INVESTOR PRÆSENTATION Amager Strandvej I A/S

I N V E ST OR PR Æ SE N TAT ION Amager Strandvej I A/S

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

Amager Strandvej I A/S - Nyt kvalitetsbyggeri fra Gefion Group

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

INDHOLD Forord . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

Balance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36

Projektudbud fra Gefion Investorsalg A/S. . . . 6

Likviditetsbudget . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37

Ny bydel ved Amager Strandvej. . . . . . . . . . . . . 10

Ejendoms- og selskabsadministration . . . . . . 38

Investeringen kort . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12

Exitstrategi. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

Beliggenhed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

Fordele ved investeringen . . . . . . . . . . . . . . . . . 42

Ejendommen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16

Risiko- og følsomhedsanalyse . . . . . . . . . . . . . . 44

Boligerne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

Investering i lejligheder. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47

Udlejning og målgruppe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

Vedtægter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48

Investeringen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

Udbydererklæring . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52

Finansieringen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30

Advokaterklæring . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53

Selskabets drift og forudsætninger for budgettet . . . . . . . . . . . 32

Revisorerklæring . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54

Driftsbudget . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35

Mæglererklæring . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 Tegningsaftale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59

3

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

AMAGER STR ANDVEJ I A /S

Amager Strandvej - 4,6 km. kyststrækning

4

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

FORORD Velkommen til Amager Strandvej I A/S. Et nyt boligprojekt beliggende ved Øresund og blot 7 min fra Kgs. Nytorv.

Analyser viser, at der er behov for 73.000 nye boliger i København frem mod 20251. Nybyggeri af boliger har således ikke formået at imødekomme urbaniseringenstrenden, hvor folk flytter til de største byer og i særdeleshed til København, og yderligere tilførsel af boliger forventes derfor at kunne optages i markedet.

Når vi udbyder en ejendom som denne, er baggrunden naturligvis at skabe en god investeringscase med attraktive afkast for vores investorer. Men det er også en væsentlig detalje, at vi med udbuddet samtidig imødekommer et dokumenteret behov for attraktive boliger i København.

Hos Gefion Investorsalg A/S, en del af Gefion Group A/S, udbyder vi velbeliggende ejendomme i Storkøbenhavn. Vi udbyder kun ejendomme, hvori vi ser et langsigtet lejepotentiale samt en sund og positiv drift i hele budgetperioden. Vi lægger vægt på en god og gennemtænkt finansieringspakke med afvikling af gæld samt en attraktiv forrentning af den indskudte kapital.

Beliggenhed har og vil altid være grundstenen i en succesfuld ejendomsinvestering. København imødekommer de krav, som boligsøgende oftest stiller til deres kommende bolig: Nærhed til job eller uddannelsessted, god infrastruktur samt attraktivt by- og kulturliv.

Amager Strandvej I A/S lever til fulde op til alle vores udvælgelseskriterier om attraktiv beliggenhed, markedskonform og bekræftet leje, anvendelsesmulig-

heder og imødekommer også den enorme efterspørgsel, der er på boliger i København.

Vi er derfor stolte over at præsentere Amager Strandvej I A/S som investeringsprojekt.

Vi håber, at du finder nærværende materiale fyldestgørende i forhold til at vurdere investeringen. Vi anbefaler som altid, at du rådfører dig med din egen rådgiver, og vi står naturligvis også til rådighed for spørgsmål og sparring.

Gefion Investorsalg A/S

Advokater:

Revisor:

Arkitekt:

Totalentreprenør:

1 ”Boligmarkedsanalyse for hovedstaden – Boligbehov, udviklingspotentialer og- strategier” udarbejdet for Transport-, Bygnings- og Boligministeriet, Januar 2018

5

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

P R O J E KT U D B U D FRA GEFION I N V E ST O R S A L G A / S Vores speciale er at identificere ejendomme med et uudnyttet potentiale og udvikle dem, så høj arkitektonisk kvalitet kombineres med funktionalitet og komfort.

Via dedikeret og målrettet arbejde har vi siden 2013 gennemført 8 bolig- og ungdomsboligprojekter på i alt 22.301 m2.

Vi arbejder kun med københavnske ejendomme, og kun med beliggenheder, hvor vi vurderer, at der er et langvarigt lejergrundlag.

Hidtil er vores projekter primært blevet solgt til større investorer. Men flere private investorer har efterspurgt muligheden for at investere i vores projekter. Projekter, som på grund af god beliggenhed, gennemført udviklingsarbejde og høj udlejningsprocent, er en god investering.

6

Det er på den baggrund, at vi hos Gefion Investorsalg A/S nu udbyder investeringsprojekter til private og semiprofessionelle investorer, hvor du som privat investor kan blive medejer af nogle af de bedste udlejningsejendomme i Københavnsområdet.

Du bliver medejer af en ejendom, hvor beliggenhed og stand passer til lejerefterspørgslen i det pågældende område, og hvor lejeindtægten dækker alle omkostninger ved ejendommen og over årene oparbejder en betydelig formue til dig som investor.

DEN GODE BELIGGENHED Hos Gefion Investorsalg A/S går vi aldrig på kompromis med den gode beliggenhed. Vi tror på, at det, der gør boligejendomme attraktive og giver et langvarigt lejergrundlag, er nærheden til jobmuligheder, god infrastruktur samt by- og kulturliv. Beliggenheden har altid været blandt de primære udvælgelseskriterier, når danskere skal vælge bolig.

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

Vores speciale er at identificere ejendomme med et uudnyttet potentiale.

POSITIV DRIFT Økonomien i projektet er lige så vigtig. Der skal være sammenhæng mellem ejendommens pris og den lejeindtægt, der kan genereres. Positiv drift i ejendommen er derfor også blandt de primære kriterier, når Gefion Investorsalg A/S udbyder ejendomme som investeringsprojekter.

København har internationalt format. Vi har en svaghed for arkitektoniske perler og u ­ dvikler dem altid med respekt for deres historik, karakteristika og omgivelser.

Hos Gefion Investorsalg A/S er vi stolte af at være med til at præge bybilledet i København. Vores hovedstad har internationalt format, og med den fortsatte udvikling hæves barren hele tiden for, hvad en europæisk storby kan byde på inden for beboelse, oplevelser og atmosfære.

Udvælgelse: • Beliggenhed, beliggenhed, beliggenhed • Langsigtet, høj efterspørgsel på boligerne • Høj sikkerhed for kommende lejeindtægter • Positiv drift

Disse ejendomstyper arbejder vi med: • Konvertering fra erhverv til bolig og ungdomsboliger • Nybyg lejligheder eller rækkehuse • Nybyg ungdomsboliger • Retail og kontor (ofte kombineret med boliger)

7

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

8

Gennemførte projekter 2013-17

Projekter, som forventes solgt i 2018

Esthersvej 12, Hellerup

5 rækkehuse

Ib Schønbergs Alle, Valby

228 studielejligheder

Nørre Voldgade 48, København K

19 lejligheder

Tobakskollegiet A/S, Søborg

175 studielejligheder

Lipkesgade 5, København K

19 lejligheder

Upsalagade 20, København Ø

24 lejligheder

Trommesalen 3, København K

19 lejligheder

Stockholmsgade 59, København Ø

30 lejligheder

St. Kongensgade 53-55, København K

50 lejligheder

Amager Strandvej I A/S

32 lejligheder

Nørre Farimagsgade 43-49, Kbh. K

54 lejligheder

Amager Strandvej 58, København S

75 lejligheder

Rosenvængets Allé 20, København Ø

24 lejligheder

Lundsgade 9, København Ø

15 lejligheder

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

9

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

N Y BY D E L V E D A M AG E R ST R A N DV E J Gefion Group sikrede sig i 2017 den meget attraktive beliggenhed på Amager Strandvej og udvikler over de kommende år en helt ny bydel, der omfatter 40.500 m2 bebyggelse beliggende ud til Amager Strandvej 56-64.

Den fremtidige bebyggelse vil bestå af blandede boligtyper og -størrelser, samt erhverv som kontorer og udadvendte erhverv i form af caféer og butikker.

Opførelse af områdets samlede bebyggelse er opdelt i flere etaper.

Der opføres en større parkeringskælder som sammen med nyetablerede offentlige parkeringspladser langs Ved Amagerbanen og Amager Strandvej kan servicere områdets beboere og erhvervsdrivende.

Området er omfattet af lokalplan nr. 544 ”Ved Amagerbanen Syd”, som sammen med en tilhørende miljørapport blev godkendt af Københavns Borgerrepræsentation den 2. marts 2017. Lokalplanen kan rekvireres ved henvendelse til Gefion Investorsalg.

Området omkring Amager Strand har i gennem de sidste 10 år gennemgået en omfattende udvikling fra gammelt industriområde til et nyt og spændende boligområde i nær tilknytning til Amager Strandpark.

Imellem ejendommene indrettes frodige fælles gårdrum med varieret beplantning af frugttræer, hække, buske samt højt græs. Yderligere etableres offentlige grønne kiler, der danner en flot og luftig ramme omkring området.

Amager Strandvej I A/S (

V+ ER e) HV tag ERstuee

Gefion Group N

Am ag

Ø S

er

R

E LIG

BO

V

ej

ER LIG

ER LIG

BO

n ne

rba

ge

ER

LIG

BO

v nd

a Str BO

ma

ER

LIG

BO

Udsnit af Gefions projekt ved Amager Strandvej.

10

ER

LIG

dA

BO

Ve ER

LIG

BO

Haveforening

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

Amager Strandvej I A/S opfylder alle Gefion Group's udvælgelseskriterier for attraktiv beliggenhed - nu og i fremtiden!

Job/karriere

Uddannelsessteder

og institutioner < 550 m

Kollektiv trafik

< Inden for 400 m til Metro

Infrastruktur/motorvej < Inden for 6 km til E20

Parkering < bil 0 m, cykel 0 m

Indkøb < Inden for 300 m

Fitness

< Inden for 100 m

Byliv

< Inden for 300 m

Strand

< 400 m

Gefion's byggeprojekt på Amager Strandvej er en del af et større lokalplanområde.

Hvid = Lokalplanområde. Gul = Gefion Group 11

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

I N V E ST E R I N G E N KO R T Type:

Antal boliger:

Samlet areal:

Anvisningsret:

Lejligheder

32

2.249 m²

Ja

Projektsum

Egenkapitalindskud:

Forrentning af indskud:

Minimuminvestering:

DKK 100,7 mio.

DKK 35,3 mio.

9,8%

DKK 750.000

AMAGER STRANDVEJ I A/S Amager Strandvej har over de seneste 15 år været igennem en kolossal udvikling. Fra et lidt hensygnende område til i dag at udgøre et meget attraktivt beboelsesområde, hvor de tidligere badestrande er opgraderet med topmoderne forhold med en menneskeskabt lagune, løbe, cykel og rulleskøjtestier, trendy cafér m.m.

Amager Strandvej I A/S ligger tæt på Øresund i et boligkvarter, som byder på mange grønne områder, der knytter sig til stranden og vandet. Amager Strandvej I A/S består af 32 lejligheder, og ligger langs med Ved Amagerbanen, som i nær fremtid vil byde på en grøn cykelrute til og fra det indre København.

Boligerne får et areal på 51-109 m2 og står indflytningsklar ultimo 2019.

Ejendommen er beliggende i gåafstand til metro, strand, vand og by. Ejendommen er del af et nyt lokalplanområde, som kommer til at byde på ca. 74.000 m2 blandede boliger og ca. 18.600 m2 erhverv som kontorer og udadvendte erhverv i form af caféer og butikker. Der er således lagt op til en god balance mellem boliger og erhverv, som er en forudsætning for en velfungerende bydel.

Bebyggelsen i lokalplansområdet er bygget op omkring tre tværgående parkkiler placeret langs gamle markskel, som skal sammenbinde området med det nye boligkvarter langs Strandlodsvej, de nært liggende kolonihaver og kysten ved Øresund. Hele området er

2

12

planlagt ud fra en overordnet ide om, at der skal køre så få biler som muligt. Derfor foregår stort set al bilparkering i parkeringskældre, og den øvrige biladgang hertil er overvejende placeret i periferien af området med bl.a. delebiler og gæsteparkering.

Ejendommen ligger centralt med 400 meter til metroen. Både Indre by og Københavns Lufthavn kan nås på under 10 minutter. Området byder desuden på indkøbsmuligheder, caféer, fitness, daginstitutioner og skoler.

LEJEBOLIGER ER EN MANGELVARE Lejeboliger er en mangelvare i København, og særligt mindre lejligheder med 1-4 værelser er efterspurgte. 2 Dermed imødekommer denne ejendom et stort behov, hvilket er med til at sikre en høj udlejning og stabilitet i investeringen.

DIN INVESTERING Som investor erhverver du aktier, hvor du kan opnå en budgetteret gennemsnitlig forrentning af din indskudte kapital på 9,8% p.a. før afholdelse af selskabsskat.

Minimuminvesteringen er DKK 750.000, som over en ­ 10-årig investeringshorisont er budgetteret til at vokse til en opsparing på ca. DKK 1.330.000 efter selskabsskat. Dette er baseret på Ejendommens løbende driftsoverskud, gældsafvikling samt en værdistigning, som følger stigningen i lejeindtægterne. Ved en ejerandel på minimum 10% af Amager Strandvej I A/S, svarende til en investering på DKK 3.530.000, vil eventuelle ud-

"Vi har brug for flere små boliger, men bygger større og større.", Finans.dk, 12.09.2017

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

bytter være skattefrie for dit selskab, ligesom salget af aktierne vil være skattefrit.

Ud over opsparingen får du som investor anvisningsret til de attraktive boliger, hvilket betyder, at du kan skaffe bolig til dig selv, et familiemedlem eller en bekendt.

købesummen uden personlig hæftelse. For at drage fordel af den historisk lave rente budgetteres der med 5- og 20-årige rentebindinger henholdsvis uden og med afdrag, hvilket betyder, at der efter 10 år er en samlet gældsandel på kun 40,5%.

Der forventes tilsagn om realkreditfinansiering eller finansiering på realkredit lignende vilkår på 65% af

Investeringen kan foretages med frie midler, selskabsmidler eller pensionsmidler.

13

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

BELIGGENHED Beliggende over for hyggelige haveforeninger, Sundby Lystbådehavn og grønne arealer, får de 32 nyopførte lejligheder én af de mest ideelle placeringer i et område med strand, lækre restauranter og caféer – og ikke mindst masser af kultur- og sportsaktiviteter.

Både Kgs. Nytorv og Operaen kan nås på cykel på under 10 minutter. Desuden ligger Københavns Lufthavn kun få minutter væk med metroen.

Gennem de seneste 12 år er Københavns befolkning vokset med 20%, og det forventes, at tilstrømningen frem mod 2030 vil resultere i 113.000 nye københavnere. Amager er et af de områder, der har vist sig mest populært, og har således dannet ramme for mange af de nye tilflyttere.

Flere restauranter har de senere år åbnet dørene i nær­området, bl.a. Wulff & Konstali på Lergravsvej, hyggelige Couloir – som ved vandet, i bunden af Øresund Tower, laver ’mad med ambitioner’. Sticks’n’Sushi har for nyligt åbnet en restaurant i det gamle Krudthus længere mod syd.

De daglige indkøb nås ubesværet i kvarteret langs Amager Strandvej og Strandlodsvej – også på cykel.

Shoppingmuligheder er der masser af både i Amager Centeret (nyrenoveret ved udgangen af 2019), på charmerende Christianshavn og i Københavns centrum, hvor stormagasiner og specialbutikker ligger side om side.

Som næsten-nabo til Amager Strandvej I A/S ligger Kløvermarkens Idrætsanlæg – et stort grønt område, som udelukkende består af udendørs boldbaner. Yderligere byder området på en tennis- og squashklub.

I en af verdens største storbyparker, Amager Fælled, lidt længere mod vest, får naturen lov at forblive naturlig. Græssende køer, heste, får og flokke af hjorte boltrer sig på området, mens laguner og strandenge præger kyststrækningerne.

For golfentusiaster er der desuden hele tre smukke golfbaner på Amager med tilhørende driving range – både med medlemskab og som pay’n’play.

14

AMAGER STRANDPARK I 2006 skete der noget en smule syd for Rådhuspladsen. Pludselig valfartede byens borgere til kyststrækningen på Amager, hvor 4,6 kilometer badekyst, en kunstig ø og en 400 meter lang lagune var blevet en realitet. Amager Strandpark er et særdeles indbydende og populært rekreativt område med et enormt stisystem, der gør det nemt at bevæge sig rundt både med hunden, børnene og i løbeskoene.

Om sommeren forvandles det naturskønne område til et sandt åndehul med hvide, børnevenlige sandstrande, små ishuse og en perlerække af aktiviteter både til lands og til vands.

I lagunen kan man trygt prøve kræfter med roning, kajaksejlads, kite- og windsurfing, og få lidt mere vind i sejlene på det åbne hav på den anden side. Beachvolley-, petanque- og boldbaner benyttes flittigt på de store grønne arealer, som også er ideelle til cykel-, løbe- og gåture.

I efterårs- og vintermånederne er Amager Strandpark et lige så populært udflugtsmål for lokale Amar’kanere og byens øvrige naturelskere. Selvom anlægget er kunstigt frembragt, er det som om, det altid har været en del af kyststrækningen på Amager. Alt er lavet i pagt med naturen og områdets øvrige karakter.

Er man til badeture året rundt, kan man bag de turkisfarvede træhuse på Helgoland Badeanstalt hoppe i havet med vinterbadeforeningen ’Det Kolde Gys’.

Helt uden at få våde fødder hører et besøg på ’Den Blå Planet’ til et af områdets favoritattraktioner. Nordeuropas største akvarium har arkitektonisk gjort sig internationalt bemærket, og inde bag de smukke og særprægede rammer venter oplevelser i mange blå nuancer – for store og små.

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

Islands Brygge

Amager Fælled

Kgs. Nytorv 4 km Chr. Havn

Amagerbrogade

Lergravsparken st. 700 m Kløvermarken

Øresund st. 400 m

Supermarked, caféer, restauranter 300 m

AMAGER S TR ANDVEJ I A /S

Sejlklub

Haveforening

Amager Standpark 400 m

AMAGER S TR ANDVEJ I A /S

15

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

EJENDOMMEN Lejeboliger er en mangelvare i København, og særligt mindre lejligheder med 1-4 værelser er efterspurgte 3

Ejendommen består af et bygningsareal på ca. 2.249 m2 fordelt på 32 lejligheder. Ejendommen har pt. matr.nr. 4076 Sundbyøster, København og er beliggende på nuværende adresse, Ved Amagerbanen 37.

Adressen ændres, når Ejendommen er fuld udbygget.

Lejlighederne er mellem 51 m2 – 109 m2, og 66% af lejlighederne er i den efterspurgte kategori på under 70 m2. Ejendommen er et klassisk opgangshus i teglsten og i varierende højder fra 4 til 5 etager. De 32 lejligheder vil udgøre en selvstændig ejerforening og vil dele grundstykke med 4-5 øvrige ejerforeninger inden for samme matrikel. Ejerforeningen deltager i et fælles gårdlaug.

ARKITEKTUREN Arkitekturen på Amager Strandvej I A/S komplementerer omgivelserne med et moderne udtryk ved brug af mørkegrå mursten på facaderne, hvor der også arbejdes med en detaljering i murværket ved brug af recesser og tilbagetrækninger. Dette kombineres yderligere med sortmalede elementer i form af aluvinduer, stålaltaner med perforerede værn samt skoddepartier ved vinduerne i de høje stueetager. Alt i alt skabes der en nutidig bygning i kvalitetsmaterialer, som over tid vil patinere på en sådan måde, at bygningens kvaliteter bevares samtidig med, at vedligeholdelse kan holdes på et lavt niveau.

BRUT TOARE AL M 2

3

16

ANTAL BOLIGER

Bebyggelsens etagespring og farvenuancer gør den både levende og imødekommende og understreger nærheden til kysten og den rekreative placering i byen.

Bygningen vil komme til at ligge som en del af en større bebyggelse, der vil dele et grønt og attraktivt gårdrum med mulighed for leg og ophold for alle aldre.

Vinduer og altaner udføres udvendigt med hhv. sort aluminium og sortmalet stål og tilfører på den måde en kontrast til murstensfacaden. Bebyggelsen får således en samlet karakterfuld fremtoning.

Til alle boliger er der selvfølgelig altaner med undtagelse af stuelejlighederne, som har direkte udgang til have eller terrasse.

OMRÅDET Syd for bygningen etableres Parkkilen, som er en grøn kile, der forbinder området med vandet mod øst og bylivet på Amager mod vest. Den grønne kile skaber luftige rum omkring boligerne og indbyder samtidig til udendørs pauser og aktiviteter. Mod vest langs Ved Amagerbanen etableres en frodig grøn cykelsti, der samtidig vil virke som et skærmende grønt hegn mod naboerne til denne side.

I bygningens stueetage etableres der en nedkørsel til separat parkeringskælder, så både biler og cykler kan

% -FORDELING

LEJE PR . MÅNED

51-65 M2

21

66%

8.900-10.900

70-100 M2

7

22%

11.900-15.500

100-109 M2

4

12%

15.800-16.400

TOTAL

32

100%

"Vi har brug for flere små boliger, men bygger større og større.", Finans.dk, 12.09.2017

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

Alle lejligheder får enten altan eller egen have eller udgang til terrasse. holde tørt parkeret. Parkeringspladser til biler vil kunne lejes på kommercielle vilkår.

For at imødese de miljømæssige krav til affaldssortering etableres i bygningens stueetage særskilt rum til kildesortering af affald. Sorteringsrummet vil blive benyttet af den samlede bebyggelse i området.

BYGGEPROCESSEN Der forventes indgået en endelig totalentreprisekontrakt i løbet af 2. kvartal 2018. Totalentreprisekontrakten forventes indgået på grundlag af en betinget rammeaftale, som er indgået med Q Construction.

Totalentreprenøren vil i henhold til kontraktgrundlaget

være forpligtet til at levere et indflytningsklart byggeri, inklusive udenomsarealer, således, at byggeriet ved overleveringen er nøglefærdigt, funktionsdygtigt, rengjort og klar til ibrugtagning. Der vil være sædvanlig entreprenørgaranti på byggearbejdet, ligesom totalentreprenøren er forpligtet til at gennemføre 1- og 5-årsgennemgang af byggeriet for at sikre, at eventuelle mangler udbedres.

I forbindelse med totalentreprenørens aflevering af Ejendommen gennemgår Gefion Investorsalg A/S Ejendommen for fejl og mangler. Inden Ejendommen overdrages til Selskabet sikrer Gefion Investorsalg A/S, at Ejendommen bliver afleveret uden væsentlige mangler.

17

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

18

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

19

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

BOLIGERNE De stilrene køkkener fra HTH matcher hverdagens behov for effektiv funktion og imødekommer samtidig drømmen om det smukke designerkøkken. Med højteknologiske hårde hvidevarer fra Siemens, underlimet stålvask og grebsfrie elementer er alle forudsætninger på plads for velfungerende hverdagskokkerier og tilsætning til weekendens menuer med lidt ekstra ’topping’.

Badeværelset er udstyret med pæne grå fliser, mathvide skabselementer fra HTH og vaskesøjle fra Siemens.

De mathvide køkkener er integreret i boligernes rumdeling, og på den måde opfyldes praktiske og æstetiske drømme.

Over halvdelen af boligerne (66 %) er under 70 m2 og varierer i størrelser fra 51-65 m2. De imødekommer dermed den store efterspørgsel efter mindre lejligheder i København herunder markedet for boliger til singler eller seniorer, som har solgt deres hus og gerne vil bo på færre kvadratmeter i rolige omgivelser.

Dejligt lysindfald fra vinduespartierne og altanerne gør hele forskellen. Der er i det hele taget lagt stor vægt på den daglige trivsel og samværet med familie og venner i boligernes åbne stuer og køkkener.

Der er lyse egetræsgulve i boligernes køkken-alrum, stuer og værelser, som naturligvis er med gulvvarme i alle rum.

I hele Ejendommen etableres der højhastigheds internetforbindelse, og til hver bolig hører eget depotrum, som er placeret i kælderen. Enkelte boliger har yderligere opbevaringsrum i selve lejligheden.

Der kan opstå behov for at foretage mindre væsentlige ændringer af projektets udformning, herunder f.eks. materialevalg og indretning samt mindre forskydninger i fordelingen af boligernes arealer.

Moderne design, høj kvalitet og funktionelle indretninger sætter smukke, lyse rammer for alt det indvendige i boligerne – tilpasset både det aktive og det tilbagelænede liv.

20

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

De mathvide køkkener er integreret i boligernes rumdeling, og på den måde opfyldes praktiske og æstetiske drømme.

21

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

Badeværelset er udstyret med pæne grå fliser, mathvide skabselementer og vaskesøjle fra Siemens.

22

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

UDLEJNING O G M Å L G RU P P E Boliger i den mindre og mellemstore størrelse er de, der pt. er størst efterspørgsel på i København af lejere i stort set alle aldersgrupper.

Størrelsen og indretningen af boligerne på Amager Strandvej henvender sig således til flere lejergrupper, hvilket højner sikkerheden for høj udlejning i hele budgetperioden. Mange sætter pris på at bo nyt, vedligeholdelsesfrit og bynært med mulighed for udeliv på både lejlighedernes altaner, fællesarealerne og ikke mindst stranden. Yderligere sætter mange pris på fleksibiliteten ved at leje i stedet for at eje sin bolig.

Lejeprofiler:

Boligerne udlejes fra DKK 8.900 pr. måned + forbrug.

Udlejningspriserne er fastsat på baggrund af vores grundige markedsundersøgelser, boligernes størrelse og beliggenhed i Ejendommen samt mæglervurdering fra Danbolig. Sammenholdt med lejlighedernes størrelse vurderes lejeniveauet at stemme godt overens med forventningerne hos målgruppen for mindre lejligheder.

UDLEJNINGSGARANTI Gefion Investorsalg A/S stiller en udlejningsgaranti på den budgetterede leje (ekskl. aconto opkrævninger for forbrugsudgifter) for førstegangsudlejning. Udlejningsgarantien er gældende i 36 måneder fra investorernes overtagelse af aktierne i Amager Strandvej I A/S. Det betyder i praksis, at investorerne sikres fuld budgetteret lejeindtægt fra den 1. december 2019 og indtil samtlige lejligheder er udlejet første gang, dog maksimalt indtil den 1. december 2022. Udlejningsgarantien er økonomisk begrænset til første års samlede husleje, der udgør DKK 4,4 mio.

• Det unge par • Den lille børnefamilie • Karrieremennesket • Singlen • Seniorparret

LEJEPRISER PÅ ØVRIGE SAMMENLIGNELIGE LEJLIGHEDER PÅ AMAGER: NAVN Strandhuset

M2 PR.BOLIG 85-148 m

4

Øresund Park 5 Øvrige lejligheder i området Amager Strandvej I A/S

6

LEJE PR. MÅNED

2

12.500 - 23.000 kr.

80-168 m2

13.150 - 21.450 kr.

89-121 m

2

13.100 - 18.900 kr.

51-109 m2

8.900 - 16.400 kr.

www.strandhuset61.dk/priser.aspx www.oeresundpark.dk/lejligheder/ 6 boligsiden.dk, april 2018 4 5

23

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

I N V E ST E R I N G E N AKTIEUDBUD Projektet Amager Strandvej I A/S indeholder 32 lejligheder, som udbydes i aktieselskabsform i Selskabet Amager Strandvej I A/S (herefter "Selskabet"), der henvender sig til semi-professionelle investorer og selskabsinvestorer.

Minimuminsvesteringen er DKK 750.000 (svarende til min. EUR 100.000), hvorved du som investor erhverver 2,1% af Selskabet.

TIDSPLAN Af tidslinjen nedenfor fremgår de milepæle, der skal nås, førend projektet overdrages til investorerne.

Der er i februar 2018 indsendt ansøgning om byggetilladelse, og det forventes, at der er opnået byggetilladelse senest i 3. kvartal i 2018.

Byggeriet forventes igangsat umiddelbart efter opnåelse af byggetilladelse, og de nye boliger ventes færdige og indflytningsklare den 1. december 2019.

Der vil efter planen blive indgået totalentreprisekontrakt med en totalentreprenør i løbet af foråret 2018.

På tidspunktet for udarbejdelsen af denne investorpræsentation forventes totalentreprenøren at have tiltrådt tidsplanen, ligesom totalentreprenøren har deltaget i projekteringen af projektet for dermed at begrænse uforudsete forhold. Dog kan der naturligvis opstå uforudsete forsinkelser, som kan udskyde investorernes overtagelse af Selskabet. Gefion Investorsalg A/S sikrer i den henseende opfølgning og styring undervejs i byggeriet. Det betyder, at investorerne bliver gjort bekendt med forhold, der kan have betydning for overdragelsen, så der ikke opstår pludselige overraskelser i den afsluttende fase af byggeprocessen.

Medio 2019 igangsættes udlejningskampagne for boligerne med den målsætning og forventning, at alle boligerne er udlejet, når Ejendommen til december 2019 står færdigopført og overdrages til investorerne.

Der forventes løbende indflytning efter overtagelsen af Ejendommen, og lejerne pålægges at acceptere en vis mangeludbedring efter indflytning.

TIDSPLAN

2 018

2 019 Februar 2018:

Forår 2018:

3. kvartal 2018:

Medio 2019:

1. oktober 2019:

November 2019:

1. december 2019:

Ansøgning om byggetilladelse indsendt

Totalentreprisekontrakt indgås

Opnåelse af byggetilladelse samt byggestart

Udlejningskampagne igangsættes

2. rate af investorindskud forfalder til betaling

Afholdelse af generalforsamling

Selskabet overdrages til investorerne

1. rate af investorindskud forfalder til betaling"

24

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

Boligerne i Amager Strandvej I A/S er 1-4 værelses lejligheder, som er blandt de mest efterspurgte i København.

25

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

Investering i Selskabet ventes at generere et afkast af den indskudte kapital på ca. 9,8% p.a. over en 10-årig investeringshorisont.

EJENDOMMENS VÆRDIANSÆTTELSE Ejendommen værdiansættes ved overdragelsen til investorerne til DKK 97,2 mio. Dertil lægges omkostninger til revisor, advokat, bank, mægler og stempelafgift på i alt DKK 1,3 mio. samt deposita og forudbetalt leje på i alt DKK 2,2 mio. Den samlede projektsum udgør således DKK 100,7 mio.

På baggrund af aktuelle, realiserede salgspriser på lejligheder, vurderer Gefion Investorsalg A/S, at Ejendommen erhverves til en pris, hvor der er potentiale for værdistigning over de kommende år. Der budgetteres alene med en værdistigning, som følger den forventede udvikling i lejeindtægten og driftsudgifterne, på 1% p.a.

Bruun & Hjejle Advokatpartnerselskab og Gangsted Advokatfirma har rådgivet i forbindelse med henholdsvis indkøb af Ejendommen samt udbuddet som investeringsprojekt.

EGENKAPITALINDSKUD Det samlede egenkapitalindskud i Amager Strandvej I A/S er DKK 35,3 mio. Amager Strandvej I A/S har d.d. en registreret selskabskapital på nominelt DKK 500.000. Som investor tegner du nye aktier i selskabet og på overtagelsesdagen foretages en kapitalforhøjelse med investorindbetalingerne, således at selskabskapitalen forhøjes til samlet nominelt DKK 35,3 mio.

INVESTORINDSKUD Investorindskudet forfalder i forbindelse med dit investeringstilsagn i 2 rater, som begge indbetales til en klientkonto hos Gangsted Advokatfirma.

AFKAST Investering i Selskabet ventes at generere et afkast af den indskudte kapital på ca. 9,8% p.a. før afholdelse af selskabsskat over en 10-årig investeringshorisont.

26

Har du som investor erhvervet 2,1% af Selskabet for et indskud på DKK 750.000, vil værdien af din investering efter 10 år være øget til DKK 1.330.000 efter afholdelse af selskabsskat.

DRIFTSOVERSKUD I HELE BUDGETPERIODEN Investeringen forventes at give driftsoverskud i hele budgetperioden. I 2019, hvor der kun er 1 måneds drift, er driftsresultatet budgetteret til DKK 300.000, og i 2020, som er projektets første hele driftsår, er det DKK 3,6 mio.

LØBENDE GÆLDSAFVIKLING Det prioriteres at afdrage på gælden samt opretholde likviditet i Selskabet til at modstå udsving i driften af Ejendommen. Gennem den løbende gældsafvikling og Selskabets driftsoverskud opbygges altså en solid formue over budgetperioden.

ANVISNINGSRET OG FORLEJERET Som investor har du forlejeret / anvisningsret til leje af de attraktive lejligheder. Det betyder i praksis, at du har fortrinsret til at leje en bolig selv eller anvise en bestemt lejer til en bolig i Ejendommen, inden den udbydes til ekstern udlejning. Du kan således vælge at anvise for eksempel dig selv, dit barn eller en bekendt.

Hver investor har én anvisningsret pr. investeret DKK 750.000, og anvisningsretten gælder i hele investeringsperioden. Der er ikke anvisningsret/forlejeret til en specifik bolig og retten følger ”først til mølleprincippet”. For det tilfælde, at der er mere end 32 investorer i projektet, som ønsker at gøre brug af anvisningsretten, har de investorerer, der tegnede aktier først fortrinsret efter "først til mølle"-princippet.

For at udnytte din anvisningsret/forlejeret, skal du anføre dette ved underskrivelsen af Tegningsaftalen – eller efterfølgende meddele det skriftligt til Gefion

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

Amager Strandpark -attraktivt strandområde

Investorsalg A/S. Herved bliver du skrevet på ”anvisningslisten”, og du vil få besked, når en bolig bliver ledig. Ønsker du ikke at udnytte din anvisningsret på den tilbudte bolig, går tilbuddet videre til den næste på ”anvisningslisten”. Ved at takke nej til en bolig, mister du ikke din plads på ”anvisningslisten”.

TIDSHORISONT Det anbefales, at du som investor indgår i projektet med en investeringshorisont på minimum 5 år. Ejendommen kan dog afhændes både tidligere og senere.

Beslutningen om salg vil blive truffet på Selskabets generalforsamling. Der kræves 2/3 flertal for at sælge ejendommen.

Ejendommen kan sælges samlet, men der er også mulighed for at sælge boligerne enkeltvis, idet de er udstykket som ejerlejligheder. Se mere om exitstrategi på side 40.

LEDELSE Ledelsen af Selskabet varetages af en bestyrelse og en direktion. Bestyrelsen vil bestå af 3-5 personer, der vælges blandt Selskabets investorer. Direktionen udpeges af bestyrelsen. Gefion Investorsalg A/S kan, såfremt bestyrelsen ønsker det, stille en kvalificeret direktør til rådighed mod honorering.

SELSKABSFORHOLD Selskabet er en såkaldt alternativ investeringsfond i henhold til definitionen i lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. Det betyder, at selskabet enten skal have en forvalter eller registreres som selvforvaltende. Gefion Investorsalg A/S har valgt at få selskabet registreret hos Finanstilsynet som selvforvaltende.

Selskabet vil erhverve Ejendommen, hvilket efter planen vil ske ved gennemførsel af en skattefri grenspaltning af selskabet Amager Strandvej 60-64/Ved Amagerbanen 37 ApS (ultimativt 100% ejet af Gefion Group A/S), som pt. ejer grunden, hvorpå Ejendommen opføres. Da Selskabet imidlertid også ejer andre ejendomme, er det nødvendigt at foretage en spaltning for at få Ejendommen over i Selskabet. Selskabet vil i forbindelse med spaltningen således overtage alle aktiviteter og aftaler samt forpligtelser forbundet med Ejendommen, og Selskabet vil bl.a. være bygherre i relation til totalentreprenøren, idet Gefion Group A/S dog vil være ansvarlig for projektudviklingen, frem til det står færdigopført.

Der ansøges om formel tilladelse hos SKAT til at gennemføre den skattefrie grenspaltning. Skulle tilladelsen mod forventning ikke blive opnået, tages der forbehold for, at Gefion Investorsalg A/S kan foretage en anden ønsket selskabsmæssig omstrukturering med

27

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

Gefion Group A/S investerer på lige fod med Selskabets øvrige investorer selv i projektet og erhverver ca. 5% af egenkapitalindskuddet.

henblik på at sikre, at Selskabet har gyldig adkomst til Ejendommen på overtagelsesdagen samt investorerne har adkomst til deres tegnede kapitalandele. Gefion Investorsalg A/S indestår for, at gennemførelsen af den skattefrie grenspaltning eller anden omstrukturering ikke skatte- og momsmæssigt vil komme til at belaste investorerne eller Selskabet. Herunder indestår Gefion Investorsalg A/S for en eventuel spaltningshæftelse, der måtte blive pålagt Selskabet.

Gefion Group A/S medinvesterer selv i projektet således, at der tilsammen med de oprindelige kapitalandele, erhverves ca. 5% af egenkapitalindskuddet på DKK 35,3 mio.

Investorerne vil blive medejere af Amager Strandvej I A/S, som kommer til at eje Ejendommen.

MÅLGRUPPE FOR INVESTERINGEN Udbuddet af aktier i Amager Strandvej I A/S henvender sig til investorer, der ser investering i lejligheder til udlejning i København som en attraktiv mulighed for forrentning og formueskabelse.

Det er forventningen, at du som investor besidder den nødvendige erfaring, viden og ekspertise til at træffe egne investeringsbeslutninger og foretage en kvalificeret vurdering af de risici, der er forbundet med investeringen.

Hos Gefion Investorsalg A/S yder vi rådgivning og sparring, men vi anbefaler altid, at du som investor rådfører dig med egne personlige rådgivere, for eksempel revisor og/eller advokat, før du træffer din beslutning og underskriver Tegningsaftalen.

28

Det fulde materiale omfatter nærværende investorpræsentation samt bilag og relevante aftaler, som kan rekvireres hos Gefion Investorsalg A/S. Du bliver investor i Amager Strandvej I A/S ved at udfylde og indsende Tegningsaftalen i nærværende præsentation.

Hvis du ønsker at notere en anvisningsret, bedes du anføre dette i Tegningsaftalen.

I forbindelse med dit investeringstilsagn forfalder det samlede tegningsbeløb i 2 rater, som begge indbetales til en klientkonto hos Gangsted Advokatfirma.

RATERNE FORFALDER SOM FØLGER: 1. første rate forfalder ved underskrift af Tegningsaftalen, hvor der indbetales 20% af tegningsbeløbet, 2. anden rate på 80% af tegningsbeløbet forfalder 1. oktober 2019 Investeringen er blandt andet betinget af, at Selskabet bliver fuldtegnet og udbyders øvrige betingelser i den betingede tegningsaftale opfyldes. Skulle det mod forventning ikke ske, vil alle indbetalinger blive tilbageført.

MIDLER TIL INVESTERING Investeringen kan foretages ved indskud af både private, pensions- og selskabsmidler.

Se venligst detaljerne for investering af henholdsvis frie midler, selskabsmidler og pension i tabellen på næste side.

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

Amager strandpromenade

FRIE MIDLER Du kan investere private, frie midler.

Her kan du investere fra DKK 750.000, hvor du beskattes efter almindelige aktieavanceregler, det vil sige 27% i skat af de første DKK 52.900 og 42% af aktieindkomst ud over DKK 52.900 Nævnte satser er for 2018, og de reguleres årligt.

Som privat investor bliver du beskattet af gevinsten ved salg, men kan fratrække et eventuelt tab.

INVESTERING VIA SELSK AB Du har mulighed for at investere via dit selskab, der har fri kapital til rådighed.

Ved en ejerandel på minimum 10% af Amager Strandvej I A/S, svarende til investering på DKK 3.530.000, vil evt. kommende udbytter være skattefrie for dit selskab, ligesom salget af aktierne vil være skattefrit.

Ved en ejerandel på under 10% vil du blive beskattet med en selskabsskat på 22% af 70% af udbyttet, hvilket giver en effektiv skattesats på det samlede udbytte på 15,4%.

Salg af aktierne vil være skattefrie.

Du skal dog være opmærksom på, at nærværende investering ikke kan foretages med midler omfattet af virksomhedsskatteordningen (VSO).

PENSION Endelig har du mulighed for at investere pensionsmidler.

Her betales 15% i PAL-skat af de udbetalte udbytter og aktiernes årlige værdistigning.

Dog skal du være opmærksom på, at investering med pensionsmidler i unoterede aktier er beløbsmæssigt begrænset.

Således kan maksimum 20% af de første DKK 2 mio. i pensionsopsparing investeres i unoterede aktier. Fra DKK 2 mio. til DKK 4 mio. kan 50% investeres, og for den del af pensionsopsparingen, der overstiger DKK 4 mio. kan 75% investeres.

Dette betyder i praksis, at din pensionsopsparing skal udgøre minimum DKK 2,7 mio. for at kunne opfylde minimums investeringskravet på DKK 750.000

Gefion Investorsalg A/S anbefaler, at du som investor, sammen med din rådiger, undersøger, hvilke midler der i din konkrete situation kan anvendes til investeringen.

29

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

F I NA N S I E R I N G E N DER BUDGETTERES MED LØBENDE GÆLDSAFVIKLING

Ejendommen forventes at blive finansieret med realkreditfinansiering eller realkreditlignende finansiering og deposita.

REALKREDITFINANSIERINGEN FORVENTES AT BLIVE OPDELT I TO LÅN:

70 60

DKK 63,3 mio.

DKK 45,0 mio.

50

DKK mio.

Selskabet etableres med en høj soliditet, og der forventes derfor optaget realkreditlån på 65% af Ejendommens værdi før omkostninger. Gefion Investorsalg A/S er i løbende dialog med forskellige finansieringskilder, og den foreløbige dialog indikerer gode konditioner.

40

1,5% OBLIGATION, 20-ÅRIG AFVIKL.

30

DKK 22,1 mio.

20

F5, AFDRAGSFRIT

10

2) 35% af den samlede finansiering forventes at blive et F5 lån med afdragsfrihed. Den budgetterede rente inkl. bidragssats er 1,25% p.a.

Gefion Investorsalg A/S tager forbehold for at optage en anden lånesammensætning såfremt dette måtte vise sig mere fordelagtigt for selskabet.

Fordele ved stor andel fastforrentede lån: • Ydelsen/renten på den faste del kendes i hele projektets budgetterede løbetid • Den faste del vil til enhver tid kunne opsiges og indfries til kurs 100 • Ikke afhængig af eventuelle rentestigninger i projektets forventede løbetid • Stiger markedsrenten vil den faste del af lånet kunne indfries til en lavere kurs end kurs 100

30

2039

2037

2038

2035

2036

2033

2034

2031

2032

2029

2030

2028

2026

2027

2024

2025

2023

2021

2022

2019

1) 65% af den samlede finansiering forventes at blive etableret og afviklet som et 20-årigt obligationslån med fast rente. Der vil være fuld afvikling og en budgetteret rente inkl. bidragssats på 2,50% p.a.

2020

-

For at udnytte den historisk lave rente og for at opnå størst mulig stabilitet og forudsigelighed om renteudgiften optages finansieringen med en stor del af lånet som et fastforrentet obligationslån, hvor renten bindes i hele låneperioden. Dette fjerner den renterisiko man oplever på lån med kortere rentebinding og deraf behov for refinansiering.

Afviklingen af gælden fremgår af figuren her på siden.

Over en 10-årig investeringshorisont nedbringes den samlede gæld i Selskabet fra DKK 63,2 mio. til DKK 45,0 mio. Det svarer til en belåning på 40,5% af Ejendommens værdi ved udgangen af 2029.

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

Konservativ finansieringsstruktur hvor den overvejende del er med fast rente og afdrag FINANSIERING MED REALKREDIT ELLER REALKREDITILIGNENDE VILKÅR Det forudsættes, at der alene optages realkreditfinansiering eller finansiering på realkreditlignende vilkår i Amager Strandvej I A/S, og det forventes derfor ikke, at investorerne i Amager Strandvej I A/S har hverken egen eller solidarisk hæftelse over for Selskabets långivere. Din risiko som investor er således begrænset til egenkapitalindskuddet, ligesom du som investor ikke er afhængig af medinvestorers økonomiske forhold.

Ved investering i Amager Strandvej I A/S opnår du: • En forventet forrentning af dit indskud på 9,8% p.a.

• Anvisningsret til boligerne • Attraktiv finansiering • Udlejningsgaranti

Det er en forudsætning for projektet, at finansieringen bliver tilvejebragt, og at projektet bliver fuldtegnet.

E G E N K A P I TA L 3 5 % D E P O S I TA 2 % RE ALKREDITL ÅN 63%

31

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

SELSKABETS DRIF T O G F O R U D SÆ T N I N G E R FOR BUDGET TET Udlejningen af boligerne giver driftsoverskud fra første driftsår

Udlejningen af boligerne giver driftsoverskud fra første driftsår, og det forventes at gøre sig gældende i hele budgetperioden. I 2019, hvor der kun er 1 måneds drift, er driftsresultatet budgetteret til ca. DKK 300.000 og i 2020, som er projektets første hele driftsår, er driftsresultatet ca. DKK 3,6 mio.

Driftsoverskuddet ventes øget for hvert år.

FASTSÆTTELSE AF LEJENIVEAU OG -REGULERING Ifølge en vurderingsrapport udarbejdet af Danbolig Erhverv for Gefion Investorsalg A/S vurderes det, at boligerne kan udlejes til en gennemsnitligt leje på DKK 1.975 pr. m². Lejen er baseret på en markedskonform leje og er, da der i Ejendommen er flere forskellige lejlighedstyper og på forskellige etager, foretaget gennem en individuel vurdering af de enkelte boliger.

Denne individuelle gennemgang skyldes, at Gefion Investorsalg A/S prioriterer at opstille budgetter, der med størst sandsynlighed opfyldes i den efterfølgende drift. En for højt sat leje kan betyde større udskiftning og dermed større løbende udgifter. Med andre ord er lejen søgt fastsat, så der i investeringsperioden vil være lavest mulig tomgang og udskiftning af lejere.

Lejen reguleres med nettoprisindekset, som budgetteres til 1,0% p.a.

UDLEJNINGSGARANTI Der er budgetteret med fuld lejeindtægt fra overtagelsesdagen den 1. december 2019. Hvis dette mod for-

7

32

Realkreditrådets Statistik, tabel BM010

ventning ikke er tilfældet, opfyldes den manglende leje af Gefion Investorsalg A/S’ udlejningsgaranti (se mere om udlejningsgarantien på side 23).

BUDGETFORUDSÆTNINGER Der er i budgetterne for Ejendommen anvendt en række forudsætninger. De væsentligste gennemgås nedenfor: DRIFTSSTART OG STARTBALANCE Ejendomsselskabet overtages af investorerne den 1. december 2019 med en samlet balance på DKK 100,7 mio.

PROJEKTSUM Den samlede projektsum inklusive omkostninger udgør DKK 100,7 mio.

VÆRDIREGULERING Af forsigtighedshensyn er der alene budgetteret med 1% værdiregulering. Siden år 2000 er lejligheder i København, ifølge Finans Danmark, i gennemsnit steget med 7% p.a.7 FINANSIERING Det samlede egenkapitalindskud er DKK 35,3 mio.

Resten forventes finansieret ved realkreditbelåning eller realkreditlignende lån på samlet DKK 63,2 mio. opdelt i to lån. Lånene forventes etableret som 1) et 20-årigt obligationslån på 65% af finansieringssummen

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

med fuld afvikling og en rente inkl. bidragssats på 2,5% p.a. og 2) et F5-lån med afdragsfrihed på 35% af finansieringssummen med en rente inkl. bidrag på 1,25%.

Se venligst yderligere om finansieringen i afsnittet "Finansiering" på side 30.

TOMGANG Af forsigtighedshensyn budgetteres der med 1% lejetomgang, der udtrykker en naturlig udskiftning af lejere.

DRIFTSOMKOSTNINGER Gefion Group har gennemgået driftsposterne sammen med eksterne rådgivere, som på baggrund af resultaterne fra sammenlignelige ejendomme har beregnet og vurderet de fremtidige driftsomkostninger. På denne baggrund er der i budgettet afsat DKK 800.000 pr. år, svarende til 355 pr. m2, til dækning af diverse driftsudgifter. Driftsudgifterne bliver ligesom den budgetterede leje reguleret med 1% p.a.

De enkelte poster i driftsbudgettet, som er gennemgået af både selskabets revisor og ejendomsadministrator, er sammenholdt med realiserede omkostninger i andre familieboligprojekter.

DENNE POST DÆKKER FØLGENDE UNDERPOSTER: • Administration af fælles ejerforening • Ejendomsskat • Skatter og afgifter i alt (grundskyld, rottebekæmpelse) • Ejendomsforsikring • Kontingenter (G/F) • Renovation i alt (dagrenovation) • Udvendig vedligeholdelse • Ejendomsservice og vicevært • Genudlejning/lejerrotation • Ventilation • Elevatorer • Anlæg, serviceaftaler VÆRDISTIGNING PÅ EJENDOMMEN Af forsigtighedshensyn er der alene budgetteret med en værdistigning på 1% på Ejendommen. Dette betragtes som en positiv mulighed for, at investeringen forløber bedre end ventet.

Investeringen giver over en 10-årig investeringshorisont en gennemsnitlig forrentning af den indskudte kapital på 9,8%.

Antages det, at Ejendommen værdireguleres med 1,5% om året i budgetperioden, medfører det at den indskudte kapital i stedet forrentes med 11,4% p.a. over den 10-årige investeringshorisont.

33

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

SELSKABETS DRIF T OG FORUDSÆTNINGER FOR BUDGET TET ( FORTSAT)

BESIGTIGELSE AF EJENDOMMEN Som den officielle start på investeringsprojektet inviteres Selskabets investorer til et arrangement på Ejendommen, hvor der er mulighed for at se Ejendommen og hilse på medinvestorer og de ansvarlige hos Gefion Investorsalg A/S. Her vil der blive afholdt indvielse og overdragelse af Ejendommen med en rundtur på Ejendommen, hvorefter der afholdes ekstraordinær generalforsamling for Selskabet.

På den ekstraordinære generalforsamling vil der blandt andet være valg til Selskabets bestyrelse, hvor der, jf. Selskabets vedtægter, vælges 3-5 bestyrelsesmedlemmer.

Gefion Investorsalg A/S opfordrer investorer til at stille op til disse poster, og kandidater til bestyrelsen kan give besked herom til Gefion Investorsalg A/S inden afholdelsen af den ekstraordinære generalforsamling.

Arrangementet afholdes ultimo 2019. Nærmere information følger.

34

BUDGETFORUDSÆTNINGER Projektsum

DKK 100,7mio.

Egenkapitalindskud

DKK 35,33 mio.

Overtagelse

1. december 2019

Areal

2.249 m²

Leje

DKK 1.975 pr. m²

Lejeregulering

1,0% p.a.

Værdiregulering

1,0% p.a.

Driftsudgifter

DKK 355 pr. m²

Regulering af driftsudgifter

1,0% p.a.

Lånevilkår på real­kreditlån 1 (65%)

1,5 % Obligationslån med 20-årig afvikling, 2,5% inkl. bidragssats

Lånevilkår på realkreditlån 2 (35%)

F5-lån med afdragsfrihed, 1,25% inkl. bidragssats

Tomgang

1%

Selskabsskat

22%

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

DRIF TSBUDGET

DKK 1.000

2019 1 mdr

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

Lejeindtægter inkl. tomgang

366

4.397

4.441

4.486

4.531

4.576

4.622

4.668

4.715

4.762

4.809

Driftsomkostninger

-67

-798

-806

-814

-823

-831

-839

-848

-856

-865

-873

Driftsresultat

300

3.599

3.635

3.671

3.708

3.745

3.783

3.820

3.859

3.897

3.936

-19

-226

-229

-231

-234

-236

-239

-241

-244

-247

-249

Resultat før renter

281

3.373

3.406

3.440

3.474

3.509

3.544

3.579

3.615

3.650

3.687

Renter, realkreditgæld, 20-årig afvikl.

-86

-1.008

-967

-926

-883

-840

-795

-749

-702

-653

-604

Renter, realkreditgæld, afdragsfrit (F5)

-23

-276

-276

-276

-276

-276

-276

-276

-276

-276

-276

Resultat før skat

173

2.089

2.162

2.238

2.315

2.393

2.473

2.554

2.637

2.721

2.806

-

-219

-221

-223

-225

-227

-230

-232

-234

-237

-239

Selskabsskat

-38

-460

-476

-492

-509

-526

-544

-562

-580

-599

-617

Årets resultat

135

1.411

1.466

1.523

1.580

1.639

1.699

1.760

1.822

1.885

1.950

Administrationsomkostninger

Regulering af udskudt skat

35

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

BALANCE DKK 1.000

primo

2019 1 mdr

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

Aktiver Ejendomsværdi inkl. omkostninger

100.7

100.7

100.7

100.7

100.7

100.7

100.7

100.7

100.7

100.7

100.7

100.7

Værdiregulering, ejendom

-

-

994

1.997

3.011

4.034

5.068

6.112

7.167

8.232

9.308

10.395

Likviditet, Akkumuleret

-

40

484

562

658

772

903

1.053

1.220

1.405

1.609

1.830

Aktiver i alt

100.662 100.703 102.140 103.222 104.331 105.468 106.634 107.827 109.049 110.300 111.579 112.887

Passiver Deposita

2.199

2.199

2.199

2.221

2.243

2.265

2.288

2.311

2.334

2.357

2.381

2.405

-

38

460

476

492

509

526

544

562

580

599

617

Realkreditgæld, 20-årig afvikl.

41.049

40.916

39.310

37.663

35.974

34.243

32.468

30.649

28.783

26.870

24.909

22.899

Realkreditgæld, afdragsfrit (F5)

22.103

22.103

22.103

22.103

22.103

22.103

22.103

22.103

22.103

22.103

22.103

22.103

Gæld i alt

65.351

65.256

64.071

62.462

60.813

59.121

57.386

55.607

53.782

51.911

49.992

48.024

Udskudt skat

-

-

219

439

662

888

1.115

1.345

1.577

1.811

2.048

2.287

Hensatte forpligtelser i alt

-

-

219

439

662

888

1.115

1.345

1.577

1.811

2.048

2.287

Egenkapital / kapitalindskud

35.312

35.312

35.312

35.312

35.312

35.312

35.312

35.312

35.312

35.312

35.312

35.312

Årets Resultat

-

135

1.545

3.011

4.534

6.114

7.753

9.452

11.212

13.034

14.920

16.870

Værdiregulering ejendom

-

-

994

1.997

3.011

4.034

5.068

6.112

7.167

8.232

9.308

10.395

35.312

35.446

37.850

40.320

42.856

45.460

48.133

50.876

53.691

56.578

59.540

62.576

Skyldig selskabsskat

Egenkapital i alt Passiver i alt

36

100.662 100.703 102.140 103.222 104.331 105.468 106.634 107.827 109.049 110.300 111.579 112.887

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

L I KV I D I T E T S B U D G E T DKK 1.000

2019 1 mdr

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

135

1.411

1.466

1.523

1.580

1.639

1.699

1.760

1.822

1.885

1.950

38

678

696

715

734

754

774

794

814

835

856

-

-38

-460

-476

-492

-509

-526

-544

-562

-580

-599

-132

-1.606

-1.647

-1.689

-1.731

-1.775

-1.820

-1.866

-1.913

-1.961

-2.010

Realkreditgæld, afdragsfrit (F5)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Ændring i deposita

-

-

22

22

22

23

23

23

23

24

24

Årets likvidtet

40

444

78

96

114

132

149

167

185

203

221

Akkumuleret likviditet

40

484

562

658

772

903

1.053

1.220

1.405

1.609

1.830

Årets resultat Skat af årets resultat Betalt selskabsskat Realkreditgæld, 20-årig afvikl.

37

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

EJENDOMS- OG SELSKABSADMINISTRATION EJENDOMSADMINISTRATION Ejendomsadministrationen forventes varetaget af en erfaren markedsaktør, som har den fornødne viden om administration af boligudlejningsejendomme.

EJENDOMSADMINISTRATOR VARETAGER FØLGENDE: • Deltage i den årlige ordinære generalforsamling i ejendomsselskabet • Deltage i budget- og forberedelsesmøde med selskabsadministrator (Gefion Group Management A/S) i forbindelse med årsafslutning, regnskabsudarbejdelse og forberedelse af generalforsamling • Styring af aktionærers anvisningsret via ”ejer-venteliste” samt dialog med aktionærer om denne • Produktion af afstemt og kontrolleret midtvejsrapportering til aktionærer i samarbejde med selskabsadministrator (Gefion Group Management A/S) • Opkrævning af leje, lejerestancer og rykkere • Betaling og bogføring • Lejeregulering • Moms • Varme- og driftsregnskaber • Lønadministration til vicevært • Lejerhenvendelser • Regnskab og rapportering • Ind-/udflyttesyn • Styring af ekstern venteliste til lejlighederne Honorar for ejendomsadministrationen forventes at udgøre ca. DKK 1.750 pr. bolig pr. år svarende til DKK 56.000.

Ejendomsadministrationsaftalen forventes at have en opsigelsesvarsel på 6-9 måneder til udgangen af et kalenderår SELSKABSADMINISTRATION Amager Strandvej I A/S indgår en selskabsadministrationsaftale med Gefion Group Management A/S om varetagelse af den daglige administration af Selskabet.

Formål med selskabsadministrationsaftalen er at udnytte alle de kompetencer og viden, som Gefion Group Management A/S via samarbejde med Gefion Investor-

38

salg A/S har oparbejdet med Ejendommen i hele udviklingsprocessen, og dermed at denne viden er med til at sikre en optimeret administration af Selskabet. Derudover er den indirekte målsætning med aftalen at gøre investeringen mest mulig passiv for investorerne.

Selskabsadministrator varetager følgende: RISIKOSTYRING Identifikation af Selskabets væsentligste risici samt implementering af passende foranstaltninger med henblik på risikominimering.

SELSKABSADMINISTRATION • Værdi- og prisfastsættelse af Selskabets ejendom i samarbejde med revisor • Sikring af overholdelse af gældende lovgivning samt rapportering i nødvendigt omfang til relevante myndigheder, herunder Finanstilsynet (compliance) • Føring af Selskabets ejerbog • Udlodning af udbytte • Aftaleetablering, herunder udsendelse af investeringsbeviser • Afholdelse af generalforsamlinger • Investorkommunikation OPTIMERING AF EJENDOMMEN TIL SALG For at sikre den optimale værditilvækst til Ejendommen og den løbende drift, vil aftalen endvidere omfatte løbende tilsyn og dialog med Selskabets ejendomsadministrator om blandt andet: • Løbende opfølgning på omkostningsbudget • Løbende optimering/tilpasning af huslejen • Fastlæggelse af evt. renoveringsomfang/ændringer for lejligheder • Fastsættelse af pris ved salg af lejligheder eller ejendommen som helhed Gefion Group Management A/S modtager et årligt honorar på 0,15% af selskabets balancesum, svarende til ca. DKK 150.000. Aftalen kan opsiges med 6 måneders varsel til udgangen af et kalenderår.

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

39

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

E X I T ST R AT E G I ANBEFALET EXITSTRATEGI Vi anbefaler, at investeringshorisonten for en investering i Amager Strandvej I A/S for investor bør være minimum 5 år, men skal naturligvis tilpasses markedsudviklingen.

I Amager Strandvej I A/S er der af forsigtighedshensyn kun budgetteret med en værdistigning på Ejendommen på 1% p.a., på trods af at det er vores forventning, at Ejendommen stiger yderligere i værdi.

Efter projektets 5. år, hvor ejerlejlighederne efter gældende regler kan sælges uden moms, anbefaler Gefion Investorsalg A/S, at der bliver indhentet en mæglers vurdering af salgsprisen, som bliver præsenteret for investorkredsen.

Herefter anbefales det, at der årligt indhentes en vurdering på salgsprisen fra en relevant ejendomsmægler, som bliver gennemgået på årets generalforsamling.

Idet lejlighederne er udstykket som ejerlejligheder er der både mulighed for at sælge alle lejligheder på en gang eller at sælge lejlighederne enkeltvis og over en længere periode.

Det er således op til Selskabets investorer at fastlægge salgsstrategien udfra investorernes ønske om hastighed for salget og den aktuelle markedssituation.

Efter 5 år forventes det, at et indskud på DKK 750.000 er forøget til DKK 1,02 mio., mens det forventes at udgøre cirka DKK 1,33 mio. efter 10 år.

NEDENFOR FREMGÅR ET UDSNIT AF SALGSPRISER FOR LEJLIGHEDER I OMRÅDET. Adresse

Areal, m2

Pris, DKK

Pris pr. m2

Amager Strandvej 110B, 13. tv.

122

8.650.000

70.902

Amager Strandvej 112H, 1. tv.

124

6.495.000

52.379

Amager Strandvej 122, 2. 3.

139

6.249.000

44.957

Amager Strandvej 122, 4. 3.

140

7.995.000

57.107

Amager Strandvej 142A, 2.th.

141

7.900.000

56.028

Krimsvej 5C, 1. tv.

125

5.995.000

47.960

Lergravsvej 54, 2.th.

93

3.675.000

39.516

Lergravsvej 54, 2.th.

107

4.459.000

41.673

Strandlodsvej 25N, 5.tv.

122

5.500.000

45.082

Strandlodsvej 25K, 2.th.

95

4.095.000

43.105

Øresund Parkvej 16, 1.tv.

126

5.200.000

41.270

Øresundsvej 144G, st. tv.

95

4.295.000

45.211

Amager Strandvej I A/S

44.759 April 2018

40

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

Kunden har fået side 38 + 40 + 41 på mail.

De skal nok indsættes igen!

I Amager Strandvej I A/S budgetteres der med en årlig værdistigning på 1% - boligøkonomer hos landets største långivere forventer en stigning på 6-7% på ejerlejligheder i København i 2018

Efter 5 år er det muligt momsfrit at sælge lejlighederne enkeltvis, hvilket kan lette salgsprocessen. Denne strategi kan blive attraktiv, såfremt salgspriserne for københavnske lejligheder fortsætter med at stige, som det har været tilfældet i de senere år.

Et eventuelt salg af Ejendommen skal vedtages med kvalificeret 2/3 flertal. Denne strategi vil betyde, at den udskudte skat og de indbetalte deposita afregnes.

Ved salg af Selskabets ejendom og/eller salg af 100% af Selskabets kapitalandele honoreres Gefion Investorsalg A/S med 1,5% af salgssummen. Dette under forudsætning af, at Selskabets investorer opnår den budgetterede forrentning af deres indskudte kapital.

SALG AF AKTIER UDENFOR DEN ANBEFALEDE EXITSTRATEGI Såfremt den enkelte investor ønsker at afhænde sine aktier i selskabet kan dette ske ved:

Aktiernes indre værdi, som er baseret på årets resultat og Ejendommens værdi, er en del af årsregnskabet. Ønsker investor at sælge sine aktier uden for selskabets exitstrategi, er der følgende muligheder: 3. Sælg selv aktierne til medinvestorer 4. Sælg selv aktierne til en ekstern investor 5. Salg via Gefion Investorsalg A/S, som er baseret på en ”no cure no pay” aftale. Ved et salg af aktier modtager Gefion Investorsalg A/S et honorar på 5% af salgsprisen. Prisen på aktierne er baseret på seneste årsregnskab, driftsoverskud og efter aftale med sælger.

Eksisterende aktionærer har forkøbsret til aktier i Amager Strandvej I A/S, hvilket reguleres i henhold til ejeraftalen, som investorerne skal tiltræde.

Da aktierne i Amager Strandvej I A/S er unoterede, er den endelige handelspris en aftale mellem sælger og køber.

1. Salg til de øvrige aktionærer 2. Salg til en ekstern investor

41

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

FORDELE V E D I N V E ST E R I N G E N Hos Gefion Investorsalg A/S har vi udvalgt en ejendom, som vi vurderer egner sig godt som investeringsobjekt til private investorer.

Af fordele ved investeringen kan følgende fremhæves: HØJ LEJESIKKERHED Der er tale om en type ejendom, der henvender sig til en veldefineret målgruppe, og hvor der er en høj lejesikkerhed pga. den store efterspørgsel efter mindre lejligheder i København. Dette giver en solid basis for udlejning og genudlejning.

DRIFTSOVERSKUD FRA FØRSTE DAG Din investering i Amager Strandvej I A/S giver fra dag 1 et stigende driftsoverskud som følge af lejeindtægterne fra udlejning af boligerne på DKK 3,6 mio. om året.

KONSERVATIVT BUDGET MED STOR GÆLDSAFVIKLING Der er for projektet lagt et budget, der er baseret på Gefion Investorsalg A/S' erfaring med sammenlignelige ejendomme samt en konservativ vurdering af den endelige realkreditbelåning. Der budgetteres alene med 65% realkreditfinansiering, hvilket er udtryk for en konservativ tilgang til sammensætning af finansiering.

Tilsvarende er den budgetterede marginal på 1%.

42

Der er indlagt en kraftig afvikling af gælden, hvor der efter 10 år er foretaget en gældsafvikling på DKK 18,1 mio., svarende til en gældsandel af ejendomsværdien på 40,5%. Dette er dels ud fra ”sund fornuft” ved ejendomsinvestering og dels for at stille Selskabet gunstigt i en refinansieringssituation af F5-lånet.

Ved optagelse af en enkel og gennemskuelig langfristet finansiering, reduceres renterisikoen markant og medfører en sikring af det løbende likviditetsoverskud.

EJENDOMMENS VÆRDI VED SALG Ejendomsinvestering har historisk set vist sig at være meget værdifast på det lange sigte. En ejendomsinvestering vil derfor typisk blive betegnet som en investering, der ligger mellem obligationer og aktier, hvor man løbende får likviditet fra lejeindtægter – lig kuponrenten på obligationer - men ligesom ved salg af aktier kender man ikke med sikkerhed den fremtidige værdi af Ejendommen, der påvirkes af markedets udvikling.

Der er alene budgetteret med 1% årlig værdistigning på Ejendommen svarende til den forventede årlige lejestigning. Såfremt den faktiske værdistigning stiger til 1,5% p.a. vil forrentningen af den indskudte kapital stige fra 9,8% p.a. til 11,4% p.a.

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

God sammenhæng mellem afkast, risiko, potentiale og tidshorisont gør Amager Strandvej I A/S ideel for private og semiprofessionelle investorer.

43

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

R I S I KO - O G F Ø L S O M H E D SA NA LYS E I lighed med andre investeringer, er der også forbundet en række risici ved ejendomsinvestering. Investeringen og de risici, der er forbundet, bør altid sammenholdes med alternative afkastmuligheder.

Den økonomiske risiko ved investering i Amager Strandvej I A/S er søgt begrænset ved en konservativ tilgang til forudsætningerne for investeringen, herunder udlejning, belåning og driftsudvikling.

Det faktum, at Gefion Group A/S er projektudvikler og derfor har et indgående kendskab til Ejendommen og kan styre processen, begrænser risikoen for dig som investor.

En række parametre kan undervejs i investeringsforløbet ændre sig i såvel positiv som negativ retning.

Du skal som investor generelt vurdere, om de budgetterede forudsætninger er i overensstemmelse med dine egne forventninger. I det følgende er anført en række risikoelementer, du ligeledes bør forholde dig til: For så vidt angår garantier stillet af Gefion Investorsalg A/S i henhold til Investorpræsentationen, er der for investorerne en latent risiko for, at Gefion Investorsalg A/S ikke kan honorere de stillede garantier, såfremt selskabet ikke måtte have den fornødne kapital.

EJENDOMMEN Du bør vurdere, hvorvidt Ejendommen er erhvervet til markedspris, herunder om lejeniveauet er i overensstemmelse med markedslejen. Der er til dette blandt andet indhentet en vurdering fra en uafhængig ejendomsmægler.

Du bør dernæst vurdere, om de budgetterede driftsomkostninger, som er gennemgået af Selskabets kommende ejendomsadministrator og sammenholdt med sammenlignelige ejendomme, er realistiske.

Områdets udvikling, ændring i markedsrenten og konjunkturudsving generelt kan naturligvis også påvirke Ejendommens værdi i positiv eller negativ retning.

44

OVERTAGELSESDAGEN Overtagelsesdagen er fastsat til den 1. december 2019.

Gefion Investorsalg A/S kan med skriftligt varsel overfor investorerne vælge enten at fremrykke eller udskyde overtagelsesdagen. Såfremt Gefion Investorsalg A/S ønsker at fremrykke overtagelsesdagen, skal der gives investorerne så langt et skriftligt varsel, at overtagelsesdagen tidligst er 3 måneder efter, at varslet er givet. Ønsker Gefion Investorsalg A/S at udskyde overtagelsesdagen, kan overtagelsesdagen ikke udskydes med mere end 6 måneder med forudgående skriftligt varsel til investorerne på mindst 3 måneder. Varsel om udskydelse eller fremrykning af overtagelsesdagen kan gives flere gange inden for de fastsatte frister. Udskydelse af overtagelsesdagen kan kun ske, hvis udskydelsen er foranlediget af forsinkelse med opnåelse af byggetilladelse eller forsinkelse i henhold til totalentreprisekontrakten, og denne forsinkelse udelukkende er begrundet i, at totalentreprenøren retmæssigt har fået tidsfristforlængelse med udførelsen i henhold til ABT 93 § 24. Udskydelse kan i alle tilfælde aldrig overskride 1 år efter overtagelsesdagen.

GENUDLEJNING Så længe Ejendommen er udlejet, kan Selskabet afdrage planmæssigt på lånet og dermed støt og sikkert opbygge en god friværdi i Ejendommen. Hvis lejere opsiger deres lejemål, kan der opstå perioder med tomgang og/eller faldende lejeindtægt. Budgettet forudsætter, at Ejendommen lejes fuldt ud, dog er der indregnet en potentiel tomgang på 1% p.a.

Hertil er der i budgettet afsat omkostninger forbundet med lejerrotation. Overstiger omkostningerne det afsatte beløb, kan dette påvirke Selskabets likviditet negativt.

DUE DILIGENCE Aktietegningen er udformet således, at udbyder først modtager betaling for Amager Strandvej I A/S, den dag investorerne tegner deres aktier i Selskabet.

Forud for overtagelsen af Amager Strandvej I A/S er der udført miljømæssig due diligence af grunden, lige-

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

dragsfrie del af gælden kan refinansieres på uændrede vilkår. Den afdragsfrie del af finansieringen udgør efter 5 år ca. 21% af ejendomsværdien.

som der er foretaget gennemgang af nærværende investorpræsentation af uafhængig revisor og advokat.

I forbindelse med byggeriet oprenses jorden, så grunden kan anvendes til boligformål.

FINANSIERING Budgettet er baseret på en konservativ og langsigtet finansiering. Finansieringen og renten er først endeligt fastlåst på det tidspunkt, hvor lånene er udbetalt ved overtagelse af Ejendommen, hvorfor der kan ske ændringer i såvel negativ som positiv retning i forhold til det budgetterede. Ejendommen forventes finansieret med 65% belåning og hjemtages med 5- og 20-årig fast rente. Efter det 5. driftsår er det forudsat, at den af-

Såfremt ejendomsmarkedet falder markant i perioden fra lånegodkendelse til udbetaling af lånet, kan långiver vælge at lave en ny vurdering af Ejendommen, hvilket kan medføre en lavere belåningsprocent.

FØLSOMHEDSANALYSE I skemaet ovenfor er konsekvenserne af ændringer i hhv. lejeniveau, tomgang, renteniveau og værdistigning angivet.

Følsomhedsanalyse

Forudsætning

Gns. forrentn. af indskud efter 10 år

Opsparing v/ DKK 750.000 ult. 2024

Opsparing v/ DKK 750.000 ult. 2029

Huslejeniveau (Årlig +/-)

-10%

8,51%

984.487

1.252.356

Tomgangspct. (Årlig +/-)

Renteniveau (+procentpoint)

Værdistigning (Ejendom)

Værdiudvikling, ejendom Værdistigning (Årlig)

-5%

9,16%

1.003.399

1.290.718

0%

9,81%

1.022.312

1.329.080

5%

10,46%

1.041.225

1.367.441

10%

11,11%

1.060.138

1.405.803

1%

9,81%

1.022.312

1.329.080

3%

9,54%

1.014.671

1.313.580

5%

9,28%

1.007.029

1.298.080

0,0%

9,81%

1.022.312

1.329.080

1,0%

8,20%

971.554

1.234.596

2,0%

6,57%

920.288

1.138.288

0,0%

6,9%

938.599

1.158.009

1,0%

9,81%

1.022.312

1.329.080

1,5%

11,36%

1.065.433

1.420.530

2,0%

12,97%

1.109.412

1.516.136

Forudsætning

5 år

10 år

15 år

1,0%

105.730.455

111.057.109

116.655.475

1,5%

108.340.917

116.612.938

125.524.254

2,0%

111.003.325

122.420.623

135.026.242

45

46

I N V E ST E R I N G I LEJLIGHEDER De seneste analyser af boligmarkedet i København påpeger, at der til trods for stor byggeaktivitet inden for boliger fortsat vil være stor mangel på boliger. Frem mod 20258 vurderes det, at der er behov for 73.000 flere boliger i København. En stor del af denne efterspørgsel relaterer sig til små lejligheder, som netop dette projekt byder på.

I København er der, som i mange andre lande, en stigende tendens til urbanisering og sammenholdt med ovenstående betyder det, at der er en klar forventning om, at Ejendommen vil blive fuldt udlejet.

”Boligmarkedsanalyse for hovedstaden – Boligbehov, udviklingspotentialer og strategier” udarbejdet for Transport-, Bygnings- og Boligministeriet januar 2018.

8

Der er et fortsat meget stort behov for lejligheder i København.

47

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

V E D TÆ G T E R 1 NAVN, HJEMSTED OG FORMÅL 1.1 Selskabets navn er Amager Strandvej I A/S. 1.2 Selskabets hjemsted er København.

1.3 Selskabets formål er at drive virksomhed ved direkte eller indirekte erhvervelse og drift af ejendomme, samt dermed beslægtet virksomhed.

2 SELSKABETS KAPITAL 2.1 Selskabskapitalen udgør DKK 500.000,00 fordelt på aktier á DKK 1,00 eller multipla heraf.

3 SELSKABETS AKTIER 3.1 Selskabets aktier skal lyde på navn og skal noteres i selskabets ejerbog. Der udstedes ikke ejerbeviser i selskabet.

3.2 Selskabets aktier er ikke-omsætningspapirer.

3.3 Enhver ændring af ejendomsret til eller pantsætning af en aktie skal anmeldes til selskabets bestyrelse senest to (2) uger efter, at ejerskifte eller pantsætning er sket.

4 AKTIERS OVERGANG 4.1 Enhver overgang, dog undtaget pantsætning, af aktier kræver bestyrelsens forudgående samtykke. Selskabets bestyrelse træffer beslutning om meddelelse af samtykke, hvis overgang af aktier sker i overensstemmelse med de nedenfor fastsatte bestemmelser.

4.2 Beslutning efter pkt. 4.1 skal træffes snarest muligt efter anmodningens modtagelse, og underretning skal gives til den anmodende aktionær senest fire (4) uger efter modtagelsen af anmodningen. Er underretningen ikke givet, senest fire (4) uger efter anmodningen modtages, anses samtykke for givet.

A. Forkøbsretten 4.3 Ved enhver overgang af aktier har de øvrige aktionærer forholdsmæssig forkøbsret til aktier i forhold til dennes nominelle ejerandel i selskabet til enten en beregnet kurs (jf. nedenfor under B) eller den kurs, som beviseligt kan opnås hos tredjemand (jf. nedenfor under C).

48

B. Kursfastsættelse og fremgangsmåde, hvis

tilbud fra tredjemand ikke foreligger 4.4 Den aktionær, der ønsker at overdrage sine aktier, skal skriftligt meddele dette til selskabets bestyrelse og revisor.

4.5 Revisor skal herefter inden 30 dage fastsætte kursen på de tilbudte aktier og skriftligt meddele selskabets bestyrelse resultatet heraf.

Omkostningerne til revisor afholdes af den aktionær, som ønsker at afstå sine aktier.

4.6 Kursen fastsættes på baggrund af selskabets regnskabsmæssigt bogførte indre værdi i overensstemmelse med en balance på opgørelsestidspunktet opgjort i overensstemmelse med årsregnskabslovens regler og de hidtil af selskabet anvendte regnskabsprincipper.

4.7 Hvis en aktionær ikke kan tiltræde revisors kursfastsættelse, er vedkommende aktionær berettiget til for egen regning af lade kursfastsættelsen efterprøve af to revisorer, som udpeges af FSR – Danske Revisorer (FSR).

4.8 Selskabets revisors, respektivt de af FSR udpegede revisorers, kursfastsættelse er endelig og bindende for aktionærerne og således ikke undergivet domstolsprøvelse eller voldgift.

4.9 Indbringelse af kursfastsættelsen for FSR skal ske inden 14 dage efter, at meddelelse om den af selskabets revisor beregnede kurs er kommet frem til bestyrelsen og den aktionær, der ønsker at overdrage sine aktier. I modsat fald er adgangen til at indbringe kursfastsættelsen for FSR bortfaldet.

4.10 Hvis den aktionær, der ønskede at overdrage sine aktier – efter at have modtaget resultatet af vurderingen – ikke ønsker at sælge på vurderingens vilkår – skal vedkommende inden 14 dage efter modtagelse af vurderingen være berettiget til skriftligt at kalde tilbuddet tilbage til selskabets bestyrelse. Sker dette ikke anses tilbuddet for bindende overfor de øvrige aktionærer.

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

C. Fremgangsmåde ved tilbud fra tredjemand 4.11 Hvis der foreligger tilbud fra tredjemand, tilbydes aktierne til de øvrige aktionærer på samme vilkår som tilbudt af tredjemand.

4.12 Tredjemands tilbud skal – bortset fra at være betinget af, at forkøbsretten ikke gøres gældende – være ubetinget, må ikke være baseret på byttehandel eller i øvrigt indeholde sådanne særlige vilkår, som de øvrige aktionærer ikke kan opfylde.

4.13 Den aktionær, som ønsker at overdrage sine aktier, skal skriftligt meddele dette til selskabets bestyrelse. Som bilag til den sælgende aktionærs tilbudsskrivelse skal medfølge bekræftet kopi af underskrevet tilbud fra tredjemand, hvoraf samtlige vilkår for den påtænkte overdragelse fremgår.

D. Accept 4.14 Selskabets bestyrelse skal sende den udbydende aktionærs salgstilbud i henhold til fremgangsmåde B og C ovenfor pr. mail til samtlige aktionærer. Hvis kursen beregnes i henhold til fremgangsmåde B, skal bestyrelsen først orientere aktionærerne efter udløbet af den udbydende aktionærs fortrydelsesret i pkt. 4.10 og senest fem (5) dage herefter. Hvis kursen beregnes på baggrund af tilbud fra tredjemand, i henhold til fremgangsmåde C, skal bestyrelsen senest orientere aktionærerne 14 dage efter at bestyrelsen har modtaget meddelelse i henhold til pkt. 4.13.

4.15 Forkøbsretten skal være gjort gældende inden 14 dage efter, at meddelelse om den endelige kurs er kommet frem til de øvrige aktionærer, jf. pkt. 4.14.

E. Købesummens berigtigelse og overtagelsesdagen 4.16 Købesummen for aktierne vil være at betale kontant efter påkrav mod samtidig overlevering og bekræftet kopi af behørig noteret ejerbog.

4.17 Overtagelsesdagen fastsættes som tidspunktet for betalingen af købesummen.

4.18 Fra overtagelsesdagen opnås ret til at udøve de forvaltningsmæssige beføjelser samt økonomiske rettigheder over de overdragne aktier.

F. Overgang til tredjemand 4.19 Hvis accept ikke er meddelt inden udløbet af den i punkt D nævnte frist, er den sælgende aktionær berettiget til, hvis tilbud fra tredjemand ikke oprindeligt har foreligget (jf. ovenfor punkt B), at overdrage de tilbudte aktier til tredjemand, hvis dette sker inden 30 dage efter udløbet af de øvrige aktionærers acceptfrist og overdragelsen ikke sker på gunstigere vilkår, end de øvrige aktionærer fik tilbudt. Bestyrelsen er efter påkrav berettiget til at få tilsendt kopi af den med tredjemand indgåede aftale.

4.20 Hvis der foreligger tilbud fra tredjemand (jf. ovenfor punkt C), er den sælgende Part berettiget og forpligtet til at gennemføre den med tredjemand forelagte aftale.

4.21 Hvis overdragelsen skal finde sted efter udløbet af den i foregående afsnit anførte frist eller på gunstigere vilkår end tilbudt de øvrige aktionærer (hvis tilbud fra tredjemand ikke foreligger, jfr. ovenfor punkt B) eller på andre vilkår end tilbudt de øvrige aktionærer (hvis tilbud foreligger fra tredjemand, jf. ovenfor punkt C), skal den i de ovenfor anførte bestemmelser beskrevne forkøbsretsprocedure på ny iagttages.

G. Øvrige bestemmelser 4.22 En aktionær, som ønsker at overdrage sine aktier, er forpligtet til at tilbyde sin fulde post af aktier, og de øvrige aktionærer er alene berettiget til at udøve forkøbsret for samtlige de tilbudte aktier.

4.23 Hvis en eller flere af de øvrige aktionærer ikke ønsker at gøre brug af forkøbsretten, er den eller de aktionærer, som ønsker at gøre brug af deres forkøbsret, således forpligtet til at overtage samtlige de tilbudte aktier, i det indbyrdes forhold, svarende til deres eksisterende aktiebesiddelse i selskabet.

4.24 Enhver overdragelse af aktier skal ske med

49

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

Gefion Group Management A/S som berigtigende selskabsadministrator.

H. Overdragelse til 100 % ejede Selskaber

og generationsskifte 4.25 Aktionærerne er i de nedenfor anførte situationer berettiget til – uden iagttagelse af forkøbsretten – at lade de tilhørende aktier overgå til tredjemand.

4.26 Aktionærerne er hver især berettiget til at lade de til dem hørende aktier overgå til et af vedkommende aktionær 100 % ejet selskab eller til den ultimative kapitalejer i en aktionær, hvilket, hvis der sker overdragelse til et selskab, skal være organiseret som et kapitalselskab (aktieeller anpartsselskab) eller et udenlandsk selskab sammenligneligt hermed.

4.27 Tilbagesalg til den sælgende aktionær kan tilsvarende ske uden iagttagelse af forkøbsretten.

4.28 Bestyrelsen er berettiget til efter påkrav at få fremsendt udskrift af ejerbogen bekræftet af det pågældende selskabs advokat som dokumentation for de til enhver tid værende ejerforhold hos en aktionær.

4.29 Aktionærerne er ligeledes berettiget til at lade de til dem hørende aktier overgå som led i et generationsskifte til efterkommere i lige nedadgående linje.

5 GENERALFORSAMLING – KOMPETENCE, STED OG INDKALDELSE 5.1 Generalforsamlingen har den højeste myndighed i alle selskabets anliggender inden for de i lovgivningen og nærværende vedtægter fastsatte grænser.

5.2 Selskabets generalforsamling skal afholdes på selskabets hjemsted, på et af bestyrelsen fastsat sted eller elektronisk. Den ordinære generalforsamling skal afholdes hvert år i så god tid, at den godkendte årsrapport kan indsendes til Erhvervsstyrelsen, så den er modtaget i styrelsen senest fem (5) måneder efter regnskabsårets udløb.

5.3 Ekstraordinær generalforsamling skal indkaldes senest to (2) uger efter, at et medlem af bestyrelsen, et medlem af direktionen, selskabets generalforsamlingsvalgte revisor eller en eller flere aktionærer, der alene eller tilsammen ejer mere end 5 % af aktierne i selskabet har forlangt dette.

50

5.4 Generalforsamlinger indkaldes skriftligt af bestyrelsen med mindst to (2) ugers og højst fire (4) ugers varsel, til de i selskabets ejerbog noterede aktionærer. Er en aktionærs kontaktoplysninger mangelfulde, har bestyrelsen ingen pligt til at søge disse berigtiget eller til at indkalde på anden vis.

5.5 Indkaldelsen skal indeholde dagsordenen for generalforsamlingen. Hvis forslag til vedtægtsændringer skal behandles på generalforsamlingen, skal forslagets væsentligste indhold angives i indkaldelsen. Samtidig med indkaldelsen til ordinær generalforsamling fremsendes et eksemplar af årsrapporten med årsberetning og revisors påtegning.

5.6 Senest to (2) uger før enhver generalforsamling skal dagsordenen og de fuldstændige forslag, der agtes fremsat på generalforsamlingen, fremsendes til aktionærerne, jf. dog pkt. 5.7.

5.7 Forslag fra aktionærernes side må for at komme til behandling på en generalforsamling være indgivet til bestyrelsen senest seks (6) uger før generalforsamlingens afholdelse.

5.8 Selskabets generalforsamlinger kan helt eller delvist foregå elektronisk via internet, som telekonference, ved videoopkobling eller lignende.

Bestyrelsen kan beslutte, at generalforsamlinger afholdes delvist elektronisk.

5.9 Aktionærernes beslutninger på generalforsamlingen kan konkret træffes under fravigelse af lovens og vedtægternes form – og fristkrav, hvis samtlige aktionærer er enige herom.

6 GENERALFORSAMLING – DAGSORDEN OG DIRIGENT 6.1 Dagsorden for den ordinære generalforsamling skal indeholde: a) Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år. b) Fremlæggelse af årsrapport og eventuelt koncernregnskab til godkendelse. c) Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport. d) Valg af bestyrelsesmedlemmer. e) Valg af revisor. f) Eventuelle forslag fra bestyrelsen og/eller aktionærerne.

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

6.2 Bestyrelsen udpeger en dirigent, der leder forhandlingerne og afgør alle spørgsmål vedrørende emnernes behandling, stemmeafgivningen og resultatet heraf.

10 DIREKTION 10.1 Bestyrelsen skal ansætte én (1) direktør til at varetage den daglige ledelse af selskabets virksomhed.

7 GENERALFORSAMLING – STEMMERET OG BESLUTNINGER 7.1 Hver aktie på DKK 1,00 giver én stemme.

7.2 En aktionær kan dog ikke udøve stemmeret for de pågældende aktier på generalforsamlingen, der er indkaldt, uden at aktionæren er blevet noteret i ejerbogen, eller aktionæren har anmeldt og dokumenteret sin ret.

7.3 På generalforsamlingen træffes alle beslutninger ved simpelt flertal, bortset fra beslutning om salg af selskabets ejendom(me), jf. pkt. 8.1 og

de tilfælde, hvor selskabsloven kræver kvalifi ceret flertal.

7.4 Stemmeretten kan udøves i henhold til skriftlig fuldmagt givet til en af de øvrige aktionærer.

11 TEGNINGSREGEL 11.1 Selskabet tegnes af bestyrelsesformanden i forening med to (2) bestyrelsesmedlemmer eller af den samlede bestyrelse.

8 SALG AF FAST EJENDOM 8.1 Selskabet kan alene sælge fast ejendom, hvis beslutning om salg vedtages på en generalforsamling med mindst 2/3 såvel af de stemmer, som er afgivet, som af den del af selskabskapitalen, som er repræsenteret på generalforsamlingen.

9 BESTYRELSE 9.1 Selskabet ledes af en bestyrelse på 3-5 medlemmer, hvoraf det ene medlem skal være formand.

Bestyrelsesmedlemmerne vælges af generalforsamlingen for tiden indtil næste ordinære generalforsamling. Genvalg kan finde sted.

9.2 Bestyrelsen vælger blandt sine medlemmer en formand.

9.3 Bestyrelsen træffer beslutninger ved simpelt stemmeflertal. Ved stemmelighed er formandens stemme afgørende.

9.4 Medlemmer af bestyrelsen oppebærer alene honorar, hvis dette vedtages af selskabets generalforsamling.

9.5 Møder i bestyrelsen kan foregå elektronisk via internet, som telekonference, ved videoopkobling eller lignende.

12 KOMMUNIKATION OG SPROG 12.1 Al skriftlig kommunikation, herunder meddelelser i henhold til selskabsloven eller nærværende vedtægter, samt dokumenter, der skal fremlægges eller fremsendes, fra selskabet til aktionærerne og fra aktionærerne til selskabet foregår pr. e-mail, medmindre bestyrelsen i en konkret situation vurderer, at dette er upraktisk.

12.2 Hver aktionær skal i forbindelse med erhvervelsen af aktier i selskabet oplyse en e-mailadresse til bestyrelsen, hvorpå aktionæren kan kontaktes. Aktionæren skal løbende ajourføre denne.

12.3 Oplysninger om krav til anvendte systemer og om anvendelsen af elektronisk kommunikation gives af bestyrelsen til aktionærerne.

12.4 Al skriftlig kommunikation fra selskabet til aktionærerne foregår på dansk.

13 REVISION 13.1 Selskabets årsrapporter revideres af en statsautoriseret revisor, der vælges af den ordinære generalforsamling for et år ad gangen. Genvalg kan finde sted.

14 REGNSKABSÅR 14.1 Selskabets regnskabsår skal løbe fra 1. januar til 31. december.

Således ændret på ekstraordinær generalforsamling afholdt 26. marts 2018.

51

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

U D BY D E R E R K L Æ R I N G

Vi erklærer hermed, at oplysningerne i nærværende investorpræsentation os bekendt er rigtige, og at investorpræsentationen os bekendt ikke er behæftet med udeladelser, der vil kunne forvanske det billede, som investorpræsentationen skal give. Desuden at investorpræsentationen os bekendt indeholder enhver væsentlig oplysning, som kan have betydning for potentielle investorer i Amager Strandvej I A/S. PKF Munkebo Vindelev Statsautoriseret Revisionsaktieselskab, som afgiver revisorerklæring samt Gangsted Advokatfirma, som afgiver advokaterklæring i nærværende udbudsmateriale, har forud for deres erklæringer modtaget alle relevante oplysninger til brug for dette.

Endvidere kan vi som udbyder bekræfte, at vi selvstændigt har vurderet: • at investorpræsentationens forudsætninger ud fra kendte forhold på udbudstidspunktet betragtes som rimelige og sandsynlige, • at alle de oplysninger, der bør komme til investors kendskab, er medtaget i materialet, • at det samlede udbudsmateriale og den forventede udvikling, som materialet beskriver, betragtes som den mest sandsynlige for Amager Strandvej I A/S.

52

Udbuddet sker i henhold til dansk lovgivning, og værneting er i enhver henseende Københavns Byret.

PROFESSIONEL ANSVARSFORSIKRING Gefion Investorsalg A/S tegner en professionel udbyderansvarsforsikring til sikring af vores kunder.

Vi og vores rådgivere har i forbindelse med udviklingen af projektet og nærværende udbud foretaget grundige analyser af beliggenheden, området, mulighederne og risici således at vores investorer har et betryggende og oplyst grundlag at basere deres investering på.

Før en endelig beslutning om tegning tages, opfordrer Gefion Investorsalg A/S alle investorer til at rådføre sig med egen rådgiver.

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

A D VO K AT E R K L Ã&#x2020; R I N G

53

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

R EV I S O R E R K L Ã&#x2020; R I N G

54

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

55

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

MÆGLERERKLÆRING Bruttoareal kvm.

Pr.kvm

Pr.år

Pr. md

Bruttoareal kvm.

Pr.kvm

Pr.år

Pr. md

Bruttoareal kvm.

Pr.kvm

Pr.år

Pr. md

Side 5 af 8 ●

●

●

●

●

Side 5 af 8 ●

●

●

●

●

Side 5 af 8 ●

56

●

●

●

●

Mæglererklæring

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

rag af vurderingsrapt udført af Danbolig verv for Gefion estorsalg A/S. Den e rapport kan rekvis ved henvendelse til on Investorsalg A/S.

Bruttoareal kvm.

Pr.kvm

Pr.år

Pr. md

Side 6 af 8 ●

●

●

●

●

Side 5 af 8 ●

●

●

●

●

57

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

58

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

T E G N I N G S A F TA L E

Undertegnede investor forpligter sig herved til at tegne aktier med en nominel værdi à DKK 1,00 pr. aktie (”Aktierne”) i Amager Strandvej I A/S, CVR nr.: 39308762 (”Selskabet”) til kurs 100, såfremt betingelserne i nærværende betingede tegningsaftale (”Tegningsaftalen”) opfyldes i henhold til nedenstående bestemmelser.

1 INDBETALINGER 1.1 Tegningsbeløbet for Aktierne skal overføres til

en klientkonto hos Gangsted Advokatfirma i

Jyske Bank 5078 107 8246 (”Klientkontoen”) i

overensstemmelse med følgende: 1.1.1 20 % svarende til DKK 150.000 ved en samlet

investering på DKK 750.000 indbetales på

Klientkontoen senest 7 dage efter underskrivelse

af Tegningsaftalen, 1.1.2 80 % svarende til DKK 600.000 ved en samlet

investering på DKK 750.000 indbetales på

Klientkontoen senest den 1. oktober 2019.

Ved ovenstående indbetalinger, skal der henvises til investors navn og j.nr. 4269-004.

1.2

1.3

1.4

Ovenstående beløb inkl. påløbne renter frigives til Selskabet eller investor, når betingelserne i pkt. 3 er opfyldt.

Ved indbetaling efter forfaldsdagen beregnes morarente på 1 % pr. påbegyndt måned af det forfaldne beløb beregnet fra forfaldsdagen, jf. rentelovens § 3, stk. 1. Inddrivelse af forfaldne beløb vil i øvrigt ske i henhold til dansk rets almindelige regler, herunder de erstatningsretlige regler.

Umiddelbart efter frigivelsen af deponeringsbeløbet og kapitalforhøjelsen i Selskabet er gen- nemført, bliver investor indført i Selskabets ejerbog som ejer af Aktierne.

2.

ERKLÆRINGER 2.1 Ved sin underskrift på Tegningsaftalen erklærer investor,

• at have gjort sig bekendt med Investor præsentationen af 12. april 2018 og vedtæg terne for Selskabet samt i øvrigt at have mod taget alle relevante og ønskede oplysninger,

• at være indforstået med alle forhold i vedtægterne, ejeraftale og administrations aftalerne og

• at være indforstået og bekendt med de risici, der er forbundet med investeringen.

2.2

Ved sin underskrift giver investor Selskabets bestyrelse fuldmagt til at underskrive alle nødvendige aftaler og dokumenter til opfyldelse af de i Investorpræsentationen beskrevne forhold om opførelse og finansiering af ejendommen.

3.

BETINGELSER 3.1 Tegningsaftalen er fra investors side betinget af: 3.1.1 Tilsagn om realkreditfinansiering eller finansie ring på realkreditlignende vilkår af 65 % af

værdiansættelsen af det i Investorpræsenta tionen beskrevne byggeri, uden personlig

hæftelse, alene betinget af fuldtegning samt evt.

yderligere sædvanlige betingelser om udlejning mv.; 3.1.2 Tilsagn om realkreditfinansiering eller finansie-

ring på realkreditlignende vilkår af 65 % af

værdiansættelsen af det i Investorpræsentatio nen beskrevne byggeri, uden personlig hæftelse,

alene betinget af fuldtegning samt evt. yderlige re sædvanlige betingelser om udlejning mv. ; 3.1.3 Ibrugtagningstilladelse (kan være midlertidig,

såfremt udbyder samtidig bekræfter, at denne

er udstedt som et led i opnåelse af endelig

ibrugtagningstilladelse) til et byggeri, som

beskrevet i Investorpræsentationen; 3.1.4 Udlejningsgaranti, som beskrevet i Investorpræ sentationen.

3.2 Tegningsaftalen er fra Gefion Investorsalg A/S

betinget af: 3.2.1 Projektet fuldtegnes; 3.2.2 Der opnås byggetilladelse til projektet fra

59

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

T E G N I N G SA F TA L E

Københavns Kommune; 3.2.3 Tilsagn om realkreditfinansiering eller finansiering

på realkreditlignende vilkår af 65 % af værdiansæt telsen af det i Investorpræsentationen beskrevne

byggeri, uden personlig hæftelse, alene betinget af

fuldtegning samt evt. yderligere sædvanlige

betingelser om udlejning mv.; 3.2.4 Ibrugtagningstilladelse (kan være midlertidig,

såfremt udbyder samtidig bekræfter, at denne er

udstedt som et led i opnåelse af endelig ibrug tagningstilladelse) til et byggeri, som beskrevet i

Investorpræsentationen; 3.2.5 Tegningsaftalen tiltrædes/accepteres af

Gefion Investorsalg A/S; 3.2.6 Tegningstilsagnet tiltrædes/accepteres af Gefion

Investorsalg A/S; 3.3 Betingelserne i pkt. 3.1 og 3.2 skal senest være

opfyldt den 1. maj 2021; 3.4 Såfremt betingelserne ikke opfyldes senest den

1. maj 2021, er investor henholdsvis Gefion

Investorsalg A/S berettiget til at træde tilbage

fra aftalen med henvisning til, at betingelserne

ikke er opfyldte indenfor den anførte frist.

Investor har ikke nogen krav i anledning af

aftalens ophør ud over tilbagebetaling af

tegnings beløbet, herunder hverken mod

Selskabet eller Gefion Investorsalg A/S; 3.5 Såfremt betingelserne i pkt. 3.1 og 3.2 er opfyldt

indenfor fristen anført i pkt. 3.3, er Tegningsaftalen bindende.

4.

4.1 4.

4.1

INVESTOROPLYSNINGER Nærværende Tegningsaftale tiltrædes herved INVESTOROPLYSNINGER afNærværende investor: tegningstilsagn, afgives herved af investor:

By:

Selskab: Navn/Selskab:

Kontaktperson:

Navn:

CVR/CPR nr.:

Vej:

Postnr./by

E-mail:

Telefon:

Investors underskrift

60

den

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

T E G N I N G S A F TA L E Følgende bankkonto kan anvendes til udbetaling af eventuelt udbytte tilkan investor: Følgende Følgende bankkonto bankkonto anvendes kan anvendes til udbetaling til udbetaling af af 5.

Følgende bankkonto kan anvendes til udbetaling af 5. eventuelt eventuelt udbytte udbytte til investor: til investor: eventuelt udbytte til investor: Bank: Bank:

Bank:

5.

GEFION INVESTORSALG A/S’ GODKENDELSE GEFION Tegningsaftalen godkendes herved af 5.

GEFION GROUP GROUP A/S’ GODKENDELSE A/S’ GODKENDELSE GROUP A/S’ GODKENDELSE GEFION Gefion Investorsalg A/S Tegningstilsagnet Tegningstilsagnet godkendes godkendes hervedherved af af Tegningstilsagnet godkendes herved af GefionGefion Group Group Gefion Group

København København den København den

Konto/reg.nr.: Konto/reg.nr.: Konto/reg.nr.:

den

For Gefion ForGroup Gefion A/S: Group A/S: For Gefion Investorsalg A/S: For Gefion Group A/S:

Investor ønskerønsker atudnytte udnytte anvisningsret Investor Investor ønsker at at udnytte anvisningsret anvisningsret til til en til en Investor ønsker at udnytte anvisningsret til en en lejebolig: lejebolig: lejebolig: lejebolig: Ja Ja

Ja

Nej Nej

Nej

4.2 Hvidvask: Ved underskrift af Tegningsaftalen

udleverer investor kopi af:

• Billedlegitimation i form af kopi af pas/kørekort.

• Kopi af sygesikringsbevis eller anden lignende legitimation.

• Såfremt långiver er en juridisk enhed, ud leveres legitimation på de ultimative ejere og de tegningsberettigede for selskabet.

• Endvidere erklærer investor at han/hun ikke bestrider, eller tidligere har bestridt, en høj politisk post eller statslig repræsentation i et andet land, eller har et nært familiemedlem eller medarbejder til nogen i ovenstående stilling.

61

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

62

GEFION INVESTORSALG / AMAGER STR ANDVEJ I A /S

DISCLAIMER Oplysningerne i denne investor­

Den endelige tegning sker på baggrund

Investorpræsentationen og det

præsentation skal betragtes som indika­

af Tegningsaftalen med de nunderlig-

udleverede materiale er hverken et tilbud

tive og erstatter ikke personlig, profes­

gende dokumentation samt vedtægterne

eller opfordring til at investere i projektet.

sionel rådgivning. Som investor opfordres

for Selskabet.

Ved udfærdigelsen er det tilstræbt, at

du til selv at undersøge relevante risici

Der tages forbehold for, at udbuddet

investorpræsentationen og det under­

og juridiske for- hold. Det udleverede

annulleres, og der kan ikke rettes krav

liggende materiale er fuldstændigt og

materiale om udbuddet samt oplysnin­

mod Gefion Investorsalg A/S, Gefion

korrekt, men Gefion Investorsalg A/S ud­

gerne i investorpræsentationen er ikke

Group A/S eller dets datterselskaber

steder ingen garantier i forbindelse her­

udtømmende, men giver et overblik over

som følge heraf.

med, og tager ikke ansvar for handlinger

investeringen. Udbuddet sker i henhold

foretaget på baggrund af materialet.

til dansk lovgivning, og værneting er i enhver henseende Københavns Byret.

63

Østergade 1, 1. sal 1100 København K info@gefiongroup.com +45 70 23 20 20 www.gefiongroup.com

NYT ISBN?

ISBN 978-87-999685-