2ªEdición SEMINARIO T E C N I C O
2 días intensivos para dominar la estructura y operativa del financiamiento de grandes proyectos
Project Finance &Financiaciones Estructuradas
Impartido por JESUS ANSEDE Director de Financiación Estructurada BBVA COLOMBIA FERNANDO GOMEZ Director PROYECTA LIMITADA JUAN CARLOS ALVAREZ Managing Director SANTANDER INVESTMENT VALORES COLOMBIA S.A. ALBERTO LOSADA Executive Director
> Estudios de rentabilidad y viabilidad financiera > Régimen de garantías > Diseño y articulación de contratos > Transferencia de riesgos > Prestamos Sindicados > Delimitación de responsabilidades > Estructura y operativa de las operaciones
SANTANDER INVESTMENT VALORES COLOMBIA S.A. DANIEL LAFITA MEDIR Director de Mercado de Capitales de Deuda
IMPORTANTE
BBVA COLOMBIA NO OLVIDE TRAER SU ORDENADOR PORTATIL
Bogotá,
25 y 26 de Noviembre de 2010 Más información en el teléfono gratuito 01 skype: iiR.Colombia www.iircolombia.com
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iiR España trabaja hace más de 20 años en el desarrollo y gestión de contenidos y eventos para empresas. Pertenece al Grupo Informa plc, el mayor especialista en contenidos académicos, científicos, profesionales y comerciales a nivel mundial. Cotizado en la Bolsa de Londres, el grupo cuenta con 10.500 empleados en 40 países, 150 unidades operativas y más de 120 líneas de negocio distintas.
QUE ES LO QUE iiR PUEDE OFRECER AL PROFESIONAL COLOMBIANO “Durante los últimos cinco años la economía creció a tasas superiores del 4% anual. En el año 2008, el PIB de Colombia registró un crecimiento de 2,5%, un crecimiento positivo durante la recesión mundial” (Fuente: Portal Web www.inviertaencolombia.com.co )
Colombia es un ejemplo de crecimiento económico en América Latina. Su desarrollo en las más diversas áreas durante los últimos años sitúan al país como uno de los estados americanos con mejores perspectivas de desarrollo económico y social Los mercados colombianos son un destino consolidado para las inversiones internacionales, y unánimemente reconocidos como un centro óptimo para generar negocios de alcance iiR España abre operaciones en Colombia mediante la marca iiR Colombia para ofertar una capacitación profesional innovadora y adaptada a este creciente dinamismo de la economía y las empresas colombianas Apostamos por conjugar en nuestros cursos y seminarios, las experiencias internacionales con las colombianas para crear un ámbito de intercambio de conocimiento y de creación de valor para todos Eminentes profesionales, especialistas reputados dentro de cada una de sus áreas, que le permitirán analizar casos prácticos de primer nivel y adaptarlos a su práctica profesional
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CONOZCA A NUESTRO EQUIPO Nuestro equipo está a su disposición para atenderle en los temas que precise > Consultas sobre los programas Iván Cortés - icortes@iircolombia.com Sandra Alvaro - salvaro@iircolombia.com > Gestión de planes de capacitación para empresas Cristina Cañamares ccanamares@iircolombia.com
Otros eventos que organizamos para su desarrollo profesional en Bogotá AREA FINANCIERA Valoración de Empresas 22 y 23 de Noviembre Asociación Público Privada (PPP) 22 y 23 de Noviembre Riesgos estratégicos 22 y 23 de Noviembre Control de Gestión 23 y 24 de Noviembre Contabilidad y valoración de Derivados en IFRS 23 y 24 de Noviembre Capacitación en Finanzas para Gerentes y Directivos no financieros 24 y 25 de Noviembre Decisiones de Inversión mediante Opciones Reales 25 y 26 de Noviembre
> Oportunidades de Patrocinio Nacho Flores - nflores@iircolombia.com > Relaciones con los Medios Isabel de la Cuesta - icuesta@iircolombia.com > Formación Incompany Marta Martín - mmartin@iircolombia.com
Finanzaciones Estructuradas /Project Finance 25 y 26 de Noviembre AREA CONTRATACION PUBLICA Buenas Prácticas para Concurrir a Licitaciones 25 y 26 de Noviembre AREA ENERGIA/ INFRAESTRUCTURAS Diseño de Cálculo Estructural de Túneles 22 y 23 de Noviembre Estabilización de Laderas-Taludes 24 y 25 de Noviembre Contratos compra de Gas 24 y 25 de Noviembre AREA MARKETING Community Manager 23 de Noviembre Herramientas Técnicas de Marketing 2.0 24 de Noviembre AREA RR.HH.
> ESI Internacional Paloma Palencia - ppalencia@iircolombia.com
Retención del Talento Humano 22 de Noviembre Gestión del Desempeño 23 y 24 de Noviembre Solicite el catálogo de Formación Incompany
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> Información e inscripciones Elena Martín - emartin@iir.es skype: iiR.Colombia info@iircolombia.com Horario de atención telefónica: 6 am a 12:30 am
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Estimado Profesional El financiamiento de proyectos mediante Project Finance es, en la actualidad, uno de los métodos mas habituales para obtener grandes sumas de capital destinadas a proyectos e infraestructuras de todo tipo. El desarrollo de de este tipo de operaciones implica una gran complejidad. Es preciso un alto nivel de análisis, tanto de las formulas contractuales como de las estructuras financieras necesarias para llevarlas a acabo.
Project Finance & Financiaciones Estructuradas
Seminario Técnico
Tras el interés despertado en la primera edición iiR Colombia organizado una segunda convocatoria.
Project Finance & Financiaciones Estructuradas 25 y 26 de Noviembre de 2010 Una capacitación dirigida a profesionales involucrados en la gestión de grandes proyectos. No deje de pasar esta segunda oportunidad de profundizar en sus conocimientos sobre financiamiento estructurado con instructores de primer nivel. Reciba un cordial saludo.
Iván Cortés Programme Manager iiR Colombia icortes@iircolombia.com
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Quien debe asistir BANCA/ ENTIDADES FINANCIERAS • Director Financiero • Director de Corporate Finance • Director de Project Finance • Director de Financiamientos Estructuradas • Responsable de Operaciones Sindicadas • Director de Inversiones • Asesor Jurídico EMPRESAS MULTISECTORIALES • Director Financiero • Director de Tesorería • Director Económico-Financiero • Director de Financiación de Proyectos • Analista de Riesgos • Director de Concesiones • Asesor Jurídico • Analista financiero ADMINISTRACIONES PUBLICAS • Director de Financimiento de Proyectos • Director Financiero • Director de Planeamiento Financiero • Director de Tesorería • Responsable de Infraestructuras
En este seminario:
• Conocerá los activos susceptibles de ser financiados mediante Project Finance • Diferenciará las fases de un proceso de financiación mediante Project Finance • Conocerá cuál es el diseño contractual mas efectivo para asegurar el control de riesgos en un proceso de financiamiento • Analizará el proceso de construcción de una sociedad vehiculo para un proyecto • Estudiará las fases y etapas en la estructuración de un crédito sindicado
CONSULTORIAS, BUFETES ABOGADOS, INGENIERIAS • Abogados de Corporate Finance • Abogados del área Financiamiento de Proyectos
iiR cuenta con una dilatada experiencia organizando capacitación sobre financiamiento de proyectos
Media Partners
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Bogotá
25 y 26 Noviembre de 2010
Horario Primera Jornada
Horario Segunda Jornada
Recepción
08.00 am
Apertura del seminario
08.25 am
Módulo I
08.30-10.30 am
Refrigerio
10.30-11.00 am
Módulo II
11.00-01.00 pm
Almuerzo
01.00-02.30 pm
Fin de la Jornada
06.30 pm
Recepción Inicio de la Jornada Módulo III Refrigerio Módulo IV Almuerzo Módulo V Clausura
Programa MODULO 1 INTRODUCCION A LOS CONCEPTOS CLAVE DEL PROJECT FINANCE Qué es el Project Finance l Financiación sin recurso vs. Financiación con Recurso l Financiación Estructurada vs. ABN l Activos susceptibles de financiarse como Project Finance l Financiación de Activos Por qué y cuándo es interesante un Project Finance
IMPORTANTE
MODULO 3 DISEÑO DE LA ESTRUCTURA CONTRACTUAL PARA ASEGURAR EL CONTROL EFECTIVO DE RIESGOS EN UN PROJECT FINANCE Cómo diseñar la estructura contractual que mejor se adapte a las características de la operación Estructuración legal de un proyecto de Project Finance
NO OLVIDE TRAER SU ORDENADOR PORTATIL
l Fase de Sindicacion: l Fase de Formalización de la operación l Fase de Gestión del Crédito y operativa ordinaria Juan Carlos Alvarez Managing Director SANTANDER INVESTMENT VALORES COLOMBIA S.A.
Esquema contractual básico
Partes implicadas en un Project Finance Aspectos legales relevantes Jesús Ansede Ferreiro Director, Financiación Estructurada BBVA
08.00 am 08.25 am 08.30-10.30 am 10.30-11.00 am 11.00-01.00 pm 01.00-02.30 pm 02.30-05.30 pm 05.30 pm
Rol de los sponsors
Alberto Losada Executive Director SANTANDER INVESTMENT VALORES COLOMBIA S.A.
Cascada de pagos y rol del fiduciario
MODULO 5 COMO SE ARTICULA LA OPERATIVA DE PROCESOS DE TITULIZACION DE ACTIVOS
Efectos de insolvencia o terminación de contrato base
¿En qué casos debemos optar por titulizar activos?
Ricardo Fandiño de la Calle Socio - Co-Director de la Práctica de Banca y Finanzas GOMEZ-PINZON ZULETA ABOGADOS
Criterios para evaluar esta operación como la alternativa más aconsejable frente a otros mecanismos de financiación Cómo llevar a cabo un proceso de estructuración para estas operaciones
Due Diligence
MODULO 4 CUAL ES LA MECANICA DE DISEÑO DE UN PRESTAMO SINDICADO
Negociación de los contratos de financiación
Cuál es la finalidad de una operación sindicada y cómo se ha de estructurar
Aspectos a tener en cuenta en el diseño de una operación de titulización: aspectos jurídicos, legales y de auditoría
Análisis de las fases y etapas en la estructuración y sindicación de una operación l Fase de Oferta
DANIEL LAFITA MEDIR Director de Mercado de Capitales de Deuda BBVA COLOMBIA
MODULO 2 FASES EN LA ESTRUCTURACION DE UN PROJECT FINANCE Análisis del activo Matriz de riesgos y coberturas Análisis de rentabilidad: qué factores intervienen en los estudios de viabilidad y rentabilidad de un proyecto
Esquemas de garantías e implicaciones legales
Selección de asesores independientes Definición de la estructura financiera
Sindicación de la financiación Fernando Gómez Director PROYECTA LIMITADA
6 ¡Regístrese! Tel. +34 91 700 48 70 Tel. gratuito 91 800 915 73 17 www.iircolombia.com skype: iiR.Colombia info@iircolombia.com
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JESUS ANSEDE BBVA COLOMBIA Se incorporó en 2007 a BBVA. Anteriormente trabajó en consultoría en el sector de las telecomunicaciones y en dirección general en el sector de las energías renovables. Desde 2007 a 2009 trabajó en los equipos de financiación de proyectos de infraestructuras, energía y "real estate" para Latino-América en BBVA (Madrid), asumiendo temporalmente en 2009 la dirección de Financiación Estructurada en BBVA Banco Continental (Lima), y de forma permanente en 2010 la dirección de Financiación Estructurada en BBVA Colombia (Bogotá). Es Ingeniero de Telecomunicaciones por la Universitat Politècnica de Catalunya (Barcelona), Máster en Sistemas de Telecomunicaciones Vía Satelite por Télécom Paris (París & Toulouse); y MBA por INSEAD (París & Singapur).
pormenorizada del Project Finance para proyectos y operaciones de gran envergadura con características especiales y necesitadas de análisis
Conozca las opiniones de los asistentes a la anterior convocatoria "Muy productivo el evento, sobre todo la mezcla de expositores nacionales y extranjeros" Fredy Alejandro Marín Builes Profesional Financiero EMPRESAS PUBLICAS MEDELLIN "Un curso muy bien estructurado y muy buen aprovechamiento del tiempo" Juan Guillermo Berrio Barrera Jefe Unidad Programación Fianciera EMPRESAS PUBLICAS MEDELLIN "Excelente. Fue un evento muy importante para el momento actual pues este tipo de financiación apenas comienza en Colombia y todo está por construir y aprender" Daniel Gómez Arango EMPRESAS PUBLICAS MEDELLIN "Muy bueno" Zaida Ortega Lambraño Jefe de Tesorería SOCIEDAD PORTUARIA DE SANTA
FERNANDO GOMEZ CASAS PROYECTA LIMITADA Consultor con doce años de experiencia en las áreas administrativa, financiera, de regulación y servicios públicos, en el sector público y privado, donde ha liderado proyectos de mejoramiento de resultados económicos y de control, así como optimización del manejo de las relaciones público– privadas. En la actualidad se desempeña como gerente de la empresa Proyecta S.A, especializada en estudios de prefactibilidad y factibilidad de proyectos, asesoría técnica, legal y financiera para la estructuración y valoración de proyectos Cuenta en su haber con las publicaciones “Contratos de Concesión y Tribunales de Arbitramento”. Y “Concesiones Aeroportuarias el Colombia. Estudio de Caso Aeropuerto El Dorado”. Es ponente y conferencista habitual sobre estructuración y desarrollo de proyectos de infraestructura. ALBERTO LOSADA SANTANDER INVESTMENT VALORES COLOMBIA El Sr. Losada trabaja para el grupo Santander desde 2000. Es responsable por M&A, Debt Capital Markets y Project Finance. Anteriormente, el Sr. Losada era responsable de los productos de Financiación Estructurada para la Región Andina. Antes de unirse al Grupo Santander el Sr. Losada trabajó para WestMerchant Bank (WestLB) en Londres, como responsable de Originación y ejecución de negocios de Mercados de Capitales en América Latina. Tiene experiencia en consultoría como senior consultant en Kaiser Associates en Londres, y participo en proyectos de países europeos. Anterior a su experiencia internacional, era responsable de cuentas de compañías multinacionales en el Banco de Colombia y Corfivalle. El Sr. Losada es Economista de la Pontificia Universidad Javeriana en Bogotá, y MBA con concentración en Negocios Internacionales de Schiller University en Londres. JUAN CARLOS ALVAREZ SANTANDER INVESTMENT VALORES COLOMBIA Universidad Javeriana y Master en Administración de la Universidad de los Andes. El señor Alvarez se vinculó a Santander Investment Valores Colombia S.A. en Agosto de 2000, proveniente de la Sociedad Inversionista Anglo Colombiano S.A. (Sociedad filial de Lloyds TSB Bank) donde se desempeñó como Gerente de Banca de Inversión. Ha trabajado en diversos proyectos de Fusiones y Adquisiciones, y valoraciones en los sectores de bebidas, lácteos, carreteras, financiero, generación de energía, distribución de energía, transmisión de energía, transporte de gas, supermercados, servicios públicos domiciliarios (aguas) y médico hospitalario, alimentos, entre otros. En el área de mercado de capitales ha dirigido varios procesos de emisiones de bonos y titularizaciones en sectores de servicios públicos domiciliarios, generación de energia, bebidas, materiales de construcción, supermercados, financiero y médico hospitalario. En el campo de Project Finance, ha participado en la estructuración de financiera de proyectos de carreteras, transmisión de energía y generación de energía. En el área de préstamos sindicados, ha participado en varias transacciones, tanto nacionales como internacionales en diversos sectores. En área de Planeación Estratégica estuvo a cargo del planteamiento estratégico de una empresa del sector financiero y participó en la fase inicial de la implementación de la estrategia planteada. También ha estado involucrado en reestructuración de pasivos de empresas del sector de transporte de carga, avícola, comercial, azucarero, plásticos y editorial.
MARTA DANIEL LAFITA MEDIR BBVA COLOMBIA Daniel Lafita Medir es Director de Mercado de Capitales de Deuda para BBVA Colombia
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Todos los ponentes/instructores están confirmados. IIR se reserva la posibilidad de sustituirles, modificar el programa o cancelar y de no entregar la documentación de alguna ponencia si a ello se viera obligado, siempre por motivos ajenos a su voluntad © IIR ESPAÑA, S.L. 2010
Objetivo del Seminario
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Unase al grupo - iiR Colombia El lugar de encuentro para los profesionales colombianos interesados en su desarrollo profesional y en la adquisición de conocimientos y competencias
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Bogotá 25 y 26 de Noviembre de 2010
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Detalles Administrativos POLITICA DE CANCELACION En caso de no asistencia o cancelación de la matrícula: Se aceptarán cancelaciones con un plazo máximo de 15 días de antelación al evento. En este caso se retendrá un 50% del precio de la matricula en concepto de gastos de administración y gestión. Vencido dicho plazo, el importe será exclusivamente abonado por otros productos del grupo. Si usted no puede asistir tiene la opción de enviar a un sustituto o asistir a otro evento.
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