Tytuł oryginału: The 10 Essentials of Forex Trading: The Rules for Turning Trading Patterns Into Profit Tłumaczenie: Leszek Sielicki ISBN: 978-83-246-3655-6 Original edition copyright © 2007 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved. Polish edition copyright © 2012 by Helion S.A. All rights reserved. All rights reserved. No part of this book may be reproduced or transmitted in any form or by any means, electronic or mechanical, including photocopying, recording or by any information storage retrieval system, without permission from the Publisher. Wszelkie prawa zastrzeżone. Nieautoryzowane rozpowszechnianie całości lub fragmentu niniejszej publikacji w jakiejkolwiek postaci jest zabronione. Wykonywanie kopii metodą kserograficzną, fotograficzną, a także kopiowanie książki na nośniku filmowym, magnetycznym lub innym powoduje naruszenie praw autorskich niniejszej publikacji. Wszystkie znaki występujące w tekście są zastrzeżonymi znakami firmowymi bądź towarowymi ich właścicieli. Autor oraz Wydawnictwo HELION dołożyli wszelkich starań, by zawarte w tej książce informacje były kompletne i rzetelne. Nie biorą jednak żadnej odpowiedzialności ani za ich wykorzystanie, ani za związane z tym ewentualne naruszenie praw patentowych lub autorskich. Autor oraz Wydawnictwo HELION nie ponoszą również żadnej odpowiedzialności za ewentualne szkody wynikłe z wykorzystania informacji zawartych w książce. Materiały graficzne na okładce zostały wykorzystane za zgodą iStockPhoto Inc. Drogi Czytelniku! Jeżeli chcesz ocenić tę książkę, zajrzyj pod adres http://onepress.pl/user/opinie/10funf Możesz tam wpisać swoje uwagi, spostrzeżenia, recenzję. Wydawnictwo HELION ul. Kościuszki 1c, 44-100 GLIWICE tel. 32 231 22 19, 32 230 98 63 e-mail: onepress@onepress.pl WWW: http://onepress.pl (księgarnia internetowa, katalog książek) Printed in Poland. • Kup książkę • Poleć książkę • Oceń książkę
• Księgarnia internetowa • Lubię to! » Nasza społeczność
SPIS TRE CI
Dedykacja
1
9
Podzi kowania
11
Wprowadzenie
13
A wi c chcia by inwestowa na Foreksie? Dwa wilki 15 Przestrzegaj zasad 18 Twój osobisty test papierka lakmusowego Cel Twojego ycia 29 Podsumowanie 30
2
Wprowadzenie do Foreksu
15
19
31
Historia rynku Forex. Jak si to wszystko zacz o? Co to jest Forex? 35 Rodzaje inwestorów 36 W jaki sposób inwestorzy zarabiaj ? 38 Byki i nied wiedzie 39 Rodzaje zlece 40 Filozofia Market Traders Institute 42 Trzy poziomy inwestowania 43 Rzeczywisto inwestowania 44 21-dniowa regu a 3% 44 Podsumowanie 45
33
5
Kup książkę
Poleć książkę
6
3
4
10 FUNDAMENTALNYCH ZASAD GRY NA RYNKU FOREX
Samodzielno dzi ki oprogramowaniu transakcyjnemu Zalety samodzielno ci 47 Jak okre li kierunek rynku? 51 Wykorzystanie wska ników do ustalenia punktu wej cia Wykorzystanie wska ników do ustalania strategii wyj cia Inwestowanie w ró nych horyzontach czasowych 60 Podsumowanie 61
53 58
Inwestowanie z wykorzystaniem wiec japo skich
63
Historia wiec japo skich 63 Jak odczytywa wiece japo skie? 65 Odczytywanie wykresu wiecowego 66 Jak znale szczyt? 67 Rozró nianie wiec japo skich 69 Formacje wiecowe 71 Wzrostowe formacje wiecowe albo sygna y kupna 72 Formacje wiecowe zapowiadaj ce spadki albo sygna y sprzeda y Inwestowanie z wykorzystaniem formacji wiecowych 84 Podsumowanie 85
5
Finansowa gra wsparcia i oporu
47
78
87
Gra 89 W jaki sposób byki i nied wiedzie zdobywaj punkty? 90 Identyfikowanie szczytów i do ków 91 Opór i wsparcie 93 Nauka krótkiej sprzeda y 97 Wcze niejszy opór mo e sta si przysz ym wsparciem 100 Wcze niejsze wsparcie mo e sta si przysz ym oporem 100 Obserwacja przebiegu gry 100 Podsumowanie 103
6
Trendy i linie trendów
105
Trend jest Twoim przyjacielem 105 Inwestuj w trend, a gi zacznie si 107 Rozpoznawanie trendu wzrostowego 113 Wyznaczanie linii trendu wzrostowego 113 Znajdowanie i wyznaczanie wewn trznych, zewn trznych i d ugoterminowych linii trendu wzrostowego 115 B dne sposoby wyznaczania linii trendu wzrostowego 118 Znajdowanie i wyznaczanie linii trendu spadkowego 120
Kup książkę
Poleć książkę
7
SPIS TRE CI
Znajdowanie i wyznaczanie wewn trznych, zewn trznych i d ugoterminowych linii trendu spadkowego 123 B dne sposoby wyznaczania linii trendu spadkowego 126 Trendy wewn trz trendów 126 Kana y trendowe 126 Znaczenie linii trendu 128 Podsumowanie 128
7
Strefy kupna i sprzeda y
131
Trendy 133 Strefy kupna i sprzeda y 135 Strefa sprzeda y 136 Otwieranie krótkiej pozycji na rynku, gdy wkracza on w stref sprzeda y 139 Strefa kupna 140 Zajmowanie na rynku pozycji d ugiej, gdy wkracza on w stref kupna Podsumowanie 144
8
Tajemnica Fibonacciego
147
Historia Fibonacciego 149 Ci g liczbowy Fibonacciego 150 Ci g Fibonacciego w przyrodzie 150 Zwi zek pomi dzy zniesieniami i rozszerzeniami Fibonacciego Znaczenie posiadania we w asnym arsenale liczb Fibonacciego Podsumowanie 166
9
Tajemnica Fibonacciego a rzeczywisto
Analiza fundamentalna
158 164
169
Ruchy Fibonacciego na rynku w dniu 11 wrze nia 2001 r. Zniesienia Fibonacciego s wsz dzie 174 Podsumowanie 176
10
144
169
179
Analiza danych fundamentalnych 179 Dni handlu a dni trendu 185 Zwi kszone ryzyko inwestowania na podstawie danych fundamentalnych 187
wiatowe systemy gospodarcze 187 Znaczenie danych fundamentalnych 189 Podsumowanie 193
Kup książkę
Poleć książkę
8
11
10 FUNDAMENTALNYCH ZASAD GRY NA RYNKU FOREX
Konsolidacja, bracketing, akumulacja — czyli trend boczny Czynniki konsolidacji 196 Strategia 1. 198 Strategia 2. 200 Nie wszystkie dane fundamentalne powoduj ruchy rynku Strategia 3. 203 Pu apki na byki i pu apki na nied wiedzie 204 Podsumowanie 205
12
Nauka zasad zarz dzania kapita em
W ostatecznym rozrachunku
Skorowidz
Kup książkę
216
221
Po pierwsze — edukacja 225 Nasze nawyki maj kontrol nad naszym yciem Twój w asny garniec z ota 226
S owniczek
203
207
Zarz dzanie kapita em — co to takiego? 207 Formu a zarz dzania kapita em 213 Ryzyko w kontek cie nagrody 215 Warto ci procentowe nic nie znacz w sferze inwestowania Podsumowanie 218
13
195
225
229 235
Poleć książkę
R
O
Z
7 D
Z
I
A
STREFY KUPNA I SPRZEDA Y
B
Y O TO W ROKU 1984. Prom kosmiczny szykowa si do startu, a Kennedy Space Center zleci o naszej firmie wykonanie laserowych odbitek zdj o warto ci ponad 100 000 dolarów. By o to najwi ksze pojedyncze zamówienie, jakie dot d w swojej karierze otrzyma em. By em tak podekscytowany, e czu em si , jakbym w a nie wygra na loterii. Dumny jak paw zadzwoni em do mojego przyjaciela Brada Wagnera i powiedzia em mu, e dosta em przepustki VIP na start wahad owca i chcia bym, eby do czy do mnie podczas tego pami tnego wydarzenia. Sekcja VIP-ów znajduje si tylko cztery i pó kilometra od platformy startowej i musz przyzna , e start wahad owca by jednym z najwspanialszych wydarze , jakie kiedykolwiek w yciu widzia em. Sam fakt, e ludzie s w stanie sprawi , aby tak ci ki obiekt oderwa si od ziemi, przekracza moj zdolno pojmowania, nie wspominaj c o tym, e kiedy wahad owiec startuje, to nawet w odleg o ci czterech i pó kilometra odczuwa si silne wstrz sy, jakby my znale li si epicentrum trz sienia ziemi, a powietrze wydaje takie d wi ki jak diamentowe ostrze tn ce szyb . Brad by dwa razy starszy ode mnie, dwa razy bardziej bystry i tysi c razy bogatszy. Uczestniczy w konstruowaniu promu i poradzi sobie znakomicie. Pozna em go, kiedy mieszka em na Hawajach, i momentalnie znale li my wspólny j zyk. By niezwykle bystry, m dry i odniós sukces finansowy. Nie tylko mia jeden z najpi kniejszych domów na Hawajach,
131
Kup książkę
Poleć książkę
132
10 FUNDAMENTALNYCH ZASAD GRY NA RYNKU FOREX
mia te kilka innych w ca ej Ameryce. Przez lata pozostawali my w kontakcie i uwa a em go za jednego z moich mentorów. Rzeczywistym motywem mojego zaproszenia Brada na start by o to, e chcia em, aby przekona si , i tak jak on pod am drog do sukcesu. Oprócz tego, e by dla mnie mentorem, by tak e kim w rodzaju drugiego ojca. Znali my si , kiedy walczy em, aby zwi za koniec z ko cem, i z jakiego powodu Brad bez os dzania wzi mnie pod swoje skrzyd a, stale by moim mentorem i twierdzi , e przypominam mu jego samego, kiedy by w moim wieku. Na dzie przed startem zabra em go ze sob jednym z samochodów firmowych, aby dor czy to warte 100 000 dolarów zamówienie. Kiedy wsiedli my do samochodu, aby dostarczy odbitki, ani s owem nie wspomnia em o kwocie, na któr opiewa a faktura. Chcia em poczeka i pokaza Bradowi ca sum podczas jej inkasowania. By zszokowany wielko ci zamówienia. Kiedy wyszli my, powiedzia : „100 000 dolarów to du o pieni dzy! Wow, jak na swój wiek, radzisz sobie wietnie!”. Wtedy 100 000 dolarów to naprawd by o du o pieni dzy, a ja rzeczywi cie radzi em sobie wietnie, jak na swój wiek. Z czasem uczymy si , e wszystko jest relatywne. Jak to si mówi, „miliard dolarów to ju nie to, co kiedy ”. Nigdy nie zapomn naszej podró y z powrotem do biura. Dotarli my do punktu poboru op at, w którym za dano od nas 1 dolara. Wyj em portfel, wyci gn em gar setek i poda em jedn pracownikowi w budce. „A nie ma pan drobnych?”, zapyta pracownik. „Nie”, odpowiedzia em. „A mo e pa ski przyjaciel mia by jakie drobne?”. Brad si gn do kieszeni i poda mi banknot 1-dolarowy, który wr czy em pracownikowi punktu poboru op at. Kiedy odje d ali my, Brad spojrza na mnie i powiedzia : „Jedn z najcenniejszych lekcji, których trzeba si w yciu nauczy , jest ta, e nic nie trwa wiecznie”. Zapyta em szybko: „Co masz na my li?”. Brad ci gn : „Widzisz ten portfel pe en setek?”. „Tak”, odpowiedzia em. „Ka dy g upek mo e zarobi pieni dze, ale tylko m dry cz owiek potrafi je utrzyma . Mo esz wierzy lub nie, ale ja codziennie budz si , walcz c o utrzymanie tego, co mam. Istotniejsze pytanie brzmi…”, przerwa , spojrza mi w oczy i powiedzia : „Jak d ugo b dziesz w stanie utrzyma to, co do tej pory zdoby e ?”. Nie by em pewien, jak odpowiedzie , znalaz em si mi dzy m otem arogancji a kowad em niewiedzy i poczu em, e aby si wydosta , najlepiej pos u y si pokor . Odpowiedzia em wi c: „Nie wiem, mia em nadziej , e mi pomo esz i powiesz”.
Kup książkę
Poleć książkę
ROZDZIA 7.
STREFY KUPNA I SPRZEDA Y
133
Brad stwierdzi : „Spójrz na niebo. Dzi jest s onecznie, jutro mo e by pochmurno. Dzisiaj jeste szcz liwy i stoisz na szczycie wiata, z wszystkimi tymi setkami w kieszeni, ale w ci gu najbli szych kilku dni mo e zdarzy si co , co wprawi ci w przygn bienie i spowoduje konieczno wydania wszystkich tych pieni dzy�. Potem powtórzy to, co powiedzia wcze niej: „Pami taj, nic nie trwa wiecznie�. To, co powiedzia potem, by o równie wa ne, ale zrozumia em to dopiero 10 lat pó niej. Brad kontynuowa : „Poniewa nic nie trwa wiecznie, to kiedy sytuacja zaczyna si zmienia z dobrej na z lub odwrotnie, natura gra fair i zawsze b d pojawia si znaki, na które powiniene zwraca uwag . Te znaki s ostrze eniem, e nadchodzi zmiana. Je li zwrócisz na nie uwag , zaczniesz przeprowadza niezb dne poprawki, aby albo utrzyma to, co móg by straci , albo agresywnie próbowa wydosta si z k opotów, w których si znalaz e �. Nigdy nie us ysza em prawdziwszych s ów. Ucz c si inwestowania, musisz pami ta , e „nic nie trwa wiecznie�. Zabawne i ekscytuj ce chwile z czasów nauki inwestowania nie trwaj wiecznie i nie trwaj wiecznie chwile z e i frustruj ce, spowodowane nieuwag i ponoszonymi stratami. Wszystko si ko czy, ale istotne jest, aby szuka znaków, które ostrzegaj nas przed ko cem okre lonego trendu.
TRENDY Forex to gra finansowa, w której przez 24 godziny na dob uczestnicz byki i nied wiedzie. To wieczna wojna, w której byki i nied wiedzie walcz o kontrol nad rynkiem. Walcz c o t kontrol , poruszaj si w ramach trendów — wzrostowych i spadkowych. Je li wiece znajduj si powy ej zewn trznej linii trendu wzrostowego, kontrol sprawuj byki i maj 80% szans na jej utrzymanie. Je li wiece znajduj si poni ej zewn trznej linii trendu spadkowego, kontrol sprawuj nied wiedzie i ich szanse na jej utrzymanie równie wynosz 80%. adna ze stron nie jest jednak w stanie stale kontrolowa rynku. Kiedy zadecyduje on, e nale y zwi kszy pr dko wzrostu lub spadku, to porusza si powy ej lub poni ej wewn trznej linii trendu. Walka o kontrol nad rynkiem trwa przez 24 godziny na dob , 5 dni w tygodniu. ledzenie tej gry jest niezwykle emocjonuj ce, a zarabianie w tym rodowisku — nieco szalone. Aby zacz zarabia pieni dze, musisz jednak najpierw wybra stron i zaj pozycj . Wchodzisz na rynek i anga ujesz si w co , co jest ca kowicie poza Twoj kontrol . Aby osi ga sta e
Kup ksiÄ…ĹźkÄ™
Poleć ksiąşkę
134
10 FUNDAMENTALNYCH ZASAD GRY NA RYNKU FOREX
zyski, musisz nauczy si ustala , kto sprawuje kontrol nad rynkiem, dzi ki czemu b dziesz móg wybra stron byków lub nied wiedzi. Na szcz cie jedno klikni cie myszk umo liwia zmian dru yny w ka dej chwili, 24 godziny na dob , tyle razy, ile chcesz. Pipsy i zysk mo na sobie zapewni po obu stronach i nikt nie uzna Ci za zdrajc , je li rano b dziesz bykiem, po po udniu nied wiedziem i znów bykiem w nocy. Je li inwestujesz w okre lonym kierunku, to rynek jest Twoim przyjacielem tak d ugo, jak d ugo znajduje si w trendzie zgodnym z kierunkiem Twojej inwestycji. Dlaczego jest Twoim przyjacielem? Dlatego, e zarabiasz pieni dze. W chwili kiedy rynek zaczyna przenika lini trendu, powiniene przypomnie sobie s owa mojego przyjaciela i mentora Brada: „Nic nie trwa wiecznie”. Zacznij zwraca uwag na znaki i ustal, czy trwaj cy trend nie zacznie nied ugo dobiega ko ca. Nast pnie musisz zewrze swoje zlecenia zatrzymania straty, aby chroni osi gni te przez siebie zyski i utrzyma to, co zdoby e . Rysunek 7.1 przedstawia wykres godzinowy euro, które znajduje si w trendzie wzrostowym i odbija si od linii tego trendu. Wida na nim tak e, jak wygl da prze amanie linii trendu. Byki trac si y, a kontrol nad rynkiem przejmuj nied wiedzie, prze amuj c lini trendu.
Rysunek 7.1. EUR/USD (wykres godzinowy)
Kup książkę
Poleć książkę
ROZDZIA 7.
STREFY KUPNA I SPRZEDA Y
135
Gdy kontrola nad rynkiem przechodzi z r k bykĂłw w r ce nied wiedzi lub odwrotnie, linie trendu s prze amywane. Gdyby na przedstawionym wykresie by bykiem i nadal utrzymywa swoj pozycj podczas zmiany trendu, rynek zacz by odbiera Ci wszystkie zyski, ktĂłrymi wcze niej Ci obdarzy .
STREFY KUPNA I SPRZEDA Y Linie trendu oddzielaj strefy kupna od stref sprzeda y. Strefa kupna to przestrze powy ej linii trendu, natomiast strefa sprzeda y to przestrze poni ej tej linii — zarówno wtedy, gdy rynek ro nie, jak i wtedy, gdy spada (patrz rysunek 7.2).
Copyright 2003 by Market Traders Institute, Inc.
Rysunek 7.2
Gdy rynek znajduje si ponad jak lini trendu, to jest w strefie kupna i inwestorzy poszukuj najlepszego miejsca do rozpocz cia zakupĂłw. Kiedy rynek znajduje si poni ej linii trendu, inwestorzy poszukuj najlepszego miejsca, aby otworzy krĂłtk pozycj . Je eli inwestor zajmuje d ug pozycj , a rynek zaczyna prze amywa lini trendu, wewn trzn , zewn trzn czy d ugoterminow , to inwestor mo e rozwa y wyj cie z rynku albo odwrĂłcenie swojej pozycji. Je eli inwestor zajmuje d ug pozycj i czeka na zwrot rynku, najlepszym miejscem, aby zacz rozwa a zmian pozycji na krĂłtk , b dzie punkt, w ktĂłrym po prze amaniu linii trendu wzrostowego rynek wkracza w stref sprzeda y, jak pokazano na rysunku 7.1.
Kup ksiÄ…ĹźkÄ™
Poleć ksiąşkę
136
10 FUNDAMENTALNYCH ZASAD GRY NA RYNKU FOREX
STREFA SPRZEDA Y Aby pomóc Ci rozpozna oznaki zbli aj cego si zako czenia trendu, chcia bym krok po kroku przedstawi proces wchodzenia rynku w stref sprzeda y. Rysunek 7.3 (b d cy graficzn ilustracj ) i rysunek 7.1 (przedstawiaj cy rzeczywisty rynek) ukazuj wiec spadkow , wchodz c w stref sprzeda y.
Copyright 2005 by Market Traders Institute, Inc.
Rysunek 7.3
Wa ne jest jednak, aby zapami ta , e je eli podczas wchodzenia rynku w stref sprzeda y w miejscu prze amania linii trendu pojawi si wieca wzrostowa, a nie spadkowa, to rynek nadal pozostaje potencjalnie wzrostowy. Co wi cej, je li wzrostowa formacja wiecowa pojawi si krótko po tym, jak rynek wkroczy w stref sprzeda y, istnieje du e prawdopodobie stwo, e rynek nadal znajduje si w trendzie wzrostowym i kana transakcyjny mo e si przesuwa . Bardzo wa nym sygna em, który nale y uwzgl dni , gdy rynek prze amuje lini trendu, jest k t linii trendu (patrz rysunek 7.4). Inwestorzy my l i dzia aj w oparciu o rachunek prawdopodobie stwa i dane procentowe, stale monitoruj c, czy prawdopodobie stwo okre lonego zachowania rynku jest wysokie, czy niskie. Gdy linia trendu zostaje przenikni ta, a rynek wchodzi w stref kupna lub sprzeda y, k t linii trendu w wielu wypadkach okre la, czy rynek wykona nast pnie zwrot, czy nie. Gdy rynek prze amuje lini trendu wzrostowego i wchodzi w stref sprzeda y, nale y zawsze po wi ci chwil i sprawdzi k t linii trendu. Odwrotna strona linii trendu wzrostowego dzia a teraz jako opór. Je li rynek zacznie znowu rosn , b dzie zmuszony prze ama t odwrotn
Kup książkę
Poleć książkę
ROZDZIA 7.
STREFY KUPNA I SPRZEDA Y
137
Copyright 2005 by Market Traders Institute, Inc.
Rysunek 7.4
stron linii trendu, czyli opĂłr. Je li odwrotna strona linii trendu znajduje si poni ej ostatniego szczytu, istnieje 80-procentowe prawdopodobie stwo dalszych spadkĂłw i odwrĂłcenia trendu. Je li znajduje si ona powy ej ostatniego szczytu, istnieje 80% szans, e kontynuowany b dzie rajd. Z up ywem czasu linia trendu przesuwa si w gĂłr , a opĂłr przesuwa si razem z ni . Je li znajduje si powy ej ostatniego szczytu, istnieje silna mo liwo kontynuacji rajdu i mo e nast pi wzrostowe przesuni cie kana u trendowego, co wida na rysunku 7.6. Je li jednak znajduje si ona poni ej ostatniego szczytu, istnieje du a szansa na spadek (patrz rysunek 7.5). Gdy kana si przesuwa, strefy kupna i sprzeda y tak e si przesuwaj . Rynek wkracza obecnie w stref sprzeda y dawnej linii trendu wzrostowego oraz w stref kupna nowej linii trendu wzrostowego. Sam fakt, e rynek wkracza w stref sprzeda y, nie oznacza, e trend wygas . Z rozdzia u 6. dowiedzia e si o zewn trznych i wewn trznych liniach trendu oraz o tym, e je eli wewn trzna linia trendu zostanie prze amana, rynek zwykle pod a w kierunku zewn trznej linii trendu, a nast pnie odbija si z powrotem w gĂłr . Zewn trzna linia trendu jest dla rynku szczegĂłlnie istotna. Najsilniejszym sygna em zwrotu, czyli tego, e trend wzrostowy wygas , jest sytuacja, gdy rynek wraca do ostatniego istotnego poziomu wsparcia. Kiedy rynek prze amuje zewn trzn lini trendu wzrostowego, rozk ad
Kup ksiÄ…ĹźkÄ™
Poleć ksiąşkę
138
10 FUNDAMENTALNYCH ZASAD GRY NA RYNKU FOREX
Rysunek 7.5. EUR/USD (wykres dzienny)
Rysunek 7.6. USD/JPY (wykres czterogodzinny)
Kup książkę
Poleć książkę
ROZDZIA 7.
STREFY KUPNA I SPRZEDA Y
139
prawdopodobie stw zmienia si z 80% dla kontynuacji wzrostรณw na 60% dla kontynuacji wzrostรณw i 40% dla kontynuacji spadkรณw. Gdy rynek powraca do istotnego poziomu wsparcia, 80-procentowe prawdopodobie stwo kontynuacji wzrostรณw zmienia si w identyczne prawdopodobie stwo kontynuacji spadkรณw.
OTWIERANIE KRร TKIEJ POZYCJI NA RYNKU, GDY WKRACZA ON W STREF SPRZEDA Y Pomimo prawdopodobie stw i wska nikรณw procentowych, ktรณre rynek Ci zapewnia, pami taj, e robi on, co chce, wtedy kiedy chce. W chwili obecnej dysponujesz narz dziami s u cymi do okre lania przewidywanych ruchรณw rynku, ktรณrymi s : 1. 2. 3. 4. 5.
Wska niki ekonomiczne i systemy transakcyjne Formacje wiecowe Wsparcie i opรณr Trendy i linie trendu Strefy kupna i sprzeda y
Ka da transakcja wi e si z ryzykiem i nale y j przeprowadza , odpowiednio zarz dzaj c kapita em, o czym opowiem w kolejnych rozdzia ach. Je li zale y Ci na tym, aby otworzy krรณtk pozycj na rynku, gdy wkracza on w stref sprzeda y, musisz uwzgl dni potencjaln strat , gdyby transakcja si nie powiod a. Zawsze uwa a em, e najlepszym sposobem ochrony w asnych finansรณw na wypadek, gdyby transakcja si nie powiod a, jest umieszczenie zlecenia zatrzymania straty powy ej ostatniego szczytu oporu, jak wida na rysunku 7.7. Nie powiniene ryzykowa bardziej, ni to konieczne, i doprowadza do sytuacji, w ktรณrej pozostanie Ci wy cznie nadzieja, e rynek wrรณci. Je li byki zdob d szczyt, jest wi cej ni prawdopodobne, e b d kontynuowa y swรณj rajd, zdobywaj c w tej grze kolejne szczyty. Mo e nawet nast pi przesuni cie kana u trendu wzrostowego, a nie chcia by chyba inwestowa w kierunku przeciwnym do trendu. Je li ostatni szczyt oporu nie spe nia Twoich oczekiwa w kontek cie zarz dzania kapita em, zaczekaj, a rynek wykona ostatni rajd i uderzy w odwrotn stron linii trendu wzrostowego, jak pokazano na rysunku 7.7.
Kup ksiฤ ลผkฤ
Poleฤ ksiฤ ลผkฤ
140
10 FUNDAMENTALNYCH ZASAD GRY NA RYNKU FOREX
Rysunek 7.7. USD/JPY (wykres godzinowy)
STREFA KUPNA Strefa kupna funkcjonuje identycznie jak strefa sprzeda y, tylko w przeciwnym kierunku. Pozwól, e krok po kroku przeprowadz Ci przez ugi cie trendu spadkowego, aby móg zobaczy , jak rynek wkracza w stref kupna. Na rysunku 7.8 wida wiec wzrostow , wchodz c w stref kupna. Nale y zrozumie , e je eli podczas wchodzenia rynku w stref kupna niezw ocznie po prze amaniu linii trendu pojawi si wieca spadkowa (jak wida na rysunku 7.9), rynek mo e nadal potencjalnie zachowa sentyment spadkowy. Bardzo wa nym sygna em, który nale y uwzgl dni , gdy rynek prze amuje lini trendu spadkowego, jest k t linii trendu (patrz rysunek 7.10). Gdy linia trendu zostanie przenikni ta, a rynek wchodzi w stref kupna lub sprzeda y, k t linii trendu w wielu wypadkach decyduje, czy rynek wykona nast pnie zwrot, czy nie. Gdy rynek prze amuje lini trendu spadkowego i wchodzi w stref kupna, dobrze jest przede wszystkim sprawdzi k t linii trendu. Odwrotna strona linii trendu spadkowego dzia a teraz jako wsparcie. Spróbuj ustali , czy od tego momentu rynek b dzie nadal nurkowa , czy linia trendu spadkowego
Kup książkę
Poleć książkę
ROZDZIA 7.
STREFY KUPNA I SPRZEDA Y
141
Rysunek 7.8. USD/JPY (wykres godzinowy)
Copyright 2005 by Market Traders Institute, Inc.
Rysunek 7.9
znajdzie si ni ej ni ostatni szczyt. Je li rynek zacznie znowu spada , b dzie zmuszony prze ama t odwrotn stron linii wsparcia. Je li odwrotna strona linii trendu znajduje si powy ej ostatniego do ka, istnieje 80-procentowe prawdopodobie stwo zwrotu i nowego rajdu w gĂłr . Je li znajduje si ona ni ej, istnieje 80% szans, e spadki b d kontynuowane i by mo e nast pi przesuni cie kana u trendowego. Odwrotna strona linii trendu
Kup ksiÄ…ĹźkÄ™
Poleć ksiąşkę
142
10 FUNDAMENTALNYCH ZASAD GRY NA RYNKU FOREX
Copyright 2005 by Market Traders Institute, Inc.
Rysunek 7.10
spadkowego dzia a jako wsparcie i z czasem przesuwa si w dó , a wsparcie przesuwa si razem z ni . Je li linia przebiega poni ej ostatniego do ka, istnieje du e prawdopodobie stwo kontynuacji spadków i mo e nast pi spadkowe przesuni cie kana u trendowego (patrz rysunek 7.11). Je li przebiega ona poni ej ostatniego szczytu, mamy do czynienia z du ym prawdopodobie stwem rajdu, jak wida na rysunku 7.12. Warto zauwa y , e gdy kana trendu spadkowego si przesuwa, strefy kupna i sprzeda y tak e si przesuwaj . Rynek wkracza obecnie w stref kupna dawnej linii trendu spadkowego i w stref sprzeda y nowej linii trendu spadkowego. Sam fakt, e rynek wkracza w stref kupna, nie oznacza, e trend wygas . Nie zapominaj, e je eli wewn trzna linia trendu spadkowego zosta a prze amana, rynek zwykle pod a w kierunku jego linii zewn trznej, a nast pnie odbija si z powrotem w dó . Zewn trzna linia trendu spadkowego jest dla rynku szczególnie istotna. Najsilniejszym sygna em zwrotu lub tego, e trend spadkowy wygas , jest sytuacja, w której rynek wraca do ostatniego istotnego poziomu oporu. Kiedy rynek prze amuje zewn trzn lini trendu spadkowego, rozk ad prawdopodobie stw zmienia si z 80% dla kontynuacji spadków na 60% dla kontynuacji spadków i 40% dla kontynuacji wzrostów. Gdy rynek powraca do istotnego poziomu oporu, 80-procentowe prawdopodobie stwo kontynuacji spadków zmienia si w takie samo prawdopodobie stwo wzrostów.
Kup książkę
Poleć książkę
ROZDZIA 7.
STREFY KUPNA I SPRZEDA Y
143
Rysunek 7.11. USD/JPY (wykres godzinowy)
Rysunek 7.12. USD/JPY (wykres godzinowy)
Kup ksiÄ…ĹźkÄ™
Poleć ksiąşkę
144
10 FUNDAMENTALNYCH ZASAD GRY NA RYNKU FOREX
ZAJMOWANIE NA RYNKU POZYCJI D UGIEJ, GDY WKRACZA ON W STREF KUPNA Kiedy rynek wkracza w stref kupna, wchodzimy na niego, zajmuj c d ug pozycj i sk adaj c ochronne zlecenie zatrzymania straty poni ej ostatniego najni szego poziomu wsparcia (patrz rysunek 7.13).
Rysunek 7.13. USD/JPY (wykres godzinowy)
PODSUMOWANIE Znajomo stref kupna i stref sprzeda y mo e znacznie wspomóc Twoje d enia do sukcesu w sferze inwestowania; nie wszystkie jednak prze amania linii trendu zapewniaj okazje do przeprowadzenia transakcji. Aby sta si specjalist w dziedzinie analizy technicznej, powiniene wyrobi w sobie pewnego rodzaju wyobra ni przestrzenn — musisz nauczy si widzie na sposób trójwymiarowy i umie wyobrazi sobie przysz e ruchy rynku. Musisz pami ta , e ruchy rynku w krótszym horyzoncie czasowym kontrolowane s przez ruchy w horyzoncie d u szym. Nie wszystkie trendy s wyra ne i nie wszystkie strefy kupna i sprzeda y s oczywiste. Je li wi c sytuacja na rynku jest dla Ciebie niejasna, trzymaj si od niego z daleka.
Kup książkę
Poleć książkę
ROZDZIA 7.
STREFY KUPNA I SPRZEDA Y
145
To niezwyk e, ale zdrowy rozs dek nie jest wcale tak powszechnie spotykany, jak mog oby si wydawa . Niemniej jednak podczas inwestowania zdrowy rozs dek b dzie Ci niezwykle potrzebny. Pewnego lata pracowa em w naszym po udniowoafryka skim biurze w Johannesburgu. Za budynkiem, w którym znajduje si biuro, jest pi kny park z ma ym strumieniem i oczkiem wodnym, w którym bawi si dzieci. Pewnego dnia przyszed em do pracy podczas ogromnej ulewy. Ten delikatny strumyk zmieni si w rycz c rzek , a oczko wodne wyst pi o z brzegów. Pomy la em sobie: „O rety, woda by a wczoraj krystalicznie czysta, a dzi wygl da na bardzo niebezpieczn �. Gdyby to oczko wodne by o Twoim ulubionym miejscem k pieli i planowa by , e po szkole pójdziesz tam z przyjació mi, to czy widz c mulist wod i wiry, nadal zamierza by tam wskoczy ? Mam nadziej , e zdrowy rozs dek podpowiedzia by Ci, aby tego nie robi ! Prze amanie linii trendu to ogromna pokusa, aby wej na rynek i pod a z nowym trendem. Jako pocz tkuj cy inwestor nie powiniene si jednak zadowala jednym powodem przemawiaj cym za tym, aby wej na rynek — powiniene znale tyle powodów, ile tylko si da. Je li masz w tpliwo ci, trzymaj si z daleka!
Kup ksiÄ…ĹźkÄ™
Poleć ksiąşkę
234
Kup książkę
10 FUNDAMENTALNYCH ZASAD GRY NA RYNKU FOREX
Poleć książkę
SKOROWIDZ
A
C
akumulacja, 196 analiza danych fundamentalnych, 179 analiza fundamentalna, 229 analiza techniczna, 229 ASIC, 88 Ask Rate, Patrz cena ask
Candlestick Chart, Patrz wykresy wiecowe CCI, Patrz indeks zaufania konsumentów cena ask, 229 cena spot, 229 ceny produkcji sprzedanej przemys u, 192 Chicago Mercantile Exchange, 64 Chicago PMI, Patrz indeks produkcji w okr gu Chicago ci g liczbowy Fibonacciego, 150-156, 158, 161, 164, 176, 177 Clearing, Patrz wyczyszczenie CME, Patrz Chicago Mercantile Exchange Commission, Patrz prowizja core CPI, 190 CPI, Patrz wska nik cen towarów i us ug konsumpcyjnych currency, Patrz waluta Currency Risk, Patrz ryzyko walutowe
B Base Currency, Patrz waluta bazowa Bear Market, Patrz rynek nied wiedzia Bearish Engulfing Lines, Patrz obj cie bessy, formacja wiecowa Bid/Ask Spread, Patrz spread mi dzy cen bid a cen ask bilans handlowy, 192 bracketing, 186, 196 Bretton Woods Agreement of 1944, Patrz Bretton Woods, porozumienie z 1944 Bretton Woods, porozumienie z 1944, 33, 230 broker, 37, 229 Bull Market, Patrz rynek byka Bullen, Dawid, 87 Bullish Doji Star, Patrz wzrostowa gwiazda doji, formacja wiecowa Bullish Engulfing Lines, Patrz obj cie hossy, formacja wiecowa byki, 39, 40 pu apki, 204
D dane fundamentalne, 180, 182, 203 ameryka skie, 190 analiza, 179 znaczenie, 189 zwi kszone ryzyko inwestowania, 187 235
Kup książkę
Poleć książkę
236
10 FUNDAMENTALNYCH ZASAD GRY NA RYNKU FOREX
Dark Cloud Cover, Patrz zas ona ciemnej chmury, formacja wiecowa data transakcji, 229 Day Trading, Patrz inwestowanie jednosesyjne dealer, 229 depozyt pocz tkowy, 229 d ugonogie doji, formacja wiecowa, 70 d ugoterminowi inwestorzy, 36 dni handlu, 185 dni trendu, 185 Doji Star, Patrz gwiazda doji, formacja wiecowa doji, formacja wiecowa, 71 do ek, 68 identyfikowanie, 91 Double Doji, Patrz podwójne doji, formacja wiecowa Dragonfly Doji, Patrz wa ka doji, formacja wiecowa d wignia, 38, 39
E Economic Indicators, Patrz wska niki ekonomiczne euro, 230 wprowadzenie, 35 Europejski System Walutowy, 34, 35 Evening Star, Patrz gwiazda wieczorna, formacja wiecowa
F Fed, Patrz Rezerwa Federalna Federal Reserve, Patrz Rezerwa Federalna Fibonacci, Leonardo, 147, 149 Foreign Exchange, Patrz gie da walutowa foreign exchange market, 13 Forex, 13, 35, 36 pocz tek, 33, 34 formacje wiecowe, 65, 69, 70 d ugonogie doji, 70 doji, 71
Kup książkę
gwiazda, 70 gwiazda doji, 70 gwiazda poranna, 69, 72, 73 gwiazda wieczorna, 70, 78, 80 harami, 71 m ot, 69 nagrobek doji, 70 obj cie bessy, 70, 78, 80 obj cie hossy, 69, 72, 73, 74, 76 podstawowe typy, 71, 72 podwójne doji, 71 przenikanie, 69 spadaj ca gwiazda, 70 szpulki, 71 tweezer bottom, 72, 76, 77 tweezer top, 78, 82 wa ka doji, 70 wisielec, 69 wykorzystanie, 84 wzrostowa gwiazda doji, 69 wzrostowe, 72 zapowiadaj ce spadki, 78 zas ona ciemnej chmury, 70 Fundamental Analysis, Patrz analiza fundamentalna FXCHIEF, 42
G GDP, Patrz produkt krajowy brutto gie da walutowa, 230 Good 'Till Cancelled Order, Patrz zlecenie handlu po okre lonej cenie gra, 89 obserwacja przebiegu, 100 zdobywanie punktów, 90 Gravestone Doji, Patrz nagrobek doji, formacja wiecowa Green, Christopher, 157 GTC, Patrz zlecenie handlu po okre lonej cenie gwiazda doji, formacja wiecowa, 70 gwiazda poranna, formacja wiecowa, 69, 72, 73
Poleć książkę
237
SKOROWIDZ
gwiazda wieczorna, formacja wiecowa, 70, 78, 80 gwiazda, formacja wiecowa, 70
H Hammer, Patrz m ot, formacja wiecowa harami, formacja wiecowa, 71 Homma, Munehisa, 64
I indeks kosztów utrzymania, 190 indeks produkcji w okr gu Chicago, 190 indeks zaufania konsumentów, 190 Initial Margin, Patrz depozyt pocz tkowy Interbank rates, Patrz kursy walut na rynku mi dzybankowym inwestorzy d ugoterminowi, 36 jak zarabiaj , 38 rodzaje, 36 spekulacyjni, 35, 36, 37 wskazówki, 60 inwestowanie jednosesyjne, 230 poziomy, 43 przestrzeganie zasad, 18 rzeczywisto , 44 w ró nych horyzontach czasowych, 60 w trend, 107 I-TradeFX, 209
K kana y trendowe, 127, 129 kapita , zarz dzanie, 207, 213, 214, 215 kierunek rynku, 52 konsolidacja, 186, 203 czynniki, 196, 197 koszt transakcji, 230
Kup książkę
kurs, 230 kursy walut na rynku mi dzybankowym, 230
L leverage, Patrz d wignia likwidacja, 230 Limit order, Patrz zlecenie z limitem ceny linia trendu, 51, 52, 111, 112 b dne wyznaczanie, 118, 127 d ugoterminowa, 112, 113, 115, 117, 123, 125 spadkowego, 120, 122, 123, 125, 127 wewn trzna, 112, 113, 115, 117, 123 wyznaczanie, 112, 113 wzrostowego, 113, 115 zewn trzna, 112, 113, 115, 116, 117, 123, 125 znaczenie, 129 Liquidation, Patrz likwidacja Liquidity, Patrz p ynno Long Poisition, Patrz pozycja d uga Long-legged Doji, Patrz d ugonogie doji, formacja wiecowa lot, 38 zwyk y, 38
M Margin call, Patrz wezwanie do uzupe nienia depozytu Market risk, Patrz ryzyko rynkowe Market Traders Institute, 42 Mark-to-Market, Patrz wycena rynkowa mechanizm w a w tunelu, 34 MFW, Patrz Mi dzywalutowy Fundusz Walutowy Mi dzywalutowy Fundusz Walutowy, 33 m ot, formacja wiecowa, 69
Poleć książkę
238
10 FUNDAMENTALNYCH ZASAD GRY NA RYNKU FOREX
MTI, Patrz Market Traders Institute MTI charting package 4.0, 49, 51, 52, 100 MTI Grade Your Trade Checklist, 61 MTI Trend Scalper, 54 MTI Trend Tracker, 55, 60
N nagrobek doji, formacja wiecowa, 70 najkorzystniejsza ameryka ska stopa procentowa, 230 nied wiedzie, 39, 40 pu apki, 205 notowanie, 230
O obj cie bessy, formacja wiecowa, 70, 78, 80 obj cie hossy, formacja wiecowa, 69, 72, 73, 74, 76 OCO, Patrz zlecenie z likwidacj pozycji oferta, 230 off-currencies, Patrz waluty egzotyczne Offer, Patrz oferta One Cancels the Order, Patrz zlecenie z likwidacj pozycji Open Order, Patrz zlecenie otwarte Open Position, Patrz otwarta pozycja opór, 93, 94, 230 oscylatory, 52 OTC, Patrz rynek pozagie dowy otwarta pozycja, 230 Over the Counter, Patrz rynek pozagie dowy overnight, 230
P para walutowa, 36 Pesacento, Larry, 148 Philadelphia Fed, 192 Piercing Line, Patrz przenikanie, formacja wiecowa
Kup książkę
Pips, Patrz pipsy pipsy, 37, 38, 230 p ynno , 230 p ynny kurs, 34 podwójne doji, formacja wiecowa, 71 Position, Patrz pozycja po lizg, 41 poziomy wsparcia, 231 pozycja, 231 pozycja d uga, 231 pozycja krótka, 231 PPI, Patrz ceny produkcji sprzedanej przemys u Price Interest Points, Patrz pipsy produkt krajowy brutto, 191 proporcje Fibonacciego, 156 prowizja, 231 przenikanie, formacja wiecowa, 69
Q Quote, Patrz notowanie
R raport o sytuacji zatrudnienia, 191 Rate, Patrz kurs regu y Fibonacciego, 148, 149 Resistance, Patrz opór Rezerwa Federalna, 231 Risk, Patrz ryzyko Risk Management, Patrz zarz dzanie ryzykiem Roll-Over, 231 rozliczenie, 231 rozszerzenia Fibonacciego, 175 rynek 11 wrze nia 2001 r., 169, 170, 171, 172 byka, 231 gotówkowy, 35 mi dzybankowy SPOT, 35 nied wiedzia, 231 pozagie dowy, 231
Poleć książkę
239
SKOROWIDZ
szczyt, 67 identyfikowanie, 91 szpulki, formacja wiecowa, 71
ryzyko, 216, 231 rynkowe, 231 walutowe, 231
S Settlement, Patrz rozliczenie Shooting Star, Patrz spadaj ca gwiazda, formacja wiecowa Short Position, Patrz pozycja krótka skracanie rynku, 97, 98 slippage, Patrz po lizg smithsonia ska, umowa, 34 spadaj ca gwiazda, formacja wiecowa, 70 spekulacyjni inwestorzy, 35, 36, 37 spinning tops, Patrz szpulki, formacja wiecowa Spot Price, Patrz cena spot spread, 37, 231 mi dzy cen bid a cen ask, 231 sprzeda detaliczna, 192 sprzeda domów na rynku wtórnym, 191 sprzeda nowych domów, 192 standard z ota, 34 star, Patrz gwiazda, formacja wiecowa stela , 200 sterling, 231 Stop Loss Order, Patrz zlecenie zatrzymania straty stopy procentowe, 183 strategia transakcyjna, 50, 60 strategie inwestycyjne, 198, 200, 203 strefy kupna, 135, 140 zajmowanie pozycji d ugiej, 144 strefy sprzeda y, 135, 136 otwieranie krótkiej pozycji, 139 Support Levels, Patrz poziomy wsparcia sygna y kupna, 72, 73, 76 sygna y sprzeda y, 78, 80, 82 system transakcyjny, 50, 55
Kup książkę
wiatowe systemy gospodarcze, 187 wiece japo skie, 63 historia, 63, 64 odczytywanie, 65 podstawowe typy, 71, 72 rozró nianie, 69
T Technical Analysis, Patrz analiza techniczna Transaction Cost, Patrz koszt transakcji Transaction Date, Patrz data transakcji trend, 107, 108, 133 agresywny, 113 boczny, 56, 57, 196 kana y trendowe, 127, 129 rozpoznawanie, 113 spadkowy, 127, 167 wewn trz trendu, 127 wzrostowy, 166 tweezer bottom, formacja wiecowa, 72, 76, 77 tweezer top, formacja wiecowa, 78, 82
U umowa smithsonia ska, 34 US Prime Rate, Patrz najkorzystniejsza ameryka ska stopa procentowa
W waluta, 231 waluta bazowa, 231 waluty egzotyczne, 37, 189 wa ka doji, formacja wiecowa, 70
Poleć książkę
240
10 FUNDAMENTALNYCH ZASAD GRY NA RYNKU FOREX
wezwanie do uzupe nienia depozytu, 232 wisielec, formacja wiecowa, 69 worse fill, 41 wskazówki transakcyjne, 60 wska nik cen towarów i us ug konsumpcyjnych, 190 wska niki ekonomiczne, 232 wska niki transakcyjne, 52, 54 ustalanie pozycji wyj cia, 58 ustalanie punktu wej cia, 53 wsparcie, 93, 94 wspó czynniki rozszerzenia, 158 wspó czynniki zniesienia, 158 wycena rynkowa, 232 wyczyszczenie, 232 wykresy wiecowe, 64, 65, 232 odczytywanie, 66 wzrostowa gwiazda doji, formacja wiecowa, 69
zarz dzanie ryzykiem, 232 zasada z otego prostok ta, 156 zas ona ciemnej chmury, formacja wiecowa, 70 zlecenie handlu po okre lonej cenie, 232 otwarte, 232 rodzaje, 40 z likwidacj pozycji, 41, 232 z limitem ceny, 41, 232 zatrzymania straty, 41, 233 zawarcia transakcji po cenie rynkowej, 40, 41 z ota proporcja, 157 zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym, 191 zniesienia Fibonacciego, 174, 175
Z zajmowanie pozycji krótkiej, 98 zamówienia na dobra trwa e, 190 zarz dzanie kapita em, 207, 213, 214, 215
Kup książkę
Poleć książkę
Kup książkę
Poleć książkę