Universidad Mariano Gálvez de Guatemala Facultad de Ciencias Económicas Auditoría y Contaduría Pública Matemática Financiera I Lic. Saúl Contreras
Tasa Flat y Costo Capitalizado
Joselin Ortiz Carné Saulo Mejía Carné Francisco Marroquín Carné Sección “C”
Guatemala, 05 de septiembre de 2015
Tasa Flat ¿Qué es? Inicialmente es importante mencionar que la Tasa Flat es básicamente el Interés Simple. Por lo tanto, corresponde al rendimiento, beneficio o interés que se obtiene sobre una inversión financiera o de capital cuando los intereses producidos durante cada período que dura la inversión se deben únicamente al capital inicial. Por lo tanto, el interés es constante, siempre será el mismo. La Tasa Flat, también llamada “Tasa Plana” o “Interés Simple”, es la que se paga (devenga) solo sobre el monto original, o capital, tomado en préstamo, invertido o capital; la tasa de interés por período, y el número de períodos durante los cuales se toma prestado el capital, de acuerdo a lo mencionado por James C. Van Horne y John M. Wachowicz. Adicionalmente, de acuerdo a lo que indica el Licenciado José E. Guerra Fourcade, la Tasa Flat o Flat Tax es una tasa única que grava todas las operaciones, por ejemplo rentas del trabajo, rentas de capital, ganancias de capital y las rentas ordinarias que obtiene una compañía en el desarrollo de su negocio. Por lo anterior, el Licenciado enfoca su definición al ámbito fiscal, indicando que la Tasa Flat es un impuesto único.
¿Cómo inició? Como bien es nombrado es un sistema de aplicación de una tasa de interés, las cuales años anteriores fueron aplicadas e instituidas en comercios y entidades bancarias como un medio para proporcionar utilidades de financiamiento a las entidades, la Tasas Flat también es llamado "abusivo" porque no tiene en cuenta el cálculo de interés a rebatir sino que considera siempre el saldo original para efectos de calcular el interés del periodo, teniendo como efecto que la tasa efectivamente cobrada sea muy superior a la tasa nominal del crédito; en la actualidad ya no es solo únicamente un modo de cálculo de tasa de interés sino un mecanismo de unificaciones de tasas tanto como comerciales como tributarias, ejemplo de los países que han adoptado la famosa Tax Flat o Tasa Plana, para unificar contribuciones tributarias ( Se refiere a un impuesto que se aplica de la misma forma a las diferentes modalidades productivas: trabajo, capital y consumo con una tasa única; Esta tasa única que simplifica los pagos de impuestos entre otras cosas evita la evasión y ha dado buenos resultados en otros países, ya que favorece el crecimiento del producto interno bruto).
¿Cómo funciona? La Tasa Flat funciona aplicando una tasa fija (plana) a una inversión, capital o préstamo. Dicha tasa se aplica siempre al monto inicial por lo que el interés o rendimiento generado es siempre el mismo. La Tasa Flat funciona aplicando ciertas variables como tiempo, capital, monto, etc., las cuales permiten obtener las demás variables que se busquen. La modalidad de cálculo de interés se basa en el saldo inicial, teniendo como objetivo mantener una tasa única o plana, y una cuota o pago también estable, a manera que dependiendo la periodicidad que sea aceptado el crédito.
Entidades en Guatemala que aplican la Tasa Flat y ejemplos Extra Financiamiento Uno de los beneficios que ofrecen las tarjetas de crédito de banco industrial Un extra financiamiento es una línea de crédito adicional al límite de crédito asignado a su tarjeta de crédito, que ponemos a su disposición para realizar compras de bienes y/o servicios, o disponer de efectivo de una manera rápida y sencilla. Se puede utilizar por un plazo determinado, hasta un máximo de 36 meses, lo que significa que el monto utilizado se dividirá en el plazo establecido y el tarjetahabiente se compromete a pagarlo, según las condiciones pactadas. Con las tarjetas de crédito emitidas por Corporación Bi, le ofrecemos Extra Financiamiento con Intereses En el mercado es común encontrar que la fórmula de cálculo de interés para este tipo de extra financiamiento es la llamada FLAT, que se calcula de la siguiente forma: tasa de interés por el plazo, más 1 por el capital el capital. Este resultado se divide dentro del plazo para obtener la cuota mensual. Veamos un ejemplo sencillo: Un cliente opta a un extra financiamiento con interés de Q 3,000.00 a un plazo de 24 meses, a una tasa de interés mensual de 2%. Entonces multiplicamos 0.02 (interés) por 24 (plazo en meses) + 1 =1.48 * Q 3,000.00 = Q.4,440.00/24 = Q.185.00 Mensuales. Otros ejemplos son la existencia en Guatemala de entidades bancarias, los nuevas casas de empeño, que utilizan las tasas flat, para créditos, financiamientos y cancelaciones de cartera en mora o bien recuparaciones de cartera, ofreciendo al usuario una comoda cuota para cancelación, en la cual consta capital + interés.
Ejemplo Financiero de la Tasa Flat Monto Bruto: Q1,000 Tasa de interés Flat: 2% mensual Plazo: 4 meses Período de Pago: 30 días Calcular la Amortización La misma fórmula anterior: Préstamo entre No. de Cuotas. 1000 / 4 = 250. Calcular el Interés: Préstamo por la tasa de interés FLAT. 1000 x 0.02 = 20. Calcular el valor de la cuota: amortización + tasa de interés: 250 + 20 = 270. Calcular el nuevo saldo: saldo del préstamo – amortización: 1000.00 – 250 = 750. 17
Cuadro ejemplo de cálculo de interés a partir del sistema Tasa Flat
Costo Capitalizado ¿Qué es? Es la suma del costo inicial de un activo que es necesario remplazar cada cierto número de períodos determinados por su vida útil, más el valor presente de las renovaciones futuras. Es la forma de calcular o determinar el valor de un activo cuya vida útil no puede ser medida o se considera infinita, como edificios, carreteras, puentes, obras públicas, etc. La vida útil de un activo que es medido por el costo capitalizado se mide en períodos de capitalización de las inversiones o renovaciones.
¿Cómo funciona? El Costo Capitalizado funciona con la condición de disponer con los fondos necesarios para reponer por ejemplo un equipo, una vez cumplida su vida útil. El procedimiento se aplica de la siguiente manera: 1. Se encuentra el valor presente de todas las cantidades no periódicas, por ejemplo: inversión inicial, valor de recuperación. 2. Encontrar el valor anual uniforme (VA) de todas las cantidades recurrentes que ocurren en los años del 1al ∞ y dividirlo entre la tasa de interés aplicando la siguiente formula: P = A/i 3. Se sumaran las cantidades obtenidas en la suma de las cantidades recurrentes y en las no recurrentes. El proceso de capitalización es lento, porque depende del ritmo de crecimiento de los ahorros, y por ello el desempleo temporal que causa es traumático. Además es inherente a todo progreso.
Entidades en Guatemala que aplican el Costo Capitalizado Ministerios que realizan inversiones cuyos activos serán utilizados por un largo plazo como por ejemplo:
Ministerio de Comunicaciones, Infraestructura y Vivienda (Carreteras, puentes, etc) Ministerio de Educación (Construcción de escuelas) Ministerio de Economía ( Inversiones a largo plazo) Empresas de taxis rotativas (cuando son remplazados los vehículos)
Ejemplo Financiero del Costo Capitalizado Una compañía decide donarle la construcción de una carretera al gobierno y los fondos para su mantenimiento futuro. El costo inicial es de Q9,000,000 y el mantenimiento se estima en Q1,000,000 anuales durante 12 años, a una tasa anual del 7%. Desarrollo: Primero debemos hallar los abonos:
1,000,000 R =
(
(1+0.07) 12 -1 0.07
) = 55,901.99
Hallar el valor actual:
VA =
55,901.99 = 798,599.83 0.07
Hallar el costo capitalizado:
k = 9,000,000 + 798,599.83 = 9,798,599.83