Билайн - итоги 2 квартала 2009 by NewPro Communication company

Финансовые и операционные итоги ОАО «ВымпелКом» 2 квартал 2009 года

Кратко об итогах 

Рост выручки в рублях на 11,9% по сравнению со 2 кварталом 2008 года и на 3,3% по сравнению с 1 кварталом 2009 года подтверждает устойчивость нашего основного бизнеса



Концентрация усилий менеджмента на достижении высоких операционных показателей позволила обеспечить рост OIBDA на 21% по сравнению с 2 кварталом 2008 года и увеличить показатель консолидированной фиксированной и мобильной маржи OIBDA до 50,6%



Мощный денежный поток и взвешенный подход к использованию оборотного капитала позволили достичь объема операционного денежного потока 858 млн. долл.



Начало коммерческих операций в Камбодже и Вьетнаме значительно расширило географию нашего присутствия © Beeline 2009

Консолидированные финансовые показатели Выручка*, млрд. руб.

Чистая прибыль (убыток), млрд. руб.

+11,9% +103,4% 22,6

51,1

61,7

68,9

69,7

66,8

14,6

11,1

6,5

1кв08 2кв08 3кв 08 4кв 08 1кв 09 2кв 09 -22,2 -8,5

1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв 09 2кв 09

OIBDA, млрд. руб.

Маржа OIBDA, %

+21%

27,3

28,9

33,6

30,6

32,2

1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв 09 2кв 09

*Здесь и далее – чистая операционная выручка

53,4%

46,8% 48,8%

44%

48,1% 50,6%

1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв 09 2кв 09

Финансовая позиция Ликвидность, млн.долл. 4 654 3 956

4 683

4 545

4 282

1,8

1,7

3 532

1,7

3 565

2кв 08

OIBDA LTM

30 июня 31 дек 31 дек 30 июня, 31 июня, 2009 2008 2007 1,8

1,6

2 413

3кв08

4кв08

Кап.затраты LTM+ краткосрочная задолженность за вычетом денежных средств

1кв09

Денежные средства и их эквиваленты (млн. руб.) Совокупные активы (млн.руб.)

2кв09

-Краткосрочная (млн.руб.) -Долгосрочная (млн.руб.)

26 873

460 879 461 982 259 426 67 910

70 157

56 093

12 924

179 368

191 963

54 986

141 997 135 410 139 918

Чистый долг (млн.руб.)

197 920 221 183

Совокупная OIBDA LTM* 4 545 задолженность/ - Износ, амортизация и убыток в результате OIBDA

* Показатель OIBDA LTM складывается из значения операционной прибыли LTM и значения износа, амортизации и убытка в результате обесценивания гудвилла LTM. LTM понимается как «последние 12 месяцев» («last twelve months») на день предоставления отчетности.

24 637

Акционерный капитал (млн.руб.)

обесценивания гудвилла, LTM

- Операционная прибыль, LTM

•

51 605

Совокупная залолженность (млн.руб.)249 525 248 056

3 750

2 426

2 176

1кв 08

4 860

Ключевые показатели и индикаторы

43 273

4 860

3 597

2 189

2 324

1 391

2 356

2 536

2 206

- Расход по процентам, LTM

572

496

195

Задолженность/Акционерный капитал

1,8

0,5

Задолженность/OIBDA LTM

1,8

1,7

0,8

OIBDA/Расход по процентам

7,9

9,8

18,4

0,54

0,26

Совокупная задолженность (млн.долл.) 7 974

8 443

2 767

Чистый долг

7 528

1 763

Задолженность/Активы

6 325

Структура долга на 30 июня 2009 года* Сроки погашения задолженности (млн. долл.) 289 684

1 947 1 745

538

249 456

1955

1 102

435** 1 417

526

1кв09 2кв09 3кв09 4кв09 2009

1 000 600

574

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

Структура задолженности 17% Рубли

40% С плавающей процентной ставкой

4% Поставщики

10% Евро

73% Долл. США

60% С фиксированной процентной ставкой

52% Банки

44% Облигации

• *Показатели за 2 квартал 2009 г. рассчитаны по фактическому курсу. Остальные – по курсу на 30 июня 2009 года. • ** 435 млн.долл. выплачено по состоянию на 27 августа 2009 года

Россия

Основные консолидированные показатели бизнеса в России Выручка*, млрд. руб.

52,9 43,6

9,8

3,2

40,6

58,8

10,8

49,4

56,3 13,3

45,7

Капитальные затраты, млрд. руб. 59,1 13

49,4 5

1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв09 2кв 09

OIBDA (млрд. руб.) и маржа OIBDA 29,5 24,1

23,3 22,9 55,2% 47,3%

12,2

17,5

3,1

3,4

1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв08 1кв 09 2кв 09

Капзатраты/Выручка LTM

30,3 25,8

26,8 22,9 50,1% 44%

27,2 23,2 48,4%

26,4 51,2%

1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв 09 2кв 09

Сот. сегмент

Фикс. сегмент

17%

18%

20%

21%

19% 16%

1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв 09 2кв 09

Маржа OIBDA

* Общая выручка с учетом элиминаций между фиксированным и мобильным сегментом в России

Россия: сотовый бизнес Активная абонентская база, млн. человек

Выручка, млрд. руб.

+17,6%

42,1

42,5

45,1

+12,3%

47,7

49,4

1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв 09 2кв 09

ARPU и MOU

321 199

348 220

368 229

341 228

40,6

49,4

45,7

49,4

1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв 09 2кв 09

OIBDA (млрд. руб.)/Маржа OIBDA

307

323

23,3

203

212

57,2%

26,8 22,9

22,9 54,2%

23,2

26,4

50,9% 53,5%

52% 46,8%

1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв 09 2кв 09 ARPU (руб.)

MOU (мин.)

1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв 09 2кв 09

OIBDA (млрд.руб.)

Маржа OIBDA © Beeline 2009

Россия: выручка в фиксированном бизнесе Бизнес-сегмент, млрд.руб. 4,7 1,7

Выручка, млрд. руб.

4,9

5,2

5,5

5,8

5,3

4кв 07 1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв 09

+32,9%

Оптовые продажи, млрд.руб. 3,2 5,9

9,8

10,8

13,3

1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв 09 2кв 09

3,5 1,2 2,3

3,8

4,5

5,2

6,1

6,3

4кв 07 1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв 09

Потребительский сегмент, млрд.руб. 0,9 0,3 0,6

1,1

1,3

1,4

Выручка GT Выручка ВК

4кв 07 1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв 09

Россия: широкополосный доступ в Интернет* Абоненты ШПД, тыс. человек 1 498 1 182 764

650

FTTB пройденные домохозяйства, млн./Уровень подключений

1 659

7,2

763

412

4,1 10,3%

91 530

604

673

770

848

5,5

5,9

8,6%

9,2%

8,8%

7,5

7,9

9,6%

9,9%

896 0.0

1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв09 2кв 09

1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв 09 2кв 09

Выручка ШПД, млн.руб.

477

ШПД ARPU, руб.

535**

231

427

28 578

680

723

860

1 031

400

1 036

1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв 09 2кв 09

Фиксированный ШПД

421 396 392 376 310 298 273 252

1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв 09 2кв 09

«Билайн» Интернет дома (USB-модемы)

*Показатели бизнеса ШПД «Голден Телекома» консолидируются начиная с марта 2008 года **Эта выручка не включается в потребительский сегмент фиксированного бизнеса

Сбалансированный подход к дистрибуции

Монобрендовые точки продаж

Более 30 000O точек продаж

Соглашения с национальными дилерами

по всей России

Стратегическое партнерство с региональными дилерами © Beeline 2009

Маркетинговые инициативы на российском рынке B2C Услуга «Звонок за счет собеседника» Услуга «Страна на заказ» Интерконнект услуги «Чат» Запуск сайта локальных ресурсов local.beeline.ru для пользователей «Домашнего Интернета»

B2B Смартфоны BlackBerry Bold 9000 и BlackBerry Curve 8900 в России Запуск услуги «Офис за 5 минут» для корпоративных клиентов в 24 городах России Акция «Полгода в Вашу пользу»

Акция «SMS-весна» Бренд «Билайн» вошел в сотню самых дорогих брендов мира* Выбор стратегического партнера – агентство Lowe Adventa

* Рейтинг «BransZ TM ТОП-100 самых дорогих мировых брендов», опубликованный «Financial Times» и исследовательской компанией Millward Brown Optimor

СНГ

Основные показатели бизнеса в СНГ Количество абонентов в сотовом сегменте достигло 13,6 млн. человек (на 21,4% больше, чем во 2 квартале 2008 года) Абонентская база в сегменте ШПД выросла в 4 раза по сравнению со 2 кварталом 2008 года и достигла 53 тыс. человек Рост выручки от операций в СНГ – 16,3% по сравнению со вторым кварталом 2008 года OIBDA – 4,9 млрд. руб., маржа OIBDA – 46% (рост 3,6 процентных пункта по сравнению со вторым кварталом 2008 года) Чистая прибыль по сравнению со 2 кварталом 2008 года выросла на 59,3% и составила 841 млн.руб. © Beeline 2009

Казахстан Рост активной абонентской базы в мобильном сегменте до 6,6 млн человек Рост MOU на 12% по сравнению с 1 кварталом 2009 года, рост ARPU в локальной валюте на 8% по сравнению с 1 кварталом 2009 года

Выручка, млрд.руб. / Маржа OIBDA

50,3%

52%

4,4

53,4%

4,8

49,6%

51,2%

5,4

54,2%

5,2

5,1

Маржа OIBDA - 54,2% 1кв 08 2кв 08

Запуск бренда «Билайн» Бизнес

3кв 08 4кв 08

Выручка

Активная абонентская база в сотовом сегменте, млн. человек

1кв 09 2кв 09

Маржа OIBDA

ARPU и MOU в сотовом сегменте

+30,1% 99

110

108

101 81

280 4,8

5,1

5,6

6,3

6,4

290

294

295

269

91 254

6,6 1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв 09 2кв 09

1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв 09 2кв 09

ARPU (руб.)

MOU (мин.)

Украина Выручка*, млрд.руб. / Маржа OIBDA

Рост OIBDA на 50% по сравнению с 1 кварталом 2009 года, маржа OIBDA достигла 19,6% Рост ARPU на 15% в местной валюте (по сравнению с 1 кварталом 2009 года) Рост числа абонентов ШПД до 50 тыс. человек

2,3 1,7 1,1

0,7

0,2 1,1 0,9 7,3% 13,1%

0,8

1,9 0,7

1,7

1,3 16,4%

1,6

1,7

0,8

0,9 13,4%

1 19,6%

-1,8%

1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв 09 2кв 09

Сот.сегмент

Активная абонентская база в сотовом сегменте, млн. человек

262 210

2,1

2,4

2,1

1,9

Маржа OIBDA

ARPU и MOU в сотовом сегменте

-8,4%

Фикс.сегмент

231

230

213

-2

218

1,9

1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв 09 2кв 09

147

178

235

190

151

167

1кв 08

2кв 08

3кв08

4кв 08

1кв 09

2кв 09

ARPU (руб.) * Общая выручка с учетом элиминаций между фиксированным и мобильным сегментом в Украине

MOU (мин)

Армения Рост выручки в локальной валюте на 7% по сравнению с 1 кварталом 2009 года

Выручка, млрд.руб. / Маржа OIBDA 1,7 1,4

Маржа OIBDA более 50% Показатель MOU вырос на 36,5% по сравнению с 1 кварталом 2009 года и достиг 238,4 минуты, ARPU в локальной валюте вырос на 10% за тот же период.

0,9

1,7

0,9

1,6 1

0,9

49,1% 46,9% 48,8% 49,9% 0,6

1,8

1,5

0,6 1425.00 0,8

1,1 51,7%

0,7

1 50,4%

0,6

1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв 09 2кв 09

Полумиллионный видеозвонок в сети 3G

Сот.сегмент

Активная абонентская база в сотовом сегменте, тыс.

Фикс.сегмент

Маржа OIBDA

ARPU и MOU в сотовом сегменте 238

-25,8% 0.4

159

165 140

784 520

655

544

481

150

175

486 392

363

337

372

479

437

1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв 09 2кв 09 1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв 09 2кв 09

ARPU (руб.)

* Общая выручка с учетом элиминаций между фиксированным и мобильным сегментом в Армении

MOU (мин)

Узбекистан Рост активной абонентской базы в сотовом сегменте на 31% по сравнению со вторым кварталом 2008 года Маржа OIBDA более 50% Начало предоставления всех видов услуг под единым брендом «Билайн»

Выручка, млрд.руб. / Маржа OIBDA

53,1%

53,5%

56,4%

0,96

1,23

1,42

51,4%

1,81

1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08

Выручка Активная абонентская база в сотовом сегменте, млн. человек

56,6%

1,98

51,1%

1,69

1кв 09 2кв 09

Маржа OIBDA

ARPU и MOU в сотовом сегменте

+30,9% 265

2,4

2,8

3,1

3,6

3,7

295

299

289

239

226

3,6 141

1кв 08 2кв08 3кв 08 4кв 08 1кв 09 2кв 09

156

158

179

177

151

1кв 08 2кв 08 3кв 08 4кв 08 1кв 09 2кв 09 ARPU (руб.)

MOU (мин)

Другие страны СНГ Таджикистан

Грузия

Рост выручки на 73,3% по сравнению со 2 кварталом 2008 года – до 461 млн. руб.

Стабильный рост выручки: до 229 млн. руб. во 2 квартале 2009 года (на 11,7% больше по сравнению с 1 кварталом 2009 года и на 148,9% больше, чем во 2 квартале 2008 года)

Маржа OIBDA достигла 37,5% Продление лицензии GSM 900/1800 Запуск сетей 3G в Хатлонской и Согдийской областях

Выход OIBDA из отрицательной зоны Количество абонентов в сотовом сегменте увеличилось на 71% по сравнению с 2 кварталом 2008 года

Международный рынок

Юго-Восточная Азия Вьетнам  К коммерческому запуску установлено 845 базовых станций  Зона покрытия охватывает 16% населения страны  Традиционные и новые каналы продаж – брендированные стойки  7000 точек продаж SIM-карт и скретч-карт

Камбоджа  К коммерческому запуску установлено 160 базовых станций  Зона покрытия охватывает 42% населения страны  Сеть дистрибуции: присутствие на 95% зоны покрытия  Традиционные каналы продаж и брендированные стойки в Пном Пене – инновационный канал продаж

Итоги

 Телекоммуникационный бизнес доказал свою устойчивость  Фокус на операционную эффективность и генерирование денежного потока  Твердая финансовая позиция  Стратегическое позиционирование для будущего роста

Спасибо за внимание. Ваши вопросы…