HALBJAHRESBERICHT 2016
INSPIRED BY EFFICIENCY
KENNZAHLEN DER INTERROLL GRUPPE 01.01.–
01.01.–
Veränderung
30.06.2016
30.06.2015
in %
216,3
206,3
4,8
Rollers
48,1
48,3
–0,4
Drives
61,7
53,2
16,0
Conveyors & Sorters
44,5
43,6
2,1
in Mio. CHF, sofern nicht anders erwähnt
Auftragseingang/Nettoumsatz Total Auftragseingang
Pallet & Carton Flow
32,8
26,2
25,2
187,1
171,3
9,2
EBITDA
30,9
26,5
16,4
in % des Nettoumsatzes
16,5
15,5
EBITA
25,4
21,4
in % des Nettoumsatzes
13,6
12,5
EBIT
22,0
17,5
in % des Nettoumsatzes
11,7
10,2
Reingewinn
15,8
12,8
8,4
7,5
Betrieblicher Cash Flow
14,2
11,6
in % des Nettoumsatzes
7,6
6,7
Free Cash Flow
8,3
–0,6
in % des Nettoumsatzes
4,4
–0,4
Total Investitionen
6,3
12,3
30.06.2016
31.12.2015
322,7
293,0
10,1
Goodwill
16,5
16,7
–1,2
Nettofinanzguthaben
29,4
31,3
–6,1
213,3
207,6
2,7
Eigenkapitalquote (Eigenkapital in % der Aktiven)
66,1
70,9
Eigenkapitalrendite (in %)
15,0
14,4
4,2
Total Nettoumsatz Profitabilität
in % des Nettoumsatzes
18,8 25,1 23,4
Cash Flow
Bilanz Total Aktiven
Eigenkapital
23,3 100,0 –43,8
Übrige Kennzahlen RONA (Return on Net Assets, in %)
15,1
15,3
–1,3
Durchschnittlicher Personalbestand
1856
1820
2,0
Nettoumsatz pro Mitarbeiter (in Tausend CHF)
202
198
2,0
Produktivität (Wertschöpfung/Personalkosten)
2,07
2,04
1,5
ÜBER INTERROLL
4
INTERROLL AM KAPITALMARKT
5
BERICHT DES VERWALTUNGSRATES UND DER KONZERNLEITUNG
6
ÜBERBLICK ÜBER DIE ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE
8
ÜBERBLICK NACH PRODUKTGRUPPEN
10
ÜBERBLICK NACH REGIONEN
14
FINANZIELLE ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG DER INTERROLL GRUPPE
17
KONSOLIDIERTE BILANZ
17
KONSOLIDIERTE ERFOLGSRECHNUNG
18
KONSOLIDIERTE GESAMTERGEBNISRECHNUNG
19
KONSOLIDIERTE GELDFLUSSRECHNUNG
20
KONSOLIDIERTER EIGENKAPITALNACHWEIS
21
ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG
22
GRUNDSÄTZE DER KONZERNBERICHTERSTATTUNG
22
SEGMENTINFORMATIONEN 23 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
24
ERLÄUTERUNGEN ZUR ERFOLGSRECHNUNG
25
ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN GELDFLUSSRECHNUNG
26
ERLÄUTERUNGEN ZUM KONSOLIDIERTEN EIGENKAPITALNACHWEIS
26
WEITERE ANGABEN UND INFORMATIONEN
26
FINANZKALENDER 2017
27
KONTAKT UND IMPRESSUM
27
ÜBER INTERROLL
4
ÜBER INTERROLL Die Interroll Gruppe ist ein weltweit führender Hersteller von hochqualitativen Schlüsselprodukten und Dienstleistungen für die innerbetriebliche Logistik. Das Unternehmen beliefert rund 23.000 Kunden (Systemintegratoren und Anlagenbauer) weltweit mit einem breiten Sortiment in den vier Produktgruppen «Rollers» (Förderrollen), «Drives» (Motoren und Antriebe für Förderanlagen), «Conveyors & Sorters» (Förderer & Sorter) sowie «Pallet & Carton Flow» (Fliesslager). Kernindustrien sind Kurier-, Express- und Postdienste, Flughäfen, Lebensmittelverarbeitung sowie Distribution und weitere Industrien. Interroll Produkte sind unter anderem im Einsatz bei führenden Weltmarken wie Amazon, Bosch, Coca-Cola, Coop, DHL, FedEx, Peugeot, PepsiCo, Procter & Gamble, Siemens, Walmart oder Yamaha. Interroll engagiert sich in globalen Forschungsprojekten im Bereich der Logistikeffi zienz und unterstützt Industrieverbände aktiv bei der Entwicklung von Normen. Mit Hauptsitz in Sant’Antonino, Schweiz, verfügt Interroll über ein weltweites Netzwerk von 30 Unternehmungen mit rund 1.900 Mitarbeitenden. Das Unternehmen wurde 1959 gegründet und ist seit 1997 an der SIX Swiss Exchange gelistet und im SPI vertreten. www.interroll.com
23.000 KUNDEN WELTWEIT
30 UNTERNEHMEN WELTWEIT
1.900 MITARBEITENDE WELTWEIT
CONVEYORS & SORTERS
PALLET & CARTON FLOW
INTERROLL PRODUKTGRUPPEN ROLLERS
DRIVES
INTERROLL AM KAPITALMARKT
5
INTERROLL AM KAPITALMARKT
Verlauf der Interroll Aktie gegenüber SPI/SXGE 20% 15% 10% 5%
913,00
Interroll Aktie
CHF
0%
–5% 856,50 CHF
Kurs 31.12.2015: CHF 856,50 Kurs 30.06.2016: CHF 913,00 SPI/SXGE
–10% –15% –20% Januar
Februar
März
April
Mai
Juni
AKTIENMÄRKTE VON STARKEN SCHWANKUNGEN GEKENNTZEICHNET Die internationalen Aktienmärkte waren in der ersten Jahreshälfte 2016 von starken Schwankungen geprägt. Nach deutlichen Kursverlusten im ersten Quartal erholte sich der Schweizer Aktienindex. Die Diskussionen über einen Verbleib Grossbritanniens in der Europäischen Union haben zu Ende des 2. Quartals 2016 erneut zu hoher Volatilität an den internatio nalen Börsen geführt. INTERROLL AKTIE SETZT POSITIVEN TREND FORT Die Interroll Aktie konnte im ersten Halbjahr 2016 ihre Performance gegenüber dem Vorjahr nochmals steigern. Mit dem Schlusskurs von CHF 913,00 am 30. Juni 2016 lag die Interroll Aktie um 6,6 % über dem Jahresschlusskurs 2015 (CHF 856,50).
Damit entwickelte sich die Interroll Aktie wiederholt stärker als die Schweizer Indizes. Der SPI lag am 30. Juni 2016 bei 8.660 Punkten und damit um –2,9 % unter dem Jahresschlusskurs 2015 (8.918 Punkte). Der SMI erreichte zum Abschluss des ersten Halbjahrs 8.020 Punkte und lag damit um –8,7 % unter dem Schlusskurs von 2015 (8.780 Punkte). AKTIONÄRSBASIS WIRD INTERNATIONALER Im ersten Halbjahr 2016 haben vermehrt Aktionäre mit Sitz im Ausland die Interroll Aktie gekauft. Zum 30. Juni 2016 waren 49 % der Aktionäre im Ausland sesshaft gegenüber 41 % zum 31. Dezember 2015.
BERICHT DES VERWALTUNGSRATES UND DER KONZERNLEITUNG
6
Wachstumsstrategie erfolgreich fortgesetzt Paul Zumbühl, Vorsitzender der Konzernleitung
Liebe Aktionärinnen und Aktionäre, sehr geehrte Kunden, Mitarbeitende und Geschäftspartner,
der zum Vorjahr tieferen Investitionen verbesserte sich der Free Cash Flow sogar um CHF 8,9 Mio. von CHF –0,6 Mio. im Vorjahr auf CHF 8,3 Mio. zum 30.06.2016.
die Interroll Gruppe konnte an ihr starkes Geschäftsjahr 2015 anknüpfen und setzte ihren Wachstumskurs in der ersten Jahreshälfte 2016 erfolgreich fort. Alle Produktgruppen und Regionen entwickelten sich gut. Das Geschäft ausserhalb Europas entwickelte sich dabei besonders stark.
Mit den guten Ergebnissen zum Halbjahr 2016 setzt Interroll die positive Entwicklung der vergangenen Jahre fort.
Der Auftragseingang stieg in den ersten sechs Monaten um 4,8 % von CHF 206,3 Mio. im Vorjahr auf den neuen Rekordwert von CHF 216,3 Mio. Der Nettoumsatz stieg um 9,2 % und erreichte konsolidiert ebenfalls einen Firmenrekordwert von CHF 187,1 Mio. gegenüber CHF 171,3 im Vorjahreszeitraum. Das EBITDA stieg im ersten Halbjahr um 16,4 % von CHF 26,5 Mio. auf CHF 30,9 Mio. Die EBITDA-Marge lag bei 16,5 % (Vorjahr: 15,5 %). Das EBIT in Höhe von CHF 22,0 Mio. lag im ersten Halbjahr 2016 um 25,1 % über dem Vergleichszeitraum von CHF 17,5 Mio. Die EBIT-Marge erreichte 11,7 % (Vorjahr: 10,2 %). Der operative Cash Flow verbesserte sich um CHF 2,7 Mio. auf CHF 14,2 Mio. (Vorjahr: CHF 11,6 Mio.), vor allem getragen von einem höheren Reingewinn von CHF 15,8 Mio. (Vorjahr: CHF 12,8 Mio.). Aufgrund
Im Mai hat Kurt Rudolf sein Amt als Verwaltungsratspräsident niedergelegt. Ihm gilt unser ausdrücklicher Dank für seinen Einsatz und die Verdienste, die er sich um Interroll erworben hat. Unter der Leitung des neuen Verwaltungsratspräsidenten Urs Tanner wird diese konstruktive und im Ergebnis erfolgreiche Zusammenarbeit mit der Konzernleitung weiterbestehen. TECHNOLOGIE- UND INNOVATIONSKOMPETENZ ERNEUT UNTER BEWEIS GESTELLT Ihre hohe technische Kompetenz konnte Interroll bereits zu Jahresanfang nachweisen. Auf der Messe LOGIMAT in Stuttgart, Deutschland, präsentierten wir den neuen Magnetischen Geschwindigkeitsregler MSC 50 erstmals der Öffentlichkeit. Ausserhalb Europas hat Interroll ebenfalls erfolgreich neue Technologien in den Märkten eingeführt. Seit April bieten wir auch in Amerika die Modulare Förderer-Plattform (MCP) an, die wir in den vergangenen beiden Jahren bereits erfolgreich auf dem europäischen und
BERICHT DES VERWALTUNGSRATES UND DER KONZERNLEITUNG
7
«Unsere Wachstumspolitik setzt auf vertrauensvolle, langjährige Partnerschaften mit unseren Kunden, Innovation bei Technologien und Prozessen sowie finanzielle Stärke. Mit diesem Verständnis setzen wir unsere Arbeit auch in Zukunft fort.» Urs Tanner, Präsident des Verwaltungsrats
dem asiatischen Markt platziert haben. Damit setzt Interroll konsequent ihren Kurs fort, den Kunden weltweit innovative, qualitativ hochwertige Technologien anzubieten. Davon konnten sich im April 2016 mehr als 150 Kunden und Partner auch auf unserem Innovation Summit in Baal, Deutschland, überzeugen. An unserem dortigen Innovationszentrum mit Sitz des Interroll Research Center und unserer Academy stellten wir die breite Kompetenz von Interroll in der internen Logistik vor. Hohes Vertrauen in Interroll spiegelt das Partnerprogramm «Rolling on Interroll» wider, das wir im vergangenen Jahr gestartet haben. Mittlerweile partizipieren mehr als 40 Partner weltweit an diesem Programm, mit denen wir nicht nur erfolgreich gemeinsam Geschäft generieren, sondern auch ein gleiches Verständnis von Qualität und Leistung beweisen. Es freut uns daher sehr, dass die grösste Plattform für Investitions gütermarketing im deutschsprachigen Raum im Mai «Rolling on Interroll» mit der BoB-Bronzemedaille ausgezeichnet hat. WACHSTUMSKULTUR GEMEINSAM LEBEN Erfolg entsteht immer in der Zusammenarbeit von Menschen – extern wie intern. Daher haben wir als weiteren Pfeiler unseres Wachstumskurses das Programm «Culture for Growth» gestartet. Mit ihm wollen wir allen Mitarbeitern von Interroll ein gemeinsames
Verständnis von Führung, Werten und Zusammenarbeit vermitteln und im Alltag leben. «Culture for Growth» ist kein Projekt im herkömmlichen Sinne, sondern eine Haltung, wie wir mit unseren wichtigsten Ressourcen – den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern von Interroll – weiterhin und dauerhaft Exzellenz für unsere Kunden und Anleger bieten können. Als tägliche Vorbildaufgabe unserer Führungskräfte wird sie eine nachhaltige Basis für die weitere Entwicklung von Interroll und damit für weiterhin solides Wachstum bilden. Sant’Antonino, 5. August 2016
Urs Tanner Präsident des Verwaltungsrats
Paul Zumbühl Vorsitzender der Konzernleitung
ÜBERBLICK ÜBER DIE ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE
8
ÜBERBLICK ÜBER DIE ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE EBITDA UND EBITDA-MARGE
NETTOUMSATZ
147,4
149,1
157,1
2012
2013
2014
171,3
2015
2016
EBIT UND EBIT-MARGE 17,5 10,2 % 11,6 7,9 %
2012
13,1 8,8 %
2013
2015
147,7 61,5 %
170,9 68,7 %
192,3 68,1 %
21,4 14,4 %
2012
2013
2016
213,3 66,1 %
30,9 16,5 %
18,2 11,6 %
2014
2015
2016
REINGEWINN UND REINGEWINNMARGE
9,5 6,4 %
EIGENKAPITAL UND EIGENKAPITALQUOTE 186,1 70,1 %
19,6 13,3 %
22,0 11,7 %
8,8 5,6 %
2014
26,5 15,5 %
187,1
2012
12,8 7,5 %
10,5 7,1 %
15,8 8,4 %
7,1 4,5 %
2013
2014
2015
2016
OPERATIVER CASH FLOW 18,2
17,6
14,2 11,6 5,0
2012
2013
2014
2015
2016
2012
2013
2014
2015
2016
ÜBERBLICK ÜBER DIE ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE
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AUFTRAGSEINGANG UND UMSATZ ENTWICKELN SICH WEITERHIN POSITIV Die Interroll Gruppe verzeichnete im ersten Halbjahr 2016 einen Rekordauftragseingang in Höhe von CHF 216,3 Mio. (Vorjahr: CHF 206,3 Mio.). Das organische Wachstum erreichte somit 4,8 % und wurde getragen von kontinuierlichem Produktgeschäft sowie Projekten in den Bereichen E-Commerce und Flughäfen, etwa in Asien.
WEITERHIN SOLIDE BILANZENTWICKLUNG Die Bilanzsumme ist zum 30. Juni 2016 auf CHF 322,7 Mio. gestiegen und lag damit 10,1 % über dem Wert zum Jahresultimo 2015 (CHF 293,0 Mio.). Neben den Kundenforderungen haben vor allem die in den Vorräten enthaltenen angefangenen Arbeiten im 1. Halbjahr stark zugenommen. Diese Entwicklung verdeutlicht die intensive Projekttätigkeit der Interroll Gruppe im Berichtszeitraum.
Der konsolidierte Umsatz erreichte mit CHF 187,1 Mio. (Vorjahr: CHF 171,3 Mio.) ebenfalls einen neuen Rekordwert und legte in der Berichtswährung um 9,2 % zu. Das Wachstum, zu dem alle Regionen beitragen konnten, ist ausschliesslich organischer Natur. Positive Währungseffekte haben 3,1 % zum Umsatzwachstum beigetragen.
Der höhere Reingewinn beeinflusste auch das zum 30. Juni 2016 auf CHF 213,3 Mio. gestiegene Eigenkapital, das damit 2,7 % über dem Wert von CHF 207,6 Mio. zum 31. Dezember 2015 lag. Die Eigenkapitalquote lag bei 66,1 % gegenüber 70,9 % zum Jahresende 2015.
ERGEBNIS ÜBERTRIFFT DAS VORJAHR Begünstigt durch den höheren Umsatz und den daraus resultierenden Skaleneffekten stieg der Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA) im ersten Halbjahr 2016 um 16,4 % auf CHF 30,9 Mio. (Vorjahr: CHF 26,5 Mio.). Die EBITDA-Marge lag bei 16,5 % (Vorjahr: 15,5 %). Ebenfalls stieg der Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) gegenüber dem Vorjahr. Nach CHF 17,5 Mio. im Vorjahr lag er im ersten Halbjahr 2016 bei CHF 22,0 Mio. Die EBIT-Marge erreichte 11,7 % (Vorjahr: 10,2 %). Der Reingewinn stieg im Vergleich zum Vorjahr um signifikante 23,4 % von CHF 12,8 Mio. auf CHF 15,8 Mio. Die Reingewinnmarge erreichte 8,4 % (Vorjahr: 7,5 %).
Infolge der Dividendenzahlung sank das Nettofinanzguthaben per 30. Juni 2016 auf CHF 29,4 Mio. STARKER CASH FLOW UNTERSTREICHT ERTRAGSKRAFT Der operative Cash Flow wuchs gegenüber dem Vorjahreszeitraum nochmals an und erhöhte sich vor allem aufgrund des höheren Reingewinnes auf CHF 14,2 Mio. (Vorjahr: CHF 11,6 Mio.). Die Investitionen in Höhe von brutto CHF 6,3 Mio. fielen gegenüber dem Vorjahreszeitraum (CHF 12,3 Mio.) erheblich geringer aus. Dies lag unter anderem daran, dass das Investitionsprojekt Interroll Academy in Baal, Deutschland, in diesem Jahr nicht mehr zu Buche schlägt. Angesichts des höheren Cash Flows und der geringeren Investitionen verbesserte sich der freie Cash Flow mit CHF 8,3 Mio. im Vergleich zur Vorperiode mit CHF –0,6 Mio. um signifikante CHF 8,9 Mio.
ÜBERBLICK NACH PRODUKTGRUPPEN
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KONTINUIERLICHES PRODUKT- UND ZUNEHMENDES PROJEKTGESCHÄFT Interroll hat ihr Leistungsportfolio in die vier Produktgruppen «Rollers», «Drives», «Conveyors & Sorters» sowie «Pallet & Carton Flow» gegliedert. Im ersten Halbjahr 2016 entwickelten sich sämtliche Produktgruppen positiv.
PRODUKTGRUPPE ROLLERS Die Produktgruppe «Rollers» bildet die Basis des Interroll Portfolios. Seit 1959 stellt Interroll Förderrollen am Standort Wermelskirchen, Deutschland, her, dem globalen Center of Excellence für Förderrollen und angetriebene Rollen. Seit ihrer Gründung hat Interroll mehr als 500 Millionen Förderrollen produziert und ist damit weltweit der führende Anbieter in diesem Bereich. Förderrollen kommen in zahlreichen Anwendungen der internen Logistik zum Einsatz, beispielsweise auch in Förderern und Sortern. Sehr kurze Lieferzeiten, hocheffiziente Fertigungsprozesse und die grosse Qualität der Interroll Produkte haben auch im ersten Halbjahr massgeblich zum weiteren Wachstum beigetragen. In allen Regionen konnte Interroll im ersten Halbjahr 2016 weiteres Geschäft mit Förderrollen realisieren. Die starke Nachfrage spiegelt sich auch aktuell in der Produktion wider. So fertigte Interroll im Juni 2016
mehr Förderrollen als jemals zuvor in einem Monat. Ein weiterer Grund für die Nachfrageentwicklung ist die Kundenbasis, die Interroll aufgrund intensiver Vertriebsarbeit weiter ausbauen konnte. Wie bei den Drives konnten durch den steigenden Einsatz von Förderrollen in der neuen Conveyor-Plattform MCP Synergien zwischen den einzelnen Produktgruppen von Interroll verstärkt werden. Die gute Entwicklung der Produktgruppe zeigt sich im Umsatz und Auftragseingang des ersten Halbjahres 2016. Der konsolidierte Umsatz lag mit CHF 48,1 Mio. zwar um 0,4 % unter dem hohen Vorjahreszeitraum von CHF 48,3 Mio., der Auftragseingang wies aber konsolidiert CHF 48,5 Mio. aus (Vorjahr: CHF 48,1 Mio.). Besonders erfreulich entwickelte sich der Auftragseingang in der Region EMEA, wo Interroll um rund 7 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum wachsen konnte. Mit dem Magnetischen Geschwindigkeitsregler MSC 50 hat Interroll in diesem Frühjahr eine weitere Innovation auf den Markt gebracht, die die Geschwindigkeit auf Gefällerollenbahnen intelligent reguliert und damit Schäden am Fördergut verhindert. Das neue Produkt wurde vom Markt in kurzer Zeit sehr positiv aufgenommen. Das Interroll Production System (IPS) bildet für sämtliche Prozesse bei Interroll die Grundlage für effiziente Abläufe und exzellente Qualität. Damit kann Interroll ihren Kunden eine grosse Vielfalt von rund 60.000 Förderrollen-Varianten und gleichzeitig die Produktion auf kleinste Stückzahlen – mehr als die Hälfte der Auftragspositionen haben eine Losgrösse von weniger als 10 Stück – ausrichten.
Förderrollen von Interroll stehen für beste Qualität in 60.000 Varianten.
ÜBERBLICK NACH PRODUKTGRUPPEN
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PRODUKTGRUPPE DRIVES Zum Portfolio der Produktgruppe «Drives» gehören angetriebene Förderrollen (24 Volt RollerDrive), Steuerungen sowie Trommelmotoren. Interroll ist mit ihren RollerDrive-Produkten führend in der energieeffizienten 24 Volt Technologie. Trommelmotoren von Interroll erfüllen die höchsten Hygienestandards in der Lebensmittelindustrie und sind European Hygenic Engeneering & Design Group (EHEDG) zertifiziert. Weltweit verantwortlich für Trommelmotoren innerhalb der Interroll Gruppe sind die globalen Centers of Excellence in Baal, Deutschland, und in Hvidovre, Dänemark. Der Umsatz lag bei CHF 61,7 Mio. und damit um 16,0 % über dem Vorjahr (CHF 53,2 Mio.). Der konsolidierte Auftragseingang stieg auf CHF 62,1 Mio.
gegenüber CHF 57,2 Mio. im Vorjahreszeitraum. Stark entwickelt sich weiterhin die Region EMEA mit einem Umsatzzuwachs bei RollerDrive von 26 %. Eine erfreuliche Steigerung zeigte auch die Region Asien-Pazifik. Bei den Trommelmotoren verzeichnete EMEA einen um 14 % höheren Auftragseingang als im ersten Halbjahr 2015. Diese positive Entwicklung basiert in hohem Masse auf der starken Performance in den wichtigen Lebensmittelmärkten Frankreich und Grossbritannien. Interroll nimmt mit ihren Angeboten in diesem Produkt-Segment weltweit eine Führungsrolle ein. Die 24 Volt RollerDrive weisen neben ihrer Energieeffizienz eine deutlich geringere Lärmentwicklung auf als vergleichbare Produkte. Darüber hinaus bieten sie – wie die anderen Produktgruppen von Interroll auch – die Vorteile einer schnellen Montage, eines raschen Austausches sowie nahezu kompletter Wartungsfreiheit. Die grosse Nachfrage nach angetriebenen Förderrollen von Interroll macht einen Ausbau der Kapazitäten am Standort Wermelskirchen, Deutschland, erforderlich. Gleichzeitig schafft Interroll damit die Möglichkeiten, ihre Technologien konsequent weiterzuentwickeln und sich für den nachhaltigen Erfolg dieser Aktivitäten auch in Zukunft erfolgreich aufzustellen. Interroll hat dort im Juni 2016 mit den Arbeiten für den Bau einer neuen Halle begonnen, die im kommenden Jahr abgeschlossen sein sollen.
Trommelmotoren von Interroll erfüllen höchste Hygiene-Anforderungen.
ÜBERBLICK NACH PRODUKTGRUPPEN
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PRODUKTGRUPPE CONVEYORS & SORTERS Die Produktgruppe «Conveyors & Sorters» umfasst Sorter- und Fördererlösungen, die von den globalen Centers of Excellence in Sinsheim (Deutschland) und Cañon City (USA) entwickelt werden. Dazu gehören Quergurtsorter, Gurtkurven sowie die Modulare Förderer-Plattform (MCP). Mit ihren Produkten und Lösungen in diesem Segment hat Interroll eine starke Position gerade in der Ausrüstung von Flughäfen sowie Post- und Logistikverteilzentren. Im ersten Halbjahr 2016 erzielte die Produktgruppe einen konsolidierten Umsatz in Höhe von CHF 44,5 Mio. und übertraf damit den Vorjahreszeitraum (CHF 43,6 Mio.) um 2,1 %. Der Auftragseingang stieg um signifikante 5,4 % auf CHF 74,4 Mio. gegenüber CHF 70,6 Mio. im Vorjahr.
Die Modulare Förderer-Plattform von Interroll schafft flexible Einsatzmöglichkeiten.
Interroll konnte im ersten Halbjahr 2016 neue Aufträge über die Ausrüstung von Gepäckkontrollstationen auf Flughäfen mit der Modularen Förderer-Plattform abschliessen. In Deutschland konnte Interroll zudem ein Projekt über die Ausrüstung eines Verteilzentrums eines führenden Modeherstellers fakturieren, das mit einer der längsten Fördererstrecken ausgerüstet wurde, die Interroll jemals geliefert hat. In Südamerika konnte Interroll bereits einen grossen Auftrag für die neue Förderer-Plattform abschliessen. Nach den Erfolgen in Europa und Asien hat Interroll die Modulare Förderer-Plattform im Frühjahr 2016 auch auf den amerikanischen Markt gebracht. Damit setzt Interroll ihre Globalisierungsstrategie durch weltweit schnell verfügbare innovative Produkte konsequent fort. Moderne Materialfluss-Anlagen lassen sich mit dem modularen Konzept von Interroll schnell und effizient planen – Anpassungen sind dabei immer noch möglich und können selbst bei der Montage noch vorgenommen werden. In Verbindung mit den Interroll Antriebskonzepten entstehen Anlagen, die sich durch maximale Verfügbarkeit, Energieeffizienz sowie sehr geringe Betriebs- und Wartungskosten auszeichnen. Dies gilt sowohl für Neuanlagen als auch für modernisierte Bestandsanlagen.
ÜBERBLICK NACH PRODUKTGRUPPEN
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PRODUKTGRUPPE PALLET & CARTON FLOW Die Produktgruppe «Pallet & Carton Flow» bietet Fliesslagerlösungen für Paletten und Behälterverpackungen nach dem FIFO-(First-In First-Out) oder LIFO (Last-In First-Out)-Prinzip. Verantwortlich für diese Produktgruppe innerhalb von Interroll ist das globale Center of Excellence in La Roche-sur-Yon (Frankreich).
konnte Interroll zum Beispiel die Spezifizierung ihrer Produkte bei einem führenden Automobilkonzern abschliessen. In Ägypten realisiert Interroll eines ihrer grössten Fliesslagerprojekte ausserhalb Europas und rüstet gemeinsam mit einem Systemintegrator das Lager eines Lebensmittelkonzerns mit 11.000 Palettenplätzen aus.
Mit Ablauf der ersten Jahreshälfte 2016 konnte Interroll in dieser Produktgruppe ihren konsolidierten Umsatz um 25,2 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum (CHF 26,2 Mio.) auf CHF 32,8 Mio. steigern. Der konsolidierte Auftragseingang stieg auf CHF 30,9 Mio. (Vorjahr: CHF 30,4 Mio.). Eine besonders starke Nachfrage bestand im ersten Halbjahr in Asien und in Europa. In Korea konnte ein Grossprojekt im Bereich Mineralwasser fakturiert werden. In Europa zog der Bedarf in vielen Märkten an. In Italien
Für Lager mit hohen Umschlagsfrequenzen erweisen sich Fliesslagerlösungen auf Dauer als besonders kostengünstig. Die Fliesslagersysteme von Interroll werden im Interroll Testzentrum im französischen La Roche-sur-Yon geprüft. Nach 50.000 Testzyklen unter extremen Bedingungen garantiert Interroll eine lange Lebensdauer und maximale Sicherheit.
Fliesslagerlösungen von Interroll sind robust und sicher
ÜBERBLICK NACH REGIONEN
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GLOBALISIERUNGSSTRATEGIE WEITER ERFOLGREICH FORTGESETZT Durch die Erschliessung neuer Märkte und neuer Kunden haben wir unsere Globalisierungsstra tegie auch im ersten Halbjahr 2016 weiter fortgesetzt. In allen Regionen konnte Interroll Zuwächse erzielen. Der Umsatzanteil von Interroll liegt in Europa-Mittlerer Osten-Afrika (EMEA) bei 59,6 %, in Amerika bei 27,5 % und in Asien-Pazifik bei 12,9 %.
EUROPA-MITTLERER OSTEN-AFRIKA REGION MIT GUTER ENTWICKLUNG In der Region EMEA setzt sich das Wachstum der vergangenen Jahre auch im ersten Halbjahr 2016 fort. Der Bestellungseingang steigerte sich gegenüber dem Vorjahr um 15,1 % und erreichte insgesamt CHF 130,8 Mio. Der Umsatz lag bei CHF 111,5 Mio. und damit um 6,9 % höher als im Vorjahreszeitraum. Treiber dieser Entwicklung war die nach wie vor grosse Nachfrage nach Rollen und Antrieben sowie vor allem nach Förderern und Sortern. In Nord- und Westeuropa blieb ausserdem die Nachfrage nach Pallet- und Carton-Flow-Lösungen ungebrochen stark. Dagegen entwickelten sich die einzelnen regionalen Märkte unterschiedlich. Während Mitteleuropa das Vorjahresniveau hielt, steigerten Italien, Spanien – trotz der schwierigen wirtschaftlichen Gesamtlage – und vor allem Frankreich ihre Performance signifikant.
+6,9 % IN BERICHTSWÄHRUNG IN DER REGION EMEA LEGTEN DIE MÄRKTE DEUTSCHLAND UND FRANKREICH STARK ZU.
Spanien und Grossbritannien verzeichneten Monatsrekorde beim Auftragseingang. Auch Nord- und Osteuropa entwickelten sich positiv. Der Bestelleingang in Südafrika blieb hinter den Erwartungen zurück. Mit einem Anteil von 59,6 % am Gesamtumsatz von Interroll bleibt EMEA nach wie vor die wirtschaftlich bedeutsamste Region innerhalb der Gruppe. Die technischen Anforderungen an Lieferanten in der internen Logistik sind hoch und erfordern neben belastbaren Kundenbeziehungen, Branchenwissen und technischer Lösungskompetenz innovative Antworten auf steigende Komplexität und neue Entwicklungen. Auf ihrem Innovation Summit in Baal, Deutschland, sowie an der internationalen Leitmesse CeMAT in Hannover, Deutschland, präsentierte Interroll neben technischen Innovationen ihr breites BranchenKnow-how sowie ihre hohe Qualität im Produktionsund Vertriebsprozess. Seit diesem Jahr richtet Interroll ihre Aktivitäten auch auf den Bereich Tire & Automotive. Ein neu geschaffenes internationales Key Account Team betreut K unden in Europa und Übersee und erschliesst gleichzeitig neue Märkte. Das Interesse an Interroll in diesem Segment ist gross und der Geschäftsverlauf im ersten Halbjahr gestaltete sich sehr positiv.
ÜBERBLICK NACH REGIONEN
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AMERIKA UMSATZSTEIGERUNG IN DER REGION Die Region Amerika legte innerhalb der Interroll Gruppe auch im ersten Halbjahr 2016 ein hohes Wachstumstempo vor. Der Umsatz lag bei CHF 51,5 Mio. und damit um 13,6 % höher als im Vorjahreszeitraum. Den Löwenanteil dieser Entwicklung machte der nordamerikanische Markt mit den USA an der Spitze aus. Hier konnte Interroll wie in den Vorjahren weiter wachsen. Grund für die positive Entwicklung ist die nach wie vor starke Nachfrage in den Bereichen E-Commerce, Lebensmittel und Distribu tionszentren. Der Bestellungseingang sank um 6,2 % auf CHF 60,8 Mio. Südamerika entwickelte sich positiv. In Brasilien hielt die erfreuliche Entwicklung weiter an. Mit der Aus lieferung von ersten Sortern für das Projekt der brasilianischen Post konnte sich Interroll in einem politisch wie wirtschaftlich schwierigem Umfeld erfolgreich positionieren. Dabei arbeiten das zuständige regio nale Kompetenzzentrum von Interroll in Atlanta und das global verantwortliche Kompetenzzentrum für Förderer und Sorter in Sinsheim eng zusammen. Darüber hinaus verfolgt Interroll auch in Amerika konsequent ihre Strategie weltweit verfügbarer Produkte und Leistungen. Auf der grössten Logistikmesse Amerikas Modex im Frühjahr in Atlanta präsentierte Interroll ihre Modulare Förderer-Plattform (MCP). Nach erfolgreicher Markteinführung in Europa und in Asien in den vergangenen beiden Jahren wird diese Lösung nun auch auf dem amerikanischen Wachstumsmarkt angeboten.
Der grossen Wachstumsdynamik in Amerika trägt Interroll mit der Gründung einer Vertriebs- und Servicegesellschaft in Mexico City in diesem Jahr Rechnung. Von hier aus will Interroll die Logistikdrehscheibe Mexiko sowie die Nachbarländer weiter erschliessen, die aufgrund von E-Commerce und der Automobilindustrie dynamisch wachsen und grosse Geschäftspotenziale bieten.
+13,6 % IN BERICHTSWÄHRUNG DER ZUWACHS IN DER REGION AMERIKA WIRD VORWIEGEND VON DEN MÄRKTEN IN DEN USA UND BRASILIEN GETRAGEN.
ÜBERBLICK NACH REGIONEN
16
ASIEN-PAZIFIK REGION MIT SOLIDEM WACHSTUM Interroll legte im ersten Halbjahr 2016 auch in der Region Asien-Pazifik weiter zu. Nach dem saisonal bedingten schwächeren Start lag der Umsatz nach Ablauf der ersten sechs Monate dieses Jahres bei CHF 24,2 Mio. und damit um 11,2 % über dem Wert des Vorjahreszeitraums. Der Bestellungseingang sank um 12,6 % und erreichte insgesamt CHF 24,4 Mio. Wie in den vergangenen Jahren war China der wichtigste Markt für Interroll in der Region. Die Umsatzentwicklung in Südostasien war verhalten aufgrund von Verschiebungen von Neuprojekten und laufender, noch nicht fakturierbarer Projekte. Die grosse Nachfrage in der Region nach Interroll Technologie betraf sämtliche Produktgruppen. So konnte Interroll bei-
+11,2 % IN BERICHTSWÄHRUNG IN DER REGION ASIEN-PAZIFIK STEIGERTE SICH NEBEN CHINA AUCH DIE KONZERNGESELLSCHAFT IN KOREA.
spielsweise im ersten Halbjahr 2016 die Ausrüstung eines grossen Luftfracht-Hubs eines globalen Postund Logistikkonzerns gemeinsam mit einem System integrator zum Abschluss bringen. Dabei profitiert die Region zunehmend von der Globalisierung der Interroll Gruppe mit Gründung eigener Produktionsstätten vor Ort. Die erfolgreiche Integration der regionalen Kompetenzzentren in Suzhou und Shenzhen in den Produktionsverbund sorgte im ersten Halbjahr 2016 für positive Synergieeffekte dank der höheren technischen Kompetenz vor Ort und der grösseren Kundennähe. Interroll setzt auch in Asien ihre Produktstrategie konsequent um. Nach der erfolgreichen Markteinführung der Modularen Förderer-Plattform (MCP) im vergangenen Jahr wird Interroll im Herbst dieses Jahres ihren Magnetischen Geschwindigkeitsregler 50 (MSC 50) auf den asiatischen Markt bringen. Damit reduziert Interroll weiter die Zeiträume weltweiter Produkteinführungen und stärkt global ihre Marktchancen durch innovative, weltweit verfügbare Technologien und Services.
KONSOLIDIERTE BILANZ
17
1
FINANZIELLE ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG DER INTERROLL GRUPPE
1.1 Konsolidierte Bilanz
in Tausend CHF
30.06.2016
in %
31.12.2015
in %
AKTIVEN Sachanlagen
90.314
90.374
Immaterielle Anlagen
40.210
43.160
Finanzanlagen Latente Steueraktiven Total Anlagevermögen Vorräte Laufende Steuerguthaben Kunden- und übrige Forderungen Flüssige Mittel
621
626
3.308
3.959
134.453
41,7
57.132
138.119
47,1
44.833
2.273
1.360
99.247
76.989
29.584
31.654
Total Umlaufvermögen
188.236
58,3
154.836
52,9
Total Aktiven
322.689
100,0
292.955
100,0
EIGEN- UND FREMDKAPITAL Aktienkapital Kapitalreserven Eigene Aktien
854
854
6.889
6.519
–769
–1.623
Umrechnungsdifferenzen
–56.337
–55.227
Gewinnvortrag
262.657
257.123
Nicht beherrschende Anteile Total Eigenkapital Finanzielle Verbindlichkeiten
213.294
66,1
207.646
8
8
Latente Steuerverpflichtungen
3.514
4.505
Vorsorgeverpflichtungen
6.562
6.324
Rückstellungen
6.448
Total langfristiges Fremdkapital Finanzielle Verbindlichkeiten
16.532
70,9
5.893 5,1
16.730
5,7
204
296
Laufende Steuerverpflichtungen
13.345
11.784
Lieferanten- und übrige Verbindlichkeiten
79.314
Total kurzfristiges Fremdkapital
92.863
28,8
68.579
Total Fremdkapital
109.395
33,9
85.309
29,1
Total Eigen- und Fremdkapital
322.689
100,0
292.955
100,0
56.499 23,4
KONSOLIDIERTE ERFOLGSRECHNUNG
18
1.2 Konsolidierte Erfolgsrechnung Jan.–Jun.
Jan.–Jun.
Abweichung
in Tausend CHF
2016
in %
2015
in %
absolut
in %
Nettoumsatz
187.123
100,0
171.338
100,0
15.785
9,2
Materialaufwand
–79.948
–42,7
–70.412
–41,1
Personalaufwand
–56.766
–30,3
–51.303
–29,9
4.357
16,4
4.026
18,8
4.403
25,1
Bestandsänderungen Halbund Fertigfabrikate und aktivierte Eigenleistungen
10.217
5,5
3.636
2,1
–30.659
–16,4
–27.500
–16,1
924
0,5
775
0,5
und Amortisationen (EBITDA)
30.891
16,5
26.534
15,5
Abschreibungen
–5.444
–2,9
–5.113
–3,0
25.447
13,6
21.421
12,5
Übriger Betriebsaufwand Übriger Betriebsertrag Betriebsergebnis vor Abschreibungen
Betriebsergebnis vor Amortisationen (EBITA) Amortisationen
–3.495
–1,9
–3.872
–2,3
Betriebsergebnis (EBIT)
21.952
11,7
17.549
10,2
Finanzaufwand
–15
–0,0
–12
–0,0
Finanzertrag
646
0,0
169
0,1
Finanzergebnis, netto
631
0,3
157
0,1
474
301,9
22.583
12,1
17.706
10,3
4.877
27,5
Ertragssteuern
–6.818
–3,5
–4.929
–2,8
Ergebnis
15.765
8,4
12.777
7,5
2.988
23,4
15.765
8,4
12.777
7,5
2.988
23,4
Ergebnis vor Ertragssteuern
Ergebnis zuzurechnen –– den nicht beherschenden Anteilen –– den Anteilseignern der Interroll Holding AG Werte pro Aktie (in CHF) Unverwässertes Ergebnis pro Aktie
18,54
15,05
3,49
23,2
Verwässertes Ergebnis pro Aktie
18,54
15,05
3,49
23,2
KONSOLIDIERTE GESAMTRECHNUNG
19
1.3 Konsolidierte Gesamtergebnisrechnung
in Tausend CHF
Ergebnis
Jan.–Jun.
Jan.–Jun.
2016
2015
15.765
12.777
Sonstiges Ergebnis Elemente, die nicht durch die Erfolgsrechnung (ER) rezykliert werden Remeasurement von Pensionsverpflichtungen
–1.485
Ertragssteuern
281
Total Elemente die nicht durch die ER rezykliert werden
–1.204
Elemente, die zukünftig durch die Erfolgsrechnung (ER) rezykliert werden Umrechnungsdifferenzen
–1.110
–20.194
Total Elemente, die zukünftig durch die Erfolgsrechnung (ER) rezykliert werden
–1.110
–20.194
Sonstiges Ergebnis
–1.110
–21.398
Gesamtergebnis
14.655
–8.621
14.655
–8.621
Ergebnis zuzurechnen –– den nicht beherschenden Anteilen –– den Anteilseignern der Interroll Holding AG
KONSOLIDIERTE GELDFLUSSRECHNUNG
20
1.4 Konsolidierte Geldflussrechnung Jan.–Jun.
Jan.–Jun.
2016
2015
15.765
12.777
Abschreibungen, Amortisationen und Wertminderungen
8.939
8.985
Verlust/(Gewinn) aus Veräusserung von Sach- und immateriellen Anlagen
–141
88
Finanzergebnis, netto
–631
–157
in Tausend CHF
Ergebnis
Ertragssteuern
6.818
4.929
Veränderung der Vorräte
–13.363
–7.986
Veränderung der Kunden- und übrigen Forderungen
–22.107
–15.996
23.687
11.780
Veränderung der Lieferanten- und übrigen Verbindlichkeiten Veränderung der Rückstellungen, netto Bezahlte Ertragssteuern Personalaufwand aus aktienbasierten Vergütungen Übrige nicht liquiditätswirksame Aufwände/(Erträge)
577
842
–6.371
–4.139
1.223
972
–155
–543
Geldfluss aus Geschäftstätigkeit
14.241
11.552
Kauf von Sachanlagen
–5.531
–11.106
–752
–1.189
296
64
5
–9
Kauf von immateriellen Anlagen Kauf von Finanzanlagen Veräusserung von Sach- und immateriellen Anlagen Rückzahlung von Darlehensforderungen Erhaltene Zinsen Geldfluss aus Investitionstätigkeit Free Cash Flow Dividenden
6
51
33
–5.931
–12.201
8.310
–649
–10.231
Kauf eigener Aktien
–394
Verkauf eigener Aktien Aufnahme von finanziellen Verbindlichkeiten
4.723
Rückzahlung von finanziellen Verbindlichkeiten
–91
Bezahlte Zinsen
–19
–15
–10.341
4.234
–39
–2.274
–2.070
1.311
Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit Umrechnungsdifferenzen auf flüssigen Mitteln Veränderung flüssiger Mittel
–80
Flüssige Mittel am 1. Januar
31.654
24.380
Flüssige Mittel am 30. Juni
29.584
25.691
KONSOLIDIERTER EIGENKAPITALNACHWEIS
21
1.5 Konsolidierter Eigenkapitalnachweis
in Tausend CHF
Aktienkapital
Kapitalreserven
Eigene Aktien
Umrechn.differenzen
Gewinnvortrag
Total Eigenkapital
Bestand per 1. Januar 2015
8.540
6.416
–2.008
–41.104
228.486
200.330
12.777
12.777
Ergebnis Sonstiges Ergebnis nach Ertragssteuern
–20.194
–1.204
–21.398
Gesamtergebnis
–20.194
11.573
–8.621
Ausschüttung aus Reserven aus Kapitaleinlagen, netto Aktienbasierte Vergütungen
–15
Kauf eigener Aktien inkl. Steuereffekte Bestand per 30. Juni 2015 Bestand per 31. Dezember 2015
987
972
–394
–394
8.540
6.401
–1.415
–61.298
240.059
192.287
854
6.519
–1.623
–55.227
257.123
207.646
15.765
15.765
Ergebnis Sonstiges Ergebnis nach Ertragssteuern
–1.110
Gesamtergebnis
–1.110
Aktienbasierte Vergütungen
370 854
6.889
14.655
–10.231
–10.231
262.657
213.294
854
1.224
Dividenden Bestand per 30. Juni 2016
–1.110 15.765
–769
–56.337
ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG
22
2
ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG
2.1 Grundsätze der Konzernberichterstattung Rechnungslegungsgrundsätze Die verkürzte, nicht geprüfte konsolidierte Halbjahresrechnung per 30. Juni 2016 der Interroll Gruppe w urde in Übereinstimmung mit IAS 34 («Zwischenberichterstattung») erstellt und basiert auf den nach einheitlichen Konzernrichtlinien erstellten Einzelabschlüssen der Interroll Holding AG und ihrer Konzerngesellschaften («die Gruppe»). Sie stellt eine Aktualisierung vorgängiger Berichterstattung dar und ist daher im Zusammenhang mit der Konzernrechnung per 31. Dezember 2015 zu lesen. Die Halbjahresrechnung wurde am 27. Juli 2016 vom Verwaltungsrat genehmigt. Die für diese Zwischenberichterstattung angewandten Rechnungslegungsgrundsätze sind identisch mit den im Finanzbericht 2015 publizierten und beschriebenen Normen. Fremdwährungsumrechnung Die wesentlichen Kurse für die Umrechnung der Jahresrechnungen in fremder Währung waren wie folgt: Erfolgsrechnung (Durchschnittskurse)
Bilanz (Stichtagskurse)
Jan.–Jun.
Jan.–Jun.
Änderung
2016
2015
in %
30.06.2016
31.12.2015
1 EUR
1,098
1,047
4,9
1,087
1,083
0,3
1 USD
0,986
0,942
4,6
0,979
0,995
–1,6
1 CNY
0,150
0,151
–0,7
0,147
0,154
–4,4
Änderung in %
Neue oder angepasste IAS/IFRS-Standards und Interpretationen Es wurden vom IASB neue und revidierte Standards und Interpretationen verabschiedet, die jedoch erst ab 1. Januar 2017 oder später zur Anwendung gelangen und die in der vorliegenden Konzernrechnung nicht frühzeitig angewendet wurden. Die Auswirkungen der Einführung/Änderungen von IFRS 9 (Finanzinstrumente), IFRS 16 (Leasing), IFRS 10 und IAS 28 (Konzernabschlüsse und Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures), IFRS 11 (gemeinschaftliche Vereinbarungen), IFRS 15 (Erlöse aus Verträgen mit Kunden) sowie IAS 16 und IAS 38 (Klarstellung von akzeptablen Abschreibungsmethoden) sind noch nicht mit ausreichender Sicherheit bestimmbar oder gehen mit den Erwartungen einher, wie sie im Jahresbericht 2015 beschrieben wurden. Die Konzernleitung geht bis auf IFRS 15 von keinen nennenswerten Einflüssen auf die zukünftige finanzielle Berichterstattung der Interroll Gruppe aus. Beurteilung der Grundsätze der Konzernberichterstattung Die Erstellung der finanziellen Zwischenberichterstattung erfordert Beurteilungen, Annahmen und E inschätzungen zur Ermittlung von Erträgen, Aufwendungen, Vermögen, Verbindlichkeiten sowie zur Offenlegung von Eventualverpflichtungen. Diese Einschätzungen, welche nach bestem Wissen und Gewissen der Geschäftsführung per Stichtag der Zwischenberichterstattung vorgenommen wurden, können von den tatsächlich eintretenden Ereignissen abweichen. In diesem Fall werden die Abweichungen zu den Einschätzungen in der Berichtsperiode berücksichtigt, in der sie eingetreten sind. Segmentberichterstattung Die Interroll Gruppe besteht aus einer einzigen Geschäftseinheit. Sämtliche Produkte werden in allen Märkten über die jeweiligen regionalen Verkaufsgesellschaften vertrieben, wobei den spezifischen A nforderungen der Kundengruppen OEM (Erstausrüster), S ystemintegratoren und Endkunden durch eine massgeschneiderte Angebotsvielfalt und Beratungsintensität Rechnung getragen wird. Die Interroll Fabrikationswerke fokussieren sich auf die Herstellung spezifischer Produktgruppen. Lokale Montage unternehmen werden von den Fabrikationswerken mit Halbfabrikaten beliefert und montieren weitgehend das gesamte Produktspektrum für den jeweiligen lokalen Markt. Das Interroll Forschungszentrum (Interroll Research Center), das zentral an einem Standort angesiedelt ist, entwickelt die Anwendung neuer Technologien und neuer Produkte für das ganze Produktsortiment. Die auf spezifische Produktgruppen fokussierten Kompetenzzentren (Centers of Excellence) konzentrieren sich unter anderem auf die Weiterentwicklung des ihnen zugewiesenen, bestehenden Produktprogramms.
ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG
23
Die oberste Führungsebene (Konzernleitung) und alle Managementstrukturen der Interroll Gruppe g liedern sich nach Funktionen (Gesamtleitung, Products & Technology, Global Sales and Services, Marketing und Finanzen). Die finanzielle Führung der Gruppe durch den Verwaltungsrat erfolgt einerseits auf Basis der Umsätze nach Produktgruppen und nach den geographischen Märkten, andererseits auf der konsolidierten finanziellen Berichterstattung. Die Konzernleitung beurteilt zudem die finanzielle und qualitative Zielerreichung sowie weitere Kennzahlen aller rechtlichen Einheiten. Finanzinstrumente Die Interroll Gruppe weist Finanzinstrumente aus, die in der Fair-Value-Hierarchie im Sinne von IFRS 13 der Stufe 2 zugeordnet werden. Es handelt sich dabei um Devisentermingeschäfte und Cash Flow Hedges. Die Bewertungen auf Stufe 2 basieren auf Inputfaktoren, bei denen es sich nicht um auf aktiven Märkten notierte Preise handelt, die sich aber direkt (d.h. als Preis) oder indirekt (d.h. in Ableitung von Preisen) beobachten lassen. Der Wert der Finanzinstrumente, die der Hierarchiestufe 2 zugeordnet werden, beträgt per 30. Juni 2016 CHF –0,1 Mio. (per 31. Dezember 2015 CHF –0,5 Mio.).
2.2 Segmentinformationen Nettoumsatz nach geographischen Märkten Der Umsatz nach geographischen Märkten der Interroll Gruppe stellt sich wie folgt dar: Jan.–Jun.
Jan.–Jun.
2016
in %
2015
in %
Übriges Europa, Mittlerer Osten, Afrika
84.919
45,4
81.901
47,8
Deutschland
26.534
14,2
22.341
13,0
111.453
59,6
104.242
60,8
USA
37.975
20,3
37.147
21,7
Übriges Amerika
13.531
7,2
8.212
4,8
Total Amerika
51.506
27,5
45.359
26,5
in Tausend CHF
Total Europa, Mittlerer Osten, Afrika
Asien inkl. Australien
24.164
12,9
21.737
12,7
Total Asien-Pazifik
24.164
12,9
21.737
12,7
187.123
100,0
171.338
100,0
Total Konzern
Umsatz von wesentlichen Kunden Der Umsatz verteilt sich auf über 10.000 aktive Kunden. Es erreicht kein Kunde einen Anteil von mehr als 4 % des Konzernumsatzes. Umsatz nach Produktgruppen Der Umsatz nach Produktgruppen der Interroll Gruppe stellt sich wie folgt dar (jeweils 1. Halbjahr): Jan.–Jun.
Jan.–Jun.
Jan.–Jun.
2016
in %
2015
in %
2014
in %
Drives
61.662
33,0
53.201
31,0
55.988
35,7
Rollers
48.054
25,7
48.295
28,2
39.390
25,1
Conveyors & Sorters
44.532
23,8
43.648
25,5
33.498
21,3
Pallet & Carton Flow
32.875
17,6
26.194
15,3
28.192
17,9
187.123
100,0
171.338
100,0
157.068
100,0
in Tausend CHF
Total Konzern
ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG
24
2.3 Erläuterungen zur Bilanz Konsolidierte Bilanz Die Bilanzsumme hat gegenüber dem Jahresende 2015 um CHF 29,7 Mio. zugenommen. Die Kundenforderungen und vor allem die in den Vorräten enthaltenen angefangenen Arbeiten haben auf einen Rekordwert zugenommen. Diese Entwicklung verdeutlicht das starke Projektwachstum der Interroll Gruppe im 1. Halbjahr 2016. Das kurzfristige Fremdkapital erhöhte sich in der Berichtsperiode um CHF 24,3 Mio. auf CHF 92,9 Mio. Das Nettoumlaufvermögen stieg um CHF 11,1 Mio. auf CHF 66,0 Mio. Investitionen Insgesamt wurden CHF 6,3 Mio. an Investitionen getätigt, die sich auf viele Produktionsstätten verteilen. Das Anlagevermögen per 30. Juni 2016 beträgt CHF 134,5 Mio. Die Investitionen in die immateriellen Vermögenswerte beziehen sich grösstenteils auf den Ausbau des Betriebssystems SAP. Der in der Bilanz ausgewiesene Goodwill sowie andere erworbene immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer werden im Einklang mit IAS 36 jährlich einem Impairment Test unterzogen. Dieser Test wird jeweils im zweiten Halbjahr durchgeführt. Derzeit bestehen keine Indizien für Wertbeeinträchtigungen. Nettofinanzguthaben Das Nettofinanzguthaben per 30. Juni 2016 beträgt CHF 29,4 Mio. und ist seit Jahresende 2015 um CHF 2,0 Mio. gesunken. Der nicht benutzte, verfügbare Betrag aller Kreditlimiten beträgt CHF 78,8 Mio. per Ende der Berichtsperiode (Ende 2015: CHF 78,5 Mio.). Von diesen Kreditlimiten sind CHF 40,0 Mio. bis im ersten Halbjahr 2018 nicht kündbar. Die Kreditbedingungen wurden in der Berichts- wie auch in der Vorjahresperiode jederzeit eingehalten. Eigenkapital Getragen vom höheren Reingewinn erhöhte sich das Eigenkapital im Vergleich zum Ende des Jahres 2015 um CHF 5,6 Mio. auf CHF 213,3 Mio. Die Eigenkapitalquote per Ende der Berichtsperiode beläuft sich auf 66,1 % (Ende Jahr 2015: 70,9 %). Im Mai 2016 wurde die durch die Generalversammlung genehmigten Dividende von CHF 12,00 pro Aktie ausbezahlt.
ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG
25
2.4 Erläuterungen zur Erfolgsrechnung Nettoumsatz Der Nettoumsatz in der Berichtswährung stieg im Vergleich zur Vorjahresperiode um 9,2 % auf CHF 187,1 Mio. In lokalen Währungen resultiert eine Zunahme von 6,1 %. Das gesamte Wachstum ist organischer Natur. Insbesondere konnte in Asien ein grösseres Projekt im Bereich Pallet und Carton Flow fakturiert werden. Betriebsergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) Begünstigt durch den höheren Umsatz und entsprechenden Skaleneffekten in der Gruppe ist der Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) um 16,4 % im ersten Halbjahr 2016 auf CHF 30,9 Mio. gestiegen (Vorjahr: CHF 26,5 Mio.). Die EBITDA-Marge erreichte 16,5 % (Vorjahr: 15,5 %). Der EBIT stieg um 25,1 % und erreichte CHF 22,0 Mio. (Vorjahr: CHF 17,5 Mio.). Zusätzlich zur verbesserten operativen Leistung haben tiefere Amortisationen zur Steigerung beigetragen. Finanzergebnis Der Nettofinanzertrag von CHF 0,6 Mio. beinhaltet neben einem unwesentlichen Nettozinsertrag v. a. realisierte und nicht realisierte Nettofremdwährungsgewinne. Die Interroll Gruppe weist aufgrund ihrer dezentralen Struktur generell ein eher geringes Risikoprofil in Bezug auf Währungseinflüsse auf. Ertragssteuern Ertragssteuern werden aufgrund der Einschätzung des zu erwartenden durchschnittlichen Ertragssteuersatzes für das ganze Jahr erfasst. Die ausgewiesene Steuerquote beinhaltet einerseits Steuererträge/-nachbelastungen aus Vorjahren, andererseits wird sie durch eine differenzierte Beurteilung von zukünftig realisierbaren Verlustvorträgen beinflusst. In der Berichtsperiode fielen CHF 1,1 Mio. Steueraufwände aus Vorperioden an (Vorjahr: CHF 0,05 Mio.). Ergebnis Der ausgewiesene Reingewinn beträgt CHF 15,8 Mio. (Vorjahr: CHF 12,8 Mio.).
ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG
26
2.5 Erläuterungen zur konsolidierten Geldflussrechnung Geldfluss aus Geschäftstätigkeit Der Geldfluss aus Geschäftstätigkeit beläuft sich auf CHF 14,2 Mio. (Vorjahr: CHF 11,6 Mio.). Geldfluss aus Investitionstätigkeit Die Investitionen von CHF 6,3 Mio. (Vorjahr: CHF 12,3 Mio.) betrafen Erweiterungen und Erneuerungen des Maschinenparks sowie das SAP-Projekt. Im Vorjahr wurde insbesondere die Interroll Academy in Hückelhoven/Baal (Deutschland) gebaut. Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit Im ersten Halbjahr 2016 sind CHF 10,2 Mio. an Dividenden ausbezahlt worden.
2.6 Erläuterungen zum konsolidierten Eigenkapitalnachweis Aktienkapital Das Aktienkapital ist mit CHF 854.000 zum Jahresende 2015 unverändert. Im August 2015 wurde das Aktienkapital von CHF 8.540.000 um CHF 7.686.000 auf CHF 854.000 gesenkt. Zuteilung von Aktien Aus der Zuteilung von Aktien an leitende Mitarbeiter wurde der Erfolgsrechnung ein Betrag von CHF 0,9 Mio. (Vorjahr: CHF 1,0 Mio.) belastet.
3
WEITERE ANGABEN UND INFORMATIONEN
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag, Saisonalität Ereignisse nach dem Bilanzstichtag, die einen bedeutenden Einfluss auf die Darstellung der Vermögenslage per 30. Juni 2016 ausüben, sind nicht eingetreten. Es bestehen keine weiteren, offenlegungspflichtigen T atbestände gemäss IAS 34. Das industrielle Umfeld der Gruppe unterliegt keinen signifikanten saisonalen Schwankungen. Die konjunkturelle Wirtschaftslage kann jedoch kurzfristige Änderungen der Ertragslage ergeben. Eventualverbindlichkeiten In der Berichtsperiode bestanden keine Eventualverbindlichkeiten.
ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG
27
FINANZKALENDER 2017 Vorläufige Finanzkennzahlen 2016 Veröffentlichung Geschäftsbericht 2016 und Bilanzpressekonferenz Generalversammlung Veröffentlichung Halbjahresbericht 2017
KONTAKT UND IMPRESSUM Wenn Sie Fragen zum Unternehmen haben oder in den Verteiler für Unternehmenspublikationen aufgenommen werden möchten, wenden Sie sich bitte an das Investor Relations Team: investor.relations@interroll.com
Erwin Teichmann Head of Communications & Investor Relations Tel.: +41 91 850 25 21 E-Mail: e.teichmann@interroll.com Herausgeber Interroll Holding AG Via Gorelle 3 6592 Sant’Antonino, Schweiz Tel: +41 91 8502525 Fax: +41 91 8502505 www.interroll.com
23. Januar 24. März 12. Mai 4. August
ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG
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HINWEIS ZUM HALBJAHRESBERICHT Der Halbjahresbericht liegt ebenfalls in englischer Übersetzung vor; bei Abweichungen gilt die deutsche Fassung. Der Halbjahresbericht der Interroll Holding AG steht elektronisch als PDF zur Verfügung. RUNDUNGSHINWEIS Bei der Verwendung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können aufgrund kaufmännischer Rundung geringe Abweichungen auftreten. ZUKUNFTSBEZOGENE AUSSAGEN Dieser Halbjahresbericht enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen. In die Zukunft gerichtete Aussagen sind alle Aussagen, die sich nicht auf historische Tatsachen und Ereignisse beziehen und solche in die Zukunft gerichteten Formulierungen wie «glaubt», «schätzt», «geht davon aus», «erwartet», «nimmt an», «prognostiziert», «beabsichtigt», «könnte», «wird» oder «sollte» oder Formulierungen ähnlicher Art enthalten. Solche in die Zukunft gerichteten Aussagen unterliegen Risiken und Ungewissheiten, da sie sich auf zukünftige Ereignisse beziehen und auf gegenwärtigen Annahmen der Gesellschaft basieren, die gegebenenfalls in der Zukunft nicht oder nicht wie angenommen eintreten werden. Die Gesellschaft weist darauf hin, dass solche zukunftsgerichteten Aussagen keine Garantie für die Zukunft sind; die tatsächlichen Ergebnisse einschliesslich der Finanzlage und der Profitabilität der Interroll Holding AG sowie der Entwicklung der wirtschaftlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen können wesentlich von denjenigen abweichen (insbesondere negativer ausfallen), die in diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen oder beschrieben werden. Selbst wenn die tatsächlichen Ergebnisse der Interroll Holding AG, einschliesslich der Finanzlage und Profitabilität sowie der wirtschaftlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen, mit den zukunftsgerichteten Aussagen in diesem Halbjahresbericht übereinstimmen sollten, kann nicht gewährleistet werden, dass dies auch weiterhin in der Zukunft der Fall sein wird.
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