Investor Station ฉบับที่ 754 ประจำ�วันอังคาร ที่ 13 ธันวาคม 2554 www.istationnews.com
www.istationnews.com ews.com
สถานีนักลงทุน หนังสือพิมพ์ดิจิตอลรายวัน เพื่อการลงทุน
www.istationnews.com
www.istationnews.com
www.
ฉบับที่ 754 ประจำ�วันอังคาร ที่ 13 ธันวาคม 2554
News Station
www.istationnews.co 5
www.istationnews.com ews.com
www.istationnews.com
www.istationnews.com
www.istationnews.com
www.
www.istationnews.co
www.istationnews.com
www.
KK - PHATRA รวมกิจการ คาดทำ � เทนเดอร์ ฯ ปลาย Q2/55 KK ควบรวม PHATRA ทำ�เทนเดอร์ไม่ต่ำ� 75% ปลาย Q2/55 คาดเสร็จ Q3/55 เตรียมถอน PHATRA ออกจากตลาด เผยหากจะฮุบครบ 100% ต้องเพิ่มทุน 7 พันล้านบาท ระบุจะโอนหุ้นใน บล.เกียรตินาคิน - บลจ.เกียรตินาคิน ให้กับทุนภัทร หากถือหุ้นกว่า 90% ลั่นไม่มีนโยบายรวมโบรกฯ ทั้ง 2 ค่าย เหตุเป็นลูกค้าคนละกลุ่ม ขณะที่ยันไม่มีแผนควบรวม แบงก์อื่น แต่อนาคตต้องศึกษาอีกครั้ง ต่อหน้า 3
กว่าจะมาเป็นเสือ
7
มูดี้ส์ประกาศหั่นอันดับเครดิต 3 แบงก์ยักษ์ฝรั่งเศส กิตติรัตน์ส่งซิกดบ.ปีหน้าขาลง
8
KASET หั่นรายได้ปีนี้ เหลือราว 1.7 พันล.
9
Dynamic Station About DARWONG
10
Lifestyle Station เมื่ออาการ “วูบ” มาเยือน
13
มองหุ้นจากเซียน แนวต้าน 1,061 จุด
14
Data Station
ชีเ้ ป้า SPALI-SIRI-RAIMON-AP ต่อหน้า 4
RATCH พืน้ ฐานแน่นให้เป้าซือ้ 50 บ. ต่อหน้า 4
SET News เปิดวิสัยทัศน์เจ้าพ่อธุรกิจน้ำ�
สลิบ สูงสว่าง
แห่ง HYDRO ตอนที่ 2
ต‡อหนˆา 12
ESSO เผยรายได้ Q4/54 วูบ แต่ไม่ถึง 20% ทั้งปียังโต ต่อหน้า 8
SC
ราคาเป้าหมาย 14.80 บาท ต่อหน้า 6 www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 742 ประจำ�วันพุธ ที่ 23 พฤศจิกายน 2554
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 754 ประจำ�วันอังคาร ที่ 13 ธันวาคม 2554
KK - PHATRA (ต่อจากหน้า 1)
นายสุ พ ล วั ธ นเวคิ น ประธานกรรมการ ธนาคารเกียรติ นาคิน (KK) เปิดเผยว่า การร่วม กิจการกับ บริษัท ทุนภัทร จำ�กัด (มหาชน) (PHATRA) คาดว่าการ ร่วมทุนกิจการระหว่างธนาคารฯ และ PHATRA จะเวลาประมาณ 2 เดือน โดยในเดือน ก.พ. 55 หรือ Q1/55 จะมีการประชุมคณะ กรรมการเป็นครั้งที่ 2 เพื่อมีข้อ ตกลงร่วมกัน จากนั้นจะทำ�การ ลงนามขออนุมัติจากผู้ถือหุ้นทั้ง 2 กิจการเพือ่ ให้เป็นไปตามเงือ่ นไข และขอเพิ ก ถอนหลั ก ทรั พ ย์ จ าก ก.ล.ต.และตลท. รวมถึ ง ขอ อนุญาตจากธปท. กระบวนการดั ง กล่ า ว น่าจะใช้ระยะเวลาภายใน 1 เดือน หรื อ ประมาณช่ ว งต้ น Q2/55 จากนั้นจะดำ�เนินกระบวนการทำ� คำ � เสนอซื้ อ หุ้ น หรื อ เทนเดอร์ ออฟเฟอร์ ในลั ก ษณะการทำ � รายการแลกหุ้นทั้งหมด (Share Swap) ในอั ต ราส่ ว นการแลก เปลีย่ นหุน้ เท่ากับ 1 หุน้ สามัญของ ทุนภัทร ต่อ 0.9135 หุ้นสามัญ ของธนาคาร โดยจะทำ�คำ�เสนอซือ้ หลักทรัพย์ทงั้ หมดของทุนภัทรจาก ผู้ ถื อ หุ้ น ทุ ก รายในช่ ว ง Q2/55 คาดว่าใช้ระยะเวลาดำ�เนินการดัง กล่าวใน 25 วันทำ�การ และคาด ว่ากระบวนการรวมกิจการต่างๆ จะเสร็จสิ้นในช่วงต้น Q3/55 ทั้ ง นี้ กำ � หนดจำ � นวน ผู้ถือหุ้นของทุนภัทรที่ตอบรับคำ� เสนอซื้ อ หลั ก ทรั พ ย์ จ ะต้ อ งมี จำ�นวนรวมกันไม่น้อยกว่า 75% ของจำ�นวนหุ้นที่จำ�หน่ายได้แล้ว ทั้ ง หมด อย่ า งไรก็ ต ามภายใต้ สมมติฐานหากสามารถทำ�คำ�ตอบ รับเสนอซือ้ หลักทรัพย์ได้ทงั้ 100% จะทำ � ให้ โ ครงสร้ า งผู้ ถื อ หุ้ น ภายหลังคำ�เสนอซื้อเปลี่ยนเป็น กลุม่ วัธนเวคิน ซึง่ เป็นผูถ้ อื หุน้ ใหญ่ จะมีสัดส่วน 23.6% กลุ่มบริษัท อาร์พีไอซี (เป็นบริษัทที่ผู้บริหาร และพนักงานของบริษทั ทุนภัทรถือ หุน้ ร่วมกัน) ที่ 8.7% และผูบ้ ริหาร
News Station
ของบริษัทภัทร (7 คน) ที่ 1.7% อย่างไรก็ตามหากการทำ�คำ�เสนอ ซื้ อ หลั ก ทรั พ ย์ ไ ม่ ถึ ง 100% อาจ ทำ � ใ ห้ โ ค ร ง ส ร้ า ง ดั ง ก ล่ า ว เปลี่ยนแปลงได้ ขณะที่การบริหารงานต่อ จากนีจ้ ะเป็นการร่วมกัน โดยจัดตัง้ กลุ่ ม ธุ ร กิ จ การเงิ น เกี ย รติ น าคิ น -
รองประธานคณะกรรมการบริหาร กลุ่มและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กลุ่ม รวมทั้งจะยังคงเป็นประธาน กรรมการทุนภัทรอีกด้วย ขณะเดียวกัน ในส่วนของ ธนาคารฯ ยังไม่มคี วามจำ�เป็นทีจ่ ะ ต้ อ งดำ � เนิ น การควบรวมหรื อ ซื้ อ กิจการกับสถาบันการเงินอืน่ แต่ใน
ภัทร จัดตั้งคณะกรรมการบริหาร กลุ่มและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กลุม่ ขึน้ มาใหม่ เพือ่ ดูแลการบริหาร จัดการ โดยนายสุพลจะทำ�หน้าที่ ประธานกรรมการของคณะ กรรมการบริหารกลุ่ม และยังคง เป็ น ประธานคณะกรรมการของ ธนาคารส่วนนายบรรยง พงษ์พานิช ซึ่งปัจจุบันดำ�รงตำ�แหน่งประธาน กรรมการทุนภัทร จะทำ�หน้าที่เป็น
อนาคตหากมีโอกาสของธุรกิจทีจ่ ะ สามารถขยายการลงทุ น ได้ ว่ า จะต้ อ งมี ก ารศึ ก ษาเพิ่ ม เติ ม ใน ภายหลัง อย่างไรก็ตามขณะนี้ขอ ให้ มี ก ารดำ � เนิ น การควบรวม ระหว่างธนาคารเกียรตินาคินและ บริษัททุนภัทร ให้เสร็จสิ้นก่อน นายบรรยง พงษ์ พ านิ ช ประธานกรรมการ PHATRA ระบุวา ่ ภายใต้เงื่อนไขการทำ�คำ�เสนอซื้อ
หลักทรัพย์ทงั้ หมดของทุนภัทรจาก ผู้ถือหุ้นทุกราย โดยมีผู้ตอบรับคำ� เสนอซื้ อ หลั ก ทรั พ ย์ จำ � นวนทั้ ง 100% จะคิดเป็นมูลค่าการเพิม่ ทุน ป ร ะ ม า ณ 7 พั น ล้ า น บ า ท แต่อย่างไรก็ตามเงื่อนไขจำ�นวน ของผู้ถือหุ้นที่ตอบรับคำ�เสนอซื้อ หลักทรัพย์ในครัง้ นีร้ วมกันเพียงไม่ ต่ำ�กว่า 75% ซึ่งใช้ลักษณะการทำ� รายการแบบการแลกหุน้ ทัง้ หมดใน อั ต ราส่ ว นการแลกเปลี่ ย นหุ้ น เท่ากับ 1 หุ้นสามัญของทุนภัทร ต่อ 0.9135 หุน้ สามัญของธนาคาร ดังนั้นจึงไม่มีการใช้เงินสดในการ เพิม่ ทุนแต่เป็นเพียงการคาดการณ์ มูลค่าเท่านั้น อย่างไรก็ตาม การ ประเมิ น มู ล ค่ า ดั ง กล่ า วคิ ด จาก มูลค่าทางบัญชีเมื่อวันที่ 8 ธ.ค. 54 นายอภินนั ท์ เกลียวปฏินนท์ ประธานเจ้าหน้าทีบ่ ริหาร บล.ภัทร กล่าวว่า นโยบายภายหลังการรวม กิ จ การดั ง กล่ า ว จะไม่ มี ใ นส่ ว น การควบรวม บล.ภั ท ร และ บล.เกียรตินาคิน เนื่องจากมีกลุ่ม ลูกค้าที่แตกต่างกัน โดยบล.ภัทร จะให้บริการแก่ลูกค้าสถาบันและ ลู ก ค้ า บุ ค คลรายใหญ่ ขณะที่ บล.เกียรตินาคิน จะดำ�เนินธุรกิจ กับนักลงทุนรายย่อยเป็นหลัก การรวมกลุ่มดังกล่าวจะ ทำ�ให้สามารถให้บริการลูกค้าได้ อย่ า งครอบคลุ ม และให้ เ กิ ด ประสิทธิภาพ ขณะที่สามารถลด ต้นทุนได้ อีกทั้งจะส่งเสริมให้มี การต่ อ ยอดจากความสำ � เร็ จใน กรอบการบริ ห ารความเสี่ ย งที่ ยอมรับได้ ซึ่งหากร่วมกิจการใน กลุ่มเดียวกันแล้ว จะทำ�ให้ส่วน แ บ่ ง ก า ร ต ล า ด ก า ร ซื้ อ ข า ย หลั ก ทรั พ ย์ เ พิ่ ม ขึ้ น เป็ น 5% มี สิ น ทรั พ ย์ ภ ายใต้ ก ารบริ ห าร รวมกันมากกว่า 2 แสนล้านบาท และจะถือเป็นอันดับ 2 ของตลาด ธุรกิจซื้อขายหลักทรัพย์
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 754 ประจำ�วันอังคาร ที่ 13 ธันวาคม 2554 ชี้เป้า (ต่อจากหน้า 1)
บทวิเคราะห์ บล.เอเซีย พลัส ประเมินหุ้นกลุ่มพัฒนาที่อยู่ อาศัย ระบุงวด 9M/54 บริษัทจด ทะเบียนในกลุ่มพัฒนาที่อยู่อาศัย 14 แห่ง มียอด Presale รวม 1.3 แสนล้านบาทเพิ่มขึ้น 4.6% ส่วน ในงวดไตรมาสที่ 4 ปกติจะเป็น ช่วงเวลาที่ผู้ประกอบการสามารถ สร้างยอดขายและโอนฯ ได้อย่างมี นั ย สำ � คั ญ แต่ สำ � หรั บ Q4/54 คาดว่าผลกระทบจากเหตุน้ำ�ท่วม ใหญ่ ที่ เ กิ ด ขึ้ น น่ า จะทำ �ให้ เ ป็ น ไตรมาสที่ มี Presale และ ยอดโอนฯ ต่�ำ ทีส่ ดุ ของปี เบือ้ งต้น ประเมิ น ว่ า Presale ทั้ ง ปี 54 น่ า จะปิ ด ที่ 1.5 แสนล้ า นบาท ขณะที่ Backlog น่าจะทรงตัวใกล้ Q3/54 ที่ประมาณ 1.6 แสนล้าน บาท แนวโน้ม Presale ในปี 55 คาดว่าจะปรับตัวสูงขึ้นจากฐาน ปี 54 แต่ ก็ ยั ง จะไม่ เ ข้ า สู่ ร ะดั บ 1.73 แสนล้านบาทในงวดปี 53 ทั้ ง นี้ แ ร ง ขั บ เ ค ลื่ อ น Presale จะมาจาก แผนการ เปิดตัวโครงการใหม่ ซึง่ ผูป้ ระกอบ การรายใหญ่หลายรายยังออกมา ในเชิ ง รุ ก ไม่ ว่ า จะเป็ น SIRI, RATCH (ต่อจากหน้า 1)
บทวิเคราะห์ บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) ประเมินหุ้น บมจ. ผลิตไฟฟ้าราชบุรโี ฮลดิง้ (RATCH) ระบุ 9M/54 รายได้เติบโต 2.52% โดยเป็นรายได้ของโรงไฟฟ้าราชบุรี 9,628.83 ล้านบาท เพิ่มขึ้นเพราะ อัตราค่าความพร้อมจ่ายสูงกว่าปี ก่ อ นตามสั ญ ญา PPA และมี รายได้ ค่ าความพร้ อ มจ่ า ยของ RATCH-Australia 960.34 ล้าน บาท(เริ่ ม 5 ก.ค.54) รวมเป็ น 33,194.50 ล้านบาท ต้นทุนลดลง ในส่วนค่าเชื้อเพลิงเพราะมีการ หยุ ด ซ่ อ มบำ � รุ ง ในโรงไฟ้ า พลั ง ความร้ อ นร่ ว มราชบุ รี ม ากกว่ า ปี ก่ อ น อี ก ทั้ ง มี ร วมต้ น ทุ น ของ
News Station
หน้า 4
SPALI, AP, LPN, SC ซึ่งส่วนหนึ่ง เป็นโครงการที่เตรียมไว้เปิดตัวใน งวด Q4/54 แล้วเลื่อนมาเปิดใน ช่วงต้นปี 55 โดยพอร์ตสินค้าใหม่ ทีจ่ ะเปิดจะเน้นไปที่ คอนโดมิเนียม ซึ่งสร้างยอดขายได้เร็ว นอกจากนี้ ยังมีมูลค่าโครงการระหว่างพัฒนา ทีเ่ หลือไปสร้างยอดขายต่อในปี 55 อีกกว่า 1 แสนล้านบาท (คำ�นวน จาก สินค้าคงเหลือ / โครงการ ระหว่ า งพั ฒ นา ที่ อ ยู่ ใ นรายการ สินทรัพย์หมุนเวียน) แนะนำ� น้�ำ ลงทุนหนักเท่า ตลาด เลือกหุ้น SPALI ที่โดดเด่น ในเรื่องความพร้อมในการปรับตัว ให้ ไ ด้ ป ระโยชน์ จ ากสถานการณ์ ต่างๆ SIRI ที่เชื่อว่าการบันทึกราย ได้จะปรับขึ้นอย่างมีนัยสำ�คัญจาก Backlog ที่มีมากกว่า 3.4 หมื่น ล้านบาท, RAIMON จะเห็นการ พลิ ก กลั บ ผลประกอบการจาก ขาดทุนเป็นกำ�ไรกว่า 2.1 พันล้านบาท ทำ�ให้ราคาปัจจุบันมี PER ต่ำ�กว่า 2 เท่า และ AP ได้รับผลกระทบ จากน้ำ�ท่วมน้อยมาก อีกทั้งราคา หุ้นยัง Laggard อยู่ค่อนข้างมาก
RAC เข้ามาด้วย อีกทั้งค่าเสื่อม ราคาที่เพิ่มขึ้น ค่าใช้จ่ายในการ ขายและบริหารเพิ่มขึ้นอย่างมีนัย สำ�คัญ เพราะมีค่าที่ปรึกษาในการ เข้ า ซื้ อ TSIF 204.36 ล้ า นบาท ดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ่น115.72% เป็น 1,131.74 ล้ า นบาท เพราะรวม ดอกเบีย้ ของ RAC จำ�นวน 459.96 ล้ า นบาท ส่ ว นแบ่ ง กำ �ไร ลดลง เพราะ TECO หยุดซ่อมบำ�รุงส่งผล ให้ บ ริ ษั ท มี กำ � ไรสุ ท ธิ 4,318.87 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.77%YoY สิน้ ปี 54 บริษทั จะมีก�ำ ลัง การผลิตไฟฟ้าทั้งสิ้น 5,178MW และจะเพิ่มเป็น 6,661MW ภายใน ปี 2561 เพิ่มขึ้น 1,483MW โดยมี
โครงการใหญ่ๆ ที่พัฒนาอยู่ดังนี้ โครงการหงสา 1,878 MW(ของ RATCH 751.2MW) ปี 58, โครงการโรงไฟฟ้าน้�ำ งึม 3,440MW (ของ RATCH110MW) ปี 60 โครงการเซเปียนเซน้ำ�น้อยส่นของ RATCH 97.5MW (ปี 61) และได้ เซ็น MOU กับ ITD ในโครงการ ทวาย เป็นโรงไฟฟ้าถ่านหิน 4,000 MW ส่วนโครงการพลังงานทดแทน ก็ ไ ด้ ถื อ หุ้ น 40% ในโครงการ พลังงานแสงอาทิตย์ ร่วมกับโซลาร์ เพาเวอร์ (โคราช 3,4,7) แห่ ง ละ3MW รวม 18MW, โครงการ พ ลั ง ล ม ห้ ว ย บ ง 2 ( ข อ ง RATCH20.7 MW), โครงการโรง
ไฟฟ้ า ชี ว มวล สงขลาไบโอแมส ส่วนของ RATCH 3.96MW คาดทั้ ง ปี 54 นี้ มี กำ � ไร สุทธิ 5,558.85 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.49%YoY ส่วนปีหน้าคาดว่าจะมี กำ�ไรสุทธิ 5,612.37 ล้านบาท RATCH มีการขยายการ ลงทุนในและต่างประเทศ เพื่อเพิ่ม รายได้ และกำ�ไรสุทธิ อีกทั้งเป็น หุ้ น ที่ จ่ า ยเงิ น ปั น ผลสม่ำ � เสมอ Dividend Yield ประมาณ 5 - 5.5% แนะนำ� “ซือ้ ” ราคาพืน้ ฐาน ปี 55 ที่ 50 บาทต่อหุ้น
www.istationnews.com
News Station
Investor Station ฉบับที่ 754 ประจำ�วันอังคาร ที่ 13 ธันวาคม 2554
มูดี้ส์ประกาศหั่นอันดับเครดิต 3 แบงก์ยักษ์ฝรั่งเศส รายงานข่าวต่างประเทศระบุว่า สถาบันจัดอันดับ ความน่าเชื่อถือมูดี้ส์อินเวสเตอร์สเซอร์วิส หรือ มูดี้ส์ประกาศ ลดอันดับความน่าเชือ่ ถือตราสารหนีร้ ะยะยาวและเงินฝากของ ธนาคารขนาดใหญ่ 3 แห่งในฝรัง่ เศส หลังได้เริม่ ทบทวนอันดับ ความน่าเชื่อถือมาก่อนหน้านี้ โดยการลดอันดับความน่าเชื่อถือดังกล่าวเป็นผล จากการที่สถานการณ์วิกฤตหนี้ยุโรปกำ�ลังเลวร้ายลง และ สถาบันการเงินเผชิญความยากลำ�บากมากขึ้นในการเข้าถึง แหล่งเงินทุนในตลาดเงินตลาดทุน ธนาคารที่ถูกลดอันดับความน่าเชื่อถือดังกล่าว ประกอบด้วยโซซิเอเต้เจเนอราล บีเอ็นพีพาริบาส์ และเครดิต อกริโคล อย่างไรก็ตาม ในส่วนของโซซิเอเต้เจเนอราล หรือ ซ็อกเจน มูดี้ส์เตือนว่า มีความเสี่ยงสูงที่อาจต้องรับความ ช่วยเหลือทางการเงินจากรัฐบาลฝรั่งเศส
ไอเอ็มเอฟ เตือนฮ่องกงอาจจำ�เป็น ต้องออกมาตรการกระตุ้นศก.เร่งด่วน รายงานข่าวต่างประเทศระบุว่า กองทุนการเงิน ระหว่างประเทศ หรือ ไอเอ็มเอฟเตือนว่า ฮ่องกงอาจจำ�เป็น ต้องออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างเร่งด่วน หากวิกฤต หนี้ยุโรปเผชิญเลวร้ายลงจนอาจส่งผลให้เศรษฐกิจโลกเผชิญ ภาวะถดถอย โดยนายไนเจล ชัลค์ผู้อำ�นวยการไอเอ็มเอฟในจีน กล่าวว่า ในกรณีทสี่ ถานการณ์เลวร้ายลง ฮ่องกงอาจต้องออก มาตรการค้ำ�ประกันเงินฝากของธนาคารอย่างที่เคยทำ�ในปี 2008 ในช่วงทีเ่ ลห์แมนบราเธอร์สล้มละลาย และคาดว่า ความ สามารถในการทำ�กำ�ไรของภาคธนาคารจีนจะอยู่ในระดับต่ำ� “ฮ่องกงจะต้องพร้อมที่จะออกมาตรการทางการ คลังเพือ่ กระตุน้ เศรษฐกิจอย่างรวดเร็วและเพียงพอ ซึง่ รวมถึง การลดภาษี การให้เงินช่วยเหลือผู้มีรายได้น้อย และการ ผ่อนคลายการควบคุมตลาดอสังหาริมทรัพย์” ในรายงานของ ไอเอ็มเอฟระบุ ขณะที่นายจอห์น ชาง รัฐมนตรีว่าการกระทรวง การคลังฮ่องกงกล่าวเมือ่ ต้นสัปดาห์วา ่ ภาวะเศรษฐกิจถดถอย อาจเกิดขึ้นเนื่องจากภาคส่งออกฮ่องกงอาจได้รับผลกระทบ
AFET
“Sideway Up” เจ้าหน้าทีว่ เิ คราะห์ บริษทั พัฒนาเกษตรล่วงหน้า จำ�กัด (PAF) RSS3 - วันศุกร์ทผ่ี า่ นมามีปริมาณการซือ้ ขาย 622 สัญญา สถานะคงค้าง 3,054 สัญญา - ปิด 112.00 บ./ก.ก. ลดลง 3.50 บาท (สัญญาส่งมอบเดือนก.ค. 55) ปัจจัยบวก - เส้นเทคนิคเป็น Sideway Up - ฝนตกหนักทางใต้ - เข้าสูฤ่ ดูกาลยางผลัดใบ ปัจจัยลบ - ภาวะศก.ยุโรปยังไม่แน่นอน - บาท แข็งค่ากดดันส่งออก กลยุทธ์ - ซือ้ เมือ่ อ่อนตัว (สัญญาส่งมอบเดือนก.ค. 55) - แนวรับ 110 - 108 บ./ก.ก. - แนวต้าน 120 บ./ก.ก.
หน้า 5
จากการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก และรัฐบาลจะลดความเข้มงวด ในการควบคุมตลาดอสังหาริมทรัพย์หลังราคาบ้านลดลง ซิตี้ส์กรุ๊ปคาดดัชนีตลาดหุ้น เกิดใหม่ปีหน้าจ่อพุ่ง 28% รายงานข่าวต่างประเทศระบุว่า ซิติ้กรุ๊ปคาดดัชนี ตลาดหุ้นตลาดเกิดใหม่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 28% ในปี 2012 โดย จะให้ผลตอบแทนสูงกว่าตลาดทีพ่ ฒั นาแล้ว หลังอัตราดอกเบีย้ ในตลาดเกิดใหม่เริ่มสิ้นสุดวงจรขาขึ้น ขณะที่ ฟิ เ ดลลิ ตี้ เ วิ ล ด์ ไ วด์ อิ น เวสท์ เ มนท์ คาดว่ า เศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่ และตลาดหุ้นตลาดเกิดใหม่จะสดใส กว่าตลาดที่พัฒนาแล้วในปีนี้ “เราเชื่อว่า ในปี 2012 เศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่จะ ขยายตัวได้สูงกว่าเศรษฐกิจตลาดที่พัฒนาแล้ว และตลาดหุ้น ตลาดเกิดใหม่จะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าเช่นกัน” นายโดมินิก รอสซี่ประธานเจ้าหน้าที่บริหารด้านการลงทุนที่ฟิเดลลิตี้ส์ระบุ ขณะที่ในปีนี้ดัชนีเอ็มเอสซีไอตลาดเกิดใหม่ได้ปรับ ลดลงมาแล้ว 17% ลดลงมากกว่ าดั ช นี เอ็มเอสซี ไอเวิล ด์ ซึ่งลดลง 6.3%
TFEX
“ไม่หลุด 700 จุด ยังเก็งกำ�ไรได้”
นางสาวปิน่ แก้ว สันติเมธวิรฬุ นักวิเคราะห์ตลาดอนุพนั ธ์ บริษทั หลักทรัพย์ ฟิลลิป(ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) หรือ PST SET50 Futures - วันศุกร์ทผ่ี า่ นมามีปริมาณการซือ้ ขาย 16,835 สัญญา สถานะคงค้าง 31,804 สัญญา - ปิด 727 จุด ลดลง 5.10 จุด (สัญญา SZ5011 ธ.ค. 54) ปัจจัยบวก - หากดัชนีฯไม่หลุด 700 ยังปลอดภัย ปัจจัยลบ - นลท.ผิดหวัง ผลประชุม ECB - คาดประชุม EU อาจไม่มขี า่ วดีเหมือน ECB - มูดส้ี ์ ลดเครดิตฝรัง่ เศส - ต่างชาติขายสุทธิหนุ้ ไทย 602.15 ล้านบาท กลยุทธ์ - เก็งกำ�ไรหากไม่หลุดแนวรับ 700 จุด (สัญญา S50Z11 ธ.ค. 54) - หรือเปิดสถานะขาย (Short) หากหลุด 700 จุด - แนวรับ 700 จุด และ 680 จุด - แนวต้าน 740 จุด - SET50 ประเมินแนวรับ 700 จุด แนวต้าน 738 จุด www.istationnews.com
News Station
Investor Station ฉบับที่ 754 ประจำ�วันอังคาร ที่ 13 ธันวาคม 2554
หน้า 6
SC ราคาเป้าหมาย 14.80 บาท
บล.บัวหลวง แนะนำ� ซื้อสำ�หรับ SC เนื่องจากมูลค่ายังคงถูกมาก โดยหุ้นซื้อขาย ที่ PER ปี 2555 ที่เพียง 6.2 เท่าเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยปี 2547 - 53 ที่ 11.7 เท่า นับว่ามีส่วนลด จากค่าเฉลี่ยระยะยาวมากที่สุดในกลุ่ม เราปรับราคาเป้าหมายปี 2555 เป็น 14.80 บาทจาก 12.80 บาทโดยปรับเพิ่มเป้าหมาย PER ของธุรกิจอสังหาฯอยู่อาศัยเพื่อขาย จาก 6 เท่า เป็น 7 เท่า (ยังต่ำ�กว่า 1 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานต่ำ�กว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว) ทั้งนี้เราคงการประเมิน มูลค่าด้วยวิธี sum-of-the-parts ซึง่ ได้รวมมูลค่าสินทรัพย์เช่าที่ 3.65 บาทต่อหุน้ (ต่�ำ กว่ามูลค่า ประเมินอยู่ 50%) ผู้บริหารยังคงตั้งเป้ารายได้และยอดจองซื้อในปี 2554 - 55 สูงสุดทำ�สถิติใหม่ ในระยะสั้นเราคาดว่าผลประกอบการในไตรมาส 4/54 น่าจะอ่อนตัวตามกลุ่มฯ แต่ยอดจอง ซื้อของ SC คาดว่าจะดีกว่ากลุ่มฯ (SC เติบโต YoY ในขณะที่กลุ่มฯ รายงานการลดลง) และแม้ว่าน้ำ�ท่วมในกรุงเทพฯ แต่เราคาดว่า SC จะรายงานยอดจองซื้อไตรมาส 4/54 เติบโต YoY (ลดลงเล็กน้อย QoQ) หนุนโดยยอดจองซื้อคอนโดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ในเดือน พ.ย. SC เปิดตัว 3 คอนโดซึ่งได้รับกระแสตอบรับดีพอควร และไม่มีโครงการใดเลย ของ SC ที่ได้รับความเสียหายจากน้ำ�ท่วม อย่างไรก็ตามยอดจองซื้อบ้านแนวราบมีแนวโน้ม อ่อนตัวในไตรมาส 4/54 เนื่องจาก 10 โครงการ (จาก 25 โครงการมีไว้ขาย) ได้ตั้งอยู่ในพื้นที่ น้ำ�ท่วม ค่าใช้จ่ายในการป้องกันน้ำ�ท่วมอยู่ที่เพียง 30 ล้านบาท (จะบันทึกในไตรมาส 4/54)
ข้อมูลเกี่ยวกับราคาหุ้น ณ สิ้นวันที่ 09/12/54
Symbol Last Chg %Chg Open High Low Prev Avg
SC 13.20 0.00 0.00 13.20 13.40 12.90 13.20 13.10
AccVol AccVal(K฿) %Fluct P/E P/BV DPS(Baht) Yield(%) EPS(Baht) MktCap(Mil.)
2,377,300 31,144 3.82 6.35 0.94 0.70 5.24 2.08 8,673
ภาพรวมข้อมูลผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 04/05/54
วันทำ�การซื้อขายที่ผ่านมาพบหุ้นซื้อ - ขาย ที่ระดับราคา 13.20 บาทหนาแน่นสุด
1. 2. 3. 4. 5.
ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ น.ส.แพทองธาร ชินวัตร น.ส.พินทองทา ชินวัตร นายบรรณพจน์ ดามาพงศ์ คุณหญิงพจมาน ดามาพงศ์
STATE STREET BANK EUROPE LIMITED
จำ�นวนหุ้น
(%)
192,181,708 185,981,708 31,800,000 18,506,254 12,736,600
29.61 28.66 4.90 2.85 1.96
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 754 ประจำ�วันอังคาร ที่ 13 ธันวาคม 2554
กิตติรัตน์ส่งซิกดบ.ปีหน้าขาลง
นายกิตติรตั น์ ณ ระนอง บริโภคและการลงทุนในประเทศมี รองนายกรัฐมนตรี และรัฐมนตรี การขยายตั ว เพิ่ ม เติ ม จากเดิ ม ที่ ว่าการกระทรวงพาณิชย์ กล่าวว่า ประเทศพึ่ ง พาเพี ย งการส่ ง ออก ทิศทางอัตราดอกเบีย้ ในปีหน้าควร อี ก ทั้ ง รั ฐ จะมี ก ารลงทุ นในระบบ มี ลั ก ษณะที่ อ่ อ นลงจ า ก ปี นี้ โครงสร้างพื้นฐานในการป้องกัน แต่ยงั คงมีเสถียรภาพได้ เนือ่ งจาก และการจั ด การน้ำ � ซึ่ ง จะทำ �ให้ แรงกดดันเงินเฟ้อคงไม่สูงนัก “แม้จะมีการใช้จ่ายและ การลงทุนของภาครัฐในโครงการ ต่างๆ จำ�นวนมาก แต่เนื่องจาก เป็นการลงทุนทีม่ คี วามจำ�เป็นและ ไม่ใช่การไหลบ่าของเงินไปยังการ เก็ ง กำ �ไร เพราะฉะนั้ น อั ต รา ดอกเบี้ ย ควรอ่ อ นลง และมี เสถียรภาพ” นายกิตติรตั น์ กล่าว ทั้งนี้ยังคงยืนยันว่าการ ขยายตัวของเศรษฐกิจในปีหน้าจะ ขยายตัวได้สูงถึง 7% ซึ่งสูงกว่าที่ หลายๆ ฝ่ายคาดการณ์ไว้ที่ 5.5% โดยมองว่ า ในระดั บ ดั ง กล่ า ว เป็นการประเมินจากความเป็นไปได้ ในการกระจายรายได้ตามนโยบาย ของรั ฐไปยั ง ประชาชนมากขึ้ น รวมทั้งสินค้าเกษตรบางประเภท จะมีราคาสูงขึ้น ซึ่งจะทำ�ให้การ
News Station
เศรษฐกิจมีการขับเคลือ่ นได้สงู กว่า ปกติ อย่างไรก็ตาม ด้านความ มัน่ ใจของนักลงทุนต่างชาติตอ่ การ ลงทุนในประเทศไทยนั้น เชื่อว่า บริษัทส่วนใหญ่และบริษัทขนาด
นายกฯ นัดประชุมครม.
นัดพิเศษ12ธ.ค.54
หารืองบน้ำ�ท่วม
นางฐิ ติ ม า ฉายแสง โฆษกประจำ�สำ�นักนายกรัฐมนตรี เปิดเผยว่า วันนี้ (12 ธ.ค.) จะมี การประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) นั ด พิ เ ศ ษ ที่ ทำ � เ นี ย บ รั ฐ บ า ล เพื่อทบทวนโครงการต่างๆ และ งบประมาณที่จะนำ�ไปใช้ในการ ฟื้นฟูหลังน้ำ�ท่วม เพื่อไม่ให้เกิด ปัญหาซ้ำ�ซ้อน หลังจากที่ผ่านมา หน่วยงานราชการต่างๆ เสนอขอ งบประมาณเพื่ อ นำ �ไปใช้ ใ นการ
ฟืน้ ฟูจ�ำ นวนมาก ซึง่ สูงกว่างบกลาง ที่ตั้งไว้จำ�นวน 1.2 แสนล้านบาท ด้ า นนายชลิ ต รั ต น์ จั น ทรุเบกษา รองโฆษกประจำ�สำ�นัก นายกรั ฐ มนตรี กล่ า วว่ า การ ประชุมคณะรัฐมนตรีนัดพิเศษวันที่ 12 ธ.ค.นีจ้ ะเชิญผูว้ า่ ราชการจังหวัด ในพื้ น ที่ ที่ ป ระสบอุ ท กภั ย มาร่ ว ม ประชุมด้วย เพื่อชี้แจงรายละเอียด
ผลกระทบของสาธารณู ป โภค พื้ น ฐานในแต่ ล ะจั ง หวั ด จาก เหตุอุทกภัย ทั้งนี้สืบเนื่องจากการประ ชุ ม ครม.วั น ที่ 6 ธ.ค.ที่ ผ่ า นมา ที่ประชุมได้เห็นชอบที่จะมีการจัด ประชุมคณะรัฐมนตรีนัดพิเศษขึ้น เพื่อพิจารณาการใช้งบประมาณใน การฟื้ น ฟู ผู้ ไ ด้ รั บ ผลกระทบจาก
ใหญ่ ร ะดั บโลกจะยั ง ตั้ ง ฐานการ ผลิตในไทยอย่างแน่นอน แม้ว่า บางบริษัทอาจมีการปรับตัวเพิ่ม ฐานการผลิตในประเทศอื่น แต่ ขณะเดียวกันก็พบว่ามีบริษทั ใหม่ที่ ตัดสินใจมาลงทุนในไทยเพิ่มขึ้น เห็นได้จากตัวเลขการลงทุนของ บีโอไอ นอกจากนีแ้ ผนการลงทุน ร ะ บ บ ป้ อ ง กั น น้ำ � ใ น นิ ค ม อุตสาหกรรมต่างๆ มีความชัดเจนขึน้ โดยจะเริ่ ม ก่ อ สร้ า งในช่ ว งปลาย เดือนธ.ค.จนถึงต้นเดือนม.ค. และ คาดว่าจะก่อสร้างแล้วเสร็จภายใน เดือนมิ.ย. 55 อีกทั้งจะยังมีแผน ระยะยาวในการจัดการปัญหาอย่าง แน่นอน ซึ่งที่ผ่านมาบริษัทหลาย แห่งได้ทำ�ความเข้าใจเหตุการณ์ ดังกล่าวกับหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง รวมถึ ง จากการเข้ า พบนายก รั ฐ มนตรี จึ ง ทำ �ให้ เ ชื่ อ ว่ า ความ มั่นใจของนักลงทุนต่างชาติจะยัง คงมีอยู่
อุทกภัยในระยะที่ 3 ทั้งนี้เพื่อมิให้ เกิ ด ปั ญ หาการใช้ ง บประมาณที่ ซ้ำ�ซ้อน รวมทั้งจะมีการจัดลำ�ดับ ความเร่งด่วนก่อนหลังของโครงการ ระบบสาธารณู ป โภคขั้ น พื้ น ฐาน ต่างๆ ขณะที่ปัจจุบันยังมีหน่วย งานต่างๆ ของบประมาณเข้ามาอีก จำ�นวนมาก ทำ�ให้งบประมาณที่ เตรียมไว้อาจจะไม่เพียงพอ สำ�นัก งบประมาณและสำ � นั ก งานคณะ กรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและ สังคมแห่งชาติ (สศช.) จึงต้องไปดู ในรายละเอียดว่า มีโครงการใด จำ�เป็นหรือไม่จำ�เป็นเพื่อให้การใช้ งบประมาณในกรอบวงเงินทีก่ �ำ หนด ไว้ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 754 ประจำ�วันอังคาร ที่ 13 ธันวาคม 2554
ESSO เผยรายได้ Q4/54 วูบ แต่ไม่ถึง 20%, ทั้งปียังโต นายมงคลนิ มิ ต ร เอื้ อ เชิ ด กุ ล กรรมการและผูจ้ ดั การฝ่ายกิจกรรมองค์กร แ ล ะ รั ฐ กิ จ สั ม พั น ธ์ บ ม จ . เ อ สโ ซ่ (ประเทศไทย) (ESSO) เปิ ด เผยว่ า ใน Q4/54 บริษัทฯ ได้รับผลกระทบจาก สถานการณ์น�้ำ ท่วมรุนแรงในประเทศทำ�ให้ ต้องปิดสถานีบริการน้ำ �มันไปกว่า 100 แห่ง หรือราว 20% จากสถานีบริการน้�ำ มัน ทั้งหมด 500 แห่งทำ�ให้สูญเสียรายได้ไป บางส่วนแต่น้อยกว่าสัดส่วนการปิดสถานี บริ ก ารน้ำ � มั น ที่ 20% ส่ ว นรายได้ ทั้ ง ปี
ยังคาดว่าจะเติบโตจากปีที่แล้ว สำ�หรับปี 55 บริษัทฯ ไม่มีการ ลงทุ น ขนาดใหญ่ แ ล้ ว หลั ง จากลงทุ นใน โครงการปรั บ ปรุ ง คุ ณ ภาพน้ำ � มั น ตาม มาตรฐานยูโร 4 แล้วเสร็จเรียบร้อยโดยใช้ งบลงทุนกว่า 1 หมื่นล้านบาท ทัง้ นี้ บริษทั ฯ มีความพร้อมในการ จำ�หน่ายน้ำ�มันยูโร 4 ตามข้อกำ�หนดของ กระทรวงพลังงานในวันที่ 1 ม.ค. 55 แม้วา่ การจำ � หน่ า ยน้ำ � มั น ยู โ ร 4 จะมี ต้ น ทุ น การผลิตที่สูงขึ้น แต่สามารถปรับเพิ่มที่ ราคาขายต่อลิตรหน้าปัม๊ ซึง่ เป็นมาตรฐาน เพือ่ สิง่ แวดล้อม โดยรถยนต์รนุ่ ใหม่จะผลิต
News Station
หน้า 8
เครื่องยนต์ที่ใช้ได้เพียงน้ำ�มันยูโร 4 สำ � หรั บ กรณี บมจ.ไทยออยล์ (TOP) ศึกษาการเข้าซือ้ กิจการโรงกลัน่ ของ ESSO นั้น ยังไม่มีความคืบหน้าและยืนยัน ว่ากลุ่ม ESSO แม้จะเป็นนักลงทุนต่างชาติ แต่มาลงทุนในไทยกว่า 100 ปี และดำ�เนิน กิจการโรงกลัน่ เป็นเวลา 45 ปีแล้วจึงยืนยัน ว่าไม่คิดที่จะขายกิจการแต่อย่างใด
KASET หั่นรายได้ปีนี้เหลือราว 1.7 พันล. นายสมฤกษ์ ตั้ ง พิ รุ ฬ ห์ ธ รรม ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บมจ.ไทยฮา (KASET) เปิดเผยว่า บริษัทฯ ได้ปรับลด ประมาณการรายได้ในปีนี้เหลือใกล้เคียง กับปีก่อนที่มีรายได้ 1.7 พันล้านบาท เนือ่ งจากในช่วงครึง่ ปีแรกบริษทั ฯ มีรายได้ ประมาณ 725 ล้านบาทต่ำ�กว่าเป้าหมาย ที่ประเมินไว้ แม้ว่าราคาสินค้าข้าวจะเริ่ม ปรับตัวเพิม่ ขึน้ ในช่วง Q3/54 จากนโยบาย รับจำ�นำ�ข้าวของรัฐบาล แต่ใน Q4/54
ได้มีผลกระทบจากปัญหาน้ำ�ท่วมเข้ามา ทำ �ให้ ส่ ง ผลต่ อ การขนส่ ง สิ น ค้ า บริ ษั ท ฯ ดั ง นั้ น จึ ง สู ญ เสี ย รายได้ จ ากช่ ว งเวลา ดังกล่าวไปส่วนหนึ่ง ปัจจุบันบริษัทฯ อยู่ระหว่างจัดทำ� แผนงานปี 55 เพื่อนำ�เสนอในการประชุม คณะกรรมบริษัทฯ ภายในสิ้นปีนี้ โดย ในเบื้องต้นได้ตั้งเป้าหมายรายได้จะเติบโต จากปีนี้ประมาณ 25% เนื่องจากเชื่อว่า ความต้องการสินค้าข้าวยังมีอย่างต่อเนื่อง
และจะได้ รั บ ประโยชน์ จ ากโครงการ รับจำ�นำ�ข้าวของรัฐบาลที่สนับสนุนราคา ข้าวให้สูงขึ้น โดยเฉพาะตลาดส่งออกไป ต่างประเทศทีบ่ ริษทั ฯ มีสดั ส่วน 50% ของ ยอดขายทั้ ง หมด ส่ ว นที่ เ หลื อ 50% เป็นการจำ�หน่ายภายในประเทศ
www.istationnews.com
Dynamic Station
Investor Station ฉบับที่ 754 ประจำ�วันอังคาร ที่ 13 ธันวาคม 2554
ตามรอย IPO
Gold Trend คนดังกับการลงทุน
หน้า 9
ประสบการณ์จากรายย่อย วัดอุณหภูมหิ นุ้ ร้อน
GOLD TREND DAR Wong
W
TI Crude prices remained below 100.00 benchmarks as we forecast last week. The market may thread sideways from 95.00 - 98.50 regions this week before the bears take over again. Beware of the trend sinks beneath 95.00 levels as this will effectively test the next lower support at 92.00 regions. Gold prices were trading sideways from 1665.00 - 1700.00 after last Wednesday due to thin activities following Thanksgiving Day through long weekend. The market trend is in a dilemma to go either way in coming week
while waiting for fundamental news. We reckon breaking below 1665.00 may land at 1600.00 again but violating above 1710.00 will recover the bullish sentiment to 1750.00 regions. No clue yet to be seen until Monday’s closing price for revealing the potential trend.
This week, we foresee the market will head down to 940 regions following the technical bearish patterns as well as weak Asian sentiments. Resistance will probably continue to act on 985 levels with strong selling interest.
SET Index traded in 867 - 983 tight range as most Asian stock plunged. Overseas shipment rose 0.3 percent in October from a year earlier, after a 19.1 percent gain in September. Both aforementioned factors put a stop to the bullish sentiment.
Disclaimer: This report is written for general information only. No liability by the writers, publisher or any third party involved in the distribution of this work. DAR Wong is the founder of APSRI and has a research team to back up market reports. He has 22 years of trading experiences in global derivatives and FOREX markets. They can be reached through the website www.pwforex.com
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 754 ประจำ�วันอังคาร ที่ 13 ธันวาคม 2554
Lifestyle Station
เมื่ออาการ “วูบ” มาเยือน
by Jackal_XIII
“อาการวูบ” คืออาการเป็นลมหมดสติชั่วคราว หรืออาการเกือบเป็นลมหมดสติ แล้วกลับหายเป็นปกติ ได้เองโดยไม่ต้องให้การรักษาใดๆ พบได้ในผู้ป่วยทุกเพศทุกวัย สาเหตุเพราะความไม่สมดุลของประสาทอัตโนมัติ ซึ่งหมายถึงระบบประสาทที่ไม่อยู่ภายใต้การควบคุมของจิตใจ เช่น ศูนย์ควบคุมการหายใจ การเต้นของหัวใจ การไหลเวียนของโลหิต เป็นต้น อาการ : หน้ามืด หมดสติ ซึ่งเกิดขึ้นขณะยืน เช่น บนรถเมล์ ในห้องน้ำ� อาจมีอาการอื่นประกอบ เช่น เหงื่อออก ตัวซีด อาเจียน ตัวอาการเองไม่ก่ออันตรายหรือเสียชีวิต ไม่มีรายงานปรากฏว่าทำ�ให้หัวใจหยุดเต้น เหมือนที่พบในโรคไหลตายหรือโรคหัวใจวาย แต่การล้มหมดสติอาจทำ�ให้ได้รับอันตรายจากการที่ศีรษะถูก กระแทก กระดูกหัก หรือตกน้ำ� สาเหตุ : เกิดจากการที่เลือดไปเลี้ยงสมองส่วนที่ควบคุมความรู้สึกตัวลดลงชั่วคราว แล้วกลับคืนมาดังเดิมได้เอง อาจจะเป็นจากโรคสมอง หรือ โรคของหลอดเลือด หรือโรคหัวใจก็ได้ การวินิจฉัย : สามารถตรวจยืนยันแยกโรค โดยใช้การตรวจ TILT TEST (การทำ�ให้เป็นลมเหมือนที่เกิดขึ้น จริง) แต่ทำ�ในห้องปฏิบัติการ การปฏิบัติตน : เมื่อเริ่มมีอาการให้หาที่พักเกาะยึดไว้และซอยเท้า เพื่อให้เลือดกลับสู่หัวใจได้มากขึ้น ถ้ายัง ไม่หายให้นั่งลง ถ้ายังไม่ดีขึ้นอีกก็ให้นอนราบ พบแพทย์เพื่อหาสาเหตุ : ที่สำ�คัญอาการวูบอาจเป็นอาการเริ่มต้นหรืออาการเตือนถึงโรคร้ายแรงที่อาจ เกิดขึน้ ได้ ฉะนัน้ หากคุณมีอาการวูบจึงควรได้รบั การวินจิ ฉัยจากแพทย์อย่างถูกต้อง และรีบแก้ไขหาสาเหตุเพือ่ ป้องกัน ภาวะที่อาจทำ�ให้พิการหรือถึงแก่เสียชีวิตได้
Photo Release
PHOL มอบอุปกรณ์นิรภัย สำ�หรับทำ�ความสะอาดให้ มธ.ศูนย์รังสิต ธีรเดช จารุตั้งตรง (ที่ 2 จากซ้าย) กรรมการผู้จัดการ บมจ.ผลธัญญะ (PHOL) ผู้ประกอบธุรกิจด้านการจัดจำ�หน่าย ผลิตภัณฑ์อาชีวอนามัย ความปลอดภัย และสิ่งแวดล้อมครบ วงจร รวมถึงธุรกิจออกแบบ ผลิตและติดตั้ง ระบบบำ�บัดน้ำ�ดี และน้ำ�เสียเพื่อนำ�น้ำ�กลับมาใช้ใหม่ บริจาคชุดอุปกรณ์นิรภัย เพื่อใช้ในการทำ �ความสะอาดอาคาร บ้านเรือนหลังน้ำ �ลด จำ�นวน 200 ชุด ให้กับมหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ เพื่อใช้ใน งานทำ�ความสะอาดหลังน้ำ�ลด (Big Cleaning Day) โดยมี ผศ.ดร. ชนัญ ผลประไพ (ที่ 2 จากขวา) ผู้ช่วยอธิการบดี ฝ่าย บริ ห ารศู น ย์ รั ง สิ ต เป็ น ตั ว แทนรั บ มอบ ณ มหาวิ ท ยาลั ย ธรรมศาสตร์ ศูนย์รังสิต
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 754 ประจำ�วันอังคาร ที่ 13 ธันวาคม 2554
Lifestyle Station
มุมการตลาด Thailand Smart Money ครั้งที่ 2 รัฐกร อัสดรธีรยุทธ์ ประธานกรรมการ บริษัท ดอกเบี้ย จำ�กัด (กลาง) และ บริษัท พี.เอ.พริ้นท์ติ้ง เฮ้าส์ จำ�กัด พร้อมด้วย ณัฐพงศ์ หิรัณ ยศิริ กรรมการผู้จัดการ บริษัท เอ็มทีเอส โกลด์ จำ�กัด (ที่ 4 จากซ้าย) พงษ์ศักดิ์ โชติธาดา กรรมการผู้จัดการ บริษัท ธีซิซ อินเตอร์เนชั่นแนล จำ�กัด (ที่ 4 จากขวา) และผู้บริหารจากสถาบันการเงินการลงทุนชั้นนำ�ของประเทศ ร่ ว มกั น แถลงข่ า วจั ด งาน Thailand Smart Money ครั้ ง ที่ 2 Smart and Sustainable กลยุทธ์การลงทุนที่ชาญฉลาดและยั่งยืน ที่จะมีขึ้น 16 - 18 ธ.ค. 54 ณ ศูนย์การประชุมแห่งชาติสิริกิติ์
มุมประกัน รมว.คลัง รับมอบเงินจากกองทุนวินาศภัย และกองทุนประกันชีวิต นายธีระชัย ภูวนาถนรานุบาล รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง รับมอบเงินบริจาคจากกองทุนวินาศภัย 100,000 บาท และกองทุนประกัน ชีวิต 100,000 บาท เพื่อนำ�ไปช่วยเหลือประชาชนที่กำ�ลังประสบอุทกภัย ณ ห้องรับรองรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง เมื่อวันที่ 9 ธ.ค. 54
KIAT ร่วมฟื้นฟูผู้ประสบอุทกภัยกับ TMB ดร. เอกพล ณ สงขลา (ที่ 2 ซ้ายมือ) ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ใหญ่ สายงานกลยุทธ์องค์กร ธนาคารทหารไทย (TMB) และ ธชา ธรรม เกษม (กลาง) ผู้จัดการฝ่ายทรัพยากรบุคคล บมจ.เกียรติธนาขนส่ง (KIAT) พร้อมด้วยพนักงานบริษัทฯ ถ่ายภาพเป็นที่ระลึกในโอกาสร่วมกัน ทำ�กิจกรรมฟื้นฟูสถานที่ที่ได้รับผลกระทบจากอุทกภัย พร้อมนำ�สิ่งของ จำ � เป็ น มาบริ จ าคให้ กั บ ผู้ ป ระสบภั ย ภายใต้ โ ครงการ “ TMB Rise Above ลดได้ ซ่อมได้ กับ ทีเอ็มบี” ณ โรงเรียนปทุมวิไล จังหวัด ปทุมธานี
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 754 ประจำ�วันอังคาร ที่ 13 ธันวาคม 2554
Professional Station กว่ า จะมาเป ็ น เสื อ ตอนที่ 2
เปิดวิสัยทัศน์เจ้าพ่อธุรกิจน้ำ�
สลิบ สูงสว่าง
แห่ง HYDRO
เป็นเวลาเกือบ 30 ปีมาแล้วที่ บริษัท ไฮโดรเท็ค จำ�กัด ถือ กำ�เนิดขึ้น (2525) เพื่อทำ�หน้าที่ให้บริการงานวิศวกรรมสิ่งแวดล้อม ทั้งทำ�ระบบบำ�บัดน้ ำ�เสีย ผลิตน้ ำ�ประปา น้ ำ�บริสุทธิ์ สนองตอบ หน่วยงานภาครัฐและเอกชน ธุรกิจที่โตมาจากแค่คน 3 คน จนก้าว ขึ้นแท่นผู้นำ�แถวหน้าของตลาด บริการลูกค้าขนาดใหญ่ มีมูลค่า โครงการหลายร้อยล้านบาทในปัจจุบัน กับธุรกิจนี้ “สลิบ” บอกว่าไม่ใช่ทุกคนจะเข้ามาทำ�ได้ เพราะ ธุรกิจสุดนี้ มีความเป็นจำ�เพาะ มีความแตกต่าง และคนทำ�ต้องเข้าใจ มันอย่างแท้จริงเท่านั้น
“กิติชัย เตชะงามเลิศ” “ธุ ร กิ จ นี้ ส่ ว นใหญ่ เ จ้ า ของจะเป็ น วิ ศ วกรทั้ ง หมด เพราะมันต้องสร้างขึน้ จากการทีเ่ จ้าของทำ�เองเป็น ใช้โนว์ฮาว ในการทำ� ถ้าเป็นนักธุรกิจเข้ามาทำ� แต่ไม่มีความรู้ความ เข้าใจเลยแค่คิดจะไปจ้างคนอื่น มันจะลำ�บากมาก อีกส่วน คือด้วยความที่ขนาดธุรกิจไม่ใหญ่นัก วิศวกรก็สามารถเป็น เถ้าแก่เองได้ และลูกค้ามักจะเชื่อถือในตัวบุคคลค่อนข้าง มากด้วย ถ้าเราสามารถพิสูจน์ตัวเอง ทำ�งานได้ดี ไม่มีความ ผิดพลาด ส่งมอบงานตรงเวลา ก็จะได้รบั การจ้างงานอยูเ่ รือ่ ยๆ” หลังเก็บเกี่ยวประสบการณ์ในฐานะลูกจ้างบริษัทอยู่ 4 - 5 ปี สั่งสมภูมิรู้ด้านการตลาดจากการขายผลิตภัณฑ์เกี่ยว กับการบำ�บัดน้ ำ�เสีย “สลิบ” ตัดสินใจชวนเพื่อนรุ่นพี่ “พิชัย คล่องพิทักษ์” ที่ถนัดงานปฏิบัติการ มาลงขันเปิดบริษัท นับ จำ�นวนสมาชิกองค์กรเวลานัน้ มีเพียง 3 คน ในสนามงานบริการ วิศวกรรมสิ่งแวดล้อมที่คู่แข่งยังน้อย และวิศวกรอย่างพวกเขาก็ มีความถนัด กิจการจึงสยายปีกอย่างรวดเร็ว บวกกับการเกิดขึน้ อย่างครื้นเครงของนิคมอุตสาหกรรมในช่วงปี 2530 - 2540 ส่งผลถึงความต้องการเรื่องทำ�ระบบบำ�บัดน้ ำ�เสีย และผลิตน้ ำ� ใช้ ในโรงงานต่างๆ มากตามมาด้วย และนั่นนับเป็น “ยุคทอง” ของพวกเขา ........ อ่านต่อฉบับหน้า ........ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 754 ประจำ�วันอังคาร ที่ 13 ธันวาคม 2554
ประเมินหุ้นไทยเดือนธ.ค. ดัชนีฯ เคลื่อนไหวกรอบ 1,000 - 1,050 จุด และ อาจทะลุมาที่ 1,050 จุดได้หากปัญหาหนี้ ในยุโรปเริม่ ชัดเจน ทัง้ นี้ นักลงทุนต้องจับตา การประชุ ม ครม. นั ด พิ เ ศษสั ป ดาห์ นี้ เรื่ อ งการลงทุ น ในประเท ศหลั ง น้ำ � ท่ ว ม แนะนำ � เก็ ง กำ � ไรหุ้ น ที่ ไ ด้ ปั จ จั ย บวกจาก นโยบายรัฐ ให้แนวรับที่ 1,030 จุด แนวต้าน ที่ 1,050 จุด
หน้า 13
ทิศทางดัชนีฯ สัปดาห์นี้คาดว่ามี แนวโน้มปรับตัวเพิม่ ขึน้ หากวิกฤตหนีย้ โู รโซน เริ่มมีทางออกที่ดีขึ้น แต่หากยังไม่ได้รับการ แก้ไขดั ช นี ฯ ก็ จะปรั บตัว ลดลงได้ เช่ นกั น กลยุทธ์ สำ�หรับนักลงทุนระยะสั้นให้ขึ้นขาย ลงซื้อ โดยมองเเนวรับดัชนีฯ อยู่ที่ 1,015 จุด ส่วนเเนวต้านที่ 1,061 จุด
www.istationnews.com
Data Station
Investor Station ฉบับที่ 754 ประจำ�วันอังค�ร ที่ 13 ธันว�คม 2554
ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 9 ธันว�คม 2554 TRADING BY INVESTOR TYPE
Stock Exchange of Thailand [SET] [Day]
Type
Institute
Proprietary
Foreign Local
Buy
Sell
Net
1,425.67 6.32% 4,617.68 20.46% 3,688.83 16.34% 12,836.43 56.88%
3,120.78 13.83% 4,055.11 17.97% 4,290.97 19.01% 11,101.76 49.19%
-1,695.11 562.57 -602.14 1,734.67
Last Update
D ecline 53%
9/12/11
Index
Last
SET SET 50 SET 100 MAI SET Value MAI Value Last Updated
1,034.00 725.92 1,575.91 272.45
Chg -9.24 -7.8 -16.52 2.01 (Mil. ฿) (Mil. ฿)
9/12/2011
%Chg -0.89 -1.06 -1.04 0.74 22,568.62 489.55
17:01:56
AGRO
A dv ance 25% No C hange 22%
TECH
-0.52
0.12
SERVICE
0.2 0 -0.2 -0.4 -0.6 -0.8 -1 -1.2 -1.4 -1.6 -1.8
-0.27
CONSUMP -0.89
-1.62
FINCIAL -0.95
D ecline 55%
-1.15
A dv ance 16% No C hange 29%
RESOURC
-0.6
INDUS
PROPCON www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 754 ประจำ�วันอังค�ร ที่ 13 ธันว�คม 2554
หน้� 15
ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 9 ธันวว�คม 2554
PTT
( Day )
: PTT 2,000,000 1,800,000
Price & Fundamental Symbol PTT
Last 320.00 Chg -5.00 %Chg -1.54 Open 322.00 High 323.00 Low 318.00 Prev 325.00 Avg 320.72 AccVol 4,839,900 AccVal(K฿) 1,552,273 1.56 %Fluct P/E 8.28 P/BV 1.73 DPS(Baht) 6.00 Yield(%) 3.14 EPS(Baht) 38.64 MktCap(Mil.) 914,016 Broker Target Update TNS 332.00 6/12/2011 หลัUOBKHST กทรัพย์ทม่ี เี ปอร์เซ็381.00 นต์การเปลีย่ นแปลง 28/11/2011 ของราคาเพิ ส่ ดุ และมีมลู 28/11/2011 ค่าการ CNS ม่ ขึน้ มากที400.00
ซือ้ ขายเฉลีย่ 5 วัน มากว่า 10 ล้านบาท ของวันที่ 26-01-2010
1,600,000 1,400,000
Vol.
1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 323.00
322.00
Price
321.00
320.00
319.00
318.00
0
ATO/C Volume Sell Volume Buy Volume
หมายเหตุ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 754 ประจำ�วันอังค�ร ที่ 13 ธันว�คม 2554
หน้� 16
Top MostActive Gainer ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 9 ธันว�คม 2554
ASP
( Day )
Volume Analysis
: ASP
Price & Fundamental Symbol ASP
Last Chg %Chg Open High Low Prev Avg AccVol AccVal(K฿) %Fluct P/E P/BV DPS(Baht) Yield(%) EPS(Baht) MktCap(Mil.) Broker PST KKS KS
2.28 0.20 9.62 2.06 2.36 2.06 2.08 2.21 62,246,100 137,420 13.57
Target 2.40 2.56 2.30
7.60 1.24 0.08 13.46 0.30 4,801 Update 9/12/2011 28/11/2011 17/11/2011
10,000,000 9,000,000 8,000,000 7,000,000
Vol.
6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 2.36
2.34
2.32
2.30
2.28
2.26
2.24
2.22
2.20
2.18
2.16
2.14
2.12
2.10
2.08
2.06
0
ATO/C Volume Sell Volume
Price
Buy Volume
หมายเหตุ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 754 ประจำ�วันอังค�ร ที่ 13 ธันว�คม 2554
Top MostActive Compare AVG Vol5 ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 9 ธันว�คม 2554
ASP
( Day )
Volume Analysis
: ASP
Price & Fundamental Symbol ASP
Last 2.28 Chg 0.20 %Chg 9.62 Open 2.06 High 2.36 Low 2.06 Prev 2.08 Avg 2.21 AccVol 62,246,100 AccVal(K฿) 137,420 13.57 %Fluct P/E 7.60 P/BV 1.24 DPS(Baht) 0.08 Yield(%) 13.46 EPS(Baht) 0.30 MktCap(Mil.) 4,801 Broker Target Update PST 2.40 9/12/2011 KKS 2.56 28/11/2011 หลักทรัพย์ทม่ี เี ปอร์เซ็นต์การเปลีย่ นแปลง KS ม่ ขึน้ มากที2.30 ของราคาเพิ ส่ ดุ และมีม17/11/2011 ลู ค่าการ
ซือ้ ขายเฉลีย่ 5 วัน มากว่า 10 ล้านบาท ของวันที่ 26-01-2010
10,000,000 9,000,000 8,000,000 7,000,000
Vol.
6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000
2.36
2.34
2.32
2.30
2.28
2.26
2.24
Price
2.22
2.20
2.18
2.16
2.14
2.12
2.10
2.08
2.06
0
ATO/C Volume Sell Volume Buy Volume
หมายเหตุ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 754 ประจำ�วันอังคาร ที่ 13 ธันวาคม 2554
คำ�คมการลงทุน
ผูจ้ ดั ทำ�
เวลามีปัญหาในองค์กร ปัญหาชีวิตและสุขภาพจะมีทาง แก้ไขปัญหาให้คลี่คลายหลายรูปแบบแต่ที่สำ�คัญต้องมีสติและ มี ค วามรั ก เป็ น พื้ น ฐานสำ � คั ญ จากนั้ น จึ ง ค่ อ ยใช้ ปั ญ ญาเพราะ ปัญญาช่วยให้มองเห็นหนทางของการแก้ปัญหาอย่างชัดเจน ที่สุด
หน้า 18
ชูเกียรติ อุทกะพันธุ์
บริษทั ออนไลน์แอสเซ็ท จำ�กัด
466 ถนนรัชดาภิเษก แขวงสามเสนนอก เขตห้วยขวาง กรุงเทพมหานคร 10310 --คณะทีป่ รึกษา-พรเลิศ เตชะรัตโนภาส ดวงสุรยี ์ วายุบตุ ร์ --บรรณาธิการ-เอกอนันต์ เสรีรตั นะชัย --กองบรรณาธิการ และฝ่ายสนับสนุน--ข่าวต่างประเทศ วรเชษฐ์ พันธ์ภวู งศ์ -ข่าวตลาดเงิน ตลาดทุน ศราพงค์ นันติวงค์ พิมพ์รภัส ศิรไิ พรวัน ศุภวรรณ วราภรณ์ -ข่าวตลาดอนุพนั ธ์ สุรเมธี มณีสโุ ข --ฝ่ายศิลปกรรม-ยุภาจิตร์ วัชระธัญเจริญ ประกาศิต คุณครอง วีระชัย ปัตลา ภูวนาท สุขเกษม อัษฎา วรรณธนาสิน
สนใจติดต่อโฆษณา วีรตรี ศิรสิ มบัติ (ฝ่ายการตลาด) Tel : 0-2541-4011 Fax : 0-2541-4017 Mobile: 084-939-8881
weeratree@efinancethai.com
www.istationnews.com