Medien - und Finanzanalystenkonferenz 10. M채rz 2009, Z체rich
Anton Affentranger
Drittes Gesch채ftsjahr: Gute Ergebnisse
Geschäftsjahr 2008 Highlights (1)
Sehr erfreuliches Gesamtergebnis (EBITDA, operatives Ergebnis, Net Income) Gesteigerte operative Leistung Solide Entwicklung in der Produktion Projektentwicklung (Immobilien) unter Erwartungen Auslandsgeschäft auf Kurs
Starke Bilanz Verbesserte Eigenfinanzierung Gute Cash Position per 31.12.2008
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 3
Schlüsselzahlen
in Mio CHF
2007
2008
Umsatz
2'326.4
2'380.6
EBITDA
100.4
84.7
operatives Ergebnis
60.9
38.7
Konzernergebnis
41.9
25.5
Netto-Cash-Position
36.7
(117.3)
3'068
2'604
Auftragsbestand (inkl. Argen, jeweils per 28.2.)
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 4
Geschäftsjahr 2008 Highlights (2)
Starke Marktposition weiter verbessert
Business Portfolio bereinigt (Verkauf Privera AG)
Generationenwechsel im Management
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 5
Medien - und Finanzanalystenkonferenz 10. M채rz 2009, Z체rich
Beat Fellmann / Roland Dubach
Schlüsselzahlen
in Mio CHF
2007
2008
Konzernumsatz (like for like)
2'301.4
2'315.8
EBIT vor Projektentwicklung EBIT Projektentwicklung
51.8 10.3
46.6 15.4
EBIT vor Sonderkosten
62.1
62.0
operatives Ergebnis
60.9
38.7
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 7
Bilanzmedienkonferenz 10. März 2009
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 8
Real Estate Umsatz und EBIT (like for like) IST 2007
EBIT In 1.000 CHF
IST 2008
GU
14‘575
14‘271
Projektentwicklung
15‘415
10‘295
Reuss
-4‘395
1‘196
Total
25‘595
25‘762
1.274
1.270
1.230
30
2,1%
2,0%
25 20
1,4%
15 10
25,8
25,6 18,1
5 0 Umsatz 2006 Umsatz 2007 Umsatz 2008
EBIT 2006
2,2 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0
EBIT 2008
EBIT 2007 ©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 9
Real Estate Auftragsbestand (in Mio. CHF) Entwicklung Auftragsbestand 1.251
12/2007
1.293
Umsatzentwicklung, Stand 28.02.09
1.285
12/2008
398
1.032 145
887
887
02/2009
gesichert
Auftragseingang 02/2008
1.120
88
offen
Budget 2009
Auftragseingang 02/2009
1.251
249
164
1.335
1.293
137
145
1.285
12/2007
Eingänge
Umsatz
02/2008
12/2008
Eingänge
Umsatz
02/2009
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 10
INFRA Umsatz und EBIT (like for like) IST 2007
EBIT In 1.000 CHF
Total
1.075
IST 2008
21‘464
1.120
1.115
24‘370
2,1%
25
1,9%
20 15 10 5
0,8%
24,4
21,5
8,8
0 Umsatz 2006 Umsatz 2007 Umsatz 2008
EBIT 2006
EBIT 2007 ©
2,2 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0
EBIT 2008 Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 11
INFRA Auftragsbestand (in Mio. CHF) Entwicklung Auftragsbestand
Umsatzentwicklung, Stand 28.02.09
808
653
1.122
234
448
506
674 100
573
12/2007
12/2008
573
02/2009
gesichert
506
12/2007
118
553 653
Eingänge
Umsatz
02/2008
Budget 2009
Auftragseingang 02/2009
Auftragseingang 02/2008 165
offen
12/2008
255
Eingänge ©
100
808
Umsatz
02/2009
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 12
Tunnel+TU Umsatz und EBIT (like for like) IST 2007
EBIT In 1.000 CHF
Total
IST 2008
22‘100
152 129
136
26‘450
30
16,0%
17,4%
16,3%
16
25
14
20
12 10
15 10
20,7
26,5
22,1
8 6 4
5
2 0
0 Umsatz 2006 Umsatz 2007 Umsatz 2008
18
EBIT 2006
EBIT 2007 ©
EBIT 2008 Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 13
TUNNEL+TU Auftragsbestand (in Mio. CHF) Entwicklung Auftragsbestand 1.013
975
Umsatzentwicklung, Stand 28.02.09 305 42
756
315
9
712 263 263
12/2007
756
12/2007
12/2008
02/2009
Auftragseingang 02/2008 5
46
716
Eingänge
Umsatz
02/2008
gesichert
1.013
offen
Budget 2009
Auftragseingang 02/20098
12/2008
4
42
Eingänge ©
Umsatz
975
02/2009
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 14
Global Solutions Umsatz und EBIT (like for like) IST 2007
EBIT In 1.000 CHF
Total
IST 2008
- 4‘103
6
- 6‘632
6
0
0,0
-1 -2
-4,1
-3
-6,6
-4 -5 -6
0 Umsatz 2006 Umsatz 2007 Umsatz 2008
-7 EBIT 2006
EBIT 2007 ©
EBIT 2008 Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 15
Operatives Ergebnis
in Mio CHF
Konzernumsatz (like for like)
2007
2008 2'301.4
2'315.8
Personalbestand (jeweils per 31.12.)
5'192
5'212
EBIT vor Sonderkosten (like for like)
62.1
62.0
2.7%
2.7%
11.7 0.0 (12.9)
3.8 (16.1) (11.0)
60.9
38.7
2.6%
1.7%
Privera (operatives Ergebnis+Verkaufsgewinn) Integrationskosten Sonderkosten operatives Ergebnis
Š
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 16
Bilanzmedienkonferenz 10. März 2009
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 17
Konzernergebnis Implenia
in Mio CHF
operatives Ergebnis Finanzergebnis Steuern Konzernergebnis EBITDA
2007
2008 60.9
38.7
(8.9) (10.1)
(7.1) (6.0)
41.9
25.5
1.8%
1.1%
100.4
84.7
Š
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 18
Erfolgsrechnung 16,4 (+64%)
15,7 (+19%)
EBITDA
84,7
in Mio. CHF
Konzernergebnis
41,9
100,4 25,5
54,4 6,1 2006
2007
2008
EBITDA in %
2006
2007
2008
Konzernergebnis in %
3,6%
1,8%
4,3% 1,1%
2,3% 0,3% 2006
2007
2008
2006
2008
2007 ©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 19
Bilanz 31.12.08 Aktiven IFRS in Mio CHF
31.12.2008
31.12.2007
Flüssige Mittel, Wertschriften
119.4
48.5
Immobiliengeschäfte
180.2
168.0
übriges Umlaufvermögen
696.4
746.1
Total Umlaufvermögen
996.0
962.6
Total Anlagevermögen
366.7
379.3
1'362.7
1'341.9
Total AKTIVEN
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 20
Anlagevermögen -4,0
Sachanlagen
Finanzanlagen
212,8
231,1
227,1
63,2
2006
2007
2008
2006
+1,2
in Mio. CHF
53,7
54,9
2007
2008
immaterielle Anlagen -5,9
92,6
83,1
77,2
2006
2007
2008 ©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 21
Bilanz 31.12.08 Passiven IFRS in Mio CHF
31.12.2008
31.12.2007
kurzfristiges Fremdkapital
906.1
910.3
langfristiges Fremdkapital
31.5
26.6
425.1
404.9
1'362.7
1'341.9
Eigenkapital Total PASSIVEN
Š
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 22
Umlaufvermögen und kurzfristiges Fremdkapital in Mio. CHF
903
963
996
48
119
914
877
2007
2008
867
910
906
2007
2008
108
795
2006
Cash übriges Umlaufvermögen
2006
kurzfristiges Fremdkapital
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 23
Geldflussrechnung
in Mio CHF
2008
2007
Ergebnis Abschreibungen und Veränderung Rückstellungen Veränderung Immobiliengeschäfte Veränderung übriges Nettoumlaufvermögen
41.9 43.5 (16.8) 115.1
25.5 36.3 1.0 (133.0)
Geldfluss aus Geschäftstätigkeit
183.6
(70.2)
Geldfluss aus Investitionstätigkeit
(14.5)
(43.1)
Free Cash Flow
169.1
(113.3)
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 24
Highlights
operative Leistung, ohne Projektentwicklung, + 11% hoher, qualitativ guter Auftragsbestand EBITDA 100 Mio. ! Netto Cash-Position
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 25
Medien - und Finanzanalystenkonferenz 10. März 2009, Zürich
Werner Karlen ©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 26
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 27
Zur meiner Person Name: Zivilstand: Ausbildung:
Werner Karlen (1967) Verheiratet, drei Kinder (4, 6, 8) Dr. oec. HSG, dipl. Ing. ETH
Berufsstationen: 1994 Projektleiter ABB Kraftwerke AG 1997 Projektleiter McKinsey & Co. 2000 COO Biella-Neher AG 2002 Direktionspräsident Phoenix Mecano AG Seit 1.2.2009 CEO Implenia AG ©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 28
Ausblick
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 29
Auftragsbestand und Ausschau Implenia Real Estate
Auftragsbestand (in CHF Mrd.)
12/2007
12/2008
02/2009
1,25
1,29
1,29
Guter Auftragsbestand, hohe Qualität Grosse Projektpipeline (nicht im Auftragsbestand) Sinkende Nachfrage im Hochbau
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 30
Implenia REAL ESTATE Hauptsitz von Swarovski
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 31
Auftragsbestand und Ausschau Implenia Infra (Bauproduktion)
Auftragsbestand (in CHF Mio.)
12/2007
12/2008
02/2009
506
653
808
Sehr guter Auftragsbestand, hohe Qualität Zusätzliche Projekte der öffentlichen Hand erwartet Sinkende Nachfrage im Hochbau erzeugt Preisdruck
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 32
Implenia INFRA Bahnhof Löwenstrasse, Durchmesserlinie Zürich
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 33
Auftragsbestand und Ausschau Implenia Tunnel und Totalunternehmung
Auftragsbestand (in CHF Mio.)
12/2007
12/2008
02/2009
756
1‘013
975
Guter und langfristiger Auftragsbestand Zusätzliche Projekte der öffentlichen Hand erwartet
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 34
Implenia TUNNEL + TU Wasserkraftwerk Emosson
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 35
Auftragsbestand und Ausschau Implenia Global Solutions
Bewährte, risikoarme Strategie (Planungsaufgaben) wird
weitergeführt Hochbau im Kernmarkt Russland eingebrochen: Fokus in Sotschi Kernmarkt Middle East: Fokus in Quatar und Abu Dahbi
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 36
Zusammenfassung
Š
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 37
Implenia Semesterkonferenz vom 22. September 2009 Einladung zum Besuch der Baustelle „Bahnhof Löwenstrasse“
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 38
Medien - und Finanzanalystenkonferenz 10. März 2009, Zürich
Anton Affentranger ©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 39
Dividende 2008 Vorgeschlagene Ausschüttung an die Aktionäre
Ausschüttung von CHF 0.50 pro Aktie in der Form einer steuergünstigen Teilrückvergütung des Aktiennennwerts
Die vorgeschlagene Ausschüttung steht für unsere positive Beurteilung des Geschäftsjahres unser Vertrauen in die eingeschlagene Strategie unsere aktionärsfreundliche, langfristig orientierte Ausschüttungspolitik
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 40
Verwaltungsrat Wahlen Der VR schlägt die Wiederwahl von
Ian Goldin
und
Jim Cohen
als Mitglieder des Verwaltungsrates vor
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 41
Laxey Zusammenfassende Highlights 07.03.2008 EBK (heutige FINMA) erklärt Laxey der Meldepflichtverletzung schuldig 22.12.2008 Bundesverwaltungsgericht bestätigt illegalen Erwerb der Implenia Aktien durch Laxey
Implenia VR Mehrmals Lösungen zur Umplatzierung der Laxey Aktien angeboten Bisher wurden diese aber von Laxey abgelehnt
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 42
Geschäftsjahr 2008 Dank und Zuversicht Dank! Alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter unserer Gruppe wurden 2008 wieder sehr stark gefordert CEO und die gesamte Konzernleitung haben mit voller Konsequenz an der Umsetzung unserer Strategie gearbeitet Dank an abtretenden CEO, C. Bubb! Zuversicht! Trotz Finanz- und Wirtschaftskrise sind wir zuversichtlich
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Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 43
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
©
Implenia | Corporate Center | März 2009 | Seite 44