HALBJAHRESBERICHT 2017
KENNZAHLEN 01.01.–
01.01.–
Veränderung
30.06.2017
30.06.2016
in %
244,5
216,1
13,2
Rollers
53,5
48,1
11,2
Drives
71,7
61,7
16,2
Conveyors & Sorters
51,1
44,5
14,8
in Mio. CHF, sofern nicht anders erwähnt
Auftragseingang/Nettoumsatz Total Auftragseingang
Pallet & Carton Flow
27,0
32,8
–17,7
203,3
187,1
8,6
EBITDA
29,6
30,9
–4,0
in % des Nettoumsatzes
14,6
16,5
EBITA
23,8
25,4
in % des Nettoumsatzes
11,7
13,6
EBIT
20,5
22,0
in % des Nettoumsatzes
10,1
11,7
Reingewinn
15,3
15,8
7,5
8,4
Betrieblicher Cash Flow
17,6
14,2
in % des Nettoumsatzes
8,7
7,6
Free Cash Flow
8,2
8,3
in % des Nettoumsatzes
4,0
4,4
Total Investitionen
9,7
6,3
30.06.2017
31.12.2016
332,9
324,8
2,5
16,9
17,3
–2,3
Total Nettoumsatz Profitabilität
in % des Nettoumsatzes
–6,4 –6,6 –3,1
Cash Flow
Bilanz Total Aktiven Goodwill Nettofinanzguthaben
23,9 –1,6 53,7
28,8
38,0
–24,2
231,2
233,1
–0,8
Eigenkapitalquote (Eigenkapital in % der Aktiven)
69,5
71,8
Eigenkapitalrendite (in %)
13,2
16,4
–19,5
–14,6
Eigenkapital
Übrige Kennzahlen RONA (Return on Net Assets, in %)
14,6
17,1
Durchschnittlicher Personalbestand
2060
1892
8,9
Nettoumsatz pro Mitarbeiter (in Tausend CHF)
197
212
–7,1
Produktivität (Wertschöpfung/Personalkosten)
1,96
2,10
–6,7
ÜBER INTERROLL
4
INTERROLL AM KAPITALMARKT
5
BERICHT DES VERWALTUNGSRATS UND DER KONZERNLEITUNG
6
ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE
8
PRODUKTGRUPPEN 10 REGIONEN 14 FINANZIELLE ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG DER INTERROLL GRUPPE
17
KONSOLIDIERTE BILANZ
17
KONSOLIDIERTE ERFOLGSRECHNUNG
18
KONSOLIDIERTE GESAMTERGEBNISRECHNUNG
19
KONSOLIDIERTE GELDFLUSSRECHNUNG
20
KONSOLIDIERTER EIGENKAPITALNACHWEIS
21
ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG
22
GRUNDSÄTZE DER KONZERNBERICHTERSTATTUNG
22
SEGMENTINFORMATIONEN 23 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
24
ERLÄUTERUNGEN ZUR ERFOLGSRECHNUNG
25
ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN GELDFLUSSRECHNUNG
26
ERLÄUTERUNGEN ZUM KONSOLIDIERTEN EIGENKAPITALNACHWEIS
26
WEITERE ANGABEN UND INFORMATIONEN
26
FINANZKALENDER 2018
27
KONTAKT UND IMPRESSUM
27
ÜBER INTERROLL
4
ÜBER INTERROLL Die Interroll Gruppe ist der global führende Anbieter von Lösungen für den Materialfluss. Das Unternehmen wurde 1959 gegründet und ist seit 1997 an der SIX Swiss Exchange gelistet. Interroll beliefert Systemintegratoren und Anlagenbauer mit einem umfassenden Sortiment an plattform basierten Produkten und Services in den Kategorien «Rollers» (Förderrollen), «Drives» (Motoren und Antriebe für Förderanlagen), «Conveyors & Sorters» (Förderer & Sorter) sowie «Pallet & Carton Flow» (Fliesslager). Lösungen von Interroll sind bei Express- und Postdiensten, im E-Commerce, in Flughäfen sowie in den Bereichen Food & Beverage, Fashion, Automotive und weiteren Industrien im Einsatz. Das Unternehmen zählt führende Marken wie Amazon, Bosch, Coca-Cola, DHL, Nestlé, Procter & Gamble, Siemens, Walmart oder Zalando zu seinen Nutzern. Mit Hauptsitz in der Schweiz verfügt Interroll über ein weltweites Netzwerk von 32 Unternehmungen mit einem Umsatz von rund CHF 401,5 Mio. und 2.000 Mitarbeitenden (2016). www.interroll.com
23.000 KUNDEN WELTWEIT
32 UNTERNEHMEN WELTWEIT
2.000 MITARBEITENDE WELTWEIT
INTERROLL PRODUKTGRUPPEN ROLLERS
DRIVES
PALLET & CARTON FLOW
CONVEYORS & SORTERS
INTERROLL AM KAPITALMARKT
5
INTERROLL AM KAPITALMARKT
Verlauf der Interroll Aktie gegenüber SPI/SXGE 25% 20% 15% 1280,00
5% 0%
Interroll Aktie
CHF
10%
Kurs 31.12.2016: CHF 1.110,00 Kurs 30.06.2017: CHF 1.280,00 SPI/SXGE
1110,00 CHF
–5% Januar
Februar
März
April
Mai
Juni
SCHWEIZER AKTIENMÄRKTE DEUTLICH IM PLUS Das erste Halbjahr 2017 an der Schweizer Börse verlief sehr lebhaft. Das Blue-Chip-Barometer Swiss Market Index (SMI) erreichte Ende Juni 8.907 Punkte. Damit resultierte im ersten Semester ein Plus von 8,4 %. Der breite Swiss Performance Index (SPI) erreichte 10.128 Punkte und lag damit sogar um 13,0 % über dem Jahresschluss 2016. INTERROLL AKTIE IM JUBILÄUMSJAHR ERNEUT STÄRKER ALS DIE SCHWEIZER INDIZES Die Interroll Aktie konnte im ersten Halbjahr 2017 ihre Performance gegenüber dem Vorjahr nochmals steigern. Mit dem Schlusskurs von CHF 1.280,00 am 30. Juni 2017 lag die Interroll Aktie um 15,3 % über dem Jahresschlusskurs 2016 (CHF 1.110,00). Damit entwickelte sich die Interroll Aktie erneut stärker als die Schweizer Indizes.
Interroll feiert ihr 20-jähriges Börsenjubiläum. Am 5. Juni 1997 wurden die Namenaktien zu CHF 235,00 pro Titel herausgegeben. Am 5. Juni 2017 erreichte die Börsenkapitalisierung der Gruppe knapp CHF 1,1 Mia. WENIG VERÄNDERTER STREUBESITZ Rund 21 % der Interroll Aktien (31. Dezember 2016: 22 %) werden durch die verbliebenen Gründerfami lien gehalten. Der Streubesitz gemäss der Definition der SIX Swiss Exchange lag zum 30. Juni 2017 somit bei rund 79 % (31. Dezember 2016: 78 %).
BERICHT DES VERWALTUNGSRATS UND DER KONZERNLEITUNG
6
WACHSTUMSSTRATEGIE: E-COMMERCE UND INDUSTRIE 4.0
Paul Zumbühl, Vorsitzender der Konzernleitung
Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, liebe Kunden, Mitarbeitende und Geschäftspartner Die Interroll Gruppe konnte an ihr starkes Geschäfts jahr 2016 anknüpfen und setzte mit besonders starkem Auftragseingang, Nettoumsatz und Cash Flow ihre Wachstumsstrategie in der ersten Jahreshälfte 2017 erfolgreich fort. Der Auftragseingang stieg in den ersten sechs Monaten um 13,2 % (12,8 % organisch) auf den neuen Rekord wert von CHF 244,5 Mio. (Vorjahr: CHF 216,1 Mio.). In lokaler Währung fiel dieses Wachstum mit 14,9 % noch deutlich stärker aus. Im Bestelleingang enthalten ist ein Grossauftrag über fünf Vertikalsorter im nied rigen zweistelligen Millionenbetrag für einen führen den Paket- und Logistikanbieter in den USA. Der Nettoumsatz stieg um 8,6 % (8,2 % organisch) und erreichte konsolidiert ebenfalls einen neuen Firmenre kordwert von CHF 203,3 Mio. (Vorjahr: CHF 187,1 Mio.). In lokaler Währung betrug das Umsatzwachstum 10,6 %. Unsere Geschäftsanstrengungen generieren viele Aufträge in der Getränke- und Lebensmittelindus trie sowie im Flughafenbau. Das Geschäftswachstum bei Interroll wird aber auch von den globalen Mega trends «E-Commerce» und «Onlineshopping» getra gen sowie der damit verbundenen grossen Nachfrage nach effizienten Fördertechniklösungen bei Post- und Logistikanbietern.
Künftig will die Gruppe noch vermehrt von den sich rasant entwickelnden Trends «Industry 4.0» und «Industrial Internet of Things» profitieren. Die Digi talisierung von Prozessen wird Tag für Tag wichtiger. In der Fördertechnik geht es dabei um das Kürzen von Durchlaufzeiten in der Transportkette, um Lösungen für dezentral gesteuerte Förderer sowie um den Ausbau von Dienstleistungen, so etwa für Betrieb und Wartung. Wie anlässlich der Bilanzmedienkonferenz im März 2017 angekündigt, will Interroll auch hier eine Füh rungsrolle einnehmen und veranschlagt dafür im lau fenden und im nächsten Jahr bis zu je CHF 5 Mio. an zusätzlichen Forschungs- und Entwicklungskosten. Dies ist zugleich der Hauptgrund für das Absin ken des EBITDA im ersten Halbjahr um 4,0 % auf CHF 29,6 Mio. (Vorjahr: CHF 30,9 Mio.). Die EBIT DA-Marge lag bei 14,6 % (Vorjahr: 16,5 %). Das EBIT nahm um 6,6 % auf CHF 20,5 Mio. ab (Vorjahr: CHF 22,0 Mio.). Die EBIT-Marge erreichte 10,1 % (Vorjahr: 11,7 %). Der Reingewinn gab um 3,1 % auf CHF 15,3 Mio. nach (Vorjahr: CHF 15,8 Mio.). Der Operative Cash Flow stieg dank gutem Bilanzmanagement um signifikante 23,9 % auf CHF 17,6 Mio. (Vorjahr: CHF 14,2 Mio.). Die Bruttoinvestitionen erreichten CHF 9,7 Mio. und haben sich damit im Vergleich zum Vorjahr mit CHF 6,3 Mio. deutlich erhöht. Der Free Cash Flow lag bei CHF 8,2 Mio. (Vorjahr: CHF 8,3 Mio.).
BERICHT DES VERWALTUNGSRATS UND DER KONZERNLEITUNG
7
« Effizienz, Kultur und Innovation prägen unsere Exzellenz nachhaltig.»
Urs Tanner, Präsident des Verwaltungsrats
HOHE INNOVATIONSKRAFT UND DER RICHTIGE PARTNER IM MARKT Interroll konnte ihre hohe Innovationskraft weiter stärken und demonstrierte dies mit neuen Marktein führungen. Bei der neuen Softstart Control-Lösung für Kassentische, die Interroll auf der EuroShop im März präsentierte, handelt es sich um eine völlig neu artige multifunktionale Steuerung, die zudem einfach zu installieren ist. Mit dem neuen Modell DM0080 als Auftakt wurde eine neue Trommelmotoren-Ge neration auf der LOGIMAT in Stuttgart vorgestellt. Im Mai dokumentierte Interroll mit dem nachweis lich industrietauglichen und mit einer Leistung von bis zu 1,1 Kilowatt stärksten am Markt verfüg baren Synchron-Trommelmotor ihre technologische Führungsposition. Die breite Kompetenz und Projekterfahrung am Markt wird von den Partnern unserer Plattform «Rolling on Interroll» weiterhin sehr geschätzt. Das Partner programm umfasst mittlerweile 62 Mitglieder aus 31 Ländern, mit denen wir die gemeinsame Vision vom Materialfluss der Zukunft weiterentwickeln und unsere Zusammenarbeit zur Steigerung des Mehrwerts für unsere gemeinsamen Kunden intensivieren. Diese enorm schlagkräftige Gemeinschaft für Innovation und Kommunikation wächst stetig weiter. CULTURE FOR GROWTH UND COMPLIANCE- MANAGEMENT WEITER GESTÄRKT Der globale Erfolg von Interroll baut auf der Koope ration der Mitarbeitenden im Team und mit den Kun
den. Gerade bei dem von uns vorangetriebenen starken Wachstum ist es wichtig, eine Unternehmenskultur mit klarer Richtung und starker Identität zu haben. Des halb hat Interroll als weiteren Pfeiler des Wachstums kurses das Programm «Culture for Growth» im laufen den Jahr weitergeführt. Die Verpflichtung zu einer verantwortungsvollen Unternehmensführung haben wir im Dezember 2016 mit dem Beitritt zum UN Global Compact unter strichen. Im Rahmen des Compliance-Management- Systems haben wir seither einige Prozesse und Schu lungen darauf ausgerichtet und wollen damit die Wettbewerbsfähigkeit weiter stärken. Zusammen mit unseren wichtigsten Ressourcen, den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern von Interroll, wol len wir langfristig Exzellenz für unsere Kunden und Anleger schaffen. Effizienz, Kultur und Innovation prägen uns dabei nachhaltig. Sant’Antonino, 4. August 2017
Urs Tanner Präsident des Verwaltungsrats
Paul Zumbühl Vorsitzender der Konzernleitung
ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE
8
ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE NETTOUMSATZ
149,1
157,1
2013
2014
171,3
187,1
EBITDA UND EBITDA-MARGE 203,3 21,4 14,4 %
2015
2016
2017
EBIT UND EBIT-MARGE
13,1 8,8 %
2013
17,5 10,2 %
22,0 11,7 %
2016
2017
EIGENKAPITAL UND EIGENKAPITALQUOTE
170,9 68,7 %
186,1 70,1 %
192,3 68,1 %
213,3 66,1 %
231.2 69,5 %
29,6 14,6 %
2014
2016
2017
15,8 8,4 %
15,3 7,5 %
2016
2017
2015
REINGEWINN
10,5 7,1 %
2015
30,9 16,5 %
18,2 11,6 %
20,5 10,1 %
8,8 5,6 %
2014
2013
26,5 15,5 %
2013
12,8 7,5 % 7,1 4,5 %
2014
2015
OPERATIVER CASH FLOW 17,6
17,6 14,2 11,6
5,0
2013
2014
2015
Alle Beträge in Mio. CHF
2016
2017
2013
2014
2015
2016
2017
ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE
9
STARKER AUFTRAGSEINGANG, NETTOUMSATZ UND CASH FLOW Wie anlässlich der Bilanzmedienkonferenz im März 2017 angekündigt, wird Interroll ihre solide finanzielle Verfassung nutzen, um im laufenden und im nächsten Jahr bis zu je CHF 5 Mio. zusätzlich für Forschung und Entwicklung auszugeben. Damit will die Gruppe ihre Technologie- und Innovationsführer schaft in der Fördertechnik auch im Bereich «Industrie 4.0» untermauern.
AUFTRAGSEINGANG UND NETTOUMSATZ ENTWICKELN SICH AUF REKORDNIVEAU Die Interroll Gruppe verzeichnete im ersten Halbjahr 2017 einen Rekordauftragseingang von CHF 244,5 Mio. (Vorjahr: CHF 216,1 Mio.). In lokalen W ährungen wuchs die Gruppe um 14,9 %. Das Wachstum in Berichtswährung erreichte 13,2 % (organisch 12,8 %) und wurde getragen vom zunehmenden Produktge schäft sowie von der vielversprechenden Projektnach frage v. a. in den Bereichen Getränke- und Lebensmit telindustrie, E-Commerce und Flughäfen. So konnte der Bestellungseingang der Region Asien um mehr als 33 % zulegen. Der konsolidierte Nettoumsatz erreichte mit CHF 203,3 Mio. (Vorjahr: CHF 187,1 Mio.) ebenfalls einen neuen Rekordwert und legte in der Berichtswährung um 8,6 % zu (organisch 8,2 %). In lokalen Währungen wuchs die Gruppe um 10,6 %. Ein besonders starkes Umsatzwachstum von 12 % wurde in Europa regist riert, zu dem alle Länder beitragen konnten. RESULTATE UNTER VORJAHR Der Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA) sank im ersten Halbjahr 2017 im Wesentlichen infolge der eingangs erwähnten höheren Forschungs- und Entwicklungskosten um 4,0 % auf CHF 29,6 Mio. (Vorjahr: CHF 30,9 Mio.). Die EBITDA-Marge lag bei 14,6 % (Vorjahr: 16,5 %). Der Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) belief sich auf CHF 20,5 Mio. (Vorjahr: CHF 22,0 Mio.). Die EBIT-Marge erreichte 10,1 % (Vorjahr: 11,7 %). Der Reingewinn gab um 3,1 % auf CHF 15,3 Mio. nach (Vorjahr: CHF 15,8 Mio.). Die Reingewinnmarge erreichte 7,5 % (Vorjahr: 8,4 %).
SOLIDE BILANZENTWICKLUNG Die Bilanzsumme wuchs zum 30. Juni 2017 auf CHF 332,9 Mio. und lag damit 2,5 % über dem Wert zum Jahresultimo 2016 (CHF 324,8 Mio.). Neben den Kundenforderungen haben vor allem die in den Vorräten enthaltenen angefangenen Arbeiten im ersten Halbjahr stark zugenommen. Interroll konnte aber auch mehr Anzahlungen vereinnahmen. Diese Entwicklung verdeutlicht die intensive Projekttätig keit der Interroll Gruppe im Berichtszeitraum. Das Nettofinanzguthaben per 30. Juni 2017 sank unter anderem infolge der Dividendenzahlung von CHF 13,6 Mio. im Mai 2017 auf CHF 28,8 Mio. (31. Dezember 2016: CHF 38,0 Mio.). Das Eigenkapital sank um 0,8 % auf CHF 231,2 Mio. (31. Dezember 2016: CHF 233,1 Mio.). Die Eigen kapitalquote erreichte 69,5 % gegenüber 71,8 % zum Jahresende 2016. STARKER CASH FLOW Der operative Cash Flow wuchs vor allem aufgrund des guten Bilanzmanagements gegenüber dem Vorjah reszeitraum (CHF 14,2 Mio.) um signifikante 23,9 % auf CHF 17,6 Mio. Die Bruttoinvestitionen von CHF 9,7 Mio. fielen gegenüber Vorjahr (CHF 6,3 Mio.) erheblich höher aus. Insbesondere hat das globale Kompetenzzen trum für Rollen in Wermelskirchen, Deutschland, seine Kapazitäten weiter ausgebaut und für das regio nale Kompetenzzentrum für Gurtkurven in Kronau, Deutschland, wurden Landreserven zugekauft. Angesichts der höheren Investitionen verschlechterte sich der freie Cash Flow leicht auf CHF 8,2 Mio. (Vorjahr: 8,3 Mio.).
PRODUKTGRUPPEN
10
ZUNEHMENDES PRODUKTGESCHÄFT, VIELVERSPRECHENDE PROJEKTNACHFRAGE Interroll hat ihr Leistungsportfolio in die vier Produktgruppen «Rollers», «Drives», «Conveyors & Sorters» sowie «Pallet & Carton Flow» gegliedert. Im ersten Halbjahr 2017 entwickelten sich «Rollers» und «Drives» besonders stark.
PRODUKTGRUPPE ROLLERS Die Produktgruppe «Rollers» bildet die Ausgangsbasis des Interroll Portfolios. Bereits seit 1959 stellt Interroll Förderrollen in Wermelskirchen, Deutschland, und mittlerweile an fünf weiteren Standorten her. Interroll ist damit weltweit der führende Anbieter in diesem Bereich. Förderrollen kommen in zahlreichen Anwen dungen der internen Logistik zum Einsatz. Zum weiteren Wachstum haben auch im ersten Halbjahr massgeblich sehr kurze Lieferzeiten, hocheffiziente Fertigungsprozesse, Kundennähe und die grosse Qua lität der Interroll Produkte beigetragen. Doch auch das Potenzial von Markttrends wie der starken Entwick lung des ECommerce, Investitionen in Modernisie rung und Outsourcing wurden antizipiert und genutzt.
Die gute Entwicklung der Produktgruppe zeigt sich im Umsatz und Auftragseingang des ersten Halbjahres 2017. Der konsolidierte Umsatz lag mit CHF 53,5 Mio. nochmals 11,2 % über dem Vorjahreszeitraum von CHF 48,1 Mio. Der konsolidierte Auftragseingang lag mit CHF 55,1 Mio. sogar um 18,2 % höher als im Vorjahres zeitraum (CHF 46,6 Mio.).
In allen Regionen konnte Interroll im ersten Halbjahr 2017 weiteres Geschäft mit Förderrollen realisieren. Die starke Nachfrage spiegelt sich auch aktuell in der Produktion wider. Ein weiterer Grund für die kräf tige Nachfrageentwicklung ist die Kundenbasis, die Interroll aufgrund intensiver Vertriebsarbeit weiter ausbauen konnte. Durch den steigenden Einsatz von Förderrollen in der neuen ConveyorPlattform MCP können die Synergien zwischen den einzelnen Pro duktgruppen von Interroll weiter verstärkt werden.
Der magnetische Geschwindigkeitsregler MSC 50 hat sich als Innovation in den Märkten gut etabliert. Die Lösung kann Geschwindigkeiten auf Gefällerollen bahnen intelligent regulieren und damit Schäden am Fördergut verhindern.
Förderrollen von Interroll stehen für beste Qualität in 60.000 Varianten.
Alle Regionen trugen positiv hierzu bei. Besonders erfreulich war die Nachfrage in China. Das regionale Kompetenzzentrum in Suzhou, China, wurde durch das globale Kompetenzzentrum in Wermelskirchen, Deutschland, mit einer neuen Fertigungsstrasse und dazugehörendem Knowhow ausgerüstet.
Die starke Nachfrage dieser Produktgruppe erlaubt den Ausbau des globalen Komptenzzentrums für Rollen in Wermelskirchen, Deutschland. Im Jahr 2016 hatte Interroll dort bereits EUR 5 Mio. in die Gebäudeerweiterung investiert. Im laufenden Jahr werden es weitere EUR 3 Mio. sein.
PRODUKTGRUPPEN
11
PRODUKTGRUPPE DRIVES Zum Portfolio der Produktgruppe «Drives» gehö ren angetriebene Förderrollen (24 Volt RollerDrive), Steuerungen sowie Trommelmotoren. Weltweit ver antwortlich für Trommelmotoren innerhalb der Inter roll Gruppe sind die globalen Centers of Excellence in Baal, Deutschland, und in Hvidovre, Dänemark. Der Umsatz lag bei CHF 71,7 Mio. und damit um 16,2 % über dem Vorjahr (CHF 61,7 Mio.). Der konsolidierte Auftragseingang stieg um 17,8 % auf CHF 75,5 Mio. gegenüber CHF 64,1 Mio. im Vorjahreszeitraum. Stark entwickelt sich weiterhin die Region Amerika mit einem Umsatzzuwachs bei den Trommelmotoren von 24 %. Eine erfreuliche Steigerung zeigte hier auch die Region AsienPazifik mit 15 %.
Im Bereich «RollerDrive» verzeichnete EMEA einen um 29 % höheren Auftragseingang als im ersten Halb jahr 2016. AsienPazifik steigerte sich hier um 71 %. Interroll nimmt mit ihren flexiblen und leicht zu ins tallierenden Lösungen in diesem Bereich weltweit eine Führungsrolle ein. Die 24 Volt RollerDrive weisen neben ihrer Energieeffizienz eine deutlich geringere Lärmentwicklung auf als vergleichbare Produkte. Im März 2017 stellte Interroll eine neue Generation von Trommelmotoren am europäischen Markt vor. Die innovative Motorenplattform, die vor allem bei modernen Bandförderanlagen in Warenverteilzentren, im Produktionsbereich oder in der Nahrungsmittel industrie zum Einsatz kommt, ist komplett modular aufgebaut und umfasst sowohl synchrone als auch asynchrone Antriebslösungen. Die Markteinführun gen in Amerika und Asien folgen im laufenden Jahr. Im Mai wurde zudem der weltweit stärkste Syn chronTrommelmotor für Bandfördersysteme mit einer nachgewiesenen Leistung von bis zu 1,1 Kilowatt auf den Markt gebracht. Mit dem neuen Trommelmotor können Interroll Kunden neue Einsatzszenarien im betrieb lichen Materialfluss flexibel und effizient umsetzen. Auf der EuroShop in Düsseldorf stellte Interroll eine neue, intelligente Steuerung für Kassentische vor. Die neuartige Softstart ControlLösung übernimmt zahlreiche Steuerfunktionen und ist einfach zu ins tallieren. Die neue Lösung gewährleistet auch bei voll beladenem Kassenband einen sanften Anlauf und ein sanftes Abbremsen des Bandes. Über 60 % aller Kassentische weltweit sind heute mit Schlüsselpro dukten von Interroll ausgestattet. Zu den Anwendern gehören etwa Walmart, Tesco, Coop, Metro, Lidl, Aldi und Edeka.
Trommelmotoren und die RollerDrive-Familie erfüllen höchste Effizienzanforderungen.
PRODUKTGRUPPEN
12
PRODUKTGRUPPE PALLET & CARTON FLOW Die Produktgruppe «Pallet & Carton Flow» bietet Fliesslagerlösungen für Paletten und Behälterverpa ckungen nach dem FIFO(FirstIn FirstOut) oder LIFO(LastIn FirstOut) Prinzip. Verantwortlich für diese Produktgruppe innerhalb von Interroll ist das globale Center of Excellence in La RochesurYon, Frankreich. Mit Ablauf der ersten Jahreshälfte 2017 stellte Interroll in dieser Produktgruppe einen Rückgang beim kon solidierten Umsatz um 17,7 % auf CHF 27,0 Mio. fest (Vorjahr: CHF 32,8 Mio.). Im laufenden Jahr konnten einige Projekte in Südafrika abgerechnet werden. Das im Vorjahr fakturierte Grossprojekt im Bereich Mine ralwasser in Asien konnte allerdings nicht kompen siert werden.
Fliesslagerlösungen von Interroll sind robust und sicher.
Der konsolidierte Auftragseingang fiel um 7,5 % auf CHF 28,6 Mio. (Vorjahr: CHF 30,9 Mio.). Eine beson ders starke Nachfrage bestand im ersten Halbjahr 2017 in Asien und in Nordamerika, wo die Nachfrage im Bereich Getränke und Lebensmittelindustrie unge brochen gross ist. So durften in der Berichtsperiode zum Beispiel in Indonesien und den Philippinen inter essante Aufträge entgegengenommen werden. Für Lager mit hohen Umschlagsfrequenzen erwei sen sich Fliesslagerlösungen auf Dauer als besonders kostengünstig. Die Fliesslagersysteme von Interroll werden im Interroll Testzentrum im französischen La RochesurYon geprüft. Nach 50.000 Testzyklen unter extremen Bedingungen garantiert Interroll eine lange Lebensdauer und maximale Sicherheit. Interroll sieht hohes Marktpotenzial durch eine Ergänzung des Bereiches mit halb oder vollautomatisierten Lösungen und bereitet sich hier auf Weiterentwicklungen vor.
PRODUKTGRUPPEN
13
PRODUKTGRUPPE CONVEYORS & SORTERS Die Produktgruppe «Conveyors & Sorters» umfasst Sorter und Fördererlösungen, die von den globalen Centers of Excellence in Sinsheim (Deutschland) und Cañon City (USA) entwickelt werden. Dazu gehö ren Quergurtsorter, Gurtkurven sowie die Modulare FördererPlattform (MCP). Mit ihren Produkten und Lösungen in diesem Segment hat Interroll eine starke Position gerade in der Ausrüstung von Flug häfen sowie Post und Logistikverteilzentren und im ECommerce. Zunehmend kommen hier Projekte im Bereich der Reifenindustrie hinzu. Im ersten Halbjahr 2017 erzielte die Produktgruppe einen konsolidierten Umsatz in Höhe von CHF 51,1 Mio. und stieg damit 14,8 % zum Vorjahr (CHF 44,5 Mio.). Der Auftragseingang stieg erneut um 14,4 % auf CHF 85,2 Mio. gegenüber CHF 74,5 Mio. im Vorjahr.
Die Modulare Förderer-Plattform von Interroll schafft flexible Einsatzmöglichkeiten.
Interroll konnte im ersten Halbjahr 2017 neue Auf träge über die Ausrüstung von Distributionszent ren eines führenden Paketzustellers in Nordamerika abschliessen. Auch in Europa konnten zahlreiche Bestellungen in den Bereichen Post und Logistik wie auch Getränke und Lebensmittelindustrie verzeich net werden. Moderne MaterialflussAnlagen lassen sich mit dem modularen Konzept von Interroll schnell und effizient planen – Anpassungen sind dabei immer noch mög lich und können selbst bei der Montage vorgenommen werden. In Verbindung mit den Interroll Antriebslö sungen entstehen Anlagen, die sich durch maximale Verfügbarkeit, Energieeffizienz sowie sehr geringe Betriebs und Wartungskosten auszeichnen. Dies gilt sowohl für Neuanlagen als auch für modernisierte Bestandsanlagen. In Kronau, Deutschland, hat das regionale Kompe tenzzentrum für Gurtkurven seinen Betrieb im ersten Quartal 2017 aufgenommen. Es entstand aus den im veirten Quartal 2016 erworbenen Betriebsteilen der Ortner GmbH. Für dieses regionale Kompetenzzen trum wurden in der Berichtsperiode weitere Landre serven in Kronau, Deutschland, zugekauft.
REGIONEN
14
NACHHALTIGES WACHSTUM IN ALLEN REGIONEN Durch die Erschliessung neuer Märkte und neuer Kunden haben wir unsere Globalisie rungsstrategie auch im ersten Halbjahr 2017 weiter fortgesetzt. In allen Regionen konnte Interroll Zuwächse beim Auftragseingang erzielen. Der Umsatzanteil von Interroll liegt in Europa-Mittlerer Osten-Afrika (EMEA) bei 61 %, in Amerika bei 28 % und in Asien- Pazifik bei 11 %. Die Erwartungen hinsichtlich der nun konzentrierten Aktivitäten im Bereich Tire & Automotive konnten übertroffen werden. Dieses fokussierte Industry Management Team betreut Kunden in Europa und Übersee und erschliesst gleichzeitig neue Märkte.
EUROPA-MITTLERER OSTEN-AFRIKA REGION MIT SOLIDER ENTWICKLUNG In der Region EMEA setzt sich das Wachstum der ver gangenen Jahre auch im ersten Halbjahr 2017 fort. Der Bestellungseingang steigerte sich auf hohem Niveau um 3,5 % gegenüber dem Vorjahr und erreichte CHF 135,3 Mio. Der Umsatz lag bei CHF 124,8 Mio. und damit um 12,0 % höher als im Vorjahreszeitraum (CHF 111,5 Mio.).
Mit einem Anteil von 61 % am Gesamtumsatz von Interroll bleibt EMEA nach wie vor die wirtschaftlich bedeutsamste Region innerhalb der Gruppe. Die tech nischen Anforderungen an Lieferanten in der internen Logistik sind hoch und erfordern neben belastbaren Kundenbeziehungen, Branchenwissen und techni scher Lösungskompetenz innovative Antworten auf steigende Komplexität und neue Entwicklungen.
Treiber dieser Entwicklung war eine grosse Nachfrage nach Rollen, Antrieben und Förderanlagen. Während Mitteleuropa, Osteuropa und Nordeuropa ihr jewei liges Vorjahresresultat steigern konnten, sank das Wachstum in Westeuropa nach einem starken Vor jahr. Ein erfreulich starkes Umsatzwachstum, wenn auch von einem niedrigeren Niveau ausgehend, war in Afrika zu verzeichnen.
Auf der internationalen Leitmesse LogiMAT in Stutt gart, Deutschland, im März des laufenden Jahres präsentierte Interroll in frischem Stand-Design neben technischen Innovationen ihr breites BranchenKnow-how sowie ihre hohe Qualität im Produktionsund Vertriebsprozess.
Interroll auf der Leitmesse LogiMAT 2017 in Stuttgart
REGIONEN
15
AMERIKA REGION MIT REGER PROJEKTTÄTIGKEIT Der Umsatz der Region Amerika lag bei CHF 56,4 Mio. und damit um 9,5 % höher als im Vorjahreszeitraum (CHF 51,5 Mio.). Den Löwenanteil dieser Entwicklung machte der nordamerikanische Markt mit den USA an der Spitze aus. Hier konnte Interroll nach einer kur zen «Verschnaufpause» im Jahr 2016 weiter wachsen. Grund für die positive Entwicklung ist die nach wie vor starke Nachfrage in den Bereichen E-Commerce, Lebensmittel und Distributionszentren. In den USA hat Interroll in der Berichtsperiode ihre Verkaufsprä senz mit der Gründung einer neuen Verkaufsgesell schaft im Raum Atlanta zudem weiter verstärkt. Signifikante Impulse für den Erfolg der Region gehen vom Bestellungseingang aus, der um 25,7 % auf CHF 76,6 Mio. stieg. Interroll verbuchte einen
Intralogistics Latin America Messe in Mexico City
Grossauftrag im niedrigen zweistelligen Millionenbe reich zur Lieferung von fünf Vertikalsortern an einen führenden Logistik- und Paketanbieter in den USA. Mit der Einweihung von Büros in Mexico City konnte Interroll ihre Präsenz im wichtigen südamerikani schen Wachstumsmarkt ausbauen. Von hier aus will Interroll die Logistikdrehscheibe Mexiko sowie die Nachbarländer weiter erschliessen, die aufgrund von E-Commerce und der Automobilindustrie dynamisch wachsen und somit grosse Geschäftspotenziale bieten. Dies wurde auch mit einem gelungen dargestellten Interroll Produktportfolio auf der Messe «Intralogistics Latin America» Ende Juni in Mexico City unterstrichen. Die Auslieferung von Sortern an die Brasilianische Post ist im Berichtsjahr fortgesetzt worden. Interroll bekennt sich vor Ort mit einem sehr guten Team zu den langfristigen Kundenbeziehungen im herausfor dernden aber weiterhin chancenreichen brasiliani schen Markt. Im Juni präsentierte sich Interroll ein drucksvoll mit allen Produktgruppen gegenüber der Lebensmittelindustrie in Südamerika auf der FispalMesse in São Paulo.
REGIONEN
16
ASIEN-PAZIFIK REGION MIT HOHEN WACHSTUMSAUSSICHTEN Interrolls Umsatz im ersten Halbjahr 2017 war in der Region Asien-Pazifik rückläufig. Im Vorjahr konnte in Korea ein Grossprojekt fakturiert werden, welches im Berichtsjahr nun fehlt. Der Umsatz lag nach Ablauf der ersten sechs Monate dieses Jahres bei CHF 22,1 Mio. und damit um 8,7 % unter dem Wert des Vorjahreszeit raums (CHF 24,2 Mio.). Demgegenüber stieg jedoch der Bestellungseingang von CHF 24,4 Mio. im Vorjahr um 33,7 % auf das neue Rekordniveau von insgesamt CHF 32,6 Mio. Die Nachfrage in der Region nach Interroll Technolo gie entwickelte sich besonders in den Bereichen «Rol lers» und «Drives» positiv.
Wie in den vergangenen Jahren war China der wich tigste Markt für Interroll in der Region und konnte als solcher weiteres Wachstum und einen guten Auf tragseingang verzeichnen. Positive Impulse kamen aus Thailand hinzu. Ein wie dererstarkender Auftragseingang in Korea sorgt mit für einen positiven Ausblick. Die Umsatzentwicklung in Südostasien war ausgesprochen erfreulich und Wachs tumspotenziale konnten realisiert werden. Dort setzt sich der Wachstumstrend auch in einem starken Auf tragseingang fort. Dabei profitiert die Region zunehmend von der Globa lisierung der Interroll Gruppe mit Gründung eigener Produktionsstätten vor Ort. Die erfolgreiche Integra tion der regionalen Kompetenzzentren in Suzhou und Shenzhen in den Produktionsverbund sorgte auch im ersten Halbjahr 2017 dank der höheren technischen Kompetenz vor Ort und der grösseren Kundennähe für anhaltend positive Synergieeffekte. Interroll setzt auch in Asien ihre Produktstrategie konsequent um. Zu sehen war dies im April auf der KoreaMAT, einer der führenden Intralogistik-Messen der Region. Im Herbst dieses Jahres wird Interroll ihre neue Trommelmotoren-Generation in Asien auf den Markt bringen. Globale Marktchancen werden somit durch innovative, weltweit verfügbare Technologien und Services gestärkt.
Interroll auf der KOREA MAT 2017
KONSOLIDIERTE BILANZ
17
1
FINANZIELLE ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG DER INTERROLL GRUPPE
1.1 Konsolidierte Bilanz
in Tausend CHF
30.06.2017
in %
31.12.2016
in %
AKTIVEN Sachanlagen
97.736
95.859
Immaterielle Anlagen
36.517
38.629
Finanzanlagen Latente Steueraktiven Total Anlagevermögen Vorräte Laufende Steuerguthaben Kunden- und übrige Forderungen Flüssige Mittel
658
655
2.464
3.207
137.375
41,3
62.024
138.350
42,6
48.274
2.175
1.202
99.313
98.725
31.975
38.264
Total Umlaufvermögen
195.487
58,7
186.465
57,4
Total Aktiven
332.862
100,0
324.815
100,0
EIGEN- UND FREMDKAPITAL Aktienkapital Kapitalreserven Eigene Aktien Umrechnungsdifferenzen
854
854
7.894
7.184
–3.565
–1.914
–57.688
–55.083
Gewinnvortrag
283.700
Total Eigenkapital
231.195
Finanzielle Verbindlichkeiten
282.044 69,5
233.085
Latente Steuerverpflichtungen
1.526
3.050
Vorsorgeverpflichtungen
8.309
8.154
Rückstellungen
7.419
Total langfristiges Fremdkapital Finanzielle Verbindlichkeiten
71,8
19
17.273
6.867 5,2
18.071
5,6
3.208
283
Laufende Steuerverpflichtungen
11.633
13.959
Lieferanten- und übrige Verbindlichkeiten
69.553
Total kurzfristiges Fremdkapital
84.394
25,3
73.659
Total Fremdkapital
101.667
30,5
91.730
28,2
Total Eigen- und Fremdkapital
332.862
100,0
324.815
100,0
59.417 22,6
KONSOLIDIERTE ERFOLGSRECHNUNG
18
1.2 Konsolidierte Erfolgsrechnung Jan.–Jun.
Jan.–Jun.
Abweichung
in Tausend CHF
2017
in %
2016
in %
absolut
in %
Nettoumsatz
203.276
100,0
187.123
100,0
16.153
8,6
Materialaufwand
–83.787
–41,2
–79.948
–42,7
Personalaufwand
–64.207
–31,6
–56.766
–30,3
–1.244
–4,0
–1.629
–6,4
–1.440
–6,6
Bestandsänderungen Halbund Fertigfabrikate und aktivierte Eigenleistungen
6.569
3,2
10.217
5,5
–33.675
–16,5
–30.659
–16,4
1.471
0,7
924
0,5
und Amortisationen (EBITDA)
29.647
14,6
30.891
16,5
Abschreibungen
–5.829
–2,9
–5.444
–2,9
23.818
11,7
25.447
13,6
Übriger Betriebsaufwand Übriger Betriebsertrag Betriebsergebnis vor Abschreibungen
Betriebsergebnis vor Amortisationen (EBITA) Amortisationen
–3.306
–1,6
–3.495
–1,9
Betriebsergebnis (EBIT)
20.512
10,1
21.952
11,7
–827
–0,4
–15
–0,0
75
0,0
646
0,3
–752
–0,4
631
0,3
–1.383
–219,2
19.760
9,7
22.583
12,1
–2.823
–12,5
Ertragssteuern
–4.485
–2,2
–6.818
–3,6
Ergebnis
15.275
7,5
15.765
8,4
–490
–3,1
15.275
7,5
15.765
8,4
–490
–3,1
Finanzaufwand Finanzertrag Finanzergebnis, netto Ergebnis vor Ertragssteuern
Ergebnis zuzurechnen – den nicht beherrschenden Anteilen – den Anteilseignern der Interroll Holding AG Werte pro Aktie (in CHF) Unverwässertes Ergebnis pro Aktie
17,94
18,54
–0,60
–3,2
Verwässertes Ergebnis pro Aktie
17,94
18,54
–0,60
–3,2
KONSOLIDIERTE GESAMTRECHNUNG
19
1.3 Konsolidierte Gesamtergebnisrechnung
in Tausend CHF
Ergebnis
Jan.–Jun.
Jan.–Jun.
2017
2016
15.275
15.765
Sonstiges Ergebnis Elemente, die zukünftig durch die Erfolgsrechnung (ER) rezykliert werden – Umrechnungsdifferenzen
–2.605
–1.110
Total Elemente, die zukünftig durch die Erfolgsrechnung (ER) rezykliert werden
–2.605
–1.110
Sonstiges Ergebnis
–2.605
–1.110
Gesamtergebnis
12.670
14.655
12.670
14.655
Ergebnis zuzurechnen – den nicht beherrschenden Anteilen – den Anteilseignern der Interroll Holding AG
KONSOLIDIERTE GELDFLUSSRECHNUNG
20
1.4 Konsolidierte Geldflussrechnung
in Tausend CHF
Ergebnis Abschreibungen, Amortisationen und Wertminderungen Verlust/(Gewinn) aus Veräusserung von Sach- und immateriellen Anlagen Finanzergebnis, netto Ertragssteuern Veränderung der Vorräte
Jan.–Jun.
Jan.–Jun.
2017
2016
15.275
15.765
9.135
8.939
–3
–141
752
–631
4.485
6.818
–15.049
–13.363
Veränderung der Kunden- und übrigen Forderungen
–1.664
–22.107
Veränderung der Lieferanten- und übrigen Verbindlichkeiten
10.508
23.687
Veränderung der Rückstellungen, netto Bezahlte Ertragssteuern Personalaufwand aus aktienbasierten Vergütungen Übrige nicht liquiditätswirksame Aufwände/(Erträge)
552
577
–8.542
–6.371
2.240
1.223
–48
–155
Geldfluss aus Geschäftstätigkeit
17.641
14.241
Kauf von Sachanlagen
–7.915
–5.531
Kauf von immateriellen Anlagen
–1.741
–752
Kauf von Finanzanlagen
–12
Veräusserung von Sach- und immateriellen Anlagen
128
Rückzahlung von Darlehensforderungen Erhaltene Zinsen Geldfluss aus Investitionstätigkeit Free Cash Flow Dividenden Kauf eigener Aktien Aufnahme von finanziellen Verbindlichkeiten
296
3
5
69
51
–9.468
–5.931
8.173
8.310
–13.619
–10.231
–3.181 3.000
Rückzahlung von finanziellen Verbindlichkeiten
–55
Bezahlte Zinsen
–12
–19
–13.867
–10.341
Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit Umrechnungsdifferenzen auf flüssigen Mitteln Veränderung flüssiger Mittel
–91
–595
–39
–6.289
–2.070
Flüssige Mittel am 1. Januar
38.264
31.654
Flüssige Mittel am 30. Juni
31.975
29.584
KONSOLIDIERTER EIGENKAPITALNACHWEIS
21
1.5 Konsolidierter Eigenkapitalnachweis
in Tausend CHF
Bestand per 1. Januar 2016
Aktienkapital
Kapitalreserven
Eigene Aktien
Umrechn.differenzen
Gewinnvortrag
Total Eigenkapital
854
6.519
–1.623
–55.227
257.123
207.646
15.765
15.765
Ergebnis Sonstiges Ergebnis nach Ertragssteuern
–1.110
Gesamtergebnis
–1.110
Aktienbasierte Vergütungen
370
–1.110 15.765
14.655
–10.231
–10.231
854
1.224
Dividenden Bestand per 30. Juni 2016
854
6.889
–769
–56.337
262.657
213.294
Bestand per 31. Dezember 2016
854
7.184
–1.914
–55.083
282.044
233.085
15.275
15.275
Ergebnis Sonstiges Ergebnis nach Ertragssteuern
–2.605
Gesamtergebnis
–2.605
Aktienbasierte Vergütungen
710
Kauf eigener Aktien inkl. Steuereffekte 854
7.894
15.275
12.670
1.530
2.240
–3.181
–3.181
Dividenden Bestand per 30. Juni 2017
–2.605
–3.565
–57.688
–13.619
–13.619
283.700
231.195
ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG
22
2
ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG
2.1 Grundsätze der Konzernberichterstattung Rechnungslegungsgrundsätze Die verkürzte, nicht geprüfte konsolidierte Halbjahresrechnung per 30. Juni 2017 der Interroll Gruppe w urde in Übereinstimmung mit IAS 34 («Zwischenberichterstattung») erstellt und basiert auf den nach einheitlichen Konzernrichtlinien erstellten Einzelabschlüssen der Interroll Holding AG und ihrer Konzerngesellschaften («die Gruppe»). Sie stellt eine Aktualisierung vorgängiger Berichterstattung dar und ist daher im Zusammenhang mit der Konzernrechnung per 31. Dezember 2016 zu lesen. Die Halbjahresrechnung wurde am 26. Juli 2017 vom Verwaltungsrat genehmigt. Die für diese Zwischenberichterstattung angewandten Rechnungslegungsgrundsätze sind identisch mit den im Finanzbericht 2016 publi zierten und beschriebenen Normen. Fremdwährungsumrechnung Die wesentlichen Kurse für die Umrechnung der Jahresrechnungen in fremder Währung waren wie folgt: Erfolgsrechnung (Durchschnittskurse)
Bilanz (Stichtagskurse)
Jan.–Jun.
Jan.–Jun.
Änderung
2017
2016
in %
30.06.17
31.12.2016
1 EUR
1,078
1,098
–1,8
1,093
1,074
1,8
1 USD
0,986
0,986
0,0
0,958
1,019
–6,0
1 CNY
0,144
0,150
–4,4
0,141
0,147
–4,1
Änderung in %
Neue oder angepasste IAS/IFRS-Standards und Interpretationen Es wurden vom IASB neue und revidierte Standards und Interpretationen verabschiedet, die jedoch erst ab 1. Januar 2018 oder später zur Anwendung gelangen und die in der vorliegenden Konzernrechnung nicht frühzeitig angewendet wurden. Die Auswirkungen der Einführung/Änderungen von IFRS 9 (Finanzinstrumente) und IFRS 16 (Leasing) sind noch nicht mit ausreichender Sicherheit bestimmbar oder gehen mit den Erwartungen einher, wie sie im Jahresbericht 2016 beschrieben wurden. Hätte Interroll IFRS 15 (Erlös aus Verträgen mit Kunden) schon per 1. Januar 2017 angewendet, wäre gemäss bisherigen Abklärungen der Anpassungsbedarf im Vergleich zur jetzigen Rechnungslegung vernachlässigbar. Es werden auch verschiedene Ergänzungen in Kraft treten, die keinen nennenswerten Einfluss auf die zukünftige finanzielle Berichterstattung der Interroll Gruppe haben werden: IFRS 2 (Anteilsbasierte Vergütungen), IFRS 4 (Versicherungsverträge), IAS 40 (Übertragung von Immobilien), die jährlichen Verbesserungen 2014–16, IFRIC 22 (Währungsumrechnungen bei Anzahlungen) sowie IFRIC 23 (Unsicherheit bezüglich der ertragssteuerlichen Behandlung). Beurteilung der Grundsätze der Konzernberichterstattung Die Erstellung der finanziellen Zwischenberichterstattung erfordert Beurteilungen, Annahmen und E inschätzungen zur Ermittlung von Erträgen, Aufwendungen, Vermögen, Verbindlichkeiten sowie zur Offenlegung von Eventualverpflichtungen. Diese Einschätzungen, welche nach bestem Wissen und Gewissen der Geschäftsführung per Stichtag der Zwischenberichterstattung vorgenommen wurden, können von den tatsächlich eintretenden Ereignissen abweichen. In diesem Fall werden die Abweichungen zu den Einschätzungen in der Berichtsperiode berücksichtigt, in der sie eingetreten sind. Segmentberichterstattung Die Interroll Gruppe besteht aus einer einzigen Geschäftseinheit. Sämtliche Produkte werden in allen Märkten über die jewei ligen regionalen Verkaufsgesellschaften vertrieben, wobei den spezifischen A nforderungen der Kundengruppen OEM (Erstaus rüster), S ystemintegratoren und Endkunden durch eine massgeschneiderte Angebotsvielfalt und Beratungsintensität Rechnung getragen wird. Die Interroll Fabrikationswerke fokussieren sich auf die Herstellung spezifischer Produktgruppen. Lokale Montage unternehmen werden von den Fabrikationswerken mit Halbfabrikaten beliefert und montieren weitgehend das gesamte Produkt spektrum für den jeweiligen lokalen Markt. Das Interroll Forschungszentrum (Interroll Research Center), das zentral an einem Standort angesiedelt ist, entwickelt die Anwendung neuer Technologien und neuer Produkte für das ganze Produktsortiment. Die auf spezifische Produktgruppen fokussierten Kompetenzzentren (Centers of Excellence) konzentrieren sich unter anderem auf die Weiterentwicklung des ihnen zugewiesenen, bestehenden Produktprogramms.
ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG
23
Die oberste Führungsebene (Konzernleitung) und alle Managementstrukturen der Interroll Gruppe g liedern sich nach Funktionen (Gesamtleitung, Products & Technology, Global Sales and Services, Marketing und Finanzen). Die finanzielle Führung der Gruppe durch den Verwaltungsrat erfolgt einerseits auf Basis der Umsätze nach Produktgruppen und nach den geografischen Märkten, andererseits auf der konsolidierten finanziellen Berichterstattung. Die Konzernleitung beurteilt zudem die finanzielle und qualitative Zielerreichung sowie weitere Kennzahlen aller rechtlichen Einheiten. Finanzinstrumente Die Interroll Gruppe weist Finanzinstrumente aus, die in der Fair-Value-Hierarchie im Sinne von IFRS 13 der Stufe 2 zugeordnet werden. Es handelt sich dabei um Devisentermingeschäfte und Cash Flow Hedges. Die Bewertungen auf Stufe 2 basieren auf Input faktoren, bei denen es sich nicht um auf aktiven Märkten notierte Preise handelt, die sich aber direkt (d. h. als Preis) oder indirekt (d. h. in Ableitung von Preisen) beobachten lassen. Der Wert der Finanzinstrumente, die der Hierarchiestufe 2 zugeordnet werden, beträgt per 30. Juni 2017 CHF 0,2 Mio. (per 31. Dezember 2016 CHF 0,1 Mio.).
2.2 Segmentinformationen Nettoumsatz nach geographischen Märkten Der Umsatz nach geografischen Märkten der Interroll Gruppe stellt sich wie folgt dar: Jan.–Jun.
Jan.–Jun.
2017
in %
2016
in %
Übriges Europa, Mittlerer Osten, Afrika
99.203
48,8
84.919
45,4
Deutschland
25.612
12,6
26.534
14,2
124.815
61,4
111.453
59,6
USA
42.395
20,9
37.975
20,3
Übriges Amerika
14.011
6,9
13.531
7,2
Total Amerika
56.406
27,8
51.506
27,5
in Tausend CHF
Total Europa, Mittlerer Osten, Afrika
Asien inkl. Australien
22.055
10,8
24.164
12,9
Total Asien-Pazifik
22.055
10,8
24.164
12,9
203.276
100,0
187.123
100,0
Total Konzern
Umsatz von wesentlichen Kunden Der Umsatz verteilt sich auf über 10.000 aktive Kunden. Es erreicht kein Kunde einen Anteil von mehr als 4 % des Konzernumsatzes. Umsatz nach Produktgruppen Der Umsatz nach Produktgruppen der Interroll Gruppe stellt sich wie folgt dar (jeweils 1. Halbjahr): Jan.–Jun.
Jan.–Jun.
2017
in %
2016
in %
Drives
71.658
35,3
61.662
32,9
Rollers
53.507
26,3
48.054
25,7
Conveyors & Sorters
51.069
25,1
44.532
23,8
Pallet & Carton Flow
27.042
13,3
32.875
17,6
203.276
100,0
187.123
100,0
in Tausend CHF
Total Konzern
ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG
24
2.3 Erläuterungen zur Bilanz Konsolidierte Bilanz Die Bilanzsumme hat gegenüber dem Jahresende 2016 um CHF 8,1 Mio. zugenommen. Die Kundenforderungen und vor allem die in den Vorräten enthaltenen angefangenen Arbeiten haben auf einen Rekordwert zugenommen. Diese Entwicklung verdeutlicht das starke Projektwachstum der Interroll Gruppe im ersten Halbjahr 2017. Das kurzfristige Fremdkapital erhöhte sich in der Berichtsperi ode um CHF 10,7 Mio. auf CHF 84,4 Mio. Das Nettoumlaufvermögen stieg um CHF 7,5 Mio. auf CHF 82,3 Mio. Investitionen Insgesamt wurden CHF 9,7 Mio. an Investitionen getätigt, die sich auf viele Produktionsstätten verteilen. Das Anlagevermögen per 30. Juni 2017 beträgt CHF 137,4 Mio. Die Investitionen in die immateriellen Vermögenswerte beziehen sich grösstenteils auf den Aus bau des Betriebssystems SAP. Der in der Bilanz ausgewiesene Goodwill sowie andere erworbene immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer werden im Einklang mit IAS 36 jährlich einem Impairment Test unterzogen. Dieser Test wird jeweils im zweiten Halbjahr durchgeführt. Derzeit bestehen keine Indizien für Wertbeeinträchtigungen. Nettofinanzguthaben Das Nettofinanzguthaben per 30. Juni 2017 beträgt CHF 28,8 Mio. und ist seit Jahresende 2016 um CHF 9,2 Mio. gesunken. Der nicht benutzte, verfügbare Betrag aller Kreditlimiten beträgt CHF 74,4 Mio. per Ende der Berichtsperiode (Ende 2016: CHF 78,6 Mio.). Von diesen Kreditlimiten sind CHF 40,0 Mio. bis im ersten Halbjahr 2018 nicht kündbar. Die Kreditbedingungen wurden in der Berichts- wie auch in der Vorjahresperiode jederzeit eingehalten. Eigenkapital Durch den tieferen Reingewinn sank das Eigenkapital im Vergleich zum Ende des Jahres 2016 um CHF 1,9 Mio. auf CHF 231,2 Mio. Die Eigenkapitalquote per Ende der Berichtsperiode beläuft sich auf 69,5 % (Ende Jahr 2016: 71,8 %). Im Mai 2017 wurde die durch die Generalversammlung genehmigte Dividende von CHF 16,00 pro Aktie ausbezahlt (Vorjahr: CHF 12,00 pro Aktie).
ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG
25
2.4 Erläuterungen zur Erfolgsrechnung Nettoumsatz Der Nettoumsatz in der Berichtswährung stieg im Vergleich zur Vorjahresperiode um 8,6 % auf CHF 203,3 Mio. 8,2 % des Wachstums sind organischer Natur. In lokalen Währungen resultiert eine Zunahme von 10,6 %. Insbesondere konnte das Geschäft in der Region Europa-Mittlerer Osten-Afrika überproportional zulegen. Betriebsergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) Hauptgrund für das Absinken des Gewinnes vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) um 4,0 % im ersten Halbjahr 2017 auf CHF 29,6 Mio. (Vorjahr: CHF 30,9 Mio.) sind höhere Ausgaben für Forschung und Entwicklung. Interroll forciert insbe sondere den Auf- und Ausbau von Produkten und Dienstleistungen für den rasant wachsenden «Industrie 4.0»-Trend. Die EBITDA-Marge erreichte 14,6 % (Vorjahr: 16,5 %). Der EBIT sank um 6,6 % und erreichte CHF 20,5 Mio. (Vorjahr: CHF 22,0 Mio.). In der Berichtsperiode fielen etwas mehr Abschrei bungen, dafür weniger Amortisationen an als im Vorjahr. Finanzergebnis Der Nettofinanzverlust von CHF 0,8 Mio. beinhaltet neben einem unwesentlichen Nettozinsertrag v. a. realisierte und nicht realisierte Nettofremdwährungsverluste. Die Interroll Gruppe weist aufgrund ihrer dezentralen Struktur generell ein eher geringes Risikoprofil in Bezug auf Währungseinflüsse auf. Ertragssteuern Ertragssteuern werden aufgrund der Einschätzung des zu erwartenden durchschnittlichen Ertragssteuersatzes für das ganze Jahr erfasst. Die ausgewiesene Steuerquote beinhaltet einerseits Steuererträge/-nachbelastungen aus Vorjahren, andererseits wird sie durch eine differenzierte Beurteilung von zukünftig realisierbaren Verlustvorträgen beeinflusst. In der Berichtsperiode fielen CHF 0,2 Mio. Steuer aufwände aus Vorperioden an (Vorjahr: CHF 1,1 Mio.). Ergebnis Der ausgewiesene Reingewinn beträgt CHF 15,3 Mio. (Vorjahr: CHF 15,8 Mio.).
ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG
26
2.5 Erläuterungen zur konsolidierten Geldflussrechnung Geldfluss aus Geschäftstätigkeit Der Geldfluss aus Geschäftstätigkeit beläuft sich auf CHF 17,6 Mio. (Vorjahr: CHF 14,2 Mio.). Geldfluss aus Investitionstätigkeit Die Investitionen von CHF 9,7 Mio. (Vorjahr: CHF 6,3 Mio.) betrafen im Wesentlichen eine Erweiterung des globalen Kompetenz zentrums für Rollen in Wermelskirchen, Deutschland, sowie den Zukauf von Landreserven für das lokale Kompetenzzentrum für Gurtkurven in Kronau, Deutschland. Im Vorjahr wurde vorwiegend in den Maschinenpark und das SAP-Projekt investiert. Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit Im ersten Halbjahr 2017 sind CHF 13,6 Mio. an Dividenden ausbezahlt worden (Vorjahr: 10,2 Mio.).
2.6 Erläuterungen zum konsolidierten Eigenkapitalnachweis Aktienkapital Das Aktienkapital ist mit CHF 854.000 zum Jahresende 2016 unverändert. Zuteilung von Aktien Aus der Zuteilung von Aktien an leitende Mitarbeiter wurde der Erfolgsrechnung ein Betrag von CHF 1,5 Mio. (Vorjahr: CHF 0,9 Mio.) belastet.
3
WEITERE ANGABEN UND INFORMATIONEN
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag, Saisonalität Ereignisse nach dem Bilanzstichtag, die einen bedeutenden Einfluss auf die Darstellung der Vermögenslage per 30. Juni 2017 ausüben, sind nicht eingetreten. Es bestehen keine weiteren, offenlegungspflichtigen T atbestände gemäss IAS 34. Das industrielle Umfeld der Gruppe unterliegt keinen signifikanten saisonalen Schwankungen. Die konjunkturelle Wirtschaftslage kann jedoch kurzfristige Änderungen der Ertragslage ergeben. Eventualverbindlichkeiten In der Berichtsperiode bestanden keine Eventualverbindlichkeiten.
ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG
27
FINANZKALENDER 2018 Vorläufige Finanzkennzahlen 2017 Veröffentlichung Geschäftsbericht 2017 und Bilanzpressekonferenz Generalversammlung Veröffentlichung Halbjahresbericht 2018
KONTAKT UND IMPRESSUM Wenn Sie Fragen zum Unternehmen haben oder in den Verteiler für Unternehmenspublikationen aufgenommen werden möchten, wenden Sie sich bitte an das Investor Relations-Team: investor.relations@interroll.com
Martin Regnet Global PR Manager Tel.: +41 91 850 25 21 E-Mail: m.regnet@interroll.com Herausgeber Interroll Holding AG Via Gorelle 3 6592 Sant’Antonino, Schweiz Tel.: +41 91 8502525 Fax: +41 91 8502505 www.interroll.com
22. Januar 23. März 4. Mai 3. August
ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG
28
HINWEIS ZUM HALBJAHRESBERICHT Der Halbjahresbericht liegt ebenfalls in englischer Übersetzung vor; bei Abweichungen gilt die deutsche Fassung. Der Halbjahresbericht der Interroll Holding AG steht elektronisch als PDF zur Verfügung. RUNDUNGSHINWEIS Bei der Verwendung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können aufgrund kaufmännischer Rundung geringe Abweichungen auftreten. ZUKUNFTSBEZOGENE AUSSAGEN Dieser Halbjahresbericht enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen. In die Zukunft gerichtete Aussa gen sind alle Aussagen, die sich nicht auf historische Tatsachen und Ereignisse beziehen und solche in die Zukunft gerichteten Formulierungen wie «glaubt», «schätzt», «geht davon aus», «erwartet», «nimmt an», «prognostiziert», «beabsichtigt», «könnte», «wird» oder «sollte» oder Formulierungen ähnlicher Art enthalten. Solche in die Zukunft gerichteten Aussagen unterliegen Risiken und Ungewissheiten, da sie sich auf zukünftige Ereignisse beziehen und auf gegenwärtigen Annahmen der Gesellschaft basieren, die gegebenenfalls in der Zukunft nicht oder nicht wie angenommen eintreten werden. Die Gesellschaft weist darauf hin, dass solche zukunftsgerichteten Aussagen keine Garantie für die Zukunft sind; die tatsächlichen Ergebnisse, einschliesslich der Finanzlage und der Profita bilität der Interroll Holding AG sowie der Entwicklung der wirtschaftlichen und regulatorischen Rahmenbedin gungen, können wesentlich von denjenigen abweichen (insbesondere negativer ausfallen), die in diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen oder beschrieben werden. Selbst wenn die tatsächlichen Ergebnisse der Interroll Holding AG, einschliesslich der Finanzlage und Profitabilität sowie der wirtschaftlichen und regulatori schen Rahmenbedingungen, mit den zukunftsgerichteten Aussagen in diesem Halbjahresbericht übereinstimmen sollten, kann nicht gewährleistet werden, dass dies auch weiterhin in der Zukunft der Fall sein wird.
Interroll Holding AG Via Gorelle 3 | 6592 SantួAntonino | Schweiz www.interroll.com
Š Interroll Holding AG