Investor Station ฉบับที่ 837 ประจำ�วันอังคาร ที่ 17 เมษายน 2555 www.istationnews.com
www.istationnews.com ews.com
สถานีนักลงทุน หนังสือพิมพ์ดิจิตอลรายวัน เพื่อการลงทุน
www.istationnews.com
www.istationnews.com
www.
ฉบับที่ 837 ประจำ�วันอังคาร ที่ 17 เมษายน 2555
News Station
www.istationnews.co
8
ธ.โลกหั่นประมาณจีดีพีจีนปี 2012 จาก 8.4% เป็น 8.2% ธปท.คาด Q3/55 ศก.ไทยโตเต็มศักยภาพ TMI รุกเสริมเครื่องจักร
9
Dynamic Station
5
www.istationnews.com ews.com
www.istationnews.com
www.istationnews.com
www.istationnews.com
www.
www.istationnews.co
www.istationnews.com
www.
หุ้นพลังงาน = มากกว่าตลาด
ชวน “ซื้อ” BANPU
ค่ายวิเคราะห์ เอเซีย พลัส แนะลงทุนมากกว่าตลาด หุ้นกลุ่มพลังงาน ชวน “ซื้อ” BANPU เป้าหมาย 935 บาท และ “ถือ” EGCO เหมาะสม 101 บาท ขณะที่หุ้นดังกล่าว จะมีประเด็นลบกระทบก็ต่อเมื่อ โรงไฟฟ้าบีแอลซีพี หยุดผลิตเท่านั้น ซึ่งเป็นไปได้ยาก เหตุ มีสัญญาข้อผูกพันในทางกฎหมาย แต่หากหยุดผลิตจึงจะกระทบกำ�ไร BANPU ที่ 10% และ EGCO ที่ 14% ต่อหน้า 3
กว่าจะมาเป็นเสือ
7
About Mr.DAR Wong 10
Lifestyle Station
13
มองหุ้ นจากเซียน
กุญแจสู่มรรคผลและนิพพาน ปรับขึ้นแดนบวก
14
Data Station
แนะ Overweight กลุ่มแบงก์ ระบุ KTB - BAY อัพไซด์สูง
ต่อหน้า 3
ยกตัวท็อป AP - QH - LH - SPALI
ต่อหน้า 4
โบรกฯ สัง่ ลุยลงทุนหุน้ อสังหาฯ SET News
“ผจญภั ย การลงทุ น ”
กับ “มาร์ค โมเบียส”ตอนที่ 3
ต‡อหนˆา 12
บอร์ดพัฒนาตลาดทุน ลงมติเดินหน้า เปิดเสรีค้าหลักทรัพย์ ต่อหน้า 8
SCC
ราคาเป้าหมาย 390 บาท ต่อหน้า 6 www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 837 ประจำ�วันอังคาร ที่ 17 เมษายน 2555
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 837 ประจำ�วันอังคาร ที่ 17 เมษายน 2555
หุ้นพลังงาน (ต่อจากหน้า 1)
บทวิเคราะห์ บล.เอเซีย พลัส ประเมินหุ้นกลุ่มพลังงาน แนะนำ� การลงทุ น มากกว่ า ตลาด ระบุ บริ ษั ท ริ โ อ ทิ นโต (Rio Tinto) ผู้ จั ด หาถ่ า นหิ น ของโรงไฟฟ้ า บีแอลซีพี (BLCP - BANPU ถือหุน้ 50% และ EGCO ถือหุ้น 50%) ได้ทำ�เรื่องถึงการไฟฟ้าฝ่ายผลิต แห่งประเทศไทย (กฟผ.) เพื่อขอ เพิม่ ราคาขายถ่านหินจากประมาณ 50 ดอลลาร์ ต่ อ ตั น เป็ น ราว 90 ดอลลาร์ต่อตัน เนื่องจากราคา ถ่ า นหิ นในตลาดโลกปรั บ ตั ว ขึ้ น ทำ�ให้ Rio Tinto ต้องแบกรับภาระ ขาดทุนในช่วง 2 - 3 ปี ที่ผ่านมา ซึ่งหากเกิดกรณีเลวร้าย Rio Tinto หยุดส่งถ่านหิน ก็จะส่งผลกระทบ ให้ BLCP ต้องหยุดผลิตกระแส ไฟฟ้า และจะส่งผลทางอ้อมต่อ ผู้ถือหุ้น BLCP ทั้ง BANPU และ EGCO โดยในกรณีนี้อาจเกิดได้ ยากเพราะจะเกิ ด ปั ญ หาทาง กฎหมายตามมา เนื่องจากการซื้อ ขายถ่ า นหิ น มี สั ญ ญาข้ อ ผู ก พั น รวมถึ ง หากอ้ า งอิ ง จากกรณี ข อง บริษทั Centennial ในออสเตรเลีย (BANPU ถือหุ้น 100%) จะพบว่า Centennial ก็ ต้ อ งยอมขาย ถ่ า นหิ น ในราคาต่ำ � เฉลี่ ย เพี ย ง 40 - 50 ดอลลาร์ต่อตัน ให้กับโรง ไฟฟ้าในออสเตรเลียตามสัญญาใน ช่วงที่ราคาตลาดโลกอยู่ระดับสูง มาก จนกว่าสัญญาจะทยอยหมด อายุตั้งแต่ปี 57 เช่นกัน นอกจาก นี้ด้าน EGAT คงไม่ยอมให้ BLCP หยุดผลิต เพราะถือเป็นโรงไฟฟ้า หลั ก ของประเทศคิ ด เป็ น 4.5% ของกำ�ลังการผลิตรวมของประเทศ ฝ่ า ยวิ จั ย ได้ ศึ ก ษาถึ ง ผลกระทบต่ อ ผู้ ป ระกอบการ โรงไฟฟ้าจากประเด็นดังกล่าวตาม กรณีต่างๆ ดังนี้ ผลกระทบต่ อ BLCP : BANPU และ EGCO ผลกระทบเชิงลบ - กรณี Rio Tinto หยุดส่งถ่านหินให้ BLCP ทำ�ให้ BLCP ไม่มีเชื้อเพลิงในการ
เดินเครื่องผลิตไฟฟ้าเพื่อขายให้กับ EGAT ซึง่ จะทำ�ให้สว่ นแบ่งกำ�ไรจาก โรงไฟฟ้า BLCP ต่อ BANPU และ EGCO หายไป ซึ่ ง คิ ด เป็ น 10% และ 14% ของกำ � ไรรวมของ BANPU และ EGCO ตามลำ�ดับ Neutral - กรณี Rio Tinto ยังส่งถ่านหินให้ BLCP ตามสัญญา
แนะ (ต่อจากหน้า 1)
บทวิเคราะห์ บล.ฟินันเซีย ไซรั ส ประเมิ น หุ้ น กลุ่ ม ธนาคาร แนะนำ� “Overweight” คาดการณ์ กำ � ไรของกลุ่ ม ธนาคารพาณิ ช ย์ Q1/12 ราว 3.87 หมื่ น ล้ า นบาท เพิ่มขึ้น 92%QoQ (เกิดจากค่า ใช้ จ่ายทั้งสำ�รองหนี้สูญและค่าใช้จ่าย จากการดำ�เนินงานลดลง และไม่มี
News Station ภายใต้ EGAT ยอมปรับเพิ่มราคา รับซือ้ ถ่านหิน หรือไม่ปรับเพิม่ ราคา รับซื้อ ซึ่งจะทำ�ให้ BLCPยังสามารถ เดิ น เครื่ อ งผลิ ตไฟฟ้ า เพื่ อ ขายให้ EGAT ได้ตามเดิม โดยทาง BLCP จะยังคงได้รับรายได้จากค่าความ พร้ อ มจ่ า ย (AP) ส่ ว นต้ น ทุ น ค่ า ถ่านหินหากมีการปรับเพิม่ ขึน้ จะส่ง
ผ่ า นให้ EGAT แบกรั บ ภาระไป ตามสัญญาซื้อขายไฟฟ้า (PPA) ที่กำ�หนดไว้ ผลกระทบต่อ GHECOOne : GLOW และ HEMRAJ (ถื อ หุ้ น 65% และ 35% ตาม ลำ�ดับ) Neutral - คาดเหตุการณ์ การขอเจรจาปรั บ เพิ่ ม ราคาขาย ถ่ า นหิ น จะไม่ เ กิ ด กั บโรงไฟฟ้ า GHECO-One เนื่องจากราคาซื้อ ขายถ่ า นหิ น ของ GHECO-One ตามสัญญาอิงไว้กับ Index ซึ่งมี การเปลี่ยนแปลงสะท้อนตามราคา ตลาดอยู่แล้ว ผลกระทบต่อประชาขน : ผลกระทบเชิงลบ - กรณี EGAT ยอมปรั บ ขึ้ น ราคารั บ ซื้ อ ถ่านหิน และส่งผ่านต้นทุนที่สูงขึ้น ดังกล่าวแก่ประชาชนในการปรับ ขึ้นอัตราค่าไฟฟ้า (Tariff) Neutral - กรณี EGAT ยอมปรับเพิ่มราคารับซื้อถ่านหิน แต่ไม่ปรับเพิ่มขึ้นอัตราค่าไฟฟ้า (Tariff) โดย EGAT จะยอมแบกรับ ภาระต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นไว้เอง ยั ง ค ง กำ � ห น ด มู ล ค่ า พื้ น ฐาน ณ สิ้ น ปี 2555 (DCF) ของ BANPU และ EGCO เท่ากับ 935 และ 101 บาทต่อหุ้น ตาม ลำ � ดั บ โดยยั ง คงคำ � แนะนำ � ซื้ อ สำ�หรับ BANPU และ ถือ สำ�หรับ EGCO โดยราคาหุ้นที่อ่อนตัวลง จากปั จ จั ย ดั ง กล่ า วน่ า จะถื อ เป็ น โอกาสดีทยอยเข้าสะสมหุน้ เพือ่ การ ลงทุน
รายการกลั บ DTA) และเพิ่ ม ขึ้ น 19%YoY (ไม่รวมกำ�ไรพิเศษจากเงิน ลงทุน SCBLife ของ SCB ใน 1Q11 จำ�นวน 5 พันล้านบาท แต่หากรวม รายการพิ เ ศษ จะโตเล็ ก น้ อ ยราว 3.3%YoY) คาดการขยายตัวของสิน เชื่อ 2.6%YTD มาจากทุกกลุ่มธุรกิจ และยั ง มี แ รงส่ ง ที่ ดี ใ น Q2/12
คาดสินเชื่อเพิ่มขึ้นราว 2.6%YTD เป็น การขยายตั วในทุก กลุ่ ม ธุ ร กิ จ อาทิ สินเชือ่ รายย่อย มาจากสินเชือ่ เช่าซือ้ รถยนต์ (ตามยอดขายรถยนต์ ทีเ่ พิม่ ขึน้ ) สินเชือ่ SMEs และสินเชือ่ ธุรกิจที่มีความต้องการอั้นมาจาก ไตรมาสก่อน และการลงทุนใหม่ๆ ตามภาคการผลิตที่ฟื้นตัว ต่อหน้า 4 www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 837 ประจำ�วันอังคาร ที่ 17 เมษายน 2555
แนะ (ต่อจากหน้า 3)
หลายธนาคารยังคงกล่าว ว่าต้นทุนการระดมเงิน (Cost of fund) จะยังเป็นปัจจัยกดดันต่อ ผลประกอบการถึ ง แม้ ว่ า อั ต รา ดอกเบีย้ นโยบายจะปรับลง 2 ครัง้ ตั้งแต่ปลายปีและต้นปีที่ผ่านมา แต่คา่ ใช้จา่ ยอัตราดอกเบีย้ ยังอยูใ่ น ระดับสูงเนื่องจากการแข่งขันใน การระดมเงิ น ฝากที่ สู ง ขึ้ น และ ระดมเงินกู้ที่มีระยะเวลานานขึ้น เพื่อลดผลกระทบจากการปรับค่า ธรรมเนียมนำ�ส่งบนฐาน B/E ใน ระยะต่อไป เราคาดว่า NIM ของ กลุ่มธนาคารยังมีแนวโน้มปรับลง ใน 1Q12 นี้ราว 0.05% - 0.10% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน ธนาคารที่คาดว่าผลการ ดำ � เนิ น งานจะดี และน่ า จะมี Surprise น่าจะเป็น KBANK และ TISCO (จากการเติบโตของสินเชือ่ ที่ อ าจมากกว่ า คาดการณ์ และ โบรกฯ (ต่อจากหน้า 1)
บทวิเคราะห์ บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) ประเมิน หุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ ระบุว่า ฝ่ า ยวิ จั ย เพิ่ งได้ รั บ รายงานจาก บจก.เอเจนซี่ ฟอร์ เรียลเอสเตท แอฟแฟร์ส (AREA) ถึงเรื่องการ เปิดขายโครงการใหม่ในเดือน มี.ค. 55 ซึ่งเป็นรายงานล่าสุดที่ออกมา พบว่ า มี ก ารเปิ ด ตั ว น้ อ ยลงเมื่ อ เทียบกับเดือนที่ผ่านมา ถึงแม้ว่า ในเดือนนีจ้ ะมีการจัดงานมหกรรม บ้านและคอนโดครั้งที่ 26 เกิดขึ้น ก็ตาม เนือ่ งจากโครงการส่วนใหญ่ ได้เปิดตัวไปแล้วในเดือนที่ผ่านมา แล้ ว โดยในเดื อ นนี้ มี จำ � นวน โครงการเปิ ด ขายทั้ ง หมด 26 โครงการ ลดลงจากเดือนก่อนหน้า 10 โครงการ หน่วยขายรวม 5,700 หน่วย และมีมูลค่าโครงการรวม 16,046 ล้านบาท
News Station
หน้า 4
รายได้ ค่ า ธรรมเนี ย ม) ฝ่ า ย วิ เ คราะห์ ยั ง ชอบธนาคารขนาด ใหญ่มากที่สุด อย่างไรก็ตามราคา หุ้นที่ปรับขึ้นมา จนเหลือ Upside เฉลีย่ ราว 8% กลยุทธ์การลงทุนคือ ถือ หรือ Let profit run รอผล ประกอบการ Q1/12 หากดีกว่า คาดน่าจะมีการปรับประมาณการ ขึน้ โดย KTB และ BAY มี Upside มากที่สุดในตอนนี้ราว 16% และ 20% ตามลำ�ดับ เนื่องจากปัจจัย กดดั น เฉพาะตั ว อาทิ KTB เรื่องเพิ่มทุน (ซึ่งได้รับการยืนยัน จากผู้ บ ริ ห ารแล้ ว ว่ า ไม่ จำ � เป็ น ) และ BAY ประเด็นการบันทึกค่าใช้ จ่ายค่าธรรมเนียมเงินฝากเร็วกว่า ธนาคารอื่น (เป็นแรงกดดันระยะ สั้น) แนะนำ� “ซื้อ” KTB และ BAY ราคาเหมาะสม 20.20 และ 30.00 บาท ตามลำ�ดับ
สำ�หรับจำ�นวนหน่วยขาย ในเดื อ นมี . ค. 55 เป็ น คอนโดใน สัดส่วนมากสุดที่ 54% รองลงมาคือ บ้านเดีย่ ว 38% ทาวเฮาส์ 6% บ้าน แฝด 2% และที่ดินจัดสรร 0.2% ส่ ว นมู ล ค่ าโครงการลดลง 60% เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 39,854 ล้านบาท (AREA) ฝ่ายวิจัยยังมีมุมมองที่ดี กั บ หลั ก ทรั พ ย์ ห มวดที่ อ ยู่ อ าศั ย พิ จ ารณาได้ จ ากยอดขาย (Presales) ใน Q1/55 ที่ได้นำ�เสนอไป แล้ ว วานนี้ ว่ า จากการสำ � รวจ 7 บริษทั ชัน้ นำ�พบว่ามียอดขายรวมน่า ประทับใจเป็น 40.8 พันล้านบาท เติบโตก้าวกระโดด 49%QoQ และ 21%YoY ถือว่าฟื้นตัวดีกว่าที่ฝ่าย วิจัยฯคาดไว้ก่อนหน้า อีกทั้งฐาน เปรียบเทียบก็ต�่ำ คือ Q4/54 มีเรือ่ ง น้�ำ ท่วมรุนแรง และ Q1/54 ก็เริม่ มี
การนำ� LTV ซึ่งธนาคารจะปล่อยกู้ คอนโดได้ น้ อ ยลง คงคำ � แนะนำ � ถ่ ว งน้ำ � หนั ก มากในหลั ก ทรั พ ย์ หมวดนี้ Top Pick คือ AP, QH, LH และ SPALI ขณะทีล่ า่ สุด ฝ่ายวิจยั เพิง่ ได้ รั บ ข้ อ มู ลใหม่ ล่ า สุ ด มาจาก 3 บริ ษั ท คื อ SC, PF และ PRIN สำ�หรับ SC ยอดขาย Q1/55 นั้น ออกมาดีมากๆ เป็นประมาณ 2.5 พันล้านบาท เติบโตก้าวกระโดด 92%YoY และแบ่งเป็น คอนโด 51% บ้านเดี่ยว 44% และทาวน์เฮาส์ 5% แนะนำ � ซื้ อ SC ราคาพื้ น ฐาน 16.35 บาท ส่ ว น PF ยอดขาย
Q1/55 เป็ น 3.2 พั น ล้ า นบาท เติบโตสูง 48%YoY และแบ่งเป็น คอนโด 40% บ้านเดี่ยว 49% และ ทาวน์เฮ้าส์ 11% แนะนำ� ถือ ราคา พื้นฐาน Review (หลังราคาหุ้นสูง กว่าพื้นฐานเดิมที่ 1.08 บาท) ส่วน PRIN ยอดขาย Q1/55 นั้นออกมา ดีเป็น 581 ล้านบาท เติบโตก้าว กระโดด 46%YoY และแบ่ ง เป็ น คอนโด 31% บ้านเดี่ยว 29% และ ทาวน์เฮาส์ 40% นอกจากนี้ยังมี ตัวเลขโอนกรรมสิทธิ์ถึง 768 ล้าน บาท เพิ่มถึง 75%YoY จึงคาดว่า กำ�ไร Q1/55 จะออกมาสูง แนะนำ� ซือ้ เก็งกำ�ไร ราคาพืน้ ฐาน 1.65 บาท
www.istationnews.com
News Station
Investor Station ฉบับที่ 837 ประจำ�วันอังคาร ที่ 17 เมษายน 2555
ธ.โลกหั่นประมาณจีดีพีจีนปี 2012 จาก 8.4% เป็น 8.2% รายงานข่าวต่างประเทศระบุวา่ ธนาคารโลกประกาศลด ประมาณการการขยายตัวของเศรษฐกิจจีนปี 2012 จาก 8.4% เป็น 8.2% หลังคาดว่า การเศรษฐกิจจะชะลอลงจากผลของการดำ�เนิน มาตรการควบคุมการลงทุนและการปล่อยสินเชือ่ เพือ่ ป้องกันความร้อน แรงของเศรษฐกิจ ประกอบกับเศรษฐกิจยุโรปอยูใ่ นภาวะชะลอตัวจาก ผลกระทบวิกฤตหนี้ โดยธนาคารโลกระบุว่า การชะลอตัวของเศรษฐกิจอาจ ส่งผลให้เกิดการว่างงานเพิ่มขึ้น และก่อให้เกิดความไม่สงบในสังคม ด้วย นอกจากนี้ ธนาคารโลกได้เสนอแนะให้จนี ออกมาตรการ กระตุ้นเศรษฐกิจ หากเศรษฐกิจชะลอตัวลงมากกว่าที่ควรจะเป็นเพื่อ ป้องกันภาวะชะงักงันทางเศรษฐกิจ
หน้า 5
บิ๊กเฟดคาดอัตราการว่างงานสหรัฐฯ จะลดลงมาอยู่ที่ 7.8% สิ้นปีนี้
ผลผลิตภาคอุตฯ อินเดีย เดือนก.พ.เพิ่มขึ้น 4.1% ดีขึ้นจากเดือนก่อน
รายงานข่าวต่างประเทศระบุว่า นายเจมส์ บัลลาร์ด ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือ เฟดสาขาเซนส์หลุยส์คาดว่า อัตราการว่างงานสหรัฐฯจะลดลงมาอยู่ที่ 7.8% ในสิ้นปีนี้ และเฟด จะยั ง คงไม่ เ ปลี่ ย นแปลงนโยบายการเงิ นไปจนกว่ า เศรษฐกิ จ จะขยายตัวได้เองอย่างแท้จริงแล้ว “ในขณะนี้เรายังคงมีความเห็นว่า ในปีนี้ เศรษฐกิจ สหรัฐฯจะขยายตัวได้ดีกว่าในปีที่ผ่านมา เศรษฐกิจในปีนี้ขยายตัว ได้ดีอย่างน่าประหลาดใจ นโยบายการเงินจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง จนกว่าจะมีขอ้ มูลทางเศรษฐกิจทีบ่ ง่ ชีถ้ งึ ความเคลือ่ นไหวอย่างหนึง่ อย่างใดมากกว่านี้” นายบัลลาร์ดกล่าว “อัตราการว่างงานในสหรัฐฯจะยังคงลดลงในปีนตี้ ราบ เท่าที่เศรษฐกิจยังคงขยายตัว” นายบัลลาร์ด วัย 51 ปีกล่าว เพิ่มเติม นอกจากนี้ นายบัลลาร์ดกล่าวว่า เฟดจะติดตามความ เคลือ่ นไหวทางเศรษฐกิจอย่างใกล้ชดิ และจะไม่ลงั เลทีจ่ ะปรับเปลีย่ น นโยบายการเงินให้สอดคล้องกับความเปลีย่ นแปลงทางเศรษฐกิจที่ หากเกิดขึ้น
รายงานข่าวต่างประเทศระบุว่า สำ�นักงานสถิติแห่งชาติ อินเดียเปิดเผยว่า ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมอินเดียเดือนกุมภาพันธ์ เพิ่มขึ้น 4.1% ดีขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่เพิ่มขึ้น 1.1% แต่ต่ำ�กว่า ที่นักวิเคราะห์ประมาณไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 6.7% โดยผลผลิตภาคอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้นในเดือนดังกล่าว มาจากการขยายตัวในอุตสาหกรรมเหมืองแร่ และสาธารณูปโภค เป็นหลัก ขณะทีก่ ารผลิตในภาคอุตสาหกรรมอืน่ ๆ ชะลอตัวหรือทรงตัว “ทิศทางนโยบายอัตราดอกเบี้ยในอินเดียมีแนวโน้มที่จะ เป็นไปในลักษณะผ่อนคลายลง หลังการขยายตัวชะลอลงและอัตรา เงินเฟ้อลดลง แต่ธนาคารกลางอินเดียยังคงกังวลว่า การลดอัตรา ดอกเบีย้ ในขณะนีอ้ าจยังเร็วเกินไป” นายคิลโล ปันยาหัวหน้านักกลยุทธ์ ตลาดตราสารหนี้ที่ไดวาแอสเซ็ทแมเนจเมนท์กล่าว ทั้งนี้ ในเดือนมีนาคมอัตราเงินเฟ้ออินเดียลดลงมาอยู่ที่ 6.65% จาก 6.95% ในเดือนกุมภาพันธ์ หลังการขยายตัวของเศรษฐกิจ อินเดียเริ่มชะลอลง เนื่องจากธนาคารกลางอินเดียขึ้นอัตราดอเบี้ยมา แล้ว 3.75% นับแต่เดือนมีนาคมปี 2010 จนถึงเดือนตุลาคมปี ที่ผ่านมา ทำ�ให้นโยบายอัตราดอกเบี้ยอินเดียเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 8.5%
AFET “เดาทิศทางยากหลังตลาด AFET หยุดยาว” นักวิเคราะห์ บริษทั ฟิวเจอร์ อกริ เทรด จำ�กัด (FAT) RSS3 - วันทำ�การทีผ่ า่ นมานีม้ ปี ริมาณการซือ้ ขาย 125 สัญญา สถานะคงค้าง 3,694 สัญญา - ปิด 119.65 บ./ก.ก. เพิม่ ขึน้ 0.70 บาท (สัญญาส่งมอบเดือนพ.ย. 55) ปัจจัยลบ - ใกล้ฤดูกาลเปิดหน้ายาง - กังวลปัญหาหนีใ้ นยุโรป กลยุทธ์ - ชะลอลงทุน สัญญาส่งมอบเดือนพ.ย. 55 - แนวรับ 118 บ./ก.ก. - แนวต้าน 122 บ./ก.ก.
TFEX “มีตัวเลขศก.หลายตัวต้องจับตา รอดูหุ้นนอกหลังหุ้นไทยหยุดทำ�การหลายวัน” ฝ่ายวิเคราะห์บล.เคจีไอ (KGI) SET50 Futures - วันทำ�การทีผ่ า่ นมาปริมาณการซือ้ ขาย 11,209 สัญญา สถานะคงค้าง 30,233 สัญญา - ปิด 814 จุด เพิม่ ขึน้ 5 จุด (สัญญา S50M12 มิ.ย. 55) ปัจจัยบวก - ECB เริม่ ส่งสัญญาณพร้อมเข้าแทรกแซงตลาดพันธบัตร ปัจจัยลบ - ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุน้ 1,432.40 ล้านบาท กลยุทธ์ - เก็งกำ�ไร (สัญญา S50M12 สิน้ สุดเดือนมิ.ย. 55) - แนวรับ 805 จุด - แนวต้าน 815 จุด - SET50 ประเมินแนวรับ 807 - 803 จุด แนวต้าน 819 - 827 จุด
www.istationnews.com
News Station
Investor Station ฉบับที่ 837 ประจำ�วันอังคาร ที่ 17 เมษายน 2555
หน้า 6
SCC ราคาเป้าหมาย 390 บาท บล.ทรีนีตี้ ระบุว่า แม้คาดกำ�ไร SCC ไตรมาสแรกจะน่าผิดหวัง 5.5 พันล้าน (+72%QoQ, -40%YoY) ซึ่งเป็นฐานที่ต่ำ� เนื่องจาก ถูกแรงฉุดสำ�คัญในธุรกิจปิโตรเคมีทสี่ ว่ นต่างราคาขายและต้นทุนวัตถุดบิ ได้ ท รุ ด ลงหนั ก รวมถึ ง ธุ ร กิ จ กระดาษบรรจุ ภั ณ ฑ์ ถู ก กระทบจาก ภาคอุตสาหกรรมยังไม่กลับมาผลิตเต็มที่ ในขณะที่ธุรกิจปูนซีเมนต์และ วัสดุก่อสร้าง อยู่ในเกณฑ์ดี จากการบูรณะซ่อมแซม คาดไตรมาส 2/55 จะกระเตื้องขึ้น และ มีการเติบโตมากขึ้นในครึ่งปีหลัง กำ�ไรที่น่าผิดหวัง คาดจะกดดันต่อราคาหุ้น ซึ่งจะประกาศงบในวันที่ 25 เม.ย. แนะนำ� รอจั ง หวะซื้ อในช่ ว งอ่ อ นตั ว ประเมิ น ราคาเป้ า หมาย 390 บาท โดยแนวโน้มในระยะยาวมีศักยภาพเติบโตสูง จากการขยายลงทุน อย่างต่อเนื่อง
ข้อมูลเกี่ยวกับราคาหุ้น ณ สิ้นวันที่ 12/04/55
Symbol Last Chg %Chg Open High Low Prev Avg
SCC 340.00 -1.00 -0.29 342.00 344.00 340.00 341.00 341.05
AccVol AccVal(K฿) %Fluct P/E P/BV DPS(Baht) Yield(%) EPS(Baht) MktCap(Mil.)
918,700 313,324 1.17 14.96 2.91 7.00 3.67 22.73 408,000
ภาพรวมข้อมูลผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 21/02/55
1. 2. 3. 4.
วันทำ�การซื้อขายที่ผ่านมาพบหุ้นซื้อ - ขาย ที่ระดับราคา 341 บาทหนาแน่นสุด
5.
ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ สำ�นักงานทรัพย์สินส่วนพระมหากษัตริย์ บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำ�กัด CHASE NOMINEES LIMITED 42 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES LUXEMBOURG
จำ�นวนหุ้น
(%)
360,000,000 128,082,782 47,088,332 33,561,223
30.00 10.67 3.92 2.80
31,267,436
2.61
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 837 ประจำ�วันอังคาร ที่ 17 เมษายน 2555
News Station
ธปท.คาด Q3/55 ศก.ไทยโตเต็มศักยภาพ นายไพบู ล ย์ กิ ต ติ ศ รี กั ง วาน ผู้ ช่ ว ยผู้ ว่ า การฝ่ า ย นโยบายการเงิ น ธนาคารแห่ ง ประเทศไทย (ธปท.) เปิดเผยว่า เศรษฐกิจไทยในไตรมาส 3/55 คาดว่าจะขยายตัวได้เต็มศักยภาพ ซึ่งอาจทำ�ให้ความจำ�เป็นในการ กระตุน้ เศรษฐกิจผ่านนโยบายการ เงิ น และการคลั ง ลดลง แต่ จ ะ เป็ น การเน้ น ทิ ศ ทางการลงทุ น ต่างๆ ของประเทศให้เพิม่ มากขึน้ สำ�หรับนโยบายการเงิน ทางด้ า นเงิ น เฟ้ อ ขณะนี้ ธปท. พยายามที่จะควบคุมเสถียรภาพ ทางการคาดการณ์ เ งิ น เฟ้ อใน อนาคตของผู้ประกอบการไม่ให้ สู ง ขึ้ น มากนั ก ภายหลั ง จากที่ นโยบายปรับขึน้ ค่าแรงขัน้ ต่� ำ 300 บาทมีผล ซึ่งจากปัจจัยนี้ยอมรับ ว่าเป็นความเสี่ยงที่ต้องติดตาม และอาจทำ�ให้เงินเฟ้อจริงสูงกว่าที่ ได้คาดไว้ รวมทั้งอาจกระทบต่อ ธุรกิจเอสเอ็มอี ทั้ ง นี้ ธปท.ได้ ป ระเมิ น ความสั ม พั น ธ์ ข องการปรั บ ขึ้ น ค่าแรงขั้นต่ำ�ที่จะมีผลต่อค่าแรง เฉลี่ย พบว่าปัจจุบันค่าแรงขั้นต่ำ� มีสัดส่วนแรงงานในกลุ่มดังกล่าว คิดเป็น 10% ของแรงงานรวม ซึง่ เมื่อค่าแรงปรับเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 40% ตามนโยบาย ส่ ง ผลต่ อ ค่ า แรง
เฉลี่ ย 17% กระทบต่ อ ต้ น ทุ น ทางการเงิน 5 - 6% และกระทบ ดัชนีราคาผู้บริโภค หรือ CPI 0.2 - 0.3%
“เรื่ อ งค่ า แรงเป็ น ความ เสี่ยงที่ต้องจับตาดูว่าเงินเฟ้อจริง จะสูงกว่าที่เราคาดไว้ก็ได้ แต่เป็น เรื่องที่ดีที่ธปท.พยายามดูแลกรอบ
เงินเฟ้อให้มีเสถียรภาพ ทำ�ให้การ คาดการณ์เงินเฟ้อในอนาคตตอนนี้ ไม่ได้สูงขึ้นมาก ซึ่งเราก็คิดว่าคง กระทบเงินเฟ้อให้เพิม่ ขึน้ แต่ไม่มาก นัก” นายไพบูลย์ กล่าว ด้านนางสุชาดา กิระกุล รองผู้ ว่ า การ ธนาคารแห่ ง ประเทศไทย(ธปท.) กล่ า วถึ ง จุดอ่อนและจุดแข็งของเศรษฐกิจ ไทยในภาวะปัจจุบัน โดยยอมรับ ว่าความต่อเนื่องทางการเมืองยัง เป็นประเด็นสำ�คัญ ซึ่งส่งผลต่อ เสถียรภาพและความต่อเนื่องทาง นโยบาย ซึ่งถือเป็นจุดอ่อนของ เศรษฐกิจไทย ขณะที่จุดแข็งคือ การกระจายตัวของสินค้าไทยไป ตลาดต่างๆ ค่อนข้างดี จึงทำ�ให้ ไ ด้ รั บ ผ ล ก ร ะ ท บ จ า ก ภ า ว ะ เศรษฐกิจโลกไม่รนุ แรง บรรยากาศ ลงทุ น ต่ า งๆ ยั ง คงต้ อ นรั บ นั ก ลงทุนต่างชาติอย่างต่อเนือ่ ง อีกทัง้ อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยน และปัจจัยต่างๆ ยังคงสนับสนุน การลงทุนทั้งภายในประเทศและ นั ก ลงทุ น ต่ า งชาติ ซึ่ ง ถื อ เป็ น โอกาสสนั บ สนุ น การเติ บโตทาง เศรษฐกิจไทย
ต่อไปได้ เพราะทีผ่ า่ นมาตลท.ได้มี กำ�ไรจากการยกเว้นภาษีนิติบุคคล อยู่แล้ว ซึ่งหากมีการแปรรูปตลท. ก็ จ ะ ต้ อ ง มี ก า ร จั ด เ ก็ บ ภ า ษี นิตบิ คุ คล ซึง่ ทำ�ให้เป็นภาระทีเ่ พิม่ ขึ้น อย่างไรก็ตามการพัฒนา ตลาดทุนก็จะมีการประสานงาน กั บ ห น่ ว ย ง า น ที่ เ กี่ ย ว ข้ อ ง โดยเฉพาะก.ล.ต. ที่มีหน้าที่กำ�กับ
ดูแลธุรกิจที่เกี่ยวข้องกันในตลาด ทุน “นโยบายไม่แปรรูปตลาด หลักทรัพย์ฯไม่ใช่เป็นแนวคิดของ ผมเท่านั้น แต่เป็นนโยบายของ รัฐบาล ซึ่งหากแปรรูปก็จะต้องมี ผู้ถือหุ้นเข้ามาเพิ่ม จึงไม่อยากให้ ตลท. ถูกครอบงำ�กับผู้ที่มีทุนที่สูง อยากให้ประเทศเป็นผู้ถือหุ้นจะ ดีกว่า” นายกิตติรัตน์ กล่าว
บอร์ดพัฒนาตลาดทุนมีมติไม่แปรรูปตลท. นายกิตติรตั น์ ณ ระนอง รองนายกรัฐมนตรีและรัฐมนตรี ว่าการกระทรวงการคลัง เปิดเผย ภายหลั ง การประชุ ม กั บ คณะ กรรมการพัฒนาตลาดทุนไทยครัง้ แรกภายหลั ง จากการปรั บ โครงสร้างคณะกรรมการใหม่ โดย ในเบือ้ งต้นทีป่ ระชุมบอร์ดได้มมี ติ เห็ น ชอบร่ ว มกั น ว่ า จะไม่ มี ก าร แปรรู ป ตลาดหลั ก ทรั พ ย์ แ ห่ ง
ประเทศไทย (ตลท.) โดยร่ า ง พ.ร.บ.ตลาดหลักทรัพย์ กระทรวง การคลังจะนำ�มาดูแลเองจากเดิม อยู่ ใ นการพิ จ ารณาของคณะ กรรมการกฤษฎีกา ทั้งนี้การไม่ แปรรูปตลท. เนื่องจากไม่อยากให้ ตลท. ต้องถูกครอบงำ�โดยผู้ถือหุ้น และเงิ น ทุ น ของตลท. มี ค วาม เข้ ม แข็ ง เพี ย งพอในการพั ฒ นา ตลาดทุนไทยให้สามารถแข่งขัน
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 837
ประจำ�วันอังคาร ที่ 17 เมษายน 2555
บอร์ดตลาดทุนมีมติเดินหน้า เปิดเสรีคา้ หลักทรัพย์- คอมมิชชัน่ ตามเดิม นายวรพล โสคติ ย านุ รั ก ษ์ เลขาธิการสำ�นักงานคณะกรรมการกำ�กับ หลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เปิดเผยว่า ทีป่ ระชุมคณะกรรมการพัฒนา ตลาดทุนไทยได้มมี ติเปิดเสรีคา่ นายหน้าซือ้ ขายหลักทรัพย์ (คอมมิชชัน่ ) และการเปิด เสรีใบอนุญาตค้าหลักทรัพย์ตามเดิมทีม่ ผี ล บังคับใช้ตั้งแต่ต้นปี 55 ซึ่งในที่ประชุม นายกิ ต ติ รั ต น์ ณ ระนอง รองนายก รัฐมนตรีและรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการ คลัง ในฐานะประธานคณะกรรมการตลาด ทุนไทยก็ไม่ได้ขัดข้องกับมติดังกล่าว
ทั้งนี้ เพื่อให้ตลาดทุนไทยเกิดการ แข่งขันและเชื่อมโยงกับตลาดทุนที่จะเกิด ขึ้นจากการเปิ ด เสรี ป ระชาคมเศรษฐกิ จ อาเซียน หรือ AEC ในอีก 2 ปีข้างหน้า โดยอัตราค่าธรรมเนียมผู้ค้าหลักทรัพย์จะ ต้องเป็นผู้กำ�หนดเอง โดยผู้ลงทุนจะต้อง เป็นผูพ้ จิ ารณาทีจ่ ะเข้าไปเลือกใช้บริการ ซึง่ ถื อ ว่ า เป็ นไปตามกลไกของตลาด โดย รายได้ จ ากค่ า ของผู้ ค้ า หลั ก ทรั พ ย์ 70% มาจากรายได้ ข องค่ า ธรรมเนี ย มค้ า หลั ก ทรั พ ย์ ซึ่ ง ถื อ ว่ า สู ง กว่ าในหลายๆ ประเทศ อาทิ ประเทศญี่ปุ่นที่มีรายได้จาก ค่ า ธรรมเนี ย มเพี ย ง 12% ดั ง นั้ น ผู้ ค้ า หลักทรัพย์จะต้องมีการปรับตัว โดยต้อง
News Station
หน้า 8
พึ่ ง พิ ง ธุ ร กรรมทางการเงิ น กั บ สถาบั น การเงิ น ด้ ว ย อาทิ การซื้ อ ขายเงิ น ตรา ต่างประเทศ (FX) และการออกตราสารหนี้ ซึง่ ได้อยูร่ ะหว่างการศึกษาเพือ่ เปิดให้บริการ ได้ในอนาคต และจะมีการเชื่อมโยงกับ ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ด้วย
TMI ไม่หวั่นขึ้นค่าแรง 300 บาท รุกเสริมเครื่องจักร ย้ำ�ยังไม่มีนโยบายเพิ่มราคาสินค้า นายธี ร ะชั ย ประสิ ท ธิ รั ต นพร กรรมการผู้ จั ด การ บมจ.ธี ร ะมงคล อุตสาหกรรม (TMI) เปิดเผยว่า บริษัทฯ ได้รบั ผลกระทบจากนโยบายปรับขึน้ ค่าแรง ขั้นต่ำ�ต่อวันเป็น 300 บาทเพียง เล็กน้อย เท่านั้น โดยต้นทุนด้านแรงงานคิดเป็น สัดส่วน 10% ของราคาสินค้า และอยู่ใน ระดับเดียวกันทั้งอุตสาหกรรม คาดว่าผล กระทบจากค่าแรงขั้นต่ำ�ที่เพิ่มขึ้นจะมีผล ต่อราคาสินค้าเพียง 3 - 5% เท่านั้น ขณะที่ จากการศึกษาผลกระทบการปรับขึน้ ค่าแรง ขั้นต่ำ�เดือนเม.ย. โดยกระทรวงพาณิชย์ พบว่านโยบายค่าแรงจะส่งผลกระทบราคา
สินค้าทุกหมวดสินค้าให้ปรับเพิม่ ขึน้ ร้อยละ 0.092 - 8.565 โดยหมวดเครื่องใช้ไฟฟ้า เพิ่มร้อยละ 0.54 - 2.118 สินค้าที่กระทบ มากสุด คือ หลอดไฟ ในฐานะผู้ ผ ลิ ต หลอดไฟและ บัลลาสต์ บริษัทฯ จึงเตรียมรับมือ โดย เสริมเครื่องจักรเข้ามาทดแทนการทำ�งาน ของแรงงานคน เพื่อแก้ไขปัญหาระยะสั้น โดยใช้เงินลงทุนเพียง 3 - 4 ล้านบาท ขณะนี้กำ�ลังอยู่ระหว่างการติดตั้ง คาดว่า จะเริ่มผลิตได้ในอีกไม่นาน รวมถึงมีแผน ขยายโรงงาน แห่งใหม่บนพืน้ ทีเ่ ดิมทีจ่ งั หวัด สมุทรสาคร เพือ่ ปรับขัน้ ตอนการผลิตมาใช้
เครื่องจักรทดแทนมนุษย์มากขึ้น “เรายังไม่มกี ารปรับราคาสินค้าขึน้ เพราะเรามีนโยบายทีจ่ ะทำ�ให้ราคาสินค้าใน ตลาดไม่แพงจนเกินไป ซึ่งในอีก 4 - 6 เดือนข้างหน้า ราคาขายยังก็จะอยูใ่ นระดับ เดิม แต่หลังจากนั้นถ้าต้นทุน ส่งผลกระทบ ต่อผลประกอบการอาจจะมีการพิจารณา ปรับราคา” นายธีระชัย กล่าว
www.istationnews.com
Dynamic Station
Investor Station ฉบับที่ 837 ประจำ�วันอังคาร ที่ 17 เมษายน 2555
ตามรอย IPO
Gold Trend คนดังกับการลงทุน
หน้า 9
ประสบการณ์จากรายย่อย วัดอุณหภูมหิ นุ้ ร้อน
GOLD TREND DAR Wong
W TI Crude fell off the week’s high 107.74 unexpectedly
The market is still reads as bullish so long as it stays above 1650.00 supports. This week, we remain our view of firm sentiment of escalating higher to 1710.00 regions if it can be supported by strong fundamental news. Abandon your long-view and turn short if the market settles beneath 1650.00 levels!
and closed at 102.90 on Friday. Technically speaking, the previous support at 104.00 has turned into resistance benchmarks now while we target the trend to decline further this week. The market might aim at 100.00 benchmarks again while bargain hunting will arise from this region. Abandon your short-view The SET Index reached if the trend violates above 104.00 recent high 1214 and teased around levels. 1200 benchmarks last week on Gold prices traded inside the bullish sentiment. Moving forward, consolidating range from 1644.00 - we reckon the bulls will continue 1697.00 as we forecast last week. to charge only if DJIA can break
above 13,300 resistances. However, we foresee a possible consolidation to take place soon from 1170 - 1200 levels for coming week.
Disclaimer: This report is written for general information only. No liability by the writers, publisher or any third party involved in the distribution of this work. DAR Wong is the founder of APSRI and has a research team to back up market reports. He has 22 years of trading experiences in global derivatives and FOREX markets. They can be reached through the website www.pwforex.com
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 837
ประจำ�วันอังคาร ที่ 17 เมษายน 2555
Lifestyle Station
กุญแจสู่มรรคผลและนิพพาน
by Jackal_XIII
ปัญหาอะไรเป็นเครื่องมืออันสำ�คัญ ที่จะทำ�ให้ผู้ปฏิบัติได้ปุพเพนิวาสนุสสติญาณระลึกชาติ ก่อนได้ จุตูปปาตญาณ รู้จุติและอุบัติของสัตว์ ทั้งหลาย อาสวักขยญาณ รู้จักทำ�อาสวะให้หมดสิ้น ไป พุทธดำ�รัสตอบ “ภิกษุนนั้ เมือ่ จิตเป็นสมาธิบริสทุ ธิผ์ อ่ งแผ้ว ไม่มกี เิ ลส ปราศจากอุปกิเลสอ่อน ควรแก่การงาน ตั้งมั่น ไม่หวั่นไหว อย่างนี้ย่อมโน้มน้อมจิตไป เพื่อปุพเพนิวาสานุสสติญาณ ภิกษุนั้น ย่อมระลึกชาติก่อนได้เป็นอันมาก.... ย่อมโน้มน้อมจิตไป เพื่อรู้จุติและอุบัติของสัตว์ทั้งหลาย..... ย่อม โน้มน้อมจิตไปเพื่ออาสวักขยญาณ.... ย่อมรู้ชัดตามความเป็นจริงว่า นี้ทุกข์นี้เหตุให้ทุกข์เกิด นี้ความ ดับทุกข์ นีเ้ หตุเกิดแห่งอาสวะ นีค้ วามดับอาสวะ นีท้ างปฏิบตั เิ พือ่ ความดับอาสวะ.... “เมือ่ ภิกษุรเู้ ห็นอย่างนี้ จิตย่อมหลุดพ้น แม้จากกามาสวะ แม้จากภวสาสวะ แม้จากอวิชชาสวะ เมือ่ จิตหลุดพ้นแล้ว ก็มญี าณ ว่าพ้นแล้ว ภิกษุนั้นย่อมรู้ชัดว่า ชาติสิ้นแล้ว พรหมจรรย์อยู่จบแล้ว กิจที่ควรทำ�ทำ�เสร็จกิจอื่นเพื่อความเป็น อย่างนี้มิได้มีฯ ” จูฬหัตถิปโทปมาสูตร มู. ม. (๓๓๖) ตบ. ๑๒ : ๓๔๖-๓๔๘ ตท.๑๒ : ๒๘๖-๒๘๘ ตอ. MLS. I : ๒๒๘-๒๓๐
Photo Release
SVOA เดินสายจัดประชุมคู่ค้าคอมพิวเตอร์ เมือ่ เร็วๆ นี้ บมจ.เอสวีโอเอ (SVOA) ได้จดั กิจกรรม เดิ น สายจั ด ประชุ ม คู่ ค้ า คอมพิ ว เตอร์ เ อสวี โ อเอทั่ ว ประเทศ เพือ่ นำ�เสนอทิศทางคอมพิวเตอร์เอสวีโอเอในปี 55 พร้อมนำ�เสนอ โซลูชนั่ ใหม่ๆ และเพิม่ โอกาสในทางธุรกิจให้กบั ตัวแทนจำ�หน่าย นอกจากนีย้ งั เป็นการแสดงความขอบคุณทีค่ คู่ า้ ให้การสนับสนุน คอมพิวเตอร์เอสวีโอเอด้วยดีตลอดมา โดยกิจกรรมดังกล่าว ได้จัดครบทั้ง 4 ภูมิภาคของประเทศ ประกอบด้วย ในโซน ภาคเหนือ ที่จังหวัดเชียงใหม่ โซนภาคตะวันออกเฉียงเหนือ ที่จังหวัดขอนแก่น โซนภาคกลาง ที่จังหวัดนครศรีธรรมราช และโซนภาคกลางทีก่ รุงเทพฯ โดยได้รบั เกียรติจากคูค่ า้ เข้าร่วม ประชุมกันอย่างพร้อมเพรียง
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 837
ประจำ�วันอังคาร ที่ 17 เมษายน 2555
Lifestyle Station
มุมการตลาด กรีเน่ จัดเต็ม! เริ่มต้น 1.39 ลบ. เฟอร์นิเจอร์ครบ แถมเครื่องใช้ไฟฟ้าฟรี! เอาใจกันต่อเนื่อง กับ “กรีเน่ คอนโด แจ้งวัฒนะ” หลังยอดจองล๊อตแรกได้รับผลตอบรับ ดีเยี่ยม ผู้บริหารสาวสวย ปิยะฉัตร ปรีดานนท์ (Piyachat Preedanont) กรรมการผู้จัดการ บริษัท ปรีดา เรียลเอสเตส จำ�กัด จัดเต็มปล่อยโปรโมชั่นฮอตรับซัมเมอร์ Balancing your lifestyle budget ให้คุณบริหารงบประมาณได้อย่างลงตัว ในราคาเริ่มต้น 1.39 ล้านบาท พร้อม เฟอร์นิเจอร์ครบ หรือเลือกรับสิทธิพิเศษส่วนลดเงินสดเพิ่มเติมสูงสุดถึง 60,000 บาท เมื่อไม่เอา เฟอร์นิเจอร์ ผ่อนดาวน์เพียง 3,900 บาทต่อเดือน แถมฟรี! เครื่องปรับอากาศและเครื่องดูดควัน วันนี้ - 30 เม.ย. 55 เท่านั้น นอกจากนี้ชาวออฟฟิศย่านแจ้งวัฒนะเตรียมพบกับผู้บริหารสาวสวย และทีมงานที่จะมาแนะนำ�โครงการอย่างใกล้ชิดถึงตึก ในวันที่ 19 - 20 เม.ย. ที่ Software Park และ วันที่ 23 - 24 เม.ย.ที่ตึกจัสมิน แจ้งวัฒนะ สอบถามรายละเอียดเพิ่มเติมโทร. 02 980 8811 หรือ www.grenecondo.com
มุมประกัน
โตเกียวมารีนฯ มอบเงินสนับสนุน โครงการสงกรานต์ปลอดภัย ตายเป็นศูนย์
นายกรกฤต คำ�เรืองฤทธิ์ (ที่ 2 จากซ้าย) กรรมการบริหาร บริษัท โตเกียวมารีนศรีเมืองประกันภัย จำ�กัด เป็นตัวแทนมอบเงินสนับสนุนจำ�นวน 100,000 บาท แก่มูลนิธิรัฐบุรุษพลเอกเปรม ติณสูลานนท์ โดยมีพลเอกสุรยุทธ์ จุลานนท์ (ที่ 5 จากซ้าย) องคมนตรีและประธานมูลนิธิรัฐบุรุษฯ เป็นตัวแทน รับมอบ เพื่อใช้ในโครงการสงกรานต์ปลอดภัย ตายเป็นศูนย์ โดยมีวัตถุประสงค์ เพื่อยกย่อง เชิดชู เสริมพลัง และสร้างขวัญกำ�ลังใจต่อหน่วยงานที่มีบทบาท ภารกิจในการป้องกันการสูญเสียชีวิตของประชาชนจากอุบัติเหตุทางถนนในช่วง เทศกาลสงกรานต์ ปี 55 ในงานแถลงข่าวโครงการสงกรานต์ปลอดภัย ตายเป็นศูนย์ ณ ห้องประชุมพลเอกเปรม ติณสูลานนท์ มูลนิธิรัฐบุรุษฯ เมื่อเร็วๆ นี้
ซาบีน่า เข้าร่วม CSR Club “คืนโรงเรียนให้ลูกหลาน สานสัมพันธ์ชุมชน” นายบุญชัย ปัณฑุรอัมพร ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บมจ.ซาบีน่า (SABINA) เป็นตัวแทน ร่วมกับพนักงาน ชาวบ้านในชุมชน คณะครูและ นักเรียน ร่วมซ่อมแซมปรับปรุงโรงเรียนท่าบ้านหลวง อ.หันคา จังหวัดชัยนาท ตามโครงการ “คืนโรงเรียนให้ลูกหลาน สานสัมพันธ์ชุมชน” ของสมาคมบริษัท จดทะเบียนไทย
www.istationnews.com
Professional Station
Investor Station ฉบับที่ 837 ประจำ�วันอังคาร ที่ 17 เมษายน 2555
กว่ า จะมาเป ็ น เสื อ
“ผจญภั ย การลงทุ น ”
ตอนที่ 3
กับ “มาร์ค โมเบียส”
ขณะทีเ่ มือ่ โฟกัสไปทีป่ ระเทศพม่า มาร์ค โมเบียส มองว่า พม่าเป็นตลาดแนวหน้าได้ แต่เร็วไปที่จะพูดถึง อย่างไรก็ตามอีก 2 - 3 ปีข้างหน้า พม่าน่าสนใจเข้าไปลงทุน 3 ภาคธุรกิจ คือ พลังงาน การผลิตระดับท้องถิ่นและการบริโภค เนื่องจากพม่าอยู่ ติดกับจีนและอินเดีย มีทรัพยากรอยูม่ าก ล้วนเป็นปัจจัยทีช่ ว่ ยพม่า ไปได้ดกี ว่าเพือ่ นบ้าน แต่พม่าต้องพัฒนาตลาดเงินกับค่าเงิน และ พัฒนาระบบธนาคารกับสาธารณูปโภคให้ดีก่อน เขาเชื่ อ ด้ ว ยว่ า ตลาดหุ้ น เกิ ด ใหม่ สำ � คั ญ มากขึ้ น เรื่ อ ยๆ พิจารณาจากมาร์เก็ตแคปในปี 2536 อยู่ที่ประมาณ 15% ของ
“มาร์ค โมเบียส”
มาร์เก็ตแคปตลาดหุ้นทั่วโลก แต่มาในปี 2554 มาร์เก็ตแคป ของตลาดหุ้นใหม่เพิ่มเป็น 34% ของมาร์เก็ตแคปตลาดหุ้น ทั่วโลก และเม็ดเงินที่ไหลเข้ามาลงทุนในตลาดเกิดใหม่ เพิม่ ขึน้ มากอย่างต่อเนือ่ ง จาก 1 พันล้านดอลลาร์ ในปี 2538 เป็นกว่า 8 แสนล้านดอลลาร์ ในปี 2554 “เชื่ อ ว่ า นั ก ลงทุ น สถาบั น อย่ า งกองทุ น บำ � เหน็ จ บำ�นาญมีแนวโน้มจะเข้ามาลงทุนในตลาดเกิดใหม่มากขึน้ เรือ่ ยๆ เพือ่ หวังผลตอบแทนทีด่ แี ละสูงกว่าเดิม และขนาด การเติบโตของกองทุนเทมเพิลตันตลาดเกิดใหม่ ที่ตั้งขึ้น ตั้งแต่ปี 2530 เริ่มต้นจากสินทรัพย์ 100 ล้านดอลลาร์ ตอนนี้ ข นาดสิ น ทรั พ ย์ โ ตกว่ า 500 เท่ า มาอยู่ ที่ 5.2 หมื่นล้านดอลลาร์ สะท้อนการลงทุนตลาดเกิดใหม่ มี ไ ซส์ เ พิ่ ม ขึ้ น แต่ แ นวโน้ ม ยั ง โตได้ อี ก เพราะนั ก ลงทุ น ยังเข้ามาลงทุนตลาดนี้น้อยเกินไป” ........ อ่านต่อฉบับหน้า ........
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 837 ประจำ�วันอังคาร ที่ 17 เมษายน 2555
แนวโน้ ม ตลาดหุ้ น ไทยสั ป ดาห์ นี้ หากไม่ มี ปั จ จั ย ลบใหม่ ๆ เข้ า มากระทบ คาดว่ า ดั ช นี ฯ มี โ อกาสปรั บ ขึ้ น แดนบวก แต่ จ ะเคลื่ อ นไหวในก รอบจำ � กั ด โดยมี แนวต้านที่ 1,180 จุด ส่วนแนวรับ 1,150 จุด กลยุทธ์แนะนำ�ถือ โดยเลือกลงทุนในหุ้น พืน้ ฐานดี และติดตามความชัดเจนปัญหาหนี้ ของยุโรป และเศรษฐกิจสหรัฐฯ
ตลาดหุ้นไทยยังผันผวน แต่ดัชนีฯ มี โ อกาสปรั บ ขึ้ น จากแรงเก็ ง กำ � ไรหุ้ น กลุ่ ม ธนาคาร หลั ง เป็ น ช่ ว งประกาศงบ ไตรมาสแรกปีนี้ ซึ่งคาดว่าจะออกมาเติบโต โดยนักลงทุนยังต้องติดตามปัจจัยจากต่าง ประเทศ อาทิ การประกาศตัวเลขอัตราการ ขยายตัวเศรษฐกิจประเทศจีน และประกาศ ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ และยุโรป แนะนำ� เก็ ง กำ � ไรกลุ่ ม ธนาคารที่ จ ะประกาศงบ ประเมินแนวรับที่ 1,155 - 1,150 จุด และ แนวต้าน 1,180 - 1,185 จุด
หน้า 13
การลงทุนสัปดาห์นี้ ดัชนีฯ น่าจะ แกว่ ง ตั ว Sidew ay down ในกรอ บ 1,150 - 1,160 จุด โดยสัปดาห์นกี้ ลุม่ ธนาคาร จะเริ่มทยอยประกาศผลประกอบการงวด ไตรมา ส 1/55 ซึ่ ง คาดว่ า จะออก มาดี แต่ ไ ม่ น่ า จะเซอ ร์ ไ พรส์ ม ากนั ก โดยก่ อ น วันหยุดสงกรานต์ดัชนีฯ รีบาวน์ได้ หลังมี แรงขา ยทำ � กำ � ไรก่ อ นหน้ า นี้ แม้ มู ล ค่ า การซื้อขายไม่หนาแน่นนัก
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 837
Data Station
ประจำ�วันอังค�ร ที่ 17 เมษ�ยน 2555
ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 12 เมษ�ยน 2555
Stock Exchange of Thailand [SET] [Day]
TRADING BY INVESTOR TYPE
Type
Institute
Proprietary
Foreign Local
Buy
Sell
Net
2,630.51 12.77% 1,911.00 9.28% 6,273.52 30.46% 9,784.20 47.50%
1,135.43 5.51% 2,574.93 12.50% 7,705.62 37.41% 9,183.25 44.58%
1,495.08
Last Update
-663.93 -1,432.10 600.95 12/04/12
Index
Last
SET SET 50 SET 100 MAI SET Value MAI Value Last Updated
1,169.45 821.45 1,783.25 289.04
12/4/2012
Chg
%Chg
14.96 10.69 23.2 4.29 (Mil. ฿) (Mil. ฿)
1.3 1.32 1.32 1.51 20,599.22 200.46
17:01:50
AGRO 2.5
2.13
D ecline 18% No C hange 19%
A dv ance 63%
2
TECH
CONSUMP
1.5 1
1.78
1.42 0.25
0.5
SERVICE
2.16 0.17
FINCIAL
0
0.6
No C hange 17%
0.6
D ecline 13% A dv ance 70%
RESOURC
INDUS
PROPCON www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 837
หน้� 15
ประจำ�วันอังค�ร ที่ 17 เมษ�ยน 2555
ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 12 เมษ เมษ�ยน 2555
KBANK
( Day )
: KBANK 3,000,000
Price & Fundamental Symbol KBANK
Last 154.00 Chg 5.50 %Chg 3.70 Open 150.00 High 154.00 Low 149.50 Prev 148.50 Avg 152.47 AccVol 8,066,500 AccVal(K฿) 1,229,934 2.95 %Fluct P/E 15.22 P/BV 2.38 DPS(Baht) 2.00 Yield(%) 1.68 EPS(Baht) 10.12 MktCap(Mil.) 368,562 Broker Target Update SCBS 159.00 5/4/2012 หลักDBSV ทรัพย์ทม่ี เี ปอร์เซ็167.00 นต์การเปลีย่ นแปลง 3/4/2012 ของราคาเพิ ส่ ดุ และมีมลู 2/4/2012 ค่าการ CNS ม่ ขึน้ มากที 170.00
ซือ้ ขายเฉลีย่ 5 วัน มากว่า 10 ล้านบาท ของวันที่ 26-01-2010
2,500,000
Vol.
2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000
154.00
153.50
153.00
152.50
Price
152.00
151.50
151.00
150.50
150.00
149.50
0
ATO/C Volume Sell Volume Buy Volume
หมายเหตุ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 837
หน้� 16
ประจำ�วันอังค�ร ที่ 17 เมษ�ยน 2555
Top MostActive Gainer ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 12 เมษ�ยน 2555
HTC
( Day )
Price & Fundamental Symbol HTC
Last Chg %Chg Open High Low Prev Avg AccVol AccVal(K฿) %Fluct P/E P/BV DPS(Baht) Yield(%) EPS(Baht) MktCap(Mil.) Broker
11.70 2.35 25.13 9.45 11.90 9.45 9.35 10.77 20,021,500 215,672 22.75
48.75 1.64 0.12 1.28 0.24 1,942 Target Update No Comment
Volume Analysis
: HTC
3,000,000 2,500,000
Vol.
2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000
11.90 11.80 11.70 11.60 11.50 11.40 11.30 11.20 11.10 11.00 10.90 10.80 10.70 10.60 10.50 10.40 10.30 10.20 10.10 10.00 9.95 9.90 9.85 9.80 9.75 9.70 9.65 9.60 9.55 9.50 9.45
0
Price
ATO/C Volume Sell Volume Buy Volume
หมายเหตุ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 837
ประจำ�วันอังค�ร ที่ 17 เมษ�ยน 2555
Top MostActive Compare AVG Vol5 ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 12 เมษ�ยน 2555
CK
( Day )
Volume Analysis
: CK
5,000,000 4,500,000
Price & Fundamental Symbol CK
Last 8.10 Chg 0.40 %Chg 5.19 Open 7.75 High 8.15 Low 7.75 Prev 7.70 Avg 8.02 AccVol 14,852,000 AccVal(K฿) 119,176 4.99 %Fluct P/E 14.46 P/BV 2.10 DPS(Baht) 0.25 Yield(%) 4.55 EPS(Baht) 0.56 MktCap(Mil.) 13,386 Broker Target Update TNS 7.00 28/3/2012 FSS 8.70 27/3/2012 หลักทรั พ ย์ ท ม ่ ี เ ี ปอร์ เ ซ็ น ต์ ก ารเปลี ย ่ นแปลง CGS 8.37 21/3/2012
ของราคาเพิม่ ขึน้ มากทีส่ ดุ และมีมลู ค่าการ ซือ้ ขายเฉลีย่ 5 วัน มากว่า 10 ล้านบาท ของวันที่ 26-01-2010
4,000,000 3,500,000
Vol.
3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000
ATO/C Volume 8.15
8.10
8.05
Price
8.00
7.95
7.90
7.85
7.80
7.75
0
Sell Volume Buy Volume
หมายเหตุ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 837
หน้า 18
ประจำ�วันอังคาร ที่ 17 เมษายน 2555
คำ�คมการลงทุน
ผูจ้ ดั ทำ� บริษทั ออนไลน์แอสเซ็ท จำ�กัด
การเริ่มเล่นหุ้นเหมือนหัดขี่จักรยาน มีล้มบ้าง ถ้าคุณพยายามต่อไป คุณจะขี่มันได้
Anonymous
466 ถนนรัชดาภิเษก แขวงสามเสนนอก เขตห้วยขวาง กรุงเทพมหานคร 10310 --คณะทีป่ รึกษา-พรเลิศ เตชะรัตโนภาส ดวงสุรยี ์ วายุบตุ ร์ --บรรณาธิการ-เอกอนันต์ เสรีรตั นะชัย --กองบรรณาธิการ และฝ่ายสนับสนุน--ข่าวต่างประเทศ วรเชษฐ์ พันธ์ภวู งศ์ -ข่าวตลาดเงิน ตลาดทุน ศราพงค์ นันติวงค์ พิมพ์รภัส ศิรไิ พรวัน ศุภวรรณ วราภรณ์ -ข่าวตลาดอนุพนั ธ์ สุรเมธี มณีสโุ ข --ฝ่ายศิลปกรรม-ยุภาจิตร์ วัชระธัญเจริญ ประกาศิต คุณครอง วีระชัย ปัตลา ภูวนาท สุขเกษม อัษฎา วรรณธนาสิน
สนใจติดต่อโฆษณา วีรตรี ศิรสิ มบัติ (ฝ่ายการตลาด) Tel : 0-2541-4011 Fax : 0-2541-4017 Mobile: 084-939-8881
weeratree@efinancethai.com
www.istationnews.com