Vamos gastar: Porque o comĂŠrcio ainda mostra crescimento?
03 de setembro de 2014
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Porto Alegre, 13 de março de 2012
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Metodologia Abrangência por porte Divisão Setorial
Performance atual Brasil Geral e setores Estados
Geral e setores
O que esperar para t+12? Ciclo e correlação com a economia Números Porto Alegre, 13 de março de 2012
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Metodologia AbrangĂŞncia por porte
Porto Alegre, 13 de março de 2012
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Metodologia Abrangência por porte
Distribuição por porte (Varejo - em unidades)
2008
2012
1.060.096
1.247.832
2,3% do total
Empresas
3,0% do total 31.169
19.688
Até 19
3.059
1.245
354
381
20 a 49 50 a 99
100 a 249
250 a 499
500 ou mais
3.526.015
Até 19
4.389
1.836
483
503
20 a 49 50 a 99
100 a 249
250 a 499
500 ou mais
4.472.230
37,7% do total
Emprego
40,7% do total 991.792
589.938
175.225
132.062 311.026 288.836
223.583 200.435 Até 19
20 a 49 50 a 99
Porto Alegre, 13 de março de 2012
1.366.914
922.422
100 a 249
250 a 499
500 ou mais
Até 19
20 a 49 50 a 99
100 a 249
250 a 499
500 ou mais
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Metodologia Abrangência por porte
Aumentou a concentração do emprego e número de empresas com mais de 20 funcionários E a participação da receita dessas empresas sobre o total do setor manteve-se em 60%
Porto Alegre, 13 de março de 2012
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Metodologia Abrangência por porte
Sim, significa que se aumentar a tributação no comércio, aumenta a receita bruta e a variação percentual.
Difícil dimensionar isso. Mas, mercadoria devolvida já entrou na conta da venda, contribuindo para o resultado final.
Podemos ter crescimento no setor se tivermos aumento de impostos.
Porto Alegre, 13 de março de 2012
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Metodologia AbrangĂŞncia por porte
Varejo no Brasil com + de 20 Pessoas Ocupadas (Unidades e R$ mil - PAC)
Mas, as 5.700 empresas representavam, em 2008, 22% do total. Em 2012 caiu para 14,6%. Menor representatividade. Porto Alegre, 13 de março de 2012
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Metodologia Abrangência por porte
Varejo no Brasil com + de 20 Pessoas Ocupadas (Unidades e R$ mil - PAC)
Surpreende a taxa de crescimento anual das empresas com mais de 20 funcionários. Em destaque, a receita. Porto Alegre, 13 de março de 2012
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Metodologia Abrangência por porte A evolução do emprego no varejo no Brasil entre 2008-2012 consegue captar o movimento da evolução da receita. Desde que descontada a inflação. Boa proxy...
Receita/funcionário – Varejo Brasil (R$ por funcionário no ano)
Valores Correntes
Valores Constantes - IPCA 217.340
217.340
205.638
+ 31% + 5,7% 165.132
2008
2012
Porto Alegre, 13 de março de 2012
2008
2012
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Metodologia Abrangência por porte
Aumentou a concentração do emprego e número de empresas com mais de 20 funcionários E a participação da receita dessas empresas sobre o total do setor manteve-se em 60% Pode ser que as 5.700 empresas pesquisadas sejam menos representativas se elas não acompanharam a evolução da receita bruta no conjunto das que tem mais de 20 funcionários.
A receita das empresas com + de 20 funcionários aumentou muito, mas como sua part.% no total manteve-se, é natural imaginar que a receita das empresas com menos de 20 também tenha aumentado. Porto Alegre, 13 de março de 2012
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Metodologia Divisão Setorial Total Part.% na Receita
Varejo
Veículos, 15 motos e peças %
35 %
Hiper e super (13,6%)
Veículos (11,7%)
Alim. E bebidas (0,8%)
Motos (0,8%)
Tecido, vestuário acessórios (2,9%)
e
Comb. e lubrif. (4,9%) Farmacêuticos (2,5%) Eletrodomésticos (2,7%) Móveis (1,2%) Inform. e comun. (0,5%)
Peças (2,1%)
Atacado
50 %
Os maiores pesos são dados por: Comb. e Lubrif. (13%) Com. Especializado em alim. e bebidas (8,1%) Equip. de uso pessoal e doméstico (7,4%) Comércio especializado (7%)
não
Cultura+recreação (0,7%) Material de Construção (2,6%) 11
Metodologia Divisão Setorial
Varejo
35 %
Hiper e super (13,6%)
Comércio Varejista
Alim. E bebidas (0,8%) Tecido, vestuário acessórios (2,9%)
e
29% da receita Varejo + Atacado
total
Comb. e lubrif. (4,9%) Farmacêuticos (2,5%) Eletrodomésticos (2,7%) Móveis (1,2%) Inform. e comun. (0,5%) Cultura+recreação (0,7%) Material de Construção (2,6%) 12
Metodologia Divisão Setorial Total
Varejo
Veículos, 15 motos e peças %
35 %
Hiper e super (13,6%)
Veículos (11,7%)
Alim. E bebidas (0,8%)
Motos (0,8%)
Tecido, vestuário acessórios (2,9%)
e
Comb. e lubrif. (4,9%)
Peças (2,1%)
Comércio Varejista Ampliado
46% do total Varejo + Atacado
Farmacêuticos (2,5%) Eletrodomésticos (2,7%) Móveis (1,2%) Inform. e comun. (0,5%) Cultura+recreação (0,7%) Material de Construção (2,6%) 13
Metodologia Abrangência por porte Divisão Setorial
Performance atual Brasil Geral e setores Estados
Geral e setores
O que esperar para t+12? Ciclo e correlação com a economia Números Porto Alegre, 13 de março de 2012
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Performance Atual Brasil – varejo total var.% 12 meses
Hiper e Super + alimentos + bebidas
Total
Porque o varejo ainda cresce? Motivo 1:
Aug-13
Jan-13
Jun-12
Nov-11
Apr-11
Sep-10
Feb-10
Jul-09
Dec-08
Oct-07
May-08
Mar-07
Jan-06
3.2%
Mar-14
Aug-13
Jan-13
Jun-12
Nov-11
Apr-11
Sep-10
Feb-10
Jul-09
Dec-08
May-08
Oct-07
Mar-07
4.8%
Aug-06
4.1%
Mar-14
8.6%
Aug-06
10.2%
(14,4%)
10.9%
Comb. e Lubrif.
9.2%
5.3%
(4,9%)
Em desaceleração: Tecidos, vestuário, acessórios, móveis, eletrodomésticos, equipamentos de informática e produtos de livraria e papelaria.
Mar-14
Aug-13
Jan-13
Jun-12
Nov-11
Apr-11
Sep-10
Feb-10
Jul-09
Dec-08
Oct-07
May-08
Aug-06
Mar-07
Baixa elasticidade rendademanda Jan-06
Jan-06
As vendas nos supermercados e de combustíveis e lubrificantes continuam a crescer
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Performance Atual Brasil - var.% 12 meses
Hiper e Super + alimentos + bebidas
Vendas Nominais
=
Deflator
Desde o fim de 2007 que as vendas nominais crescem dois dígitos....
17,2% 15,9%
11,0%
Além disso é possível notar um intervalo nessa taxa (11%-17%):
mar/14
jan/13
ago/13
jun/12
nov/11
set/10
abr/11
jul/09
fev/10
dez/08
out/07
mai/08
mar/07
jan/06
ago/06
Preço, quantidade ou ambos? A origem da oscilação das vendas reais vem do deflator. O que isso significa? 11,1%
10,3%
7,3%
ago/13
mar/14
jan/13
jun/12
abr/11
nov/11
set/10
fev/10
jul/09
dez/08
mai/08
out/07
ago/06
mar/07
2,7%
jan/06
Volume de Vendas
há reajuste no super e mesmo assim as vendas seguem em ritmo maior. Quando a inflação de alimentos ceder, podemos ver crescimento das vendas reais.
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Performance Atual Brasil - var.% 12 meses
Combustíveis e lubrificantes
Vendas Nominais
=
Deflator 12,3%
10,2%
mar/14
jan/13
ago/13
jun/12
nov/11
set/10
abr/11
jul/09
fev/10
dez/08
out/07
mai/08
mar/07
jan/06
1,9%
ago/06
Desde 2010 que as vendas nominais crescem + que 6%....
Porém, oscilam bastante.... Já o deflator tem menor oscilação.
6,1%
Ao segurar preços entre 2012-2013 contribuiu para inflar a estimativa das vendas reais. Preço artificial. O que isso significa?
13,7%
8,1%
ago/13
mar/14
jan/13
jun/12
abr/11
nov/11
set/10
fev/10
jul/09
dez/08
mai/08
out/07
ago/06
mar/07
4,7%
jan/06
Volume de Vendas
Se o governo conceder reajuste para a gasolina, será natural esperar que a estimativa das vendas reais caia.
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Performance Atual Estados - - var.% 12 meses terminados em junho/14
Norte
Sudeste
Muita heterogeneidade
Nordeste
Centro-Oeste
Sul O que se nota é que em muitas regiões as vendas nominais estão estáveis (em patamar elevado), mas o volume cresce queda do deflator.
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Metodologia Abrangência por porte Divisão Setorial
Performance atual Brasil Geral e setores Estados
Geral e setores
O que esperar para t+12? Ciclo e correlação com a economia Números Porto Alegre, 13 de março de 2012
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O que esperar para t+12? Ciclo – Varejo - Brasil
Ciclo – Varejo - Brasil
(Nº índice – CF)
(Var.% em 12 meses) 1
2,00
12,0
1
11,0 10,0
1,00
9,0
-
0,5
-1,00
8,0
0,5
7,0
6,0 5,0
-2,00
4,0
O fechamento do hiato sinaliza que crescer 4% está dentro da tendência. Valores abaixo disso irão sinalizar ociosidade no setor
abr/14
jul/13
out/12
jan/12
abr/11
jul/10
out/09
jan/09
abr/08
jul/07
0
out/06
3,0
jan/06
abr/14
jul/13
out/12
jan/12
abr/11
jul/10
out/09
jan/09
abr/08
jul/07
out/06
0 jan/06
-3,00
O menor crescimento atual está em linha com o ciclo recessivo da economia. Como ainda não há perspectiva de sair desse ciclo, é natural esperar que as vendas caiam mais.
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