[New] MÓDULO II VALOR RELATIVO Y DETECCIÓN DE ARBITRAJES

Objetivo

Obtener los conocimientos y las habilidades analíticas para implementar nuevas estrategias, detectar arbitrajes, mecánica de operación y cuantificación de riesgos con instrumentos de mercado de dinero y derivados financieros, así como interpretar las principales operaciones de cobertura desarrolladas por las instituciones financieras mexicanas. Las dinámicas se implementarán con talleres prácticos y apoyados por información de mercado vigente al momento de dicha dinámica.

Temario

1. Tasas Libres de Riesgo (RFR) 1.1. Antecedentes 1.2. Comparación con tasas IBOR 1.3. Metodología Banco de México 1.3.1. Tasas de referencia 1.3.2. TIIE 28, 91 y 182 1.4. Circular 3/2012 1.4.1. Cálculo de TIIE 1.5. Usos y abusos en el contexto internacional 1.6. Fundamentos de TIIE de fondeo (1 día) 1.7. Determinación 2. Reportos y análisis de equilibrio 3. Análisis de tasas forward para incorporar expectativas de política monetaria Banxico 4. Valor Relativo - análisis de spreads 4.1. Misma curva 4.1.1. IRS 4.1.2. Mbonos 4.2. Entre curvas 4.2.1. IRS vs Mbonos 4.3. Forma de la curva 4.3.1. Forward Starting Swaps 4.3.2. Bull flattener 4.3.3. Bear Flattener 5. Réplica de CCS con Par Fwds e IRS 5.1. Extracción de tasas implícitas mediante swaps