Bilancio Consolidato 2015
gruppo
Gruppo SocietĂ Gas Rimini
Relazioni e bilancio consolidato
al 31 dicembre 2015
Indice Relazione sulla gestione
pag.
5
Bilancio al 31/12/2015 • stato patrimoniale • conto economico • nota integrativa
pag. 22 pag. 24 pag. 25
- criteri di formazione
pag. 25
- metodologia e area di consolidamento
pag. 25
- criteri di valutazione
pag. 27
- commento alle principali voci dell’attivo
pag. 32
- commento alle principali voci del passivo
pag. 40
- commento ai conti d’ordine
pag. 44
- commento ai derivati in essere
pag. 44
- commento alle principali voci del conto economico
pag. 45
Relazione del Collegio Sindacale
pag. 55
Relazione della Società di Revisione
pag. 56
Allegati
pag. 58
• • • • • •
rendiconto finanziario variazioni nei conti di patrimonio netto immobilizzazioni immateriali immobilizzazioni materiali immobilizzazioni finanziarie
Gruppo SocietĂ Gas Rimini S.p.A. - Consolidato
Struttura del Gruppo SGR - Bilancio consolidato al 31/12/2015
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Società soggetta all’attività di direzione e coordinamento da parte di Gasrimini Holding S.p.A.
Via Chiabrera 34 D – 47924 Rimini Capitale Sociale: € 55.000.000 i.v. C.F. P.IVA: 00126550409
Consiglio di Amministrazione Nominato dall’Assemblea degli Azionisti del 15.05.2015 In carica fino all’approvazione del Bilancio al 31.12.2017
Sig.ra Micaela Dionigi
Presidente
Ing. Bruno Tani
Vice-Presidente
Dott. Demis Diotallevi
Consigliere
Avv. Sandro Mambelli
Consigliere
Ing. Marco Salmini
Consigliere
Collegio Sindacale Nominato dall’Assemblea degli Azionisti del 15.05.2015 In carica fino all’approvazione del Bilancio al 31.12.2017
Rag. Giuliano Ioni
Presidente
Dott. Luigi Scoponi
Sindaco effettivo
Dott. Alberto Spada
Sindaco effettivo
Gruppo Società Gas Rimini S.p.A.
Reg. Imp. 00126550409
Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. Sede in via Chiabrera, 34 D - 47924 Rimini (RN) - Capitale sociale € 55.000.000 i.v. Società soggetta all’attività di direzione e coordinamento da parte di Gasrimini Holding S.p.A.
Relazione sulla gestione Bilancio consolidato al 31.12.2015
Società del Gruppo SGR La struttura del Gruppo SGR è riportata in forma grafica in apertura della Relazione sulla Gestione. Segue una breve descrizione delle società che lo compongono. Gasrimini Holding S.p.A. è la società controllante che detiene una partecipazione del 79,44% in Gruppo Società Gas Rimini S.p.A.. Pianifica e definisce le politiche strategiche dell’intero Gruppo SGR. Come di seguito accennato, esercita l’attività di direzione e coordinamento sulle società controllate direttamente e indirettamente. Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. cura per la controllante l’attività amministrativa. Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. è la holding mista del Gruppo SGR che effettua attività di
service di carattere amministrativo, organizzativo, informatico, ecc., nei confronti delle altre società del Gruppo SGR e nei confronti di terzi. A decorrere dal 2013 gestisce, inoltre, l’attività di trading, finalizzata alla vendita all’ingrosso di gas naturale ed energia elettrica principalmente alla controllata SGR Servizi S.p.A. La società svolge, altresì, la propria attività nei settori del teleriscaldamento, congressuale e della ristorazione. Controlla al 100% ADRIGAS S.p.A., Intervento Pronto 24h S.r.l., Utilia S.p.A., Citygas Bulgaria EAD e Technoterm Engineering EAD, all’80% Sherden Energia S.r.l., al 70,39% SGR Servizi S.p.A., al 50,50% Utilia Service S.r.l. (un altro 0,5% è detenuto da Utilia S.p.A.). La società detiene, inoltre, partecipazioni rilevanti (49%) in Weedoo S.p.A. e in San Giorgio Energie S.r.l.. ADRIGAS S.p.A. opera nel settore gas e gestisce la distribuzione del gas naturale in 42 comuni nelle province di Rimini, Forlì-Cesena, Pesaro-Urbino e Macerata. A luglio 2014 la società ha incorporato per fusione la ex Servizi Città S.p.A., già posseduta al 50,5% dal 19/12/2013. Il 10/12/2015 è stata modificata la denominazione sociale da SGR Reti S.p.A. a ADRIGAS S.p.A., al fine di ottemperare agli obblighi previsti dal TIUF (Testo Unico per la Separazione Funzionale) emanato dall'AEEGSI. SGR Servizi S.p.A. opera nel settore del gas e dell’energia elettrica gestendo l’attività di vendita al cliente finale. La società opera, inoltre, nel mercato della cessione del calore nell’ambito dei contratti di “servizio energia” e di teleriscaldamento. Utilia S.p.A. ha per oggetto la progettazione, realizzazione e gestione di sistemi informatici, siti web, siti per l’esercizio dell’attività del commercio elettronico e ogni altra attività, o servizio, connessi a Internet. E’ inoltre specializzata nella realizzazione e sviluppo del software gestionale GiadaEVO e altri programmi - applicato al mondo delle utilities. Utilia Service S.r.l. presta servizi contabili, amministrativi e informatici, compresi i servizi di gestione della fatturazione, bollettazione e simili, a favore di società o enti attivi nel settore delle utilities e similari. Citygas Bulgaria EAD svolge l’attività di distribuzione e vendita di gas naturale nella regione Trakia, in Bulgaria, in forza di una licenza della durata di 35 anni, rinnovabili, rilasciata dalla Commissione bulgara per l’Energia e l’Acqua, successivamente a una gara internazionale bandita dal Governo bulgaro stesso. Technoterm Engineering EAD si occupa della progettazione e della manutenzione della rete di distribuzione di gas naturale nella regione Trakia, Bulgaria oltre che della progettazione e costruzione di impianti interni degli edifici e dell’assistenza post contatore nello stesso territorio.
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Intervento Pronto 24h S.r.l svolge l’attività post-contatore e le attività legate alle energie rinnovabili (solare-termico e fotovoltaico). Sherden Energia S.r.l. è stata costituita nel 2014 per la commercializzazione di prodotti e servizi nel settore del gas e dell’energia elettrica nei territori della Sardegna. Weedoo S.p.A. è stata costituita nel 2015 e si occupa di commercializzazione di gas ed energia elettrica sul territorio nazionale. San Giorgio Energie S.r.l. svolge attività di vendita di gas ed energia elettrica nel comune di Porto San Giorgio.
Attività del Gruppo SGR, condizioni operative e sviluppo dell’attività L’obiettivo principale perseguito dal Gruppo SGR nel suo complesso consiste nel mantenere la propria posizione di mercato nei due settori di business storici della distribuzione e vendita di gas naturale adottando strategie mirate che, come si analizzerà anche in seguito, puntano a rafforzare la struttura organizzativa per far fronte al nuovo sistema regolatorio, da una parte, e a fronteggiare con efficienza ed efficacia la concorrenza del settore energetico ora liberalizzato, dall’altra. Nel contempo, il Gruppo SGR persegue la diversificazione sviluppando, in particolare, attività correlate al settore gas che, pertanto, permettono di ottenere sinergie organizzative, nonché economico-finanziarie, quali la vendita di energia elettrica e le attività cosiddette post-contatore. Dal 2008 il Gruppo SGR opera stabilmente nel settore delle fonti rinnovabili, attraverso le quali aspira ad assumere un ruolo di riferimento sul territorio servito in tema di iniziative eco-sostenibili ed energia pulita. Il Gruppo SGR opera nei settori dell’energia svolgendo le seguenti attività:
1. Attività di distribuzione di gas naturale 1.1 Ricavi regolamentati Il Gruppo SGR è proprietario degli impianti e/o titolare delle concessioni per la distribuzione del gas naturale in 42 Comuni nelle province di Rimini, Forlì-Cesena, Pesaro-Urbino e Macerata. Descrizione Utenti attivi MC vettoriati
31/12/2015 173.067 281.562.048
31/12/2014 172.723 253.825.703
variazione 344 27.736.345
variazione % 0,20% 10,93%
Con la delibera 573/2013/R/GAS del 12 dicembre 2013 l’AEEGSI ha approvato la Regolazione Tariffaria dei servizi di Distribuzione e Misura per il IV periodo di regolazione (2014-2019) emanando il relativo Testo Unico (TUDG). Il meccanismo di regolazione tariffaria è sostanzialmente invariato rispetto al periodo di regolazione precedente (2009-2013), ma sono stati modificati alcuni parametri che determinano la remunerazione del capitale investito e dei costi operativi. La regolazione tariffaria del quarto periodo regolatorio prevede: - una tariffa obbligatoria che è la tariffa da applicare ai clienti finali ricompresi nello stesso ambito tariffario che nel caso della nostra Società è l’ambito nord-orientale (Lombardia, Trentino, Veneto, Friuli ed Emilia Romagna); - una tariffa di riferimento che è la tariffa che determina i ricavi ammessi, il cosiddetto VRD (Vincolo Ricavi di Distribuzione). In questo modo la regolazione assicura a ciascun operatore il conseguimento di ricavi aziendali indipendenti dalla quantità di volumi distribuiti nell’esercizio sterilizzando di fatto l’aleatorietà legata all’andamento climatico. Ciò risulta possibile attraverso meccanismi di perequazione tariffaria che consentono agli operatori di regolare, per mezzo della Cassa Conguaglio, le differenze tra il proprio ricavo ammesso e il ricavo conseguito dalla fatturazione alle società venditrici.
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Con la delibera 634/2014/R/GAS del 18 dicembre 2014 l’AEEGSI ha approvato la tariffa obbligatoria per l’esercizio 2015, mentre le tariffe di riferimento per lo stesso esercizio sono state approvate con la delibera 99/2016/R/GAS del 10 marzo 2016. 1.2 Concessioni A seguito degli interventi regolatori avvenuti nel 2011 e all’inizio del 2012 il quadro normativo di riferimento riguardante le future gare per la concessione dell’attività di distribuzione del gas naturale è completo ed è rappresentato e regolamentato dai seguenti decreti e successive modificazioni e integrazioni: - decreto 19 gennaio 2011 “Determinazione degli ambiti territoriali nel settore della distribuzione del gas naturale” che determina gli ambiti territoriali minimi per lo svolgimento delle gare ciascuno dei quali rappresenta un insieme minimo di Comuni i cui impianti devono essere gestiti da un solo soggetto; - decreto 21 aprile 2011 “Disposizioni per governare gli effetti sociali connessi ai nuovi
affidamenti delle concessioni di distribuzione del gas in attuazione del comma 6, dell’art. 28 del decreto legislativo 23 maggio 2000, n. 164, recante norme comuni per il mercato interno del gas” che disciplina la tutela occupazionale nel passaggio da gestore uscente a gestore -
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subentrante; decreto 18 ottobre 2011 “Determinazione dei Comuni appartenenti a ciascun ambito territoriale del settore della distribuzione del gas naturale” contenente l’elenco puntuale dei Comuni che rientrano in ciascuno dei 177 ambiti per l’affidamento tramite gara del servizio di distribuzione del gas naturale; decreto 12 novembre 2011 “Criteri di gara per l’affidamento del servizio di distribuzione del gas” che determina, in particolare, il periodo entro il quale il Comune capoluogo di Provincia di ciascun ambito debba bandire la gara, il bando di gara tipo e il disciplinare di gara tipo; decreto 15 febbraio 2012 “Contratto di servizio tipo per la distribuzione gas”.
In conseguenza di quanto sopra l’avvio dei procedimenti di gara è previsto in maniera scaglionata su tutto il territorio nazionale in un arco di tempo compreso tra i 6 e i 42 mesi dall’entrata in vigore dell’ultimo decreto approvato (pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale del 27 gennaio 2012). Il DL 91/2014 (cosiddetto Decreto Competitività) prima e il DL 210/2015 (cosiddetto Decreto Proroga Termini) hanno prorogato, in misura variabile, i termini per la pubblicazione dei bandi delle gare. In conseguenza di quanto sopra, l’ambito di Rimini, nel quale sono compresi tutti i Comuni attualmente gestiti dalla Società (tranne Potenza Picena), rientra tra gli ambiti per i quali, allo stato attuale, la pubblicazione del bando di gara dovrà avvenire entro dicembre 2016. Sempre in materia di gare gas, tra la normativa di riferimento più significativa si segnala il Decreto ministeriale del 22 maggio 2014 con il quale il Mise ha approvato le Linee guida su criteri e modalità applicative per la valutazione del valore di rimborso degli impianti di distribuzione del gas naturale (l’adozione di queste linee guida era già stata prevista dai DL “Fare” 69/2013 e “Destinazione Italia” 145/2013). Le Linee guida dovranno essere utilizzate in tutti i casi in cui le concessioni esistenti non prevedano, o non dettaglino a sufficienza, un metodo di calcolo del rimborso al gestore uscente.
2. Attività di vendita di gas naturale ed energia elettrica Nell’esercizio 2015 la strategia di sviluppo della Società è proseguita mantenendo i precedenti obiettivi di consolidamento della posizione di leader nel settore del gas sul territorio di riferimento e di sviluppo del portafoglio clienti nel settore dell’energia elettrica e di ampliamento dell’offerta commerciale. Si è investito molto sul mantenimento di adeguati servizi di assistenza post-vendita, in particolare sul nuovo software di CRM (Customer Relationship Management) entrato in funzione in corso d’anno. Questo ha comportato effetti significativi sulla qualità del servizio e, anche per il 2015, gli indicatori di performance sono significativamente positivi e mostrano che la Società si colloca al di sopra del livello di servizio minimo imposto dall’AEEGSI. Sono inoltre proseguiti gli investimenti di risorse in comunicazione con l’obiettivo di rafforzare le percezioni positive sul marchio “SGR” e far conoscere l’offerta completa dei prodotti e servizi che la Società offre, in autonomia o in tandem con altre società del Gruppo SGR (in particolare Intervento
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Pronto 24h S.r.l.). Lo sviluppo commerciale del 2015, in continuità con l’anno precedente, si è concentrato sia sull’offerta “dual fuel”, vale a dire su proposte commerciali combinate gas-energia elettrica, sia su offerte che integrano la fornitura di gas ed energia elettrica con quella di prodotti e servizi complementari. Nel 2015 l’andamento dei crediti in sofferenza non ha registrato variazioni significative: la numerosità dei ritardi di pagamento e dei solleciti inviati alla clientela è in linea con i due anni precedenti, così come gli importi dei crediti in gestione all’ufficio crediti che prosegue la sua attività di stretto monitoraggio della clientela, in collaborazione con l’ufficio legale di Gruppo SGR, con l’obiettivo di ridurre i tempi di ciclo e di ampliare l’attività di recupero prima di arrivare alla chiusura fisica del contatore (a tal proposito sono aumentati per numerosità e importi i piani di dilazione alla clientela, che però danno ritorni positivi sull’incasso). 2.1 Vendita gas naturale L’attività viene svolta in tutti i Comuni ove il Gruppo SGR svolge anche l’attività di distribuzione di gas naturale oltre che in Comuni limitrofi. Descrizione 31/12/2015 31/12/2014 variazione variazione % Clienti attivi 172.909 174.443 (1.534) (0,88%) MC erogati 239.616.086 216.910.555 22.705.531 10,47% Fatturato € 119.593.107 115.902.654 3.690.453 3,18% Fatturato normalizzato €* 151.349.897 144.420.126 6.929.771 4,80% *Il fatturato normalizzato comprende le imposte di consumo (accise) che vengono incassate tramite le bollette e versate all’Erario.
La variazione netta del portafoglio clienti, anche se negativa, continua a evidenziare un saldo contenuto, nonostante la forte competizione commerciale dei maggiori operatori nazionali e internazionali. Il dato spinge l’azienda a investire intensificando ulteriormente le azioni commerciali: nuove offerte, miglioramento del servizio, valore aggiunto percepito dal cliente, percezione del brand sia su nuovi clienti, sia su clienti attivi, sia, e soprattutto, sui clienti che hanno cambiato venditore. Come già accennato, l’azienda nel 2015 ha significativamente rinnovato il sistema di CRM sostituendolo con un prodotto maggiormente rispondente alle necessità di prossimità e trasparenza nei confronti del cliente. L’incremento dei metri cubi fatturati rispetto all’esercizio precedente è riconducibile all’andamento climatico (con un inverno più rigido sia nella prima che nell’ultima parte dell’anno). Come conseguenza dell’aumento dei consumi dovuti alla stagione invernale più fredda anche il dato del fatturato 2015 rispetto al 2014 mostra un incremento, nonostante nell’anno ci sia stato un progressivo decremento delle tariffe dovute all’andamento dei prezzi delle commodities. 2.2 Vendita energia elettrica L’attività viene svolta dal 2007 quale attività sinergica alla vendita di gas naturale, nell’ottica di fornire alla clientela un servizio (cosiddetto “Dual Fuel”) che sia nel contempo sempre più completo, ma anche sempre più di facile accessibilità. Descrizione 31/12/2015 31/12/2014 variazione variazione % Clienti attivi 25.019 22.150 2.869 12,95% kWh erogati 206.764.878 183.031.491 23.733.387 12,97% Fatturato € 41.373.601 36.190.947 5.182.654 14,32% Fatturato normalizzato €* 44.002.274 38.492.624 5.509.650 14,31% *Il fatturato normalizzato comprende le imposte di consumo (accise) che vengono incassate tramite le bollette e versate all’Erario.
Lo sviluppo del portafoglio clienti del settore della vendita dell’energia elettrica prosegue, secondo le previsioni, come mostrano i dati del 2015 confrontati con quelli del 2014. Anche in questo caso l’andamento climatico ha contribuito, insieme all’incremento del numero di clienti, all’incremento dei ricavi di vendita.
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2.3 Customer care e customer satisfaction Il cliente è l’asset più importante della Società e la strategia di fondo di SGR Servizi mira alla fidelizzazione dello stesso attraverso la prestazione di un servizio che vada oltre la semplice fornitura di una commodity. Il valore aggiunto per il cliente deve emergere da: - un’offerta trasparente, multiservizio e modulabile, che permetta al cliente di parlare con un unico interlocutore e di scegliere tra le diverse proposte commerciali relative ai servizi prestati; - la prossimità al cliente soprattutto garantita dalla presenza di 8 uffici dislocati sul territorio servito e un call center interno alla sede di Rimini costituito da dipendenti specializzati della Società, che garantiscono un contatto diretto e “umano” con la struttura e rendono tangibile il brand SGR. Per una disamina più dettagliata della tematica si rimanda al Bilancio di Sostenibilità 2015 del Gruppo SGR.
3. Shared service center e gestione partecipazioni 3.1 Shared service center Tale attività viene svolta da Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. per tutte le aziende operative del Gruppo SGR e si sostanzia nella prestazione di servizi manageriali, finanziari e gestionali (sistemi informativi, certificazioni qualità, amministrazione e controllo, ecc.). Nel 2015 la Società ha continuato ad investire in termini di risorse umane e organizzative, oltre che finanziarie al fine di ricercare soluzioni efficienti e sempre più efficaci in contesti di mercato che diventano sempre più complessi e competitivi. Tale spinta innovativa investe in prima battuta i sistemi informativi, amministrativi e di controllo di gestione, ma in seconda battuta richiede interventi di natura organizzativa che talvolta comportano il cambiamento di prassi operative consolidate. Nel 2015 per incrementare le competenze, i servizi offerti e l’efficienza sono stati riorganizzati i processi dei sistemi informativi introducendo le figure dei B.P.E. (Business Process Expert) che fungono da collettore tra il management e i sistemisti. Anche l’aumento dimensionale che riguarda praticamente tutte le società del Gruppo SGR rappresenta uno stimolo a trovare nuove soluzioni e nuove risposte alle mutevoli esigenze interne (forza lavoro) ed esterne (competitor, clienti e stakeholder esterni in generale). 3.2 Gestione partecipazioni La Società si presenta come anello di congiunzione tra le controllate operative e la controllante che esercita l’attività di direzione e coordinamento ai sensi dell’art. 2497 c.c.. In tale prospettiva, l’attività si sostanzia nell’analisi del business con approccio direzionale, nel presidio normativo, nell’esame di nuove opportunità di investimento sulle quali poi la Società relaziona alla capogruppo al fine di decidere come e dove utilizzare le risorse, tramite la definizione di strategie a medio lungo termine coerenti con la mission e la vision di Gruppo SGR. Nell’esercizio 2015 è proseguita con risultati positivi l’attività delle controllate dirette che, con la complicità dell’andamento climatico, hanno ottenuto risultati migliori rispetto all’anno precedente.
4. Vendita all’ingrosso di gas naturale ed energia elettrica Già dal 2013 è stata creata una struttura organizzativa cosiddetta di “trading” che si occupa di tutte le attività relative alla vendita all’ingrosso di gas naturale e energia elettrica. Negli anni la struttura organizzativa è stata ampliata e la stessa risponde, già da fine 2014, a tutta la domanda interna di gas naturale da SGR Servizi, e a parte della domanda di energia elettrica della stessa controllata. Nel 2015 l’ufficio “trading” ha iniziato ad occuparsi dell’approvvigionamento di gas ed energia elettrica per i primi clienti esterni al Gruppo SGR che si occupano di vendita ai clienti finali. Nel 2015 il gas venduto è stato pari a mc 256.601.170 (237.663.686 mc nell’esercizio precedente) per un valore totale di € 71.845.553 (72.108.080 € nell’esercizio precedente), la riduzione dei ricavi è dovuta all’effetto prezzo della materia prima. L’energia elettrica venduta è pari a 6.117 KWh per un valore totale di € 1.056.441.
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5. Teleriscaldamento e Gestione Calore 5.1 Teleriscaldamento Tale attività consiste nella distribuzione di acqua calda a uso riscaldamento urbano attraverso una rete di distribuzione alimentata da un’apposita centrale termica. Il Gruppo SGR gestisce tre impianti di teleriscaldamento: PEEP Marecchiese, PEEP Viserba e PEEP Gaiofana. Descrizione Clienti attivi Calore erogato (kWh) Fatturato €
31/12/2015 1.812 9.505.809 1.180.696
31/12/2014 1.804 7.995.065 1.020.566
variazione 8 1.510.744 160.130
variazione % 0,44% 18,90% 15,69%
A fronte di un numero di clienti sostanzialmente invariato, i dati economico-gestionali evidenziano un trend incrementale conseguenza dell’andamento climatico più freddo rispetto all’anno precedente. Gli impianti sono cogenerativi ai sensi della delibera AEEGSI 42/02 e successive modifiche e hanno prodotto, nel 2015, energia elettrica per 6.219.100 KWh (3.960.710 KWh nell’esercizio precedente) con un fatturato derivante dalla produzione di energia elettrica di 244.617 €. A maggio 2010, la nostra Società, in Raggruppamento Temporaneo d’Impresa con CBR – Cooperativa Braccianti Riminese a r.l., si è aggiudicata la gara europea bandita dal Comune di Rimini per la gestione del servizio pubblico locale di teleriscaldamento e progettazione, realizzazione e gestione dell’impianto a servizio del nuovo PEEP Gaiofana. La gara non ha di fatto interrotto l’operatività della Società relativa ai due impianti di teleriscaldamento già esistenti - PEEP Viserba e PEEP Marecchiese -, ma ha principalmente stabilito le nuove tariffe alle quali fatturare il calore erogato e determinato il passaggio di proprietà di tutte le opere in capo al Comune di Rimini. In riferimento al contenzioso (Lodo arbitrale) sorto nel 2010 con il Consorzio assegnatario del progetto relativo all’impianto di teleriscaldamento di Viserba, a febbraio 2014 il Collegio Arbitrale, ha definitivamente emesso il Lodo che, in accoglimento delle domande della Società, ha: − dichiarato la nullità e inefficacia del contratto stipulato tra Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. e il Consorzio in data 27 febbraio 2004, avente per oggetto la costruzione e la gestione dell’impianto di teleriscaldamento del PEEP di Viserba di Rimini, accertando che il Consorzio ha beneficiato della prestazione compiuta da Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. senza pagare il costo complessivo della realizzazione dell’impianto di teleriscaldamento; − accertato il diritto di Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. a essere indennizzato dal Consorzio a fronte del dimostrato indebito arricchimento dello stesso, per una somma di poco superiore a € 2 milioni oltre rivalutazioni a far data dal 31 dicembre 2005, interessi legali e IVA. Nel corso del 2014 il Tribunale di Rimini ha dichiarato esecutivo il Lodo emesso dal Collegio. A seguito della sentenza di esecutività è stato depositato l’atto di precetto nei confronti del Consorzio e dei singoli consorziati al fine di addivenire al recupero delle somme riconosciute. Nel 2015 la Società ha messo in atto alcuni procedimenti di recupero delle somme riconosciute dal Lodo Arbitrale che risultano tutt’ora in corso di esecuzione. 5.2 Gestione Calore L’attività, inquadrata a norma di legge dall’art. 1, comma 1, lettera p) del DPR 412/93, consiste nella gestione degli impianti di climatizzazione (centrali termiche) degli edifici al fine di assicurare la fornitura di energia termica ai vari ambienti degli stessi nel rispetto dei più elevati standard di efficienza energetica. Descrizione Condomini in gestione Clienti attivi Fatturato €
31/12/2015 138 2.509 1.715.041
31/12/2014 122 2.307 1.385.969
variazione 16 202 329.072
variazione % 13,11% 8,76% 23,74%
Nel 2015 è continuato il trend di sviluppo del business ravvisabile nell’aumentato numero dei condomini in gestione e quindi dei clienti serviti: questo dato e l’andamento climatico favorevole hanno determinato l’incremento dei ricavi del business.
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6. Attività post-contatore Tale attività, che nel 2015 ha registrato un fatturato totale di 5,9 milioni di euro (4,8 milioni di euro nel precedente esercizio), riguarda l’installazione e la manutenzione di impianti di climatizzazione (caldaie e condizionatori) presso una clientela sia domestica (famiglie), sia industriale ubicata nei comuni serviti dalle aziende del Gruppo SGR e in altri comuni dell’EmiliaRomagna e delle Marche. Tale settore, nonostante il perdurare della crisi economica generale che ha causato una riduzione della disponibilità di spesa su quanto non strettamente necessario, ha registrato un incremento del fatturato nel 2015 dovuto principalmente dalla presenza di alcune commesse molto rilevanti di riqualificazione degli impianti di riscaldamento quali i cantieri del Grattacielo di Rimini, dell’azienda agricola Colombarda di Cesena e del teatro Il Celebrazioni di Bologna.
7. Energie rinnovabili Il Gruppo SGR opera nel settore delle energie rinnovabili attraverso l’installazione e la manutenzione di impianti solari-termici e fotovoltaici e il fatturato dell’esercizio 2015 derivante dall’attività è stato pari a 650 mila euro (400 mila nell’esercizio precedente). Per quanto riguarda gli impianti di produzione di energia e acqua calda da fonti rinnovabili si segnala che nel 2015 è stato erogato dalla regione Emilia Romagna un contributo per l’installazione di questo tipo di impianti che ha determinato una ripresa del mercato di riferimento. Il Gruppo SGR, oltre all’impianto fotovoltaico installato presso il proprio magazzino a Rimini, effettua inoltre la gestione diretta di un impianto minore situato nel Comune di Rimini e di due altri siti produttivi: - il complesso costituito dagli 8 impianti fotovoltaici nel Comune Verucchio di cui 7 di potenza > 20kWh e 1 di potenza < 20kWh per una potenza complessiva installata pari a circa 300 kWh la cui gestione è iniziata nel 2011 in seguito all’aggiudicazione della gara indetta dal Comune di Verucchio stesso; - il complesso costituito dai 9 impianti fotovoltaici nel Comune di Mercato Saraceno di cui 4 di potenza > 20kWh e 5 di potenza < 20kWh per una potenza complessiva installata pari a 315 kWh la cui gestione è iniziata all’inizio del 2013 dopo che nel 2012 vi è stata l’aggiudicazione della gara indetta dal Comune di Mercato Saraceno stesso.
8. Informatica per le utilities Nel 2015 Utilia S.p.A. ha proseguito la partnership pluriennale con la società HP Enterprise Services, appartenente al gruppo multinazionale Hewlett-Packard, avente gli obiettivi di rendere maggiormente evoluta l’architettura delle soluzioni offerte da Utilia S.p.A.. La partnership ha fatto sì che le nuove piattaforme sviluppate hanno garantito l’allargamento del perimetro funzionale e un riposizionamento su fascia più alta, ottenuto non più solo con sviluppo applicativo diretto ma anche tramite un’efficace integrazione informatizzata di applicazioni best of breed, sviluppate per conto di Utilia o prodotti di terze parti. L’introduzione di queste nuove funzionalità e componenti, oltre a soddisfare le esigenze delle Aziende del Gruppo, arricchisce tecnologicamente la soluzione proposta rendendola idonea a supportare le aziende del settore Energy & Utilities dei prossimi anni e diventa perciò in prospettiva anche un’opportunità per creare nuove occasioni di business.
9. Attività in Bulgaria Il Gruppo SGR opera, altresì, in Bulgaria e precisamente nella regione Trakia, ove gestisce la distribuzione e la vendita di gas naturale in forza di una concessione in esclusiva per 35 anni ottenuta attraverso una gara bandita dal governo bulgaro nel 2004. Nello stesso territorio, il Gruppo SGR è anche proprietario delle infrastrutture di rete che sono tutt’ora in costruzione.
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Descrizione Clienti attivi MC erogati Fatturato €
31/12/2015 2.099 73.198.137 23.671.992
31/12/2014 1.757 70.985.403 26.115.270
variazione 342 2.212.734 (2.443.278)
variazione % 19,46% 3,12% (9,36%)
Citygas Bulgaria EAD, ha proseguito l’attività di costruzione delle infrastrutture di rete per la distribuzione e vendita di gas naturale e ha continuato a sviluppare il proprio portafoglio clienti. Il Progetto Trakia prevede la costruzione di oltre 1.700 km di rete in 10 anni per un investimento complessivo di circa 125 milioni di Euro; nell’esercizio 2015 sono stati investiti ulteriori 1,4 milioni di euro in tubazioni e impianti, portando gli investimenti realizzati al 31 dicembre 2015 a circa 66 milioni di euro, per un totale di più di 728 km di rete posati. Il Loan Agreement con EBRD, firmato a luglio 2010, per l’erogazione di un finanziamento di 30 milioni di euro ha rappresentato in questi anni un progetto di finanziamento importante per la società controllata con un partner di rilevanza internazionale. Il Loan Agreement prevede la riduzione progressiva, condizionata al raggiungimento di determinati risultati e parametri, della garanzia corporate prestata dalla nostra Società per l’importo finanziato. Fino a quando ciò non avverrà, saranno presenti dei covenants finanziari calcolati sul bilancio consolidato della Società volti a limitare il livello di indebitamento e il livello di interessi passivi annui del tutto cautelativi per il Gruppo SGR (basti pensare che avendo come riferimento il bilancio 2010, l’indebitamento potenziale può aumentare di oltre 10 volte e il livello annuo di interessi può aumentare di oltre 14 volte senza violare le limitazioni previste da tali covenants). Per quanto riguarda, invece, i covenants calcolati sui parametri di bilancio di Citygas Bulgaria EAD, gli stessi non sono stati rispettati in conseguenza principalmente della differente evoluzione commerciale e delle infrastrutture (maggior fatturato, ma minori investimenti) rispetto a quanto previsto nel business plan sulla base del quale i covenants finanziari da contratto sono stati determinati. In conseguenza dell’evoluzione dei mercati finanziari degli ultimi anni, la Società ha già da mesi aperto un tavolo tecnico con EBRD per la rinegoziazione del contratto di finanziamento in essere che ragionevolmente determinerà o la ricontrattualizzazione delle condizioni in essere o l’estinzione anticipata del finanziamento stesso: per tale motivo, il debito verso EBRD nel bilancio al 31 dicembre 2015 è stato riclassificato tra i debiti finanziari a breve termine. Sempre con riferimento al business in Bulgaria, nell’esercizio 2015 è continuato lo sviluppo di Technoterm Engineering EAD, acquisita nel 2010; tale società si occupa della progettazione e della manutenzione della rete di distribuzione di gas naturale nella regione Trakia, oltre che dell’assistenza post contatore nello stesso territorio. L’acquisizione ha valore strategico considerando le sinergie del business con quello di Citygas Bulgaria EAD.
10. Centro congressi e ristorazione Tale attività consiste sia nella mera messa a disposizione di locali e risorse per lo svolgimento di eventi congressuali, sia nell’organizzazione vera e propria di congressi, convegni, seminari e altri eventi aggregativi. Dal 2006 il Centro Congressi SGR collabora con l’Università di Bologna e ospita nelle proprie sale il corso di laurea in Infermieristica. Nel 2010, inoltre, si è fatto promotore di una prestigiosa iniziativa culturale in partnership con l’Università Bocconi di Milano che ha visto, a febbraio 2011, l’inaugurazione, presso la sede di Rimini, della nuova sede riminese della BAA “Bocconi Alumni Association”, nata per diffondere tematiche di carattere economico, attraverso progetti, eventi e scambi culturali destinati alle famiglie professionali operanti sul territorio. I ricavi relativi all’attività congressuale sono stati nel 2015 circa € 304 mila relativi a 185 eventi. L’attività ricettiva del centro congressi svolta dalla società è integrata e ampliata dall’attività di ristorazione svolta dal ristorante Quartopiano Suite Restaurant. Il 2015 è stato un anno molto importante per il ristorante dato che nel mese di agosto ha partecipato con il suo staff a EXPO 2015, presso il padiglione di Eataly, il cui tema era il cibo e l’alimentazione. Il fatturato dell’attività di ristorazione è pari ad € 877 mila, di cui 150 mila sono relativi ad EXPO 2015.
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11. Investimenti 11.1 Investimenti in infrastrutture di rete Nel corso dell’esercizio sono stati effettuati investimenti in infrastrutture di rete per € 3.625.419 (€ 3.673.256 nel precedente esercizio) di cui la maggior parte sono relativi a estensioni (11 km) e manutenzioni straordinarie, come meglio specificato nel prospetto che segue: Tubazioni Impianti - allacciamenti Contatori Macchinario
Incremento 2015 1.974.323 711.481 890.595 49.020 3.625.419
Buona parte degli investimenti relativi ai contatori sono legati alla messa in servizio dei cosiddetti “contatori elettronici” per ottemperare a quanto prescritto dall’AEEGSI che, con la delibera ARG/gas 155/08, ha avviato un progetto per la “messa in servizio dei gruppi di misura del
gas, caratterizzati da requisiti funzionali minimi e con funzioni di telelettura e telegestione, per i punti di riconsegna delle reti di distribuzione del gas naturale”. Con successive deliberazioni l’AEEGSI è intervenuta anche sul cronoprogramma che detta precise tempistiche per concludere l’attività di installazione per le varie tipologie di contatori e, quindi, di classi di utenza. La controllata ADRIGAS S.p.A. nel 2015 ha avviato un progetto di rinnovamento del portale di distribuzione, che ha comportato la capitalizzazione di €670.000 circa tra le “Concessioni, Licenze, Marchi e Diritti Simili”; nella medesima voce di bilancio sono classificati gli investimenti per il “SAC Gas”: una piattaforma tecnologica che permette una gestione efficace e più efficiente dell’attività di telelettura dei contatori elettronici (€ 59.000 circa). Tra le immobilizzazioni immateriali in corso della controllata si trovano gli investimenti per le fasi iniziali di implementazione del nuovo software di gestione del magazzino per € 50.980, il software entrerà in funzione nel corso del 2016. A ottobre 2015, il Gestore Indipendente ha predisposto e inviato alla controllante Gasrimini Holding S.p.A. per la relativa approvazione e all’AEEGSI, il Piano di Sviluppo Annuale e Pluriennale delle Infrastrutture (periodo 2014-2016) in ottemperanza a quanto richiesto dalla delibera n. 11/07 dell’AEEGSI. Per quanto riguarda gli investimenti in Bulgaria si rimanda a quanto già ampiamente descritto al paragrafo 9. Attività in Bulgaria. 11.2 Altri investimenti Gli ulteriori investimenti dell’esercizio 2015 hanno riguardato principalmente lo sviluppo del software gestionale Giada, ora Giada Evolution, per il quale si rimanda a quanto già ampiamente descritto al paragrafo 8. Informatica per le utilities; La Società e tutte le altre società del Gruppo SGR non hanno capitalizzato nel 2015 costi di ricerca e sviluppo.
12. Altre informazioni Nel 2015 il Gruppo SGR ha continuato a investire sia in termini monetari, sia, e soprattutto, in termini di risorse umane per la messa a punto di un sistema di Business Intelligence in grado di fornire in maniera veloce ed esaustiva una serie di indicatori economico-gestionali utili al management in sede decisionale. Ciò ha determinato la produzione di una significativa reportistica gestionale e direzionale con cadenza periodica. L’AEEGSI, con la delibera 231/2014/R/com (Testo Integrato Unbundling Contabile - TIUC) e successive modifiche e integrazioni, ha approvato il nuovo testo riguardanti le disposizioni in materia di separazione contabile e amministrativa (unbundling) per le imprese operanti nei settori dell’energia elettrica e del gas e i relativi obblighi di pubblicazione e comunicazione, in sostituzione
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della delibera 11/07. Come previsto dalle disposizioni in oggetto, tra agosto e settembre 2015 tutte le società del Gruppo SGR interessate hanno provveduto ad adempiere agli obblighi relativi all’esercizio 2014. Entro 90 giorni dall’approvazione del bilancio dell’esercizio 2015, le Società provvederanno ad assolvere agli obblighi relativamente a tale esercizio inviando in via telematica all’AEEGSI i conti annuali separati e le relative note di commento del bilancio ordinario ed entro 120 giorni i conti annuali separati e le note di commento del bilancio consolidato. A dicembre 2015 la Società ha versato € 710 mila al Comune di Rimini a titolo di erogazione liberale avente i requisiti per poter usufruire del credito d’imposta (65%) cosiddetto dell’Art Bonus di cui al DL 83/2014, art. 1. Tale erogazione è destinata al finanziamento di 4 grandi progetti che il Comune di Rimini sta portando avanti e che riguardano: Gli scavi archeologici di Piazza Malatesta finalizzati alla valutazione della stratigrafia archeologica e alla verifica rispetto alla cartografia storica in modo da avere le informazioni di base per un restauro di tutta l’area; La riqualificazione energetica della biblioteca Gambalunga (Palazzo Visconti e Gambalunga); Il sostegno delle attività della Biblioteca Gambalunga; La realizzazione del parco archeologico denominato “Le pietre raccontano” in prossimità del Ponte di Tiberio. Ai sensi dell’articolo 2428 del Codice Civile si segnala che la sede legale di tutte le società del Gruppo SGR è a Rimini, nel complesso di via Chiabrera, fatte salve le società bulgare la cui sede è a Sofia. Le attività nei settori del gas e dell’energia elettrica sono altresì svolte nelle sedi di Bellaria, Novafeltria, Potenza Picena, Riccione, San Giovanni in Marignano, Santarcangelo di Romagna e Sarsina. Per quanto riguarda le attività del post-contatore e delle energie rinnovabili, le attività sono svolte anche nelle sedi di Cesenatico, Forlì e Ravenna. Le attività nel settore dell’informatica sono svolte anche nella sede di Milano.
13. Posizione finanziaria netta Il Gruppo SGR al 31/12/2015 si trovava in una situazione di disponibilità di cassa di 18 milioni di euro circa contro un indebitamento finanziario netto di 16,5 milioni di euro circa dell’esercizio precedente e questo per effetto della politica finanziaria adottata, oltre che all’andamento dell’operatività 2015 delle controllate italiane ed estere. Per maggiori informazioni sulla gestione finanziaria si rimanda a quanto riportato nel rendiconto finanziario allegato. La composizione della Posizione Finanziaria Netta si può riassumere come segue: 31/12/2015
31/12/2014
57.734 --57.734
33.839 --33.839
5.562
5.766
A B C D
Cassa Altre disponibilità liquide Titoli detenuti per la negoziazione Liquidità (A)+(B)+(C)
E
Crediti finanziari correnti
F G H I
Debiti finanziari correnti Parte corrente dell'indebitamento non corrente Altri debiti finanziari correnti Indebitamento finanziario corrente (F)+(G)+(H)
(22.803) (22.500) -(45.303)
(28.853) (4.762) -(33.615)
J
Posizione finanziaria netta corrente netta (D)+(E)+(I)
17.993
5.990
K L M N
Debiti bancari non correnti Obbligazioni emesse Altri debiti non correnti Indebitamento finanziario non corrente (K)+(L)+(M)
-----
(22.500) --(22.500)
O
Posizione finanziaria netta (J)+(N)
17.993
(16.510)
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Dati di sintesi 31/12/2015 Dati economici significativi1 Valore della produzione Costi per materie prime Costi per servizi Altri costi dei fattori produttivi esterni Valore aggiunto Costi del personale Margine operativo lordo (MOL) Ammortamenti Accantonamenti e svalutazioni Risultato caratteristico Gestione accessoria Risultato operativo Proventi e oneri finanziari Gestione straordinaria Risultato lordo di competenza Imposte Reddito netto
Valore assoluto 223.118.217 128.932.387 29.979.896 7.087.550 57.118.384 17.050.980 40.067.403 8.302.157 1.578.518 30.186.728 2.769.427 32.956.155 482.408 (52.969) 33.385.595 9.821.802 23.563.793
31/12/2014 Valore Valore Valore assoluto relativo relativo 100% 215.904.718 100% 130.196.574 24.812.350 6.619.443 25,60% 54.276.351 25,14% 15.645.974 17,96% 38.630.377 17,89% 7.552.082 555.334 13,53% 30.522.961 14,14% 2.458.239 14,77% 32.981.200 15,28% 338.049 (59.291) 14,96% 33.259.958 15,40% 12.877.025 10,56% 20.382.933 9,44%
Il reddito netto di pertinenza del Gruppo SGR è pari a € 20.390.424, mentre il reddito netto di pertinenza di terzi a € 3.173.369. Principali indici economici ROE ROI
31/12/2015 9,66% 8,51%
31/12/2014 8,99% 9,12%
I risultati dell’esercizio 2015 sono sostanzialmente il risultato dei seguenti fattori: -
per il core business del gas naturale sono stati fatturati 240 milioni di mc con un incremento del 10,41% rispetto all’esercizio precedente ascrivibile all’andamento climatico che hanno generato € 119,6 milioni di ricavi rispetto ai € 115,9 milioni dell’esercizio precedente nonostante nell’anno ci sia stato un progressivo decremento delle tariffe dovute all’andamento dei prezzi delle commodities;
-
il core business dell’energia elettrica ha proseguito il suo sviluppo a livello di portafoglio clienti (soprattutto domestici) e nell’esercizio sono stati fatturati 207 GWh con un incremento del 13% rispetto all’esercizio precedente che hanno generato € 41,4 milioni di ricavi rispetto ai € 36 milioni dell’esercizio precedente;
-
incremento significativo (24%) della marginalità in Bulgaria per effetto di variazioni tariffarie determinate da un intervento legislativo dell’autorità di settore; nell’esercizio 2015 sono stati fatturati 73 milioni di mc di gas per un valore di € 23,7 milioni con una marginalità di € 5,2 milioni;
-
il fatturato comprende anche le diverse componenti tariffarie (UG1, UG2, RE, RS e GS) che vengono incassate insieme alla tariffa di distribuzione e che vengono poi versate alla Cassa Conguaglio del Settore Elettrico (CCSE) con tempistiche e modalità predefinite dalla stessa: nel 2015 in seguito all’incremento dei metri cubi vettoriati anche il valore di queste componenti è aumentato. Tale variazione del valore della produzione non determina un incremento della marginalità dato che le variazioni del valore delle componenti tariffarie trova diretta contropartita nella variazione dei costi per servizi;
-
miglioramento dei risultati dell’attività post-contatore conseguenza degli sforzi fatti a livello commerciale e a livello organizzativo per raggiungere determinati livelli di efficienza: nel 2015 il MOL di Intervento Pronto 24h ritorna ad essere positivo per la prima volta dal 2012 (€ 42 mila)
1 Si precisa che i risultati intermedi esposti nella tavola precedente non sono identificati come una misura contabile nell’ambito dei Principi contabili italiani e, pertanto, non devono essere considerati una misura sostitutiva per la valutazione dell’andamento del risultato della Società. Si segnala inoltre che il criterio di determinazione di tali risultati intermedi applicato dalla Società, potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altre società del settore e, pertanto, che tali dati potrebbero non essere comparabili.
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-
incremento dei costi fissi di struttura e in particolare dei costi del personale in conseguenza dell’aumento dimensionale e, quindi, dell’aumentata complessità gestionale del Gruppo SGR, nonché delle peculiarità e della complessità del settore in cui il Gruppo SGR stesso opera; in particolare l’aumento dei costi del personale è ascrivibile per € 697 mila agli oneri derivanti dalla soppressione del fondo previdenziale di categoria (ex Fondo Gas)
-
significativa redditività della gestione finanziaria in conseguenza delle politiche di gestione centralizzata della liquidità;
-
diminuzione della pressione fiscale in seguito principalmente all’eliminazione dal 2015 dell’addizionale IRES – Robin Tax (aliquota teorica 6,5%).
Stato patrimoniale 31/12/2015 Dati patrimoniali significativi
ATTIVITA'
31/12/2014
Valore assoluto
Valore relativo
Valore assoluto
Valore relativo
354.804.773
100,00%
334.500.519
100,00%
Attività a breve termine
132.872.220
37,45%
115.495.154
34,53%
Attivo a medio lungo termine
221.932.552
62,55%
219.005.365
65,47%
354.804.772
100,00%
334.500.518
100,00%
103.213.171
29,09%
78.261.477
23,40%
7.607.322
2,14%
29.472.651
8,81%
243.984.279
68,77%
226.766.390
67,79%
PASSIVITA' Passività a breve termine Passività a medio lungo termine Capitale proprio
31/12/2015 Dati patrimoniali significativi
IMPIEGHI
31/12/2014
Valore assoluto
Valore relativo
Valore assoluto
Valore relativo
297.530.933
100,00%
289.822.725
100,00%
Cassa, banche, titoli e crediti finanziari
64.508.334
21,68%
39.799.628
13,73%
Capitale circolante netto
11.121.014
3,74%
31.048.597
10,71%
221.901.585
74,58%
218.974.500
75,55%
297.530.932
100,00%
289.822.725
100,00%
45.970.298
15,45%
56.114.548
19,36%
7.576.355
2,55%
6.941.787
2,40%
243.984.279
82,00%
226.766.390
78,24%
Capitale immobilizzato netto FONTI Debiti di finanziamento TFR e fondi rischi Patrimonio netto
Principali indici patrimoniali Indice di liquidità Indice di disponibilità Indice di indebitamento* Leva finanziaria**
31/12/2015 0,57 1,29 0,19 1,45
31/12/2014 0,43 1,48 0,25 1,48
* sono conteggiati i soli debiti finanziari onerosi (D/PN) ** sono conteggiati anche i debiti di funzionamento (CI/PN)
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Attività di direzione e coordinamento Per quanto previsto dall’art. 2497-bis comma 5, si segnala che l’attività di direzione e coordinamento di Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. è esercitata da Gasrimini Holding S.p.A., società avente sede in Rimini, via Chiabrera 34 D, C.F. 03378630408. Gasrimini Holding S.p.A. esercita, inoltre, l’attività di direzione e coordinamento per le seguenti società: • ADRIGAS S.p.A. • SGR Servizi S.p.A. • Intervento Pronto 24h S.r.l. • Utilia S.p.A. • Utilia Service S.r.l. Si evidenziano i rapporti che emergono dal bilancio consolidato al 31 dicembre 2015 nei confronti della società controllante: i crediti, pari ad € 4.334.853, si riferiscono per € 4.115.990 al saldo del conto compensazione su cui trovano regolazione finanziaria i rapporti infragruppo, per € 134.370 alla rilevazione delle imposte relative al consolidato fiscale, per € 84.494 all’istanza di rimborso IRES per mancata deduzione dell’IRAP riferita ai costi del personale del periodo 2007-2011 e per la restante parte a fatture da emettere per servizi amministrativi e interessi maturati nel quarto trimestre sul conto compensazione; i costi, classificati alla voce B7, si riferiscono per € 300.000 a compensi amministratori reversibili e per € 125.000 all’attività di direzione e coordinamento svolta dalla controllante; i ricavi, classificati alla voce A1 e pari a € 14.560, si riferiscono a consulenze amministrative; i ricavi, classificati alla voce A5 e pari a € 508 si riferiscono a riaddebiti di spese postali e di affrancatura; i ricavi, classificati alla voce C16 e pari a € 101 si riferiscono a interessi sul conto compensazione. Si evidenziano, inoltre, i rapporti tra Gasrimini Holding S.p.A. e le altre società soggette all’attività di direzione e coordinamento, al 31 dicembre 2015: • SGR Servizi S.p.A. vanta nei confronti della controllante debiti per consolidato fiscale per € 666.640 e crediti per istanza di rimborso IRES per mancata deduzione dell’IRAP per € 11.192; • ADRIGAS S.p.A. vanta crediti per consolidato fiscale per € 785.756 e crediti per istanza di rimborso IRES per mancata deduzione dell’IRAP per € 178.494; • Intervento Pronto 24h S.r.l. vanta crediti per consolidato fiscale per € 151.430; • Utilia S.p.A. vanta crediti per consolidato fiscale per € 100.721; • Citygas Bulgaria EAD e Technoterm Engineering EAD vantano debiti commerciali per fatture ancora non saldate relative ai compensi reversibili rispettivamente per € 69.024 e € 76.694. Nel 2015 Gasrimini Holding ha registrato ricavi per compensi reversibili riconducibili alla partecipazione degli amministratori ai CdA delle controllate: € 69.024 nei confronti di Citygas Bulgaria EAD, € 76.694 nei confronti di Technoterm Engineering EAD, € 200.000 nei confronti di ADRIGAS S.p.A. ed € 75.000 nei confronti di SGR Servizi S.p.A..
Rischi Nel presente bilancio, tra le immobilizzazioni finanziarie è iscritta la partecipazione che la Società detiene in Hera S.p.A.. La partecipazione è esposta al valore di carico, pari a 50,8 milioni di euro. Il valore di mercato del titolo nel corso del 2015 è progressivamente aumentato fino a raggiungere un valore pari a 75,2 milioni di euro al 31.12.2015. In ogni caso la partecipazione in Hera S.p.A. rappresenta un investimento strategico e duraturo per la Società considerando anche la partnership nel tempo instaurata tra la realtà del gruppo SGR e la realtà del Gruppo Hera.
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Politica di gestione dei rischi finanziari Sulla base di quanto disposto dall’art. 2428, comma 2, punto 6-bis) si riporta un’analisi dei rischi finanziari cui la Società è esposta seguendo le tipologie di rischio identificate dall’OIC 3, nonché le politiche di gestione degli stessi da parte della Società. Rischio di credito “Si riferisce al rischio di potenziali perdite derivate dal mancato adempimento delle obbligazioni assunte da controparti, sia commerciali, sia finanziarie”. Si segnala che, ai fini di un’adeguata gestione di tale rischio, il Gruppo SGR e soprattutto la controllata SGR Servizi S.p.A., operano un periodico monitoraggio del credito basato su step procedurali definiti già da qualche anno e ormai a pieno regime che mirano a rafforzare il controllo prima che si creino delle situazioni di insolvenza più o meno significative e a ridurre i tempi necessari ad intervenire in caso di situazioni patologiche. Rischio di liquidità “Si riferisce al rischio che un’entità abbia difficoltà ad adempiere alle obbligazioni associate a passività finanziarie e commerciali nei termini e scadenze prestabilite”. Il Gruppo SGR si tutela da tale rischio tramite un’accurata pianificazione dei flussi di cassa futuri attesi in modo da ottimizzare le risorse finanziarie e dotarsi in ogni momento di affidamenti necessari a rimborsare i debiti in scadenza. Rischio di mercato “Si riferisce al rischio che il fair value, o i flussi finanziari futuri di uno strumento finanziario,
fluttuino in seguito a variazioni dei prezzi di mercato. Il rischio di mercato si suddivide a sua volta in rischio di valuta, rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo”. Il Gruppo SGR non utilizza strumenti di copertura per i rischi connessi alle variazioni dei tassi di interesse sui finanziamenti a breve termine. Per quanto riguarda la copertura del rischio di variazione dei tassi di interesse sui finanziamenti a medio/lungo termine generalmente si utilizzano contratti di IRS (Interest Rate Swap), che prevedono semplicemente lo scambio di un flusso fisso contro un flusso variabile. Con riferimento al rischio cambio, non vi sono in essere significativi rapporti di credito/debito denominati in valuta estera. Qualora l’entità dei rapporti dovesse divenire significativa (es. finanziamenti in valuta estera), si valuteranno le possibilità di copertura offerte dal mercato. Si segnala che, per quanto riguarda il rischio prezzo, il Gruppo SGR è soggetto a uno specifico rischio di mercato riconducibile all’attività esercitata che risulta essere, in ogni caso, non significativo. Dal 2013, con l’avvio dell’attività di vendita all’ingrosso di gas naturale, la Società utilizza strumenti di copertura per i rischi connessi alle variazioni dei prezzi delle materie prime (commodity swap), ma, data la composizione del portafoglio commerciale, solo una parte non significativa dello stesso necessita di adeguata copertura. Dall’anno 2015, a seguito dell’ampliamento dell’attività di vendita all’ingrosso dell’energia elettrica, la Società ha iniziato ad utilizzare strumenti di copertura per i rischi connessi alle variazioni dei prezzi delle materie prime (commodity swap) in modo simile a quanto già avviene per l’approvvigionamento del gas naturale. Non viene individuato un rischio di mercato con riferimento alle azioni di Hera S.p.A. precedentemente menzionate in quanto le stesse, come già indicato, sono detenute con finalità di investimento strategico, e non di trading.
Azioni proprie e azioni/quote di società controllanti A seguito di delibera dell’Assemblea Ordinaria del 7 maggio 1999, Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. ha acquistato n. 63.016 azioni proprie al valore di € 195.270, contro un nominale di € 32.545. In conformità alle disposizioni di legge, la percentuale rientra nel limite fissato dagli articoli 2357 e 2357 bis del Codice Civile. Nel patrimonio netto è stata costituita un’apposita riserva indisponibile di pari importo. In data 17 dicembre 2003, per effetto di aumenti gratuiti di capitale sociale, le azioni proprie in portafoglio sono aumentate a n. 141.786. In tale occasione è stato deliberato anche un aumento di capitale a pagamento che ha ridotto l’incidenza percentuale delle azioni proprie, pari oggi allo 0,36% del capitale sociale.
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Organizzazione e risorse umane L’organico delle Società che rientrano nell’area di consolidamento al 31 dicembre 2015 ammontava a 383 unità contro le 374 unità dell’esercizio precedente. Al fine di consentire un sempre maggiore presidio normativo e nell’ottica di una crescita professionale continua del personale dipendente, l’attività formativa ha assunto un ruolo sempre più rilevante: nel corso del 2015 le ore di formazione sono state più di 6.000, considerando sia la formazione interna sia la formazione esterna (corsi di aggiornamento e formazione, convegni ecc.). Ormai da anni è operativo l’ufficio Organizzazione e Qualità che, oltre a svolgere il ruolo di audit interno, si occupa, insieme alla Direzione del Personale, di tutte le problematiche legate alla gestione del personale. Momenti culminanti di questo processo sono le riunioni periodiche con i dipendenti/gruppi di dipendenti (che coinvolgono anche l’ufficio che si occupa di Comunicazione Interna) e le indagini che monitorano lo stato del rapporto tra le risorse umane e il datore del lavoro (questionario sulla soddisfazione del personale e indagine di clima).
Ambiente e sicurezza Dal 1998 il Gruppo SGR ha adottato il sistema ISO 9001 per la certificazione di qualità sviluppato e integrato con il recepimento delle “Vision 2000” nel 2002 e della normativa ISO 90012008 da maggio 2009. All’inizio del mese di marzo 2012 sono state ottenute le certificazione ISO 14001-2004 (ambientale) e OHSAS 18001-2007 (sicurezza). Per quanto riguarda il core business, l’obiettivo rimane quello di garantire gli elevati standard di qualità e sicurezza che hanno contraddistinto negli anni l’attività del Gruppo SGR. Da anni il Gruppo SGR è impegnato nella promozione e nella realizzazione di progetti di efficienza e di risparmio energetico: a entrambi gli impianti di teleriscaldamento è collegata una centrale di cogenerazione che produce energia elettrica; la produzione di energia elettrica viene operata anche mediante impianti di produzione da fonti rinnovabili, complessivamente sono 19 gli impianti fotovoltaici che vengono gestiti dalle società del gruppo installati sia su edifici di proprietà che su concessione da parte di privati e di due comuni del territorio in cui opera il Gruppo; da anni il Gruppo SGR è impegnato nella promozione e nella realizzazione di progetti di efficienza e di risparmio energetico presso i grandi clienti e presso la moltitudine di clienti domestici arrivando ad attivare, nel 2014, il servizio di energy manager che ha portato nel 2015 alla progettazione e allo svolgimento dei primi interventi di installazione, rinnovamento ed efficientamento degli impianti presso alcuni grandi clienti .; i lavori sono, inoltre, funzionali all’ottenimento dei cosiddetti certificati bianchi nell’ambito del meccanismo dei titoli di efficienza energetica introdotto dall’AEEGSI; si prosegue nello sviluppo del business “Gestione Calore” (Servizio Energia) che comporta la gestione centralizzata di impianti termici – per la maggior parte condominiali – che consentono una significativa riduzione dei consumi. Sono, inoltre, molte le iniziative organizzate al fine di contribuire alla diffusione nel tessuto sociale di una nuova cultura dei consumi, in generale, e dell’energia, in particolare. Sono proseguiti, con questa finalità i rapporti con le scuole organizzando e promuovendo iniziative sul tema dell’energia e dello sviluppo sostenibile. In riferimento all’esercizio 2015 il Gruppo SGR presenterà il suo quinto Bilancio di Sostenibilità: il documento rappresenta una tappa fondamentale all’interno del più ampio progetto di Corporate Social Responsability (CSR) sul quale il Gruppo SGR sta investendo in maniera significativa con l’obiettivo di rafforzare la sensibilizzazione allo sviluppo sostenibile (sociale e ambientale) dei propri stakeholder esterni e interni.
Modello organizzativo ex D.lgs. 231/2001 L’attuale Organismo di Vigilanza (OdV), nominato dal Consiglio di Amministrazione del 8 giugno 2012, è presieduto dal Rag. Mario Donati - nominato in quanto persona in grado di garantire elevata esperienza nel core business della Società, nonché un’adeguata competenza professionale e
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Gruppo Società Gas Rimini S.p.A.
la necessaria indipendenza – ed è composto da altri due membri già facenti parte dell’ufficio Organizzazione e Qualità. Nell’esercizio 2015 l’attività dell’OdV si è concentrata su: -
-
-
-
aggiornamento del Modello secondo quanto consigliato dalle nuove Linee guida emesse da Confindustria, approvato dal CdA in data 30/03/2015; per la sicurezza sui luoghi di lavoro sono stati svolti diversi interventi: o nella sede di Rimini in collaborazione con il Responsabile della Sicurezza sono stati supervisionati i controlli degli ancoraggi fissi a fune e singoli (line vita) effettuati da una ditta incaricata; o posizionamento di parapetti fissi e barre di ancoraggio sui fabbricati di via Varisco a Rimini sui quali sono installati impianti fotovoltaici; o sostituzione di lastre in amianto potenzialmente pericolose in un fabbricato di via Varisco a Rimini usato come deposito materiale; controllo sulla gestione delle casse allo scopo di evitare il rischio di incorrere nel reato di falsità in monete e riciclaggio, da parte del personale; definizione della nuova delega di funzioni in collaborazione con il RSPP e l’Ufficio legale ai sensi degli art. 16 e 17 del D.lgs. 81/08 al fine di precisare le responsabilità del Datore di lavoro; verifiche sulla corretta applicazione delle procedure di movimentazione e gestione dei rifiuti nelle sedi aziendali; incontri con i responsabili dei Sistemi informativi per esaminare i riscontri scaturiti dai software di controllo per contrastare la commissione dei reati informatici da parte di personale dipendente l’OdV ha partecipato, con propri componenti, ai corsi interni di formazione dei lavoratori della Società tenuti da personale docente interno al Gruppo SGR, allo scopo di sensibilizzare i dipendenti sulle tematiche relative alla normativa 231/2001.
Evoluzione prevedibile della gestione e fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. continuerà a sviluppare e a investire risorse nonché ad acquisire maggiori competenze nell’ambito dell’acquisto e vendita all’ingrosso di gas naturale ed energia elettrica in modo da affrontare il mercato nel modo migliore possibile e cercando di garantire alle società del Gruppo SGR condizioni di approvvigionamento più vantaggiose per poter competere sul mercato dei clienti finali. Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. proseguirà la sua attività di programmazione e gestione delle società facenti parte del Gruppo SGR allo scopo di massimizzare l’efficienza nel reperimento e nell’allocazione delle risorse, continuando a ricercare flessibilità ed efficacia nella struttura organizzativa. Oltre a seguire da vicino lo sviluppo dell’attività in Bulgaria, proseguirà anche la strategia di sviluppo nel core business del gas naturale e dell’energia elettrica oltre alla strategia di diversificazione condotta in mercati affini e sinergici rispetto al core business stesso, continuando a valutare nuove opportunità di investimento che si presenteranno.
Nel 2015 proseguirà l’intensa attività commerciale, portata avanti in particolar modo da SGR Servizi S.p.A., disegnata sulle varie tipologie di clienti afferenti le varie attività e profilata sui diversi cluster anche sfruttando le potenzialità offerte dal nuovo sistema di CRM. Continueranno a essere sostenute e potenziate le attività di cross-selling, sia gas ed energia elettrica, sia con i prodotti e i servizi della consociata Intervento Pronto 24h, al fine di proseguire nell’arricchimento, nell’integrazione e nel completamento dell’offerta SGR ai clienti finali. Sul fronte della vendita di gas naturale ci si attende un significativo decremento del fatturato per effetto dell’andamento dei prezzi delle commodities con una perdita anche di marginalità (comunque non significativa) soprattutto sul canale PMI. Anche sul fronte della vendita di energia elettrica l’andamento delle commodities determinerà un significativo decremento del fatturato pur prevedendo di vendere maggiori volumi (10%) in conseguenza dello sviluppo del portafoglio clienti.
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Sul fronte bulgaro, continuerà l’attività di costruzione delle infrastrutture di rete e continuerà l’intensa azione commerciale volta, soprattutto, a incentivare l’uso del gas naturale come combustibile per il riscaldamento al posto del carbone che comporta anche un cambiamento culturale importante. Dal punto di vista tecnico, la controllata ADRIGAS S.p.A. continuerà a investire nei Comuni già serviti al fine di mantenere elevati standard di sicurezza ed efficienza e porterà avanti il progetto “Telelettura” anche per ottemperare a quanto previsto dall’AEEGSI con la delibera 155/08 e successive modificazioni. Il management della stessa continuerà a investire risorse – non solo monetarie, ma anche in termini di capitale umano e di tempo - per definire le strategie per affrontare le imminenti gare e per sviluppare un sistema di controllo interno efficiente ed efficace che sia in grado, nel contempo, di consuntivare dettagliatamente l’attività svolta sul territorio e di preparare delle offerte in linea con gli obiettivi strategici. Per quanto riguarda le attività di Intervento Pronto 24h S.r.l. la prospettiva generale di mercato non presenta motivi di instabilità specifica per il settore tradizionale degli impianti di riscaldamento e condizionamento anche se vi sono rischi non trascurabili che potrebbero derivare da dinamiche distorsive del mercato quali una concorrenza molto aggressiva sui prezzi da parte di alcuni competitor oppure dalla riduzione della clientela dovuta al fatto che le attività dell’azienda non rispondono a un bisogno primario. Il nuovo Piano Industriale 2016-2018 prevede il consolidamento nel 2016 del MOL raggiunto nel 2015 per arrivare al pareggio del risultato operativo nel 2017 e del risultato d’esercizio nel 2018. Il piano, dal punto di vista commerciale, si basa sul consolidamento della struttura di coordinamento commerciale condivisa SGR-IP dedicata a Energy Management e Impiantistica e alla spinta al mercato retail facendo leva sui canali SGR Servizi e bolletta Hera Comm. Dal punto di vista gestionale amministrativo continua la spinta all’efficienza rivitalizzata anche dall’implementazione del nuovo software gestionale. Dal punto di vista tecnico-operativo il focus è sulla cantieristica sfruttando anche le sinergie all’interno del Gruppo SGR..
Rimini, 23 marzo 2016
Relazione sulla Gestione – Bilancio consolidato al 31/12/2015
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Micaela Dionigi
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Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. Prospetto di bilancio al 31.12.2015 Stato patrimoniale attivo A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti B) Immobilizzazioni
31/12/2015 --
31/12/2014 7.500
3.700 -773.040 4.030.114 5.104.348 88.220 2.431.727 12.431.149
6.639 -298.504 4.070.342 6.922.952 3.575 2.338.936 13.640.949
23.581.648 122.679.821 175.451 1.584.316 2.082.858 150.104.094
23.811.469 120.831.944 185.241 1.732.879 1.751.976 148.313.510
55.197.844
-172.952 -51.894.442 52.067.394
I. Immateriali 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7)
Costi di impianto e di ampliamento Costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità Diritti di brevetto industriale e di utilizzo di opere dell'ingegno Concessioni, licenze, marchi e diritti simili Avviamento Immobilizzazioni in corso e acconti Altre
II. Materiali 1) 2) 3) 4) 5)
Terreni e fabbricati Impianti e macchinario Attrezzature industriali e commerciali Altri beni Immobilizzazioni in corso e acconti
III. Finanziarie 1) Partecipazioni in: a) imprese controllate b) imprese collegate c) imprese controllanti d) altre imprese 2) Crediti a) verso imprese controllate b) verso imprese collegate c) verso controllanti d) verso altri - oltre 12 mesi
-3.298.302 -51.899.542
----
-110.793 --
134.497
3) Altri titoli 4) Azioni proprie
Totale immobilizzazioni
134.497
220.309 331.102
800.000 -56.132.341 218.667.584
1.000.000 -53.398.496 215.352.954
2.818.186
3.385.385 465.165 -689.061 106.115 4.645.726
C) Attivo circolante
I. Rimanenze 1) 2) 3) 4) 5)
Materie prime, sussidiarie e di consumo Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati Lavori in corso su ordinazione Prodotti finiti e merci Acconti
1.978.447 168.635 --671.104 --
II. Crediti 1) Verso clienti - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 2) Verso imprese controllate 3) Verso imprese collegate - entro 12 mesi 4) Verso controllanti - entro 12 mesi 4-bis) Crediti tributari - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 4-ter) Imposte anticipate - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 5) Verso altri - entro 12 mesi - oltre 12 mesi
55.224.999 327.442
707.109
51.148.196 544.100 51.692.296 -----
5.562.447
5.765.675 5.765.675
1.827.819
8.705.078 40.390 8.745.468
3.222.049
762.337 2.652.881 3.415.218
6.753.431 73.625.296
9.763.357 407.540 10.170.897 79.789.554
1.212.340
----195.270 -195.270
57.707.135 -26.412 57.733.547 135.389.369
33.794.948 -43.898 33.838.846 118.469.397
747.819 354.804.772
117.949 552.719 670.668 334.500.519
55.552.441 --707.109
5.562.447
1.827.771 48
659.529 2.562.520
6.378.473 374.958
III. Attività finanziarie che non costituiscono Immobilizzazioni 1) 2) 3) 4) 5) 6)
Partecipazioni in imprese controllate Partecipazioni in imprese collegate Partecipazioni in imprese controllanti Altre partecipazioni Azioni proprie Altri titoli
----195.270 1.017.070
IV. Disponibilità liquide 1) Depositi bancari e postali 2) Assegni 3) Denaro e valori in cassa
Totale attivo circolante D) Ratei e risconti Ratei attivi Risconti attivi
Totale ratei e risconti Totale attivo
Stato patrimoniale – Bilancio consolidato al 31/12/2015
83.698 664.121
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Gruppo SocietĂ Gas Rimini S.p.A. Stato patrimoniale passivo A) Patrimonio netto
31/12/2015
31/12/2014
55.000.000 --8.711.916 1.549.639 195.270
55.000.000 --7.822.484 1.549.639 195.270
114.806.209 31.254.054 20.390.424 231.907.512 12.076.767 243.984.279
102.021.357 102.021.357 31.167.753 17.874.968 215.631.471 11.134.920 226.766.391
Totale fondi per rischi e oneri
66.299 2.084.940 36.407 2.187.646
48.562 2.278.147 36.018 2.362.727
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
5.388.709
4.579.060
----
--
I. Capitale II. Riserva da sovrapprezzo delle azioni III. Riserve di rivalutazione IV. Riserva legale V. Riserve statutarie VI. Riserva per azioni proprie in portafoglio VII. Altre riserve Riserva straordinaria
114.806.209
VIII. Utili (perdite) portati a nuovo IX. Utile (perdita) dell'esercizio Totale patrimonio netto consolidato di Gruppo SGR Capitale riserve e utile di terzi Totale patrimonio netto consolidato di Gruppo SGR e di terzi B) Fondi per rischi e oneri 1) Per trattamento di quiescenza e obblighi simili 2) Per imposte, anche differite 3) Altri
D) Debiti 1) 2) 3) 4)
Obbligazioni Obbligazioni convertibili Debiti verso soci per finanziamenti Debiti verso banche - entro 12 mesi - oltre 12 mesi
5) Debiti verso altri finanziatori 6) Acconti - entro 12 mesi 7) Debiti verso fornitori - entro 12 mesi
45.303.658 --
812.358
14) Altri debiti - entro 12 mesi - oltre 12 mesi
1.524.404 1.524.404
367.500
27.908.770 27.908.770 -----
812.358
---
11.908.311
1.832.502 1.832.502
1.035.055
998.831 998.831
12.726.955 102.780.640
11.994.114 30.865 12.024.979 100.404.035
29.166.201 ---
11) Debiti verso controllanti - entro 12 mesi
13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale - entro 12 mesi
1.460.602 29.166.201
367.500
12) Debiti tributari - entro 12 mesi
45.303.658 --
33.614.548 22.500.000 56.114.548 --
1.460.602
8) Debiti rappresentati da titoli di credito 9) Debiti verso imprese controllate 10) Debiti verso imprese collegate - entro 12 mesi
11.908.311
1.035.055
12.695.988 30.967
Totale debiti
---
E) Ratei e risconti Ratei passivi Risconti passivi
6.935
18.198
456.563
370.109
Totale passivo
463.498 354.804.772
388.307 334.500.519
Conti d'ordine 1) Sistema improprio dei beni altrui presso di noi 2) Sistema improprio degli impegni 3) Sistema improprio dei rischi Totale conti d'ordine
31/12/2015 --21.365.037 21.365.037
31/12/2014 --15.720.328 15.720.328
Stato patrimoniale â&#x20AC;&#x201C; Bilancio consolidato al 31/12/2015
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Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. Conto economico A) Valore della produzione
1) 2) 3) 4) 5)
Ricavi delle vendite e delle prestazioni Variazione delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti Variazioni dei lavori in corso su ordinazione Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni Altri ricavi e proventi - vari - contributi in conto esercizio
31/12/2015
31/12/2014
216.580.847 (296.530) -4.159.883
208.565.910 (536.630) -5.107.904
2.674.017 223.118.217
2.488.424 279.110 2.767.534 215.904.718
127.507.493 29.979.896 4.955.043
132.472.465 24.812.350 5.077.432
17.050.980
11.290.933 3.508.585 734.089 -112.367 15.645.974
9.876.355 1.424.894 0 4.320
3.606.124 3.945.958 -552.470 8.104.553 (2.275.891) -2.863
2.132.508 192.931.489 30.186.728
30.819.350 (30.819.350) 1.542.011 1.542.011 185.381.757 30.522.962
2.769.427
-2.458.239 2.458.239
-65.608 --
-72.500 --
1.554.253 1.619.861 4.389.288
3.851 1.667.297 1.671.147 1.743.647 4.201.886
1.148.912 -3.240.376
-1.405.599 1.405.599 -2.796.288
80.283 --80.283
-----
68.823 --68.823 11.460
------
11.946
106.300 106.300
64.915 (52.969) 33.385.595
165.591 165.591 (59.291) 33.259.958
2.385.717 288.300
Totale valore della produzione B) Costi della produzione
6) 7) 8) 9)
Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci Per servizi Per godimento di beni di terzi Per il personale a) Salari e stipendi b) Oneri sociali c) Trattamento di fine rapporto d) Trattamento di quiescenza e simili e) Altri costi
11.888.046 3.614.904 1.442.086 0 105.944
10) Ammortamenti e svalutazioni a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali c) Altre svalutazioni delle immobilizzazioni d) Svalutazioni dei crediti
11) 12) 13) 14)
4.347.428 3.954.729 0 1.574.198
Variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci Accantonamento per rischi Altri accantonamenti Oneri diversi di gestione a) Imposta di consumo e addizionali su gas ed energia elettrica b) (Rivalsa imposta di consumo e addizionali su gas ed energia elettrica) c) Altri
34.385.463 (34.385.463) 2.132.508
Totale costi della produzione Differenza tra valore e costi di produzione (A-B) C) Proventi e oneri finanziari
15) Proventi da partecipazioni: - da imprese collegate - altri
2.769.427
16) Altri proventi finanziari: a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni c) da titoli iscritti nell'attivo circolante d) proventi diversi dai precedenti: - da controllanti - altri
101 1.554.152
17) Interessi e altri oneri finanziari: - verso controllanti - verso altri
7.561 1.141.351
17bis) Utili e perdite su cambi Totale proventi e oneri finanziari D) Rettifiche di valore di attività finanziarie
18) Rivalutazioni: a) di partecipazioni b) di immobilizzazioni finanziarie c) di titoli iscritti nell’attivo circolante
19) Svalutazioni: a) di partecipazioni b) di immobilizzazioni finanziarie c) di titoli iscritti nell’attivo circolante
Totale rettifiche di valore di attività finanziarie E) Proventi e oneri straordinari
20) Proventi: - vari
11.946
21) Oneri: - vari
64.915
Totale delle partite straordinarie Risultato prima delle imposte (A-B±C±D±E)
22) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate a) Imposte correnti b) Imposte differite (anticipate) 23) Utile dell'esercizio inclusa la quota di terzi 24) Utile dell'esercizio di pertinenza di terzi 25) Utile del Gruppo SGR
Rimini, 23 marzo 2016
Conto economico – Bilancio consolidato al 31/12/2015
9.817.680
12.054.731
4.122
822.293 9.821.802 23.563.793 3.173.369 20.390.424
12.877.025 20.382.933 2.507.965 17.874.968
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Micaela Dionigi
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Gruppo Società Gas Rimini S.p.A.
Reg. Imp. 00126550409
Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. Sede in via Chiabrera, 34 D - 47924 Rimini (RN) - Capitale sociale € 55.000.000 i.v. Società soggetta all’attività di direzione e coordinamento da parte di Gasrimini Holding S.p.A.
Nota integrativa Bilancio consolidato al 31.12.2015
Criteri di formazione Il bilancio consolidato, sulla base dell’art. 32 del D.lgs. n. 127/91, è stato redatto sulla base delle disposizioni previste dal codice civile per i bilanci d’esercizio inclusi nel consolidamento ed è costituito dallo Stato Patrimoniale (preparato in conformità allo schema previsto dagli artt. 2424 e 2424 bis c.c.), dal Conto Economico (preparato in conformità allo schema di cui agli artt. 2425 e 2425 bis c.c.) e dalla presente Nota Integrativa. La normativa di legge è stata integrata e interpretata, ove necessario, sulla base dei principi contabili enunciati dall’Organismo Italiano di Contabilità (OIC) e, ove mancanti, da quelli dell’International Accounting Standards Board (IASB), nei limiti in cui questi ultimi sono compatibili con le norme di legge italiane e in ottemperanza al contenuto della Delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni. I principi contabili sono stati adeguati con le modifiche, integrazioni e novità introdotte nell’ambito del progetto di aggiornamento dei Principi Contabili Nazionali nel 2014, approvati e pubblicati in via definitiva dall’OIC in data 5 agosto 2014 (con l’eccezione dell’OIC 24 approvato il 28 gennaio 2015) e risultano esseri i medesimi utilizzati per la redazione del bilancio al 31 dicembre 2014. La nota integrativa fornisce l’illustrazione, l’analisi e in taluni casi un’integrazione dei dati di bilancio e contiene le informazioni richieste dall’art. 38 del Decreto Legislativo n. 127/91 e da altre disposizioni di legge. Inoltre, vengono fornite tutte le informazioni supplementari ritenute necessarie a dare una rappresentazione veritiera e corretta, anche se non richieste da specifiche disposizioni di legge. Non si sono verificati casi eccezionali che abbiano richiesto deroghe alle norme di legge relative al bilancio ai sensi del 4° comma dell’art. 2423 c.c.. Si precisa che la presente nota integrativa, se non diversamente specificato, esprime valori in Euro. Tutti i rapporti con eventuali parti correlate sono esplicitati nella Relazione sulla Gestione. Non ci sono operazioni fuori bilancio oltre a quelle già riportate in bilancio e nella presente nota integrativa.
Data di riferimento del bilancio consolidato Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2015 è stato predisposto utilizzando i bilanci delle singole società incluse nell’area di consolidamento, desunti dai relativi bilanci civilistici, tutti riferiti al 31 dicembre 2015 e approvati dal Consiglio di Amministrazione di ciascuna società.
Metodologie di consolidamento Il consolidamento viene effettuato con il metodo dell’integrazione globale. I principi adottati per l’applicazione di tale metodo sono prevalentemente i seguenti: -
il valore contabile delle partecipazioni, detenute dalla Capogruppo o dalle altre società consolidate, è stato eliminato contro il relativo patrimonio netto al 31 dicembre 2015 a fronte dell’assunzione delle attività e delle passività delle società partecipate;
-
la differenza tra il costo di acquisizione e il patrimonio netto delle società partecipate alla stessa data è imputata, ove possibile, agli elementi dell’attivo e del passivo delle imprese incluse nell’area di consolidamento. L’eventuale parte residua, se negativa, viene iscritta in una voce del patrimonio netto denominata “Riserva di consolidamento”; se positiva viene iscritta in una voce dell’attivo denominata “Differenza di consolidamento” e ammortizzata;
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vengono eliminate le operazioni significative avvenute tra società consolidate, così come le partite di debito e di credito e gli utili non realizzati derivanti da operazioni compiute fra società del Gruppo SGR, al netto dell’eventuale effetto fiscale;
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le eventuali quote del patrimonio netto e del risultato di esercizio di competenza di terzi sono evidenziate in apposite voci dello stato patrimoniale e del conto economico consolidati;
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le società acquisite nel corso del periodo sono consolidate dalla data in cui è stata raggiunta la maggioranza;
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il bilancio delle controllate bulgare è stato tradotto al cambio di 1,95583 che storicamente rappresenta il cambio fissato tra Lev ed Euro.
Area di Consolidamento Il bilancio consolidato del Gruppo SGR chiuso al 31 dicembre 2015 risulta dal consolidamento integrale di Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. (nel seguito anche: la “Società”) e di tutte le società direttamente e indirettamente controllate ai sensi dell’art. 2359 del Codice Civile, utilizzando i bilanci già approvati dai rispettivi Consigli d’Amministrazione. L’elenco delle partecipazioni incluse nell’area di consolidamento, con l’indicazione della metodologia utilizzata, è il seguente: Società consolidate con il metodo dell’integrazione globale Denominazione Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. ADRIGAS S.p.A. SGR Servizi S.p.A. Utilia S.p.A. Citygas Bulgaria EAD Technoterm Engineering EAD Intervento Pronto 24h S.r.l. Utilia Service S.r.l. Sherden Energia S.r.l.
Sede Rimini Rimini Rimini Rimini Sofia (BG) Sofia (BG) Rimini Rimini Cagliari
Capitale sociale € 55.000.000 € 40.000.000 € 5.982.262 € 900.000 € 30.677.513 € 255.646 € 110.000 € 100.000 € 50.000
Partecipazione diretta controllante 100,00% 70,39% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 50,50% 80,00%
Partecipazione indiretta
0,50%
Vengono consolidate con il metodo del patrimonio netto le collegate Weedoo S.p.A. e San Giorgio Energie S.r.l., entrambe partecipate direttamente dalla Società al 49%. . La società Hi-Net S.r.l., della quale la controllante detiene una partecipazione indiretta, tramite la controllata Utilia S.p.A. che detiene in portafoglio il 30% della stessa, è stata valutata al costo, anziché utilizzando il metodo del patrimonio netto, in quanto gli effetti risultanti dall’adozione di quest’ultimo metodo non sarebbero stati comunque rilevanti.
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Prospetto di raccordo fra bilancio della Capogruppo e bilancio consolidato Il raccordo tra il patrimonio netto al 31 dicembre 2015 e il risultato dell’esercizio chiuso a tale data risultanti dal bilancio della Capogruppo e i corrispondenti valori consolidati, è il seguente (valori espressi in migliaia di Euro): Effetto su Utile del Patrimonio Gruppo netto Importi risultanti dal bilancio d’esercizio della Capogruppo Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. al 31 dicembre 2015: a.
b.
c.
d.
Differenza tra valore di carico delle partecipazioni in società controllate e valutazione delle stesse con il metodo integrale Differenza tra valore di carico delle partecipazioni in società collegate e valutazione delle stesse con il metodo del patrimonio netto Eliminazione degli utili non realizzati derivanti da operazioni fra società del gruppo SGR (conferimenti e scissioni di rami d’azienda, vendite di asset patrimoniali) Eliminazione dividendi distribuiti da società del Gruppo SGR
Importi di pertinenza del Gruppo SGR risultanti dal bilancio consolidato
22.252
202.515
16.410
46.964
(138)
(138)
430
(17.434)
(18.563)
1
20.390
231.908
Criteri di valutazione I criteri di valutazione utilizzati nella redazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2015 non si discostano da quelli utilizzati per la formazione del bilancio del precedente esercizio. La valutazione delle voci di bilancio è stata fatta ispirandosi a criteri generali di prudenza e competenza, nella prospettiva della continuazione dell’attività. L’applicazione del principio di prudenza ha comportato la valutazione individuale degli elementi componenti le singole poste o voci delle attività o passività, per evitare compensi tra perdite che dovevano essere riconosciute e profitti da non rilevare in quanto non realizzati. In ossequio al principio di competenza, l’effetto delle operazioni e degli altri eventi è stato rilevato contabilmente e attribuito all’esercizio al quale tali operazioni ed eventi si riferiscono e non a quello in cui si concretizzano i relativi movimenti di numerario (incassi e pagamenti). La continuità d’applicazione dei criteri di valutazione nel tempo rappresenta elemento necessario ai fini della comparabilità dei bilanci della società nei vari esercizi. In particolare, i criteri di valutazione adottati nella formazione del bilancio consolidato sono stati i seguenti: Immobilizzazioni Immateriali Sono iscritte al costo di acquisto o di produzione, inclusivo degli oneri accessori e ammortizzate sistematicamente per il periodo della loro prevista utilità futura. In particolare, gli ammortamenti sono stati effettuati applicando le seguenti aliquote: Costi di impianto e ampliamento Costi di ricerca, sviluppo e pubblicità Diritti di brevetto industriale Concessioni, licenze, marchi Concessioni, licenze, marchi (Bulgaria) Avviamento Differenza di consolidamento
20,00% 33,33% 20,00% 33,33% 2,86% 10,00% 10,00%
Le licenze relative alla distribuzione e vendita di gas naturale in Bulgaria sono ammortizzate in base alla durata della concessione che è di 35 anni. Le altre immobilizzazioni costituite da oneri pluriennali sono ammortizzate sulla base della
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durata contrattuale. In occasione della chiusura di ciascun esercizio, viene effettuata un’analisi del valore dell’avviamento e della differenza di consolidamento, svolgendo un’attenta ricognizione per rilevare eventuali mutamenti nei fattori e nelle variabili presi in considerazione al tempo della originaria rilevazione. Nel caso in cui, indipendentemente dall'ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita durevole di valore, l'immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata; se in esercizi successivi vengono meno i presupposti della svalutazione, viene ripristinato il valore originario rettificato dei soli ammortamenti eccezion fatta per la voce “Avviamento” ed “Oneri pluriennali” di cui al numero 5 dell’art. 2426 del C.C. I costi di pubblicità, non essendo di utilità pluriennale, sono interamente imputati a costi di periodo nell'esercizio di sostenimento. Materiali Sono iscritte al costo d’acquisto o di produzione e rettificate dai corrispondenti fondi di ammortamento. Nel costo sono compresi gli oneri accessori e i costi diretti e indiretti per la quota ragionevolmente imputabile al bene. Le immobilizzazioni materiali sono state rivalutate in base alle specifiche leggi di rivalutazione monetaria. Non sono state effettuate rivalutazioni volontarie. Le quote d’ammortamento sono state calcolate sulla base della vita utile del cespite e del suo sfruttamento nella fase produttiva. Sulla base dei risultati di una perizia tecnica interna redatta in precedenti esercizi sul grado di funzionalità, sullo stato di manutenzione e sulle aspettative di vita utile e di ragionevole utilizzazione economica, la vita utile dei cespiti e, pertanto, la relativa aliquota di ammortamento risultano essere le seguenti: Categoria Fabbricati industriali Fabbricati civili Impianti fotovoltaici Tubazioni Contatori Allacciamenti Macchinario Macchine elettroniche ed elettromeccaniche Attrezzature industriali e commerciali Automezzi Mobili e arredi
Vita utile (anni) 40 50 20 60 25 55 25 5 5 4 8
Ammortamento (%) 2,50 2,00 5,00 1,67 4,00 1,82 4,00 20,00 20,00 25,00 12,00
Nel caso in cui, indipendentemente dall'ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita durevole di valore, l'immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata; se in esercizi successivi vengono meno i presupposti della svalutazione, viene ripristinato il valore originario rettificato dei soli ammortamenti. I costi di manutenzione aventi natura ordinaria sono addebitati integralmente a conto economico. I costi di manutenzione aventi natura incrementativa sono attribuiti ai cespiti cui si riferiscono e ammortizzati in relazione alle residue possibilità di utilizzo degli stessi. Crediti Sono esposti al presumibile valore di realizzo. L’adeguamento del valore nominale dei crediti al valore presunto di realizzo è ottenuto mediante apposito fondo svalutazione crediti. Disponibilità Liquide Sono espresse al valore nominale trattandosi di fattispecie che non presentano problematiche di realizzo. Debiti Sono rilevati al loro valore nominale. Ratei e risconti Sono stati determinati secondo il criterio dell’effettiva competenza temporale dell’esercizio. Per i ratei e risconti di durata pluriennale sono state verificate le condizioni che ne avevano determinato l’iscrizione originaria adottando, ove necessario, le opportune variazioni. Rimanenze Sono iscritte al costo d’acquisto o di produzione comprensivo degli oneri accessori e dei costi diretti e indiretti per la quota ragionevolmente imputabile al bene. Sono valutate al minore tra costo d’acquisto o di produzione - calcolato con il metodo del costo medio ponderato – e valore di
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realizzo desumibile dall’andamento del mercato. Le rimanenze di gas naturale derivate dallo svolgimento dell’attività di acquisto e vendita all’ingrosso sono iscritte al costo d’acquisto comprensivo degli oneri accessori e valutate al minore tra il costo medio ponderato d’acquisto e il presumibile valore di realizzo desumibile dall’andamento del mercato del gas naturale. Il valore del materiale destinato all’estensione degli impianti di distribuzione nonché, in misura marginale, alla manutenzione degli stessi viene classificato alla voce “immobilizzazioni in corso e acconti”. In sede di utilizzo per costruzione impianti, viene imputato alle corrispondenti classi di beni e successivamente assoggettato ad ammortamento. In caso di utilizzo per manutenzioni viene imputato a conto economico. I lavori in corso su ordinazione comprendono commesse a medio-lungo termine e sono valutati al costo di produzione in quanto non sono disponibili le informazioni per l’applicazione del metodo della percentuale di completamento. Le eventuali perdite su commesse, stimate con ragionevole approssimazione, sono interamente addebitate a conto economico nell’esercizio in cui le stesse divengono note. Partecipazioni Le partecipazioni in imprese collegate sono valutate con il metodo del patrimonio netto; le partecipazioni in altre imprese sono valutate al costo secondo la configurazione del costo medio ponderato per anno di formazione. Per le partecipazioni in altre imprese il costo viene ridotto per perdite durevoli di valore nel caso in cui le partecipate abbiano sostenuto perdite e non siano prevedibili, nell’immediato futuro, utili di entità tale da assorbire le perdite sostenute; in particolare, per le partecipazioni immobilizzate quotate, la perdita di valore è ritenuta durevole in presenza di un significativo ribasso nel listino che storicamente ha espresso un carattere di persistenza temporale, unitamente a negative condizioni economico-finanziarie della partecipata, che fanno fondatamente ritenere non possibile un'inversione di tendenza. Il valore originario viene ripristinato negli esercizi successivi se vengono meno i motivi della svalutazione effettuata. Le partecipazioni iscritte nelle immobilizzazioni rappresentano un investimento duraturo e strategico. Azioni proprie Le azioni proprie iscritte nell’attivo circolante, sono state valutate al minore tra il costo di acquisto e il valore di realizzo desumibile dall’andamento di mercato di titoli similari. A fronte delle azioni proprie detenute, è iscritta una riserva indisponibile di corrispondente importo nel patrimonio netto. Fondi per rischi e oneri I fondi per rischi e oneri sono stanziati per coprire perdite o passività, di esistenza certa o probabile, dei quali tuttavia alla chiusura dell’esercizio non erano determinabili l’ammontare o la data di sopravvenienza. Gli stanziamenti riflettono la migliore stima possibile sulla base degli elementi a disposizione. I rischi per i quali il manifestarsi di una passività è soltanto possibile sono indicati in nota integrativa senza procedere allo stanziamento di un fondo rischi e oneri. Non si è tenuto conto dei rischi di natura remota. Fondo TFR Il trattamento di fine rapporto viene stanziato per coprire l'intera passività maturata nei confronti dei dipendenti in conformità alla legislazione vigente e ai contratti collettivi di lavoro e integrativi aziendali. Il Gruppo SGR ha recepito le novità in tema di welfare introdotte dal D.lgs. 252/05, dalla Legge 27 dicembre 2006 n. 296 (Legge Finanziaria 2007) e successive modifiche che ha comportato il mantenimento del fondo TFR in azienda e l’eventuale adesione ai fondi di previdenza integrativa complementare da parte dei singoli lavoratori. Derivati Le attività del Gruppo SGR sono esposte primariamente a rischi finanziari di variazioni nei tassi di interesse. L’esposizione al rischio di tasso di interesse deriva dal fatto che il Gruppo SGR presenta un’esposizione finanziaria nei confronti del sistema bancario rappresentata da prestiti a tasso variabile. Coerentemente con la politica di risk management che prevede la pianificazione periodica dei fabbisogni finanziari di medio periodo, il Gruppo SGR, per annullare il rischio suddetto, utilizza contratti di Interest Rate Swap. Il Gruppo SGR è esposto, inoltre, a rischi connessi alla variabilità del prezzo di approvvigionamento del gas naturale all’ingrosso: a copertura di questo tipo di rischio vengono stipulati contratti di Commodity Swap. Tali strumenti finanziari derivati sono utilizzati solamente con l’intento di copertura, nella
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presente Nota Integrativa verrà in seguito data evidenza del dettaglio dei contratti derivati in essere al 31/12/2015 e dei relativi effetti sul bilancio. Il costo o il provento viene imputato a conto economico secondo il criterio della competenza e con modalità tali da controbilanciare gli effetti dei flussi oggetto di copertura. Qualora lo strumento non avesse tutte le caratteristiche per essere considerato di copertura da un punto di vista contabile, l’utile o la perdita derivante dalla valutazione a fair value dello stesso vengono registrati immediatamente a conto economico. Riconoscimento dei ricavi e dei costi Sono esposti in bilancio secondo il principio della prudenza e della competenza. I ricavi e i proventi, i costi e gli oneri, sono iscritti al netto di resi, sconti, abbuoni e rettifiche di fatturazione per errori. Non sono state effettuate compensazioni di partite. I contributi allacciamento sono imputati al conto economico dell’esercizio in cui vengono addebitati ai clienti. Proventi e oneri finanziari I proventi e oneri finanziari sono iscritti per competenza. Imposte sul reddito Sono iscritte in base alla stima del reddito imponibile in conformità alle disposizioni in vigore, tenendo conto delle agevolazioni applicabili e dei crediti d’imposta spettanti. Sono inoltre stanziate imposte anticipate e differite sulle differenze temporanee tra i valori delle attività e delle passività, determinati secondo i criteri civilistici e i corrispondenti valori riconosciuti fiscalmente, calcolate in base alle aliquote previste negli esercizi in cui le differenze temporanee si riverseranno. In particolare le attività per imposte anticipate sono rilevate per tutte le differenze temporanee deducibili, in rispetto al principio della prudenza, se vi è la ragionevole certezza dell'esistenza negli esercizi in cui le stesse si riverseranno di un reddito imponibile non inferiore all'ammontare delle differenze che si andranno ad annullare. Per contro, le imposte differite sono rilevate su tutte le differenze temporanee imponibili. Le imposte differite relative alle riserve in sospensione di imposta non sono rilevate se vi sono scarse probabilità di distribuire tali riserve ai soci. Si segnala, inoltre, che in data 14 giugno 2013 la controllante Gasrimini Holding S.p.A. ha proceduto al rinnovo dell’opzione triennale per il regime di tassazione del consolidato fiscale che riguarda, oltre a Gasrimini Holding S.p.A. stessa (consolidante), Gruppo Società Gas Rimini S.p.A., ADRIGAS S.p.A., SGR Servizi S.p.A., Intervento Pronto 24h S.r.l. e Utilia S.p.A.. Contestualmente si è proceduto a rinnovare anche il regolamento di consolidato fiscale senza apportare modifiche sostanziali rispetto alla versione precedente che, in sintesi, prevede che: - le società controllate con imponibile fiscale positivo trasferiscano alla consolidante le risorse finanziarie corrispondenti alla maggiore imposta da questa dovuta per effetto della loro partecipazione al consolidato nazionale; - le società con imponibile negativo ricevano una compensazione pari al relativo risparmio di imposta realizzato dalla consolidante se e nella misura in cui le predette perdite siano state utilizzate nell’ambito del consolidato fiscale nazionale; - le società che presentano variazioni in aumento/diminuzione che saranno oggetto di rettifiche di consolidamento ricevano una compensazione pari al relativo risparmio di imposta realizzato dalla consolidante. Garanzie, impegni, beni di terzi e rischi I rischi di garanzie concesse, personali o reali, per debiti altrui sono stati indicati nei conti d'ordine per un importo pari all'ammontare della garanzia prestata. Gli impegni sono indicati nei conti d’ordine al valore nominale desunto dalla relativa documentazione.
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Attività di direzione e coordinamento Ai sensi dell’art. 2497-bis comma 4 del C.C. si espone il seguente prospetto riepilogativo dei dati essenziali relativi al bilancio 2013 di Gasrimini Holding S.p.A., soggetto che esercita l’attività di direzione e coordinamento. 31.12.2014 Stato patrimoniale attivo A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti B) Immobilizzazioni C) Attivo circolante D) Ratei e risconti attivi Totale attivo
-94.589.531 5.101.875 -99.691.406
Stato patrimoniale passivo A) Patrimonio netto B) Fondi per rischi e oneri C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato D) Debiti E) Ratei e risconti passivi Totale passivo
93.311.474 --6.379.932 -99.691.406
Conto economico A) Valore della produzione B) Costi della produzione Differenza tra valore e costi della produzione (A-B) C) Proventi e oneri finanziari D) Rettifiche di valore di attività finanziarie E) Proventi e oneri straordinari Risultato prima delle imposte Imposte dell’esercizio Utile dell'esercizio
845.718 970.161 (124.443) 3.276.897 -11.276 3.163.730 (15.951) 3.147.779
Per i rapporti intercorsi nell’esercizio con la controllante, si veda quanto riportato nella Relazione sulla Gestione, come previsto dalla normativa introdotta dal D.lgs. n. 6/2003 col nuovo Capo IX al Titolo V del Libro V del Codice Civile.
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Attività A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti Non sono iscritti a bilancio crediti verso soci per versamenti ancora dovuti.
B) Immobilizzazioni Per le tre classi delle immobilizzazioni (immateriali, materiali e finanziarie) sono stati preparati appositi prospetti, riportati negli allegati, che indicano per ciascuna voce i costi storici, i precedenti ammortamenti e svalutazioni, i movimenti intercorsi nell’esercizio, i saldi finali nonché il totale delle rivalutazioni esistenti alla chiusura dell’esercizio. I. Immobilizzazioni immateriali Saldo al 31/12/2015 12.431.149 Descrizione Impianto e ampliamento Ricerca, sviluppo e pubblicità Diritti di brevetto industriale Concessioni, licenze, marchi Avviamento Differenza di consolidamento Immobilizzazioni in corso e acconti Altre
Saldo al 31/12/2014 13.640.949 Incremento 2015 --951.056 1.794.447 --88.220 313.567 3.147.290
Variazioni (1.209.800) Saldo al 31/12/2015 3.700 -773.040 4.030.114 703.622 4.400.726 88.220 2.431.727 12.431.149
Saldo al 31/12/2014 6.639 -298.504 4.070.342 1.582.685 5.340.267 3.575 2.338.937 13.640.949
I diritti di brevetto industriale accolgono valori relativi al sito internet, alla intranet aziendale e a licenze a tempo indeterminato. In particolare quest’anno sono stati capitalizzate in questa voce le licenze per Salesforce, il nuovo CRM di SGR Servizi S.p.A., per € 772.130 e le licenze per il nuovo software di gestione dei clienti di Intervento Pronto 24h S.r.l., Dimasi, per € 74.360. Le concessioni, licenze e marchi si riferiscono: - agli oneri, capitalizzati dalla Società, relativi allo sviluppo dei sistemi informativi e gestionali interni per un valore netto contabile di € 1.130.300; - agli oneri, capitalizzati dalla controllata Citygas Bulgaria EAD, relativi alle spese sostenute per la partecipazione alla gara per l’acquisizione della licenza di distribuzione e vendita di gas naturale nella regione Trakia per un valore netto contabile di € 2.291.488 - agli oneri, capitalizzati dalla Società, relativi allo sviluppo del sofware soluzione SAC Gas utilizzato per la gestione della telelettura dei contatori per un valore netto contabile di € 431.688. Gli incrementi dell’esercizio sono per la maggior parte relativi al software gestionale Giada (€ 1.060.409) e al nuovo portale della società di distribuzione (€ 670.190). L’avviamento iscritto rappresenta, prevalentemente, i valori di avviamento iscritti in Intervento Pronto 24h S.r.l. in seguito all’acquisizione della società e al conferimento e all’acquisto di due rami d’azienda, relativi all’attività di manutenzione programmata e assistenza di impianti a gas in diversi Comuni dell’Emilia-Romagna e delle Marche, per un valore netto contabile di € 399.677. Pur tenendo conto delle ridotte capacità reddituali di Intervento Pronto 24h S.r.l. nel breve termine in conseguenza anche dell’andamento economico generale, si ritiene che il valore netto contabile dell’avviamento sia comunque inferiore rispetto al valore intrinseco della società calcolato tenendo conto dei parametri standard di settore (pur rivisti al ribasso per motivi prudenziali considerando la situazione del settore di riferimento) che si applicano al portafoglio clienti, oltre che in considerazione delle prospettive reddituali attese per i prossimi esercizi, una volta attuate le linee guida del nuovo Piano industriale 2016-2018 illustrate nella Relazione sulla Gestione, che si ritiene possano esprimere una capacità di ammortamento complessiva sufficiente a garantire la copertura del valore netto contabile dell’avviamento iscritto nel bilancio al 31 dicembre 2015 (rientrando la Società, per le sue caratteristiche dimensionali, tra i soggetti abilitati all’adozione dell’approccio semplificato nella determinazione delle perdite durevoli di valore), e considerando altresì l’intenzione dell’azionista di riferimento e del Gruppo SGR di continuare a investire nel business del
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post-contatore e dei servizi affini - considerando strategico l’effetto sinergico di tali attività con l’attività di SGR Servizi S.p.A. - come indicato nella Relazione sulla Gestione. L’altra parte si riferisce ai valori di avviamento iscritti in Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. in seguito alla fusione per incorporazione di Quartopiano S.r.l. per un valore netto contabile di € 303.945. Le immobilizzazioni in corso e acconti si riferiscono prevalentemente ai costi per le fasi preliminari di impostazione e importazione dei dati del nuovo software di magazzino di ADRIGAS S.p.A.. Le altre immobilizzazioni, si riferiscono per € 531.304 agli oneri pluriennali capitalizzati da Citygas Bulgaria EAD relativi agli oneri accessori all’accensione del finanziamento ottenuto da EBRD e per € 1.854.928 agli oneri pluriennali sostenuti per investimenti e manutenzioni straordinarie degli impianti di teleriscaldamento in quanto la proprietà degli stessi è del Comune di Rimini sulla base di quanto previsto dal Contratto di Servizio in essere conseguente all’aggiudicazione della gara del 2010. La restante parte delle “altre immobilizzazioni” è costituita da migliorie su beni di terzi (allestimento furgoni detenuti in noleggio a lungo termine e allestimento uffici in affitto). II. Immobilizzazioni materiali Saldo al 31/12/2015 150.104.094
Saldo al 31/12/2014 148.313.509
Variazioni 1.790.585
Terreni e fabbricati Il valore netto contabile al 31 dicembre 2015 è pari a € 23.581.648 e comprende: Descrizione
Incremento 2015
Terreni Fabbricati uffici Fabbricati civili abitazione Fabbricati industriali
-334.582 -19.789 354.371
Saldo al 31/12/2015 179.467 19.342.198 1.751.174 2.308.809 23.581.648
Saldo al 31/12/2014 179.467 19.501.252 1.751.174 2.379.576 23.811.469
Gli incrementi dell’esercizio sono ascrivibili per la maggior parte a lavori di rifinitura della sede aziendale di Rimini. Tubazioni, impianti, contatori e macchinario Il valore netto contabile al 31 dicembre 2015 è pari a € 122.679.821 e comprende: Descrizione Tubazioni Impianti gas Contatori Macchinario Impianti fotovoltaici Impianti sede
Incremento 2015 2.405.529 711.481 890.595 29.231 -120.628 4.157.464
Saldo al 31/12/2015 94.059.520 20.469.445 5.505.220 553.892 1.696.611 395.133 122.679.821
Saldo al 31/12/2014 92.304.312 20.124.365 5.036.726 1.293.571 1.605.690 467.281 120.831.945
La maggior parte degli incrementi dell’esercizio, per € 3.605.630, è costituita dagli interventi di costruzione e ampliamento della rete sul territorio servito fatti dalla controllata ADRIGAS S.p.A. comprensivi anche degli investimenti in allacciamenti, contatori e macchinario. Un’altra parte consistente degli incrementi, per € 431.206, è relativa alla controllata bulgara, Citygas Bulgaria EAD, che, come già evidenziato nella Relazione sulla Gestione, nel 2015 ha proseguito la costruzione delle infrastrutture di rete necessarie alla gassificazione della regione Trakia. Attrezzature industriali e commerciali Il valore netto contabile al 31 dicembre 2015 è pari a € 175.451 (€ 185.241 nell’esercizio precedente), mentre gli incrementi dell’esercizio sono stati pari a € 47.529 e riguardano prevalentemente acquisti di attrezzature da lavoro per gli operai.
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Gruppo Società Gas Rimini S.p.A.
Altri beni Il valore netto contabile al 31 dicembre 2015 è pari ad € 1.584.316 (€ 1.732.879 nell’esercizio precedente), mentre gli incrementi dell’esercizio sono stati pari a € 581.128 e sono legati principalmente all’acquisto di automezzi aziendali, di mobili per le sedi aziendali, di macchine elettroniche ed elettromeccaniche oltre agli impianti di telefonia e audiovisivi. Immobilizzazioni in corso e acconti Descrizione
Saldo al 31/12/2015 2.082.858 2.082.858
Immobilizzazioni in corso e acconti
Saldo al 31/12/2014 1.751.976 1.751.976
La voce è composta: - per € 1.052.503 (€ 746.212 nell’esercizio precedente) da immobilizzazioni in corso relative alla costruzione della rete per la distribuzione di gas naturale nella regione Trakia, in Bulgaria; - per € 1.030.355 (€ 1.005.764 nell’esercizio precedente) da materiali destinati all’estensione, nonché manutenzione degli impianti di distribuzione gas e del teleriscaldamento. Totale rivalutazioni delle immobilizzazioni materiali alla fine dell’esercizio Ai sensi dell’art. 2427 c.c., si elencano le immobilizzazioni materiali iscritte a bilancio sulle quali sono state effettuate rivalutazioni monetarie ai sensi di legge: Descrizione Terreni e fabbricati Tubazioni, impianti, contatori, macchinario Macchine ufficio Mobili ufficio
Rivalutazione di legge 711.297
Amm. effettuato 173.805
Saldo netto contabile 537.492
99.617
99.617
--
5.463 5.966 822.343
5.463 5.966 284.851
--537.492
III. Immobilizzazioni finanziarie Saldo al 31/12/2015 56.132.341
Saldo al 31/12/2014 53.398.496
Variazioni 2.733.845
Partecipazioni Descrizione
31/12/2014
Incremento Decremento
Valutazione
31/12/2015
Weedoo S.p.A. San Giorgio Energie S.r.l. Hi-Net S.r.l. Altre collegate Totale collegate
--166.117 6.835 172.952
490.000 2.773.193 --3.263.193
------
(68.823) (69.020) --(137.843)
421.177 2.704.173 166.117 6.835 3.298.302
Hera S.p.A. Banca Carim S.p.A. Uni Rimini Consorzio Romagna Iniziative Banca Malatestiana CICAI (Consorzio Idraulici Prov. RN) Rimini Sport S.r.l. Totale altre imprese
50.831.371 1.050.450 5.874
--5100 --
-----
-----
50.831.371 1.050.450 10.974
1.084
-500
---
1.084
--
---
-5.600
500 500
---
-51.899.542
3.268.793
500
(137.843)
55.197.844
Totale partecipazioni
5.163
500 51.894.442 52.067.394
5.163
500
La colonna Valutazione comprende l’effetto totale del consolidamento con il metodo del patrimonio netto delle partecipazioni in imprese collegate. Per quanto riguarda la partecipazione in Hera S.p.A., società quotata alla borsa valori di Milano, si segnala che il valore di mercato al 31 dicembre 2015 (valore puntuale) delle azioni detenute, pari a n. 30.771.269, ammontava a circa 75 milioni di euro.
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Gruppo Società Gas Rimini S.p.A.
Si segnala che una parte significativa delle azioni possedute dalla Società in Hera S.p.A. sono state costituite in pegno a titolo di garanzia in relazione all’apertura di linee di credito. La partecipazione in Hi-Net S.r.l. è stata valutata al costo, anziché utilizzando il metodo del patrimonio netto, in quanto gli effetti derivanti dall’adozione di quest’ultimo criterio non sarebbero stati rilevanti. Relativamente a tale partecipazione, si precisa che l’eccedenza del carico contabile, rispetto alla valutazione con il metodo del patrimonio netto (rispettivamente € 166 mila verso € 26 mila), non è considerata alla stregua di una perdita durevole e comunque non è da considerarsi significativa. Crediti immobilizzati I crediti immobilizzati verso altri, pari a € 134.497 (€ 331.102 nell’esercizio precedente) sono principalmente relativi a depositi cauzionali in denaro. Altri titoli Gli altri titoli, per € 800.000 (€ 1.000.000 nel 2014), sono relativi alle obbligazioni emesse da Banca Carim S.p.A. (scadenza 09/07/2019 e tasso pari al 7,25%). Nell’esercizio c’è stato il rimborso parziale di € 200.000 come previsto dal contratto di acquisto in essere.
C) Attivo circolante I. Rimanenze Saldo al 31/12/2015 2.818.186
Saldo al 31/12/2014 4.645.727
Variazioni (1.827.541)
Tale voce include: Descrizione
Valore lordo 31.12.2015
Materie prime, sussidiarie e di consumo Prodotti in corso di lavorazione Lavori in corso su ordinazione Prodotti finiti e merci Acconti
2.011.255 168.635 527.152 731.104 -3.438.146
Fondo svalutazione 31.12.2015 32.808 -527.152 60.000 -619.960
Valore netto 31.12.2015
Valore netto 31.12.2014
1.978.447 168.635 -671.104 -2.818.186
3.385.385 465.165 -689.061 106.115 4.645.726
Il valore delle materie prime, sussidiarie e di consumo è riferito prevalentemente a materiali acquistati da Technoterm Engineering EAD per € 886.922 e a gas naturale stoccato virtualmente presso Stogit S.p.A. per € 1.023.164 nell’ambito dell’ attività di acquisto e vendita all’ingrosso di gas naturale. I prodotti in corso di lavorazione sono relativi a commesse della controllata bulgara Technoterm Engineering EAD. I lavori in corso su ordinazione si riferiscono all’unico cantiere ancora in fase di collaudo del ramo d’azienda dedicato alla progettazione e costruzione di impianti e depurazione (denominato Divisione Acque). Tale business è stato dismesso già da diversi anni, anche se sono rimaste in essere alcune posizioni di dubbia recuperabilità. Conseguentemente, in considerazione dell’incertezza in merito alla recuperabilità delle stesse si è proceduto già negli esercizi precedenti a svalutare completamente i lavori in corso ancora iscritti in bilancio. Il valore dei prodotti finiti e merci è riferito ai materiali di manutenzione e alla ricambistica di Intervento Pronto 24h S.r.l. per le attività post-contatore e le attività riferibili alle energie rinnovabili, ed è esposto al netto di un fondo svalutazione pari ad € 60.000. II. Crediti Saldo al 31/12/2015 73.625.296
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Saldo al 31/12/2014 79.789.554
Variazioni (6.164.258)
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Gruppo Società Gas Rimini S.p.A.
Descrizione Verso clienti Verso collegate Verso controllanti Crediti tributari Imposte anticipate Verso altri
Entro 12 mesi 55.224.999 707.109 5.562.447 1.827.771 659.529 6.378.473 70.360.328
Oltre 12 mesi 327.442 --48 2.562.520 374.958 3.264.968
Oltre 5 anni --------
Saldo al 31/12/2015 55.552.441 707.109 5.562.447 1.827.819 3.222.049 6.753.431 73.625.296
Saldo al 31/12/2014 51.692.296 -5.765.675 8.745.468 3.415.218 10.170.897 79.789.554
Il sopraindicato valore dei crediti verso clienti è al netto del fondo svalutazione crediti che ha subito, nel corso dell’esercizio, le seguenti movimentazioni: Descrizione Saldo al 31/12/2014 Accantonamento esercizio Utilizzo nell’esercizio Saldo al 31/12/2015
Totale 5.321.693 1.573.816 1.297.733 5.597.776
I crediti verso clienti, al lordo del suddetto fondo svalutazione crediti, sono costituiti principalmente da: - fatture gas ed energia elettrica emesse nel corso del 2015, che al 31 dicembre 2015 risultano ancora da incassare, per € 17.584.998; - fatture da emettere per € 21.775.695 relative a consumi gas, per € 6.843.184 relative a consumi di energia elettrica e per € 200.150 relative al teleriscaldamento; - crediti verso clienti in Bulgaria per vendita gas e impianti per € 2.844.189 ; - crediti dell’attività post-contatore ed energie rinnovabili per € 1.813.685; - crediti, per un importo di € 3.107.468, emesse nel 2010 al Consorzio a fronte della gara bandita dal Comune di Rimini sul teleriscaldamento di cui si è già commentato nella Relazione sulla Gestione, tali crediti al 31 dicembre 2015 risultano svalutati per un importo pari a € 1.050.345; - crediti derivanti dal servizio di Gestione Calore per € 963.499. I crediti verso imprese collegate per € 707.109 sono costituiti interamente da fatture da emettere nei confronti di San Giorgio Energie S.r.l per la fornitura all’ingrosso di gas naturale ed energia elettrica. I crediti verso controllante (Gasrimini Holding S.p.A.) derivano dal saldo attivo del c/compensazione per € 4.115.990, dai crediti per imposte derivanti dall’adesione della stessa al consolidato fiscale per € 1.172.277, dai crediti derivanti dall’istanza di rimborso IRES per mancata deduzione dell’IRAP relativa al costo del personale (D.L. 201/2011) per € 274.180. La voce crediti tributari è suddivisa come segue: Descrizione Credito IVA Crediti tributari – Art Bonus Crediti IRAP Crediti per imposte sul reddito Crediti per bollo virtuale Crediti v/Erario per ritenute estere subite Crediti per accise su gas/en. elettrica Crediti istanza rimborso IRES per mancata deduzione IRAP Altri
31/12/2015 31/12/2014 607.867 983.708 470.116 -442.907 358.183 215.602 1.650.963 57.662 94.320 8.516 45 700 5.528.256 -124.753 24.449 5.240 1.827.819 8.745.468
Variazioni (375.841) 470.116 84.724 (1.435.361) (36.658) 8.471 (5.527.556) (124.753) 19.209 (6.917.649)
Il credito IVA è relativo principalmente alle controllate Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. (€ 375.302) e Intervento Pronto 24h S.r.l. (€ 188.742). La voce Crediti Tributari – Art Bonus si riferisce principalmente al credito di imposta di € 468.000 riconosciuto nella misura del 65% dell’investimento totale di € 720.000 a fronte delle erogazioni in denaro effettuate dalla Società al Comune di Rimini (€ 710.000) e al Comune di Porto San Giorgio (€ 10.000). I crediti per imposte sul reddito si riferiscono principalmente a crediti afferenti l’addizionale IRES (Robin Tax) maturati nel 2014 da SGR Servizi S.p.A. per € 186.346 e ADRIGAS S.p.A. per € 28.205 non ancora compensati in seguito al raggiungimento del limite di cui al D. Lgs. 241/97 per
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le compensazioni. Nel 2015 la Società ha registrato un debito per accise (al contrario nel 2014 un credito come si evince nella tabella di cui sopra) derivante dal fatto che gli acconti mensili vengono pagati sulla base dei consumi dell’anno precedente. Le imposte anticipate, relative alle differenze tra imponibile civilistico e imponibile fiscale, sono evidenziate nel prospetto che segue. La legge n. 208 del 28/12/2015 (legge di stabilità 2016) ha previsto per i periodi di imposta successivi a quello in corso al 31.12.2016, la riduzione dell’aliquota IRES dal 27,5% al 24%. Di conseguenza, nel rispetto del principio contabile OIC 25, la Società ha proceduto ad adeguare l’aliquota di riferimento e quindi l’importo delle imposte anticipate calcolate sulle differenze temporanee che si riverseranno dal 2017. IRES 31/12/2015 Descrizione Fondo rettifica su cantieri Fondo svalutazione crediti su cantieri Disallineamento ammortamento civile-fiscale su avviamento Fondo svalutazione crediti Valutazione avviamento Disallineamento ammortamento civile/fiscale su cespiti
Ammontare delle differenze temporanee
Effetto fiscale
Aliq. %
Ammontare delle differenze temporanee
Effetto fiscale
Aliq. %
527.152 713.932
144.967 196.331
24 24
527.152 713.932
144.967 196.331
27,5 27,5
6.438.012
1.572.438
24
5.937.309
1.598.554
27,5
2.796.202 336.401
671.089 80.736
24 24
2.762.980 657.747
759.820 223.634
27,5 27,5
678.549
162.851
24
554.914
153.414
27,5
60.000
14.400
24
60.000
16.500
27,5
143.687 0 518.080 12.212.015
39.514 0 51.808 2.934.134
24 24 10
998 380 415.134 11.630.547
274 105 41.513 3.135.113
27,5 27,5 10
Svalutazione magazzino Perdita fiscale Disallineamento spese di costituzione Estero Totale imposte anticipate IRES
31/12/2014
IRAP 31/12/2015 Descrizione Fondo rettifica su cantieri Disallineamento ammortamento civilefiscale su avviamento Valutazione avviamento Svalutazione magazzino Disallineamento ammortamento civile/fiscale su cespiti Totale imposte anticipate IRAP
Ammontare delle differenze temporanee
31/12/2014
Effetto fiscale
Aliq. %
Ammontare delle differenze temporanee
Effetto fiscale
Aliq. %
527.152
20.559
3,9
527.152
20.559
3,9
6.438.012
251.083
3,9
5.937.309
231.555
3,9
336.401 60.000
13.120 2.340
3,9 3,9
657.747 60.000
25.652 2.340
3,9 3,9
20.835
813
3,9
--
--
3,9
7.382.400
287.915
7.182.208
280.106
Nota integrativa – Bilancio consolidato al 31/12/2015
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Gruppo Società Gas Rimini S.p.A.
La voce crediti verso altri è suddivisa come segue:
Crediti CCSE Certificati bianchi
31/12/2015 3.919.630 1.075.381
31/12/2014 5.924.060 2.097.779
Anticipi a fornitori
755.248
703.221
52.027
Conto anticipi Gestione Mercato Elettrico Anticipi a dipendenti Crediti speciali posta Crediti v/GSE per tariffa incentivante impianti fotovoltaici Crediti diversi
215.741 370.081 26.278
534.755 362.925 49.493
(319.014) 7.156 (23.215)
94.793
36.702
58.091
296.279 6.753.431
461.962 10.170.897
(165.683) (3.417.466)
Descrizione
Variazioni (2.004.430) (1.022.398)
I crediti CCSE (Cassa Conguaglio Settore Elettrico) sono relativi ad ADRIGAS S.p.A. e si riferiscono per € 648.225 alle componenti tariffarie e per € 3.271.405 al saldo della perequazione dei ricavi regolamentati degli esercizi 2015, 2014 e 2012. La voce certificati bianchi si riferisce all’acquisto di titoli di efficienza energetica che ADRIGAS S.p.A. ha effettuato nel corso dell’esercizio 2015 e che saranno utilizzati per il raggiungimento dell’obiettivo dell’esercizio successivo. La voce conto anticipi Gestione Mercato Elettrico si riferisce al conto di deposito utilizzato per acquistare i certificati bianchi sul mercato dei Titoli di Efficienza Energetica (TEE). Nella voce crediti diversi sono prevalentemente contabilizzati altri crediti vantati dalle società estere del gruppo, soprattutto nei confronti dei Comuni concedenti. III. Attività finanziarie Saldo al 31/12/2015 1.212.340
Saldo al 31/12/2014 195.270
Variazioni 1.017.070
Le attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni sono così composte: Descrizione Azioni proprie Altri titoli
31/12/2014 195.270 -195.270
Incrementi -1.017.070 1.017.070
Decrementi ----
31/12/2015 195.270 1.017.070 1.212.340
A seguito di delibera dell’Assemblea Ordinaria del 7 maggio 1999, Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. ha acquistato n. 63.016 azioni proprie al valore di € 195.270, contro un nominale di € 32.545. In conformità alle disposizioni di legge, la percentuale rientra nel limite fissato dagli articoli 2357 e 2357 bis del codice civile. Nel patrimonio netto è stata costituita un’apposita riserva indisponibile di pari importo. In data 17 dicembre 2003, per effetto di aumenti gratuiti di capitale sociale, le azioni proprie in portafoglio sono aumentate a n. 141.786. In tale occasione è stato deliberato anche un aumento di capitale a pagamento che ha ridotto l’incidenza percentuale delle azioni proprie pari oggi al 0,36% del capitale sociale. La voce altri titoli si riferisce ad un contratto di assicurazione del valore nominale di € 1.000.000. La Società ha rilevato, alla data di riferimento del bilancio, il controvalore (€ 1.017.070) tenendo conto della rivalutazione annua che viene capitalizzata.
IV. Disponibilità liquide Saldo al 31/12/2015 57.733.547 Descrizione Depositi bancari e postali Denaro e altri valori in cassa
Saldo al 31/12/2014 33.838.846 31/12/2015 57.707.135 26.412 57.733.547
Variazioni 23.894.701 31/12/2014 33.794.948 43.898 33.838.846
Variazioni 23.912.187 (17.486) 23.894.701
Le disponibilità liquide comprendono il denaro contante, gli assegni bancari e circolari esistenti presso la cassa principale e le casse decentrate, nonché i depositi presso banche e i conti corrente
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postali. Per l’analisi della variazione rispetto all’esercizio precedente, si rinvia all’allegato rendiconto finanziario. In ogni caso, l’incremento del saldo, rispetto all’esercizio precedente, è riconducibile alle politiche finanziarie della Società e del Gruppo SGR.
D) Ratei e risconti attivi Saldo al 31/12/2015 747.819
Saldo al 31/12/2014 670.668
Variazioni 77.151
I ratei attivi, pari a € 83.698 (€ 117.949 nell’esercizio precedente), sono principalmente relativi alla rilevazione per competenza degli interessi maturati sulle attività finanziarie di Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. (principalmente conti correnti vincolati e commodity swap). I risconti attivi per complessivi composti come segue: Descrizione Assicurazioni Imposta sostitutiva su affrancamento avviamenti Titoli Efficienza Energetica Altri
€ 664.121 (€ 552.719 nell’esercizio precedente) sono
31/12/2015 31/12/2014 182.301 129.817 78.731 88.543 51.757 62.303 351.332 272.056 664.121 552.719
Variazioni 52.484 (9.812) (10.546) 79.276 111.402
La voce imposta sostitutiva su affrancamento avviamenti, si riferisce all’affrancamento effettuato in esercizi precedenti dei valori di avviamento ai sensi della Legge 244/07 (Finanziaria 2008) in quanto l’imposta sostitutiva versata viene imputata a conto economico sulla base della vita utile ai fini fiscali del valore di avviamento stesso. I risconti attivi relativi al versamento dell’imposta, per complessivi € 78.731, hanno scadenza successiva al 31 dicembre 2016 per € 68.919.
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Passività A) Patrimonio netto Saldo al 31/12/2015 243.984.279
Saldo al 31/12/2014 226.766.391
Descrizione Capitale Riserva legale Riserva statutaria Riserve per azioni proprie in portafoglio Riserva straordinaria Riserva ammortamenti anticipati Utili (perdite) portati a nuovo Utile (perdita) dell'esercizio Patrimonio netto di Gruppo SGR Capitale, riserve e utili di terzi Patrimonio netto di Gruppo e di terzi
31/12/2015 55.000.000 8.711.916 1.549.639 195.270 114.027.528 778.681 31.254.054 20.390.424 231.907.512 12.076.767 243.984.279
Variazioni 17.217.888 31/12/2014 55.000.000 7.822.484 1.549.639 195.270 101.242.676 778.681 31.167.753 17.874.968 215.631.471 11.134.920 226.766.391
Il capitale sociale è costituito da n. 55.000.000 azioni del valore nominale unitario di € 1,00. La riserva legale e la riserva straordinaria sono state incrementate in seguito alla destinazione dell’utile d’esercizio 2014. Gli utili a nuovo riflettono gli effetti sulle riserve delle scritture di consolidamento. Il capitale e riserve di terzi si riferiscono alla quota di pertinenza degli azionisti di minoranza delle controllate SGR Servizi S.p.A. (29,605%), Utilia Service S.r.l. (49%) e Sherden Energia S.r.l. (20%). L’Allegato 2 al bilancio riporta un prospetto che dà evidenza delle movimentazioni che hanno riguardato il patrimonio netto nell’esercizio. Segue un prospetto che distingue le poste del patrimonio netto del Gruppo SGR secondo l’origine, la possibilità di utilizzazione, la distribuibilità e l’avvenuta utilizzazione nei tre esercizi precedenti. Legenda A = utilizzabile per aumento di capitale B = utilizzabile per copertura perdite C = utilizzabile per distribuzione agli Azionisti
Descrizione
31/12/2015
Capitale Riserva legale Riserva statutaria Riserve per azioni proprie in portafoglio Riserva straordinaria Riserva ammortamenti anticipati Utile (perdite) portate a nuovo Utile (perdita) dell'esercizio
55.000.000 8.711.916 1.549.639 195.270 114.027.528 778.681 31.254.054 20.390.424
Possibilità di utilizzo B B A B C ABC A B C A B C
231.907.512
55.000.000 8.711.916 1.549.639 -114.027.528 -31.254.054 20.390.424
Utilizzo nei 3 esercizi precedenti per copertura perdite ---------
230.933.561
--
Quota disponibile
La medesima distribuibilità vi è per il capitale e l’utile di terzi. Gli utili a nuovo comprendono € 3.945.738 provenienti dalla vecchia riserva per ammortamenti anticipati.
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B) Fondi per rischi e oneri Saldo al 31/12/2015 2.187.646
Saldo al 31/12/2014 2.362.727
Descrizione Fondi per trattamento di quiescenza Fondi per imposte, anche differite Fondo per garanzie Fondo copertura perdite partecipate
31/12/2014 48.562 2.278.147 7.202 28.816 2.362.727
Incrementi 17.737 62.569 388 -80.694
Variazioni (175.081) Decrementi 31/12/2015 -66.299 255.775 2.084.941 -7.590 -28.816 255.775 2.187.646
Nel fondo per trattamento di quiescenza e obblighi simili sono stati accantonati € 28.404 dalle controllate bulgare sulla base di quanto previsto dall’art. 222 comma 3 del relativo codice del lavoro ed € 37.894 in via meramente prudenziale da SGR Servizi S.p.A. quale fondo di indennità suppletiva di clientela considerando che la Società si avvale di agenti con contratti diretti. I fondi per imposte, anche differite, sono dettagliati nelle tabelle che seguono. La legge n. 208 del 28/12/2015 (legge di stabilità 2016) ha previsto, per i periodi di imposta successivi a quello in corso al 31.12.2016, la riduzione dell’aliquota IRES dal 27,5% al 24%. Di conseguenza, nel rispetto del principio contabile OIC 25, la Società ha proceduto ad adeguare l’aliquota di riferimento e quindi l’importo delle imposte anticipate calcolate sulle differenze temporanee che si riverseranno dal 2017. IRES 31/12/2015
Descrizione
Ammontare delle differenze temporanee
Effetto fiscale
Riserva ammortamenti anticipati Disallineamento ammortamenti civile – fiscale su cespiti Estero Totale imposte differite IRES
3.842.987 2.561.313 5.921.610 12.325.910
854.029 614.715 592.161 2.060.905
31/12/2014 Aliq. % 24 24 10
Ammontare delle differenze. temporanee
Effetto fiscale
Aliq. %
4.765.796 1.749.543 5.469.660 11.984.999
1.307.833 400.012 546.966 2.254.811
27,5 27,5 10
IRAP 31/12/2015 Ammontare delle differenze temporanee
Descrizione
Riserva ammortamenti anticipati e disallineamento ammortamenti civile – fiscale su cespiti Totale imposte differite IRAP
Effetto fiscale
616.316
24.036
616.316
24.036
31/12/2014 Aliq. %
3,9
Ammontare delle differenze. temporanee
Effetto fiscale
Aliq. %
598.366
23.336
598.366
23.336
3,9
Il fondo per garanzie è stato accantonato da Technoterm Engineering EAD relativamente a lavori fatti presso clienti. Per quanto riguarda il contenzioso con il Consorzio in relazione al teleriscaldamento PEEP Viserba, alla luce delle valutazioni svolte così come risultanti dalla Relazione sulla Gestione, si ritiene che non emergeranno passività in capo al Gruppo SGR. C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato Saldo al 31/12/2015 5.388.709
Il − − −
Saldo al 31/12/2014 4.579.059
Variazioni 809.650
Fondo TFR ha subito le seguenti movimentazioni: in aumento per € 613.185 per accantonamento dell’esercizio; in aumento per € 688.756 per accantonamento dell’ex fondo gas dell’esercizio; in diminuzione per € 492.291 per pagamenti dell’esercizio.
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D) Debiti Saldo al 31/12/2015 102.780.640
Saldo al 31/12/2014 100.404.035
Variazioni 2.376.605
I debiti sono suddivisi secondo la scadenza come segue: Descrizione Debiti verso banche Acconti Debiti verso fornitori Debiti verso collegate Debiti verso controllanti Debiti tributari Debiti verso istituti di previdenza Altri debiti
Entro 12 mesi 45.303.658 1.460.602 29.166.201 367.500 812.358 11.908.311 1.035.055 12.695.988 102.749.673
Oltre 12 mesi -------30.967 30.967
Oltre Saldo al 5 anni 31/12/2015 -45.303.658 -1.460.602 -29.166.201 -367.500 -812.358 -11.908.311 -1.035.055 -12.726.955 -- 102.780.640
Saldo al 31/12/2014 56.114.548 1.524.404 27.908.770 --1.832.502 998.831 12.024.979 100.404.034
I debiti verso banche sono costituiti dal finanziamento decennale erogato a Citygas Bulgaria EAD da EBRD per un nozionale di € 30.000.000. Al 31 dicembre 2015 il debito residuo nei confronti di EBRD è di € 22.500.000: nel bilancio 2015 tale debito è stato riclassificato a breve in seguito allo sforamento dei covenants finanziari da parte della controllata. Non si ravvisano comunque rischi per la società derivanti dal mancato rispetto dei covenants, posto che la Controllata sta valutando inoltre, dato l’andamento dei tassi di interesse e le nuove prospettive e opportunità, il rimborso dell’intero debito residuo nel 2016 circostanza per fronteggiare la quale si ritiene che il Gruppo disponga già delle risorse necessarie, per poi vagliare nuove opportunità di finanziamento. La restante parte dei debiti verso banche, per € 22.803.658, è relativa ad aperture di credito concesse alla Società dagli istituti di credito. La voce acconti è costituita da: - anticipi di fornitura versati dai clienti finali a garanzia dei consumi, relativi a contratti stipulati antecedentemente all’entrata in vigore della delibera 229/01, da clienti potenziali gas per € 692.321 e da clienti teleriscaldamento per € 59.967; - anticipi di fornitura versati dai clienti finali a garanzia dei consumi di Citygas Bulgaria EAD per € 418.915; - anticipi a fronte di lavori pluriennali gestiti dalla Divisione Acque per € 171.002; - altri anticipi da clienti per € 118.397. I debiti verso fornitori, si riferiscono prevalentemente a partite aperte nei confronti dei fornitori delle materie prime di energia elettrica e di gas naturale e di fornitori di materiali per la costruzione di impianti gas. L’incremento, rispetto all’esercizio precedente, è principalmente legato all’andamento climatico della fine del 2015. I debiti verso collegate si riferiscono alla quota di capitale sociale di Weedoo S.p.A. sottoscritta, ma non ancora versata al 31/12/2015. I debiti verso controllanti si riferiscono al saldo delle imposte relative all’esercizio 2015 derivante dall’adesione al consolidato fiscale. I debiti tributari risultano così suddivisi: Descrizione Imposte di consumo e addizionali regionali su gas Debiti IVA Imposte di consumo e addizionali regionali su energia elettrica Erario per ritenute alla fonte Debiti per imposte sul reddito (Bulgaria) Debiti IRAP Debiti per imposte sul reddito (IRES)
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31/12/2015 8.365.910 1.914.441
31/12/2014 -648.250
Variazioni 8.365.910 1.266.191
745.216
483.418
261.798
542.658 250.743 82.937 6.406 11.908.311
481.585 87.173 11.949 120.127 1.832.502
61.073 163.570 70.989 (113.721) 10.075.809
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L’incremento dei debiti tributari è dovuto al fatto che al 31 dicembre 2015 la società risulta a debito di accise per il gas per i motivi indicati nella sezione dei crediti tributari relativi alle modalità di calcolo e pagamento degli acconti mensili. I debiti IRES si riferiscono a debiti di Utilia Service S.r.l., società non inclusa nel consolidato fiscale. In aggiunta a quanto già esposto nel precedente paragrafo “Fondi per rischi e oneri”, si precisa che i periodi di imposta passibili di verifica fiscale alla data del 31 dicembre 2015 dalle società consolidate residenti in Italia sono quelli chiusi al 31 dicembre degli anni 2011, 2012, 2013, 2014 e 2015 per imposte sui redditi, Irap e IVA. La voce debiti verso istituti di previdenza si riferisce ai debiti dovuti a fine anno verso questi istituti per le quote a carico della Società e a carico dei dipendenti relativi a salari e stipendi di dicembre, nonché alla parte di retribuzione maturata, ma il cui pagamento è differito nel tempo (quattordicesima, ferie, premio di risultato). Gli altri debiti risultano così suddivisi: Descrizione Depositi cauzionali fruttiferi Debiti verso cassa conguaglio settore elettrico Debiti verso il personale per ferie non godute, mensilità e premi Canoni di concessione da versare ai Comuni Debiti per interessi su cauzioni Rate incassate da versare a Intervento Pronto 24h S.r.l. Debiti verso il Collegio Sindacale Debiti diversi
31/12/2015 6.216.480 2.098.137 1.258.945 2.007.470 679.120 176.918 130.266 159.619 12.726.955
31/12/2014 6.492.027 2.324.274 1.182.332 789.997 735.062 164.847 128.207 208.233 12.024.979
Variazioni (275.547) (226.137) 76.613 1.217.473 (55.942) 12.071 2.059 (48.614) 701.976
La voce depositi cauzionali fruttiferi, è relativa alle cauzioni a garanzia versate dai clienti del settore gas ed elettrico sulle quali vengono conteggiati interessi evidenziati nella voce debiti per interessi su cauzioni. La voce debiti verso cassa conguaglio del settore elettrico si riferisce per € 1.865.921 alle componenti tariffarie che la controllata ADRIGAS S.p.A. deve versare ai sensi di specifiche delibere. I restanti € 232.216 riguardano il debito maturato per la componente tariffaria ‘CPR’ che SGR Servizi S.p.A. versa ogni bimestre alla cassa conguaglio a partire dal 2014. La voce debiti verso il personale per ferie non godute, mensilità e premi si riferisce al debito per ferie e permessi maturati e non ancora goduti, alla quota maturata a tale data in relazione alla quattordicesima mensilità e al premio di risultato. La voce canoni di concessione da versare ai Comuni è legata all’attività di distribuzione della controllata ADRIGAS S.p.A.. I debiti verso Intervento Pronto 24h S.r.l. si riferiscono a rate incassate sulle bollette gas per conto della società e non ancora versate alla data del 31 dicembre 2015. La voce debiti verso il Collegio Sindacale è relativa ai compensi maturati, ma non ancora liquidati, al 31 dicembre 2015.
E) Ratei e risconti passivi Saldo al 31/12/2015 463.498
Saldo al 31/12/2014 388.307
Variazioni 75.191
I ratei passivi, per complessivi € 6.935, sono relativi ad interessi su aperture di credito.
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I risconti passivi, per complessivi € 456.563, sono così suddivisi: Descrizione Consumi Gestione Calore di competenza esercizio successivo Canoni di assistenza servizi informatici Affitti uffici Altri
31/12/2015 31/12/2014 328.646 247.287 58.514 42.625 43.551 50.675 25.852 29.522 456.563 370.109
Variazioni 81.359 15.889 (7.124) (3.670) 86.454
Conti d’ordine Descrizione Rischi
31/12/2015 21.365.037 21.365.037
31/12/2014 15.720.328 15.720.328
Variazioni 5.644.709 5.644.709
La voce Rischi è costituita da: -
parent guarantee nell’interesse di ADRIGAS S.p.A. a garanzia del pagamento della parte variabile del prezzo di acquisto della partecipazione in Servizi Città S.p.A. per € 9.126.000;
-
parent guarantee a favore di Bulgargas e nell’interesse di Citygas Bulgaria EAD a copertura di un contratto di fornitura gas stipulato dalla controllata per € 3.219.252;
-
parent guarantee nell’interesse di Citygas Bulgaria EAD in relazione a fideiussioni a favore di Amministrazioni bulgare in seguito al rilascio di concessioni per la costruzione delle infrastrutture di rete per le attività di distribuzione e vendita di gas naturale nel loro territorio per € 122.800;
-
fideiussione a favore di SNAM Rete GAS, Stogit, Enel Distribuzione, GME e Terna relativa ai contratti stipulati in riferimento all’attività di acquisto e vendita all’ingrosso di gas naturale per € 3.756.000;
-
parent guarantee prestata a favore di Sherden Gas Bacino 24 S.r.l. e Sherden Gas Bacino 31 S.r.l. nell’interesse di Sherden Energia S.r.l. a garanzia dei pagamenti di quest’ultima in relazione all’attività in territorio sardo legato alla vendita di gas naturale e affini per € 2.500.000
-
garanzia prestata a favore del Comune di Rimini nell’ambito della gara bandita dallo stesso per la costruzione e gestione del teleriscaldamento PEEP Gaiofana per € 205.000;
-
garanzia prestata a favore del comune di Potenza Picena per l’affidamento del servizio gas metano nel territorio comunale per € 400.000;
-
garanzia prestata a favore dell’Agenzia delle Dogane di Rimini relativamente al pagamento delle accise sull’energia elettrica per € 430.000;
-
altre fideiussioni prestate a favore di terzi, principalmente amministrazioni comunali per la restante parte.
Derivati Stipula
Tipologia
22/06/2015
Gas
28/09/2015
EE
29/09/2015
EE
Istituto bancario Cassa dei Risparmi di Forlì e della Romagna Cassa dei Risparmi di Forlì e della Romagna Unicredit
Finalità
Tipologia del contratto
Valore nozionale
Valore nozionale residuo al 31.12.2015
Fair value
Copertura
Commodity Swap
€ 485.171
€ 485.171
--
Copertura
Commodity Swap
€ 106.032
€ 35.712
€ 5.699
Copertura
Commodity Swap
€ 106.142
€ 35.749
€ 98.195
Gli strumenti derivati sono stati stipulati come contratti di copertura riferiti all’attività di acquisto e vendita all’ingrosso di gas naturale ed energia elettrica, il contratto riferito all’acquisto di gas ha scadenza 31/03/2016 mentre quelli riferiti all’energia elettrica risultano scaduti al 31.12.2015.
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Conto economico A) Valore della produzione Saldo al 31/12/2015 223.118.217 Descrizione Ricavi delle vendite e delle prestazioni Variazione delle rimanenze Variazione dei lavori in corso su ordinazione Incrementi immobilizzazioni per lavori interni Altri ricavi e proventi
Saldo al 31/12/2014 215.904.718
Variazioni 7.213.499
31/12/2015 216.580.847 (296.530) -4.159.883 2.674.017 223.118.217
31/12/2014 208.565.910 (536.630) -5.107.904 2.767.534 215.904.718
Variazioni 8.014.937 240.100 -(948.021) (93.517) 7.213.499
31/12/2015 141.074.332 40.884.239 11.597.251 5.930.797 4.899.444 3.519.377 1.715.041 1.206.924 1.202.927 854.028 639.854 583.477 542.450 532.299 343.159 340.744 304.196 273.250 137.058 216.580.847
31/12/2014 139.891.008 35.710.452 12.757.419 5.329.068 4.384.710 3.111.518 1.385.969 1.039.308 1.442.283 660.816 673.709 575.570 269.705 1.100 344.250 263.623 338.081 224.967 162.355 208.565.910
Variazioni 1.183.324 5.173.787 (1.160.168) 601.729 514.734 407.859 329.072 167.616 (239.356) 193.212 (33.855) 7.907 272.745 531.199 (1.091) 77.121 (33.885) 48.283 (25.297) 8.014.937
Ricavi delle vendite e delle prestazioni Categoria Vendita gas naturale Vendita energia elettrica Distribuzione gas naturale Attività post-contatore Ricavi per fornitura all'ingrosso gas/EE Ricavi per certificati bianchi e verdi Gestione Calore Teleriscaldamento Settore informatico Ricavi ristorante Oneri commerciali Addebiti da codici di rete GAS Installazione e manutenzione impianti fotovoltaici Servizi tecnici Fitti attivi Produzione energia elettrica Ricavi sala congressi Recupero spese da clienti Altri
L’andamento dei ricavi relativi all’attività di vendita di gas naturale, rispetto all’esercizio precedente, è principalmente dovuto all’andamento climatico favorevole (con una stagione più fredda sia all’inizio sia alla fine dell’anno), come già descritto nella Relazione sulla Gestione. I ricavi da vendita di energia elettrica mostrano un significativo incremento rispetto all’esercizio precedente che è riconducibile allo sviluppo del portafoglio clienti e all’andamento climatico favorevole. I ricavi da distribuzione gas sono relativi al servizio di vettoriamento prestato per le società di vendita terze sul territorio gestito dal Gruppo SGR. I ricavi dell’attività post-contatore derivano per € 2.044.100 (€ 2.101.632 nell’esercizio precedente) dalla manutenzione programmata degli impianti (principalmente caldaie a uso civile e industriale) e per € 3.152.982 (€ 2.432.397 nell’esercizio precedente) dall’installazione degli stessi. La restante parte del fatturato è relativa all’attività post-contatore in Bulgaria. I ricavi per fornitura all’ingrosso di gas ed energia elettrica sono riconducibili per € 4.735.218 a vendite effettuate nei confronti di terzi con contratti bilaterali, all’interno del meccanismo di bilanciamento e al PSV. La restante parte è riconducibile principalmente ai differenziali sui contratti di Commodity Swap. I ricavi per certificati bianchi si riferiscono al corrispettivo erogato dall’AEEGSI in relazione ai certificati bianchi ottenuti a fronte di interventi tecnici volti a migliorare l’efficienza energetica di impianti ed edifici, mentre i ricavi per certificati verdi alla cessione degli stessi sul mercato.
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Il ricavo del settore informatico è riferito all’attività delle controllate Utilia S.p.A. e Utilia Service S.r.l.. I ricavi da gestione calore sono relativi ai contratti di “servizio energia” (art. 1, comma 1, lettera p), DPR 412 del 20 agosto 1993) in essere con diversi condomini di Rimini e provincia. I ricavi da teleriscaldamento e produzione energia elettrica si riferiscono principalmente alla gestione del teleriscaldamento nel Comune di Rimini. L’attività relativa all’installazione e manutenzione di pannelli solari e fotovoltaici ha risentito positivamente di alcuni incentivi disposti dalla regione Emilia Romagna generando un fatturato di € 542.450 (€ 269.705 nell’esercizio precedente). Vengono di seguito riepilogati il numero di utenti allacciati a impianti gas gestiti da ADRIGAS S.p.A. nelle provincie di Rimini, Forlì-Cesena e Pesaro-Urbino, nonché i volumi vettoriati dalla medesima: Numero utenti al 31/12/2015
mc vettoriati 2015
mc vettoriati 2014
Differenza
%
173.067
281.562.048
253.825.703
27.736.345
10,93%
Vengono di seguito elencati il numero di clienti serviti al termine dell’esercizio dalla società SGR Servizi S.p.A. in Italia, nonché i volumi (mc) fatturati nel 2015 per l’attività di vendita gas: Numero clienti al 31/12/2015
Gas fatturato 2015
Gas fatturato 2014
Differenza
%
172.909
239.616.086
216.910.555
22.705.531
10,47%
I valori significativi della vendita di gas in Bulgaria sono di seguito riepilogati: Settore Industriale Terziario Domestico
Numero clienti al 31/12/2015 192 406 1.501 2.099
Gas fatturato 2015 61.167.427 10.564.953 1.465.757 73.198.137
Gas fatturato 2014 60.455.713 9.503.302 1.026.388 70.985.403
Differenza 711.714 1.061.651 439.369 2.212.734
% 1,18% 11,17% 42,81% 3,12%
Vengono di seguito elencati il numero di clienti serviti al termine dell’esercizio, nonché i volumi (kWh) fatturati nel 2015 per l’attività di vendita di energia elettrica in Italia: Numero clienti al 31/12/2015 25.019
Energia Elettrica fatturata 2015 206.764.878
Energia Elettrica fatturata 2014 183.031.491
Differenza 23.733.387
% 12,97%
Variazione delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti La voce variazione delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti si origina dalla rilevazione di fine esercizio delle commesse ultrannuali di Technoterm Engineering EAD. Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni Gli incrementi di immobilizzazioni per lavori interni riguardano principalmente i nuovi investimenti afferenti l’attività di distribuzione di gas naturale sia in Italia, sia e soprattutto in Bulgaria.
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Altri ricavi e proventi Categoria Contributi allacciamento Proventi fiscali (art bonus, tax credit) Servizi assistenza tecnica Sopravvenienze attive ordinarie Contributi in conto esercizio Servizi a favore di terzi Rimborsi e risarcimenti Altri ricavi
31/12/2015 629.676 528.000 403.166 351.889 288.300 245.917 114.136 112.933 2.674.017
31/12/2014 695.717 -478.129 769.131 279.110 401.739 40.410 103.298 2.767.534
Variazioni (66.041) 528.000 (74.963) (417.242) 9.190 (155.822) 73.726 9.635 (90.149)
Le voci contributi allacciamento e servizi di assistenza tecnica subiscono complessivamente un decremento in quanto continua il trend decrescente della domanda di nuovi allacciamenti e lavori conto cliente in conseguenza della stagnazione del settore immobiliare e della saturazione del territorio di riferimento. La voce servizi assistenza tecnica comprende € 152.803 riferibili a lavori conto terzi svolti dalle controllate bulgare. La voce proventi fiscali comprende i proventi rilevati a fronte dell’erogazione liberale al Comune di Rimini nell’ambito della normativa dell’art bonus (€ 468.000) e il credito di imposta riconosciuto alla società nel 2015 a fronte dell’erogazione effettuata nel 2014 per la realizzazione del film ‘Soldato semplice’ (tax credit per € 60.000). I servizi a favore di terzi riguardano prevalentemente servizi prestati dalla controllata Citygas Bulgaria EAD. La voce contributi in conto esercizio si riferisce prevalentemente alla tariffa incentivante maturata nei confronti del Gestore Servizi Elettrici per l’attività di produzione di energia elettrica da fonte rinnovabile tramite gli impianti di produzione fotovoltaici.
B) Costi della produzione Saldo al 31/12/2015 192.931.489 Descrizione Materie prime, sussidiarie, di consumo e merci Servizi Godimento di beni di terzi Costi del personale Ammortamento immobilizzazioni immateriali Ammortamento immobilizzazioni materiali Svalutazioni Variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci Accantonamento per rischi Oneri diversi di gestione
Saldo al 31/12/2014 185.381.757 31/12/2015 127.507.493 29.979.896 4.955.043 17.050.980 4.347.428 3.954.729 1.574.198 1.424.894 4.320 2.132.508 192.931.489
Variazioni 7.549.732 31/12/2014 132.472.465 24.812.350 5.077.432 15.645.974 3.606.124 3.945.958 552.470
Variazioni (4.964.972) 5.167.546 (122.389) 1.405.006 741.304 8.771 1.021.728
(2.275.891)
3.700.785
2.863 1.542.012 185.381.757
1.457 590.496 7.549.732
Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci Le voci che concorrono a formare i costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci sono di seguito dettagliate: Descrizione Materie prime Materiali di consumo Prodotti finiti Materiali di manutenzione Carburanti e lubrificanti Cancelleria Indumenti di lavoro Materiale di pulizia Materiale pubblicitario Altri costi
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31/12/2015 123.134.618 2.438.021 782.652 499.897 241.345 150.411 84.131 35.192 33.848 107.378 127.507.493
31/12/2014 128.037.503 1.558.116 1.752.693 401.152 299.752 156.422 96.454 32.484 37.535 100.354 132.472.465
Variazioni (4.902.885) 879.905 (970.041) 98.745 (58.407) (6.011) (12.323) 2.708 (3.687) 7.024 (4.964.972)
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I principali costi per materie prime si riferiscono all’acquisto del gas naturale impiegato nell’attività di vendita per € 85.020.915 (€ 93.141.094 nell’esercizio precedente) il cui decremento, rispetto all’esercizio precedente, è dovuto alla riduzione dei costi delle commodities. Tali costi si riferiscono, inoltre, per € 37.492.004 (€ 34.382.245 nell’esercizio precedente) all’acquisto di energia elettrica per l’attività di vendita ai clienti finali: l’incremento è generato dall’aumento dei volumi di vendita dovuti in parte dall’andamento climatico favorevole e in parte dall’aumento dei clienti serviti. I costi per materiali di consumo, prodotti finiti e materiali di manutenzione comprendono principalmente gli acquisti per le attività di Intervento Pronto 24h S.r.l. per € 1.957.105 e materiale acquistato da Technoterm Engineering EAD per lavori in Bulgaria per € 657.609. La restante parte è riconducibile prevalentemente ad acquisti di materiali per manutenzioni degli impianti di distribuzione gas in Italia e per gli impianti di teleriscaldamento. Costi per servizi Descrizione Componenti tariffarie Lavorazioni esterne Certificati bianchi Vettoriamento Magazzinaggio Manutenzione esterna macchinari e impianti Compensi agli amministratori Spese legali e consulenze Servizi industriali Spese postali e di affrancatura Spese accessorie (distribuzione e trasporto GAS ed EE) Spese telefoniche Collaborazioni Spese servizi bancari Provvigioni a intermediari Pubblicità Buoni pasto Servizi e consulenze commerciali Consulenze tecniche Assicurazioni diverse Viaggi e soggiorni Spese per automezzi Compensi ai sindaci Manutenzione macchine ufficio Contributo sociale verso Comuni Spese di pulizia Servizi amministrativi Mostre e fiere Manutenzione esterna fabbricati Assicurazione clienti finali gas Utenze gas, energia elettrica, acqua Canoni di assistenza tecnica Contributo AEEGSI Ricerca, addestramento e formazione Spese di trasporto Visite mediche Rimborsi a piè di lista al personale Spese di rappresentanza Altri costi per servizi
31/12/2015 6.345.321 4.025.527 3.474.604 3.227.086 1.700.692 1.327.940 1.102.308 922.297 911.222 815.668
31/12/2014 4.412.539 3.782.319 3.079.778 2.275.832 1.122.786 1.265.330 1.119.873 919.313 525.114 829.112
Variazioni 1.932.782 243.208 394.826 951.254 577.906 62.610 (17.565) 2.984 386.108 (13.444)
808.689
121.381
687.308
563.800 525.837 423.514 384.227 325.023 285.124 262.637 244.882 221.225 185.208 160.754 149.097 147.735 146.607 131.709 130.478 123.791 122.453 112.265 89.525 89.000 73.660 70.362 56.463 33.199 22.577 18.923 218.467 29.979.896
428.708 383.839 391.354 504.836 466.502 275.783 217.572 130.768 223.255 125.430 152.083 162.179 129.090 118.842 129.006 287.699 146.169 101.899 112.203 153.403 102.018 69.142 61.181 45.519 25.284 20.660 27.944 366.605 24.812.350
135.092 141.998 32.160 (120.609) (141.479) 9.341 45.065 114.114 (2.030) 59.778 8.671 (13.082) 18.645 27.765 2.703 (157.221) (22.378) 20.554 62 (63.878) (13.018) 4.518 9.181 10.944 7.915 1.917 (9.021) (148.138) 5.167.546
L’aumento dei costi per servizi rispetto all’anno precedente è dovuto principalmente all’incremento delle componenti tariffarie che si riferiscono a componenti della tariffa di distribuzione da versare alla Cassa Conguaglio del Settore Elettrico e sono parametrizzate ai volumi vettoriati. In ogni caso, per come sono strutturate, l’incremento di queste trova una corrispondente contropartita, come già commentato, nell’incremento del fatturato: l’effetto sul margine è, pertanto, trascurabile. Un altro costo che ha registrato un considerevole incremento è la quota di vettoriamento fatturata dai distributori terzi per il gas venduto fuori dal territorio gestito dal Gruppo SGR: anche in
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questo caso l’incremento del costo è da ascrivere principalmente all’aumento dei volumi venduti. Continuano ad aumentare i costi per il magazzinaggio che riguardano lo stoccaggio virtuale del gas naturale acquistato all’ingrosso in relazione all’attività di trading svolto dalla capogruppo e i costi per l’acquisto di certificati bianchi, in rialzo sia a livello di costo unitario sia per quanto riguarda l’incremento degli acquisti subordinati all’incremento dell’obiettivo da raggiungere. Le spese accessorie per distribuzione e trasporto GAS ed Energia Elettrica sono relative ai costi tipici di trasporto e trasmissione del settore: il loro incremento è correlato all’aumento dell’attività di acquisto all’ingrosso. La voce lavorazioni esterne è prevalentemente costituita dai servizi svolti in outsourcing della controllata bulgara Technoterm Engineering EAD e da canoni di assistenza sostenuti dalla controllata Utilia S.p.A.. La voce provvigioni a intermediari è principalmente costituita da provvigioni per il servizio di agenzia; dal 2013, la Società di vendita gas si avvale di agenti con contratti diretti di agenzia in esclusiva. La voce altri costi per servizi si riferisce prevalentemente a consulenze tecniche e canoni di attraversamento. Costi per godimento di beni di terzi La voce, pari a € 4.955.043 (€ 5.077.432 nell’esercizio precedente) si riferisce principalmente ai canoni di concessione pagati ai Comuni per l’esercizio dell’attività di distribuzione di gas naturale. Costi per il personale Tale voce comprende: Descrizione Salari e stipendi Oneri sociali Trattamento di fine rapporto Altri costi del personale
31/12/2015 11.888.046 3.614.904 1.442.086 105.944 17.050.980
31/12/2014 11.290.933 3.508.585 734.089 112.367 15.645.974
Variazioni 597.113 106.319 707.997 (6.423) 1.405.006
L’ammontare dei salari e stipendi include: miglioramenti di merito, passaggi di categoria, scatti di anzianità, costo delle ferie non godute, accantonamenti di legge, costi relativi al rinnovo del contratto collettivo: le differenze, rispetto al passato esercizio sono in funzione di tali elementi, oltre che delle assunzioni fatte nell’esercizio in conseguenza del significativo sviluppo dei business in cui il Gruppo SGR opera. Nella voce altri costi del personale sono contabilizzati omaggi e liberalità ai dipendenti. Il trattamento di fine rapporto comprende sia la parte accantonata al fondo TFR rimasto in azienda ex D.lgs. 252/05, sia la parte, maturata nel 2015, destinata ai fondi di previdenza integrativa complementare. L’organico medio del Gruppo SGR, ripartito per categoria, ha subito, rispetto al precedente esercizio, le seguenti variazioni: Organico Dirigenti Impiegati Operai
2015 8 233 142 383
2014 9 238 127 374
Variazioni (1) (5) 15 9
Il CCNL di categoria è il contratto Unico Gas/Acqua per il settore gas, il contratto commercio e aziende del terziario (sezione distribuzione e servizi) per il settore informatico il contratto industria metalmeccanica e dell’installazione degli impianti per il settore del post-contatore e il contratto del turismo per il settore del ristorante.
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Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali e materiali Gli ammortamenti sono stati calcolati sulla base della vita utile del cespite e del suo sfruttamento nella fase produttiva: in particolare, € 4.347.428 (€ 3.606.124 nell’esercizio precedente) sono riferiti ad ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali, mentre € 3.954.729 (€ 3.945.959 nell’esercizio precedente) sono riferiti ad ammortamenti delle immobilizzazioni materiali. Svalutazione dei crediti L’accantonamento dell’esercizio di € 1.574.598 è relativo alla svalutazione generica di crediti vantati nei confronti dei clienti delle società del gruppo e include, altresì, un accantonamento di € 81.816 relativo alla ulteriore svalutazione parziale dei crediti vantati nei confronti del Consorzio, come già commentato in precedenza. Variazione delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci La variazione negativa delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci, pari a € 1.424.894, rileva principalmente la variazione nelle giacenze del gas stoccato con contratti di stoccaggio virtuale nell’ambito dell’attività di vendita all’ingrosso di gas esercitata da Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. (€ 1.384.583); la restante parte è relativa a componentistica e ricambi di Intervento Pronto 24h S.r.l. e di Technoterm Engineering EAD. Accantonamento per rischi Nel 2015 non è stato effettuato alcun accantonamento per rischi. Altri accantonamenti L’accantonamento, per € 4.320, è relativo al fondo garanzia di Technoterm Engineering EAD. Oneri diversi di gestione Gli oneri diversi di gestione includono: Descrizione Imposta di consumo e addizionali regionali su gas ed energia elettrica Rivalsa per imposta di consumo e addizionali su gas ed energia elettrica Erogazioni liberali art bonus Sopravvenienze passive ordinarie Tasse sui rifiuti e altre imposte deducibili Contributi allacciamento e servizi assistenza tecnica IMU Oneri di utilità sociale Contributi ad associazioni di categoria Imposta di registro Interessi moratori e ammende Altri
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31/12/2014
Variazioni
34.385.463
30.819.350
3.566.113
(34.385.463)
(30.819.350)
(3.566.113)
720.000 503.154 275.254 173.475 142.795 106.084 52.128 16.649 5.816 137.153 2.132.508
0 761.221 275.472 108.776 143.119 37.445 46.494 16.625 4.102 148.757 1.542.011
720.000 (258.067) (218) 64.699 (324) 68.639 5.634 24 1.714 (11.604) 590.497
Le voci imposta di consumo e addizionali su gas ed energia elettrica e rivalsa per imposta di consumo e addizionali su gas ed energia elettrica si riferiscono a importi che la società di vendita di gas incassa dagli utenti tramite le bollette e versa successivamente al fisco per il medesimo importo. La differenza rispetto l’anno precedente è da imputarsi all’andamento climatico precedentemente commentato. La voce contributi di allacciamento e servizi di assistenza tecnica si riferisce a importi fatturati e incassati dalla società di vendita nei confronti dei clienti e successivamente fatturati alla stessa dalle società di distribuzione terze.
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C) Proventi e oneri finanziari Saldo al 31/12/2015 3.240.376 Descrizione Proventi da partecipazioni Proventi da titoli iscritti nelle immobilizzazioni Proventi diversi da controllanti Altri proventi Interessi e altri oneri finanziari
Saldo al 31/12/2014 2.796.288 31/12/2015 2.769.427 65.608 101 1.554.152 (1.148.912) 3.240.376
Variazioni 444.088 31/12/2014 2.458.239 72.500 3.851 1.667.296 (1.405.598) 2.796.288
Variazioni 311.188 (6.892) (3.750) (113.144) 256.686 444.088
I proventi da partecipazioni si riferiscono ai dividendi incassati da Hera S.p.A. I proventi da titoli iscritti nelle immobilizzazioni si riferiscono agli interessi sulle obbligazioni di Banca Carim. I proventi da controllante si riferiscono agli interessi sul conto compensazione infragruppo. Gli altri proventi si riferiscono prevalentemente a interessi attivi su c/c bancari e conti deposito bancari, sia italiani, sia bulgari. Gli interessi e altri oneri finanziari sono così composti: Descrizione Interessi e oneri su mutui Interessi su conti corrente Commissioni per garanzie fideiussorie Interessi su depositi cauzionali Altri oneri finanziari
31/12/2015 724.518 234.745 44.696 36.293 108.660 1.148.912
31/12/2014 975.522 309.659 43.522 58.750 18.145 1.405.598
Variazioni (251.004) (74.914) 1.174 (22.457) 90.515 (256.686)
Gli interessi e oneri su mutui sono principalmente composti dagli interessi passivi pagati da Citygas Bulgaria EAD per il mutuo acceso nei confronti di EBRD (€ 718.841)., La voce altri oneri finanziari si riferisce principalmente a interessi di mora corrisposti alla CCSE a causa dell’errata comunicazione e, di conseguenza, del versamento parziale di alcune componenti tariffarie nell’anno 2014 (€ 81.709).
D) Rettifiche di valore di attività finanziarie Saldo al 31/12/2015 11.460
Saldo al 31/12/2014 --
Variazioni 11.460
Le rettifiche di valore di attività finanziarie sono relative alla valutazione con il metodo del patrimonio netto delle società collegate e nello specifico: - rivalutazione pari ad € 80.283 per San Giorgio Energie S.r.l.; - svalutazione pari ad € 68.823 per valutazione di Weedoo S.p.A..
E) Proventi e oneri straordinari Saldo al 31/12/2015 (52.969) Descrizione Sopravvenienze attive straordinarie Totale proventi Sopravvenienze passive straordinarie Totale oneri
Saldo al 31/12/2014 (59.291) 31/12/2015 11.946 11.946 64.915 64.915 (52.969)
Variazioni 6.322 31/12/2014 106.300 106.300 165.591 165.591 (59.291)
Variazioni (94.354) (94.354) (100.676) (100.676) 6.322
Le sopravvenienze attive straordinarie rappresentano minori costi o maggiori ricavi rispetto a quelli preventivati, o di competenza dell’esercizio precedente, estranei alla gestione caratteristica.
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Le spese, perdite e oneri non contabilizzati in precedenti esercizi si riferiscono a costi di competenza degli esercizi precedenti estranei alla gestione caratteristica della società.
Imposte sul reddito d’esercizio Saldo al 31/12/2015 9.821.802
Imposte correnti: IRES IRAP imposte sostitutive Imposte differite (anticipate) Imposte (anticipate) IRES IRAP Imposte differite IRES IRAP
Saldo al 31/12/2014 12.877.025
Saldo al 31/12/2015 Saldo al 31/12/2014 9.817.680 12.054.732 8.108.275 9.985.379 1.699.593 2.059.541 9.812 9.812 4.122 822.293 201.380 1.087.813 202.888 1.095.000 (1.508) (7.187) (197.258) (265.520) (197.663) (265.530) 405 10 9.821.802 12.877.025
Variazioni (3.055.223) Variazioni (2.237.052) (1.877.104) (359.948) -(818.171) (886.433) (892.112) 5.679 68.262 67.867 395 (3.055.223)
La diminuzione della pressione fiscale deriva principalmente dall’eliminazione dal 2015 dell’addizionale IRES – Robin Tax (aliquota teorica 6,5%). Le imposte sostitutive si riferiscono alla quota di competenza dell’esercizio di quanto pagato per affrancare i valori di avviamento iscritti tra le immobilizzazioni immateriali e il valore dei cespiti conferiti nell’ambito della riorganizzazione societaria del 2002.
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Riconciliazione tra onere fiscale da bilancio e onere fiscale teorico – IRES Descrizione Risultato prima delle imposte Onere fiscale teorico
Valore 50.207.967
14.041.073
Variazioni in aumento Acc.to fondo sval. Crediti eccedente Disallineamento ammortamento civile/fiscale Sopravvenienze art bonus Disallineamento ammortamento civile/fiscale su avviamento Gestione automezzi IMU Gestione telefonia fissa e mobile Minusvalenza fiscale (storno credito v/associante x rilevazione tax credit) Proventi immobiliari Sopravvenienze passive Altre Totale variazioni in aumento
57.904 2.762 142.673 3.962.116
Variazioni in diminuzione Proventi da partecipazioni ACE Perdite su crediti Ricavi art bonus non imponibili Disallineamento valore civile/fiscale su ammortamento avviamento Disallineamento ammortamento civile/fiscale su cespiti Deduzione IRAP spese personale Deduzione 10% IRES da IRAP Altri ricavi e proventi non imponibili (tax credit) Proventi immobiliari Sopravvenienze attive Quota TFR destinata ai fondi pensione Altre Totale variazioni in diminuzione
20.407.997 2.731.577 1.018.480 468.000 263.552 90.007 84.494 69.934 60.000 57.904 6.063 4.517 41.075 25.303.600
Imponibile IRES
29.460.612
IRES Provento da consolidamento IRES – imposte correnti Imposte di società estere Totale imposte correnti IRES – imposte differite IRES – imposte anticipate IRES dell’esercizio
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Imposte
1.090.711 908.495 720.000 427.911 325.236 119.092 107.332 60.000
8.101.668 125.347 7.976.320 131.955 8.108.275 (197.663) 202.888 8.113.500
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Determinazione dell’imponibile IRAP Descrizione Differenza tra valore e costi della produzione* Costi del personale Interessi attivi Interessi passivi Base di partenza per calcolo IRAP
Valore 27.649.589 16.099.320 1.498.463 (274.990) 44.972.383
Variazioni in aumento Costi per materie prime Costi per servizi Ammortamenti Acc.to fondo svalutazione crediti Oneri diversi di gestione Totale variazioni in aumento
6.304 1.568.028 902.847 1.500.408 870.954 4.848.541
Variazioni in diminuzione Altri ricavi e proventi Recupero variazioni in aumento fatte in precedenza Altre variazioni Totale variazioni in diminuzione
60.000 89.693 528.000 677.693
Cuneo fiscale Eccedenza ex art. 11 - 4-octies) Disabili Inail dipendenti Ulteriore deduzione IRAP
(7.359.110) (7.182.277) (436.504) (124.614) (8.000)
Imponibile Irap IRAP IRAP IRAP IRAP
Imposte
34.032.726
al 4,65% al 4,73% al 4,82% al 5,12%
142.122 20.021 838.114 699.336
IRAP – imposte correnti IRAP – imposte differite IRAP – imposte anticipate IRAP dell’esercizio * si tiene conto solo delle società alle quali è applicabile l’IRAP
1.699.593 405 (1.508) 1.698.490
Fiscalità differita Nell’esercizio è stato registrato a conto economico un incremento netto di imposte anticipate per € 201.380 di cui € 390.089 relativi a imposte anticipate nate nell’esercizio ed € 188.709 relativi allo storno di imposte anticipate accantonate in esercizi precedenti. La riduzione delle imposte differite, per un totale a conto economico di € 197.258, è determinato da imposte accantonate nell’esercizio per € 44.605 e dallo storno di imposte accantonate in esercizi precedenti per € 241.863. Altre informazioni Ai sensi di legge si evidenziano i compensi complessivi spettanti agli Amministratori, ai membri del Collegio Sindacale e alle Società di Revisione di tutte le società incluse nell’area di consolidamento: Qualifica Consiglio di Amministrazione Collegio sindacale Società di revisione
Compenso 1.102.308 149.097 93.000
Il presente bilancio, composto da stato patrimoniale, conto economico e nota integrativa, rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria nonché il risultato economico dell’esercizio e corrisponde alle risultanze delle scritture contabili. Rimini, 23 marzo 2016
Nota integrativa – Bilancio consolidato al 31/12/2015
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Micaela Dionigi
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Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. - Consolidato
Reg. Imp. 00126550409
Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. Sede in via Chiabrera, 34 D - 47924 Rimini (RN) - Capitale sociale € 55.000.000 i.v. Società soggetta all’attività di direzione e coordinamento da parte di Gasrimini Holding S.p.A.
Relazione del collegio sindacale Bilancio consolidato al 31.12.2015
Relazione1 Abbiamo esaminato il progetto di bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2015, congiuntamente al progetto di bilancio della società capogruppo e alle relative relazioni sulla gestione. La data di chiusura dei bilanci delle società incluse nel consolidato, coincide con quella del bilancio della società che procede al consolidato. Il bilancio consolidato è stato redatto conformemente a quanto dispone il D.lgs 9 aprile 1991, n. 127. Nella nota integrativa sono analiticamente indicati i criteri e le aree di consolidamento e non si rilevano difformità rispetto all’esercizio precedente in ordine ai criteri utilizzati per la redazione del bilancio consolidato. L’attività di direzione e coordinamento di Gruppo Società Gas Rimini s.p.a. è esercitata da Gas Rimini Holding s.p.a., società avente sede in Rimini, Via Chiabrera n.34/D, C.F. 03378630408, che esercita altresì l’attività di direzione e coordinamento per le seguenti società: • ADRIGAS s.p.a. •
SGR Servizi s.p.a.
•
Intervento Pronto 24H s.r.l.
•
Utilia s.p.a.
•
Utilia Service s.r.l.
•
Citygas Bulgaria EAD.
•
Technoterm Engineering EAD.
•
Sherden Energia S.r.l.
In ordine alla Relazione sulla gestione, si rileva la completezza informativa e la congruenza dei dati con quelli risultanti dal bilancio consolidato.
Rimini, 14 Aprile 2016
Il Collegio Sindacale
1
Quanto riportato costituisce un estratto - relativo al solo Bilancio Consolidato - della Relazione del Collegio Sindacale all’Assemblea degli azionisti di Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. redatta ai sensi dell’art. 2429, comma 2, c.c..
Relazione del Collegio Sindacale - Bilancio consolidato al 31/12/2015
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Allegato 1 – Rendiconto finanziario per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2015 – in migliaia di Euro 2015 A. Flussi finanziari derivanti dalla gestione reddituale (metodo indiretto) Utile (perdita) dell'esercizio Imposte sul reddito interessi passivi/(interessi attivi) (dividendi) (Plusvalenze)/minusvalenze derivanti dalla cessione di attività
1. Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione
2014
23.564
20.383
9.818 (471) (2.769) 131
12.055 (338) (2.458) --
30.273
29.642
635 8.302 (11) --
197 7.552 ---
39.199
37.391
1.828 (3.860) 1.193 (77) 76 10.581 11.995
(1.786) 10.898 (2.681) (89) (118) (9.124) (5.659)
60.935
28.832
471 (9.818) 2.769
338 (12.055) 2.458
54.357 54.357
19.573 19.573
(5.746) 2
(7.176) --
(3.128) 3
(2.593) --
(3.149) 285
(7.275) --
(1.017) ---
--17
(12.750)
(17.027)
(6.049) (556) (4.762)
19.853 928 (6.190)
--(6.346)
--(6.612)
(17.713) 23.894 33.839 57.733 23.894
7.979 10.525 23.314 33.839 10.525
Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto Variazione netta dei fondi Ammortamenti delle immobilizzazioni Svalutazioni per perdite durevoli di valore Altre rettifiche per elementi non monetari
2. Flusso finanziario prima delle variazioni del ccn Variazioni del capitale circolante netto Decremento/(incremento) delle rimanenze Decremento/(incremento) dei crediti vs clienti Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori Decremento/(incremento) ratei e risconti attivi Incremento/(decremento) ratei e risconti passivi Decremento/(incremento) altri crediti del circolante Incremento/(decremento) altri debiti del circolante
3. Flusso finanziario dopo le variazioni del cnn Altre rettifiche per elementi non monetari Interessi incassati/(pagati) (Imposte sul reddito pagate) dividendi incassati
4. Flusso finanziario dopo le altre rettifiche Flusso finanziario della gestione reddituale (A) B. Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento Immobilizzazioni materiali (Investimenti) Prezzo di realizzo disinvestimenti
Immobilizzazioni immateriali (Investimenti) Prezzo di realizzo disinvestimenti
Immobilizzazioni finanziarie (Investimenti) Prezzo di realizzo disinvestimenti
Attività finanziarie non immobilizzate (Investimenti) Prezzo di realizzo disinvestimenti
Acquisizione o cessione di società controllate o di rami d'azienda al netto delle disponibilità liquide
Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento Mezzi di terzi Incremento (decremento) debiti a breve verso banche Incremento (decremento) debiti/crediti per finanza intragruppo Accensione (rimborso) finanziamenti
Mezzi propri Aumento di capitale a pagamento Cessione (acquisto) di azioni proprie dividendi (e acconti su dividendi) pagati
Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) Disponibilità liquide al 1° gennaio Disponibilità liquide al 31 dicembre Variazioni di cassa dell'esercizio
Allegati - Bilancio consolidato al 31/12/2015
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Allegato 2 â&#x20AC;&#x201C; Prospetto delle variazioni nei conti di patrimonio nettoâ&#x20AC;&#x201C; in migliaia di Euro
Descrizione
31-dic-12
Capitale
55.000
Destinazione dell'utile 2012
Riserva legale 6.085
Riserva azioni proprie in portafoglio 195
Riserva statutaria 1.549
791
Riserva straord.
Utili a nuovo
Utile dell'esercizio
Destinazione dell'utile 2013
6.876
195
1.549
946
22.080
186.893
11.216
198.109
10.918
6.257
(22.080)
(4.114)
(2.763)
(6.877)
--
(109)
(109)
19.091
19.091
2.770
21.861
88.157
31.002
19.091
201.870
11.114
212.984
13.865
166
(19.091)
(4.114)
(2.497)
(6.611)
--
10
10
17.875
17.875
2.508
20.467
Altre movimentazioni* Utile dell'esercizio 31-dic-14
55.000
Destinazione dell'utile 2014
7.822
195
1.549
889
102.022
31.168
17.875
215.631
11.135
226.850
12.785
87
(17.875)
(4.114)
(2.232)
(6.436)
20.390
20.390
3.173
23.563
20.390
231.907
12.076
243.983
Utile dell'esercizio 31-dic-15
55.000
Allegati - Bilancio consolidato al 31/12/2015
8.711
195
1.549
Totale patrimonio netto
24.745
Utile dell'esercizio 55.000
Capitale e riserve di terzi
77.239
Altre movimentazioni*
31-dic-13
Totale patrimonio netto del Gruppo
114.807
31.168
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Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. - Consolidato
Allegato 3 – Prospetto riepilogativo delle immobilizzazioni immateriali – in Euro
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
Situazione Iniziale
Movimentazioni dell’esercizio Decrementi Variazioni area consolidamento costo storico
Situazione finale
Decrementi fondo amm.to
Ammortamenti
Costo originario
Fondi amm.to
Saldo al 31.12.2015
0
0
2.939
30.660
26.960
3.700
0
0
0
0
356.062
356.062
0
951.057
0
148
148
476.521
2.008.204
1.235.164
773.040
4.070.342
1.792.665
0
0
0
1.832.893
12.589.381
8.559.267
4.030.114
6.897.914
1.582.687
0
0
0
0
856.701
8.480.601
7.754.615
725.986
10.358.242
5.017.975
5.340.267
0
0
0
0
961.903
10.358.242
5.979.880
4.378.362
Immobilizzazioni in corso e acconti
3.575
0
3.575
88.220
0
3.575
0
0
88.220
0
88.220
Altre
206.363
3.078.346
739.410
309.262
0
0
0
216.471
3.387.608
955.881
2.431.727
Totale
3.606.169
34.161.497
20.520.547
3.141.204
0
3.723
148
4.347.427
37.298.978
24.867.829
12.431.149
Costo originario
Fondi amm.to
Saldo al 31.12.2014
Incrementi
Costi di impianto e di ampliamento
30.660
24.021
6.639
0
0
Costi di ricerca, sviluppo e pubblicità
356.062
356.062
0
0
Diritti di brevetto industriale e utilizzo opere dell'ingegno
1.057.295
758.791
298.504
Concessioni, licenze, marchi e diritti simili
10.796.716
6.726.374
Avviamento
8.480.601
Differenza di consolidamento
Allegati - Bilancio consolidato al 31/12/2015
Pagina 60
Gruppo SocietĂ Gas Rimini S.p.A. - Consolidato
Allegato 4 â&#x20AC;&#x201C; Prospetto riepilogativo delle immobilizzazioni materialiâ&#x20AC;&#x201C; in Euro
IMM. MATERIALI
Situazione iniziale
Movimenti dell'esercizio Variazioni fondo amm.to
Ammort. e svalut.
Costo originario
Rivalut. e svalut.
Fondi amm.to
Saldo al 31.12.2015
0
0
584.195
31.569.123
498.341
8.485.816
23.581.648
197.412
83.908
254.592
2.679.819
191.870.975
99.617
69.290.771
122.679.821
68.962
21.431
7.507
0
64.828
1.080.867
0
905.416
175.451
1.732.879
480.761
243.920
240.486
0
625.890
8.205.106
11.794
6.632.584
1.584.316
0
1.751.976
2.082.858
1.751.976
0
0
0
2.082.858
0
0
2.082.858
81.437.164
148.286.509
7.882.747
2.214.739
331.901
254.592
3.954.732
234.808.928
609.752
85.314.587
150.104.094
Costo Originario
Rivalut. e svalut.
Fondi amm.to
Saldo al 31.12.2014
Acquisizioni
31.214.749
498.341
7.901.621
23.811.469
354.374
0
187.172.595
99.617
66.440.268
120.831.944
4.895.792
1.033.336
0
848.095
185.241
Altri beni materiali
7.968.265
11.794
6.247.180
Immobilizzazioni in corso e acconti
1.751.976
0
Totali
229.113.920
609.752
Terreni e fabbricati Tubazioni, impianti, contatori e macchinario Attrezzature industriali e commerciali
Allegati - Bilancio consolidato al 31/12/2015
Situazione finale
Decrementi Decrementi costo storico fondo amm.to
Pagina 61
Gruppo Società Gas Rimini S.p.A. - Consolidato
Allegato 5 – Prospetto riepilogativo delle immobilizzazioni finanziarie – in Euro
IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
Situazione iniziale
Movimenti dell'esercizio
Situazione finale
Costo Originario
Rival.
Svalut.
Saldo al 31.12.2014
Acquisizioni
Decrementi
Rivalut.
Svalut. Ripristini
Effetto valutazione equity
Costo originario
Rival.
Svalut.
Saldo al 31.12.2015
Partecipazioni in imprese controllate
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Partecipazioni in imprese collegate
172.952
0
0
172.952
3.263.193
0
0
0
(137.843)
3.298.302
0
0
3.298.302
Partecipazioni in altre imprese
51.894.442
0
0
51.894.442
5.100
0
0
0
0
51.899.542
0
0
51.899.542
Crediti verso collegate
110.793
0
0
110.793
0
110.793
0
0
0
0
0
0
0
Crediti verso altri
220.309
0
0
220.309
0
85.812
0
0
0
134.497
0
0
134.497
Altri titoli: obbligazioni
1.000.000
0
0
1.000.000
0
200.000
0
0
0
800.000
0
0
800.000
Totali
53.398.496
0
0
53.398.496
3.268.293
396.605
0
0
(137.843)
56.132.341
0
0
56.132.341
Allegati - Bilancio consolidato al 31/12/2015
Pagina 62
gruppo