$BUBMPHP DPSTJ
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUB &MFUUSJDB
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
-mJOWPMVDSP FEJMJ[JP JOTUBMMB[JPOF EJ GBDDJBUF WFOUJMBUF F TJTUFNJ B DBQQPUUP
*M ÚTTBHHJP QFS MB TFSSBNFOUJTUJDB F MB DBSQFOUFSJB
*OHFHOFSJB EFM ÚTTBHHJP OFMMF PQFSF JOGSBTUSVUUVSBMJ
5FDOJDB EFM ÚTTBHHJP EFHMJ JNQJBOUJ QFS JOGSBTUSVUUVSF 5&$/0-0(*" F 5&$/*$"
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
5FDOJDB F BQQMJDB[JPOF EJ SFTJOF QFS SJQSFTF EJ HFUUP F NBUFSJBMJ DPNQPTJUJ QFS JM SJOGPS[P TUSVUUVSBMF
3&-";*0/& F $0.6/*$";*0/&
QBH
*M ÚTTBHHJP OFMMmJOWPMVDSP FEJMJ[JP UFDOPMPHJF JOOPWBUJWF OFMMmBNCJUP EFMMF GBDDJBUF WFOUJMBUF F EFMMmJTPMBNFOUP UFSNPBDVTUJDP
.FUPEPMPHJF JOOPWBUJWF QFS JM SJOGPS[P TUSVUUVSBMF SJQSFTF EJ HFUUP F NBUFSJBMJ DPNQPTJUJ
(&45*0/& F 03("/*;;";*0/&
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
QFOTBUF QFS 1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
-F OPTUSF QSPQPTUF
5FDOJDB EJ DPTUSV[JPOF F ÚTTBHHJP JO [POB TJTNJDB
*OHFHOFSJB EFM ÚTTBHHJP F TPMV[JPOJ QSPHFUUVBMJ F DPTUSVUUJWF QFS MP TUBìBHHJP EJ JNQJBOUJ JO [POB TJTNJDB
*OHFHOFSJB EFM ÚTTBHHJP OFMMmFEJMJ[JB DJWJMF
5FDOJDB BQQMJDBUJWB EFM ÚTTBHHJP TUSVUUVSBMF NPEVMP
5FDOJDB BQQMJDBUJWB EFM ÚTTBHHJP TUSVUUVSBMF NPEVMP
5FDOJDB EFM ÚTTBHHJP DPSTP CBTF
5FDOJDB EFM ÚTTBHHJP QFS TQFDJBMJTUJ NPEVMP
5FDOJDB EFM ÚTTBHHJP QFS TQFDJBMJTUJ NPEVMP
*OHFHOFSJB EFM ÚTTBHHJP OFMMmFEJMJ[JB JOEVTUSJBMF
5FDOJDB EJ TUBìBHHJP EFHMJ JNQJBOUJ
*M ÚTTBHHJP OFM TFUUPSF JESPUFSNPTBOJUBSJP
5FDOJDB EFM ÚTTBHHJP OFMMmJNQJBOUJTUJDB FMFUUSJDB
5FDOJDB EFM ÚTTBHHJP OFMMmBNCJFOUF CBHOP
5FDOJDB EFM ÚTTBHHJP QFS PQFSBUPSJ EFM n'BJ EB UFo
-B WFOEJUB SFMB[JPOBMF MmBQQSPDDJP DPO JM DMJFOUF
-B WFOEJUB FíDBDF MB DPOEV[JPOF EJ VOB USBUUBUJWB
-B WFOEJUB DPNQMFTTB MB HFTUJPOF EFMMF PCJF[JPOJ
*P F HMJ BMUSJ DPNF SFOEFSF FíDBDF MB SFMB[JPOF
1BSMBSF JO QVCCMJDP BìSPOUBSF DPO FíDBDJB MB QMBUFB
.JHMJPSBSF QFS WJODFSF NFUPEJ F TUSVNFOUJ QFS JM NJHMJPSBNFOUP DPOUJOVP
$VMUVSB F NFUPEJ EFM QSPKFDU NBOBHFNFOU
.FSDIBOEJTJOH GBS USPWBSF DJË DIF WJFOF DFSDBUP F GBS DFSDBSF DJË DIF TJ QSPQPOF
-mPSHBOJ[[B[JPOF FDDFMMFOUF EFMMB [POB EJ WFOEJUB
0VUEPPS USBJOJOH SJDPOPTDFSF F TQPTUBSF J QSPQSJ MJNJUJ F GBWPSJSF JM HJPDP EJ TRVBESB
Ú TDIFS
SGPSNB[JPOF *M WBMPSF EFMMB DPOPTDFO[B ร TDIFS PQFSB EB TFNQSF BMMmJOTFHOB EFMMm JOOPWB[JPOF F EFMMP TWJMVQQP DPO MmPCJFUUJWP EJ USBEVSSF RVFTUJ DPODFUUJ JO nUFDOPMPHJB TFNQMJDFo BQQMJDBCJMF QFS PHOJ TPMV[JPOF JO DPOUFTUJ DPNQMFTTJ FE BSUJDPMBUJ 2VFTUP TJHOJร DB QPSSF Mm6PNP BM DFOUSP DPO MF TVF DPNQFUFO[F MF TVF DBQBDJUยน F MB TVB NPUJWB[JPOF /PJ DSFEJBNP DIF JM TVDDFTTP EJ VO
QSPGFTTJPOJTUB TJB FTTP QSPHFUUJTUB JOTUBMMBUPSF SJWFOEJUPSF P BSUJHJBOP TJB TUSFUUBNFOUF MFHBUP BMMB DBQBDJUยน EJ TFHVJSF EB WJDJOP J DBNCJBNFOUJ F MF FWPMV[JPOJ UFDOPMPHJDIF DIF JOUFSFTTBOP RVPUJEJBOBNFOUF JM NPOEP EFMMmFEJMJ[JB /FM NFSDBUP EFMMmFEJMJ[JB TJ BรฌBDDJBOP PHOJ HJPSOP OVPWF OPSNBUJWF OVPWJ NBUFSJBMJ OVPWF UFDOPMPHJF n$POPTDFSF QFS DBQJSFo EJWFOUB GPOEBNFOUBMF DPTร DPNF EJWFOUB
TFNQSF QJร JNQPSUBOUF SJVTDJSF B EJBMPHBSF F B DPOGSPOUBSTJ QPTJUJWBNFOUF DPO HMJ BMUSJ QSPGFTTJPOJTUJ QSFTFOUJ OFMMB ร MJFSB DIF QSFTJEJB MB SFBMJ[[B[JPOF EJ VOB DPTUSV[JPOF 2VFTUJ J NPUJWJ QFS DVJ BCCJBNP QPTUP MF SBEJDJ EJ GJTDIFSGPSNB[JPOF OFM 7BMPSF EFMMB $POPTDFO[B
ร TDIFSGPSNB[JPOF QFSDIร ห %PDFOUJ RVBMJร DBUJ * M DPSQP EPDFOUF ร DPTUJUVJUP EB UFDOJDJ DIF PQFSBOP PHOJ HJPSOP TVM DBNQP B TUSFUUP DPOUBUUP DPO J QSPGFTTJPOJTUJ EFMMmFEJMJ[JB
&TQFSJFO[F QSBUJDIF F HJPSOBUF EJ GPSNB[JPOF IBOOP VO UBHMJP QSBUJDP DPO BNQJP TQB[JP QFS MF QSPWF EJ JOTUBMMB[JPOF F QFS J UFTU EJ MBCPSBUPSJP
OFDFTTBSJ BMMB SFBMJ[[B[JPOF EJ VO FWFOUP GPSNBUJWP DPPSEJOBNFOUP EJEBUUJDP NBUFSJBMF EJ TVQQPSUP PTQJUBMJUยน EFJ QBSUFDJQBOUJ FDD
ห
4PMV[JPOJ TV NJTVSB 1 SPHFUUJBNP F SFBMJ[[JBNP QFSDPSTJ GPSNBUJWJ nTV NJTVSBo QBSUFOEP EBMMF FTJHFO[F TQFDJร DIF EFM $MJFOUF
ห
3JTQPTUF DPNQMFUF * QSPHSBNNJ TPOP MB SJTQPTUB DPODSFUB BJ QSPCMFNJ DIF TJ JODPOUSBOP OFM MBWPSP EJ PHOJ HJPSOP ห
0SHBOJ[[B[JPOF FรญDBDF -B 4FHSFUFSJB 0SHBOJ[[BUJWB EJ ร TDIFSGPSNB[JPOF ร JO HSBEP EJ HFTUJSF BM NFHMJP UVUUJ HMJ BTQFUUJ
ห
EPWF 4JNVMB[JPOF EJ DBOUJFSF
˚ 1SFTTP MB TFEF EJ 1BEPWB "VMF NVMUJNFEJBMJ MBCPSBUPSJ F SJQSPEV[JPOJ EJ DBOUJFSJ
-F[JPOJ JO BVMB
˚ $PQFSUVSB OB[JPOBMF 4JBNP JO HSBEP EJ PSHBOJ[[BSF MF OPTUSF JOJ[JBUJWF TV UVUUP JM UFSSJUPSJP OB[JPOBMF TV SJDIJFTUF TQFDJÚDIF EFJ OPTUSJ $MJFOUJ 1SFTFOUJ BODIF DPO JOJ[JBUJWF QFSJPEJDIF TVM UFSSJUPSJP
DPNF
1SPWF JO MBCPSBUPSJP
$PSTJ JO SJWFOEJUB
$PSTJ EJ TQFDJBMJ[[B[JPOF QFS PHOJ ÚHVSB QSPGFTTJPOBMF
˚
4PMV[JPOJ TUSVUUVSBUF JO NP EVMJ DPNQPOJCJMJ F P TJOUFUJDJ TV NJTVSB
˚
1SPHFUUJTUJ 1SFTDSJUUPSJ
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF *NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF *NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF "SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
3JWFOEJUF F (SPTTJTUJ 3JWFOEJUF *54 3JWFOEJUF &MFUUSJDIF 3JWFOEJUF &EJMJ 'BJ EB UF
ร TDIFSGPSNB[JPOF J DPSTJ (JPSOBUF EJ TUVEJP EFEJDBUF BJ QSPGFTTJPOJTUJ EFM NPOEP EFMMF DPTUSV[JPOJ QFS SJTQPOEFSF JO NBOJFSB QVOUVBMF BJ QSPCMFNJ EJ QSPHFUUB[JPOF JO UVUUJ J TVPJ BNCJUJ /VPWF TPMV[JPOJ F BQQSPGPOEJNFOUJ OPSNBUJWJ F BODPSB DPOGSPOUJ EJ FTQFSJFO[F USB QSPGFTTJPOJTUJ
6O CBHBHMJP EJ FTQFSJFO[F TPOP B EJTQPTJ[JPOF EJ DIJ PHOJ HJPSOP BQQMJDB F VUJMJ[[B J OPTUSJ TJTUFNJ 'PSNB[JPOF EmBVMB DIF SJOGPS[B BTQFUUJ UFPSJDJ F UFDOJDJ TVQQPSUBUB EB NPNFOUJ EJ MBCPSBUPSJP F TJNVMB[JPOJ EJ DBOUJFSF 3JTQPTUF EB DIJ PHOJ HJPSOP GB QFS DIJ PHOJ HJPSOP TB GBSF
6OmBNQJB PรฌFSUB EJ TFNJOBSJ UFDOJDJ QFOTBUJ QFS MF OFDFTTJUยน TQFDJร DIF EFMMB 3JWFOEJUB * DPSTJ QFSNFUUPOP EJ TWJMVQQBSF MF DPOPTDFO[F UFDOJDIF OFDFTTBSJF B DIJ PQFSB OFMMB 3JWFOEJUB QFS BTTJDVSBSF BJ QSPQSJ $MJFOUJ VO TFSWJ[JP TFNQSF QJร QSPGFTTJPOBMF F RVBMJร DBUP
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
*M ร TTBHHJP OFMMmJOWPMVDSP FEJMJ[JP UFDOPMPHJF JOOPWBUJWF OFMMmBNCJUP EFMMF GBDDJBUF WFOUJMBUF F EFMMmJTPMBNFOUP UFSNPBDVTUJDP NF[[B HJPSOBUB
0#*&55*7*
-m VUJMJ[[P EFMMmFOFSHJB
MmFEJMJ[JB TPTUFOJCJMF F JM SJTQBSNJP FOFSHFUJDP FE FDPOPNJDP TPOP BSHPNFOUJ DIF BUUVBMNFOUF SJDPSSPOP BODIF OFMMB UFSNJOPMPHJB UFDOJDB -F SJTQPTUF UFDOPMPHJDIF TPOP NPMUFQMJDJ F JO DPOUJOVB FWPMV[JPOF -B HJPSOBUB EJ TUVEJP GPSOJTDF DPOPTDFO[F BWBO[BUF TVJ QSPEPUUJ F TVMMF UFDOJDIF EJ DPTUSV[JPOF OFM TFUUPSF EFMMB QSPHFUUB[JPOF QFS MF GBDDJBUF EJ FEJร DJ DJWJMJ FE JOEVTUSJBMJ DPO QBSUJDPMBSF SJHVBSEP BJ TJTUFNJ VUJMJ[[BUJ QFS MmJTPMBNFOUP %VSBOUF JM TFNJOBSJP WFOHPOP FรฌFUUVBUJ UFTU QSBUJDJ DIF TJNVMBOP MmBQQMJDB[JPOF JO DBOUJFSF F DPOTFOUPOP MB WFSJร DB EFJ DPFรญDJFOUJ EJ TJDVSF[[B VUJMJ[[BUJ OFM ร TTBHHJP EJ GBDDJBUF DJFDIF *M TFNJOBSJP GB BDRVJTJSF MF DPNQFUFO[F OFDFTTBSJF QFS ห DPTUSVJSF DPSSFUUBNFOUF MF WPDJ EJ DBQJUPMBUP OFMMB GBTF EJ QSPHFUUB[JPOF EJ VOB TPUUPTUSVUUVSB ห JOEJWJEVBSF MB TPMV[JPOF QSPHFUUVBMF JO GVO[JPOF BE VO CVEHFU EJ TQFTB ห TDFHMJFSF HMJ BDDFTTPSJ QJร JEPOFJ TFDPOEP MF DBSBUUFSJTUJDIF UFDOJDIF EFM QSPHFUUP
130(3".."
ยง"VMB *OUSPEV[JPOF -F $FSUJร DB[JPOJ F JM WBMPSF EFMMB RVBMJUยน #SFWFUUJ /PSNBUJWF EJ SJGFSJNFOUP (MJ TUSVNFOUJ B EJTQPTJ[JPOF EFM QSPHFUUJTUB
ห
4DFMUF UFDOPMPHJDIF QFS MB QSPHFUUB[JPOF EFMMmJOWPMVDSP FEJMJ[JP .BUFSJBMJ EJ ร TTBHHJP CBTF (BNNB ร TTBHHJP MFHHFSP QFTBOUF NFDDBOJDP DIJNJDP
4JTUFNJ EJ ร TTBHHJP QFS GBDDJBUF WFOUJMBUF TPMV[JPOJ DPO TUBรฌF QVOUVBMJ P TPUUPTUSVUUVSF DPOUJOVF
4JTUFNB EJ ร TTBHHJP BOUJTJTNJDP 1SPHFUUB[JPOF F EJNFOTJPOBNFOUP EJ TUBรฌBHHJ QFS GBDDJBUF -B .BSDBUVSB $& OFHMJ BODPSBHHJ ห
5FDOPMPHJF JOOPWBUJWF OFMMmBNCJUP EFMMmJTPMBNFOUP UFSNPBDVTUJDP -F OVPWF OPSNBUJWF TVMMmJTPMBNFOUP F MB DFSUJร DB[JPOF FOFSHFUJDB EFHMJ FEJร DJ * QSPHFUUJ EJ TFUUPSF 4DFMUB F EJNFOTJPOBNFOUP EJ ร TTBHHJ TQFDJBMJ QFS TJTUFNJ B DBQQPUUP ห
@-BCPSBUPSJP 1SPWF EJ DBSJDBCJMJUยน TV TUBรฌBHHJ QVOUVBMJ *OTUBMMB[JPOF F QSPWF EJ DBSJDBCJMJUยน TV ร TTBHHJ B TPUUPTRVBESP ห -mJOTUBMMB[JPOF EJ ร TTBHHJ QFS JTPMBOUJ ห ห
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP F DPMB[JPOF EJ MBWPSP
`
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
0#*&55*7*
* M DPSTP GPSOJTDF DPOPTDFO[F
BWBO[BUF QFS MB QSPHFUUB[JPOF EJ BODPSBHHJ EJ UJQP TUSVUUVSBMF JO BNCJUP EFMMB JOHFHOFSJB EFMMF JOGSBTUSVUUVSF F EFJ USBTQPSUJ
*OHFHOFSJB EFM ร TTBHHJP OFMMF PQFSF JOGSBTUSVUUVSBMJ VOB HJPSOBUB
130(3".."
ยง "VMB 3JDIJBNJ EJ UFDOJDB EFM ร TTBHHJP TUSVUUVSBMF "ODPSBHHJP NFDDBOJDP "ODPSBHHJP DIJNJDP
ห
1SPHFUUB[JPOF F SFBMJ[[B[JPOF EJ TJTUFNJ EJ ร TTBHHJP TUSVUUVSBMF QFS JOGSBTUSVUUVSF WJBSJF 1BOPSBNJDB TVMMF OPSNBUJWF WJHFOUJ %VSBCJMJUยน F DPSSPTJPOF "DDJBJ TUSVUUVSBMJ JOPTTJEBCJMJ $POEJ[JPOJ EJ JOTPSHFO[B EJ TUSFTT DPSSPTJPO DSBDLJOH 4$$
"ODPSBHHJ DPO SFRVJTJUJ EJ SFTJTUFO[B BM GVPDP 3JQSFTF EJ HFUUP F SJQSJTUJOJ EFJ GVPSJ RVPUB
ห
%VSBOUF JM DPSTP TJ BDRVJTJTDF MB DPOPTDFO[B OFDFTTBSJB B USBEVSSF JO TPMV[JPOJ DPODSFUF F QFSDPSSJCJMJ J EFUUBNJ EFMMB OPSNBUJWB WJHFOUF F B TPQQFSJSF BJ WVPUJ MFHJTMBUJWJ BUUSBWFSTP MmJOUFSQSFUB[JPOF F MmVUJMJ[[P EFM QBUSJNPOJP EJ DFSUJร DB[JPOJ UFDOJDIF DIF HMJ BODPSBOUJ TUSVUUVSBMJ QPSUBOP B DPSSFEP *M DPSTP QSFWFEF MB USBUUB[JPOF EJ BMDVOJ DBTJ TUVEJP JO GPSNB NPOPHSBร DB BรฌSPOUBOEP UFNBUJDIF TQFDJร DIF QSPHFUUVBMJ F GSFRVFOUFNFOUF JODPOUSBUF EBM QSPHFUUJTUB OFM DPSTP EFMMB QSPQSJB BUUJWJUยน
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP F DPMB[JPOF EJ MBWPSP
`
'JTTBHHJP TUSVUUVSBMF JO HBMMFSJF TUSBEBMJ BQQMJDB[JPOJ "OBMJTJ TPMV[JPOF QSPHFUUVBMF F SFBMJ[[BUJWB EFM ร TTBHHJP EJ VO JNQJBOUP EJ WFOUJMB[JPOF "OBMJTJ TPMV[JPOF QSPHFUUVBMF F SFBMJ[[BUJWB EJ VOB HBMMFSJB GVNJ BUUSBWFSTP MB TPTQFOTJPOF EJ MBTUSF JO DBMDFTUSV[[P BSNBUP QSFDPNQSFTTP BMWFPMBSF ห
"EFHVBNFOUP TUBUJDP EJ NBOVGBUUJ TQFDJBMJ OFMMF JOGSBTUSVUUVSF "OBMJTJ TPMV[JPOF QSPHFUUVBMF F SFBMJ[[BUJWB EFM SJQSJTUJOP TUSVUUVSBMF EJ VO QVMWJOP "OBMJTJ TPMV[JPOF QSPHFUUVBMF F SFBMJ[[BUJWB EFM SJOGPS[P TUSVUUVSBMF EJ VOB QJMB EB QPOUF F EFMMB UFTUBUB EFMMB USBWF ห
ยฎ "QQSPGPOEJNFOUJ NPOPHSBร DJ $PNQPSUBNFOUP UFSNPNFDDBOJDP EFJ TJTUFNJ EJ ร TTBHHJP JO UVOOFM ห (JVOUJ EJ EJMBUB[JPOF F BQQBSFDDIJ EmBQQPHHJP ห
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
0#*&55*7*
* M TFNJOBSJP GPSOJTDF
DPOPTDFO[F BWBO[BUF QFS MB QSPHFUUB[JPOF EJ BODPSBHHJ EJ UJQP TUSVUUVSBMF JO BNCJUP TJTNJDP NFUUFOEP JO MVDF MF DBSBUUFSJTUJDIF UFDOJDIF OFDFTTBSJF EFJ ร TTBHHJ QFS QPUFS FTTFSF VUJMJ[[BUJ JO DPOEJ[JPOJ EJOBNJDIF %VSBOUF MB USBUUB[JPOF DPO MmBVTJMJP EJ UFTU EJ MBCPSBUPSJP JO WJEFP P JO QSBUJDB TJ SJQSPEVDPOP BMDVOF EFMMF TJUVB[JPOJ QJร GSFRVFOUJ DIF JM QSPHFUUJTUB JODPOUSB OFMMB GBTF EJ HFTUJPOF F DPOUSPMMP EFMMF JOTUBMMB[JPOJ JO DBOUJFSF /FM DPSTP TJ BDRVJTJTDF MB DPOPTDFO[B OFDFTTBSJB B USBEVSSF JO TPMV[JPOJ DPODSFUF F QFSDPSSJCJMJ J EFUUBNJ EFMMB OPSNBUJWB QFS MB DPTUSV[JPOF JO [POB TJTNJDB
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP
`
5FDOJDB EJ DPTUSV[JPOF F ร TTBHHJP JO [POB TJTNJDB NF[[B HJPSOBUB
130(3".."
ยง "VMB ห 4JTUFNJ DPTUSVUUJWJ JO [POB TJTNJDB 1BOPSBNB JUBMJBOP $POGSPOUP DPO JM QBOPSBNB FVSPQFP -JOFF HVJEB FVSPQFF &5"( F SFHPMBNFOUP BNFSJDBOP "$*
1BSBNFUSJ FTUFSOJ DIF JOร VFO[BOP JM DPNQPSUBNFOUP EFM ร TTBHHJP &รฌFUUJ TJTNJDJ 1SPWF DJDMJDIF 4UBUP GFTTVSBUJWP EFM TVQQPSUP JO DPOEJ[JPOJ TJTNJDIF ห
ห 1SPEPUUJ DFSUJร DBUJ F SFMBUJWF OPSNF $FSUJร DB[JPOJ 1SPWF TV UBWPMB WJCSBOUF
$BNQJ EJ BQQMJDB[JPOF 3JOGPS[P TUSVUUVSBMF *NQJBOUJTUJDB 'BDDJBUF WFOUJMBUF $POUSPTPรญUUJ 1SFGBCCSJDBUJ
ห
ห $BTF )JTUPSZ FTQPTJ[JPOF EJ VO DBTP DPNQMFTTP EB QBSUF EJ UFDOJDJ SFTQPOTBCJMJ EJ QSPHFUUP ร TDIFS *UBMJB
@ -BCPSBUPSJP 5FTU EJ TJNVMB[JPOF EFHMJ FรฌFUUJ TJTNJDJ TVHMJ BODPSBOUJ
ห
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
*OHFHOFSJB EFM ร TTBHHJP OFMMmJNQJBOUJTUJDB JO [POB TJTNJDB NF[[B HJPSOBUB
0#*&55*7*
130(3".."
BWBO[BUF QFS MB SFBMJ[[B[JPOF EJ BODPSBHHJ EJ UJQP TUSVUUVSBMF JO BNCJUP DJWJMF F JOEVTUSJBMF DPO QBSUJDPMBSF SJHVBSEP BMMF QSPCMFNBUJDIF EFMMmBOUJTJTNJDB NFUUFOEP JO MVDF MF DBSBUUFSJTUJDIF UFDOJDIF OFDFTTBSJF DIF EFWF BWFSF VO ร TTBHHJP QFS QPUFS FTTFSF VUJMJ[[BUP JO DPOEJ[JPOJ EJOBNJDIF *O TFHVJUP BMMmJNQPSUBO[B EBUB BODIF BHMJ FMFNFOUUJ OPO TUSVUUVSBMJ EBM % . TJ QSPQPOF VO FYDVSTVT TVMMF OPSNBUJWF JUBMJBOF F BNFSJDBOF BQQSPGPOEFOEP MF QBSUJ SFMBUJWF BM DPSSFUUP EJNFOTJPOBNFOUP F BMMB SFBMJ[[B[JPOF EFHMJ TUBรฌBHHJ BOUJTJTNJDJ OFHMJ JNQJBOUJ %VSBOUF MB USBUUB[JPOF DPO MmBVTJMJP EJ UFTU EJ MBCPSBUPSJP SFBMJ P JO WJEFP TPOP SJQSPEPUUF BMDVOF EFMMF TJUVB[JPOJ QJร GSFRVFOUJ DIF MmJOTUBMMBUPSF JODPOUSB OFMMB GBTF EJ NPOUBHHJP F JOTUBMMB[JPOF EFHMJ JNQJBOUJ JO DBOUJFSF *M DPSTP NFUUF JO DPOEJ[JPOF EJ ห DPOPTDFSF J QSJODJQJ EJ GVO[JPOBNFOUP EFMMF QSJODJQBMJ GBNJHMJF EJ QSPEPUUP VUJMJ[[BUF OFM ร TTBHHJP EJ JNQJBOUJ NFDDBOJDJ ห SJTBMJSF DPO SBQJEJUยน BM QSPEPUUP BEBUUP BMMF FTJHFO[F EFMMF EJWFSTF BQQMJDB[JPOJ ห EJNFOTJPOBSF JM ร TTBHHJP QJร JOEJDBUP F TDFHMJFSF MF TPMV[JPOJ BOUJTJTNJDIF ห VUJMJ[[BSF JM TPGUXBSF EJ DBMDPMP QFS MB TDFMUB EFHMJ TUBรฌBHHJ
* M DPSTP GPSOJTDF DPOPTDFO[F
ยง "VMB
5FDOJDB EFM ร TTBHHJP 5JQPMPHJF EJ GVO[JPOBNFOUP EFJ TJTUFNJ EJ ร TTBHHJP "ODPSBHHJ NFDDBOJDJ "ODPSBHHJ DIJNJDJ $PNQBUJCJMJUยน USB J NFDDBOJTNJ EJ GVO[JPOBNFOUP EFMMmBODPSBHHJP F J NBUFSJBMJ EJ CBTF 1BOPSBNJDB TVMMF OPSNBUJWF WJHFOUJ
ห
ห
&TFNQJ EJ VUJMJ[[P EFM TPGUXBSF EJ EJNFOTJPOBNFOUP 4BNPOUFD
(MJ JNQJBOUJ JO [POB TJTNJDB $FOOJ EJ TJTNJDB /PSNF UFDOJDIF QFS MF DPTUSV[JPOJ QBSBH HMJ JNQJBOUJ "5$ SBDDPNBOEB[JPOJ DPOHJVOUF *UBMJB 4UBUJ 6OJUJ QFS JM DPOUSPWFOUBNFOUP F MmBODPSBHHJP EFJ DPNQPOFOUJ OPO TUSVUUVSBMJ OFHMJ PTQFEBMJ JUBMJBOJ /PSNF BNFSJDBOF "4)3"& 4QFSJNFOUB[JPOF TV UBWPMB WJCSBOUF
ห
@ -BCPSBUPSJP ห
5FTU EJ TJNVMB[JPOF EFHMJ FรฌFUUJ TJTNJDJ TVHMJ BODPSBOUJ "$*
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP
`
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
.FUPEPMPHJF JOOPWBUJWF QFS JM SJOGPS[P TUSVUUVSBMF SJQSFTF EJ HFUUP F NBUFSJBMJ DPNQPTJUJ NF[[B HJPSOBUB
0#*&55*7*
2 VFTUB HJPSOBUB EJ TUVEJP USBUUB
HMJ FMFNFOUJ GPOEBNFOUBMJ QFS MB QSPHFUUB[JPOF F MmBQQMJDB[JPOF EJ CBSSF QPTU JOTUBMMBUF OFMMmBNCJUP EFMMF SJQSFTF EJ HFUUP *M TFNJOBSJP TWJMVQQB MF DPNQFUFO[F OFDFTTBSJF B USBEVSSF JO TPMV[JPOJ DPODSFUF MF QSFTDSJ[JPOJ EFMMB OPSNBUJWB WJHFOUF GPSOFOEP J SJGFSJNFOUJ OFDFTTBSJ BE VOB DPSSFUUB JOUFSQSFUB[JPOF MBEEPWF FTTB OPO TJ QSFTFOUB EJ DIJBSB FE JNNFEJBUB MFUUVSB %PQP VOB USBUUB[JPOF EFJ QSJODJQBMJ DPODFUUJ CBTF EFMMB UFDOPMPHJB EFM ร TTBHHJP ร FTQPTUP JM NFUPEP EJ DBMDPMP TFDPOEP &$ F TPOP FWJEFO[JBUJ J QBSUJDPMBSJ DPTUSVUUJWJ QFS VOB DPSSFUUB QPTB JO PQFSB 4DPQP VMUFSJPSF EFM DPSTP ร GPSOJSF OFMMmBNCJUP EFMMF BUUVBMJ /PSNF WJHFOUJ VO PSJFOUBNFOUP BMMB QSPHFUUB[JPOF NFEJBOUF MmVUJMJ[[P EJ NBUFSJBMJ DPNQPTJUJ 4POP EBUF TQFDJร DIF JOEJDB[JPOJ DPODFSOFOUJ MF DPTUSV[JPOJ JO [POB TJTNJDB F TPOP QSPQPTUF UFDOJDIF F TPMV[JPOJ EJ JOTUBMMB[JPOF ร OBMJ[[BUF BM DPOTPMJEBNFOUP EFMMF QSJODJQBMJ TUSVUUVSF FEJMJ[JF %VSBOUF MB USBUUB[JPOF DPO MmBVTJMJP EJ UFTU EJ MBCPSBUPSJP JO WJEFP P JO QSBUJDB TJ SJQSPEVDPOP BMDVOF EFMMF TJUVB[JPOJ QJร GSFRVFOUJ DIF JM QSPHFUUJTUB JODPOUSB OFMMB GBTF EJ HFTUJPOF F DPOUSPMMP EFMMF JOTUBMMB[JPOJ JO DBOUJFSF
130(3".."
ยง "VMB 3JDIJBNJ EJ UFDOJDB EFM ร TTBHHJP 5JQPMPHJF EJ GVO[JPOBNFOUP EFJ TJTUFNJ EJ ร TTBHHJP "ODPSBHHJ NFDDBOJDJ "ODPSBHHJ DIJNJDJ $PNQBUJCJMJUยน USB J NFDDBOJTNJ EJ GVO[JPOBNFOUP EFMMmBODPSBHHJP F J NBUFSJBMJ EJ CBTF 1BOPSBNJDB TVMMF OPSNBUJWF WJHFOUJ ห
/PSNF UFDOJDIF QFS MF DPTUSV[JPOJ %BMMB SJQSFTB EJ HFUUP BJ TJTUFNJ DPNQMFTTJ EJ ร TTBHHJP ห
3FTJOF #JDPNQPOFOUF QFS SJQSFTF EJ HFUUP 5FDOPMPHJB EFMMF GPSNVMB[JPOJ TVM NFSDBUP $BNQJ BQQMJDBUJWJ WBOUBHHJ FDPOPNJDJ F QSBUJDJ -B DFSUJร DB[JPOF $& QFS HMJ BODPSBOUJ DIJNJDJ ห
&MFNFOUJ EJ QSPHFUUB[JPOF FTFDV[JPOF F DPOUSPMMP EJ DPOTPMJEBNFOUJ DPO DPNQPTUJ ร CSPSJOGPS[BUJ $BSBUUFSJTUJDIF EFJ DPNQPTJUJ F EFJ MPSP DPNQPOFOUJ -P TUBUP EFMMmBSUF OPSNBUJWP $/3 %5 3JOGPS[P EJ TUSVUUVSF JO D B F TUSVUUVSF NVSBSJF * WBOUBHHJ OFM DPOTPMJEBNFOUP TJTNJDP &TFNQJ EJ SFBMJ[[B[JPOJ
ห
@ -BCPSBUPSJP ห
1SPWF EJ DBSJDBCJMJUยน TV CBSSF BE BEFSFO[B NJHMJPSBUB
ห
*OTUBMMB[JPOF F QSPWF EJ DBSJDBCJMJUยน TV CPSEJ SJOGPS[BUJ
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP
`
2 VFTUB HJPSOBUB EJ TUVEJP
USBUUB HMJ FMFNFOUJ GPOEBNFOUBMJ QFS MB QSPHFUUB[JPOF F MmBQQMJDB[JPOF EJ BODPSBHHJ EJ UJQP TUSVUUVSBMF JO BNCJUP EFMMmFEJMJ[JB DJWJMF *M TFNJOBSJP TWJMVQQB MF DPNQFUFO[F OFDFTTBSJF B USBEVSSF JO TPMV[JPOJ DPODSFUF MF QSFTDSJ[JPOJ EFMMB OPSNBUJWB WJHFOUF GPSOFOEP J SJGFSJNFOUJ OFDFTTBSJ BE VOB DPSSFUUB JOUFSQSFUB[JPOF MBEEPWF FTTB OPO TJ QSFTFOUB EJ DIJBSB FE JNNFEJBUB MFUUVSB %PQP VOB USBUUB[JPOF EFJ QSJODJQBMJ DPODFUUJ DIF TPOP BMMB CBTF EFMMB UFDOPMPHJB EFM ร TTBHHJP WJFOF Fรฌ FUUVBUB VOB SJDPHOJ[JPOF EFM TPGUXBSF EJ DBMDPMP BQQPTJUBNFOUF SFBMJ[[BUP QFS MB TDFMUB F JM EJNFOTJPOBNFOUP EFM ร TTBHHJP TUSVUUVSBMF F Bรฌ SPOUBUB MB EJTDVTTJPOF EFHMJ TUSVNFOUJ BMUFSOBUJWJ B EJTQPTJ[JPOF EFM QSPHFUUJTUB %VSBOUF MB USBUUB[JPOF DPO MmBVTJMJP EJ UFTU EJ MBCPSBUPSJP SFBMJ P JO WJEFP TPOP SJQSPEPUUF BMDVOF EFMMF TJUVB[JPOJ QJร GSFRVFOUJ DIF JM QSPHFUUJTUB JODPOUSB OFMMB GBTF EJ HFTUJPOF F DPOUSPMMP EFMMF JOTUBMMB[JPOJ JO DBOUJFSF
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
0#*&55*7*
*OHFHOFSJB EFM ร TTBHHJP OFMMmFEJMJ[JB DJWJMF VOB HJPSOBUB
130(3".."
ยง "VMB 5FDOPMPHJB F UFDOJDB EFM ร TTBHHJP TUSVUUVSBMF *OUSPEV[JPOF .BUFSJBMJ EJ CBTF 5JQPMPHJF EJ GVO[JPOBNFOUP EFJ TJTUFNJ EJ ร TTBHHJP "ODPSBHHJ NFDDBOJDJ "ODPSBHHJ DIJNJDJ $PNQBUJCJMJUยน USB J NFDDBOJTNJ EJ GVO[JPOBNFOUP EFMMmBODPSBHHJP F J NBUFSJBMJ EJ CBTF &TFNQJ F DBTJ QSBUJDJ ห
%JNFOTJPOBNFOUP EJ TJTUFNJ EJ ร TTBHHJP 1BOPSBNJDB TVMMF OPSNBUJWF WJHFOUJ %JNFOTJPOBNFOUP BUUSBWFSTP MmVUJMJ[[P EFM TPGUXBSF $PNQVร Y *OUSPEV[JPOF BM TPGUXBSF 1PUFO[JBMJUยน F MJNJUJ 5JQPMPHJB EJ BQQSPDDJP &TFNQJ EJ DBMDPMP HVJEBUJ ห
@ -BCPSBUPSJP "UUJWJUยน ร OBMJ[[BUF BM DPSSFUUP VUJMJ[[P EFHMJ BODPSBHHJ TUSVUUVSBMJ JO DBOUJFSF 5FTU EJ DPNQBSB[JPOF WPMUJ B TJNVMBSF MmJOร VFO[B EJ GBUUPSJ BDDJEFOUBMJ TVMMmFรญ DJFO[B EFM ร TTBHHJP
ห
ยฎ "QQSPGPOEJNFOUJ NPOPHSBร DJ ห
ห
1SPHFUUB[JPOF TUSVUUVSBMF DPO SFRVJTJUJ EJ SFTJTUFO[B BM GVPDP OVPWF SJMFWBO[F TQFSJNFOUBMJ F UFDOJDIF EJ BOBMJTJ 1SPHFUUB[JPOF TUSVUUVSBMF JO BNCJUP BOUJTJTNJDP OVPWF SJMFWBO[F TQFSJNFOUBMJ F UFDOJDIF EJ BOBMJTJ
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP F DPMB[JPOF EJ MBWPSP
`
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
0#*&55*7*
* M DPSTP GPSOJTDF DPOPTDFO[F
BWBO[BUF QFS MB QSPHFUUB[JPOF EJ BODPSBHHJ EJ UJQP TUSVUUVSBMF F OPO JO BNCJUP EFMMmFEJMJ[JB JOEVTUSJBMF DPO QBSUJDPMBSF SJHVBSEP BMMmJOTUBMMB[JPOF EJ JNQJBOUJ NFDDBOJDJ %PQP VOB USBUUB[JPOF EFJ QSJODJQBMJ DPODFUUJ UFPSJDJ BMMB CBTF EFMMB UFDOPMPHJB EFM ร TTBHHJP TJ BQQSPGPOEJSยน MB DPOPTDFO[B EFM NFUPEP EJ DBMDPMP F JM TPGUXBSF DPOUFOFOUF HMJ TUSVNFOUJ QFS MB EFUFSNJOB[JPOF F JM EJNFOTJPOBNFOUP EJ TUBรฌ BHHJ F NFOTPMF %VSBOUF MmJODPOUSP TPOP QSFWJTUF BODIF QSPJF[JPOJ WJEFP EJ QSPWF QSBUJDIF JO MBCPSBUPSJP QFS NFHMJP DPNQSFOEFSF J QSJODJQJ EFM ร TTBHHJP
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP F DPMB[JPOF EJ MBWPSP
`
*OHFHOFSJB EFM ร TTBHHJP OFMMmFEJMJ[JB JOEVTUSJBMF VOB HJPSOBUB
130(3".."
ยง"VMB ห $FOOJ TVMMB UFDOPMPHJB EFM ร TTBHHJP 5JQPMPHJF EJ GVO[JPOBNFOUP EFJ TJTUFNJ EJ ร TTBHHJP "ODPSBHHJ NFDDBOJDJ "ODPSBHHJ DIJNJDJ $PNQBUJCJMJUยน EFJ NFDDBOJTNJ EJ GVO[JPOBNFOUP EFMMmBODPSBHHJP F NBUFSJBMJ EJ CBTF 1BOPSBNJDB TVMMF OPSNBUJWF WJHFOUJ ห (MJ TUBรฌ BHHJ JOEVTUSJBMJ /PSNBUJWB EJ SJGFSJNFOUP 4UBOEBSE QSPHFUUVBMJ 1SPHFUUB[JPOF F EJNFOTJPOBNFOUP TUBรฌ BHHJ QFS JNQJBOUJ NFDDBOJDJ $SJUFSJ EJ TDFMUB F DPNQPTJ[JPOF TUBรฌ BHHJ ห 6UJMJ[[P EFM TPGUXBSF EJ EJNFOTJPOBNFOUP 4BNPOUFD &TFNQJ QSBUJDJ EJ TDFMUB F EJNFOTJPOBNFOUP EJ VO TJTUFNB EJ ร TTBHHJP JO CBTF BJ EBUJ EJ QSPHFUUP
@ -BCPSBUPSJP 5FTU EJ USB[JPOF EJ BODPSBOUJ NFUBMMJDJ F DIJNJDJ
ห
5FTU DPO NFOTPMF F TUBรฌ F
ห
ยฎ "QQSPGPOEJNFOUJ NPOPHSBร DJ 1SPHFUUB[JPOF F SFBMJ[[B[JPOF EFMMmBNCJFOUF CBHOP DPO J TBOJUBSJ TPTQFTJ *M NFSDBUP EFM TFUUPSF /PSNBUJWF EJ SJGFSJNFOUP 4BOJUBSJ B QBWJNFOUP WT TBOJUBSJ TPTQFTJ $SJUFSJ EJ QPTB F JOTUBMMB[JPOF "OBMJTJ EJ BQQMJDB[JPOJ JO PQFSB TVJ QBSFUJ EJ MBUFSJ[JP F QBSFUJ MFHHFSF 5FDOPMPHJF EJ TDBSJDP QFS DBTTFUUF BE JODBTTP ห
(MJ JNQJBOUJ EJ SJTDBMEBNFOUP B QBWJNFOUP
ห
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
-mJOWPMVDSP FEJMJ[JP JOTUBMMB[JPOF EJ GBDDJBUF WFOUJMBUF F TJTUFNJ B DBQQPUUP 4USVNFOUJ F QSPDFEVSF EJ JOTUBMMB[JPOF QFS JNQSFTF EJ DPTUSV[JPOF VOB HJPSOBUB F NF[[B
0#*&55*7*
-
B TPEEJTGB[JPOF EFM $MJFOUF ร PHHJ TFNQSF EJ QJร MP TDPQP DFOUSBMF EJ PHOJ JNQSFTB MB WJB QFS JM SBHHJVOHJNFOUP EJ RVFTUP PCJFUUJWP EFWF QBTTBSF BUUSBWFSTP MB DBQBDJUยน EJ GPSOJSF VO MBWPSP TWPMUP B SFHPMB EmBSUF B DPTUJ SBHJPOFWPMJ %VSBOUF MmJODPOUSP GPSNBUJWP TJ GPSOJTDPOP MF DPOPTDFO[F BQQMJDBUJWF OFDFTTBSJF BMMmJNQSFTB EmJOTUBMMB[JPOF QFS VOB DPSSFUUB BQQMJDB[JPOF EFM QSPEPUUP OFMMmBNCJUP EFJ TJTUFNJ EJ SJWFTUJNFOUP
4J BQQSPGPOEJTDPOP JOPMUSF UVUUJ HMJ BTQFUUJ UFDOJDP OPSNBUJWJ DIF ร JNQPSUBOUF DPOPTDFSF QFS QPSUBSF BWBOUJ DPO QSPร UUP MB DPMMBCPSB[JPOF DPOUJOVBUJWB USB JNQSFTB EJ JOTUBMMB[JPOF QSPEVUUPSF EJ TJTUFNJ F QSPHFUUJTUB EBMMB GBTF JOJ[JBMF EFM QSPHFUUP BMMB SFBMJ[[B[JPOF JO DBOUJFSF *M DPSTP BCCJOBOEP NPNFOUJ EmBVMB B QSPWF QSBUJDIF JO MBCPSBUPSJP F DBOUJFSF GPSOJTDF MF DPOPTDFO[F CBTF EFMMF UFDOJDIF EFM ร TTBHHJP F RVFMMF TQFDJBMJTUJDIF QFS JM NPOUBHHJP EJ GBDDJBUF NFUUFOEP JO MVDF MF DBSBUUFSJTUJDIF HFPNFUSJDIF F RVBMJUBUJWF DIF NFHMJP TJ BEBUUBOP BMMF BQQMJDB[JPOJ F DIF EJTUJOHVPOP VO CVPO QSPEPUUP EB VOP OPO GVO[JPOBMF P QPDP QSBUJDP "UUSBWFSTP JM DPSTP MmJOTUBMMBUPSF TBSยน JO HSBEP EJ ห DPOPTDFSF J GPOEBNFOUJ EFM GVO[JPOBNFOUP EFMMF QSJODJQBMJ GBNJHMJF EJ QSPEPUUP VUJMJ[[BUF OFM BNCJUP EFMMmBQQMJDB[JPOF ร TTBHHJP TUSVUUVSBMF F OPO ห DPOPTDFSF MF UFDOJDIF EJ BQQMJDB[JPOF EFJ TJTUFNJ EJ ร TTBHHJP QFS GBDDJBUF WFOUJMBUF ห TBQFS GPSOJSF BM DMJFOUF MB NJHMJPSF PรฌFSUB FDPOPNJDB F GVO[JPOBMF TVMMB CBTF EFMMF DPOEJ[JPOJ QSPHFUUVBMJ EJ QBSUFO[B
130(3".."
ยง "VMB ห
*OUSPEV[JPOF BMMB UFDOJDB EFM SJWFTUJNFOUP DJFDP /PSNBUJWF EJ SJGFSJNFOUP MB DMBTTJร DB[JPOF FOFSHFUJDB EFHMJ FEJร DJ 4PMV[JPOJ EJ SJWFTUJNFOUP *M ร TTBHHJP QFS GBDDJBUF WFOUJMBUF * TJTUFNJ QVOUVBMJ -F TPUUPTUSVUUVSF * TJTUFNJ B DBQQPUUP /VPWF UFDOPMPHJF EJ ร TTBHHJP
5FDOJDB EFM ร TTBHHJP F QSPEPUUJ $PNQPSUBNFOUJ EFJ TJTUFNJ EmBODPSBHHJP (BNNB ร TTBHHJP MFHHFSP QFTBOUF NFDDBOJDP DIJNJDP
$IJNJDB QFS MmFEJMJ[JB TDIJVNF F TJHJMMBOUJ
ห
@ -BCPSBUPSJP F DBOUJFSF ห
1SPWF EJ USB[JPOF EJ BODPSBOUJ NFUBMMJDJ F DIJNJDJ
ห
1SPWF EJ DBSJDBCJMJUยน TV NBUFSJBMJ EJ SJWFTUJNFOUP
ห
$PNQPSUBNFOUP TDIJVNF QPMJVSFUBOJDIF
5SBDDJBUVSB F NPOUBHHJP EJ 4JTUFNJ EJ ร TTBHHJP QVOUVBMF 4JTUFNB EJ ร TTBHHJP DPO MB TPUUPTUSVUUVSB DPO UBTTFMMP USPODP DPOJDP BOUJTJTNJDP
ห
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP F EVF DPMB[JPOJ EJ MBWPSP
`
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
0#*&55*7*
* M DPSTP BUUSBWFSTP NPNFOUJ
EmBVMB F QSPWF QSBUJDIF NJSBUF TWJMVQQB MF DPNQFUFO[F OFDFTTBSJF QFS PSJFOUBSTJ DPO QSFDJTJPOF OFMMB TDFMUB EJ VO ร TTBHHJP NFUBMMJDP P EJ VO ร TTBHHJP DIJNJDP QFS MF TQFDJร DIF BQQMJDB[JPOJ OFM TFUUPSF EFMMB TFSSBNFOUJTUJDB F EFMMB DBSQFOUFSJB -B HJPSOBUB EJ BVMB BJVUB B JOUFSQSFUBSF VUJMJ[[BSF F WBMPSJ[[BSF JM QBUSJNPOJP EJ DFSUJร DB[JPOJ UFDOJDIF DIF J ร TTBHHJ QFTBOUJ QPSUBOP B DPSSFEP JO TUSFUUP SJGFSJNFOUP BHMJ BTQFUUJ EJ TJDVSF[[B F EJ SFTQPOTBCJMJUยน DJWJMF JOUSPEPUUJ EBMMF OPSNBUJWF FVSPQFF *M DPSTP NFUUF JO DPOEJ[JPOF EJ ห DPOPTDFSF J QSJODJQJ EJ GVO[JPOBNFOUP EFMMF QSJODJQBMJ GBNJHMJF EJ QSPEPUUP VUJMJ[[BUF OFM ร TTBHHJP EJ DBSQFOUFSJB F TFSSBNFOUJ ห SJDPOEVSSF DPO SBQJEJUยน J EBUJ UFDOJDJ EJ QSPEPUUP BMMF FTJHFO[F EFMMF EJWFSTF BQQMJDB[JPOJ ห JOEJWJEVBSF JM ร TTBHHJP QJร BEBUUP JO CBTF BMMF BQQMJDB[JPOJ JO UVUUJ J DBTJ JO DVJ TJBOP SJDIJFTUJ BODPSBHHJ TUSVUUVSBMJ ห TDFHMJFSF J QSPEPUUJ DIJNJDJ QFS TJHJMMBUVSB F JODPMMBHHJP
*M ร TTBHHJP OFM TFUUPSF EFMMB TFSSBNFOUJTUJDB F EFMMB DBSQFOUFSJB $PSTP QFS JNQSFTF EJ DPTUSV[JPOF TQFDJBMJ[[BUF VOB HJPSOBUB
130(3".."
ยง "VMB 5FDOJDB EFM ร TTBHHJP * QSJODJQJ EJ CBTF $MBTTJร DB[JPOF EFJ NBUFSJBMJ EJ CBTF 5JQJ EJ BODPSBOUF 5JQJ EJ DBSJDP ห
* DPNQPSUBNFOUJ EFJ TJTUFNJ EJ ร TTBHHJP 5JQPMPHJF EJ SPUUVSB * QBSBNFUSJ JOร VFO[BOUJ %VSBCJMJUยน F DPSSPTJPOF "QQMJDB[JPOJ TQFDJBMJTUJDIF DPO SFTJOF DIJNJDIF BE BMUF QSFTUB[JPOJ
ห
&TFNQJP EJ VUJMJ[[P EFM TPGUXBSF EJ EJNFOTJPOBNFOUP $PNQVร Y "QQMJDB[JPOF EJ VOB GBDDJBUB BQQFTB ห
ห $IJNJDB QFS MmFEJMJ[JB 4DIJVNF BEFTJWJ TJHJMMBOUJ QSPEPUUJ 3&*
@ -BCPSBUPSJP 1SPWF EJ JOTUBMMB[JPOF EJ BODPSBOUJ NFUBMMJDJ F DIJNJDJ
ห
1SPWF EJ USB[JPOF EJ BODPSBOUJ NFUBMMJDJ F DIJNJDJ
ห
$PNQPSUBNFOUP TDIJVNF QPMJVSFUBOJDIF
ห
"ODPSBOUJ NFUBMMJDJ F DIJNJDJ 1SPWF EJ JOTUBMMB[JPOF 1SPWF EJ USB[JPOF ห
$PNQPSUBNFOUP EJ TDIJVNF QPMJVSFUBOJDIF
ห
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP F DPMB[JPOF EJ MBWPSP
`
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
5FDOJDB F BQQMJDB[JPOF EJ SFTJOF QFS SJQSFTF EJ HFUUP F NBUFSJBMJ DPNQPTJUJ QFS JM SJOGPS[P TUSVUUVSBMF $PSTP TQFDJร DP QFS JNQSFTF HFOFSBMJ EJ DPTUSV[JPOF VOB HJPSOBUB
0#*&55*7*
2 VFTUB HJPSOBUB EJ TUVEJP USBUUB
HMJ FMFNFOUJ GPOEBNFOUBMJ QFS MmBQQMJDB[JPOF EJ CBSSF QPTU JOTUBMMBUF OFMMmBNCJUP EFM SJOGPS[P TUSVUUVSBMF *M TFNJOBSJP TWJMVQQB MF DPNQFUFO[F OFDFTTBSJF B USBEVSSF JO TPMV[JPOJ DPODSFUF MF QSFTDSJ[JPOJ EFMMB OPSNBUJWB WJHFOUF GPSOFOEP VOB QBOPSBNJDB EJ TPMV[JPOJ DIF TJ QPTTPOP SFBMJ[[BSF DPO MB UFDOJDB EFMMB SJQSFTB EJ HFUUP %PQP VOB USBUUB[JPOF EFJ QSJODJQBMJ DPODFUUJ DIF TPOP BMMB CBTF EFMMB UFDOPMPHJB EFM ร TTBHHJP WFOHPOP FTQPTUJ J QSJODJQJ DIF SFHPMBOP MmVUJMJ[[P EJ CBSSF NFUBMMJDIF QPTU JOTUBMMBUF TFDPOEP &$ FE FWJEFO[JBUJ J QBSUJDPMBSJ DPTUSVUUJWJ QFS VOB DPSSFUUB QPTB JO PQFSB 4DPQP VMUFSJPSF EFM DPSTP ร RVFMMP EJ GPSOJSF OFMMmBNCJUP EFMMF BUUVBMJ /PSNF WJHFOUJ VO PSJFOUBNFOUP BMMB FTFDV[JPOF F DPOUSPMMP NFEJBOUF MmVUJMJ[[P EJ NBUFSJBMJ DPNQPTJUJ 4POP GPSOJUF TQFDJร DIF JOEJDB[JPOJ DPODFSOFOUJ MF DPTUSV[JPOJ JO [POB TJTNJDB F WFOHPOP QSPQPTUF UFDOJDIF F TPMV[JPOJ EJ JOTUBMMB[JPOF ร OBMJ[[BUF BM DPOTPMJEBNFOUP EFMMF QSJODJQBMJ TUSVUUVSF FEJMJ[JF %VSBOUF MB USBUUB[JPOF DPO MmBVTJMJP EJ UFTU EJ MBCPSBUPSJP SFBMJ P JO WJEFP WFOHPOP SJQSPEPUUF BMDVOF EFMMF TJUVB[JPOJ QJร GSFRVFOUJ DIF MmJNQSFTB HFOFSBMF EJ DPTUSV[JPOF JODPOUSB OFMMB GBTF EJ SFBMJ[[B[JPOF F DPOUSPMMP EFMMF JOTUBMMB[JPOJ JO DBOUJFSF
130(3".."
ยง "VMB 5FDOJDB EFM ร TTBHHJP 5JQPMPHJF EJ GVO[JPOBNFOUP EFJ TJTUFNJ EJ ร TTBHHJP "ODPSBHHJ NFDDBOJDJ "ODPSBHHJ DIJNJDJ $PNQBUJCJMJUยน USB J NFDDBOJTNJ EJ GVO[JPOBNFOUP EFMMmBODPSBHHJP F J NBUFSJBMJ EJ CBTF 1BOPSBNJDB TVMMF OPSNBUJWF WJHFOUJ
ห
/PSNF UFDOJDIF QFS MF DPTUSV[JPOJ %BMMB SJQSFTB EJ HFUUP BJ TJTUFNJ DPNQMFTTJ EJ ร TTBHHJP
ห
3FTJOF #JDPNQPOFOUF QFS SJQSFTF EJ HFUUP 5FDOPMPHJB EFMMF GPSNVMB[JPOJ TVM NFSDBUP $BNQJ BQQMJDBUJWJ WBOUBHHJ FDPOPNJDJ F QSBUJDJ -B DFSUJร DB[JPOF $& QFS HMJ BODPSBOUJ DIJNJDJ
ห
&TFDV[JPOF F DPOUSPMMP EJ DPOTPMJEBNFOUJ DPO DPNQPTUJ ร CSPSJOGPS[BUJ $BSBUUFSJTUJDIF EFJ DPNQPTJUJ F EFJ MPSP DPNQPOFOUJ 3JOGPS[P EJ TUSVUUVSF JO D B F TUSVUUVSF NVSBSJF * WBOUBHHJ OFM DPOTPMJEBNFOUP TJTNJDP .PEBMJUยน EJ JOTUBMMB[JPOF
ห
@ -BCPSBUPSJP ห
ห
1SPWF EJ DBSJDBCJMJUยน TV CBSSF BE BEFSFO[B NJHMJPSBUB *OTUBMMB[JPOF F QSPWF EJ DBSJDBCJMJUยน TV CPSEJ SJOGPS[BUJ DPO NBUFSJBMJ DPNQPTJUJ
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP F DPMB[JPOF EJ MBWPSP
`
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
0#*&55*7*
* *M DPSTP GPSOJTDF DPOPTDFO[F
BWBO[BUF QFS MB TDFMUB F MmJOTUBMMB[JPOF EJ BODPSBHHJ UJQJDBNFOUF JNQJFHBUJ OFHMJ JNQJBOUJ F OFMMB DBSQFOUFSJB JO BNCJUP JOGSBTUSVUUVSBMF %VSBOUF JM DPSTP TJ BDRVJTJTDF MB DPOPTDFO[B OFDFTTBSJB B USBEVSSF JO TPMV[JPOJ DPODSFUF F QFSDPSSJCJMJ J EFUUBNJ EFMMB OPSNBUJWB WJHFOUF F B TPQQFSJSF BJ WVPUJ MFHJTMBUJWJ JO BNCJUP EFM ร TTBHHJP BUUSBWFSTP MmJOUFSQSFUB[JPOF F MmVUJMJ[[P EFM QBUSJNPOJP EJ DFSUJร DB[JPOJ UFDOJDIF DIF HMJ BODPSBOUJ TUSVUUVSBMJ QPSUBOP B DPSSFEP 'PSUF BUUFO[JPOF ร EFEJDBUB BMMB TQJFHB[JPOF EJ SJTPMV[JPOJ UJQJDIF P JOOPWBUJWF OFMMB QSBUJDB DPTUSVUUJWB EFHMJ JNQJBOUJ QFS JOGSBTUSVUUVSF DIF GBOOP SJDPSTP BMMmVUJMJ[[P EJ NBUFSJBMJ TQFDJBMJ BDDJBJ QBSUJDPMBSJ SFTJOF CJDPNQPOFOUF DPNQPTJUJ ร CSPSJOGPS[BUJ FUD
5FDOJDB EFM ร TTBHHJP EFHMJ JNQJBOUJ QFS JOGSBTUSVUUVSF $PSTP TQFDJร DP QFS JNQSFTF EJ DPTUSV[JPOF VOB HJPSOBUB
130(3".."
ยง "VMB 5FDOJDB EFM ร TTBHHJP TUSVUUVSBMF -mBODPSBHHJP NFDDBOJDP -mBODPSBHHJP DIJNJDP
ห
1 SPHFUUB[JPOF F SFBMJ[[B[JPOF EJ TJTUFNJ EJ BODPSBHHJP QFS JOGSBTUSVUUVSF WJBSJF "OBMJTJ EFMMF OPSNBUJWF WJHFOUJ %VSBCJMJUยน F DPSSPTJPOF "DDJBJ TUSVUUVSBMJ JOPTTJEBCJMJ $POEJ[JPOJ EJ JOTPSHFO[B EJ TUSFTT DPSSPTJPO DSBDLJOH 4$$
"ODPSBHHJ DPO SFRVJTJUJ EJ SFTJTUFO[B BM GVPDP
ห
'JTTBHHJP TUSVUUVSBMF JO HBMMFSJF TUSBEBMJ BQQMJDB[JPOJ "OBMJTJ TPMV[JPOF QSPHFUUVBMF F SFBMJ[[BUJWB EFM ร TTBHHJP EJ VO JNQJBOUP EJ WFOUJMB[JPOF (MJ BODPSBHHJ QFS DBSJDIJ EJOBNJDJ ห
& MFNFOUJ EJ QSPHFUUB[JPOF FTFDV[JPOF F DPOUSPMMP EJ DPOTPMJEBNFOUJ DPO DPNQPTUJ ร CSPSJOGPS[BUJ $BSBUUFSJTUJDIF EFJ DPNQPTJUJ F EFJ MPSP DPNQPOFOUJ 3JOGPS[P EJ TUSVUUVSF JO D B F TUSVUUVSF NVSBSJF .PEBMJUยน EJ JOTUBMMB[JPOF
ห
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP F DPMB[JPOF EJ MBWPSP
`
.
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
. .
5FDOJDB BQQMJDBUJWB EFM ร TTBHHJP TUSVUUVSBMF
$PSTP TQFDJร DP QFS JNQSFTF EJ DPTUSV[JPOF EVF HJPSOBUF
. .
0#*&55*7*
* M DPSTP BUUSBWFSTP NPNFOUJ
EmBVMB F QSPWF QSBUJDIF NJSBUF TWJMVQQB MF DPNQFUFO[F OFDFTTBSJF QFS PSJFOUBSTJ DPO QSFDJTJPOF OFMMB TDFMUB EJ VO ร TTBHHJP NFUBMMJDP P EJ VO ร TTBHHJP DIJNJDP FOUSBOEP OFM NFSJUP EFMMB RVFTUJPOJ EJ EJNFOTJPOBNFOUP F EJ QSPHFUUB[JPOF 7FOHPOP JOPMUSF USBUUBUJ UVUUJ HMJ BTQFUUJ MFHBUJ BMMB TJDVSF[[B F BMMB SFTQPOTBCJMJUยน DJWJMF TFDPOEP MF JOEJDB[JPOJ DPOUFOVUF OFMMF OPSNBUJWF EJ SJGFSJNFOUP -F HJPSOBUF EJ BVMB BJVUBOP B JOUFSQSFUBSF VUJMJ[[BSF F WBMPSJ[[BSF JM QBUSJNPOJP EJ DFSUJร DB[JPOJ UFDOJDIF DIF J ร TTBHHJ QFTBOUJ QPSUBOP B DPSSFEP 6OB QBSUF EFM TFDPOEP NPEVMP ร EFEJDBUB BMMB DPOPTDFO[B FE VUJMJ[[P EFM TPGUXBSF $PNQVร Y DIF DPOTFOUF VOmJNNFEJBUB JOEJWJEVB[JPOF EFMMB TPMV[JPOF EJ ร TTBHHJP QJร BEFHVBUB BM UJQP EJ BQQMJDB[JPOF
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP F DPMB[JPOJ EJ MBWPSP
6O NPEVMP ` %VF NPEVMJ `
130(3".." 130(3".." .0%6-0
ยง "VMB 5FDOJDB EFM ร TTBHHJP * QSJODJQJ EJ CBTF $MBTTJร DB[JPOF EFJ NBUFSJBMJ EJ CBTF 5JQJ EJ BODPSBOUF 5JQJ EJ DBSJDP ห
* DPNQPSUBNFOUJ EFJ TJTUFNJ EJ ร TTBHHJP 5JQPMPHJF EJ SPUUVSB * QBSBNFUSJ JOร VFO[BOUJ EVSBCJMJUยน F DPSSPTJPOF "QQMJDB[JPOJ TQFDJBMJTUJDIF DPO SFTJOF DIJNJDIF BE BMUF QSFTUB[JPOJ *M SFDVQFSP TUSVUUVSBMF OFM SJTQFUUP EFHMJ TUBOEBSE EJ QSPHFUUP F EFMMF DFSUJร DB[JPOJ FVSPQFF EJ QSPEPUUP
ห
ห
"ODPSBHHJ QFS QPOUFHHJ TFDPOEP MF OPSNBUJWF WJHFOUJ
ห
1SPEPUUJ BOUJGVPDP QFS JM ร TTBHHJP F MB TJHJMMBUVSB
@ -BCPSBUPSJP "UUJWJUยน ร OBMJ[[BUF BM DPSSFUUP VUJMJ[[P EFHMJ BODPSBHHJ TUSVUUVSBMJ JO DBOUJFSF 1SPWF EJ DPNQBSB[JPOF EFMMmJOร VFO[B EJ GBUUPSJ BDDJEFOUBMJ TVMMmFรญ DJFO[B EFM ร TTBHHJP
ห
130(3".." .0%6-0
ยง "VMB 5FDOJDB EFM ร TTBHHJP $PODFUUJ EJ TUBUJDB F UFDOJDB EFMMF DPTUSV[JPOJ 1SPHFUUB[JPOF 'BUUPSJ EJ TJDVSF[[B QBS[JBMJ 3JGFSJNFOUJ OPSNBUJWJ %JNFOTJPOBNFOUP DPO CBSSF BE BEFSFO[B NJHMJPSBUB ห
1SPEPUUJ QFS BQQMJDB[JPOJ TQFDJBMJ "QQMJDB[JPOJ BOUJTJTNJDIF "ODPSBHHJ OFM TFUUPSF EFMMF JOGSBTUSVUUVSF "OUJGVPDP
ห
6UJMJ[[P EFM TPGUXBSF EJ EJNFOTJPOBNFOUP $PNQVร Y & TFNQJ QSBUJDJ EJ TDFMUB EJ VO ร TTBHHJP JO CBTF B EBUJ EJ QSPHFUUP BQQMJDB[JPOF
ห
@ -BCPSBUPSJP $PSSFUUP VUJMJ[[P EFHMJ BODPSBHHJ TUSVUUVSBMJ QFS BQQMJDB[JPOJ TQFDJBMJ QSPWF EJ DPNQBSB[JPOF EFMMmJOร VFO[B EJ GBUUPSJ BDDJEFOUBMJ TVMMmFรญ DJFO[B EFM ร TTBHHJP ห
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
0#*&55*7*
* M DPSTP GPSOJTDF DPOPTDFO[F
BQQMJDBUJWF OFMMmBNCJUP EJ JNQJBOUJ NFDDBOJDJ 1BSUJDPMBSF BUUFO[JPOF ร EFEJDBUB BMMB UFDOJDB EFMMP TUBรฌ BHHJP EJ UVCB[JPOJ F BMMF TPMV[JPOJ QSBUJDIF EJ BODPSBHHJP EJ QSPร MBUJ F NFOTPMF 0MUSF BE VO BQQSPGPOEJNFOUP EFMMF DBSBUUFSJTUJDIF EFMMmBNQJB HBNNB EJ QSPEPUUJ EJTQPOJCJMF TPOP DIJBSJUJ J QSJODJQJ EJ CBTF QFS MB QSPHFUUB[JPOF F JM EJNFOTJPOBNFOUP DBSJDIJ MJNJUF EJMBUB[JPOJ FDD 6OB QBSUF EFM DPSTP ร EFEJDBUB BMMB SJDPHOJ[JPOF TVMMmVUJMJ[[P EFM TPGUXBSF 4BNPOUFD DIF BUUSBWFSTP JM DPSSFUUP JOQVU EFJ EBUJ EJ QSPHFUUP DPOTFOUF EJ JOEJWJEVBSF MB TPMV[JPOF QJร BEFHVBUB BM UJQP EJ BQQMJDB[JPOF "UUSBWFSTP RVFTUJ BQQSPGPOEJNFOUJ MmJOTUBMMBUPSF TBSยน JO HSBEP EJ ห DPOPTDFSF J QSJODJQJ EJ GVO[JPOBNFOUP EFMMF QSJODJQBMJ GBNJHMJF EJ QSPEPUUP VUJMJ[[BUF OFM ร TTBHHJP EJ JNQJBOUJ NFDDBOJDJ ห SJDPOEVSSF DPO SBQJEJUยน J EBUJ UFDOJDJ EJ QSPEPUUP BMMF FTJHFO[F EFMMF EJWFSTF BQQMJDB[JPOJ ห EJNFOTJPOBSF JM ร TTBHHJP QJร BEBUUP JO CBTF BMMB BQQMJDB[JPOF ห VUJMJ[[BSF JM TPGUXBSF EJ DBMDPMP QFS MB TDFMUB EFHMJ TUBรฌ BHHJ
5FDOJDB EJ TUBรฌ BHHJP EFHMJ JNQJBOUJ $PSTP TQFDJร DP QFS JNQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF NF[[B HJPSOBUB
130(3".."
ยง "VMB (MJ TUBรฌ BHHJ JOEVTUSJBMJ $FOOJ EJ QSPHFUUB[JPOF F EJNFOTJPOBNFOUP TUBรฌ BHHJ QFS JNQJBOUJ NFDDBOJDJ $SJUFSJ EJ TDFMUB F DPNQPTJ[JPOF EFHMJ TUBรฌ BHHJ $PNQPTJ[JPOF EFJ TJTUFNJ
ห
ห
%JNPTUSB[JPOJ QSBUJDIF
4PMV[JPOJ EJ TUBรฌ BHHJP VOJWFSTBMF QFS DPNQPOFOUJTUJDB JESBVMJDB *MMVTUSB[JPOF BQQMJDB[JPOJ F QSPEPUUJ 7BOUBHHJ DBSBUUFSJTUJDIF
ห
ห
&TFNQJ EJ VUJMJ[[P EFM TPGUXBSF EJ EJNFOTJPOBNFOUP 4BNPOUFD
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP
`
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
0#*&55*7*
( SB[JF BMMB DPOPTDFO[B EFMMB
OPSNBUJWB DIF SFHPMB JM TFUUPSF ร QPTTJCJMF SFOEFSF BHFWPMF MmJOTUBMMB[JPOF BVNFOUBOEP MB RVBMJUยน F SJEVDFOEP J DPTUJ %VSBOUF JM DPSTP TPOP GPSOJUF DPOPTDFO[F BQQMJDBUJWF EJ ร TTBHHJP JO BNCJUP JESPUFSNPTBOJUBSJP JO QBSUJDPMBSF QFS RVBOUP SJHVBSEB TBOJUBSJ TPTQFTJ TBOJUBSJ USBEJ[JPOBMJ *OPMUSF QBSUFOEP EBMMmFTJHFO[B EFM $MJFOUF TJ BQQSFOEPOP MF DPOPTDFO[F OFDFTTBSJF QFS TDFHMJFSF FE JOTUBMMBSF MmPQQPSUVOP TJTUFNB TV NVSBUVSB F P NPEVMP JOUFHSBUP TV QBSFUJ EJ DBSUPOHFTTP F NVSBUVSB %PQP JM DPSTP TJ TBSยน JO HSBEP EJ TDFHMJFSF JM QSPEPUUP F MB TPMV[JPOF QJร JOEJDBUJ QFS PHOJ BQQMJDB[JPOF JESPUFSNPTBOJUBSJB OFJ WBSJ BNCJUJ EFMMmFEJMJ[JB DJWJMF QVCCMJDB P QSJWBUB
5FDOJDB EFM ร TTBHHJP OFMMmBNCJFOUF CBHOP $PSTP TQFDJร DP QFS JNQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF NF[[B HJPSOBUB
130(3".."
ยง "VMB 1SPHFUUB[JPOF F SFBMJ[[B[JPOF EFMMmBNCJFOUF CBHOP DPO J TBOJUBSJ TPTQFTJ *M NFSDBUP EFM TFUUPSF /PSNBUJWF EJ SJGFSJNFOUP 4BOJUBSJ B QBWJNFOUP WT TBOJUBSJ TPTQFTJ $SJUFSJ EJ QPTB F JOTUBMMB[JPOF "OBMJTJ EJ BQQMJDB[JPOJ JO PQFSB TVJ QBSFUJ EJ MBUFSJ[JP F QBSFUJ MFHHFSF 5FDOPMPHJF EJ TDBSJDP QFS DBTTFUUF BE JODBTTP $BSBUUFSJTUJDIF EFJ QSPEPUUJ
ห
ห
%JNPTUSB[JPOJ QSBUJDIF
4PMV[JPOJ EJ TUBรฌBHHJP VOJWFSTBMF QFS DPNQPOFOUJTUJDB JESBVMJDB *MMVTUSB[JPOF BQQMJDB[JPOJ F QSPEPUUJ 7BOUBHHJ DBSBUUFSJTUJDIF
ห
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP
`
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
0#*&55*7*
1 FS QSPQPSSF DPO TVDDFTTP J
TJTUFNJ EJ ร TTBHHJP ร JOEJTQFOTBCJMF QPTTFEFSF VO CBHBHMJP EJ DPOPTDFO[F UFDOJDIF VUJMJ QFS JOEJSJ[[BSF MB TDFMUB WFSTP JM HJVTUP QSPEPUUP *M DPSTP GPSOJTDF MF DPOPTDFO[F CBTF EFMMF UFDOJDIF EFM ร TTBHHJP TQJFHBOEP JM TJHOJร DBUP EFJ EBUJ EJ QSPEPUUP SJQPSUBUJ OFMMF TDIFEF UFDOJDIF EFMMF DFSUJร DB[JPOJ F EFMMB NBSDBUVSB $& OFM NPOEP EFHMJ BODPSBOUJ "UUSBWFSTP JM DPSTP TJ TBSยน JO HSBEP EJ ห DPOPTDFSF J GPOEBNFOUJ EFM GVO[JPOBNFOUP EFMMF QSJODJQBMJ GBNJHMJF EJ QSPEPUUP VUJMJ[[BUF OFM ร TTBHHJP TUSVUUVSBMF F OPO ห DBQJSF J EBUJ UFDOJDJ EJ QSPEPUUP ห PSJFOUBSTJ OFMMB TDFMUB EFM ร TTBHHJ DFSUJร DBUJ F OPO QJร BEFHVBUJ BMMB TQFDJร DB TJUVB[JPOF
5FDOJDB EFM ร TTBHHJP
$PSTP CBTF QFS HSPTTJTUJ F SJWFOEJUF USBEJ[JPOBMJ NVMUJDBOBMF VOB HJPSOBUB
130(3".."
ยง "VMB ห
1SJODJQJ EJ UFDOJDB EFM ร TTBHHJP .BUFSJBMJ EJ CBTF 5JQJ EJ BODPSBOUF 5JQJ EJ DBSJDP $PNQPSUBNFOUJ EFJ TJTUFNJ EJ BODPSBHHJP (BNNB ร TTBHHJP QFTBOUF NFUBMMJDP F DIJNJDP
* SJGFSJNFOUJ OPSNBUJWJ F EJ NFSDBUP
$IJNJDB QFS MmFEJMJ[JB 4DIJVNF BEFTJWJ TJHJMMBOUJ QSPEPUUJ 3&*
ห
@ -BCPSBUPSJP ห
1SPWF EJ JOTUBMMB[JPOF EJ BODPSBOUJ NFUBMMJDJ F DIJNJDJ
ห
1SPWF EJ USB[JPOF EJ BODPSBOUJ NFUBMMJDJ F DIJNJDJ
ห
$PNQPSUBNFOUP TDIJVNF QPMJVSFUBOJDIF
"ODPSBOUJ NFUBMMJDJ F DIJNJDJ 1SPWF EJ JOTUBMMB[JPOF 1SPWF EJ USB[JPOF ห
ห
$PNQPSUBNFOUP EJ TDIJVNF QPMJVSFUBOJDIF
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP F DPMB[JPOF EJ MBWPSP
`
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
5FDOJDB EFM ร TTBHHJP QFS TQFDJBMJTUJ $PSTP QFS SJWFOEJUF QSPGFTTJPOBMJ F NBHB[[JOJ FEJMJ EVF HJPSOBUF
. .
0#*&55*7*
1 FS DPNQSFOEFSF MF FTJHFO[F
TQFDJร DIF EJ DIJ VUJMJ[[B QSPGFTTJPOBMNFOUF J ร TTBHHJ TUSVUUVSBMJ JO NPEP EB SJVTDJSF BE JOEJWJEVBSF F QSPQPSSF MF TPMV[JPOJ QJร BEFHVBUF ร OFDFTTBSJP QPTTFEFSF BMDVOF DPOPTDFO[F TQFDJBMJTUJDIF TVMMB UFDOPMPHJB EJ GVO[JPOBNFOUP EFHMJ BODPSBHHJ *M DPSTP BUUSBWFSTP NPNFOUJ EmBVMB F QSPWF QSBUJDIF NJSBUF TWJMVQQB MF DPNQFUFO[F OFDFTTBSJF QFS PSJFOUBSTJ DPO QSFDJTJPOF OFMMB TDFMUB EJ VO ร TTBHHJP NFUBMMJDP P EJ VO ร TTBHHJP DIJNJDP FOUSBOEP OFM NFSJUP EFMMB RVFTUJPOJ EJ EJNFOTJPOBNFOUP F EJ QSPHFUUB[JPOF "NQJP TQB[JP WJFOF EBUP BHMJ BTQFUUJ EJ TJDVSF[[B F SFTQPOTCJMJUยน DJWJMF JOUSPEPUUJ EBMMF OPSNBUJWF FVSPQFF
/FM TFDPOEP NPEVMP VOB QBSUF EFMMB HJPSOBUB ร EFEJDBUB BMMmVUJMJ[[P EFM TPGUXBSF $PNQVร Y DIF DPOTFOUF VOmJNNFEJBUB JOEJWJEVB[JPOF EFMMB TPMV[JPOF EJ ร TTBHHJP QJร BEFHVBUB BM UJQP EJ BQQMJDB[JPOF *M DPSTP BCJMJUB B ห DPOPTDFSF J QSJODJQJ EJ GVO[JPOBNFOUP EFMMF QSJODJQBMJ GBNJHMJF EJ QSPEPUUP VUJMJ[[BUF OFM ร TTBHHJP TUSVUUVSBMF ห SJTBMJSF DPO SBQJEJUยน J EBUJ UFDOJDJ EJ QSPEPUUP BMMF FTJHFO[F EFMMF EJWFSTF BQQMJDB[JPOJ ห JOEJWJEVBSF JM ร TTBHHJP QJร BEBUUP JO CBTF BMMF BQQMJDB[JPOJ JO UVUUJ J DBTJ JO DVJ TJBOP SJDIJFTUJ BODPSBHHJ TUSVUUVSBMJ ห VUJMJ[[BSF JM TPGUXBSF EJ DBMDPMP QFS MB TDFMUB EFJ ร TTBHHJ
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP F DPMB[JPOJ EJ MBWPSP
6O NPEVMP ` %VF NPEVMJ `
130(3".." .0%6-0
ยง "VMB 5FDOJDB EFM ร TTBHHJP * QSJODJQJ EJ CBTF $MBTTJร DB[JPOF EFJ NBUFSJBMJ EJ CBTF 5JQJ EJ BODPSBOUF 5JQJ EJ DBSJDP ห
ห
* DPNQPSUBNFOUJ EFJ TJTUFNJ EJ ร TTBHHJP 5JQPMPHJF EJ SPUUVSB * QBSBNFUSJ JOร VFO[BOUJ %VSBCJMJUยน F DPSSPTJPOF "QQMJDB[JPOJ TQFDJBMJTUJDIF DPO SFTJOF DIJNJDIF BE BMUF QSFTUB[JPOJ
@ -BCPSBUPSJP 1SPWF EJ JOTUBMMB[JPOF EJ BODPSBOUJ NFUBMMJDJ F DIJNJDJ 1SPWF EJ USB[JPOF EJ BODPSBOUJ NFUBMMJDJ F DIJNJDJ ห "ODPSBOUJ NFUBMMJDJ F DIJNJDJ 1SPWF EJ JOTUBMMB[JPOF 1SPWF EJ USB[JPOF ห $PNQPSUBNFOUP EJ TDIJVNF QPMJVSFUBOJDIF ห ห
130(3".." .0%6-0
ยง "VMB ห
5FDOJDB EFM ร TTBHHJP $PODFUUJ EJ TUBUJDB F UFDOJDB EFMMF DPTUSV[JPOJ
1SPHFUUB[JPOF 'BUUPSJ EJ TJDVSF[[B QBS[JBMJ 3JGFSJNFOUJ OPSNBUJWJ %JNFOTJPOBNFOUP DPO CBSSF BE BEFSFO[B NJHMJPSBUB
ห
1SPEPUUJ QFS BQQMJDB[JPOJ TQFDJBMJ "QQMJDB[JPOJ BOUJTJTNJDIF "ODPSBHHJ OFM TFUUPSF EFMMF JOGSBTUSVUUVSF "OUJGVPDP ห 6UJMJ[[P EFM TPGUXBSF EJ EJNFOTJPOBNFOUP $PNQVร Y &TFNQJ QSBUJDJ EJ TDFMUB EJ VO ร TTBHHJP JO CBTF B EBUJ EJ QSPHFUUP BQQMJDB[JPOF ห
@ -BCPSBUPSJP "ODPSBOUJ NFUBMMJDJ F DIJNJDJ QFS BQQMJDB[JPOJ TQFDJBMJ QSPWF EJ JOTUBMMB[JPOF QSPWF EJ USB[JPOF ห
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
0#*&55*7*
* M DPSTP GPSOJTDF DPOPTDFO[F
BQQMJDBUJWF EJ ร TTBHHJP JO BNCJUP JESPUFSNPTBOJUBSJP JO QBSUJDPMBSF QFS RVBOUP SJHVBSEB JM ร TTBHHJP EJ TBOJUBSJ TPTQFTJ TBOJUBSJ USBEJ[JPOBMJ F DPOEJ[JPOBUPSJ 4J BQQSFOEPOP MF DPOPTDFO[F OFDFTTBSJF QFS TDFHMJFSF FE JOTUBMMBSF JO CBTF BMMF FTJHFO[F EFM $MJFOUF JM TJTUFNB QJร BEBUUP TV NVSBUVSB F P NPEVMP DPO DBTTFUUB EJ SJTDJBDRVP JOUFHSBUB TV QBSFUJ EJ DBSUPOHFTTP F NVSBUVSB 1BSUJDPMBSF BUUFO[JPOF ร JOPMUSF EFEJDBUB BMMB UFDOJDB EFMMP TUBรฌBHHJP EJ UVCB[JPOJ F EFM ร TTBHHJ EJ JNQJBOUJ UFSNPUFDOJDJ DPO SJHVBSEP BODIF BJ QSJODJQJ EJ CBTF QFS MB QSPHFUUB[JPOF F JM EJNFOTJPOBNFOUP DBSJDIJ MJNJUF EJMBUB[JPOJ FDD -F DPNQFUFO[F BDRVJTJUF BUUSBWFSTP JM DPSTP NFUUPOP JM QBSUFDJQBOUF JO HSBEP EJ TDFHMJFSF MB UJQPMPHJB EJ QSPEPUUP QJร JOEJDBUB QFS PHOJ BQQMJDB[JPOF TJB JO BNCJUP JESPUFSNPTBOJUBSJP DIF EFMMmJNQJBOUJTUJDB JOEVTUSJBMF
*M ร TTBHHJP OFM TFUUPSF JESPUFSNPTBOJUBSJP
$PSTP CBTF QFS SJWFOEJUF TQFDJBMJ[[BUF VOB HJPSOBUB
130(3".."
ยง "VMB 1SPHFUUB[JPOF F SFBMJ[[B[JPOF EFMMmBNCJFOUF CBHOP DPO J TBOJUBSJ TPTQFTJ *M NFSDBUP EFM TFUUPSF /PSNBUJWF EJ SJGFSJNFOUP 4BOJUBSJ B QBWJNFOUP WT TBOJUBSJ TPTQFTJ $SJUFSJ EJ QPTB F JOTUBMMB[JPOF "OBMJTJ EJ BQQMJDB[JPOJ JO PQFSB TVJ QBSFUJ EJ MBUFSJ[JP F QBSFUJ MFHHFSF 5FDOPMPHJF EJ TDBSJDP QFS DBTTFUUF BE JODBTTP $BSBUUFSJTUJDIF EFJ QSPEPUUJ JO HBNNB
ห
(MJ TUBรฌBHHJ JOEVTUSJBMJ $FOOJ EJ QSPHFUUB[JPOF F EJNFOTJPOBNFOUP TUBรฌBHHJ QFS JNQJBOUJ NFDDBOJDJ $SJUFSJ EJ TDFMUB F DPNQPTJ[JPOF TUBรฌBHHJ ห %JNPTUSB[JPOJ QSBUJDIF ห 4PMV[JPOJ EJ TUBรฌBHHJP VOJWFSTBMF QFS DPNQPOFOUJTUJDB JESBVMJDB *MMVTUSB[JPOF BQQMJDB[JPOJ F QSPEPUUJ 7BOUBHHJ DBSBUUFSJTUJDIF ห
*OTUBMMB[JPOF EJ DMJNBUJ[[BUPSJ B QBSFUF *M NFSDBUP EFJ DMJNBUJ[[BUPSJ 5JQPMPHJF EJ BQQMJDB[JPOF QSPEPUUJ $BSBUUFSJTUJDIF EFJ TJTUFNJ
ห
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP F DPMB[JPOF EJ MBWPSP
`
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
0#*&55*7*
* M DPSTP GPSOJTDF DPOPTDFO[F
BQQMJDBUJWF OFMMmBNCJUP EFM ร TTBHHJP EJ JNQJBOUJ FMFUUSJDJ F NFDDBOJDJ QBSUFOEP EBMMF OP[JPOJ CBTF TVMMF UFDOJDIF EJ JOTUBMMB[JPOF 7FOHPOP NFTTF JO MVDF MF DBSBUUFSJTUJDIF HFPNFUSJDIF F RVBMJUBUJWF EFJ QSJODJQBMJ BODPSBOUJ VUJMJ[[BUJ OFM TFUUPSF FMFUUSJDP TJB NFDDBOJDJ DIF DIJNJDJ FE FTBNJOBUB MB HBNNB EFJ QSPEPUUJ QFS TJHJMMBUVSB BWFOUJ DPNQPSUBNFOUP BOUJGVPDP 1BSUJDPMBSF BUUFO[JPOF ร EFEJDBUB BMMB UFDOJDB EFMMP TUBรฌBHHJP F BMMF TPMV[JPOJ QSBUJDIF EJ BODPSBHHJP EJ QSPร MBUJ F NFOTPMF 0MUSF BE VO BQQSPGPOEJNFOUP EFMMF DBSBUUFSJTUJDIF EFMMmBNQJB HBNNB EJ QSPEPUUJ EJTQPOJCJMF TPOP DIJBSJUJ J QSJODJQJ EJ CBTF QFS MB QSPHFUUB[JPOF F JM EJNFOTJPOBNFOUP "M UFSNJOF EFM DPSTP TJ TBSยน JO HSBEP EJ ห 3JDPOPTDFSF MB UJQPMPHJB EJ QSPEPUUP QJร JOEJDBUP QFS PHOJ BQQMJDB[JPOF ห 1SPNVPWFSF MB DPSSFUUB EJOBNJDB DPNNFSDJBMF TJB WFSTP JM QSPHFUUJTUB DIF WFSTP MmJOTUBMMBUPSF VUJMJ[[BUPSF ร OBMF
5FDOJDB EFM ร TTBHHJP OFMMmJNQJBOUJTUJDB FMFUUSJDB
$PSTP TQFDJร DP QFS SJWFOEJUF TQFDJBMJ[[BUF VOB HJPSOBUB
130(3".."
ยง "VMB ห
1SJODJQJ EJ UFDOJDB EFM ร TTBHHJP .BUFSJBMJ EJ CBTF 5JQJ EJ BODPSBOUF 5JQJ EJ DBSJDP $PNQPSUBNFOUJ EFJ TJTUFNJ EJ BODPSBHHJP (BNNB ร TTBHHJP MFHHFSP ร TTBHHJ QFS MBUFSJ[J F DBSUPOHFTTP -F DBSBUUFSJTUJDIF RVBMJUBUJWF EJTUJOUJWF (BNNB ร TTBHHJP QFTBOUF NFUBMMJDP F DIJNJDP
$IJNJDB QFS MmFEJMJ[JB 4DIJVNF BEFTJWJ TJHJMMBOUJ * QSPEPUUJ 3&* QFS MB BQQMJDB[JPOJ BOUJGVPDP
(MJ TUBรฌBHHJ JOEVTUSJBMJ $FOOJ EJ QSPHFUUB[JPOF F EJNFOTJPOBNFOUP TUBรฌBHHJ QFS JNQJBOUJ NFDDBOJDJ $SJUFSJ EJ TDFMUB F DPNQPTJ[JPOF TUBรฌBHHJ $PNQPTJ[JPOJ EJ HBNNB 7BMVUB[JPOF EFHMJ BODPSBHHJ
ห
ห
4PMV[JPOJ EJ TUBรฌBHHJP VOJWFSTBMF
4PMV[JPOJ EJ TUBรฌBHHJP VOJWFSTBMF QFS DPNQPOFOUJTUJDB FMFUUSJDB *MMVTUSB[JPOF BQQMJDB[JPOJ F QSPEPUUJ 7BOUBHHJ DBSBUUFSJTUJDIF -BCPSBUPSJP ห
@ ห
6UJMJ[[P EJ SFTJOF CJDPNQPOFOUF QFS BODPSBHHJP
ห
*OTUBMMB[JPOF EJ BODPSBHHJ NFDDBOJDJ
ห
1SPWF EJ FTUSB[JPOF
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP F DPMB[JPOF EJ MBWPSP
`
1 FS DPOTJHMJBSF MmBDRVJTUP EJ
VO QSPEPUUP UFDOJDP ร PQQPSUVOP TBQFS DIJFEFSF BMMmVUJMJ[[BUPSF BMDVOF JOGPSNB[JPOJ TQFDJร DIF TPMP DPTร ร QPTTJCJMF JOEJWJEVBSF JM QSPEPUUP BEBUUP F EJNPTUSBSOF JM GVO[JPOBNFOUP *M DPSTP BCCJOB TQJFHB[JPOJ TVMMB UFDOJDB EJ NPOUBHHJP B TFNQMJDJ NB FรญDBDJ QSPWF QSBUJDIF F GPSOJTDF RVJOEJ MF OP[JPOJ TVM ร TTBHHJP DIF QFSNFUUPOP BM QFSTPOBMF EJ WFOEJUB JM DPSSFUUP PSJFOUBNFOUP BMMmJOUFSOP EFMMB HBNNB 4POP JOPMUSF GPSOJUF MF JOGPSNB[JPOJ OFDFTTBSJF QFS ห DPOPTDFSF J GPOEBNFOUJ EFM GVO[JPOBNFOUP EFMMF QSJODJQBMJ GBNJHMJF EJ QSPEPUUP EFM %*: VUJMJ[[BUF OFM ร TTBHHJP ห JOUFSQSFUBSF J QSJODJQBMJ EBUJ UFDOJDJ EJ QSPEPUUP ห PSJFOUBSTJ OFMMB TDFMUB EFM ร TTBHHJP QJร BEFHVBUJ BMMF TQFDJร DIF BQQMJDB[JPOJ %*:
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
0#*&55*7*
5FDOJDB EFM ร TTBHHJP QFS PQFSBUPSJ EFM n'BJ EB UFo
$PSTP CBTF QFS PQFSBUPSJ EFMMB (SBOEF %JTUSJCV[JPOF VOB HJPSOBUB
130(3".."
ยง "VMB ห
1SJODJQJ EJ UFDOJDB EFM ร TTBHHJP .BUFSJBMJ EJ CBTF 5JQJ EJ BODPSBOUF 5JQJ EJ DBSJDP $PNQPSUBNFOUJ EFJ TJTUFNJ EJ BODPSBHHJP (BNNB ร TTBHHJP MFHHFSP F QFTBOUF * ร TTBHHJ DPO SFTJOF DIJNJDIF * SJGFSJNFOUJ EJ NFSDBUP $IJNJDB QFS MmFEJMJ[JB TDIJVNF BEFTJWJ TJHJMMBOUJ BSHPNFOUP B EJTDSF[JPOF
@ -BCPSBUPSJP ห
ห
1SPWF EJ JOTUBMMB[JPOF EJ BODPSBOUJ MFHHFSJ NFUBMMJDJ F DIJNJDJ TV WBSJ GPOEJ EJ BODPSBHHJP 7FSJร DB EFMMF QSFTUB[JPOJ JO GVO[JPOF EFMMB NPEBMJUยน EJ JOTUBMMB[JPOF
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP F DPMB[JPOF EJ MBWPSP
`
0 HOJ WFOEJUPSF EJ TVDDFTTP
TB DIF JM CVPO FTJUP EJ VOB USBUUBUJWB EJQFOEF EBMMB DBQBDJUยน EJ JOTUBVSBSF DPO JM $MJFOUF VOB SFMB[JPOF QPTJUJWB
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
0#*&55*7*
-B WFOEJUB SFMB[JPOBMF MmBQQSPDDJP DPO JM DMJFOUF VOB HJPSOBUB
130(3".." -B DPNVOJDB[JPOF JOUFSQFSTPOBMF OFM DPSTP EFMMB USBUUBUJWB * DBOBMJ EFMMB DPNVOJDB[JPOF * EJWFSTJ UJQJ EJ DPNVOJDB[JPOF -F JOUFSGFSFO[F ห
-mFNQBUJB $BQJSF JM OPTUSP JOUFSMPDVUPSF *NQBSBSF BE BTDPMUBSF ห
2VFTUP QSJNP NPEVMP TJ GPDBMJ[[B TVMMF UFDOJDIF F MF BCJMJUยน OFDFTTBSJF QFS BWWJBSF MB SFMB[JPOF EJ WFOEJUB OFM NPEP QJร PQQPSUVOP QFS DPOTFOUJSF BM WFOEJUPSF EJ TWJMVQQBSF MB TVDDFTTJWB USBUUBUJWB JO VO DMJNB QPTJUJWP F EJ WJDFOEFWPMF ร EVDJB -B DBQBDJUยน EJ DBQJSF JM $MJFOUF OFJ TVPJ CJTPHOJ FTQMJDJUJ NB TPQSBUUVUUP JO RVFMMJ OPO EJDIJBSBUJ BQFSUBNFOUF MF JOTJEJF F MF PQQPSUVOJUยน EFMMB DPNVOJDB[JPOF MF UFDOJDIF QFS DPJOWPMHFSF F UFOFSF BMUB MmBUUFO[JPOF EFM OPTUSP JOUFSMPDVUPSF TPOP J QSJODJQBMJ BSHPNFOUJ BQQSPGPOEJUJ EBM TFNJOBSJP
ห
*M $MJFOUF USB FTJHFO[F F BTQFUUBUJWF
-B TDPQFSUB EFMMF FTJHFO[F F MB WFOEJUB DSFBUJWB #JTPHOJ FTQMJDJUJ JNQMJDJUJ F MBUFOUJ *M DJSDPMP EFMMB TPEEJTGB[JPOF EFM CJTPHOP
ห
ห
-B GBTF EJ BQQSPDDJP F MB DPNVOJDB[JPOF OFMMB WFOEJUB
ห
-B UFDOJDB EFMMF EPNBOEF
ห
%JTDVTTJPOF
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP F DPMB[JPOF EJ MBWPSP
`
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
-B WFOEJUB FรญDBDF MB DPOEV[JPOF EJ VOB USBUUBUJWB VOB HJPSOBUB
- B WFOEJUB ร VO QFSDPSTP
B UBQQF DIF JOJ[JB DPO MB DPTUSV[JPOF EJ VOB SFMB[JPOF QPTJUJWB F QBTTB BUUSBWFSTP MB TDPQFSUB EFMMmFTJHFO[B EFM $MJFOUF MB QSFTFOUB[JPOF EFM QSPEPUUP JM TVQFSBNFOUP EJ FWFOUVBMJ PCJF[JPOJ MB TDPQFSUB EFJ TFHOBMJ EmBDRVJTUP F MB DIJVTVSB EFMMB USBUUBUJWB DPO MB WFOEJUB F MB TPEEJTGB[JPOF EFM $MJFOUF *M TFNJOBSJP IB MP TDPQP EJ TWJMVQQBSF MF UFDOJDIF EJ DPOEV[JPOF BUUJWB EFMMB USBUUBUJWB EJ WFOEJUB DPNQMFUBOEP JM QFSDPSTP JOJ[JBUP DPO MB TDPQFSUB FE JM SJTBMUP EFMMF FTJHFO[F EFM $MJFOUF QFS BSSJWBSF BMMB OBUVSBMF DPODMVTJPOF MB WFOEJUB
ห
-F EJWFSTF UJQPMPHJF EJ $MJFOUF
ห
*M DJSDPMP EJ TPEEJTGB[JPOF EFM CJTPHOP
-B QSFTFOUB[JPOF EFM QSPEPUUP $BSBUUFSJTUJDIF WBOUBHHJ F QMVT -mVTP DPSSFUUP EFM DBUBMPHP "SFB EJ SFMB[JPOF F QPTJ[JPOJ JOUPSOP BE VO UBWPMP ห
ห
-B WFOEJUB EFM QSF[[P F EFMMB RVBOUJUยน
* TFHOBMJ EmBDRVJTUP 4FHOBMJ EmBDDFUUB[JPOF F HSBEJNFOUP 4FHOBMJ EJ SJร VUP $PNF SBรฌPS[BSMJ RVBOEP FWJEFO[JBSMJ
ห
-B DIJVTVSB EFMMB USBUUBUJWB $PODFUUJ EJ TVรญDJFO[B F EFTJEFSJP $IJVTVSB F TDBMB EJ .BTMPX
ห
ห
%JTDVTTJPOF
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP F DPMB[JPOF EJ MBWPSP
`
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
-B WFOEJUB DPNQMFTTB MB HFTUJPOF EFMMF PCJF[JPOJ VOB HJPSOBUB
0#*&55*7*
( MJ PTUBDPMJ OFM DPSTP EFMMB
USBUUBUJWB EJ WFOEJUB QPTTPOP FTTFSF EJ OBUVSB SFMB[JPOBMF SJGFSJUJ BM QSPEPUUP P BM TFSWJ[JP P BJ SBQQPSUJ QSFDFEFOUFNFOUF DPODMVTJ
130(3".." ห
&NQBUJB F DBQBDJUยน EJ SFMB[JPOF
(MJ PTUBDPMJ OFMMB WFOEJUB 0TUBDPMJ WFSJ F TVQQPTUJ "VUPCJF[JPOJ F DPOWJO[JPOJ MJNJUBOUJ ห
-F DPOUFTUB[JPOJ F J SFDMBNJ 1SPDFEVSB EJ SJTPMV[JPOF $VSB F ร EFMJ[[B[JPOF EFM $MJFOUF ห
0HOJ PTUBDPMP IB NPEBMJUยน QSPQSJF QFS FTTFSF TVQFSBUP JO NPEP QPTJUJWP F QFS USBTGPSNBSTJ BEEJSJUUVSB JO VOB PQQPSUVOJUยน EJ NBHHJPSF WFOEJUB -B DBQBDJUยน FNQBUJDB EJ nNFUUFSTJ OFJ QBOOJo EFM QSPTTJNP DJ QFSNFUUF EJ DBQJSF MB EFUFSNJOB[JPOF F MF UFDOJDIF BQQSPQSJBUF QPTTPOP USBTGPSNBSF MB EJรญDPMUยน JO PQQPSUVOJUยน
-F PCJF[JPOJ 0CJF[JPOJ GBMTF F PCJF[JPOJ WFSF 0CJF[JPOJ EJ QSF[[P F TDBMB EJ .BTMPX 5FDOJDIF EJ TVQFSBNFOUP EFMMF PCJF[JPOJ
ห
ห
%JTDVTTJPOF
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP F DPMB[JPOF EJ MBWPSP
`
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
0#*&55*7*
& TTFSF PSJFOUBUJ BM .FSDBUP
TJHOJร DB PSHBOJ[[BSF MB QSPQSJB B[JFOEB JO NPEP EB JOEJSJ[[BSF UVUUF MF BUUJWJUยน F MF JOJ[JBUJWF JO GVO[JPOF EFJ CJTPHOJ F EFMMF SJDIJFTUF EFM $MJFOUF 1FS USBEVSSF OFMMB QSBUJDB RVFTUJ QSJODJQJ ร JOEJTQFOTBCJMF HVBSEBSF BMMmPSHBOJ[[B[JPOF BUUSBWFSTP J QSPDFTTJ F OPO BUUSBWFSTP MF MPHJDIF EFMMF TJOHPMF GVO[JPOJ F QSPNVPWFSF TJTUFNBUJDBNFOUF JM .JHMJPSBNFOUP $POUJOVP NFEJBOUF JM DPJOWPMHJNFOUP F MB QBSUFDJQB[JPOF EJ UVUUJ J DPMMBCPSBUPSJ
.JHMJPSBSF QFS WJODFSF NFUPEJ F TUSVNFOUJ QFS JM NJHMJPSBNFOUP DPOUJOVP VOB HJPSOBUB
130(3".."
ยง "VMB ร TDIFS 1SPDFTT 4ZTUFN JM TJTUFNB ร TDIFS QFS MB RVBMJUยน F QFS JM NJHMJPSBNFOUP DPOUJOVP ห * RVBUUSP QSJODJQJ DBSEJOF QFS VOmB[JFOEB EJ TVDDFTTP ห *NQPSUBO[B EFHMJ TUBOEBSE EFHMJ JOEJDBUPSJ F EFM WJTVBM NBOBHFNFOU ห
@ "QQMJDB[JPOF QSBUJDB
ห
*M XPSLTIPQ DPNF TUSVNFOUP EJ NJHMJPSBNFOUP DPOUJOVP BQQMJDBUP BE VO DBTP SFBMF QPSUBUP EBJ QBSUFDJQBOUJ
/FM DPSTP EFMMB HJPSOBUB EJ GPSNB[JPOF TBSBOOP QSJNB EFTDSJUUJ F QPJ BQQMJDBUJ B DBTJ DPODSFUJ J NFUPEJ F HMJ TUSVNFOUJ DIF EB BMDVOJ BOOJ JM (SVQQP ร TDIFS VUJMJ[[B DPO TVDDFTTP QFS DPOTFHVJSF J QSPQSJ PCJFUUJWJ EJ RVBMJUยน TFSWJ[JP SJEV[JPOF EFJ DPTUJ FMJNJOB[JPOF EFHMJ TQSFDIJ F NPUJWB[JPOF EFM QFSTPOBMF
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP F DPMB[JPOF EJ MBWPSP
`
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
0#*&55*7*
-m PCJFUUJWP QSJODJQBMF DPOTJTUF
OFM WFSJร DBSF MmPQQPSUVOJUยน EFMMF OPTUSF EFDJTJPOJ EJ BTTPSUJNFOUP JO GVO[JPOF EFMMB SFBMUยน JO DVJ PQFSJBNP EJTQPSSF EFJ DSJUFSJ EmBTTPSUJNFOUP QFS QSBUJDBSF TDFMUF FDPOPNJDIF PDVMBUF F BVNFOUBSF MB OPTUSB DBQBDJUยน EJ HFTUJPOF PUUJNBMF EFHMJ TQB[J FTQPTJUJWJ JO GVO[JPOF EFHMJ JOWFTUJNFOUJ SJDIJFTUJ *M TFNJOBSJP IB MP TDPQP EJ JOEJDBSF MF NFUPEPMPHJF BEFHVBUF QFS QSBUJDBSF TDFMUF EJ BTTPSUJNFOUP EJ FDPOPNJ[[B[JPOF EFHMJ TQB[J F EJ FTQPTJ[JPOF EFJ QSPEPUUJ DIF SFOEBOP JM NBTTJNP SJTVMUBUP JO UFSNJOJ EJ WJTJCJMJUยน EJ SPUB[JPOF EFJ QSPEPUUJ B NBHB[[JOP F EJ NBTTJNB TPEEJTGB[JPOF EFJ CJTPHOJ EFMMB $MJFOUFMB
.FSDIBOEJTJOH GBS USPWBSF DJร DIF WJFOF DFSDBUP F GBS DFSDBSF DJร DIF TJ QSPQPOF VOB HJPSOBUB
130(3".." ห
#JTPHOJ FTTFO[JBMJ F CJTPHOJ FWPMVUJ
ห
4FHNFOUB[JPOF EFMMB $MJFOUFMB F PรฌFSUF NJSBUF
ห
*M QSPDFTTP EJ DBUFHPSZ NBOBHFNFOU
ห
-F TDFMUF EmBTTPSUJNFOUP
ห
7FMPDJUยน EJ SPUB[JPOF EFM NBHB[[JOP F TUSVNFOUJ EJ HFTUJPOF
ห
7JTVBM .FSDIBOEJTJOH
ห
*M MBZPVU NFSDFPMPHJDP F JM MJOFBSF FTQPTJUJWP
ห
*M EJTQMBZ QVOUJ DBMEJ BEJBDFO[F F DPNQMFNFOUBSJFUยน
ห
-B $PNVOJDB[JPOF WJTJWB
ห
4USVUUVSB FTUFSOB FE JNNBHJOF JOUFSOB
ห
$POTJEFSB[JPOJ ร OBMJ
4WJMVQQBSF MB DBQBDJUยน EJ SFOEFSF MP TQB[JP FTQPTJUJWP DPNF FTQSFTTJPOF EFMMB TDFMUB NFSDFPMPHJDB EFMMB FรญDJFO[B FE PSHBOJ[[B[JPOF EFMMB QSPQSJB "[JFOEB QBSUF EBMMB DPOPTDFO[B EFJ QSPQSJ $MJFOUJ F EFMMF MPSP TDFMUF EmBDRVJTUP QFS QPUFSMF NFHMJP JOEJSJ[[BSF
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP F DPMB[JPOF EJ MBWPSP
`
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
0#*&55*7*
( MJ PCJFUUJWJ DIF TJ QPOF
RVFTUP TFNJOBSJP TPOP GPOEBNFOUBMNFOUF SJDPOEVDJCJMJ BMMB OFDFTTJUยน EJ WFSJร DBSF F TWJMVQQBSF MF DBQBDJUยน EJ
-mPSHBOJ[[B[JPOF FDDFMMFOUF EFMMB [POB EJ WFOEJUB VOB HJPSOBUB
130(3".." 0SHBOJ[[B[JPOF QJBOJร DB[JPOF QSPHSBNNB[JPOF
ห
-mPCJFUUJWP
ห
-F QSJPSJUยน VSHFO[B JNQPSUBO[B SJTPSTF
ห
4DIFNJ NFOUBMJ F DBNCJBNFOUP
ห
PUUFOFSF JM NBTTJNP EFJ SJTVMUBUJ QPTTJCJMJ B QBSJUยน EmJNQJFHP EFMMF SJTPSTF EJTQPOJCJMJ ห BUUJWBSF MF TJOHPMF DBQBDJUยน EmBOBMJTJ EFMMmBUUJWJUยน QFS TGSVUUBSF BM NFHMJP MF SJTPSTF B EJTQPTJ[JPOF ห SJDPOPTDFSF FE BUUSJCVJSF MF DPSSFUUF QSJPSJUยน QFS PUUFOFSF JM NBTTJNP EFJ SJTVMUBUJ F EFMMB TPEEJTGB[JPOF EFJ OPTUSJ $MJFOUJ ห QJBOJร DBSF J QSPQSJ JNQFHOJ F HMJ JOUFSWFOUJ SFMBUJWJ QFS HFTUJSF BM NFHMJP HMJ JNQSFWJTUJ ห
*M NPEFMMP %*3$
ห
0SHBOJ[[B[JPOF EFM HJSP WJTJUF
ห
'SFRVFO[B EJ QBTTBHHJP
ห
(JSP WJTJUF B NBDDIJB EmPMJP B NBDDIJB EJ MFPQBSEP
ห
-B HFTUJPOF EFHMJ JNQSFWJTUJ
ห
4USVNFOUJ EJ HFTUJPOF
ห
-B QSFQBSB[JPOF EFMMB WJTJUB
ห
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP F DPMB[JPOF EJ MBWPSP
`
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
*P F HMJ BMUSJ DPNF SFOEFSF FรญDBDF MB SFMB[JPOF VOB HJPSOBUB
0#*&55*7*
" WFSF MB DBQBDJUยน EJ SFOEFSF
130(3".." -B $PNVOJDB[JPOF JOUFSQFSTPOBMF $PODFUUP F DFOOJ TUPSJDJ -B $PNVOJDB[JPOF DJSDPMBSF -B TDMFSPTJ EFMMB $PNVOJDB[JPOF * USF DBOBMJ EFMMB $PNVOJDB[JPOF
ห
FรญDBDF MB SFMB[JPOF DIF TJ JOTUBVSB DPO JM QSPTTJNP TJHOJร DB TBQFS USBTGPSNBSF J QFOTJFSJ JO QBSPMF F MF QBSPMF JO DPOWJO[JPOJ JO BMUSJ UFSNJOJ ร MB DBQBDJUยน EJ SJTVMUBSF DPOWJODFOUJ
2VFTUP TFNJOBSJP DJ QFSNFUUF EJ TDPQSJSF JM HSBOEF NPOEP EFMMF BCJMJUยน DPNVOJDBUJWF F TPQSBUUVUUP HMJ PTUBDPMJ MF DBUUJWF BCJUVEJOJ BODIF EJ BTDPMUP HMJ TDIFNBUJTNJ NFOUBMJ DIF DJ JNQFEJTDPOP EJ FTTFSF DIJBSJ F QFSTVBTJWJ
ห
-B DBQBDJUยน EJ DBQJSF F EJ GBSTJ DBQJSF ร BMMB CBTF EJ RVBMTJBTJ BUUJWJUยน UBOUP QJร TF EJ WFOEJUB EPWF nDBUUVSBSFo MmBUUFO[JPOF EFM OPTUSP JOUFSMPDVUPSF F DPOEVSMP QBTTP EPQP QBTTP TJOP BMMmBDRVJTUP TJHOJร DB TBQFS USBTGFSJSF JM WBMPSF OPTUSP EFJ QSPEPUUJ F EFMMm"[JFOEB DIF SBQQSFTFOUJBNP
ห
ห
-m"TDPMUP BUUJWP $BUUJWF BCJUVEJOJ EmBTDPMUP
-B $PNVOJDB[JPOF WFSCBMF *OUFSGFSFO[F BMMB $PNVOJDB[JPOF
ห
-B $PNVOJDB[JPOF QBSBWFSCBMF
ห
-B $PNVOJDB[JPOF OPO WFSCBMF
ห
-B $PNVOJDB[JPOF BWBO[BUB $FOOJ EJ 1SPHSBNNB[JPOF /FVSP -JOHVJTUJDB 1/-
5FPSJB EFMMF %JTBSNPOJF *M .JSSPSJOH %JTDVTTJPOF
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP F DPMB[JPOF EJ MBWPSP
`
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
1BSMBSF JO QVCCMJDP BรฌSPOUBSF DPO FรญDBDJB MB QMBUFB VOB HJPSOBUB
0#*&55*7*
. PUJWBSF F DPOWJODFSF
USBTNFUUFSF VO NFTTBHHJP QSFTFOUBSF VO QSPEPUUP BE VO HSVQQP EJ QFSTPOF ร VOB HSBOEF PQQPSUVOJUยน EJ NPMUJQMJDBSF HMJ FรฌFUUJ EFMMB OPTUSB B[JPOF NB QSFTFOUB EFHMJ PTUBDPMJ DIF CJTPHOB TBQFS SJDPOPTDFSF FE BรฌSPOUBSF 2VFTUP TFNJOBSJP IB MP TDPQP EJ JOEJDBSF MF UFDOJDIF QFS BรฌSPOUBSF J OFNJDJ JOUFSOJ FE FTUFSOJ EFMMmPSBUPSF JEFBMF MmBOTJB MB DPTJEEFUUB nQBVSB EFM QBMDPTDFOJDPo NB BODIF RVFJ QBSUFDJQBOUJ DIF NBHBSJ JO CVPOB GFEF NPOPQPMJ[[BOP QPSUBOP UFOTJPOF NFUUPOP JO EJรญDPMUยน
130(3".." 3JFQJMPHP EFJ DPODFUUJ CBTF EFMMB $PNVOJDB[JPOF
ห
*M SVPMP EFM -FBEFS
ห
1FSDIร MB EJTQPTJ[JPOF EFMMB TBMB QVร DPOEJ[JPOBSF JM SJTVMUBUP
ห
* DJORVF OFNJDJ EFMMmPSBUPSF
ห
-F DPNQPOFOUJ DIF JOUFSBHJTDPOP TVM TVDDFTTP JOTVDDFTTP EJ VO JOUFSWFOUP JO QVCCMJDP
ห
-B WPDF VOP TUSVNFOUP EB JNQBSBSF B TVPOBSF
ห
7JTJPOF EFM ร MNBUP n1BSMBSF JO QVCCMJDPo
ห
-mBSUF EFMMB SFUPSJDB F JM DPSSFUUP VUJMJ[[P EFMMmVNPSJTNP
ห
-B HFTUJPOF EFMMmBOTJB
ห
*M EFDBMPHP EFM CVPO PSBUPSF
ห
$POTJEFSB[JPOJ ร OBMJ
ห
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP F DPMB[JPOF EJ MBWPSP
`
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
0#*&55*7*
1 PSUBSF B UFSNJOF DPO TVDDFTTP
VO QSPHFUUP TJHOJร DB SJTQFUUBSF J UFNQJ EJ DPOTFHOB FE JM CVEHFU NB TPQSBUUVUUP HBSBOUJSF DIF JM SJTVMUBUP TJB DPOGPSNF BMMF TQFDJร DIF F TPEEJTร MF BTQFUUBUJWF EFM DPNNJUUFOUF -mFTQFSJFO[B EJNPTUSB DIF HSBO QBSUF EFJ QSPHFUUJ GBMMJTDPOP QFSDIร NBODB VOmBEFHVBUB DPOEJWJTJPOF EFMMF JOGPSNB[JPOJ OPO WFOHPOP VUJMJ[[BUJ J QJร TFNQMJDJ TUSVNFOUJ EJ QJBOJร DB[JPOF F DPOUSPMMP F MB ร HVSB EFM 1SPKFDU .BOBHFS OPO ร TVQQPSUBUB EB DVMUVSB PSHBOJ[[BUJWB PSJFOUBUB BJ QSPHFUUJ 2VFTUJ TPOP J UFNJ TV DVJ TJ DPODFOUSB JM DPSTP 7FOHPOP JMMVTUSBUJ HMJ TUSVNFOUJ QSJODJQBMJ EFM 1SPKFDU .BOBHFNFOU BWWBMFOEPTJ EJ FTFNQJ DPODSFUJ DPO MmPCJFUUJWP EJ GPSOJSF VO NFUPEP QFS BรฌSPOUBSF F QPSUBSF B DPNQJNFOUP J QSPHFUUJ "MMB ร OF J QBSUFDJQBOUJ BWSBOOP BDRVJTJUP DPOPTDFO[F TV ห DPNF QJBOJร DBSF J QSPHFUUJ ห DPNF DPOUSPMMBSOF MP TUBUP EJ BWBO[BNFOUP ห DPNF DPNVOJDBSF JM QSPHFUUP ห DPNF QSFOEFSF EFDJTJPOJ TVM QSPHFUUP
$VMUVSB F NFUPEJ EFM QSPKFDU NBOBHFNFOU $PSTP CBTF VOB HJPSOBUB
130(3".." ห
ห
*M 1SPKFDU .BOBHFNFOU -B DVMUVSB QFSDIร JM 1SPKFDU .BOBHFNFOU -mPSHBOJ[[B[JPOF JM TJTUFNB B[JFOEBMF EJ HFTUJPOF QSPHFUUJ *M 1SPKFDU .BOBHFS J SFRVJTJUJ MF SFTQPOTBCJMJUยน (MJ TUSVNFOUJ NFUPEPMPHJDJ -B 1JBOJร DB[JPOF %Fร OJSF J DPOUFOVUJ EJ QSPHFUUP $BMDPMBSF J UFNQJ 4UJNBSF MF SJTPSTF OFDFTTBSJF F EFร OJSF J DPTUJ 1JBOJร DBSF J SJTDIJ QSFWFEFSMJ NPOJUPSBSMJ BรฌSPOUBSMJ
-B $PNVOJDB[JPOF EJ QSPHFUUP $PNVOJDBSF DPTB B DIJ RVBOEP F DPNF -B SFQPSUJTUJDB QFS JM DPNNJUUFOUF
ห
*M $POUSPMMP $POPTDFSF QFS QSFOEFSF EFDJTJPOJ
ห
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF DPNQSFOTJWB EJ NBUFSJBMF EJEBUUJDP F DPMB[JPOF EJ MBWPSP
`
'BJ EB UF
3JWFOEJUF &EJMF
3JWFOEJUF &MFUUSJDIF
3JWFOEJUF *54
3JWFOEJUF F HSPTTJTUJ
"SUJHJBOJ F VUJMJ[[BUPSJ
*NQSFTF EJ JOTUBMMB[JPOF
*NQSFTF EJ DPTUSV[JPOF
%JSFUUPSJ EJ DBOUJFSF
1SPHFUUJTUJ QSFTDSJUUPSJ
0VUEPPS USBJOJOH SJDPOPTDFSF F TQPTUBSF J QSPQSJ MJNJUJ B GBWPSJSF JM HJPDP EJ TRVBESB USF HJPSOBUF
0#*&55*7*
130(3".."
FMMmBUUJWJUยน QSPGFTTJPOBMF EJ PHOVOP QPTTPOP JO RVBMTJBTJ NPNFOUP JOUFSGFSJSF TJUVB[JPOJ QBSUJDPMBSJ OVPWF EJรญDJMJ P QJร TFNQMJDFNFOUF OPO QSFWJTUF *O RVFTUJ DBTJ TFO[B VOB PQQPSUVOB QSFQBSB[JPOF JM OPTUSP BQQSPDDJP SJTDIJFSFCCF EJ FTTFSF JOBEFHVBUP TQFTTP DPO SFB[JPOJ FNPUJWF EFUUBUF EB BOTJB F QBVSB 2VFTUP NPEVMP GPSNBUJWP TWJMVQQBUP BUUSBWFSTP MB NFUPEPMPHJB EFMMB GPSNB[JPOF FTQFSJFO[JBMF PVUEPPS USPWB MB TVB FรญDBDJB F MB GPS[B QFS DBNCJBSF MmBQQSPDDJP QSPQSJP QBSUFOEP EBMMmFTQFSJFO[B BรฌSPOUBUB EB PHOJ QBSUFDJQBOUF 6O DBNCJBNFOUP DIF QPSUB B TDPQSJSF JO Tร OVPWF DBQBDJUยน OVPWF GPS[F JOUFSJPSJ NBJ VUJMJ[[BUF ร OP B RVFM NPNFOUP *O RVFTUP TDFOBSJP SJTVMUB OBUVSBMF DPOTFHVFO[B TWJMVQQBSF F QPUFO[JBSF JM DPODFUUP EJ UFBN -mBMUSP JM DPMMFHB ร WJTTVUP DPNF VOB SJTPSTB JOEJTQFOTBCJMF F OPO DPNF VO GBOUPNBUJDP BWWFSTBSJP -F BUUJWJUยน TFNQSF QSPQPTUF F NBJ JNQPTUF QFSNFUUPOP EJ TQFSJNFOUBSF F WBMPSJ[[BSF MmJNQPSUBO[B EFM MBWPSP EJ HSVQQP MB OFDFTTJUยน EJ BUUJWBSF TJOFSHJF PQFSBUJWF DPO J DPMMFHIJ F DPOEJWJEFSF PCJFUUJWJ DPNVOJ BMMmJOUFSOP EFMMmPSHBOJ[[B[JPOF B[JFOEBMF 53"*/&3 'PSNBUPSJ F JTUSVUUPSJ UFDOJDJ TQFDJBMJ[[BUJ JO GPSNB[JPOF FTQFSJFO[JBMF PVUEPPS 4&%& *M DPSTP TJ TWPMHF QSFTTP JM WJMMBHHJP EJ GPSNB[JPOF FTQFSJFO[JBMF (SFFO &OFSHZ $BNQ TJUVBUP B 1BMB[[VPMP TVM 4FOJP '* OFJ CPTDIJ EFMMm"MUP .VHFMMP UFM -mBVMB PMUSF FUUBSJ EJ CPTDP EJ DBTUBHOJ
1SJNP HJPSOP
/
0SF
" SSJWP BM WJMMBHHJP 1SFTFOUB[JPOF EFJ GPSNBUPSJ F JMMVTUSB[JPOF EFM QSPHSBNNB EFM DPSTP $FOB BM WJMMBHHJP
*M OPEP DPQJBUP MmJOร VFO[B EFJ GBUUPSJ FTUFSOJ TVMMB QSFTUB[JPOF JOEJWJEVBMF &MBCPSB[JPOF EFJ WJTTVUJ F DPODFUUVBMJ[[B[JPOF EFMMmFTQFSJFO[B
ห
1FSOPUUBNFOUP BM WJMMBHHJP
4FDPOEP HJPSOP ห 1SFQBSB[JPOF F DPUUVSB EFM DIBQBUJ QBOF JOEJBOP Q SPCMFN TPMWJOH EJ HSVQQP F UFBN XPSL &MBCPSB[JPOF EFJ WJTTVUJ F DPODFUUVBMJ[[B[JPOF EFMMmFTQFSJFO[B
1SBO[P BM WJMMBHHJP
n'BSF EFM CPTDP DBTBo JM TVQFSBNFOUP EFJ QSPQSJ MJNJUJ BUUSBWFSTP MF FOFSHJF FE JM TVQQPSUP EFM HSVQQP
ห
1FSOPUUBNFOUP BM DBNQP NPCJMF
0#*&55*7*
130(3".."
2VPUB EJ QBSUFDJQB[JPOF
5FS[P HJPSOP
DPNQSFOTJWB EFMMmJOUFSB PTQJUBMJUยน `
ห
3JFOUSP BM WJMMBHHJP
*M QBTTBHHJP BMMB NBSJOBSB EJNFOTJPOF FNPUJWB F EJNFOTJPOF SB[JPOBMF *M TVQQPSUP EFM HSVQQP OFMMF BUUJWJUยน F OFMMF QSPWF JOEJWJEVBMJ &TQMPSB[JPOF EFJ QSPQSJ QVOUJ EJ GPS[B F EFMMF QSPQSJF BSFF EJ NJHMJPSBNFOUP -B HFTUJPOF EFM TVDDFTTP F EFMMmJOTVDDFTTP &MBCPSB[JPOF EFJ WJTTVUJ F DPODFUUVBMJ[[B[JPOF EFMMmFTQFSJFO[B
1SBO[P BM WJMMBHHJP
$IJVTVSB EFM DPSTP DPO DPOTFHOB EFJ EJQMPNJ 5 VUUF MF BUUJWJUยน TPOP TWPMUF TPUUP MB EJSFUUB TVQFSWJTJPOF EJ JTUSVUUPSJ GFEFSBMJ RVBMJร DBUJ DIF HBSBOUJTDPOP MB NBTTJNB TJDVSF[[B EFJ QBSUFDJQBOUJ -F GBTJ EJ FMBCPSB[JPOF EFJ WJTTVUJ F EJ DPODFUUVBMJ[[B[JPOF TPOP HFTUJUF EB GPSNBUPSJ FTQFSUJ JO EJOBNJDIF EJ HSVQQP
ห
ร TDIFSGPSNB[JPOF IBOOP EFUUP EJ OPJ 4FNJOBSJ UFDOJDJ EFTJEFSP DPNQMJNFOUBSNJ DPO ร TDIFSGPSNB[JPOF QFSDIร J NJFJ DMJFOUJ UPSOBOP EBJ DPSTJ JO ร TDIFS *UBMJB TFNQSF QJร FOUVTJBTUJ $JUP MmVMUJNB DIF IP TFOUJUP n JM QJร CFM DPSTP EFMMB NJB WJUB o -J USPWBOP VUJMJ FTBVTUJWJ TFSJ F JOUFSFTTBOUJ $IBUP 4DSFNJO "SFB .BOBHFS /PSE &TU EJ
TJBNP MJFUJ EJ DPNVOJDBSF JM OPTUSP BQQSF[[BNFOUP QFS MmJODPOUSP GPSNBUJWP EFMMP TDPSTP BQSJMF BWWFOVUP QSFTTP MB 7PTUSB 4FEF *M UFNB BรฌSPOUBUP TJ ร SJMFWBUP FTUSFNBNFOUF JOUFSFTTBOUF F JM SFMBUPSF ร SJTVMUBUP QJFOBNFOUF FTBVTUJWP " RVFTUP QSPQPTJUP QSFOPUJBNP TJO EmPSB MB QBSUFDJQB[JPOF EJ EVF QFSTPOF BE PHOJ FWFOUP DIF BOESFUF BE PSHBOJ[[BSF
4FNJOBSJ SFMB[JPOBMJ TPOP DPOUFOUP EJ FTTFSF WFOVUP RVJ QFSDIร DSFEP EJ BWFS NJHMJPSBUP NF TUFTTP F MB NJB SFMB[JPOF DPO JM DMJFOUF $SFEP DIF HJยน EBMMB QSPTTJNB WJTJUB BOESร QJร TJDVSP )P DBQJUP JOPMUSF DIF CJTPHOB TFMF[JPOBSF CFOF MB DBSOF EB NFUUFSF BM GVPDP
IP GBUUP BMUSJ DPSTJ TJNJMJ B RVFTUP * DPOUFOVUJ DIF NJ IBOOP DPMQJUP TPOP RVFMMJ HFOFSBMJ DSFEP DIF NJHMJPSFSBOOP BEEJSJUUVSB JM NJP SBQQPSUP DPO MB GBNJHMJB 4BNVFMF (SJHHJP "HFOUF TPDJFUยน #BDDP (JOP 1BEPWB
.BUUFP #P[[PMJ WFOEJUPSF EFMMm"[JFOEB /JDPMJOJ 4PWJDDP #SJBO[B .*
'JTDIFS *UBMJB %BOJFMB 4BMWBEPSJ &VSPGFSSBNFOUB .JHMJP 4 S M 1POUF B &HPMB 1*
4POP DPNNFOUJ JO BQQBSFO[B EJWFSTJTTJNJ JO SFBMUยน DPOWFSHPOP TV VOB FWJEFO[B JM DPSTP IB QSPDVSBUP VOB TPEEJTGB[JPOF OPO TVQFSร DJBMF NB DIF SJHVBSEB JM QSPGPOEP EFMMm*P 2VBTJ VOmFNP[JPOF 2VFTUF QFSTPOF TFOUPOP EJ BWFS PUUFOVUP VO NJHMJPSBNFOUP QFSTPOBMF RVBMDPTB DIF MJ SJHVBSEB EB WJDJOP DIF BEEJSJUUVSB QPTTB FOUSBSF OFMMF SFMB[JPOJ QSJWBUF
"
5IJFOF
7F S
PO B
ร TDIFSGPSNB[JPOF DPNF USPWBSDJ
1PTUVNJB %VFWJMMF
7*$&/;"
7JDFO[B /PSE
7JMMB .PSPTJOJ
7JDFO[B &TU 4DBMJHFSB /PSE
*OEJDB[JPOJ QFS SBHHJVOHFSF MB TFEF EJ 'JTDIFS *UBMJB JO $PSTP 4UBUJ 6OJUJ 1BEPWB
"
7&30/"
.TUSF 0WFTU
(SJTJHOBOP
7JDFO[B 0WFTU
1BEPWB 0WFTU
4PBWF
1BEPWB &TU
5FTJOB .POUFCFMMP
1BEPWB ;POB *OEVTUSJBMF
7FSPOB &TU
%PMP .JSBOP "SJOP 4VE
1"%07"
-JNFOFMMB 4VE
1BEPWB 4VE
4DBMJHFSB 4VE
"VUPTUSBEB " #PMPHOB 1BEPWB TWJODPMP QFS 7FOF[JB VTDJUB 1BEPWB ;POB *OEVTUSJBMF SPUBUPSJB EJ $PSTP 4UBUJ 6OJUJ TWPMUB B TJOJTUSB EVFDFOUP NFUSJ TVMMB EFTUSB
"SJOP /PSE
-JNFOFMMB /PSE
.POUFDDIJP
4 1FMBHJP 0WFTU 5FSNF &VHBOFF
/PSE #PMPHOB วฑ
4 1FMBHJP &TU
.POTFMJDF
" #PBSB #PBSB 3PWJHP
"VUPTUSBEB " .JMBOP 7FOF[JB TWJODPMP QFS #PMPHOB VTDJUB 1BEPWB ;POB *OEVTUSJBMF SPUBUPSJB EJ $PSTP 4UBUJ 6OJUJ TWPMUB B TJOJTUSB EVFDFOUP NFUSJ TVMMB EFTUSB
0DDIJPCFMMMP 'FSSBSB /PSE
'&33"3" 'FSSBSB 4VE
"MUFEP
#PMPHOB *OUFSQPSUP
4DIFEB EJ SFHJTUSB[JPOF UJUPMP OPNF
DPHOPNF
SBHJPOF TPDJBMF JOEJSJ[[P MPDBMJUยน
$"1
UFMFGPOP
1307 GBY
F NBJM "SFB EJ JOUFSFTTF F P UJUPMP DPSTP * EBUJ QFSTPOBMJ GPSOJUJ DPO RVFTUB TDIFEB EJ JTDSJ[JPOF TPOP SBDDPMUJ QFS DPOTFOUJSF MB SFHJTUSB[JPOF EFJ QBSUFDJQBOUJ BJ TFNJOBSJ $PO MB 4VB BVUPSJ[[B[JPOF QPUSBOOP FTTFSF VUJMJ[[BUJ QFS FMBCPSB[JPOJ EJ UJQP TUBUJTUJDP F QFS MmJOWJP EJ JOGPSNB[JPOJ DPNNFSDJBMJ TVJ QSPEPUUJ F TFSWJ[J EJ ร TDIFS *UBMJB 5JUPMBSF EFM USBUUBNFOUP ร ร TDIFS *UBMJB MB RVBMF QPUSยน FTFSDJUBSF J EJSJUUJ EJ DVJ BMMmBSU EFM % MHT
BDDFUUP
OPO BDDFUUP ร SNB
5VUUJ HMJ VPNJOJ BTQJSBOP QFS OBUVSB BMMB DPOPTDFO[B "SJTUPUFMF
-mFTQFSJFO[B IB HFOFSBUP MmBSUF MmJOFTQFSJFO[B JM DBTP 1MBUPOF
S
4F BTDPMUP EJNFOUJDP TF WFEP SJDPSEP TF GBDDJP JNQBSP 1SPWFSCJP DJOFTF
$POUBUUJ GJTDIFS *UBMJB 4SM $PSTP 4UBUJ 6OJUJ 1BEPWB .BSJOB 5PTBUP 0SHBOJ[[B[JPOF 5FM 'BY & NBJM NBSJOB UPTBUP!ÚTDIFSJUBMJB JU 4JNPOF #FHHJP $PPSEJOBNFOUP %JEBUUJDP 5FM 'BY & NBJM TJNPOF CFHHJP!ÚTDIFSJUBMJB JU
XXX ÚTDIFSJUBMJB JU