكل م�ستمر مبراجعة جنحنا يف �إدارة هذه املخاطر يف ظل بيئة اقت�صادية وتنظيمية رّ وا�ستعرا�ض املخاطر املحتملة للم�ؤ�س�سة يف ما يتعلق مب�ستوى الإقدام على املخاطرة مع الأخذ بعني االعتبار الظروف االقت�صادية املحلية. ويبقى �أن نقول� ،إن ما نتمتع به من �أنظمة �صارمة للتدقيق واملطابقة يجعلنا دائم ًا على ثقة بقدرتنا على �إدارة املخاطر.
تركيزنا على العميل تعتمد ا�سرتاتيجية �أعمالنا على ثالث مبادئ �أ�سا�سية وهي الر�ؤية الوا�ضحة ،العمل الد�ؤوب وتقدمي حلول ذات قيمة لعمالئنا حيث ميتلك موظفونا كل ما يلزم لتطوير وتقدمي حلول متويلية مبتكرة لعمالئنا. تعتمد ثقافتنا امل�ؤ�س�ساتية على تعزيز الروح اجلماعية واالبتعاد عن الفردية يف العمل ،مما يعزز مفهوم "ال�شركة الواحدة" يف املجموعة .وما كانت دار التمويل لتحتل هذه املكانة لوال �شغف موظفينا بتوفري خدمات متميزة للعمالء والتزامهم املتوا�صل بتحقيق ر�ضا العمالء.
ن�شاطات امل�س�ؤولية االجتماعية يف 2014 منذ ت�أ�سي�سها� ،سعت دار التمويل �إىل تنمية وتطوير املجتمع الذي تنتمي �إليه .وحتقيقا لهذا الهدف ،قمنا بالعديد من ن�شاطات امل�س�ؤولية االجتماعية لل�شركات وقدمنا تربعات مالية لدعم املبادرات االجتماعية التي تهدف �إىل م�ساعدة املحرومني وذوي االحتياجات اخلا�صة .ويف عام 2014قمنا بتجديد الرعاية النقدية وغري النقدية للعديد من الأن�شطة الثقافية واملو�سيقية والريا�ضية .ونحن ال نزال ملتزمني ببذل ق�صارى جهدنا لتعزيز االزدهار يف املجتمع.
التطلع نحو امل�ستقبل وها نحن ندخل عام ،2015مت�سلحني بر�أ�س مال قوي ،ومنوذج �أعمال متني وم�شهود له ،وا�سرتاتيجيات تطبيق وا�ضحة وحمفظة ا�ستثمارات متنوعة تت�ضمن الأ�صول وم�صادر متويل م�ستقرة� ،ساعني وراء فر�ص مثرية يوفرها ال�سوق الذي ي�شهد تطور ًا �سريع ًا .ونحن ن�ستمر يف تركيزنا على �أعمالنا الأ�سا�سية �أال وهي التمويل التجاري ومتويل ال�شركات ومتويل الأفراد بالإ�ضافة �إىل �أعمال اخلزينة واال�ستثمارات .من خالل جمموعة �شركاتنا ،منتلك الآن القدرة على تقدمي جمموعة متكاملة من املنتجات واخلدمات املالية ،بدء ًا من حلول الت�أمني �إىل خدمات الو�ساطة املالية و�إدارة الأ�صول واخلدمات اال�ست�شارية يف �إدارة املحافظ و�صو ًال �إىل حلول التمويل املتوافقة مع ال�شريعة الإ�سالمية. وبف�ضل ما حققناه من جناحات خالل ال�سنوات ال�سابقة ،نحن ن�ستند �إىل �أ�سا�سات ثابتة ونتطلع الكت�شاف املزيد من الفر�ص اال�ستثمارية املجدية يف امل�ستقبل ونبقى حري�صني يف طريقة اختيار هذه الفر�ص انطالق ًا من قناعتنا ب�ضرورة خلق التوازن بني الأرباح املتوقعة من هذه الفر�ص واخلطورة التي من املمكن �أن نتحملها. وما زلنا متفائلني كما يف الأعوام ال�سابقة بقدرتنا على حتقيق نتائج مر�ضية جلميع م�ساهمينا ،ففي النهاية ،هدفنا الرئي�سي يتمحور حول تعزيز قوة جمموعة دار التمويل وخلق عوائد م�ستدامة على املدى البعيد جلميع م�ساهمينا.
16
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
كلمة �شكر �أود �أن �أنتهز الفر�صة لأعرب عن �شكري اجلزيل لكل من �ساهم يف �صنع النجاح خالل الأعوام الت�سعة املا�ضية و�أخ�ص بالذكر: •زمالئي �أع�ضاء جمل�س الإدارة على حدة ب�صريتهم ودعمهم وتوجيهاتهم، •م�صرف الإمارات العربية املتحدة املركزي ووزارة االقت�صاد وهيئة الأوراق املالية وال�سلع و�سوق �أبوظبي للأوراق املالية على دعمهم الدائم، •م�ساهمينا الكرام ملنحنا ثقتهم الكاملة و�إخال�صهم امل�ستمر، •فريق الإدارة وفريق العمل بال�شركة ،ملا �أبدوه من تعاون جدير بالثناء ،وموقفهم الإيجابي وتفانيهم يف العمل يف �سبيل م�صلحة دار التمويل، •عمالءنا املخل�صني على دعمهم وثقتهم امل�ستمرة. ويف اخلتام ،نود �أن نعرب عن امتناننا العميق حلكومة دولة الإمارات العربية املتحدة بظل القيادة احلكيمة ل�صاحب ال�سمو ال�شيخ خليفة بن زايد �آل نهيان ،رئي�س دولة الإمارات العربية املتحدة وحاكم �أبوظبي ،و�صاحب ال�سمو ال�شيخ حممد بن را�شد �آل مكتوم ،نائب رئي�س الدولة رئي�س جمل�س الوزراء حاكم دبي ،و�صاحب ال�سمو ال�شيخ حممد بن زايد �آل نهيان ،ويل عهد �أبوظبي نائب القائد الأعلى للقوات امل�سلحة ،وكذلك �أ�صحاب ال�سمو حكام الإمارات و�أع�ضاء املجل�س الأعلى لدعمهم القيادي املتوا�صل ،وحكمتهم اجلماعية وتوجيهاتهم العملية التي ت�سهم جميعها يف بناء م�ستقبل اقت�صادي م�شرق يدعمه ا�ستقرار �سيا�سي من �ش�أنه خلق العديد من الفر�ص للمواطنني وال�شركات يف دولة الإمارات العربية املتحدة.
بالنيابة عن جمل�س الإدارة،
حممد عبداهلل القبي�سي رئي�س جمل�س الإدارة
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
17
18
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�أع�ضاء جمل�س الإدارة
�أحمد عبيد حميد املزروعي نائب رئي�س جمل�س الإدارة
حمد عبداهلل را�شد ال�شام�سي ع�ضو
عبداهلل علي �إبراهيم ال�سعدي ع�ضو
عي�سى �سيف را�شد القبي�سي ع�ضو
�سلطان هالل بن دري القبي�سي ع�ضو
خالد عبداهلل القبي�سي ع�ضو
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
19
م�ؤ�شرات الأداء املايل البيانات املالية (املوحدة) لدار التمويل
*2005
2006
2007
2008
�ألف درهم 2009
2010
2011
2012
2013
2014
الدخل �إيرادات الفوائد **
36,476
33,806
39,216
90,617
125,130
117,521
120,775
128,677
128,399
145,590
الدخل الت�شغيلي بدون �إرادات الفوائد
237,804
181,982
255,598
401,956
80,219
90,571
48,880
114,757
138,021
138,423
�إجمايل الدخل ال�شغيلي
274,280
215,788
294,814
492,573
205,349
208,092
169,655
243,434
266,420
284,013
�أرباح ال�سنة
190,454
160,604
202,809
248,849
112,409
115,088
60,008
72,230
83,706
73,324
-
100,000
150,000
200,000
110,000
41,250
60,500
36,300
75,625
60,500
ح�صة
املركز املايل 1,058,786
1,313,615
2,159,660
2,423,725
3,506,963 3,124,157 2,719,965
4,116,210 3,722,065
4,877,121
�أر�صدة م�ستحقة من البنوك
230,380
372,800
629,098
535,742
696,927
950,243
823,673
1,093,081 1,053,635
931,457
اال�ستثمارات
619,376
543,787
755,349
494,973
649,955
674,348
1,009,160
692,420
855,702
1,553,637
القرو�ض وال�سلفيات ودائع العمالء
165,782
348,226
708,159
1,153,378
1,277,691 1,117,540 1,143,277
1,578,843 1,457,080
2,070,271
�أر�صدة العمالء
126,492
404,535
707,422
1,059,065
1,548,430 1,569,503 1,495,635
2,178,142 1,803,671
2,850,221
�أر�صدة م�ستحقة للبنوك
77,122
150,000
321,725
272,267
67,356
207,428
422,950
289,985
207,528
254,379
حقوق امل�ساهمني
808,222
724,338
949,467
794,687
639,593
556,494
634,853
651,058
729,013
743,571
�إجمايل الأ�صول
امل�ؤ�شرات املالية العائد على حقوق امل�ساهمني ()%
23.6
22.2
21.4
31.3
17.6
20.7
9.5
11.1
11.5
9.9
العائد على متو�سط �إجمايل الأ�صول ()%
18.0
13.5
11.7
10.9
4.4
3.9
1.8
2.0
2.1
1.6
العائد الأ�سا�سي على ال�سهم (درهم) التكلفة ()%
0.95
0.80
1.01
1.14
0.41
0.38
0.21
0.23
0.26
0.27
امل�صروفات امل�صروفات � /إجمايل الدخل الت�شغيلي
27.7
20.0
22.7
22.1
41.3
42.6
59.9
55.4
54.0
60.9
ر�أ�س املال -
-
0.10
0.38
0.08
0.19
0.16
0.20
0.18
0.17
�إجمايل املطلوبات /حقوق امل�ساهمني (مرة)
0.31
0.81
1.27
2.05
3.25
4.61
4.52
4.72
4.65
5.56
ن�سبة كفاية ر�أ�س املال ()%
72.0
67.0
43.0
37.0
23.4
18.0
26.0
26.6
24.6
20.6
الدين /حقوق امل�ساهمني (مرة)
*تغطي فرتة � 17شهر ًا (منذ بدء الت�أ�سي�س وحتى 31دي�سمرب )2005 **ت�شمل الإيرادات من التمويل الإ�سالمي واملوجودات اال�ستثمارية
20
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
بيان الأعمال ملحة عن ال�سوق واالقت�صاد لقد �أ�ضاف عدم اليقني ب�ش�أن م�سار �أ�سعار النفط على املدى القريب ،والدوافع الكامنة وراء تراجع الأ�سعار ،بعد ًا جديد ًا للمخاطر التي قد يواجهها االقت�صاد يف املنطقة .ومن الناحية الإيجابية� ،إن االرتفاع القوي يف الطلب العاملي نتيجة لأ�سعار النفط املنخف�ضة ،قد يكون �أعلى من توقعات �صندوق النقد الدويل احلالية للنمو العاملي ،وخا�صة يف االقت�صادات املتقدمة .ومن املمكن �أي�ض ًا �أن تعك�س �أ�سعار النفط م�سارها وتنتع�ش ب�سرعة �أكرب من املتوقع يف حال كانت ا�ستجابة العر�ض للأ�سعار املنخف�ضة �أقوى مما كان متوقع ًا. وت�شهد الدول امل�صدرة للنفط ،التي ت�سهم عائدات النفط فيها عادة بح�صة كبرية من العائدات املالية� ،صعوبات �أكرب نظر ًا حلجم اقت�صاداتها .ومع ذلك ،ميكن للدول مثل الإمارات العربية املتحدة التي تراكمت فيها فوائ�ض مالية كبرية نتيجة الرتفاع �أ�سعار النفط يف ال�سابق والتي متتلك �سيولة مالية وافرة ،ال�سماح بزيادة العجز املايل واالعتماد على هذه الأموال الفائ�ضة لتعديل امليزانيات مبا يتما�شى مع انخفا�ض �أ�سعار النفط. ويف هذا ال�سياق املتمثل بعدم اليقني االقت�صادي العاملي والظروف امل�ستقرة ن�سبي ًا لل�سوق املحلية يف دولة الإمارات العربية املتحدة� ،سجلنا منو ًا يف �صايف �أرباح جميع قطاعات الأعمال الرئي�سية ،با�ستثناء الأعمال الت�أمينية.
التمويل التجاري ومتويل ال�شركات �إن ا�سرتاتيجيتنا يف هذا القطاع من الأعمال تتمثل يف �أن نقوم ببناء حمفظة قوية تعتمد على �شركات عالية اجلودة من خالل اال�ستفادة من العالقات الرا�سخة يف جمتمع الأعمال الإماراتي وتوفري حلول مالية م�صممة خ�صي�ص ًا لتلبية متطلباتهم املمولة وغري املمولة .كما وا�صلنا تدريجي ًا تنفيذ ا�سرتاتيجيتنا بخ�صو�ص �إعادة هيكلة املحفظة با�ستقطاب عدد �أكرب من امل�شاريع ال�صغرية ن�سبي ًا ،كمحاولة منا لتنويع وتقليل املخاطر .وقد كثفنا جهودنا يف �سبيل بيع منتجات وخدمات �إ�ضافية لعمالئنا احلاليني ذوي ال�سجالت امل�شهود لها ،بالإ�ضافة �إىل نخبة من العمالء اجلدد الذين يتميزون بحيازة تدفقات نقدية جيدة. كما �أننا مل نكتف بح�صر عملياتنا يف جمال التمويل ،بل عملنا على تو�سيع نطاقها لت�شمل خدمات متعددة كالودائع والتمويل التجاري و�إ�صدار ال�ضمانات وحلول الدفع للعمال وحلول الت�أمني وخدمات الو�ساطة وح�سابات العهدة.
متويل الأفراد يتمحور هدفنا يف قطاع متويل الأفراد حول تطوير وتقدمي منتجات متم ّيزة تخدم �شرائح خم�ص�صة من العمالء الأفراد .وين�صب تركيزنا على ت�صميم منتجات وخدمات توفر قيمة عالية مدعومة بخدمة تتم ّيز بجودتها وموثوقيتها وقدرتها على اال�ستجابة ملتطلبات العمالء. وخالل هذا العام ،حققت كل من حمفظة البطاقات االئتمانية وحمفظة متويل الإداريني التي توفر التمويل ال�شخ�صي لأ�صحاب الرواتب املتو�سطة واملرتفعة ،منو ًا ارتكز على الدقة يف اختيار العمالء .وتوا�صل الفئة اجلديدة من املنتجات
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
21
املخ�ص�صة لل�شركات ال�صغرية واملتو�سطة حتقيق منو مطرد حيث القت ترحيب ًا جيد ًا من قبل ال�سوق امل�ستهدف. وخالل هذا العام ،قمنا بتعزيز جهودنا اخلا�صة بالتح�صيل ومتك ّنا من التو�صل �إىل اتفاقات ود ّية و�إىل ت�سويات مر�ضية مع عدد من العمالء الذين تعرثوا يف �سداد املبالغ امل�ستحقة عليهم.
اال�ستثمارات تتم ّيز حمفظتنا اال�ستثمارية بالتنوع يف ا�ستثماراتها بني خمتلف الأ�صول واملناطق اجلغرافية والقطاعات االقت�صادية. وهي نابعة من ن�شاطنا اال�ستثماري ّ املنظم داخلي ًا والقائم على �أ�سا�س �سيا�سة ا�ستثمار مدرو�سة .وخالل عام ،2014مت اخلروج ب�صورة مربحة وخمططة ب�شكل جيد من العديد من اال�ستثمارات يف خمتلف الأ�صول والقطاعات االقت�صادية ومن �ضمنها العوائد الثابتة والأ�سهم املحلية. ب�شكل عام ،كانت الأرباح الناجمة عن الن�شاط اال�ستثماري لل�شركة يف عام 2014جيدة باملقارنة مع عام ،2013على الرغم من الرتاجع الكبري الذي �شهدته �أ�سعار الأ�سهم املدرجة يف �سوق دبي املايل و�سوق �أبوظبي للأوراق املالية، وخا�صة يف الربع الأخري من عام .2014
اخلزينة وخالل هذا العام ،ا�ستمرت ودائع العمالء من ال�شركات وامل�ؤ�س�سات والهيئات احلكومية بتحقيق منو مت�صاعد لتبلغ �أعلى م�ستوى لها منذ ت�أ�سي�س ال�شركة ،حيث و�صلت �إىل 2.85مليار درهم كما يف 31دي�سمرب .2014ونتيجة لذلك، مل نعاين من م�شكلة يف ال�سيولة ،وكنا م�صدر ًا للإقرا�ض لعدد من البنوك يف دولة الإمارات العربية املتحدة على مدار العام ،مع فروق �إيجابية �صافية على الأر�صدة ال�سائلة لدينا .ويف نف�س الوقت ،وا�صلنا بذل اجلهود مع البنوك ب�شكل غري منقطع لت�أمني الت�سهيالت امل�صرفية الق�صرية ،واملتو�سطة والطويلة الأجل .كما �أن هذا الكم الكبري من خطوط االئتمان غري امل�ستعملة من البنوك مينحنا الثقة لزيادة �أ�صولنا متا�شي ًا مع تطلعاتنا لتنمية �أعمالنا.
العمليات يتميز �سري العمل لدينا بنظام ت�شغيل عمليات حمكم ومف�صّ ل يغطي جميع منتجاتنا وخدماتنا وهو ما ينتج عنه ال�سرعة يف �سري العمل وخدمة العمالء .خالل هذا العام ،قمنا بتطوير عملياتنا املرتبطة بالتمويل التجاري و�إدارة االئتمان والتح�صيل والرقابة على املعلومات .وما زالت ق�ضايا مكافحة غ�سيل الأموال و�إدارة حوكمة ال�شركات حتظى ب�أكرب قدر من االهتمام لدينا. نحن مدرجون كع�ضو يف النظام الإلكرتوين لتحويل الأموال لدى امل�صرف املركزي يف الدولة ،والذي ي�ستخدم يف التحويالت الداخلية بني امل�صارف .كما �إننا ن�ستخدم ع�ضويتنا يف "�سويفت" لتحويل �إلكرتوين �آمن وموثوق للأموال �إىل كافة �أرجاء العامل. وا�ستكما ًال ملا �سبق ،تعتمد املجموعة على نظام تدقيق داخلي حمكم وم�ستقل والذي ت�شرف عليه مبا�شرة جلنة التدقيق واملطابقة يف جمل�س الإدارة.
22
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إدارة املخاطر تقوم �إدارة املخاطر لدينا على �أ�سا�س ي�ضمن �أن يكون م�ستوى التعر�ض للمخاطر يف كل من جماالت العمل� ،ضمن الهام�ش املقبول للمخاطرة ،و�أن يكون العائد موازي ًا �أو زائد ًا عن املخاطرة املحتملة .ويتم ترجمة الهام�ش املقبول للمخاطرة �إىل ن�سب �ضوابط املخاطرة وذلك لأغرا�ض عملية .ويتم �إدارة م�ستوى الإقبال على املخاطرة ب�شكل دوري للت�أكد من �أنها �ضمن امل�ستوى املقبول .وتتم مراجعة حدود املخاطر ب�شكل دوري للت�أكد من �أنها ال تزال دون م�ستوى الإقدام على املخاطرة لل�شركة. �إن العنا�صر الرئي�سية لإدارة املخاطر لدينا هي: •حتقيق اال�ستقرار يف الإيرادات عن طريق فر�ض �ضوابط �صارمة على الن�شاط االئتماين و�أعمال ال�سوق •احلفاظ على كفاية ر�أ�س املال مبا يفوق املتطلبات التنظيمية التي تن�ص على ن�سبة %15 •الإدارة ال�سليمة ملخاطر ال�سيولة وخماطر �أ�سعار الفائدة •االلتزام باملتطلبات التنظيمية تقوم جلنتا جمل�س الإدارة وهما جلنة اال�ستثمار واالئتمان وجلنة التدقيق ومطابقة النظم بتغطية كافة جوانب عمل ال�شركة. وتقوم جلنة اال�ستثمار واالئتمان با�ستعرا�ض ومراجعة طلبات االئتمان ،وتو�صيات اال�ستثمار �إ�ضافة �إىل �أمور تتعلق ب�سيا�سة االئتمان واال�ستثمار. �أما جلنة التدقيق ومطابقة النظم فتعقد اجتماعات دورية ملراجعة تقارير وتو�صيات املدققني الداخليني امل�ستقلني واملدققني اخلارجيني ،ف�ض ًال عن عملها يف الإ�شراف على التق ّيد واالن�ضباط مبتطلبات القوانني والنظم.
املوارد الب�شرية نحن نعتقد ب�أن �إدارة دار التمويل قد جنحت يف حتقيق التكامل بني مواردها الب�شرية وعملياتها التجارية لتتما�شى مع ا�سرتاتيجية جمل�س الإدارة الهادفة �إىل حتقيق النجاح للأهداف املو�ضوعة .ومن النتائج الإيجابية املبا�شرة ل�سيا�سة التكامل هذه ،هو �أن ال�شركة ا�ستطاعت تطوير قاعدة من املوظفني الأوفياء .كما �صممنا بدقة نظام ًا يوفر للموظفني مكاف�آت وحوافز ت�شجيعية بهدف جلب وحتفيز الكفاءات واحلفاظ عليها للمحافظة على املركز القيادي لل�شركة ومكاف�أة العاملني على جهودهم مما ي�سهم يف حتقيق �أهداف العمل وزيادة القيمة مل�ساهمينا .وبالنظر �إىل امل�ستقبل ،يبقى هدفنا يف تطوير وتدريب واملحافظة على املوارد الب�شرية من �أبناء دولة الإمارات العربية املتحدة �ضمن �س ّلم �أولوياتنا.
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
23
البيان املايل ا�ستمرت دار التمويل باحلفاظ على النمو املطرد يف حجم املوجودات لديها للعام العا�شر على التوايل منذ انطالق عملياتها، كما متكنت خالل عام 2014من زيادة حقوق م�ساهميها بالإ�ضافة �إىل زيادة الدخل من الأعمال الرئي�سية وزيادة النمو يف و�صحة منوذج �أعمالها وا�سرتاتيجيتها املط ّبقة. ودائع العمالء وزيادة القرو�ض وال�سلفيات لديها ،م�ؤكدة بذلك قوة ّ
امليزانية العمومية �إجمايل الأ�صول ارتفعت قيمة �إجمايل الأ�صول كما يف 31دي�سمرب 2014لتبلغ 4.88مليار درهم حمققة بذلك زيادة بواقع %18.9باملقارنة مع 4.10مليار درهم �سجلت يف نهاية عام .2013
القرو�ض وال�سلفيات زادت قيمة �إجمايل القرو�ض وال�سلفيات مبا فيها املوجودات اال�ستثمارية والتمويل الإ�سالمي خالل عام 2014بن�سبة %31.1حمققة ما يعادل 2.07مليار درهم باملقارنة مع 1.58مليار درهم �سجلت يف نهاية عام .2013وعلى الرغم من منو حمفظة القرو�ض بوترية �سريعة خالل هذا العام ،حافظت ن�سبة القرو�ض �إىل الودائع كما يف 31دي�سمرب 2014على ا�ستقرارها بن�سبة %72.6باملقارنة مع � %72.5سجلت يف نف�س الفرتة من ال�سنة املا�ضية ،الأمر الذي يعك�س ال�سيا�سة املتوازنة التي تتبعها املجموعة يف ما يتعلق بزيادة املوجودات/املطلوبات وتهيئة مزيد من الفر�ص لتو�سعة حمفظة الإقرا�ض يف عام 2015والأعوام الالحقة. كما بقيت �سيا�سة جمموعة دار التمويل حذرة يف ما يتعلق بالقرو�ض املتعرثة ،واعتبار ًا من 31دي�سمرب 2014بلغت ن�سبة تغطية خم�ص�صات خ�سائر القرو�ض ( %100باملقارنة مع � %94سجلت يف عام ،)2013حيث مت اعتماد خم�ص�صات حمددة لتغطية القرو�ض وال�سلفيات املت�أخرة و�/أو منخف�ضة القيمة والتي تخطى تاريخ ا�ستحقاقها مدة 91يوم ًا �أو �أكرث. وبالإ�ضافة �إىل ذلك حتتفظ دار التمويل ب�إجمايل خم�ص�صات تبلغ ن�سبتها حوايل %1.50من حمفظة القرو�ض العاملة مبا يتما�شى مع توجيهات م�صرف الإمارات العربية املتحدة املركزي.
اال�ستثمارات ارتفع حجم ا�ستثماراتنا كما يف 31دي�سمرب 2014ليبلغ 1،553.6مليون درهم باملقارنة مع 855.7مليون درهم �سجلت يف نهاية عام .2013وارتفع دخل اال�ستثمار الكلي من حمفظتنا اال�ستثمارية املتنوعة التي ت�ضم الأ�سهم املدرجة والأ�سهم اخلا�صة والدخل الثابت واال�ستثمارات العقارية .كما حافظ دخل اال�ستثمار الكلي من حمفظتنا اال�ستثمارية املتنوعة على ا�ستقراره م�سج ًال 93.9مليون درهم يف عام 2014باملقارنة مع 98.3مليون درهم �سجلت يف ال�سنة املا�ضية .وقد حققت ال�شركة هذه النتائج على الرغم من االنخفا�ض احلاد وغري املتوقع الذي �شهدته �أ�سعار الأ�سهم املدرجة حملي ًا خالل الربع الأخري من العام .2014
24
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
الودائع خالل �سنة ،2014منت ودائع العمالء بن�سبة غري م�سبوقة يف تاريخ دار التمويل والتي بلغت %30.9لت�صل �إىل 2.85مليار درهم كما يف 31دي�سمرب 2014باملقارنة مع 2.18مليار درهم �سجلت يف نف�س الفرتة من ال�سنة املا�ضية .حيث بلغت قيمة ودائع العمالء من �شركات القطاع اخلا�ص 1.90مليار درهم ،يف حني �شكلت ودائع �شركات وم�ؤ�س�سات القطاع العام ما جمموعه 0.95مليار درهم ،مما يعترب �إجناز ًا ملفت ًا لل�شركة ويعك�س ا�ستمرار م�صداقيتها و�سمعتها الطيبة يف ال�سوق.
مكامن قوة ر�أ�س املال ارتفعت قيمة حقوق امل�ساهمني كما يف 31دي�سمرب 2014لتبلغ 743.6مليون درهم ،بعد توزيع �أرباح نقدية على امل�ساهمني بن�سبة %25بلغ �إجمايل قيمتها 75.6مليون درهم خالل عام .2014
كفاية ر�أ�س املال ارتفعت ن�سبة كفاية ر�أ�س املال املعدلة وفق املخاطر مبا يتما�شى مع توجيهات م�صرف الإمارات العربية املتحدة املركزي (املطبقة على البنوك التجارية) ب�شكل مطرد لتبلغ %20.6باملقارنة مع الن�سبة املطلوبة لالمتثال والتي تبلغ .%15
ال�سيولة ت�ستمر دار التمويل يف �إدارة ال�سيولة بطريقة حذرة ،حيث كنا ومنذ بداية الأزمة املالية يف �أكتوبر 2008م�صدر ًا للإقرا�ض بالن�سبة للبنوك يف دولة الإمارات العربية املتحدة وا�ستمرينا باحلفاظ على هذا املوقع .وبلغ النقد وما يعادله كما يف 31 دي�سمرب 2014مبلغ 877.4مليون درهم باملقارنة مع 817مليون درهم �سجلت يف نف�س الفرتة من عام 2013مما ميثل منو ًا بن�سبة %18يف �إجمايل املوجودات.
بيان الدخل منا �إجمايل الدخل الت�شغيلي لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب 2014بن�سبة %6.6ليبلغ 284مليون درهم باملقارنة مع 266.4مليون درهم يف العام ال�سابق .وبلغت قيمة �صايف الأرباح 73.3مليون درهم لعام 2014باملقارنة مع 83.7مليون درهم �سجلت يف 31دي�سمرب .2013ومع ذلك ،ارتفعت �أرباح حاملي الأ�سهم يف ال�شركة الأم "دار التمويل" لت�صل �إىل 80.7مليون درهم باملقارنة مع 76.9مليون درهم �سجلت يف نف�س الفرتة من العام املا�ضي� ،أي بعائد وقدره 27فل�س لل�سهم الواحد باملقارنة مع 26فل�س لل�سهم الواحد يف العام ال�سابق (قيمة ال�سهم املدفوعة 1 :درهم �إماراتي). وعلى خلفية النمو الذي �شهدته حمفظة املوجودات ،منا �صايف دخل الفائدة والدخل من التمويل الإ�سالمي واملوجودات اال�ستثمارية بن�سبة %13.4لي�صل �إىل 145.6مليون درهم يف عام 2014باملقارنة مع 128.4مليون درهم يف عام .2013 ويف الوقت نف�سه ،منا �صايف �إيرادات الر�سوم والعموالت بن�سبة %36لت�صل قيمته �إىل 59.1مليون درهم يف عام ،2014 باملقارنة مع 43.5مليون درهم يف عام .2013 و�إرتفعت كلفة �إجمايل العمليات الت�شغيلية لعام 2014بن�سبة %20.2باملقارنة مع عام ،2013وذلك ب�سبب تعيني موظفني جدد وارتفاع تكاليف املن�ش�أة متا�شي ًا مع زيادة حجم الأعمال يف �شتى القطاعات. �إن خيبة الأمل الوحيدة يف عام 2014تتمثل يف تراجع �صايف �أرباح �شركة الت�أمني التابعة لنا (دار الت�أمني �ش.م.ع) والذي بلغ 20.9مليون درهم .ويعود ذلك �أ�سا�س ًا �إىل ارتفاع قيمة املطالبات التي نتجت ب�شكل رئي�سي عن حمفظتي الت�أمني ال�صحي والت�أمني على املركبات املكتتبة يف عام ،2014/2013بالإ�ضافة �إىل املناف�سة املحتدمة والغري م�سبوقة بني �شركات الت�أمني التي �أدت �إىل تراجع الأق�ساط .وقد �شرعنا بتنفيذ التدابري الت�صحيحية الالزمة ونتوقع �أن يتجلى ت�أثريها الإيجابي ب�شكل �أو�ضح يف عام .2015
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
25
حقوق امل�ساهمني (مليون درهم) حقوق امل�ساهمني (مليون درهم) 949 744
729
2014
2013
795 651
635
2012
2011
556
2010
724
808
640
2009
2008
2007
2006
2005
�إجمايل الدخل الت�شغيلي (مليون درهم) 493
284
266
295
243 170
2014
2013
2012
2011
208
205
2010
2009
216 2008
2007
2006
194 2005
�صايف الأرباح (مليون درهم) 249 203 115 73 2014
26
84 2013
72 2012
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
161
112
134
60 2011
56
2010
2009
2008
2007
2006
2005
الإيرادات من غري الفوائد � /إجمايل الدخل الت�شغيلي ()٪ 81.6 48.7
51.8
47.1
43.5
86.7
84.3
86.7
39.1
28.8 2014
2013
2011
2012
2010
2009
2008
2007
2006
2005
القرو�ض وال�سلفيات (مليون درهم) 2,070 1,457 1,579
1,278
1,118
1,153 1,143 708 348
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
166 2005
ودائع العمالء (مليون درهم) 2,850 2,178
1,804
1,570 1,548
1,496 1,059
707 405
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
126 2005
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
27
تقرير مدققي احل�سابات امل�ستقلني �إىل ال�سادة م�ساهمي دار التمويل �ش.م.ع تقرير حول البيانات املالية املوحدة لقد دققنا البيانات املالية املوحدة املرفقة لدار التمويل �ش.م.ع"( .ال�شركة") و�شركاتها التابعة ("املجموعة")، والتي تت�ضمن بيان املركز املايل املوحد كما يف 31دي�سمرب ،2014وبيان الدخل املوحد ،بيان الدخل ال�شامل املوحد، بيان التغيريات يف حقوق امل�ساهمني املوحد وبيان التدفقات النقدية املوحد لل�سنة املنتهية يف ذلك التاريخ ،وملخ�ص ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة والإي�ضاحات الأخرى.
م�س�ؤولية الإدارة عن البيانات املالية املوحدة
�إن الإدارة م�س�ؤولة عن الإعداد والعر�ض العادل لهذه البيانات املالية املوحدة وفق ًا للمعايري الدولية لإعداد التقارير املالية والن�صو�ص املطبقة من النظام الأ�سا�سي لل�شركة وقانون ال�شركات التجارية لدولة الإمارات العربية املتحدة ل�سنة ( 1984وتعديالته) ،وعن نظام الرقابة الداخلية الذي ترى الإدارة �أنه �ضروري لتتمكن من �إعداد بيانات مالية موحدة ب�صورة خالية من الأخطاء املادية �سواء كان ذلك نتيجة لإحتيال �أو خط�أ.
م�س�ؤولية مدققي احل�سابات
�إن م�س�ؤوليتنا هي �إبداء ر�أي حول هذه البيانات املالية املوحدة ا�ستناد ًا �إىل �أعمال تدقيقنا .لقد مت تدقيقنا وفق ًا ملعايري التدقيق الدولية .تتطلب منا هذه املعايري االلتزام مبتطلبات �آداب املهنة وتخطيط وتنفيذ �أعمال التدقيق للح�صول على ت�أكيدات معقولة ب�أن البيانات املالية املوحدة خالية من �أية �أخطاء مادية. يت�ضمن التدقيق القيام بالإجراءات للح�صول على �أدلة التدقيق حول املبالغ والإف�صاحات الواردة يف البيانات املالية املوحدة� .إن الإجراءات املختارة تعتمد على تقدير مدققي احل�سابات وت�شمل تقييم خماطر الأخطاء املادية يف البيانات املالية املوحدة �سواء نتيجة الحتيال �أو خلط�أ .وعند تقييم هذه املخاطر ،ي�أخذ املدقق بعني االعتبار نظام الرقابة الداخلية املعني ب�إعداد وعر�ض البيانات املالية املوحدة ب�صورة عادلة لكي يتم ت�صميم �إجراءات تدقيق منا�سبة ح�سب الظروف ،ولي�س لغر�ض �إبداء ر�أي حول فعالية نظام الرقابة الداخلية لل�شركة .ويت�ضمن التدقيق �أي�ض ًا تقييم مدى مالئمة ال�سيا�سات املحا�سبية املتبعة ومدى معقولية التقديرات املحا�سبية التي �أجرتها الإدارة وكذلك تقييم العر�ض العام للبيانات املالية املوحدة. وباعتقادنا ان �أدلة التدقيق التي ح�صلنا عليها كافية ومنا�سبة لتوفر لنا �أ�سا�س ًا لإبداء ر�أينا حول البيانات املالية املوحدة.
28
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
الـر�أي يف ر�أينا� ،أن البيانات املالية املوحدة تعرب ب�صورة عادلة ،من كافة النواحي املادية ،عن املركز املايل للمجموعة كما يف 31 دي�سمرب ،2014وعن �أدائها املايل وتدفقاتها النقدية لل�سنة املنتهية يف ذلك التاريخ وفق ًا للمعايري الدولية لإعداد التقارير املالية.
تقرير حول املتطلبات القانونية والتنظيمية الأخرى كذلك ن�ؤكد ب�أنه يف ر�أينا� ،أن البيانات املالية املوحدة تت�ضمن ،من كافة النواحي املادية ،متطلبات قانون ال�شركات التجارية يف دولة الإمارات العربية املتحدة ل�سنة ( 1984وتعديالته) والقانون االحتادي رقم 10ل�سنة 1980والنظام الأ�سا�سي لل�شركة ،وحتتفظ ال�شركة ب�سجالت حما�سبية منتظمة و�إن البيانات الواردة يف تقرير رئي�س جمل�س الإدارة فيما يتعلق بالبيانات املالية املوحدة تتفق مع ال�سجالت املحا�سبية .لقد ح�صلنا على جميع املعلومات والإي�ضاحات التي ر�أيناها �ضرورية لأغرا�ض تدقيقنا .وح�سب علمنا واعتقادنا مل تقع خالل ال�سنة �أية خمالفات لأحكام قانون ال�شركات التجارية يف دولة الإمارات العربية املتحدة ل�سنة ( 1984وتعديالته) �أو النظام الأ�سا�سي لل�شركة على وجه قد يكون له ت�أثري جوهري على ن�شاط ال�شركة �أو مركزها املايل. بتوقيع: رائد �أحمد �شريك �إرن�ست ويونـغ رقم القيد 811 12فرباير2015 , �أبوظبي ،دولة الإمارات العربية املتحدة
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
29
بيان املركز املايل املوحد كما يف 31دي�سمرب 2014
30
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات املوجودات
�أر�صدة نقدية مبالغ م�ستحقة من البنوك ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر ا�ستثمارات مدرجة بالتكلفة املطف�أة قرو�ض و�سلفيات� ،صايف موجودات متويلية وا�ستثمارية �إ�سالمية ا�ستثمار يف �شركة زميلة وديعة نظامية ممتلكات وجتهيزات ومعدات موجودات غري ملمو�سة ا�ستثمارات يف املمتلكات فوائد م�ستحقة وموجودات �أخرى
4 4 5 5 5 6 7 8 9 10 11 12 13
�إجمايل املوجودات
املطلوبات
ودائع العمالء مبالغ م�ستحقة للبنوك قرو�ض ق�صرية الأجل فوائد م�ستحقة الدفع ومطلوبات �أخرى خم�ص�ص مكاف�آت نهاية اخلدمة للموظفني �صكوك غري قابلة للتحويل
14 15 16 17
�إجمايل املطلوبات
حقوق امل�ساهمني
ر�أ�س املال �أ�سهم اخلزينة خطة ح�ص�ص �أ�سهم املوظفني احتياطي قانوين احتياطي �إعادة تقييم التغيريات املرتاكمة يف القيمة العادلة لال�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر �أرباح حمتجزة مكاف�آت �أع�ضاء جمل�س الإدارة املقرتحة
18 22 19 20
احلقوق الغري م�سيطرة �إجمايل حقوق امل�ساهمني
3
�إجمايل املطلوبات وحقوق امل�ساهمني
2014
2013
10,304 931,457 327,818 248,377 556,735 1,931,460 138,811 44,507 6,000 13,421 14,290 376,200 277,741
9,497 1,093,081 258,240 201,355 284,485 1,478,401 100,442 30,422 6,000 288,082 15,596 81,200 253,920
4,877,121
4,100,721
2,850,221 64,379 190,000 893,824 8,826 126,300
2,178,142 207,528 849,156 7,882 129,000
4,133,550
3,371,708
�ألف درهم
�ألف درهم
302,500 )(9,263 )(1,750 131,865 22,409
302,500 )(7,213 )(1,750 123,797 18,962
)(12,488 165,763 6,249 605,285 138,286 743,571
)(25,336 171,461 5,404 587,825 141,188 729,013
4,877,121
4,100,721
1,373,414
1,274,622
التزامات ومطلوبات طارئة
23
_________________________________ حممد عبداهلل القبي�سي رئي�س جمل�س الإدارة
_________________________________ حميد تايلور املدير العام
ت�شكل الإي�ضاحات املرفقة من � 1إىل 36جزء ًا من هذه البيانات املالية املوحدة.
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
31
بيان الدخل املوحد
ال�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب 2014
32
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات 2013 2014 �ألف درهم
�إيرادات الفوائد والإيرادات من املوجودات التمويلية واال�ستثمارية م�صاريف الفوائد والأرباح القابلة للتوزيع للمودعني
24 24
�صايف �إيرادات الفوائد والإيرادات من املوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية �صايف �إيرادات الر�سوم والعموالت �صايف �إيرادات (خ�سائر) العقود �صايف (م�صاريف) �إيرادات الت�أمني الربح القابل للتوزيع حلاملي ال�صكوك �صايف الإيرادات من اال�ستثمارات �صايف الإيرادات من اال�ستثمارات يف ممتلكات الربح من التقييم العادل لال�ستثمارات يف ممتلكات ح�صة من خ�سارة �شركات زميلة الربح من ا�ستبعاد ا�ستثمار يف �شركة زميلة �صايف الإيرادات الت�شغيلية الأخرى
25 26 27 28 12 8 8
�إجمايل الإيرادات الت�شغيلية الرواتب وامل�صاريف املتعلقة باملوظفني ا�ستهالك ممتلكات وجتهيزات ومعدات �إطفاء موجودات غري ملمو�سة م�صاريف عمومية و�إدارية �صايف خم�ص�ص االنخفا�ض يف قيمة القرو�ض وال�سلفيات خم�ص�ص االنخفا�ض يف قيمة املوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية
10 11 6 7
العائد الأ�سا�سي واملخف�ض على ال�سهم املتعلق بالأ�سهم العادية (درهم)
177,733 199,423 )(49,334) (53,833 145,590
128,399
59,125 7,501 )(14,163 )(7,894 68,342 13,914 4,841 )(1,915 8,672
43,476 )(2,077 6,336 )(8,063 89,294 11,890 3,706 )(16,070 5,872 3,657
284,013
266,420
)(109,616 )(5,056 )(1,306 )(56,924 )(34,932
)(92,125 )(6,071 )(45,636 )(37,541
)(2,855
)(1,341
)(182,714) (210,689
�إجمايل امل�صاريف الت�شغيلية واملخ�ص�صات الربح لل�سنة املتعلق بـ: م�ساهمي ال�شركة الأم احلقوق الغري م�سيطرة
�ألف درهم
3
73,324
83,706
80,683 )(7,359
76,853 6,853
73,324
83,706
0.27
0.26
ت�شكل الإي�ضاحات املرفقة من � 1إىل 36جزء ًا من هذه البيانات املالية املوحدة.
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
33
بيان الدخل ال�شامل املوحد ال�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب 2014
34
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات 2013 2014 الربح لل�سنة الدخل ال�شامل الآخر البنود التي لن يتم �إعادة ت�صنيفها �إىل بيان الدخل املوحد: �صايف الربح على املوجودات املالية التي مت قيا�سها بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر
�ألف درهم
�ألف درهم
73,324
83,706
15,979 3,447 )(5,654
38,449 )(4,578
13,772
33,871
-
-
الدخل ال�شامل الآخر لل�سنة
13,772
33,871
�إجمايل الدخل ال�شامل لل�سنة
87,096
117,577
املتعلق بـ: م�ساهمي ال�شركة الأم احلقوق الغري م�سيطرة
94,853 )(7,757
108,369 9,208
87,096
117,577
�إعادة تقييم عند التحويل �إىل اال�ستثمارات يف املمتلكات مكاف�آت �أع�ضاء جمل�س الإدارة املدفوعة
10
البنود التي قد يتم �إعادة ت�صنيفها الحق ًا �إىل بيان الدخل املوحد
3
ت�شكل الإي�ضاحات املرفقة من � 1إىل 36جزء ًا من هذه البيانات املالية املوحدة.
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
35
التغيات يف حقوق بيان رّ امل�ساهمني املوحد ال�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب 2014
36
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
37
�ألف درهم
18,962 18,962
�ألف درهم �ألف درهم
116,112 7,685 123,797 123,797 -
()1,750 ()1,750 ()1,750 -
�أ�سهم اخلزينة �ألف درهم
()4,689 ()2,524 ()7,213 ()7,213 ()2,050 ()9,263
ر�أ�س املال �ألف درهم
302,500 302,500 302,500 302,500
�إجمايل الدخل (اخل�سارة) ال�شامل لل�سنة
مكاف�آت �أع�ضاء جمل�س الإدارة املقرتحة توزيعات �أرباح نقدية مدفوعة (�إي�ضاح )21 حتويل �إىل احتياطي قانوين �شراء �أ�سهم خزينة التغيري يف احل�ص�ص الغري م�سيطرة
الر�صيد كما يف 31دي�سمرب 2013
الر�صيد كما يف 1يناير 2014 ربح من ا�ستبعاد ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر الربح لل�سنة الزيادة يف القيمة العادلة ال�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر مكاف�آت �أع�ضاء جمل�س الإدارة املدفوعة �إعادة تقييم �أعمال ر�أ�سمالية قيد التنفيذ عند التحويل �إىل اال�ستثمارات يف املمتلكات
�إجمايل الدخل (اخل�سارة) ال�شامل لل�سنة
مكاف�آت �أع�ضاء جمل�س الإدارة املقرتحة توزيعات �أرباح نقدية مدفوعة (�إي�ضاح )21 حتويل �إىل احتياطي قانوين �شراء �أ�سهم خزينة التغيري يف احل�ص�ص الغري م�سيطرة
الر�صيد كما يف 1يناير 2013 خ�سارة من ا�ستبعاد ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر الربح لل�سنة الزيادة يف القيمة العادلة ال�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر مكاف�آت �أع�ضاء جمل�س الإدارة املدفوعة
2014
الر�صيد كما يف 31دي�سمرب 2014
خطة ح�ص�ص �أ�سهم املوظفني
5,358 36,094 ()25,336
18,962 3,447 3,447
8,068 -
()1,750
احتياطي احتياطي قانوين �إعادة التقييم
149,355 ()5,358 76,853 36,094 76,853 ()5,404 ()36,300 ()7,685 171,461
()25,336 ()3,529 16,377 16,377
-
131,865
الإجمايل �ألف درهم
4,578 ()4,578 ()4,578 5,404 5,404
171,461 3,529 80,683 80,683
-
22,409
التغيريات املرتاكمة يف القيمة العادلة �ألف درهم
�ألف درهم
518,280 76,853 36,094 ()4,578 108,369
-
587,825 5,404 ()4,578 ()5,654
()6,499 ()75,625 ()8,068 282
()12,488
�أرباح مكاف�آت �أع�ضاء املتعلق مب�ساهمي احلقوق الغري م�سيطرة ال�شركة الأم حمتجزة جمل�س الإدارة املقرتحة �ألف درهم �ألف درهم
�ألف درهم
-
()36,300 ()2,524 587,825
80,683 16,377 ()4,578 3,447
94,853
-
6,499 -
165,763
2013
132,778 -
6,853 2,355 9,208
()798
-
()75,625 ()2,050 282
6,249
()66,788
651,058 -
83,706 38,449 ()4,578 117,577
()2,524 141,188
141,188 ()7,359 ()398 ()7,757
4,855
605,285
()75,625
-
()36,300
()798 729,013
()2,050
138,286
-
729,013 73,324 15,979 ()4,578 3,447 87,096
-
5,137
743,571
بيان التدفقات النقدية املوحد ال�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب 2014
38
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات الأن�شطة الت�شغيلية الربح لل�سنة تعديالت غري نقدية للبنود التالية: ا�ستهالك املمتلكات والتجهيزات واملعدات �إطفاء املوجودات الغري ملمو�سة الربح من التقييم العادل لال�ستثمارات يف املمتلكات اخل�سارة من ا�ستبعاد ا�ستثمارات مدرجة بالتكلفة املطف�أة احل�صة من نتائج �شركة زميلة ربح من ا�ستبعاد ا�ستثمار يف �شركة زميلة ربح من ا�ستبعاد ا�ستثمارات يف ممتلكات �إيرادات توزيعات �أرباح من اال�ستثمارات ربح من ا�ستبعاد ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر خ�سائر(�أرباح) غري حمققة على اال�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر خم�ص�ص االنخفا�ض يف قيمة القرو�ض وال�سلفيات خم�ص�ص االنخفا�ض يف قيمة املوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية �صايف احلركة يف خم�ص�ص مكاف�آت نهاية اخلدمة للموظفني
10 11 12 28 8 8 28 28 28 6 7
التغيريات يف ر�أ�س املال العامل: النق�ص يف املبالغ امل�ستحقة من البنوك ت�ستحق بعد ثالثة �أ�شهر الزيادة يف املوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية الزيادة يف القرو�ض وال�سلفيات الزيادة يف الفوائد امل�ستحقة واملوجودات الأخرى النق�ص يف القرو�ض لأجل (النق�ص) الزيادة يف املبالغ امل�ستحقة �إىل البنوك ت�ستحق بعد ثالثة �أ�شهر الزيادة يف ودائع العمالء الزيادة يف الفوائد امل�ستحقة الدفع واملطلوبات الأخرى �صايف النقد من الأن�شطة الت�شغيلية الأن�شطة اال�ستثمارية �شراء ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر متح�صالت من بيع ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر �شراء ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر متح�صالت من بيع ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر �شراء ا�ستثمارات مدرجة بالتكلفة املطف�أة متح�صالت من بيع ا�ستثمارت مدرجة بالتكلفة املطف�أة متح�صالت من بيع ا�ستثمارات يف املمتلكات �إ�ضافة للممتلكات والتجهيزات واملعدات �شراء �أ�صل غري ملمو�س ا�ستثمار يف �شركة زميلة متح�صالت من بيع ا�ستثمار يف �شركة زميلة �إيرادات توزيعات �أرباح م�ستلمة
10 8
�صايف النقد امل�ستخدم يف الأن�شطة اال�ستثمارية الأن�شطة التمويلية الزيادة يف القرو�ض ق�صرية الأجل مكاف�آت �أع�ضاء جمل�س الإدارة املدفوعة �صكوك غري قابلة للتحويل �شراء �أ�سهم خزينة التغيري يف احلقوق الغري م�سيطرة توزيعات �أرباح نقدية مدفوعة
15
21
�صايف النقد من (امل�ستخدم يف) الأن�شطة التمويلية
�صايف النقد من (امل�ستخدم يف) الأن�شطة التمويلية النقد وما يعادله كما يف 1يناير
النقد وما يعادله كما يف 31دي�سمرب
ت�شكل الإي�ضاحات املرفقة من � 1إىل 36جزء ًا من هذه البيانات املالية املوحدة.
4 4
2014
2013
73,324
83,706
5,056 1,306 ()4,841 972 1,915 ()15,809 ()90,239 36,734 34,932 2,855 944
6,071 ()3,706 759 16,070 ()5,872 ()4,297 ()13,671 ()14,231 ()62,151 37,541 1,341 321
47,149
41,881
218,100 ()41,224 ()487,991 ()23,821 ()140,000 672,079 44,668
60,289 ()23,488 ()137,157 ()27,532 ()228,831 34,582 374,471 267,775
288,960
361,990
()73,588 19,989 ()268,087 ()274,570 ()324,486 51,264 ()17,107 ()16,000 15,809
()4,454 27,025 ()149,171 329,538 ()310,004 24,760 28,366 ()58,662 ()3,918 ()13,666 16,201 13,671
)(337,636
)(100,314
190,000 ()5,654 ()2,700 ()2,050 5,137 ()75,625
()4,578 400 ()2,524 ()798 ()36,300
109,108
)(43,800
60,432 816,950 877,382
217,876 599,074 816,950
�ألف درهم
�ألف درهم
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
39
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة 31دي�سمرب 2014
40
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
1 .1الأن�شطة �إن دار التمويل �ش.م.ع ("ال�شركة") هي �شركة م�ساهمة عامة م�سجلة يف �إمارة �أبوظبي ،دولة الإمارات العربية املتحدة طبق ًا لأحكام قانون ال�شركات التجارية االحتادي لدولة الإمارات العربية املتحدة رقم ( )8ل�سنة ( 1984وتعديالته)، وم�صرف الإمارات العربية املتحدة املركزي والنظام املايل ولوائح قانون البنوك رقم ( )10ل�سنة 1980ومبوجب �سلطة وقرارات جمل�س الإدارة مل�صرف الإمارات العربية املتحدة املركزي املتعلقة ب�شركات التمويل. ت�أ�س�ست ال�شركة بتاريخ 13مار�س 2004وبد�أت عملياتها يف 18يوليو .2004متار�س ال�شركة �أن�شطتها من خالل كل من �أبوظبي ،دبي وال�شارقة� .إن الأن�شطة الرئي�سية لل�شركة هي اال�ستثمارات مكتبها الرئي�سي يف �أبوظبي وفروعها يف ٍ ومتويل الأفراد وال�شركات واخلدمات الأخرى ذات ال�صلة. �إن عنوان املكتب الرئي�سي لل�شركة هو �ص.ب � ،7878أبوظبي ،الإمارات العربية املتحدة. مت اعتماد �إ�صدار البيانات املالية املوحدة للمجموعة من قبل جمل�س الإدارة بتاريخ 12فرباير .2015
�2 .2أ�سا�سيات املحا�سبة الهامة
� 2.1أ�سا�س الإعداد
مت �إعداد البيانات املالية املوحدة وفق ًا للمعايري الدولية لإعداد التقارير املالية ومتطلبات القوانني ال�سائدة يف دولة الإمارات العربية املتحدة. مت �إعداد البيانات املالية املوحدة وفق ًا ملبد�أ التكلفة التاريخية ،با�ستثناء بع�ض الأدوات املالية واملمتلكات التي مت �إدراجها بالقيمة العادلة. مت �إعداد البيانات املالية املوحدة للمجموعة بدرهم الإمارات العربية املتحدة (درهم) والذي ميثل العملة املتداولة للمجموعة .مت تقريب جميع القيم �إىل �أقرب �ألف (�ألف درهم) ،با�ستثناء ما يرد خالف ذلك.
� 2.2أ�سا�س التوحيد تت�ضمن البيانات املالية املوحدة البيانات املالية لل�شركة و�شركاتها التابعة ("املجموعة") كما يف 31دي�سمرب من كل �سنة .يتم �إعداد البيانات املالية لل�شركات التابعة لنف�س �سنة التقارير املالية لل�شركة ،با�ستخدام �سيا�سات حما�سبية متوافقة .يتم ا�ستبعاد جميع الأر�صدة واملعامالت والإيرادات وامل�صاريف والأرباح واخل�سائر الناجتة من املعامالت بني �شركات املجموعة املدرجة بالكامل.
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
41
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة � 2.2أ�سا�س التوحيد (تتمة)
يتم توحيد ال�شركات التابعة بالكامل من التاريخ الذي يتم فيه حتويل ال�سيطرة �إىل املجموعة .يتم حتقيق ال�سيطرة عندما تكون املجموعة معر�ضة� ،أو يكون لديها احلق يف العوائد املتغرية الناجتة من عالقتها مع اجلهة امل�ستثمر فيها، ويكون لها املقدرة على الت�أثري على تلك العوائد من خالل �سيطرتها على اجلهة امل�ستثمر فيها. وب�شكل خا�ص ،تقوم املجموعة بال�سيطرة على اجلهة امل�ستثمر فيها يف حال ،وفقط يف حال �أن للمجموعة: • �سيطرة على اجلهة امل�ستثمر فيها (لأي حقوق حالية تعطيها املقدرة احلالية على توجيه الأن�شطة ذات ال�صلة للجهة امل�ستثمر فيها) • التعر�ض� ،أو احلقوق يف العوائد املتغرية الناجمة عن تعاملها مع اجلهة امل�ستثمر فيها؛ و • املقدرة على ا�ستخدام �سيطرتها على اجلهة امل�ستثمر فيها للت�أثري على عوائدها. عندما يكون للمجموعة �أقل من غالبية حقوق الت�صويت �أو حقوق مماثلة يف اجلهة امل�ستثمر فيها ،تقوم املجموعة الأخذ باالعتبار كافة احلقائق والظروف عند تقييم ما �إذا كان لديها �سيطرة على اجلهة امل�ستثمر فيها �أم ال ،وي�شمل ذلك: • االتفاقيات التعاقدية مع حاملي حقوق ت�صويت الآخرين يف اجلهة امل�ستثمر فيها؛ • احلقوق الناجتة من االتفاقيات التعاقدية الأخرى؛ • حقوق ت�صويت املجموعة وحقوق الت�صويت املحتملة؛ تقوم املجموعة ب�إعادة تقييم ما �إذا كانت ت�سيطر على جهة م�ستثمر فيها يف حال �أن احلقائق والظروف ت�شري �إىل وجود تغيريات يف �أحد �أو �أكرث من عنا�صر ال�سيطرة الثالثة .يبد�أ توحيد �شركة تابعة عندما حت�صل املجموعة ال�سيطرة على ال�شركة التابعة وتتوقف عندما تفقد املجموعة هذه ال�سيطرة .يتم �إدراج موجودات ومطلوبات و�إيرادات وم�صاريف ال�شركة التابعة امل�ستحوذ عليها �أو امل�ستبعدة خالل ال�سنة يف بيان الدخل ال�شامل املوحد منذ التاريخ الذي حت�صل فيه املجموعة على ال�سيطرة �إىل التاريخ الذي تتوقف فيه املجموعة عن ال�سيطرة على ال�شركة التابعة. ين�سب الربح �أو اخل�سارة وكافة مكونات الدخل ال�شامل الآخر يف ال�شركات التابعة �إىل م�ساهمي ال�شركة الأم للمجموعة واحلقوق الغري م�سيطرة حتى لو كانت النتيجة يف احلقوق الغري م�سيطرة �ست�ؤدي �إىل عجز يف الر�صيد. عند ال�ضرورة ،يتم �إجراء تعديالت للبيانات املالية لل�شركات التابعة بهدف توافق �سيا�ساتها املحا�سبية مع ال�سيا�سات املحا�سبية للمجموعة. يتم احت�ساب التغري يف ن�سبة امللكية ل�شركة تابعة ،بدون فقدان القدرة على ال�سيطرة ،على �أنها معامالت حقوق م�ساهمني .يف حال فقدت املجموعة ال�سيطرة على ال�شركة التابعة ف�إنها: •ت�ستبعد املوجودات (مبا يف ذلك ال�شهرة) واملطلوبات اخلا�صة بال�شركة التابعة؛ •ت�ستبعد القيمة الدفرتية لأي من احلقوق الغري م�سيطرة؛ •ت�ستبعد فروق حتويل العملة املرتاكمة ،املدرجة يف حقوق امللكية؛
42
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة � 2.2أ�سا�س التوحيد (تتمة)
•تعرتف بالقيمة العادلة لالعتبارات امل�ستلمة؛ •تعرتف بالقيمة العادلة لأي ا�ستثمارات مت االحتفاظ بها؛ •تعرتف ب�أي فائ�ض �أو عجز يف الأرباح واخل�سائر؛ •تعيد ت�صنيف ح�ص�ص ال�شركة الأم للمكونات املدرجة �سابق ًا يف الدخل ال�شامل الآخر �إىل الأرباح واخل�سائر �أو الأرباح الغري موزعة كما يجب ،وكما هو مطلوب لو ا�ستبعدت املجموعة املوجودات واملطلوبات املتعلقة ب�شكل مبا�شر.
2.3التغيريات يف ال�سيا�سات املحا�سبية �إن ال�سيا�سات املحا�سبية للمجموعة متوافقة مع ال�سيا�سات املطبقة يف البيانات املالية املوحدة كما يف ال�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ،2013با�ستثناء التعديالت على املعايري الدولية لإعداد التقارير املالية والتف�سريات التالية كما يف 1 يناير 2014والتي لي�س لها �أي ت�أثري جوهري على البيانات املالية املوحدة:
املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم 10واملعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم 12ومعيار املحا�سبة الدويل رقم ( 27تعديالت): تقدم هذه التعديالت ا�ستثناء من متطلبات التوحيد لل�شركات التي ت�ستويف تعريف �شركة ا�ستثمار وفق ًا للمعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم .10يتطلب اال�ستثناء من التوحيد قيام �شركات اال�ستثمار باحت�ساب ال�شركات التابعة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر وفق ًا ملعيار املحا�سبة الدويل رقم :39الأدوات املالية :الإدراج والقيا�س �أو املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم :9الأدوات املالية (كما هو قابل للتطبيق) يف البيانات املالية املوحدة واملنف�صلة .بالإ�ضافة لذلك ،تقدم التعديالت متطلبات �إف�صاح جديدة متعلقة ب�شركات اال�ستثمار �ضمن املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم :12الإف�صاح عن احل�ص�ص يف ال�شركات الأخرى ومعيار املحا�سبة الدويل رقم :27البيانات املالية املنف�صلة. �إن هذه التعديالت ال تتعلق باملجموعة ،حيث �أن املجموعة ال تت�أهل ك�شركة ا�ستثمار وفق ًا للمعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم .10
معيار املحا�سبة الدويل رقم 32العر�ض (املعدّل): تو�ضح التعديالت مفهوم "يتمتع حالي ًا باحلق القانوين للمقا�صة" .كما تو�ضح التعديالت فئة �آلية الت�سوية لأنظمة الت�سوية (مثل �أنظمة الت�سوية املركزية) التي تطبق �آلية الت�سوية الإجمالية التي ال تتم تلقائي ًا. لي�س للمعيار �أي ت�أثري على ال�سيا�سة املحا�سبية ،بيان املركز املايل والأداء املوحد للمجموعة خالل ال�سنة.
التنازل عن امل�شتقات املالية ووقف حما�سبة احلماية – تعديالت على معيار املحا�سبة الدويل رقم 39 يقدم التعديل �إعفاء من وقف حما�سبة احلماية عند ا�ستيفاء التنازل عن امل�شتقات التي مت تعيينها ك�أدوات حماية ملعايري معينة .لي�س لهذا التعديل �أي ت�أثري حيث مل تقم املجموعة بالتنازل عن م�شتقاتها خالل ال�سنة.
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
43
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة 2.3التغيريات يف ال�سيا�سات املحا�سبية (تتمة)
تف�سري جلنة تف�سريات التقارير املالية الدولية رقم 21ال�ضرائب يو�ضح تف�سري جلنة تف�سريات التقارير املالية الدولية رقم 21قيام ال�شركة ب�إدراج التزام ال�ضرائب عند حدوث الن�شاط الذي ي�ستوجب �إجراء املدفوعات ،كما مت حتديده من قبل الت�شريعات ذات ال�صلة .بالن�سبة لل�ضريبة التي تن�ش�أ عند بلوغ حد �أدنى حمدد ،فيو�ضح التف�سري �أنه يجب عدم توقع التزام قبل بلوغ احلد الأدنى املحدد .لي�س لهذا التف�سري �أي ت�أثري على ال�سيا�سة املحا�سبية ،املركز �أو الأداء املايل املوحد للمجموعة خالل ال�سنة.
2.4املعايري ال�صادرة ولكن غري فعالة بعد �إن املعايري والتعديالت اجلديدة التالية للمعايري ال�صادرة حتى 31دي�سمرب ،2014ولكن غري فعالة بعد لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب 2014مل يتم تطبيقها عند �إعداد هذه البيانات املالية املوحدة:
املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم :9الأدوات املالية – حما�سبة احلماية ( تعديالت على املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم 9واملعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم 7واملعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم )39 تقدم املتطلبات اجلديدة ملحا�سبة احلماية التي توافق بني حما�سبة احلماية وخماطر الإدارة ب�شكل وثيق .حتدد املتطلبات كذلك منهج ي�ستند على املبادىء ملحا�سبة احلماية ويعالج التناق�ضات ونواحي ال�ضعف يف منوذج حما�سبة احلماية يف معيار املحا�سبة الدويل .39 املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم :9الأدوات املالية – االنخفا�ض يف القيمة يقدم املعيار متطلبات جديدة للت�صنيف والقيا�س واالنخفا�ض يف القيمة وحما�سبة احلماية .يف 24يوليو � ،2014أ�صدر املجل�س الدويل للمعايري املحا�سبية الإ�صدار النهائي للمعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم 9الأدوات املالية والذي يعك�س جميع مراحل م�شروع الأدوات املالية وي�ستبدل معيار املحا�سبة الدويل رقم 39الأدوات املالية :الإدراج والقيا�س وجميع الإ�صدارات ال�سابقة للمعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم .9كما قام املجل�س الدويل للمعايري املحا�سبية مبعاجلة املخاوف الرئي�سية التي ن�ش�أت كنتيجة للأزمة املالية املتعلقة بنموذج تكبد اخل�سارة يف معيار املحا�سبية الدويل رقم 39الذي ي�ساهم يف ت�أجيل �إدراج خ�سائر االئتمان من خالل �إ�صدار متطلبات جديدة لالنخفا�ض يف القيمة املبنية على توقع منوذج خ�سارة ائتمان� .إن معيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم 9املتعلق باالنخفا�ض يف القيمة املبنية على توقع منوذج خ�سارة ائتمان� .إن معيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم 9املتعلق باالنخفا�ض يف القيمة هو للفرتات ال�سنوية التي تبد�أ يف �أو بعد 1يناير ،2018مع �إمكانية التطبيق املبكر. املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم :14احل�سابات التنظيمية امل�ؤجلة �إن املعيار هو معيار اختياري ي�سمح لل�شركة، التي تخ�ضع �أن�شطتها لتنظيم الأ�سعار ،باال�ستمرار بتطبيق معظم �سيا�ساتها املحا�سبية احلالية لأر�صدة احل�سابات التنظيمية امل�ؤجلة عند اعتمادها للمعايري الدولية لإعداد التقارير املالية لأول مرة .يجب على ال�شركات التي تطبق املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم 14عر�ض احل�سابات التنظيمية امل�ؤجلة كبنود منف�صلة يف بيان املركز املايل وعر�ض احلركة يف �أر�صدة هذه احل�سابات كبنود منف�صلة يف بيان الأرباح واخل�سائر وبيان الدخل ال�شامل الآخر. يتطلب املعيار �إف�صاحات عن طبيعة واملخاطر املرتبطة بتنظيم �أ�سعار ال�شركة وت�أثري تنظيم الأ�سعار على بياناتها املالية� .إن املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم 14فعال للفرتات ال�سنوية التي تبد�أ يف �أو بعد 1يناير .2016 املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم 15الإيرادات من العقود مع العمالء مت �إ�صدار املعيار يف مايو 2014ويحدد منوذج جديد من خم�س خطوات يتم تطبيقه على الإيرادات الناجتة من العقود مع العمالء .وفق ًا للمعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم 15يتم �إدراج الإيرادات مببلغ يعك�س اعتبارات ال�شراء التي تتوقع ال�شركة �أن ت�ستحقها يف مقابل حتويل الب�ضائع �أو اخلدمات �إىل العمالء .تقدم مبادئ املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم 15منهج
44
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة 2.4املعايري ال�صادرة ولكن غري فعالة بعد (تتمة)
�أكرث تنظيم ًا لقيا�س و�إدراج الإيرادات .يتم تطبيق معيار الإيرادات اجلديد على جميع ال�شركات و�سيحل حمل كافة متطلبات �إدراج الإيرادات احلالية وفق ًا للمعايري الدولية لإعداد التقارير املالية .يتطلب التطبيق للفرتات ال�سنوية التي تبد�أ يف �أو بعد 1يناير � 2017إما ب�أثر رجعي كامل �أو معدل مع �إمكانية التطبيق املبكر. املعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم :11االتفاقيات الثنائية (املعدل) يتطلب املعيار قيام م�شغل م�شرتك باحت�ساب ا�ستحواذ ح�صة من عملية م�شرتكة ،ي�شكل فيها ن�شاط العملية امل�شرتكة �أعمال تتطلب تطبيق مبادئ معيار املحا�سبة الدويل رقم 3ذو ال�صلة الحت�ساب دمج الأعمال .تو�ضح التعديالت كذلك ب�أنه ال يتم �إعادة قيا�س احل�صة املحتفظ بها �سابق ًا من عملية م�شرتكة عند ا�ستحواذ ح�صة �إ�ضافية يف نف�س العملية امل�شرتكة عند االحتفاظ بال�سيطرة امل�شرتكة. بالإ�ضافة �إىل ذلك ،مت �إ�ضافة نطاق ا�ستثنائي للمعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم 11لتحديد �أن التعديالت ال تنطبق عندما تت�شارك الأطراف ذات العالقة ال�سيطرة ،وي�شمل ذلك عندما تكون ال�شركة املعدة للتقارير املالية ،حتت ال�سيطرة امل�شرتكة لنف�س اجلهة الأم امل�سيطرة .يتم تطبيق التعديالت على كل من ا�ستحواذ احل�صة الأولية يف العملية امل�شرتكة وا�ستحواذ �أي ح�ص�ص �إ�ضافية يف نف�س العملية امل�شرتكة وتكون فعالة ب�أثر م�ستقبلي للفرتات ال�سنوية التي تبد�أ يف �أو بعد 1يناير ،2016مع �إمكانية التطبيق املبكر. معيار املحا�سبة الدويل رقم 16ومعيار املحا�سبة الدويل رقم ( :38املعدل) تو�ضح مبد�أ معيار املحا�سبة الدويل رقم 16ومعيار املحا�سبة الدويل رقم 38ب�أن الإيرادات تعك�س منط ًا من منافع اقت�صادية يتم توليدها من ت�شغيل الأعمال (والتي يعد الأ�صل جزء ًا منها) بد ًال عن املنافع االقت�صادية التي يتم ا�ستهالكها من خالل ا�ستخدام الأ�صل .وكنتيجة لذلك ،ف�إن الطريقة القائمة على الإيرادات ال ميكن ا�ستخدامها ال�ستهالك املمتلكات والآالت واملعدات ،وقد يتم ا�ستخدامها فقط يف ظروف حمدودة جد ًا لإطفاء املوجودات الغري ملمو�سة� .إن التعديالت فعالة ب�أثر م�ستقبلي للفرتات ال�سنوية التي تبد�أ يف �أو بعد 1يناير ،2016مع �إمكانية التطبيق املبكر. معيار املحا�سبة الدويل رقم 16ومعيار املحا�سبة الدويل رقم ( :41املعدل) تغري املعايري متطلبات احت�ساب املوجودات البيولوجية التي ت�ستويف تعريف النباتات املثمرة .وفق ًا للتعديالت ،مل تعد املوجودات البيولوجية التي ت�ستويف تعريف النباتات املثمرة �ضمن نطاق معيار املحا�سبة الدويل رقم .41وبد ًال من ذلك� ،سيتم تطبيق معيار املحا�سبة الدويل رقم .16بعد الإدراج املبدئي� ،سيتم قيا�س النباتات املثمرة وفق ًا ملعيار املحا�سبة الدويل رقم 16بالتكلفة املرتاكمة (قبل الن�ضج) وبا�ستخدام �إما منوذج التكلفة �أو منوذج �إعادة التقييم (بعد الن�ضج) .كما تتطلب التعديالت �أن يظل الإنتاج الذي ينمو يف النباتات املثمرة �ضمن نطاق معيار املحا�سبة الدويل رقم 41واملقا�س بالقيمة العادلة ناق�ص ًا تكاليف البيع .بالن�سبة للمنح احلكومية املتعلقة بالنباتات املثمرة� ،سيتم تطبيق معيار املحا�سبة الدويل رقم 20حما�سبة املنح احلكومية والإف�صاح عن امل�ساهمات احلكومية� .إن التعديالت فعالة ب�أثر رجعي للفرتات ال�سنوية التي تبد�أ يف �أو بعد 1يناير ،2016مع �إمكانية التطبيق املبكر. معيار املحا�سبة الدويل رقم :27البيانات املالية املنف�صلة (املعدل) �سيتيح املعيار لل�شركات ا�ستخدام طريقة حقوق امللكية الحت�ساب اال�ستثمارات يف ال�شركات التابعة و�شركات االئتالف وال�شركات الزميلة يف بياناتها املالية املنف�صلة .يتوجب على ال�شركات التي تقوم بتطبيق املعايري الدولية لإعداد التقارير املالية واختيار التغيري لطريقة حقوق امللكية يف بياناتها املالية املنف�صلة تطبيق ذلك التغيري ب�أثر رجعي .بالن�سبة ملطبقي املعايري الدولية لإعداد التقارير املالية لأول مرة والذين اختاروا ا�ستخدام طريقة حقوق امللكية يف بياناتهم املالية املنف�صلة� ،سيتطلب منهم تطبيق هذه الطريقة من تاريخ االنتقال �إىل املعايري الدولية لإعداد التقارير املالية� .إن التعديالت فعالة للفرتات ال�سنوية التي تبد�أ يف �أو بعد 1يناير ،2016مع �إمكانية التطبيق املبكر. تتوقع الإدارة �أن يتم تطبيق هذه التعديالت يف البيانات املالية للمجموعة للفرتة التي ت�صبح فيها فعالة� .إن الإدارة يف �سياق تقييم ت�أثري هذه املعايري والتعديالت اجلديدة على البيانات املالية.
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
45
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة
2.5ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة النقد وما يعادله يتكون النقد وما يعادله من النقد والأر�صدة لدى م�صرف الإمارات العربية املتحدة املركزي واملبالغ امل�ستحقة من البنوك والتي ت�ستحق خالل ثالثة �أ�شهر من تاريخ الإيداع� ،صايف الأر�صدة امل�ستحقة للبنوك والتي ت�ستحق خالل ثالثة �أ�شهر من تاريخ القبول.
مبالغ م�ستحقة من البنوك يتم �إدراج املبالغ امل�ستحقة من البنوك بالتكلفة املطف�أة با�ستخدام معدل الفائدة الفعلي ناق�ص ًا �أي مبالغ م�شطوبة وخم�ص�ص االنخفا�ض يف القيمة.
اال�ستثمار يف �شركات زميلة يتم احت�ساب ا�ستثمارات املجموعة يف ال�شركات الزميلة با�ستخدام طريقة حقوق امللكية� .إن ال�شركة الزميلة هي �شركة يكون للمجموعة ت�أثري جوهري عليها وهي لي�ست �شركة تابعة وال �شركة ائتالف. وفق ًا لطريقة حقوق امللكية ،ف�إنه يتم �إدراج اال�ستثمار يف ال�شركة الزميلة يف بيان املركز املايل بالتكلفة زائد تغيريات ما بعد اال�ستحواذ يف ح�صة املجموعة من �صايف موجودات ال�شركة الزميلة .يتم �إدراج اخل�سائر التي تتجاوز تكلفة اال�ستثمار يف �شركة زميلة عندما تتكبد املجموعة التزامات بالنيابة عنها. يتم �إدراج ح�صة املجموعة من نتائج عمليات ال�شركات الزميلة يف بيان الدخل املوحد .كما يتم ا�ستبعاد الأرباح واخل�سائر الغري حمققة من املعامالت بني املجموعة وال�شركة الزميلة مبا يعادل مقدار ح�صة املجموعة يف ال�شركة الزميلة.
املوجودات املالية املوجودات املالية -االعرتاف املبدئي والقيا�س الالحق تاريخ االعرتاف يتم �إدراج جميع املوجودات مبدئي ًا بتاريخ املتاجرة وهو التاريخ الذي ت�صبح فيه املجموعة طرف ًا يف الأحكام التعاقدية للأداة ،وي�شمل ذلك "طرق التداول االعتيادية "� :شراء �أو بيع املوجودات املالية التي تتطلب ت�سليم املوجودات خالل �إطار زمني حمدد يتم حتديده عاد ًة عن طريق التنظيم �أو العرف يف ال�سوق.
القيا�س املبدئي يتم قيا�س جميع املوجودات املالية مبدئي ًا بالقيمة العادلة م�ضاف ًا �إليها تكاليف املعامالت ،با�ستثناء تلك املوجودات املالية التي يتم قيا�سها بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر.
القيا�س الالحق يعتمد القيا�س الالحق للموجودات املالية على النموذج التجاري للمجموعة لإدارة تلك املوجودات املالية وخ�صائ�ص تدفقاتها النقدية التعاقدية. ال يتم �إدراج تكاليف املعامالت املتوقع تكبدها يف عملية النقل �أو التخل�ص من الأداة املالية يف قيا�س الأداة املالية.
46
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة 2.5ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة) املوجودات املالية (تتمة)
موجودات مالية مقا�سة بالتكلفة املطف�أة يتم قيا�س املوجودات املالية بالتكلفة املطف�أة فقط �إذا مت االحتفاظ بالأ�صل �ضمن منوذج جتاري يهدف لالحتفاظ باملوجودات بهدف حت�صيل التدفقات النقدية التعاقدية و�أن ينتج عن ال�شروط التعاقدية للأ�صل املايل تدفقات نقدية بتواريخ حمددة تكون دفعات للأ�صل وفوائد عن املبلغ الرئي�سي القائم� .إن عدم توافر هذين ال�شرطني يتطلب قيا�س الأ�صل املايل الحق ًا بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر .ومع ذلك ،حتى عندما يتم ا�ستيفاء هذه ال�شروط، يجوز لل�شركة عند الإدراج املبدئي قيا�س الأ�صل املايل بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر �إذا كان القيام بذلك يلغي عدم التطابق املحا�سبي �أو يقلله ب�شكل ملحوظ. يتم قيا�س �أدوات الدين (مبا يف ذلك امل�شتقات املت�ضمنة يف املوجودات املالية) التي ت�ستويف هذه ال�شروط الحق ًا بالتكلفة املطف�أة با�ستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي ،معدل لأي انخفا�ض يف القيمة وتكاليف املعامالت املتكبدة عند الإدراج املبدئي .يتم مبوجب طريقة معدل الفائدة الفعلية احت�ساب معدل الفائدة الذي يخ�صم املقبو�ضات النقدية امل�ستقبلية املقدرة على مدى العمر املتوقع للأ�صل املايل� ،أو فرتة �أق�صر (كما هو منا�سب) ل�صايف القيمة الدفرتية للأ�صل املايل .بعد الإدراج املبدئي بالقيمة العادلة ،يتم الحق ًا قيا�س املبالغ امل�ستحقة من البنوك والقرو�ض وال�سلفيات بالتكلفة املطف�أة با�ستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلية ،ناق�ص ًا خم�ص�ص االنخفا�ض يف القيمة .يتم احت�ساب التكلفة املطف�أة بعد الأخذ بعني االعتبار �أي خ�صم �أو عالوة عند ال�شراء والر�سوم والتكاليف التي ت�شكل جزء ال يتجز�أ من طريقة معدل الفائدة الفعلية .يتم �إدراج الإطفاء �ضمن �إيرادات الفوائد يف بيان الدخل .كما يتم �إدراج اخل�سائر الناجتة عن االنخفا�ض يف القيمة يف بيان الدخل �ضمن خم�ص�ص االنخفا�ض يف قيمة القرو�ض وال�سلفيات.
موجودات مالية �أخرى مقا�سة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر يتم قيا�س املوجودات املالية التي ال ت�ستويف �شروط التكلفة املطف�أة مثل امل�شتقات واملوجودات املالية املحتفظ بها للمتاجرة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر .يتم �إدراج الأرباح �أو اخل�سائر الناجتة من القيا�س الالحق لهذه املوجودات املالية يف بيان الدخل .تقوم ال�شركة بتحديد القيمة العادلة للأ�صل وفق ًا ل�سيا�سة ال�شركة املحا�سبية املتعلقة بالقيمة العادلة كما مت مناق�شته �ضمن �إي�ضاح رقم .34 يتم �إدراج املوجودات املالية املحتفظ بها للمتاجرة بالقيمة العادلة يف بيان املركز املايل .يتم �إدراج التغيريات يف القيمة العادلة �ضمن �صايف �إيرادات املتاجرة .يتم �إدراج الفوائد وتوزيعات الأرباح �ضمن �صايف �إيرادات املتاجرة وفق ًا ل�شروط العقد� ،أو عندما ين�ش�أ احلق يف الدفع.
املوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية �إن املوجودات التمويلية الإ�سالمية هي موجودات مالية ذات دفعات �أرباح ثابتة �أو متوقعة� .إن هذه املوجودات غري مدرجة يف �سوق ن�شط ،وتن�ش�أ عندما تقدم ال�شركة متويل مبا�شر للعميل مع عدم وجود نيه املتاجرة مببالغ هذا التمويل. يتم �إدراج املرابحة بالتكلفة املطف�أة ناق�ص ًا �أي خم�ص�صات للإنخفا�ض يف القيمة والإيرادات امل�ؤجلة. يتم قيا�س تكلفة اال�ست�صناع بالتكلفة و�إدراجها يف البيانات املالية بقيمة ال تتجاوز قيمة النقد املعادل. يتم ت�صنيف الإجارة كعقد �إيجار متويلي ،عندما تتعهد ال�شركة بيبع املوجودات امل�ؤجرة للم�ست�أجر با�ستخدام اتفاقية منف�صلة عند نهاية عقد الإيجار وينتج البيع عن حتويل جميع خماطر ومكاف�آت امللكية للموجودات امل�ؤجرة للم�ست�أجر. متثل املوجودات امل�ؤجرة عقود �إيجار متويلية للموجودات لفرتات� ،إما تعادل �أو تغطي جزء كبري من الأعمار الإنتاجية املقدرة لهذه املوجودات .يتم �إدراج املوجودات امل�ؤجرة بالقيم امل�ساوية ل�صايف اال�ستثمارات القائمة يف عقود الإيجار وي�شمل ذلك الإيرادات املحققة ناق�ص ًا خم�ص�صات الإنخفا�ض يف القيمة.
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
47
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة 2.5ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة) املوجودات املالية (تتمة)
ا�ستثمارات حقوق امللكية بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر قد يتم تعيني ا�ستثمارات حقوق امللكية الغري حمتفظ بها للمتاجرة التي مت قيا�سها بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر عند الإدراج املبدئي وهذا االختيار ال ميكن تغيريه .يتم �إجراء هذا التعيني على �أ�سا�س كل �أداة على حدة .يتم �إدراج الأرباح �أو اخل�سائر الناجتة من القيا�س الالحق ال�ستثمارات حقوق امللكية يف الدخل ال�شامل الآخر. يتم �إعادة ت�صنيف الأرباح �أو اخل�سائر الناجتة عن ا�ستبعاد الأ�صل �إىل الأرباح املحتجزة وال يتم �إعادة تدويرها �إىل الأرباح واخل�سائر .يتم �إدراج تكاليف املعامالت الناجتة عن اال�ستبعاد يف بيان الدخل .يتم �إدراج توزيعات الأرباح امل�ستلمة من ا�ستثمارات حقوق امللكية هذه يف بيان الدخل ما مل متثل توزيعات الأرباح ا�سرتداد تكلفة اال�ستثمار.
املوجودات املالية التي مت تعيينها بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر �إن املوجودات املالية امل�صنفة يف هذه الفئة هي املوجودات التي مت تعيينها من قبل الإدارة عند الإدراج املبدئي .قد تقوم الإدارة بت�صنيف �أ�صل مايل بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر عند الإدراج املبدئي فقط عندما يتم ا�ستيفاء �أول �شرط من ال�شروط التالية .يتم حتديد الت�صنيف على �أ�سا�س كل �أداة على حدة: •�أن الت�صنيف يلغي �أو يقلل ب�شكل ملحوظ من املعاملة الغري املالئمة التي قد تن�ش�أ بخالف ذلك من قيا�س املوجودات �أو املطلوبات �أو �إدراج الأرباح �أو اخل�سائر املن�سوبة لها على �أ�سا�س خمتلف. •�أن املوجودات واملطلوبات هي جزء من جمموعة موجودات مالية �أو مطلوبات مالية �أو كالهما والتي يتم �إدارتها وتقييم �أدائها على �أ�سا�س القيمة العادلة ،وفق ًا لإدارة خماطر موثقة �أو ا�سرتاتيجية ا�ستثمارية. •�أن الأداة املالية حتتوى على �أحد �أو �أكرث من امل�شتقات ال�ضمنية التي تعدل على نحو جوهري التدفقات النقدية التي �سيتطلبها العقد. يتم �إدارج املوجودات املالية بالقيمة العادلة من خالل الأرباح �أو اخل�سائر يف بيان املركز املايل بالقيمة العادلة .كما يتم �إدراج التغيريات يف القيمة العادلة �ضمن �صايف الأرباح �أو اخل�سائر من املوجودات املالية التي مت تعيينها بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر .يتم ا�ستحقاق الفائدة املكت�سبة �ضمن �إيرادات الفوائد ،با�ستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلية ،يف حني يتم �إدراج �إيرادات توزيعات الأرباح �ضمن الإيرادات الت�شغيلية الأخرى عندما ين� أش� احلق يف ا�ستالم املدفوعات. يتم تقييم املوجودات املالية ،با�ستثناء تلك التي مت تعيينها بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر ،لتحديد �إذا كان هنالك ما ي�شري �إىل �إنخفا�ض يف قيمتها كما يف نهاية فرتة �إعداد التقارير املالية.
القرو�ض املق ّيمة فردي ًا متثل القرو�ض املقيمة فردي ًا ب�شكل عام القرو�ض التجارية والقرو�ض املمنوحة لل�شركات التي يتم تقييمها وت�صنيفها دليل مو�ضوعي ي�شري �إىل وجود انخفا�ض يف ب�شكل فردي من قبل وحدة خماطر االئتمان لتحديد �إن كان هنالك �أي ٍ قيمة تلك القرو�ض .يتم قيا�س القرو�ض املنخف�ضة القيمة على �أ�سا�س القيمة احلالية للتدفقات النقدية امل�ستقبلية املتوقعة ويتم خ�صمها على �أ�سا�س مع ّدل الفائدة الفعلي للقر�ض .يتم احت�ساب خ�سارة االنخفا�ض يف القيمة كالفرق بني القيمة الدفرتية والقيمة احلالية املخف�ضة.
48
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة 2.5ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة) املوجودات املالية (تتمة)
القرو�ض املق ّيمة كمجموعة ت�شمل خ�سائر االنخفا�ض يف قيمة القرو�ض املق ّيمة كمجموعة ك ًال من املخ�ص�صات املحت�سبة على: •قرو�ض فعالة؛ •قرو�ض للأفراد ذات ميزات م�شرتكة ولي�ست جوهرية ب�شكل فردي.
القرو�ض الفعالة عندما يتم ت�صنيف القرو�ض التي يتم تقييمها ب�شكل فردي والتي مل ينتج عن تقييمها دليل بوجود خ�سارة ،يتم ت�صنيف هذه القرو�ض كمحفظة قرو�ض فعالة بخ�صائ�ص ائتمان م�شرتكة بنا ًء على القطاع ال�صناعي �أو الإنتاجي �أو ت�صنيف القر�ض. ت�شمل خ�سائر االنخفا�ض يف القيمة اخل�سائر التي قد تنتج عن القرو�ض الفردية الفعالة التي انخف�ضت بنهاية فرتة �إعداد التقارير املالية ولكن مل يتم حتديدها ب�شكل حمدد يف ذلك التاريخ .يتم احت�ساب االنخفا�ض يف القيمة املقدرة من قبل �إدارة املجموعة لكل من حمافظ القرو�ض املحددة بنا ًء على اخلربة ال�سابقة واخل�سائر الكامنة املقدرة املرتبطة بالظروف الإقت�صادية واالئتمانية ال�سائدة.
قرو�ض للأفراد ذات ميزات م�شرتكة وال تعترب هامة ب�شكل فردي لكل من املحافظ املحددة بنا ًء يتم احت�ساب خم�ص�ص االنخفا�ض يف القيمة للقرو�ض للأفراد من قبل �إدارة املجموعة ٍ على اخلربة ال�سابقة واخل�سائر الكامنة التي مت تقييمها واملرتبطة بالظروف االقت�صادية واالئتمانية ال�سائدة. يتم �شطب القرو�ض املخف�ضة القيمة فقط يف حالة ا�ستنفاذ جميع ال�سبل القانونية والطرق املمكنة الأخرى ال�سرتدادها. يتم خف�ض القيمة الدفرتية للقرو�ض وال�سلفيات واملوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية من خالل ا�ستخدام ح�ساب املخ�ص�ص .يتم خف�ض ح�ساب املخ�ص�ص لأي مبالغ م�شطوبة �سابق ًا مت ا�سرتدادها الحق ًا .يتم �إدراج �أي تغيري يف القيمة الدفرتية حل�ساب املخ�ص�ص يف بيان الدخل املوحد.
ا�ستبعاد املوجودات املالية يتم ا�ستبعاد املوجودات املالية (�أو عند �إمكانية التطبيق على جزء من املوجودات املالية �أو جمموعة من املوجودات املالية امل�شابهة) يف احلاالت التالية: •انتهاء حقوق ا�ستالم التدفقات النقدية من الأ�صل؛ •قيام املجموعة بتحويل حقوقها يف ا�ستالم التدفقات النقدية من الأ�صل� ،أو افرتا�ضها التزام لدفع التدفقات النقدية امل�ستلمة بالكامل مع عدم حدوث ت�أخري جوهري لطرف ثالث �ضمن "اتفاقية حتويل"� ،أو قامت ب�إحدى احلاالت التالية: قيام املجموعة بتحويل ب�شكل جوهري جميع املخاطر والفوائد للأ�صل� ،أو عدم قيام املجموعة بتحويل �أو االحتفاظ ب�شكل جوهري بجميع املخاطر والفوائد للأ�صل ،ولكن قيامها بتحويل ال�سيطرة على الأ�صل. يف حال قيام املجموعة بتحويل حقوقها با�ستالم التدفقات النقدية من �أحد املوجودات �أو دخولها يف اتفاقية حتويل ،ومل تقم بتحويل �أو االحتفاظ ب�شكل جوهري بجميع املخاطر �أو الفوائد املحتملة للأ�صل ومل تقم كذلك بتحويل ال�سيطرة التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
49
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة 2.5ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة) املوجودات املالية (تتمة) ا�ستبعاد املوجودات املالية (تتمة) على الأ�صل ،يتم �إدراج الأ�صل بنا ًء على ح�صة املجموعة امل�ستمرة يف الأ�صل .يف تلك احلالة تقوم املجموعة كذلك ب�إدراج املطلوبات املتعلقة بها .ويتم قيا�س املوجودات املحولة واملطلوبات املتعلقة على �أ�سا�س احلقوق وااللتزامات التي حتتفظ بها املجموعة. عندما ت�أخذ امل�شاركات امل�ستمرة �شكل �ضمان للأ�صل املحول ،يتم قيا�س الأ�صل بقيمته الدفرتية الأ�صلية و�أق�صى مبلغ يتطلب �أن تدفعه املجموعة� ،أيهما �أقل.
دمج الأعمال وال�شهرة يتم احت�ساب دمج الأعمال با�ستخدام طريقة اال�ستحواذ .يتم احت�ساب تكلفة اال�ستحواذ ك�إجمايل مبلغ ال�شراء ،الذي مت قيا�سه بالقيمة العادلة يف تاريخ اال�ستحواذ و�أي ح�صة من احلقوق الغري م�سيطرة يف ال�شركة امل�ستحوذة .بالن�سبة لكل دمج �أعمال ،تقوم املجموعة بقيا�س احل�صة الغري م�سيطرة يف ال�شركة امل�ستحوذة �إما بالقيمة العادلة �أو بح�صة متنا�سبة من �صايف موجودات ال�شركة القابلة للتحديد .يتم �صرف تكاليف اال�ستحواذ املتكبدة ويتم �إدراجها �ضمن امل�صاريف الإدارية. عندما تقوم املجموعة با�ستحواذ �أعمال ،تقوم بتقييم املوجودات املالية واملطلوبات املفرت�ضة لغر�ض الت�صنيف والتعيني مبا يتوافق مع ال�شروط املتعاقد عليها والظروف االقت�صادية والظروف املتعلقة بها كما يف تاريخ اال�ستحواذ .يت�ضمن هذا ف�صل امل�شتقات ال�ضمنية يف العقود من قبل ال�شركة امل�ستحوذة. يف حال حتقيق عملية دمج الأعمال على مراحل ،ف�إنه يتم �إعادة قيا�س القيمة العادلة حل�صة امل�شرتي املحتفظ بها �سابق ًا يف حقوق ملكية ال�شركة امل�ستحوذة بالقيمة العادلة عند تاريخ ال�شراء من خالل الأرباح واخل�سائر. يتم �إدراج �أي التزامات طارئة يجب حتويلها من قبل امل�شرتي بالقيمة العادلة عند تاريخ اال�ستحواذ .يتم �إدراج التغيريات الالحقة يف القيمة العادلة لاللتزامات الطارئة والتي يتم ت�صنيفها ك�أ�صل �أو التزام وفق ًا ملعيار املحا�سبة الدويل رقم � 39إما يف الأرباح واخل�سائر �أو كتغيري يف الدخل ال�شامل الآخر .يف حال ت�صنيف االلتزامات الطارئة كحقوق م�ساهمني ،ف�إنه ال يتم �إعادة قيا�سها .يتم احت�ساب الت�سوية الالحقة �ضمن حقوق امل�ساهمني .يف احلاالت التي ال تقع االلتزامات الطارئة �ضمن معيار املحا�سبة الدويل رقم 39ف�إنه يتم قيا�سها وفق ًا للمعيار الدويل لإعداد التقارير املالية املنا�سب. يتم قيا�س ال�شهرة مبدئي ًا بالتكلفة ،وهي �إجمايل الزيادة يف اعتبارات ال�شراء املحولة واملبلغ املدرج للحقوق الغري م�سيطرة بنا ًء على �صايف املوجودات امل�ستحوذة القابلة للتحديد وااللتزامات املفرت�ضة .يف حال كانت اعتبارات ال�شراء �أقل من القيمة العادلة ل�صايف املوجودات لل�شركة التابعة امل�ستحوذة ،يتم �إدراج الفرق يف بيان الدخل. بعد الإدراج املبدئي ،يتم قيا�س ال�شهرة بالتكلفة ناق�ص ًا �أي خ�سائر انخفا�ض يف القيمة مرتاكمه .وبهدف �إختبار االنخفا�ض يف القيمة ،يتم تخ�صي�ص ال�شهرة املكت�سبة من دمج الأعمال ،منذ تاريخ ال�شراء ،على كل وحدة من وحدات املجموعة املولده للنقد والتي من املتوقع �أن ت�ستفيد من عملية الدمج ،بغ�ض النظر �إذا ما مت تعيني موجودات ومطلوبات اجلهه امل�ستحوذ عليها لهذه الوحدات. حيث تكون ال�شهرة جزء من الوحدة املولدة للنقد وجزء من العمليات �ضمن تلك الوحدة التي مت ا�ستبعادها ،ف�إن ال�شهرة املرتبطة بالعمليات امل�ستبعده يتم �إدراجها �ضمن القيم الدفرتية للعمليات عند حتديد الأرباح �أو اخل�سائر من ا�ستبعاد العملية .يتم قيا�س ال�شهرة امل�ستبعدة يف هذه الظروف بنا ًء على القيم الن�سبية للعملية امل�ستبعدة واجلزء املتبقي من الوحدة املولدة للنقد.
50
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة 2.5ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة)
ممتلكات وجتهيزات ومعدات يتم �إدراج املمتلكات والتجهيزات واملعدات بالتكلفة ناق�ص ًا اال�ستهالك و�أي انخفا�ض يف القيمة .تتم مراجعة القيمة الدفرتية يف كل تاريخ بيان مركز مايل لتقييم ما �إذا مت �إدراجها بقيم تتجاوز قيمتها القابلة لال�سرتداد ،وعندما تتجاوز القيم الدفرتية القيمة القابلة لال�سرتداد ،يتم خف�ض قيمة املوجودات .يتم قيا�س الأر�ض بالقيمة العادلة .يتم �إجراء التقييمات ب�شكل متكرر ل�ضمان �أن القيمة العادلة للأر�ض املعاد تقييمها ال تختلف جوهري ًا عن قيمتها الدفرتية. يتم �إ�ضافة �أي فائ�ض لإعادة التقييم �إىل احتياطي �إعادة التقييم املدرج �ضمن ق�سم حقوق امللكية يف بيان املركز املايل املوحد ،با�ستثناء املدى الذي يعك�س فيه نق�ص �إعادة التقييم للأ�صل ذاته املدرج �سابق ًا يف بيان الدخل املوحد ،يف تلك احلالة يتم �إدراج الزيادة يف بيان الدخل املوحد .يتم �إدراج النق�ص يف �إعادة التقييم يف بيان الدخل املوحد ،با�ستثناء املدى الذي تتم فيه مقا�صة الفائ�ض القائم للأ�صل ذاته املدرج يف احتياطي �إعادة التقييم. يتم احت�ساب اال�ستهالك على �أ�سا�س الق�سط الثابت على كافة املمتلكات والتجهيزات واملعدات ،با�ستثناء الأر�ض اململوكة التي مت حتديدها على �أنها ذات عمر غري حمدد. �إن الأعمار الإنتاجية املقدرة للموجودات الحت�ساب اال�ستهالك هي كما يلي : �سيارات
� 4سنوات
�أثاث وجتهيزات ومعدات
� 5-3سنوات
معدات وبرامج احلا�سب الآيل
� 4-3سنوات
يتم �إدراج الأعمال الر�أ�سمالية قيد التنفيذ مبدئي ًا بالتكلفة ،ويتم حتويلها عند الإنتهاء �إىل الفئة املنا�سبة من املمتلكات واملعدات ويتم ا�ستهالكها بعد ذلك.
املوجودات الغري ملمو�سة يتم قيا�س املوجودات الغري ملمو�سة املتح�صل عليها ب�شكل منف�صل عند الإدراج املبدئي بالتكلفة� .إن تكلفة املوجودات الغري ملمو�سة امل�ستحوذة من عملية دمج الأعمال هي القيمة العادلة عند تاريخ الإ�ستحواذ .بعد الإدراج املبدئي ،يتم �إدراج املوجودات الغري ملمو�سة بالتكلفة ناق�ص ًا �أي �إطفاء مرتاكم و�أي خ�سائر انخفا�ض يف القيمة مرتاكمة .ال يتم ر�سملة املوجودات الغري ملمو�سة املولده داخلي ًا ،وال يت�ضمن ذلك ر�سملة تكاليف التطوير ،ويتم �إدراج امل�صاريف يف بيان الدخل املوحد يف ال�سنة التي مت تكبد امل�صاريف فيها .يتم تقييم الأعمار الإنتاجية للموجودات الغري ملمو�سة �إما ك�أعمار �إنتاجية حمددة �أو غري حمددة. يتم �إطفاء املوجودات الغري ملمو�سة ذات الأعمار الإنتاجية املحددة على مدى العمر الإنتاجي ويتم تقييمها لالنخفا�ض يف القيمة عند وجود م�ؤ�شرات تفيد ب�إمكانية انخفا�ض قيمة الأ�صل الغري ملمو�س .يتم مراجعة فرتة الإطفاء وطريقة الإطفاء للأ�صل الغري ملمو�س ذو العمر الإنتاجي املحدد عند نهاية كل �سنة مالية على الأقل .يتم احت�ساب التغيريات يف العمر الإنتاجي املتوقع �أو �أمناط الإ�ستخدام املتوقعة للفوائد الإقت�صادية امل�ستقبلية املتمثلة يف الأ�صل عرب تغيري فرتة �أو طريقة الإطفاء ،مبا هو منا�سب ،ويتم معاملتها كتغيريات يف التقديرات املحا�سبية. إن العمر الإنتاجي املقدر للأ�صل الغري ملمو�س الحت�ساب الإطفاء هو كما يلي: رخ�صة
� 5سنوات
ال يتم �إطفاء املوجودات الغري ملمو�سة ذات الأعمار الإنتاجية الغري حمددة ،ولكن يتم اختبارها لالنخفا�ض يف القيمة التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
51
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة 2.5ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة) املوجودات الغري ملمو�سة (تتمة) �سنوي ًا� ،إما ب�شكل فردي �أو على م�ستوى الوحدة املولدة للنقد .يتم مراجعة تقييم العمر الإنتاجي الغري حمدد �سنوي ًا لتحديد يف حال �أن ا�ستمرار العمر الإنتاجي منا�سب .يف حال عدم امكانية ذلك ،يتم تغيري العمر الإنتاجي من غري حمدد �إىل حمدد على �أ�سا�س ترقبي. يتم قيا�س الأرباح �أو اخل�سائر الناجتة عن ا�ستبعاد املوجودات الغري ملمو�سة كالفرق بني �صايف متح�صالت اال�ستبعاد والقيمة الدفرتية للأ�صل ،ويتم �إدراجها يف بيان الدخل املوحد عندما يتم �شطب الأ�صل.
ا�ستثمارات يف املمتلكات يتم قيا�س اال�ستثمارات يف املمتلكات مبدئي ًا بالتكلفة ،وي�شمل ذلك تكاليف املعامالت .الحق ًا للإدراج املبدئي ،يتم �إدراج اال�ستثمارات يف املمتلكات بالقيمة العادلة التي تعك�س �أو�ضاع ال�سوق يف تاريخ بيان املركز املايل .كما يتم �إدراج الأرباح �أو اخل�سائر الناجتة عن التغيريات يف القيم العادلة لال�ستثمارات يف املمتلكات يف بيان الدخل املوحد يف ال�سنة التي ن�ش�أت فيها. يتم �شطب اال�ستثمارات يف املمتلكات عندما يتم ا�ستبعادها �أو وقف ا�ستخدامها بالكامل ب�شكل دائم وعندما ال تكون هناك فائدة م�ستقبلية متوقعة من ا�ستبعادها .يتم �إدراج �أية �أرباح �أو خ�سائر ناجتة عن ال�شطب �أو اال�ستبعاد يف بيان الدخل املوحد يف ال�سنة التي مت فيها �شطب اال�ستثمارات يف املمتلكات �أو ا�ستبعادها. تتم التحويالت �إىل (�أو من) اال�ستثمارات يف املمتلكات فقط عندما يكون هنالكتغيري يف اال�ستخدام .بالن�سبة للتحويل من اال�ستثمارات يف املمتلكات �إىل �إ�شعال املالك ،تعترب تكلفة االحت�ساب الالحقة القيمة العادلة يف تاريخ التغيري يف اال�ستخدام .يف حال �أ�صبح �إ�شغال املالك ا�ستثمار يف ممتلكات ،تقوم املجموعة بقيا�س هذه املمتلكات بالقيمة العادلة بتاريخ التغيري يف اال�ستخدام .يتم �إدراج فائ�ض �إعادة تقييم يف احتياطي �إعادة تقييم يف حقوق امل�ساهمني يف بيان املركز املايل .يتم �إدراج عجز التقييم يف بيان الدخل ال�شامل.
ذمم الت�أمني املدينة يتم �إدراج ذمم الت�أمني املدينة عند ا�ستحقاقها ويتم قيا�سها عند الإدراج املبدئي بالقيمة العادلة للإعتبارات امل�ستلمة �أو املدينة .الحق ًا للإدراج املبدئي ،يتم قيا�س ذمم الت�أمني املدينة بالتكلفة املطف�أة ،با�ستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلية .يتم مراجعة القيمة الدفرتية لذمم الت�أمني املدينة لأغرا�ض االنخفا�ض يف القيمة عندما ت�شري الأحداث �أو الظروف �إىل عدم �إمكانية ا�سرتداد القيمة الدفرتية ،ويتم �إدراج خ�سارة االنخفا�ض يف القيمة يف بيان الدخل.
عقود �إعادة الت�أمني املحتفظ بها بهدف التقليل من التعر�ضات املالية من املطالبات اجلوهرية ،تدخل املجموعة يف اتفاقيات مع �أطراف �أخرى لأهداف �إعادة الت�أمني .يتم تقدير املطالبات املدينة من معيدي الت�أمني بطريقة متوافقة مع املطالبات امل�ستحقة ووفق ًا لعقد �إعادة الت�أمني .عند دفع املطالبات يتم حتويل املبلغ امل�ستحق من معيدي الت�أمني فيما يتعلق باملطالبات املدفوعة �إىل الذمم املدينة الناجتة من �شركات الت�أمني و�إعادة الت�أمني. تقوم املجموعة ب�إجراء تقييم يف كل تاريخ �إعداد تقارير مالية لتحديد �إذا كان هناك دليل مو�ضوعي يثبت انخفا�ض ًا يف قيمة موجودات �إعادة الت�أمني .يف حال وجود م�ؤ�شر على االنخفا�ض يف القيمة ،تقوم املجموعة بتقدير القيمة القابلة لال�سرتداد ب�شكل ر�سمي .عندما تتجاوز القيمة الدفرتية ملوجودات �إعادة الت�أمني قيمتها القابلة لال�سرتداد ،يتم
52
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة 2.5ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة) عقود �إعادة الت�أمني املحتفظ بها (تتمة) اعتبار الأ�صل منخف�ض القيمة ويتم تخفي�ضه �إىل قيمته القابلة لال�سرتداد. �إن اتفاقيات �إعادة الت�أمني املتنازل عنها ال تعفي املجموعة من التزاماتها جتاه حاملي بولي�صة الت�أمني. يتم �شطب موجودات �أو مطلوبات �إعادة الت�أمني عند �إطفاء احلقوق التعاقدية �أو �إنتهائها عند حتويل العقد لطرف �آخر.
املطلوبات املالية و�أدوات حقوق امللكية يتم ت�صنيف �أدوات الدين وحقوق امللكية �إما كمطلوبات مالية �أو كحقوق ملكية وفق ًا جلوهر اتفاقيات العقود. يتم �إدراج �أدوات حقوق امللكية ال�صادرة من قبل املجموعة بقيمة املبالغ امل�ستلمة� ،صايف تكاليف الإ�صدار املبا�شرة.
املطلوبات املالية يتم �إدراج جميع املطلوبات املالية مبدئي ًا يف تاريخ املتاجرة ،وهو التاريخ الذي ت�صبح فيه املجموعة طرف ًا يف الأحكام التعاقدية للأداة .وي�شمل ذلك "طرق التداول االعتيادية"� :شراء �أو بيع املطلوبات املالية التي تتطلب ت�سليم املطلوبات خالل �إطار زمني يتم حتديده عاد ًة عن طريق النظم �أو العرف يف ال�سوق. يتم قيا�س املطلوبات املالية ،والتي ت�شتمل على ودائع العمالء واملبالغ امل�ستحقة للبنوك وودائع وكالة والقرو�ض لأجل والذمم الدائنة الأخرى مبدئي ًا بالقيمة العادلة� ،صايف تكاليف املعاملة. يتم الحق ًا قيا�س املطلوبات املالية بالتكلفة املطف�أة ب�إ�ستخدام طريقة الفائدة الفعلية ،ويتم �إدراج م�صاريف الفوائد على �أ�سا�س العائد الفعلي. �إن طريقة الفائدة الفعلية هي طريقة لإحت�ساب التكلفة املطف�أة للإلتزام املايل وتوزيع م�صاريف الفوائد على مدى الفرتة املعنية� .إن مع ّدل الفائدة الفعلي هو املعدل الذي يخ�صم املدفوعات النقدية امل�ستقبلية املتوقعة خالل العمر املتوقع للإلتزام املايل �أو فرتة �أق�صر ،كما هو منا�سب.
ا�ستبعاد املطلوبات املالية يتم ا�ستبعاد االلتزام املايل عندما يتم ت�سديد الإلتزام �أو �إلغائه �أو انتهاء مدته .عندما يتم ا�ستبدال التزام مايل حايل ب�آخر من نف�س الدائن ب�شروط خمتلفة جوهري ًا �أو ب�إجراء تعديل جوهري على ال�شروط احلالية ،ف�إنه يتم اعتبار هذا التعديل �أو اال�ستبدال كا�ستبعاد لاللتزام الأ�صلي ويتم �إدراجه كالتزام جديد .يتم �إدراج الفرق بني القيمة الدفرتية للإلتزام املايل الأ�صلي واملبلغ املدفوع يف الأرباح واخل�سائر.
اتفاقيات �إعادة ال�شراء ال يتم ا�ستبعاد املوجودات املباعة ذات التزام متزامن لإعادة �شرائها يف تاريخ م�ستقبلي حمدد (الريبو) .يتم �إدراج مقابل الإلتزام عن املبالغ امل�ستلمة مبوجب هذه االتفاقيات �ضمن القرو�ض لأجل يف بيان املركز املايل املوحد ،كما هو منا�سب .يتم معاملة الفرق بني �سعر البيع و�إعادة ال�شراء كم�صروف فائدة وي�ستحق على مدى اتفاقية الريبو �إعادة ال�شراء با�ستخدام معدل الفائدة الفعلية.
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
53
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة 2.5
ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة)
تقارير القطاعات الت�شغيلية يعترب القطاع الت�شغيلي عن�صر بارز من املجموعة والذي يتم من خالله �إما تقدمي املنتجات �أو اخلدمات (قطاع الأعمال) والذي يتعر�ض للمخاطر �أو الأرباح التي تختلف عن تلك للقطاعات الأخرى والتي يتم مراجعة نتائجها الت�شغيلية ب�شكل دوري من قبل رئي�س العمليات امل�س�ؤول عن اتخاذ القرارات حول تخ�صي�ص املوارد وتقييم �أدائها.
املخ�ص�صات يتم تكوين املخ�ص�صات عندما يكون على املجموعة التزام حايل (قانوين �أو ا�ستناجي) ناجت عن حدث �سابق وتكون تكاليف ت�سوية االلتزام حمتملة وقابلة للقيا�س ب�شكل موثوق.
الذمم الدائنة وامل�ستحقات يتم �إدراج املطلوبات للمبالغ التي يجب دفعها يف امل�ستقبل للب�ضائع �أو اخلدمات امل�ستلمة� ،سواء مت املطالبة بها من قبل الطرف �أو مل يتم.
مكاف�آت نهاية اخلدمة للموظفني تقوم املجموعة بتقدمي مكاف�آت نهاية اخلدمة ملوظفيها .تعتمد اال�ستحقاقات لهذه املكاف�آت على �أ�سـا�س فرتة خدمة املوظفني و�إكمال احلد الأدنى لفرتة اخلدمة .يتم �إدراج التكاليف املتوقعة لهذه املكاف�آت على مدى فرتة اخلدمة. �أما بخ�صو�ص املوظفني من مواطني الدولة ،تقوم املجموعة بدفع امل�ساهمات املطلوبة ل�صندوق املعا�شات والتقاعد املخت�ص ،ويتم احت�سابها كن�سبة من رواتب املوظفني .تعترب التزامات املجموعة حمدودة بهذه امل�ساهمات والتي يتم �إدراجها كم�صروف عند ا�ستحقاقها.
العمالت الأجنبية يتم �إدراج املعامالت بالعمالت الأجنبية ب�أ�سعار ال�صرف ال�سائدة يف تاريخ املعامالت .يتم حتويل املوجودات واملطلوبات النقدية املدرجة بالعمالت الأجنبية �إىل الدرهم الإماراتي ب�أ�سعار ال�صرف ال�سائدة بتاريخ بيان املركز املايل املوحد. يتم �إدراج �أية �أرباح وخ�سائر ناجتة عن عمليات التحويل �ضمن بيان الدخل املوحد. يتم حتويل البنود الغري نقدية التي يتم قيا�سها با�ستخدام التكلفة التاريخية بعملة �أجنبية با�ستخدام �أ�سعار ال�صرف ال�سائدة كما يف تاريخ املعامالت الأولية .يتم حتويل البنود الغري نقدية بالقيمة العادلة بالعمالت الأجنبية با�ستخدام �أ�سعار ال�صرف ال�سائدة يف التاريخ الذي مت فيه حتديد القيمة العادلة.
القيم العادلة تقوم املجموعة بقيا�س الأدوات املالية كاال�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر واال�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر واملوجودات الغري مالية كاال�ستثمارات يف املمتلكات بالقيمة العادلة بتاريخ بيان املركز املايل .يتم كذلك الإف�صاح عن القيم العادلة للأدوات املالية التي يتم قيا�سها بالتكلفة املطف�أة يف �إي�ضاح رقم .5 �إن القيمة العادلة هي ال�سعر الذي قد يتم ا�ستالمه لبيع �أ�صل �أو دفعه لتحويل التزام يف معاملة منظمة بني م�ساهمي
54
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة 2.5ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة) القيم العادلة (تتمة) ال�سوق بتاريخ القيا�س .يعتمد قيا�س القيمة العادلة على افرتا�ض �أن معاملة بيع الأ�صل �أو حتويل الإلتزام تتم �إما: •يف ال�سوق الرئي�سي للأ�صل �أو الإلتزام ؛ �أو •يف ظل غياب ال�سوق الرئي�سي ،يف �أكرث الأ�سواق ذات منفعة للأ�صل �أو الإلتزام.
يجب �أن تكون املجموعة قادرة على الو�صول �إىل ال�سوق الرئي�سي �أو �أكرث الأ�سواق منفعة. يتم قيا�س القيمة العادلة للأ�صل �أو الإلتزام با�ستخدام الإفرتا�ضات التي قد يقوم م�ساهمي ال�سوق ب�إ�ستخدامها عند ت�سعري الأ�صل �أو الإلتزام ،ب�إفرتا�ض ت�صرف م�ساهمي ال�سوق يف ما ي�صب يف �أف�ضل م�صاحلهم الإقت�صادية. �إن قيا�س القيمة العادلة للأ�صل الغري مايل ي�أخذ باالعتبار �إمكانية م�ساهم ال�سوق على توليد م�صالح �إقت�صادية من خالل ا�ستخدام الأ�صل يف �أق�صى و�أف�ضل حاالته �أو البيع �إىل م�ساهم �أخر يف ال�سوق الذي قد يقوم با�ستخدام الأ�صل يف �أق�صى و�أف�ضل حاالته. تقوم املجموعة با�ستخدام طرق التقييم ،التي تعترب منا�سبة يف الظروف ،والتي تتوفر لها بيانات كافية لقيا�س القيمة العادلة والزيادة يف ا�ستخدام املدخالت امللحوظة ذات ال�صلة والتقليل من ا�ستخدام املدخالت الغري ملحوظة. يتم قيا�س �أو الإف�صاح عن القيمة العادلة جلميع املوجودات واملطلوبات يف البيانات املالية ويتم �إدراجها �ضمن تراتيبية القيمة العادلة ،والتي مت تقدمي و�صف عنها كما يلي ،بنا ًء على �أدنى م�ستويات املدخالت التي تعترب جوهرية لقيا�س القيمة العادلة ككل: •امل�ستوى الأول :الأ�سعار ال�سوقية (الغري معدلة) ال�سائدة يف الأ�سواق الن�شطة للموجودات �أو املطلوبات املماثلة. •امل�ستوى الثاين :طرق تقييم �أخرى تكون فيها �أدنى م�ستويات املدخالت امل�ؤثرة ب�شكل جوهري على القيم العادلة امل�سجلة ملحوظة� ،سوا ًء ب�شكل مبا�شر �أو غري مبا�شر. •امل�ستوى الثالث :طرق تقييم تكون فيها �أدنى م�ستويات املدخالت امل�ؤثرة ب�شكل جوهري على القيم العادلة امل�سجلة غري ملحوظة. بالن�سبة للموجودات واملطلوبات املدرجة يف البيانات املالية ،على �أ�سا�س متكرر ،حتدد املجموعة يف حال حدوث حتويالت بني امل�ستويات �ضمن الرتاتيبية من خالل �إعادة تقييم الت�صنيف (بنا ًء على �أدنى م�ستويات املدخالت الهامة لرتاتيبية القيمة العادلة ككل) كما يف نهاية كل فرتة �إعداد تقارير مالية. لهدف الإف�صاح عن القيمة العادلة ،قامت املجموعة بتحديد م�ستويات املوجودات واملطلوبات وفق ًا للطبيعة وخ�صائ�ص وخماطر الأ�صل �أو الإلتزام وم�ستوى تراتيبية القيمة العادلة كما مت تو�ضيحه �أعاله .مت �إدراج حتليل للقيمة العادلة للأدوات املالية �إىل جانب تفا�صيل حول كيفية قيا�سها يف اي�ضاح رقم .34 تقوم الإدارة بتحديد ال�سيا�سات والإجراءات لقيا�س القيمة العادلة املتكررة والقيا�سات الغري متكررة .يتم �إ�شراك مقيمني خارجيني يف تقييم املوجودات اجلوهرية مثل اال�ستثمارات يف املمتلكات� .إن فئة اختيار املقيم ت�شتمل على املعرفة بال�سوق وال�سمعة واال�ستقاللية واملحافظه على املعايري املهنية .حتدد الإدارة ،بعد املناق�شة مع املقيمني اخلارجيني للمجموعة طرق التقييم واملدخالت التي يجب ا�ستخدامها يف كل حالة.
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
55
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة 2.5
ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة) القيم العادلة (تتمة)
تقوم الإدارة بالتعاون مع مقيمني املجموعة اخلارجيني مبقارنة التغيريات يف القيمة العادلة لكل �أ�صل والتزام مع املوارد اخلارجية ذات ال�صلة لتقييم ما �إذا كان التغيري منا�سب ًا.
اال عرتاف بالإيرادات وامل�صروفات الفوائد بالن�سبة لكافة الأدوات املالية املقا�سة بالتكلفة املطف�أة والأدوات املالية التي حتمل فائدة ،ف�إنه يتم �إدراج �إيرادات وم�صاريف الفوائد مبع ّدل الفائدة الفعلي .وهو املع ّدل الذي يتم مبوجبه خ�صم املدفوعات واملقبو�ضات النقدية امل�ستقبلية املقدرة على مدى العمر املتوقع للأداة املالية �أو مدة �أق�صر ،كما هو منا�سب� ،إىل �صايف القيمة الدفرتية للأ�صل �أو الإلتزام املايل .ي�أخذ الإحت�ساب بعني االعتبار كافة ال�شروط التعاقدية للأداة املالية ويت�ضمن ذلك �أية ر�سوم �أو تكاليف �إ�ضافية متعلقة مبا�شرة بالأداة املالية وتكون جزء ال يتجز�أ من معدل الفائدة الفعلية ،ولكن لي�س اخل�سائر االئتمانية امل�ستقبلية .يتم تعديل القيمة الدفرتية للأ�صل املايل �أو الإلتزام املايل �إذا قامت املجموعة مبراجعة تقديراتها املتعلقة باملدفوعات واملقبو�ضات .يتم احت�ساب القيمة الدفرتية املعدلة على �أ�سا�س معدل الفائدة الفعلية الأ�صلي ويتم �إدراج التغري يف القيمة الدفرتية ك�إيرادات وم�صاريف فوائد. عندما يتم تخفي�ض القيمة املدرجة لأ�صل مايل �أو جمموعة موجودات مالية مماثلة ب�سبب خ�سارة انخفا�ض يف القيمة ،يتم تعليق �إيرادات الفوائد وال يتم االعرتاف بها.
الر�سوم والعموالت يتم �إدراج �إيرادات وم�صاريف الر�سوم والعموالت التي تعد جزء ال يتجز�أ من معدل الفائدة الفعلي على املوجودات �أو املطلوبات املالية �ضمن قيا�س معدل الفائدة الفعلي. �أما �إيرادات الر�سوم والعموالت الأخرى ،وي�شمل ذلك ر�سوم خدمة احل�ساب ور�سوم الإيداع ور�سوم القرو�ض امل�شرتكة فيتم �إدراجها عند تقدمي اخلدمات املتعلقة بها .عندما ال يكون من املتوقع �أن ي�ؤدي �إلتزام القر�ض �إىل �سحب القر�ض ،يتم �إدراج ر�سوم الإلتزام على �أ�سا�س الق�سط الثابت على مدى فرتة االلتزام. تتعلق م�صاريف الر�سوم والعموالت الأخرى ب�شكل �أ�سا�سي باملعامالت ور�سوم اخلدمات ،ويتم �إدراجها كم�صاريف عند ا�ستالم اخلدمات.
مرابحة يتم �إدراج �إيرادات املرابحة على �أ�سا�س الوقت املخ�ص�ص خالل فرتة العقد بنا ًء على املبالغ الرئي�سية القائمة.
ا�ست�صناع يتم �إحت�ساب �إيرادات الإ�ست�صناع وهام�ش الربح املتعلق بها (الفرق بني التكلفة النقدية للم�صنوع للعميل وتكلفة الإ�ست�صناع الإجمالية لل�شركة) على �أ�سا�س الوقت املخ�ص�ص.
�إجارة يتم �إدراج �إيرادات الإجارة على �أ�سا�س الوقت املخ�ص�ص خالل فرتة عقد الإجارة.
56
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة 2.5ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة) الإعرتاف بالإيرادات وامل�صروفات (تتمة) عندما يتم خف�ض املبلغ املدرج لأ�صل مايل �أو جمموعة موجودات مماثلة نتيجة خل�سارة �إنخفا�ض يف القيمة ،يتم تعليق االيرادات وال يتم �إدراجها.
الإيرادات من الأر�صدة لدى امل�ؤ�س�سات املالية يتم احت�ساب الإيرادات من الأر�صدة لدى امل�ؤ�س�سات املالية على احل�ساب ،بناء ًا على معدالت الربح املتوقعة /املرتقبة، �صايف الر�سوم وامل�صاريف املتعلقة بها.
�إيرادات توزيعات �أرباح يتم �إدراج االيرادات عندما يكون للمجموعة حق يف �إ�ستالم تلك املدفوعات.
�إيرادات العقود ب�شكل موثوق ،يتم �إدراج الإيرادات والتكاليف بالرجوع �إىل ن�سبة �إجناز عندما يكون بالإمكان تقدير نتيجة عقود املقاوالت ٍ ن�شاط العقد بنهاية فرتة �إعداد التقارير املالية ،والتي يتم قيا�سها بن�سبة تكاليف العقد املتكبدة للعمل املنجز حتى تاريخه �إىل �إجمايل تكاليف العقد املقدّرة .يتم �إدراج التغيريات يف �أعمال العقد واملطالبات ومدفوعات احلوافز الأخرى �إىل احلد الذي مت الإتفاق عليه مع العميل. ب�شكل موثوق ،يتم �إدراج �إيرادات العقد �إىل مدى تكاليف العقد عندما ال يكون بالإمكان تقدير نتيجة عقد املقاوالت ٍ املتكبدة املحتمل �إ�سرتدادها .يتم �إدراج تكاليف العقد كم�صاريف يف الفرتة التي يتم تكبدها فيها. عندما يكون من املحتمل �أن تتجاوز م�صاريف العقود �إجمايل �إيرادات العقود ،يتم �إدراج اخل�سائر املتوقعة كم�صروف ب�شكل فوري.
�إيرادات الت�أمني عقود الت�أمني �إن عقود الت�أمني هي تلك العقود التي تقبل املجموعة من خاللها مبخاطر ت�أمني جوهرية من طرف �آخر ("حاملي البولي�صة") من خالل املوافقة على تعوي�ض حاملي البولي�صة يف حال حدوث �ضرر حمدد م�ستقبلي وغري م�ؤكد ("احلدث امل�ؤمن") والذي قد ي�ضر بحاملي البولي�صة. عند ت�صنيف العقود كعقود ت�أمني ،ت�ستمر كعقود ت�أمني طوال فرتة �سريانها ،حتى يف حال انخفا�ض خماطر الت�أمني ب�شكل ملحوظ خالل هذه الفرتة ،ما عدا يف حال �إطفاء �أو انتهاء االلتزامات.
الأق�ساط املكت�سبة يتم �إدراج الأق�ساط املكتتبة �ضمن الدخل على مدى فرتة ال�سيا�سات التي تتعلق بها على �أ�سا�س تنا�سبي .متثل الأق�ساط الغري مكت�سبة جزء الأق�ساط املكتتبة املتعلق بفرتات تغطية املخاطر الغري منتهية.
العموالت املكت�سبة يتم احت�ساب الأرباح من العموالت عند ا�ستالمها بينما يتم احت�ساب العموالت الأخرى عند اكت�سابها.
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
57
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة 2.5
ال�سيا�سات املحا�سبية الهامة (تتمة) الإعرتاف بالإيرادات وامل�صروفات (تتمة)
املطالبات يتم حتميل املطالبات التي تتكون من القيم امل�ستحقة الدفع حلاملى العقود والأطراف الثالثة وتعديالت م�صاريف اخل�سارة ذات ال�صلة� ،صايف التخلي�ص واال�سرتجاعات الأخرى يف بيان الدخل عند تكبدها .تتكون املطالبات من القيم امل�ستحقة الدفع املقدرة ،فيما يتعلق باملطالبات املبلغ عنها للمجموعة. تقوم املجموعة ب�شكل عام بتقدير مطالباتها بنا ًء على اخلربة ال�سابقة .يتم تقدير املطالبات التي تتطلب التحكيم �أو اتخاذ قرار ق�ضائي ب�ش�أنها ب�شكل منف�صل .يتم تقييم مطالبات املمتلكات عاد ًة من قبل مقيمي خ�سارة م�ستقلني .يتم �إدراج �أي فروقات بني املخ�ص�صات يف تاريخ بيان املركز املايل ويتم �إدراج الت�سويات واملخ�ص�صات لل�سنة الالحقة �ضمن ح�ساب االكتتاب لتلك ال�سنة. ال تقوم املجموعة بخ�صم التزامها املتعلق باملطالبات الغري مدفوعة املتوقع ت�سويتها خالل �سنة واحدة من تاريخ �إعداد التقارير املالية.
2.6القرارات والتقديرات املحا�سبية الهامة يتطلب �إعداد البيانات املالية املوحدة للمجموعة من الإدارة و�ضع �أحكام وتقديرات وافرتا�ضات ت�ؤثر على مبالغ الإيرادات وامل�صاريف واملوجودات واملطلوبات والإف�صاحات املرفقة ،والإف�صاح عن االلتزامات الطارئة .قد ت�ؤدي ال�شكوك حول هذه االفرتا�ضات والتقديرات �إىل نتائج قد تتطلب تعديل جوهري على القيمة الدفرتية للأ�صل �أو االلتزام املت�أثر يف الفرتات امل�ستقبلية.
القرارات يف عملية تطبيق ال�سيا�سات املحا�سبية للمجموعة ،قامت الإدارة باتخاذ القرارات التالية ب�شكل منف�صل عن تلك التي تت�ضمن تقديرات والتي لها �أكرث �أثر جوهري على املبالغ املدرجة يف البيانات املالية املوحدة:
توحيد ال�شركات التي حتتفظ فيها املجموعة ب�أقل من غالبية حقوق الت�صويت تعترب املجموعة �أن لها �سيطرة على دار التمويل الإ�سالمي �ش.م.خ ودار الت�أمني �ش.م.ع على الرغم من امتالكها �أقل من ن�سبة %50من حقوق الت�صويت يف كال ال�شركتني ،حيث �أن املجموعة من �أكرب م�ساهمي �شركة دار التمويل الإ�سالمي �ش.م.خ و�شركة دار الت�أمني �ش.م.ع ولها ح�صة ملكية بن�سبة %47.83و ن�سبة ،%44.83على التوايل.
ت�صنيف املمتلكات تقرر الإدارة ،عند ا�ستحواذ عقار ما� ،إذا يجب ت�صنيفه كا�ستثمار يف ممتلكات ومعدات �أو كممتلكات حمتفظ بها للبيع. يتم ت�صنيف املمتلكات التي مت �شرا�ؤها من قبل املجموعة كا�ستثمارات يف املمتلكات �إذا مت �شرا�ؤها لغر�ض الت�أجري �أو العوائد الرا�سمالية. يتم �إدراج املمتلكات املحتفظ بها لال�ستخدامات اخلا�صة كممتلكات وجتهيزات ومعدات. يتم �إدراج املمتلكات كمحتفظ بها للبيع يف حال ا�سرتداد قيمها الدفرتية من خالل معاملة بيع.
58
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة 2.6القرارات والتقديرات املحا�سبية الهامة (تتمة) القرارات (تتمة)
ت�صنيف اال�ستثمارات تقوم املجموعة بت�صنيف اال�ستثمارات بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر �إذا مت �شرا�ؤها �أ�سا�س ًا لغر�ض حتقيق ربح على املدى الق�صري الأجل من قبل املتاجرين. يعتمد ت�صنيف اال�ستثمارات بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر على كيفية مراقبة الإدارة لأداء هذه اال�ستثمارات. عندما ال يتم ت�صنيفها كمحتفظ بها للمتاجرة وتكون ذات قيم عادلة متاحة وموثوقة ومت �إدراج التغيريات يف القيمة العادلة كجزء من الأرباح و اخل�سائر يف ح�سابات الإدارة ،ف�إنه يتم ت�صنيفها بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر. قد يتم ت�صنيف ا�ستثمارات الأ�سهم املحتفظ بها لغري املتاجرة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر عند الإدراج املبدئي. يتم ت�صنيف اال�ستثمارات بالتكلفة املطف�أة فقط �إذا كان االحتفاظ بالأ�صل �ضمن منوذج �أعمال يهدف �إىل ا�ستمرارية االحتفاظ بالأ�صل لتح�صيل تدفقاتها النقدية التعاقدية و�أن ال�شروط التعاقدية من املوجودات املالية تن�ش�أ يف مواعيد حمددة ،والتدفقات النقدية التي ت�شكل وحدها �أ�صل الدين والفائدة على املبلغ الأ�صلي غري امل�سدد.
التقديرات واالفرتا�ضات �إن االفرتا�ضات الرئي�سية التي تتعلق بامل�ستقبل وامل�صادر الرئي�سية الأخرى لعدم يقني التقديرات يف تاريخ �إعداد البيانات املالية ،والتي لها خطر جوهري لإحداث تعديالت جوهرية على القيم الدفرتية للموجودات واملطلوبات خالل ال�سنة املالية القادمة مو�ضحة �أدناه� .إ�ستندت املجموعة على املعلومات املتاحة عند �إعداد البيانات املالية املوحدة لتحديد التقديرات والإفرتا�ضات .ومع ذلك ،قد تتغري الظروف واالفرتا�ضات القائمة حول التطورات امل�ستقبلية ب�سبب التغريات يف ال�سوق �أو ظروف خارج �سيطرة املجموعة .وتنعك�س هذه التغيريات يف البيانات املالية املوحدة عند وقوعها.
القيمة العادلة لال�ستثمارات يف املمتلكات تقوم املجموعة ب�إدراج ا�ستثمارها يف املمتلكات بالقيمة العادلة ،مع �إدراج التغيريات يف القيمة العادلة يف بيان الدخل املوحد .قامت املجموعة ب�إ�شراك اخت�صا�صي تقييم م�ستقل وذلك لتقييم القيمة العادلة يف 17دي�سمرب 2014 ال�ستثمارها يف املمتلكات با�ستخدام طريقة تقييم مبنية على "طريقة الدخل" .مت الإف�صاح عن االفرتا�ضات الرئي�سية امل�ستخدمة لتحديد القيمة العادلة للممتلكات وحتليل احل�سا�سية يف �إي�ضاح رقم .12
خ�سائر االنخفا�ض يف قيمة القرو�ض وال�سلفيات واملوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية تقوم املجموعة مبراجعة القرو�ض وال�سلفيات واملوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية املتعرثة على �أ�سا�س ربع �سنوي لتقييم ما �إذا كان ينبغي تكوين خم�ص�ص االنخفا�ض يف القيمة يف بيان الدخل املوحد .وعلى وجه اخل�صو�ص، يتطلب من الإدارة اتخاذ قرارات هامة فيما يتعلق بتقدير قيمة وتوقيت التدفقات النقدية امل�ستقبلية عند حتديد م�ستوى املخ�ص�صات املطلوبة .ت�ستند هذه التقديرات بال�ضرورة على افرتا�ضات حول عدة عوامل تت�ضمن درجات متفاوتة من الأحكام وعدم اليقني ،وقد تختلف النتائج الفعلية مما ي�ؤدي �إىل �إحداث تغيريات م�ستقبلية يف هذه املخ�ص�صات.
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
59
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة 2.6
القرارات والتقديرات املحا�سبية الهامة (تتمة) التقديرت واالفرتا�ضات (تتمة)
خم�ص�صات االنخفا�ض يف القيمة اجلماعية للقرو�ض وال�سلفيات واملوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية بالإ�ضافة �إىل املخ�ص�صات املحددة مقابل القرو�ض وال�سلفيات واملوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية الهامة ب�شكل فردي ،تقوم املجموعة كذلك بتكوين خم�ص�ص انخفا�ض يف القيمة جماعي مقابل القرو�ض وال�سلفيات والتي على الرغم من عدم حتديدها ب�أنها تتطلب خم�ص�ص معني �إال �أن لها خماطر تتعلق بعدم ال�سداد �أكرث من وقت منحها .تعتمد قيمة املخ�ص�ص على �أ�سا�س منط اخل�سارة التاريخية للقرو�ض وال�سلفيات ويتم تعديلها لتعك�س التغيريات االقت�صادية احلالية.
خم�ص�ص الديون امل�شكوك يف حت�صيلها تقوم الإدارة بتقدير �إمكانية ا�سرتداد الذمم التجارية املدينة والأخذ بالإعتبار املخ�ص�ص املتطلب للديون امل�شكوك يف حت�صيلها بنا ًء على اخلربة ال�سابقة والأو�ضاع االقت�صادية احلالية.
تقدير تكلفة العقود عندما يكون بالإمكان تقدير نتيجة عقود املقاوالت ب�شكل موثوق ،يتم �إدراج الإيرادات والتكاليف بالإ�ستناد �إىل ن�سبة �إجناز العقد بتاريخ �إنتهاء فرتة �إعداد التقارير املالية .وبهدف التمكن من احلكم فيما �إذا كان من املمكن حتديد نتيجة العقد ب�شكل موثوق ،قامت الإدارة بالأخذ بالإعتبار جميع املتطلبات املف�صلة يف معيار املحا�سبة الدويل رقم " 11عقود الإن�شاءات" .ولهدف تقدير ن�سبة �إجناز ن�شاط العقد ،قامت الإدارة بالأخذ بالإعتبار توقعات الإيرادات والتكاليف لكل عقد �إن�شاء .عندما يكون من املحتمل �أن تتجاوز التكاليف الإجمالية للعقد �إجمايل �إيرادات العقد يتم فور ًا �إدراج اخل�سارة كم�صروف .قامت الإدارة بالإخذ بعني االعتبار التكاليف التي �سيتم تكبدها بناء على التحليل والتنب�ؤ ب�أعمال البناء التي �سيتم تنفيذها.
القيم العادلة لال�ستثمارات املتاحة للبيع الغري متداولة كما هو مو�ضح يف �إي�ضاح رقم ،34ت�ستخدم الإدارة تقديراتها لإختيار طريقة التقييم املنا�سبة للأدوات املالية الغري مدرجة يف �أ�سواق مالية ن�شطة .يتم تطبيق طرق التقييم املتبعة من قبل املمار�سني املتعاملني بال�سوق .يتم تقييم مثل ب�شكل ثابت هذه الأدوات املالية با�ستخدام طريقة التدفقات النقدية املخ�صومة ور�سملة الأرباح التي ميكن حتقيقها ٍ مدعمة ،قدر الإمكان ،ب�أ�سعار ال�سوق �أو املعدالت امللحوظة املعلنة �أو املتوفرة .يت�ضمن تقدير �إ�ستناد ًا �إىل �إفرتا�ضات ّ القيمة العادلة للأ�سهم الغري متداولة بع�ض الإفرتا�ضات الغري مدعمة ب�أ�سعار ال�سوق �أو املعدالت امللحوظة .مت �إدراج تفا�صيل الإفرتا�ضات ونتائج حتليل احل�سا�سية املتعلقة بتلك الإفرتا�ضات يف �إي�ضاح رقم .34
خم�ص�ص املطالبات القائمة تقوم الإدارة باتخاذ قرارات جوهرية لتقدير املبالغ القائمة حلاملي عقود الت�أمني الناجتة عن مطالبات تتعلق بعقود الت�أمني� .إن �إعداد هذه التقديرات �ضروري بنا ًء على عدد من االفرتا�ضات اجلوهرية حول عوامل عديدة متعلقة ب�أمور خمتلفة واالحتماالت اجلوهرية وعدد من التقديرات الغري م�ؤكدة وبنا ًء عليه ف�إن القيمة الفعلية للمطالبة قد تختلف عن القيمة التي مت تقديرها �سابق ًا مما ي�ؤدي �إىل تغيريات م�ستقبلية يف قيمة املطالبات التي مت تقديرها .يتم تقدير املطالبات بنا ًء على اخلربات ال�سابقة .يتم تقدير املطالبات التي تتطلب التحكيم وقرار ق�ضائي كل حالة على حدة. يتم عادة ا�ستخدام خبري م�ستقل وا�ست�شارات قانونية داخلية لتقدير هذه املطالبات .تقوم الإدارة بتقدير خم�ص�ص املطالبات امل�ستحقة على نحو ربع �سنوي.
60
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة 2.6القرارات والتقديرات املحا�سبية الهامة (تتمة) التقديرات واالفرتا�ضات (تتمة)
2.7التعاريف مت ا�ستخدام امل�صطلحات التالية يف البيانات املالية مع معانيها املحددة:
مرابحة -ب�ضائع: هو عقد بيع �سلع ب�سعر ال�شراء وهام�ش ربح متفق عليه .قد يكون هام�ش الربح ن�سبة من �سعر ال�شراء �أو مبلغ ثابت.
اال�ست�صناع عقد بيع حيث تبيع املجموعة (ال�صانع) �أ�صل يتم تطويره با�ستخدام مواد املجموعة �إىل العميل (امل�ست�صنع) بنا ًء على موا�صفات حمددة متفق عليها �سابقا ً ،وب�سعر حمدد ،وتواريخ �أق�ساط ومواعيد ت�سليم حمددة .قد يتم تطوير هذا الأ�صل من قبل املجموعة �أو من خالل مقاول فرعي ويتم ت�سليمه �إىل العميل يف التاريخ املتفق عليه.
الإجارة اتفاقية ت�أجري تقوم مبوجبها املجموعة (كم�ؤجر) بت�أجري الأ�صل للعميل (كم�ست�أجر) ،بعد �شراء /متلك الأ�صل املحدد وفق ًا لطلب العميل و�إلتزامه بالت�أجري� ،سوا ًء من طرف بائع ثالث �أو من العميل نف�سه مقابل �أق�ساط �إيجار حمددة ملدة/ فرتة العقد وعند ا�ستيفاء العميل (امل�ست�أجر) جلميع االلتزامات مبوجب �إتفاقية الت�أجري ،يتم حتويل ملكية الأ�صل من املجموعة (امل�ؤجر) �إىل العميل (امل�ست�أجر).
ال�صكوك �ضمن حمتوى هذه الإي�ضاحات ،ت�شمل هذه ال�صكوك �أدوات مالية متوافقة مع ال�شريعة الإ�سالمية متثل دين نتج مبوجب عقود مرابحة.
الوكالة هي اتفاقية بني املجموعة والعميل ،حيث يقوم طرف (املوكل) بتوكيل الطرف الآخر (الوكيل) لإ�ستثمار مبالغ حمددة وفق ًا ل�شروط و�أحكام الوكال َة مقابل ر�سوم ثابتة بالإ�ضافة �أي ربح يتجاوز الربح املتوقع للأداء اجليد كحافز للوكيل. يتحمل الوكيل �أية خ�سائر نتيجة ل�سوء �إدارة �أو �إهمال �أو انتهاكات ل�شروط و�أحكام الوكالة� ،أما اخل�سائر التي لي�س لها �صلة بهذه اال�سباب �سيتم حتملها من قبل املوكل.
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
61
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة
3 .3ال�شركات التابعة وال�شركات التابعة اململوكة جزئياً تتكون البيانات املالية املوحدة من البيانات املالية لل�شركة وال�شركات التابعة التالية:
ا�سم ال�شركة التابعة
بلد الت�أ�سي�س
%ن�سبة امللكية
ثريد فيجن انف�ستمنت ذ.م.م دار التمويل القاب�ضة ذ.م.م دار امل�شاريع الوطنية ذ.م.م �شركة بنيان للت�شييد ذ.م.م الإمارات الوطنية الإلكرتوميكانيكية ذ.م.م �إف ات�ش كابيتال املحدودة (دي�.آي.اف�.سي). �شركة �صكوك دار التمويل 1 �شركة دار التمويل الإ�سالمي �ش.م.خ دار الت�أمني �ش.م.ع �شركة دار التمويل للأوراق املالية ذ.م.م * كاب ام لال�ستثمار �ش.م.ع
الإمارات العربية املتحدة الإمارات العربية املتحدة الإمارات العربية املتحدة الإمارات العربية املتحدة الإمارات العربية املتحدة الإمارات العربية املتحدة جزر الكيمان الإمارات العربية املتحدة الإمارات العربية املتحدة الإمارات العربية املتحدة الإمارات العربية املتحدة
100 100 100 100 100 100 100 47.83 44.83 70 100
2013 2014 100 100 100 100 100 100 100 47.83 44.83 65 100
الن�شاط الرئي�سي الإدارة اال�ستثمار والتطوير الإن�شاءات الإن�شاءات مقاولة هند�سة الكرتوميكانيكية اال�ستثمارات و�إدارة الأ�صول �إ�صدار ال�صكوك خدمات التمويل الإ�سالمي الت�أمني و�ساطة مالية اال�ستثمارات و�إدارة الأ�صول
*خالل ال�سنة ،قامت ال�شركة ب�شراء ح�صة �إ�ضافية بن�سبة ٪5يف �شركة دار التمويل للأوراق املالية ذ.م.م مقابل اعتبارات �شراء بقيمة 1.5مليون درهم.
62
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
63
دار التمويل الإ�سالمي �ش.م.خ
دار التمويل للأوراق املالية ذ.م.م
الإجمايل
�ألف درهم
55,17
2014 �ألف درهم
55,62
2014 �ألف درهم
52,17
2013 �ألف درهم
52,17
2014 �ألف درهم
30
2013 �ألف درهم
35
2014 �ألف درهم
-
2013 �ألف درهم
-
64,118
2013
دار الت�أمني �ش.م.ع
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة 3ال�شركات التابعة وال�شركات التابعة اململوكة جزئي ًا (تتمة)
ن�سبة احلقوق الغري م�سيطرة %
الر�صيد املرتاكم من احلقوق الغري م�سيطرة اجلوهرية
76,836
املطلوبات
53,840
259,115 139,912
53,240
254,608 114,338
20,328
296,338 193,172
11,112
247,371 145,331
�صايف املوجودات
138,286
163,134 91,506
119,203
141,188
151,191 119,444
140,270
بيان املركز املايل لل�شركات التابعة
718,587 424,590
103,166
املوجودات
653,170 379,113
102,040
13,718 1,113 3,444 10,881
25,728 11,481
71,628
17,182 1,535 800 1,128
580 809 422 3,498
956
956 2,731
12,790 2,732
31,747
66,205 9,558 5,317 14,382 7,830 600
)(46,660
)(7,757
)(7,359 )(8,195
113,609 )(7,843
293,997
70,699 )(20,859
)(11,603 )(20,204
)(11,855
)(12,350 )(13,292 13,974 )(3,892 96,256 )(84,632 )(4,595 -
10,320 )(5,175 -
)(67,555 )(1,011 54,404 58,293 )(166 83 )(126,565 )(16,876 68,378
64,721 90,915 )(84,549
9,208
6,853 17,922
92,713 13,403
274,057
�إيرادات و�أرباح (خ�سائر) ال�شركات التابعة
الإيرادات� ،صايف
�صايف (اخل�سارة) الربح لل�سنة
�صايف (اخل�سارة) الربح لل�سنة املخ�ص�ص
للحقوق الغري م�سيطرة
�إجمايل (اخل�سارة) الدخل ال�شامل لل�سنة
�إجمايل (اخل�سارة) الدخل ال�شامل للحقوق
الغري م�سيطرة
ملخ�ص املعلومات املالية للتدفقات النقدية
لل�شركات التابعة
الت�شغيلية
اال�ستثمارية
التمويلية
�صايف (النق�ص) الزيادة يف النقد وما يعادله
)(11,668
7,732 )(51,255
5,145 )(12,140
58,210 )(75,063
71,087
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة
4 .4النقد وما يعادله 2013 2014
�ألف درهم
�ألف درهم
ح�سابات جارية وحتت الطلب ودائع ثابتة ودائع وكالة لدى البنوك ح�سابات حتت الطلب
102,591 755,000 25,000 48,866
143,474 745,000 13,100 191,507
مبالغ م�ستحقة من البنوك
1,093,081 931,457
الأر�صدة النقدية مبالغ م�ستحقة من البنوك ذات ا�ستحقاقات �أ�صلية تتجاوز ثالثة �أ�شهر مبالغ م�ستحقة للبنوك ذات ا�ستحقاق �أ�صلية �أقل من ثالثة �أ�شهر �صايف النقد وما يعادله
9,497 10,304 )(218,100)(67,528) (64,379 877,382
816,950
ت�ستحق الودائع الثابتة لدى البنوك بقيمة ال �شيء (� 218,100 :2013ألف درهم) واملبالغ امل�ستحقة للبنوك بقيمة ال �شيء (� 140,000 :2013ألف درهم) بعد ثالثة �أ�شهر من تاريخ الإيداع وال يتم �إدراجها �ضمن النقد وما يعادله. يتم �إيداع الودائع الثابتة لدى بنوك جتارية وم�ؤ�س�سات مالية يف دولة الإمارات العربية املتحدة وحتمل معدالت فائدة باملعدالت ال�سوقية ال�سائدة.
64
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة
5 .5اال�ستثمارات بالقيمة العادلة بالقيمة العادلة من خالل الدخل من خالل الأرباح ال�شامل الآخر واخل�سائر
بالتكلفة املطف�أة
الإجمايل
�ألف درهم
�ألف درهم
�ألف درهم
�ألف درهم
2014
�أدوات حقوق امللكية: متداولة غري متداولة �أدوات الدين: متداولة -معدل ثابت غري متداولة �-صناديق دين غري متداولة �-أوراق جتارية
174,918 143,877
245,854 -
-
420,772 143,877
-
2,523 -
428,885 102,850 25,000
53,240 102,850 25,000
ا�ستثمار يف �صناديق مدارة
9,023
-
-
9,023
327,818
248,377
556,735
1,132,930
318,372 9,446
248,377 -
287,323 269,412
854,072 278,858
327,818
248,377
556,735
1,132,930
دولة الإمارات العربية املتحدة خارج دولة الإمارات العربية املتحدة
2013
�أدوات حقوق امللكية: متداولة غري متداولة �أدوات الدين: متداولة -معدل ثابت ا�ستثمار يف �صناديق مدارة
متداولة غري متداولة
98,415 149,416
198,917 -
-
297,332 149,416
10,409
2,438 -
284,485 -
286,923 10,409
258,240 248,618 9,622
201,355 198,917 2,438
284,485 180,189 104,296
744,080 627,724 116,356
258,240
201,355
284,485
744,080
�إن القيمة العادلة لال�ستثمارات املدرجة بالتكلفة املطف�أة كما يف 31دي�سمرب 2014هي 563,065درهم ( 266,852 :2013درهم). التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
65
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة
6 .6القرو�ض وال�سلفيات� ،صايف 2013 2014
�ألف درهم قرو�ض جتارية متويل الأفراد ناق�ص ًا :خم�ص�ص االنخفا�ض يف القيمة حمدد جماعي
�ألف درهم
1,366,828 1,793,547 277,543 336,810 1,644,371 2,130,357 )(149,439) (177,234 )(16,531) (21,663 1,478,401 1,931,460
يتم �إدارج القرو�ض وال�سلفيات �صايف خم�ص�ص االنخفا�ض يف القيمة. بلغت احلركة يف املخ�ص�ص خالل ال�سنة كما يلي:
2013 2014
�ألف درهم كما يف 1يناير املح ّمل لل�سنة� ،صايف امل�شطوب خالل ال�سنة كما يف 31دي�سمرب
66
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�ألف درهم
186,512 165,970 37,541 34,932 )(58,083) (2,005 198,897
165,970
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة
7 .7املوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية
2013 2014
مرابحة -ب�ضائع بطاقات و�سحوبات مغطاة ال�شراء وا�ستئجار الأ�صل بعد البيع �إجارة ناق�ص ًا :خم�ص�ص االنخفا�ض يف القيمة حمدد جماعي
�ألف درهم
�ألف درهم
70,761 34,912 30,857 8,364 144,894
45,931 28,114 19,588 10,037 103,670
)(4,069 )(2,014
)(2,113 )(1,115
138,811
100,442
يتم �إدراج املوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية �صايف خم�ص�ص االنخفا�ض يف القيمة. بلغت احلركة يف املخ�ص�ص خالل ال�سنة كما يلي: كما يف 1يناير املحمل لل�سنة
3,228 2,855
1,887 1,341
6,083
3,228
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
67
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة 7
املوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية (تتمة)
بلغ �إجمايل الإجارة وال�شراء وا�ستئجار الأ�صل بعد البيع والقيمة احلالية لأدنى مدفوعات الإجارة وال�شراء وا�ستئجار الأ�صل بعد البيع كما يلي:
68
�إجمايل الإجارة وال�شراء وا�ستئجار الأ�صل بعد البيع �أقل من �سنة واحدة من �سنة �إىل ثالث �سنوات من ثالث �سنوات �إىل خم�س �سنوات �أكرث من خم�س �سنوات
15,641 16,909 13,361 1,320
10,960 14,140 7,752 3,222
ناق�ص ًا :الإيرادات امل�ؤجلة
47,231 )(8,010
36,074 )(6,449
�صايف الإجارة وال�شراء وا�ستئجار الأ�صل بعد البيع
39,221
29,625
�صايف القيمة احلالية لأدنى مدفوعات الإجارة وال�شراء وا�ستئجار الأ�صل بعد البيع �أقل من �سنة واحدة من �سنة �إىل ثالث �سنوات من ثالث �سنوات �إىل خم�س �سنوات �أكرث من خم�س �سنوات
12,864 13,465 11,658 1,234
8,624 11,421 6,574 3,006
�صايف الإجارة وال�شراء وا�ستئجار الأ�صل بعد البيع
39,221
29,625
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة
8 .8اال�ستثمار يف �شركة زميلة
لدى املجموعة اال�س�شتثمار التايل يف �شركة زميلة :
بلد الت�أ�سي�س ماين الند ماجنمنت ذ.م.م
الإمارات العربية املتحدة
ن�سـ ــبة امللكية
2013 2014
%33.33 %33.33
الن�شاط الرئي�سى خدمات �إدارة الفنادق
يتم احت�ساب ح�صة املجموعة يف ال�شركة الزميلة يف البيانات املالية املوحدة با�ستخدام طريقة حقوق امللكية .بلغت احلركة يف اال�ستثمار يف ال�شركات الزميلة كما يلي:
2013 2014
�ألف درهم
�ألف درهم
كما يف 1يناير ح�صة من النتائج لل�سنة �إ�ضافات خالل ال�سنة ()1 م�ستبعد خالل ال�سنة ()2
30,422 )(1,915 16,000 -
43,155 )(16,070 13,666 )(10,329
كما يف 31دي�سمرب
44,507
30,422
مدرج �أدناه ملخ�ص للمعلومات املالية لل�شركة الزميلة:
بيان املركز املايل لل�شركة الزميلة املوجودات املطلوبات �صايف املوجودات
211,553 227,277 )(120,287) (93,756 133,521
91,266
ح�صة املجموعة من �صايف املوجودات
44,507
30,422
القيمة الدفرتية لال�ستثمار يف �شركة زميلة
44,507
30,422
ح�صة �إيرادات وخ�سارة ال�شركة الزميلة: الإيرادات اخل�سارة لل�سنة
22,003 35,579 )(47,850) (5,745
القيمة الدفرتية لال�ستثمار يف �شركة زميلة
)(16,070) (1,915
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
69
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة 8
اال�ستثمار يف �شركة زميلة (تتمة)
.أخالل ال�سنة ،قامت املجموعة بالإكتتاب يف ح�صتها من ر�أ�س املال الإ�ضايف يف ماين الند ماجنمنت ذ.م.م بقيمة 16مليون درهم� 13,666 :2013( ،ألف درهم) .مل ينتج عن هذه املعاملة تغيري ن�سبة ملكية املجموعة يف ال�شركة الزميلة. .بخالل ،2013قامت املجموعة با�ستبعاد ا�ستثمارها يف امل�ست�شفى العاملي ذ.م.م .مت �إدارج الربح من ا�ستبعاد الإ�ستثمار بقيمة � 5,872ألف درهم يف بيان الدخل املوحد.
�9 .9إيداع نظامي وفق ًا ملتطلبات القانون االحتادي رقم ( )6ل�سنة ،2007ب�ش�أن �شركات الت�أمني والوكاالت ،حتتفظ املجموعة بوديعة م�صرفية بقيمة � 6,000ألف درهم (� 6,000 : 2013ألف درهم) ،والتي ال ميكن ا�ستخدامها دون موافقة هيئة الت�أمني يف دولة الإمارات العربية املتحدة.
70
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة
1010املمتلكات والتجهيزات واملعدات �أر�ض مملوكة
�أثاث وجتهيزات ومعدات
�سيارات
�ألف درهم
�ألف درهم
�ألف درهم
حا�سب �آيل �أعمال ر�أ�سمالية وبرجميات قيد التنفيذ
الإجمايل
�ألف درهم
�ألف درهم
�ألف درهم
2014
التكلفة �أو التقييم: كما يف 1يناير 2014 �إ�ضافات خالل ال�سنة ا�ستبعادات �إعادة تقييم قبل التحويل �إىل اال�ستثمارات يف املمتلكات حتويل ال�ستثمارات يف املمتلكات (�إي�ضاح رقم )12
85,667 )(85,667
36,339 3,452 -
6,791 734 )(44 -
23,201 2,126 -
190,460 10,795 3,447 )(204,492
342,458 17,107 3,447 )(44 )(290,159
كما يف 31دي�سمرب 2014
-
39,791
7,481
25,327
210
72,809
اال�ستهالك املرتاكم: كما يف 1يناير 2014 املح ّمل لل�سنة متعلق باال�ستبعادات
-
30,592 2,333 -
4,629 557 )(44
19,155 2,166 -
-
54,376 5,056 )(44
كما يف 31دي�سمرب 2014
-
32,925
5,142
21,321
-
59,388
�صايف القيمة الدفرتية: كما يف 31دي�سمرب 2014
-
6,866
2,339
4,006
210
13,421
2013
التكلفة �أو التقييم: كما يف 1يناير 2013 �إ�ضافات خالل ال�سنة ا�ستبعادات /حتويل
85,667 -
34,753 1,757 )(171
6,882 590 )(681
21,359 1,671 171
135,816 54,644 -
284,477 58,662 )(681
كما يف 31دي�سمرب 2013
85,667
36,339
6,791
23,201
190,460
342,458
اال�ستهالك املرتاكم: كما يف 1يناير 2014 املحمل لل�سنة متعلق باال�ستبعادات /التحويل
-
27,253 3,510 )(171
4,816 494 )(681
16,917 2,067 171
-
48,986 6,071 )(681
كما يف 31دي�سمرب 2013
-
30,592
4,629
19,115
-
54,376
�صايف القيمة الدفرتية: كما يف 31دي�سمرب 2013
85,667
5,747
2,162
4,046
190,460
288,082
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
71
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة 10
املمتلكات والتجهيزات واملعدات (تتمة)
�إن الأر�ض اململوكة هي قطعة �أر�ض مت �شرا�ؤها من قبل املجموعة حيث قامت بت�شييد مبنى جتاري بنية ا�ستخدامه مبثابة مقر ملكتبها .مت االنتهاء من ت�شييد املبنى خالل ال�سنة ولكن خالل ال�سنة ،دخلت املجموعة يف �إتفاقية لت�أجري املبنى من املمتلكات والرتكيبات واملعدات �إىل اال�ستثمارات يف املمتلكات بقيمتها العادلة بتاريخ التحويل بقيمة � 290,159ألف درهم (�إي�ضاح .)12مت �إدراج الربح من �إعادة التقييم بقيمة � 3,447ألف درهم يف �إحتياطي �إعادة التقييم �ضمن حقوق امل�ساهمني. مت تنفيذ �إعادة التقييم بتاريخ التحويل من قبل مقيم خارجي مت تعيينه من قبل املجموعة ،ب�إ�ستخدام طريقة التدفقات النقدية املخ�صومة.
1111املوجودات الغري ملمو�سة الرخ�صة 2013 2014 �ألف درهم
�ألف درهم
2014
القيمة الدفرتية كما يف 1يناير 2014 مطف�أ خالل ال�سنة كما يف 31دي�سمرب 2014
3,918 )(1,306
11,678 -
15,596 )(1,306
2,612
11,678
14,290
2013
72
القيمة الدفرتية كما يف 1يناير 2013 �إ�ضافات خالل ال�سنة
3,918
11,678 -
11,678 3,918
كما يف 31دي�سمرب 2013
3,918
11,678
15,596
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة املوجودات الغري ملمو�سة (تتمة) 11
الرخ�صة ميثل هذا البند املبلغ املدفوع من قبل املجموعة ل�شراء رخ�صة ا�ستثمار م�صريف �صادرة من قبل م�صرف الإمارات العربية املتحدة املركزي.
ال�شهرة تتعلق ال�شهرة املتح�صل عليها من خالل دمج الأعمال بال�شركات التابعة التالية: دار التمويلي الإ�سالمي �ش.م.خ
ثريد فيجن لال�ستثمار ذ.م.م
2014
2013
2014
2013
2014
2013
2,705 6,705
6,705
4,973
4,973
11,678
11,678 11,678
�ألف درهم ال�شهرة
الإجمايل
�ألف درهم
�ألف درهم
�ألف درهم
�ألف درهم
�ألف درهم
اختبار االنخفا�ض يف قيمة ال�شهرة تقوم املجموعة ب�إختبار االنخفا�ض يف قيمة ال�شهرة �سنوي ًا يف 31دي�سمرب.
ال�شهرة املتعلقة بدار التمويل الإ�سالمي �ش.م.ع مت تخ�صي�ص ال�شهرة املكت�سبة من اال�ستحواذ على دار التمويل اال�سالمي �ش م خ لل�شركة التابعة كوحدة مولدة للنقد. وهي متثل �أدنى امل�ستويات يف املجموعة والتي يتم مراقبة ال�شهرة لأهداف الإدارة الداخلية. خالل ال�سنة قامت املجموعة ب�إجراء اختبار مراجعة االنخفا�ض يف قيمة ال�شهرة بنا ًء على توقعات التدفقات النقدية لل�شركة التابعة .مت حتديد القيمة القابلة لال�سرتداد للوحدة املولده للنقد على �أ�سا�س القيمة قيد الإ�ستخدام ،والتي مت حتديدها عن طريق التدفقات النقدية امل�ستقبلية املخ�صومة من العمليات امل�ستمرة للوحدة املولدة للنقد� .إن معدل اخل�صم املطبق لتوقعات التدفقات النقدية هو %12ومعدل النمو امل�ستخدم لإ�ستقراء التدفقات النقدية بعد فرتة خم�س �سنوات هو .%3بنا ًء على نتائج تقييم االنخفا�ض يف قيمة ال�شهرة ،تو�صلت املجموعة �إىل �أن القيمة القابلة لال�سرتداد للوحدة املولدة للنقد تتجاوز قيمتها الدفرتية.
ال�شهرة املتعلقة بثريد فيجن لال�ستثمار ذ.م.م مت تخ�صي�ص ال�شهرة املكت�سبة من اال�ستحواذ على ثريد فيجن لال�ستثمار ذ.م.م لل�شركة التابعة كوحدة مولدة للنقد واحدة .وهي متثل �أدنى امل�ستويات يف املجموعة والتي يتم مراقبة ال�شهرة لأهداف الإدارة الداخلية. خالل ال�سنة ،قامت املجموعة ب�إجراء مراجعة للإنخفا�ض يف قيمة ال�شهرة بنا ًء على القيمة القابلة للإ�سرتداد للوحدة املودة للنقد .قامت املجموعة بتقدير القيم العادلة ل�صايف موجودات ال�شركة التابعة والتي تتكون ب�صفة رئي�سية من
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
73
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة 11
املوجودات الغري ملمو�سة (تتمة) ال�شهرة املتعلقة بثريد فيجن لال�ستثمار ذ.م.م (تتمة)
اال�ستثمارات يف املمتلكات وبع�ض املوجودات واملطلوبات الآخرى .مت حتديد القيمة العادلة لال�ستثمارات يف املمتلكات بالرجوع �إىل تقييم معد من قبل مقيم معتمد ب�إ�ستخدام طريقة التدفقات النقدية املخ�صومة للتقييم وهي طريقة يتم من خاللها �إعداد التدفقات النقدية بنا ًء على �إيجارات ال�سوق ال�سائدة ومعدالت النمو ،ومن ثم يتم خ�صم التدفقات النقدية مبعدل خ�صم منا�سب للو�صول للقيمة احلالية للأ�صل ور�سملة �إيجار ال�سوق ل�سنة اخلروج بعائد خروج منا�سب .بنا ًء على نتائج هذا التحليل ،تو�صلت املجموعة �إىل �أن القيمة القابلة لال�سرتداد للوحدة املولدة للنقد تتجاوز قيمتها الدفرتية.
1212ا�ستثمارات يف املمتلكات 2013 2014
�ألف درهم
�ألف درهم
كما يف ١يناير حمول من ممتلكات وجتهيزات ومعدات (�إي�ضاح رقم )10 ّ م�ستبعد خالل ال�سنة تغيري يف التقييم العادل لال�ستثمارات يف املمتلكات
81,200 290,159 4,841
101,563 )(24,069 3,706
كما يف 31دي�سمرب
376,200
81,200
مت �إدراج اال�ستثمار يف املمتلكات بالقيمة العادلة ،بنا ًء على تقييم معد من قبل مقيم م�ستقل معتمد ذو م�ؤهالت مهنية معرتف بها وذات �صلة وذو خربة حديثة يف تقييم املوقع والفئة لال�ستثمار يف املمتلكات. فيما يلي و�صف لطرق التقييم امل�ستخدمة واملدخالت الغري ملحوظة اجلوهرية ؛ أ.أمبنى آل نهيان التجاري ،أبوظبي
يتم تطبيق طريقة الدخل من قبل املقيم امل�ستقل لتقييم اال�ستثمارات يف املمتلكات .تقوم هذه الطريقة باحت�ساب قيمة املمتلكات من خالل �أخذ �صايف الدخل املقدر للممتلكات ور�سملته بعائد منا�سب يعك�س توجهات وظروف ال�سوق .يف هذه احلالة ،يتم ا�ستخدام منهج املدة والإرجاع لطريقة الدخل حيث �أن املمتلكات ذات ال�صلة يتم ت�أجريها من قبل م�ست�أجر واحد لفرتة � 5سنوات ابتدا ًء من .2011مت احت�ساب دخل �إيجار ال�سوق ال�سنوي املقدر وفق ًا لل�سوق ال�سائد ملثل هذه املراجعات .يتم كذلك الأخذ باالعتبار املوقع الرئي�سي وال�صيانة وم�ستوى الإ�شغال.
74
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة ا�ستثمارات يف املمتلكات (تتمة) 12
�إن املدخالت الغري ملحوظة اجلوهرية امل�ستخدمة يف التقييم هي كما يلي :
اال�ستثمارات يف املمتلكات
طريقة التقييم
املعطيات الغري ملحوظة اجلوهرية
املدى
طريقة الدخل
دخل �إيجار ال�سوق ال�سنوي املقدر العائد م�ستوى الإ�شغال
8.7 – 7.6 مليون درهم %9.5 - %8.5 %100 - %95
ب.بمبنى جتاري كوميونيتي كابيتال سنتر ،منطقة السفارات ،أبوظبي
يتم ا�ستخدام طريقة التدفقات النقدية املخ�صومة من قبل مقيم م�ستقل لتقييم هذا اال�ستثمار يف العقار .تقوم هذه الطريقة باحت�ساب قيمة العقار من خالل �إعداد التدفقات النقدية بنا ًء على �إيجارات ال�سوق ال�سائدة ومعدالت النمو ومن ثم يتم خ�صم التدفقات النقدية مبعدل خ�صم منا�سب للو�صول للقيمة احلالية للأ�صل ور�سملة �إيجار ال�سوق ل�سنة اخلروج بعائد خروج منا�سب. �إن املدخالت الغري ملحوظة اجلوهرية امل�ستخدمة يف التقييم هي كما يلي:
طريقة التقييم اال�ستثمارات يف املمتلكات
املعطيات الغري ملحوظة اجلوهرية
طريقة التدفقات دخل �إيجار ال�سوق ال�سنوي النقدية املخ�صومة املقدر م�صاريف ال�صيانة ال�سنوية معدل النمو معدل اخل�صم
املدى
25مليون درهم %8من �إجمايل الدخل %5 %10
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
75
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة
1313م�ستحقة وموجودات �أخرى 2013 2014
�ألف درهم
�ألف درهم
فوائد م�ستحقة �أرباح م�ستحقة ()i م�صاريف مدفوعة مقدم ًا ذمم مدينة� ،صايف خم�ص�ص االنخفا�ض يف القيمة ()ii مبالغ م�ستحقة من عمالء عن عقود �إن�شاءات قيد الإجناز (�إي�ضاح )31 ت�أمينات م�ستحقة موجودات عقود �إعادة ت�أمني مبالغ مدفوعة مقدم ًا لال�ستثمارات موجودات �أخرى
11,806 1,130 20,546 114,475 2,860 53,961 10,749 302 61,912
9,629 746 15,130 128,536 11,312 54,063 11,438 302 22,764
كما يف 31دي�سمرب
277,741
253,920
.أتتعلق الأرباح امل�ستحقة بودائع وكالة لدى البنوك وم�ؤ�س�سات مالية وموجودات متويلية وا�ستثمارية ا�سالمية واتفاقيات مرابحة. .بكما يف 31دي�سمرب ،2014انخف�ضت قيمة املبالغ امل�ستحقة بقيمة ا�سمية بلغت � 6,196ألف درهم (8,723 :2013 �ألف درهم) ومت تكوين خم�ص�ص لها بالكامل. غري م�ستحق الدفع وغري الإجمايل منخف�ض القيمة �أقل من 30يوم ًا بني 60 – 30يوم ًا درهم درهم درهم درهم
بني 90 – 61يوم ًا �أكرث من 90يوم ًا درهم درهم
15,504
40,696
م�ستحق الدفع ولكن غري منخف�ض القيمة
2014 2013
76
114,475 128,536
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
26,317 65,780
18,296 57,966
93
13,662 -
4,697
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة
1414ودائع العمالء 2013 2014
�ألف درهم
�ألف درهم
85,289 138,794 1,989,249 2,591,262 103,604 120,165
ودائع حتت الطلب ودائع لأجل ودائع وكالة
2,178,142 2,850,221 �إن حتليل ودائع العمالء ح�سب القطاع هو كما يلي:
2013 2014
�ألف درهم
�ألف درهم
785,365 948,064 1,392,777 1,902,157
حكومي �شركات
2,178,142 2,850,221
1515قرو�ض ق�صرية الأجل ت�شمل القرو�ض الق�صرية الأجل �سندات ق�صرية الأجل �صادرة خالل ال�سنة وقرو�ض من بنك جتاري حملي بقيمة 80 مليون درهم و 110مليون درهم على التوايل ،ذات فرتات ا�ستحقاق �أ�صلية ت�صل ملدة �سنة وحتمل فائدة باملعدالت ال�سوقية ال�سائدة.
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
77
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة
1616فوائد م�ستحقة الدفع ومطلوبات �أخرى 2013 2014
فوائد م�ستحقة الدفع �أرباح دائنة ذمم جتارية دائنة م�صاريف م�ستحقة الدفع ح�سابات هام�ش حمتجزات �ضمن اال�ست�صناع �أق�ساط غري مكت�سبة �إجمايل مطالبات قائمة مطلوبات �أخرى
�ألف درهم
�ألف درهم
18,148 557 73,517 41,260 516,42 62,243 16,337 165,336
11,534 292 130,332 59,080 438,882 604 53,860 10,593 143,979
893,824
849,156
1717ال�صكوك الغري قابلة للتحويل يف يونيو ،2012حت�صلت ال�شركة على متويل من خالل �صكوك ثانوية متوافقة مع ال�شريعة اال�سالمية �صادرة من قبل �شركة �صكوك دار التمويل ( ،1املُ�صدر ومركبة ذات �أهداف خا�صة) بقيمة تبلغ 150مليون درهم وت�ستحق يف يوينو .2017حتمل ال�صكوك معدل ربح � 6أ�شهر EIBORزائد � %3أو � %6.25سنوي ًا� ،أيهما �أعلى ،وت�ستحق ال�سداد ن�صف �سنوي ًا كتوزيعات �أرباح دورية .بلغت توزيعات الأرباح امل�ستحقة يف 31دي�سمرب 2014واملتعلقة ب�صكوك حمتفظ بها من قبل �أطراف خارجية ما قيمته � 104ألف درهم (� 104 :2013ألف درهم) .يتم الإحتفاظ ال�صكوك البالغة 23.7مليون درهم ( 21 :2013مليون درهم) من قبل �شركات تابعة للمجموعة وبالتايل ،مت حذفها من بيان املركز املايل املوحد.
78
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة
1818ر�أ�س املال 2013 2014
�ألف درهم امل�صرح ،ال�صادر واملدفوع بالكامل 302,5مليون �سهم ( 302.5 :2013مليون �سهم) بقيمة 1 درهم لكل �سهم ( 31دي�سمرب 1 :2013درهم لكل �سهم)
302,500
�ألف درهم
302,500
1919خطة ح�ص�ص �أ�سهم املوظفني يتم �إدارة خطة ح�ص�ص �أ�سهم املوظفني من قبل �أحد الأمناء وتعطي احلق ملجل�س الإدارة بتحديد �أ�سماء املوظفني الذين �سيتم منحهم �أ�سهم يف املجموعة� .إن قيم الأ�سهم املمنوحة للموظفني يتم حتميلها كم�صاريف يف الفرتة التي متنح فيها ويتم �إدراج الأ�سهم املتبقية �ضمن حقوق امل�ساهمني. خالل ال�سنة ،مل يتم منح �أ�سهم ( :2013مل متنح �أية �أ�سهم) �إىل املوظفني وبلغت الأ�سهم القائمة التي مل متنح للموظفني حتى الآن � 1,750ألف �سهم كما يف 31دي�سمرب 31( 2014دي�سمرب � 1,750 :2013ألف �سهم).
2020االحتياطي القانوين وفق ًا لأحكام قانون ال�شركات التجارية الإحتادي لدولة الإمارات العربية املتحدة رقم ( )8ل�سنة ( 1984وتعديالته) ومبوجب نظام ت�أ�سي�س ال�شركة ،ف�إنه يجب على ال�شركة �إجراء حتويالت �سنوية �إىل ح�ساب االحتياطي القانوين بن�سبة %10من �أرباح ال�سنة حتى يبلغ هذا الإحتياطي ن�سبة %50من ر�أ�سمال ال�شركة� .إن هذا الإحتياطي غري متاح للتوزيع.
2121توزيعات �أرباح خالل اجتماع اجلمعية العمومية لل�شركة املنعقد يف 12مار�س 2014مت اعتماد توزيعات �أرباح نقدية بقيمة 25فل�س لل�سهم ( 12 :2013فل�س لل�سهم الواحد) ب�إجمايل � 75,625ألف درهم (� 36,300 :2013ألف درهم) .مت اعتماد توزيعات الأرباح من قبل م�صرف الإمارات العربية املتحدة املركزي ومت دفعها خالل ال�سنة.
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
79
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة
�2222أ�سهم اخلزينة متثل �أ�سهم اخلزينة تكلفة � 2,582ألف �سهم لل�شركة حمتفظ بها من قبل ال�شركة و�شركة تابعة كما يف 31دي�سمرب � 2,041 :2013( 2014ألف �سهم).
2013
2014 عدد الأ�سهم
�ألف درهم
عدد الأ�سهم
�ألف درهم
�أ�سهم حمتفظ بها من دار التمويل �ش.م.ع
447
1,719
-
-
�أ�سهم حمتفظ بها من دار الت�أمني �ش.م.ع
2,135
7,544
2,041
7,213
2,607
9,263
2,041
7,213
خالل ال�سنة ،ح�صلت ال�شركة على املوافقات التنظيمية الالزمة لإجراء برنامج �إعادة �شراء ال�سهم .مت �شراء �إجمايل � 472ألف �سهم من ال�سوق مبتو�سط �سعر 3.64لل�سهم الواحد والبالغة � 1,719ألف درهم.
2323التزامات ومطلوبات طارئة تقدم املجموعة خطابات �ضمان واعتمادات مالية لأطراف ثالثة بالنيابة عن عمالئها� .إن لهذه ال�ضمانات واالعتمادات حدود ثابتة وتكون عادة لفرتة حمددة من الزمن. متثل االلتزامات الر�أ�سمالية تكاليف ر�أ�سمالية م�ستقبلية مت االلتزام بها من قبل املجموعة لإنفاقها على موجودات خالل فرتة زمنية معينة. متثل الإلتزامات الغري قابلة للإلغاء لتمديد الت�سهيالت االئتمانية التزامات تعاقدية غري قابلة للإلغاء ملنح قرو�ض وت�سهيالت ائتمانية متجددة. كما يف نهاية ال�سنة كان على املجموعة الإلتزامات واملطلوبات الطارئة القائمة التالية:
80
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة التزامات ومطلوبات طارئة (تتمة) 23
2013 2014
خطابات اعتماد خطابات �ضمان التزامات ر�أ�سمالية التزامات غري قابلة للإلغاء لتمديد ت�سهيالت ائتمانية
�ألف درهم
�ألف درهم
105,105 1,075,651 7,357 185,301
45,540 1,014,802 70,838 143,442
1,274,622 1,373,414 مت �إ�صدار جميع ال�ضمانات املالية �ضمن نطاق الأعمال االعتيادية.
�2424صايف �إيرادات الفوائد والإيرادات من املوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية 2013 2014
�ألف درهم
�ألف درهم
املبالغ امل�ستحقة من البنوك القرو�ض وال�سلفيات �إيرادات من املوجودات التمويلية واال�ستثمارية اال�سالمية �أخرى
13,231 150,825 12,806 22,561
10,326 139,079 9,886 18,442
�إيرادات الفوائد والإيرادات من املوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية
199,423
177,733
ودائع العمالء الربح القابل للتوزيع للمودعني املبالغ امل�ستحقة للبنوك
)(40,211) (47,436 )(2,688) (2,477 )(6,435) (3,920
م�صاريف الفوائد والربح القابل للتوزيع للمودعني
)(49,334) (53,833
�صايف �إيرادات الفوائد والإيرادات من املوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية
145,590
128,399
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
81
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة
�2525صايف �إيرادات الر�سوم والعموالت 2013 2014
�ألف درهم �إيرادات الر�سوم والعموالت الأن�شطة التمويلية املتعلقة بال�شركات والأن�شطة التجارية الأن�شطة التمويلية للأفراد
م�صاريف الر�سوم والعموالت �صايف الإيرادات من الر�سوم والعموالت
�ألف درهم
45,892 25,292
26,875 26,925
71,184
53,800
)(10,324) (12,059 43,476
59,125
�2626صايف �إيرادات (خ�سارة) العقود 2013 2014
�إيرادات العقود م�صاريف العقود �صايف �إيرادات (خ�سارة) العقود
�ألف درهم
�ألف درهم
10,908 )(3,407
7,437 )(9,514
7,501
)(2,077
خالل ال�سنة ،مت منح �إحدى ال�شركات التابعة للمجموعة عقد مطالبات بقيمة 10,8مليون درهم من عميل رئي�سي.
82
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة
�2727صايف (م�صاريف) �إيرادات الت�أمني 2013 2014
�ألف درهم �صايف �إيرادات الأق�ساط املكت�سبة �إجمايل الأق�ساط املكتتبة التغيري يف خم�ص�ص الأق�ساط الغري مكت�سبة �إيرادات الأق�ساط املكت�سبة �أق�ساط �إعادة الت�أمني املتنازل عنها التغيري يف جزء خم�ص�ص �إعادة الت�أمني من الأق�ساط الغري مكت�سبة �أق�ساط �إعادة الت�أمني املتنازل عنها
�صايف مطالبات الت�أمني املتكبدة املطالبات املدفوعة م�صاريف املطالبات القائمة احلركة يف االحتياطيات املطالبات امل�سرتدة من معيدى الت�أمني
�ألف درهم
92,850 )(12,949 79,901 )(27,048 12,763 )(14,285
94,085 )(15,650 78,435 )(28,708 11,438 )(17,270
65,616
61,165
)(66,173) (93,707 )(1,596) (3,158 )(3,513) (5,781 26,409 27,157 )(44,873) (75,489
�صايف م�صاريف عمولة الت�أمني �إيرادات عمولة الت�أمني م�صاريف عمولة الت�أمني �صايف (م�صاريف) �إيرادات الت�أمني
1,516 3,141 )(11,472) (7,431 )(9,956) (4,290 )(14,163
6,336
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
83
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة
�2828صايف الإيرادات من اال�ستثمارات 2013 2014
الربح من ا�ستبعاد ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر تغري يف القيمة العادلة ال�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر توزيعات �أرباح من ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر �صايف الإيرادات من ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر �إيرادات توزيعات �أرباح من ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر اخل�سارة من ا�ستبعاد ا�ستثمارات مدرجة بالتكلفة املطف�أة �صايف الإيرادات من اال�ستثمارات
�ألف درهم
�ألف درهم
90,239 )(36,734 2,296 55,801 13.513 )(972
14,231 62,151 2,973 79,355 10,698 )(759
68,342
89,294
2929الربح الأ�سا�سي واملخف�ض لل�سهم مت احت�ساب الربح الأ�سا�سي لل�سهم العادي عن طريق تق�سيم �صايف �أرباح ال�سنة على املتو�سط املرجح لعدد الأ�سهم القائمة خالل ال�سنة .يتم �إحت�ساب العائد املخف�ض لل�سهم بتعديل �صايف الربح واملتو�سط املرجح لعدد الأ�سهم القائمة خالل ال�سنة لعك�س ت�أثري الإنخفا�ض املحتمل لكافة الأ�سهم العادية .كما يف 31دي�سمرب ،2014مل ت�صدر ال�شركة �أية �أدوات قد يكون لها ت�أثري خمف�ض على ربح ال�سهم العادي عند حتويلها �أو ا�ستعمالها. مت احت�ساب الربح الأ�سا�سي واملخف�ض لل�سهم على النحو التايل
2013 2014
الربح لل�سنة العائد مل�ساهمي ال�شركة الأم (�ألف درهم) عدد الأ�سهم العادية امل�صدرة (�ألف) ناق�ص ًا� :أ�سهم اخلزينة (�ألف) ناق�ص ًا :خطة ح�ص�ص �أ�سهم املوظفني (�ألف)
الربح لل�سهم (درهم)
84
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�ألف درهم
�ألف درهم
80,683
76,853
302,500 )(2,607 )(1,750
302,500 )(2,041 )(1,750
298,168
298,709
0.27
0.26
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة
3030املعامالت مع الأطراف ذات العالقة والأر�صدة �ضمن �سياق الأعمال االعتيادية ،تدخل املجموعة يف معامالت مع �شركات زميلة وامل�ساهمني الرئي�سيني واملدراء وموظفي الإدارة العليا وامل�ؤ�س�سات التابعة لهم بالأ�سعار التجارية للعموالت والفوائد. بلغت �أر�صدة نهاية ال�سنة املتعلقة بالأطراف ذات العالقة املدرجة �ضمن بيان املركز املايل كما يلي:
2013 2014
�ألف درهم
قرو�ض و�سلفيات ملوظفي الإدارة الرئي�سيني �إىل جهات �أخرى موجودات �أخرى �إىل جهات �أخرى ودائع عمالء من جهات �أخرى
�ألف درهم
412 25,349
343 46,492
-
38,000
7,466
9,590
كانت املعامالت اجلوهرية مع الأطراف ذات العالقة خالل ال�سنة كما يلي:
�إيرادات الفوائد من موظفي الإدارة الرئي�سيني من جهات �أخرى م�صاريف فائدة �إىل جهات �أخرى مكاف�آت �أع�ضاء الإدارة الرئي�سيني مكاف�آت ق�صرية الأجل (رواتب وامتيازات ومكاف�آت)
9 359
4 1,154
25
40
22,038
21,598
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
85
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة
3131عقود الإن�شاءات 2013 2014
�ألف درهم تكاليف الإن�شاءات املتكبدة زائد ًا الأرباح املعرتف بها ناق�ص ًا :اخل�سائر املعرتف بها حتى تاريخه ناق�ص ًا� :شهادات الإجناز حتى تاريخه معرتف بها ومدرجة يف البيانات املالية املوحدة كمبالغ م�ستحقة من عمالء مبوجب عقود �إن�شاءات (�إي�ضاح )13
725,288 722,428 2,860 2,860
�ألف درهم
720,531 709,219 11,312 11,312
كما يف 31دي�سمرب ،2014بلغت الأر�صدة املحتجزة املحتفظ بها من قبل العمالء عن عقود املقاوالت � 100ألف درهم (� 21,960 :2013ألف درهم) .بلغت الأر�صدة امل�ستلمة مقدم ًا من العمالء عن عقود املقاوالت بقيمة � 22,573ألف درهم (� 18,540 :2013ألف درهم).
3232معلومات القطاعات لأغرا�ض �إدارية ،يتم تنظيم املجموعة �إىل �ست قطاعات �أعمال رئي�سية: ١ .١الأن�شطة التجارية ومتويل الأفراد ،والتي تقدم ب�شكل رئي�سي القرو�ض والت�سهيالت الإئتمانية الأخرى للم�ؤ�س�سات والأفراد. ٢ .٢الأن�شطة اال�ستثمارية والتي ت�شمل ب�شكل رئي�سي �إدارة املحفظة اال�ستثمارية للمجموعة وعمليات اخلزينة. ٣ .٣التمويل واال�ستثمار الإ�سالمي والتي تت�ضمن ن�شاط �إحدى ال�شركات التابعة للمجموعة التي تقدم ب�شكل رئي�سي خدمات اال�ستثمار ومتويل الأفراد والتمويل التجاري واخلدمات الأخرى ذات ال�صلة وفق ًا ملبادئ ال�شريعة الإ�سالمية. ٤ .٤الت�أمني والذي ميثل ب�شكل رئي�سي ن�شاط �إحدى ال�شركات التابعة للمجموعة التي تقدم خدمات ت�أمني غري الت�أمني على احلياة. ٥ .٥الإن�شاءات والتي تت�ضمن ن�شاط ال�شركات التابعة العاملة يف قطاع �إن�شاءات العقارات والأن�شطة املتعلقة بها. ٦ .٦الو�ساطة والتي تت�ضمن ن�شاط �إحدى ال�شركات التابعة للمجموعة التي تقدم خدمات الو�ساطة املالية. تعد هذه القطاعات الأ�سا�س الذي مت بنا ًء عليه �إعداد معلومات القطاعات الأ�سا�سية للمجموعة .يتم �إجراء املعامالت بني القطاعات ب�أ�سعار حتددها الإدارة مع الأخذ بعني الإعتبار تكلفة التمويل.
86
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
87
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة معلومات القطاعات (تتمة) 32 املنتجات واخلدمات املو ّلدة لإيرادات القطاعات التي يتم �إعداد تقارير عنها 32.1 �إن املعلومات املتعلقة بقطاعات املجموعة التي يتم �إعداد تقارير عنها مدرجة �أدناه:
ال�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب 2014
�ألف درهم
�ألف درهم
12,806 )(2,477 1,217 11,546 11,546 )(397 )(8,836 )(9,233 2,313 )(2,855 )(542 296,338 193,171 241
�ألف درهم
14,596 )(2,901 )(7,894 68,342 )(1,915 20,915 91,143 91,143 )(74 )(15,002 )(15,076 76,067 76,067 2,137,069 1,717,922 511
�ألف درهم
163,848 46,150 36,777 5,252 159,727 159,727 )(38,532 )(38,532 121,195 )(34,932 86,263 1,992,810 1,950,533 -
�إيرادات ت�شغيلية �أخرى
�إجمايل الإيرادات (امل�صاريف) الت�شغيلية
م�صاريف وتكاليف �أخرى
�إجمايل امل�صاريف والتكاليف الآخرى
الربح (اخل�سارة) لل�سنة قبل االنخفا�ض يف القيمة
خم�ص�ص االنخفا�ض يف قيمة القرو�ض وال�سلفيات� ،صايف
خم�ص�ص االنخفا�ض يف قيمة املوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية
الربح (اخل�سارة) لل�سنة بعد خم�ص�ص االنخفا�ض يف القيمة
موجودات القطاع
مطلوبات القطاع
متويل الأن�شطة التجارية والأفراد
�ألف درهم
7,501 731 8,232 8,232 )(165 )(4,426 )(4,591 3,641 3,641 28,654 40,505 9,693
التمويل واال�ستثمار اال�ستثمارات الإ�سالمي
الت�أمني �ألف درهم
3,338 )(2,305 21,131 3 22,167 22,167 )(393 )(10,225 )(10,618 11,549 11,549 163,135 91,507 956 956
الإن�شاءات
غري خم�ص�صة �ألف درهم
4,835 )(14,163 526 )(8,802 )(8,802 )(1,009 )(17,305 )(18,314 )(27,116 )(27,116 259,115 139,912 928 928
الو�ساطة
الإجمايل �ألف درهم
-
)(3,018 )(73,520 )(76,538 )(76,538 )(76,538 4,778
�إ�ضافات �إىل املوجودات الغري متداولة خالل ال�سنة
ا�ستهالك ممتلكات وجتهيزات ومعدات
ح�صة من نتائج �شركة زميلة
�صايف �إيرادات اال�ستثمار
الربح القابل للتوزيع حلاملي ال�صكوك
�صايف م�صاريف الت�أمني
�صايف �إيرادات العقود
�صايف �إيرادات الر�سوم والعموالت
م�صاريف الفوائد والربح القابل للتوزيع للمودعني
�إيرادات الفوائد والإيرادات من املوجودات التمويلية واال�ست�شمارية الإ�سالمية
199,423 )(53,833 59,125 7,501 )(14,163 )(7,894 68,342 )(1,915 27,427 284,013 284,013 5,056 )(167,846 )(172,902 111,111 )(34,932 )(2,855 73,324 4,877,121 4,133,550 17,107 17,107
88
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة معلومات القطاعات (تتمة) 32 املنتجات واخلدمات املو ّلدة لإيرادات القطاعات التي يتم �إعداد تقارير عنها 32.1 �إن املعلومات املتعلقة بقطاعات املجموعة التي يتم �إعداد تقارير عنها مدرجة �أدناه:
ال�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب 2013
�ألف درهم
�ألف درهم
�ألف درهم
14,340 )(7,194 89,294 )(16,070 21,786 102,156 102,156 )(5,219 )(5,219 96,937 96,937 1,889,468 1,430,099
6,840
�ألف درهم
147,159 )(38,790 30,419 )(8,063 1,796
132,521 )(30,679 )(30,679 101,842 )(37,541 64,301 1,517,342 1,476,762 -
�إجمايل الإيرادات (امل�صاريف) الت�شغيلية
ا�ستهالك ممتلكات وتركيبات ومعدات
م�صاريف وتكاليف �أخرى
�إجمايل امل�صاريف التكاليف الأخرى
الربح (اخل�سارة) لل�سنة قبل االنخفا�ض يف القيمة
خم�ص�ص الإنخفا�ض يف قيمة القرو�ض وال�سلفيات� ،صايف
موجودات القطاع
مطلوبات القطاع
متويل الأن�شطة التجارية والأفراد
الت�أمني �ألف درهم
9,886 )(2,688 349 )(41
7,506 )(422 )(7,168 )(7,590 )(84 )(1,341 )(1,425 247,371 145,331 110
التمويل واال�ستثمار اال�ستثمارات الإ�سالمي
غري خم�ص�صة �ألف درهم
)(2,077 29 )(2,048 )(2,048 )(1,585 )(4,504 )(6,089 )(8,137 )(8,137 40,741 85,734
4,687
الإن�شاءات
الإجمايل �ألف درهم
12,708 25
12,733 )(246 )(9,689 )(9,935 2,798 2,798 151,191 119,444 17
الو�ساطة
�ألف درهم
6,348 )(662 6,336 1,530 13,552 13,552 )(826 )(18,105 )(18,931 )(5,379 )(5,379 254,608 114,338
944
�إيرادات الفوائد والإيرادات من املوجودات التمويلية واال�ست�شمارية الإ�سالمية
-
)(2,992 )(62,397 )(65,389 )(65,389 )(65,389 49,982
�إ�ضافات �إىل املوجودات الغري متداولة خالل ال�سنة
الربح (اخل�سارة) لل�سنة بعد خم�ص�ص االنخفا�ض يف ا لقيمة
خم�ص�ص االنخفا�ض يف قيمة املوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية
�إيرادات (م�صاريف) ت�شغيلية �أخرى
ح�صة من نتائج �شركة زميلة
�صايف �إيرادات اال�ستثمار
الربح القابل للتوزيع حلاملي ال�صكوك
�صايف �إيرادات الت�أمني
�صايف خ�سائر العقود
�صايف �إيرادات الر�سوم والعموالت
م�صاريف الفوائد والربح القابل للتوزيع للمودعني
177,733 )(49,334 43,476 )(2,077 6,336 )(8,063 89,294 )(16,070 25,125 266,420 266,420 )(6,071 )(137,761 )(143,832 122,588 )(37,541 )(1,341 83,706 4,100,721 3,371,708
62,580
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة معلومات القطاعات (تتمة) 32
32.1املنتجات واخلدمات املو ّلدة لإيرادات القطاعات التي يتم �إعداد تقارير عنها (تتمة) متثل الإيرادات الواردة �أعاله الإيرادات املولدة من العمالء اخلارجيني .مت ا�ستبعاد الإيرادات وامل�صاريف بني القطاعات بالكامل. •لأغرا�ض مراقبة �أداء القطاع وتخ�صي�ص املوارد بني القطاعات:مت تخ�صي�ص كافة املوجودات للقطاعات التي يتم �إعداد تقارير عنها .مت تخ�صي�ص املوجودات التي يتم ا�ستخدامها ب�شكل م�شرتك من قبل القطاعات على �أ�سا�س الإيرادات املحققة لكل قطاع ب�شكل فردي •مت تخ�صي�ص كافة املطلوبات للقطاعات التي يتم �إعداد تقارير عنها .مت تخ�صي�ص املطلوبات التي ت�شرتك فيها القطاعات بطريقة ن�سبية ملوجودات كل قطاع.
32.2املعلومات اجلغرافية متار�س املجموعة �أن�شطتها ب�شكل رئي�سي يف دولة الإمارات العربية املتحدة (املقر الأم).
32.3معلومات عن العمالء الرئي�سيني ال يوجد �أي عميل ميثل �أكرث من %10من �إيرادات املجموعة من العمالء اخلارجيني
�3333إدارة املخاطر 33.1مقدمة تكمن املخاطر يف �أن�شطة املجموعة ولكن يتم �إدارتها من خالل عملية حتديد وقيا�س ومراقبة م�ستمرة ،وتخ�ضع حلدود املخاطر ومراقبة �أخرى� .إن عملية �إدارة املخاطر هذه هامة ال�ستمرار ربحية املجموعة ويعد كل فرد يف املجموعة م�س�ؤول عن تعر�ض املجموعة للمخاطر املتعلقة مب�س�ؤولياته .تتعر�ض املجموعة ملخاطر االئتمان وخماطر ال�سيولة وخماطر ال�سوق واملخاطر الت�شغيلية .مت تق�سيم خماطر ال�سوق �إىل خماطر جتارية وغري جتارية .كما �أنها معر�ضة كذلك للمخاطر الت�شغيلية.
هيكل �إدارة املخاطر متا�شي ًا مع �أف�ضل املمار�سات املتبعة يف امل�ؤ�س�سات املالية الرائدة ،يتحمل جمل�س الإدارة �إجمايل م�س�ؤولية �إدارة خماطر املجموعة والذي ينبثق عنه جمل�س جلنة اال�ستثمار واالئتمان الذي ي�ضم �ستة �أع�ضاء من جمل�س الإدارة وامل�س�ؤول الرئي�سي عن املخاطر وهو اجلهة امل�س�ؤولة لتحديد ومراقبة املخاطر.
جمل�س الإدارة تقع م�س�ؤولية �إدارة خماطر املجموعة ب�صورة �شاملة على جمل�س �إدارة املجموعة .يقوم جمل�س الإدارة بتقدمي التوجيهات واال�سرتاتيجية والإ�شراف على جميع الأن�شطة من خالل جلان خمتلفة.
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
89
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة � 33إدارة املخاطر (تتمة) 33.1مقدمة (تتمة)
جلنة التدقيق تتكون جلنة التدقيق من ثالثة �أع�ضاء م�ستقلني ميثلون جمل�س �إدارة املجموعة� .إن جلنة التدقيق م�س�ؤولة عن فح�ص نتائج التدقيق الداخلي وتوجيه تنفيذ التو�صيات والإ�شراف على �أن�شطة التدقيق الداخلي التي يتم تنفيذها يف �إطار بيئة الرقابة الداخلية واالمتثال للمتطلبات الت�شريعية للمجموعة� .إن مهام وم�س�ؤوليات جلنة التدقيق حمددة مبيثاق ر�سمي موافق عليه من جلنة التدقيق ليتما�شى مع �أف�ضل املمار�سات الرقابية.
جلنة املوجودات واملطلوبات �إن عملية �إدارة املوجودات واملطلوبات هي عملية تخطيط و�شراء وتوجيه عملية التدفقات النقدية يف املجموعة� .إن الهدف الأ�سا�سي من هذه العملية هو توليد �إيرادات كافية وم�ستقرة لتنمية حقوق م�ساهمي املجموعة واتخاذ خماطر �أعمال مدرو�سة� .إن لدى املجموعة �سيا�سة حمددة ب�شكل جيد لإدارة املوجودات واملطلوبات تعمل على تقدمي و�صف ملهام و�أهداف ووظائف جلنة املوجودات واملطلوبات� .إن جلنة املوجودات واملطلوبات حتمل م�س�ؤولية اتخاذ القرارات اال�سرتاتيجية يف املجموعة لإدارة املخاطر املتعلقة ببيان املركز املايل .تقوم جلنة املوجودات واملطلوبات التي تتكون من الإدارة العليا للمجموعة مبا فيها مدير الإدارة باالجتماع مرة يف ال�شهر على الأقل.
جمل�س اال�ستثمار واالئتمان يتم املوافقة على جميع املقرتحات التجارية الكربى من العمالء من خالل جمل�س الإ�ستثمار والإئتمان� .إن املجل�س هو جلنة فرعية ملجل�س الإدارة .يتم توثيق عملية املوافقة وال�سلطات املخولة لأع�ضاء جمل�س الإ�ستثمار واالئتمان يف دليل �سيا�سة االئتمان .يعدد دليل �سيا�سة االئتمان الإجراءات التي يجب اتباعها من قبل مدراء العالقات ال�ستقطاب الأعمال للمجموعة .مت حتديد اجلوانب املختلفة من �إجراءات املوافقة على عالقة االئتمان والذي يتيح املوافقة على العرو�ض ب�شكل فعال.
وحدة �إدارة املخاطر �إن وحدة �إدارة املخاطر تعترب وحدة م�ستقلة تعمل على تقدمي التقارير �إىل املدير العام� .إن وحدة �إدارة املخاطر م�س�ؤولة عن حتديد وقيا�س ومراقبة واحلد من املخاطر الناجمة عن خمتلف الأن�شطة يف املجموعة من وحدات الأعمال املختلفة .تتم هذه العملية من خالل ال�شراكة مع الوحدات يف حتديد ومعاجلة املخاطر عن طريق و�ضع حدود لها وتقدمي التقارير حول ا�ستخدامها تبع ًا لذلك. كما تقوم وحدة �إدارة املخاطر كذلك مبراقبة االمتثال بالإجراءات الت�شريعية و�إجراءات املجموعة املتعلقة مبراقبة مكافحة غ�سيل الأموال.
اخلزينة �إن خزينة املجموعة م�س�ؤولة عن �إدارة املوجودات واملطلوبات والهيكل املايل للمجموعة ب�شكل عام .وهي كذلك م�س�ؤولة ب�صورة رئي�سية عن �إدارة خماطر التمويل وال�سيولة للمجموعة.
90
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة � 33إدارة املخاطر (تتمة) 33.1مقدمة (تتمة)
التدقيق الداخلي يتم تدقيق عمليات �إدارة خماطر املجموعة ب�شكل �سنوي من قبل �إدارة التدقيق الداخلي والتي ت�شمل فح�ص كفاية الإجراءات املتبعة من قبل املجموعة ومدى امتثالها بهذه الإجراءات .تناق�ش �إدارة التدقيق الداخلي نتائج كافة تقييماتها مع الإدارة وتقوم بتقدمي تقارير �إىل جلنة التدقيق بنتائج فحو�صاتها والتو�صيات املرتتب عليها .وبهدف �ضمان ا�ستقاللية ومو�ضوعية جميع عمليات تدقيق املجموعة ،يقوم رئي�س التدقيق الداخلي بتقدمي التقارير للجنة التدقيق مبا�شر ًة.
قيا�س املخاطر و�أنظمة �إ�صدار التقارير يتم ر�صد و�إدارة املخاطر ب�شكل رئي�سي بنا ًء على احلدود التي يتم و�ضعها من قبل املجموعة .تعك�س هذه احلدود ا�سرتاتيجية العمل وبيئة �سوق املجموعة ف�ض ًال عن م�ستوى املخاطر التي قد تقبل بها املجموعة ،مع الرتكيز على �صناعات حمددة .وبالإ�ضافة �إىل ذلك ،تقوم املجموعة مبراقبة وقيا�س القدرة الكلية على حتمل املخاطر فيما يتعلق ب�إجمايل التعر�ض للمخاطر يف جميع �أنواع و�أن�شطة املخاطر. يتم درا�سة ومعاجلة املعلومات التي يتم جمعها من جميع الأعمال بهدف حتليل و�إدارة وحتديد املخاطر يف وقت مبكر. يتم �شرح هذه املعلومات وتقدميها �إىل وحدة �إدارة املخاطر ورئي�س كل ق�سم .يت�ضمن التقرير �إجمايل خماطر االئتمان وا�ستثناءات تخطي احلدود الإئتمانية والتغيريات يف ملف املخاطر .يتم �إجراء تقارير مف�صلة حول ال�صناعات والعمالء واملخاطر اجلغرافية على �أ�سا�س �شهري .تقوم الإدارة العليا بتقييم مدى مالئمة خم�ص�ص خ�سائر االئتمان على �أ�سا�س ربع �سنوي .تتلقى وحدة �إدارة املخاطر تقرير �شامل عن املخاطر ب�شكل ربع �سنوي وقد مت تخ�صي�ص هذا التقرير لتوفري جميع املعلومات ال�ضرورية لتقييم واتخاذ القرارات املتعلقة مبخاطر املجموعة. يتم �إعداد التقارير عن املخاطر جلميع امل�ستويات يف املجموعة ،والتي يتم ت�صميمها خ�صي�ص ًا وتوزيعها بهدف �ضمان و�صول املعلومات ال�ضرورية ال�شاملة واحلديثة �إىل جميع �أق�سام الأعمال.
تخفيف املخاطر تقوم املجموعة ،كجزء من �إدارة املخاطر العامة ،با�ستخدام �أدوات معينة لإدارة التعر�ضات الناجتة عن تغيريات �أ�سعار الفائدة والعمالت الأجنبية. ت�ستخدم املجموعة ال�ضمانات ب�صورة ن�شطة لتخفيف خماطرها االئتمانية.
تركـز املخاطـر تن�ش�أ تركزات املخاطر االئتمانية عندما ي�شرتك عدد من الأطراف املقابلة يف �أن�شطة مت�شابهه �أو يف �أن�شطة يف نف�س املنطقة اجلغرافية� ،أو عندما يكون لها �سمات اقت�صادية مماثلة والتي جتعل قابليتها ملواجهة االلتزامات التعاقدية تت�أثر ب�شكل مماثل بالتغيريات يف الظروف االقت�صادية �أو ال�سيا�سية �أو غريها .ت�شري الرتكزات يف خماطر االئتمان �إىل احل�سا�سية الن�سبية لأداء املجموعة فيما يخت�ص بالتطورات التي ت�ؤثر على قطاع �أعمال بذاته �أو على منطقة جغرافية معينة. ت�سعى املجموعة �إىل �إدارة تعر�ضها ملخاطر االئتمان من خالل توزيع �أن�شطة االقرا�ض لتفادي تركزات املخاطر الغري منا�سبة عند �أفراد �أو جمموعات من العمالء يف �صناعات �أو قطاع معني.
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
91
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة � 33إدارة املخاطر (تتمة) تركـز املخاطـر (تتمة) �إن تفا�صيل حمتـويات حمفظة القرو�ض وال�سلفيات واملوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية مت تقدميها �ضمن �إي�ضاحي رقم 6و .7كما مت تقدمي املعلومات حول خماطر االئتمان املتعلقة باال�ستثمارات يف �إي�ضاح رقم .33,3
33.2خماطر ال�سوق �إن خماطر ال�سوق هي خماطر تغيريات القيمة العادلة والتدفقات النقدية امل�ستقبلية للأدوات املالية ب�سبب التقلبات يف متغيريات ال�سوق مثل �أ�سعار الفائدة و�أ�سعار العمالت الأجنبية و�أ�سعار الأ�سهم و�إيرادات الأ�سهم الثابتة.
خماطر �أ�سعار الفائدة تن�ش�أ خماطر �أ�سعار الفائدة من �إمكانية ت�أثري التغيريات يف معدالت الفائدة على التدفقات النقدية امل�ستقبلية �أو القيم العادلة للأدوات املالية. تتعر�ض املجموعة ملخاطر �أ�سعار الفائدة على موجوداتها ومطلوباتها التي حتمل فوائد. يو�ضح اجلدول التايل ح�سا�سية بيان الدخل للتغيريات املعقولة واملمكنة على �أ�سعار الفائدة ،مع �إبقاء جميع املتغيريات الأخرى ثابتة لنتائج املجموعة لل�سنة. �إن ح�سا�سية بيان الدخل هي ت�أثري التغيريات املفرت�ضة يف معدالت الفائدة على �أرباح املجموعة ل�سنة واحدة ،بنا ًء على معدالت املوجودات واملطلوبات املالية املتقلبة املحتفظ بها كما يف 31دي�سمرب .2014
الت�أثري على الربح �ألف درهم
2014
100+زيادة يف نقطة �أ�سا�س 100-نق�ص يف نقطة �أ�سا�س
15,920 )(15,920
2013 100+زيادة يف نقطة �أ�سا�س 100-نق�ص يف نقطة �أ�سا�س
14,266 )(14,266
خماطر العمالت الأجنبية �إن خماطر العمالت الأجنبية هي خماطر تذبذب قيمة �أداة مالية ب�سبب التغيريات يف معدالت حتويل العمالت الأجنبية. قام جمل�س الإدارة بو�ضع احلدود على مراكز العمالت الأجنبية .يتم مراقبة املراكز ب�شكل يومي ل�ضمان االحتفاظ بها �ضمن احلدود امل�سموحة.
92
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة � 33إدارة املخاطر (تتمة) 33.2خماطر ال�سوق (تتمة) خماطر العمالت الأجنبية (تتمة) �إن تعر�ض املجموعة ملخاطر العمالت الأجنبية حمدود حيث �أن معظم معامالتها وموجوداتها ومطلوباتها املالية بالدرهم �أو بالدوالر الأمريكي .وب�سب ثبوت الدرهم الإماراتي مقابل الدوالر الأمريكي ،ف�إن الأر�صدة بالدوالر الأمريكي ال ت�شكل خماطر عمالت �أجنبية جوهرية.
خماطر �أ�سعار الأ�سهم �إن خماطر �أ�سعار الأ�سهم هي خماطر انخفا�ض القيم العادلة للأ�سهم والأوراق املالية ذات الدخل الثابت نتيجة للتغيريات يف م�ستويات م�ؤ�شرات الأ�سهم والأوراق املالية ذات الدخل الثابت وقيمة الأدوات الفردية .تن�ش�أ التعر�ضات ملخاطر �أ�سعار الأ�سهم من حمفظة ا�ستثمارات املجموعة. ميثل اجلدول التايل تقديرات احل�سا�سية للتغري املحتمل يف �أ�سواق الأ�سهم والأوراق املالية ذات الدخل الثابت على بيان الدخل للمجموعة� .إن ح�سا�سية بيان الدخل هي ت�أثري التغيريات املفرت�ضة مل�ؤ�شرات الأ�سهم والأوراق املالية ذات الدخل الثابت على القيمة العادلة لال�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر.
م�ستوى التغيري الت�أثري على الت�أثري على املفرت�ض �صايف الدخل �صايف الدخل
% اال�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر م�ؤ�شر �سوق �أبوظبي للأوراق املالية م�ؤ�شر �سوق دبي املايل الأوراق املالية ذات الدخل الثابت
%2 %2 %2
2014
�ألف درهم
2013
�ألف درهم
2,443 2,474 50
2,003 1,975 49
�إن الت�أثري على حقوق امل�ساهمني (نتيجة للتغري يف القيمة العادلة لأدوات حقوق امللكية املدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر) نتيجة للتغري املحتمل واملعقول يف م�ؤ�شرات الأ�سهم مع �إبقاء كافة املتغيريات الأخرى ثابتة ،هو كما يلي:
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
93
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة � 33إدارة املخاطر (تتمة) 33.2خماطر ال�سوق (تتمة) خماطر �أ�سعار الأ�سهم (تتمة) الت�أثري على الت�أثري على م�ستوى التغيري حقوق امللكية حقوق امللكية املفرت�ض 2013 2014
% اال�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر م�ؤ�شر �سوق �أبوظبي للأوراق املالية م�ؤ�شر �سوق دبي املايل بور�صة ع ّمان
%2 %2 %2
�ألف درهم
�ألف درهم
2,644 837 18
�إن ت�أثري النق�ص يف �أ�سعار �أدوات حقوق امل�ساهمني والأوراق املالية ذات الدخل الثابت من املتوقع �أن يكون م�ساوي ًا ومعاك�س ًا لت�أثري الزيادات املو�ضحة �أعاله.
3 3.3خماطر االئتمان تكمن خماطـر االئتمـان يف عدم التزام �أحد �أطـراف عقـود الأداة املالية على الوفاء بالتزاماته مما ي�ؤدي �إىل تكبد الطرف الآخر خل�سائر مالية .ت�سعى املجموعة للحد من خماطر االئتمان من خالل متابعة التعر�ضات االئتمانية واحلد من الرتكيز على التعامل مع �أطراف حمـددة ،واال�ستمـرار يف تقييم اجلودة االئتمانية للأطـراف الأخرى .بالإ�ضافة �إىل متابعة حدود االئتمان ،تقوم املجموعة كذلك ب�إدارة تعر�ضات الإئتمان املتعلقة ب�أن�شطة املتـاجرة عن طريق اتفاقيات ال�ضمان مع الأطراف الأخـرى ح�سب ما تقت�ضيه احلالة للحد من فرتة التعر�ض للمخاطر .قد تقوم املجموعة يف بع�ض احلاالت ب�إلغاء معامالت �أو توزيعها على �أطراف �أخرى لتخفيف خماطر االئتمان. قامت املجموعة بتحديد �إجراءات مراجعة جلودة االئتمان لتحديد التغيريات املحتملة ب�شكل مبكر يف اجلودة االئتمانية للأطراف املقابلة ،وت�شمل مراجعات ال�ضمانات ب�شكل دوري� .إن �إجراءات مراجعة جودة االئتمان ت�سمح للمجموعة ب�إجراء تقييم للخ�سارة املحتملة كنتيجة للمخاطر التي تتعر�ض لها واتخاذ �إجراء ت�صحيحي.
خماطر االلتزامات املتعلقة باالئتمان تقوم املجموعة ب�إتاحة خطابات �ضمان لعمالئها والتي قد تتطلب قيام املجموعة ب�سداد املدفوعات بالنيابة عنهم .يتم حت�صيل هذه املدفوعات من العمالء بنا ًء على �شروط خطابات ال�ضمان .تعر�ض هذه املدفوعات املجموعة ملخاطر مماثلة ملخاطر القرو�ض ويتم التخفيف منها بنف�س العمليات وال�سيا�سات الرقابية.
94
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
1,472 475 21
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة � 33إدارة املخاطر (تتمة) 33.3خماطر االئتمان (تتمة) خماطر االلتزامات املتعلقة باالئتمان (تتمة)
احلد الأق�صى للتعر�ض ملخاطر االئتمان بدون الأخذ باالعتبار �أية �ضمانات وتعزيزات ائتمانية يظهر اجلدول التايل احلد الأق�صى للتعر�ض ملخاطر االئتمان لبنود بيان املركز املايل .مت �إظهار احلد الأق�صى للتعر�ض بالإجمايل ،قبل ت�أثري احلد من خالل ا�ستخدام اتفاقيات ال�ضمان.
�أر�صدة لدى م�صرف الإمارات العربية املتحدة املركزي �أر�صدة م�ستحقة من البنوك وامل�ؤ�س�سات املالية قرو�ض و�سلفيات موجودات متويلية وا�ستثمارية �إ�سالمية ا�ستثمارات (�أدوات الدين) وديعة نظامية موجودات �أخرى معر�ضة ملخاطر االئتمان
املطلوبات الطارئة االلتزامات الإجمايل
�إجمايل احلد الأق�صى للتعر�ض
�إجمايل احلد الأق�صى للتعر�ض
2014
2013
�ألف درهم
�ألف درهم
9,455 922,002 1,931,460 138,811 559,258 6,000 256,893
12,129 1,080,952 1,478,401 100,442 286,923 6,000 238,488
3,823,879
3,203,335
9,455 922,002
12,129 1,080,952
5,189,936
4,407,119
تركز خماطر االئتمان يتم �إدارة تركز خماطر االئتمان من قبل العميل /الطرف املقابل وفق ًا للمنطقة اجلغرافية وقطاع ال�صناعة .بلغ التعر�ض ملخاطر االئتمان املمول وغري املمول من �أكرب خم�س مقرت�ضني كما يف 31دي�سمرب 2014مبلغ � 389,762ألف درهم (:2013 � 288,672ألف درهم) قبل احت�ساب ال�ضمانات �أو �أي تعزيزات ائتمانية �أخرى ،ومبلغ � 55,460ألف درهم (41,663 :2013 �ألف درهم) �صايف تلك احلماية على التوايل.
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
95
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة � 33إدارة املخاطر (تتمة) 33.3خماطر االئتمان (تتمة)
حتليل املوجودات املالية واملطلوبات املالية وفقاً لال�ستحقاقات التعاقدية املتبقية يلخ�ص اجلدول �أدناه قائمة ا�ستحقاق موجودات ومطلوبات املجموعة كما يف 31دي�سمرب 2014بنا ًء على اال�ستحقاقات التعاقدية.
�إجمايل احلد الأق�صى للتعر�ض
�إجمايل احلد الأق�صى للتعر�ض
2014
2013
املنطقة اجلغرافية الإمارات العربية املتحدة دول عربية �أخرى �أوروبا الواليات املتحدة الأمريكية باقي العامل
�ألف درهم
�ألف درهم
3,487,344 117,319 121,883 7,376 89,957
3,087,3569 41,658 5,202 38,921 30,198
موجودات مالية معر�ضة ملخاطر االئتمان
3,823,879
3,203,335
قطاع ال�صناعة جتاري و�أعمال �أفراد بنوك وم�ؤ�س�سات مالية �أخرى
1,871,562 294,920 931,457 725,940
1,340,028 238,815 1,093,081 531,411
موجودات مالية معر�ضة ملخاطر االئتمان
3,823,879
3,203,335
ال�ضمانات والتعزيزات االئتمانية الأخرى يعتمد حجم ونوع ال�ضمان املطلوب على تقييم خماطر االئتمان للطرف املقابل .يتم تطبيق الإر�شادات املتعلقة ب�إجراءات قبول �أنواع ال�ضمانات وم�ؤ�شرات التقييم. �إن الأنواع الرئي�سية لل�ضمانات التي يتم احل�صول عليها هي كالتايل: •ملعامالت �إعادة ال�شراء و�إعادة ال�شراء املعكو�سة ،النقد �أو الأوراق املالية. •لالقرا�ض التجاري ،الر�سوم على املمتلكات يف العقارات واملخزون الذمم التجارية املدينة والأوراق املالية. •للإقرا�ض ال�شخ�صي� ،شيكات �آجلة و�شيكات ت�أمني.
96
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة � 33إدارة املخاطر (تتمة) 33.3خماطر االئتمان (تتمة) ال�ضمانات والتعزيزات االئتمانية الأخرى (تتمة) تتح�صل املجموعة كذلك على �ضمانات من ال�شركات الأم من �أجل منح القرو�ض لل�شركات التابعة لهم. تقوم الإدارة مبراقبة القيمة ال�سوقية لل�ضمانات وبطلب �ضمانات �إ�ضافية وفق ًا لالتفاقية املربمة وتقوم كذلك بتقييم القيمة ال�سوقية لل�ضمانات املتح�صل عليها خالل مراجعة الإدارة لكفاية خم�ص�ص خ�سائر االنخفا�ض يف القيمة .تقوم الإدارة بتقدير القيمة العادلة لل�ضمانات والت�سهيالت االئتمانية الأخرى املتحفظ بها مقابل املوجودات التمويلية املنخف�ضة القيمة ب�شكل فردي والتي تعادل � 48,610ألف درهم كما يف 31دي�سمرب � 49,100 : 2013( 2014ألف درهم). �إن من �سيا�سة املجموعة ا�ستبعاد املوجودات التي �أعيد امتالكها ،فيما عدا اال�ستثمار يف املمتلكات ،بطريقة منظمة .يتم ا�ستخدام العوائد لتخفي�ض �أو �إعادة �سداد املطالبات القائمة .وب�صفة عامة ف�إن املجموعة ال ت�شغل املمتلكات التي �أعيد امتالكها ال�ستخدامها اخلا�ص.
جودة االئتمان وفقاً لفئة املوجودات املالية يتم �إدارة جودة االئتمان للموجودات املالية من قبل املجموعة با�ستخدام الت�صنيفات االئتمانية الداخلية .يعر�ض اجلدول التايل جودة االئتمان وفق ًا لت�صنيف الأ�صل بنا ًء على نظام الت�صنيف االئتماين لدى املجموعة .يتم عر�ض املبالغ ل�صايف خم�ص�صات الإنخفا�ض يف القيمة. غري م�ستحق الدفع وغري منخف�ض القيمة جيدة �ألف درهم
حتت املراقبة م�ستحق الدفع �ألف درهم �أو منخف�ض القيمة �ألف درهم
الإجمايل �ألف درهم
2014 النقد و�أر�صدة لدى م�صرف الإمارات العربية املتحدة املركزي
19,759
-
-
19,759
مبالغ م�ستحقة من البنوك وامل�ؤ�س�سات املالية
922,002
-
-
922,002
قرو�ض و�سلفيات
1,833,365
22,755
75,340
1,931,460
موجودات متويلية وا�ستثمارية �إ�سالمية
137,597
-
1,214
138,811
ا�ستثمارات (�أدوات الدين)
559,258
-
-
559,258
وديعة نظامية
6,000
-
-
6,000
موجودات �أخرى
256,893
-
-
256,893
الإجمايل
3,734,874
22,755
76,554
3,834,183
2013 النقد و�أر�صدة لدى م�صرف الإمارات العربية املتحدة املركزي
21,626
-
-
21,626
النقد و�أر�صدة لدى م�صرف الإمارات العربية املتحدة املركزي
1,080,952
-
-
1,080,952
قرو�ض و�سلفيات
1,363,641
44,579
70,181
1,478,401
97,379
-
3,063
100,442
286,923
-
-
286,923
6,000
-
-
6,000
238,488
-
-
238,488
3,095,009
44,579
73,244
3,212,832
موجودات متويلية وا�ستثمارية �إ�سالمية ا�ستثمارات (�أدوات الدين) وديعة نظامية موجودات �أخرى الإجمايل
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
97
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة � 33إدارة املخاطر (تتمة) 33.3خماطر االئتمان (تتمة) مدرج �أدناه حتليل زمني للقرو�ض واملوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية امل�ستحقة الدفع: التحليل الزمني للقرو�ض امل�ستحقة الدفع �أو املنخف�ضة واملوجودات التمويلية واال�ستثمارية الإ�سالمية �أقل من 30يوم ًا
60-31يوم ًا
�ألف درهم
�ألف درهم
90 -61يوم ًا �أكرث من 91يوم ًا
الإجمايل
�ألف درهم
�ألف درهم
�ألف درهم
2014 م�ستحقة الدفع ولكن غري منخف�ضة القيمة منخف�ضة القيمة �إجمايل م�ستحق الدفع �أو منخف�ض القيمة
15,284
7,695
4,753
645
28,377
-
-
-
48,177
48,177
15,284
7,695
4,753
48,822
76,554
2013 م�ستحقة الدفع ولكن غري منخف�ضة القيمة منخف�ضة القيمة �إجمايل م�ستحق الدفع �أو منخف�ض القيمة
6,858
6,059
952
9,253
23,122
-
-
-
50,122
50,122
6,858
6,059
952
59,375
73,244
3 3.4خماطر ال�سـيولة و �إدارة التمويل �إن خماطر ال�سـيولة هي املخاطر التي تكمن يف عدم مقدرة املجموعة على الوفاء مبتطلباتها التمويلية .قد تنتج خماطر ال�سيولة من حدوث ا�ضطرابات يف الأ�سواق املالية �أو تدين درجة الت�صنيف االئتماين مما قد يت�سبب يف ن�ضوب بع�ض م�صادر التمويل ب�شكل فوري .وللوقاية من هذه املخاطر ،قامت الإدارة بتنويع م�صادر التمويل و�إدارة املوجودات مع �أخذ ال�سيولة يف االعتبار ،واالحتفاظ بر�صيد جيد للنقد وما يعادله والأوراق املالية القابلة للتداول.
98
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة � 33إدارة املخاطر (تتمة) 33.4خماطر ال�سـيولة و�إدارة التمويل (تتمة) حتليل املوجودات املالية واملطلوبات املالية وفقاً لال�ستحقاقات التعاقدية املتبقية يلخ�ص اجلدول �أدناه قائمة ا�ستحقاق موجودات ومطلوبات املجموعة كما يف 31دي�سمرب 2014بنا ًء على اال�ستحقاقات التعاقدية.
�أقل من 3من � 3أ�شهر �إىل �سنة �أ�شهر
من �سنة �إىل 5 �سنوات
�أكرث من 5 �سنوات
�ألف درهم
�ألف درهم
�ألف درهم
�ألف درهم
الإجمايل �ألف درهم
املوجودات
نقد و�أر�صدة لدى م�صرف الإمارات العربية املتحدة املركزي مبالغ م�ستحقة من البنوك وامل�ؤ�س�سات املالية قرو�ض و�سلفيات� ،صايف موجودات متويلية وا�ستثمارية �إ�سالمية ا�ستثمارات ،مت�ضمنة �شركة زميلة وديعة نظامية موجودات �أخرى موجودات مالية موجودات غري مالية
19,759
-
-
-
19,759
919,734 1,001,116 35,325 298,528 220,145 2,494,607 20,848
2,268 194,106 30,716 27,000 36,748 290,838 -
541,465 72,584 372,376 986,425 308,421
48,177 194,773 186 479,533 6,000 680,492 95,490
922,002 1,931,460 138,811 1,177,434 6,000 256,893 4,452,362 424,759
�إجمايل املوجودات
2,515,455
290,838
1,294,846
775,922
4,877,121
املطلوبات
مبالغ م�ستحقة للبنوك ودائع العمالء قرو�ض لأجل مطلوبات �أخرى مطلوبات مالية مطلوبات غري مالية
64,379 1,240,848 5,000 98,210 1,408,437 112,329
1,588,006 185,000 123,693 1,896,699 -
21,367 651,903 673,270 -
42,815 42,815 -
64,379 2,850,221 190,000 916,621 4,021,221 112,239
�إجمايل املطلوبات
1,520,766
1,896,699
673,270
42,815
4,133,50
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
99
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة � 33إدارة املخاطر (تتمة) 33.4خماطر ال�سـيولة و�إدارة التمويل (تتمة) حتليل املوجودات املالية واملطلوبات املالية وفق ًا لال�ستحقاقات التعاقدية املتبقية (تتمة) �إن قائمة ا�ستحقاق موجودات ومطلوبات املجموعة كما يف 31دي�سمرب 2013هي كما يلي:
�أقل من 3من � 3أ�شهر �إىل �سنة �أ�شهر
من �سنة �إىل 5 �سنوات
�أكرث من 5 �سنوات
�ألف درهم
�ألف درهم
�ألف درهم
�ألف درهم
الإجمايل �ألف درهم
املوجودات
نقد و�أر�صدة لدى م�صرف الإمارات العربية املتحدة املركزي مبالغ م�ستحقة من البنوك وامل�ؤ�س�سات املالية قرو�ض و�سلفيات� ،صايف موجودات متويلية وا�ستثمارية �إ�سالمية ا�ستثمارات ،مت�ضمنة �شركة زميلة وديعة نظامية موجودات �أخرى موجودات مالية موجودات غري مالية
21,626
-
-
-
21,626
1,080,952 784,349 31,394 245,569 203,471 2,367,361 15,432
302,624 23,020 27,000 35,017 387,661 -
361,154 43,022 131,433 535,609 288,082
30,274 3,006 370,500 6,000 409,780 96,796
1,080,952 1,478,401 100,442 774,502 6,000 238,488 3,700,411 400,310
�إجمايل املوجودات
2,382,793
387,661
823,691
4,100,721 506,576
املطلوبات
100
مبالغ م�ستحقة للبنوك ودائع العمالء مطلوبات �أخرى مطلوبات مالية مطلوبات غري مالية
67,528 1,278,705 133,153 1,479,386 120,822
140,000 866,937 83,651 1,090,588 -
32,500 648,412 680,912 -
-
�إجمايل املطلوبات
1,090,588 1,600,208
680,912
3,371,708 -
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
207,528 2,178,142 865,216 3,250,886 120,822
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة � 33إدارة املخاطر (تتمة) 33.4خماطر ال�سـيولة و�إدارة التمويل (تتمة) حتليل املوجودات املالية واملطلوبات املالية وفق ًا لال�ستحقاقات التعاقدية املتبقية (تتمة) يعر�ض اجلدول التايل اال�ستحقاقات التعاقدية لاللتزامات واملطلوبات الطارئة للمجموعة:
�أقل من 3 �أ�شهر �ألف درهم
2014
من � 3أ�شهر من �سنة �إىل 5 �سنوات �إىل � 12شهر ًا �ألف درهم �ألف درهم
�أكرث من 5 �سنوات �ألف درهم
الإجمايل �ألف درهم
املطلوبات الطارئة االلتزامات
901,310 192,658
252,132 -
25,845 -
1,180,756 1,469 192,658 -
الإجمايل
1,093,968
252,132
25,845
1,373,414 1,469
2013
املطلوبات الطارئة االلتزامات
الإجمايل
831,405 214,280
202,726 -
26,211 -
1,060,342214,280 -
1,045,685
202,726
26,211
1,274,622 -
ال تتوقع املجموعة �أن يتم �سحب جميع املطلوبات الطارئة �أو االلتزامات قبل انتهاء مدة هذه االلتزامات.
33.5املخاطر الت�شغيلية �إن املخاطر الت�شغيلية هي خماطر اخل�سارة املبا�شرة �أو غري املبا�شرة الناجتة عن عدم كفاية العمليات الداخلية �أو ف�شلها �أو اخلط�أ الب�شري �أو االحتيال �أو الأحداث اخلارجية .عندما يف�شل نظام الرقابة املطلوب ،قد تت�سبب املخاطر الت�شغيلية ب�أ�ضرار لل�سمعة �أو ترتتب عليها �آثار قانونية �أو تنظيمية� ،أو ت�ؤدي �إىل خ�سارة مالية .وعلى الرغم من �أن املجموعة ال ميكن �أن تتوقع �إزالة جميع املخاطر الت�شغيلية� ،إال �أنها ت�ستطيع �إدارة هذه املخاطر من خالل �إطار الرقابة واملتابعة امل�ستمرة والت�صدي للمخاطر املحتملة .ي�شمل نظام الرقابة الف�صل الفعال للمهام وال�سماح بالو�صول للمعلومات كل ح�سب وظيفته وعمليات الت�سوية وتدريب املوظفني وعمليات التقييم املالئمة .تتم مراجعة العمليات من قبل �إدارة املخاطر والتدقيق الداخلي ب�شكل م�ستمر.
33.6خماطر الت�أمني �إن املخاطر الرئي�سية التي تواجه املجموعة فيما يتعلق بعقود الت�أمني ،هي خماطر �إختالف املطالبات ومدفوعات الفوائد الفعلية �أو توقيت توقع املدفوعات .قد يت�أثر ذلك بتكرار املطالبات ،حجم املطالبات ،الفوائد الفعلية املدفوعة وتطوير املطالبات على املدى الطويل .وبالتايل ،ف�إن هدف املجموعة هو �ضمان توفر احتياطيات كافية لتغطية هذه املطالبات. يتم تخفيف التعر�ض للمخاطر من خالل تنويع حمفظة عقود الت�أمني واملناطق اجلغرافية .كما يتم حت�سني تفاوت املخاطر كذلك من خالل الإختيار احلذر وتطبيق مبادي �إ�سرتاتيجيات الإكتتاب وا�ستخدام ترتيبات �إعادة الت�أمني.
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 101 2014
102
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة � 33إدارة املخاطر (تتمة) 33.6خماطر الت�أمني (تتمة) كما هو احلال مع �شركات الت�أمني الأخرى ،وبهدف تخفيف التعر�ضات �إىل اخل�سائر املالية التي قد تنتج عن مطالبات ت�أمني جوهرية ،تقوم املجموعة �ضمن نطاق �أعمالها االعتيادية بالدخول يف اتفاقيات مع �أطراف �أخرى لأهداف �إعادة الت�أمني .تقدم اتفاقيات �إعادة الت�أمني هذه تنوع ًا �أكرب يف جمال الأعمال وت�ؤمن للإدارة رقابة على �إمكانية التعر�ض للخ�سائر الناجتة من املخاطر اجلوهرية ،كما تقدم �إمكانيات �إ�ضافية للنمو� .إن جزء ًا مهم ًا من �إعادة الت�أمني يت�أثر باالتفاقيات والعقود االختيارية وفائ�ض اخل�سائر املتعلقة بعقود �إعادة الت�أمني. وبهدف التقليل من تعر�ضها للخ�سائر اجلوهرية الناجتة عن �إفال�س معيدي الت�أمني ،تقوم املجموعة بتقييم الظروف املالية ملعيدي الت�أمني ومراقبة تركزات خماطر االئتمان الناجتة يف مناطق جغرافية مماثلة� ،أو الأن�شطة �أو اخل�صائ�ص االقت�صادية ملعيدي الت�أمني.
3434قيا�س القيمة العادلة
بينما تقوم املجموعة ب�إعداد البيانات املالية على �أ�سا�س مبد�أ التكلفة التاريخية املعدل لقيا�س اال�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة واال�ستثمارات يف املمتلكات ،ف�إنه باعتقاد الإدارة� ،إن القيم الدفرتية والقيم العادلة املقدرة للموجودات واملطلوبات املالية التي مل يتم �إدراجها بالقيمة العادلة يف البيانات املالية ال تختلف ب�شكل جوهري ،حيث �أن املوجودات واملطلوبات �إما ذات طبيعة ق�صرية الأجل �أو يف حالة الودائع والقرو�ض الفعالة وال�سلفيات ،يتم �إعادة ت�سعريها ب�صورة منتظمة� .أما بالن�سبة للقرو�ض وال�سلفيات املنخف�ضة القيمة ف�إن التدفقات النقدية املتوقعة منها ،وي�شمل ذلك حتقيق ال�ضمانات ،يتم خ�صمها با�ستعمال معدالت الفائدة الأ�صلية ،مع الأخذ بالإعتبار توقيت التح�صيل وخم�ص�ص التدفقات النقدية الغري م�ؤكدة. يبني اجلدول التايل حتليل املوجودات املدرجة بالقيمة العادلة وفق ًا مل�ستوى تراتيبية القيمة العادلة كما يف 31دي�سمرب :2014
املوجودات املقا�سة بالقيمة العادلة ا�ستثمارات يف ممتلكات بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر �أ�سهم متداولة �أدوات دين متداولة
الإجمايل �ألف درهم
تاريخ التقييم
امل�ستوى الأول امل�ستوى الثاين �ألف درهم �ألف درهم
�ألف درهم
17دي�سمرب 2014
-
-
376,200
376,200
31دي�سمرب 2014 31دي�سمرب 2014
245,854 2,523
-
-
245,854 2,523
248,377
-
-
248,377
بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر 31دي�سمرب 2014 �أ�سهم متداولة 31دي�سمرب 2014 �أ�سهم غري متداولة 31دي�سمرب 2014 ا�ستثمارات يف �صناديق مدارة
موجودات مت االف�صاح عن قيمتها العادلة ا�ستثمارات مدرجة بالتكلفة املطف�أة
امل�ستوى الثالث
31دي�سمرب 2014
174,918 -
17,578 9,023
126,299 -
174,918 143,877 9,023
174,918
26,601
126,299
327,818
433,928
129,137
-
563,065
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 103 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة قيا�س القيمة العادلة (تتمة) 34
يعر�ض اجلدول التايل حتليل املوجودات املالية بالقيمة العادلة وفق ًا مل�ستوى تراتيبية القيمة العادلة كما يف 31دي�سمرب:2013
تاريخ التقييم
امل�ستوى ال ً أول امل�ستوى الثاين �ألف درهم �ألف درهم
امل�ستوى الثالث �ألف درهم
الإجمايل �ألف درهم
املوجودات املقا�سة بالقيمة العادلة ا�ستثمارات يف ممتلكات ممتلكات وجتهيزات ومعدات (�أر�ض) بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر �أ�سهم متداولة �أدوات دين متداولة
15دي�سمرب 2013 31دي�سمرب 2012
-
85,667
81,200 -
81,20 85,667
31دي�سمرب 2013 31دي�سمرب 2013
198,917 2,438
-
-
198,917 2,438
201,355
-
-
201,355
بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر �أ�سهم متداولة �أ�سهم غري متداولة ا�ستثمارات يف �صناديق مدارة
31دي�سمرب 2013 31دي�سمرب 2013 31دي�سمرب 2013
98,415 -
54,303 10,409
95,113 -
98,415 149,416 10,409
98,415
64,712
95,113
258,240
موجودات مت االف�صاح عن قيمتها العادلة ا�ستثمارات مدرجة بالتكلفة املطف�أة
31دي�سمرب 2013
266,852
-
-
266,852
فيما يلي و�صف لتحديد القيمة العادلة للموجودات التي مت �إدراجها بالقيمة العادلة ب�إ�ستخدام طرق التقييم. ي�شمل هذا الو�صف تقدير افرتا�ضات املجموعة التي يتم ا�ستخدامها من قبل �أطراف �أ�سا�سية يف ال�سوق عند تقييم هذه املوجودات.
ا�ستثمارات يف املمتلكات يتم �إدراج اال�ستثمارات يف املمتلكات بالقيمة العادلة ،بنا ًء على تقييم من قبل مقيم م�ستقل معتمد ذو م�ؤهالت مهنية معرتف بها وذات �صلة وخربة حديثة يف موقع وفئة اال�ستثمارات يف املمتلكات التي يتم تقييمها .ملزيد من التفا�صيل حول طرق التقييم واملدخالت الغري ملحوظة اجلوهرية ،الرجاء الإطالع على �إي�ضاح .12
ا�ستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر �إن اال�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح �أو اخل�سائر هي �أ�سهم و�أدوات دين متداولة يف �أ�سواق تبادل حملية وعاملية� .إن تقييم الأ�سهم مبني على �أ�سا�س �أ�سعار ال�سوق املتداولة.
104
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة قيا�س القيمة العادلة (تتمة) 34
ا�ستثمارات بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر ت�شكل اال�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل ال�شامل الآخر� ،أرباح /خ�سائر �إعادة التقييم والتي يتم �إدراجها يف حقوق امل�ساهمني ،ا�ستثمارات ا�سرتاتيجية طويلة الأجل يف �أ�سهم مدرجة و�شركات و�صناديق الأ�سهم اخلا�صة .يعتمد تقييم الأ�سهم املدرجة على �أ�سعار ال�سوق كالأ�سعار املتداولة ،بينما يتم تقييم ال�صناديق على �أ�سا�س �صايف قيمة املوجودات وفق ًا للبيانات الواردة من مدراء ال�صناديق .بالن�سبة لل�شركات ،تقدم البيانات املالية تقييمات هذه اال�ستثمارات التي مت التو�صل �إليها ب�شكل �أ�سا�سي من خالل حتليل التدفقات النقدية املخ�صومة. مت تقدير القيمة العادلة للأ�سهم العادية الغري متداولة با�ستخدام منوذج التدفقات النقدية املخ�صومة وتقييم م�ضاعفات عوائد ال�سعر املتعددة .يتطلب التقييم من الإدارة �إجراء بع�ض االفرتا�ضات حول معطيات النموذج، وي�شمل ذلك توقعات التدفقات النقدية ،معدل اخل�صم ،خماطر االئتمان والتذبذب وم�ضاعفات عوائد ال�سعر .قد يتم تقييم احتماالت التقديرات املتعددة �ضمن املدى ب�شكل معقول ويتم ا�ستخدامها يف تقديرات الإدارة للقيمة العادلة ال�ستثمارات حقوق امل�ساهمني الغري متداولة. فيما يلي و�صف للمدخالت الغري ملحوظة اجلوهرية امل�ستخدمة يف تقييم الأ�سهم الغري متداولة امل�صنفة �ضمن امل�ستوى الثالث لقيا�سات القيمة العادلة:
املدخالت الغري ملحوظة اجلوهرية طريقة التقييم
املدى (املتو�سط املرجح)
�أ�سهم غري متداولة
طريقة التدفقات النقدية املخ�صومة
معدل النمو يف توقعات الإيرادات
%6 - %4
�أ�سهم غري متداولة
مبد�أ تقييم م�ضاعفات م�ضاعفات عوائد ال�سعر عوائد ال�سعر
13 – 7
ح�سا�سية املدخالت للقيمة العادلة
معدل النمو طويل الأجل
%2
قد تنتج زيادة (نق�ص) بن�سبة %1يف معدل النمو طويل الأجل يف زيادة (نق�ص) القيمة العادلة مببلغ 8,3مليون درهم و ( 7,1مليون درهم) على التوايل.
معدل اخل�صم
%15
قد تنتج زيادة (نق�ص) بن�سبة %1يف معدل اخل�صم يف (نق�ص) زيادة القيمة العادلة مببلغ ( 15,8مليون درهم) و 18,2مليون درهم على التوايل. قد تنتج زيادة (نق�ص) بن�سبة %1يف معدل النمو يف التدفقات النقدية يف زيادة (نق�ص) القيمة العادلة مببلغ 71,5مليون درهم و ( 68,0مليون درهم) على التوايل. قد تنتج زيادة (نق�ص) يف م�ضاعفات عوائد ال�سعر بـ 1يف زيادة (نق�ص) القيمة العادلة مببلغ 5,7مليون درهم و( 5,6مليون درهم) على التوايل.
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 105 2014
�إي�ضاحات حول البيانات املالية املوحدة قيا�س القيمة العادلة (تتمة) 34
التحويالت بني الفئات خالل ال�سنة ،مل يكن هناك �أي حتويالت بني امل�ستوى الأول والثاين لقيا�سات القيمة العادلة ،كما مل يكن هناك حتويالت من و�إىل امل�ستوى الثالث لقيا�سات القيمة العادلة ( :2013ال �شيء).
3535كفاية ر�أ�س املال �إدارة ر�أ�س املال �إن الهدف الرئي�سي من �إدارة املجموعة لر�أ�س املال هو �ضمان احتفاظ املجموعة بن�سب ر�أ�سمالية �صحية بهدف دعم �أعمالها وزيادة قيمة حقوق امل�ساهمني والت�أكد من التزام املجموعة مبتطلبات ر�أ�س املال اخلارجية املفرو�ضة. تقوم املجموعة ب�إدارة هيكلها الر�أ�سمايل و�إجراء التعديالت عليه يف ظل تغيريات الظروف االقت�صادية وخ�صائ�ص خماطر �أن�شطتها .قد تقوم املجموعة بهدف احلفاظ على �أو تعديل هيكل ر�أ�س املال بتعديل مدفوعات توزيعات الأرباح للم�ساهمني �أو �إ�صدار �أ�سهم جديدة .مل يتم �إجراء �أي تغيريات على الأهداف �أو ال�سيا�سات �أو العمليات من ال�سنوات ال�سابقة. مت احت�سـاب معدل كفاية ر�أ�س املال وفق ًا لإر�شادات م�صرف الإمارات العربية املتحدة املركزي للبنوك التجارية كما يلي:
2014
2013
�إجمايل قاعدة ر�أ�س املال املوجودات ذات املخاطر املرجحة: بنود بيان املركز املايل بنود خارج بيان املركز املايل
826,724
833,148
3,596,891 407,316
3,021,461 364,951
�إجمايل املوجودات ذات املخاطر املرجحة
4,004,207
3,386,412
%20.6
%24.6
�ألف درهم
ن�سبة �إجمايل املوجودات ()%
�ألف درهم
3636النتائج املو�سمية مل يتم �إدراج �أية �إيرادات ذات طبيعة مو�سمية يف بيان الدخل املوحد لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب 2014و 31دي�سمرب .2013
106
التقرير ال�سنوي لدار التمويل 2014