Investor Station ฉบับที่ 820 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 19 มีนาคม 2555 www.istationnews.com
www.istationnews.com ews.com
สถานีนักลงทุน หนังสือพิมพ์ดิจิตอลรายวัน เพื่อการลงทุน
www.istationnews.com
www.istationnews.com
www.
ฉบับที่ 820 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 19 มีนาคม 2555
News Station
www.istationnews.co 5
www.istationnews.com ews.com
www.istationnews.com
www.istationnews.com
www.istationnews.com
www.
www.istationnews.co
www.istationnews.com
www.
TICON คาดปีนรี้ ายได้โต 100% กำ�ไรแจ่ม/เตรียมออกหุน้ กู้ 2 พันล.
TICON คาดปี 55 รายได้โตกว่า 100% กำ�ไรโดดเด่น หลังขายสินทรัพย์เข้ากองทุนฯ เผยรายได้-กำ�ไร Q1/55 ดีกว่า Q1/54 ระบุปรับขึ้นค่าเช่าโรงงานเฉลี่ย 5% หวังชดเชยผลกระทบ ค่าแรงสูงขึ้น ทุ่มงบลงทุน 3.5 พันล้านบาท สร้างโรงงานใหม่-ซื้อที่ดิน เล็งล้มแผนออก TDR จำ�นวน 80 ล้านหน่วย เหตุกฎระเบียบยุ่งยาก เตรียมเสนอผู้ถือหุ้นอนุมัติวงเงินออกหุ้นกู้ 2 พันล้านบาท ในปีนี้ ต่อหน้า 3
กว่าจะมาเป็นเสือ
7 8 9
มูดี้ส์หั่นอันดับเครดิตโนมูระโฮลดิ้งส์ เป็น Baa3 สูงกว่าระดับ Junk หนึ่งขั้น สภาพัฒน์เชื่อศก.ไทย จะขยายตัวปลาย Q2/55 TSF ออกหุ้นกู้แปลงสภาพ 750,000 เหรียญสิงคโปร์ให้ VCAM
Dynamic Station ลุ้น ก.ล.ต. ไฟเขียว “เอื้อวิทยา” ขาย IPO เม.ย. - พ.ค. นี้
10
Lifestyle Station คิดอย่างไรเรียกว่าคิดถูก คิดอย่างไรเรียกว่าคิดผิด
13
มองหุ้ นจากเซียน
14
Data Station
ลุ้นทดสอบ 1,200 จุด
SAT ตัง้ เป้ารายได้ปี 55 โตไม่ต�่ำ 35% คาดยอดขาย Q1/55 โต 15-20%
ต่อหน้า 3
CWT เตรียมออกหุน ้ กูล ้ ดต้นทุน วางแผน 3 ปีรายได้โตเฉลี่ย 20-30% SET News
เปิดใจ“บี
เตชะอุบล” ตอนที่ 3
ต‡อหนˆา 12
บอร์ด THAI อนุมัติ ออกหุ้นกู้ 1.5 พันลบ. อายุ 12 ปี, ชะลอแผนจัดหาเครื่องบิน ต่อหน้า 8
ต่อหน้า 4
HEMRAJ ราคาเป้าหมาย 3 บาท
ต่อหน้า 6 www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 815 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 12 มีนาคม 2555
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 820 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 19 มีนาคม 2555
News Station
TICON (ต่อจากหน้า 1)
นายวี ร พั น ธ์ พู ล เกษ กรรมการผูจ้ ดั การ บมจ.ไทคอน อิ น ดั ส เทรี ย ล คอนเน็ ค ชั่ น (TICON) เปิดเผยว่า บริษัทฯ จะมีกำ�ไรเติบโตโดดเด่นอย่างมี นัยสำ�คัญในปี 55 จากการขาย สิ น ท รั พ ย์ เ ข้ า ก อ ง ทุ น อสังหาริมทรัพย์ถงึ 4.2 พันล้าน บาท ซึ่งการขายสินทรัพย์แต่ละ ครั้งจะมีกำ�ไรสุทธิตามสัดส่วน การถือหุ้น ขณะที่คาดว่ารายได้ ในปีนจี้ ะสูงขึน้ มาที่ 5.3 พันล้าน บาท จากปีก่อนที่มีรายได้ 2.2 พั น ล้ า นบาท หรื อ เติ บโตกว่ า 100% การขายสิ น ทรั พ ย์ เ ข้ า กองทุ น อสั ง หาฯ จะทยอย ดำ � เนิ น การอย่ า งต่ อ เนื่ อ ง แ บ่ ง เ ป็ น ก อ ง ทุ น ร ว ม อ สั ง ห า ริ ม ท รั พ ย์ ไ ท ค อ น (TFUND) จำ�นวน 2.26 พันล้าน บาท โดยใน Q1/55 ขาย สิ น ทรั พ ย์ โ รงงานเข้ า กองทุ น จำ � นวน 760 ล้ า นบาท และ กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ที พาร์ ค โลจิ ส ติ ค ส์ (TLogis) จำ�นวน 2 พันล้านบาท บริ ษั ท ฯ จะนำ � เงิ น ดังกล่าวไปลงทุน ซึ่งปีนี้ตั้งงบ ล ง ทุ น 3 . 5 พั น ล้ า น บ า ท แบ่งเป็นการซื้อที่ดิน 1 พันล้าน บาท และก่ อ สร้ า งโรงงาน SAT (ต่อจากหน้า 1)
2.5 พันล้านบาท รวมทั้งจ่ายคืน หนี้ จะช่วยให้อัตราหนี้สินต่อทุน ของบริ ษั ท ลดลงจาก 1.8 เท่ า เนื่องจากบริษัทฯ จะนำ�เงินจาก การขายสินทรัพย์เข้ากองทุนบาง
น า ย ย ง เ กี ย ร ติ ผลิ ต รถยนต์ ปี นี้ สู ง ขึ้ น มาที่ กิ ต ะพาณิ ช ย์ รองกรรมการ 2.1 ล้านคัน จากปีก่อนที่มียอด ผู้ อำ � นวยการบริ ห าร บมจ. ผลิต 1.6 ล้านคัน สัดส่วนรายได้ สมบูรณ์ แอ๊ดวานซ์ เทคโนโลยี หลั ก ของบริ ษั ท มาจากค่ า ย (SAT) เปิ ด เผยว่ า ในปี 55 รถยนต์ มิ ต ซู บิ ชิ 30% โตโยต้ า บริษัทฯ ตั้งเป้ารายได้เติบโตไม่ 25% ทีเ่ หลือเป็น ค่ายรถยนต์อนื่ ๆ ต่ำ�กว่า 35% จากปีก่อนที่มีราย ส่วนใน Q1/55 คาดว่ามี ได้ 6.55 พันล้านบาท เป็นการ รายได้เติบโต 15 - 20% จากช่วง เติบโตตามการคาดการณ์ยอด เดียวกันของปีก่อน และคาดว่า
ส่วนมาคืนหนี้ รวมทัง้ จะออกหุน้ กู้ จำ � น ว น 8 0 0 ล้ า น บ า ท เพื่ อ ทดแทนหุ้ น กู้ เ ดิ ม ที่ จ ะ ครบอายุ ในเดือน ต.ค.นี้ ขณะที่ บริษัทฯ เตรียม
ขออนุมัติที่ประชุมผู้ถือหุ้นช่วง เดือนเม.ย.ในการขออนุมตั วิ งเงิน ออกหุน้ กูจ้ �ำ นวน 2 พันล้านบาท เนื่ อ งจากมี แ ผนออกหุ้ น กู้ เพิ่มเติมจากแผนที่จะออกหุ้นกู้ เพือ่ ชดเชยหุน้ กูเ้ ดิมทีจ่ ะครบอายุ เพราะต้นทุนการออกหุ้นกู้อายุ 5 ปีอยูท่ ี่ 4% กว่ายังถูกกว่ากูเ้ งิน ธนาคารพาณิชย์ที่ต้นทุนเฉลี่ย ราว 5% สำ�หรับการขึ้นราคาค่า เช่าพืน้ ทีป่ นี ปี้ รับขึน้ แล้วโดยเฉลีย่ ที่ 5% ซึ่งสอดคล้องกับต้นทุน ค่าแรงที่ปรับเพิ่มขึ้น ถือว่าการ ปรั บ ขึ้ น ค่ า แรงงานมากกว่ า ทีค่ าด เนือ่ งจากเป็นการปรับขึน้ ค่ า แรงโดยไม่ ร วมค่ า ล่ ว งเวลา อย่ า งไรก็ ต าม การลดภาษี นิ ติ บุ ค คลลงเหลื อ 23% จาก 30% ทำ�ให้บริษัทฯ ลดต้นทุนได้ เพิ่มเติมด้วย “เราก็มีแผนจะออกหุ้น กู้ เ พิ่ ม เติ ม อี ก เพราะว่ า ต้ น ทุ น ทางการเงิ น ถู ก กว่ า การกู้ เ งิ น แม้ว่าจะรวมค่าใช้จ่ายด้านอื่นๆ แล้วเบ็ดเสร็จต้นทุนยังถูกกว่า รวมก็ 1% กว่า ส่วนการออก TDR คงไม่ ทำ � แล้ ว เพราะ กฏระเบี ย บยุ่ ง ยาก ต้ น ทุ น สู ง เราระดมทางอื่ น สะดวกกว่ า อย่ า งการขายสิ น ทรั พ ย์ เ ข้ า กองทุน” นายวีรรพันธ์ กล่าว
จะกลับมาเป็นกำ�ไรสุทธิได้ จาก Q4/54 ขาดทุน 90 ล้านบาท ซึ่งเป็นผลกระทบจากน้ำ�ท่วม “ไตรมาส 1 รายได้ยัง เ ติ บ ไ ม่ ไ ด้ ต า ม เ ป้ า 3 5 % เนือ่ งจากค่ายรถยนต์บางค่ายยัง ไม่ ก ลั บ มาผลิ ต เต็ ม ที่ เช่ น ฮอนด้าจะเริ่มผลิตปลายมี.ค.นี้ และต้นเม.ย.คาดว่าผลิตเต็มที่
ทำ�ให้รายได้ของบริษัทน่าจะโต ตั้งแต่ไตรมาส 2 เป็นต้นไป... ปี นี้ ย อดขายโต 35% ที่ ฟื้ น ตั ว จากปี 54 ค่อนข้างสูง เพราะ ค่ า ยรถยนต์ ห ลั ก ทั้ ง มิ ต ซู บิ ชิ และโตโยต้าไม่ได้รับผลกระทบ น้ำ�ท่วม ทำ�ให้ยังมีออเดอร์ส่งมา เต็มที่ และความต้องการรถยนต์ ในประเทศยังมีสูง ส่งออกก็โต ต่อหน้า 4 www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 820 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 19 มีนาคม 2555
SAT (ต่อจากหน้า 3)
และเป็นไปได้สูงที่ยอด ผลิ ต รถยนต์ จ ะได้ ต ามเป้ า ที่ 2.1 ล้ า นคั น ” นายยงเกี ย รติ กล่าว ในปีนบี้ ริษทั ฯ ได้เตรียม งบลงทุนรวม 500 - 600 ล้าน บาท เป็ นงบลงทุนปกติ ส่วน การลงทุ น ต่ า งประเทศทั้ งใน อินเดียและอินโดนีเซีย คาดว่า จะมีข้อสรุปใน Q4/55 ซึ่งจะ เป็นลักษณะการร่วมลงทุน โดย ใช้ เ งิ น ลงทุ น ราว 300 - 500 ล้านบาท/โครงการ CWT (ต่อจากหน้า 1)
นายวีระพล ไชยธีรัตต์ กรรมการผู้ จั ด การ บมจ.ชั ย วัฒนา แทนเนอรี่ กรุ๊ป (CWT) เปิดเผยว่า หลังจากที่บริษัทฯ เตรี ย มเสนอผู้ ถื อ หุ้ นให้ อ นุ มั ติ การออกและเสนอขายหุ้ น กู้ ของบริ ษั ท ฯ ในวงเงิ นไม่ เ กิ น 1,000 ล้านบาท ในการประชุม สามั ญ ผู้ ถื อ หุ้ น ประจำ � ปี มี จุ ด ประสงค์เพื่อทำ�การรีไฟแนนซ์ หนี้เดิมให้มีต้นทุนการเงินที่ต่ำ� ลง ซึ่งเป็นไปตามนโยบายของ สำ � นั ก งานกลต.ที่ ต้ อ งการให้ บริษัทขนาดกลางเข้าถึงแหล่ง เงินทุนผ่านตลาดทุนเช่นหุ้นกู้ มากขึ้น ทั้งนี้ กลต.ต้องการให้ บริษัทขนาดกลางยื่นขออันดับ ความน่าเชือ่ ถือจากบริษทั เรทติง้ เพื่ อ นำ � ไปใช้ ป รั บโครงสร้ า ง ทางการเงินกับธนาคารได้เพือ่ ให้ มี ต้ น ทุ น การเงิ น ที่ ต่ำ � ลงให้ สามารถแข่งขันได้ ซึง่ หากได้รบั การอนุมัติ บริษัทฯ มีแผนที่จะ ทยอยออกขายหุน้ กู้ 1,000 ล้าน บาท ออกเป็นล๊อตเช่นครั้งละ
News Station
หน้า 4
สำ�หรับอัตรากำ�ไรขัน้ ต้น ปี นี้ ตั้ ง เป้ า ที่ จ ะเพิ่ ม เป็ น 20% จากปีก่อนที่อยู่ 15% และอัตรา กำ�ไรสุทธิตั้งเป้าอยู่ที่ 10% จาก ปีก่อนอยู่ที่ 6% เป็นการเพิ่มขึ้น ตามรายได้ที่เติบโตมากขึ้น แต่ ใน Q1 - 2/55 คาดว่ า อั ต รา กำ � ไ ร ขั้ น ต้ น ยั ง ไ ม่ ไ ด้ ต า ม เป้ า หมาย เนื่ อ งจากการผลิ ต รถยนต์ของค่ายรถต่างๆ ยังไม่ กลับเข้าสู่ภาวะปกติ แต่คาดว่า ช่วงครึง่ ปีหลังจะมีการผลิตเต็มที่
200 ล้านบาท จำ�นวน 5 ครั้ง ไม่ ไ ด้ อ อกในครั้ ง เดี ย วทั้ ง หมด และคาดว่าจะออกเป็นตราสารหนี้ ระยะสั้นอายุ 1 - 2 ปี “ปั จ จุ บั น บริ ษั ท ฯ มี วงเงินสินเชื่อหมุนเวียนระยะสั้น ประมาณ 400 - 500 ล้านบาท เราสามารถนำ � เรทติ้ ง ที่ ไ ด้ ไ ป หารื อ เพื่ อ ให้ ท างธนาคาร พิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ย เงิ น กู้ อี ก ทั้ ง การออกหุ้ น กู้ ยั ง สามารถล็อคต้นทุนการเงินไม่ให้ เปลี่ยนไปตามตลาดเงินได้ด้วย ทำ�ให้คาดว่าปีนี้ต้นทุนการเงิน ของบริษัทฯ น่าจะอยู่ระดับต่ำ� กว่าระดับดอกเบี้ย MOR ของ ธนาคารใหญ่ ” นายวี ร ะพล กล่าว ขณะเดียวกัน บริษัทฯ ไม่ มี แ ผนที่ จ ะลงทุ น ครั้ งใหญ่ มีเพียงแค่การปรับปรุงเครือ่ งจักร ใหม่และเพิ่มไลน์การผลิตเบาะ ผ้าซึง่ เป็นธุรกิจใหม่ คาดว่าจะใช้ เงินเพียง100 ล้านบาทเท่านั้น ทั้งนี้บริษัทฯยังมีการเจรจาร่วม ทุนกับพันธมิตรต่างชาติในการ
พัฒนาสินค้าใหม่อยู่หนึ่งราย ส่ ว นแนวโน้ ม ธุ ร กิ จใน ส่วนของเบาะหนังซึ่งเป็นธุรกิจ ดัง้ เดิมยังคงมีการเติบโตต่อเนือ่ ง ปัจจุบันเริ่มมีสัดส่วนการส่งออก มากขึ้ น โดยเฉพาะรถยนต์ ฮ อ น ด้ า ที่ มี ก า ร ส่ ง อ อ กไ ป อินโดนีเซีย อาทิ Honda CR-V และ Honda Freed สำ � หรั บ ธุรกิจเบาะผ้าคาดว่าปีแรกจะทำ� รายได้ 100 ล้านบาท มีการผลิต 10,000 คันในปีแรกและปีต่อไป จะเพิม่ เป็น 20,000 คัน และเป็น ธุรกิจที่มีอัตรากำ�ไรขั้นต้น (มาร์ จิ้น) และความต้องการ (วอลุ่ม) สูงกว่าเบาะหนัง
เป้ า หมายในปี นี้ ยั ง คง เป็ นไปตามที่ ค าดการณ์ ไ ว้ คื อ รายได้แตะ 1,200 ล้านบาท และ อีกสามปีจากนี้จะมีรายได้เติบโต เฉลี่ย 20 - 30%ทุกปี จนแตะ ระดับ 1,600 ล้านบาท ตามการ เติบโตของธุรกิจยานยนต์ในไทย “ผู้ ถื อ หุ้ นไม่ ต้ อ งกั ง วล เรื่ อ งหนี้ เ พราะเราไม่ ไ ด้ ล งทุ น ใหญ่แถมต้นทุนการเงินจะลดลง ด้วย บริษัทฯ มีแผนการเติบโตที่ ชั ด เ จ น แ ล ะ ยั ง ห าโ อ ก า ส ที่จะขยายสินค้าใหม่ๆ เพิ่มขึ้น ในอนาคตด้ ว ย” นายวี ร ะพล ทิ้งท้าย www.istationnews.com
News Station
Investor Station ฉบับที่ 820 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 19 มีนาคม 2555
หน้า 5
ส.อุตฯ ต่อเรือจีนคาดอุตฯ ต่อเรือ จะฟื้นอีกครั้งใน 3 ปีข้างหน้า
อุตสาหกรรมเดินเรือราว 1 - 2 ปี กล่าวคือ เมือ่ อุตสาหกรรม เดินเรือขยายตัวได้ดแี ล้ว จึงจะมีความต้องการเรือกองใหม่ รายงานข่ า วต่ า งประเทศระบุ ว่ า สมาคม ในอีก 1 - 2 ปีหลังจากนั้น อุตสาหกรรมต่อเรือแห่งประเทศจีนคาดว่า อุตสาหกรรม ฟิทช์เรทติ้งส์หั่นมุมมอง ต่อเรือจะกลับมาฟืน้ ตัวอีกครัง้ ในอีกประมาณ 3 ปีขา้ งหน้า อินเดียมีแผนลดการขาดดุลงบฯ ปี 2013 อันดับเครดิตอังกฤษเป็นเชิงลบ หลังจากผ่านช่วงบูม หรือ เฟื่องฟูมาแล้วในช่วงปี 2003 - ลงมาอยู่ที่ 5.1% จาก 5.9% รายงานข่าวต่างประเทศระบุวา่ สถาบันจัดอันดับ 2008 ก่อนจะได้รับผลกระทบจากวิกฤตการเงินโลกใน รายงานข่ า วต่ า งประเทศระบุ ว่ า กระทรวง ความน่าเชื่อถือมูดี้ส์อินเวสเตอร์สเซอร์วิส หรือ มูดี้ส์ ปลายปี 2008 การคลังอินเดียประกาศจะลดการขาดดุลงบประมาณใน ลดอันดับความน่าเชื่อถือโนมูระโฮลดิ้งส์ลง 1 อันดับมา “อุตสาหกรรมต่อเรือของโลกจะกลับมาฟื้นตัว ปีงบประมาณ 2013 ลงมาอยู่ที่ 5.1% ของผลิตภัณฑ์ อยู่ที่ Baa3 ซึ่งเป็นระดับที่สูงกว่าระดับ junk bond ได้อกี ครัง้ ใน 3 ปีขา้ งหน้า” นายหวาง จิน้ เหลียนเลขาธิการ มวลรวมภายในประเทศ หรื อ จี ดี พี จาก 5.9% เพียง 1 อันดับ หลังคาดว่า ความสามารถในการทำ�กำ�ไรของ สมาคมฯ กล่าวในการประชุมอุตสาหกรรมต่อเรือแห่งภูมภิ าค ในปีงบประมาณปัจจุบัน โดยจะลดการให้เงินอุดหนุน บริษทั จะลดลง เนือ่ งจากการแข่งขันในธุรกิจหลักทรัพย์รนุ แรงขึน้ เอเชียแปซิฟิกที่สิงคโปร์ ในด้านต่างๆ และจะเพิ่มการจัดเก็บภาษี โดยการลดอันดับความน่าเชื่อถือดังกล่าวเป็น โดยนายหวาง กล่าวว่า จำ�นวนเรือขนส่งที่จะ โดยนายปรานพ มุกเคอร์จี รัฐมนตรีว่าการ ผลสืบเนือ่ งจากการพิจารณาทบทวนอันดับความน่าเชือ่ ถือ ต่อเสร็จในอีกไม่นานจะทำ�ให้เกิดภาวะอุปทานส่วนเกินใน กระทรวงการคลังอินเดียกล่าวว่า รัฐบาลจะรักษาวินัย ของโนมูระตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่ผ่านมา ตลาดเดินเรือมากขึ้น ซึ่งต้องใช้เวลาราว 2 - 3 ปีกว่าที่ การคลังในปีงบประมาณหน้ามากขึ้น พร้อมกับจะอนุญาต การลดอันดับความน่าเชือ่ ถือครัง้ นีจ้ ะทำ�ให้ตน้ ทุน ปริมาณการขนส่งสินค้าจะเพิ่มขึ้นตาม และทำ�ให้ความ นักลงทุนต่างชาติเข้ามาลงทุนในอินเดียมากขึน้ และจะลด ทางการเงินในการออกหุ้นกู้ของโนมูระเพิ่มขึ้น ต้องการเรือใหม่กลับมาอีกครั้ง การให้เงินอุดหนุนในภาคอุตสาหกรรมการบิน และพลังงาน “มีความไม่แน่นอนเกีย่ วกับความสามารถในการ “เมื่อได้มีการส่งมอบกองเรือใหม่แล้ว คาดว่า อย่างไรก็ตาม นายปรานพกล่าวว่า รัฐบาลยัง ทำ�กำ�ไร และสถานะทางธุรกิจในระยะยาวของโนมูระใน ภาวะอุปทานส่วนเกินจะกลับมาอีกครั้งในอุตสาหกรรม ไม่มกี ารตัดสินใจเปิดเสรีอตุ สาหกรรมค้าปลีก การบิน และ การดำ�เนินธุรกิจหลักทรัพย์ เมือ่ พิจารณาจากส่วนแบ่งตลาด ต่อเรือ” นายหวางกล่าว ประกันภัยแต่อย่างใด ที่น้อยเมื่อเทียบกับคู่แข่งระดับโลก” มูดี้ส์ระบุ ทั้งนี้ อุตสาหกรรมต่อเรือจะมีวงจรที่ช้ากว่า
AFET
TFEX
“ระยะกลางยังเป็นสัญญาณลง”
“หุ้นพลังงานฟื้น”
นางสาวสุรรี ตั น์ ขุนทองจันทร์ นักวิเคราะห์ บริษทั แอ็กโกร์ว เอ็นเตอร์ไพร์ส จำ�กัด (AGE) RSS3 - วันศุกร์ทผ่ี า่ นมามีปริมาณการซือ้ ขาย 128 สัญญา สถานะคงค้าง 4,094 สัญญา - ปิด 124.00 บ./ก.ก. เพิม่ ขึน้ 0.65 บาท (สัญญาส่งมอบเดือนต.ค. 55) ปัจจัยบวก - อยูใ่ นช่วงยางผลัดใบ - หากไม่หลุด 120 บ./ก.ก. มีโอกาสรีบาวน์ ปัจจัยลบ - เส้นเทคนิคระยะกลางยังเป็นสัญญาณลง - นลท.แห่ลยุ หุน้ เพราะผลตอบแทนแจ่ม - ความต้องการจากจีนชะลอหลังปรับลดจีดพี ี - น้�ำ มันเริม่ ชะลอตัว - เงินเยนแข็งค่า กลยุทธ์ - เปิดสถานะซือ้ (สัญญาส่งมอบเดือนต.ค. 55) - แนวรับ 120 บ./ก.ก. - แนวต้าน 127 และ 130 บ./ก.ก.
นายเตชธร ลาภอุดมสุข ผูอ้ �ำ นวยการอาวุโส ฝ่ายบริหารผลิตภัณฑ์ตราสารอนุพนั ธ์ บล.เอเซียพลัส SET50 Futures - วันศุกร์ทผ่ี า่ นมามีปริมาณการซือ้ ขาย 19,622 สัญญา สถานะคงค้าง 33,865 สัญญา - ปิด 840.40 จุด เพิม่ ขึน้ 16.10 จุด (สัญญา SH5012 มี.ค. 55) ปัจจัยบวก - หุน้ พลังงานฟืน้ - หนีย้ โุ รปคลีค่ ลาย - หากเงินบาทยังขยับ 30.50 - 30.80 บ./ดอลล์ ยังไม่กดดันตลาด - นักลงทุนต่างชาติซอ้ื สุทธิในหุน้ 4,810.30 ลบ. ปัจจัยลบ - ระวังต่างชาติขายทำ�กำ�ไร กลยุทธ - เปิดสถานะซือ้ (สัญญา S50H12 มี.ค. 55) - แนวรับ 835 และ 830 จุด - แนวต้าน 850 จุด - SET50 ประเมินแนวรับ 794 - 798 จุด แนวต้าน 813 - 818 จุด www.istationnews.com
News Station
Investor Station ฉบับที่ 820 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 19 มีนาคม 2555
หน้า 6
HEMRAJ ราคาเป้าหมาย 3 บาท บล.ฟินันเซีย ไซรัส ประมาณการกำ�ไรปกติ HEMRAJ ปี 2012 อยู่ที่ 1,958 ล้านบาท โดยปรับลดกำ�ไรปกติปี 2012 ลง 17.6% จากเดิม จากการปรับลดส่วนแบ่งกำ�ไรจากบริษัทร่วม GHECO-ONE ลง 31.4% จากเดิม โดยคาดว่าจะเลื่อนการผลิตไฟฟ้าไปเป็น 3Q12 จากเดิมคาดที่ 2Q12 แต่ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 3 บาท จากเดิมที่ 2.80 บาท โดย ให้มูลค่าธุรกิจนิคมที่ 2.10 บาท โดบปรับ PE ขึ้นเป็น 18 เท่า จากเดิม 17 เท่า ตามแนวโน้มธุรกิจนิคมอุตสาหกรรมที่มีโอกาสขยายตัวได้ดีตาม กระแสการลงทุนในภาคตะวันออกและคงมูลค่า GHECO จาก DCF ที่ 0.92 บาท แนะนำ� “ซื้อ”
ข้อมูลเกี่ยวกับราคาหุ้น ณ สิ้นวันที่ 16/03/55
Symbol Last Chg %Chg Open High Low Prev Avg
HEMRAJ 2.66 0.00 0.00 2.66 2.68 2.64 2.66 2.66
AccVol AccVal(K฿) %Fluct P/E P/BV DPS(Baht) Yield(%) EPS(Baht) MktCap(Mil.)
27,913,200 74,314 1.50 44.33 2.92 0.03 2.07 0.06 25,816
ภาพรวมข้อมูลผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 26/08/54
1. 2. 3.
วันทำ�การซื้อขายที่ผ่านมาพบหุ้นซื้อ - ขาย ที่ระดับราคา 2.66 บาทหนาแน่นสุด
4. 5.
ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ CREDIT AGRICOLE (SUISSE) SA, SINGAPORE BRANCH น.ส.เพ็ญพรรณี หอรุ่งเรือง NOMURA SINGAPORE LIMITED-CUSTOMER SEGREGATED ACCOUNT บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำ�กัด นางกนกกานต์ ศิริรัตนพันธ
จำ�นวนหุ้น
(%)
849,906,389 802,080,000
8.76 8.26
651,534,500
5.51
632,382,201 466,429,300
6.52 4.81
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 820 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 19 มีนาคม 2555
News Station
สภาพัฒน์เชื่อศก.ไทยจะขยายตัวปลาย Q2/55 นายอาคม เติ ม พิ ท ยา ไพสิฐ เลขาธิการคณะกรรมการ พัฒ นาการเศรษฐกิ จ และสั ง คม แห่งชาติ(สภาพัฒน์) เปิดเผยว่า เศรษฐกิจไทยคาดว่าจะกลับเข้าสู่ ภาวะปกติ และจะขยายตั ว ต่อเนื่องได้ช่วงปลายไตรมาส 2 ของปีนี้ (พ.ค. - มิ.ย.) โดยปัญหา เงินเฟ้อที่สูงขึ้นในช่วงนี้ เกิดจาก ผลกระทบปั ญ หาน้ำ � ท่ ว มในปี ที่ ผ่านมา โดยเชื่อว่าอุตสาหกรรม อาหารเริ่มผลิตได้ แต่ยังไม่กลับ เข้าสู่ภาวะปกติ แต่น่าจะผลิตได้ 100% ประมาณปลายไตรมาส 2 หรือเดือนพฤษภาคมถึงมิถุนายน “เชื่ อ ว่ า เศรษฐกิ จโตได้ 100% ในไตรมาส 2 และ 3” นายอาคม กล่าว เขากล่าวว่า เศรษฐกิจ หลั ง จากนี้ จะดี ขึ้ น ตามลำ � ดั บ ปัญหาอุปสรรคจะลดลง เงินเฟ้อ จะดี ขึ้ น ค่ า ครองชี พ จะกลั บ สู่ ภาวะปกติ โดยสิ น ค้ า หลาย รายการไม่ ข าดแคลน แต่ มี ปริ ม าณที่ อ อกสู่ ต ลาดน้ อ ยโดย
เฉพาะสินค้าเกษตรที่มีปัญหาช่วง ร้อนเท่านั้น ด้าน นายกิตติรัตน์ ณ ระนอง รองนายกรัฐมนตรี และ
รมว. คลัง กล่าวว่า จากการหารือ กับหน่วยงานเศรษฐกิจ ยืนยันได้ ว่ า สภาวะการเปลี่ ย นแปลงด้ า น ราคาสินค้าต่างๆ อยูใ่ นภาวะปกติ
ธปท.เตรียมนำ�ทุนสำ�รอง ลงทุนบอนด์สกุลเงินหยวน นายประสาร ไตรรัตน์วรกุล ผูว้ า่ การ ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เปิดเผยว่า กำ�ลังจะนำ� ทุ น สำ � รองระหว่ า งประเทศไป ลงทุนในตราสารหนีส้ กุลเงินหยวน ในจีนเร็วๆ นี้ หลังได้รับอนุญาต จากทางการจีน ให้ไทยสามารถ ไปลงทุ นได้ 300 ล้ า นเหรี ย ญ สหรัฐ เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา “ทางการจี น อนุ ญ าต ธปท.ไปลงทุนในหลักทรัพย์ที่เป็น รู ป เงิ น หยวนที่ ซื้ อ ขายในตลาด แลกเปลีย่ นได้ ทัง้ หุน้ และตราสาร
แต่เนื่องจากกฎหมายไทยอนุญาต ให้ ธปท.ลงทุนได้เฉพาะตราสาร เท่านั้น นอกจากนี้ ทางการจีนยัง อนุญาตให้ธปท.ไปลงทุนในตลาด อินเตอร์แบงก์และตลาดพันธบัตร จำ�นวน 1 พันล้านเหรียญสหรัฐ ช่วงก่อนหน้านี้แล้ว” ผู้ว่า ธปท. กล่าว เขา กล่ า วว่ า การไป ลงทุนดังกล่าว จะทำ�ให้ ธปท.
สามารถกระจายเงินสำ�รองเข้าไปสู่ สกุลเงินทีก่ �ำ ลังมีบทบาทมากขึน้ ใน อนาคต และเป็นสกุลเงินทีม่ คี วาม มั่นคง ก่อนหน้า ธปท. ระบุว่า ธปท. ได้รับการอนุญาตจากจีน ให้ ไ ปลงทุ นในตราสารหนี้ ส กุ ล หยวน ผ่านระบบตลาดหลักทรัพย์ จีน ในวงเงิน 300 ล้านเหรียญ สหรัฐ ซึ่งจะเป็นการนำ�เงินสำ�รอง
แต่รฐั บาลเป็นห่วงความกดดันด้าน พลั ง งาน จากสถานการณ์ ตึ ง เครี ย ดในตะวั น ออกกลาง เพราะหากราคาพลังงานปรับสูงขึน้ ก็ จ ะส่ ง ผลกระทบต่ อ สิ น ค้ า ด้ ว ย ทั้ ง นี้ น ายกรั ฐ มนตรี กำ � ชั บ ให้ กระทรวงพาณิชย์ ติดตามราคา สินค้าอย่างใกล้ชดิ ตัง้ แต่การผลิต จนถึงมือผู้บริโภค “เรื่องดีเซล เอ็นจีวี ก๊าซ หุงต้ม ให้กพช.ไปดูให้เกิดความ เป็ น ธรรม ไม่ มี เ หตุ ผ ลอะไรที่ รัฐบาลจะไม่เปลี่ยนแปลงนโยบาย พลังงาน และทำ�ให้ประชาชนได้ รั บ ความเดื อ ดร้ อ น”รองนายก รัฐมนตรี กล่าว สำ�หรับเรือ่ งอัตราเงินเฟ้อ นายกิตติรัตน์ กล่าวว่า จากการ หารือของสภาพัฒน์,ธปท. และ กระทรวงพาณิ ช ย์ ยื น ยั นได้ ว่ า เงินเฟ้ออยู่ในกรอบที่เปลี่ยนแปลง ตามปกติ ซึ่งได้ประเมินไว้ก่อน หน้านี้แล้ว
ระหว่างประเทศ ไปลงทุนเพือ่ ช่วย กระจายความเสีย่ ง วงเงินดังกล่าว จะต้องไปลงทุนภายใน 6 เดือน นับจากวันที่ประกาศอนุญาต คือ ตั้งแต่วันที่ 9 มี.ค.ที่ผ่านมา ขณะ ที่ ก่ อ นหน้ า นี้ ธปท.เคยได้ รั บ อนุญาตจากจีน ให้ลงทุนพันธบัตร สกุลเงินหยวน ผ่านตลาดอินเตอร์ แบงก์ของจีน ในวงเงิน 7 พันล้าน หยวน ทุ น สำ � รองเงิ น ตราต่ า ง ประเทศของไทย ณ 2 มี.ค.อยู่ที่ 180.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 820
ประจำ�วันจันทร์ ที่ 19 มีนาคม 2555
บอร์ดTHAI อนุมัติออกหุ้นกู้ 1.5 พันลบ. อายุ 12 ปี, ชะลอแผนจัดหาเครื่องบิน นายอำ�พน กิตติอ�ำ พน ประธานกรรมการ บมจ.การบินไทย(THAI) เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะ กรรมการบริ ษั ท ฯ มี ม ติ เ ห็ น ชอบให้ จั ด หาวงเงิ น ระยะยาวด้วยวิธีออกตราสารหนี้ประเภทหุ้นกู้ภายใน ประเทศ วงเงินไม่เกิน 1.5 พันล้านบาท อายุ 12 ปี โดยดำ�เนินการออกและเสนอขายในวงจำ�กัด เพื่อใช้ เป็นเงินทุนหมุนเวียนในกิจการ ลงทุนในสินทรัพย์ หรือ ชำ�ระคืนเงินกูเ้ ดิมทีม่ ตี น้ ทุนการเงินสูงกว่า แต่งตัง้ ซีไอเอ็มบี ไทย เป็นที่ปรึกษาและผู้จัดการการจัด จำ � หน่ า ย ซึ่ ง หุ้ น กู้ ชุ ด นี้ เ ป็ น หุ้ น กู้ ที่ มี อ ายุ ย าวที่ สุ ด ที่บริษัทฯ เคยออกมา ขณะที่ ค ณะกรรมการบริ ษั ท ฯ ยั ง ไม่ พิจารณาการจัดหาเครื่องบินระยะที่ 2 (ปี 61 - 65) จำ�นวน 38 ลำ � ทั้ง การจัด ซื้อและเช่าระยะยาว เนือ่ งจากต้องการให้คณะกรรมการบริหารความเสีย่ ง กลับไปพิจารณาความเสีย่ งทางการเงิน หลังจากในปี ที่ ผ่ า นมาบริ ษั ท ฯ ประสบผลขาดทุ น ถึ ง 1.02 หมื่นล้านบาท
ขณะเดียวกันยังมีปัจจัยด้านราคาน้ำ�มันที่ ปรับตัวสูงขึ้น ภาวะเศรษฐกิจโลก รวมถึงการแข่งขัน ธุรกิจการบินรุนแรงทัง้ จากสายการบินตะวันออกกลาง และ สายการบินต้นทุนต่ำ�(Low cost) รวมถึงภัย ธรรมชาติที่กระทบต่อธุรกิจการบินอีกด้วย การพิจารณาล่าช้าไปไม่ได้กระทบแผนงาน ของบริษทั ฯ เพราะยังมีเครือ่ งบินทีร่ อรับมอบไปจนถึง ปี 59 จากการจ้ดหาเครื่องบินระยะที่ 1 (ปี 54 - 60) จำ�นวน 37 ลำ� รวมทัง้ เครือ่ งบินทีป่ รับปรุงทีน่ งั่ ภายใน ทั้งหมดกว่า 50 ลำ� นอกจากนี้ คณะกรรมการบริษทั ฯ รับทราบ ผลการดำ�เนินงานด้านการขนส่งในเดือน ก.พ. 55 ที่ ปรับตัวสูงกว่าเดือน ม.ค. 55 โดยมีจำ�นวนผู้โดยสาร 1.65 ล้านคน เพิ่มขึ้น 5.2% จากเดือนก.พ. 54 และ มีปริมาณการขนส่งผูโ้ ดยสาร (Revenue PassengerKilometer/ RPK) เพิ่มขึ้น 5.5% จากเดือนเดียวกัน ของปีก่อน ขณะเดี ย วกั น มี ป ริ ม าณการผลิ ต ด้ า น ผู้โดยสาร (Available Seat-Kilometer/ASK) สูงขึ้น กว่าเดือนเดียวกันของปีก่อน 3.6% และมีอัตราส่วน
News Station
หน้า 8
การบรรทุกผู้โดยสาร (Cabin Factor) เฉลี่ย 79% สูงขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนเดียวกันของปีก่อนที่อยู่ใน ระดับเฉลีย่ 77.6% โดยเฉพาะในเส้นทางสำ�คัญ ได้แก่ เส้ น ทางยุ โ รปเพิ่ ม ขึ้ น จาก 82.9% เป็ น 88.2% เส้นทางออสเตรเลียและนิวซีแลนด์เพิม่ ขึน้ จาก 66.8% เป็น 72.6% รวมทั้งเส้นทางภายในประเทศ เพิ่มขึ้น จาก 77.2% เป็น 82.9% สำ�หรับด้านการขนส่งสินค้าและพัสดุภณั ฑ์ ในเดือน ก.พ. 55 มีปริมาณการผลิตพัสดุภณั ฑ์สงู กว่า เดือนเดียวกันของปีก่อน 4.2% ปริมาณการขนส่ง สินค้าสูงกว่าเดือนเดียวกันของปีก่อน 0.6% โดยมี อัตราส่วนการบรรทุกสินค้า (Freight Load Factor) เฉลี่ย 54.7% ต่ำ�กว่าเดือนเดียวกันของปีก่อน 3.5% เป็นผลต่อเนื่องจากวิกฤตเศรษฐกิจยุโรปและการคืน เครื่องบินขนส่งสินค้า จำ�นวน 1 ลำ� เมื่อ ส.ค. 54 แต่อย่างไรก็ตาม เมื่อเปรียบเทียบกับเดือนม.ค. 55 อัตราส่วนการบรรทุกสินค้าเพิ่มขึ้นถึง 10.1%
TSF ออกหุ้นกู้แปลงสภาพ 750,000 เหรียญ สิงคโปร์ให้ VCAM รายงานข่าวจาก บมจ.ทรีซิกตี้ไฟว์ (TSF) เปิดเผยว่า ตามที่สำ�นักงานคณะกรรมการกำ�กับ หลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (กลต.) ได้อนุญาต ให้ บ ริ ษั ท ฯ เสนอขายหุ้ น กู้ แ ปลงสภาพและหุ้ น ที่ ออกใหม่ เพื่อรองรับหุ้นกู้แปลงสภาพต่อผู้ลงทุนใน ต่างประเทศตามหนังสือที่ 339/2555 ลงวันที่ 14 มี.ค. 55 และตามมติทปี่ ระชุมวิสามัญผูถ้ อื หุน้ ครัง้ ที่ 1/55 เมือ่ 24 ก.พ. 55 อนุมตั ใิ ห้คณะกรรมการและ/ หรือบุคคลที่คณะกรรมการบริษัทมอบหมายเป็นผู้มี อำ�นาจกำ�หนดหรือแก้ไขรายละเอียดวิธกี ารและเงือ่ น ไขอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการออกและเสนอขายหุ้นกู้ แปลงสภาพที่ออกใหม่ให้แก่ผู้ลงทุนในต่างประเทศ คือ ValueCapital Asset Management Private
Limited (‘VCAM’) ประเทศสิงคโปร์ ซึง่ เป็นผูจ้ ดั การ กองทุนของ Advance Opportunities Fund ขอแจ้ง ให้ทราบว่าบริษัทฯ ได้ออกและเสนอขายหุ้นกู้แปลง สภาพที่ออกใหม่ให้แก่ผู้ลงทุนต่างประเทศ VCAM โดยมีรายละเอียดในการออกหุน้ กูแ้ ปลงสภาพครัง้ แรก จำ�นวน 30 ใบหุ้นกู้ ดังนี้ รายละเอียดข้อกำ�หนดสาระสำ�คัญของ หุ้นกู้แปลงสภาพจำ�นวน 30 ใบ ผู้ออกและเสนอขาย บมจ.ทรีซิกตี้ไฟว์ (TSF) วิธีการจัดสรรเสนอขายให้แก่ Value Capital Asset Management Private Limited (VCAM) ผู้จัดการกองทุนของ Advance Opportunities Fund ซึ่งเป็นผู้ลงทุนโดยเฉพาะเจาะจง ในประเทศสิ ง คโปร์ ในสกุ ล เงิ น ดอลลาร์ สิ ง คโปร์
โดยออกและเสนอขายหุน้ กูแ้ ปลงสภาพ จำ�นวนทัง้ สิน้ 30 ใบหุ้นกู้ มูลค่าใบละ 25,000 เหรียญสิงคโปร์ มู ล ค่ า ทั้ ง สิ้ น ในการออกหุ้ น ครั้ ง นี้ 750,000 เหรียญสิงคโปร์ คิดเป็นเงิน 18 ล้านบาท (คิดเป็น 18 ล้ า นบาทที่ อั ต ราแลกเปลี่ ย น 24 บาทต่ อ 1 เหรียญสิงคโปร์) วันที่ออก 15 มี.ค. 55 มูลค่า 750,000 เหรียญสิงคโปร์ อายุ 3 ปีนับจากวันที่ออก หุน้ กูแ้ ปลงสภาพ อัตราดอกเบีย้ 2% ต่อปี ระยะเวลา การใช้สิทธิ ทุกวันทำ�การ นับจากวันออกหุ้นกู้แปลง สภาพจนถึงเวลาปิดทำ�การของวันทำ�การสุดท้ายใน หนึ่งสัปดาห์ก่อนวันครบกำ�หนดอายุหุ้นกู้แปลงสภาพ
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 820 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 19 มีนาคม 2555
ตามรอย IPO
Gold Trend คนดังกับการลงทุน
Dynamic Station
หน้า 9
ประสบการณ์จากรายย่อย วัดอุณหภูมหิ นุ้ ร้อน
ลุ้น ก.ล.ต. ไฟเขียว “เอื้อวิทยา” ขาย IPO เม.ย. - พ.ค. นี้ “เอื้อวิทยา” เอาแน่!! รอ ก.ล.ต. ปล่อยสัญญาณไฟเขียว ก่อนวิ่งเข้าตลาดหุ้น (SET) ราว Q2/55 ช่วงเม.ย. หรือ พ.ค.นี้ หวังนำ�เงินซื้อเครื่องจักร อุปกรณ์การผลิต และเป็นเงินทุนหมุนเวียนรองรับการซื้อ วัตถุดิบบิ๊กโปรเจกต์อีก 2 โครงการ ฟาก CEN ผู้ถือหุ้นใหญ่ลดสัดส่วนถือหุ้นเหลือ 65.12% จาก 90.98% หลังขาย IPO พร้อมวางเป้าปั๊มรายได้ปีนี้โตไม่ต่ำ�กว่า 25% จาก 600 กว่าล้านบาทปีก่อน ฟุ้งตุน Backlog ล้นมือกว่า 200 ล้านบาทแล้ว น า ย ชู พ ง ษ์ ธ น เ ศ ร ษ ฐ ก ร กรรมการผู้ จั ด การ ฝ่ า ยวาณิ ช ธนกิ จ บล.คันทรี่ กรุ๊ป ในฐานะที่ปรึกษาทาง การเงิน และผู้จัดการจัดจำ�หน่ายและ รับประกันการจำ�หน่าย บริษัท เอื้อวิทยา จำ�กัด (มหาชน) เปิดเผยความคืบหน้า การนำ� บริษัท เอื้อวิทยา เข้าระดมทุนใน ตลาดหลักทรัพย์ฯ ว่าเบื้องต้นน่าจะเสนอ ขายหุ้น IPO และเข้าซื้อขายได้ประมาณ Q2/55 ช่วงเดือนเม.ย. หรือ พ.ค.ปีนี้ ซึ่ง ต้องขึ้นอยู่กับการพิจารณาของสำ�นักงาน คณะกรรมการกำ � กั บ หลั ก ทรั พ ย์ แ ละ ตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) หลังจากยื่น แบบรายการแสดงข้อมูล (ไฟลิ่ง) ไปแล้ว ในช่วงที่ผ่านมา ทั้ ง นี้ จะเสนอขายหุ้ น IPO จำ�นวน 99.496 ล้านหุ้น ราคาพาร์หุ้นละ 1 บาท โดยจะจัดสรรหุ้นไม่เกิน 28.30 ล้ า นหุ้ น ให้ แ ก่ ผู้ ถื อ หุ้ น เดิ ม ของบริ ษั ท แคปปิทอล เอ็นจิเนียริ่ง เน็ตเวิร์ค จำ�กัด (มหาชน) หรือ CEN และหุ้นอีกจำ�นวน ไม่ต่ำ�กว่า 71.196 ล้านหุ้น จะเสนอขาย ต่อประชาชนทั่วไป ก่อนเข้าจดทะเบียน ซื้ อ ข า ยใ น ต ล า ด ห ลั ก ท รั พ ย์ แ ห่ ง
ประเทศไทย (SET) ด้านนายมณฑล เชตุวัลลภกุล รองกรรมการผู้จัดการ บริษัท เอื้อวิทยา กล่าวว่า บริษัทฯ รับผลิตเสาโครงเหล็ก ประเภทเสาโครงเหล็กสายส่งไฟฟ้าแรงสูง เสาโครงเหล็กโทรคมนาคม เสาโครงเหล็ก สถานีไฟฟ้าย่อย งานโครงเหล็กทัว่ ไป โดย เงินที่ได้จากการระดมทุน จะนำ�ไปซื้อ เครือ่ งจักรและอุปกรณ์ในการผลิต รวมถึง นำ�ไปใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน เพื่อสำ�รอง ในการซื้อวัตถุดิบรองรับโครงการขนาด ใหญ่ สำ � หรั บ โครงสร้ า งผู้ ถื อ หุ้ น ปัจจุบนั CEN ถือหุน้ ใหญ่สดั ส่วน 90.98% และภายหลังการขายหุ้น IPO สัดส่วนจะ ลดเหลือ 65.12% โดยผลประกอบการปีนี้ บริษัทฯ วางเป้ารายได้เติบโตไม่ต่ำ�กว่า 25% จากปีก่อนที่มีรายได้ประมาณ 600 กว่ า ล้ า นบาท ซึ่ ง ขณะนี้ มี ง านในมื อ (backlog) 200 กว่าล้านบาท ซึ่งยัง ไม่ นั บ รวม 2 โครงการขนาดใหญ่ ที่มีมูลค่ารวมประมาณ 800 ล้านบาท รวมถึงโครงการอื่นๆ ที่จะทยอยเข้ามา เพิ่มเติม
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 820
ประจำ�วันจันทร์ ที่ 19 มีนาคม 2555
Lifestyle Station
คิดอย่างไรเรียกว่าคิดถูก คิดอย่างไรเรียกว่าคิดผิด
by Jackal_XIII
เราต้องเข้าใจชัดเจนทั้งสองอย่าง ในการปฏิบัติของเรา เราต้องพยายามติดตามดู ความ รู้สึกนึกคิด ตลอดวันตลอดคืน ไม่ใช่ปฏิบัติเฉพาะเมื่ออยู่ที่วัด ตั้งแต่นี้ต่อไปไม่ว่าเราจะอยู่ที่ไหน อยู่ที่บ้าน อยู่ที่ทำ�งานหรือเที่ยวไปก็ตาม พยายามคอยระวังความรู้สึกนึกคิดของตัวเอง ติดตาม ศึกษา ความจริงเราไม่ต้องทำ�อะไรมาก เพียงแต่คอยสำ�รวมระวัง คอยสังเกตว่า เรามีความรู้สึก อย่างไร คิดอย่างไร ให้มีสติ สัมปชัญญะ ระลึกรู้อยู่ รู้สึกตัว อยู่เสมอ อันนี้ให้ถือเป็นหน้าที่ของเรา เราไม่ต้องอ่านหนังสือ หรือฟังเทศน์อะไรมากมาย เพียงแต่พยายาม เปลี่ยนนิสัย ให้เป็นคนช่างสังเกต คือสังเกต ความรู้สึกนึกคิดของตัวเอง สังเกตว่า เรากำ�ลังทำ�อะไรอยู่ กำ�ลังพูดอะไร กำ�ลังคิดอะไร การปฏิบัติเช่นนี้ การพยายามติดตาม สังเกตเช่นนี้ จะทำ�ให้เกิดปัญญา...
ที่มา...ทุกข์เพราะคิดผิด โดย พระอาจารย์มิตซูโอะ คเวสโก
Photo Release
L&E พบนลท. ส่งสัญญาณโชว์ผลงาน Q1/55 สวย
ปกรณ์ บริมาสพร (กลาง) ประธานกรรมการบริหาร บมจ.ไลท์ติ้ง แอนด์ อีควิปเมนท์ (L&E) พร้อมด้วย อนันต์ กิตติวิทยากุล (ซ้าย) กรรมการผู้จัดการ และ พรรญมน ศรีรัตนมงคล (ขวา) ผู้อำ�นวยการอาวุโสฝ่ายบัญชีและการเงิน ร่วมนำ�เสนอข้อมูลบริษัทฯ ต่อ นักลงทุน นักวิเคราะห์ และสื่อมวลชน ในงาน Opportunity Day ซึ่งจัดโดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) โดยระบุว่า คณะกรรมการบริษัทฯ มีมติจ่ายปันผลตอบแทนผู้ถือหุ้นงวดปี 54 อัตราหุ้นละ 0.57 บาท พร้อมเผยแนวโน้มผลประกอบการ Q1/55 จะดี กว่าช่วงเดียวกันปีก่อน หลังยอดขายกว่า 2 เดือนที่ผ่านมาเป็นไปตามเป้า ขณะที่รายได้รวมทั้งปีนี้คาดว่าจะเติบโตได้ 15%. www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 820
มุมการตลาด
ประจำ�วันจันทร์ ที่ 19 มีนาคม 2555
Lifestyle Station
ไทยพาณิชย์ จัดเซอร์ไพรส์ พาบินลัดฟ้า “กินข้าวกันมั้ยกับโดมที่ฮ่องกง”
บัตรเครดิตไทยพาณิชย์ต่อยอดแคมเปญกินข้าวกันมั้ยกับไทยพาณิชย์ จัดโปรโมชั่นพิเศษ “กินข้าวกับโดมที่ฮ่องกง กับบัตรเครดิตไทยพาณิชย์” มอบ สิทธิประโยชน์ให้ผู้ถือบัตรทุกประเภท เพียงใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิต ทุก 500 บาท ที่ร้านอาหารทั่วโลก ตั้งแต่วันนี้ - 20 พ.ค. 55 รับ 1 สิทธิ์ เพื่อลุ้นรางวัลแพ็คเกจ ทัวร์ฮ่องกง 3 วัน 2 คืน พร้อมดินเนอร์กับ โดม ปกรณ์ ลัม จำ�นวน 20 รางวัล และรางวัลทานข้าวกับโดมที่กรุงเทพฯ อีก 100 รางวัล รางวัลละ 2 ที่นั่ง รวมมูลค่ารางวัลทั้งสิ้นกว่า 1.8 ล้านบาท ผู้สนใจสมัครร่วมแคมเปญ ส่ง SMS ตามด้วยหมายเลขบัตรเครดิต 16 หลัก มาที่ 4545454 ได้แล้ววันนี้ - 20 พ.ค. 55
มุมประกัน อยุธยา อลิอันซ์ ซี.พี. มอบรางวัลคุณวุฒิยอดเยี่ยมประจำ�ปี 54 บมจ. อยุธยา อลิอันซ์ ซี.พี. ประกันชีวิต จัดพิธีมอบรางวัลคุณวุฒิ ยอดเยี่ยมประจำ�ปี 54 ในงาน Annual Awards 2011 “เส้นทางแห่งความฝัน ย่ า งก้ า วแห่ ง เกี ย รติ ย ศ” เพื่ อ ประกาศเกี ย รติ คุ ณให้ กั บ ผู้ บ ริ ห ารและตั ว แทน ฝ่ายขายที่มีผลงานยอดเยี่ยมในปีที่ผ่านมา โดยได้รับเกียรติจากประเวช องอาจ สิทธิกุล เลขาธิการคณะกรรมการกำ�กับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย (คปภ.) และ มร. ไบรอัน สมิธ กรรมการผู้จัดการใหญ่และประธานเจ้าหน้าที่ บริหาร สรรค์ชัย ลาภสัมปันน์ชัย ประธานสายงานบริหารช่องทางขายผ่าน ตัวแทน พร้อมด้วยคณะผู้บริหาร อยุธยา อลิอันซ์ ซี.พี. ร่วมแสดงความยินดี ณ ห้องรอยัลจูบิลลี่ อาคารชาเลนเจอร์ เมืองทองธานี เมื่อเร็วๆ นี้
ซินเน็คฯ รับมอบรางวัลสุริยศศิธร ประจำ�ปี 55 ฯพณฯ พลอากาศเอกกำ � ธน สินธวานนท์ (นั่ ง กลาง) องคมนตรี ถ่ายภาพร่วมกับผู้ได้รับรางวัลปฎิทินดีเด่น สุริยศศิธร ครั้งที่ 32 ประจำ�ปี 55 จัดโดยสมาคมนักประชาสัมพันธ์แห่งประเทศไทย (สปสท.) เพื่อส่งเสริมให้ องค์กรทั้งภาครัฐและเอกชนแสดงภาพลักษณ์ต่อกลุ่มเป้าหมายเพื่อสร้างความ เคารพ เลื่อมใส ศรัทธาต่อสถาบันในสังคม กระตุ้นเตือนให้คิดสร้างสรรค์สังคม ในทางที่ดี ซึ่งในปีนี้ทาง บมจ.ซินเน็ค (ประเทศไทย) (SYNEX) ได้รับรางวัล รองชนะเลิศปฎิทินชนิดสมุดบันทึกประเภทจรรโลงสังคมและสภาวะแวดล้อม ปัจจุบัน โดยมี สุวรรณี ลี่ (นั่งที่ 2 จากซ้าย) รองประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ฝ่ายบริหารผลิตภัณฑ์และสื่อสารการตลาด เป็นผู้แทนรับมอบ ณ ห้องประชุม อเนกประสงค์ หอประชุมกรมประชาสัมพันธ์ เมื่อเร็วๆนี้
www.istationnews.com
Professional Station
Investor Station ฉบับที่ 820 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 19 มีนาคม 2555
กว่ า จะมาเป ็ น เสื อ
เปิดใจ
ตอนที่ 3
“บี เตชะอุบล”
“กรณี TTA นัน้ เป็นเพียงการยืน่ หนังสือเพือ่ ให้มกี ารเปิด ประชุมวิสามัญของผู้ถือหุ้นรายย่อยของ TTA เมื่อวันที่ 27 พ.ค. 54 ไม่ใช่การเทคโอเวอร์กิจการอย่างที่เป็นข่าว แต่เป็นเพียงการ รวมตัวกันของผูถ้ อื หุน้ รายย่อยทีไ่ ม่พอใจผลประกอบการ แต่กลับ ไม่สามารถตรวจสอบและทราบข้อมูลเกีย่ วกับการบริหารงานจาก ผู้บริหารของทาง TTA ได้ โดยส่วนตัวไม่มีส่วนได้ส่วนเสียในเรื่องดังกล่าว แต่มี บทบาทในการเป็นตัวแทนจัดให้มีการพบปะ ให้ผู้ถือหุ้นและผู้ บริหาร TTA ได้พูดคุยและหารือกัน เพื่อสร้างความเข้าใจและหา
“บี เตชะอุบล”
แนวทางที่จะทำ�ให้ TTA เติบโตต่อไปได้ ต้องยอมรับว่า ผู้ถือหุ้นรายย่อยมีสิทธิอันชอบธรรมที่จะแสดงความคิดเห็น และมี ก ารเคลื่ อ นไหวหากพบปั ญ หาหรื อ ความผิ ด ปกติ ที่ เกี่ยวข้องกับการทำ�งานของผู้บริหาร ทางกองทุนแอตลาส โฮลดิง้ ซึง่ เป็นบริษทั การลงทุน รวมทั้งผู้ถือหุ้นรายย่อยจำ�นวนหนึ่งไม่สบายใจและไม่พอใจ กับผลประกอบการ รวมถึงราคาหุ้น TTA และความกังวล เกี่ ย วกั บ การขยายธุ ร กิ จ ไปต่ า งประเทศหลายโครงการ ซึ่งไม่ใช่ธุรกิจหลัก แต่ไม่สามารถติดต่อกับฝ่ายบริหารของ TTA ได้ จึงได้ติดต่อให้นายวิจิตร สุพินิจ นายวีระ มานะคงตรีชีพ และผม เป็นตัวแทนจัดให้มีการพบปะหารือกัน ในการหารือรอบที่ผ่านมา ทางกองทุนดังกล่าวได้ เสนอให้นายวิจิตรเข้ามารับตำ�แหน่งประธานบริษัท TTA แทนนายอัศวิน คงสิริ แต่ทางนายวิจิตรได้ปฏิเสธตำ�แหน่ง ดังกล่าว เนื่องจากอยู่ระหว่างการเป็นประธานกรรมการ ก.ล.ต. จึงไม่สามารถรับหน้าที่ดังกล่าวได้ ซึ่งมีหน้าที่เพียง นัดเจรจากับทางผู้บริหาร TTA เท่านั้น...” ........ อ่านต่อฉบับหน้า ........
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 820 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 19 มีนาคม 2555
ประเมินเม็ดเงินลงทุนต่างชาติยัง ไหลเข้าตลาดหุน้ ไทยต่อเนือ่ ง หากไม่มปี จั จัย ลบต่างประเทศเข้ามากระทบ โดยภาพรวม เศรษฐกิจและผลตอบแทนจากการลงทุนใน เอเชี ย มี ก ารขยายตั ว มากกว่ าในสหรั ฐ ฯ และยุโรป ซึ่งแม้ทั้ง 2 ภูมิภาคนี้มีการฟื้นตัวบ้าง แต่ด้านความเสี่ยงทางเศรษฐกิจยังคงสูงกว่า แนะนำ�นักลงทุนเลือกลงทุนในหุ้นราคาถูก เมือ่ เทียบกับตลาดฯ ซงึ่ ขณะนีห้ นุ้ ทีป่ ระเมิน ว่าราคายังไม่แพง ได้แก่ กลุ่มพลังงาน, ชิน้ ส่วนยานยนต,์ อสังหาฯริมทรัพย์ ประเมิน แนวต้าน 1,200 จุด ส่วนแนวรับ 1,165 1,150 จุด
แนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้คาดว่า อยูใ่ นลักษณะพักตัว และมีโอกาสผันผวนมาก ขึ้นในกรอบ 1,165 - 1,190 จุด โดยอาจมี แรงขายทำ�กำ�ไรระหว่างสัปดาห์ นักลงทุนควร ระมัดระวังมากขึ้น พร้อมให้ติดตามปัจจัย เศรษฐกิจทั้งในและต่างประเทศ กลยุทธ์ แนะนำ�เก็งกำ�ไร เน้นหุ้นที่พึ่งพาการบริโภค ภายในประเทศ อาทิ กลุ่มอสังหาฯ ที่ได้ ประโยชน์จากกรณีปรับเกณฑ์บ้านหลังแรก ของรัฐบาล รวมถึงกลุ่มสื่อสารประเด็นความ คืบหน้า 3G และกลุ่มธนาคารประเด็นปล่อย สิ น เชื่ อ ดอกเบี้ ย ต่ำ � ของธนาคารแห่ ง ประเทศไทย (ธปท.)วงเงิน 3 แสนล้านบาท ประเมินแนวรับ 1,165 จุด และแนวต้าน 1,190 จุด
หน้า 13
คาดตล าดหุ้ น ไทยวั น นี้ ดั ช นี ฯ มีโอกาสปรับเพิ่มขึ้นทดสอบระดับแนวต้านที่ 1,200 จุด ซึ่งมองว่าระดับดังกล่าว มีความ เสี่ยงสูงที่จะเกิดแรงขายทำ�กำ�ไร อย่างไรก็ดี แนวรับดัชนีฯ อยู่ที่ 1,170 จุด โดยการปรับ ขึ้นของตลาดหุ้นไทยรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา มาจาก แรงซื้ อ ของนั ก ลงทุ น ต่ า งชาติ ฉะนั้นตลาดฯ ที่ปรับขึ้นแรง ต้องระมัดระวัง แรงขายทำ�กำ�ไร
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 820
Data Station
ประจำ�วันจันทร์ ที่ 19 มีน�คม 2555
ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 16 มีน�คม 2555
Stock Exchange of Thailand [SET] [Day]
TRADING BY INVESTOR TYPE
Type
Institute
Proprietary
Foreign Local
Buy
Sell
Net
2,077.14 4.79% 5,931.41 13.67% 15,770.97 36.34% 19,619.40 45.21%
3,122.83 7.20% 6,235.87 14.37% 10,960.68 25.26% 23,079.55 53.18%
-1,045.69 -304.46 4,810.29 -3,460.15
Last Update
16/03/12
Index
Last
SET SET 50 SET 100 MAI SET Value MAI Value Last Updated
1,189.56 838.44 1,819.87 293.79
Chg 18.22 15.05 31.98 1.88 (Mil. ฿) (Mil. ฿)
16/3/2012
%Chg 1.56 1.83 1.79 0.64 43,398.93 551.64
17:01:54
AGRO 3 D ecline 24% No C hange 24%
2.5
A dv ance 52%
TECH
2 1.5 1
-0.33 2.32
SERVICE
D ecline 25% No C hange 36%
1.55
A dv ance 39%
0.1
CONSUMP
1.18
0.5 0
FINCIAL
-0.5
1.58
2.69
INDUS
RESOURC 1.99
PROPCON www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 820
หน้� 15
ประจำ�วันจันทร์ ที่ 19 มีน�คม 2555
ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 16 มีน�คม 2555
IVL
( Day )
: IVL 30,000,000
Price & Fundamental Symbol IVL
Last 39.25 Chg 1.50 %Chg 3.97 Open 38.00 High 39.25 Low 38.00 Prev 37.75 Avg 38.85 AccVol 58,442,200 AccVal(K฿) 2,270,314 3.22 %Fluct P/E 12.15 P/BV 3.22 DPS(Baht) 0.50 Yield(%) 2.65 EPS(Baht) 3.23 MktCap(Mil.) 188,960 Broker Target Update TRINITY 42.50 8/3/2012 หลัUOBKHST กทรัพย์ทม่ี เี ปอร์เซ็น53.50 ต์การเปลีย่ นแปลง 6/3/2012 ของราคาเพิ ส่ ดุ และมีมลู ค่6/3/2012 าการ SCBSม่ ขึน้ มากที46.00
ซือ้ ขายเฉลีย่ 5 วัน มากว่า 10 ล้านบาท ของวันที่ 26-01-2010
25,000,000
Vol.
20,000,000 15,000,000 10,000,000 5,000,000
39.25
39.00
Price
38.75
38.50
38.25
38.00
0
ATO/C Volume Sell Volume Buy Volume
หมายเหตุ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 820
หน้� 16
ประจำ�วันจันทร์ ที่ 19 มีน�คม 2555
Top MostActive Gainer ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 16 มีน�คม 2555
TCAP01CA
( Day )
Price & Fundamental Symbol TCAP01CA
Last Chg %Chg Open High Low Prev Avg AccVol AccVal(K฿) %Fluct P/E P/BV DPS(Baht) Yield(%) EPS(Baht) MktCap(Mil.) Broker
0.69 0.10 16.95 0.61 0.72 0.61 0.59 0.68 16,763,700 11,323 16.18
N/A N/A N/A N/A N/A 23 Target Update No Comment
Volume Analysis
: TCAP01CA
2,000,000 1,800,000 1,600,000 1,400,000
Vol.
1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0.72
0.71
0.70
0.69
0.68
Price
0.67
0.66
0.65
0.64
0.63
0.62
0.61
0
ATO/C Volume Sell Volume Buy Volume
หมายเหตุ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 820
ประจำ�วันจันทร์ ที่ 19 มีน�คม 2555
Top MostActive Compare AVG Vol5 ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 16 มีน�คม 2555
CK
( Day )
Volume Analysis
: CK
18,000,000 16,000,000
Price & Fundamental Symbol CK
Last 8.20 Chg 0.50 %Chg 6.49 Open 7.75 High 8.30 Low 7.70 Prev 7.70 Avg 8.11 AccVol 59,921,200 AccVal(K฿) 486,134 7.40 %Fluct P/E 14.64 P/BV 2.12 DPS(Baht) 0.25 Yield(%) 4.55 EPS(Baht) 0.56 MktCap(Mil.) 13,551 Broker Target Update DBSV 8.80 2/3/2012 CNS 7.80 2/3/2012 หลักทรั พ ย์ ท ม ่ ี เ ี ปอร์ เ ซ็ น ต์ ก ารเปลี ย ่ นแปลง ASP 7.62 29/2/2012
ของราคาเพิม่ ขึน้ มากทีส่ ดุ และมีมลู ค่าการ ซือ้ ขายเฉลีย่ 5 วัน มากว่า 10 ล้านบาท ของวันที่ 26-01-2010
14,000,000 12,000,000
Vol.
10,000,000 8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000,000
ATO/C Volume 8.30
8.25
8.20
8.15
8.10
Price
8.05
8.00
7.95
7.90
7.85
7.80
7.75
7.70
0
Sell Volume Buy Volume
หมายเหตุ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 820
หน้า 18
ประจำ�วันจันทร์ ที่ 19 มีนาคม 2555
คำ�คมการลงทุน
ผูจ้ ดั ทำ� บริษทั ออนไลน์แอสเซ็ท จำ�กัด
ที่ได้วันนี้นายหยุดทำ�งานได้หรือยัง ถ้า (ยัง) นั้นจงหยุด ฮึกเหิม
Anonymous
466 ถนนรัชดาภิเษก แขวงสามเสนนอก เขตห้วยขวาง กรุงเทพมหานคร 10310 --คณะทีป่ รึกษา-พรเลิศ เตชะรัตโนภาส ดวงสุรยี ์ วายุบตุ ร์ --บรรณาธิการ-เอกอนันต์ เสรีรตั นะชัย --กองบรรณาธิการ และฝ่ายสนับสนุน--ข่าวต่างประเทศ วรเชษฐ์ พันธ์ภวู งศ์ -ข่าวตลาดเงิน ตลาดทุน ศราพงค์ นันติวงค์ พิมพ์รภัส ศิรไิ พรวัน ศุภวรรณ วราภรณ์ -ข่าวตลาดอนุพนั ธ์ สุรเมธี มณีสโุ ข --ฝ่ายศิลปกรรม-ยุภาจิตร์ วัชระธัญเจริญ ประกาศิต คุณครอง วีระชัย ปัตลา ภูวนาท สุขเกษม อัษฎา วรรณธนาสิน
สนใจติดต่อโฆษณา วีรตรี ศิรสิ มบัติ (ฝ่ายการตลาด) Tel : 0-2541-4011 Fax : 0-2541-4017 Mobile: 084-939-8881
weeratree@efinancethai.com
www.istationnews.com