www.pwc.es
www.cehat.com
Observatorio de la Industria Hotelera Espa単ola Temporada de Primavera - Semana Santa 2015
Índice Sección I:
Índice OHE General ……………………………………………. 4
Sección II:
Coyuntura y perspectivas macroeconómicas …………. 5 Índice OHE Macro …………………………………..………… 12
Sección III:
Índice OHE Hotelero ……………..…………………………… 13 Desglose índice OHE Hotelero ……………………..…….. 14
Sección IV:
Resumen …………………………………………………..………. 23
Observatorio de la Industria Hotelera Española
2
Nota introductoria •
•
El OHE General se desglosa en dos índices parciales, el OHE Macroeconómico y el OHE Hotelero:
•
El índice OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 64 asociaciones pertenecientes a CEHAT y refleja las expectativas de la tendencia del sector hotelero en España basándose en las expectativas de los empresarios hoteleros pertenecientes a dicha asociación, que engloban más de 1,5 millones de plazas hoteleras en España.
•
El OHE Macroeconómico refleja la influencia de los principales factores macroeconómicos combinada con el resultado del Consenso Económico de PwC. El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones (http://www.pwc.com/es/es/publicaciones/consenso-economico.jhtml).
El índice OHE de Primavera - Semana Santa mide las expectativas turísticas de dicha temporada, y siempre se ha de interpretar en comparación con el mismo período del año anterior. El Índice OHE puede tomar valores entre “0” y “100”, donde:
◦
Los valores entre 60 y 100 puntos reflejan expectativas positivas
◦
Los valores entre 40 y 60 puntos reflejan que no se esperan variaciones significativas
◦
Los valores entre 0 y 40 puntos reflejan expectativas negativas para el sector
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3
Sección I Índice OHE General Para la Primavera - Semana Santa se prevé un incremento de los valores del índice OHE, hasta llegar a una cifra de 64,41 puntos, lo que supone un incremento del 5,3% de las expectativas respecto al mismo periodo del año anterior.
Evolución OHE General
100
Índice OHE
80
61,18
64,41
Primavera - S. Santa 2014
Primavera - S. Santa 2015
60
41,00
39,57
Primavera - S. Santa 2012
Primavera - S. Santa 2013
40 20
0
Fuente: Elaboración propia
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4
Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro
6,0 4,0 2,0 0,0 -2,02011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
6,0
Histórico y perspectivas evolución PIB Alemania
4,0 2,0
0,0 -2,02011
2012
2014
2015
2016
2017
2018
-6,0 Fuente: The Economist Intelligence Unit
Histórico y perspectivas evolución PIB Reino Unido 6,0 4,0 2,0
0,0 -2,02011
2012
2013
2014
2015
2016
-4,0
2017
2018
Tasa de crecimiento del PIB
Fuente: The Economist Intelligence Unit
-6,0
2013
-4,0
-4,0 -6,0
Tasa de crecimiento del PIB
Tasa de crecimiento
Histórico y perspectivas evolución PIB España
Tasa de crecimiento del PIB
Las expectativas del PIB en España para 2015 muestran una leve tendencia de mejora respecto a 2014, continuando con la tendencia positiva que ya inició en 2014. Alemania, Reino Unido y Francia muestran una tendencia similar con niveles parecidos a los españoles.
6,0
Histórico y perspectivas evolución PIB Francia
4,0 2,0 0,0 -2,02011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
-4,0 -6,0
Fuente: The Economist Intelligence Unit
Fuente: The Economist Intelligence Unit
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5
Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro La inflación de España vuelve a tendencias positivas en 2015. Según el índice macroeconómico , los niveles de inflación esperados son similares a los del resto de países analizados, siendo Reino Unido quien presenta mayores niveles de inflación. Histórico y perspectivas evolución inflación Tasa de inflación
3,0
1,0
-1,02011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Alemania
5,0
Histórico y perspectivas evolución inflación España
2018
4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 -1,02011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Fuente: The Economist Intelligence Unit
Tasa de inflación
5,0
Fuente: The Economist Intelligence Unit
Histórico y perspectivas evol. inflación Reino Unido
5,0
4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 -1,02011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Tasa de inflación
Tasa de inflación
5,0
Histórico y perspectivas evolución inflación Francia
3,0 1,0 -1,02011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Fuente: The Economist Intelligence Unit
Fuente: The Economist Intelligence Unit
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6
Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro Para el año 2015 se estima una ligera depreciación del euro frente a la libra esterlina y considerablemente frente al dólar americano. Los tipos de interés estimados descenderán hasta el 0,07% para la zona euro y aumentarán hasta 1,04% para Reino Unido. Histórico y perspectivas evolución tipo de cambio 1,60
Equivalente a 1€
1,20 1,00 0,80 0,60
0,40 0,20 0,00 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 USD/EUR
Tipo de interés (3 meses interbancario)
1,40
7
Histórico y perspectivas evolución tipo de interés
6 5 4
3 2 1 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
GBP/EUR
Fuente: European Central Bank /The Economist Intelligence Unit
Reino Unido Fuente: OCDE
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Zona Euro
Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro En 2015 la tasa de desempleo continúa disminuyendo, pasando del 24,5% alcanzado en 2014 al 23,7% esperado a finales de año. La expectativa sobre la tendencia del precio del petróleo supone una bajada muy significativa del 45% en dólares y del 32% en euros.
30
Perspectivas evolución Desempleo 140 120
25
Tasa de Desempleo %
Histórico y perspectivas evolución precio del petróleo (Barril Brent)
100
20
80 15 60 10
40
5
20
0 200820092010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 ES
UK
Fuente: The Economist Intelligence Unit
GER
FR
0 may-10
may-11 may-12 Barril Brent (USD)
may-13 may-14 may-15 Barril Brent (EUR)
Fuente: NYMEX , BCE, forecasts.org
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8
Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro El 70,6% estima que la situación económica en la Unión Europea a finales de 2015 será mejor que en el ejercicio anterior, frente a la estimación de 11,2% del invierno de 2014-2015. Asimismo, sólo el 29,5% de los encuestados opinan que la situación será igual o peor, frente al 88,8% del ciclo anterior.
Perspectivas de la Economía en la UE a final de año 100% 80% 60%
70,6% 57,6%
57,0% 40,6%
40%
31,8% 22,1%
20%
11,2%
7,4%
1,9% 0%
Mejor C.II.14 C. III.14 C.I.15
Igual C.II.14 C. III.14 C.I.15
El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones.
Peor C.II.14 C. III.14 C.I.15
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9
Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro Las expectativas de mejora de la demanda de consumo en los hogares españoles de cara a los próximos meses aumentan según las expectativas del Consenso Económico.
Expectativas de evolución de la Demanda en España Consumo de las Familias próximos 6 meses 100%
80% 67,0% 60%
54,7% 52,9% 44,3% 42,3%
40%
33,2%
20% 0,9%
4,8%
0,9%
0%
Mejor C.II.14 C. III.14 C.I.15
Igual C.II.14 C. III.14 C.I.15
Peor
El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones.
C.II.14 C. III.14 C.I.15
Fuente: Consenso Económico PwC
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10
Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro Según los expertos consultados no se tienen expectativas de que la situación española empeore frente al periodo anterior, siendo un 56,3% los que consideran que la situación va a ser mejor.
Perspectivas de la coyuntura española para los próximos 6 meses 100%
80% 67,6% 56,3%
60%
48,6%
46,7% 40%
43,7%
31,4%
20% 1,0%
4,8%
0,0%
0%
Mejor C.II.14 C. III.14 C.I.15
Igual
Peor
C.II.14 C. III.14 C.I.15
C.II.14 C. III.14 C.I.15
El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones.
Fuente: Consenso Económico PwC
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Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro Las expectativas del índice macroeconómico continúan siendo positivas. Estas expectativas de mejora son ligeramente inferiores a la Primavera - Semana Santa de 2014. Evolución OHE Macroeconómico
Índice OHE Macroeconómico
100 80
72,23
60
64,81
49,93
40 22,84 20 0 Primavera - S. Santa 2012
Primavera - S. Santa 2013
Primavera - S. Santa 2014
Primavera - S. Santa 2015
Fuente: Elaboración propia
•
El índice parcial Macroeconómico se calcula en base a los 7 factores macroeconómicos que se considera influyen de forma más significativa en el turismo: el PIB, el IPC, la tasa de desempleo, el precio del petróleo, el tipo de cambio con el dólar americano y la libra esterlina, el tipo de interés y las expectativas de los expertos sobre la coyuntura económica española, europea y de la demanda de consumo de las familias españolas.
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12
Sección III Índice OHE Hotelero Las expectativas del Índice Hotelero son de crecimiento respecto al periodo anterior y suponen un crecimiento del 11,8%, alcanzando niveles positivos por primera vez en los últimos 4 ejercicios.
Evolución OHE Hotelero
Índice OHE Hotelero
100 80 60
57,50
64,28
47,05 36,12
40 20 0
Primavera - S. Santa 2012
Primavera - S. Santa 2013
Primavera - S. Santa 2014
Primavera - S. Santa 2015
Fuente: Elaboración propia
•
El OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 64 asociaciones pertenecientes a CEHAT que engloban más de 1,5M de plazas hoteleras, recogiendo sus expectativas de evolución sobre los principales factores de la ocupación hotelera: número de pernoctaciones, oferta de plazas, duración de la estancia, precios de los alojamientos, esfuerzos promocionales de las administraciones públicas, esfuerzos publicitarios de los empresarios de establecimientos turísticos y su rentabilidad.
•
En comparación con lo observado en la temporada de Primavera - Semana Santa de 2014 se observa una mejora en las expectativas de los agentes del sector para la misma temporada de 2015, basando este optimismo principalmente en la mejora de las previsiones estimadas por éstos en las pernoctaciones y precio medio para la temporada de análisis (si bien el resto de indicadores también presenta valores muy positivos)
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13
Sección III Índice OHE Hotelero - desglose Hay expectativas positivas en los conceptos analizados, observándose una mejoría de las previsiones en pernoctaciones, precio medio y rentabilidad. 100
Evolución OHE Hotelero (desglose)
Índice OHE Hotelero
80 69,0
64,3
60
55,3 56,7
60,5
40,9
36,1
54,8
37,9 34,0
64,8
62,8 58,8
58,6 56,2
52,3
50,9
48,447,7
48,3
47,1
40
58,1
57,5
67,868,2
67,1
43,9 34,6
33,0
37,0 26,1
23,5
20 0 OHE Hotelero
Pernoctaciones
Prim. – S.Santa 2012 2013 2014 2015
Prim. – S.Santa 2012 2013 2014 2015
Oferta Plazas Prim. – S.Santa 2012 2013 2014 2015
Estancia Media Prim. – S.Santa 2012 2013 2014 2015
Precio medio Prim. – S.Santa 2012 2013 2014 2015
Promocional Prim. – S.Santa 2012 2013 2014 2015
Publicitario Prim. – S.Santa 2012 2013 2014 2015
Rentabilidad Prim. – S.Santa 2012 2013 2014 2015
Fuente: Elaboración propia
Tan solo los valores de estancia media, esfuerzo promocional y gasto publicitario no alcanzan valores positivos, si bien todos ellos salvo el ultimo mejoran respecto del periodo anterior
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14
Sección III Índice OHE Hotelero Los resultados obtenidos por los hoteles de 4* mejoraron en Semana Santa de 2014 respecto de 2013. El resto de categorías mantuvieron niveles muy similares a los del ejercicio anterior.
Pernoctaciones por categoría
45,0
41,2 37,5 37,6 38,5
Millones de pernoctaciones
40,0 35,0 30,0
25,5 24,8 23,8 23,7
25,0 20,0 15,0
10,0 5,0
4,9
4,9
4,7
6,3
5,1
5,9
5,5
5,5
0,0 5* Prim. - S. Santa 2011
4* Prim. - S. Santa 2012
3*
Resto
Prim. - S. Santa 2013
Prim. - S. Santa 2014
*
Fuente: CEHAT Hotel Monitor
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*El gráfico comprende únicamente los meses de febrero, marzo, abril y mayo
15
Sección III Índice OHE Hotelero ¿Cómo cree que va a evolucionar el número de pernoctaciones de los huéspedes de su alojamiento durante la Primavera - Semana Santa de 2015? Evolución Pernoctaciones
Índice OHE Hotelero (parcial)
100 80 60
48,3
40
58,1
100% 69,0
80% 60%
40,9
40%
20
Distribución de respuestas sobre perspectivas de llegadas según lugar de residencia
40,67%
20%
0 Prim-S.Santa 2012
Prim-S.Santa 2013
Prim-S.Santa 2014
Prim-S.Santa 2015
52,11%
50,93%
40,88% 7,22%
0% Españoles ExtranjerosEspañoles ExtranjerosEspañoles Extranjeros Crecen
Fuente: Elaboración propia
Millones de pernoctaciones
Se mantienen
Índice OHE perspectivas de pernoctaciones según lugar de residencia
100 80
Decrecen
Fuente: Elaboración propia
Histórico de Pernoctaciones 77,63
8,19%
77,42
80,34
100 80
74,2
74,1 58,1
60
60
73,9 56,7
40
40
20
20 Prim. - S. Santa Prim. - S. Santa Prim. - S. Santa 2012 2013 2014 Pernoctaciones de Residentes en España… Fuente: INE
0 ESP
ALEM
UK
FRA
P.NORDICOS
Fuente: Elaboración propia
Los ejercicios hacen referencia a los meses de febrero, marzo, abril y mayo
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16
Sección III Índice OHE Hotelero ¿Cómo cree que va a evolucionar la oferta hotelera de su zona en cuanto al número de plazas? Distribución de las respuestas para la Oferta Hotelera
Evolución Oferta de Plazas
Índice OHE Hotelero (parcial)
100
100%
80 60
67,1 55,3
56,7
77,17%
80% 60,5
60%
40
40%
20
20%
0
0%
21,91%
Prim-S.Santa 2012 Prim-S.Santa 2013 Prim-S.Santa 2014 Prim-S.Santa 2015
Fuente: Elaboración propia
0,97% Mayor
Menor
Igual
Fuente: Elaboración propia
Leyenda
Distribución Geográfica de las respuestas para la Oferta Hotelera
Provincias donde se espera un aumento de la oferta hotelera Provincias donde se espera una disminución de la oferta hotelera
Fuente: Elaboración propia
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17
Sección III Índice OHE Hotelero ¿Cómo cree que evolucionará la estancia media de sus huéspedes? Distribución de las respuestas para la Estancia Media
Índice OHE Hotelero (parcial)
Evolución Estancia Media
100%
100
60
60%
48,4 37,9
34,0
40
47,7 40% 20%
20
4,3%
3,1%
20,0%
Crecen
64,0%
0,4% 35,6%
Decrecen
Se Mantienen
Fuente: Elaboración propia
Distribución de las respuestas para la duración de la estancia
Distribución Geográfica de las respuestas para la Estancia Media
Leyenda
73,1%
67,2%
71,4%
2,1%
7,8%
5,8%
24,9%
24,9%
22,8%
Extr
Esp
Extr
0,0%
Esp
7,2%
EspañolesExtranjerosEspañolesExtranjerosEspañolesExtranjeros
80,0%
40,0%
9,5%
0%
0
Fuente: Elaboración propia
60,0%
89,7%
80%
80
Prim-S.Santa 2012 Prim-S.Santa 2013 Prim-S.Santa 2014 Prim-S.Santa 2015
100,0%
86,3%
Menos de 3 días crece
Entre 3 y 7 días decrece
74,5%
74,9%
69,8%
73,2% Provincias donde se espera un aumento de la Estancia Media
25,5% 0,0% Esp
25,1% 0,0% Extr
Entre 7 y 15 días
30,2%
26,8%
0,0% Esp
0,0% Extr
Provincias donde se espera una disminución de la Estancia Media
Más de 15 días
se mantiene
Fuente: Elaboración propia
Fuente: Elaboración propia
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18
Sección III Índice OHE Hotelero ¿Cómo estima que va a evolucionar el precio medio de la habitación de su empresa de alojamiento? Evolución Precio Medio
Distribución de las respuestas para el Precio Medio 100%
80 60
68,2
67,8
80%
54,8
60% 34,6
40
40% 20%
20 0
47,9%
44,3%
7,8%
0% Mayor
Prim-S.Santa 2012 Prim-S.Santa 2013 Prim-S.Santa 2014 Prim-S.Santa 2015
Menor
Igual
Fuente: Elaboración propia
Fuente: Elaboración propia
Distribución Geográfica de las respuestas para el Precio Medio
Provincias donde se espera un incremento del Precio Medio Provincias donde se espera una disminución del Precio Medio
Índice de precios hoteleros (Base 2008)
Leyenda
Histórico de Precio Medio 92 90 88 86 84 82 80
Prim. S.Santa 2012 Prim. S.Santa 2013 Prim. S.Santa 2014 Dato base
1,0 0,5 0,0 -0,5 -1,0 -1,5 -2,0
Variación interanual
Índice OHE Hotelero (parcial)
100
Tasa de variación interanual
Fuente: INE Los ejercicios hacen referencia a los meses de febrero, marzo, abril y mayo Fuente: Elaboración propia
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19
Sección III Índice OHE Hotelero ¿Cómo cree que evolucionará el esfuerzo promocional en comparación con la misma temporada del año anterior?
Índice OHE Hotelero (parcial)
100 80 56,2
60 40
58,6
23,5
33,0
20 0 Prim-S.Santa 2012
Prim-S.Santa 2013
Prim-S.Santa 2014
Evolución Esfuerzo Publicitario
100
Índice OHE Hotelero (parcial)
Evolución Esfuerzo Promocional de las Administraciones Públicas
80
40
43,9
0
Prim-S.Santa 2015
Prim-S.Santa 2012
Prim-S.Santa 2013
Prim-S.Santa 2014
Prim-S.Santa 2015
Fuente: Elaboración propia
Distribución de las respuestas para el esfuerzo Promocional de Las Administraciones Públicas 78,07%
80%
Distribución de las respuestas para el esfuerzo Publicitario 100% 80%
67,96%
60%
60%
40%
40% 20%
37,0
58,76
20
Fuente: Elaboración propia
100%
62,8
60
19,59%
24,78%
20%
2,34%
7,25%
0%
0% Mayor Fuente: Elaboración propia
Menor
Igual
Mayor
Menor
Igual
Fuente: Elaboración propia
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20
Sección III Índice OHE Hotelero ¿Cómo cree que evolucionará la contratación de su oferta de alojamiento por cada uno de los siguientes canales de intermediación?
Distribución de las respuestas para el canal de Intermediación 100% 80%
54%
66%
60% 40% 20%
0%
66%
70%
0%
46%
10%
14%
34%
24%
16%
0%
Españoles
Extranjeros
Españoles
DIRECTA
Extranjeros INDIRECTA
crece
decrece
se mantiene
Fuente: Elaboración propia
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21
Sección III Índice OHE Hotelero ¿Cómo cree que evolucionará la rentabilidad de su empresa de alojamiento (sin costes financieros)?
Índice OHE Hotelero (parcial)
Evolución Rentabilidad
Distribución de las respuestas para la Rentabilidad
100
100%
80 64,8 60
52,3
50,9
80%
51%
60%
61%
65%
0%
40
40%
26,1
20
20%
0 Prim-S.Santa 2012Prim-S.Santa 2013Prim-S.Santa 2014Prim-S.Santa 2015
5% 49%
0% Ingreso
35%
34%
0% Coste
Rentabilidad
se mantiene
Fuente: Elaboración propia
empeora
Fuente: Elaboración propia
Por primera vez en los últimos 4 ejercicios las expectativas sobre rentabilidad para el periodo de Primavera Semana Santa 2015 alcanzan niveles de optimismo
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22
Sección IV Resumen Ambos índices presentan expectativa positivas de crecimiento para la temporada de Primavera - Semana Santa 2015 por primera vez en los 4 últimos ejercicios. El índice macro continúa mostrando niveles positivos y el hotelero lo hace este ejercicio tras haber crecido un 11,8% respecto del periodo anterior.
Evolución OHE Macroeconómico
Índice OHE Macroeconómico
100
72,23
80 60
64,81
49,93
40
22,84
20 0 Primavera - S. Santa 2012
Primavera - S. Santa 2013
Primavera - S. Santa 2014
Primavera - S. Santa 2015
Fuente: Elaboración propia
Evolución OHE Hotelero
Índice OHE Hotelero
100 80 60
57,50
64,28
47,05 36,12
40 20 0
Primavera - S. Santa 2012
Primavera - S. Santa 2013
Primavera - S. Santa 2014
Fuente: Elaboración propia
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Primavera - S. Santa 2015
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Sección IV Índice OHE General Por tanto, para la Primavera - Semana Santa de 2015, el OHE incrementa las expectativas un 5,3%, situándose en valores de crecimiento del entorno
Evolución OHE General 100
Índice OHE
80
61,18
64,41
Primavera - S. Santa 2014
Primavera - S. Santa 2015
60
41,00
39,57
Primavera - S. Santa 2012
Primavera - S. Santa 2013
40 20 0
Fuente: Elaboración propia
Observatorio de la Industria Hotelera Española
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