Investor Station ฉบับที่ 745 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 28 พฤศจิกายน 2554 www.istationnews.com
www.istationnews.com ews.com
สถานีนักลงทุน หนังสือพิมพ์ดิจิตอลรายวัน เพื่อการลงทุน
www.istationnews.com
www.istationnews.com
www.
ฉบับที่ 745 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 28 พฤศจิกายน 2554
News Station
www.istationnews.co
8
มูดี้ส์หั่นอันดับเครดิตฮังการี ลงสู่ระดับ junk ครั้งแรกรอบ 15 ปี คลังเผยบิ๊กประกันโลกยันหนุนไทย บริหารจัดการความเสี่ยงภัยธรรมชาติ “ซื้อ” TNDT ราคาพื้นฐาน 6.45 บ.
9
Dynamic Station
5
www.istationnews.com ews.com
www.istationnews.com
www.istationnews.com
www.istationnews.com
www.
www.istationnews.co
www.istationnews.com
www.
CPF เพิ่ ม ทุ น ซื้ อ กิ จ การ
ทว่ า ปี น ้ ี ร ั บ ยอดขายส่ อ ต่ ำ � เป้ า บอร์ด CPF อนุมัติเพิ่มทุนจำ�นวน 694 ล้านหุ้น ขาย PP ให้ “Orient Success
International Limited” หุ้นละ 30 บ. เข้าซื้อหุ้น C.P. Pokphand Company Limited (CPP) 66.31 พันล้านบาท ระบุหลังซื้อกิจการในจีน-เวียดนาม ส่งผลให้การลงทุนใน ตปท. เพิ่มเป็น 12 ประเทศ ส่วนยอดขายโตขึ้น 50% ในปีหน้าทันที คาดสัดส่วนรายได้จากการลงทุน ตปท. ปี 55 ขยับเป็น 30% จากปีนี้ที่ 26% พร้อมตั้งเป้ายอดขายปี 55 โต 10 - 15% จากปีนี้ ทว่ายอดขายทั้งปีนี้ผวาพลาดเป้า 2.2 แสนล้านบาท ต่อหน้า 3
กวา่ จะมาเป็นเสือ
7
“เชาว์ สตีลฯ” อนาคตไกล โบรกฯ พร้อมใจเชียร์ 10
Lifestyle Station ชีวิตนี้น้อยนัก
13
มองหุ้นจากเซียน
วีคนี้ แนวรับ 950 จุด แนวต้าน 980 จุด 14
Data Station
GC รับรายได้ปน ี ไี้ ม่ถงึ เป้า 4 พันล. ต่อหน้า 4
SAT รับ Q4/54 ขาดทุน-ยอดขายทัง้ ปีต�่ำ เป้า ต่อหน้า 4
SET News
กิติชัย เตชะงามเลิศ
วิถีสู่พอร์ตพันล้าน ตอนที่ 6
ต‡อหนˆา 12
KBS ปันผล 0.42 บ. จ่าย 24 ก.พ. 55 ต่อหน้า 8
SIAM
ราคาพื้นฐานปี 3.14 บ. ต่อหน้า 6 www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 742 ประจำ�วันพุธ ที่ 23 พฤศจิกายน 2554
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 745 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 28 พฤศจิกายน 2554
CPF เพิ่ม (ต่อจากหน้า 1)
รายงานข่าวจาก บมจ. เจริ ญโภคภั ณ ฑ์ อ าหาร (CPF) แจ้งว่า ที่ประชุมคณะกรรมการ บริษัทอนุมัติให้บริษัทฯ และ CPF Investment Limited (CPFI) ซึ่ ง เป็ น บริ ษั ท ย่ อ ยที่ บ ริ ษั ท ฯ ถือหุ้น 100% ของทุนจดทะเบียน เข้ า ซื้ อ หุ้ น C.P. Pokphand Company Limited (CPP) จำ�นวนไม่เกิน 18,792,774,153 หุ้น จากผู้ถือหุ้นของ CPP ได้แก่ Orient Success International Limited, Worth Access Trading Limited และ CPI Holding Company Limited (เรียกรวมว่า “ผูข้ าย”) ทีร่ าคาหุน้ ละ 0.9 ดอล ล่าร์ฮ่องกง (หรือประมาณหุ้นละ 3.53 บาท : คิ ด จากอั ตราแลก เปลีย่ น 1 ดอลล่าร์สหรัฐ ต่อ 7.78 ดอลล่าร์ฮ่องกง และ 1 ดอลลาร์ สหรัฐ ต่อ 30.50 บาท) คิดเป็น มูลค่ารวมทั้งสิ้นประมาณ 66.31 พันล้านบาท ในการเข้ า ซื้ อ หุ้ น CPP จากผูข้ ายดังกล่าวข้างต้น บริษทั ฯ และบริษทั ย่อยเข้าข่ายเป็นการเข้า ทำ � รายการตามประกาศคณะ กรรมการกำ � กั บ ตลาดทุ น และ ประกาศคณะกรรมการ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย พร้อมอนุมัติการเพิ่มทุน จดทะเบียนจำ�นวน 694 ล้านบาท โดยออกหุ้ น สามั ญ จำ � นวน 694 ล้านหุ้น ให้แก่ Orient Success International Limited (OSIL) ในราคาหุ้นละ 30 บาท รวมเป็น มู ล ค่ า ทั้ ง สิ้ น ประมาณ 20.82 พันล้านบาท โดย OSIL ได้นำ�หุ้น C.P. Pokphand Company Limited (CPP) ทีต่ นถืออยูจ่ �ำ นวน 5,900,931,085 หุ้ น มู ล ค่ า ประมาณ 20.82 พั น ล้ า นบาท มาชำ�ระค่าหุ้นสามัญของบริษัท แทนการชำ�ระด้วยเงินสด
News Station
ขณะเดียวกัน คณะกรรมการ บริษัทฯ ได้อนุมัติเพิ่มวงเงินในการ ออกและเสนอขายหุน้ กูจ้ �ำ นวน 40,000 ล้านบาท โดยเพิ่มจาก 40,000 ล้าน บาท เป็น 80,000 ล้านบาท และให้ นำ�เสนอเรือ่ งนีต้ อ่ ทีป่ ระชุมผูถ้ อื หุน้ เพือ่ พิจารณาอนุมัติต่อไป
หน้า แตะที่ระดับ 300,000 ล้าน บาททั น ที จากปี นี้ ที่ ค าดว่ า ยอด ขายจะอยู่ ที่ 210,000 ล้ า นบาท ขณะที่ กำ �ไรสุ ท ธิ น่ า จะเติ บโตใน ทิศทางที่ดี ทั้ ง นี้ คาดว่ า สั ด ส่ ว น ร า ย ไ ด้ จ า ก ก า ร ล ง ทุ น ใ น
นายอดิเรก ศรีประทักษ์ กรรมการผูจ้ ดั การใหญ่และประธาน คณะผู้ บ ริ ห าร CPF เปิ ด เผยว่ า หลังจากที่บริษัทฯ เข้าซื้อกิจการ ในจี น และเวี ย ดนาม จะส่ ง ผล ให้การลงทุนในต่างประเทศของบ ริษั ทฯ เพิ่มขึ้นเป็น 12 ประเทศ จากปั จ จุ บั น 10 ประเทศ และ ทำ�ให้ยอดขายเติบโตขึ้น 50% ในปี
ต่างประเทศปี 55 จะเพิ่มขึ้นเป็น 30% จากปีนี้ที่ 26% นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังจะขยายการส่งออกไป ยัง อินเดีย รัสเซีย และฟิลิปปินส์ โดยมีสินค้าหลักคือกุ้ง ส่วนยอด ขายในประเทศจะลดลงมาบ้างจาก ปีนี้ซึ่งมีสัดส่วนที่อยู่ที่ 61% ขณะที่ในปี 55 บริษัทฯ ตั้งเป้ายอดขายเติบโต 10 - 15%
จากปีนี้ โดยการขยายตัวของราย ได้ ใ นปี ดั งกล่ าวเป็นกลยุทธ์ก าร เติบโตของบริษัทในแต่ละปี ซึ่งยัง ไม่ได้รวมดีลการขายหุ้นเพิ่มทุน ล่าสุด ดังนัน้ ถ้ารวมดีลดังกล่าวที่ น่ า จะเรี ย บร้ อ ยในเดื อ นมี . ค.55 และเริ่มรับรู้รายได้ตั้งแต่ไตรมาส แรกของปีหน้า จะทำ�ให้ยอดขาย ปี ห น้ าโต 50% ส่ ว นเศรษฐกิ จ (จี ดี พี ) ปี ห น้ า คาดว่ า จะโต 4.5 - 5% ตามการฟื้นฟูเศรษฐกิจ ของภาครัฐ หลังน้ำ�ท่วมและการ ขึ้ น เงิ น เดื อ นข้ า ราชการเป็ น 15,000 ล้านบาท การประกันราคา ข้าว เป็นต้น ด้าน สถานการณ์น�้ำ ท่วม ในประเทศที่ เ กิ ด ขึ้ น ส่ ง ผลให้ ผู้ บริโภคหันมารับประทานอาหาร สำ�เร็จรูปมากขึน้ ทำ�ให้ยอดขายไก่ ย่าง 5 ดาว และซีพีเฟรชมาร์ท เพิ่มขึ้นถึง 50% ซึ่งถือว่าเป็นแนว โน้มทีด่ อี ย่างต่อเนือ่ งจากปีนไี้ ปถึง ปีหน้าที่ธุรกิจอาหารสำ�เร็จรูปเป็น ที่นิยมมากขึ้น CPF ยังคงใช้ยทุ ธศาสตร์ ด้วยการสร้างมูลค่าเพิ่มของสินค้า และหันไปทำ�ธุรกิจรีเทลมากขึ้น เช่นไก่ย่าง 5 ดาวมีจุดจำ�หน่าย 4,000 จุด และซีพเี ฟรชมาร์ท 600 จุด ซึ่ง CPF ให้ความสำ�คัญกับ ธุรกิจในประเทศด้วยการมุง่ สูธ่ รุ กิจ อาหาร การสร้างแบรนด์ รวมถึง การโฆษณาให้ เ ป็ น ที่ รู้ จั ก ของ ผู้บริโภค อย่างไรก็ตาม แนวโน้ม ยอดขายของบริษัทฯ ในปีนี้อาจ ไม่ ถึ ง 2.2 แสนล้ า นบาท ซึ่ ง มี โอกาสทำ�ได้เพียง 2.1 แสนล้าน บาทเท่านั้น เนื่องจากคาดว่าผล ประกอบการใน Q4/54 จะออกมา ไม่ดีนัก หลังได้รับผลกระทบจาก สถานการณ์น้ำ�ท่วม
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 745 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 28 พฤศจิกายน 2554
SAT รับ (ต่อจากหน้า 1)
นายวรพจน์ ฉัตรชัยกุลศิริ รองกรรมการผู้ อำ � นวยการ สายการเงิ น และบั ญ ชี บมจ. สมบูรณ์ แอ๊ดวานซ์ เทคโนโลยี (SAT) เปิ ด เผยว่ า บริ ษั ท ฯ คาดยอดขายใน Q4/54 จะลดลง 40 - 45% จาก Q3/54 เนื่องจาก น้ำ�ท่วมทำ�ให้ผู้ประกอบรถยนต์ไม่ สามารถส่งชิ้นส่วน และจากผล ดังกล่าวส่งผลให้ยอดขายทั้งปี 54 เหลือเติบโตเพียง 5% จากเดิม ตั้ ง เป้ า การโตของยอดขายไว้ 15 - 17% หรือที่ 6.3 - 6.4 พัน ล้านบาท และจากยอดขายที่ลด ลงใน Q4/54 อาจเห็นการขาดทุน ใน Q4/54 ด้วยเช่นกัน แต่ทั้งปี ยั ง เชื่ อ ว่ า จะสามารถมี กำ � ไรได้ เพราะยัง มี ย อดขายจากคูโ บต้ า ถึงแม้จะช่วยได้ไม่หมด จากผลกระทบน้ำ � ท่ ว ม ส่งผลให้ยอดการผลิตรถยนต์โดย รวมในปีนี้เหลือ 1.5 - 1.55 ล้าน คั น จากเดิ ม คาด 1.8 ล้ า นคั น หรือลดลง 10% และทำ�ให้กำ�ลัง การผลิตของบริษทั ฯ ลดลงตามไป ด้วย โดยประเมินว่าในปีนี้กำ�ลัง การผลิตเหลือ 65% จากเดิม 85% โดยเฉพาะ Q4/54 ที่ ถู ก ผล กระทบหนักกำ�ลังการผลิตเหลือ 45 - 50% เท่ า นั้ น แต่ อ ย่ า งไร GC (ต่อจากหน้า 1)
นายสมชาย คุ ลี เ มฆิ น ประธานกรรมการบริหาร บมจ. โกลบอล คอนเน็ ค ชั่ น (GC) เปิดเผยว่า ใน Q4/54 บริษทั ฯ ได้ รับผลกระทบทางอ้อมจากวิกฤต น้ำ � ท่ ว ม ทำ �ใ ห้ ร า ยไ ด้ ล ด ล ง 20 - 25% ส่ ง ผลให้ ทั้ ง ปี 54
News Station
หน้า 4
ไม่เป็นทางการ 1 - 2 ราย เอามา ช่วยด้านเทคโนฯ จะเป็นการเพิ่ม ยอดขายและสร้างมาร์จิ้นที่ดีขึ้น และทดแทนการนำ�เข้า
ก็ ต าม มองว่ าในปี ห น้ า (2555) ยอดผลิตรถยนต์จะเพิ่มขึ้นสูงเป็น 2 ล้านคัน เนื่องจากความต้องการ ยังมีค่อนข้างมากโดยเฉพาะโมเดล ใหม่ ๆ ขณะที่ ใ นส่ ว นของลู ก ค้ า ประเมินว่าลูกค้ามิตซูบิชิและโตโย ต้ า จะกลั บ มาเดิ น เครื่ อ งได้ ใ น Q1/55 แต่ไม่มาก ขณะที่ฮอนด้า จะกลับมาได้ในช่วง มี.ค. - เม.ย. 55 ทั้ ง นี้ ยอดขายในธุ ร กิ จ ส่งออกอะไหล่กลับมีปริมาณที่เพิ่ม สูงขึ้นซึ่งช่วยชดเชยผลกระทบได้ บ้ า ง และจากความพร้ อ มของ ลู ก ค้ า ที่ จ ะกลั บ มาผลิ ต ได้ แ ละ อุตสาหกรรมโดยรวมที่ประเมินว่า จะฟื้นตัว 30% ที่ 2 ล้ า นคั นใน ปี 55 ส่งผลต่อการเติบโตของยอด ขายของบริษัทฯ ในปีหน้า โดยตั้ง เป้ าโต 30 - 35% แต่ ใ นแง่ ข อง กำ�ลังการผลิตคงจะใกล้เคียงกับปี นี้ เพราะบริ ษั ท ฯ มี ก ารขยาย โรงงานเพลาข้างรถยนต์ทปี่ ลายปีนี้ จะผลิตได้ ปั จ จุ บั น บ ริ ษั ท ฯ อยู่ระหว่างเจรจากับลูกค้าญี่ปุ่นที่ จะเข้ามาร่วมทุนเป็นบริษัทฯ ใหม่ ที่เพิ่งจัดตั้งในการเป็นผู้ทุบขึ้นรูป โลหะร้อน ซึ่งถือเป็นธุรกิจใหม่จะ สร้างรายได้ 350 - 400 ล้านบาท/ ปี คาดว่าจะเริ่มเห็นรายได้ปี 58
โดยจะเป็นการทยอยลงทุนในระยะ เวลา 3 ปีวงเงินลงทุน 350 - 400 ล้านบาท กู้ 60% เงินบริษัท 40% พันธมิตรขณะนี้มีการเจรจาอย่าง
รายได้จะต่ำ�กว่าเป้าหมายที่ 4 พัน ล้านบาท โดยคาดว่าจะมีรายได้ จำ�นวน 3.6 - 3.7 พันล้านบาท สำ � หรั บ ปี 55 บริ ษั ท ฯ คาดว่า รายได้จะเติบโต 5 - 8% ตามทิศทางเศรษฐกิจที่เติบโตขึ้น โดยบริษัทฯ ได้มีการกระจายกลุ่ม
ลู ก ค้ า ผลิ ต ภั ณ ฑ์ เ พื่ อ เพิ่ ม รายได้ คาดว่าจะกลับมาเดินเครื่องตาม จากปัจจุบันสินค้าปิโตรเคมีเกรด ปกติใน Q2/55 แต่บางส่วนคาดว่า ปกติ มีสดั ส่วนรายได้ประมาณ 70 จะฟื้นฟูได้เร็วใน Q1/55 - 75% และสินค้าปิโตรเคมีเกรด พิเศษ 25 - 30% ขณะทีม่ องว่า กลุ่มลูกค้า ที่ ไ ด้ รั บ ผลกระทบจากน้ำ � ท่ ว ม
www.istationnews.com
News Station
Investor Station ฉบับที่ 745 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 28 พฤศจิกายน 2554
มูดี้ส์หั่นอันดับเครดิตฮังการี ลงสู่ระดับ junk ครั้งแรกรอบ 15 ปี
รายงานข่าวต่างประเทศระบุว่า สถาบันจัดอันดับ ความน่าเชื่อถือมูดี้ส์อินเวสเตอร์สเซอร์วิส หรือ มูดี้ส์ลดอันดับ ความน่ า เชื่ อ ถื อ ฮั ง การี ล งสู่ ร ะดั บ ไม่ น่ า ลงทุ น หรื อ junk เป็นครั้งแรกในรอบ 15 ปี หลังคณะรัฐมนตรีฮังการีขอความ ช่วยเหลือทางการเงินจากกองทุนการเงินระหว่างประเทศ หรือ ไอเอ็มเอฟเพื่อฟื้นฟูความเชื่อมั่นของนักลงทุน โดยมูดี้ส์ได้ลดอันดับความน่าเชื่อถือตราสารหนี้ สกุ ล เงิ นในประเทศ และต่ า งประเทศมาอยู่ ที่ ร ะดั บ Ba1 จากระดับ Baa3 พร้อมให้มุมมอง เชิงลบ การลดอันดับความน่าเชื่อถือดังกล่าวเกิดขึ้น หลังรัฐบาล ฮังการีล้มแผนที่จะออกพันธบัตร 2 ชุด และลดวงเงินการออก พันธบัตรรัฐบาลอีก 8 ชุดในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา เนื่องจาก วิกฤตหนี้ยุโรปรุนแรงขึ้น ขณะทีน่ ายกรัฐมนตรีวคิ เตอร์ ออร์บานของฮังการีได้ ขอให้ไอเอ็มเอฟค้ำ�ประกันพันธบัตรของฮังการี โดยไม่มีเงื่อนไข “การลดอันดับความน่าเชื่อถือครั้งมาจากความไม่
แน่นอนเกี่ยวกับความสามารถในการลดการขาดดุลงบประมาณ และหนี้สาธารณะให้ได้ตามเป้าหมายที่กำ�หนดไว้ หลังจาก ฮังการีได้ขอความช่วยเหลือจากไอเอ็มเอฟและอียู” มูดี้ส์ระบุ ทัง้ นี้ มูดสี้ เ์ ป็นประเทศสมาชิกอียทู มี่ ภี าระหนีส้ าธารณะ สูงสุดในหมู่สมาชิกประเทศภูมิภาคยุโรปตะวันออก และได้รับ อันดับความน่าเชื่อถือที่ระดับ junk จากแสตนดาร์ดแอนด์พัวร์ส หรือ เอสแอนด์พี และฟิทช์เรทติ้งส์ หรือ ฟิทช์แล้ว
อินเดียเตรียมอนุญาตให้บ.ต่างชาติ ถือหุ้นในกิจการค้าปลีกได้ 51%
รายงานข่าวต่างประเทศระบุว่า อินเดียเตรียมอนุญาต ให้บริษัทต่างชาติถือหุ้นในกิจการค้าปลีกได้ 51% เป็นครั้งแรกเพื่อ เปิดทางให้บริษทั ค้าปลีกข้ามชาติอย่างวอล-มาร์ทสโตรส์ และเทสโก้ เข้าไปเปิดสาขาในอินเดียได้ ซึ่งเป็นตลาดค้าปลีกที่มึศักยภาพ สูงที่สุดแห่งหนึ่งของโลก นายอนันต์ ชาร์มา รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ อินเดียกล่าวว่า รัฐบาลอินเดียจะเสนอญัตติการออกกฎหมาย เปิดรับการลงทุนในภาคค้าปลีกต่อรัฐสภาเพื่อเห็นชอบต่อไป โดยอินเดียเป็นตลาดค้าปลีกทีห่ า้ งค้าปลีกยักษ์ใหญ่ของ โลกมีแผนที่จะเข้าไปลงทุน เนื่องจากคาดว่า ตลาดค้าปลีกอินเดีย จะขยายตัว 2 เท่า และจะมีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 785 พันล้านดอลลาร์
AFET “ลงต่อสู่ 100 บ./ก.ก.” นายชัยวัฒน์ เหมือนมี นักวิเคราะห์ บริษทั ดีเอส ฟิวเจอร์ส จำ�กัด (DSF) RSS3 - วันศุกร์ทผ่ี า่ นมามีปริมาณการซือ้ ขาย 381 สัญญา สถานะคงค้าง 3,169 สัญญา - ปิด 107.70 บ./ก.ก. เพิม่ ขึน้ 2.20 บาท (สัญญาส่งมอบเดือนมิ.ย. 55) ปัจจัยลบ - สต็อกยางจีนเพิม่ แค่ 205 ตัน สะท้อนความต้องการทีช่ ะลอตัว - ดอลลาร์แข็งค่ากดดันสินค้าโภคภัณฑ์ - เทคนิคลงสู่ 100 บ./ก.ก. - เศรษฐกิจยุโรปไม่คลีค่ ลาย กลยุทธ์ - ขายเมือ่ รีบาวน์ (สัญญาส่งมอบเดือนมิ.ย. 55) - แนวรับ 100 บ./ก.ก. - แนวต้าน 106.50 และ 108 บ./ก.ก.
หน้า 5
ในปี 2015 จาก 396 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ “ห้างค้าปลีกต่างชาติคงจับจ้องโอกาสนี้ตาเป็นมัน นี่คง เป็นโอกาสการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลกที่มีอยู่ในเวลานี้” นายนารายานัน รามาสวามี ประธานเจ้าหน้าที่บริหารที่เคพีเอ็มจีอินเดียกล่าว
ซิตี้กรุ๊ปเผยนลท.ไถ่ถอนเงินลงทุนจาก กองทุนตราสารทุนตลาดเกิดใหม่ 2.7 พันล้านดอลล์
รายงานข่าวต่างประเทศะระบุว่า ซิตี้กรุ๊ปอิงค์เปิดเผยว่า นักลงทุนไถ่ถอนเงินลงทุนจากกองทุนตราสารทุนตลาดเกิดใหม่ในช่วง 7 วันสิ้นสุดวันที่ 23 พฤศจิกายนจำ�นวน 2.7 พันล้านดอลลาร์ หลัง นักลงทุนเพิ่มสัดส่วนการถือเงินสด เนื่องจากหวั่นเกรงว่า วิกฤตหนี้ ยุโรปจะรุนแรงมากขึ้น โดยข้อมูลจากอีพีเอฟอาร์โกลเบิลระบุว่า มีการไถ่ถอน เงินลงทุนจากกองทุนตราสารทุนตลาดหุ้นเกาหลีใต้มากที่สุดในช่วง ดังกล่าว “มีหลายสิ่งที่กำ�ลังเกิดขึ้นยุโรป โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การทีเ่ ยอรมนีขายพันธบัตรได้ไม่หมดทำ�ให้นกั ลงทุนกังวลเกีย่ ววิกฤต หนี้ยุโรปมากขึ้น” นายเคลลี คว็อกนักวิเคราะห์ซิตี้กรุ๊ประบุ ขณะที่ในช่วง 9 เดือนแรกปีนี้ นักลงทุนถอนเงินลงทุน จากกองทุนตราสารทุนตลาดเกิดใหม่แล้ว 26 พันล้านดอลลาร์
TFEX “ไร้ข่าวใหม่”
นักวิเคราะห์ในตลาดอนุพนั ธ์แห่งประเทศไทย (TFEX) SET50 Futures - วันศุกร์ทผ่ี า่ นมามีปริมาณการซือ้ ขาย 17,850 สัญญา สถานะคงค้าง 35,923 สัญญา - ปิด 667.40 จุด ลดลง 14.10 จุด (สัญญา SZ5011 ธ.ค. 54) ปัจจัยบวก - ลุน้ กนง.ลดดอกเบีย้ กระตุน้ ศก. ปัจจัยลบ - ฟิทซ์ ลดเครดิตโปรตุเกส - ตลาดยังไม่มปี จั จัยใหม่ทช่ี ดั เจน - นลท.บางส่วนยังไม่เชือ่ มัน่ ต่อศก.โลก - เงินนอกไหลออกต่อเนือ่ ง - ต่างชาติขายสุทธิหนุ้ ไทย 1058.08 ล้านบาท กลยุทธ์ - เก็งกำ�ไร (สัญญา S50Z11 ธ.ค. 54) - แนวรับ 660 จุด - แนวต้าน 680 จุด www.istationnews.com
News Station
Investor Station ฉบับที่ 745 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 28 พฤศจิกายน 2554
หน้า 6
SIAM ราคาพื้นฐานปี 3.14 บ. บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) แนะนำ�ซื้อ SIAM ระบุราคาพื้นฐานปี 55 ที่ 3.14 บาท โดย1Q55 คาดรายได้รวมเพิ่มขึ้น 23.60% YoY เป็น 913.68 ล้านบาท โดยรับรู้งานออสเตรเลียส่วนเพิ่มเติมจากชุดแรกที่ได้ส่งมอบไปแล้ว ที่มีมูลค่า 20 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าจะรับรู้รายได้ที่ 60% และของลูกค้าอีก 1 รายมูลค่า 18 ล้านดอลลาร์ ซึง่ เดิมจะรับรูห้ มดในครึง่ ปีแรก แต่ลกู ค้าเปลีย่ น เป็นทยอยรับเฉลี่ยตลอดปี จึงคาดว่าจะรับรู้เพียง 15% ส่วนงานเฟอร์นิเจอร์ คาดโตที่ 10% หรือมูลค่า 400 ล้านบาท มองอัตรากำ�ไรขั้นต้นดีขึ้นเป็น 19.89%จากปีก่อนที่ 15.18% จากรายได้ที่เพิ่มขึ้น และส่วนแบ่งกำ�ไรคาด ลดลง เพราะ SSSC ที่ถือหุ้น 20.01% รายงานกำ�ไรสุทธิลดลง 11.33% จึงคาดว่า จะมีกำ�ไรจากการดำ�เนินงานที่ 52.20 ล้านบาท จากปีก่อนที่ 10.12 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 415.53%YoY แต่คาดว่าจะมีขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยนที่ 10 ล้านบาท จากปีก่อนที่มีกำ�ไรอัตราแลกเปลี่ยน 31.03 ล้านบาท จึงทำ�ให้กำ�ไรสุทธิเพิ่ม ขึ้น 18.97%YoY เป็น 42.21 ล้านบาท
ข้อมูลเกี่ยวกับราคาหุ้น ณ สิ้นวันที่ 25/11/54
Symbol Last Chg %Chg Open High Low Prev Avg
SIAM 2.68 -0.04 -1.47 2.74 2.74 2.68 2.72 2.71
AccVol AccVal(K฿) %Fluct P/E P/BV DPS(Baht) Yield(%) EPS(Baht) MktCap(Mil.)
2,516,600 6,822 2.21 5.15 0.65 0.16 5.88 0.52 1,590
ภาพรวมข้อมูลผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 09/11/54
วันทำ�การซื้อขายที่ผ่านมาพบหุ้นซื้อ - ขาย ที่ระดับราคา 2.72 บาทหนาแน่นสุด
1. 2. 3. 4. 5.
ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ นายพงษ์ศักดิ์ พงษ์พันธ์เดชา นายวันชัย คุณานันทกุล นายสุรพล คุณานันทกุล THE BANK OF NEW YORK NOMINEES LTD-CGT EXEMPT ธนาคาร กรุงเทพ จำ�กัด (มหาชน)
จำ�นวนหุ้น
(%)
178,571,429 101,936,381 98,015,033 13,292,455
30.11 17.19 16.53 2.24
12,043,809
2.03
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 745 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 28 พฤศจิกายน 2554
News Station
น้ำ�ท่วมกระทบการจดทะเบียน จัดตั้งธุรกิจในเดือน ต.ค. ฮวบ 30% นายศิริวัฒน์ ขจรประศาสน์ รัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงพาณิชย์ เปิดเผยว่า การจดทะเบียนธุรกิจใน เดือนตุลาคม 2554 มีผู้ประกอบธุรกิจ ขอจดทะเบี ย นจั ด ตั้ ง ธุ ร กิ จใหม่ เ ป็ น นิ ติ บุ ค คลประเภทห้ า งหุ้ น ส่ ว นบริ ษั ท จำ�กัด ทั่วประเทศ จำ�นวน 3,523 ราย แบ่งเป็นจัดตั้งในกรุงเทพฯ 1,391 ราย ส่ ว นภู มิ ภ าค 2,132 ราย มีเงินทุน จดทะเบียนจำ�นวน 60,237 ล้านบาท นิ ติ บุ ค คลจดทะเบี ย นจั ด ตั้ งสูงสุด 3 อันดับแรก คิดเป็นร้อยละ 20 ของการ จดทะเบียนจัดตั้งทั้งหมด คือ ก่อสร้าง อาคารทั่วไปจำ�นวน 297 ราย บริการ นั น ทนาการ จำ � นวน 275 ราย อสังหาริมทรัพย์ จำ�นวน 170 ราย สถิตจิ ดทะเบียนจัดตัง้ ธุรกิจ เมื่อเทียบกับเดือนตุลาคม 2553 ซึ่งมี จำ�นวน 4,520 ราย ลดลง 997 ราย คิดเป็นร้อยละ 22 และเมือ่ เปรียบเทียบ การจดทะเบี ยนจั ด ตั้ ง เดื อนกันยายน 2554 ลดลง 1,571 ราย คิ ด เป็ น ร้อยละ 30 และเมื่อเปรียบเทียบกับ 10 เดือนแรก (ม.ค. - ต.ค.) ปี 2554 ซึง่ มีจ�ำ นวน 49,912 ราย กับ 10 เดือน แรก (ม.ค. - ต.ค.) ปี 2553 ซึ่งมี จำ�นวน 42,906 ราย เพิ่มขึ้น 7,006 ราย คิดเป็นร้อยละ 16 สำ � หรั บ นิ ติ บุ ค คลที่ จ ด ทะเบี ย นเลิ ก ทั่ ว ประเทศ สถิ ติ จ ด ทะเบียนเลิกในเดือนตุลาคม 2554 มี
จำ�นวน 974 ราย แบ่งเป็นกรุงเทพ จำ�นวน 415 ราย ภูมิภาค 559 ราย มี เงินทุนจดทะเบียน 4,774 ล้านบาท สำ � หรั บ ประเภทธุ ร กิ จ ที่ มี จำ � นวน นิตบิ คุ คลจดทะเบียนเลิกสูงสุด 3 อันดับ แรก คิ ด เป็ น ร้ อ ยละ 17 ของการ จดทะเบียนเลิกทั้งหมด คือ ก่อสร้าง อาคารทั่วไปจำ�นวน 86 ราย บริการ
นันทนาการ จำ�นวน 42 ราย ให้เช่า ขาย และซื้ออสังหาริมทรัพย์ จำ�นวน 36 ราย โดยสถิติจดทะเบียนเลิกเมื่อ เทียบกับเดือนตุลาคม 2553 ซึง่ มีจ�ำ นวน 479 ราย เพิ่มขึ้น 495 รายคิดเป็น ร้อยละ 103 และเมือ่ เปรียบเทียบการจด ทะเบียนเลิกเดือนกันยายน 2554 มีการ จดทะเบี ย นเลิ ก ทั่ ว ประเทศจำ � นวน
คลังเผยบิ๊กประกันโลก ยันหนุนไทยบริหารจัดการ ความเสี่ยงภัยธรรมชาติ นายวี ร พงษ์ รามางกู ร ประธานคณะกรรมการยุทธศาสตร์เพื่อ การฟื้ น ฟู แ ละสร้ า งอนาคตประเทศ (กยอ.) ได้น�ำ คณะผูแ้ ทนไทย ประกอบ ด้ ว ยนายอารี พ งศ์ ภู่ ช อุ่ ม ปลั ด กระทรวงการคลัง นายปรเมธี วิมลสิริ รองเลขาธิการสำ�นักงานคณะกรรมการ พัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สศช.) พร้อมด้วยนายประเวช องอาจ สิ ท ธิ กุ ล เลขาธิ ก ารสำ � นั ก งานคณะ กรรมการกำ � กั บ และส่ ง เสริ ม การ
ประกอบธุรกิจประกันภัย เดินทางไปพบ กับผูบ้ ริหารระดับสูงของบริษทั รับประกัน ภั ย ต่ อ ขนาดใหญ่ ณ กรุ ง ลอนดอน ประเทศอังกฤษ เพื่อชี้แจงข้อมูล และ สร้างความเชือ่ มัน่ ให้แก่ตลาดประกันภัย ถึงแนวทางการบริหารจัดการน้ำ� และ มาตรการป้องกันอุทกภัยของภาครัฐทั้ง ในระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาว ในการเดินทางครัง้ นี้ คณะผูแ้ ทน ไ ท ยไ ด้ มี โ อ ก า ส พ บ ป ะ ห า รื อ กั บ
นาย John Nelson ประธาน Lloyd’s of London ซึ่งเป็นบริษัทรับประกันภัย ต่อที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยนาย John Nelson ได้ แ สดงความชื่ น ชมกั บ วัตถุประสงค์ของการเดินทางเยือนกรุง ลอนดอนของคณะผูแ้ ทนไทย และเห็นว่า แนวทางการแก้ไขปัญหาเฉพาะหน้าอย่าง มีประสิทธิภาพ และมาตรการป้องกัน อุทกภัยในอนาคตจะเป็นข้อมูลสำ�คัญ และเป็นประโยชน์อย่างมากต่อการสร้าง
1,234 ราย ลดลง 260 ราย คิดเป็น ร้อยละ 21 และเมื่อเปรียบเทียบกับ 10 เดือนแรก (ม.ค. - ต.ค.) ปี 2554 ซึ่งมีจำ�นวน 6,663 ราย กับ 10 เดือน แรก (ม.ค. - ต.ค.) ปี 2553 ซึ่งมี จำ�นวน 4,886 ราย เพิม่ ขึน้ 1,777 ราย คิดเป็นร้อยละ 36 ทั้ ง นี้ มี จำ � นวนห้ า งหุ้ น ส่ ว น จำ�กัด ห้างหุ้นส่วนสามัญ บริษัทจำ�กัด คงอยู่ทั่วประเทศ มีจำ�นวน 506,081 ราย และบริษทั มหาชนคงอยู่ 915 ราย รวมนิ ติ บุ ค คลอยู่ ทั่ ว ประเทศ ทั้ ง สิ้ น 506,996 ราย สำ�หรับเดือนตุลาคม 2554 เกิดเหตุการณ์น้ำ�ท่วมในหลายพื้นที่ของ ไทย เช่น ภาคเหนือ ภาคตะวันออก เฉียงเหนือ ภาคตะวันออก ภาคกลาง และกรุงเทพมหานคร รวมทั้งสิ้น 31 จั ง หวั ด มี จำ � นวน การจดทะเบี ย น ตัง้ ใหม่ลดลง เมือ่ เทียบกับเดือนกันยายน 2554 (3,419 ราย) ลดลง 1,244 คิด เป็นร้อยละ 36 และเมื่อเทียบกับเดือน ตุลาคม 2553 (2,936 ราย) ลดลง 761 ราย คิดเป็นร้อยละ 25 แต่ทั้งนี้มีทุนจด ทะเบี ย นเพิ่ ม ขึ้ น เมื่ อ เที ย บกั บ เดื อ น กันยายน 2554 (16,382 ล้านบาท) เพิ่มขึ้น 39,094 ล้านบาท คิดเป็นร้อย ละ 239 และเมื่อเทียบกับเดือนตุลาม 2553 (33,495 ล้ า นบาท) เพิ่ ม ขึ้ น 21,981 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 65
ความเชื่อมั่นให้กับบริษัทรับประกันภัย ต่อและตลาดประกันภัยโดยรวม ทั้งนี้ นาย John Nelson ได้ยนื ยันทีจ่ ะให้การ สนั บ สนุ น ประเทศไทยในการบริ ห าร จัดการความเสีย่ งทีเ่ กิดจากภัยธรรมชาติ ในอนาคตเพือ่ ให้ธรุ กิจไทยสามารถฟืน้ ฟู และเดินหน้าต่อไปได้ นอกจากนี้ คณะผูแ้ ทนไทยยัง ได้มีโอกาสพบกับผู้บริหารระดับสูงของ บริษัทประกันภัยขนาดใหญ่อีก หลาย แห่ง อาทิ Ascot, Hiscox, QBE, Swiss Re, Catlin, Zurich Global Corporate, Beazley Group, Munich Re, Scor และ Aviva เป็นต้น ซึ่งการชี้แจงได้รับ การตอบสนองเป็นอย่างดี www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 745 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 28 พฤศจิกายน 2554
KBS ปันผล 0.42 บ.จ่าย 24 ก.พ.55 นายถกล ถวิลเติมทรัพย์ กรรมการ ผู้จัดการ บมจ.น้ำ�ตาลครบุรี (KBS) แจ้งว่า ที่ประชุมคณะกรรมการของบริษัท ครั้งที่ 8/54 เมือ่ วันที่ 24 พ.ย.54 มติเป็นเอกฉันท์ให้นำ�เสนอ ต่อที่ประชุมผู้ถือหุ้น เพื่อพิจารณาอนุมัติการ จัดสรรกำ�ไรสุทธิเป็นทุนสำ�รองตามกฎหมาย ภายใต้บทบัญญัติของมาตรา 116 แห่งพระราช บัญญัตบิ ริษทั มหาชน จำ�กัด พ.ศ. 2535 จำ�นวน เงิน 40 ล้านบาท กำ � หนดจ่ า ยเงิ น ปั น ผลของบริ ษั ท ฯ ประจำ � ปี 54 ให้ แ ก่ ผู้ ถื อ หุ้ น ของบริ ษั ท ในอั ต รา หุ้ น ละ 0.62 บาท รวมเป็ น เงิ น 310 ล้านบาท ซึ่งบริษัทฯ ได้จ่ายเงินปันผล ระหว่างกาลไปแล้วเมื่อเดือนก.ค.54 หุ้นละ 0.20 บาท คิดเป็นจำ�นวนเงิน 100 ล้านบาท คงเหลื อ เงิ น ปั น ผลจ่ า ยงวดสุ ด ท้ า ยหุ้ น ละ 0.42 บาท คิดเป็นจำ�นวนเงิน 210 ล้านบาท กำ � หนดวั น ประชุ ม สามั ญ ผู้ ถื อ หุ้ น ประจำ�ปี 55 ในวันที่ 26 ม.ค.55 กำ�หนดรายชือ่ ผู้ ถื อ หุ้ น เพื่ อ สิ ท ธิ เ ข้ า ร่ ว มประชุ ม และสิ ท ธิ รับเงินปันผล (Record Date) ในวันที่ 8 ธ.ค. 54 และรวบรวมรายชื่อตามมาตรา 225 แห่ง
พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 (ฉบับแก้ไข พ.ศ.2551) โดยวิธีปิด สมุดทะเบียนพักการโอนหุ้นในวันที่ 9 ธ.ค. 54 วันที่ไม่ได้รับสิทธิปันผล(XD) วันที่ 6 ธ.ค. 54 และกำ�หนดจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นในวันที่ 24 ก.ค.55 TPOLY เผยบ.ย่อยลงทุน รฟฟ.ชีวมวล 9.5 MW มูลค่า 657.11 ลบ., ตั้งบ.ใหม่ นายเจริญ จันทร์พลังศรี กรรมการ ผู้ จั ด การ บมจ.ไทยโพลี ค อนส์ (TPOLY) แจ้งว่า ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่ 5/54 เมื่อ 24 พ.ย. 54 ได้มีมติอนุมัติให้ บริษัท ช้างแรก ไบโอเพาเวอร์ จำ�กัด (ช้างแรก) ซึง่ เป็น บริษัทย่อยของบริษัทฯ ลงทุนก่อสร้างโรงไฟฟ้า เชื้ อ เพลิ ง ชี ว มวลขนาด 9.5 เมกะวั ต ต์ พร้อมอุปกรณ์ มูลค่าการลงทุนรวมประมาณ 657.11 ล้ า นบาทที่ อำ � เภอทุ่ ง สง จั ง หวั ด นครศรีธรรมราช จะแล้วเสร็จประมาณต้นปี 56 ทั้งนี้ การก่อสร้างโรงไฟฟ้าจะมีมูลค่า การลงทุนรวมประมาณ 657.11 ล้านบาท โดยมี ระยะเวลาการชำ�ระเงินด้วยเงินสด เป็นที่ดิน ประมาณ 11.81 ล้ า นบาท เครื่ อ งจั ก รและ
News Station
หน้า 8
อุปกรณ์ มูลค่าประมาณ 171 ล้านบาท (ผันผวน ตามอัตราแลกเปลี่ยน) การชำ�ระเงินจะแบ่งจ่าย เป็นงวดๆ ซึ่งจะต้องมีการตกลงกับผู้ขายต่อไป ซึง่ คาดว่างวดสุดท้ายจะจ่ายช่วงปลายปี 55 ส่วน การก่อสร้างโรงไฟฟ้า ประมาณ 474.30 ล้านบาท โดยปกติบริษัทฯ จะชำ�ระเงินตามส่วนของงาน ที่เสร็จซึ่งคาดว่างวดสุดท้ายจะจ่ายช่วงต้นปี 56 ตามระยะเวลาการชำ � ระเงิ นในเงื่ อ นไขและ ข้อตกลงของสัญญาทีช่ า้ งแรกจะทำ�กับผูร้ บั เหมา ต่อไป การลงทุนดังกล่าวจะเพิ่มรายได้และ กำ�ไรสุทธิให้บริษัทฯ เพิ่มกระแสเงินสดที่มั่นคง ให้กับบริษัทฯ ในระยะยาว เนื่องจากโครงการ โรงไฟฟ้านั้นได้รับสัญญาซื้อ-ขายไฟฟ้าระยะยาว เป็นเวลา 25 ปี ต่อเนื่องอัตโนมัติทุกๆ 5 ปี นอกจากนี้คณะกรรมการบริษัท ยัง อนุมตั กิ ารจัดตัง้ บริษทั ใหม่ คือ บริษทั ทุง่ สัง กรีน จำ�กัด (บริษัทย่อย) มูลค่าเงินลงทุน 4,999,700 บาท สัดส่วนของการถือหุน้ ร้อยละ 99.994 ของ ทุนจดทะเบียน ดำ�เนินธุรกิจผลิตและจำ�หน่าย กระแสไฟฟ้า
“ซื้อ” TNDT ราคาพื้นฐาน 6.45 บ. บทวิเคราะห์ บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) ระบุว่า TNDT มีกำ�ไรสุทธิ Q2/54 ที่ 20.99 ล้านบาท เพิม่ ขึน้ 47.44%YoY อีกทัง้ ใน Q4/54 บริษทั ฯ มี Backlog ทีจ่ ะรับรูอ้ กี 80 - 100 ล้านบาท และปี 55 อีก 150 ล้านบาท ขณะที่ ส ถานการณ์ น้ำ � ท่ ว มไม่ ไ ด้ ส่ ง ผลกระทบ และหลังน้�ำ ท่วมลดลงจะมีงานมากขึน้ จากการตรวจสอบระบบท่อและถังความดันใน
โรงงานทีถ่ กู น้�ำ ท่วม รวมถึงปัม๊ ก๊าซและปัม๊ น้ำ�มัน และรอผลประมู ล อี ก 2 งานมู ล ค่ า ราว 30 ล้านบาท จากกำ�ไรที่ออกมาดี และ Backlog ที่ จะรับรู้รายได้ที่สูง ฝ่ายวิเคราะห์จึงปรับเพิ่ม คาดการณ์รายได้ในปี 54 ขึน้ เป็น 303.94 ล้านบาท จากเดิมที่ 280 ล้านบาท และปรับคาดการณ์ กำ�ไรสุทธิขึ้นเป็น 70.16 ล้านบาท จากเดิมที่
63.80 ล้านบาท ส่วนในปี 55 จาก Backlog และงานทีจ่ ะมีมากขึน้ รวมถึงทีล่ าว คาดรายได้โต 12%YoY เป็น 340.41 ล้านบาท และกำ�ไรสุทธิ อยู่ที่ 80.69 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15% อิง P/E 8 เท่า ราคาพืน้ ฐานปี 55 อยูท่ ี่ 6.45 บาท ปรับคำ� แนะนำ�จาก “ถือ” เป็น “ซื้อ”
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 745 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 28 พฤศจิกายน 2554
ตามรอย IPO
Gold Trend คนดังกับการลงทุน
Dynamic Station
หน้า 9
ประสบการณ์จากรายย่อย วัดอุณหภูมหิ นุ้ ร้อน
“เชาว์ สตีลฯ” อนาคตไกล - โบรกฯ พร้อมใจเชียร์
“เชาว์ สตี ล อิ น ดั ส ทรี้ ” อนาคตสดใส หลายโบรกเกอร์ ส่ อ งกล้ อ งยกให้ เ ป็ น หุ้ น น่ า สน หลังยอดขายมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง ตามความต้องการใช้เหล็กที่ขยายตัวจากโครงการก่อสร้างขนาดใหญ่ และลดการนำ�เข้าจากต่างประเทศ ด้าน บล.เคจีไอ ให้ราคาสูงสุดที่ 4 บ. ขณะทีบ่ ล.โกลเบล็ก ให้เป้าหมาย 3.70 บ. และบล.ฟินันเซีย ไซรัส 3.66 บ. นายอนาวิล จิรธรรมศิริ ประธาน เจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท เชาว์ สตีล อินดัสทรี้ จำ�กัด (มหาชน) หรือ CHOW ผู้ประกอบ ธุ ร กิ จ ผลิ ต และจำ � หน่ า ยผลิ ต ภั ณ ฑ์ เ หล็ ก แท่ ง ยาว (Billet) รายใหญ่ ข องประเทศ เปิดเผยความคืบหน้าเข้าระดมทุนในตลาด หลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ (mai) ว่าขณะนี้ สำ�นักงานคณะกรรมการกำ�กับหลักทรัพย์ และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ได้เริ่มนับ หนึ่งแบบแสดงรายการข้อมูล (ไฟลิ่ง) ของ บริษัทฯ แล้ว โดยบริษัทฯ เตรียมเสนอขาย หุ้นสามัญเพิ่มทุนให้กับประชาชนทั่วไปเป็น ครั้งแรก (IPO) จำ�นวน200 ล้านหุ้น มูลค่า ทีต่ ราไว้ (พาร์) ที่ 1 บาทต่อหุน้ และมีบริษทั ทริ ป เปิ้ ล เอ พลั ส แอดไวเซอรี่ จำ � กั ด เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน Investor Station สำ � รวจบท วิเคราะห์ บริษทั เชาว์ สตีล อินดัสทรี้ จำ�กัด (มหาชน) พบว่า บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ซึ่ ง เป็ น แกนนำ � ในการจั ด จำ � หน่ า ยและ รั บ ประกั น ในการจั ด จำ � หน่ า ยให้ ร าคา เหมาะสมสูงสุดที่ 4 บาทต่อหุ้น โดยระบุว่า ผลการดำ�เนินงานทีก่ ลับมาเติบโตอย่างมัน่ คง เนื่ อ งจากการขาดโรงงานเหล็ ก ต้ น น้ำ �ใน ประเทศได้ ส ร้ า งโอกาสให้ กั บ ธุ ร กิ จ ของ บริษัทฯ เพราะอุปสงค์การใช้เหล็กทรงยาว เพื่อใช้ในโครงการสาธารณูปโภคขั้นพื้นฐาน ต่ า งๆ มี แ นวโน้ ม เติ บโตขึ้ น เป็ นโอกาส สนั บ สนุ น ผลการดำ � เนิ น งานบริ ษั ท ฯ ในอนาคตขยายตัวอย่างแข็งแกร่ง ทั้ ง นี้ มองว่ า ปริ ม าณการผลิ ต ที่ เพิ่ ม ขึ้ น จะส่ ง ผลให้ กำ �ไรปี 2555 เติ บโต 59.8% เมื่อเทียบกับปี 2554โดยอัตรากำ�ไร ขั้นต้นและกำ�ไรสุทธิปี 2555 ของบริษัทฯ
มีแนวโน้มขยายตัวจาก 8% และ 212 ล้าน บาทในปี 2554 เป็น 8.3% และ 339 ล้าน บาท ตามลำ�ดับ และคาดว่าบริษทั ฯ จะกลับ มาจ่ายปันผลเป็นครัง้ แรกในปี 2554 ซึง่ หาก เป็นไปตามนโยบายก็จะ เท่ากับ 0.1 บาท ต่ อ หุ้ น คิ ด เป็ น อั ต ราผลตอบแทนจาก เงินปันผลเท่ากับ 3.4% ต่อปี ด้ า นบทวิ เ คราะห์ บล.โกลเบล็ ก ระบุว่ารายได้ของ CHOW ใน 9 เดือนแรก ปี 2554 เติบโต 57% เมื่อเทียบกับช่ว ง เดียวกันของปีกอ่ นจากราคาขายและปริมาณ การขายที่เพิ่มขึ้นและ บริษัทฯ แสดงกำ�ไร สุทธิ 169 ล้านบาท และคาดว่ากำ�ไรสุทธิ ปี 2554 จะอยู่ที่ประมาณ 217 ล้านบาท เติบโตก้าวกระโดดจากปีกอ่ นหน้า และยังคง เติบโตต่อเนื่องราว 24% ในปี 55 จากการ เติบโตของอุตสาหกรรมเหล็กขัน้ กลางทีอ่ ยูใ่ น เกณฑ์ดี แนะนำ�ซือ้ ราคาเป้าหมาย 3.70 บาท ด้ า นบทวิ เ คราะห์ บล.ฟิ นั น เซี ย ไซรัส ระบุว่า กลุ่มผู้ผลิต Billet ที่ใช้เศษ เหล็กเป็นวัตถุดิบ ค่อนข้างที่จะมีโอกาสดี กว่าเมื่อเทียบกับทั้งอุตสาหกรรม เนื่องจาก ปัจจุบันมีจำ�นวนผู้ผลิต Billet ในประเทศ น้อยกว่ าความต้ องการบริ โ ภค จนต้ องมี การนำ�เข้าจากต่างประเทศ ดังนั้นคาดว่า CHOW มีโอกาสที่ดีในการขยายส่วนแบ่ง การตลาดทดแทนการนำ�เข้า Billet จากต่าง ประเทศ โดยการซือ้ ในประเทศมีขอ้ ได้เปรียบ กว่า Bil et จากต่างประเทศ ทัง้ ในเรือ่ งระยะ เวลาจากการขนส่งที่เร็วกว่า และไม่จำ�เป็น ต้องสั่งซื้อในปริมาณมากเหมือนการนำ�เข้า ทำ�ให้ได้รับผลกระทบจากความผันผวนของ ราคา น้ อ ยกว่ า และไม่ มี ค วามเสี่ ย ง ด้านอัตรา แลกเปลีย่ น ขณะทีค่ ณุ สมบัตแิ ละ
ราคาของสินค้าไม่มีความแตกต่างนัก ทัง้ นี้ คาดว่า CHOW จะมีผลการดำ�เนินงาน ที่ ดี ก ว่ า เมื่ อ เที ย บกั บ ค่ า เฉลี่ ย ของกลุ่ ม เหล็ ก จึงประเมินมูลค่าโดยให้ Premium สูงกว่าค่าเฉลีย่ ในกลุ่ ม เหล็ ก 15% ประเมิ น ด้ ว ย PER ราว 10.5 เท่า สำ�หรับกำ�ไรในปี 2555 ดังนั้นมูลค่า เหมาะสมตามปัจจัยพื้นฐานอยู่ที่ 3.66 บาท
www.istationnews.com
Lifestyle Station
Investor Station ฉบับที่ 745 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 28 พฤศจิกายน 2554
ชีวิตนี้น้อยนัก
by Jackal_XIII
ชีวิตคืออายุ ชีวิตในปัจจุบันชาติของแต่ละคนอย่างยืนนานก็เกินร้อยปีได้ไม่เท่าไหร่ ซึ่งก็ดู ราวเป็นอายุที่ไม่ยืนมากนัก แม้ไม่นำ�ไปเปรียบเทียบกับชีวิตที่ต้องผ่านมาแล้วในอดีต ที่นับชาติ ไม่ถ้วนนับปีไม่ได้ และชีวิตที่จะต้องเวียนวนเกิดตายต่อไปอีกในอนาคต ที่จะนับชาติไม่ถ้วน นับปี ไม่ได้อีกเช่นกัน ที่ปราชญ์ท่านว่า ...ชีวิตนี้น้อยนัก... นั้น ท่านมุ่งให้เปรียบเทียบกับชีวิตนี้กับชีวิตในอดีตที่ นับชาติไม่ถ้วน และชีวิตในอนาคตที่จะนับชาติไม่ถ้วนอีกเช่นกัน สำ�หรับผู้ไม่ยิ่งด้วยปัญญา ไม่สามารถพาตนพ้นทุกข์สิ้นเชิงได้ ทุกชีวิตก่อนแต่จะได้มาเป็นคนเป็นสัตว์อยู่ในปัจจุบันชาติ ต่างเป็นอะไรต่ออะไรมาแล้ว มากมาย แยกออกไม่ได้ว่ามีกรรมดีกรรมชั่วอะไรบ้าง ทำ�กรรมใดก่อน ทำ�กรรมใดหลัง ทั้งกรรมดี กรรมชั่วที่ทำ�ไว้ในชาติอดีตทั้งหลาย ย่อมมากมายเกินกว่าที่ได้ มากระทำ�ในชาตินี้ ชีวติ นีอ้ ย่างประมาณไม่ได้ และกรรมดีกรรมชัว่ ทั้งหลายเหล่านั้น ย่อมให้ผลตรงตามเหตุทุกประการ แม้ว่าผลจะไม่อาจเกิดขึ้นพร้อมกันทุกสิ่งทุกอย่าง และ ไม่อาจเรียงลำ�ดับตามเหตุที่ได้กระทำ�แล้วก็ตาม แต่ผลทั้งหลายย่อมเกิดแน่ แม้เหตุได้กระทำ�แล้ว เมื่อมีเหตุย่อมมีผล เมื่อทำ�เหตุย่อมได้รับผล และผลย่อมตรงตามเหตุเสมอ ผู้ใดทำ�ผู้นั้นจักเป็นผู้รับผล เที่ยงแท้แน่นอน ***สมเด็จพระญาณสังวร สมเด็จพระสังฆราช***
Photo Release
GUNKUL น้ำ�ใจงาม เฉลิมพล ศรีเจริญ(ที่ 2 จากซ้าย ) กรรมการ กลุ่ม บมจ.กันกุลเอ็นจิเนียริ่ง (GUNKUL) พร้อมทีมงาน บริษัทฯ ร่วมปันน้ำ�ใจ โดยมอบเงินช่วยเหลือทหารที่ลงพื้นที่ ช่ ว ยผู้ ป ระสบภั ย น้ำ � ท่ ว ม ณ กองพั น ทหารม้ า ที่ 3 รักษาพระองค์ โดยมี พ.อ. ธัชพล เปี่ยมวุฒิ รอง ผบ.ม.5 รอ. เป็ น ตั ว แทนรั บ มอบ ซึ่ ง กิ จ กรรมในครั้ ง นี้ ถื อ เป็ น ส่วนหนึ่งในนโยบายของบริษัทที่พร้อมจะช่วยเหลือสังคม อย่างเต็มความสามารถ
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 745 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 28 พฤศจิกายน 2554
Lifestyle Station
มุมการตลาด เมเจอร์ ซีนีเพล็กซ์ ร่วมกับ ค็อกพิท จัดโปรโมชั่นคืนกำ�ไรลูกค้าหลังน้ำ�ท่วมค่ะ เมเจอร์ ซีนีเพล็กซ์ กรุ้ป ร่วมกับ ศูนย์บริการยางรถยนต์ “ค็อก พิท” จัดโปรโมชั่นคืนกำ�ไรให้ลูกค้าหลังสถานการณ์น้ำ�ท่วม ด้วยการมอบ สิทธิพิเศษให้กับลูกค้าผู้ถือบัตรสมาชิก เพียงแสดงบัตรสมาชิกค็อกพิท รับสิทธิชมภาพยนตร์ที่นั่งปกติ ฟรี 1 ที่นั่ง ในเครือเมเจอร์ ซีนีเพล็กซ์ กรุ้ป ทั้ง 5 แบรนด์ ได้แก่ เมเจอร์ ซีนีเพล็กซ์, อีจีวี, พารากอน ซีนีเพล็กซ์, เอสพลานาด ซีนีเพล็กซ์ และพาราไดซ์ ซีนีเพล็กซ์ ทุกสาขา ทั่วประเทศ รวม 10,000 ที่นั่ง ตั้งแต่วันนี้ ถึง 31 ธ.ค. 54
มุมประกัน กรุงเทพประกันชีวิต มอบเงินช่วยเหลือผู้ประสบภัยน้ำ�ท่วม โชน โสภณพนิช กรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัท กรุงเทพประกัน ชีวิต จำ�กัด (มหาชน) มอบเงินจำ�นวน 5,000,000 บาท ให้กับ มูลนิธิ ชัยพัฒนา โดยมี มนูญ มุกข์ประดิษฐ์ รองเลขาธิการมูลนิธิชัยพัฒนาเป็น ผู้รับมอบ เพื่อนำ�ไปช่วยบรรเทาความเดือดร้อนแก่ผู้ประสบภัยน้ำ�ท่วม ณ สำ�นักงานมูลนิธิชัยพัฒนา
เคเอฟซี และพิซซ่า ฮัท ขอเชิญร่วมบริจาคเงินเพื่อผู้ประสบอุทกภัย แววคนีย์ อัสโสรัตน์กุล (ที่ 3 จากซ้าย) รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ ฝ่ า ยการตลาด บริ ษั ท ยั ม เรสเตอรองตส์ อิ น เตอร์ แ นชชั่ น แนล (ประเทศไทย) จำ�กัด ขอเชิญชวนประชาชนทั่วไปร่วมบริจาคเงินช่วยเหลือ ผู้ประสบอุทกภัย เพื่อนำ�ไปซื้อเครื่องอุปโภคบริโภคที่จำ�เป็น รวมถึงฟื้นฟู พัฒนาประเทศภายหลังน้ำ�ลด ผู้สนใจสามารถร่วมบริจาคได้ที่กล่อง รับบริจาคที่เคเอฟซี และพิซซ่า ฮัท ทุกสาขา
www.istationnews.com
Professional Station
Investor Station ฉบับที่ 745 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 28 พฤศจิกายน 2554
กว่ า จะมาเป ็ น เสื อ ตอนที่ 6
กิติชัย เตชะงามเลิศ วิถีสู่พอร์ตพันล้าน
พูดถึงความสำ�เร็จกับการลงทุนในวงการอสังหาาฯ ไปแล้ว มาว่ากัน ถึงเรื่องความสำ�เร็จของการลงทุนกับตลาดทุนบ้าง... กิติชัย เริ่มเล่นหุ้นตั้งแต่ช่วงขณะที่กำ�ลังเรียนมหาวิทยาลัยราวๆ ปี 2534 - 2535 โดยได้ที่ปรึกษาชั้นดีก็คืออาจารย์ที่สอนหนังสือให้กับเขา นัน่ เอง เขาเริม่ เล่นหุน้ จากเงินก้อนเล็กๆ และเติบใหญ่จนปัจจุบนั มีพอร์ตหุน้ “หลายร้อยล้านบาท” ไปดูกันว่าเขาทำ�ได้อย่างไรกัน “มีคนชอบถามผมว่า ควรจะลงทุนอะไรดี และสัดส่วนการลงทุน ในแต่ละช่องทางควรจะเป็นอย่างไร ก่อนอื่นเราควรจะดูว่า เราอายุเท่าไร และการยอมรับความเสีย่ งในการขาดทุนจากการลงทุนได้มากน้อยเพียงใด
“กิติชัย เตชะงามเลิศ”
ตามปกติคนที่มีอายุมาก ควรจะลงทุนในตราสารหนี้มากหน่อย ที่เหลืออาจจะลงทุนในตราสารทุน (หุ้น) และอสังหาริมทรัพย์ที่มี รายได้ประจำ�จากค่าเช่า หรือกองทุนอสังหาริมทรัพย์ส�ำ หรับผู้ที่มี เงินออมไม่มากนัก ส่ ว นคนที่ มี อ ายุ ไ ม่ ม ากสามารถยอมรั บ ความเสี่ ย งได้ มากกว่ า ก็ อ าจจะลงทุ น กองทุ น ที่ ล งทุ น ในตราสารทุ น มากขึ้ น อย่างไรก็ตามก็ควรจะลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และตราสารหนีด้ ว้ ย เมื่อมีความรู้มากขึ้นอีกระดับหนึ่ง อาจจะแบ่งเงินลงทุนส่วนหนึ่ง ไม่ควรเกิน 5 - 10% ลงในสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งปัจจุบันมีกองทุนที่ ลงทุนในสินค้าเหล่านี้ให้เลือกได้หลากหลาย สิง่ สำ�คัญทีส่ ดุ ทีจ่ ะทำ�ให้นกั ลงทุนได้รบั ผลตอบแทนจากการ ลงทุนมากหรือน้อย คือ Asset Allocation (การกระจายทรัพย์สนิ ) ถ้ามีการกระจายการลงทุนได้ดี จะทำ�ให้ได้รับผลตอบแทนที่ดี ภายใต้ความเสี่ยงที่พอรับได้...”
........ อ่านต่อฉบับหน้า ........
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 745 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 28 พฤศจิกายน 2554
แนวโน้มหุ้นไทย สัปดาห์นี้ น่าจะ ปรั บ ลงโดยนั ก ลงทุ น ยั ง กั ง วลวิ ก ฤตหนี้ ยูโรโซนและอาจเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย ขณะที่สถานการณ์น้ำ�ท่วมดีขึ้นแต่ต้องรอ ดูว่าจะมีการย้ายฐานการผลิตจากไทยไป ประเทศเพื่อนบ้านหรือไม่ ด้านกลยุทธ์ ขายตาม แนวต้ า นและรอ ซื้ อ เมื่ อ ดั ช นี ฯ อ่อนตัว แนวรับอยู่ที่ 955 จุด และ 960 จุด แนวต้านที่ 975 จุด และ 980 จุด
ประเมิ น ดั ช นี ฯ สั ป ดาห์ นี้ ปรับตัวลง เนื่องจากไม่มีปัจจัยบวกใหม่ เข้ามาสนับสนุน นักลงทุนยังวิตกปัญหา หนี้ ยู โ รโซนที่ ลุ ก ลามไปในประเทศ ใกล้เคียง ส่งผลให้นักลงทุนชะลอการ ลงทุ น ปริ ม าณการซื้ อ ขายไม่ ม ากนั ก กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ�นักลงทุนถือหุน้ 30% และเงินสด 70% ประเมินกรอบ แนวรับที่ 950 จุด ส่วน แนวต้านที่ 980 จุด
หน้า 13
แนวโน้มดัชนีฯ สัปดาห์นี้ คาดว่า แกว่งตัวในกรอบแคบ ต้องจับตาปัจจัยจาก ต่ า งประเ ทศ และก ารประ ชุ ม คณะ กรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ที่จะ พิจารณาเรอื่ งอัตราดอกเบีย้ ทัง้ นี้ ประเมิน แนวรับที่ 965, 950 จุด และแนวต้านที่ 980, 986 จุด
www.istationnews.com
Data Station
Investor Station ฉบับที่ 745 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 28 พฤศจิก�ยน 2554
ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 25 พฤศจิก�ยน 2554
Stock Exchange of Thailand [SET] [Day]
TRADING BY INVESTOR TYPE
Type
Institute
Proprietary
Foreign Local
Buy
Sell
Net
908.46 6.13% 2,171.44 14.64% 2,527.60 17.04% 9,221.53 62.19%
810.69 5.47% 2,973.87 20.05% 3,585.68 24.18% 7,458.79 50.30%
97.77
Last Update
-802.43 -1,058.08 1,762.74 25/11/11
Index
Last
SET SET 50 SET 100 MAI SET Value MAI Value Last Updated
967.18 675.6 1,466.13 259.18
Chg -13.32 -11.06 -23.45 -4.29 (Mil. ฿) (Mil. ฿)
25/11/2011
%Chg -1.36 -1.61 -1.57 -1.63 14,829.03 310.14
17:01:51
-0.16 A dv ance 21% D ecline 57%
AGRO 0
No C hange 22%
-0.5
TECH
-0.33
CONSUMP
-1 -1.5
-2.52
-2
-0.35
-1.51
-2.5
SERVICE
FINCIAL
-3
-1.64 A dv ance 16% D ecline 65%
No C hange 19%
-1.56
RESOURC
-1.27
INDUS
PROPCON
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 745 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 28 พฤศจิก�ยน 2554
หน้� 15
ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 25 พฤศจิก�ยน 2554
ADVANC
( Day )
: ADVANC 2,000,000 1,800,000
Price & Fundamental Symbol ADVANC
Last 137.50 Chg -7.00 %Chg -4.84 Open 142.00 High 143.00 Low 137.50 Prev 144.50 Avg 139.54 AccVol 8,828,200 AccVal(K฿) 1,231,852 3.94 %Fluct P/E 16.77 P/BV 11.49 DPS(Baht) 4.17 Yield(%) 8.93 EPS(Baht) 8.20 MktCap(Mil.) 408,801 Broker Target Update CNS 148.00 21/11/2011 หลักทรัKS พย์ทม่ี เี ปอร์เซ็144.00 นต์การเปลีย่ นแปลง 15/11/2011 ของราคาเพิ ส่ ดุ และมีมลู 11/11/2011 ค่าการ BLS ม่ ขึน้ มากที168.00
ซือ้ ขายเฉลีย่ 5 วัน มากว่า 10 ล้านบาท ของวันที่ 26-01-2010
1,600,000 1,400,000
Vol.
1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 143.00
142.50
142.00
141.50
Price
141.00
140.50
140.00
139.50
139.00
138.50
137.50
0
ATO/C Volume Sell Volume Buy Volume
หมายเหตุ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 745 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 28 พฤศจิก�ยน 2554
หน้� 16
Top MostActive Gainer ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 25 พฤศจิก�ยน 2554
KBS
( Day )
Volume Analysis
: KBS
Price & Fundamental Symbol KBS
Last Chg %Chg Open High Low Prev Avg AccVol AccVal(K฿) %Fluct P/E P/BV DPS(Baht) Yield(%) EPS(Baht) MktCap(Mil.) Broker KS KIMENG TNS
10.70 0.30 2.88 10.70 11.10 10.70 10.40 10.90 9,634,100 104,995 3.67
Target 15.50 15.77 15.20
7.33 1.77 0.20 N/A 1.46 5,350 Update 15/11/2011 4/11/2011 2/11/2011
4,000,000 3,500,000 3,000,000
Vol.
2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 11.10
Price
11.00
10.90
10.80
10.70
0
ATO/C Volume Sell Volume Buy Volume
หมายเหตุ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 745 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 28 พฤศจิก�ยน 2554
Top MostActive Compare AVG Vol5 ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 25 พฤศจิก�ยน 2554
KBS
( Day )
Volume Analysis
: KBS
Price & Fundamental Symbol KBS
Last 10.70 Chg 0.30 %Chg 2.88 Open 10.70 High 11.10 Low 10.70 Prev 10.40 Avg 10.90 AccVol 9,634,100 AccVal(K฿) 104,995 3.67 %Fluct P/E 7.33 P/BV 1.77 DPS(Baht) 0.20 Yield(%) N/A EPS(Baht) 1.46 MktCap(Mil.) 5,350 Broker Target Update KS 15.50 15/11/2011 KIMENG 15.77 หลักทรัพย์ทม่ี เี ปอร์เซ็นต์การเปลีย่ 4/11/2011 นแปลง TNS ม่ ขึน้ มากที 15.20 ของราคาเพิ ส่ ดุ และมีมลู2/11/2011 ค่าการ
ซือ้ ขายเฉลีย่ 5 วัน มากว่า 10 ล้านบาท ของวันที่ 26-01-2010
4,000,000 3,500,000 3,000,000
Vol.
2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000
11.10
Price
11.00
10.90
10.80
10.70
0
ATO/C Volume Sell Volume Buy Volume
หมายเหตุ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 745 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 28 พฤศจิกายน 2554
คำ�คมการลงทุน
ผูจ้ ดั ทำ�
“ถ้าคุณอดทนเพื่อจะทำ�อะไรสักอย่างให้สำ�เร็จ คุณจำ�เป็น อย่างมากที่จะต้องลงมือศึกษาเรื่องนั้นๆ อย่างเป็นจริงเป็นจัง แต่ถ้าคุณไม่อดทน โอกาสที่คุณจะผิดพลาดก็ย่อมมีสูงเช่นกัน”
หน้า 18
อนันต์ กาญจนพาสน์
บริษทั ออนไลน์แอสเซ็ท จำ�กัด
466 ถนนรัชดาภิเษก แขวงสามเสนนอก เขตห้วยขวาง กรุงเทพมหานคร 10310 --คณะทีป่ รึกษา-พรเลิศ เตชะรัตโนภาส ดวงสุรยี ์ วายุบตุ ร์ --บรรณาธิการ-เอกอนันต์ เสรีรตั นะชัย --กองบรรณาธิการ และฝ่ายสนับสนุน--ข่าวต่างประเทศ วรเชษฐ์ พันธ์ภวู งศ์ -ข่าวตลาดเงิน ตลาดทุน ศราพงค์ นันติวงค์ พิมพ์รภัส ศิรไิ พรวัน ศุภวรรณ วราภรณ์ -ข่าวตลาดอนุพนั ธ์ สุรเมธี มณีสโุ ข --ฝ่ายศิลปกรรม-ยุภาจิตร์ วัชระธัญเจริญ ประกาศิต คุณครอง วีระชัย ปัตลา ภูวนาท สุขเกษม อัษฎา วรรณธนาสิน
สนใจติดต่อโฆษณา วีรตรี ศิรสิ มบัติ (ฝ่ายการตลาด) Tel : 0-2541-4011 Fax : 0-2541-4017 Mobile: 084-939-8881
weeratree@efinancethai.com
www.istationnews.com