Impn gb 2012 konferenz d by Implenia AG

Medien- und Finanzanalystenkonferenz Z端rich, 26. Februar 2013

A. Affentranger / B. Fellmann

Medien- und Finanzanalystenkonferenz Highlights

ÂŠ Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 2

Highlights 2012 «100 Millionen erreicht»

in Mio. CHF

Sehr gute operative Performance

Operatives Ergebnis

104,4 93,7

1. Bestwerte EBITDA EBIT der Konzernbereiche Konzernergebnis

(+ 4.0%) (+11.3%) (+16.1%)

2. Starker Free Cashflow 3. Hervorragende Rendite auf investiertem Kapital

77,7 67,6 59,0 3,0%

3,7%

3,9%

2011

2012

3,3%

2,6%

(ROIC 33.5%)

4. Gefüllte Auftragsbücher in allen Divisionen 2008

2009

2010

Trend über die letzten 5 Jahre Stete Verbesserung +117 (+4%)

Produktionsleistung 2′637

2′716

2′777

2′894

2008

2009

2010

2011

2012

70,0

80,0

77,0

+10,6 (+11%) 93,5

+173 (+7%)

Konzernumsatz

2′542

EBIT der Konzernbereiche

in Mio. CHF

2′324

2008

2′280

2′388

2′523

2009

2010

2011

104,1 40,0

3,0%

3,5%

3,2%

3,7%

3,9%

2008

2009

2010

2011

2012

+9,8 (+16%)

Konzernergebnis

47,1

2′696

52,5

61,4

71,2

1,7%

2,1%

2,2%

2,4%

2,6%

2008

2009

2010

2011

2012

Schwerpunkte 2012 Strategie gelebt – kontinuierlicher Verbesserungsprozess Themen

Konkrete Erfolge

Business

   

«One Company» Ansatz aktiv gelebt Spezialitäten in der Bauproduktion ausgebaut Norwegengeschäft (abgerundet mit Akquisitionen) Rendite- in Entwicklungsliegenschaften geswappt

Prozesse

   

Strikte Einhaltung von «Mindestmargen» Konsequente Vertragsprüfung durch Rechtsabteilung Verbessertes Stundencontrolling in der Bauproduktion Einkaufsprozess zentralisiert und spezialisiert

Risiko Management

 Neuer, integrierter Risikomanagement Prozess in der GU  Neues Enterprise Risk Management Konzept eingeführt  Internal Audit neu und breiter aufgesetzt

Nachhaltigkeit

   

Erster Nachhaltigkeitsbericht, GRI B Rating Projekt Rosengarten, Arbon ausgezeichnet (Energiepreis) Verschiedene Kampagnen im Bereich Arbeitssicherheit Implenia Academy

Administration

   

SAP in der GU eingeführt Zentraler Rechnungseingang in der Schweiz Pensionskassen fusioniert und Leistungspläne vereinheitlicht Economic Profit Konzept eingeführt © Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 5

Medien- und Finanzanalystenkonferenz Immobilien- und Baumarkt Schweiz und Norwegen

ÂŠ Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 6

Baumarkt Schweiz Volumen unverändert hoch – starker Infrastrukturbau

Bauausgaben Schweiz 2012: ca. 60 Mrd. CHF

Reale Entwicklung der Bauindizes

Mrd. Franken

70 60 50 40 30 20 10 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1995 – 2011: Reale Bauausgaben (zu Preisen von 2011) 2012 – 2013: Schätzung, Prognose Quelle: Schweizerischer Baumeisterverband (SBV)

Quelle: Credit Suisse AG, SBV

Immobilien- und Baumarkt Schweiz Fundamentals unverändert intakt

Zinsen

Nettozuwanderung Schweiz

Zuwanderungssaldo (ständige Wohnbevölkerung) in 1'000 Quelle: Reuters EcoWin, UBS

Quelle: Fahrländer Partner AG

Immobilien- und Baumarkt Schweiz Unverändert tiefe Leerstandsquoten und gesunde Staatsfinanzen

Leerstandsquoten Schweiz

Leerwohnungen in % des Wohnungsbestandes

Staatsverschuldung

Mietwohnungen Schweiz Eigentumswohnungen

Quelle: Fahrländer Partner AG

Einfamilienhäuser

Quelle: UBS

Umbau als Thema der Zukunft Schweizweit starker Anstieg der Umbaugesuche Umbaugesuche: Abweichung des Volumens eingereichter Baugesuche der letzten 6 Monate vom 10-jĂ¤hrigen Mittel nach Wirtschaftsregionen

Quelle: Baublatt, Credit Suisse Economic Research, Geostat ÂŠ Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 10

Baumarkt Norwegen Bedeutender Markt – Stetes Wachstum Tiefbau – Marktvolumen Norwegen In Mio. EUR

 Wachstum im norwegischen Tiefbaumarkt von 11% bis 2015

14'000 12'000

 Martktvolumen Tiefbau:  Norwegen schlägt Schweiz

10'000 8'000 6'000

Tiefbau – Marktvolumen Schweden

4'000

In Mio. EUR 12'000

2'000

10'000 8'000

2011

2012

2013

2014

2015

6'000

Verkehrsinfrastruktur

4'000

Telekommunikation

2'000

Energie- und Wasserversorgung

2011

2012

2013

2014

2015

Andere Quelle: Euroconstruct / prognosesenteret

Quelle: Euroconstruct / prognosesenteret © Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 11

Fazit Fundamentals intakt » Nachhaltige Investitionstätigkeit der öffentlichen Hand » Privater Sektor 

Tiefe Zinsen



Positiver Migrationssaldo



Trotz Frankenstärke weiterhin optimale wirtschaftliche Rahmenbedingungen

» Norwegen 

Weiterhin steigende Investitionen in Infrastruktur

Jahresabschluss 2012 SchlĂźsselzahlen und operatives Ergebnis

ÂŠ Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 13

Schlüsselzahlen und operatives Ergebnis «Best Year Ever» - Again in Mio. CHF

Konzernumsatz Operatives Ergebnis Konzernergebnis EBITDA

2012

20111

+/- in %

2'695.8

2'522.6

6.9%

104.4

93.7

11.5%

3.9%

3.7%

71.2

61.4

2.6%

2.4%

146.1

140.5

5.4%

5.6%

16.1%

4.0%

inklusive Erstkonsolidierung Implenia Norge ab 18.07.2011

Generalunternehmung/DL – Umsatz und EBIT 20 Millionen Level bestätigt EBIT

Umsatz

1.188 1.217

633

636

19,7 10,3

in Mio. CHF

EBIT / EBIT-Marge

20,6

11,1

15,5

17,4

19,7 15,4 1,7%

1,6% 1,4%

555

581

9,4

9,5

2011

2012

2011

2012

2008

20,6

1,7%

1,4%

2009

2010

2. Halbjahr

EBIT

1. Halbjahr

EBIT-Marge

2011

2012

GU/DL – Regionen und Auftragsbestand 31.12.2012 Auftragsbestand erlaubt Zuversicht

in Mio. CHF

Produktionsleistung 3% 13%

Update Bild

Ost (158.8 Mio.) Zürich (352.4 Mio.)

36%

29%

Mitte (236.6 Mio.) West (442.8 Mio.) Reuss (26.5 Mio.)

CSS, Lausanne

19%

Auftragsbestand nach Kundenkategorie

Gesicherter Umsatz

Aktuelles Jahr Vorjahr

12% Dritte

30%

58%

Dritte AAA

86,8%

86,7%

Öffentliche Hand & Infrastruktur

36,7%

2013

39,6%

2014 © Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 16

Immobilien (Projektentwicklung) – Investiertes Kapital und EBIT 30 Millionen Marke geknackt in Mio. CHF Investiertes Kapital 172

EBIT

EBIT / ROIC 31,6

31,6

192

25,3

25,3 247

252

21,4 21,0

-60

16,4

2011

2012

8,9

16,4%

14,7% 12,0%

10,3

-75

20,9

11,4%

10,6 5,7%

2011

2012

2008

2009

NUV

2. Halbjahr

EBIT

Immobiliengeschäfte

1. Halbjahr

ROIC

2010

2011

2012

INFRA – Umsatz und EBIT «back on track» Umsatz

1.148

1.220

706

637

in Mio. CHF

EBIT

18,1

EBIT / EBIT-Marge

25,7

24,4

24,6

25,7

25,1 18,1

30,9

32,4

2,1% 2,2%

2,2% 2,1%

511

514

2011

2012

-6,7-6,7 -7,4 -12,8 2011

2012

1,6%

2008

2009

2. Halbjahr

EBIT

1. Halbjahr

EBIT-Marge

2010

2011

2012

INFRA – Regionen und Auftragsbestand 31.12.2012 Gute Ausgangslage für 2013

in Mio. CHF

Produktionsleistung 22%

27%

West (358.5 Mio.) Ost (294.4 Mio.) Mitte (179.2 Mio.)

4% 5% 14%

14% 14%

Alpen (186.5 Mio.) Ingenieurbau (179.4 Mio.) International (72.1 Mio.) Diverses (49.2 Mio.)

Autobahnsanierung, Lausanne Auftragsbestand nach Kundenkategorie

Gesicherter Umsatz

Aktuelles Jahr Vorjahr

20%

14% Dritte Dritte AAA Öffentliche Hand & Infrastruktur

44,8%

48,0%

12,9%

66% 2013

13,7%

2014 © Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 19

Industrial Construction – Umsatz und EBIT Markante Verschiebung im Projektportfolio EBIT

Umsatz

376

in Mio. CHF

EBIT / EBIT-Marge

30,5 (2,3)

26,2 263

211

20,2

13,4

(2,7) (6,6)

19,9

16,5

180 12,5%

165 83 2011

2012

10,3 2011

12,8

2012

30,5

(7,9) (3,1)

15,5

11,5% 9,4%

2008

2009

2010

2. Halbjahr

EBIT- Prime Buildings absolut

1. Halbjahr

EBIT-IIC

26,2 11,6%

7,0%

2011

2012

EBIT-Marge

Tunnelling – Regionen und Auftragsbestand 31.12.2012

Gotthard fast beendet – Norwegen erst gestartet

in Mio. CHF

Produktionsleistung

Tunnelling Schweiz (221.1 Mio.)

48%

49%

Tunnelling Ausland (14.8 Mio.) Implenia Norge (218.5 Mio.)

3% Fussgängerbrücke Acrobats, Olso Tunnelling

Norwegen EBIT

Umsatz 161 137 83

Umsatz

33,6

EBIT 218

3,0

25,9 22,1

134

10,7

3,9

81 78

2011

11,5

2012

2011 2. Halbjahr

1. Halbjahr

15,2

2012

84 2011

2012 2. Halbjahr

-0,8

-0,9

2011

2012

1. Halbjahr

EBIT der Konzernbereiche Mittelfristziel ein Jahr frĂźher erreicht in Mio. CHF

2012

20111

+/- in %

Real Estate

52.2

44.9

16.0%

Infra

25.7

18.1

41.9%

Industrial Construction

26.2

30.5

-14.0%

104.1

93.5

11.3%

3.9%

3.7%

EBIT der Konzernbereiche

ÂŠ Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 22

Jahresabschluss 2012 IFRS-Berichterstattung

ÂŠ Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 23

Operatives und Konzernergebnis 10 Millionen hĂśheres Konzernergebnis in Mio. CHF

EBIT der Konzernbereiche

2012

2011

+/- in %

104.1

93.5

0.3

0.2

104.4

93.7

3.9%

3.7%

Finanzergebnis

-11.6

-12.0

Steuern

-21.6

-20.3

Konzernergebnis

71.2

61.4

2.6%

2.4%

Diverses / Holding Operatives Ergebnis

11.3%

11.5%

16.1%

ÂŠ Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 24

Holding und Diverses Mit IAS 19 Effekt ist auch kĂźnftig zu rechnen 2012

in Mio. CHF

2011

-5,428 -1,205 -1,283 -4,429

12,862

344

-2,818

147

immat. Abschr.

operatives Ergebnis

9,943 -4,469

-1,645 -1,037

Holdingkosten

IAS 19

Abschr. Investment Property

immat. Abschr.

operatives Ergebnis

Holdingkosten

IAS 19

Abschr. Investment Property

ÂŠ Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 25

Bilanz – Aktiven Bilanzsumme erstmals über 2 Mrd. CHF in Mio. CHF

2012

2011

+/- in %

Flüssige Mittel, Wertschriften

500.9

403.0

Forderung aus Leistungen

456.0

472.8

Objekte in Arbeit/Arbeitsgemeinschaften

266.6

253.7

Immobiliengeschäfte

251.7

247.0

Übriges Umlaufvermögen

97.9

93.1

Total Umlaufvermögen

1'573.1

1'469.6

7.0%

Total Anlagevermögen

436.0

418.1

4.3%

2'009.1

1'887.7

6.4%

Total AKTIVEN

Bilanz – Passiven Eigenkapitalquote bei 30% in Mio. CHF

Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten

2012

2011

+/- in %

4.5

3.8

Verbindlichkeiten aus Leistungen

219.9

272.5

Objekte in Arbeit/Arbeitsgemeinschaften

688.4

604.4

Übriges kurzfristiges Fremdkapital

197.4

166.9

1'110.2

1'047.6

208.4

205.3

7.0

7.3

84.2

84.0

Total langfristiges Fremdkapital

299.5

296.6

1.0%

Eigenkapital und Minderheitsanteile

599.4

543.5

10.3%

2'009.1

1'887.7

6.4%

Total kurzfristiges Fremdkapital Langfristige Finanzverbindlichkeiten Übrige Verbindlichkeiten Latente Steuern, Rückstellungen

Total PASSIVEN

6.0%

Geldflussrechnungen Erstklassige Cash Flows

in Mio. CHF

(4,7)

129,6

2011: 117,1 Ergebnis vor Veränderung NUV

28,5 (55,6)

(52,4)

44,7

Forderungen

Verbindlichkeiten

(12,0)

75,0

(45,0) 115,8

53,8 Objekte in Arbeit / Argen

(47,0) Immobiliengeschäfte

(13,8) Zinsen/Steuern/ Diverses

(35,1)

67,3

Investitionen und M&A

Free Cash Flow

Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 28

Rendite des Investierten Kapitals (ROIC) Beeindruckende Kapitalrendite

400 350 300 250 200 150 100 50 0

387 340

19,9%

346

[in %] 50,0

350 312 33,5%

22,4% 26,8%

40,0 30,0 20,0

15,3%

10,0 9,4%

9,4%

9,3%

9,5%

0,0 2008

2009

2010

2011

2012

400 350 300 250 200 150 100 50 0

in Mio. CHF

387 340

346

[in %] 50,0

350 312

40,0 30,0

26,5% 12,7% 15,3%

17,9%

21,0%

10,0

7,6%

7,3%

2008

2009

2010

2011

2012

Investiertes Kapital

ROIC (Operatives Ergebnis / Investiertes Kapital)

ROIC (NOPAT / Investiertes Kapital)

WACC vor Steuern

WACC nach Steuern

20,0

ÂŠ Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 29

0,0

Gruppe – Economic Profit Wertsteigerung auf allen «Treibern»

in Mio. CHF

44,6

45 + 3.8 40

+ 3.3

+ 5.0

32,5 0 Economic Profit 2011

Wachstum

Beurteilung



Profitables Wachstum in Norwegen

Kosteneffizienz

Kapitaleffizienz

Kosteneffizienz  

Effizienzsteigerung in der Projektentwicklung Kosteneinsparungen in der Bauproduktion vorwiegend in der Infra

Economic Profit 2012

Kapitaleffizienz   

Trotz Volumensteigerung verbessertes Nettoumlaufvermögen Bewusste Investitionen Verkauf nicht strategischer Renditeliegenschaften erlaubte Investitionen in neue Immobliengeschäfte © Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 30

Entwicklung Aktienkurs SPI klar «outperformed» Entwicklung 2012

Total Shareholder Return  54.6%

180%

+68.7%

160% 140%

+51.0%

120% 100% 80% 60% Dez

Jan

Feb

Mrz

Apr

Mai

Jun

Jul

Aug

Sep

Okt

Nov

Dez

1. Handelstag (6. März 2006) bis 31. Dezember 2012 180%

+61.2%

160% 140%

+58.4%

120% 100% 80% 60% 40% Mrz 06 Sep 06 Mrz 07 Sep 07 Mrz 08 Sep 08 Mrz 09 Sep 09 Mrz 10 Sep 10 Mrz 11 Sep 11 Mrz 12 Sep 12 Dez 12 Implenia

SPI

Medien- und Finanzanalystenkonferenz Generalversammlung 27. MĂ¤rz 2013

ÂŠ Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 32

Dividende Attraktive Rendite Dividendenpolitik

Erhöhung der Bruttodividende analog Ergebnisentwicklung

1,40

Dividende in CHF pro Aktie

0,70

2009

27,5%

0,90

1,10

2010

2011

31,7%

33,1%

2010

2011

2012

36,3%

Strategiekonforme Ausschüttungspolitik 2009

2012

6,90%

Attraktive Dividendenrendite (mit Steuereffekt)

3,60%

2009

5,20%

4,20%

2010

2011

2012

Generalversammlung vom 27. März 2013 Erneuerung und Ausbau des Verwaltungsrats Verwaltungsräte gewählt bis 2014 

Markus Dennler



Hans-Beat Gürtler



Patrick Hünerwadel

Nicht mehr zur Wahl stehen 

Moritz Leuenberger



Theophil H. Schlatter

Verwaltungsrate zur Neuwahl 

Hubert Achermann



Chantal Balet Emery



Calvin F. Grieder

Unsere Zukunft wagen Die Weichen fĂźr eine erfolgreiche Zukunft sind gestellt

ÂŠ Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 35

Unsere Zukunft wagen Wir haben einen Traum ▪ Modern, «State of the Art» und agil ▪ Langfristiger operativer und finanzieller Erfolg ▪ «Place to be» / Entwicklungschancen für alle Mitarbeitenden ▪ Starke Heimmärkte, nah am Kunden und internationale Ausrichtung ▪ Nachhaltigkeit ▪ Innovationskraft und Effizienzsteigerung Eine schlagkräftige Implenia, die ihre Chancen packt und zukunftsträchtige Akzente setzt!

Unsere Zukunft wagen Unsere Vision ▪ Wir entwickeln und bauen die Schweiz von morgen

▪ Wir etablieren uns als anerkannter internationaler Experte für anspruchsvolle Infrastrukturprojekte ▪ Nachhaltigkeit ist unsere Leidenschaft ▪ Wir sind der Wunschpartner für Kunden und Mitarbeitende

Traum

Unsere Zukunft wagen Unsere Werte machen uns stark ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪

Wir sind zuverlässig Wir fördern und fordern Nachhaltigkeit Wir sind integer Wir sind chancen- und risikobewusst Wir sind transparent Wir fordern von uns operative und finanzielle Exzellenz ▪ Wir handeln lösungs- und kundenorientiert ▪ Wir sind innovativ

Traum

Vision

Unsere Zukunft wagen Vom Traum zur Strategie  Integrierte Lösungen dank «One Company»  Orientiert an Kunden- und Marktbedürfnissen    

Fokus Kundennutzen Kundenbedürfnisse verstehen Mehrwert schaffen Kunden haben einen Ansprechpartner

 Wunschpartner für Mitarbeitende

 Fokus auf Wohl und Förderung der Mitarbeitenden  Chancen bieten und interessante Jobs schaffen

 Für internationale Märkte. Innovativ. Nachhaltig  Grosses Know-How für internationale Marktpositionierung  Nachhaltigkeit ist zentral

 Für eine starke finanzielle Performance

 Langfristige überzeugende finanzielle Performance  Schaffung nachhaltigen Mehrwerts durch «Economic Profit»Betrachtung

Traum

Vision

Werte

Unsere Zukunft wagen Die neue Organisation - Flach, klar und schlagkräftig

Sparten ▪ Institutionelle und überregionale Kunden ▪ Komplexe Aufträge im In- und Ausland ▪ Entwicklung weiterer Kompetenzen für Wachstumsmärkte

Flächen ▪ Gesicht der Implenia  in den regionalen Märkten  bei den lokalen Kunden

Implenia Modernisation & Development

«Am Puls des Marktes für die Schweiz von morgen.» Markt ▪ Institutioneller Immobilien & Anlagemarkt ▪ Modernisierung und Umnutzung von Wohn- und Gewerbeobjekten Kunden ▪ Überregionale institutionelle und grosse Konzerne (Investoren, Betreiber und Besitzer) Aktivitäten ▪ Modernisierung: Beratung / Planung / General- und Totalunternehmer Aktivitäten (GU/TU) / Ausführung ▪ Projektentwicklung © Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 41

Modernisierungsmarkt Schweiz Starke «Fundamentals», Nachhol- und Wachstumspotential Flächenbestand Schweiz: rd 750 Mio. m2 (Wohn-, Büro- und Gewerbeflächen)

Wohngebäudebestand Deutschschweiz: rd. 700’000 Gebäude

Älter 22 Jahre

Vor 81 realisiert

Jünger 22 Jahre

Nach 81 realisiert

Entwicklung Bauausgaben im Modernisierungsmarkt (in Mrd. CHF) 20

Werterhaltende Investitionen (SOLL) versus Renovationsausgaben (IST) Mietwohnungen (in Mrd. CHF)

2006

10 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

2007

2008

2009

Soll ©

2010

2011

Ist Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 42

Implenia Modernisation & Development Strategische Ausrichtung und Akzente ▪ Modernisation  Verankerung des Business Modells in den Kernregionen Zürich, Basel, Aarau  Ab 2015 Ausrollen in der ganzen Schweiz

Development (Zahlen in TCHF)

Auftragsbestand Produktionsleistung IFRS-Umsatz EBIT EBIT in %

2011 0 227 227 25.1 11.1%

2012 0 230 230 31.4 13.6%

2011 50 88 94 -2.3 -2.6%

2012 39 94 94 -3.3 -3.5%

Modernisation

▪ Consulting  Support beim Aufbau Modernisierung & Development Pipeline  Aufbau von interdisziplinärem Know-How

(Zahlen in TCHF)

Auftragsbestand Produktionsleistung IFRS-Umsatz EBIT EBIT in %

▪ Development  Fokussierung auf Zielmärkte

Implenia Buildings

«Wir bauen für die Schweiz von morgen.» Markt ▪ Industrieller Hochbaumarkt in der Schweiz und in Süddeutschland

Kunden ▪ Überregionale Besitzer und Betreiber von Immobilien ▪ Institutionelle und Grosskonzerne (überregional)

Aktivitäten Bündelung aller Hochbau-Kompetenzen: ▪ Industrieller Hochbau ▪ GU/TU Aktivitäten ▪ Holzbau ▪ Technische Planungsaktivitäten (inkl. Umsetzung) der Implenia Engineering ▪ Hochbau im süddeutschen Raum © Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 44

Ärztehäuser

Allgemeine Krankenhäuser

Spezialkliniken

Generalunternehmer

Alters- und Pflegeheime

1.3 Mrd. CHF

Psychiatrische Kliniken

0.6 Mrd. CHF

Andere Spezialkliniken

0.7 Mrd. CHF.

Rehabilitationskliniken

1.5 Mrd. CHF

Grundversorgung

3.1 Mrd. CHF.

Zentrumsversorgung

etabliert Marktvolumen pro 10 % Segment

4.1 Mrd. CHF

Marktkapazität KonservativePotentielles Neubau + Sanierung

Totalunternehmer

Totalunternehmer (Gesamtprojektsteuerung)

Bedeutende Marktchancen Zum Beispiel im Gesundheitsmarkt

Zielgruppen: • Krankenhäuser und Ärztehäuser • Spezialkliniken • Alters- und Pflegeheime Markt Schweiz bis 2020 • Rund 11 Mrd. CHF (ca. 1.5 Mrd. CHF p.a.)

Alters- & Pflegeheime

Implenia Buildings Strategische Ausrichtung und Akzente ▪ Organisation auf integriertes Model ausrichten:  Gemeinsame Kalkulation und Risikomanagement  Aufbau regionaler Kompetenzzentren  Marktanteil interner Ausführung von 10% auf 20% steigern

Buildings (Zahlen in TCHF)

Auftragsbestand Produktionsleistung IFRS-Umsatz EBIT EBIT in %

2011 1'770 1'331 1'312 18.4 1.4%

2012 1'832 1'370 1'357 19.8 1.5%

▪ Wachstumsmärkte bewirtschaften:  Gesundheit  Holzbau  Deutschland

Implenia Tunnelling & Civil Engineering «Wir sind die Experten für anspruchsvolle Infrastrukturprojekte.» Markt ▪ Nationale Infrastruktur (Tunnel, Brücken, Kraftwerke etc.)

Kunden ▪ Nationale Betreiber und Besitzer von Infrastruktur ▪ Halb-/staatliche und private Grosskonzerne (z. B. Energieversorger) Aktivitäten Bündelung Infrastruktur-Kompetenzen unter einem Dach: ▪ Untertagebau ▪ Brückenbau ▪ Spezialtiefbau ▪ Kraftwerksbau ▪ Infrastruktursanierungen © Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 47

Infrastrukturmarkt Schweiz Gute Visibilität und mittelfristig steigende Volumina Investitionsvolumen im Untertagbau

Investitionsvolumen Nationalstrassentunnels

gesicherte und mögliche Projekte 2012 - 2022 (in Mio. CHF)

Quelle: Fachverband Infra

Implenia Tunnelling & Civil Engineering

Strategische Stossrichtung und Akzente ▪ Infrastruktur Sanierung & Erhaltung  Marktführerschaft Schweiz

▪ Ingenieurtiefbau  Ausbau Grossprojekte Schweiz  Marktführerschaft im Brückenbau Schweiz  Gezielte Grossprojekte in Europa

▪ Spezialtiefbau

Tunnelling (Zahlen in TCHF)

Auftragsbestand Produktionsleistung IFRS-Umsatz EBIT EBIT in %

2011 592 275 162 32.6 20.2%

2012 403 236 137 25.9 19.0%

2011 220 181 144 2.8 2.0%

2012 190 192 162 6.2 3.8%

Civil Engineering (Zahlen in TCHF)

Auftragsbestand Produktionsleistung IFRS-Umsatz EBIT EBIT in %

 Interner Anteil auf 20% steigern  Kosten und Investitionen durch europäische Struktur optimieren

▪ Tunnelbau  Marktführerschaft Schweiz  TBM Markt Norwegen  Exportgeschäft © Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 49

Implenia Bau Deutschschweiz «Tief verankert im Schweizer Markt. Erstklassig in der Ausführung.» Markt ▪ Strassen- und Tiefbau und regionaler Hochbau in der Deutschschweiz und im Tessin Kunden ▪ Gemeinden und Kantone ▪ Privatpersonen, Gewerbe/KMU (sehr lokal/regional orientiert)

Aktivitäten ▪ Strassen- und Tiefbau ▪ Regionaler Hochbau

Implenia Bau Deutschschweiz Strategische Stossrichtung und Akzente ▪ Kostenführerschaft  Lean Construction Prozesse  Risiko Management

▪ Weisse Flächen abdecken

Fläche Schweiz (Zahlen in TCHF)

Auftragsbestand Produktionsleistung IFRS-Umsatz EBIT EBIT in %

2011 395 861 776 18.0 2.3%

2012 386 865 809 21.0 2.6%

 Rentables Wachstum im regionalen Hochbau; Strassen- und Tiefbau

▪ Zusammenarbeit mit Sparten  Zusammenspiel im Infrastrukturbau

Implenia Construction Suisse Romande «Profondément ancré en Suisse Romande. Excellence dans l’exécution.» Marché ▪ Génie civil, construction de routes, et bâtiments dans la Romandie

Clients ▪ Communes et Cantons ▪ Privés et commerciaux/PME (orienté au local/régional)

Activités ▪ Génie civil ▪ Construction de routes ▪ Bâtiment

Implenia Construction Suisse Romande Priorités Fläche Schweiz

▪ Renforcement du réseau de proximité ▪ Spécialiste des infrastructures, développement de niches

(Zahlen in TCHF)

Auftragsbestand Produktionsleistung IFRS-Umsatz EBIT EBIT in %

2011 395 861 776 18.0 2.3%

2012 386 865 809 21.0 2.6%

▪ Structure de Direction svelte; délégation des compétences au Management régional ▪ Collaborations avec les unités de secteur

Implenia Norge «Führender Anbieter komplexer Infrastrukturleistungen für den hohen Norden.» Markt ▪ Tunnel- und Infrastrukturbau für Norwegens Energie- und Transportindustrie ▪ Skandinavische Infrastrukturmarkt Kunden ▪ Nationale Betreiber und Besitzer von Infrastruktur ▪ Halb-/staatliche und private Grosskonzerne Produkte ▪ Komplexe Infrastruktur-Projekte: Tunnel, Strassen, Dämme, Brücken ▪ Nischenmärkte

Baumarkt Norwegen Bedeutender Markt – Stetes Wachstum Tiefbau – Marktvolumen Norwegen In Mio. EUR

 Wachstum im norwegischen Tiefbaumarkt von 11% bis 2015

14'000 12'000

 Martktvolumen Tiefbau:  Norwegen schlägt Schweiz

10'000 8'000 6'000

Tiefbau – Marktvolumen Schweden

4'000

In Mio. EUR 12'000

2'000

10'000 8'000

2011

2012

2013

2014

2015

6'000

Verkehrsinfrastruktur

4'000

Telekommunikation

2'000

Energie- und Wasserversorgung

2011

2012

2013

2014

2015

Andere Quelle: Euroconstruct / prognosesenteret

Implenia Norge Strategische Stossrichtung und Akzente Wachstum  

Horizontale Expansion: Nord- und Westnorwegen, Schweden Vertikale Expansion: Integration von spezialisiertem Fachwissen in die Wertschöpfungskette

Norge (Zahlen in TCHF)

Auftragsbestand Produktionsleistung IFRS-Umsatz EBIT EBIT in %

2011 127 81 81 -0.8 -1.0%

2012 251 218 218 3.0 1.4%

Effizienzinitiativen 

Laufende Verbesserung des Projektmanagement und der Prozesse

Unsere Zukunft wagen Corporate Center Aufgaben ▪ Unterstützung der operativen Bereiche mit zentralen Dienstleistungen:             

Accounting Business Development Controlling Financial Risk Management Human Resources Informatik Investment Management Investor Relations Marketing/Kommunikation Rechtsdienst Reporting/Consolidation Treasury Versicherungen © Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 57

Unsere Zukunft wagen Technical Support Aufgaben ▪ Zentrale Beschaffung für die Implenia Gruppe ▪ Entwicklung von Strategien, Prozesse und Standards für     

Technisches Risk Management Lean Construction/IMS Nachhaltigkeit Innovation Arbeitssicherheit Ökologische Dimension

Soziale Dimension

Ökonomische Dimension

Fokusthemen Implenia

Unsere Zukunft wagen «One Company» juristisch umgesetzt

Unsere Zukunft wagen Aus einer weitverzweigten Unternehmensgruppe … Implenia AG

Implenia Generalunternehmung AG

Implenia Development AG

Implenia Management AG

Implenia Immobilien AG

Implenia Schweiz AG

Implenia Immobilien AG

Implenia Bau AG

Medien- und Finanzanalystenkonferenz Unsere weitere Entwicklung

ÂŠ Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 61

Unsere Zukunft wagen Schlüsselzahlen nach neuer Struktur Umsatz (2’894 MCHF)

EBIT (104,1 MCHF) 3%

7% 11%

20%

27%

31%

19%

26%

10%

46% Modernisation & Development Buildings Tunnelling & CE

Auftragsbestand (3’101 MCHF) 12% 19%

Fläche Schweiz Norge

FTE (5’886 FTEs)

1% 8%

7% 6% 18% 59%

50%

19%

Ausblick 2013 Viel Schwung dank gutem Auftragsbestand Auftragsbestand

Dez. 2012

Dez. 2011

in Mio. CHF

Gesicherter Umsatz (like for like)

Aktuelles Jahr Vorjahr

Modernisierung

1'832

1'770

Tunnelling und CE

592

812

Fläche Schweiz

386

395

Norge

251

127

3'101

3'154

Buildings

TOTAL Auftragsbestand

69,8%

62,4%

22,4%

2013

Auftragsbestand nach Kundenkategorie

30,1%

2014

Verlauf Auftragsbestand 4.000

33%

3.500

3.101

3.000

49%

2.500 Dritte

18%

Dritte AAA

2.000 Dez 2008

Dez 2009

Dez 2010

Dez 2011

Dez 2012

Ausblick mittelfristig Unsere Zukunft wagen – Implenia erhöht die Schlagzahl Gruppe (Zahlen in TCHF)

Produktionsleistung IFRS-Umsatz EBIT der Konzernbereiche EBIT in %

2011 2'777 2'522 93.5 3.7%



EBIT 140 – 150 Mio. CHF



Volumensteigerung: 200 Mio. CHF Modernisierung 300 Mio. CHF Ausland



EBIT Marge +/- 4,5%

2012 2'894 2'696 104.1 3.9%

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