Impn hjb 2009 d by Implenia AG

Halbjahresbericht

2009

Kontakte Executive Chairman Anton Affentranger Telefon +41 (0)44 805 45 55 Fax +41 (0)44 805 45 56 E-Mail anton.affentranger@implenia.com CFO Beat Fellmann Telefon +41 (0)44 805 45 00 Fax +41 (0)44 805 45 01 E-Mail beat.fellmann@implenia.com Medienanfragen und -unterlagen Claude Vollenweider Telefon +41 (0)44 805 45 43 Fax +41 (0)44 805 45 20 E-Mail claude.vollenweider@implenia.com Termine Bilanzpressekonferenz 2010 11. M채rz 2010 Finanzanalystenkonferenz 2010 11. M채rz 2010 Generalversammlung 2010 14. April 2010 (Traktandierungsgesuche sind bis 26. Februar 2010 einzureichen)

Einleitung

T채tigkeitsbereiche

Finanzielle Berichterstattung D

06 Vorwort

14 Konsolidierte Erfolgsrechnungen 15 Konsolidierte Bilanzen 16 Konsolidiertes Gesamtergebnis Ver채nderung des konsolidierten Eigenkapitals 17 Konsolidierte Geldflussrechnungen 18 Anhang zur Implenia Konzernrechnung 10 Entwicklung unserer T채tigkeiten

Einleitung

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre Wir freuen uns, Ihnen den Halbjahresbericht 2009 des Implenia-Konzerns überreichen zu dürfen. Schweizer Baumarkt hält sich auf hohem Niveau Die Schweizer Bauwirtschaft konnte bisher dem zunehmend rezessiven Umfeld trotzen. Im ersten Halbjahr 2009 übertraf der Auftragsbestand des Bauhauptgewerbes den Vorjahreswert, was in den kommenden Monaten hohe Investitionen sowohl im Hoch- als auch im Tiefbau erwarten lässt, jedoch auf tiefem Preisniveau. Im Wohnungsbau ist weiterhin nicht mit einem deut‑ lichen Einbruch zu rechnen. Darauf deuten die sehr tiefen Hypothekarzinsen, das anhaltende Bevölkerungswachstum sowie die nach wie vor tiefe Leerstandsquote. Der gewerblich-industrielle Bau dagegen sieht sich aufgrund der rückläufigen Investitionen der Unternehmen mit tieferen Auftragseingängen konfrontiert. Dennoch weist die trotz des harten Winters praktisch unveränderte Beschäftigtenzahl darauf hin, dass die Bauunternehmen in den kommenden Quartalen mit einer erhöhten Bau‑ tätigkeit rechnen. Dazu werden neben dem aktuell hohen Auftragsbestand auch die anlaufenden Konjunktur‑ massnahmen des Bundes beitragen, von denen primär der Tiefbau profitieren wird. Alles in allem darf die Bauwirtschaft deshalb ein gutes Geschäftsjahr 2009 erwarten. Allerdings bleibt das Dauerproblem der Branche, nämlich der unerbittliche Preiskampf mit der Folge eines anhaltenden Margendrucks, weiter bestehen, ja dürfte sich angesichts der aktuellen Rezession eher noch verschärfen.

Zuversicht auf solider Basis

Weiter auf dem eingeschlagenen Weg Auch in der Berichtsperiode haben wir unsere Strategie konsequent umgesetzt. Im Zentrum standen und stehen die Industrialisierung der Prozesse in der Produktion und der weitere Ausbau des Dienstleistungsanteils mit dem Ziel einer nachhaltigen Steigerung der Ertragskraft unseres Konzerns. Der landesweit gut aufgestellte Konzernbereich Real Estate blickt auf ein erfreuliches erstes Halbjahr zurück. Er profitierte von der anhaltend hohen Nachfrage nach Wohnraum, der den Rückgang des Bedarfs an Dienstleistungsflächen mehr als kompensierte. In der Bauproduktion hielt der harte Konkurrenzkampf und der damit verbundene Preisdruck unvermindert an. Erfreulich ist vor allem der deutliche Anstieg des Auftragsbestands, wobei auf dessen Qualität ein besonderes Augenmerk zu richten ist. Im Bereich Tunnel + Totalunternehmung verteilt sich der Auftragsbestand auf mehrere Jahre. Die im Konzernbereich Global Solutions zusammengefassten Auslandaktivitäten blieben von den wirtschaftlichen Problemen in den anvisierten Zielmärkten Russland und Mittlerer Osten nicht verschont. Deshalb wurde beschlossen, das Tempo der internationalen Expansion vorderhand anzupassen. Die jüngsten Turbulenzen haben aber auch gezeigt, dass es richtig war, auf eine bewusst risikoarme Eintrittsstrategie zu setzen. Guter Halbjahresabschluss Implenia erzielte im ersten Semester 2009 einen gegenüber der Vorjahresperiode etwas tieferen Konzernumsatz (like for like) von 1040 Mio. Franken (Vorjahr 1081 Mio. Franken). Das operative Ergebnis stellte sich auf 10,5 Mio. Franken (Vorjahr 23,7 Mio. Franken). Beim Vorjahresvergleich gilt es zu berücksichtigen, dass im ersten Halbjahr 2008 aus dem operativen Ergebnis von Privera sowie deren Verkauf ein Erfolg von 13,4 Mio. Franken angefallen war. Das Konzernergebnis erreichte gute 6,2 Mio. Franken (Vorjahr 16,8 Mio. Franken).

Einleitung Vorwort

Der Auftragsbestand zeigt ein äusserst erfreuliches Bild und betrug Ende Juni 3369 Mio. Franken (Vorjahr 2659 Mio. Franken), die sich auf mehrere Jahre verteilen. Das ist der höchste von Implenia bisher erzielte Wert und vor allem einer längeren Reihe von mittleren und grossen Neuaufträgen für die Generalunternehmung und die Bauproduktion zu verdanken. Im Licht der Halbjahresresultate und des erfreulich hohen und qualitativ insgesamt guten Auftragsbestandes blicken wir mit Zuversicht auf die nächsten Monate. Dank dieser Ausgangslage darf für das gesamte Geschäftsjahr 2009 mit einem höheren Umsatz und einem Gesamt‑ ergebnis leicht über dem bereinigten Vorjahresergebnis gerechnet werden. Die Netto-Cash-Position betrug 25,2 Mio. Franken (Vorjahr Nettoschulden von 110,2 Mio. Franken). Das Eigenkapital des Konzerns belief sich am 30. Juni 2009 auf 426,7 Mio. Franken, der Cash-Flow vor Finanzierungstätigkeit auf –7,1 Mio. Franken.

Personelles Werner Karlen, der das Amt des CEO am 1. Februar 2009 antrat, verliess das Unternehmen im April. Die Trennung erfolgte im Einvernehmen mit dem Verwaltungsrat. Gleichzeitig hat dieser Präsident Anton Affentranger zum Executive Chairman ernannt und ihn beauftragt, in dieser Funktion auch die operative Führung des Unternehmens zu übernehmen. Im Sinne guter Corporate Governance wurde Verwaltungsrat Toni Wicki zum Independent Lead Director ernannt. Im August gab Hans-Peter Domanig, Mitglied der Konzernleitung und Leiter des Bereichs Real Estate, auf eigenen Wunsch die Verantwortung für diesen Konzern‑ bereich ab, den er während mehreren Jahren erfolgreich geführt hat. Er wird Implenia weiterhin, voraussichtlich bis April 2010, für besondere Aufgaben zur Verfügung stehen. Für den Konzernbereich Real Estate trägt neu die Geschäftsleitung unter der interimistischen Führung des bisherigen stellvertretenden Leiters Raffael Brogna die Verantwortung.

Erfolgreiche Erneuerung des Syndikatskredits als Vertrauensbeweis Zu den positiven Ereignissen der Berichtsperiode zählen auch die Erhöhung der uns zur Verfügung stehenden Kreditlimiten um 100 Mio. Franken und die Erneuerung des Ende 2009 auslaufenden Syndikatskredits von 500 Mio. Franken. Damit stehen Implenia über die nächsten drei Jahre insgesamt 600 Mio. Franken an Kreditlinien zur Verfügung. Die Vereinbarung wurde mit einem landesweiten Bankenkonsortium von 19 Banken abgeschlossen. Sie ist damit ein breit abgestütztes Zeichen für das Vertrauen in die Zukunftsfähigkeit unseres Konzerns und eröffnet zusätzliche Markt- und Wachstumschancen.

Auseinandersetzung mit Laxey Der Verwaltungsrat hat den Ausbau der Beteiligung von Laxey an Implenia auf über 50% zur Kenntnis genommen. Dazu ist erneut festzuhalten, dass Laxey gemäss Verfügung der FINMA (Eidgenössiche Finanzmarktaufsicht) und des Urteils des Bundesverwaltungsgerichts beim Aufbau ihrer Beteiligung die Meldepflicht vorsätzlich verletzt und die Beteiligung somit illegal aufgebaut hat. Mit zwei Verfügungen vom 2. und 11. Juni 2009 hat das Bundesgericht Implenia zudem entgegen einer Beschwerde von Laxey volle Akteneinsicht zugestanden. Der Verwaltungsrat wird unverändert an seiner Eintragungspraxis für ausländische Aktionäre festhalten.

Schlüsselzahlen des Konzerns (in 1000 CHF)

Dank Als nun auch operativer Leiter von Implenia durfte ich in den vergangenen Monaten das hohe Engagement unserer Mitarbeitenden, die an verschiedenen Fronten gefordert sind, direkt erfahren und konnte mich so von der beeindruckenden Qualität unserer Profis überzeugen. Dafür sei ihnen auch an dieser Stelle herzlich gedankt. Ihnen, sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, sowie sämtlichen Geschäftspartnern danken wir für das Vertrauen, das Sie uns immer wieder schenken. Es ist für uns Bestätigung und Ansporn, den eingeschlagenen Weg konsequent weiterzugehen. Mit freundlichen Grüssen

06/2009

06/2008

12/2008

1 039 534

1 080 599

2 301 355

9 394 4 191 13 585

11 484 1 171 12 655

51 816 10 295 62 111

Operatives Ergebnis Privera

2 036

339

Veräusserungserfolg Privera

11 374

(3 115)

(2 375)

10 470

23 690

(12 931) (1 890) 59 003

29 127 6 188 426 666

43 684 16 763 414 767

98 528 39 983 423 238

3 368 558

2 658 594

2 958 904

5 346

5 414

5 192

Konzernumsatz (like for like) EBIT vor Immobilien EBIT Immobilien EBIT vor Sonderkosten (like for like)

Sonderkosten Restatement IFRIC 15 operatives Ergebnis EBITDA Konzernergebnis Eigenkapital

Anton Affentranger Präsident des Verwaltungsrates und Executive Chairman Dietlikon, im September 2009

Auftragsbestand (inkl. Arbeitsgemeinschaften) (like for like) Pers.bestand (like for like)

T채tigkeitsbereiche

Real Estate Anhaltend hohe Nachfrage Die Immobilienwirtschaft hat sich im ersten Halbjahr 2009 ungeachtet der wirtschaftlichen Turbulenzen als äusserst robust erwiesen. Insbesondere im Bereich Wohneigentum ist die Nachfrage weiterhin hoch, während der Bedarf an Dienstleistungsflächen spürbar zurückging. Die Generalunternehmung profitierte in der Berichtsperiode von einer ungebrochenen Nachfrage und schloss dank der weiterhin regen Wohnbautätigkeit besser ab als im Vorjahr. Eine Trendumkehr ist zurzeit nicht erkennbar, und es wird deshalb auch im zweiten Halbjahr mit einer anhaltend positiven Entwicklung gerechnet. Der Auftragsbestand ist sowohl quantitativ als auch qualitativ gut und reicht weit ins Jahr 2010 hinein. Erwähnenswerte grosse Neuaufträge sind das Umbauprojekt Zentrum Métropole in Lausanne sowie ein grösserer Teil des Neubauprojekts «Europaallee» in Zürich. Das Geschäft mit Projektentwicklungen profitierte einerseits von der anhaltend guten Stimmung auf dem Wohneigentumsmarkt; andererseits war die Nachfrage nach Büroflächen rückläufig. Entscheidend für den weiteren Verlauf wird die Entwicklung der Konsumentenstimmung sein. Das Jahresresultat wird auch davon abhängen, ob sich einzelne Grossprojekte, die sich in der Pipeline befinden, effektiv realisieren lassen. Der Engineeringbereich spürt die zurückhaltende Investitionsneigung im Industriesektor, während die Nachfrage im Bereich des nachhaltigen Bauens steigt. Dieser Trend wird vor allem durch die zunehmende Sensibilisierung der Bevölkerung für die Klimaerwärmung und steigende Rohstoffpreise getragen. Der Auftragsbestand betrug Ende Juni 1473 Mio. Franken und liegt trotz schwierigem Marktumfeld rund 18% über Vorjahr. Für das laufende Jahr wird mit einem Umsatz mindestens im Ausmass des Vorjahres gerechnet.

Schlüsselzahlen Real Estate (in 1000 CHF) 06/2009

06/2008

12/2008

552 028

570 078

1 229 738

9 064 4 191

6 554 1 171

15 467 10 295

13 255

7 725

25 762

1 473 044

1 246 534

1 293 224

511

555

512

Umsatz (like for like)* EBIT vor Immobilien EBIT Immobilien EBIT vor Sonderkosten (Like for like) Auftragsbestand (like for like) Pers.bestand (like for like)

*vor Eliminierung interner Umsätze

Entwicklung unserer Tätigkeiten

Tätigkeitsbereiche Entwicklung unserer Tätigkeiten 11

Schlüsselzahlen Infra (in 1000 CHF) 06/2009

06/2008

12/2008

504 694

500 380

1 114 508

EBIT vor Sonderkosten

(7 362)

(6 019)

24 370

Auftragsbestand (inkl. Arbeitsgemeinschaften)

911 518

629 092

652 562

3 996

4 042

3 834

06/2009

06/2008

12/2008

Umsatz (IFRS)*

70 672

83 060

151 663

EBIT vor Sonderkosten

13 163

17 068

26 450

Auftragsbestand (inkl. Arbeitsgemeinschaften)

983 996

782 968

1 013 118

639

606

626

Umsatz (IFRS)*

Bauproduktion Gut unterwegs Der Konzernbereich Infra erwirtschaftete im ersten Semester 2009 einen leicht über Vorjahr liegenden Umsatz. Allerdings war weiterhin ein klarer Preisdruck spürbar, der sich in den kommenden Monaten noch verstärken dürfte. Im Konzernbereich Tunnel + Totalunternehmung ging der Umsatz zurück, wobei zu beachten ist, dass das Vorjahressemester noch zum Teil durch den Auftrag Bahntechnik Lötschberg geprägt war. Höchst erfreulich ist die Tatsache, dass beide Bereiche dank substantieller Akquisitionserfolge den Auftragsbestand auf Ende Juni 2009 gegenüber dem Vorjahr deutlich steigern konnten (Infra +45%, Tunnel + Totalunternehmung +26%). Im Bereich Infra sind beispielsweise die Projekte Sanierung Hardbrücke und Tram West in Zürich erwähnenswert. Dem Kostenmanagement mit Blick auf die Qualität der Aufträge wird weiterhin grösste Aufmerksamkeit geschenkt. Für beide Bereiche zusammen resultierte ein kumulierter Arbeitsvorrat von 1896 Mio. Franken (+34%), der sich auf mehrere Jahre verteilt. Das kumulierte operative EBITErgebnis betrug 5,8 Mio. Franken.

Personalbestand *vor Eliminierung interner Umsätze

Schlüsselzahlen Tunnel + TU (in 1000 CHF)

Personalbestand *vor Eliminierung interner Umsätze

Global Solutions Temporäre Anpassung der Internationali‑ sierungsstrategie Von den weltweiten Wirtschaftsproblemen blieben auch die von Implenia anvisierten Zielmärkte Russland und Mittlerer Osten nicht verschont. Während in der Baubranche der Sektor Real Estate sowohl in Russland wie auch in Dubai fast gänzlich zusammengebrochen ist, baut Implenia kurz- bis mittelfristig auf Infrastrukturprojekte primär in Abu Dhabi und Katar. Bauprojekte in anderen Ländern werden opportunistisch geprüft. In Russland hat die Finanzkrise auch den Partner Russian Land getroffen. Deshalb wurde nach einer eingehenden Analyse beschlossen, das Joint Venture «Russian Land Implenia» aufzulösen. Implenia, die über eine Nieder‑ lassung in Moskau verfügt, bleibt weiterhin auf dem russischen Markt präsent. Im Mittleren Osten erlitt die Bauindustrie in Dubai signifikante Einbussen, während sich Abu Dhabi und Katar weiterhin durch eine stabile Bautätigkeit auszeichnen. Diese Märkte werden von lokalen Standorten aus bearbeitet. Aufgrund der Finanzkrise und ihrer Auswirkungen auf die Bauindustrie wird Implenia das Tempo der internationalen Expansion anpassen. Unabhängig davon haben gerade die jüngsten Turbulenzen die Richtigkeit der bewusst risikoarmen Eintrittsstrategie bestätigt.

Schlüsselzahlen Global Solutions (in 1000 CHF)

Umsatz (IFRS)* EBIT vor Sonderkosten Personalbestand *vor Eliminierung interner Umsätze

06/2009

06/2008

12/2008

507

1 748

6 342

(2 985)

(3 406)

(6 632)

Finanzielle Berichterstattung

Konsolidierte Erfolgsrechnungen 1.1. – 30.6. 2009

1.1. – 30.6. 2008

1 039 534 (631 928) (315 640) (62 631) (18 657) (208) – 10 470 (2 937) 1 655 9 188 (3 000) 6 188

1 105 599 (666 829) (343 528) (62 932) (19 994) – 11 374 23 690 (5 160) 1 923 20 453 (3 690) 16 763

5 851 337

16 257 506

Unverwässertes Konzernergebnis der Aktionäre pro Aktie (CHF) Fortzuführende Geschäftsbereiche

0.32

0.89

Verwässertes Konzernergebnis der Aktionäre pro Aktie (CHF) Fortzuführende Geschäftsbereiche

0.32

0.89

(ungeprüft, in 1000 CHF) Erläuterungen Konzernumsatz Material und Unterakkordanten Personalaufwand Übriger Betriebsaufwand Abschreibungen und Amortisationen Ergebnis aus assoziierten Gesellschaften Verkaufsgewinn aus Verkauf Gruppengesellschaft Operatives Ergebnis Finanzaufwand Finanzertrag Ergebnis vor Steuern Steuern Konzernergebnis Zuzurechnen auf: Aktionäre der Implenia AG Minderheitsaktionäre

Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil der Konzernrechnung.

Konsolidierte Erfolgsrechnungen

2/5

Finanzielle Berichterstattung Konsolidierte Erfolgsrechnungen | Konsolidierte Bilanzen 15

Konsolidierte Bilanzen (ungeprüft, in 1000 CHF) AKTIVEN Flüssige Mittel Wertschriften Forderungen aus Leistungen Objekte in Arbeit Arbeitsgemeinschaften Übrige Forderungen Vorräte Immobiliengeschäfte Rechnungsabgrenzungsposten Total Umlaufvermögen Sachanlagen Beteiligungen an assoziierten Gesellschaften Übrige Finanzanlagen Vorsorgeaktiven Immaterielle Vermögenswerte Latente Steuerforderungen Total Anlagevermögen Total Aktiven PASSIVEN Finanzverbindlichkeiten (kurzfristig) Verbindlichkeiten aus Leistungen Objekte in Arbeit Arbeitsgemeinschaften Übrige Verbindlichkeiten Ertragssteuerverbindlichkeiten Rechnungsabgrenzungsposten Rückstellungen (kurzfristig) Total kurzfristiges Fremdkapital Finanzverbindlichkeiten (langfristig) Latente Steuerverbindlichkeiten Rückstellungen (langfristig) Total langfristiges Fremdkapital Aktienkapital Eigene Aktien Reserven Konzernergebnis der Aktionäre Aktienkapital und Reserven der Aktionäre Minderheitsanteile Eigenkapital Total Passiven

Erläuterungen

7 8

12 8

13 12 13

Konsolidierte Bilanzen

30.6.2009 105 101 1 121 447 324 256 455 14 867 22 875 19 544 169 222 19 248 1 055 757 223 685 32 201 14 087 5 470 76 251 1 244 352 938 1 408 695

31.12.2008 118 364 1 064 394 204 223 533 13 642 27 962 20 263 180 157 14 918 994 107 227 050 34 757 20 165 6 596 77 188 953 366 709 1 360 816

30.6.2008 72 222 2 330 459 290 218 565 9 319 27 745 19 141 187 613 41 809 1 038 034 231 966 31 358 18 661 9 954 78 848 3 217 374 004 1 412 038

78 620 257 512 440 984 52 593 33 086 4 951 83 218 638 951 602 1 261 20 387 8 779 30 427 73 888 (8 059) 349 840 5 851 421 520 5 146 426 666 1 408 695

80 342 240 353 422 076 54 968 29 867 3 626 74 221 606 906 059 1 335 19 755 10 429 31 519 73 888 (5 312) 310 601 39 078 418 255 4 983 423 238 1 360 816

176 310 212 219 365 670 52 293 34 825 5 443 121 519 1 657 969 936 6 089 14 074 7 172 27 335 83 124 (3 526) 314 288 16 257 410 143 4 624 414 767 1 412 038

Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil der Konzernrechnung.

Konsolidiertes Gesamtergebnis (ungeprüft, in 1000 CHF)

Konzernergebnis der Aktionäre Währungsumrechnungsdifferenzen Konsolidiertes Gesamtergebnis

1.1. – 30.6. 2009

1.1. – 30.6. 2008

5 851 1 418 7 269

16 257 ( 3 535) 12 722

Veränderung des konsolidierten Eigenkapitals Reserven

(ungeprüft, in 1000 CHF)

NeubewerWährungs tungs- umrechnungsreserven differenzen

Gewinnreserven

Total Eigenkapital Aktionäre

Anteil der Mindeheitsaktionäre

Total Eigenkapital

3 701 (3 535) – – – – – – – –

185 217 16 257 – – (2 734) – – – 1 696 (1 038)

400 163 12 722 – – (4 438) – – – 1 696 (2 742)

4 731 0 (197) – – – 506 (416) – (107)

404 894 12 722 (197) – (4 438) – 506 (416) 1 696 (2 849)

2 906

166

200 436

410 143

4 624

414 767

2 906 – – – – – – – 2 906

(4 143) 1 418 – – – – – – (2 725)

223 796 5 851 – – (2 260) 1 003 – (1 257) 228 390

418 255 7 269 – – (5 007) 1 003 – (4 004) 421 520

4 983 0 (174) – – – 337 163 5 146

423 238 7 269 (174) 0 (5 007) 1 003 337 (3 841) 426 666

Aktienkapital

Eigene Aktien

Kapitalreserven

83 124 – – – – – – – – –

(1 961) – – – (1 565) – – – – (1 565)

127 176 – – – (139) – – – – (139)

2 906 – – – – – – – – –

83 124

(3 526)

127 037

Eigenkapital per 1.1.2009 73 888 Konsolidiertes Gesamtergebnis – Dividendenausschüttung – Herabsetzung des Aktienkapitals – Veränderung eigener Aktien – Aktienbasierte Vergütungen – Veränderung der Minderheitsanteile – Total übrige Eigenkapitalveränderungen – Total Eigenkapital per 30.6.2009 73 888

(5 312) – – – (2 747) – – (2 747) (8 059)

127 120 – – – – – – – 127 120

Erläuterungen

Eigenkapital per 1.1.2008 Konsolidiertes Gesamtergebnis Dividenden Herabsetzung des Aktienkapitals Veränderung eigener Aktien Aktienbasierte Vergütung Veränderung der Minderheitsanteile Ausschluss aus Konsolidierungskreis 5 Anpassungen Privera Total übrige Eigenkapitalveränderungen Total Eigenkapital per 30.6.2008

Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil der Konzernrechnung.

Konsolidiertes Gesamtergebnis Veränderung des konsolidierten Eigenkapitals

Finanzielle Berichterstattung Konsolidiertes Gesamtergebnis | Veränderung des konsolidierten Eigenkapitals | Konsolidierte Geldflussrechnungen

Konsolidierte Geldflussrechnungen 1.1. – 30.6. 2009

1.1. – 30.6. 2008

6 188 18 657 1 126 (73) 2 503 28 401 (49 561) (13 295) 11 579 20 378 – 6 291 (1 834) 1 959 (17 493) 3 484 (518) 5 690 – (261) (9 098) 237 700 (239 496) (5 007) – (174) (6 977) 853 (13 263)

16 763 19 994 (1 179) (953) 2 281 36 906 (23 349) (46 783) (22 324) 34 106 (11 374) 35 765 10 616 13 563 (22 091) 1 701 (3 179) 4 329 16 372 (115) (2 983) 260 338 (240 705) (10 543) 6 150 (197) 15 043 (554) 25 069

Flüssige Mittel zu Periodenbeginn Flüssige Mittel zu Periodenende Veränderung der flüssigen Mittel

118 364 105 101 ( 13 263)

47 153 72 222 25 069

Free Cashflow Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit Investitionen in Anlagevermögen Desinvestionen von Anlagevermögen Free Cashflow

1 959 (18 272) 9 174 (7 139)

13 563 (25 385) 22 402 10 580

(ungeprüft, in 1000 CHF) Erläuterungen Konzernergebnis Abschreibungen Veränderung des Vorsorgeaktivums Ergebnis aus Verkauf Anlagevermögen Ausschüttungen von assoziierten Unternehmen Geldfluss vor Veränderung des Nettoumlaufvermögens Veränderung der Forderungen Veränderung der Objekte in Arbeit (netto), Vorräte Veränderung der Immobiliengeschäfte Veränderung der Lieferanten- und übrigen Verbindlichkeiten Verkaufsgewinn aus Verkauf Gruppengesellschaft Veränderung der Rechnungsabgrenzung und Steuerverpflichtungen Sonstiges Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit Investitionen in Sachanlagen Desinvestitionen von Sachanlagen Investitionen in übrige Finanzanlagen Desinvestitionen von übrigen Finanzanlagen Verkauf von Gesellschaften Investitionen in immaterielle Anlagen Geldfluss aus Investitionstätigkeit Erhöhung der Finanzverbindlichkeiten Reduktion der Finanzverbindlichkeiten Kauf von eigenen Aktien Verkauf von eigenen Aktien Minderheitsanteile (ausgeschüttete Dividende) Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit Fremdwährungsumrechnungsdifferenzen Veränderung der flüssigen Mittel

Konsolidierte Geldflussrechnungen

Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil der Konzernrechnung.

1 Allgemeine Informationen Implenia AG ist eine Schweizer Gesellschaft mit Sitz in Dietlikon (Zürich). Die Aktien der Implenia AG sind an der SIX Swiss Exchange kotiert (ISIN-Code CH002 386 8554, IMPN). Der Konzernbericht per 30.6.2009 wurde durch den Verwaltungsrat der Implenia AG am 16.9.2009 genehmigt. Die Konzernrechnung wurde nicht durch die externe Revisionstelle PricewaterhouseCoopers AG, Zürich geprüft.

2 Darstellung des Abschlusses Der Halbjahresbericht wurde gemäss den Vorgaben von IAS 34 «Interim financial reporting» erstellt. Der Bericht enthält nicht alle für den Jahresbericht notwendigen Angaben und Kommentare. Deshalb sollte der Bericht mit dem Konzernrechnung per 31.12.2008 gelesen werden, da dieser alle notwendigen Offenlegungen für einen Jahresbericht beinhaltet. Die Zahlen des Zwischenabschlusses sind, wo nicht anders bezeichnet, in tausend Schweizer Franken aufgeführt. Im ersten Halbjahr 2008 wurde die Privera Gruppe verkauft. Die bis zum Verkaufszeitpunkt angefallenen Erträge und Aufwendungen (TCHF +305) wurden im Halbjahresbericht 2008 in der Position «Ergebnis der nicht fortgeführten Aktivitäten» ausgewiesen. Im Halbjahresabschluss 2009 werden die Erträge und Aufwendungen der Privera Gruppe nicht als «nicht fortgeführte Aktivitäten» ausgewiesen. Die Darstellung wird analog dem Finanzbericht per 31.12.2008 durchgeführt. Die bis zum Dekonsolidierungszeitpunkt angefallenen Erträge und Aufwendungen werden den entsprechenden Aufwand- resp. Ertragspositionen zugerechnet (Bruttodarstellung). Ebenso wurde der Verkaufserlös um die Vorsorgekosten gemindert, der Verkaufserlös entspricht nun dem per Jahresende 2008 ausgewiesenen Gewinn in Höhe von TCHF 11374. Das Konzernergebnis per 30.6.2008 bleibt unverändert. Die Anpassung der Bilanzen und Erfolgsrechnungen sowie die Offenlegungen wurden gemäss Paragraph 41 bis 49 von IAS 8 «Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Änderungen von Schätzungen und Fehler» durchgeführt. Siehe dazu die ergänzende Erläuterung Nr. 5 des Anhangs.

Anhang zur Implenia Konzernrechnung

Finanzielle Berichterstattung Anhang zur Implenia Konzernrechnung

3 Rechnungslegungsgrundsätze Die Konzernrechnung der Implenia-Gruppe steht im Einklang mit den vom International Accounting Standards Board (IASB) publizierten International Financial Reporting Standards (IFRSs) . Basis der Bewertung der Konzernrechnung sind historische Kosten mit Ausnahme der zu Markwerten bewerteten Positionen. Die Rechnungslegung erfordert vom Management Schätzungen und Beurteilungen, welche die Höhe der ausgewiesenen Vermögenswerte und Verpflichtungen sowie Eventualverpflichtungen und -forderungen zum Bilanzstichtag (sowie Aufwendungen und Erträge) beeinflusst. Die tatsächlichen Ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen. Die für den konsolidierten Zwischenabschluss per 30. Juni 2009 angewandten Rechnungslegungsgrundsätze sind identisch mit den im Jahresbericht 2008 publizierten und beschriebenen Normen, mit Ausnahme der folgenden Standards, sowie Änderungen und Interpretationen von Normen, die für das ab dem 1. Januar 2009 beginnende Geschäftsjahr neu angewandt werden: – IAS 1 (überarbeitet) «Darstellung des Abschlusses». Der überarbeitete Standard verbietet den Ausweis von Aufwand und Ertragspositionen im Eigenkapitalnachweis. Die erwähnten Positionen werden getrennt in der Aufstellung «Konsolidiertes Gesamtergebnis» ausge‑ wiesen. Im Rahmen der Einführung des überarbeiteten IAS 1 «Darstellung des Abschlusses», wurde der Halbjahresbericht überarbeitet. Der Ausweis der Totalpositionen (zum Beispiel: Total Aktiven, Ergebnis vor Steuern, Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit) wurde nicht geändert. Entsprechend sind diese mit dem Finanzbericht per 31.12.2008 vergleichbar. – IFRS 8 «Geschäftssegmente». IFRS 8 ersetzt IAS 14 «Segmentberichterstattung». Neu muss die Offenlegung der Geschäftssegmente auf Basis der internen Steuerung erfolgen. Der Ausweis erfolgt analog der internen Finanzberichterstattung welche dem «chief operating decision maker» zur Führung dient. Als «chief operating decision maker» wurde der Verwaltungsrat der Implenia AG definiert. Die Dar‑ stellung der Segmente musste nicht geändert werden. Diese entspricht der Vorjahresdarstellung. – IAS 23 «Fremdkapitalkosten». Fremdkapitalkosten, die direkt dem Erwerb, dem Bau oder der Herstellung eines qualifizierenden Vermögenswertes zugeordnet werden können, sind Teil der Anschaffungs- oder Herstellungskosten dieses Vermögenswertes und sind zu aktivieren. Andere Fremdkapitalkosten werden als Aufwand erfasst. Die aus der allgemeinen Finanzierung resultierenden Fremdkapitalkosten werden gleich behandelt. Gemäss den Übergangsvorschriften von IAS 23 müssen nur die Projekte berücksichtigt werden, welche ab dem 1.1.2009 beginnen. Entsprechend hat die Einführung des Standards keinen wesentlichen Einfluss auf die Projekterfolge des ersten Halbjahres 2009. – IFRIC 15 «Vereinbarungen über die Errichtung von Immobilien». IFRIC 15 stellt Leitlinien zur Verfügung, wie bestimmt werden kann, ob eine Vereinbarung über die Errichtung von Immobilien in den Anwendungsbereich von IAS 11 «Fertigungsaufträge» oder in den Anwendungsbereich von IAS 18 «Erträge» fällt. Daraus ergibt sich, wann die Erträge aus der Errichtung erfasst werden sollten. Die per 1. Januar 2008 rückwirkende Berücksichtigung von IFRIC 15 hat keinen Einfluss auf die Eröffnungsbilanz per 1.1.2008. Per 31.12.2008 wurde eine entsprechende Anpassung erfasst. Weitere Informationen sind in der Erläuterung Nr. 4 des Anhangs ergänzt. Folgende neue Normen, sowie Änderungen und Interpretationen von Normen, sind für das ab dem 1. Januar 2009 beginnende Geschäftsjahr neu angewandt worden. Diese sind für die Gruppe nicht relevant oder es wurde auf eine vorzeitige Anwendung verzichtet:

– IFRS 2 (Änderungen); Anteilsbasierte Vergütung – IAS 32 (Änderungen); Finanzinstrumente Ausweis – IFRIC 13; Kundenbindungsprogramme – IFRIC 16; Absicherung einer Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb – IAS 39 (Änderungen); Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung – IFRS 3 (überarbeitet); Unternehmungszusammenschlüsse – IFRIC 17; Sachausschüttungen an Eigentümer – IFRIC 18; Übertragung von Vermögenswerten von Kunden – Annual improvements project 2008

4 Anpassungen IFRIC 15 (ungeprüft, in 1000 CHF)

AKTIVEN Vorräte Übrige Aktiven Total Aktiven PASSIVEN Ergebnis Übrige Passiven Total Passiven

vor Anpassung 31.12.2008*

Anpassungen

nach Anpassung 31.12.2008

22 153 1 340 553 1 362 706

(1 890) – (1 890)

20 263 1 340 553 1 360 816

40 968 1 321 738 1 362 706

(1 890) – (1 890)

39 078 1 321 738 1 360 816

Das verwässerte und unverwässerte Konzernergebnis der Aktionäre pro Aktie beträgt per 31.12.2008 CHF 2.13.

Offenlegung Eröffnungsbilanz 1.1.2008 aufgrund der Anpassung von IFRIC 15 vor Anpassung 1.1.2008*

Anpassungen

nach Anpassung 1.1.2008

Total Umlaufvermögen Total Anlagevermögen Total Aktiven

962 598 379 270 1 341 868

– – –

962 598 379 270 1 341 868

Total Fremdkapital Total Eigenkapital Total Passiven

910 332 431 536 1 341 868

– – –

910 332 431 536 1 341 868

vor Anpassung 30.6.2008*

Anpassungen

nach Anpassung 30.6.2008

1 080 599 (666 611) (325 443) (58 587) (19 677) 13 070 23 351 (5 128) 1 877 20 100 (3 642) 16 458 305 16 763

25 000 (218) (18 085) (4 345) (317) (1 696) 339 (32) 46 353 (48) 305 (305) 0

1 105 599 (666 829) (343 528) (62 932) (19 994) 11 374 23 690 (5 160) 1 923 20 453 (3 690) 16 763 – 16 763

5 Anpassungen Privera Gruppe (ungeprüft, in 1000 CHF) Konzernumsatz aus fortzuführenden Geschäftsbereichen Material und Unterakkordanten Personalaufwand Übriger Betriebsaufwand Abschreibungen und Amortisationen Ergebnis aus Verkauf Konzerngesellschaften Operatives Ergebnis aus fortzuführenden Geschäftsbereichen Finanzaufwand Finanzertrag Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen Steuern Konzernergebnis der fortgeführten Aktivitäten Ergebnis der nicht fortgeführten Aktivitäten Konzernergebnis (*gemäss publiziertem Finanzbericht)

Nach den Anpassungen ist kein Ausweis des Ergebnisses aus nicht fortgeführten Aktivitäten notwendig. Das Ergebnis je Aktie beträgt CHF 0.89.

Finanzielle Berichterstattung Anhang zur Implenia Konzernrechnung

6 Geschäftssegmente Der Verwaltungsrat übernimmt die Rolle des «chief operating decision maker» gemäss IFRS 8. Der Verwaltungsrat erhält in regelmässigen Abständen das interne Reporting, um die Leistung sowie die Ressourcenallokation der Gruppe vorzunehmen. Das dazu verwendete interne Reporting gliedert die Implenia Gruppe in die folgenden Geschäftssegmente: Generalunternehmung/Dienstleistungen: Dieses Segment umfasst Tätigkeiten wie Generalplanung von Projekten, General- und Totalunternehmung im Bereich Bau; die Koordination, das Engineering und die Planung von Projekten im Immobiliensektor, sowie das Facility Managment. Immobilien: Das Immobiliensegment ist im Bereich der Projektentwicklung sowie Promotion tätig. Tunnel + TU Bauproduktion: Dieses Segment erbringt Leistungen in den Bereichen Untertagebau, Tunnelbau und Totalunternehmung Bahntechnik. Infra Bauproduktion: Die Tätigkeitsbereiche dieses Segments umfassen Bau und Unterhalt von Strassen und Gebäuden, von Infrastrukturen im Tiefbau, sowie Spezialarbeiten. Global Solutions: Dieses Segment offeriert Leistungen im Bereich Engineering und Management von Projekten, hauptsächlich im Ausland. Diverses/Holding: Diese Kategorie beinhaltet diejenigen Kosten der Holding, welche nicht einem Segment zugeordnet werden können. Darin enthalten sind ebenso die Gruppengesellschaften ohne Aktivitäten. In der Erläuterung Nr. 19 ist die Segmentzugehörigkeit der einzelnen Gruppengesellschaften aufgeführt. Die Segmentberichterstattung, wie diese dem Verwaltungsrat vorgelegt wurde, per 30.6.2009:

(ungeprüft, in 1000 CHF)

Segmentumsatz Konzerninterne Umsätze Konzernumsatz mit Dritten davon Dienstleistungen davon Güter

Generaluntern./ Dienstleistungen 512 930 (14 281)

Immobilien 39 098 (7 021)

Tunnel + TU Bauprod. 70 672 (7 178)

Infra Bauprod. 504 694 (62 086)

Global Solutions 507 (50)

Total 1 127 901 (90 616)

Diverses/ Holding 27 196 (24 947)

Total 1 155 097 (115 563)

498 649 474 477 24 172

32 077 3 554 28 523

63 494 63 264 230

442 608 437 437 5 171

457 457 –

1 037 285 979 189 58 096

2 249 2 248 1

1 039 534 981 437 58 097

9 064

4 191

13 163

(7 362)

(2 985)

16 071

(2 486)

13 585

Operatives Ergebnis vor Sonder‑ kosten gemäss interner Bericht‑ erstattung Im operativen Ergebnis enthalten sind: Abschreibungen auf Sachanlagen Abschreibungen auf Finanzanlagen Ergebnis aus assozierten Unternehmen Ergebnis aus Verkauf Gruppengesellschaft Investitionen

Total Vermögenswerte Total Verbindlichkeiten Total Eigenkapital

(18 334) – (208) –

106

3 655

13 508

–

17 271

484

17 755

574 522 (443 002) (131 520)

198 096 (68 297) (129 799)

135 411 (88 879) (46 532)

729 379 (593 511) (135 868)

772 (14 546) 13 774

1 638 180 (1 208 235) (429 945)

(227 595) 226 206 1 389

Total 1 410 585 (982 029) (428 556)

Die Segmentberichterstattung, wie diese dem Verwaltungsrat vorgelegt wurde, per 30.6.2008: (ungeprüft, in 1000 CHF)

Segmentumsatz Konzerninterne Umsätze Konzernumsatz mit Dritten davon Dienstleistungen davon Güter

Generaluntern./ Dienstleistungen 518 562 (15 384) 503 178 528 178 –

Immobilien 51 516 (2 371) 49 145 24 299 24 846

Tunnel + TU Bauprod. 83 060 (834) 82 226 82 133 93

Infra Bauprod. 500 380 (64 535) 435 845 429 893 5 952

Global Solutions 1 748 (437) 1 311 1 311 –

Total 1 155 266 (83 561) 1 071 705 1 065 814 30 891

Diverses / Holding 22 993 (14 099) 8 894 8 894 –

Total 1 178 259 (97 660) 1 080 599 1 074 708 30 891

6 554

1 171

17 068

(6 019)

(3 406)

15 368

(2 713)

12 655

(18 320) – – 11 374

789

3 012

7 362

19 050

–

30 213

30 300

385 152 (403 341) 18 189

198 659 (22 494) (176 165)

60 775 (104 837) 44 062

717 271 (334 989) (382 282)

1 873 (2 308) 435

1 363 730 (867 969) (495 761)

48 308 (129 302) 80 994

1 412 038 (997 271) (414 767)

Überleitungsrechnung Total Segment Vermögenswerte zu Total Aktiven Restatement IFRIC 15 Total Aktiven

30.6.2009 1 410 585 (1 890) 1 408 695

30.6.2008 1 412 038 – 1 412 038

Überleitungsrechnung Total Segment Verbindlichkeiten zu Total Verbindlichkeiten Restatement IFRIC 15 Total kurz– und langfristige Verbindlichkeiten

30.6.2009 (982 029) – (982 029)

30.6.2008 (997 271) – (997 271)

30.6.2009

30.6.2008

13 585 (849) (1 141) – – (1 125) 10 470 (2 937) 1 655 9 188 (3 000) 6 188

12 655 (839) (1 536) 2 036 11 374 – 23 690 (5 160) 1 923 20 453 (3 690) 16 763

Total Vermögenswerte Total Verbindlichkeiten Total Eigenkapital

Überleitungsrechnung vom operativen Ergebnis vor Sonderkosten zum Konzernergebnis Operatives Ergebnis vor Sonderkosten gemäss interner Berichterstattung Sonderkosten Laxey Abschreibung immaterielle Werte (inkl. Steuereffekt) Operatives Ergebnis Privera Veräusserungserfolg Privera Vorsorgekosten Operatives Ergebnis Finanzaufwand Finanzertrag Ergebnis vor Steuern Steuern Konzernergebnis Die Transaktionen zwischen den Segmenten werden zu Marktkonditionen vorgenommen.

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der berichtspflichtigen Segmente sind die gleichen wie die im Finanzbericht 2008 beschriebenen Bilanzierungsgrundsätze sowie die im Kapitel 3 Rechnungslegungsgrundsätze (dieses Berichtes) beschriebenen Änderungen der Rechnungslegungsgrundsätze. Das operative Ergebnis vor Sonderkosten zeigt das Ergebnis jedes einzelnen Segments vor Berücksichtigung der Sonderkosten, der Integrationskosten sowie des Verkaufs der Privera Gruppe. Diese Kennzahl wird dem Hauptentscheidungsträger (chief operating decision maker) des Unternehmens im Hinblick auf Entscheidungen über die Verteilung von Ressourcen zu diesem Segment und der Bewertung seiner Ertragskraft berichtet.

Finanzielle Berichterstattung Anhang zur Implenia Konzernrechnung

7 Forderungen aus Leistungen (ungeprüft, in 1000 CHF)

Drittkunden Arbeitsgemeinschaften Assoziierte Gesellschaften Nahestehende Gesellschaften und Personen Garantierückbehalte Wertberichtigung für zweifelhafte Forderungen Total

30.6.2009

31.12.2008

363 775 63 519 867 683 30 236 (11 756) 447 324

327 319 51 690 1 780 683 25 271 (12 539) 394 204

8 Objekte in Arbeit (ungeprüft, in 1000 CHF) Die Objekte in Arbeit beinhalten Abgrenzungen für ausgeführte aber noch nicht fakturierte Arbeiten, einschliesslich Vorräten auf Baustellen, Vorauszahlungen von Kunden und an Lieferanten für noch nicht ausgeführte Arbeiten, Abgrenzungen für ausstehende Rechnungen von Lieferanten und Unterakkordanten, sowie Rückstellungen für Verluste auf dem Auftragsbestand und auf Objekten in Arbeit.

Gewinnmargen und aufgelaufene Kosten seit Baubeginn und zukünftige Verluste auf Objekten in Arbeit: Verrechnungen an Kunden seit Baubeginn Nettoforderungen gegenüber Kunden (Nettoschulden bei Kunden) Bilanzdarstellung (Zuteilung pro Objekt): Objekte in Arbeit, Aktivsalden (Forderungen gegenüber Kunden) Objekte in Arbeit, Passivsalden (Guthaben von Kunden) Bilanzposition

30.6.2009

31.12.2008

4 559 682

3 142 241

(4 744 211) (184 529)

(3 340 784) (198 543)

256 455 (440 984) (184 529)

223 533 (422 076) (198 543)

9 Immobiliengeschäfte 30.6.2009

31.12.2008

Anschaffungskosten per 1.1. Zunahme Abnahme Provisonsprojekte zu 100% annuliert Umbuchungen Übertragung Betriebsliegenschaften Veränderung Konsolidierungskreis Währungsumrechnungsdifferenzen Kumulierte Anschaffungskosten

196 417 29 456 (44 311) – – – – 612 182 174

205 044 69 257 (67 961) (5 326) 111 (1 597) (511) (2 600) 196 417

(16 260) – 3 342 – – – – (34) (12 952)

(36 995) (21) 15 541 5 326 (111) – – – (16 260)

Nettobuchwert davon verpfändet

169 222 44 322

180 157 17 116

45 095 (40 969) 4 126

61 943 (52 420) 9 523

(ungeprüft, in 1000 CHF)

Der Immobilienerfolg aus den während der Berichtsperiode verkauften Immobiliengeschäften ergibt sich wie folgt: Verkaufserlös Buchwert der verkauften Objekte Immobilienerfolg

Finanzielle Berichterstattung Anhang zur Implenia Konzernrechnung

10 Sachanlagen (ungeprüft, in 1000 CHF) 30.6.2009 Anschaffungskosten per 1.1.2009 Zunahme Abnahme Umbuchungen Übertragung Immobiliengeschäfte Veränderung Konsolidierungskreis Währungsumrechungsdifferenzen Kumulierte Anschaffungskosten 30.6.2009

Liegenschaften 131 752 269 (437) 506 – – 45 132 135

Produktionsstätten 46 775 1 065 – 152 – – – 47 992

Geräte, EDV 239 435 16 159 (7 557) (658) – – 84 247 463

Total 417 962 17 493 (7 994) – – – 129 427 590

Kumulierte Abschreibungen per 1.1.2009 Zunahme Abnahme Umbuchungen Übertragung Immobiliengeschäfte Veränderung Konsolidierungskreis Währungsumrechungsdifferenzen Kumulierte Abschreibungen per 30.6.2009

(42 268) (2 522) 133 (182) – – (8) (44 847)

(23 714) (1 502) – (121) – – – (25 337)

(124 930) (14 310) 5 257 303 – – (41) (133 721)

(190 912) (18 334) 5 390 – – – (49) (203 905)

87 288 – 39 909

22 655 – –

113 742 4 163 –

223 685 4 163 39 909

31.12.2008 Anschaffungskosten per 1.1.2008 Zunahme Abnahme Umbuchungen Übertragung Immobiliengeschäfte Veränderung Konsolidierungskreis Währungsumrechungsdifferenzen Kumulierte Anschaffungskosten 31.12.2008

138 523 6 534 (9 874) (3 060) 2 737 (2 842) (266) 131 752

41 838 5 878 (3 427) 3 060 – – (574) 46 775

246 443 25 607 (25 282) – – (5 345) (1 988) 239 435

426 804 38 019 (38 583) – 2 737 (8 187) (2 828) 417 962

Kumulierte Abschreibungen per 1.1.2008 Zunahme Abnahme Umbuchungen Übertragung Immobiliengeschäfte Veränderung Konsolidierungskreis Währungsumrechungsdifferenzen Kumulierte Abschreibungen per 31.12.2008

(45 616) (5 052) 8 396 – (1 370) 1 319 55 (42 268)

(24 961) (2 544) 3 426 – – – 365 (23 714)

(125 130) (28 679) 23 713 – – 4 051 1 115 (124 930)

(195 707) (36 275) 35 535 – (1 370) 5 370 1 535 (190 912)

89 484 – 40 698

23 061 – –

114 505 7 985 –

227 050 7 985 40 698

Nettobuchwert per 30.6.2009 davon Finanzierungsleasing davon verpfändet

Nettobuchwert per 31.12.2008 davon Finanzierungsleasing davon verpfändet

11 Immaterielle Vermögenswerte (ungeprüft, in 1000 CHF) Kundenbez. und Marken Auftragsvolumen 2 881 13 290 – – – – – – – – – – 2 881 13 290

IT-Projekte 3 812 – – – – – 3 812

Lizenzen und Software 3 395 261 – – – – 3 656

(3 600) (212) – – – – (3 812)

(3 110) (107) – – – – (3 217)

(2 282) (100) – – – – (2 382)

– –

439 –

31.12.2008 Anschaffungskosten per 1.1.2008 Zunahme Abnahme Umbuchungen Veränderung Konsolidierungskreis Währungsumrechungsdifferenzen Kumulierte Anschaffungskosten 31.12.2008

3 962 – (150) – – – 3 812

Kumulierte Abschreibungen per 1.1.2008 Zunahme Abnahme Umbuchungen Veränderung Konsolidierungskreis Währungsumrechungsdifferenzen Kumulierte Abschreibungen per 31.12.2008

30.6.2009 Anschaffungskosten per 1.1.2009 Zunahme Abnahme Umbuchungen Veränderung Konsolidierungskreis Währungsumrechungsdifferenzen Kumulierte Anschaffungskosten per 30.6.2009 Kumulierte Abschreibungen per 1.1.2009 Zunahme Abnahme Umbuchungen Veränderung Konsolidierungskreis Währungsumrechungsdifferenzen Kumulierte Abschreibungen per 30.6.2009 Nettobuchwert per 30.6.2009 davon verpfändet

Nettobuchwert per 31.12.2008 davon verpfändet

Goodwill 69 193 – – – – – 69 193

Total 92 571 261 – – – – 92 832

(6 391) (779) – – – – (7 170)

– – – – – – –

(15 383) (1 198) – – – – (16 581)

499 –

6 120 –

69 193 –

76 251 –

3 443 148 (112) (84) – – 3 395

2 884 – – (3) – – 2 881

13 230 – – 60 – – 13 290

71 948 – – – (2 755) – 69 193

95 467 148 (262) (27) (2 755) – 92 571

(2 479) (1 271) 150 – – – (3 600)

(3 018) (197) 21 84 – – (3 110)

(2 086) (199) – 3 – – (2 282)

(4 747) (1 583) – (61) – – (6 391)

– – – – – – –

(12 330) (3 250) 171 26 – – (15 383)

212 –

285 –

599 –

6 899 –

69 193 –

77 188 –

Finanzielle Berichterstattung Anhang zur Implenia Konzernrechnung

12 Kurz- und langfristige Finanzverbindlichkeiten (ungeprüft, in 1000 CHF)

Stand per 1.1. Zunahme Abnahme Veränderung Konsolidierungskreis Total Finanzverbindlichkeiten Fälligkeit: Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten (weniger als 1 Jahr) Langfristige Finanzverbindlichkeiten (zwischen 1 und 5 Jahren) Total Finanzverbindlichkeiten davon Finanzierungsleasing

30.6.2009

31.12.2008

81 677 237 700 (239 496) – 79 881

164 425 451 781 (532 870) (1 659) 81 677

78 620 1 261 79 881 1 535

80 342 1 335 81 677 2 959

Es handelt sich hauptsächlich um Bankschulden im Rahmen eines Konsortialkredits, der bis Ende 2009 befristet ist, wonach die Barmittellimite CHF 248,7 Mio. und die Kautionslimite CHF 250 Mio. beträgt. Im Rahmen dieses Kreditvertrages hat die Implenia folgende Sicherheiten bestellt: – Hinterlegung verschiedener Schuldbriefe auf Liegenschaften der Gruppe mit einem Belehnungswert von insgesamt CHF 43,7 Mio. – Abgabe von Garantien durch die wichtigsten Gruppengesellschaften für die Verbindlichkeiten der Implenia AG gegenüber dem Bankenkonsortium. Die Aufrechterhaltung des Kreditvertrags ist an verschiedene Nichterfüllungsklauseln geknüpft („Covenants“), die per 30. Juni 2009 eingehalten sind. Am 12. August 2009 wurde ein neuer Konsortial-Kreditvertrag mit der UBS AG, Zürich als Konsortialführerin abgeschlossen, welcher den bestehenden Vertrag per 30. September 2009 ersetzen wird (Laufzeit bis 30. September 2012). Die Kreditlimite beträgt CHF 600 Mio. Die Limite teilt sich in eine Barmittellimite von CHF 250 Mio. und eine Kautionslimite von CHF 350 Mio. auf.

13 Kurz- und langfristige Rückstellungen (ungeprüft, in 1000 CHF) 30.6.2009 Stand per 1.1.2009 Bildung Verwendung Auflösung Veränderung Konsolidierungskreis Währungsumrechnungsdifferenzen Total Rückstellungen 30.6.2009 davon kurzfristig

Leistungsgarantien 3 402 27 (6) (50) – 6 3 379 –

Belastende Verträge 849 – (22) (95) – – 732 –

Integrationskosten 606 97 (65) – – – 638 638

Rechtsfälle 3 804 – – (1 120) – 1 2 685 –

Instandsetzung und Altlasten 1 594 20 (43) – – – 1 571 –

Übrige 780 – – (374) – 6 412 –

Total 11 035 144 (136) (1 639) – 13 9 417 638

31.12.2008 Stand per 1.1.2008 Bildung Verwendung Auflösung Umbuchungen Veränderung Konsolidierungskreis Währungsumrechnungsdifferenzen Total Rückstellungen 31.12.2008 davon kurzfristig

995 3 000 (447) (31) – (33) (82) 3 402 –

– 1 424 – (575) – – – 849 –

1 999 65 (1 192) – – (226) (40) 606 606

2 883 1 455 – 44 – (575) (3) 3 804 –

1 293 710 – (409) – – – 1 594 –

1 025 337 (200) (249) – (67) (66) 780 –

8 195 6 991 (1 839) (1 220) – (901) (191) 11 035 606

Finanzielle Berichterstattung Anhang zur Implenia Konzernrechnung

14 Eigene Aktien (ungeprüft, in 1000 CHF)

Stand per 1.1.2009 Kauf Verkauf Aktienbasierte Vergütung Nominalwertrückzahlung Stand per 30.6.2009 Stand per 1.1.2008 Kauf Verkauf Aktienbasierte Vergütung Nominalwertrückzahlung Stand per 31.12.2008

Stichtagskurs

Anzahl

Total

27.59

163 943 210 140 – (81 957) – 292 126

5 312 5 007 – (2 260) – 8 059

32.40

52 563 377 170 (123 745) (142 045) – 163 943

1 961 12 382 (4 196) (4 782) (53) 5 312

30.6.2009

30.6.2008

5 851 18 243 565 CHF 0.32 CHF 0.32 18 179 874

16 257 18 299 851 CHF 0.89 CHF 0.89 18 366 439

15 Ergebnis je Aktie (ungeprüft, in 1000 CHF)

Konzernergebnis der Aktionäre Gewichtetes Mittel der Anzahl Aktien im Umlauf Ergebnis je Aktie (unverwässert) Ergebnis je Aktie (verwässert) Anzahl Aktien im Umlauf

16 Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen Angaben betreffend Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen (ungeprüft, in 1000 CHF) 30.6.2009

30.6.2008

Verkäufe an Nahestehende – Assoziierte Gesellschaften – Von einem Organmitglied wesentlich beeinflussbare Gesellschaften – Arbeitsgemeinschaften

1 643 1 119 105

1 707 – 97 840

Käufe von Nahestehenden – Assoziierte Gesellschaften – Von einem Organmitglied wesentlich beeinflussbare Gesellschaften – Arbeitsgemeinschaften

5 008 1 972 10 130

5 878 1 231 4 570

Guthaben gegenüber Nahestehenden – Assoziierte Gesellschaften – Von einem Organmitglied wesentlich beeinflussbare Gesellschaften – Arbeitsgemeinschaften

867 683 63 519

839 – 56 096

Schulden gegenüber Nahestehenden – Assoziierte Gesellschaften – Von einem Organmitglied wesentlich beeinflussbare Gesellschaften – Arbeitsgemeinschaften

3 190 539 1 402

3 318 346 1 291

Finanzielle Berichterstattung Anhang zur Implenia Konzernrechnung

17 Währungsumrechnungskurse (ungeprüft)

Erfolgsrechnung Durchschnitt

Europäische Union

2009

Bilanz Stichtag 2008

30.6.2009

31.12.2008

1 EUR

CHF 1.5104

CHF 1.5805

CHF 1.5245

CHF 1.4912

100 XOF

CHF 0.2300

CHF 0.2420

CHF 0.2300

USA

1 USD

CHF 1.0932

CHF 1.0586

CHF 1.0804

CHF 1.0587

Grossbritannien

1 GBP

CHF 1.6551

CHF 1.9530

CHF 1.8058

CHF 1.5297

100 QAR

CHF 30.0233

CHF 29.0820

CHF 29.6700

CHF 29.0700

Elfenbeinküste

Qatar

18 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag (ungeprüft) Die ordentliche Generalversammlung vom 16. April 2009 hat eine Teilrückvergütung von CHF 0.50 des Aktiennennwertes der Implenia AG beschlossen. Unter Einhaltung der gesetzlichen Frist erfolgte die Teilrückzahlung von TCHF 9236 am 6. Juli 2009. Ab diesem Datum beträgt das Aktienkapital der Implenia AG TCHF 64 652. Der Konsortial-Kreditvertrag wurde am 12. August 2009 verlängert. Siehe dazu die Erläuterung Nr. 12 im Anhang der konsolidierten Konzernrechnung. Der Verwaltungsrat der Implenia AG hat die vorliegende Implenia Konzernrechnung am 16.9.2009 genehmigt. Bis zu diesem Zeitpunkt sind keine Ereignisse bekannt geworden, welche eine Berichtigung des Halbjahresabschlusses erfordern würden.

19 Tochtergesellschaften Beteiligungssatz

Sitz

Balduin Weisser AG Bâtiments industriels du Haut-Rhin Sàrl (Bâtirhin)

100%

Basel

100%

Développements transfrontaliers SA Gebr. Ulmer GmbH Gravière de La Claie-aux-Moines S.A. Gust. Stumpf GmbH Gust. Stumpf Verwaltungs GmbH & Co KG Implenia (Tessin) AG Implenia Bau AG

Staat

AktienKapital

Währung

CHF

1 750 000

Mühlhausen

EUR

100%

Lyon

EUR

14 663 800

100%

Bruchsal

EUR

25 565

66.66% Savigny

CHF

100%

Bruchsal

100%

Bruchsal

100% 100%

Implenia Bau GmbH Implenia Generalunternehmung AG

100% 100%

Implenia Development AG Implenia Global Solutions AG Implenia Holding GmbH Implenia Immobilien AG Implenia Investment Management AG Implenia Management AG Implenia Österreich GmbH M.F. Wachter Bauunternehmung GmbH Reprojet AG Reuss Engineering AG SAPA, Société Anonyme de Produits Asphaltiques

Segment

Aktiv/ Inaktiv

Gemeinkosten Holding und Diverses

Inaktiv

Implenia Immobilien AG

Gemeinkosten Holding und Diverses

Inaktiv

Implenia AG

Beteiligung von

195 000 Immobilien

Aktiv

Implenia Development AG

Gemeinkosten Holding und Diverses

Inaktiv

Implenia AG

1 500 000

Infra Bauproduktion

Aktiv

Implenia AG

EUR

1 533 876

Gemeinkosten Holding und Diverses

Inaktiv

Implenia Holding GmbH

EUR

511 292

Gemeinkosten Holding und Diverses

Inaktiv

Implenia AG

Lugano

CHF

150 000

Infra Bauproduktion

Aktiv

Implenia AG

Genf

CHF

40 000 000

Tunnel +TU Bauproduktion + Infra + Global

Aktiv

Implenia AG

Rümmingen

EUR

2 556 459

Infra Bauproduktion

Aktiv

Implenia Holding GmbH

Basel

CHF

20 000 000

Generaluntern. /Dienstleistungen

Aktiv

Implenia AG

100%

Dietlikon

CHF

30 000 000

Immobilien

Aktiv

Implenia AG

100%

Dietlikon

CHF

100 000

Global Solutions

Aktiv

Implenia AG

100%

Rümmingen

EUR

3 067 751

Infra Bauproduktion

Aktiv

Implenia Immobilien AG

100%

Dietlikon

CHF

30 600 000

Immobilien

Aktiv

Implenia AG

100%

Dietlikon

CHF

100 000

Immobilien

Aktiv

Implenia AG

100%

Dietlikon

CHF

500 000

Gemeinkosten Holding und Diverses

Aktiv

Implenia AG

100%

Wien

EUR

35 000

Tunnel+TU Bauproduktion

Aktiv

Implenia AG

100%

Stuttgart

EUR

1 000 000

Gemeinkosten Holding und Diverses

Inaktiv

Implenia Holding GmbH

100%

Zürich

CHF

100 000

Infra Bauproduktion

Aktiv

Implenia AG

100%

Dietlikon

CHF

100 000

Generaluntern. /Dienstleistungen

Aktiv

Implenia AG

75%

Satigny

CHF

500 000

Infra Bauproduktion

Aktiv

Implenia AG

Sisag AG Socarco Mali Sàrl Sonnrain Wohnbau GmbH Strassen und Tiefbau Aktiengesellschaft Stuag Bauunternehmung GmbH Swiss Overseas Engineering Company Tetrag Automation AG Trachsel AG Zschokke Construction Sàrl Zschokke Développement SA Zschokke France SA Zschokke GmbH Leipzig

100%

Abidjan

XOF

492 000 000

Infra Bauproduktion

Aktiv

Implenia AG

100%

Bamako

RMM

XOF

100 000 000

Infra Bauproduktion

Aktiv

SISAG AG

100%

Rümmingen

EUR

255 646

Gemeinkosten Holding und Diverses

Inaktiv

Implenia Holding GmbH

100%

Vaduz

CHF

50 000

Gemeinkosten Holding und Diverses

Inaktiv

Implenia Immobilien AG

100%

Rümmingen

EUR

306 775

Gemeinkosten Holding und Diverses

Inaktiv

Implenia Holding GmbH

100%

Genf

CHF

200 000

Gemeinkosten Holding und Diverses

Inaktiv

Implenia AG

100%

Dietlikon

CHF

100 000

Generaluntern. /Dienstleistungen

Aktiv

Implenia AG

100%

Heimberg

CHF

100 000

Infra Bauproduktion

Aktiv

Implenia AG

100%

Lyon

EUR

76 225

Infra Bauproduktion

Aktiv

Zschokke France SA

100%

Lyon

EUR

457 347

Gemeinkosten Holding und Diverses

Inaktiv

Zschokke France SA

100%

Lyon

EUR

914 694

Gemeinkosten Holding und Diverses

Inaktiv

Implenia AG

100%

Leipzig

EUR

1 022 584

Gemeinkosten Holding und Diverses

Inaktiv

Zschokke Holding Deutschland GmbH

Zschokke Holding Deutschland GmbH Zschokke Procédés Spéciaux Sàrl

100%

Berlin

EUR

3 067 751

Gemeinkosten Holding und Diverses

Inaktiv

Implenia AG

100%

Lyon

EUR

457 347

Gemeinkosten Holding und Diverses

Inaktiv

Zschokke France SA

(ungeprüft)

Finanzielle Berichterstattung Anhang zur Implenia Konzernrechnung

20 Assoziierte Gesellschaften Name

Argo Mineral AG Argobit AG Asfatop AG Associés Poste Enrobage en Commun (APEC) SA Bawag, Belagsaufbereitungsanlage Wimmis AG Belagswerk Rinau AG Betonwerk Vispe (EG) Bewo Belagswerk Oberwallis (EG) Bioasfa SA Bipp Asphalt AG BRZ Belags- und Recycling-Zentrum (EG) Catram AG Consorzio Duomo Deponie Eglisau (EG) Deponie Vorderland AG Garage-Parc Montreux Gare SA GU Kies AG Holcim Bétondrance SA Imbess, Impianto miscela bituminosa E.S.S (EG) Kieswerk Oldis AG Léchire S.A. Microlog SPA MIFAG Mischgutwerk Frauenfeld AG MOAG Baustoffe Holding AG Mobival (EG) Parking de la Place de la Navigation S.A. Prébit, Centre d'enrobage (EG) Pro Quarta (EG) Real Partners AG Remora AG Reproad AG Russian Land Implenia Holding Ltd. Sebal Belagswerk Biel-Büttenberg (EG) Sebal Lyss AG Seval - Société d'Enrobage du Valais central (EG) SFR société Fribourgeoise de Recyclage SA Socarco Bénin Sàrl Socarco Burkina Sàrl Société Coopérative Les Terrasses (EG) Société de recyclage de matériaux pierreux – SRMP (EG) Société d'exploitation du Mégastore d'Archamps – SEMA (EG) Tapidrance (EG) Unas Technology Urner Belagszentrum (UBZ), Flüelen/UR (EG) Urphalt Gemeinschaftsunternehmung (EG) Valbéton (EG) Valver (EG) Wohnpark an der Kander GmbH (ungeprüft) (EG) Einfache Gesellschaft

Beteiligungssatz

50.0% 40.0% 50.0% 20.0% 24.0% 25.0% 20.0% 25.0% 50.0% 27.5% 33.3% 24.0% 50.0% 37.0% 33.3% 26.0% 33.3% 46.0% 33.3% 21.4% 33.0% 50.0% 10.0% 13.3% 26.0% 24.0% 25.0% 42.0% 45.0% 18.3% 33.3% 50.0% 48.0% 48.0% 83.0% 20.8% 40.0% 40.0% 42.3% 40.0% 30.0% 52.0% 21.6% 50.0% 25.0% 50.6% 27.9% 40.0%

Sitz

Staat

Aarau Schafisheim Unterengstringen Hauterive Wimmis Kaiseraugst Stalden Niedergesteln Bioggio Niederbipp Horw Chur Napoli Eglisau Rehetobel Montreux Schaffhausen Martigny Chiggiogna Haldenstein Fribourg San Giorgio Frauenfeld Mörschwil Massongex Lausanne Marin-Epagnier Alvaneu Zug St. Gallen Bremgarten Nicosia Biel-Büttenberg Lyss Vétroz Hauterive Cotonou Burkina Versoix Savigny Archamps Martigny Gisikon Flüelen Altdorf Sion Martigny Rümmingen

CH CH CH CH CH CH CH CH CH CH CH CH I CH CH CH CH CH CH CH CH I CH CH CH CH CH CH CH CH CH CY CH CH CH CH BJ BF CH CH F CH CH CH CH CH CH D

Währung

Aktienkapital

CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF EUR CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF EUR CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF EUR CHF CHF CHF CHF XOF XOF CHF CHF EUR CHF CHF CHF CHF CHF CHF EUR

300 000 1 200 000 1 000 000 300 000 100 000 1 000 000 672 660 1 500 000 900 000 1 000 000 1 500 000 1 000 000 – – 150 000 2 050 000 450 000 300 000 – 1 200 000 100 000 120 000 600 000 300 000 – 6 986 000 500 000 500 000 300 000 300 000 1 500 000 3 001 – 500 000 – 1 200 000 1 000 000 10 000 000 815 000 95 443 37 000 1 000 000 155 000 1 000 000 – 100 000 1 729 936 204 517

Implenia AG Industriestrasse 24 CH-8305 Dietlikon Telefon +41 44 805 45 55 Fax +41 44 805 45 56 www.implenia.com