Oportunidad de inversión en Mozambique by Gremi Fusta i Moble

Internacionalizaci贸n

Inversi贸n en Mozambique

INDICE

1. CARACTERIZACIÓN GENERAL DE MOZAMBIQUE 2. INDICADORES MACROECONÓMICOS 3. SECTOR DE LA MADERA 4. ANEXOS

1. CARACTERIZACÍON GENERAL DE MOZAMBIQUE  Mozambique está en el litoral de África Oriental y cubre una superficie de 800.000 Kms2.  Su costa tiene una extensión de 2.700 Kms y sus aguas territoriales son de 13.000 Kms2.  Cuenta con una zona económica exclusiva de más de 600.000 Kms2.  Comparte sus fronteras con 6 países, pero sólo 2 tienen acceso directo al mar: - Tanzania; - Malawi; - Zambia; - Zimbabue; - Suazilandia; - Sudáfrica.  El idioma oficial es el Portugués, que es hablado por el 40% de la populación total e por el 70% de la populación urbana.  Pertenece a varias organizaciones internacionales, se destacando SADC. 3

1. CARACTERIZACÍON GENERAL DE MOZAMBIQUE Geografía e Organización  Mozambique es una democracia presidencial. El partido dominante es el FRELIMO, pero hay además otros dos partidos principales: RENAMO y MDM.  El Metical da Nova Familia (Mzn) es la moneda oficial, aunque también se efectúen transacciones en USD, EUR e ZAR.

1b 1

 Mozambique tiene 25,8 millones de ciudadanos y se divide en 11 provincias.  La capital es Maputo, la mayor ciudad del País con 2 millones de personas y que está a solo 500 kms de Johannesburgo, el principal centro financiero de África.

2 Conexiones por tren: 1. Corredor de Nacala Conexión entre Nacala y Malawi. En desarrollo hasta Tete y luego hasta Zambia (1b). 2.

Corredor de Beira Conexión entre Zimbabue y Beira.

3. Corredor de Maputo Conexión entre Maputo Suazilandia e Zimbabue.

Sudáfrica,

 Las provincias de Nampula e Zambézia son las que tienen una mayor concentración de población, con más de 4 millones de habitantes cada, un 40% del total del País.

1. CARACTERIZACÍON GENERAL DE MOZAMBIQUE Recursos Naturales - Hídricos

Rovuma

 Están identificadas 13 cuencas hidrológicas en Mozambique, de las cuales se destacan, por su dimensión: - Rovuma (Norte);

Lúrio

- Lúrio ( Norte); - Zambeze (Centro); - Limpopo (Sur).

Zambeze

 Zambeze: potencial de generación de energía eléctrica de ~14.000 MW / año. - Cahora-Bassa: ~2.000 MW/año; - Proyecto: Central Norte de Cahora-Bassa, con capacidad de ~1.300 MW / año; - Proyecto: Emprendimiento Hidroeléctrico de Mphanda Nkua, 60 km rio abajo de Cahora-Bassa, con capacidad de ~1.300 MW/año.

Limpopo

 Potencial de riego prácticamente inexplorado.

1. CARACTERIZACÍON GENERAL DE MOZAMBIQUE Recursos Naturales - Hídricos

Rovuma

 Están identificadas 13 cuencas hidrológicas en Mozambique, de las cuales se destacan, por su dimensión: - Rovuma (Norte);

Lúrio

- Lúrio ( Norte); - Zambeze (Centro); - Limpopo (Sur).

Zambeze

Limpopo

 Potencial de riego prácticamente inexplorado.

1. CARACTERIZACÍON GENERAL DE MOZAMBIQUE Recursos Naturales - Hídricos

Rovuma

Lúrio

Limpopo

1. CARACTERIZACÍON GENERAL DE MOZAMBIQUE Recursos Naturales - Hídricos

Rovuma

 Están identificadas 13 cuencas hidrológicas en Mozambique, de las cuales se destacan, por su dimensión: - Rovuma (Norte);

Lúrio

- Lúrio ( Norte); - Zambeze (Centro); - Limpopo (Sur).

Zambeze

Limpopo

 Potencial de riego prácticamente inexplorado.

1. CARACTERIZACÍON GENERAL DE MOZAMBIQUE Recursos Naturales – Carbón y Gas Natural  Gas natural: Gas Natural Carbón

Carbón Titanio

Gas Natural

Evolución del precio del gas natural (en USD por MBTU) desde 2005

- Cuenca del Rovuma: 5 bloques en prospección por ENI, GALP, Anadarko, State Oil, etc – reservas estimadas de 150 Tcf; - Inhambane: Campos de Pande e Temane, en exploración por SASOL (RAS) – reservas estimadas de 3,59 Tcf.

 Carbón: − Reservas estimadas de 25 billones de toneladas (10º mundial); − Aunque la exploración empezó en el 2012, Mozambique fue en el 2013 el 6º exportador mundial.  Otros: − Explotación de titanio; − Recursos pesqueros, agrícolas y forestales muy poco explorados.

INDICE

1. CARACTERIZACIÓN GENERAL DE MOZAMBIQUE 2. INDICADORES MACROECONÓMICOS 3. SECTOR DE LA MADERA 4. ANEXOS

2. INDICADORES MACROECONÓMICOS PIB – Estructura y Crecimiento  Mozambique alcanzó, en 2013, un PIB nominal de USD 15.600 millones. 

O PIB per cápita fue alrededor de USD 600;



O PIB creció un 7,4% en 2014.

Fuente: EIU; Banco Mundial; Research BPI

2. INDICADORES MACROECONĂ&#x201C;MICOS Tipo de cambio y competitividad

Fuente: Fondo monetario internacional; Research BPI

2. INDICADORES MACROECONÓMICOS Importaciones Importaciones de Mozambique en 2013

Importaciones de Mozambique en 2013

(USD’000)

(origen)

(sector de actividad, USD’000)

 En 2013, las importaciones de Mozambique alcanzaron USD 10.000 millones.  Entre 2013 e 2009 las importaciones crecieron 3 veces (CAGR de 32%).  En 2013, o mayor suministrador de Mozambique fue Sudáfrica, con una cuota de un 33%.  Mozambique importó de España, en 2013, alrededor de USD 50 millones – Portugal exportó USD 500 millones.  En 2013, Mozambique exportó USD 4.000 millones, la mayoría con relación a los nuevos “grandes proyectos”.

Fuente: INE; ITC

2. INDICADORES MACROECONÓMICOS Importaciones Importaciones de Mozambique en 2013

Importaciones de Mozambique en 2013

(USD’000)

(origen)

(sector de actividad, USD’000)

 Mozambique importó de España, en 2013, alrededor de USD 50 millones – Portugal exportó USD 500 millones.  En 2013, Mozambique exportó USD 4.000 millones, la mayoría con relación a los nuevos “grandes proyectos”. Fuente: INE; ITC

INDICE

1. CARACTERIZACIÓN GENERAL DE MOZAMBIQUE 2. INDICADORES MACROECONÓMICOS 3. SECTOR DE LA MADERA 4. ANEXOS

3. SECTOR DE LA MADERA

Comercio Externo de Mozambique

Evolución de la exportación de madera (USD millones)

 Mozambique es un exportador de madera sin transformar y importador de producto acabado de madera – ausencia de industria de transformación.  La exportación en 2013 hay sido de USD 50 millones (oficial), más de 90% es sin transformar y con destino a China.  La importación de productos de madera fue en 2013 de USD 32 millones (sin transformar no esta incluso).  La importación del 2013 significa un crecimiento de 125% en relación con 2009 (CAGR de 23%).  Los derechos de aduana a la importación son entre 2,5% e 20%, pero 0% se importados de los de SADC.  En la importación, el IVA incide sobre la suma del valor de la mercancía con el derecho aduanero.  Se pueden obtener beneficios aduaneros en la importación de materias primas o de equipamientos – por CPI (Centro de Promoción de Inversiones de Mozambique).

Fuente: ITC; BdM; AT

Evolución de la importación de productos de madera (USD millones)

3. SECTOR DE LA MADERA

Importaciones de Países Vecinos

Evolución de la importación de madera

 El agregado de Mozambique y países vecinos importó en el 2013 más de USD 500 millones, representando Sudáfrica más de 75% (no esta incluso madera sin transformar).

(USD millones)

 El crecimiento en relación con 2009 es de 73% (CAGR de 14,8%).  Aunque Sudáfrica sea un importante exportador de productos de madera sin transformar, es un importador liquido neto de producto acabado.  La relación comercial de España con este mercado es pequeña – exportación de alrededor de USD 6 millones para Sudáfrica y sin significado con los otros 6 países. Fuente: ITC

3. SECTOR DE LA MADERA

La Oportunidad

Continuación de inversión extranjera

Reconocimiento de un gran potencial de crecimiento

Importación de Mozambique y países vecinos

Miles de Km2 de foresta inexplorados

OPORTUNIDAD Proceso de aculturación facil

Estabilidad política

Presencia de bancos portugueses

Sistema legal parecido con el portugués

INDICE

1. CARACTERIZACIÓN GENERAL DE MOZAMBIQUE 2. INDICADORES MACROECONÓMICOS 3. SECTOR DE LA MADERA 4. ANEXOS

MOZAMBIQUE: SERVICIOS BPI Servicios  Consultoría Financiera

Consultoría y Financiaciones Estructuradas

Lisboa BPI – Dirección de Servicios Financieros Mozambique Maputo BPI Mozambique

 Valoración de empresas y activos, asesoramiento en M&A y diseño y negociación de jointventures, incluso en la identificación de socios estratégicos y consultores especializados  Asesoramiento en privatizaciones y en diferentes operaciones de mercado de capitales

 Análisis de Proyectos

 Financiaciones Estructuradas

 Research, estudios de  Diseño y desarrollo de viabilidad, incluyendo financiaciones a largo plazo, estructuración de para proyectos y empresas, financiación incluso la identificación de proveedores de deuda, y la  Desarrollo de planes de selección y coordinación de negocios para proyectos y consultores técnicos, así empresas, garantizando el como el proceso de due plan de maximización fiscal diligence, su negociación y y de incentivos ejecución

 Asesoramiento en el diseño, negociación y desarrollo de acuerdos publico-privados

Banco Comercial e de Investimentos Banca Comercial e Apoyo Operacional

• Cash Management • Trade Finance • Financiaciones • Soluciones para empleados de empresa

• • • •

Préstamos hipotecarios • E-banking Préstamos Personales Soluciones Auto Tarjetas de débito e crédito

PRINCIPALES

MANDATOS INTERNACIONALES

Spain

Companies

Transactions (M&A)

Companies

Transactions (Structured Finance)

Companies

Auto-Sueco

- Advisory M&A (2010)

Novaenergia II

Vista Alegre

Brbosa & Almeida (1999)

- Advisory on acquisition of Vilesa

- Project financing: solar power generation (2008 / 2010)

Cintra/Emparque

- Acquisition finance (2009)

Cin (1994)

- Advisory on acquisition of Barnices Valentine

Endesa Generacion

- Concept study for a CCGT in Angola (2008)

Isolux Corsan

- Acquisition finance: public parkings (2007)

Unicer (1999)

- Advisory in bid for Cruz Campo

EnergiE2 (2007)

- Project financing: wind power generation

Cimpor (1992)

- Advisory on acquisition of Corporación Noroeste

ACS (2007)

- Project financing: dessanilisation plant

Hopital de Vallecas

- Project financing (2006)

Companies

Transaction

BizcaiaEnergia

- Project financing: CCGT plant (2003)

Inalta/Iberdrola (2003)

- Acquisition finance for electricity transmission assets

Attiki Odos (2001)

- Project financing: Athens Ring Road

North America Companies

Transaction

Autosueco Coimbra

- Advisory M&A (USA) (2005)

Cimpor

- Advisory M&A (USA) (2000)

NW Parkway (2009)

- Project financing - Highway Maintenance Contract (Denver, USA)

Canaport (2007)

Silampus

Transactions - Advisory M&A (2000)

Companies

Transactions

- Advisory M&A (2000)

Cimpor (2004)

- Advisory on acquisition of Scancem

Sweden

Greece

Middle East Companies

Transaction

Partex Oil & Gas Holdings Corp

- Valuation of Oil & Gas assets (2008)

Morocco

- Project financing - LNG Project (Canada)

Companies

Transaction

Adubos de Portugal

- Advisory on acquisition of stake in Fertima (1999)

Brazil Mozambique

Companies

Transaction

Unicer

- Advisory in bid for Bavaria (2000)

Vista Alegre

- Advisory M&A (1998)

Angola Cape Verde Companies

Transaction

Companies

Transaction

BCM & BPD (1996/1997)

- Advisory to Government on privatisation & IPOs

Cimpor (1994)

- Advisory: acquisition of stake in Cimentos de Moçambique

Companies

Transaction (since 2006)

Oil&Gas Co

- Valuation of Oil Services companies

SPE

- Valuation of diamonds mines - Real Estate project financing

SDCN (2008) CETA (2010)

EDP & AdP (1999)

- Advisory: Acquisition of stake in Power Concessionaire Electra

Cmdt GIKA Cimangola

- Acquisition finance

AEB (2009/2010)

- Advisory - Structuring of project finance for a power, water & sanitation project (Boavista Isl.)

TAAG

- Aircraft fleet financing

CMC

- Advisory on stock exchange creation

- Acquisition finance - Valuation and viability study

Acquisition Finance USD 800 M MLA

Deal of the Year 2007 Global Trade Review Power Deal of the Year 2007 Infrastructure Journal

BPI AFRICA – MOZAMBIQUE  BCI (Banco de Comércio e Investimentos) el secundo mayor banco de Mozambique

130

694.000

oficinas y centros empresariales

clientes

€ 1.900 M

30% Cuota de

de Activos

Mercado

Superbrand Best Comercial Bank in Mozambique 2011|2012

International Quality Summit Award 2012

International Quality- Europe 2012 International Quality 2011

International Arch of Europe (IAE) Award 2011|2012

Gold Medal for Business Excellence

Golden Arrow Award 2012

Best Bank in Southern Africa

Diamond Arrow Award 2012

2012

Best Correspondent Bank – April 2011

Contactos BPI en Mozambique Miguel Morais Alves malves@bpi.co.mz Miguel Silva msilva@bpi.co.mz Maria João Sigalho mjsigalho@bpi.co.mz Nilton Tembe ntembe@bpi.co.mz

Banco BPI S.A. www.bancobpi.pt Dirección de Servicios Financieros Mozambique Largo Jean Monnet 1 - 7 1269-067 Lisboa Portugal Tel: +351 21 310 10 35

Miguel Morais Alves miguel.morais.alves@bancobpi.pt Maria João Cabral maria.joao.cabral@bancobpi.pt Gonçalo Marçal Antunes goncalo.marcal.antunes@bancobpi.pt

Gonçalo Magalhães goncalo.meireles.magalhaes@bancobpi.pt

AGRAÏMENT O COMIAT