Neue Anlageoptionen für Stiftungen: digitale Immobilieninvestments

Von Heiko Krajewski

Immobilien bieten für Stiftungen Lange hatte man bei Exporo überlegt, planbare kontinuierliche Erträge und wie „digitales Immobilieneigentum“ für Wertsteigerungen. Allerdings ist die Investoren geschaffen werden kann. Ziel Kapitalbindung sehr langfristig und bei war es, die Vorteile von Eigentum (zum einem Direkterwerb sind Erfahrungen in Beispiel ein planbarer Mietcashflow mit der Verwaltung zwingend erforderlich. vollkommen transparenter KostenstrukInsbesondere kleinere Stiftungen hatten tur) optimal auszuschöpfen und zugleich daher bisher kaum Alternativen zu Immobimögliche Nachteile (beispielsweise einen lienfonds, da es an einfachen, transparenten hohen Verwaltungsaufwand oder zeitliund gemeinschaftlichen Investitionsmögche Belastungen durch das Beauftragen lichkeiten im Immobilienbereich fehlte. von Handwerkern) durch professionelles Eine neue digitale Anlageoption, die InvesAsset-Management für Investoren zu übertitionen in Immobilien flexibel macht – das nehmen. Aber damit noch nicht genug: digitale Crowdinvesting für Immobilien –, Außerdem sollte erreicht werden, dass macht diese moderne Anlageform auch für das Ganze digital, mit Grundbucheintrag (kleinere) Stiftungen interessant. und liquide mit Wertpapierkennnummer Wie funktionieren digitale Immobilienineigentum ließ sich dieses Problem nicht vestments? lösen, denn da gab es allein schon mit Der Ursprungsgedanke lässt sich gut mit Heiko Krajewski, Senior Manager dem Grundbucheintrag eine logistische folgendem Satz erfassen: „Was der Einzelne Investor Relations, Exporo AG und auch kostenmäßige Herausforderung, nicht vermag, vermögen viele.“ Statt eines die für Investoren nicht vorteilhaft war. einzelnen großen Investors beteiligen sich viele kleine Privatanleger an einem Projekt. Was als Modell Die Lösung von Exporo ist am Ende recht einfach: Die Bestandszur Finanzierung von Start-ups mit wenig Kapital begann, hat objekte werden in eine jeweils eigene Exporo-Zielgesellschaft sich in den vergangenen Jahren immer mehr auch in anderen eingebracht, deren einziger Zweck das Halten der Immobilie Bereichen etabliert – so auch in der Immobilienbranche, für ist. Der Fremdkapitalanteil (bis zu 50 Prozent) kommt von einer digitale Investitionen heute der größte und wachstumsstärkste Bank, das Eigenkapital wird über eine Anleihe refinanziert, die Crowdinvesting-Bereich in Deutschland. Anleger ab 1.000 EUR digital zeichnen können. Der Cashflow Exporo ist Deutschlands führende Plattform für digitale ImmoDie Anleihe ist grundbuchlich für alle Investoren über einen bilieninvestments. Seit Gründung im November 2014 wurde Treuhänder besichert, die Kostenstruktur ist vollkommen transbereits ein Finanzierungsvolumen von über 400 Millionen parent, der Investitionsprozess läuft ohne Medienbruch komplett EUR (Stand Mai 2019) digital vermittelt – damit hat Exporo digital ab (ohne Maximalbegrenzung der Anlagesumme), es hierzulande einen Marktanteil von rund 70 Prozent. Nach vier gibt eine WKN und die Anleihe ist über den Exporo-Zweitmarkt Jahren ist aus dem Gründerteam ein 130 Mitarbeiter umfashandelbar. Nebenbei erzielt der Investor Einkünfte aus Kapitalsendes Unternehmen geworden. Darüber hinaus hat Exporo vermögen statt aus Vermietung und Verpachtung – ein weiterer Ende 2017 die vollständige KWG-32-Zulassung erhalten und „positiver Nebeneffekt“. Zudem setzt Exporo auch individuelle ist die einzige BaFin-regulierte Plattform in Deutschland. Sie Anlagelösungen für professionelle Investoren um. ❚ bietet Anlegern einen Überblick über Immobilienprojekte, in die sie einfach, transparent und gebührenfrei investieren können. Dabei profitieren Investoren von zwei sich ergänzenden Die Vorteile digitaler Immobilieninvestments für Produktkategorien: Zum einen können sie sich kurzfristig und Stiftungen: festverzinst an renditestarken und geprüften Immobilienpro(WKN) ausgestaltet ist. Über Bruchteilsergibt sich aus den Mieteinnahmen abzüglich der Betriebskosten. jekten beteiligen – hier errichten Projektentwickler zum Beispiel – Risikostreuung neue Wohngebäude oder sanieren Gewerbeobjekte über eine – Mietüberschüsse bestimmte Laufzeit. Und zum anderen, was eine echte Innovation – Wertstabilität ist, können sich Anleger direkt an ausgewählten Bestandsim– Kostenvorteile mobilien beteiligen (so wie ein Eigentümer) – hierbei erhalten – Transparenz sie quartalsweise Ausschüttungen aus den Mietüberschüssen – Individualität und sind zusätzlich am Immobilienwert beteiligt. Hinsichtlich – einfache Administration dieser zweiten Produktkategorie – „Exporo Bestand“ – äußern – laufender, ordentlicher Ertrag von im Schnitt 4,5 auch Stiftungen immer mehr Interesse. Prozent per annum – zusätzlicher Ertrag bei Veräußerung aus Tilgung Wie gelingt die Digitalisierung von Bestandsimmobilien und sowie Wertsteigerung von ca. 1,5 bis 2,0 Prozent per was sind die Vorteile aus Sicht von Stiftungen? annum

FINANCIAL PLANNING Magazin

goes digital FINANCIAL Das Magazin für Finanzplanung

PLANNING

Das FINANCIAL PLANNING Magazin ist ab sofort für Sie auch als App für das Smartphone oder Tablet verfügbar. Sie können alle bisherigen Ausgaben des Magazins lesen, downloaden und sich die Artikel sogar vorlesen lassen, z. B. bei einer Autofahrt.Laden Sie die App einfach über diese QR-Codes aus dem Google Play Store oder dem App Store von Apple:

Wenn Sie die App öffnen, werden Ihnen alle bisherigen Ausgaben angezeigt. Klicken Sie auf eine beliebige Ausgabe – nun öffnet sich ein kurzes Leseexemplar. Blättern Sie dieses durch, bis Sie zu einer Button-Auswahl gelangen. Wählen Sie Freischaltcode und geben Sie FPM_free ein (ggf. nach dem Login/der Registrierung und vor dem Bezahlvorgang). Danach stehen Ihnen die gesamten Ausgaben zur Verfügung. Wir haben die App selbstverständlich getestet und für gut befunden, dennoch können wir „Kinderkrankheiten“ nicht vollständig ausschließen. Wir freuen uns daher sehr auf Ihr Feedback an kontakt@financialplanningmagazin.de

Apple-User: Wenn Sie das erste Mal eine Unternehmens-App öffnen, die Sie manuell installiert haben, sehen Sie eine Benachrichtigung, dass dem Entwickler der App auf Ihrem Gerät nicht vertraut wird. Sie können diese Nachricht schließen, doch dann lässt sich die App nicht öffnen. Nach dem Schließen der Nachricht können Sie Vertrauen für den App-Entwickler etablieren. Tippen Sie auf „Einstellungen“ > „Allgemein“ > „Profile“ oder „Profile & Geräteverwaltung“. Unter der Überschrift „Unternehmens-App“ wird Ihnen ein Profil für den Entwickler angezeigt. Tippen Sie unter dieser Überschrift auf den Namen des Entwicklerprofils, um Vertrauen für diesen Entwickler zu etablieren. Sie werden aufgefordert, Ihre Auswahl zu bestätigen. Sobald Sie diesem Profil vertrauen, können Sie manuell weitere Apps vom gleichen Entwickler installieren und sie sofort öffnen. Diesem Entwickler wird so lange vertraut, bis Sie die Taste „App löschen“ verwenden, um alle Apps dieses Entwicklers zu entfernen. Android-User: Bislang war die Einstellung für „Apps aus unbekannten Quellen installieren“ je nach Hersteller und Android-Version hier zu finden: Öffnen Sie die „Einstellungen“. In einem Bereich wie „System“ gibt es eine Einstellung „Sicherheit“. Hier sollten Sie die Option „Apps aus unbek. Quellen“ oder ähnlich finden. Auf anderen Geräten findet sich das via „Einstellungen/Sicherheit“ oder unter „Sicherheit & Datenschutz/Mehr/Unbekannte Apps installieren“. Auf neueren Geräten mit purem Android 8 hat sich das Konzept grundlegend geändert: Jetzt gibt es keinen zentralen Schalter mehr. Stattdessen sind es bestehende Apps, denen Sie das Installieren von Apps aus anderen Quellen erlauben oder verbieten können. Öffnen Sie die Einstellungen, tippen Sie „unbek“ ins Suchfeld. Öffnen Sie „Spezieller App-Zugriff“ und darin „Unbek. Apps installieren“. Oder Sie gehen via „Einstellungen“ zu „Apps & Benachrichtigungen/Erweitert/Spezieller App-Zugriff“. Tippen Sie allenfalls oben rechts aufs Drei-Punkte-Menü und wählen Sie System anzeigen.