Implenia
Zeitreihen 2008 – 2012
Februar 2013
Zeitreihen Erfolgsrechnung +173 (+7%)
Konzernumsatz
2′324
2′280
in Mio. CHF
2′388
2′523
Operatives Ergebnis
2′696 59,0
2008
2009
2010
EBIT der Konzernbereiche
70,0
2008
80,0
2009
77,0
2010
2011
2012
+10,6 (+11%) 93,5
2008
2009
77,7
2010
104,1
2012
2008
93,7
2011
104,4
2012
+9,8 (+16%)
Konzernergebnis
40,0
2011
67,6
+10,7 (+11%)
47,1
52,5
2009
2010
61,4
2011
71,2
2012
© Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 2
Zeitreihen Erfolgsrechnung und Kennzahlen +5,6 (+4%)
EBITDA
98,5
104,6
112,6
2008
2009
2010
Ergebnis pro Aktie (in CHF)
2,13
2008
in Mio. CHF
2,56
2009
2,88
2010
140,5
146,1
2011
2012
+0,5 (+14%) 3,31
2011
Eigenkapital pro Aktie (in CHF)
3,77
2012
22,8
24,8
26,8
2008
2009
2010
+2,8 (+10%)
29,1
2011
31,9
2012
Š Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 3
Zeitreihen Kennzahlen
in Mio. CHF
Kurs-Gewinn-Verhältnis +2,2 (+27%)
14,90 10,70
10,10
8,10
1,40
10,30 0,50
2008
+0,3 (+27%)
Bruttodividende
2009
2010
2011
2012
Dividendenrendite
2008
0,70
2009
0,90
2010
Ausschüttungsquote -1,2%p. 4,70%
1,70%
2008
2,40%
2009
3,50%
2,80%
2010
2011
2012
23,10%
2008
27,50%
2009
1,10
2011
+3,2%p.
31,70% 33,10%
2010
2012
2011
36,30%
2012
© Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 4
Zeitreihen EBIT (der Konzernbereiche) und Operatives Ergebnis EBIT (der Konzernbereiche)
Operatives Ergebnis
120 93,5
100 80 60 40 20
70,0
80,0 3,5%
3,0%
44,3 25,7
0 2008*
63,9
3,7%
3,9%
3,2%
77,8
16,1
19,1
15,7
2009
2010
2011
EBIT-Marge
104,1
77,0
57,9
2. Semester
* 1. Semester inkl Privera-Verkauf CHF 11,3 Mio.
in Mio. CHF
77,9 26,2
6%
120
5%
100
4%
80
3%
60
2%
40
1%
20
0% 2012 1. Semester
93,7 59,0 35,3
77,7
67,6
58,3
57,1
81,4 3,7%
104,4
5% 80,2
3%
2,6%
23,7
0 2008*
4%
3,9%
3,3%
3,0%
6%
2% 10,5
19,4
12,3
2009
2010
2011
Marge
2. Semester
24,2
1% 2012 1. Semester
Š Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 5
Zeitreihen EBITDA und Konzernergebnis EBITDA
160 140 120 100 80 60 40 20 0
Konzernergebnis
140,5 98,5
104,6 4,6%
112,6
146,1
7%
5,4%
6%
5,6%
5%
4,7%
4%
4,2%
43,7
2008*
in Mio. CHF
29,1
36,6
2009
2010
EBITDA-Marge
2. Semester
* 1. Semester inkl Privera-Verkauf CHF 11,3 Mio.
29,4
2011
43,2
3% 2%
2012 1. Semester
80 70 60 50 40 30 20 10 0
71,2
61,4 40,0 1,7%
47,1
2,1%
4%
52,5 2,6%
2,2%
5%
3% 2%
2,4%
1% 16,8
2008*
6,2
12,5
2009
2010
Marge
2. Semester
13,1
4,2
2011
2012
1. Semester
Š Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 6
0%
Zeitreihen Netto Liquidität und Bilanz Kennzahlen Netto Liquidität
Bilanz Kennzahlen
600
2.200 501
500
300
249
200
0 -100
351
349
105 25 -80
247 149
129 48
194
2.000
288
1.600 1.400
140
800
-43 -200
-200
-209
-211
-213
-200
200
-300
0 Juni Dez Juni Dez Juni Dez Juni Dez 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2012 2012 Flüssige Mittel Finanzverbindlichkeiten
Netto Liquidität
90%
70% 60% 44%
30%
31%
28%
40%
40%
30%
30%
600 400
100%
80%
1.409 1.382
1.000
47
2.009
1.628 1.677 1.670
1.200
86 -201
1.888 1.898
1.800
403
400
100
in Mio. CHF
50% 38%
39%
29%
28%
36%
40% 30%
30% 19%
20% 10%
10%
0%
Juni Dez Juni Dez Juni Dez Juni Dez 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2012 2012 Fremdkapital
Eigenkapital in % Aktiven
Eigenkapital
Gearing in % (Schulden/EK)
© Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 7
Zeitreihen Umlaufvermögen und kurzfristiges Fremdkapital Umlaufvermögen
Kurzfristiges Fremdkapital
1.470 1.301 994
1.024
403
1.573 501
349
180 65
129 169 68
218
394
409
395
118
in Mio. CHF
86
247
252
93
97
473
456
237
249
253
254
267
2008
2009
2010
2011
2012
Flüssige Mittel OPIM übriges Umlaufvermögen Forderungen aus Leistungen Objekte in Arbeit / ARGE
1.048 906
914
905
80 109
42
2
4 167
108
143
241
217
477
523
543
604
2008
2009
2010
2011
240
273
1.110 5 197
220
688
2012
kurzfristige Finanzverbindlichkeiten übriges kurzfristiges Fremdkapital Verbindlichkeiten aus Leistungen Objekte in Arbeit/ARGE © Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 8
Zeitreihen Anlagevermögen, Eigenkapital und langfristiges Fremdkapital Anlagevermögen
Eigenkapital & langfristiges Fremdkapital
772
840 205
199
367 55
8
358 52
8
in Mio. CHF
376 60
418 14
57
436 26
61
244
249
227
223
229
77
75
73
91
93
2008
2009
2010
2011
2012
Übriges Anlagevermögen Finanzanlagen Sachanlagen Immaterielle Vermögenswerte
33
455
31 1
468
78
91
899 208 92
41 1
423
426
2008
2009
495
544
2010
2011
599
2012
langfristige Finanzverbindlichkeiten Rückstellungen & latente Steuerverbindlichkeiten Total Eigenkapital © Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 9
Zeitreihen ROIC
400 350 300 250 200 150 100 50 0
in Mio. CHF
387 340
19,9%
346
[in %] 50,0
350 312 33,5%
22,4% 26,8%
40,0 30,0 20,0
15,3%
10,0 9,4%
9,4%
9,3%
9,5%
9,5%
0,0 2008
2009
2010
2011
2012
400 350 300 250 200 150 100 50 0
387 346
340
[in %] 50,0
350 312
40,0 30,0
26,5% 12,7%
17,9%
15,3%
21,0%
10,0
7,6%
7,6%
7,6%
7,6%
7,3%
2008
2009
2010
2011
2012
Investiertes Kapital
Investiertes Kapital
ROIC (Operatives Ergebnis / Investiertes Kapital)
ROIC (NOPAT / Investiertes Kapital)
WACC vor Steuern
WACC nach Steuern
20,0
Š Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 10
0,0
Zeitreihen Cash Flow Analyse
in Mio. CHF
Netto-Cash-Position
Free Cashflow
169,1 287,8
149,5
92,7 67,3
193,5
39,9
85,9
36,7
2008
2009
2010
2011
115,8
2012
2008
2009
2010
Cash
Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit
Schulden
Geldfluss aus Investitionstätigkeit
Netto-Cash-Position
Free Cashflow
2011
2012
© Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 11
Zeitreihen Entwicklung Aktienkurs 1. Handelstag (6. März 2006) bis 31. Dezember 2012 180% +62.1%
160% 140%
+58.4%
120% 100% 80% 60% 40% Mrz 06
Sep 06
Mrz 07
Sep 07
Mrz 08
Sep 08
Mrz 09
Sep 09
Mrz 10
Sep 10
Mrz 11
Sep 11
Mrz 12
Sep 12 Dez 12
1. Januar 2012 – 31. Dezember 2012 180% +68.7% 160% +51.0%
140% 120% 100% 80% 60% Dez
Jan
Feb
Mrz
Apr Mai Implenia
Jun SPI
Jul
Aug
Sep
Okt
Nov
Dez
© Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 12
Implenia Peer Vergleich
August 2012 Š Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 13
Peer Vergleich EBITDA margin EBITDA margin (in % of IFRS Revenues)
15%
12% 9% 6% 3% 0% 2006
2007
2008
Median
2009
Min / Max
2010
2011
2012
Implenia
Source: Bloomberg. Peer Group: Implenia, Veidekke, Skanska, Strabag, Bilfinger Berger, NCC, ACS, Balfour Beatty, AF Gruppen, Hochtief, YIT Oyj and BAM Groep. Š Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 14
Peer Vergleich Operating Income margin Operating Income margin (in % of IFRS Revenues)
10% 8% 6%
4% 2% 0% -2%
-4% 2006
2007
2008 Median
2009 Min / Max
2010
2011
2012
Implenia
Source: Bloomberg. Peer Group: Implenia, Veidekke, Skanska, Strabag, Bilfinger Berger, NCC, ACS, Balfour Beatty, AF Gruppen, Hochtief, YIT Oyj and BAM Groep. Š Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 15
Peer Vergleich ROIC1) ROIC
80% 70% 60% 50% 40%
30% 20% 10% 0% 2006
2007
2008 Median
1)
2009
2010
Min / Max
2011
2012
Implenia
Definition: ROIC = (Operating income/ IC) whereas the year end IC is calculated without cash.
Source: Bloomberg. Peer Group: Implenia, Veidekke, Skanska, Strabag, Bilfinger Berger, NCC, ACS, Balfour Beatty, AF Gruppen, Hochtief, YIT Oyj and BAM Groep. Š Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 16
Peer Vergleich EPS growth EPS growth (in %)
380% 280% 180% 80% -20% -120%
-220% -320% 2006
2007
2008 Median
2009 Min / Max
2010
2011
2012
Implenia
Source: Bloomberg. Peer Group: Implenia, Veidekke, Skanska, Strabag, Bilfinger Berger, NCC, ACS, Balfour Beatty, AF Gruppen, Hochtief, YIT Oyj and BAM Groep. Š Implenia | Investor Relations | Februar 2013 | Seite 17
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