MASTER COURSE
Analice el funcionamiento y operativa del
de Renta Variable y obtenga las herramientas para poder operar con futuros y opciones Impartido por
José Luis Bujanda Subdirector Instituto Bolsas y Mercados Españoles
BME
Bogotá
26, 27 y 28 Julio 2010
De especial interés para > Responsable de Renta Variable > Responsable de Gestión de Derivados > Analista de Riesgo de Mercado > Responsable del Departamento de Asesoría Financiera
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QUE ES LO QUE iiR PUEDE OFRECER AL PROFESIONAL COLOMBIANO “Durante los últimos cinco años la economía creció a tasas superiores del 4% anual. En el año 2008, el PIB de Colombia registró un crecimiento de 2,5%, un crecimiento positivo durante la recesión mundial” (Fuente: Portal Web www.inviertaencolombia.com.co )
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iiR España trabaja hace más de 20 años en el desarrollo y gestión de contenidos y eventos para empresas. Pertenece al Grupo Informa plc, el mayor especialista en contenidos académicos, científicos, profesionales y comerciales a nivel mundial. Cotizado en la Bolsa de Londres, el grupo cuenta con 10.500 empleados en 40 países, 150 unidades operativas y más de 120 líneas de negocio distintas.
Colombia es un ejemplo de crecimiento económico en América Latina. Su desarrollo en las más diversas áreas durante los últimos años sitúan al país como uno de los estados americanos con mejores perspectivas de desarrollo económico y social Los mercados colombianos son un destino consolidado para las inversiones internacionales, y unánimemente reconocidos como un centro óptimo para generar negocios de alcance iiR España abre operaciones en Colombia mediante la marca iiR Colombia para ofertar una capacitación profesional innovadora y adaptada a este creciente dinamismo de la economía y las empresas colombianas Apostamos por conjugar en nuestros cursos y seminarios, las experiencias internacionales con las colombianas para crear un ámbito de intercambio de conocimiento y de creación de valor para todos Eminentes profesionales, especialistas reputados dentro de cada una de sus áreas, que le permitirán analizar casos prácticos de primer nivel y adaptarlos a su práctica profesional
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Nuestro equipo está a su disposición para atenderle en los temas que precise > Consultas sobre los programas Iván Cortés - icortes@iircolombia.com > Gestión de planes de capacitación para empresas Cristina Cañamares - ccanamares@iir.es > Información e inscripciones Elena Martín - emartin@iir.es skype: iiR.Colombia info@iircolombia.com Horario de atención telefónica: 6 am a 12:30 pm > Temas de sponsor y patrocinio Nacho Flores - nflores@iircolombia.com > Relaciones con los medios Isabel de la Cuesta - isa@iir.es > Formación Incompany Marta Martín - mmartin@iir.es > ESI Internacional Paloma Palencia - ppalencia@iir.es
Mercado de Derivados 26, 27 y 28 de Julio
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Valoración y contabilización de Derivados bajo normas NIC-NIIF 29 y 30 de Julio
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SLA. Acuerdos de Nivel de Servicio 28 de Julio Negociación y gestión de contratos de Outsourcing IT 29 de Julio Riesgo Financiero 28 de Julio Project Finance y Financiaciones Estructuradas 26 y 27 de Julio Explotación de Túneles: Seguridad e Instalaciones 26 y 27 de Julio Cloud Computing 27 de Julio Contratación Pública para No Expertos 27 y 28 de Julio Diseño y cálculo estructural de Túneles 28, 29 y 30 de Julio Valoración de Empresas 28 y 29 de Julio Gestión de Proyectos con Metodología PMI 26, 27 y 28 de Julio Liderazgo y Comunicación para Project Managers con Metodología PMI 28, 29 y 30 de Julio Master's Certificate in Project Management Online
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¿Por qué
un MasterCourse sobre Mercado de Derivados?
Derivados empiezan a responder en el mercado <<Durante la jornada de ayer se marcó un récord en la negociación de derivados en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC): se operaron 484 contratos a través de 26 operaciones... Para los expertos, este aumento en la negociación de derivados es una muestra de la diversificación que está logrando el mercado bursátil local>> Publicado en La República / 25 Noviembre 2009
Negociación de derivados marcó récord en la Bolsa de Colombia << La negociación de derivados en la Bolsa de Valores de Colombia sigue abriéndose paso y durante enero registró operaciones por 822.001 millones de pesos. La cifra, que es récord en la historia de los derivados en la plaza bursátil local, evidencia un incremento de 69,28 por ciento frente a diciembre de 2009, mes en el que se realizaron operaciones por 485.587 millones de pesos. En número de operaciones, enero cerró con un total de 306 negocios, un 39,73 por ciento más frente al periodo anterior, cuando se realizaron 219 transacciones.....>>
Estimado/a Profesional Ante un continuo aumento de las operaciones con opciones y futuros, iiR Colombia le presenta el Master Course sobre
Mercado de Derivados Bogotá 26, 27 y 28 de Julio de 2010 Una capacitación en el que se analizarán en profundidad las principales características de los mercados de productos derivados y se darán las pautas para poder operar en ellos con solvencia, las estrategias de mercado más efectivas y los aspectos clave la gestión del riesgo de mercado de estos productos Impartido por José Luis Bujanda , subdirector del Instituto Bolsas y Mercados españoles BME El Instituto BME es el centro de formación de la entidad Bolsas y Mercados Españoles (BME), el cuarto operador de mercados en Europa.
Publicado en La República / 11 Febrero 2010 No pierda esta oportunidad de analizar de la mano de BME y iiR Colombia los aspectos claves de los negociación de derivados
Mercado de Derivados
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El mercado de derivados no deja de crecer, reserve esta cita en su agenda Le esperamos en Bogotá los días 26, 27 y 28 de Julio de 2010 Iván Cortés Programme Manager iiR Colombia icortes@iircolombia.com
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En este MasterCourse PODRA Quien debe asistir
> Descubrir como medir y controlar los riesgos de crédito y mercado para operar en
Sociedades y Agencias de Valores
el mercado de derivados
Gestoras de Fondos Entidades de Crédito Instituciones de Inversión Colectiva Entidades Financieras - Responsable de Renta Variable - Responsable de Gestión de Derivados - Analista de Riesgo de Mercado - Responsable del Departamento de Asesoría Financiera Consultoras
> Dominar el método de determinación de precio de un contrato de futuros > Conocer los aspectos clave de la operativa con futuros > Identificar los factores para determinar la prima de una opción
- Director Financiero - Responsable del departamento Jurídico-Financiero
> Analizar las diferentes estrategias para operar con opciones
Síganos en Unase al grupo Capacitación para directivos - iiR Colombia El lugar de encuentro para los profesionales colombianos interesados en su desarrollo profesional y en la adquisición de conocimientos y competencias
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Bogotá
26, 27 y 28 Julio de 2010
Horario
Objetivo del MasterCourse
Recepción:
7.30 am
Apertura:
8.00 am
Refrigerio:
10.00 am - 10.30 am
Almuerzo:
12.30 pm - 2.00 pm
Fin de la Sesión: 4.00 pm
Conocer en profundidad las características de los mercados de productor derivados, tanto en su modalidad de opciones como de futuros; así como las reglas de operación con este tipo de títulos en los mercados.
Programa MODULO 1 LOS MERCADOS DE PRODUCTOS DERIVADOS: INTRODUCCION En este módulo se detallarán las principales características de los mercados de productos derivados y se analizarán los mecanismos de control del riesgo utilizados en los mercados organizados . 1.1. Riesgo de crédito y riesgo de mercado. Mercados organizados / no organizados 1.2. La Cámara de Contrapartida Central: Funciones y operativa 1.3. Activos subyacentes de los principales mercados mundiales
MODULO 2 LOS FUTUROS FINANCIEROS En este bloque los alumnos aprenderán a calcular el precio forward de cualquier acción o índice, cotice o no en un mercado de valores organizado, y las relaciones de arbitraje que se establecen entre contado y derivados. Además verán de forma práctica la utilidad de este producto para la gestión eficiente, tanto del riesgo de mercado como los distintos riesgos asumidos. 2.1. Determinación del precio teórico de un contrato de futuros: coste neto de financiación. Interés abierto. La base 2.2. Operativa con futuros: especulación, cobertura y arbitraje 2.3. Riesgos de la cobertura con futuros:
MODULO 3 LAS OPCIONES FINANCIERAS La opciones son productos cuya peculiaridad y dificultad radica en que su precio se ve influenciado por varios factores. En este módulo se justificará cómo influye cada uno de estos parámetros, así como la cuantificación de la influencia de dicho factor mediante la aplicación de la sensibilidades. También se abordará la estimación de la volatilidad como concepto fundamental para su valoración. Al final de la clase el alumno también sabrá despejar dicha volatilidad del valor de una opción cotizada. 3.1. Posiciones básicas 3.2. La prima: factores en su determinación. Opciones IN/AT/OUT 3.3. Sintéticos 3.4. Estrategias de cobertura estática con opciones 3.5. Análisis de riesgos: Delta, Gamma, Theta y Vega 3.5.1. Definición 3.5.2. Incorporación al control de riesgos de una cartera 3.5.3. Cobertura Dinámica (Delta Neutral)
3.6. Estrategias con opciones: 3.6.1. De tendencia 3.6.2. De volatilidad 3.6.3. Mixtas
3.7. Modificación del perfil riesgo/rendimiento de una cartera mediante la utilización de opciones
2.3.1. De liquidez 2.3.2. De correlación 2.3.3. De base
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Conozca a nuestro instructor Instituto Bolsas y Mercados Españoles
José Luis Bujanda Subdirector Instituto Bolsas y Mercados Españoles
BME Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Autónoma de Madrid. Master en Mercados Financieros por la UAM. Programa Avanzado de Especialización en Opciones y Futuros Financieros. Desarrolló labores de operador de Renta Fija en distintas Agencias de Valores entre 1987 y 1999. Desde Agosto desde 2000 es profesor del Instituto Bolsas y Mercados Españoles- BME. Y de el mes de octubre de 2004 es subdirector de esta institución. José Luis Bujanda es colaborador habitual de iiR en España. Ha impartido diversa capacitación sobre liquidación y custodia de valores, mercado de derivados y mercado de valores, obteniendo siempre excelentes calificaciones por parte de los asistentes.
Instituto BME es el centro de formación de Bolsas y Mercados Españoles (BME), el cuarto operador de mercados en Europa. Se constituye en 2005 continuando con la labor de difusión llevada a cabo desde 1990 por Instituto MEFF, como reflejo en el ámbito de la formación del proceso de integración del conjunto de mercados de valores y sistemas de compensación y liquidación existentes en España. Con el objetivo de contribuir a la promoción de la cultura financiera, la actividad de Instituto BME se basa en la organización de distintos servicios de formación vinculados a los mercados financieros en general. Especial atención merecen todos aquellos aspectos relacionados directamente con los productos propios de los distintos mercados y plataformas de negociación que componen Bolsas y Mercados Españoles (renta variable, renta fija y derivados) y sus sistemas de compensación y liquidación, pero sin olvidar otros aspectos novedosos del mundo financiero como consecuencia, por un lado del proceso de globalización y por otro del continuo avance que experimenta el sector
Los profesionales del instituto BME colaboran con iiR en la impartición de cursos, seminarios y conferencias sobre productos y mercados financieros
Evento Recomendado Valoración y contabilización de DERIVADOS bajo normas NIC-NIIF Bogotá, 29 y 30 de Julio de 2010
LOS 3 PILARES DE NUESTRA FORMACION 4 CONTENIDOS Todos nuestros temarios son actualizados periódicamente y son de aplicación directa a la actividad de su empresa
4 NUESTROS INSTRUCTORES Todos los programas serán impartidos por instructores con consolidada experiencia y especialización en cada materia. Un equipo docente de máxima calidad compuesto por: - Profesores de centros universitarios especializados en las materias impartidas en cada programa - Profesionales en activo y altamente cualificados de empresas de primera línea del sector público y privado - Socios y responsables de área de prestigiosos despachos de abogados y consultoras
4 OPORTUNIDAD PARA EL NETWORKING Sabemos que una buena red de contactos es uno de los valores mas preciados de un directivo. Un directivo vale por lo que es, por lo que sabe y por el número y calidad de sus contactos
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Todos los ponentes/instructores están confirmados. IIR se reserva la posibilidad de sustituirles, modificar el programa y de no entregar la documentación de alguna ponencia si a ello se viera obligado, siempre por motivos ajenos a su voluntad © IIR ESPAÑA, S.L. 2010
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Bogotá 26, 27 y 28 de Julio de 2010
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Detalles Administrativos POLITICA DE CANCELACION En caso de no asistencia o cancelación de la matrícula: Se aceptarán cancelaciones con un plazo máximo de 15 días de antelación al evento. En este caso se retendrá un 50% del precio de la matricula en concepto de gastos de administración y gestión. Vencido dicho plazo, el importe será exclusivamente abonado por otros productos del grupo. Si usted no puede asistir tiene la opción de enviar a un sustituto o asistir a otro evento.
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