Prensa Económica - Edición 333 by Javier Amorin

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8 perfil ALIETO GUADAGNI

Un ejemplo de superación. Sus orígenes fueron muy humildes, al punto que su infancia y juventud vivió en conventillos. Pero con esfuerzo logró convertirse en un referente en múltiples temas, como la energía, las obras públicas, el comercio exterior e inclusive la educación.

Director: JORGE AMORÍN Jefe de Redacción: Javier Amorín Colaboraron en esta edición: Leonardo Africano Ángel Berlingieri Andrea Catalano Agustín Cerolini Corina Festa Emiliano Iglesias Guido Minerbi Herán Murúa Carlos Navia Johanna Schvindlerman Gastón Solimano Carlos Zufriategui Estadísticas: Florencia Buonasena Coordinación gráfica: Sandra Umpiérrez Diseño de Tapa: MON Creatividad www.moncreatividad.com Diseño Gráfico: Verónica Trombetta y Silvia Prado ESTUDIO GOLUM www.golum.com.ar Fotografía: Emilio Neiman Ilustraciones: Javier Fürer

24 reportaje • MIGUEL BEIN: “Es necesario un aumento dramático de la inversión” El economista que asesoró a Daniel Scioli en la campaña presidencial, hoy es el “gurú” económico preferido de los empresarios. Así lo demostró el ranking de Prensa Económica, a partir del resultado de la encuesta “Los Nº 1”. Bein hoy no difiere demasiado del diagnóstico económico del gobierno. Cree necesario un plan que permita el aumento drástico de la inversión en varios años. Para 2017 pronostica un repunte moderado de la actividad.

Nº 333 Abril 2017 ISSN 0325-3910

Impresión: Mariano Mas Perú 555. Bs. As.

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CAPITAL MARKETS LUZ VERDE PARA LAS EMISIONES ARGENTINAS

El “susto” Trump pasó pronto y la suba de tasas de Estados Unidos tampoco afectó demasiado. Los mercados emergentes vuelven a atraer a los inversores y Argentina también lo hace. El gobierno se apuró a cubrir buena parte de sus necesidades financieras a comienzos del año.

ENCUESTA LOS CEOs LE PONEN NOTA AL GOBIERNO

Por primera vez, una encuesta le pide una calificación numérica a los CEOs de las empresas sobre el desempeño del actual gobierno. Los resultados mostraron que la nota es regular: predominó el 6. También calificaron la gestión económica con una nota levemente superior.

ENFOQUE ECONÓMICO • JORGE AMORÍN Manda el corto plazo

10 perfil • ALIETO GUADANI El Multireferente que vino de un Conventillo 14 capital markets Sigue la luz verde para emisiones argentinas 18 TECNOLOGÍA 5G La nueva ola de negocios que comienza a perfilarse 24 REPORTAJE • MIGUEL BEIN “Se necesita un aumento dramático de la inversión”

LOS NÚMERO UNO QUÉ ESPERAN LOS EMPRESARIOS EN 2017

La tradicional encuesta de Prensa Económica, reflejó las expectativas de los líderes de las empresas con respecto al año en curso. En general se espera un año de recuperación moderada, sobre todo en el segundo semestre. La mayor preocupación es la carga impositiva y el aumento de los costos.

informe ges • GUÍA DE EMPRESAS SUSTENTABLES

Cuáles son las empresas que más activamente promueven la RSE, cuáles son actualmente sus focos de actuación, cuáles las principales acciones que están encarando en la actualidad. Una completa guía para conocer qué están haciendo hoy las empresas en esta materia.

70 FINANZAS • PABLO GARCÍA “Queremos ser un banco de desarrollo con foco en las pymes” 74 RELACIONES LABORALES • JULIAN DE DIEGO “Más de 30 gremios ya negocian acuerdos de productividad” 77 INFORME ESPECIAL GUÍA DE EMPRESAS SUSTENTABLES (GES) 2017 92 EMPRENDEDORES Innovadores locales en tecnologías para la salud 96 hechos

28 encuesta exclusiva Los CEOs le ponen notal al gobierno

100 INNOVACIÓN • Juan Caracoche Qué cambiará en 2017

38 LOS NÚMERO UNO

102 viajes

62 POLÍTICA • JORGE GIACOBBE “Octubre será la partida de defunción del kirchnerismo”

106 Aportes • Guido minerbi DE LO VIRTUAL A LO REAL

66 SEGUROS Un mercado estancado

Indice

ENFOQUE

MANDA EL CORTO PLAZO

acri y sus colaboradores llegaron al gobierno con un plan bastante claro: atajar la crisis que se avecinaba, enderezar las variables distorsionadas de la economía y encarrilar a la Argentina en la lejana categoría de “país normal”. El “tempo” elegido fue el gradualismo y por ende las metas fueron de mediano y largo plazo. En el interín, confiaron en que el impulso del crecimiento vendría ahora en forma más sana y legítima, dado por las inversiones y las exportaciones, alentadas por la nueva orientación. Pero hubo quizás una sobre estimación del propio poder de seducción porque la “lluvia de inversiones” no apareció y entramos decididamente en el temido año electoral con la economía exangüe. Hubo que dar un golpe de timón y desempolvar parte del arsenal perimido para reanimarla. Ahora, los objetivos prioritarios del mediano plazo se irán atacando en la medida en que lo permitan los de corto plazo, básicamente la reactivación de la economía en base al aumento del consumo y la obra pública, por lo menos hasta las elecciones de octubre. En rigor no existe contradicción. Es sabido que los inversores, entre otras cosas, miran la sustentabilidad política de la nueva orientación. Para sentirse cómodos invirtiendo, antes quieren saber si la sociedad avalará el cambio que propone el gobierno, si el populismo será derrotado, si Cristina tiene posibilidad de volver. Y buena parte de esos interrogantes puede irse develando en los comicios de octubre. Si Cambiemos pierde las elecciones disminuirán las posibilidades del gobierno de aplicar su agenda de mediano y largo plazo. Ahí está la lógica el nuevo

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JORGE Amorín, Director de Prensa Económica. enfoque cortoplacista del gobierno. El regreso de las cuotas sin interés, las hipotecas a treinta años, la suba del déficit del 61% interanual en febrero, el relanzamiento de Ahora 12 y Ahora 18 –a los que se agregan los nuevos Ahora 3 y Ahora 6-, las bajas de las comisiones para los comerciantes por las ventas con tarjetas de débito y crédito, las 50 cuotas para electrodomésticos y el nuevo ProCreAr, dan cuenta de una agenda electoral del gobierno, apoyada como en “la década ganada” en fogonear el consumo. Con esos argumentos, más un incremento a todo vapor de la obra pública y los ingresos reforzados del campo –único auténtico “brote verde” hasta ahora-, el oficialismo pretende que la reanimación de la economía llegue en forma palpable a los bolsillos de los consumidores-electores, antes del momento de depositar el voto. Con todo esto, esperan que la economía esté creciendo a cerca del 3% durante el tercer trimestre del año y el 4% en los tres meses previos al acto electoral. Lo que pase en el resto del año dependerá en buena medida del resultado de esas elecciones. No es que el gobierno vaya a renunciar a las políticas de largo plazo, como la reducción del déficit y del gasto, o mayor apertura de la economía, pero entiende ahora que para aplicarlas se necesita un contexto de crecimiento, mientras que hoy la economía está necesitando más bien un empujón para arrancar. Y una vez más lo que va a mover el amperímetro este año es cierta reacción del consumo, mientras el gobierno pone más cuidado en las importaciones, modera la suba de los servicios públicos, posterga el aumento en transporte y hay más planes de financiamiento. Todo esto, sumado al efecto de

aumento de los sueldos que salga de las paritarias y a la baja de la inflación, deriva en un incremento del poder adquisitivo que será concreto en un par de meses. Mientras, el Banco Central prosigue su lucha solitaria contra la inflación, manteniendo elevadas las tasas de interés, algo que ciertamente no colabora con la reactivación, pero se hace necesario en la medida en que la pata fiscal no asuma un mayor protagonismo en esta batalla. Dujovne asumió con la intención de frenar el gasto, pero pronto el eje de su discurso pasó a hacer foco en la dinamización del mercado interno, mientras prepara el ajuste con las provincias y una muy anunciada reforma tributaria para el año próximo. Quizás lo más relevante que se está haciendo en este momento es la expansión del crédito hipotecario, con plazos largos y tasas accesibles. Es la primera devolución a una clase media que votó el cambio y hasta ahora solo recibió el peso del ajuste. La vivienda propia es un bien muy preciado por la clase media, por lo que el éxito de los créditos hipotecarios puede ser un trofeo perdurable para Macri. En general, todo lo que es financiamiento ofrece una gran oportunidad, por el enorme subdesarrollo del sistema crediticio y del mercado de capitales en la Argentina. La normalización de las variables económicas, mantener una inflación baja como el resto del mundo, permitirá canalizar el ahorro por vías eficientes para que llegue tanto a los particulares como a las empresas. La gran asignatura pendiente, cada vez más palpable, seguirá siendo bajar el peso del Estado, disminuir la carga tributaria, para que la producción y los servicios puedan ser más competitivos. Este reclamo, irá sin duda en aumento. ●

Reportaje PERFIL

ALIETO GUADANI

El Multireferente que

vino de un Conventillo

Un ejemplo de superación. Desde orígenes muy humildes, supo construir una carrera de una increíble variedad de cargos públicos, locales e internacionales. Hombre multifacético, opina con la misma contundencia de educación, como de economía, energía, política, entre otros temas. Y su opinión siempre es a fondo, con fundamento técnico y sensibilidad social.

o nací en un conventillo, en la cortada Danel, del barrio de Boedo. Y luego seguí viviendo en conventillos hasta los 19 años, cuando ya estaba en la universidad y tenía un sueldo con el que podía ayudar a mi familia. Ahí fue la primera vez que nos mudamos a un departamento”. Alieto Guadagni nació el 27 de febrero de 1932, hace de esto ya 85 años. Su pensamiento conserva la frescura y lucidez de siempre y por eso es frecuentemente con-

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sultada su opinión sobre los temas tan diversos de su versación: economía, energía, obras públicas, comercio exterior e inclusive educación. Gusta de dar opiniones rotundas e impactantes, pero siempre apoyadas en una batería de cifras que evoca con una memoria envidiable. Como también gusta recordar aquellos orígenes humildes, desde donde construyó en base a esfuerzo y talento, una carrera jalonada por una increíble variedad de cargos públicos de importancia, en el país y en el exterior, además de ejercer la docen-

cia universitaria en varios países e inclusive, la diplomacia. “Mi padre, un obrero de la industria del calzado, era muy humilde y también lo era toda mi familia. Mi abuelo, inmigrante italiano, fue policía en la provincia de Santa Fe. Hacíamos changas para arrimar unos pesos. Por ejemplo, un tío que era rengo, lustraba zapatos en una esquina de Boedo. Y cuando yo era chico, con ese tío vendíamos papel picado en carnaval: medio kilo por 10 centavos, un kilo por 20. Cuando ingresé en la escuela primaria, no me regaló ningún juguete, sino un libro: “El manual del alumno”. Ese es un ejemplo de la visión que tenía aquella generación de inmigrantes italianos del futuro en la Argentina, gracias al esfuerzo y al estudio”. También en esa infancia hubo situaciones difíciles y hasta trágicas: su madre contrajo tuberculosis, por lo cual estuvo internada durante tres años en un hospital público y Alieto tuvo que ir a vivir con sus abuelos. Al poco tiempo, su hermana mayor murió de tos convulsa. Pese a todo, su recuerdo de la familia le saca una sonrisa, sobre todo cuando evoca las discusiones de política. “Desde los seis años tuve un curso intensivo de política en mi familia. En ese entonces comenzó la segunda guerra mundial y todos los domingos, yo asistía a un verdadero seminario de política internacional en el almuerzo, que presidía mi abuela. Mi abuelo, italiano era fascista; mi tía abuela era liberal republicana y mi tío era comunista. Pero la que cerraba todas las discusiones era mi abuela, que sobre todo era muy católica”. Era un barrio de inmigrantes, con mucha influencia del Partido Socialista y el conflicto en la vieja Europa se vivía con pasión. “En la escuela primaria, en los recreos se jugaba a la pelota, pero también se hablaba de la guerra, con un sentido deportivo: que iban a tomar tal ciudad, o que la línea Maginot no la defienden o que hundieron tantos barcos. Es que los chicos leían los diarios. Y había mucha división, estaban los pro germanos y los pro aliados”. Su primer contacto con el peronismo fue el 17 de octubre de 1945, cuando vio pasar por la puerta de su casa las columnas de obreros que venían de las fábricas de Mataderos. “En ese entonces –a diferencia de lo que pasa hoy- la base del peronismo era la clase trabajadora, la desocupación era muy baja. En cambio ahora hay un fenómeno nuevo que es la marginalidad social”. Su padre estuvo en la Plaza de Mayo aquel 17 de octubre y volvió eufórico a la medianoche.

Claves para Mejorar la Educacion días de clase y más horas. Un chico chileno, ecuatoriano o * “Más cubano, que hizo cuarto grado ya tuvo más horas de clase que un chico argentino que terminó la escuela. En esos países, la mayoría de los chicos tiene doble horario, cosa que no ocurre aquí, sobre todo en los barrios más pobres. que desconcentrar la organización escolar, darle más poder y * “Hay autonomía a los directores de escuela. Hay demasiados cargos docentes fuera del aula, en las estructuras burocráticas. Los países que tienen escuelas públicas más autogestionadas progresan más, es el caso de Finlandia por ejemplo”. que encarar la carrera docente. Tiene que ser más difícil recibir* “Hay se de maestro que de abogado. Hay que copiar lo que hizo Correa en Ecuador. Jerarquizó la carrera docente, haciéndola universitaria, no terciaria. Para entrar a la universidad hay que dar un examen, con un puntaje máximo de 1.000 puntos. Para estudiar abogacía, ciencias económicas, filosofía y letras, con 550 puntos se entra. Ahora para ser maestro, se necesita 800 puntos”. se quiere que los mejores estudiantes de hoy sean los docentes * “Si de mañana, es obvio que los mejores sueldos de la administración tienen que ser para los maestros. Eso no se puede hacer en un año, pero sí en diez. Y hay que empezar hoy. Todos los países del mundo tienen examen de ingreso a la universidad, menos Argentina. En Finlandia para ingresar a la carrera docente hay que estar entre el 10% de mayor puntaje y en Corea entre el 15% mejor”. “Era sumamente peronista, al punto que pidió ser enterrado con la foto de Perón. Su tesoro era aquella foto dedicada por el general: para él era como un ícono religioso”. Sin embargo Guadagni no siguió en su primera juventud las ideas políticas de su padre. “Un poco para llevarle la contra”, reconoce. A los 22 años Alieto formó parte de la fundación de la Democracia Cristiana en la Argentina: fue en una convención realizada en la clandestinidad, en Rosario, “el 9 de julio del 54”, cita con precisión. “Había varios políticos muy valiosos, entre ellos Guido Di Tella”.

Su relación con el peronismo comenzó en los ’60, muy influenciado por Antonio Cafiero, con quién compartía su adscripción a la doctrina social de la Iglesia Católica. PrensaEconómica . 9

Reportaje PERFIL La primera vez que votó hizo de fiscal radical. “En el medio de la votación cayeron oficiales del Ejército. Cuando vio eso, el fiscal socialista de mi mesa se fue rápidamente y cuando volvió me dijo: “Pibe, te van a rajar”. Y así fue, a los cuatro meses me echaron de Agua y Energía”. En realidad, su relación con el peronismo comenzó en los ’60, muy influenciado por Antonio Cafiero, con quién compartía su adscripción a la doctrina social de la Iglesia Católica.

Comienzos desde abajo

Guadagni rescata su experiencia como alumno en la educación pública, que era exigente y de buen nivel. “Tuve que dar examen de ingreso para entrar en el Comercial 5 –recuerda- y un amigo del barrio que era profesor me preparó. Yo tenía 14 años, trabajaba con un mecánico dentista y ganaba 15 pesos: la mitad del sueldo se lo daba a mi profesor”.

Si primer trabajo fue como personal de maestranza en la empresa estatal Agua y Energía y al principio trabajó limpiando pisos y baños.

El gobierno de los ceos Pese a que es peronista, Guadagni afirma que desearía que le fuera mejor al gobierno de Macri. “Me gustaría que tuviera mejores equipos, porque muchos de sus actuales integrantes tienen una visión sesgada. Los administradores de empresa son hombres importantes y útiles, pero no son los únicos. Hay gente que no tiene actuación empresaria, pero tiene visión macroeconómica, panorama general y tiene experiencia. Le podría dar una docena de nombres de personas que hoy están en sus casas y deberían estar ocupando posiciones de gobierno. No digo peronistas, porque este no es un gobierno peronista, pero radicales por ejemplo”. “La persona que estuvo 20 o 30 años en una empresa mira al mundo desde esa óptica. Para gobernar se necesitan otras miradas más generales, más integrales”. 10 . PrensaEconómica

Pero cuando estaba en tercer año “tuve que empezar a trabajar en serio y mi padre me hizo entrar en la empresa estatal Agua y Energía. Por eso los dos últimos años los hice en la escuela nocturna. Los sábados teníamos clases hasta las diez de la noche”. Quién sería dos veces Secretario de Energía y uno de los grandes especialistas en el sector, podría decirse que comenzó de muy abajo en el tema. Entró como personal de maestranza en Agua y Energía y al principio trabajó limpiando pisos y baños. De esa época recuerda una anécdota curiosa: “Tenía de compañero a un señor que se llamaba Iglesias. Un día me dice: me voy a Londres, a las Olimpiadas. No tenía idea de que era boxeador y el caso es que salió campeón olímpico de peso pesado”. Entró en la Universidad de Buenos Aires, donde se recibió de contador público. Poco después comenzó a trabajar en el grupo Sasetru, que era presidido por Jorge Salimei, miembro del Partido Demócrata Cristiano, quién más tarde sería Ministro de Economía. En el 59 se casó y en el 60 se fue a Chile, a estudiar a Escolatina, Escuela Latinoamericana de Economía, donde estuvo dos años.

Después de estudiar en Chile fue reclutado por la Universidad de Berkeley, en California, donde se doctoró en economía. Fue un momento crucial en su vida, donde desechó otras oportunidades para cumplir su deseo de ser economista. Lo cierto es que pasaron por Chile reclutadores de la Universidad de Berkeley y se fijaron en él. Así fue como Alieto se encontró viviendo en California con su mujer, donde se doctoró en economía. “Tuve grandes profesores en Berkeley, entre ellos algunos Premios Nobel”. El primer cargo público llegó cuando Salimei fue nombrado ministro de Economía. Guadagni, que era de mucha confian-

za de Salimei, formó parte de su equipo. Así fue síndico en la empresa estatal Segba e interventor del Consejo Federal de Inversiones. Recuerda que por entonces tuvo un gran enfrentamiento con Alvaro Alsogaray, quién era embajador en Estados Unidos y acusaba al equipo económico de “gradualista”, mientras que él propiciaba una política de “shock”. No hay nada nuevo bajo el sol.

Una carrera fantastica

Su peregrinaje por la función pública había comenzado. La segunda misión fue reemplazar a Dagnino Pastore en la provincia de Buenos Aires, como ministro de Economía y Obras Públicas. Tiempo después, Aldo Ferrer le ofreció ser Secretario de Recursos Hídricos. Y cuando su amigo Cafiero llegó al Ministerio de Economía, Guadagni fue nombrado vicepresidente de la Corporación de Empresas Nacionales, cargo que mantuvo hasta el golpe de marzo de 1976. Su regreso al gobierno fue en tiempos del general Bignone, como secretario de Energía. “Y ese es un tema que hay que aclararlo –enfatiza-. Porque en ese momento ya se había convocado a elecciones y estaba vigente el acuerdo con la multipartidaria, de normalización del país. Consulté a Cafiero y a Bittel, que era el presidente del Partido Justicialista y me alentaron a aceptar. Digo esto porque ahora hay alguno que cada vez que critico la gestión kirchnerista, me acusa de haber colaborado con la dictadura militar”. Al ganar la gobernación de la provincia de Buenos Aires, Cafiero volvió a convocar a Guadagni, esta vez como ministro de Economía de la provincia. “Gran gobierno el de Cafiero, en el 87”, asevera. Estando Guido Di Tella como canciller, lo reclamó para que fuera secretario de Relaciones Económicas Internacionales, cargo que desempeñó hasta que hizo su ingreso a la diplomacia, como embajador en Brasil. “Un gran canciller Di Tella y además un gran hombre: tan talentoso como generoso. El creó la Fundación y la Universidad Di Tella, poniendo los recursos de la familia para eso”. Un nuevo cargo gubernamental lo esperaba al finalizar su gestión diplomática: secretario de Industria, Comercio y Minería, que ejerció hasta que terminó el gobierno de Menem. Y ya bajo la presidencia de Duhalde, volvió a ser, por segunda vez, secretario de Energía. Después se radicó en Washington, para desempeñar un cargo internacional de mucha importancia: director del Banco Mundial. Allí permaneció por cuatro años.

Energia: la catastrofe K Guadagni es lapidario con la gestión K en materia de energía: “Desde que se descubrió el petróleo en Plaza Huincul, nunca había caído la producción de petróleo ni de gas en la Argentina, hasta el gobierno kirchnerista. Cuando asumieron en 2003, la Argentina producía 28% más de gas que cuando se fueron y 45% más de petróleo. El país se descapitalizó en sus recursos de hidrocarburos en una magnitud enorme, y perdió la mitad de las reservas de gas. Esta es una pérdida que no está contabilizada en ningún lado, pero equivale más o menos al 60% del PBI”. “Es inédito el vaciamiento que se hizo con YPF. El gobierno kirchnerista aprobó una operación mediante la cual le vendió una cuarta parte de la compañía a un consorcio español y australiano, que no puso un peso y que se financiaba con las utilidades futuras. Con lo cual lo que hicieron fue dejar de invertir en investigación y desarrollo de nuevos yacimientos para repartir utilidades. Repartieron el 130% de las ganancias como dividendos. ¿Cómo pudieron distribuir más dividendos que las ganancias? Porque también repartieron las reservas acumuladas. No hay en el mundo en la historia de las empresas petroleras –que es bastante negra- un caso tan grande de vaciamiento de una compañía”. Pero también encontró tiempo para ejercer la docencia: en Argentina fue profesor en la UBA y en el Instituto Torcuato Di Tella, y en América Latina, enseñó en Bolivia, Perú, Paraguay, Nicaragua, Honduras, República Dominicana, Panamá y Costa Rica.

Y tambien la educacion

Hombre multifacético, se interesa en muy distintas áreas, pero lo hace con pasión y a fondo. Así se convirtió en una opinión de referencia en lo concerniente a políticas educativas. “Algunos me dicen, ahora te interesa la educación… Pero yo el primer libro sobre el tema lo escribí en 1999. No es de ahora”. El libro tiene un título quizás premonitorio: “En busca de la escuela perdida”. En la actualidad, Guadagni es miembro de la Academia Nacional de Educación y dirige el Centro de Estudios de la Educación de la Universidad de Belgrano. “A medida que pasaban los años –refiere- fui entendiendo que el progreso de un país se mide de dos maneras: por el aumento del PBI y si a uno le interesa la equidad social, por la mejora de la distribución del ingreso. La única actividad que logra las dos cosas es la educación. Una población educada tiene mucho capital humano y eso permite el crecimiento económico. Pero al mismo tiempo una educación de calidad y con igualdad de

Fue dos veces secretario de Energía, también secretario de Industria, de Relaciones Económicas Internacionales, ministro de Economía de la provincia, embajador en Brasil, entre otros cargos.

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Reportaje PERFIL

Al rescate de los mas pobres “Si una mujer que tiene un hijo y ella está desnutrida, ese chico no tiene futuro. El debilitamiento cerebral en el proceso de gestación es irreversible. Si hay algo más importante que la educación es la atención pre natal”. “La pobreza ahora es 33%, pero entre los menores es de más del 50%. En la Argentina hay una relación tremenda: la mitad de los pobres son niños y la mitad de los niños son pobres. Y para la mayoría la única posibilidad de salir de la pobreza es robar o ser traficante de drogas”. “Superar esta situación es una verdadera cruzada que exige muchas cosas: por ejemplo que en esas zonas las escuelas estén abiertas los sábados, que haya deportes, que en verano estén abiertas. Cuando yo iba a la escuela, permanecía abierta en enero y febrero, con deportes y talleres, de carpintería entre otros”. “Es muy importante vitalizar el deporte. Me gustaría que en la provincia de Buenos Aires hubiera una maratón todos los domingos en algún partido de la provincia, con un programa rotativo”.

“Argentina tiene un sistema educativo que reproduce la pobreza. El pibe que nació en un barrio humilde no va a ir nunca a la universidad”.

“Es muy ingenuo creer que vamos a salir adelante con Vaca Muerta, en el siglo XXI avanzan los países que tienen capital humano”.

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oportunidades asegura la justicia social. No es posible que los únicos que terminan la universidad sean los ricos”. Y eso es lo que más le preocupa de la Argentina: “tiene un sistema educativo que reproduce la pobreza. El pibe que nació en un barrio humilde no va a ir nunca a la universidad – por más que sea gratuita- porque no termina la secundaria. La gratuidad de la universidad pública es una falacia porque a los ricos les sobra y a los pobres no les alcanza”. “Las cifras son patéticas: de cada cien chicos que van a escuelas privadas terminan la secundaria más de 70. Y de cada 100 que van a las escuelas estatales finalizan la secundaria 30. Hay provincias en las que terminan 10, mientras los que van a privadas terminan todos”. “Cada vez hay menos chicos en las escuelas estatales. En el primer grado estatal hay 20% menos de chicos que en el 2003. Pero no son los ricos, que ya se fueron hace años, son los pobres los que se van. Van a escuelas del Ejército de Salvación, de los evangélicos, de la iglesia católica, que están en las zonas pobres”. Guadagni reitera algo que viene predicando hace años: “Tenemos un problema educativo enorme y ahí se juega el destino del país. Es muy ingenuo creer que vamos a salir adelante con Vaca Muerta, en el siglo XXI avanzan los países que tienen capital humano. Corea no tiene

casi recursos naturales y mire por donde está; a Nigeria le sobra el petróleo y dónde está”. “La graduación universitaria en Corea es cinco veces mayor a la Argentina. Acá termina la universidad un 12%, mientras en Corea termina más del 50%. Hoy China tiene más graduados universitarios que Estados Unidos: ahí se juega el gran partido”. “Argentina es un país muy atrasado. Tiene menos graduados universitarios, que Brasil, que Chile, Colombia y México, en proporción a la población, pero mucho menos”. “Insisto en que una de las formas de no tener graduados universitarios es con el acceso irrestricto a la universidad. Los pibes van mal preparados, el mensaje que se les está mandando es que no tienen que estudiar en la escuela secundaria. Todos los países con regímenes socialistas o comunistas, rinden examen de ingreso a la universidad. Aquí, después de estar un año en la universidad, más de la mitad de los estudiantes no aprobó una sola materia cuatrimestral. Y en las privadas no es tanto mejor: de cada 100 que ingresan abandonan 60”. “Está demostrado por estudios empíricos, que el capital humano –lo que está en la cabeza de los hombres- tiene cuatro veces más valor económico que la suma de los recursos naturales y de infraestructura de un país”, define. ●

CAPITAL MARKETS

Sigue la luz verde para emisiones argentinas El gobierno, las provincias y las empresas, anticiparon colocaciones de deuda en el mercado internacional por temor al efecto Trump y a la suba de tasas de la Fed. Pero las aguas se calmaron y las condiciones siguen siendo buenas para emisiones argentinas. El mercado local resurge, alimentado por inversores internacionales.

a reapertura del mercado de crédito internacional para la Argentina, a partir del gobierno de Macri y sobre todo del arreglo con los holdouts, dio lugar a un fuerte movimiento de emisiones de deuda en divisas, tanto por parte del Tesoro, como de las provincias y de las empresas. A fin de 2016, la elección de Trump en Estados Unidos ensombreció el panorama, ante la posibilidad de que hubiera un fly to quality y los mercados emergentes perdieran capacidad de atracción de financiamiento externo. El gobierno argentino reaccionó rápido y ya en enero de 2017 se aseguró la mayor parte de las necesidades financieras en divisas del año. Primero fue un arreglo con seis bancos que aportaron un financiamiento al Tesoro por 6.000 millones de dólares, llamado “repo” – un crédito a 18 meses de plazo-. Enseguida el Ministerio de Finanzas dispuso la emisión de bonos por U$S 7.000 millones en los mercados internacionales con vencimiento en 5 y 10 años. De este modo, antes de que terminara enero, el gobierno se había hecho de U$S 13.000 millones, anticipándose así a los vencimientos que se avecinaban. En realidad, los principales vencimientos de deuda pública en manos de privados, el gobierno deberá afrontarlos durante el segundo trimestre: en abril son U$S 6.540 millones del Bonar X, en mayo U$S 21.000 millones del Club de París y en junio, U$S 1.000 millones del Global 17. Del total de obligaciones en dólares, en poder del sector privado, por U$S 16.370 millones en 2017, unos U$S 12.000 millones se concentran entre el cuarto y sexto mes del año.

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El ministro de Finanzas, Luis Caputo, explicó que los precios de la deuda Argentina habían caído entre fines del año pasado y principios del actual, no solo por “efecto Trump”, sino porque los mercados pensaban que Argentina iba a emitir la misma cantidad de deuda que en 2016. Pero dejó en claro que eso no será así, ya que como mucho la emisión será en 2017 la mitad de lo que fue el año pasado. Anunció que podría haber alguna emisión en otras divisas, pero que no se ampliaría el stock de deuda en dólares.

Antes de que terminara enero, el gobierno se había hecho de U$S 13.000 millones, anticipándose así a los vencimientos que se avecinaban. Y así fue, a fines de marzo, el gobierno realizó la primera colocación en francos suizos en 19 años, con un bono por 400 millones de dicha moneda, a tres años y medio de plazo y una tasa de interés del 3.375% anual. La colocación estaba prevista en el programa financiero de este año, cuyos objetivos son diversificar monedas e intentar bajar costos de endeudamiento. Los compromisos totales a cubrir superan el equivalente a US$ 40.000 millones y se reparten en partes casi iguales entre amortizaciones (pagos de títulos que vencen) y colocaciones nuevas. El programa vigente contempla que US$ 3800 millones provendrán de entidades multilaterales, US$ 6000 millones del crédito tomado de los bancos; US$ 14.000 millones del mercado doméstico en moneda local; 4500 millones ingresarían por renovación de las Letes y otros 2000

El plan financiero del gobierno prevé emitir unos 10.000 millones de dólares en los mercados externos y el equivalente a 14.000 millones en el mercado local. millones por colocaciones entre organismos del sector público. Los mercados externos estarían aportando unos US$ 10.000 millones. Nicolás Bendersky, recientemente repatriado por el Citi para dirigir el área de banca corporativa local, luego de desempeñarse como director de Latin America Credit Markets desde la casa matriz en Nueva York, destaca que: “el flujo de inversiones para la región y para los emergentes en general está imparable. Hasta principios de abril estamos viendo en el año casi 50.000 millones de dólares en bonos para países de Latinoamérica emitidos en el exterior. Esta cifra, si no es record, está muy cerca de serlo. El efecto Trump duró muy poco y tampoco afectó el aumento de las tasas en Estados Unidos que viene muy anunciado desde hace tiempo. Citi piensa que este año va a haber dos subas más de la tasa por parte de la Fed, pero –si no hay algún ruido político muy grave- todo indica que el nivel de actividad en los mercados externos de bonos de deuda va a seguir muy alto”.

El gobierno deberá afrontar los principales vencimientos de deuda pública en manos de privados, durante el segundo trimestre. Con respecto a futuras emisiones de Argentina, Bendersky comenta que “según el plan financiero del gobierno, después de emitir 7.000 millones de dólares en enero y luego del bono por 400 millones de francos suizos, le quedan para emitir unos 2.500 millones de dólares este año, que según el Ministerio de Finanzas no irían a dólares sino a otras monedas. Posiblemente emitan 2.000 millones en el mercado de euros y el resto podría ser en yenes”. Igualmente, el directivo entiende que si las condiciones son propicias más hacia fin de año “Argentina va a volver a los mercados para pre financiar las necesidades de 2018, que es lo que todos los países hacen. O sea que en menos de doce meses vamos a volver

Nicolás Bendersky, Director de Banca Corporativa del Citi.

a ver emisiones en el mercado de dólares”. A su vez, la emisión prevista para el mercado local de un total de 14.000 millones de dólares en el año “parece un objetivo ambicioso –opina Bendersky-, pero el gobierno cree que lo puede hacer y de hecho ya comenzaron a concretarlo con la emisión de LETES y BOTES. Si todo va bien entonces, para mitad del año el país ya puede tener el 70 a 80% de su plan financiero resuelto, lo cual es muy bueno”. Las condiciones para el financiamiento de Argentina son relativamente mejores que el año pasado, según del directivo del Citi: “Las tasas argentinas se han mantenido bastante estables, teniendo en cuenta que la tasa base de Estados Unidos subió casi 100 puntos desde el 2016. Argentina a 10 años al 6,5% y Brasil a 5% , es un diferencial bastante bajo comparado con el que había hace cuatro años. Para llegar a tasas del 4% hay que subir bastante el rating y para eso hace falta tiempo, no pasa en dos o tres años”. El renovado interés internacional por la Argentina, tuvo efectos positivos también en el mercado de capitales local. Según Horacio Aguilar, director de Banca de Inversión y Mercado de Capitales de Puente, “el interés y la cantidad de emisiones en el mercado local tuvieron un salto enorme. Ahora vemos inversores internacionales participando también en el mercado doméstico y eso es muy interesante, porque amplía las oportunidades para los emisores en este mercado, que encontraban una limitación en el tamaño reducido. Con un Horacio Aguilar, Director de Banca de Inversión y Mercado de Capitales de Puente.

INVERSIÓN Y POLÍTICA Jorge González, recuerda que “gran parte de la inversión extranjera es hecha por compañías que tienen presencia en la Argentina desde hace muchísimos años. Tanto estas como las corporaciones que podrían venir, quieren ver mayores definiciones políticas, no porque desconfíen de la orientación del actual gobierno, sino por temor a que venga otra administración que cambie las reglas de juego. Todavía está muy fresco lo que sucedió en la última década en la Argentina”. Lo que se ve, en definitiva, son inversiones menores. “Un proyecto de una nueva planta que implicaría una inversión de 300 millones de dólares digamos, fue puesta en el freezer y continúa ahí, mientras que una inversión de 30 millones que permite una mejora en la producción y que tiene un retorno rápido, de dos o tres años, es lo que está empezando a moverse”.

PrensaEconómica . 15

CAPITAL MARKETS

Manuel Solanet (hijo), Director de Infupa.

número mayor de inversores participando, surgen nuevas perspectivas”. LAS PROVINCIAS La apertura del crédito internacional también llegó a las provincias, al punto de que en los últimos quince meses realizaron emisiones por casi US$ 10.000 millones en los mercados internacionales. Y en lo que va de 2017 fueron seis las que ya salieron a fondearse en el mercado exterior y lo hicieron por US$ 3.000 millones. Si bien el ministro Caputo y operadores locales habían anticipado que las provincias saldrían este año a buscar muchos menos fondos que el año pasado, lo cierto es que en el primer trimestre ya colocaron el 40% del monto total de 2016.

Una moderada suba de la tasa de interés de Estados Unidos, no representará un gran impacto en términos porcentuales para la deuda argentina. Esto se debe a que las provincias también pisaron el acelerador por las mismas razones que el Tesoro: la volatilidad del mercado y la perspectiva de la suba de la tasas de interés por parte de la Reserva Federal. Hasta ahora las provincias que emitieron deuda en el exterior en 2017 fueron: Buenos Aires por US$ 1.500 millones, Córdoba por US$ 510 millones, Entre Ríos por 350 millones, La Rioja por US$ 200 millones, Santa Fe, por US$ 250 millones y Tierra del Fuego, por U$S 200 millones. “En el último año hemos visto varias provincias nuevas para los mercados externos –acota Bendersky-, como Chaco, Entre Ríos, Santa Fe, Tierra del Fuego. Todas han emitido bastante exitosamente, con tasas distintas reflejando

la relevancia de la provincia para la economía del país, pero teniendo acceso al mercado internacional por primera vez. Muchos inversionistas lo ven de una manera pragmática: al fin y al cabo esto es deuda argentina. Sería muy raro que a una provincia le vaya mal si al país le va muy bien. Y se están llevando el diferencial entre 6,5% y 9%, con un riesgo que para esos inversores es esencialmente el mismo”. En cuanto al destino de esas financiaciones, algunas provincias buscan reordenar cuentas o cubrir déficit, pero otras emisiones están vinculadas a proyectos de infraestructura, como por ejemplo es el caso de La Rioja, que colocó US$ 200 millones para financiar proyectos vinculados con la energía renovable. Pero donde Horacio Aguilar ve mucha actividad por parte de las provincias es en el mercado local, “que tiene que seguir siendo fuente de financiamiento importante para las provincias, tanto mediante títulos públicos como de Letras, que funcionan muy bien como instrumentos de financiamiento de corto plazo para las provincias”. MERCADO CORPORATIVO Al sector privado también le mejoró sensiblemente el acceso al crédito. “El año pasado había una presencia moderada en el mercado internacional –evalúa Aguilar-. Este año, a partir de enero han salido varias emisiones al mercado. Y es algo que debería seguir pasando, en la medida en que las condiciones de los mercados internacionales así lo permitan”. El mercado corporativo estaba aletargado hasta el año pasado, ceñido al mercado local “y por las restricciones de tamaño, las emisiones eran por el equivalente a unos diez a treinta millones de dólares, no mucho más. Y a plazos relativamente cortos, entre uno y tres años. Ahora, con la posibilidad de hacer transacciones más grandes y a mayor plazo, se está empezando a ver más actividad en este segmento”. Este año, el puntapié inicial lo dio Aeropuertos Argentina 2000, que salió en enero con una colocación de un bono a diez años y una

M&A, COMIENZA A MOVERSE Solanet se muestra esperanzado sobre las perspectivas del negocio de M&A. “Se está moviendo mucho más que en la última década. A esta altura del año ya tuvimos dos cierres y muy probablemente tengamos otro. No son grandes inversiones todavía, pero en cantidad de transacciones es algo que no veíamos hace muchos años”. Para agregar un indicador un poco más general, señala que “los fondos de inversión de private equity, que habían desaparecido casi en su totalidad y no querían saber nada de la Argentina, ahora son ellos los que vienen a preguntar qué tenemos. Todavía no ha habido muchas inversiones, es cierto, pero hay un cambio y en breve las vamos a empezar a ver”.

J . PrensaEconómica

tasa de 6,95% anual, la más baja en los 14 meses anteriores para emisiones corporativas locales. Detrás vinieron enseguida Banco Supervielle, Clisa, Central Puerto, Banco Macro y Cablevisión, con bonos por 300 a 500 millones de dólares. Las emisiones tienen por objetivo una reingeniería financiera en busca de bajar costos, la realización de inversiones o la financiación de gastos corrientes. “El destino de los fondos es variado: en la mayoría de los casos ha sido rescatar deuda cara en circulación para reemplazarla por otra más barata o realizar inversiones”, describe Sebastián Maril, de Research for Traders.

En los últimos quince meses las provincias realizaron emisiones por un total de US$ 10.000 millones en los mercados internacionales. Genneia, por ejemplo, colocó un bono internacional por un monto de U$S 350 millones, tras haber recibido ofertas de compra por US$ 1050 millones, más de tres veces lo suscripto. El cupón de interés semestral fue fijado en 8,75% anual y el capital será amortizado en una única cuota en enero de 2022. “Hay espacio y hay interés en el mercado por emisiones de privados, pero el pipeline de los corporativos está un poco más flaco que el año pasado y muy sesgado a todo lo que es energía, que es donde estamos viendo el mayor movimiento de inversión. A mitad de año vamos a tener más emisiones y luego viene un tercer trimestre donde la actividad general se detiene para ver qué pasa con las elecciones”. En el plano local no solo se amplían las perspectivas de financiamiento con emisión de deuda –agrega Aguilar-, sino también en el mercado doméstico de acciones. “La transacción de San Miguel, donde la compañía pudo hacer una colocación de acciones por unos 45 millones de dólares es una señal respecto de la importancia que debería empezar a tener el mercado local”. La compañía citrícola captó $706 millones al colocar 9,46% de su capital, en una emisión que estuvo sobre demandada en más de dos veces. Fue la colocación más importante de los últimos años, que captó más del doble que el tramo local de Banco Supervielle y a pesar de haberse lanzado en medio de la suspensión de la importación de limones por parte de Estados Unidos. Por su parte, Bendersky comenta que “más bien hacia fin de año puede haber tres o cua-

Jorge González, Director de Aguirre y González.

tro emisiones grandes de empresas argentina, listadas en el mercado local y el exterior”. LA INVERSIÓN REAL La inversión real en tanto, no ha repuntado en la medida que algunos esperaban. Para Jorge González, director de Aguirre y González, “no se puede hacer una afirmación general, porque hay lugares donde la inversión ha reaccionado violentamente. El sector más claro es el agrícola y todo lo que está vinculado, por ejemplo maquinaria agrícola que está trabajando a full. Lo mismo ocurre en el sector de energía. En otros rubros en cambio, hay una retracción. Por ejemplo la minería, donde se esperaba que también hubiera un repunte luego de la medida promocional del gobierno quitando retenciones. Pero es una actividad que viene golpeada en todo el mundo, a pesar de que ha comenzado a mejorar en los últimos meses. No obstante, los proyectos en este sector tienen un arranque lento, requieren muchos estudios y aprobaciones previas; cualquier proyecto de inversión en minería tiene un proceso de preparación que va de los dos a los seis años”.

La reacción lenta del PBI hace menos necesarias las inversiones. Los proyectos grandes siguen en el freezer y se activan los más chicos, de retorno rápido. Manuel Solanet (hijo) director de Infupa, señala que “toda inversión real es un proceso que demanda mucho tiempo. Desde que se estudia el caso, se toma la decisión, la inversión se hace efectiva, se construye la fábrica, se amplía la línea o se compra la compañía, pueden pasar mínimo seis meses hasta dos años”. Por otra parte, agrega que “la reacción lenta del PBI hace menos necesarias las inversiones. Además, seguimos con una presión impositiva elevadísima, que es difícil de bajar por la exorbitancia del gasto y que resta rentabilidad a la inversión. De todos modos no es que no haya inversiones, ya las está habiendo”. Asimismo destaca el directivo que hay mucho movimiento en energías renovables. “Son grandes inversiones, pero con un proceso más lento y con poca creación de mano de obra”, matiza. ● PrensaEconómica . J

TECNOLOGÍA

La nueva ola de negocios que comienza a perfilarse

La próxima ola inversora en telecomunicaciones se vinculará con las redes 5G. Sobre ellas se montará todo el funcionamiento de la vida cotidiana. Las compañías vislumbran los nuevos negocios que requerirán grandes inversiones. Telefónica será la primera en realizar experiencias concretas en Argentina.

a internet de las cosas (IoT) está más cerca. En la última edición del Mobile World Congress 2017 (MWC 2017) de Barcelona, toda la industria mostró los avances y posibilidades concretas que las futuras redes ofrecerán a usuarios, empresas, gobiernos. Se trata de las redes 5G, de futura generación, que sólo conectarán a objetos. Esto implicará la construcción de una nueva infraestructura y, por ende, de millonarias inversiones a nivel mundial.

La razón por la que, este año, el tema dominante fue la IoT es porque a partir del próximo comienza la recta final por la definición de estándares. La Unión Internacional de las Telecomunicaciones (UIT) sugirió una serie de frecuencias del espectro radioeléctrico para el despliegue de esas futuras redes. Los países deben analizar cuáles son las que están en mejores condiciones de impulsar esa nueva tecnología: que no estén demasiado ocupadas por otros servicio o, si lo están, que sea sencillo de migrarlos a otras parte del espectro. En 2020 comenzarán a funcionar los primeros desarrollos a nivel comercial.

En paralelo, los fabricantes de equipamiento y las empresas de telecomunicaciones van realizando pruebas, para saber qué bandas son mejores para tales o cuales servicios. En 2018 se tendrá un panorama sobre estas experiencias. Y en 2019 la UIT definirá qué frecuencias, finalmente, serán las elegidas para desplegar las redes 5G con el objetivo de que en 2020 comiencen a funcionar los primeros desarrollos a nivel comercial. 18 . PrensaEconómica

POSIBILIDADES INFINITAS De ahí el interés de la industria por mostrar lo que ya es posible imaginar en términos de internet de las cosas: ciudades digitales que gestionan con más eficiencia sus servicios públicos, desde el transporte hasta el abastecimiento de agua; empresas de logística que pueden controlar de manera remota el movimiento de sus unidades de transporte; robots que colaboran en el confort hogareño o dotados de altos niveles de inteligencia artificial para mantener conversaciones a través de chats y asesorar a eventuales clientes en determinados momentos del proceso de compra. Las posibilidades se advierten infinitas. La IoT habilitará la combinación de diversas tecnologías, como inteligencia artificial, realidad virtual, aplicaciones orientadas hacia distintos objetivos. Eso exigirá la construcción de redes potentes y, al mismo tiempo, segurizadas con altos estándares para que todo, siempre, funcione con eficiencia. La IoT habilitará la combinación de diversas tecnologías como inteligencia artificial o realidad virtual. Será un proceso largo el que vendrá. Y nadie duda en que habrá que subirse a esa próxima ola. Ya en este año, vísperas de las primeras definiciones relacionadas con el desarrollo de las redes 5G, las expectativas de la industria son positivas. Un estudio realizado por la GSMA, la organi-

zación internacional que impulsa el desarrollo de infraestructura de telecomunicaciones en el mundo y que cuenta con el aval de los principales operadores globales, realizó una encuesta entre los principales referentes de la industria sobre las mejores perspectivas de negocios que presenta este 2017. Y el 48,2% sostuvo que las mejores oportunidades vendrán de parte del desarrollo de IoT. “La red 5G transformará todas las industrias”. Borje Ekholm, presidente y CEO de Ericsson.

“Se destaca la oportunidad para que los operadores móviles desempeñen un papel más importante en la cadena de valor de IoT que simplemente proporcionar conectividad”, indicó el paper. Entre las posibilidades que se habilitan a partir de las nuevas redes aparecen los pagos móviles, elegidos por el 14,5% de los encuestados, seguido muy de cerca por la inteligencia artificial, con el 14% de las preferencias, aunque potenciado por un 6,3% que consideró a la realidad virtual como el aspecto que mejorará experiencias relacionadas con la industria de las telecomunicaciones, aunque su adopción se prevé lenta. NUEVAS REDES “La red 5G transformará todas las industrias y actualmente nuestros clientes se están preparando para el futuro mediante la evolución PrensaEconómica . 19

TECNOLOGÍA

Mascotas que alertan en lenguaje digital Un espejo conectado que informa sobre el estado del tiempo y sugiere la mejor manera de vestirse para salir ese día. Un robot mascota que recibe caricias con gusto pero que puede ser un gran vigilante hogareño mientras los dueños no están en casa. Un vestido dotado de sensores que cambian de color de acuerdo a los estados de ánimo de quien los lleva puestos. Un vehículo sin conductor manejado de manera remota para transportar mercaderías. Estos fueron algunos ejemplos de IoT de lo que las redes 5G habilitarán a futuro. Los operadores de telecomunicaciones y productores de tecnología mostraron estos avances durante el MWC 2017 y, lógicamente, es posible que algunos de ellos se vean en los países más avanzados en el mediano plazo. El pet bot (robot mascota), un perrito que muestra gestos frente a las caricias o al reto del dueño, puede ser un gran vigilante hogareño. Dotado de una cámara conectada a internet y sensores permite a los propietarios de una vivienda monitorear lo que ocurre en ella, y si hay algún evento fuera de lo común el robot emitirá una alarma. Se trata de un desarrollo piloto de SK Telecom, la compañía coreana de telecomunicaciones. Corea del Sur es uno de los países del mundo que registra las velocidades más altas de conectividad debido a su fuerte infraestructura de telecomunicaciones. Lo que ellos prueban va muchos años más delante de lo que ocurrirá en el mundo en el mediano plazo. Lo del pet bot es una muestra de lo robustas que deberán estar las redes si estarán operando todo el tiempo a todo nivel. Otro desarrollo de esta compañía es el del social bot, un espejo que bien podría ser el de la Bruja de Blancanieves. Ya es posible verlo funcionar dictándole el estado del tiempo a su dueño pero, a futuro, se prevé dotarlo de mayor inteligencia artificial y ser capaz de mayor interacción. ¿Quién es la más linda del mundo? será la pregunta de mínima que se le podrá consultar.

20 . PrensaEconómica

de sus redes actuales 4G. Esta es la base fundamental para permitir la automatización y la transformación comercial necesarias para el Internet de las Cosas, así como para los servicios de almacenamiento de datos como realidad virtual y realidad aumentada”, dijo Borje Ekholm, presidente y CEO de Ericsson durante la conferencia que dio en el MWC 2017. Según EKholm, Ericsson prevé que en el año 2026 la compañía añadirá un volumen de negocios de más de US$ 1.230 millones a través de las futuras redes 5G. La afirmación muestra en qué magnitud las industrias están advirtiendo el valor de las futuras redes. Lo que décadas atrás mostró la ciencia ficción y hoy la realidad estampa en las narices del mundo exigirá, inexorablemente, redes con niveles de eficiencia tal vez nunca alcanzados hasta ahora. Eso plantea también nuevos desafíos. “La gran pregunta es cuál será el modelo de negocio que permita el recupero de la enorme inversión por delante. Hoy, están más preocupados por los frenos a la consolidación, el peso económico de las decisiones gubernamentales (costo de espectro, impuestos, tasas) y las necesidades de compartir infraestructura”, destacó Enrique Carrier, director de la consultora Carrier y Asociados. Avanzar hacia 5G implica construir nuevas redes sólo para traficar datos que comuniquen cosas, objetos. En esta infraestructura la voz no tendrá lugar, y tampoco los servicios que comunican a las personas. Al menos en un principio (con 4G el objetivo era el mismo pero a esta altura ya están probándose y desarrollándose las primeras experiencias para transportar voz sobre LTE dadas las necesidades que aún manifiestan los usuarios). SEGURIDAD, UN GRAN TEMA Eso implicará cuantiosas inversiones no sólo en infraestructura sino también en todo la que debe montarse sobre ella para, por ejemplo, garantizar la seguridad, el gran tema de las futuras redes. Sobre todo si sobre ellas funcionarán cuestiones tan críticas, como la gestión de los servicios básicos de las ciudades, o los movimientos del sistema financiero en sus múltiples plataformas. El interés que despierta la internet de las cosas y el desarrollo de 5G son enormes. Como también lo son los desafíos que presenta. Y tal como lo dijo Carrier, en la encuesta realizada por la GSMA el 38,1% de las empresas consideró que una de las grandes barreras hacia adelante se vinculará con los costos que impli-

TECNOLOGÍA ca, especialmente porque la industria viene de enfrentar enormes inversiones ya en el desarrollo de las redes 4G LTE. A esto se suma que, si bien está claro, que las redes de futura generación estarán atadas a todo lo que mueve la IoT, también hay dudas sobre los tiempos de adopción. Básicamente, sobre si los consumidores en sus diferentes escalas se apropiarán de esos nuevos servicios rápidamente o qué tiempo demandará comprender la verdadera utilidad de la nueva ola digital. La gran pregunta es cuál será el modelo de negocio que permita el recupero de la enorme inversión. Enrique Carrier “Los operadores móviles quieren saber qué servicios e ingresos pueden generar como consecuencia de tener redes 5G antes de avanzar en esquemas de inversión”, destacó el reporte de la GSMA. A esto se sumó lo referido a espectro, puesto que el 19,2% sostuvo que la mayor barrera es, no obstante, qué tan disponibles están las frecuencias recomendadas por la UIT para desplegar 5G en los distintos países. Y en relación a esto, a los grados de estandarización que se alcanzarán a partir de la definición de los estándares. Las dificultades técnicas serán un aspecto a tener en cuenta a partir de la carrera que se inicia desde ahora. TELEFÓNICA PEGA PRIMERO En la Argentina el desarrollo de IoT y de redes 5G es tema de la industria. El Gobierno acaba de anunciar el inicio de pruebas iniciales con Nokia durante 2017 para 5G. Entre las empresas la situación es diferente. Por ahora, sólo Telefónica parece estar preparándose para los desafíos futuros. En Barcelona, presentó la Cuarta Plataforma, llamada Aura, como el camino hacia 5G. Se trata de una plataforma que, a través del uso de inteligencia artificial, habilitará una forma nueva de relación con los

clientes. Será una de las formas elegidas por la compañía para caminar hacia los servicios que habilitarán las futuras redes. El objetivo de Aura es que los clientes de Telefónica sepan en dónde se generan sus consumos y los costos de los servicios de las aplicaciones que suelen tener instalados en sus dispositivos móviles. Se trata de prestaciones que terminan pagándose mediante la factura y que suelen generar muchos reclamos de parte de los usuarios. Para prevenir los niveles de queja por costos que la compañía no produce es que decidió avanzar en un sistema que permite transparentar lo que se consume a través de las aplicaciones instaladas en los aparatos. “Los clientes demandan una nueva forma de gestionar sus servicios. Por eso Aura está enfocada en ellos. Y aunque no se trate de un reclamo actual, creemos que sí será una demanda fuerte en los próximos años”, sostuvo Chema Alonso, chief data officer de Telefónica, y reconocido experto en seguridad en Iberoamérica, durante la presentación de Aura en Barcelona. La Argentina será uno de los países donde se concrete el debut del 5G de telefónica.

Los servicios que habilitará Telefónica a partir de Aura comenzarán a estar disponibles a partir de 2017, y se prevé que la Argentina sea uno de los primeros en donde se concrete el debut. Aún no se conocen experiencias de parte de los otros operadores, todos concentrados en el despliegue, aún no finalizado de las redes 4G. Lo cierto es que el advenimiento de 5G y la IoT está más cerca de lo que parece. Porque todo lo que hoy está ocurriendo en términos de redes 4G será la antesala para esa futura infraestructura y parte de los desafíos de las actuales redes obligarán a analizar con más profundidad lo que deparará el futuro. “La expansión de la fibra óptica es necesaria para el sano desarrollo de las tecnologías 4G y 5G. Los servicios de backhaul (la vinculación entre los núcleos de red y las subredes) cobrarán mayor importancia en los próximos años. Y será necesario adjudicar mayor espectro radioeléctrico para poder acelerar el despliegue y la adopción de las nuevas tecnologías”, concluyó, José Otero, director de 5G Americas. ● Andrea Catalano

22 . PrensaEconómica

REPORTAJE

“Se necesita un

aumento dramático

de la inversión”

Es hoy el economista preferido por los empresarios y los medios de comunicación, por sus análisis agudos y originales. Fue principal asesor económico de Scioli en la campaña presidencial, pero no quería ser ministro. Resultó primero en el ranking de “gurúes” de la city, en el informe “Los Nº 1” de Prensa Económica. Una visión lúcida de los condicionamientos que la política plantea a los planes económicos.

D “Durante el

kirchnerismo

tuve una posición

neutral: aprobaba lo que me parecía que

estaba bien y critiqué con dureza un montón de cosas que

estaban mal”.

24 . PrensaEconómica

e chico –desde los cuatro años– mi gran interés eran los records mundiales del deporte. Ya sea atletismo, natación, ciclismo o cualquier otro. Me apasionaban los números del deporte. Siempre tuve facilidad para vincularme con los números y para recordarlos”. Esa facilidad llevaría a Miguel Bein, con el tiempo, a destacarse con otros números: los de la economía. Miguel Bein es hoy el economista preferido de los líderes de las empresas, como lo demuestra la encuesta de Los Nº 1 que acompaña esta edición. Con perfil muy alto, desde que asesoró a Scioli en la campaña presidencial, también es muy requerido por el periodismo, por sus análisis claros y originales de la coyuntura económica. “Mi familia era de clase media baja, de origen judío –recuerda–. Una abuela era ucraniana, hija de un rabino, maestra de hebreo en Rusia en 1917. Mi abuelo era joyero de profesión. Se escaparon de las persecuciones a los judíos en el año 1921, al final de la guerra civil en Rusia y se instalaron en la Argentina, donde el abuelo puso una joyería”. Su padre fue lo que hoy llamaríamos un emprendedor serial, con variada suerte: tuvo una fábrica de cubiertos, una fábrica de cadenas de bronce para arañas, después aprendió el oficio y fue mecánico dentista y finalmente se dedicó en pequeña escala a la construcción de viviendas.

Miguel se recibió de economista en la UBA y más tarde cursó el International Senior Management Program de la escuela de negocios de Harvard. Empezó a trabajar a los 24 años en una administración de campos y en el área de Finanzas de la fábrica de embragues Wobron. Tuvo un paso por el grupo Macri, cuando trabajó en Sideco Americana entre el 82 y el 85. Su primera experiencia en la administración pública fue como subsecretario de la Pyme, con Alfonsín, en el 87. SOCIO DE MACHINEA Ya como consultor financiero se vinculó con Machinea, que sería su socio en el estudio Machinea, Bein y Asociados, que duró hasta 1999, cuando ambos ingresaron al gobierno, Machinea como ministro y Bein como secretario de Política Económica. “Volví a armar mi consultora en marzo del 2001 y de ahí no paré nunca de ejercer. A fines de 2005 fundamos con Marina Dal Pogetto el estudio Bein y Asociados”. En el año 2003 Praty Gay desde el Banco Central armó el REM, que era un relevamiento sobre expectativas económicas entre economistas. “Me fue fantásticamente bien en los seis años que duró, porque ganaba los rankings de pronósticos más acertados entre los participantes y ahí me hice más conocido”. Su clientela actual es muy variada, desde bancos y grandes empresas, hasta fondos o

MIGUEL BEIN, Director de Bein y Asociados.

pymes, son asesorados por su estudio. Reconoce que nunca tuvo más trabajo que ahora, porque varios líderes de consultoras económicas entraron al gobierno y Bein heredó clientes. Miguel Bein tiene 66 años (“es toda una ruta…” bromea). Economista heterodoxo, pero muy moderado, afirma que durante el kirchnerismo tuvo una posición neutral: “Aprobaba lo que me parecía que estaba bien y critiqué con dureza un montón de cosas que estaban mal”. Una vez, en una de sus habituales cadenas por la televisión, Cristina Kirchner lo mencionó elogiosamente con nombre y apellido por uno de sus pronósticos, “algo que me conmocionó profundamente, porque quién me elogiaba en público era la primer autoridad política del país”. Eso no impidió que más tarde, Moreno le iniciara un juicio –como a otras consultoras- por hacer relevamientos de precios, juicio que a la larga ganó en dos instancias, “pero igual me salió caro porque el Estado me dio la razón, pero no me pagó las costas del juicio”.

“Yo fui peronista de joven. De hecho fui militante de la JP. Cuando se dividió y un grupo pasó a la

clandestinidad, yo

quedé en el otro grupo, en la

JP Lealtad”.

Es amigo de Nicolás Dujovne, con quien se cruzó en algún trabajo y luego mantuvo constante intercambio de opinión. “Es un economista muy inteligente y una persona capaz y honesta, dos características que no son poca cosa en la función pública. Después, como todo en la Argentina, hace lo que puede. Él y todo el gobierno”. NO QUERÍA SER MINISTRO PRENSA ECONÓMICA: ¿Usted es radical o estuvo siempre vinculado al radicalismo? MIGUEL BEIN: No, yo fui peronista de joven. De hecho fui militante de la JP. Cuando se dividió y un grupo pasó a la clandestinidad, yo quedé en el otro grupo, en la JP Lealtad. Pero cuando llegó la democracia, dejé de simpatizar con el peronismo del “cajón de Herminio Iglesias” y traté de apoyar en todo lo que pude al gobierno de Alfonsín. Terminado ese periodo, no hice nun-

INFLACIÓN: LA MITAD QUE EN 2016 “Nosotros bajamos nuestra proyección de inflación del 22 al 21% anual. La inflación seguirá alta en abril y algo en mayo, pero ya en junio podríamos ver una variación de 1% mensual. En ese mes, la inflación acumulada de los últimos doce meses va a estar en 24%. Ahí la gente que sigue la economía se va a dar cuenta que la inflación está bajando drásticamente. La meta del Banco Central es de un 17% máximo, que está bien si no contempla el impacto del reajuste de tarifas, algo que era imprescindible hacer y que genera cuatro puntos de inflación en el año. En definitiva, la inflación estaría cediendo a la mitad de lo que fue el año pasado, lo cual es un buen resultado”.

PrensaEconómica . 25

REPORTAJE

lo mío. Tengo muy pocas pulgas y no me veo en esa tarea.

Miguel Bein, en su campo, cerca de Carmen de Areco.

EL DÓLAR BARATO Para Bein dependerá del gobierno y de su política fiscal que el dólar siga estando barato. “El Banco Central no interviene en el mercado por su política de flotación limpia. El déficit primario tan alto, de 5 puntos entre Nación y provincias, se está financiando en un 70% con deuda tomada en el exterior. El Banco Central compra alrededor de la mitad de esos dólares, el resto va al mercado y esa sobreoferta presiona al tipo de cambio para abajo. Además, el gobierno se adelantó a tomar todos los dólares que necesitaba a principios de año por si las “Trumpmoscas”, al igual que las provincias y privados”.

ca más política. Estuve en el gobierno de la Alianza porque Machinea era mi socio”.

“Dujovne es una persona capaz

y honesta, dos características que no son poca cosa en la

función pública. Después, como todo en la

Argentina, hace lo que puede”.

26 . PrensaEconómica

PE: ¿Cómo se vinculó con Scioli? MB: Yo era asesor del Grupo Bapro en una época, curiosamente hasta que llegó Scioli a la gobernación. Ahí perdí el contrato, pero en algún momento empecé a dar una charla cada tres meses en el directorio del Banco Provincia. Al tiempo, Scioli me empezó a invitar a que fuera cada dos o tres meses a darle mi visión de la economía. Y ya en la campaña me pidió que lo acompañara, cosa que hice, más por una cuestión personal que política. Con Daniel Scioli nunca perdí mi independencia, tanto que le avisé con mucha antelación que yo no querría ser ministro de Economía de una eventual presidencia suya. PE: ¿Y por qué no quería ser ministro? MB: Porque es un trabajo que no me gusta. No tengo la paciencia para recibir a un montón de gente que viene a pedir plata, gobernadores, funcionarios, empresarios, sindicalistas, pedidos de favor que te hace el presidente para atender a algún amigo. No es

INVERSIÓN Y POLÍTICA PE: ¿Cuál es la cuestión clave en la economía argentina de hoy? MB: Si Argentina quiere tener un desarrollo con inclusión social, necesita aumentar dramáticamente su tasa de inversión. Es un país que a precios constantes invierte 19,5 puntos del PBI, de lo cual maquinaria y equipos son apenas 8 o 9 puntos, el resto es construcción. Con esa tasa de inversión un país no puede crecer más de 2,5% por año. Así el PBI per capita creció al 1,5% anual en los últimos 40 años, quedando en una zona de economía de bajo nivel de desarrollo: 12.000 dólares per capita es menos de la mitad de España o Corea del Sur. Por eso la prioridad en la Argentina es generar un programa de gobierno que permita aumentar drásticamente la inversión en 5 o 6 años. Los países que han hecho eso han ganado la batalla del desarrollo o están progresando a pasos agigantados. En su mayoría son países asiáticos que tienen una característica común y es que no tienen democracia representativa. Pueden poner el rumbo de largo plazo y ejecutarlos durante dos o tres décadas, sin tener que adaptarlo a la coyuntura. Porque sus gobernantes no se validan en elecciones cada dos años, como en la Argentina.

Scioli nunca perdí mi independencia,

“Con Daniel

tanto que le avisé con mucha antelación que yo

no querría ser ministro de Economía de una eventual

presidencia suya”. PE: ¿Las elecciones conspiran contra las políticas de largo plazo? MB: Aquí no se puede fijar el rumbo y mantenerlo durante 10 o 15 años únicamente dando señales a la inversión. Porque la inversión es solo 19,5% del PBI, el consumo privado es 73 puntos del PBI y si ese consumo no tracciona, puede haber problemas de gobernabilidad. Porque la mitad de la población adulta, que no terminó el colegio secundario, tiende

a votar según como le fue en el bolsillo. Si tiene plata asume que el gobierno es bueno y si no tiene es malo, cosa que no es cierta en ninguno de los dos casos. Así se ve que la trayectoria del Consumo y del PBI es en zig zag: sube en años electorales y baja en años no electorales. Se fogonea el consumo cuando hay elecciones y se aumenta el tipo de cambio y las tarifas cuando no las hay. LA ECONOMÍA EN ZIG ZAG PE: ¿No se puede compensar un consumo que no crece con más inversión? MB: La economía solo crece en el corto plazo si aumenta el consumo, en cambio en el largo plazo solo crece si aumenta la inversión. En un año electoral, no se puede compensar un consumo que no crece con la inversión. Por supuesto si se mantiene el rumbo, con un resultado electoral razonable, se puede acelerar las señales a favor de la inversión privada. Pero hay que atravesar el año electoral. Si se toma la economía Argentina 2011 – 2016 se comprueba que el PBI no creció nada, porque estuvo condicionada por el ciclo político. PE: ¿El actual gobierno también siguió la lógica del zig zag? MB: Este gobierno en principio quiso zafar de esa lógica, con excepciones, porque aplicó un agresivo plan de obra pública para generar empleo. Y sabemos que esa agresividad no continuará en 2018, porque este año se está acelerando la obra pública por encima del promedio y está bien que lo hagan. Pero desde el punto de vista del salario real, este gobierno no está empujando una recomposición similar a la acostumbrada en los años electorales. Es como si dijeran, podemos ganar igual las elecciones sin fogonear artificialmente el consumo: en el sector público, con el déficit que tenemos, no hay ninguna posibilidad de que mejore el salario real -y eso no está mal que lo hagan-. Y para el sector privado dicen: las paritarias son libres. No obstante, no todo el gobierno piensa eso. Trascienden gestiones discretas de algunos de sus integrantes para que las paritarias se cierren algo por debajo de las expectativas de inflación. Si eso pasa, puede afectar al consumo en el corto plazo y la economía crecería menos. PE: ¿Cómo afectaría a la actividad económica el resultado de las paritarias? MB: Si las paritarias acordaran en una zona en torno del 24%, eso va a estar por encima

de la inflación y podría generar un crecimiento del 4% anual. Si cerraran en torno del 21% no le van a ganar a la inflación y el consumo se afectará. Por eso el escenario macro del año está abierto. Yo en su momento tenía una proyección del crecimiento del 4,2% para este año, la acabamos de bajar al 3,4%, que sigue siendo una estimación alta, porque el segundo y tercer trimestre tendrían que crecer por arriba del 4%. Eso puede pasar, pero es dudoso mantener ese porcentual en el cuarto trimestre. Va a depender de la actitud del gobierno con las paritarias privadas. TIEMPO DE ENDEUDARSE PE: ¿Hasta cuándo el país se puede seguir endeudando a este ritmo? MB: Tiene tiempo. Dentro de toda la herencia negativa que dejó el gobierno anterior, legó alguna ventaja. No haber acordado con los holdouts en su momento hizo que el gobierno tuviera que pagar vencimientos sin emitir nueva deuda. Entre 2010 y 2015 la gestión anterior pagó 40.000 millones de dólares de vencimientos de capital de la deuda –no de intereses-, quemando un 70% de las reservas del Banco Central. Así dejó al país con una bajísima relación de deuda flotando en el mercado. Aun después del acuerdo con los holdouts, que significó reconocer alrededor de 14.000 millones de dólares, la deuda flotando en el mercado eran 13 puntos del producto. El resto de la deuda del estado nacional es con el Banco Central o con la Anses, o sea que es deuda que no impacta en los ratings crediticios de la Argentina, porque no tiene peligro de default: se puede refinanciar por siglos. Agregando lo que se debía al Club de Paris, la relación de deuda que quedó apenas llegó a los 15 puntos, cuando lo normal para la Argentina son 30 o 35 puntos del PBI. Yo diría que el año que viene y aun en 2019, Argentina se va a poder financiar fiscalmente emitiendo deuda, en forma decreciente, pero todavía en cifras significativas, sin que eso ponga en peligro el programa financiero de la república. PE: ¿No será entonces necesario el “ajustazo” que anunció González Fraga para después de las elecciones? MB: Si a lo que se refiere con “ajustazo” es a la política fiscal, está bien. El año que viene esa política podría ser más austera. Pero si genera confianza no tiene que ser contractiva, porque podría permitir un mayor nivel de actividad. ●

“No quería ser ministro porque es

no me gusta. No

un trabajo que

tengo la paciencia para recibir a un montón de gente que

viene a pedir plata”.

“La prioridad en la

Argentina

es generar un

programa de gobierno que permita

aumentar dramáticamente la

inversión en

cinco o seis años”.

“Yo diría que el año

que viene y aun en

2019, Argentina se va a poder financiar

fiscalmente emitiendo deuda”.

PrensaEconómica . 27

Encuesta Exclusiva • LOS NÚMERO 1

Los directivos encuestados otorgaron su calificación a la marcha del gobierno. La gestión económica recibió una nota algo superior a la administración general del gobierno de Macri.

GESTIÓN DE GOBIERNO ¿Con qué puntaje calificaría la gestión general del gobierno hasta ahora? (porcentaje en el total de respuestas)

4 ............................................................................................. 4%

5 .................................................................................. 18%

..........................................................................

41%

7 .................................................................................... 24% 8 ............................................................................................ 8% 9 .............................................................................................. 3% 10 ............................................................................................ 2%

Un 6 fue la calificación que una mayor número de encuestados eligió asignar a esa gestión general: un 41% de las opiniones así lo hizo.

28 . PrensaEconómica

a encuesta de Los Nº 1 permitió ponerle números a la opinión de los empresarios consultados acerca de la gestión del gobierno. Existen en la actualidad especulaciones encontradas al respecto: mientras una parte de la opinión pública acusa al gobierno de “gobernar para los ricos” o en otros términos de favorecer demasiado a las empresas, una parte del empresariado sin embargo, se muestra desconforme con algunas medidas del gobierno. Para aportar datos objetivos sobre el tema, Prensa Económica introdujo en el cuestionario distribuido entre CEOs y principales directivos de empresas, una pregunta dirigida a precisar cuál es el sentir de los empresarios con respecto al gobierno de Macri. En concreto fueron dos preguntas: en una se pidió a los encuestados que asignaran una calificación, del 0 al 10, a la gestión general del gobierno a través de los quince meses que lleva de gestión. La otra pregunta pidió también a los opinantes que brindaran una calificación, pero específicamente a la gestión económica del actual gobierno. El resultado para la gestión general del gobierno evidenció que no hay en los consultados una opinión muy favorable ni muy desfavorable al respecto. Un 6 fue la calificación que una mayor número de encuestados eligió asignar a esa gestión general: un 41% de las opiniones así lo hizo. Mientras tanto, un porcentaje algo menor, el 24%, prefirió darle una nota un poco más alta: un 7. Yendo hacia el otro lado del fiel de la balanza, un 18% de los directivos consultados calificó con un 5 a la gestión de la actual administración. En esas opciones se concentró el grueso de las respuestas. De las pocas restantes opiniones, cabe destacar

que nadie asignó menos de un 4 a lo hecho por el gobierno de Macri hasta ahora, y que fueron sumamente pocos los que, en la otra punta, le asignaron las máximas calificaciones. Algunos directivos agregaron consideraciones al margen de la pregunta para fundamentar la nota otorgada. Destacan por un lado, el cambio de orientación desde un gobierno netamente populista, a otro de mayor normalidad. También la apertura al diálogo con todos los factores de poder y la normalización de las relaciones internacionales del país. Algunos, en cambio, señalan que el esquema de decisiones no es el más adecuado y otros que “gestionar la empresa es muy distinto que hacerlo en el gobierno”. La otra pregunta sobre calificación, apuntó a auscultar la opinión de los CEOs encuestados sobre la gestión económica del actual gobierno. Se pudo comprobar, que hay una aprobación moderada a lo realizado hasta el momento, aunque con una ponderación algo superior a la gestión general del gobierno. En concreto, la mayoría de las opiniones se inclinó por ponerle un 7 a lo hecho en materia económica: esa calificación fue asignada por el 46% de los opinantes. Justamente la mitad de ese porcentaje, un 23% de las respuestas, prefirió colocar un 6 en la nota de la conducción económica, mientras que un 16% decidió puntuar un 5 en este rubro. Cabe destacar que nadie calificó con un 4 o menos a la administración económica, mientras que, porcentajes menores de los encuestados, asignaron las notas superiores a 7. •

GESTIÓN ECONÓMICA ¿Con qué puntaje calificaría la gestión económica del gobierno? (porcentaje en el total de respuestas)

5 .................................................................................. 16% 6 ................................................................................... 23%

...........................................................................

46%

8 ............................................................................................ 8% 9 .............................................................................................. 3% 10 ........................................................................................... 2%

Se pudo comprobar, que hay una aprobación moderada a lo realizado hasta el momento, aunque con una ponderación algo superior a la gestión general del gobierno.

PrensaEconómica . 29

Encuesta Exclusiva • LOS NÚMERO 1 JAIME CAMPOS, Presidente de AEA, Asociación Empresaria Argentina.

“Los empresarios valoran tener un gobierno normal” ¿Hay cortocircuitos entre el gobierno y los empresarios? Algunos sectores se quejan por condiciones económicas adversas, mientras en el gobierno hay quienes se muestran decepcionados con la respuesta empresarial. El presidente de la asociación que nuclea a los número uno de las principales corporaciones, da su punto de vista.

e esperaba que –por su origen y orientación- el gobierno de Macri iba a tener la mejor relación con el sector empresarial. Sin embargo, de una y otra parte ha habido expresiones de disconformidad. Algunos sectores de la empresa, sobre todo industriales, se quejan por condiciones que afectan la rentabilidad. Por su parte, miembros del gobierno le achacan a parte del empresariado, falta de compromiso con esta etapa del país. Prensa Económica consultó al respecto a Jaime Campos, el presidente de AEA, Asociación Empresaria Argentina, que nuclea a título personal a los número uno de las principales corporaciones del país, de allí su incuestionable peso. A continuación, el diálogo mantenido con Jaime Campos: PRENSA ECONÓMICA: ¿Cómo calificaría la relación de los empresarios con el actual gobierno?. ¿Hay conformidad o más bien una especie de decepción mutua, ya que ambas partes esperaban otra cosa? JC: En esa relación hay dos planos. Uno, el más visible, es el del día a día, que tiene que ver con la coyuntura. Ahí hay sectores que plantean preocupaciones. Pero si se tiene una mirada más profunda sobre el pensamiento del empresariado, uno se da cuenta que valora mucho el cambio en el régimen político. En la AEA creemos que lo más importante que ha pasado en la Argentina en el último año y medio es que se salió de un régimen populista para pasar a otro normal, civilizado, moderno, dado que el régimen anterior era absolutamente negativo para el desarrollo de las inversiones y la actividad em-

30 . PrensaEconómica

presarial. Era un régimen donde privaba la discrecionalidad y el ocultamiento de la realidad. Ahora estamos en un escenario mucho más positivo, donde no existe la amenaza del autoritarismo anterior. PE: Es probable que el gobierno contara con esa mirada de los empresarios, pero también que tenía otras expectativas respecto a ellos, sobre todo en cuanto a las inversiones. ¿Por qué la demora? JC: Hay algunos sectores para los cuales es muy importante contar con un marco regulatorio claro –por ejemplo el energético- y el mismo, por distintas razones, se ha terminado de definir ahora, a principios de 2017. Entonces era natural esperar que estas inversiones, sobre todo las más importantes, aguardaran a que dicho marco estuviera definido. De todas maneras, ha habido importantes inversiones por ejemplo en materia de energías renovables. Ahora viene lo concerniente a Vaca Muerta, donde se clarificó mucho el marco y creemos que va a haber inversiones muy importantes ahí. Después están los sectores muy vinculados a la demanda doméstica. Cuando se fortalezca el consumo y la demanda local en general, ahí comenzarán las inversiones. Por otro lado, después de muchos años de poco crecimiento económico, quedaron muchas empresas con amplia capacidad ociosa, lo cual hace que la urgencia por invertir no sea tan grande. Pero no dudo en absoluto que las condiciones de hoy para invertir son mucho mejores que las que existían dos o tres años atrás. Hay datos duros que ayudan, como por ejemplo la baja del costo del capital para proyectos de inversión de mediana y gran envergadura. Todo lo vinculado con la obra pública , por razones de la herencia recibida, se ha demorado en su lanzamiento. Ahora ya se empiezan a sentir los efectos positivos del impacto de la obra pública. Pero yo no veo para nada que haya una actitud negativa del empresariado, sino que reacciona de acuerdo con las condiciones objetivas y las perspectivas de crecimiento económico. NO RETORNO AL POPULISMO PE: Algunas opiniones consideran que la actitud del empresariado no es tanto negativa cuanto cautelosa, a la espera de que la nueva orientación sea refren-

dada por la sociedad, en las elecciones próximas por ejemplo… JC: Desde la AEA y de otras entidades empresarias, estamos pidiendo a los políticos de todos los partidos, que sean lo más claros posible en torno a su plataforma de política económica y sobre todo muy claros en cuanto al no retorno al populismo. Cuanto mayor sea el consenso político en lo concerniente al no retorno a las políticas discrecionales, mayor será el impulso para concretar inversiones. PE: En la visión de buena parte de la opinión pública, de los políticos y de algún sector oficialista, la culpa de la inflación la tienen en gran medida los empresarios… JC: A diferencia del gobierno anterior, la actual administración, inclusive por boca del propio presidente Macri, ha reconocido que la responsabilidad fundamental –como ocurre en todos los países del mundo- es del gobierno por sus políticas macroeconómicas. Esto lo dicen los economistas también. Si no parecería que los empresarios de la Argentina son muy diferentes de los de Brasil, Chile, Colombia, México y demás. Y no son diferentes. Lo que pasa es que las reglas y el marco macroeconómico de la Argentina, hacen que los niveles de inflación sean muy superiores a los de esos países. Creemos que el gobierno está implementando una política razonable para bajar la inflación, con un abordaje gradualista, que es lo que hay que hacer, porque las políticas de shock tiene costos sociales enormes. PE: Otro tema polémico en relación a los empresarios es el vinculado con el aumento de las cesantías, que algunos llaman “ola de despidos”… JC: Los empresarios no tienen ningún interés en despedir trabajadores. El capital humano es un activo fundamental en una empresa. En definitiva una empresa es un conjunto de gente que, con ayuda de máquinas, tecnología y organización, producen bienes y servicios. Por eso un empresario se desprende de trabajadores únicamente cuando la situación es muy crítica. Me consta, por el contrario, que aun en la situación difícil de los últimos años, muchas empresas retuvieron trabajadores, porque es muy costoso el proceso de formación de los empleados y obreros.

“En la AEA creemos que lo más importante que ha pasado en el último año y medio es que se salió de un régimen populista para pasar a otro normal, civilizado, moderno”.

“Después de años de poco crecimiento, quedaron muchas empresas con amplia capacidad ociosa, lo cual hace que la urgencia por invertir no sea tan grande”.

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Encuesta Exclusiva • LOS NÚMERO 1

“No hay para nada una actitud negativa. El empresariado reacciona de acuerdo con las condiciones objetivas y las perspectivas de crecimiento económico”.

“Los empresarios no tienen ningún interés en despedir trabajadores. El capital humano es un activo fundamental en una empresa”.

32 . PrensaEconómica

QUEJAS DE LA INDUSTRIA PE: En el sector industrial, en particular, se escuchan quejas por la competencia importada, por el valor del dólar y la caída de la demanda. ¿Hay problemas de competitividad? JC: Por suerte la Argentina tiene una amplia variedad de ramas industriales y al interior de ellas también diversas subramas con situaciones diferentes cada una. Más allá de que haya problemas en empresas porque la economía no ha crecido lo suficiente o porque tienen dificultades para acceder a mercados externos, lo importante es establecer mesas de diálogo para encontrar mecanismos que ayuden a bajar los costos internos. En la AEA definimos lo que llamamos la agenda de la productividad. Tratamos de avanzar en los temas sobre los que hay que trabajar para aumentarla. Así hicimos a fines del año pasado un seminario sobre Energía y ahora estamos haciendo otro sobre Logística. Sin energía no puede haber actividad ni inversiones y entendemos fundamental trabajar sobre los costos de la

logística. Más adelante haremos otro sobre políticas impositivas y fiscales. Todo lo que ayude a reducir costos de distinto tipo es fundamental. Sin duda es importante favorecer la creación de nuevas empresas, pero primero hay que valorizar las que ya existen, porque crear una empresa es un enorme esfuerzo. No es recoger un fruto silvestre. Requiere organización, financiamiento, estudio de mercado, relación con los clientes y mil cosas más. Entonces hay que cuidar a las empresas que ya tenemos. PE: ¿Cuáles son las expectativas en la negociación de paritarias en el sector privado? JC: Por supuesto deseamos que prive la racionalidad y entendemos que preservar el salario real es fundamental. Y al mismo tiempo tenemos que cuidar de no agregar más elementos para que la inflación suba. Por lo general se llega a acuerdos razonables en este tema y esta vez no tiene por qué ser distinto. •

Encuesta Exclusiva • LOS NÚMERO 1

LOS MÁS INFLUYENTES El Presidente Mauricio Macri ocupó el primer lugar, mientras que ascendieron mucho en el ranking María Eugenia Vidal y Elisa Carrió. Descensos entre los influyentes, del Papa Francisco, la ex presidente Cristina Fernández de Kirchner y de Sergio Massa.

Q 1

3 34 . PrensaEconómica

uiénes son las personas más influyentes en la Argentina? Una vez más Prensa Económica buscó la respuesta, al menos entre los CEOs y principales directivos de empresas. Formando parte de la tradicional encuesta de Los Nº 1, se introdujo una pregunta destinada a saber quiénes son en la actualidad, los personajes considerados más influyentes en el país. Algunos de los resultados son previsibles, mientras que otros no lo son tanto. Por otra parte, las respuestas marcan de un año a otro, las variaciones en el mapa del poder o por lo menos de preponderancia en el país. Es importante consignar que los encuestados tuvieron posibilidad de mencionar hasta tres nombres, sin que se les realizara ninguna sugerencia. Los resultados indican el porcentaje de menciones en el total encuestado, cuya suma da más de cien, por el hecho de que cada opinante pudo consignar más de un nombre. Como era de esperar, el Presidente Mauricio Macri fue elegido como la persona más influyente del país: un 87% de los directivos encuestados así lo indicaron, un porcentaje algo menor al que había obtenido en la última encuesta, el año pasado. De todos modos, siguió posicionado con el número uno con una clarísima ventaja sobre los demás. Un ascenso importante fue el de María Eugenia Vidal, que escaló varias posiciones hasta quedar ubicada como la segunda persona más influyente, después del presidente. Aquí juega, sin duda, no sólo su cargo como gobernadora de la provincia de Buenos Aires, sino también su alta imagen positiva en la sociedad, que le otorga no poco poder político. Otra mujer que escaló de manera fulminante en el ranking es Elisa Carrió. En una época en que la corrupción parece salpicarlo todo, Carrió vuelve a calar hondo en la opinión pública, con sus denuncias a propios y extraños y a jugar un rol muy singular en el entramado político del gobierno. El Papa Francisco descendió dos lugares en el ranking en comparación con el anterior. Es el argentino de mayor relevancia mundial y que conserva una gran influencia en el país, no sólo en la feligresía católica. No es ajeno a los vaivenes de la política local, aunque a veces sus actitudes provocan algunos cuestionamientos locales. Desde su “exilio” patagónico y jaqueada por la justicia, Cristina Fernández de Kirchner sigue dividiendo aguas en la Argentina. Amada por unos y odiada por otros, mantiene al peronismo en vilo a la espera de su definición electoral. Igualmente bajó un puesto.

Hombre de la máxima confianza del presidente, el joven jefe de Gabinete, Marcos Peña maneja muchos resortes de poder y es clave en las decisiones estratégicas. Poco a poco ha ido levantando su perfil público. Sergio Massa es uno de los personajes que descendió en su ubicación en el ranking. Defiende un arduo “camino del medio”, entre la polarización política fogoneada por el gobierno y el kirchnerismo. Aun no se sabe si jugará personalmente en las próximas elecciones legislativas. Aun no siendo político, Jorge Lanata tiene una gran influencia en buena parte de la ciudadanía. Sus denuncias periodísticas han desencadenado no pocas consecuencias judiciales de enorme importancia institucional. Dentro de la conducción económica, el único que aparece en el “top ten” de los influyentes, es Federico Sturzenegger. El presidente del Banco Central juega un rol esencial con su política monetaria, en materia de la lucha antinflacionaria. Pocas veces como ahora, la Justicia ha exhibido la importancia de su papel, aun con todos los cuestionamientos de que es objeto. El presidente de la Suprema Corte, Ricardo Lorenzetti, es la máxima expresión de ese poder. Para destacar por la negativa: el abrupto descenso del líder sindical Hugo Moyano, así como la desaparición del listado del ex candidato presidencial Daniel Scioli. •

Porcentaje de menciones en el total de encuestados 87 2. María Eugenia Vidal ......................................................................................................................... 38 3. Elisa Carrió ............................................................................................................................................ 32 4. Papa Francisco .................................................................................................................................... 31 5. Cristina Fernández de Kirchner .................................................................................................. 29 6. Marcos Peña ........................................................................................................................................ 12 7. Sergio Massa ........................................................................................................................................... 9 8. Jorge Lanata ............................................................................................................................................ 6 9. Federico Sturzenegger ....................................................................................................................... 5 10. Ricardo Lorenzetti .............................................................................................................................. 5 11. Rogelio Frigerio ................................................................................................................................... 4 12. Ernesto Sáenz ....................................................................................................................................... 4 13. Paolo Rocca ........................................................................................................................................... 3 14. Hugo Moyano ...................................................................................................................................... 3 15. Jaime Durán Barba ............................................................................................................................ 3 16. Marcelo Tinelli ...................................................................................................................................... 2 17. Marcelo Longobardi ......................................................................................................................... 2 18. Héctor Magnetto ................................................................................................................................ 2 19. Gabriela Michetti ............................................................................................................................... 2 20. Juan Carr ................................................................................................................................................. 2 1. Mauricio Macri ...................................................................................................................................

8 PrensaEconómica . 35

Encuesta Exclusiva • LOS NÚMERO 1

EL RANKING DE LOS GURÚES Miguel Bein fue el economista que encabezó las preferencias de los principales directivos de las empresas que participaron en la encuesta de Prensa Económica. Bein obtuvo una amplia ventaja sobre el segundo que en esta oportunidad fue Carlos Melconian. El ministro Dujovne también en el podio.

T 1

3 36 . PrensaEconómica

ienen alto perfil; aparecen con frecuencia en los programas periodísticos de la televisión y sus opiniones se publican en la radio y en los medios gráficos. Suelen dar conferencias en auditorios amplios o reducidos, pero siempre muy bien cotizadas. Asesoran empresas y sus servicios son tanto más requeridos cuanto más turbulentas se presenten las coyunturas de la economía y los mercados. Son los llamados “gurúes de la city”. Prensa Económica quiso saber cuáles de ellos son los que cuentan actualmente con mayor prestigio, o por lo menos son más escuchados por los hombres de negocios o ejecutivos de empresas. Fue así que, como un adicional a la encuesta de “Los Nº 1”, se incluyó una pregunta para ser respondida por los máximos directivos de las compañías, acerca de “a cuál economista presta actualmente mayor atención”. La pregunta fue totalmente abierta, sin que se hiciera sugerencia alguna de nombres, pudiendo los opinantes mencionar hasta tres economistas en sus respuestas. El resultado de la compulsa estableció esta vez un muy amplio ganador: Miguel Bein. Un economista heterodoxo, que ganó notoriedad como principal asesor económico de Daniel Scioli, durante la última campaña electoral. Anteriormente, supo estar con el radicalismo y fue mano derecha de José Luis Machinea, durante su gestión como ministro de Economía. Sus análisis agudos y muchas veces originales de la actualidad económica comenzaron a ganar espacio en los medios en los últimos años. Su posición es muy moderadamente crítica con relación a la

actual política económica. Su estudio, Bein y Asociados, es uno de los más consultados por las empresas. El segundo lugar quedó para Carlos Melconian, un clásico de los gurúes, que ocupó durante 2016 la presidencia del Banco Nación. Asesor económico histórico de Mauricio Macri, fue relevado sorpresivamente del mencionado cargo, al parecer por algunas disidencia con la política económica y con el terceto que coordina el gabinete nacional. Esa gestión le puso un paréntesis a su amplia labor como asesor de empresas, conferencista y hombre de alto perfil mediático, que llamó la atención de las audiencias con su estilo coloquial, llano y entrador, pero de impecable rigor técnico. Nicolás Dujovne ascendió al tercer puesto en este ranking, sin duda como consecuencia de su notoriedad al ejercer el cargo de ministro de Hacienda. Economista ortodoxo, es cercano al radicalismo y asesoró a Ernesto Sáenz, durante su pre candidatura presidencial. Luego co dirigió un programa televisivo de política y economía. Inició su gestión con perfil alto, destacándose por sus diagnósticos optimistas en cuanto a la perspectiva de la economía. Trabaja en una reforma tributaria que se anuncia como muy importante. Cumple un rol clave al frente de un Banco Central que se ha dotado de independencia y que ha puesto la lucha contra la inflación como su principal objetivo. Federico Sturzenegger es reconocido por su coherencia y buen nivel técnico al frente de la política monetaria. No obstante, también sufre críticas porque las altas tasas de interés conspiran contra una

más rápida recuperación de la economía. Miguel Kiguel dirige un estudio económico muy respetado, como es Econviews. Con amplia versación en temas financieros, habiendo ocupado incluso la secretaría de Finanzas de la Nación, hoy es un importante consultor económico y conferencista muy requerido. A lo largo de los años Ricardo Arriazu ha logrado mantenerse como uno de los economistas de mayor prestigio, asesor de organismos internacionales, consultor público y privado. Tiene un perfil bastante bajo, porque no concede reportajes y no va a la televisión. Solo escribe columnas de vez en cuando. Pero es uno de los conferencistas más cotizados del medio. Uno de los máximos representantes de la ortodoxia económica en el país. Ha desempeñado diversos cargos públicos, el último de los cuales fue el de presidente del Banco Central. Martín Redrado ha sido uno de los economistas estrella en la campaña de Sergio Massa. Hoy, sin tanta actividad política, se enfoca en el sector privado como asesor público y privado en el ámbito local y del exterior. Roberto Lavagna ganó prestigio como ministro de Economía, primero de Duhalde y luego del primer gobierno de Kirchner, renegociando la deuda e iniciando una etapa de fuerte crecimiento. Volcado a la política, fue candidato presidencial y se alineó luego con Massa, de quién es hoy uno de los principales referentes. Un economista heterodoxo moderado, con una opinión muy respetada.

Primer ministro de Hacienda y Finanzas de Macri, Alfonso Prat Gay tuvo como su logro más destacable la salida del “cepo” cambiario y el arreglo con los holdouts, que dio paso al regreso de la Argentina al crédito internacional. Otro economista que pasa con comodidad al rubro de la política. Desde hace muchos años, el estudio de Orlando Ferreres goza de un prestigio muy señalado. Sus anticipos estadísticos sobre la marcha de la economía son muy atendidos por las empresas y los medios. Es requerido conferencias y por programas periodísticos de la televisión. Martín Lousteau es sin duda uno de los productos más brillantes de las generaciones jóvenes. Su carrera en la función pública fue meteórica, como ministro de Industria de la provincia y luego presidente del Banco Provincia, llegó a ser ministro de Economía. Renunciante embajador en Estados Unidos, es una figura política importante en la Ciudad. Tiene mucha facilidad para explicar en público los temas áridos de la economía, con llaneza y precisión. Dante Sica, Migue Angel Broda, Javier González Fraga, Daniel Artana, José Luis Espert, Aldo Pignanelli, Rogelio Frigerio y Juan Luis Bour, son todos economistas de amplia trayectoria en el sector privado y en algunos casos público. Matías Tombolini, por su parte, es un exponente de las nuevas generaciones de economistas, con alto perfil mediático y buen conferencista. •

Porcentaje de menciones en el total de encuestados 1. Miguel Bein ................................................................... 29

11. Martín Lousteau ......................................................... 6

2. Carlos Melconian ....................................................... 19

12. Dante Sica ...................................................................... 6

3. Nicolás Dujovne ......................................................... 17

13. Miguel Broda ................................................................ 5

4. Federico Sturzenegger ............................................ 15

14. Javier González Fraga ............................................... 4

5. Miguel Kiguel............................................................... 13

15. Daniel Artana ............................................................... 3

6. Ricardo Arriazu ............................................................ 12

16. José Luis Espert ........................................................... 3

7. Martín Redrado ........................................................... 10

17. Rogelio Frigerio ........................................................... 2

8. Roberto Lavagna ........................................................... 9

18. Aldo Pignanelli ............................................................ 2

9. Alfonso Prat Gay ............................................................ 7

19. Juan Luis Bour .............................................................. 2

10. Orlando Ferreres ......................................................... 7

20. Matías Tombolini ........................................................ 2

8 PrensaEconómica . 37

Encuesta Exclusiva LOS NÚMERO 1

SE ESPERA UN REPUNTE, PERO MODERADO La gran mayoría de los directivos consultados para esta tradicional encuesta de Los Nº 1, espera un aumento muy moderado de la actividad económica durante este año. También anticipa un incremento de la producción y las ventas de sus compañías. La prioridad será “bajar los costos”, mientras aumenta la queja por la “sobrecarga impositiva”. 38 . PrensaEconómica

Encuesta Exclusiva

LOS NÚMERO 1

a economía crecerá este año, pero lo hará en forma muy moderada y otro tanto ocurrirá con la producción y las ventas de las empresas. Estas son las expectativas que trasmiten Los No 1 de las compañías a través de la encuesta exclusiva de Prensa Económica. La misma permitió, además, conocer el parecer de los directivos acerca de la evolución del tipo de cambio, de la inflación, así como de las exportaciones y el empleo durante el corriente año. A tono con lo que anticipan los estudios económicos, también los principales directivos de las empresas son cautelosos a la hora de pronosticar la evolución de la economía durante 2017. Ya no se advierte cierto pesimismo, más bien resignado, que surgía de la última encuesta. Por el contrario, en esta oportunidad el consenso de los opinantes es que va a ser un año de recuperación económica, pero todavía con números bajos, quizás solo suficientes para compensar la caída que hubo en 2016. Así, una amplísima mayoría, el 83% de los consultados, estimó que la economía crecerá poco, mientras que el 10% opinó que la actividad económica “crecerá mucho”. Solo el 5% piensa que “se estancará” y apenas el 2% que “disminuirá”. Las principales preocupaciones de los empresarios siguen siendo casi las mismas que se evidenciaban un año atrás. Una gran parte de las respuestas señalaron como uno de los principales problemas de la compañía “el aumento de los costos”, que en buena parte de los casos va acompañado por “la dificultad de trasladar los mayores costos a los precios”. Lo que subyace en estos resultados, es la persistencia de una alta inflación, que según el gobierno bajará a la mitad de 2016, pero que en los primeros meses de este año todavía se ha mantenido muy elevada. Asimismo, en esta oportunidad, la mayoría de los empresarios señaló como principal problema la “sobrecarga impositiva”, una queja que va adquiriendo volumen ya que atenta contra la competitividad y una realidad que el gobierno agrega a las asignaturas pendientes, más allá de que en el Ministerio de Hacienda se esté trabajando en una amplia reforma impositiva, según se anuncia. LAS EMPRESAS MEJORAN Sumando las opiniones que vaticinan que la economía crecerá poco, con las que anticipan que crecerá mucho, tenemos que un 93% de los consultados está convencido de que en este año aumentará la actividad económica. Una cifra contundente. Si el enfoque se hace sobre las perspectivas de la propia empresa, las opiniones son algo menos optimistas, pero igual siguen siendo positivas: un 75%, es decir exactamente tres cuartas partes de los encuestados, creen que durante el año en curso su compañía crecerá tanto en producción como en ventas. Por supuesto en términos reales o en volumen, no solamente en términos nominales como efecto de la inflación. Las respuestas que hablan de un estancamiento de producción y ventas, fueron 18%, es decir los que opinaron que las mismas “seguirán estables”. Y finalmente,

¿Cuál será la evolución de la actividad económica durante 2017?

Disminuirá 2% Se estancará

Aumentará mucho

10% Aumentará poco

83%

¿Cómo cree que evolucionarán la producción y las ventas de su empresa en términos reales en 2017?

Disminuirán

9% Seguirán estables

18%

Aumentarán

73%

La inversiones de su empresa en comparación con el año pasado:

Disminuirán

4% Serán similares

40%

Aumentarán

56%

La inversiones de su empresa en comparación con el año pasado:

Disminuirán

5% Serán similares

46%

Aumentarán

49%

PrensaEconómica . 39

Encuesta Exclusiva LOS NÚMERO 1 La rentabilidad de su empresa en relación al año pasado, será:

Inferior

9% Superior

37%

Igual

54%

La dotación de personal de su empresa durante el presente año:

Disminuirá

Aumentará

31% No variará

64%

¿Cómo serán las exportaciones de su empresa en comparación con 2016?

Disminuirán

7% Aumentarán Serán similares

39%

54%

Sumando las respuestas positivas, un 93% de los consultados está convencido de que en este año aumentará la actividad económica, aunque más bien poco que mucho.

los que reconocen que las ventas de 2017 disminuirán con respecto al año pasado, son apenas el 7%. El panorama de las inversiones puede parecer positivo por las cifras que arroja la encuesta, pero es relativizado por algunas puntualizaciones. Algo más de la mitad, el 52% de los consultados, adelantó que su compañía incrementará las inversiones en relación al año último, mientras que muy poco menos, el 46%, informó que las mismas serán similares al año anterior. Lo que cabe recordar, es que en 2016 las inversiones directamente disminuyeron, por lo que ahora podría haber una recuperación y solamente en la mitad de las empresas. De todos modos, los que ahora dicen que este año invertirán menos que el anterior, apenas suman el 2%Las expectativas de las empresas en cuanto a rentabilidad, no son para nada brillantes. La mayoría de las respuestas, el 54%, considera que este año la rentabilidad “seguirá igual” que en 2016. Y aquí cabe observar que el año pasado, la rentabilidad de las empresas en términos generales fue baja, algo que viene ocurriendo en los últimos años. La nota optimista es que aumentó el porcentaje de las compañías que esperan una mejoría en sus resultados: ahora es el 37%, mientras que el año pasado era del 26%. Acorde con esta evolución, descendió mucho el porcentual de respuestas que esperan una disminución de la rentabilidad: solo llega al 9%.

DÓLAR E INFLACIÓN Las dos variables que acaparan la atención, en las actuales circunstancias, son, la evolución del dólar y la inflación, que inciden de muchas maneras en la economía y en la vida de las empresas. Por eso, para la presente encuesta, se pidió a los opinantes que realizaran estimaciones respecto a la evolución de una y otra variable a lo largo de este año. En lo que tiene que ver con la inflación, las expectativas de los CEOs fue bastante más allá de lo pronosticado por el gobierno, aunque no de manera exagerada. Más de la mitad de los encuestados, el 55%, estimó que este año la inflación se ubicará entre un 17 y un 21%. Un porcentaje algo menor, pero 40 . PrensaEconómica

también importante, el 40%, la estimó entre el 21 y el 25%. La inflación anticipada como meta por el Banco Central, entre 12 y 17%, solo es creída por el 2% de los empresarios, mientras que en el otro extremo, una inflación que supere el 25% y pueda trepar hasta el 29% anual, solo es esperada por el 3%. En cuanto al dólar a fin de año, la mayoría de las opiniones, el 51%, lo ubicó en una cotización de $ 18, mientras que un 22% de los encuestados se inclinó por un dólar en torno a los $ 19 y a su vez un 20% ve el billete verde a $ 17 a fin de 2017.

Encuesta Exclusiva LOS NÚMERO 1

¿Cuál será su principal fuente de financiamiento en 2017?

Aportes de casa matriz

Mercado de capitales

3% Capital propio

Crédito bancario

EMPLEO ESTABLE Desde algunos sectores se habla de una “ola de despidos” que afecta a la ocupación en el país. Según lo que surge de la encuesta de Los Nº 1 esas no son las perspectivas para este año, ya que una amplia mayoría de los consultados, el 64%, anticipa que no variará la dotación de personal de su compañía. Por el contrario, casi una tercera parte, el 31%, informa que este año aumentará su plantilla de personal y solamente el 5% reconoce que la disminuirá.

71%

62%

¿Cuáles son en este año las prioridades para la empresa? (En porcentaje)

Desarrollar nuevos productos y servicios ....................................................... 52 Buscar nuevos mercados ................................................................................ 45 Bajar costos operativos ................................................................................... 44 Flexibilizarse para responder a condiciones cambiantes .............................. 25 Realizar nuevas inversiones ............................................................................ 23 Adecuar los precios a los mayores costos ....................................................... 21 Reestructurar la empresa para favorecer su crecimiento ............................... 19 Buscar financiamiento ..................................................................................... 12 Reestructurar la empresa para reducir el costo .............................................. 11

Un 75%, exactamente tres cuartas partes de los encuestados, creen que durante el año en curso su compañía crecerá tanto en producción como en ventas. Con respecto a las exportaciones, la evolución esperada puede calificarse de “aceptable”, habida cuenta de que en los últimos años se han intensificado las dificultades para exportar, tanto por razones externas, como lo es por ejemplo la crisis económica de Brasil, como también por motivos internos que afectan la competitividad. En definitiva, el 54% de los consultados reportó que este año las exportaciones de su compañía serán similares a las de 2016, mientras 39% considera que serán superiores y solamente el 7% cree que disminuirán sus ventas externas. El autofinanciamiento de las empresas ha sido una constante en la economía argentina y continuará de la misma forma. En efecto, el 71% de las respuestas indicó que su principal fuente de financiamiento en 2017 será “el capital propio”. En un elevado porcentaje, esto se

UNA ENCUESTA TRADICIONAL Como en cada edición, es posible extraer muchas y muy valiosas conclusiones de los resultados de la tradicional encuesta de Los No. 1, que Prensa Económica realiza todos los años entre presidentes o principales ejecutivos de empresas grandes o mediano grandes, de diversos sectores de la economía. Para realizar la encuesta se distribuyeron dos cuestionarios básicos. En el primero se consultó sobre las perspectivas que cada empresa vislumbra para sí misma en el corriente año, en términos de ventas, producción, inversiones y rentabilidad, así como cuáles son las perspectivas para su sector y las condiciones necesarias para invertir más. 42 . PrensaEconómica

Las respuestas a este cuestionario fueron conceptuales y personalizadas y permiten realizar los informes sobre las perspectivas de los grandes sectores de la economía en la visión de los CEOs de las compañías, que forman parte de esta edición. El segundo cuestionario, del tipo multiple choice, apuntó a recabar información estadística acumulable. En esta ocasión, este cuestionario recibió notoriamente más respuestas que el primero, con un total de 179. El resultado de las mismas se presenta en los cuadros y gráficos que acompañan esta nota.

Encuesta Exclusiva LOS NÚMERO 1

complementará con el crédito bancario, al que acudirá el 62% de los encuestados. Otro déficit notorio de la economía local: sólo el 5% acudirá al mercado de capitales para financiarse, mientras que el 8% lo hará a través de recursos de la casa matriz. PROBLEMAS Y PRIORIDADES Vale la pena comentar que, en algunas de las preguntas, los porcentajes de las respuestas suman más de 100. Esto se debe a que, por la naturaleza de esas preguntas, muchos responden seleccionando más de un ítem, y se quiere recoger de manera fidedigna esto en los resultados. Esto último ocurrió con una pregunta sumamente relevante, en lo que se refiere a la situación de las empresas y al enfoque con el que enfrentan este periodo: la relacionada con las prioridades de la compañía para el presente año. Si bien la mayoría indicó varios ítems, las respuestas más numerosas fueron las “de manual”, o sea las referidas a los objetivos permanentes de las empresas, como “desarrollar nuevos productos y servicios” y “buscar nuevos mercados”. Pero también fue muy señalada otra opción que habla de un enfoque mucho más coyuntural y de las dificultades del momento: un importante 44% de las respuestas destacó como prioritario para su empresa “bajar los costos operativos”. Esta preocupación por los costos también se evidencia en el 25% que informó el propósito de “flexibilizarse para responder a condiciones cambiantes” y asimismo en el 21% que privilegió “adecuar los precios a los mayores costos”.

Una amplia mayoría de los consultados, el 64%, anticipa que no variará la dotación de personal de su compañía.

¿Cuáles son los principales problemas de su empresa? (En porcentaje)

Aumento de los costos .................................................................................... 69 Sobrecarga impositiva .................................................................................... 57 Imposibilidad de adecuar los precios ............................................................. 29 Disminución de la demanda .......................................................................... 25 Pérdida de competitividad externa ................................................................ 23 Falta de crédito ................................................................................................ 13 Conflictividad sindical ..................................................................................... 12 Disponibilidad energética .................................................................................. 3

¿A cuánto estima ascenderá la inflación este año?

Entre un 25 y un 29%

Entre un 12 y un 17%

Entre un 21 y un 25%

Entre un 17 y un 21%

40%

55%

¿Cuál de los siguientes valores le parece más factible para el dólar oficial a fin de año? (En porcentaje)

Igualmente, es de destacar que casi la cuarta parte de los opinantes, el 23%, indicó dentro de los aspectos prioritarios para la empresa, el “realizar nuevas inversiones”. Las dificultades del momento quedan claramente evidenciadas en las respuestas a la pregunta sobre los principales problemas actuales de las empresas. Y aquí hay una novedad de importancia: la gran cantidad de encuestados que señalaron como principal problema la “sobrecarga impositiva”. Un ítem que también existía en anteriores ediciones del informe, pero que nunca había sido tan señalado como en esta oportunidad: lo hizo un 57% de los consultados. Esto habla a las claras de que las empresas sienten como cada vez más asfixiante esa presión impositiva, que se ha incrementado de manera exagerada en la última década, comprometiendo la competitividad de la producción y los servicios locales. El otro gran ítem es el relacionado, como se vio en la anterior pregunta, con la evolución de los costos y en de-

18.00 ............................................................................................................... 51 19.00 ............................................................................................................... 22 17.00 ............................................................................................................... 20 Más de 19.00 ..................................................................................................... 5 16.00 .................................................................................................................. 2

¿Cómo piensa que puede ser el año 2017 desde el punto de vista de la economía? (En porcentaje)

Bueno. Con dificultades manejables .............................................................. 83 Estancado. La economía no arranca .............................................................. 13 Muy bueno. Con inversiones y crecimiento ....................................................... 4

PrensaEconómica . 43

Encuesta Exclusiva LOS NÚMERO 1 finitiva con la inflación. Fue en realidad el más señalado por los CEOs que participaron: un 69% de ellos indicó que uno de los principales problemas de su empresa es el “aumento de los costos”, mientras que relacionado con esto, un 29% destacó la “imposibilidad de adecuar los precios” a esos mayores costos. Mientras tanto, la flojedad de la demanda y en particular del consumo, quedó reflejada en que la cuarta parte de los consultados, exactamente el 25%, reconoció como un grave problema para la compañía “la disminución de la demanda”. Excesivos impuestos y probablemente atraso cambiario, inciden en la pérdida de competitividad externa de la compañía: así lo señaló el 23% de las respuestas.

Creció de manera exponencial la cantidad de respuestas que señalan como un grave problema para la compañía la “sobrecarga impositiva”. Un 57% así lo indicó. Varios de los consultados agregaron otros ítems no contemplados en el cuestionario como problemas importantes de la compañía. La mayoría de ellos tuvo que ver con la escasez de recursos humanos calificados, evidenciada en las dificultades para la adquisición de talento y para su retención. •

A FAVOR DEL GRADUALISMO La división de aguas entre quienes imaginaron atacar las distorsiones de la economía con una política de shock y quienes prefirieron imaginar un ajuste gradualista, arrancó desde hace algo más de un año. Sobre todo, la discusión se dio entre los economistas, que de una forma u otra abogaban por un cambio radical en el enfoque económico. Obviamente la campaña electoral llevó a los políticos y sus asesores a relativizar los costos de las transformaciones a realizar, pero de hecho, nadie supo a ciencia cierta hasta el final, qué tesitura se adoptaría. Finalmente, Prat Gay y Sturzenegger optaron por un mix: shock para la salida del cepo cambiario y gradualismo en la parte fiscal. La discusión académica sigue hoy en día entre quienes apoyan la forma de encarar el ajuste que

44 . PrensaEconómica

lleva a cabo la actual gestión económica y los que advierten que, sin una política antinflacionaria más explícita y una reducción fuerte del déficit fiscal, los beneficios de la actual orientación se pueden diluir y volverá el ciclo inflación-devaluación. Pero ¿qué opinan los empresarios al respecto? Eso fue lo que trató de dilucidar la actual encuesta mediante una pregunta directa acerca de la conveniencia de una u otra tesitura. El resultado fue claramente favorable al gradualismo: nada menos que un 78% optó por la alternativa de un ajuste gradualista para amortiguar los costos del mismo, en tanto que un 22% se inclinó por la conveniencia de apurar el ajuste para tener resultados más rápido.

Encuesta Exclusiva • LOS NÚMERO 1

2017 CEOs: Qué esperan este año para sus empresas

Los CEOs o principales directivos de la compañías definieron sus expectativas para el corriente año en lo que se refiere al desempeño de sus propias empresas. Desde ya, reconocen que se trata de un periodo muy complicado, en el que el gobierno tratará de enderezar las variables macroeconómicas que habían quedado sumamente distorsionadas al cabo de la anterior gestión. Esta operación, necesaria, tiene costos en materia de niveles de consumo, de actividad económica y de financiamiento caro. No obstante, las expectativas empresariales, más allá de la coyuntura, son buenas, inclusive esperan que durante la segunda parte del año ya se note una mejoría y ya hay muchos pensando en alistar sus planes de inversión.

46 . PrensaEconómica

AUTOS: MEJORAN LAS VENTAS, PERO NO LA PRODUCCIÓN

a a fines del año pasado la si- ración “y que logremos mejorar la comtuación de la industria auto- petitividad relativa de la Argentina”. motriz era paradójica: las ven- Está en plena ejecución el plan de invertas habían comenzado a crecer, sión por 500 millones de dólares, anunmientras que la producción ciado el año pasado, para la producción descendía. Algo de esto conti- de un nuevo modelo que se fabricará sonuó pasando en los primeros meses del lamente en Argentina y estará destinado año y la explicación es muy sencilla: si principalmente al mercado latinoameribien la demanda local se tonifica, la pro- cano. La inversión comprende la adopducción depende en su mayor parte de ción de las últimas tecnologías, incluyenlas exportaciones, que continúan afecta- do la instalación de más de 150 robots en la unidad de chapistería. das, sobre todo las dirigidas a Brasil. El presidente y CEO de Volkswagen Ar- La producción de este modelo tendrá un gentina, Pablo Di Si, lo define muy clara- contenido mayoritario de partes fabricamente: “Para 2017, el mercado va a mos- das localmente, para lo cual se desarrollarán nuevos proveedores trar un crecimiento, por autopartistas. lo que esperamos ventas Toyota Argentina, en tanto, de alrededor de 800.000 “Durante 2017, el tuvo en 2016 un crecimienunidades. Por su parte, la mercado interno va a to en su volumen de ventas producción nacional va a estar directamente relamostrar un crecimiento, del 15,6%, según reporta su presidente, Daniel Herrecionada con la situación por lo que esperamos ro. La compañía vendió en económica de Brasil. Si se mantiene la tendencia del ventas de alrededor de el último año por valor de $34.000 millones y piensa inicio del año, se prevé una 800.000 unidades”. anotar ventas en el períodisminución en la produc(Pablo Di Si) do que ahora finaliza por ción”. $58.000 millones. A su vez, Por su parte, Volkswagen Toyota Argentina finalizó –anuncia Di Si- continuará ampliando su gama de vehículos en un proyecto de inversión de más de US$ el mercado local, como ya lo hizo el año 800 millones, para convertir a la planta pasado con el lanzamiento de varios mode Zárate en plataforma de producción delos y este año con el Nuevo Beetle. La y exportación de Hilux y SW4 para toda compañía, que facturó $46.079 millones América Latina. Con las obras de ampliaen 2016, continuará con la producción de ción, la capacidad productiva de la planta la pick up Amarok, que se exporta a 80 alcanza a las 140.000 unidades anuales. destinos y el Suran. En la planta de Cór- “El objetivo es seguir mejorando la compedoba seguirá la producción de cajas de titividad para crecer en volumen, emplear trasmisión, que se exportan en un 90%. más personas y lanzar nuevos modelos”, Destaca Di Si que “el 10% de los vehículos afirma Herrero. Volkswagen vendidos en el mundo pose La planta de Toyota en Zárate alcanzó una producción de 97.768 unidades en una caja producida en Córdoba”. Mientras tanto, el presidente de FCA 2016, de las que un 60% se destinaron a Group en la Argentina, Cristiano Rattazzi, mercados de exportación. La pick up Hitambién confía en que la demanda del lux fue la líder del mercado local y volvió mercado interno continuará sostenida , a encabezar el segmento, con 40% de par“incluso con volúmenes superiores a los ticipación. de 2016”, a la vez que “con mucho esfuer- Honda Motor de Argentina tiene la partizo” la compañía intentará “incrementar cularidad de producir en su planta tanto la cantidad de unidades producidas y ex- autos como motocicletas. Su presidente, portar a lo largo de este año”. Para eso, el Hideki Kamiyama, anticipa que para este directivo abriga esperanzas de que Brasil año esperan producir similar cantidad de haya dejado de caer e inicie una recupe- automóviles que en 2016 y duplicar la

Cristiano Rattazzi, presidente y CEO de Fiat Argentina.

Pablo Di Si, CEO de Volkswagen Argentina.

Hideki Kamiyama, presidente de Honda Motor de Argentina.

“Está en plena ejecución el plan de inversión por 500 millones de dólares, anunciado el año pasado, para la producción de un nuevo modelo que se fabricará solamente en Argentina”. (Cristiano Rattazzi)

PrensaEconómica . 47

Encuesta Exclusiva • LOS NÚMERO 1

Agustín Pedroni, CEO de Bridgestone Argentina .

Daniel Herrero, CEO de Toyota Argentina.

cantidad de motocicletas producidas en último año por $7.600 millones. el país. En materia de automóviles, la es- “Esperamos un crecimiento moderado trategia para la ampliación de las ventas de la economía argentina y brasileña, recaerá en una mayor oferta de mode- que debiera contribuir a la reactivación los, con opciones como el HR-V de pro- del sector automotriz en el Mercosur”, ducción local, con tres versiones para el anticipa Agustín Pedroni, presidente de Bridgestone Argentina. mercado local y la exporComenta, a la vez, que la tación. La nueva versión compañía cuenta con una del Civic recién lanzada “Este año Honda en la Argentina y el nuevo espera producir similar capacidad instalada preparada para lograr una Accord. Además, en los próximos meses llegará el cantidad de automóviles importante expansión en los próximos años. nuevo Honda Fit, tercera que en 2016 y duplicar Por lo pronto, para 2017, generación. la cantidad de Bridgestone espera “un Por otro lado, “apostamos a recuperar terreno y duplimotocicletas fabricadas crecimiento de ventas en volumen de neumáticos car nuestra producción de en el país”. en el mercado doméstico, motocicletas en la Argen(Hideki Kamiyama) al que dedicamos más de tina”, afirma Kamiyama, un 75% de la producción, quién destaca además, que en línea con el crecimien“entre 2016 y 2017 invertimos más de $ 110 millones para alcanzar to esperado de la actividad industrial”. A este gran aumento de la producción de su vez también proyecta un significativo motocicletas “. También menciona otros incremento de las exportaciones. Tamproyectos que están desarrollando en la bién destaca que la compañía seguirá planta de Campana “y que serán anun- reinvirtiendo el cien por ciento de sus utilidades, como lo viene haciendo desciados en los próximos meses”. Honda Motor de Argentina vendió en el de 1996. •

CONSUMO MASIVO: A LA ESPERA DE UNA REACCIÓN QUE SE DEMORA

Luis Pagani, presidente y CEO de Arcor.

“Esperamos para este año un leve crecimiento en la producción y las ventas, dado por un aumento en la actividad económica del país”. (Luis Pagani)

48 . PrensaEconómica

uego de un año muy flojo e inclusive de caída para el consumo masivo, las expectativas están puestas en un repunte durante 2017. Los primeros meses del año no fueron muy auspiciosos, ya que las cifras del consumo continuaron bajando, no obstante, los ojos están puestos en el momento en que comiencen a cobrarse los nuevos sueldos acordados en paritarias, que daría lugar a una moderada recuperación. Así lo cree, por ejemplo, Luis Pagani, presidente del grupo Arcor, quien ubica el posible inicio de esta mejora en mayo. “Esperamos para este año un leve crecimiento en la producción y las ventas, dado por un aumento en la actividad económica del país”, precisa Pagani. La

empresa originaria de Arroyito, Córdoba, facturó en el último año $41.200 millones, mientras que para el presente espera vender $ 54.300 millones. Para aprovechar el esperado repunte, Arcor lanzará este año entre 100 y 120 nuevos productos, poniendo especial énfasis en la línea de alimentos saludables, que inauguró el año pasado con Natural Break, una mezcla de frutas secas o deshidratadas, con semillas. Las inversiones de la compañía serán este año de unos 90 millones de dólares, “especialmente en nuevas plantas productivas y bienes de uso –define el directivo-, que sirvan para seguir apuntalando el crecimiento del grupo”. Asimismo continuará la proyección exterior del grupo, que ya cuenta con 40 plantas en América

latina y vende en 120 mercados del mun- rior, el directivo prevé “un incremento en do. Los mayores esfuerzos están volca- los volúmenes de venta, aunque somos dos ahora a los países asiáticos, teniendo cautos, ya que estimamos que el crecimiento de la economía será muy selectiya presencia en Japón. Arcor, además, amplió recientemente su vo este año”. participación en Mastellone Hnos. en un También recuerda Moreno que la produc8,5%, por 35 millones de dólares, llegando ción primaria de leche se vio afectada en hasta ahora a un total de 35% del paque- los primeros dos meses del año por las inundaciones en las prote accionario. vincias de Santa Fe y CórA mediados del año pasadoba, por lo que estuvo en do, la antigua Molinos Rio “Las inversiones niveles inferiores a los de de la Plata, se dividió en estarán dirigidas al 2016, que ya fueron muy dos empresas: una que conserva el mismo nomlanzamiento de nuevos bajos. “Esperamos que en bre y cuyo CEO es Agustín productos, al aumento los próximos meses comience a recuperarse la Llanos, se encarga de los de la capacidad producción y poder cerrar productos alimenticios de el año con los mismos liconsumo masivo, con tode producción y al tros que el año pasado”. das las valiosas marcas del mejoramiento de la Según el directivo, “es fungrupo. La otra es Molinos damental que la lechería Agro, que sigue adelante productividad en el argentina recupere produccon el negocio de granos. proceso logístico”. tividad, luego de 20 años Por supuesto, los accionis(Alberto Llanos) de estancamiento”. A tratas son los mismos. vés del Plan Más Leche, la La compañía sufrió como compañía busca aumentar todas las de productos masivos la caída del consumo en 2016. Tam- la productividad de los productores tambebién como todos espera un repunte en ros, “apuntando a incrementar el volumen 2017, pero, según Alberto Llanos “las ex- de procesamiento de materia prima de la pectativas están puestas en el largo plazo. compañía, llevándolo a 6 millones de litros Somos muy optimistas acerca de las posi- diarios”. Para lograrlo se harán fuertes inbilidades de Molinos, como empresa enfo- versiones en las tres grandes plantas de la cada hacia la alimentación de las familias compañía, además de poner en marcha una y en que iremos ganando penetración con nueva en Trenque Lauquen. En 2018 estará operativa una nueva planta nuestras marcas”. Justaen San Luis, que abastecerá mente Alberto Llanos, un el centro y norte del país”. ejecutivo con amplia tra“Confiamos en que yectoria en el grupo, es un en los próximos meses HIGIENE Y CUIDADO PERexperto en posicionamiento de marcas. Las invercomience a recuperarse SONAL En esta industria las perssiones de este año, detalla, la producción de leche y pectivas son también de “estarán dirigidas al lanzamiento de nuevos producpoder cerrar el año con un año 2017 más propicio. Según Pablo Latrónico, tos al mercado, al aumento los mismos litros que el vicepresidente de Kimde la capacidad de producberly-Clark región Austral, ción y al mejoramiento de año pasado”. “esperamos que durante la productividad en el pro(José Moreno) este año se pueda ir restaceso logístico”. Las ventas bleciendo la confianza del de la empresa en el último consumidor y con ello, el año fueron de $ 10.709 millones, mientras que las estimadas para el mercado del consumo en general”. En momentos en que la compañía cumpresente año son de $ 12.160 millones. LA CRISIS LÁCTEA. La industria láctea ple 25 años de trayectoria en la Argentiviene de un período sumamente nega- na, Kimberly-Clark planea invertir este tivo, pero José Moreno, presidente de año en mejorar los procesos de las planMastellone Hnos. espera que “en 2017 tas, “maquinarias, tecnologías y mejoras se produzca una leve recuperación de la estructurales para seguir aumentando la economía argentina y por consiguiente, producción de una manera sustentable”. del consumo en los hogares”. Por lo ante- La firma prepara además, nuevos lanza-

Agustín Llanos, CEO de Molinos Rio de la PLata.

José Moreno, Presidente de Mastellone Hnos..

Pablo Latrónico, vicepresidente de Kimberly-Clark.

PrensaEconómica . 49

Encuesta Exclusiva • LOS NÚMERO 1

Miguel Kozuszok, presidente de Unilever para América latina.

David Revecco Sotomayor, country manager de Philips Argentina.

Gustavo Castelli, CEO de BGH Consumer.

50 . PrensaEconómica

mientos y propuestas para los próximos vés de soluciones o plataformas integrameses. Las ventas de la empresa en el úl- das, compartiendo la data desde los aparatos en casa, equipamientos médicos y timo año fueron por $6.457 millones. aparatos móviles”. Después de una caída del Según Revecco, este año mercado superior a la que “Las expectativas son Philips estará invirtiendo esperaba en 2016, Miguel Kozuszok, presidente de que durante este año se 70 millones de pesos en la Argentina, principalmente Unilever para América lapueda ir restableciendo en el recambio de líneas tina, tiene expectativas de de productos. Las ventas que el consumo registre la confianza del de la empresa en el último un repunte, sobre todo a consumidor y con ello, período fueron de $ 2.250 partir del segundo semestre. El año pasado, a pesar el mercado del consumo millones y esperan vender en 2017 por valor de $ de la flojedad del mercaen general”. 2.500 millones. do, Unilever realizó una (Pablo Latrónico) CAMBIO DE REGLAS. Es buena cantidad de lansabido que el actual gozamientos y penetración bierno está modificando de con nuevas categorías. “Gracias a esa agresividad, ganamos mar- manera sustancial las reglas de juego para ket share y este año la tarea es consolidar el sector de electrónica, dejando de lado todos esos lanzamientos”. Por otro lado, las medidas proteccionistas que el anterior destaca también las mayores facilidades gobierno había dispuesto para la producque hay ahora para importar, cosa que ción local. Gustavo Castelli, CEO de BGH obviamente no pasaba durante el ante- Consumer es enfático: “Somos en esencia rior gobierno. Es algo importante para optimistas. BGH es una compañía con más Unilever, que depende de la importación de cien años de trayectoria, que siempre se para muchas categorías y cuyos insumos ha adaptado a los diferentes contextos”. en numerosos casos son traídos del ex- El ejecutivo refiere que en la compañía terior. Por supuesto, este año también esperan “un 2017 con mayor estabilidad habrá lanzamiento de nuevos productos, en comparación con el año anterior, que pero por ahora Kozuszok prefiere reser- dará lugar al desarrollo de nuevas líneas de productos innovadores, que amplíen var la información. el portfolio de tecnología con la marca BGH, como así también con marcas interELECTRÓNICA Es difícil encuadrar a Philips en un ru- nacionales de clase mundial”. bro dada la diversidad de productos que Por otro lado, confirma que seguirán vende, pero uno de los focos en que está desarrollando con Sinergeia, un joint venture con la española poniendo énfasis es en lo Ergon “importantes negorelacionado con el cuidado “Aspiramos a crecer cios vinculados al ahorro de la salud. Así lo pone de manifiesto David Revecco este año al menos cinco energético para empresas y gobiernos. Además nos Sotomayor, country mapuntos en market share, insertaremos en el mercanager de Philips Argentina do de la iluminación led de & Business leader Persocon un incremento de alta potencia para indusnal Health Latin America. las ventas de más de trias y grandes consumos, “Aspiramos a crecer este año al menos cinco puntos diez puntos por encima como también para consumo hogareño”. en market share, con un de la inflación”. En cuanto al mediano plaincremento de las ventas (David Revecco Sotomayor) zo, la idea es continuar el de más de diez puntos por proyecto de regionalizaencima de la inflación”, ción para llegar a más paíinforma el directivo. “En Philips nos apoyamos en cinco ejes para ses de América Latina. La compañía está definir la estrategia: vivir saludable, pre- hoy presente en Chile, Perú y Uruguay. vención, diagnóstico, tratamiento y cui- Las ventas de BGH Consumer durante dado remoto; lo que llamamos el Health 2016 fueron por un total de 615 millones Continuum o el Continuo de la Salud. de dólares, mientras que la facturación Mirando unos años hacia adelante, todos esperada para 2017 es de unos mil milloestos pilares van a estar conectados a tra- nes de dólares. •

INDUSTRIA: EVOLUCIÓN DESPAREJA Y REPUNTE MUY MODERADO

a recuperación en regla de la tos maduros. “El precio del petróleo es el actividad industrial tendrá que que es y no podemos hacer nada sobre esperar un poco más. Según las esa realidad. Lo lógico es buscar entre expectativas relevadas en esta todos formas de hacer que la operación encuesta, solo algunos sectores sea factible, también para mantener las puntuales tendrán un 2017 de fuentes de trabajo”. Considera el directipleno crecimiento, como el de la maqui- vo que también hay que prestar atención naria agrícola y otros vinculados al cam- a estos yacimientos que cubren la mayor po. Los relacionados con el consumo pri- parte de la producción actual, en muchos vado, en general espera leves mejoras en casos con costos elevados. “Soy optimisventas y producción para el segundo se- ta en cuanto a que se lograrán soluciones mestre. Las que tienen planes plurianua- muy positivas”, confía el ejecutivo. les siguen invirtiendo, mientras otras em- Por su parte, el presidente de Shell CAPpresas esperan tiempos más estables en SA, Teófilo Lacroze, también tiene grandes expectativas en sus operaciones en el plano económico y político. PETRÓLEO Y GAS. Más allá de los la provincia de Neuquén, para explorar problemas coyunturales de precios y y desarrollar la formación Vaca Muerta. rentabilidad, la mirada de las grandes “Continuamos comprometidos con el decompañías del sector está puesta en el sarrollo de tres bloques que operamos mediano plazo, en gran medida en las allí en fase piloto, pero además, desde diciembre pasado contamos posibilidades de desarrocon una planta central de llo de gas y petróleo no tratamiento de petróleo y convencional. Así lo ve “Para este año gas con una capacidad de Miguel Angel Gutiérrez, Shell) tiene grandes 10.000 barriles por día”. presidente de YPF desde Recuerda Lacroze, que hace un año, luego de expectativas en sus Shell ha anunciado un haber sido el número uno operaciones en la acuerdo preliminar con de J.P. Morgan y de Telefónica en el país. Gutiérrez provincia de Neuquén, YPF para sumar un séptimo bloque a su cartera: está conforme con lo reapara explorar y Bajada de Añelo y afirma lizado en el año transcurrido y espera aumentar desarrollar la formación que la compañía continuará atenta en 2017 a nuevas la producción este año, Vaca Muerta”. oportunidades de particiasí como mejorar los re(Teófilo Lacroze) pación. Confía la empresa sultados de la compañía. en continuar creciendo, Pero lo que destaca especomo lo hizo en 2016. cialmente es la perspectiva que abre el acuerdo productivo logra- Desde el año pasado, Shell cumple un do para la explotación de Vaca Muerta. programa de inversiones por U$S 300 mi“Esto facilita la viabilidad económica de llones anuales, que se extenderá hasta este gran reservorio y hace más facti- 2020. “A eso debe sumarse otros U$S 300 ble la atracción de nuevas inversiones, millones en caso de concretarse el acuerque se necesitan en gran escala. Hoy do de Bajada de Añelo”. La facturación estamos en la mira de los inversores, no titak de 2016 fue de $69.800 millones. sólo por la magnitud del recurso, sino “Para 2017 esperamos aumentar el volutambién por la nueva orientación que men de ventas y recomponer el margen de la empresa a los niveles previos al proha dado el gobierno”. Gutiérrez estima además, que acuerdos ceso devaluatorios que comenzó a fines similares podrían realizarse en otras de 2015”, explica Lacroze. áreas en las que se explotan yacimien- “La expectativa para 2017 es de conso-

Teófilo Lacroze, presidente de Shell CAPSA.

Horacio Cristiani, presidente de Gas Natural Fenosa.

Miguel Angel Gutiérrez, presidente de YPF.

PrensaEconómica . 51

Encuesta Exclusiva • LOS NÚMERO 1

Luis Oyuela, presidente de Bautec.

Juan Ernesto Spinelli, gerente general de Dunlop Argentina

Marcus Cheistwer, presidente de CNH Industrial.

Fernando Leiro, presidente de AGM.

52 . PrensaEconómica

lidación y crecimiento”, define Horacio apoyamos el proceso y somos optimistas Cristiani, presidente de Gas Natural Fe- hacia el futuro, que se demora más de lo nosa. “A partir de la normalización del previsto”. marco regulatorio y tarifario, esperamos Bautec tuvo ventas el año pasado por continuar incrementando el número de $553 millones de pesos, mientras la otra clientes y llegar a más familias, en espe- empresa del grupo, CMP Estructuras facturó $158 millones. Para el cial las de menores recurpresente año Bautec essos, que aun no cuentan “A partir de la pera vender por $650 micon el servicio”. llones, mientras que CMP Por otro lado, refiere normalización del proyecta ventas por $175 Cristiani que la empremarco regulatorio millones. sa buscará “articular con INDUSTRIA GRÁFICA. Arorganismos nacionales, y tarifario, en Gas tes Gráficas Modernas es provinciales y municipaNatural Fenosa una empresa dedicada a les, el desarrollo de nuevos la impresión de etiquetas proyectos de gasificación, esperamos continuar auto adhesivas, que vende así como la financiación incrementando el en el mercado local y en de las obras de infraesel exterior. Su presidentructura que faciliten el número de clientes y te, Fernando Leiro, refiere servicio”. El directivo rellegar a más familias”. que sus expectativas para cuerda que durante este (Horacio Cristiani) este año son positivas, esaño finalizará el procetimando un crecimiento so de la revisión tarifaria moderado en producción y integral para el periodo 2017-21, “quinquenio para el cual la em- ventas. De todos modos, las dificultades presa ha propuesto una inversión de $ a su parecer se agudizan en lo referen6.000 millones, destinados al desarrollo te a las exportaciones: “Considero que de infraestructura y redes de distribución habrá que hacer importantes esfuerzos para la expansión del sistema y asegurar para conservar el mercado externo en un escenario de retraso cambiario”. Por otro su confiabilidad”. Las ventas de la empresa en el último lado, Leiro también espera alguna baja en la rentabilidad. año fueron de $4.688 millones. Igualmente, la empresa piensa continuar invirtiendo “en equipamientos y máquiARRANQUE DEMORADO CONSTRUCCION. El grupo Bautec, dedi- nas que remplacen algunas líneas procado a las construcciones industriales, ductivas, en busca de mayor eficiencia comerciales y de logística, es un buen en los procesos. La financiación de estas termómetro en cuanto a la marcha de inversiones será con recursos propios y crédito bancario en prolas inversiones de las emporciones iguales”. presas. Su presidente, Luis Oyuela, refiere que “Las perspectivas para la Las ventas de AGM en el último período fueron de la compañía tuvo un 2016 con una caída importante maquinaria agrícola son $459 millones, mientras de las ventas, de alredepositivas, porque vemos que en 2017 espera facturar $530 millones. dor de un 40%. “En lo que un mercado del agro INDUSTRIA DEL CAUCHO. va del 2017 en cuanto a la producción, vemos una en alza, tanto en ventas Las actuales condiciones no son favorables para la lenta recuperación, a pecomo en producción y industria del caucho, tansar de que las ventas no to en el mercado interno terminan de consolidarse con una rentabilidad como en lo que se refiere y la rentabilidad sigue por estable”. a exportaciones. Por eso, debajo de la media”, expli(Marcus Cheistwer) Juan Ernesto Spinelli, geca el empresario. Los morente general de Dunlop tivos de esta evolución son Argentina, espera para claros: “el país no termina de arrancar, la inflación es alta, se suma este año “menor producción, menores la conflictividad laboral, mientras las ele- ventas y rentabilidad”. En consecuencia, vadas tasas de interés conspiran contra las inversiones de la empresa en el periola decisión de invertir. No obstante ello, do “serán muy pocas”.

Encuesta Exclusiva • LOS NÚMERO 1

Raúl Massone, presidente de Instituto Massone.

Patricio Giralt, CEO de Vennier.

Javier Quel, CEO de Tetra Pak.

Luis Bianchi, presidente de Burgert S.A.

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Las ventas de Dunlop Argentina fueron De todos modos, Massone advierte que el año pasado de $237 millones y espera “la compañía realizará inversiones muy significativas a partir de este año. Estapara este año vender por $270 millones. MAQUINARIA AGRÍCOLA. Es sabido que mos proyectando una nueva planta de el campo ha sido uno de los primeros producción para actualizar nuestra línea sectores económicos en reaccionar po- de productos y lograr una mayor compesitivamente, luego de la salida del cepo titividad”. cambiario, la eliminación o rebaja de re- Las ventas de la empresa en el último año fueron por $2.066 tenciones y la anulación millones y las estimadas de restricciones a la exporpara el presente año son tación de granos. En for“Nuestra empresa de $2.094 millones. ma consecuente, también exporta el 95% de Vannier es un laboratose benefician los sectores rio perteneciente al grupo que concurren a la activilo que produce y la Stada. Su CEO, Patricio dad del campo, tales como rentabilidad está muy Giralt, destacó que las exla maquinaria agrícola. pectativas para 2017 son Así lo reconoce Marcus afectada por el atraso de un aumento de la proCheistwer, presidente de cambiario”. ducción y las ventas; sin CNH Industrial. (Raúl Massone) embargo, también espera “Las perspectivas para la una rentabilidad acotamaquinaria agrícola son da. En términos generapositivas –expresa- porque vemos un mercado del agro en alza, tanto les define al mercado como “estable, con en ventas como en producción y con una crecimiento bajo para una empresa con rentabilidad estable. Por nuestro lado, planes de crecimiento”. Las inversiones tenemos una participación activa con de la compañía serán solamente comernuestras maracas Case y New Holland”. ciales, no en infraestructura. Para eso, En cuanto al mercado de camiones, don- aguardarán “condiciones macroeconómide CNH compite con Iveco, “las expecta- cas y políticas más estables para la invertivas están enfocadas en el segundo se- sión a largo plazo”. mestre del año, en el que esperamos se Las ventas de Vannier durante el año pasado fueron de $132 millones y durante produzca un repunte de la demanda”. CNH Industrial continuará desarrollando el año en curso esperan facturar $230 el plan de inversiones que comenzó hace millones. cinco años, cuando estableció su planta industrial en Córdoba, para producir SITUACIONES VARIADAS tractores, cosechadoras, camiones, moto- PACKAGING. Tetra Pak es una empresa cuya actividad es un buen indicador sobre res y máquinas de construcción. Las ventas netas del total de grupo la actualidad de la producción y el consuCNH Industrial fueron el año pasado de mo, porque abastece con sus productos a un amplio abanico de rubros. Javier Quel, $10.860 millones. CEO de Tetra Pak Cono sur, LABORATORIOS. Institureporta que “la compañía to Massone elabora productos para la fertilidad “Tetra Pak espera crecer espera crecer aproximadamente entre un 1,5 y un humana destinados en su gran parte para los mer- aproximadamente entre 2%. Este crecimiento se dará especialmente en el cados externos. Su preun 1,5 y un 2%. Este segundo semestre”, como sidente, Raúl Massone crecimiento se dará consecuencia sin duda del informa que “las ventas repunte del consumo en este año serán levemente especialmente en el varios sectores. inferiores a las del año ansegundo semestre”. “Seguiremos invirtiendo terior y lo mismo ocurrirá (Javier Quel) en tecnología, junto con con la producción, como los clientes, en niveles consecuencia de una memás altos que en los últinor demanda de nuestros productos en los mercados externos. mos cinco años, a fin de lograr una imNuestra empresa exporta el 95% de lo portante actualización tecnológica”. Las que produce y la rentabilidad está muy ventas de la empresa el año último llegaron a los $ 5.800 millones, mientras que afectada por el atraso cambiario”.

las expectativas para 2017 son de $6.600 to del costo de la energía, así como en el canal e commerce, manteniendo la apermillones. PINTURAS. Burgert S.A. es una compa- tura de nuevas tiendas. “Nuestra proñía dedicada a la producción de pinturas ducción en Argentina seguirá creciendo, industriales. Su presidente, Luis Bianchi, profundizando un modelo just in time, confía en que “la empresa tendrá una con fábricas muy competitivas en térevolución favorable en 2017, consolidan- minos de capital de trabajo.” Asimismo, Castelli reconoce que “si do proyectos desarrollados tuviéramos financiamienel año pasado”. Las razoto acorde, podríamos innes para esa evolución “Considero que habrá crementar nuestra expanson, por un lado, “el lanzaque hacer importantes sión internacional”. Las miento de nuevas tecnologías de base acuosa y la esfuerzos para conservar ventas totales del grupo en el último año fueron de producción de resinas en el mercado externo en $2.090 millones y las estila planta de Jauregui, mejorarán la rentabilidad de un escenario de retraso madas para este año, de $ 2.859 millones. la línea de pinturas para cambiario”. BODEGAS. “La producmadera. Y el acuerdo de (Fernando Leiro) ción será igual a la del año fasón con la multinacional pasado debió a factores Akzo Nobel sobre pinturas climáticos –heladas tarindustriales para agroindustria, impulsarán la facturación”. Las días- que afectaron los viñedos”, refiere inversiones a realizar aumentarán la ca- Patricia Ortiz, presidente de Bodega Tapacidad de producción de la planta de La- piz. “Las ventas, estimamos, van a crecer en un 10% de acuerdo a las convernús en un 30%. ACCESORIOS. Blue Star Group, maneja saciones que mantuvimos con nuestros las marcas Isadora y Todo Moda, de acce- principales importadores. Comenzamos sorios de moda para la mujer, integrando a vender en el Caribe, por lo que esperadesde la producción hasta la comerciali- mos en 2018 tener más desarrollado ese zación en 700 tiendas propias en varios mercado”. países de América Latina. Martín Cas- En cuanto a la rentabilidad, “será levetelli, vicepresidente del grupo, comen- mente inferior, debido a la inflación y al ta que las expectativas son positivas en estancamiento del tipo de cambio”. Las cuanto al nivel de ventas. Invertirán en ventas de la empresa según el último bael recambio de la iluminación en tiendas lance fueron de $ 85 millones y se espera para neutralizar el impacto del aumen- para este año vender por $93 millones. •

Martín Castelli, vicepresidente de Blue Star Group.

Patricia Ortiz, presidente de Bodega Tapiz.

BANCOS: COMIENZAN A APARECER NUEVAS LÍNEAS DE CRÉDITO

as expectativas del sector bancario son de un cierto repunte de la demanda de crédito este año, a partir de cierta mejora en la actividad económica, moderación de la inflación y de las tasas de interés. Seguirá predominando el financiamiento de tarjetas de crédito, préstamos personales y capital de trabajo de las empresas, pero comienzan a advertirse otros movimientos, como el aumento de los

créditos hipotecarios y tenuemente el financiamiento en pesos y dólares a plazos más largos para las empresas. “Los préstamos al sector privado podrían crecer este año alrededor del 35% y esperamos que Banco Galicia superará ese porcentaje de crecimiento, incrementando su participación de mercado”. Tales las estimaciones de Fabián Kon, gerente general de Banco Galicia, para quién las razones de la evolución positiva del sec-

Fabián Kon, gerente general de Banco Galicia.

PrensaEconómica . 55

Encuesta Exclusiva • LOS NÚMERO 1

Jorge Brito, presidente de Banco Macro.

Javier Ortiz Batalla, presidente de Banco Ciudad.

Carlos Heller, presidente del Banco Credicoop.

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tor estarán dadas por el “incremento de lizará el trabajo sobre todo en las pymes, la actividad económica, sumado a meno- los microemprendimientos y los agroneres niveles de inflación, junto con tasas gocios”. Por otro lado, tanto en empresas de interés más competitivas”. Todo esto, como en individuos “el banco va a perseespera, generará una mayor demanda de verar en su desarrollo hacia el interior del crédito, tanto de empresas como de indi- país, donde hay un potencial productivo de futuro promisorio”. viduos. En cuanto a la rentabiliReconoce Kon que las lídad, Brito afirma que esneas de financiamiento a “Empezaremos a ver peran “una rentabilidad través de tarjetas de crédiuna extensión en los positiva, satisfactoria pero to, préstamos personales y moderada cuando la mefinanciamiento de capital plazos de las líneas en dimos en moneda consde trabajo a las empresas, pesos para proyectos tante, como ha venido continuarán siendo una parte importante del por- de inversión y el gradual ocurriendo en los últimos años. Suficiente como para tafolio del banco. No obsretorno del mercado incrementar el patrimonio tante, también señala que del banco y consolidar su “vamos a empezar a ver hipotecario y de las liquidez y su solvencia”. una extensión en los plalíneas en dólares”. “Desde el cuarto trimestre zos de las líneas en pesos (Fabián Kon) del año pasado se ha venipara financiamiento de do observando un mayor proyectos de inversión y dinamismo en la demanel paulatino resurgimiento del mercado hipotecario, como así tam- da de crédito, tanto de familias como de bién de las líneas en dólares, que serán empresas, que estimamos se consolidará especialmente atractivas debido a la am- durante el presente año”, afirma Javier plia disponibilidad de la divisa en el sis- Ortiz Batalla, presidente de Banco Ciudad. Además de un mayor financiamientema”. Anuncia el directivo, que el banco conti- to de la vivienda, “la recomposición del nuará invirtiendo en el desarrollo de la poder de compra de los salarios prevista red de sucursales: “Abrimos más de 20 para 2017, sumada al repunte de la inveren 2016 y sumaremos alrededor de 30 en sión, impulsará el crédito al consumo y a 2017”. En cuanto a la rentabilidad, espe- las empresas”. ra que los resultados “empiecen a reflejar Destaca Ortiz Batalla, que en un contexto mejoras reales, con ingresos financieros de mayor dinamismo, “el banco continuó tomando mayor preponderancia sobre ocupando el segundo lugar en el ranking de créditos hipotecarios a los ingresos por servicios”. individuos a nivel nacioJorge Brito, presidente de nal, con un market share Banco Macro, espera un “En lo referente a del 22% en el stock y 25% crecimiento moderado de en la colocación, a pesar la economía, del orden del empresas, “Banco de contar un ámbito geo3% anual, “que esperamos Macro focalizará el gráfico menor que otras sea el punto de partida trabajo sobre todo entidades”. Cree asimispara un proceso de desamo, que en 2017, los crédirrollo sostenido, junto con en las pymes, los tos hipotecarios “seguirán la necesaria inclusión somicroemprendimientos ganando protagonismo”. cial”. Recuerda de todos Con la línea UVA de crédimodos, que el gobierno any los agronegocios”. tos hipotecarios, el Ciudad terior “dejó enormes dis(Jorge Brito) ha otorgado $ 1.100 mitorsiones, cuya corrección llones en préstamos a 20 no será sencilla y requeriaños “y próximamente a rá tiempo y paciencia”. Por otro lado, entiende que los bancos tie- 30 años, los plazos más extensos del mernen mucho trabajo por delante, ya que el cado”. Por otro lado, en consumo persoratio de crédito bancario al sector privado nal, el banco “lideró este año la iniciativa de la economía en términos de PBI sigue de reactivar las 50 cuotas a tasa fija en siendo muy bajo –un 16%-, aun compa- compras con tarjeta de crédito”. Además, rado con otros países de la región. En lo el banco ofrece créditos para inversión referente a empresas, “Banco Macro foca- productiva, con subsidios de tasa ofre-

cidos en conjunto con el Ministerio de este año a incorporar “sistemas y herraProducción y líneas específicas para sec- mientas que van a permitir una mejora en tores estratégicos de la Ciudad. A ello se la eficiencia operacional y en el servicio al suman “nuevas opciones de financiación cliente”. Las ventas de Coface fueron en el último año de $ 301 mien pesos y en dólares para llones de pesos y estiman el campo, créditos ajustallegar en 2017 a $390 millobles en UVAs para desa“La recomposición del nes de facturación. rrolladores inmobiliarios poder de compra de Jorge Furlan, por su parte, y créditos blandos para presidente de Prudencia proveedores de energías los salarios prevista Seguros, refiere que las renovables”. para 2017, sumada al expectativas de evolución Carlos Heller, presidente del Banco Credicoop, visrepunte de la inversión, de la compañía durante el presente año “son de lumbra algunos condicioimpulsará el crédito un incremento en la pronantes para la actividad ducción de primas del orcrediticia este año, en esal consumo y a las den del 25%, obteniendo pecial “la débil actividad empresas”. además una rentabilidad económica, las tasas de in(Javier Ortiz Batalla) positiva”. Un factor que terés elevadas y la falta de explica este comportasubsidios al financiamienmiento positivo es por un to productivo a largo plazo, en especial para pymes”. Por eso es- lado “la renovación de las carteras con tima que el crecimiento para los bancos incrementos de costos, y por otro lado, se “estará liderado por los préstamos perso- vincula con la captación de operaciones nales, que anticipan mayor vigor que los nuevas, en parte por desarrollos en el indedicados a las empresas”. Por su parte, terior del país”. el Banco Credicoop “continuará con su En Intégrity Seguros son optimistas, tanpolítica de financiamiento a las pymes y to en producción, como en rentabilidad. Así lo informa su presidente, David Rey a las personas vinculadas a ellas”. En tal sentido, el banco “privilegiará los Goitía, quien explica que el crecimiento préstamos a la producción y a la mejora vendrá dado “por mayores ventas en los de la capacidad productiva, en especial negocios vinculados a la actividad agrícode las pymes, con nuevas líneas y pro- la y a la obra pública. Sobre todo en seguductos que se adapten a las circunstan- ros para autos 4x4, maquinaria agrícola, transporte, seguro técnico, cias de estrés productivo caución y responsabilidad que sufren las empresas, sobre todo las industria“El crecimiento para los civil”. Dicho crecimiento es estimado por el directiles. Por su naturaleza coobancos estará liderado vo en el orden de 12 a 14 perativa, las comisiones e puntos por encima de la intereses percibidos por el por los préstamos inflación. banco son inferiores a los personales, que Aclara además Rey Goitía, sde los principales bancos que la rentabilidad finanprivados”. anticipan mayor vigor ciera del mercado en geque los dedicados a las neral, “no será tan imporEN LOS SEGUROS tante como lo fue el año Coface Argentina es una empresas”. pasado. En el caso particucompañía dedicada a la (Carlos Heller) lar de Intégrity, aspiramos cobertura de riesgos credia tener para este ejercicio, ticios en el comercio exteno solo rentabilidad finanrior y de riesgos de cobranza en general. Salvador Persico, el gerente ciera sino también técnica”. general de la compañía, informa que para La compañía invertirá 45 millones de este año están proyectando una mayor pesos durante 2017, en incorporación de producción y crecimiento. “Esperamos un tecnología y en acciones de publicidad nivel de facturación superior a la inflación “para posicionar aun más la marca en la estimada para este año”, precisa el directi- Argentina”. Las ventas de Intégrity en el vo, agregando que también aguardan una último período anual fueron de $ 710 mi“rentabilidad satisfactoria”. Las inversio- llones y esperan que en el presente sean nes de la compañía estarán destinadas de $934 millones. •

Salvador Persico, gerente general de Coface Argentina.

Jorge Furlan, presidente de Prudencia Seguros.

David Rey Goitía, presidente de Intégrity Seguros.

PrensaEconómica . 57

Ricardo Wachowicz, CEO de Bayton.

CONSULTORÍA: ALGO MÁS DE TRABAJO, CON POCA RENTABILIDAD

L Francisco Martínez, CEO de Adecco Argentina.

Alfredo Fagalde, director general de Manpower Group Argentina.

Eduardo Coduri, country manager partner de EY Argentina.

Sergio Crivelli, socio de BDO Argentina. 58 . PrensaEconómica

as consultoras partícipes de esta anterior diagnóstico. “Si bien la realidad encuesta, esperan un repunte de del mercado marcó un comienzo de año la demanda, en el caso del rubro difícil, creemos que la evolución será grarecursos humanos especialmente dualmente positiva. Las medidas que en el segundo semestre. Por su- adoptó el gobierno generan un escenario puesto las expectativas son de propicio para un leve repunte económico una mejoría muy moderada, a tono con la y captación de nuevas inversiones, situaevolución probable de la actividad econó- ciones que esperamos se den este año”. Martínez señala que por el mica este año. En el caso momento Adecco desarrode las auditoras, reportan “En forma incipiente se lla en Argentina un negocio un panorama de rentabide proximidad: “Instalalidad muy acotada por el nota que la demanda mos nuestras operaciones aumento de los costos, no laboral comienza a en cercanías de los polos replicado en los precios de industriales y de negocios, los servicios. moverse en algunos como también en centros “Luego de un 2016 con acsectores que tienen urbanos con fácil acceso a tividad bastante moderada y un proceso de cambio expectativas favorables los perfiles que el mercado demanda”. Esto genera una en el ordenamiento mapara el presente año”. dispersión geográfica de croeconómico, comienza a (Ricardo Wachowicz) las operaciones, pero ahora observarse un leve reacola compañía desarrolla un modamiento en el mercaproyecto de “big cities” para do laboral”, afirma Ricardo Wachowicz, CEO de Bayton. Según el di- optimizar su propuesta. Otra de las iniciarectivo, en forma incipiente se nota que la tivas para este año “es el desembarco en demanda laboral comienza a moverse en Argentina de una de las maracas insignia algunos sectores que tienen expectativas del grupo Adecco a nivel mundial para favorables para el presente año”. De todos búsqueda de ejecutivos de alta gerencia”. modos advierte que la consolidación de Las ventas de la compañía en 2016 llegaesa tendencia “dependerá mucho del gra- ron a los $2.470 millones. La expectativa de Mando de estabilidad económipower, en tanto, es la de ca, del éxito que puedan crecer moderadamentener las políticas encami“Si bien la realidad te por una mejora en la nadas a bajar la inflación del mercado marcó demanda en la segunda y recuperar el consumo parte del año. Además, interno”. El incremento del un comienzo de año según Alfredo Fagalde, empleo se notará en mayor difícil, creemos que director general de Manmedida, “cuando se conpower Group Argentina, crete la llegada de nuevas la evolución será el crecimiento está vincuinversiones”. gradualmente positiva”. lado “a la ampliación de Uno de los proyectos de (Francisco Martínez) nuestro grupo de marcas Bayton para 2017 –informa asociadas a diversas neceWachowicz- es formalizar sidades de los clientes, en la apertura de los negocios de los negocios de la compañía en Amé- captación, entrenamiento y desarrollo de rica Latina. Bayton facturó en el último capital humano”. año un total de $1.419 millones y aguarda Las ventas de la empresa en el último año fueron de $2.704 millones, mientras ventas para 2017 por $ 2.027 millones. Francisco Martínez, CEO de Adecco Ar- que para el presente esperan facturar gentina, coincide en gran medida con el $3.536 millones.

en tecnología para mantener altos estánEXPECTATIVAS EN AUDITORÍA Eduardo Coduri, country manager part- dares de seguridad informática y sumar ner de EY Argentina, se muestra confor- nuevas herramientas de gestión”. me con la evolución de la firma, dentro de Las ventas de BDO durante 2016 llegaron lo que es el contexto económico actual. a $320 millones, mientras que para 2017 “Se mantuvo la actividad en las líneas las ventas serían de $425 millones. tradicionales, mientras que hubo cierto Daniel Razzetto, managing partner de crecimiento en nuevas soluciones. Todo RSM Argentina, evalúa que “en el área esto con una rentabilidad más atenuada”. de servicios, que es donde se desarrolla Las mejoras en el volumen de actividad nuestra empresa, se prevé un leve crecide la compañía se debieron en gran medi- miento de la demanda, producto de dos da “al crecimiento de nuestras soluciones factores: por un lado mejoras de costos en las áreas de impuestos, cybersecurity, en las empresas que son clientes y, en seen la práctiva de prevención y detección gundo lugar, la llegada de nuevas inverde fraudes, big data & analytics y los ser- siones”. vicios de nuestro share service center”, Razzetto también asevera que la rentabilidad se ve “seriamente afectada” detalla el directivo. La rentabilidad, en tanto, se vio muy afec- por el aumento de costos y la dificultad tada “por dificultades para trasladar los para trasladar los mismos a precios del aumentos de los costos a nuestros ingre- servicio. Por otro lado, “en lo referente a sos, en una economía con una inflación servicios brindados a compañías internacionales, el tipo de cambio muy elevada, aunque en actual afecta severamenbaja”. te los costos de nuestros Refiere Coduri que este “EY, en un esfuerzo muy clientes, medidos en dólaaño “la compañía lanzará res o euros”. significativo, lanzará la campaña “1000 oportuLas ventas de la compañía nidades laborales en EY”, una campaña para en el último ejercicio fueen un esfuerzo muy sigincorporar mil jóvenes ron de $ 120 millones y en nificativo para incorporar el actual estima facturar $ esa cantidad de jóvenes profesionales para 160 millones. profesionales para las dislas distintas líneas de “Esperamos crecer en hotintas líneas de servicios”. ras de trabajo en todos los Las expectativas de BDO servicios”. servicios”, afirma Ricardo para este año, en tanto, (Eduardo Coduri) De Lellis, socio director son de crecer un 10% en ejecutivo de KPMG Argeningresos, en términos reatina. No obstante, esa evoles. Así lo anuncia Sergio Crivelli, socio de BDO Argentina, expli- lución no tendrá su correlato en cuanto cando que esa evolución se basa “en las a la facturación, ni tampoco en la renacciones comerciales y el desarrollo de tabilidad, debido a la misma situación nuevos servicios, más allá del crecimien- por la que se quejan todas las empresas to que pueda tener la economía, que se- del rubro: la dificultad en trasladar los aumentos en los costos, en especial las guramente rondará el 3%”. En cuanto a la rentabilidad, Crivelli la ca- remuneraciones. “No esperamos que la lifica como “un gran desafío”, ya que en rentabilidad llegue al nivel del ejercicio un contexto de inflación alta “es muy di- anterior –especifica De Lellis- pese al fícil trasladar a precios el incremento de crecimiento en volumen mencionado”. costos y salarios con la misma velocidad Miguel Centarti, presidente de Baker Tilly y magnitud. Esta situación, que venimos Argentina, informa que las expectativas arrastrando desde hace varios años, hace de la compañía para 2017 son de “un creque debamos poner mucho foco en cui- cimiento real estimado en un 20%”. Asidar la rentabilidad de las distintas áreas mismo espera mejoras en la rentabilidad “que ha sido muy afectada en los últimos de servicio”. Las inversiones de la compañía serán, años por efecto de la inflación”. Las vencomo es habitual, para capacitación de tas de la empresa en el último año fueron los profesionales y en esta oportunidad, de $ 60 millones y durante este año esti“habrá un especial esfuerzo de inversión man facturar $ 80 millones. •

Daniel Razzetto, managing partner de RSM Argentina.

Ricardo De Lellis, socio director ejecutivo de KPMG Argentina.

Miguel Centarti, presidente de Baker Tilly Argentina.

“La rentabilidad se ve seriamente afectada por el aumento de costos y la dificultad para trasladar los mismos a precios del servicio”. (Daniel Razzetto)

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Encuesta Exclusiva • LOS NÚMERO 1

SERVICIOS: CON LA VISTA EN EL SEGUNDO SEMESTRE

Fernando del Rio, director Comercial de Claro.

Jorge López, vicepresidente ejecutivo de Andreani.

Eduardo Ford Dalimier, director general de Gefco Argentina y Chile.

60 . PrensaEconómica

as perspectivas varían según los industria, introduciendo las nuevas nesectores, pero en general los ser- cesidades de conectividad y usos de los vicios que son proveedores del consumidores”. segmento corporativo, esperan Para acompañar las nuevas tendencias en una moderada expansión de las el mercado y el crecimiento de uso de daactividades. Los que están vin- tos, Claro continuará desarrollando su plan culados a los consumidores individuales, anual de inversiones en el país por un monintentan adaptar propuestas acordes a to aproximado de US$ 400 millones, informa Del Río. “El destino será un mercado algo retraído el de seguir incrementando y a la vez, esperan cierto la infraestructura de la red, repunte sobre todo a partir “Claro continuará con el objetivo de brindar del segundo semestre. desarrollando su plan el mejor servicio, velociTELEFONÍA MÓVIL. El mercado IT es sin duda anual de inversiones en dad y conectividad a sus 21 millones de clientes. Así uno de los sectores más el país por un monto se seguirá aumentando la estratégicos del país y se capacidad de la actual red encuentra en constante aproximado de 400 3G, expandiendo el tendido movimiento. Para Fermillones de dólares”. de fibra óptica y desplegannando del Rio, director (Fernando Del Río) do 4G LTE, para ampliar la Comercial de Claro, “el cobertura y la capacidad de contexto del 2017 está devoz, SMS y datos móviles”. finido por la calidad del servicio ante un usuario que ha cam- Asimismo la compañía se plantea conbiado sus hábitos de consumo, marcado tinuar con un proceso para mejorar la por transformaciones caracterizadas por atención a los clientes “a través de Centro el consumo mobile de todo tipo de con- de Atención, Puntos de venta, atención tenidos -principalmente datos, música y telefónica o Redes Sociales y ofreciendo video vía streaming-, y una demanda cre- servicios sencillos y simples como Claro ciente en el acceso a mejores velocidades música o Claro video y los planes América de conexión. Actualmente los clientes no con los que los clientes navegan, hablan y mensajean en todo el consólo piensan en llamar y tinente, a precio local”. mensajear, ahora demanLOGÍSTICA. “Nuestras exdan más capacidad y ve“Las expectativas de pectativas para 2017 son de locidad para navegar en Andreani son de un un crecimiento moderado, todo momento y lugar”. El crecimiento exponencrecimiento moderado, tanto en facturación como en volumen, con el desafío cial de tráfico de datos tanto en facturación de generar rentabilidad en está obligando a los opecomo en volumen, con un contexto cada vez más radores a estar alineados competitivo”, informa Jora esta tendencia y que la el desafío de generar ge López, vicepresidente tecnología –y los servicios rentabilidad en un ejecutivo de Andreani. El asociados a la mismapueda ser de fácil y simple contexto cada vez más directivo entiende que el sector logístico en general, acceso para sus clientes. competitivo”. necesita que se trabaje en Así, en el caso de Claro, “el (Jorge López) la reducción del aumento objetivo de la compañía sostenido de diversos cospara los próximos meses tos, como peajes, combuses continuar consolidando su posición de liderazgo en el país atento tibles, tasas municipales, entre otros, que a las nuevas demandas de sus clientes y hoy traban el objetivo de buscar más prorequerimientos del mercado. Desde esta ductividad y eficiencia. perspectiva, y ofreciendo mejores ser- Andreani “continuará profundizando su vicios, se abren oportunidades para la penetración en mercados de valor agre-

gado, mediante el desarrollo para el seg- bertura de una obra social”. mento corporativo”. Las operaciones pre- Explica Sánchez de Bustamante, que “en vistas por la compañía para este año son etapas de crisis, crecer es más difícil, pero de $220 millones, y estarán orientadas a la pérdida de socios es mínima. Ocurre las próximas dos etapas de Norlog y a la que la demanda de servicios de salud inauguración de la Central de Transferen- es, como suelen decir los economistas, inelástica. La gente prefiere cia de Cargas (cross dock) recortar otros gastos pero de Andreani en el predio, conservar su cobertura “todo esto enfocados en “Durante el segundo médica, tal vez por temor las mejores prácticas de semestre de 2017 a no contar con una asisuna gestión socialmente tencia integral de salud. En responsable”. aumentarán las consecuencia, para 2017 La facturación de Grupo ventas de Gefco, ya podemos imaginar un año Andreani para 2017, conen el que nuestra poblatando Argentina y Braque los rubros con ción se mantendrá estable sil, está proyectada para los cuales hemos o con crecimiento leve”. $6.990 millones. venido trabajando a En lo referente a la renEduardo Ford Dalimier, ditabilidad, asevera que es rector general de Gefco Arlo largo de los años, una realidad más comgentina y Chile, estima por experimentarán una pleja. “Todo indica que el su parte, que la compañía reacomodamiento de los concretará este año ventas recuperación” precios relativos al que superiores a las realizadas (Eduardo Ford Dalimier) asistimos en 2016 no ha en 2016, un incremento moconcluido. Los aumentos tivado principalmente por de la energía inciden en una leve recuperación del mercado externo –en especial Brasil- y cier- las paritarias y, recordemos, los salarios ta recomposición del mercado interno. “Es- representan el 70 por ciento de la estructimamos que durante el segundo semestre tura de costos de un sanatorio”. de 2017 tendremos una evolución positiva Con respecto a las inversiones, recuerda de las ventas, ya que los rubros estratégicos Sánchez de Bustamante que “el año pasacon los cuales hemos venido trabajando a lo do iniciamos la construcción de un sanatolargo de los años, experimentarán una recu- rio con tecnología de punta en Mendoza. Es para nuestra organización peración, me refiero a la inla mayor inversión en sus dustria automotriz, retail, el 45 años de historia. Se trata segmento energético y otros “Las curvas del sector de una decisión pensada a sectores industriales”. salud suelen reflejar largo plazo, para los próxiGefco se ha enfocado –remos 20 0 30 años y que, fiere Ford Dalimier- en la el crecimiento de la como es nuestra política, no optimización de sus opeeconomía; la inversión está sujeta a los vaivenes de raciones y espera que esas genera empleo la coyuntura”. acciones se reflejen en los resultados, en combinación registrado y empleados Horacio García, presidente de Medicar, entiende por con una menor inflación. con la cobertura de una su parte que su compañía Las inversiones de la compuede ser optimista en esta pañía estarán dirigidas prinobra social” coyuntura, debido a que cipalmente a transporte y (Tomás Sanchez de “crisis es oportunidad. Y sistemas de información. Bustamante) para Medicar eso quiere deLas ventas de la empresa cir que su oferta, completa en el último año fueron y más accesible que otras por $1.900 millones, mientras que para el corriente espera facturar opciones, puede encontrar mayor receptividad en estos momentos”. En cuanto a la $ 2.400 millones. MEDICINA PREPAGA. “Las curvas del rentabilidad no espera grandes variantes sector salud suelen reflejar, casi calcado, en relación al año pasado. Anuncia asimisel crecimiento de la economía en sus ci- mo, que “se harán inversiones en tecnoloclos favorables”, define Tomás Sánchez gía con capital de la empresa y préstamos de Bustamante, gerente general de OSDE. a tasas que no superen el 15%”. . La inversión genera empleo registrado y Las ventas de la empresa en el último el empleado registrado cuenta con la co- año fueron por $ 90 millones. •

Tomás Sánchez de Bustamante, gerente general de OSDE.

Horacio García, presidente de Medicar.

PrensaEconómica . 61

Reportaje POLÍTICA

JORGE GIACOBBE (hijo), director de Giacobbe y Asociados Opinión Pública.

“Octubre será la partida de defunción del kirchnerismo” Los 30 puntos de imagen positiva de Cristina no son transferibles a ninguna otra persona e igual no alcanzan para ganar. Cambiemos se beneficia con la polarización, que excluye a terceros. Tiene las de ganar pero depende de la oferta que presente. A la larga, el desgaste alcanzará a los dos polos opuestos de hoy y eso va a generar nuevas opciones políticas.

“La polarización es muy grande. Casi el 80% de la población se focaliza en Macri o Cristina. En este panorama lo que le pasa a las terceras opciones es que no son percibidas”.

“Su 30% de imagen positiva no le alcanza a Cristina para llegar al poder en 2019, porque casi el 70% nos indica en las encuestas que nunca la votaría para presidente”.

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as elecciones legislativas de este año agudizan los enfrentamientos políticos y sociales. El gobierno de Cambiemos juega buena parte de su futuro en esos comicios. Pero también la oposición encontrará delineado en ellos el camino que habrá de recorrer en los próximos años. Por la importancia de este acontecer político, Prensa Económica consultó a un joven y reconocido experto: Jorge Giacobbe (hijo), director de la consultora de opinión pública Giacobbe y Asociados, que fundara su padre, con quien comparte nombre y apellido. A continuación, el diálogo mantenido: PRENSA ECONÓMICA: Dentro de la polarización política que se está dando, ¿tiende a predominar el desgaste del gobierno o el temor a la vuelta del kirchnerismo? JORGE GIACOBBE: Es muy interesante porque se están dando las dos cosas al mismo tiempo. Esas dos fuerzas en pugna siguen apostando a los opuestos, como lo han hecho desde hace años porque les conviene a las dos. Cristina construyó a Macri y lo hizo a propósito, porque elegir a otro peronista como principal adversario la hubiera sacado de la cancha. En cambio su discurso de oposición actual le reserva un lugar. Del otro lado se da una situación similar. Esa polarización le genera a ambos el mismo beneficio: que los terceros no crezcan. PE: Poniendo en números esta situación en la opinión pública, ¿cómo sería? JG: Hoy un 30% de la población tiene una imagen positiva de Cristina y el 48% tiene una imagen positiva de Macri. Cuando los cruzamos vemos que son opiniones excluyentes: no hay nadie que tenga imagen positiva de los dos. Así comprobamos que casi el

80% de la opinión pública está focalizada en este par de opuestos. Lo que le pasa a los terceros en este panorama es que no son percibidos. Son como dos trincheras enfrentadas y en el medio no hay lugar para nadie. EL DESGASTE PE: ¿Esta polarización puede cristalizarse en el tiempo? JG: No, para nada, tiende indefectiblemente a agotarse. Cristina tiene estos 30 puntos y algo más en la provincia de Buenos Aires, pero esto es mucho y a la vez es poco. No le alcanza para llegar al poder en 2019, porque casi el 70% nos indica en las encuestas que nunca la votaría para presidente. Esto va a quedar develado en las elecciones de 2017, que van a ser el certificado de defunción del kirchnerismo, algo que todavía no se firmó. Cuando el kirchnerismo termine de morir, eses 30% de Cristina no va ir al otro polo sino que va a crear una nueva opción. Por otro lado, buena parte de los que hoy apoyan a Macri se van a ir cansando, algo que puede suceder en cuatro a ocho años. Y es natural, porque las demandas de la gente se van renovando a medida que se solucionan temas. Esa gente también va a girar la cabeza hacia un tercer sector. La ancha avenida del medio, que hoy no es ancha ni avenida, en algún momento sí va a crecer y de ahí va a surgir una nueva identidad, de la cual todavía no conocemos su nombre. Los que se están jugando hoy a construirla, se están anticipando demasiado y los amenaza el síndrome del precursor: el que abre camino termina tirado a un costado y los demás pasan cómodamente. PE: ¿Por qué dice que las elecciones de octubre serán el certificado de defunción del kirchnerismo?

“En realidad lo que le interesa a Cristina, más que medirse en una elección, es seguir generando el humo suficiente para continuar siendo influyente”.

JG: Cristina y el kirchnerismo son cosas diferentes. Cristina tiene 30 puntos de imagen positiva nacional y cerca de 33 puntos en la provincia de Buenos Aires. Pero ella se puede presentar en un solo lugar, no puede transferir sus 30 puntos de prestigio a otra persona en cada una de las provincias. Los 33 puntos le están sirviendo hoy para ser senadora –perdiendo la elección- por la provincia de Buenos Aires, o para ser senadora o diputada por la provincia de Santa Cruz. Le sirve para ocupar un cargo legislativo, no para ser presidente. ¿Y en las otras provincias qué va a pasar? Porque el kirchnerismo no tiene nada: toda la gente que acompaña a Cristina, es el “tren fantasma”. El otro escenario es que Cristina no se presente, que es lo que me dice la intuición que va a pasar. En ese caso, si luego hiciera una campaña para 2019 –que tampoco lo veo muy factible- ella podría decir que la última vez que se presentó sacó el 54% de los votos. En realidad lo que le interesa, más que medirse en una elección, es seguir generando el humo suficiente para continuar siendo influyente. CRISIS DE IDENTIDAD PE: ¿Qué pasaría en tanto con el partido justicialista? JG: En todas las encuestas le pedimos a la gente que se defina ideológicamente. Y ya hace años que solo el 12% de la población se identifica como peronista, inclusive contando el conurbano. Como kirchnerista se define el 7% de la población. Sumando los que se dicen macristas o radicales, llegan al 20%. Quiere decir que el 50% de la población se define como apolítica o independiente. Y lo que queda son expresiones menores. Cuando hablamos de peronismo, estamos mencionando algo que ya no existe práctica-

mente. Solo el 12% dice serlo. Y esto hay que retratarlo brutalmente porque hay una lógica de analizar la política argentina con las herramientas del ayer y eso lleva a distorsiones. Hoy no hay una clientela grande para lo que se autodenomina peronismo: la gente está votando personas. Antes peronistas o radicales tenían el 40 o el 30% del electorado cautivo, hoy eso no existe más. Hoy los padres no pueden decirle a sus hijos a quien votar. Lo que tenemos como peronismo es una isla de gente que se dice a sí misma peronista y que cree tener una clientela que no está más. Y que no se ponen de acuerdo si hacer un negocio político con los 30 puntos de Cristina en la provincia de Buenos Aires o jugar a una opción mucho menor, para pasar el turno y apostar a futuro. Lo que pasa es que no se animan a soltarle del todo la mano a Cristina y apostar directamente al futuro porque eso implica arrancar de cero. Creo que no se van a poner de acuerdo por mucho tiempo, inclusive después de las elecciones de este año. ELECCIONES: QUÉ ES GANAR PE: Con el panorama que pinta, aparentemente Cambiemos tendría todas las de ganar… JG: Según los datos de nuestras encuestas, la opción “Quiero que Cambiemos gane” está en 48%, “Quiero que cambiemos pierda” está en el 33% y al resto le da lo mismo. Sabemos que el 33% va a tener un comportamiento más firme, sobre todo si pueden utilizar la herramienta más filosa que tienen, que es Cristina. Ahora, el 48% que quisiera que Cambiemos gane, puede votar a Cambiemos si la oferta es buena, o jugar a una tercera opción que no les moleste. El 48% es la laguna donde Cambiemos puede pescar y para eso tiene que poner el mejor anzuelo y la mejor carnada. Dependerá entonces de la oferta.

“Cuando hablamos de peronismo estamos mencionando algo que ya no existe prácticamente. Solo el 12% de la población dice serlo”.

“Creo que los peronistas no se van a poner de acuerdo por mucho tiempo, inclusive después de las elecciones de este año”.

PrensaEconómica . 63

POLÍTICA

“Cambiemos. le vaya como le vaya, va a sumar bancas, porque en la provincia de Buenos Aires en la elección última presentó lista, sino que fue en una alianza con Massa”.

JG: No, la provincia de Buenos Aires tiene un valor simbólico muy importante, porque ahí está el 38% de la población. Pero son muchas provincias que todas eligen senadores y diputados. La integración de las cámaras va a cambiar necesariamente a favor del gobierno. El kirchnerismo tiene que renovar muchas bancas y a Cambiemos le vaya como le vaya va a sumar bancas, porque en la provincia de Buenos Aires en la elección última en realidad no presentó lista, sino que fue en una alianza con Massa.

Hablando de nombres concretos, en la provincia de Buenos Aires, un escenario entre Carrió – Manes por un lado y Cristina – Scioli por el otro, está 42 a 33% a favor de Carrió. Mientras que una fórmula Massa – Stolbizer sacaría 12%. Ahí estamos midiendo un escenario de “duelo de titanes” o sea entre dos grandes potencias que acapararían mucho la atención. Sacando a Cristina y Carrió, cuando poníamos a un Jorge Macri por Cambiemos (aunque ahora lo sacaron) y Scioli representando al kirchnerismo, entonces todos bajan 10 puntos, pero la tendencia sigue siendo la misma, con un resultado más atomizado en favor de las terceras opciones.

PE: ¿Pasó el cuarto de hora del populismo en cuanto al apoyo de la gente? JG: Por supuesto, en Argentina y en toda América latina. En todos los países de la región está pasando lo mismo: el populismo declina. ●

PE: ¿La definición del vencedor es el que gane en la provincia de Buenos Aires?

ImAgen Personal VIDAL María Eugenia CARRIÓ Elisa MACRI Mauricio

FERNÁNDEZ DE KIRCHNER Cristina

33,4%

URTUBEY Juan Manuel

25,4%

STOLBIZER Margarita

25,3%

SCIOLI Daniel

22,6%

RANDAZZO Florencio

22,0%

MASSA Sergio MANES Facundo

5,8%

56,8%

24,7%

33,2%

14,2% 7,8% 2,9%

56,5%

14,8%

12,7%

30,0%

31,5%

4,4%

51,8%

23,4% 38,1%

1,9%

35,8%

27,6%

17,0%

1,7%

39,8%

10,8%

46,7%

7,3%

29,4%

11,3%

48,9%

6,7%

24,9%

11,1%

54,1%

9,1% 13,4%

9,5%

29,9%

(SÓLO PBA)

MACRI Jorge

14,7%

30,0%

29,1%

19,7%

(SÓLO PBA)

Positiva

64 . PrensaEconómica

Regular

Negativa

No lo conozco

Ns/Nc

6,5%

SEGUROS

Un mercado estancado La producción de primas crece por debajo de la inflación. Ninguno de los ramos principales, ni Automotores ni ART ni Vida, iguala a la evolución de los precios minoristas. La competencia por tarifas y la creciente siniestralidad siguen redundando en resultados técnicos negativos.

a producción de primas aumentó 33,9 por ciento el año pasado. Sin embargo, ese crecimiento no fue real, ya que quedó al menos 6 puntos por debajo de la inflación. Con su evolución, ninguno de los ramos principales pudo igualar al alza de los precios minoristas: ni Automotores, con 36,4 por ciento de incremento; ni ART, con 28,8 por ciento; ni Vida, con 38,2 por ciento, ni Incendio, con 36,6 por ciento; ni Accidentes personales, con 39,7 por ciento, ni mucho menos Retiro, con apenas 20%. La excepción que confirma la regla residió en el rubro “Combinado familiar e integral”, que logró sobrepasar el alza de precios, con una suba de 43,2 por ciento, lo mismo que

66 . PrensaEconómica

ocurrió en segmentos mucho más pequeños como Transporte de mercaderías, con 43,6 por ciento; Crédito, con 66,9 por ciento; Riesgos agropecuarios y forestales, con 203,6 por ciento; Aeronavegación, con 125,9 por ciento; Transporte cascos, con 73,2 por ciento, y Accidentes a pasajeros, con 42,2 por ciento. Esos son los fríos números disponibles en la última comunicación trimestral de la Superintendencia de Seguros, correspondiente a septiembre del año pasado. Pero el balance conceptual tampoco es auspicioso. “El mercado muestra un estancamiento. No creció la penetración y las primas se rezagan por motivo de la voracidad competitiva. La creciente siniestralidad en algunos ramos no se vio reflejada en el consecuente ajuste de tarifas, en

detrimento de la solidez patrimonial de las aseguradoras”, sostiene Marcelo Rodríguez, director del broker Risk Group. GUERRA DE TARIFAS “La ausencia de crecimiento de la economía y la sobrepoblación de aseguradoras que operan en el mismo segmento hacen que el sector recienta sus capacidades de suscripción diferenciada, generando una intensidad competitiva que manda las primas a la baja y achica los resultados técnicos. Esto impacta en los balances de las aseguradoras. La inflación permite defenderse a las compañías mediante lo que se denomina ‘cash-flow underwriting’ (o suscripción para mantener el flujo de fondos), pero si la inflación se detiene, al menos en parte, la siniestralidad mantendrá su nivel, desbordando las previsiones y las precauciones que pudieran haberse tomado”, añade.

No creció la penetración y las primas se rezagan por motivo de la voracidad competitiva, lo que inevitablemente manda las tarifas a la baja. La visión del experto no es para nada optimista al respecto. “El sector no genera los cambios necesarios para sanearse y crecer. Primero, por la limitación en el alcance de las coberturas ofrecidas, con el objetivo de mejorar los resultados técnicos, pero comoditizando el producto y haciendo que el diferencial por el cual el cliente termina eligiendo sea el precio”, aduce. “Si, por el contrario, ramos como Autos, Agro, ART, Hogar o Ingeniería supieran lidiar con riesgos subestándar, de alta siniestralidad o recurrentes, sobre las bases de un ofrecimiento amplio pero al costo adecuado, el cliente podría inclinarse por asumir el riesgo, comprando una cobertura barata pero limitada, o cubrirse correctamente con una buena póliza de mínimas exclusiones. Esto proyectaría al infinito el crecimiento del sector, diversificaría las carteras, generaría jugadores de segmento cada vez más especializados y fuertes, agregando valor con un mejor servicio al cliente.

SEGUROS INDIVIDUALES “Las ramas de seguros individuales tuvieron incrementos superiores al promedio, debido a que logramos los más altos niveles en nuevas ventas”, observa María Inés Guzzi, gerente general de SMG Life. De todos modos, advierte que, el crecimiento de los seguros de personas no puede ir sino de la mano de la evolución positiva de la economía. “Es necesario un mercado laboral en expansión para pensar en el crecimiento de los seguros de empleados; un incremento en la oferta de créditos para la inversión o el consumo, para aumentar la oferta de seguros de saldos; mayor demanda de actividades y servicios profesionales, para que la oferta de seguros individuales pueda ser considerada dentro de las necesidades a cubrir”, detalla. Y anticipa que, para el 2017, “proyectamos un incremento de facturación del 40 por ciento, sosteniendo los resultados técnicos y financieros”. Con precios en baja y competencia desmesurada, la venta se vuelve transaccional y el servicio deja de tener el valor de la consultoría”, puntualiza. En su criterio, el 2017 podría no ser muy diferente al 2016. “Especialmente, porque no hay una corrección de la economía en general y no se prevén cambios rotundos en la forma de operar del mercado. Los clientes son conscientes de la existencia de un mercado internacional blando y de la agresividad comercial de las aseguradoras y continuarán tomando provecho de eso con más y mayores compulsas de precios, inevitablemente empujando las primas a la baja y poniendo presión en los resultados técnicos y las reservas. Si es verdad que en tiempos eleccionarios la siniestralidad de los riesgos tradicionales empeora, esto encontrará a las aseguradoras transitando un delicado equilibrio para mantener sus finanzas saneadas”, completa. Un tanto pesimista el diagnóstico, tal vez, pero bastante fundamentado. OPERADORES CONFORMES Desde BBVA Seguros, por el contrario, señalan que atraviesan por buenos tiempos para la compañía, que cerró el año pasado, con una emisión superior a los 2.000 millones de pesos. “Fue producto de un crecimiento de la actividad comercial de los diferentes canales de distribución, tanto el de bancaseguros como los orientados al mercado abierto”, sostiene Gastón Schisano, su gerente general, además de anticipar el inicio de operaciones de BBVA Broker. “Otro indicador con excelente performance fue el resultado técnico, que se

destaca entre los de los principales operadores. Asimismo, consolidamos la estrategia de omnicanalidad mediante el avance de acuerdos con diversas redes de comercialización y, en paralelo, mejoramos en diversidad y calidad nuestro portfolio de productos”, subraya. Sin embargo, el ejecutivo admite que el principal problema que afecta a todas las compañías del mercado es “la demora en la reactivación de la economía real, aquella que llega de manera concreta al consumidor y a su bolsillo”, puesto que, como es obvio, el consumo está directamente relacionado con la mayor parte de los riesgos cubiertos y con la contratación de los seguros.

En 2017 el panorama del sector no variaría mucho por la falta de una reacción importante de la economía y aumento de la siniestralidad en tiempos eleccionarios. De hecho, afirma que “no para este año, pero sí para los siguientes dos, vemos una muy interesante oportunidad para el desarrollo de seguros de vida con componente de ahorro. Aquí es donde se nota el efecto de una demora en la reactivación de la actividad. ¿Por qué? Porque, con el incremento del empleo y el poder adquisitivo, buena parte de la población, aunque de manera lenta, debería empezar a pensar en la convePrensaEconómica . 67

SEGUROS

Para el mediano plazo se ve una muy interesante oportunidad para el desarrollo de seguros de vida con componente de ahorro.

niencia de disponer de recursos económicos adicionales a la jubilación, para cuando llegue el momento de retirarse”. Por eso, concluye que “la producción del mercado asegurador será una si el crecimiento de la economía ronda el 2,5 por ciento y una muy diferente si logra superar el 3 por ciento. En todo caso, podemos arriesgarnos a decir que será mejor a la de 2016, pero recién en el 2018 podremos observar una sensible mejora si se cumplen, al menos, los pronósticos más conservadores”. A su vez, Pedro Mirante, vicepresidente y CEO de la compañía Mercantil Andina, destaca que en el último período, los altos rendimientos financieros permitieron compensar los resultados técnicos negativos. Mercantil Andina, en tanto, creció por sobre la media del mercado, al llegar a un 54% nominal-

De los tres ramos principales -Automotores, ART y Vida-, que representan casi el 80% de la producción aseguradora total, sólo el último se acercó a la evolución de la inflación.

Automotores ART Vida Combinado familiar e integral Incendio Otros riesgos Accidentes personales Retiro Responsabilidad civil Riesgos agropecuarios y forestales Caución Seguro técnico Transporte de mercaderías Robo Transporte público de pasajeros Crédito Aeronavegación Transporte de cascos Accidentes a pasajeros Total Fuente: Superintendencia de Seguros.

68 . PrensaEconómica

NUEVOS MERCADOS Adquirida dos años atrás por el grupo asegurador local Testimonio, en Boston Seguros vivieron el año pasado una temporada de adaptación a una nueva visión con énfasis en el aggiornamiento tecnológico y a una reorganización del management con la incorporación de jóvenes ejecutivos provenientes de otros ámbitos de los negocios. Como consecuencia, si bien los ingresos por ventas y producción del período julio 2015/ junio 2016 consiguieron una suba interanual de sólo 35,4 por ciento, ya los ocho primeros meses del ejercicio en curso mostraron un incremento de 41,5 por ciento. “Desarrollamos la rama de caución y abordamos un nuevo mercado, muy sofisticado: el de los cascos marine, embarcaciones de placer, en el que la compañía ofrece la mayor amplitud de límites del mercado. También profundizamos nuestra intervención en el

Las primas no lograron crecimientos reales

Ramo

El estancamiento de la paridad cambiaria hace que el precio de los autos también permanezca retraído y, por ende, las primas se retrasen con relación a la inflación.

mente y un 18% en cantidad de negocios. Refiere además el directivo, que la compañía ha logrado destaque en lo referente a pago de siniestros, decisiones descentralizadas y desarrollo tecnológico, complementado con una app que permite el seguimiento on line de las pólizas.

Primas emitidas (oct 2015-sept 2016) $ 188.857 millones $ 153.387 millones $ 79.777 millones $ 20.474 millones $ 17.387 millones $ 11.713 millones $ 11.105 millones $ 8.944 millones $ 7.342 millones $ 6.502 millones $ 5.966 millones $ 5.192 millones $ 4.817 millones $ 3.854 millones $ 1.166 millones $ 920 millones $ 906 millones $ 877 millones $ 415 millones $ 517.254 millones

Variación anual 36,4% 28,8% 38,2% 43,2% 36,6% 22,3% 39,7% 20,0% 38,5% 203,6% 25,1% -14,8% 43,6% 37,0% 19,4% 66,9% 125,9% 73,2% 42,2% 33,9%

riesgo de aeronavegación, con una póliza En adición, a Rapan lo preocupa, a su juicio, para aeronaves de aviación general no de el problema más importante del sector: la línea, con sumas aseguradas de más de 500 judicialización de los siniestros. “La tendencia mil dólares por unidad”, informa Carlos Ra- del mercado a no transar en la instancia de mediación es creciente. pan, presidente de la Tenemos, en ese sencompañía. Al respecto, si bien Un problema importante para tido, una política muy agresiva para mantener considera que la ecoel sector es la judicialización en caja este problema, nomía se encuentra en pero reconocemos que recuperación después de los siniestros. La tendencia la instancia judicial es del retroceso del 2016”, del mercado a no transar en cada vez mayor. Hay también admite que, la instancia de mediación es también un componenen el negocio del segute derivado de una siro, los beneficios de la creciente. tuación socioeconómica recuperación impactan ya estructural, que en con demora. “Estamos el seguro impacta en la en ese período que los economistas llaman ‘lag’”, confirma. Pero cantidad y calidad de siniestros. Se trata de añade: “Un dato condicionante de la evolu- conductas desaprensivas orientadas a obteción de las compañías de seguro, en los úl- ner beneficios espurios de las coberturas de timos meses, es que el estancamiento de la las pólizas. Estamos muy atentos a esas situaparidad cambiaria hace que el precio de los ciones que bien pueden ser definidas como autos también permanezca retraído y, por fraudulentas”, completa. ● ende, las primas se retrasen con relación a Hernán Murúa la inflación”.

PrensaEconómica . 69

FINANZAS

“Queremos ser un banco de desarrollo con foco en las pymes” El BICE busca afianzar su rol como banca de desarrollo, aportando soluciones de financiación que no son atendidas por los demás bancos, en especial las destinadas a inversiones de las pymes y a las exportaciones.

“En el primer

año, que fue

complicado

desde el punto de vista macro y de la actividad

productiva, logramos más que

duplicar

el banco.

Los desembolsos

crecieron 156%”.

70 . PrensaEconómica

ablo García pasó 14 años trabajando para el BID como experto en políticas y proyectos de inversión y comercio exterior. Ahora puede hacerlo en la Argentina, como presidente del BICE. El objetivo que le ha sido encomendado por el gobierno es cumplir con la misión original del banco que es acercar soluciones para que las pymes cuenten con financiamiento en condiciones más favorables para la inversión, así como facilitar sus exportaciones. El año pasado el banco logró más que duplicar sus colocaciones respecto a 2015 y este año espera hacer otro tanto y continuar con esa tasa de crecimiento en 2018. PRENSA ECONÓMICA: ¿En qué cambió el BICE a partir de la actual gestión? PABLO GARCÍA: En primer lugar cambió el accionista. Hoy es el Ministerio de Producción y eso hace que toda la acción del banco esté enfocada hacia la colaboración con las políticas públicas destinadas a lo productivo. Tenemos dos grandes objetivos que acordamos con el accionista: el primero es un foco muy fuerte en las pymes, trabajando en todo el ciclo de crecimiento de la industria. Tenemos productos para empresas que recién nacen, para las que se bancarizan, para las que exportan (la mitad de nuestro negocio es la exportación) y también desarrollamos líneas para cuando la empresa se internacionaliza y quiere expandirse al exterior. El segundo objetivo acordado es enfocarnos mucho en todo lo que tiene que ver con el largo plazo. Nuestro diferencial es ese. No prestamos a corto plazo. Nuestros créditos son hasta diez años en dólares y hasta quince años en pesos.

PE: ¿Cuál es la importancia de la actividad del BICE como banco de segundo piso? PG: El BICE le presta no solo a las empresas sino también al resto de los bancos. Hoy en día las entidades financian a corto plazo, porque también se fondean a corto plazo. Y lo que hacemos como banco de segundo piso es cubrir ese descalce del mercado: le prestamos a los bancos a largo plazo y de esta forma ellos a su vez puedan tomar el riesgo a largo plazo. PE: ¿Cómo es hoy el fondeo del BICE? PG: Eso también cambió mucho. Por supuesto no nos financiamos con cuentas a la vista o depósitos, lo cual es muy sano porque la función nuestra es completar mercados. Tenemos un mix de fondeo: por un lado el mercado de capitales: emitimos dos series de ON el año pasado, estamos por emitir ahora y pensamos sacar un bono internacional antes de fin de año. Además, contamos con algunas líneas de organismos multilaterales, que nos permiten mejorar las condiciones financieras. El año pasado firmamos líneas con el BID, con la CAF, el Banco Mundial, el Fonplata y estamos trabajando una línea con el Banco Europeo de Inversiones, entre otros, lo cual nos permite hacer un buen mix de financiamiento. Es un cambio grande con respecto a lo que era antes. Hoy es un banco con oferta pública, que pone todos sus números a disposición de la CNV. PE: ¿Cómo es la línea para las pymes que buscan su primer crédito bancario? PG: El caso de las empresas que se autofinancian o lo hacen en el mercado informal a costos muy altos, puede ser por tres motivos: porque las condiciones financieras son muy caras, porque no tienen garantías, o porque les resulta

PABLO GARCÍA, presidente de BICE. muy complicado armar todo el paquete de documentos que pedimos en el banco. Para lo primero generamos condiciones financieras muy buenas: una tasa variable pero con un techo del 16%, hasta 7 años con 2 años de gracia. Para el tema de las garantías, creamos un sistema de scoring, que es muy ágil. Y en muchas de estas operaciones vamos directo, sin garantía, o sea a sola firma, tomando más riesgo de lo normal. Y para el tercer punto, armamos una página web, para que los interesados en el crédito puedan aplicar por Internet. Es muy sencillo, se llenan dos formularios, se adjunta la descripción del proyecto y algunos documentos más. Y en una semana ya le preaprobamos la operación. Además, contamos con un grupo de gente que le ayuda al interesado a preparar la carpeta, con un seguimiento muy completo. Pensábamos que lo más importante para los aspirantes al crédito iba a ser la facilidad en cuanto a las garantías y en segundo lugar las condiciones financieras. Nos equivocamos en ese diagnóstico. Muchas empresas a las que no les pedimos garantías, nos las ofrecen; porque en realidad las tienen. La mayor demanda está en cómo se lo hacemos fácil. Entonces pusimos más gente para ayudarlos a armar la carpeta, a estructurar el proyecto, el flujo de fondos. Como en general son negocios chicos, no son muy apetecibles para los bancos y por eso el rol que tenemos que jugar nosotros como banco de desarrollo. Una vez que tienen una historia crediticia, pueden pedir crédito a otro banco. PE: ¿Cómo le ha ido al banco con esta nueva orientación? PG: Le ha ido bien. En el primer año, que fue complicado desde el punto de vista macro y de la actividad productiva, logramos más que duplicar el banco. Los desembolsos crecieron 156%. Y también fuimos exitosos en una cuestión más cualitativa y es que la organización se enfocó en lo que queremos hacer, que es no competir con el resto de los bancos, sino complementarlos. Así, crecimos mucho como banco de segundo piso: antes estos préstamos llegaban al 9% de las colocaciones, hoy estamos en más de 30%. Adquirió mucho movimiento el primer crédito pyme, que es una línea de nicho que nadie hace. Además, el banco está innovando en comercio exterior, cumpliendo su rol de agencia de crédito a la exportación. Así, generamos una línea de forfaiting, que antes no se podía hacer en la Argentina, porque había que liquidar las exportaciones al mes y luego al año.

Trabajamos con la Secretaría de Comercio y el Banco Central para pasar esos plazos a 5 años y después a 10 años. Eso nos permitió armar una línea de financiamiento por la cual, una empresa exporta y el BICE le paga hoy, quedándose con la deuda del importador, a diez años. La línea le permite al exportador ir al exterior con su producto, su calidad, su precio y además, ofrecer financiamiento. Esto es mejorar la competitividad. PE: ¿Cómo fue el acuerdo que lograron en España durante la última visita presidencial? PG: Hicimos un acuerdo con CESCE, que es la Compañía de Seguros de Crédito a la Exportación. Por el mismo CESCE nos califica a nosotros, como banco de crédito soberano y otorga garantías a los bancos españoles contra el BICE. La idea es facilitar el proceso de inversión en la Argentina. Por ejemplo, una pyme local tiene que importar un bien de capital que no se produce en la Argentina. Antes había que financiar ese proyecto con el costo financiero local, que como sabemos no es de lo mejor hoy. Por este acuerdo, el BICE

fondeo

“El del banco proviene en parte de

colocaciones en el mercado de capitales y por otro lado contamos con líneas de organismos

multilaterales”.

PrensaEconómica . 71

FINANZAS

LINEA PLAN BELGRANO Las autoridades del BICE tienen un compromiso muy grande con el Plan Belgrano. Por eso, Pablo García destaca que “hemos lanzado una línea específica con ventajosas condiciones, que cuenta con bonificaciones de tasas del Ministerio de Producción, uno de cuyos destinos es el Plan Belgrano Productivo. Complementando ese plan del gobierno, ofrecemos líneas de crédito para pymes a tasas muy buenas; por ejemplo un proyecto a siete años, dentro del Plan Belgrano, por un monto máximo de 10 millones para pymes, tiene una tasa final para la empresa de 16%. Ahí hay 6 puntos de bonificación de tasa que le otorga el Ministerio de Producción”.

“Tenemos una

línea para pymes que nunca tuvieron crédito bancario, en condiciones muy favorables y con un

asesoramiento intensivo del banco”.

“Ponemos a

disposición de los bancos

financiación hasta 10 años de plazo en

dólares y

hasta 15

años en

pesos. Eso les

permite a los bancos ofrecer condiciones

similares”.

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puede financiar la operación, el banco español nos financia a nosotros y CESCE le otorga el seguro. Así, podemos traspasar el costo de financiamiento europeo a una pyme argentina. Ese costo, para operaciones de este tipo, a seis o siete años, está entre 1,4 y 1,6% en dólares, a tasa fija. A eso hay que sumar la comisión del seguro y el spread del BICE, pero termina llegando a tasas que no existen en el mercado. Y esto que hicimos en España, estamos trabajando para replicarlo en Alemania con Hermes, en Dinamarca con EFK, el Eximbank en Estados Unidos.

es la trayectoria: después de un comienzo de año con poca demanda, a mitad de año comenzamos a ver más intenciones de invertir: se hacía el análisis de riesgo, pero el empresario no se decidía. En el último trimestre se espiralizó la concreción de créditos y en los primeros meses de este año sigue la tendencia. A mi me gusta decir que el BICE es un reflejo de la expectativa futura del empresario, porque el que viene a tomar un crédito está pensando en que va a amortizar una inversión a siete años. Por eso es una buena señal que en los últimos meses haya comenzado a movilizarse el financiamiento a largo plazo.

PE: ¿Cómo funcionan las operaciones de segundo piso? PG: El BICE le presta a un banco, pero no para cualquier destino, sino que ese dinero debe estar destinado a financiar proyectos específicos y a posteriori controlamos que así sea. Ponemos a disposición del banco financiación hasta 10 años de plazo en dólares y hasta 15 años en pesos. Eso les permite a los bancos ofrecer condiciones similares. Las tasas son las de mercado, pero lo mejor que aportamos son los plazos. De ese modo usamos toda la red comercial que ellos poseen, ya que no tienen mucho sentido que nosotros la armemos, si ya existe. El tema es la complementación. Esta función de segundo piso es muy importante, porque de este modo el BICE cumple con sus objetivos a través de otros bancos. No vamos a ser un mega banco con sucursales en todo el país. De hecho el Banco Nación cumple ese rol y lo hace muy bien. Lo que buscamos es generar instrumentos para solucionar las fallas del mercado y que el resto de los bancos preste a empresas que de otra forma no recibirían financiamiento.

PE: ¿Qué sectores son los que demandan más crédito para inversión? PG: Lo primero que reaccionó es todo lo que tiene que ver con el campo, después empezó a dinamizarse el sector de maquinaria agrícola y autopartes. En cuanto a sectores puntuales dinámicos: el de la producción de limones, el maní en Córdoba que se está tecnificando y creciendo, al tiempo que muchas empresas de servicios comienzan a moverse. En el Norte, donde tratamos de ayudar al impulso del Plan Belgrano, hay empresas que son proveedoras de la construcción, que están empezando a invertir para la gran demanda que ven venir con el plan de infraestructura del gobierno. Un sector de mucha importancia es el de energías renovables. Como es sabido, el gobierno hizo la licitación de las rondas 1 y 1.5 del plan Renovar, que estuvieron sobre ofertadas. Por su parte, el BICE está lanzando una línea nueva de financiamiento para proyectos de energía renovable que va a estar muy enfocada en un principio en biomasa y biogás. Ahí lo que notamos es que a diferencia de la energía eólica, donde hay compañías con acceso al financiamiento internacional, las empresas de biomasa y biogás son más pequeñas. Muchas hacen estos proyectos para autoabastecimiento y el excedente lo suben a la red. El acceso al financiamiento de ese tipo de empresas es más difícil, por eso estamos con esta nueva línea específica. En proyectos de energía eólica y solar también vamos a participar, pero cofinanciando. Lo que tratamos de hacer en este caso, es acompañar al mercado, incidiendo en el alargamiento de los plazos.

PE: ¿Cómo ha reaccionado la demanda de crédito por parte de las empresas? PG: A pesar de que 2016 fue complicado, sobre todo a principios de año, logramos más que duplicar los desembolsos de crédito. Pasamos de $ 2.600 millones en 2015 a casi $ 7.000 millones en 2016. Y lo más interesante

PE: ¿Cómo se imagina al BICE a futuro? PG: Me lo imagino como un banco cada vez más especializado. Con un crecimiento muy agresivo, tal cual nos comprometimos con el propio Presidente. Y un banco muy innovador, tratando de sacar nuevos productos para que sean adoptados por otros bancos. •

RELACIONES Reportaje LABORALES

JULIAN DE DIEGO, director del estudio De Diego y Asociados.

“Más de 30 gremios ya negocian acuerdos de productividad” Los conflictos se seguirán agudizando por la mala situación económica y social. Los incrementos salariales estarán entre 21 y 25%. La precaria realidad de varios sectores, da oportunidad para renegociar convenios y acordar condiciones más flexibles, que permitan aumentar la competitividad.

“Los desaciertos del gobierno en la estrategia salarial fueron muy grandes y entonces ahora todos están hablando de un rango de aumentos entre el 21 y el 25%”.

“Las empresas están muy golpeadas por varios años de baja actividad económica y no se encuentran en condiciones de asumir los aumentos salariales que se reclaman”.

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s fundador y titular de uno de los principales estudios jurídicos especializados en derecho laboral, que asesora a un gran número de empresas. Julián de Diego es una de las personas más avezadas en la realidad de las relaciones laborales en el país, por eso su diagnóstico es muy valioso, en momentos en que la efervescencia social está en aumento. Cree que la conflictividad seguirá y en forma muy aguda, al tiempo que señala desaciertos del gobierno en los prolegómenos de la negociación y entiende que los incrementos salariales estarán este año en el orden del 21 al 25%. A continuación, el diálogo mantenido con Prensa Económica:

de la economía. Y aún así no está garantizado que la inflación pueda bajar al 20% este año. Así que los conflictos no se van a enfriar, sino que se van a seguir recalentando, porque la Asociación Bancaria que firmó ya casi un 25% y algunas actividades que están pidiendo el 35%, están levantando las expectativas. En la medida en que los reclamos se coloquen en un nivel inviable, el conflicto va a ser muy duro hasta que cada sindicato logre sus objetivos.

PRENSA ECONÓMICA: ¿Cree que el clima de conflictividad sindical y social, va a seguir agudizándose este año? JULIÁN DE DIEGO: Por supuesto. Va a aumentar en la medida en que haya una creciente insatisfacción en la cobertura de las necesidades básicas de la gente. Hay que considerar que más de la mitad de los trabajadores registrados, cobran menos que el costo de la canasta familiar. Y el impacto ya no es sólo sobre la clase trabajadora, sino que también está afectando a la clase media. Cuando se combinan insatisfacción con incertidumbre, el cóctel es explosivo.

LA DISCUSIÓN SALARIAL PE: El porcentaje indicativo del gobierno, del 18%, quedó desactualizado… JDD: El 18% se agotó por errores del propio gobierno. Cuando el Banco Nación y la cámara que agrupa a los bancos estatales, acordó con la Asociación Bancaria, en la primera negociación del año a la que todo el mundo mira y firmó el 24,5%, lo que hizo fue desautorizar al propio gobierno. Ya hoy nadie habla del 17 o 18%, solamente el gobierno. El ministro Dujovne explicó que ese 24,5% tiene un componente de compensación por el desfasaje del año pasado; con esto lo que hizo Dujovne fue incorporar la deuda del pasado como un elemento de negociación. Los desaciertos del gobierno en cómo armar la estrategia fueron muy grandes ya y entonces todo el mundo está hablando de un rango que está entre el 21 y el 25%.

PE: ¿Una vez que se hayan acordado las paritarias, esta efervescencia social puede ir aminorando? JDD: Creo que los conflictos van a acompañar el proceso de negociación de los salarios, porque la mayoría de los sectores están en una retracción de actividad, la economía todavía no reacciona, las inversiones llegan en cuenta gotas y el gobierno sigue priorizando la lucha contra la inflación por sobre la recuperación

PE: ¿También se puede generalizar la cláusula gatillo? JDD: Ese tema lo incorporó la gobernadora Vidal. Qué sindicato no va a pedir ahora que si el incremento salarial es superado por el índice de inflación, pueda reclamar un reajuste. Es una tentación muy grande. Estas situaciones muy especiales, el sindicalismo las toma como los parámetros que deben regir la negociación 2017.

PE: ¿Cuál es la actitud de las empresas en relación a estas expectativas de los sindicatos? JDD: Las empresas están preocupadas por la forma en que se encaró la negociación salarial este año, porque ya en 2016 a la estrategia del gobierno se le escapó la tortuga, se les fue de las manos. Parecía entendible porque era un gobierno que recién empezaba. Y así y todo, la evolución económica hizo que al final, los acuerdos salariales fueran superados por la inflación. Con lo cual hay una deuda de 2016. Algunos, como empleados de Comercio, aun en etapas, lograron una adecuación superior a la inflación, del 41%. Pero otros quedaron abajo entre 1 y hasta 6 puntos. Y eso es lo que pretenden recuperar, pero nadie explica de qué modo se podría hacer eso. Las empresas están muy golpeadas por varios años de baja actividad económica, que no se ha recuperado y no se encuentran en condiciones de asumir los aumentos salariales que están reclamando los sindicatos. Por eso decía que las posibilidades de que haya conflictos serios y de larga duración son altas. PE: ¿Cree que los incrementos salariales, como en años anteriores, se irán concretando en etapas, a lo largo del año? JDD: El porcentaje que piden los sindicatos siempre tiende a recuperar algunos puntos por encima de la inflación. La defensa del sector empresario parece apelar a uno de los equilibrios de Nash, mediante el cual las dos partes obtienen satisfacción en lo que pretenden. Porque los sindicatos logran en la última etapa, por ejemplo en el cuarto trimestre, el aumento que buscaban. Así ellos pueden vender a sus afiliados que consiguieron el porcentaje, pero el empresario logra disminuir la mitad del impacto a lo largo del año por obra de esa escala.

Igualmente, el año pasado, muchos sindicatos pidieron que el primer incremento sea muy alto, porque a sus representados les duele el impacto inflacionario, sobre todo porque los artículos de primera necesidad subieron muy por encima de la inflación promedio. Por eso la incidencia inflacionaria para el trabajador es mucho más importante, porque tiene que concentrar sus consumos en los productos básicos. EN BUSCA DE PRODUCTIVIDAD PE: Los acuerdos de productividad logrados con las industrias del petróleo o automotriz, ¿se puede hacer extensivo a otros sectores? JDD: Ya hay muchos sectores encaminados a eso, en distintas etapas. Hay acuerdos de reestructuración y productividad que ya se firmaron, es el caso del petróleo en las provincias de Neuquén, Rio Negro y La Pampa, con sindicalistas de base y de jerárquicos, que ya ha sido homologado por el Ministerio de Trabajo. Tiene que ver con la explotación no convencional de petróleo, y ligado directamente a Vaca Muerta. Pero van a producir resultados a través del tiempo. En muchos convenios colectivos se lograron beneficios extraordinarios en épocas de bonanza, como en 2008 a 2012, pero ahora que tenemos condiciones restrictivas, esos beneficios resultan impagables. Por eso va a haber una negociación con los sindicatos que incluye salarios, adicionales de convenio y mecanismos de productividad, para mejorar la competitividad de las empresas. Ya hay más de una treintena de actividades que visualizan que los salarios son tan altos y las condiciones laborales tan costosas, que las empresas ya no pueden competir. Por eso han iniciado un procedimiento que se llama de Reestructuración Productiva, que está en

“Las nuevas tecnologías vienen con muchos beneficios para la sociedad, con mayores precisiones y transparencia, con más eficacia, pero con mucho menos empleo”.

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RELACIONES LABORALES

“En muchos convenios colectivos se lograron beneficios extraordinarios en épocas de bonanza, como en 2008 a 2012, pero ahora resultan impagables”.

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la Ley de Empleo, del año 91, que dispone que cuando una actividad ha perdido competitividad y queda amenazada la continuidad de los empleos, puedan iniciarse estas negociaciones que permiten reestructurar el modelo productivo y adecuarlo a las nuevas tecnologías. Eso posibilita reactivar industrias con efectos positivos sobre el empleo. Este es el momento propicio para llevar adelante estos procedimientos. El de la crisis, el de la necesidad extrema de cambiar las condiciones. Más adelante, si estas actividades se reactivan, va a ser más dificultoso negociar. PE: ¿ Habría un mayor componente de remuneración variable a raíz de estos convenios? JDD: Todo lo que tiene que ver con productividad hace que la tendencia sea a una mayor incidencia de la remuneración variable. La variabilidad depende de los resultados, a veces muy elementales, como es simplemente el volumen de producción y en otros casos se combina con otros factores, como la atención al cliente, la calidad, la incorporación de las nuevas tecnologías, velocidad de producción, calidad en la entrega del producto y servicio al cliente, que en la Argentina está muy deteriorado.

ROBOTIZACIÓN Y EMPLEO PE: ¿El avance de la tecnología, de la robotización en los procesos, puede provocar nueva conflictividad laboral? JDD: Por supuesto. El año 2016 fue muy bueno para toda la actividad financiera y bancaria, los salarios crecieron prácticamente con la inflación y recuperaron a fin de año los puntos de inflación que se adeudaban, con lo cual llegaron a niveles bastante satisfactorios, si se tiene en cuenta que un salario inicial en la actividad bancaria está en el orden de los 25.000 pesos. Sin embargo el empleo en el sector bancario el año pasado bajó. Si no hubieran cajeros automáticos o inteligentes, ni el home banking, en el sector habrá 400.000 puestos de trabajo más. No va a haber crecimiento del empleo en las actividades en las que la tecnología juegue un rol importante, como es la actividad bancaria. El sector va a crecer, también las ganancias y los salarios van a ser satisfactorios, pero no va a haber nuevos puestos de trabajo. O sea que las nuevas tecnologías vienen con muchos beneficios para la sociedad, con mayores precisiones y transparencia, con más eficacia, pero con mucho menos empleo. •

INFORME ESPECIAL

RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIA

GUÍA DE EMPRESAS SUSTENTABLES (GES)

2017

la estrategia es la inversión social En esta Edición de la Guía de Empresas Sustentables, se pidió a los jefes de estrategia social de las principales empresas, que destacaran el foco principal de sus acciones. Educación, Medioambiente y Salud fueron en ese orden las prioridades, coincidentes con la estrategia de las principales empresas en Latinoamérica. Más allá del dato, también es destacable la riqueza de otros temas que surgieron: diversidad, derechos humanos, inclusión, y múltiples iniciativas innovadoras, que varían según la especialidad de la empresa. Otro punto saliente es la madurez creciente en el diseño, desarrollo, alcance y comunicación de la estrategia. Muchas empresas están cerca de cumplir sus objetivos ambientales 2020, otras se guían por los ODS, y todas tratan de medir y mejorar su rendimiento. En un mundo cada vez más complejo, estas son las empresas que sostienen la bandera ética para no perder el terreno ganado.

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Guía de empresas sustentables 2017 FOCO: SALUD

Democratizar la sonrisa

Romina Contini, Directora de Marketing Corporativo de 3M Argentina.

Área de acción y programas: “Nuestro objetivo es claro: contribuir a resolver los desafíos globales, buscando que la comunidad sea pilar y beneficiaria de la estrategia corporativa. La estrategia de RSE es vasta e incluye: Derechos Humanos, Igualdad de género, Salud, Educación y Empoderamiento de las Mujeres y Niñas. En cuanto a la Salud, el “Programa Sonríe” acerca cuidados bucales a niños que no tienen acceso a consultas odontológicas. Desde 2008, somos fundadores de la Fundación Caminando Juntos, que nos ayuda a orientar las actividades y asistir a diversas instituciones mediante donaciones y voluntariado.” Objetivos 2017: “Luego de cuatro años de éxito del

Programa ´Sonríe´ en Tigre, en 2016 lo expandimos a CABA, en tres centros de primera infancia, en trabajo conjunto con Caminando Juntos, UBA y el GCBA. En 2017, proyectamos ampliar el alcance de este programa, sumando nuevos beneficiarios y municipios.” Premios y Distinciones 2016: 1) `Empresas más éticas del mundo´ (Etisphire) 2) Reconocimiento: `Programa Sonríe´ (United Way) 3) Premio Práctica Greenhealth `Campeones por el cambio´ 4) `Colaboración con la Comunidad´ (Municipalidad Vicente López) 5) Reconocimiento: `Acciones de RSE´ (Gob. Prov. de Bs As).

FOCO: Alimentación

“Trabajamos sobre las necesidades urgentes”

Cecilia Gilabert, Directora de Com. y Relaciones con el Paciente AbbVie Región Sur.

Área de acción y programas: “Week of Possibilities es una iniciativa global que promueve, durante una semana, el voluntariado entre los empleados. La prioridad es dar respuesta a las necesidades más urgentes de las comunidades donde operamos. Por eso las áreas de acción son siempre cercanas y los planes varían de acuerdo con la realidad”. Principales acciones en 2017: 1) Centros CONIN Rincón de Milberg y Lima – Zárate. Cada voluntario apadrina a un chico el Día del Niño y comparte

con ellos una mañana de actividades lúdicas. Para las Fiestas, se dividen en equipos y armarán cajas navideñas para las familias CONIN. En Lima-Zárate colaboran con la limpieza y orden del nuevo centro, clasificando donaciones recibidas y compartiendo una jornada de entretenimiento con las familias. 2) Fundación Banco de Alimentos. Voluntarios ordenan y clasifican alimentos, productos de limpieza e higiene personal.

FOCO: medio ambiente

“La energía solar integra comunidades”

Carolina Correa, Responsable de Proyectos de RSC de Allianz Argentina.

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Área de acción y programas: “Las iniciativas de protección ambiental se canalizan en el Programa `Alianza Ambiental, destacando la de `Pueblo Solar Andino´, que promueve el desarrollo e implementación de energía solar térmica en San Juan y Oros (Jujuy), así como `Ciudades Solares´ en la capital jujeña, a través de instalación de cocinas y termotanques solares en comedores infantiles y escuelas sin acceso a energía. Dentro del programa, incluímos también la iniciativa de póliza electrónica, disminuyendo el uso de papel (principal insumo de la industria aseguradora), mediante pólizas digitales”.

Principales acciones en 2017: “Grupo Allianz firmó un acuerdo de cooperación global con la fundación SOS Childrens Villages para promover la inclusión social, e impulsó a cada filial a presentar un proyecto local para ganar una beca y cofinanciarlo. Allianz Argentina trabajará junto a SOS Aldeas Infantiles, en un proyecto para promover ambientes creativos en los que -a través de la tecnología- los jóvenes desarrollen sus talentos y aumenten sus posibilidades de conseguir empleo. Allianz aportará € 20.000 para su implementación”.

RSE FOCO: empleo

“Es fundamental el empleo juvenil”

Lyana Latorre, Directora de Corporate Social Engagement.

Principales acciones en 2017: “La iniciativa que será prioridad es `Empleo Juvenil´, que tiene como objetivo contribuir significativamente generando el primer empleo formal para miles de jóvenes, incluyendo a aquellos en situaciones vulnerables, reduciendo la población de jóvenes que `Ni estudian Ni trabajan´. Los focos son inclusión, formación, género y discapacidad. Arcos Dorados tiene 75.000 empleados entre 18 a 25

años en América Latina y para la mayoría es su primer empleo formal. Buscamos romper el círculo de trabajo informal, promoviendo la inclusión y fortaleciendo las habilidades blandas y capacidades técnicas que hoy demanda el mercado laboral.” Premios y Distinciones 2016/17: Leed (US Green Building Council), HU, Work & Life Balance (EISC), Premio APSAL 2017 por Menú Inclusivo.

FOCO: pobreza

“Para mitigar la pobreza hay que estar cerca”

Romina Palombi, Responsable de RSE.

Área de acción y programas: “Creemos que para mitigar la pobreza debemos trabajar en forma cercana a las Fundaciones y Parroquias que son las más activas y están en el terreno. Allí generamos conciencia sobre valores, igualdad, educación, y brindamos herramientas para la inserción laboral. La misión es fomentar el desarrollo humano y el fortalecimiento familiar. De esta manera, por un lado aprendemos el significado de humildad y lucha, y por el otro, podemos transferir nuestro compromiso a la comunidad. Ayudamos a la Basílica Ntra. Sra. del Socorro, Techo, Casa de Galilea, Fund. Valores para Crecer, La Juanita, Fund. Pescar, Discar, Crescere, Banco de Alimentos, Pies Descalzos, Caacupé, Caritas, entre muchas otras. Otros programas con el mismo foco son los de capacitación, padrinazgos, reciclado, y los programas especiales de Nochebuena, Techo, y de trabajo con personas con Discapacidad.”

Principales acciones en 2017: “Apadrinaremos la escolaridad de chicos de `Casa Galilea´ en Villa La Cava y a `Pies Descalzos´, para que los niños puedan acceder a capacitaciones y finalizar sus estudios con un buen nivel educativo. Brindamos servicios administrativos, auditoría y outsourcing para la Basílica Ntra. Señora del Socorro, SI a la Vida, Banco de Alimentos - Tucumán y Acción en cadena. Junto a TECHO construiremos una casa. Además apoyaremos las cenas de recaudación de FISOA, Valores para Crecer, Proyecto Padres, Manos Abiertas, y Basílica El Socorro. En Navidad ayudaremos a CARITAS en el armado de cajas.” Premios y Distinciones: Auren fue reconocida por su compromiso social por la Fundación para la Integración Social Oscar Alvarado.

FOCO: educación

“La educación financiera es integración social”

Constanza Gorleri , Gerente de Sustentabilidad de Banco Galicia.

Área de acción y programas: “Nuestro modelo de gestión es la sustentabilidad que aplicamos, diaria y transversalmente, trabajadores, colaboradores y Directorio del banco. La inversión social consta de tres ejes: Salud, Educación y Promoción Laboral. Además se desarrollan programas de Gestión Ambiental y se impulsa el voluntariado corporativo PRIAR”. Principales acciones en 2017: “Privilegiaremos el fortalecimiento de líneas de financiamiento para emprendimientos sustentables con impacto social y ambiental. Continuará el Programa de Educación Financiera de alumnos secundarios, extendiéndolo a adultos mayores. Trabajaremos en el desarrollo de las comunidades con los programas `Mejoras en

Hospitales y Centros de Salud´, `Nutrición Infantil´ y `Hábitos Saludables´. Fortaleceremos la Inserción Laboral con `Entrenamiento para el Trabajo´; el Voluntariado con el programa PRIAR; y certificaremos la Gestión Ambiental de la Torre Corporativa bajo la nueva ISO 14.001:2015, ampliándolo al nuevo edificio Plaza Galicia” Premios y Distinciones 2016: 1) Premio de la Asociación Profesionales de Salud (APSAL) en la categoría `RSE´ por su programa de Prevención de la Desnutrición Infantil. 2) Premio Perfil en RSE para Constanza Gorleri 3) Premio RSC de la revista Valores Religiosos para Constanza Gorleri.

FOCO: INCLUSIÓN SOCIAL

“Formamos agentes de cambio”

Paula Solsona, Responsable de RSE.

Área de acción y programas: “Nuestro foco es el acompañamiento continuo de programas y proyectos de organizaciones sociales en promoción ciudadana, formación de líderes y capacitación integral; favoreciendo el desarrollo humano y la organización comunitaria (centradas en la inserción laboral y atención a situaciones de violencia), asistiendo de manera directa a las comunidades vulnerables de la Argentina.” Principales acciones en 2017: “Ampliaremos el voluntariado y continuaremos acompañando a las OSC que ellos apadrinan. También sostendremos

el desarrollo de campañas Institucionales que fortalezcan el relacionamiento Banco-Comunidad. Será nodal el trabajo articulado con OSC como RAP, RIL, Red Solidaria, CIPPEC, Ashoka y Endeavor; para fortalecer el Programa `Hacia Liderazgos Colaborativos´ de formación de líderes sociales, políticos y empresarios, elaborando conjuntamente acciones estratégicas que se traduzcan en proyectos de investigación, comunicación y capacitación de profesionales, empoderándolos como `agentes de cambio´ en sus ámbitos de pertenencia”.

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Guía de empresas sustentables 2016

FOCO: INCLUSIÓN Y EDUCACIÓN FINANCIERA

“Bancarizar es generar crecimiento personal”

Milagro Medrano, Gerente de Relaciones Institucionales y Atención al Cliente.

Área de acción y programas: “Nuestra estrategia de sustentabilidad, se afianza en 5 pilares: 1) Transparencia 2) Inclusión y Educación financiera 3) Desarrollo de Pymes y emprendimientos 4) Responsabilidad por el bienestar e Inclusión 5) Impacto ambiental directo e indirecto. La `bancarización´ implica generar oportunidades de crecimiento y desarrollo personal, ampliando los beneficios del sistema financiero formal. En esta línea creamos `Cuentas Sanas´, primer portal de economía personal y familiar del país. Sus talleres federales, gratuitos y presenciales, difunden herramientas prácticas para mejorar la economía diaria. En sólo un año, se dictaron 170 talleres en 48 ciudades y 13 provincias, para 6.800 personas en forma directa, con impacto indirecto estimado en 37.700 personas” Sitio: www. cuentassanas.com.ar Principales acciones en 2017: “Profundizaremos en

temas de Educación e Inclusión Financiera para personas de pocos recursos, y apoyo a empresas y emprendedores. Para impulsar el ecosistema emprendedor federal nos aliamos con IAE Bussines School y NAVES, que brinda formación, acompañamiento y networking para start ups y pymes. Además, gracias a un acuerdo con ANSES, podremos ampliar el programa Cuentas Sanas entre los adultos mayores y familias beneficiarias de la AUH. Durante el primer semestre habrán 15 cursos dirigidos a beneficiarios de AUH en el Conurbano, y para jubilados en el norte del país. Realizaremos, además, un análisis de nuestra gestión en función a los ODS. Premios y Distinciones: 1) Programa “Cuentas Sanas para tu futuro” declarado de “Interés Educativo” en CABA, Misiones, Mendoza, Tucumán y Córdoba. 2) “Cuentas Sanas” distinguido en la categoría Empresas en la 13ª edición de “Distinciones RSC”.

FOCO: educación

“La educación es la herramienta transformadora”

María Vanesa Marignan, Responsable de RSE.

Área de acción y programas: “Hacemos foco en la educación porque la consideramos la herramienta transformadora más potente, privilegiando el nivel superior, pero previniendo la deserción escolar en el primario y secundario. También trabajamos en educación financiera de distintos públicos. Tenemos convenios en 83 universidades públicas y privadas; 103 universidades con programas de becas, premios, prácticas o capacitación; y 38 universidades con servicio de TUI (Tarjeta Universitaria Inteligente). En la prevención de la deserción escolar trabajamos con Cáritas, Cimientos, Fundación León, Voy con Vos y Puentes.” Principales acciones en 2017: “Fortaleceremos 6 puntos: 1º) Convenios con universidades; 2º) Becas escolares (trabajaremos también con Fundación Reciduca); 3º) Infraestructura de Escuelas a nivel

Nacional 4º) Fomento de lectura junto a Fundación Leer 5º) Capacitación a docentes en sustentabilidad con IARSE 6º) Red de educadores financieros en todo el país (talleres de educación de finanzas personales e inclusión al sistema financiero formal).” Premios y Distinciones 2016: 1) `Mejor reporte social de Argentina´ – Foro Ecuménico Social 2) 1º Puesto Ranking Great Place To Work (Categoría Mayor cantidad de Empleados) 3) Global Finance eligió a Santander Río `Mejor banca digital´ (17° vez consecutiva), `Mejor Banca por SMS a nivel regional´ y `Mejor diseño sitio web de Latinoamérica´. 4) Mejor Banco de Argentina (Euromoney) 5) Según la consultora Brain Network, Santander Río finalizó 2016 en el 1º lugar en las categorías Valoración, Penetración y Top of Mind en el segmento Individuos.

FOCO: Diversidad

“La diversidad alimenta la innovación”

Pablo Cattoni, Director de Asuntos Públicos y Gubernamentales de Dow Argentina.

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Área de acción y programas: “Las diferencias alimentan el pensamiento innovador Por eso en Dow valoramos las diferentes experiencias, formaciones y perspectivas que los empleados aportan. Nuestro compromiso es crear una fuerza laboral diversa con una cultura y ambiente de trabajo inclusivos. Para lograrlo, la compañía cuenta, a nivel global y local, con redes que reúnen a personas que se identifican con algunas temáticas, comparten experiencias, oportunidades y generan planes de acción. En Argentina, contamos con: DEN (Disability Employee Network) sobre inclusión y desarrollo de personas con discapacidad; WIN (Women’s Innovation Net): que busca atraer, retener y desarrollar mujeres; y GLAD (Gays, Lesbians & Allies at Dow): fomenta un ambiente respetuoso, donde todos desarrollen su máximo potencial, sin que la orientación sexual, identidad o expresión de género resulten obstáculo. Todas las redes tienen un coordinador voluntario y un spon-

sor que integra el equipo de liderazgo del complejo, para darle el máximo nivel de apoyo a cada una de las iniciativas.” Principales acciones en 2017: “Este compromiso con la inclusión y liderar la discusión sobre temas sociales de relevancia, nos llevó a organizar el Foro Dow para la Diversidad. La temática es propuesta por los voluntarios de las redes de diversidad, que están trabajando para la agenda 2017. En 2015 la temática fue Diversidad sexual en el ámbito laboral, y en 2016, fue la Diversidad Intergeneracional en el trabajo. La inclusión es pensar, actuar y trabajar juntos, para garantizar que los efectos de las diferencias sean siempre positivos. Eso haremos todo este año, buscando expandir capacidades, eliminar barreras y crear satisfacción personal.” Premios y distinciones 2016: “En 2016, fuimos reconocidos como una de las mejores empresas para trabajar en Argentina.”

Guía de empresas sustentables 2016 FOCO: Consumo Responsable

“El consumo responsable comienza en casa”

Juan Mitjans, Gerente de Asuntos Corporativos.

Área de acción y programas: “A través de la plataforma `Vivamos Responsablemente´, nuestra estrategia de sustentabilidad se enfoca en 3 pilares: Medio Ambiente, Comunidad y Consumo Responsable. Dentro del eje Consumo Responsable, se trabaja con iniciativas de Seguridad Vial, Consumo Excesivo, y Alcohol y Menores, para promover cambios de hábito positivos. En lo ambiental, nos enfocamos en reciclaje, energía y agua, reduciendo el impacto de nuestras operaciones. En cuanto a la Comunidad, trabajamos con los vecinos de nuestras plantas en todo el país en iniciativas de voluntariado.” Principales acciones en 2017: “Promover conductas saludables y hábitos positivos en la sociedad sigue siendo la prioridad. No se puede hacer un cambio

social trabajando individualmente. Creemos en el esfuerzo colectivo entre el sector público y privado, en conjunto con el tercer sector. Recientemente lanzamos `Entre Padres e Hijos´, campaña que busca promover el diálogo familiar y evitar que los menores consuman alcohol. Otra campaña que continuaremos será `Pedí Mostrá DNI´ al comprar o vender bebidas con alcohol. Un foco importante será el fortalecimiento de una nueva cadena de valor, para impulsar a nuestros proveedores y al ecosistema emprendedor en general.” Premios y Distinciones 2016: Premios Eikon 2016: 1) Eikon de Plata. Categoría: Relación con la Comunidad/RSE 2) Eikon de Plata. Categoría: Relación con la Prensa.

FOCO: Alimentación

Producir respetando los tiempos de la Naturaleza

Karen Vizental, Vicepresidente de Comunicaciones Corporativas y Sustentabilidad de Unilever Latinoamérica y Cono Sur.

Área de acción y programas: “Unilever cuenta con un Plan de Vida Sustentable, que se dio a conocer en 2010, con tres objetivos principales: hacer crecer al negocio, reducir el impacto ambiental a la mitad, e incrementar su impacto positivo en la sociedad. Uno de los compromisos detallados dentro del Plan es el de nutrición sustentable, lo que significa producir alimentos nutritivos seguros y de alta calidad, accesibles a todos, respetando el medio ambiente y generando menos residuos, beneficiando la calidad de vida de los productores de alimentos y ayudando a mejorar la nutrición y el bienestar de los consumidores. Además contribuimos a la reducción de desperdicio de alimentos a lo largo de toda la cadena de valor, llegando también a los consumidores a través de sus marcas y socios clave. En cuanto a su producción, Unilever cuenta con un Código de Agricultura Sustentable que permite el uso eficiente del agua, basura y engería, además de contemplar el cuidado de la biodiversidad, respetando los tiempos de siembra,

crecimiento y cosecha. Así en la Planta de Mendoza, se trabaja con agricultores para incorporar prácticas sustentables, logrando abastecer la planta de deshidratación de Knorr con vegetales 100% sustentables.” Principales acciones en 2017: “Durante el año, Unilever amplificará la campaña de #NoTiresComida que da visibilidad a la problemática del desperdicio de alimentos, junto a Carrefour, el Ministerio de Agroindustria y la FAO. Con videos educativos buscaremos generar conciencia y un cambio de hábitos en los consumidores, brindando consejos prácticos para evitar desechar sobras en perfecto estado.” Premios y Distinciones 2016: 1) Premio Enrique Shaw (ACDE) por proyecto “Cero Basura a Relleno Sanitario”. 2) Premio al Liderazgo Sostenible, entregado por la CCAB, por el caso de producción sustentable de Knorr. 3) Premio AmCham - Ciudadanía Empresaria por el caso de desodorantes comprimidos. 4) Premio al Emprendedor Solidario del Foro Ecuménico Social - caso “Cero Basura a Relleno Sanitario”.

Foco: Derechos humanos

Potenciar y respetar los derechos de todos los grupos

Claudio Giomi, Gerente Corporativo de Sustentabilidad.

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Área de acción y programas: “Ratificamos el compromiso con los Derechos Humanos en la Política de Sustentabilidad, Código de Ética y Conducta, y la Política de Compromiso con los Derechos del Niño. Comunicamos anualmente las acciones vinculadas al tema en el Reporte de Sustentabilidad y monitoreamos las acciones realizadas en nuestro Scorecard. Por otra parte, Arcor ha realizado un proceso de debida diligencia, conformado por un Diagnóstico (matriz de riesgos y oportunidades de la sustentabilidad), Integración (en planes operativos, objetivos de desempeño por negocio, definición del sistema de gobierno y gestión de la sustentabilidad), Seguimiento (monitoreo y Scorecard de sustentabilidad) y Difusión (Reporte de Sustentabilidad, desarrollo de casos, etc)” Principales acciones en 2017: “En 2017 se planea continuar trabajando en el foco Derechos Humanos. Los programas serán de 1) Inclusión y Diversidad Compras inclusivas responsables, inclusión de

personas con discapacidad, y equidad de género; 2) Condiciones de trabajo y contratación: DDHH y Laborales en relaciones comerciales con clientes y proveedores, y Proyecto “Crecer Jugando” por una niñez sin trabajo Infantil; 3) Gestión de Clima: desarrollo de planes en respuesta a encuesta 2016; 4) Comunidad: Inversión Social con foco en Infancia y gestión de impactos en la Comunidad.” Premios y Distinciones 2016: A lo largo de 2016, Arcor estuvo al tope de los diferentes rankings de revistas financieras, como por ejemplo Prestigio Empresario (Prensa Económica), Top Brands (Apertura) o Empresas Sustentables (Mercado), Las marcas argentinas del futuro, Reputación Corporativa (Clarín), Ciudadanía Empresaria (Amcham) y Empresa de los sueños de los jóvenes; y recibió algunos premios más, como por ejemplo APSAL, ACDE “Enrique Shaw”, `Prestigio´ de Ámbito Financiero y seis premios Eikon.

RSE FOCO: Diversidad e Inclusión

“La diversidad es nuestra fortaleza”

Mirta Maglietta, Gerente de RSE & Sustentabilidad.

Foco de acción y programas: “Desde 2015 incorporamos a la Diversidad e Inclusión como pilares de nuestra estrategia de RSE. Consideramos a la diversidad como la fortaleza a partir de la diferencia y entendemos que se deben aprovechar estas diferencias para resolver mejor los problemas y desempeñarnos con eficiencia. Esta es la clave de la inclusión”. Principales acciones 2017: En Inclusión trabajamos desde 2016 con Fundación Reciduca dedicada al trabajo

de reinserción de personas en situación de vulnerabilidad. Desde febrero de 2017 comenzamos a trabajar con Incluyeme, portal de empleo inclusivo. Contamos con la certificación de movilidad ALPI de dos de nuestros edificios y a comienzos de 2017 hemos comenzado con la certificación de un nuevo edificio. En 2017 además, continuaremos sumando proveedores inclusivos, con los que venimos trabajando para el desarrollo de nuestros eventos corporativos y compras.

FOCO: Educación

Apuesta a la Educación

Rodrigo Escudero, Gerente Ejecutivo de Marketing, Soporte Comercial y Comunicaciones de Bridgestone Argentina.

Área de acción y programas: “Apostamos a la educación de los colaboradores, sus familias, y nuestra red comercial a través de la Universidad Corporativa Bridgestone (UCB), evolución de la Escuela de Negocios creada hace 12 años. Fortaleciendo la capacitación, unificando y potenciando el entrenamiento, podemos brindar un servicio de calidad superior. La UCB, primera en su tipo en Latinoamérica, brinda educación formal, presencial y a distancia, incluyendo secundaria, carreras de grado, terciarios y posgrados. Además, posee alianzas con universidades locales y del exterior.” Principales acciones en 2017: “Continuaremos fortaleciendo la UCB con herramientas de Innovación,

que permitan a nuestros colaboradores anticipar acontecimientos y solucionar problemas novedosos. Por eso, seguimos potenciando el aprendizaje y brindando un camino de auto superación para los miembros de la cadena de valor. Además, esperamos consolidar las buenas prácticas y el trabajo en equipo. Así, enfocamos todos nuestros esfuerzos para que la oferta de productos y servicios que reciben los usuarios finales, supere sus expectativas.” Premios y Distinciones 2016: La Univ. Corp. Bridgestone recibió una Distinción RSC y su Centro de Entrenamiento -anexo de la UCB- obtuvo el Premio Mercurio (2016), (que ya había obtenido la UCB en 2009).

FOCO: Medio ambiente

Reciclaje participativo

Andrea Fernández, Responsable de Comunicación Institucional y RSE.

Área de acción y programas: “El modelo de `reciclaje inclusivo´ promueve la sinergia de distintos actores sociales: mientras el Conicet desarrolla contenidos y capacitaciones; la cooperativa `Reciclando Sueños´ gestiona residuos de la planta, capacita empleados y a la comunidad. El OPDS y el CARE (organismos ambientales provincial y municipal) impulsan el proyecto, y los empleados de Clorox, son voluntarios en los colegios de la comunidad. Realizamos capacitaciones en `reciclaje inclusivo´ a los operarios de las tres plantas de Clorox en el país (Pilar y Aldo Bonzi, Bs As; y Chimbas, San Juan). Mediante un programa de voluntariado y en alianza con CONICET, RECISU y Asociación Conciencia, tra-

bajamos en la capacitación de vecinos, docentes y alumnos de Aldo Bonzi.” Principales acciones en 2017: “Continuaremos con el plan de donaciones en caso de inundaciones, a través del cual hemos donado más de 500.000 litros de lavandina en los últimos 2 años. Haremos foco en el eje Salud y abarcaremos, por un lado, la prevención del dengue y zika; y por el otro, el acceso a agua segura. Por otra parte, trabajaremos en temáticas vinculadas a otros ODS, como `Producción y Consumo Responsables´ e `Igualdad de Género´.” Premios y Distinciones 2016: Mención de Honor Premios Conciencia, “Proyecto de Reciclaje Inclusivo”.

FOCO: Medio Ambiente

Eficiencia ambiental en toda la línea

Ignacio Martinez Sabino, Responsable de RSE.

Principales programas: “El objetivo de Henkel es lograr `más con menos´, triplicando la eficiencia hacia el 2030, con objetivos intermedios en 2020. En 2016, tuvimos progresos tangibles hacia el logro de esos objetivos: 1) El consumo de energía y emisiones de CO2 disminuyó 22% (objetivo 2020: -30%), 2) Los residuos se redujeron 26% (2020: -30%) 3) Consumo de agua bajó 23% (2020: -30%) 4) Seguridad ocupacional mejoró 17% (2020: +40%) 5) Ventas netas aumentaron 8% (2020: +22%). Henkel mejoró su huella de carbono en 42% (comparando con 2010). Para 2020, la eficiencia de recursos deberá aumentar al 75%. Publicamos además, el Reporte de Sustentabili-

dad Anual en formato digital, detallado, entendible y amigable: www.henkel.com/sustainability“ Principales acciones en 2017: “Mantendremos la línea de acciones, sumado a la 2ª edición del Programa VALOR, que capacita a los principales distribuidores de CABA y GBA en el negocio responsable y sustentable.” Premios y Distinciones 2016: “Globalmente, Henkel integró todos los índices financieros de Sustentabilidad. Ocupó la 15° posición de las “100 Corporaciones Globales Más Sustentables” (Corporate Knights), y fue líder en su sector en la mayor parte de rankings y eventos.”

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Guía de empresas sustentables 2016

FOCO: Creación y distribución responsable de contenidos

Visibilizar la RSE con calidad periodística

María Julia Díaz Ardaya, Gerente de RSE y Sustentabilidad de Grupo Clarín.

Área de acción y programas: “En Grupo Clarín trabajamos desde diversos ejes de acción, que confluyen en el objetivo de crear y distribuir contenidos de manera responsable. Combinamos programas de formación periodística, difusión de buenas prácticas y códigos de ética, y conducta, que aportan a la credibilidad y rigurosidad de la labor periodística. Otro eje es la promoción de contenidos de sustentabilidad: Se realizan suplementos y coberturas específicas, como los suplementos RSE junto a IARSE (Diario Clarín) y Gestión Sustentable (Diario La Razón). Adicionalmente, desde los canales Somos, promovemos la elaboración de contenidos locales que reflejen la identidad de las comunidades. En

Distribución, combinamos iniciativas de conectividad sin cargo, promoción de innovación social y protección de audiencias vulnerables.” Principales acciones en 2017: “Intentaremos identificar y medir el impacto de la Estrategia de Sustentabilidad en relación con los ODS, prioritarios para el país. Con esos resultados, desarrollaremos alianzas y proyectos público-privados y con la sociedad civil, con el fin de multiplicar las transformaciones sostenibles. Durante 2017, nos proponemos trabajar en el abordaje integral, interno y externo, de temáticas como Diversidad, Sustentabilidad y Generación de Contenidos con Impacto.”

FOCO: Calidad de vida

Impulsar la juventud local

Celeste Rodulfo, Coordinadora de Comunicación Corporativa. Ornella Nitardi, Consultora de Sustentabilidad América del Sur.

Área de acción y programas: “A través de la estrategia de compromiso social, BASF busca apoyar proyectos de Educación; Empleabilidad; y Protección de los Recursos Naturales, con foco en la creación de valor compartido. Por ejemplo, en la convocatoria “Conectar para Transformar”, implementamos los proyectos seleccionados, orientados a apoyar la empleabilidad de jóvenes en Tortuguitas, donde se ubica una de las principales plantas. Asimismo, continuamos con el programa de articulación público-privada `Vamos por Nuestro País´, para mejorar la calidad de vida en Concepción del Bermejo (Chaco) junto a la ONG Solidagro.” Principales acciones en 2017: “La estrategia corporativa pone foco en la contribución de la química para un futuro sustentable. Observamos que para

alcanzar el éxito empresarial a largo plazo y mejorar la calidad de vida de la sociedad, los ejes primordiales son: gestión responsable en las cadenas de valor y uso eficiente de los recursos. Durante 2017, reforzaremos principalmente los programas en estos mismos ejes.” Premios y Distinciones 2016: Cámara de Comercio Argentino-Británica - IV Edición del “Premio CCAB al Liderazgo Sostenible” (2016): 2º puesto: BASF. Programa ‘Vamos! por nuestro país’, premiado por Municipalidad de Concepción del Bermejo, Chaco y Asoc. Civil Solidagro. Globalmente son reconocidos con los principales galardones en sustentabilidad, entre los que destaca el Dow Jones Sustainability Index, durante 16 años.

FOCO: Salud

10 años de la Posta Sanitaria

Fernando Hofmann, Director de Asuntos Legales y Corporativos de Kimberly-Clark LAO – Región Austral.

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Área de acción y programas: “Diariamente trabajamos bajo una estrategia de sustentabilidad: nuestra Visión 2022 global, que es guía y parte de nuestra esencia. En Argentina, en materia de impacto social en la comunidad, trabajamos con programas relacionados con la Salud y la Educación, en articulación y alianza con ONGs, centros académicos y sector público. En Salud, nuestro ícono es la Posta Sanitaria, que cumple 10 años. Es un proyecto de Asistencia Primaria, realizado junto con la Facultad de Biomédicas del Hospital Austral y con el apoyo del Municipio de Pilar, que garantiza y mejora el nivel de salud de la comunidad de los barrios `Las Lilas y Monterrey´ Derqui, Pilar. La Posta Sanitaria está ubicada cercana a una de nuestras plantas productivas. Además de atención también se brindan talleres de prevención en diferentes temas de salud, higiene y cambio de hábitos. En los últimos 10 años se registraron 1473 historias clínicas familiares, 31054 consultas médicas y 157 talleres educativos.” Principales acciones en 2017: “En el marco de los 25 años de trayectoria de Kimberly-Clark en la Argentina, nuestras acciones van a seguir estando enfocadas en cuidar las necesidades sociales y am-

bientales, con un impacto positivo y duradero en las personas y comunidades que nos rodean. Así para 2017 queremos seguir creciendo de manera sustentable, por ello destacamos 5 prioridades de trabajo en nuestra Estrategia de Sostenibilidad como una manera de reflejar nuestro compromiso para hacer una diferencia: impacto social, bosques y fibras, reciclaje de residuos, energía y ambiente y cadena de valor.” Premios y Distinciones 2016: Premio Ciudadanía Empresaria (AmCham): distinción por la Gestión Empresaria Orientada a la Sustentabilidad (GES). 2) 2 Premios Eikon Plata, categoría Marketing Social y Campaña Social Media, con Abrazos de Vida y Los MEDIAdores. 3) Premio Conciencia: mención de honor a programas orientados a la Salud enPilar (Posta Sanitaria y Agua Plus). 4) Premio Fundación Corresponsables: Los MEDIAdores finalista. 5) Premio Fundación Talentos para la Vida: mención honorífica al programa InnovaTEC por premiar proyectos innovadores de docentes. 6) Premio categoría grandes empresas - programa Agua Plus. 7) Foro Ecuménico: Premio en categoría Medioambiente a Los MEDIAdores. 8) Premio APSAL: reconocimiento por las soluciones de higiene ambiental a KC Professional.

RSE FOCO: Salud y Seguridad

La escuela como difusora de salud

María Belén Daghero, Gerente de Asuntos Corporativos.

Área de acción y programas: “En Holcim trabajamos de acuerdo al Plan 2030, basado en 4 pilares: Clima; Economía Circular; Agua y Naturaleza; y Personas y Comunidades. En éste último pilar, el valor primordial se encuentra en la Salud y la Seguridad, presente en toda nuestra gestión. En 2016 realizamos programas como `Espacios Seguros´, donde voluntarios, alumnos y docentes, identificaron riesgos y condiciones inseguras en escuelas y definieron un plan de acción para realizar mejoras. El programa involucró a 15 escuelas, 1144 alumnos, 40 docentes y 193 voluntarios. El programa interno `H&S days´ (salud y seguridad)

contó con cursos, concientización y capacitaciones en primeros auxilios. Asimismo se implementaron programas de Hábitos y Caminatas saludables.” Principales acciones en 2017: “El objetivo este año será acompañar a las escuelas en las mejoras detectadas en los relevamientos de 2016. Todos los programas tendrán continuidad. Nuestro objetivo final es que Salud y la Seguridad estén presentes en cada uno de nuestros programas y proyectos, y aporten valor a la comunidad.” Premios y Distinciones 2016: Eikon, Categoría: Relaciones con la comunidad/RSE.

FOCO: Ambiente

“El único bien escaso es el Planeta”

Gastón Corral, Director de Sustentabilidad Corporativa de HSBC Argentina.

Área de acción y programas: “El programa global HSBC por el Agua monitorea e investiga los recursos de agua dulce en el mundo. En Líderes Voluntarios de la Ciencia, voluntarios de HSBC son introducidos a cuestiones relacionadas con el problema del agua dulce mundial, y luego recopilan datos sobre la calidad del agua dulce y la biodiversidad en diferentes arroyos de Buenos Aires. Reduce se focaliza en el manejo, reutilización y reducción de residuos y del consumo de energía.” Principales acciones en 2017: “HSBC invertirá 50 millones de dólares adicionales para continuar con el programa HSBC Por el Agua, apoyándose en los

ODS de la ONU, asegurando que el agua y el saneamiento estén disponibles para las personas y puedan ser manejados de manera sostenible. En 2017, HSBC Argentina continuará con su programa Reduce, e implementará el programa GIRO, de autosuficiencia de residuos orgánicos mediante construcción de composteras propias. A su vez, hará extensiva a sucursales, la capacitación en residuos y renovará su certificación LEED.” Premios y Distinciones 2016: Certificación LEED del edificio Barrancas de Lezama y la sucursal bancaria de San Isidro.

FOCO: Medio Ambiente

Reforestar y preservar el ecosistema

Gustavo Ripoll, Director de Comunicaciones de Grupo Insud.

Área de acción y programas: “Nuestra compañía Pomera Maderas, produce madera sólida a partir de bosques implantados de eucalipto y pino. Desde 2006, contamos con la certificación FSC, que valida internacionalmente el manejo responsable de los bosques y la cadena de custodia. Pero nuestro compromiso ambiental va más allá del ciclo productivo forestal, ya que trabajamos en nuestras áreas de reserva para la conservación de especies de flora y fauna.” Principales acciones en 2017: “Continuaremos la reforestación constante para preservar el medio ambiente sin dañar los bosques nativos. Conservaremos el ecosistema representativo, su biodiversidad

y albergando especies en peligro. En este trabajo contamos con la organización Conservation Land Trust, con la que trasladamos venados de las pampas, desde Ituzaingó hasta la Reserva Natural del Iberá, para repoblar y aportar diversidad genética. El venado de las pampas es un ícono natural correntino, en peligro de extinción.” Premios y Distinciones: Pomera Maderas fue distinguida en dos oportunidades con el Premio Excelencia Agropecuaria La Nación-Banco Galicia, por “Mejor Gestión Ambiental” (2013) y “Mejor Forestador” (2008).

FOCO: salud

Prevención como clave

Dr. Horacio Dillon, Gerente de Relaciones Académicas y RSE.

Área de acción y programas: “En los distintos ejes de trabajo de OSDE, la prevención es clave. Realizamos actividades, charlas y encuentros con el objetivo de educar e informar acerca de temáticas con impacto para nuestros grupos de interés. Capacitamos a nuestros colaboradores en RCP y brindamos el `Curso del Arte de Cuidar´, abierto también a la comunidad. Acompañamos a la comunidad médica en su desarrollo y actualización de sus conocimientos, desarrollando programas de telemedicina, seguimiento de pacientes crónicos y asesoramiento en gestión, capacitación y arquitectura sanitaria.” Principales acciones en 2017: “Brindaremos sopor-

te médico por asistencia remota a colaboradores de empresas asociadas ubicadas en zonas alejadas, sean beneficiarios o no de OSDE. Continuaremos brindando cursos gratuitos sobre salud en todo el país, como el Arte de Cuidar adultos y niños; y capacitaciones a proveedores, prestadores y a la comunidad médica, El programa de acompañamiento permanente de pacientes crónicos tendrá su fase inicial para socios de Córdoba y Rosario. También comienza la construcción del primer sanatorio propio en Mendoza con lineamientos de sustentabilidad.” Premios y distinciones 2016: Premio B’Nai B’rit a los Derechos Humanos para Fundación OSDE.

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Guía de empresas sustentables 2016

FOCO: educación

Calor seguro

Viviana Barilá, Coordinadora de Sustentabilidad.

Área de acción y programas: “Nuestro accionar se integra con el compromiso de la compañía con la seguridad y el medio ambiente. En ese marco, destacan los programas 1) Instalando Calor Seguro: Formación en escuelas técnicas sobre Instalaciones Internas. Entrena a los alumnos como potenciales gasistas matriculados. 2) Prácticas Profesionalizantes: Impulsa la inserción de jóvenes en el proceso productivo, aplicando técnicas innovadoras de producción con desarrollo de piezas. 3) Hogar Cálido Hogar: Educación infantil para el consumo familiar responsable, fortaleciendo el rol de los niños como agentes de cambio. 4) Voluntariado corporativo: Animado por un comité interno.” Principales acciones en 2017: “Este año integraremos mejoras en todos los programas. Brindaremos

Mastellone Hnos.

Alejandro Castelli, Gerente de RRII y Comunicaciones.

formación técnica a docentes, y a instructores voluntarios, con mayor vinculación con el Centro de Entrenamiento Técnico, referente de la empresa. En las prácticas profesionales, tendremos una mayor vinculación con cooperativas, cadena de valor y compras inclusivas. Tendremos una nueva estructura audiovisual que favorecerá la apropiación del concepto de consumo responsable en los niños. En cuanto al voluntariado, integraremos nuevos voluntarios, ideas y organizaciones.” Premios y distinciones 2016: 1) Instalando Calor Seguro recibió un premio Eikon. 2) Reconocimiento del Gobierno de la Provincia de Bs As a MetroGas por su articulación con áreas de educación técnica. 3) Hogar Cálido Hogar recibió una mención del Premio CCIFA y fue distinguido en la edición RSC.

FOCO: alimentación

Nutrir el desarrollo cognitivo del niño

Área de acción y programas: “La buena alimentación es fundamental para el desarrollo cognitivo del niño. Por eso nuestros programas principales tienen ese foco. `La Serenísima va a la Escuela´, promueve hábitos saludables en los chicos de escuelas públicas y privadas. Los principales temas que son: importancia del desayuno, grupos de alimentos, beneficios de los lácteos, actividad física e hidratación. `Inversión Social´ es el programa por el que la compañía contribuye con diversas entidades y organizaciones que promueven la educación, salud, derechos de los niños y la alimentación saludable. Departamento de Información Nutricional: Por medio del DIN, asesoramos y brindamos información nutricional actualizada a profesionales de la salud y la comunidad, destacando los beneficios nutricionales de nuestros productos lácteos.”

Principales acciones en 2017: “Tenemos varias metas para 2017. 1) En primer lugar la creación de un Comité Operativo de Sustentabilidad que gestione la temática en forma integral y transversal a las áreas. 2) Adhesión al Marco de Sustentabilidad Láctea Mundial (DSF). 3) Implementación de la Norma ISO 50001:2011 de gestión de Energía. 4) Disminución y uso eficiente del agua.”. Premios y Distinciones 2016: 1) Ranking Total de Prestigio (Prensa Económica) – Marcas (Sector Alimentación): 2º lugar 2) 50 Marcas Top (Apertura): 3º lugar 3) Confiabilidad de Marcas (Reader´s Digest): 1º lugar 4) Mejores Marcas para la opinión pública (SEL Consultores): 1º puesto 5) Prestigio de Marcas (ámbito Financiero-CEOP): 2º lugar 6) Brand Footprint (Kantar Word Panel): 1º puesto 7) Marcas del Futuro (Apertura): 1º lugar.

FOCO: salud y educación

Educar para combatir las drogas

Agustina Zenarruza, Líder de Responsabilidad Social Empresaria de PAE.

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Área de acción y programas: “Según los resultados presentados a fines de marzo, alcanzamos directamente a 300.000 personas con nuestras acciones en 2016. Implementamos 75 programas en las comunidades, articulando el trabajo con instituciones público-privadas, a través de 4 ejes estratégicos: Educación y Cultura, Salud y Deporte, Desarrollo local y Ambiente. Así, 2.100 docentes asistieron a actividades de formación y 109 jóvenes recibieron becas universitarias. El Programa Pymes PAE concluyó con capacitaciones a 2.800 referentes de empresas y emprendimientos. Respecto del trabajo en Salud, se capacitaron más de 600 profesionales, contribuyendo con equipamiento a 5 centros de salud. A través del Programa de Prevención y Tratamiento de Adicciones, se capacitaron 180 docentes y operadores terapéuticos para ayudar a los jóvenes con el flagelo de la droga. En el eje Ambiente, PAE sostuvo la preservación de especies en peligro, como el Pingüino de Magallanes (Santa Cruz) y el Guacamayo Verde (Salta).”

Principales acciones en 2017: “Acompañaremos a los estudiantes universitarios, brindando becas en carreras vinculadas a la Industria del Petróleo y Gas. Seguiremos colaborando en nuestras comunidades, acercando capacitación al personal de salud, actividades y clínicas deportivas. Continuaremos potenciando el desarrollo de Pymes y emprendedores locales y la formación de unidades productivas en el desarrollo de productos y servicios. Seguiremos protegiendo la biodiversidad de las áreas cercanas a nuestra operación y generando conciencia ambiental.” Premios y Distinciones 2016: PremioCCIFA- Sustentabilidad de la Cámara de Comercio e Industria Franco Argentina, por el `Programa Pymes PAE´. La misma iniciativa fue distinguida por el Foro Ecuménico Social. La campaña de bien público `Cuidados de la madre y el niño´, recibió el Premio Eikon, por contribuir a disminuir la mortalidad fetal y neonatal en Comodoro Rivadavia.

RSE FOCO: educación

Compromiso con el sistema educativo

Herbert Prock, Gerente de Asuntos Sociales de Volkswagen Argentina.

Área de acción y programas: “Volkswagen Argentina destaca su compromiso con el sistema educativo en Argentina, desarrollando diferentes iniciativas en todos los niveles para generar mayor inclusión y preparar excelentes profesionales para la industria automotriz argentina. Los Jardines de Infantes: reciben de los voluntarios donaciones, apoyo escolar, apoyo a comedores, entre otros. Otros programas: “Para verte mejor” (oftalmología en escuelas primarias de Tigre); Secundario para Adultos; Instituto Ferdinand Porsche; Programa de pasantías y prácticas profesionales” Principales acciones en 2017: “Se mejorarán las ini-

ciativas para el desarrollo educativo de alumnos de todos los niveles. El programa Para Verte Mejor, tendrá su vehículo y una donación de equipamiento. Se entregaron más de 768 anteojos en 2016. Plan Dual: para alumnos cursando el secundario que quieran realizar la parte práctica en los talleres de Volkswagen. Instituto Dr. Ferdinand Porsche: Volkswagen y la UTN Regional Pacheco, desarrollan nuevas carreras de Ingeniería y Tecnicatura con Especialización en Industria Automotriz. El Instituto donó el Centro donde dictan las carreras y otro de I+D. En 2016 hubo un total de 437 alumnos cursando ambas carreras.”

FOCO: educación

Educación como clave para la inserción

José Valguarnera, Gerente de Ciudadanía Corporativa y Director de Fundación PepsiCo.

Área de acción y programas: “ActivaRSE”, “Educación para el Desarrollo” y “Mi Escuela, Mi Mundo”, son los tres programas promovidos por Fundación PepsiCo e implementados por la Asociación Conciencia en escuelas primarias y secundarias. “ActivaRSE” ofrece a la comunidad educativa herramientas para la promoción de una vida saludable. “Educación para el Desarrollo” promueve la inserción educativa superior y laboral de jóvenes en contextos socioeconómicos vulnerables, acompañándolos en la construcción de sus proyectos de vida. “Mi escuela, Mi mundo” promueve, a través de la educación y de la participación de los jóvenes, una mayor concientización por el cuidado del medioambiente.” Principales acciones en 2017: “En noviembre de 2016, PepsiCo Latinoamérica lanzó `Mujeres con Propósito´, programa que apunta a beneficiar a 10.000 mujeres en la región en los próximos 5 años,

como parte del compromiso Desempeño con Propósito de PepsiCo para empoderar a las personas y estimular el desarrollo social en sus operaciones, su cadena de suministro y sus comunidades. Este trabajo lo desarrollaremos junto con FUNDES” Premios y Distinciones 2016: 1) Programas “ActivaRSE” y Talleres “ActivaRSE”, “AprenDAR” y “RecreaRSE” declarados de interés educativo por el Ministerio de Educación de la Nación, mediante la resolución 373 SE. 2) Reconocimiento del HCD de Gral Pueyrredón, por los programas educativos “ActivaRSE”, “Educación para el Desarrollo” y “Mi Escuela, Mi Mundo”, declarándolos de interés Municipal. 3) Reconocimiento de la Municipalidad de Vicente López, por los programas educativos “ActivaRSE”, “Educación para el Desarrollo” y “Mi Escuela, Mi Mundo”, declarándolos de Interés Municipal.

FOCO: educación

Impulsar la ciencia y tecnología desde niños

Fernando Huergo, Gerente de la Fundación Siemens.

Área de acción y programas: “Fundación Siemens desarrolla proyectos de inversión social bajo cuatro ejes de trabajo: Educación, Servicios Básicos, Medio Ambiente y Arte y Cultura. Los programas educativos tienen como objetivo impulsar la ciencia y la tecnología desde edades tempranas y brindar apoyo a escuelas técnicas. El proyecto principal es el `Experimento Fundación Siemens´, que brinda capacitación docente primaria y secundaria, sobre pedagogías innovadoras y entrega material didáctico para realizar más de 40 experiencias científicas en el aula, vinculadas a tecnología, salud, energía y medio ambiente. Otros proyectos educativos son: Concurso LOGO! de Creatividad en Automatización, “Usá la Basura” (de educación ambiental), apoyo a la Escuela Técnica “Werner von Siemens”, Proyecto “Curiosity - Planetario”, entre otros.” Más información: www.fundacionsiemens.com.ar Principales acciones en 2017: Continuamos implementando “Experimento” en CABA, Vicente López, San Martín, Mendoza y otras localidades, en alianza

con Ministerios y Secretarías de Educación. En abril lanzaremos el Concurso LOGO! 2017 Un certamen nacional orientado a estudiantes de los últimos años de escuelas técnicas, quienes deben presentar proyectos de sustentabilidad que permitan resolver una problemática local mediante el uso de la tecnología, utilizando el módulo programable LOGO! de Siemens,en alianza con el INET y otros. Continuamos apoyando el programa “Usá la Basura” de la Fundación Manos Verdes, orientado a la concientización ambiental, trabajando en capacitaciones a docentes y alumnos de escuelas primarias y secundarias en el concepto de la triple “R”: reducir, reciclar y reutilizar. Otros proyectos: continuación del Proyecto “Curiosity – Planetario”, Programa de Prácticas Profesionalizantes junto a la organización TECHO, otros. Premios y Distinciones 2016: 1) Empresa Responsable por acciones en educación 2016 – Municipalidad de Vicente López. 2) Certificación Forest Neutral 2016 – Fundación Banco de Bosques.

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Guía de empresas sustentables 2016

FOCO: educación ambiental

Educación en el terreno

Lic. Marcelo Bertolino, Responsable de RSE.

Área de acción y programas: “Nuestra área de acción es Ingeniero White (Bahía Blanca), comunidad vecina a nuestra planta. En 2016 destacamos tres iniciativas: Programa de Huertas, realiza talleres de huertas y cuidado del suelo, destinados a que los docentes puedan replicarlos en clase. Creciendo en Comunidad se orienta a fortalecer las organizaciones sociales de Bahía Blanca, a través de la capacitación de sus líderes, para trabajar junto con la empresa por la comunidad. Una vez que las instituciones recorren el trayecto formativo, las que trabajan en Ingeniero White son invitadas a participar de la Mesa de Proyectos: espacio de intercambio y creación, donde junto a Profertil, se debaten y proponen iniciativas

para mejorar la calidad de vida de la localidad.” Principales acciones en 2017: “Para este año tenemos previsto realizar cuatro ediciones más del Taller de Huertas, lo cual nos permitirá alcanzar cerca de 100 docentes formados. El programa Creciendo en Comunidad tendrá su etapa de formación continua, donde todas las organizaciones que han participado en alguna edición seguirán recibiendo capacitaciones para fortalecer su accionar cotidiano. La Mesa de Proyectos se encuentra trabajando junto al Municipio en mejoras del histórico anfiteatro de Ingeniero White.” Premios y distinciones en 2016: Premio al Emprendedor Solidario del Foro Ecuménico Social por el programa Creciendo en Comunidad.

FOCO: movilidad y transporte

Sustentabilidad y transporte

Alejandro Pazos, Gerente de Marketing y Comunicaciones de Scania Argentina.

Área de acción y programas: “En Scania Argentina realizamos de manera simultánea gran número de actividades orientadas a la sustentabilidad. Por nuestra actividad, buscamos vincularnos con distintos públicos dentro de la esfera del transporte; ofreciendo lo que mejor sabemos hacer: brindar soluciones de movilidad sustentable. En este sentido, trabajamos con organizaciones como Red Argentina de Bancos de Alimentos, AUDELA, Conduciendo a Conciencia o Fundación SI, brindando soporte de transporte, así como canalizando y difundiendo

mensajes de esas organizaciones.” Principales acciones en 2017: “Participaremos nuevamente de la Misión Solidaria organizada por Fundación SI y Radio Metro, poniendo a disposición camiones Scania para el traslado de donaciones, así como con la Red Argentina de Bancos de Alimentos, transportando mercadería y mediante el programa de voluntariado corporativo. En Difusión, mantendremos la comunicación del trabajo realizado en 2016 y materializado en el primer Reporte de Sustentabilidad de Scania Argentina.”

FOCO: medio ambiente

Promover instituciones sustentables

Horacio Martino, Gerente de Sustentabilidad.

Área de acción y programas: “Uno de los ejes fundamentales de la política de sustentabilidad es el reciclado, el cual desarrollamos para mejorar la cadena de valor de los envases post-consumo, puesto que son reutilizados gracias a la implementación de dos programas: `Instituciones Sustentables´ (IS): promueve gestión de separación de residuos reciclables en universidades, shoppings, etc. “Educlar”: se equipan escuelas y comedores sociales con mobiliario producido a partir de envases reciclables de Tetra Pak, generando una economía circular que brinda trabajo a muchas personas. Los casos exitosos responden a la inventiva de los recicladores.” Principales acciones en 2017: “Ampliaremos los

programas Educlar e IS, con una inversión estimada de U$S300.000. Con IS, la compañía brindará capacitaciones a instituciones para que gestionen correctamente los residuos y donen a cooperativas que se encargan del reciclado. A su vez, proveerá de material descartable para recolectar los envases. En tanto que en Educlar, proveeremos los envases post consumo y luego compraremos el mobiliario T-Plak para entregar a las escuelas. Premios y Distinciones: 80% de envases Tetra Pak poseen el sello FSC (Forest Stewarship Council), que certifica que la materia prima proviene de bosques gerenciados de manera responsable.

FOCO: educación financiera

La importancia de incluir a los abuelos

Atilio Dell’Oro Maini, Director de Grupo Supervielle.

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Área de acción y programas: “Alineados con nuestros ejes de acción, Grupo Supervielle desarrolla varios programas, propios o en conjunto con ONGs. Algunos de los más destacados son `Abuelos en Red´ y las campañas de `matching funds´ o fondos compartidos con UNICEF y Cimientos.” Principales acciones en 2017: “Se pondrá foco en la Educación Financiera a través de la plataforma

`Abuelos en Red´, en su 10º aniversario. Nos proponemos capacitar a más del 10% de nuestra cartera previsional. También realizaremos el concurso literario `Grandes Autores, Relatos Cortos´, certamen del que ya han participado más de mil personas.” Premios y Distinciones 2016: Certificación ISO 26001 RSE / 1°Premio a la RSE de la Cámara de Comercio e Industria Franco-Argentina.

Las empresas pequeñas se comprometen

RSE

RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIA

No es una moda, es una tendencia: cada vez más las pequeñas y medianas empresas asumen la Responsabilidad Social Empresarial (RSE) como parte indisociable del negocio.

esde hace unos años, las pymes y los emprendedores observaron que el negocio socialmente responsable no es un tema alejado de sus posibilidades o exclusivo de las grandes corporaciones. Las diferencias con las multinacionales son de alcance y escala, pero el compromiso es el mismo. La Responsabilidad Social pisa fuerte en las estructuras de las empresas que, con pequeñas acciones o un plan que contempla la RSE desde el comienzo, van creciendo y transformando el mundo de los negocios.

“Elegimos un 90% de materiales con composición natural (algodón) tintas al agua no toxicas, madera de descarte y procesos artesanales”. (Celeste Albertini)

No existen barreras que impidan aplicar estos planes. Cada pyme debe encontrar aquella estrategia que le resulte funcional para mejorar sus procesos internos y disminuir el impacto ambiental, ayudar en una causa social o mejorar la relación con su comunidad. Desde el comienzo o con el tiempo Hay compañías que tienen en cuenta esta tendencia como parte de su ADN. Es el caso de SBS (www. sbs.com), librería internacional y distribuidora, que desde sus orígenes concibe su actividad como un aporte: “La misión de nuestra empresa es promover el acceso a contenidos culturales, educativos y recreativos en una amplia variedad de soportes e idiomas. Esa misión en sí misma representa nuestra responsabilidad social. Creemos firmemente que la educación es el único camino para construir un

mundo mejor, y trabajamos para que todos tengan acceso a contenidos educativos” explica Agostina Giannelli, vocera de la empresa. También hay casos en los que lo ambiental se suma a procesos existentes, y si bien no formaba parte de la estrategia original, a medida que la empresa crece se convierte en el pilar para definir los procesos y el modo de producir. La artista y emprendedora Cecilia Pont (www.ceciliapont.com), diseña y produce una línea de accesorios en resina. Confiesa que en un principio, su emprendimiento estaba ligado exclusivamente a lo creativo. A medida que su marca creció, la expresión se mantuvo, pero se sumaron otras preocupaciones: “Al principio solo pensaba en cómo expresarme. Luego, con mayor producción, comencé a pensar en cómo hacer para desarrollarme creativamente dentro de parámetros que no perjudiquen el lugar donde vivo”. Hoy para trabajar, Pont se asocia con empresas en la zona: “Un gimnasio nos da botellas usadas para colar la resina, usamos palitos de sushi de un resto para armar los colores, todo lo que es trapo para limpieza de taller y de piezas lo conseguimos de retazos de una fábrica textil. Son pequeñas cosas, pero que a larga hacen mucho”. Con corazón verde El aspecto ambiental atraviesa esta tendencia con fuerza. Este aspecto es quizás el que más se ha desarrollado y comunicado en la RSE, y toda una generación de emprendedores, tiene muy en cuenta su injerencia en los procesos de producción, antes de comenzar un emprendimiento. Celeste Albertini, diseñadora y fundadora de Casa la Querida (www.casalaquerida.com.ar), emprendimiento de decoración y textil, tiene muy en cuenta el impacto ambiental de sus métodos de producción y advierte que el cuidado del medio ambiente está PrensaEconómica . 89

presente en todas las decisiones, desde la compra del material hasta la fabricación del producto: “Elegimos un 90% de materiales con composición natural (algodón) tintas al agua no toxicas, madera de descarte y procesos artesanales cómo son la serigrafia y tejido artesanal. Además muchos de nustros proveedores son pequeños productores también”.

“Vamos a conocer cómo se trabaja en cada taller o proveedor que elegimos. Tenemos un trato `cara a cara´ con los miembros de la cadena productiva”. (Maru Arabéhèty)

El accionar diario es lo que más impacta en el ambiente, por lo que modificar pequeñas acciones puede sumar mucho en el largo plazo: “Tenemos cestos de residuos separados para la recolección diferenciada de la basura, reducimos el consumo de agua, fomentamos el ahorro de energía con productos y tecnologías de alta eficiencia e impulsamos el consumo responsable, entre otras acciones” nos cuenta Alejandro Raizman, socio de Aldente Group (www.aldente-group.com) que se dedica a las estrategias publicitarias y comunicativas. En sociedad La otra pata fuerte de la RSE es la contribución activa y voluntaria para el mejoramiento social. ElleVan Tok (www.ellevantok.com.ar) es una etiqueta de diseño de ropa interior que se caracteriza por ser especialmente cuidadosa al elegir sus talleristas: “Somos todas monotributistas y vamos a conocer cómo se trabaja en cada taller o proveedor que elegimos. Tenemos un trato `cara a cara´ con los miembros de la cadena productiva y los pagos son contraentrega por el precio pautado, que es generoso y flexible, de acuerdo a la realidad del momento. Nos importa la salud y bienestar de todo aquél que trabaje con nosotros. Desde los comienzos, la responsabilidad social es condición `sine qua non´. De hecho, es parte de la concientización que inten-

tamos promover en cada acción” declara Maru Arabéhèty diseñadora y fundadora de la marca. Mejoras competitivas Además de los beneficios para el medio ambiente y la comunidad, los consumidores empiezan, de a poco, a reconocer cuáles son las empresas que optan por la sustentabilidad. Ese camino parece ser la tendencia, clientes que valoran el esfuerzo que hacen las compañías por ser responsables y que ponen en la balanza a la hora de comparar los productos de los diferentes competidores. La RSE de a poco comienza a mejorar la situación competitiva de la empresa y le agrega un valor añadido a los productos. Claro que no todo es color de rosa, tal como señala Andrea Jatar, creadora de Viandas de la Olla (www. viandasdelaolla.com), empresa gastronómica en la que la RSE siempre estuvo presente y que conoce las barreras con las que se enfrenta quien elige este camino. “Aún la sociedad no está muy madura para aceptar este valor. Todos queremos que el mundo sea cada vez más sano e inclusivo, y eso tiene costos asociados que se deben trasladar al precio. Hay clientes que entienden que la RSE no es magia, que aceptan delegar en las empresas la tarea de velar por un medio ambiente y una sociedad mejor y se suben a la propuesta de colaborar, activa o pasivamente, en esta magna tarea” nos explica. Queda un largo camino por recorrer y todavía faltan reglas de juego claras en el país que permitan una participación más importante de las pymes en actividades de responsabilidad social. La buena noticia es que los casos alentadores son cada vez más, declara María Martha Pizzi quien lleva adelante Con Sabor a Hogar (www.consaborahogar.com.ar), emprendimiento dedicado al asesoramiento y ejecución de espacios verdes y objetos decorados: “En la medida en que uno transite la responsabilidad con convicción, esta será bien recibida”. •

Andrea Jatar, creadora de Viandas de la Olla.

Cecilia Pont.

Alejandro Raizman, socio de Aldente Group.

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Celeste Albertini, diseñadora y fundadora de Casa la Querida.

María Martha Pizzi, Con Sabor a Hogar.

EMPRENDEDORES

Innovadores locales en Tecnologías para la salud Los emprendedores de tecnologías destinadas al diagnóstico y tratamiento de enfermedades y la gestión sanitaria son, tal vez, los más audaces en sus propuestas novedosas. Descubra a continuación por qué.

a Argentina era, hasta hace poco, el reino de Un ejemplo es el de Mykit, startup que se dedica al desalos copycats, es decir de las nuevas empresas rrollo de kits de diagnóstico molecular para la detección basadas en ideas ya exitosas en otras regio- de mutaciones en el ADN de células tumorales, proveniennes. Si para muestra basta un botón, alcanza tes de pacientes oncológicos. “El resultado de este estudio con mencionar los ejemplos de MercadoLibre/ genético es de suma importancia para que el oncólogo eBay, OLX/Craigslist, Respueda tomar la decisión terapéutica más torando/OpenTable y Avenida/Amazon. efectiva en un determinado paciente”, exMykit es una startup que Sin embargo, cada día más emprendeplica su fundador Michele Bianchini. dores criollos incursionan por los arduos se dedica al desarrollo de “Nuestro producto surge como resultado carriles de la verdadera innovación. Así al kits de diagnóstico para la de la actividad de investigación y desarromenos lo intentan, aquí y ahora, algunas detección de mutaciones llo que se llevó a cabo dentro de Argenoiniciativas que buscan salir de todo lo comics, el primer laboratorio argentino de en el ADN de células nocido en materia de salud. biología molecular especializado en oncotumorales. Lo más notable, en cualquier caso, es que logía. Como investigador del Conicet, firmé lo hacen a pesar de un contexto bastanun convenio de vinculación tecnológica te desfavorable para consolidar las necesarias estrategias que posibilitó la transferencia de mi conocimiento hacia el de propiedad intelectual y asuntos regulatorios en nues- área productiva, y el Ministerio de Ciencia, Tecnología e Intro país, lo mismo que a la hora de conseguir inversión de novación Productiva apoyó por medio de Fontar”, continúa. riesgo. Y sin embargo, aquí están, estos son, los dueños de Argenomics es también el primer cliente del producto, pero la innovación. el emprendimiento apuesta a llegar a otros laboratorios es-

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pecializados con plataformas tecnológicas nos Aires”, asegura Guillermo Rodríguez, Motmi es la primera para realizar el ensayo de PCR en tiempo socio cofundador de la iniciativa. plataforma virtual de real, remplazando así productos similares Financiado con fondos propios y con de importación, sobre la base de un preaportes del programa Fonsoft del MinisAmérica latina empleada cio menor, una disponibilidad mayor y un para la rehabilitación tanto terio de Ciencia, Tecnología e Innovación diseño personalizado. “Sólo en la ArgentiProductiva, desde Motmi subrayan que física como neurológica na se estima que el volumen potencial del tienen una propuesta de valor para cada de personas. mercado para este emprendimiento es de actor en el proceso de rehabilitación. 150 millones de dólares. Pero a escala glo“Para el profesional, apunta a sistemabal llega a 9.500 millones, con un crecimiento anual cons- tizar el seguimiento de pacientes. Al paciente, lo motiva, tante del 18%”, señala Bianchini. lo que permite que se recupere más rápidamente; según “Nuestro producto ya remplazó un 15 por ciento de los es- documentación científica, hasta en un 30 por ciento. Para tudios que se realizaban mediante kits comerciales en Ar- el centro de rehabilitación, permite que un profesional genomics. Para el 2017, esperamos llegar al 40 por ciento. atienda varios pacientes en simultáneo. Para obras sociaUna de nuestras dificultades principales es la fuerte com- les y prepagas, podría ayudar a entender, por medio del petencia proveniente desde afuera, sumada a la descon- análisis de información recopilada, qué tipo de prácticas fianza crónica que existe en la mentalidad del consumidor promedio hacia productos nacionales. Contamos con que gracias a nuestra propuesta de valor podamos remplazar BRAILLE VIRTUAL progresivamente estos productos y ganar la confianza de Cada vez adquiere mayor relevancia el desarrollo de nuevos nuestros clientes”, completa. negocios en base a tecnologías que pueden ayudar a mejoPARA REHABILITACIÓN Pero tal vez el campo de mayor desarrollo en este sentido sea el de la rehabilitación de pacientes. Motmi, por caso, es la primera plataforma virtual de América latina empleada tanto para la rehabilitación física como neurológica de personas, que permite a los profesionales de la salud realizar un seguimiento en centros de salud o en forma remota. Lo notable es que usa videojuegos y ejercicios basados en distintas tecnologías de detección y reconocimiento de movimientos. “El espectro de uso es amplio: con pacientes que sufrieron lesiones cervicales y medulares, tuvieron un ACV e incluso con quienes se recuperan de lesiones menos complejas, como quebraduras y esguinces. Ya está instalado en Fleni, Cemefi, el Centro Asistencial de la Universidad de San Martín, el Hospital Borda, la Clínica Basilea, en Buenos Aires; en la clínica Rita Bianchi, el sanatorio Allende, EK Medicina del Ejercicio y la Facultad de Kinesiología de la Universidad Nacional de Córdoba, y en Equipo Neuro, de Rosario. También está instalada en el geriátrico Parque Hogar de Bue-

rar la calidad de vida de personas con determinadas discapacidades. Es el caso de Brailling App, un teclado virtual para smartphones que le permite escribir en braille a la comunidad ciega de manera rápida privada y simple. “Desarrollamos un software que, mediante vibraciones y sonidos, ubica exactamente cada componente del sistema braille. Así, se realizan las diferentes combinaciones de letras, números y caracteres especiales”, indica Juan Manuel Jacinto, CEO y fundador de la startup. “Nuestro sistema puede adaptarse a cualquier dispositivo móvil, empresa telefónica o sistema operativo, como también a cualquier red social o aplicación que utilice el teclado Qwerty, habitual en los teléfonos con pantalla táctil. Mediante la migración del sistema braille a dispositivos con pantallas táctiles, podemos permitirle escribir en más de 130 idiomas a más de 45 millones de habitantes ciegos y más de 300 millones de habitantes con algún tipo de discapacidad visual a escala mundial”, agrega, mientras planea obtener una inversión de capital ángel para aprovechar la oportunidad.

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EMPRENDEDORES

y rutinas generan los mejores resultados para distintas pa- parte de mi tesis de grado ‘Equipamiento para actividades tologías”, informa. acuáticas para personas con dificultades motrices’, para la Si bien en el futuro, la firma planea generar ingresos por la carrera de Diseño Industrial en la Universidad Nacional de venta de dispositivos y sensores propios, Cuyo”, indica Analía Maza, su creadora. por ahora su modelo de negocios consis“Consta de tres piezas de polipropileno Patalín es un aparato de te en el cobro de un canon por el uso del gimnasia para piletas, que huecas, fabricadas por rotomoldeo. Adeservicio. “Queremos ofrecer un producto más, dispone de un flotador de espuma ejercita los músculos de que esté al alcance tanto de centros de de polietileno y un cinturón de seguridad, las piernas en terapias de vanguardia como de pequeños centros”, que mantienen el cuerpo en flotación, rehabilitación. indica el emprendedor. Y añade: “Para mientras la persona realiza el ejercicio. El fin de año, esperamos estar presentes en Patalín debe quedar fijo a la pileta, engan60 centros de rehabilitación, incluyendo centros de Chile, chándolo de una escalera de caño de aluminio que tamUruguay y México. Según información de la Organización bién forma parte del proyecto”, ilustra. Mundial de la Salud, el mercado de la rehabilitación mueve Su funcionamiento es muy simple. Trabaja con la fuerza 55.000 millones de dólares a escala global”. del agua en oposición al esfuerzo de la persona, que debe empujar las paletas flotantes hacia abajo, fortaleciendo GIMNASIA EN PILETAS sus piernas. “A diferencia de otros aparatos acuáticos que También para ayudar en terapias de rehabilitación de son adaptaciones de bicicletas fijas o caminadoras, este personas con dificultades motrices, Patalín es un apara- producto está diseñado específicamente para el agua”, to de gimnasia para piletas, que ejercita los músculos de completa. • las piernas. “Se trata de un proyecto de diseño que forma Hernán Murúa

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hechos

protagonistas

Nueva planta en Posadas El Grupo Logístico Andreani inauguró una planta en Posadas, Misiones, en el km 1335 de la RN 12, fortaleciendo la red de distribución en la región mesopotámica. La planta integra las operaciones logísticas con las de correo, y cuenta con una superficie total de 5.000m2. Del acto inaugural participaron funcionarios provinciales, directivos y colaboradores. “Tenemos como objetivo optimizar el flujo del transporte de cargas en esta región que es clave para el trazado nacional”, señaló Oscar Andreani, presidente del Grupo Logístico Andreani.

Red de sucursales corporativas Citi invirtió aproximadamente $ 150 millones en el desarrollo de un nuevo concepto de sucursales con instalaciones y personal dedicado exclusivamente a clientes corporativos. En línea de caja, por ejemplo, se agilizarán trámites habituales como pago a proveedores, vía PayLink, con impresión inmediata de cheques y documentación de pagos. Nuevos cajeros, exclusivos del Citi, estarán disponibles 24 horas para recibir depósitos confirmados en efectivo y cheques con acreditación on-line por reconocimiento digital. Las primeras “Sucursales Corporativas” se encuentran ya operativas en todo el país.

Convenio estratégico entre españoles y argentinos La firma del acuerdo entre el Grupo Iraola y el Grupo Clavijo, se produjo en Madrid, España. Por parte de los argentinos firmó Leandro Iraola, presidente del Grupo Iraola (Corven Autopartes y Corven Motos), y el Sr. Miguel Clavijo, presidente del Grupo Clavijo, por parte de los españoles. Este acuerdo permitirá producir Estructuras y Seguidores Solares (Solar Tracker) en la provincia de Santa Fe, Argentina.

Millonario acuerdo Grupo Albanesi y Siemens acordaron cooperar en nuevos proyectos de energía en Argentina. El acuerdo implica posibles inversiones por US$ 2.300 millones y 2.000 nuevos puestos de trabajo. Se prevé la construcción de nuevas plantas de generación y cogeneración de energía, así como también el cierre de ciclo de plantas que actualmente operan a ciclo abierto. El pasado 15 de Septiembre, Siemens ratificó su compromiso con el país para concretar importantes proyectos de infraestructura, energía y transporte.

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Ganancias e inclusión El Banco Ciudad registró ganancias por $1.665 millones en 2016, 59% mayores al 2015, producto del mayor volumen de préstamos. Este incremento permitió al Banco alcanzar niveles de sustentabilidad y profundizar políticas de inclusión financiera, como apertura de sucursales en los barrios 20 de Lugano, 31 de Retiro y el 1-11-14 del Bajo Flores. Havas unifica divisiones Havas Group fusionó sus divisiones Creative y Media, en un cambio organizacional global. Dominique Delport ha sido nombrado Director Ejecutivo, mientras que Jorge Percovich, es el nuevo CEO de Havas LATAM Group, para las divisiones Creatividad y Medios, supervisando las 65 oficinas y más de 3000 empleados de Havas en la región. Más inversión, más producción Scania Argentina anunció una inversión de US$ 8 millones en su planta de producción ubicada en la localidad de Colombres, Tucumán, que se traducirá en un aumento del 20% en su capacidad productiva. Bragado con más potencia GE instalaló 2 turbinas en la planta de Genneia, duplicando a 109 MW la potencia de esta central térmica de Bragado. Las dos nuevas turbinas de gas proveen a la empresa Genneia, que se dedica a soluciones energéticas sustentables, basadas en utilización de tecnologías de última generación. Natura crece Las ganancias netas de Natura crecieron el 39% en el 4º trimestre 2016. Las operaciones internacionales -lideradas por Argentina- crecieron casi el 30% de su facturación bruta. La empresa logró avanzar -aún en un escenario de retracción económicaen Brasil y consolidar Argentina como su segundo gran mercado. Cheque digital Banco Supervielle presentó su aplicación Cheques para depositar y descontar cheques desde el celular, cargándolo a través de una foto, pudiendo cotizarlos on line y saber en tiempo real si son tomados, sin necesidad de firmar y disponer de los fondos en segundos.

Emisión exitosa San Miguel (SAMI) finalizó con éxito la emisión de nuevas acciones, con una sobresuscripción mayor al 200% y ofertas por 123.595.021 nuevas acciones. La compañía adjudicó el total de las acciones en oferta, por un valor cercano a los US$ 50 millones. Globant se agranda en EEUU Globant (GLOB), compañía nacional de servicios IT, compró la estadounidense Ratio, de servicios digitales, especializada en soluciones de streaming de video. Con esta adquisición, la argentina amplía su presencia en el segmento de medios y entretenimiento en EEUU. EXO Training desembarca en España La división de capacitación de EXO, Training Center, ofrecerá sus servicios de formación en España, a través de un acuerdo firmado con BSTR Consulting en Madrid. EXO Training Center extiende así sus servicios de capacitación en IT al mercado corporativo de España. U$S 2.800 millones en inversión A fines de 2018, Grupo Clarín habrá invertido esta cifra, a través de Cablevisión, Nextel y Flow, en una de las más ambiciosas operaciones del sector telecomunicaciones. La inversión se hará en innovación, ingeniería y desarrollos propios, para su estrategia de convergencia en 4G. Proyecto eléctrico multimillonario SoEnergy, multinacional del sector energético, invirtió US$ 500 millones en poner en marcha cuatro proyectos para construir plantas energéticas en Argentina, que generarán 686.5 MW de potencia, luego de adquirir el 40% de la empresa canadiense Stoneway. Inversión en línea blanca Mabe presentó la primer heladera con Tecnología Inverter producida en Argentina. Con una inversión de US$ 12 millones en la planta de San Luis, el nuevo modelo de GE Appliances cuenta con eficiencia A++, la mayor en el mercado, ahorrando hasta un 45% de energía eléctrica

Renova se amplía La compañía anunció la ampliación de su planta de molienda de soja de 20.000 t día actuales, a 30.000, transformándose así en la planta con mayor capacidad de procesamiento del mundo. Además, construirá la nueva terminal de almacenaje y embarque de su complejo Timbúes, que incluye un puerto de ultramar y otro para descarga de barcazas. La inversión total alcanza los U$S 410 millones.

20 años de local Las dos décadas encuentran a Toyota Argentina en su mejor momento, consolidándose como base de producción y exportación para toda América Latina de sus vehículos Hilux y SW4. El 21 de marzo de 1997, Toyota inauguró en Zárate su 29ª planta de producción en el mundo. En dos décadas la empresa japonesa ha invertido más de US$ 2.000 millones en Argentina.

pases Argentino se sube a Honda Jorge Fernández es el nuevo vicepresidente de Honda Motor Argentina. Se trata del primer argentino en alcanzar dicho puesto en la historia local de la compañía. Fernández se desempeñaba como Gerente General de Producción de la división Motocicletas. Entre 2001 y 2007 ocupó, además, el cargo de presidente de la Cámara de la Motocicleta (CIFEMA). Martín Rapetti en el CIPPEC Martín Rapetti será el nuevo director de Desarrollo Económico de CIPPEC. El economista liderará investigaciones sobre política macroeconómica para el desarrollo; políticas de desarrollo productivo e integración comercial. Rapetti fue investigador del CEDES, es profesor adjunto de Macroeconomía II en la UBA, y director de la Maestría en Economía. Es licenciado en Economía (UBA) y doctor en Economía (Universidad de Massachusetts, Amherst). Unify nombra CMO La empresa de software y servicios de comunicación del grupo Atos, anunció el nombramiento de Paul Cunningham para el cargo de Chief Marketing Officer (CMO), que asume la responsabilidad por todas las actividades de marketing de los portfolios de soluciones de comunicación OpenScape y Circuit. Cunningham también integrará el Comité Ejecutivo de Unify. Longvie apuesta a la familia La empresa nacional que produce y comercializa artefactos para el hogar, nombró a Eduardo Zimmermann como Director General. Eduardo ingresó a Longvie en 2002 y en 15 años de carrera se desarrolló en múltiples sectores de la compañía. Licenciado en Administración de Empresas de la UADE, con MBA en el IAE, Eduardo es nieto del fundador de Longvie, una compañía familiar desde hace 99 años. Ascenso en American La aerolínea anunció la promoción de Chris DeGroot a vicepresidente de Ventas Internacionales parasupervisar estrategias de ventas e iniciativas comerciales. Supervisará tres divisiones internacionales de American: MCLA (México, Caribe y América Latina), EMEA (Europa, Medio Oriente y África) y APAC (Asia Pacífico). La posición tendrá base en Fort Worth, Texas. DeGroot es graduado de la Universidad de Austin, Texas. Apex America y la RSE Natalia Marzo asumió como gerente de Responsabilidad Social, Sustentabilidad e Identidad Corporativa de Apex America, compañía de contact centers y BPO con presencia en 7 países de la región. Marzo ingresó a Apex en 2013 como jefa de Responsabilidad Social Empresaria.

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pases Volkswagen con nuevos Recursos Darío Carosella fue nombrado director de Recursos Humanos del Grupo Volkswagen Argentina. Darío ingresó al Grupo en 2007 y realizó asignaciones internacionales en plantas de Brasil y Alemania. Desde 2012 era el responsable de RR.HH. del Centro Industrial Pacheco. Cambios en la AHK Pablo Di Si, presidente y CEO del Grupo Volkswagen Argentina, fue electo presidente de la Cámara de Industria y Comercio Argentino–Alemana (AHK) por tres años. Lo acompañarán como vicepresidentes Gustavo Albrecht (vice y Dir Gral de Wintershall Energía), Thomas Leonhardt (Leonhardt & Dietl-Abogados), Barbara Konner (Vice Ejecutivo de AHK) y Guillermo von Bergen (CEO y presidente de Henkel Argentina) Bluthgen a Kimberly La empresa de productos de higiene y cuidado personal designó a Federico Bluthgen como nuevo Country Manager en Argentina. El ejecutivo reportará a Pablo Latrónico, vicepresidente de LAO-Región Austral. Bluthgen cuenta con más de 20 años de experiencia profesional en compañías como PepsiCo y Unilever, en funciones de gran exposición y liderazgo. Nuevo director general en Adecco Francisco Martínez fue designado en ese cargo para Argentina. Martínez inició su carrera en el Grupo en 1996 en Badalona, Cataluña. Subió rápidamente posiciones hasta ser director regional en España, de 2000 a 2015. En 2016 fue director general de Adecco Chile. Es Licenciado en Ciencias de la Información de la UA de Barcelona. Además realizó un programa de Liderazgo Empresarial y otro sobre Management. Un alemán en el Río de la Plata La empresa Siemens designó nuevo CFO para Argentina y Uruguay. Se trata de Moritz T. Gärtner, alemán, 43 años, contador y abogado egresado de la Universidad de Munich. Ocupó diferentes posiciones como consultor financiero en PwC, en Alemania y en EE.UU, en temas relacionados con M&A y Business Recovery Services. En 2009 se incorporó a Siemens casa matriz, como parte del equipo fundador del nuevo sistema de auditoría (CFA) y en 2011 fue designado responsable de CFA para América Latina. Nuevo jefe La empresa de línea blanca Mabe Argentina nombró a Guillermo Sanz como gerente general, liderando el crecimiento de las marcas mabe, Patrick y GE Appliances. Sanz ingresó a Mabe en 2011 y dos años después fue promovido a gerente Comercial. Fue gerente de grandes marcas en áreas de Venta y Desarrollo de Negocios. Es Licenciado en Economía Empresarial por la Universidad Torcuato Di Tella y cuenta con un MBA por la Case Western Reserve University. Por más Canales Vertiv, empresa de servicios de tecnología y centros de datos, designó nueva gerente de Canales en Argentina. Se trata de Mariana Coste, quién liderará aquí, un cambio de modelo de negocios global, en el que toda operatoria se realizará a través de canales, convirtiéndose así en socios estratégicos. Coste posee 22 años de experiencia en IT. Se desempeñó como gerente general de IT Geek, y gerente de Producto para CISCO e IBM.

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Contract Workplaces busca crecer Contract Workplaces, empresa regional líder en conceptualización, diseño y construcción de espacios de trabajo, tiene nuevo director de Desarrollo Comercial para Argentina: el arquitecto Jorge Vanni. El profesional también está acreditado en luminaria y diseño LEED y posee un posgrado en Administración de Empresas Constructoras (UCA). Merisant incorpora a Marcelo Pannullo Merisant, empresa argentina de edulcorantes como EqualSweet, Sucaryl y Chuker, designó al Lic. Marcelo Pannullo como nuevo gerente general para Argentina. Con una trayectoria de más de 25 años, Pannullo se desenvolvió en empresas como Kimberly Clark, Lucchetti, Sadia y PepsiCo (Arg, Uruguay y Chile). Licenciado en Administración de Empresas de la UB, se certificó también como Coach Ontológico. Pannullo está casado y tiene dos hijos. Setubal invitado a la mesa grande Roberto Setubal, actual CEO de Itaú Unibanco, recibió y aceptó la invitación de Royal Dutch Shell (Shell), para ser miembro de su Directorio, máximo órgano de la empresa, a partir del 1 de octubre de 2017. Tal actividad no interferirá en las funciones de Roberto como copresidente del Directorio de Itaú Unibanco, rol que asume a partir de mayo, ni en la relación del banco con Shell, anunciaron desde Brasil. Hembery a Pirelli Latinoamérica Paul Hembery fue nombrado presidente ejecutivo de Pirelli Consumer para América Latina, con unidades productivas en Argentina, Brasil y Venezuela. El ejecutivo mantiene igualmente, la coordinación de la división Motorsport de la empresa. Hembery sustituye a Paolo Dal Pino, flamante CEO mundial de Pirelli Industrial. Otra energía La empresa argentina SAESA, con 10 años de experiencia en el sector energético, anunció que Pedro Lanusse es su nuevo Gerente General. A su cargo tendrá la coordinación del directorio y de la empresa, buscando mantener la propuesta de valor externa. Lanusse es Licenciado en Administración de Empresas de la UCA, con una extensa trayectoria en empresas. Del diario a director de comunicaciones Alexandre Scaglia fue designado director de Comunicaciones para América Latina de CA Technologies. Alexandre coordinará las relaciones con los medios, redes sociales y RSE en la región. Basado en Brasil, Alexandre es periodista de tecnología con más de 20 años de experiencia, habiendo pasado por medios como Diario do Grande ABC, O Estado de São Paulo, InformationWeek Brasil y Computerworld. Comunicación en cordobés Visa nombró a Darío Cutín como vicepresidente de Comunicaciones para América Latina y Caribe. Lidera así las comunicaciones estratégicas internas y externas en 44 países y forma parte del comité ejecutivo regional de Visa. El ejecutivo tiene 25 años de experiencia en comunicaciones corporativas. Antes de sumarse a Visa, fue vicepresidente y socio de Fleishman-Hillard por 15 años, asesorando a empresas regionales en imagen corporativa y comunicaciones de crisis, entre otras. Cutín es Licenciado en Comunicación Social de la Universidad Nacional de Córdoba.

INNOVACIÓN

Qué cambiará en 2017 El CTO Latam de GlobalLogic, Juan Caracoche, adelanta los cambios tecnológicos que marcarán el 2017. Inteligencia artificial para un mundo de realidad virtual. Juan Caracoche, CTO Latam de GlobalLogic.

omo es habitual en esta época del año, ya estamos pensando en cuáles serán las principales tendencias tecnológicas del 2017. A tal fin, vale la pena sentarse a enumerar cuáles serán los desarrollos clave de cara al corto y mediano plazo: Inteligencia artificial y computación cognitiva: Para 2019, el 40% de las iniciativas de transformación digital y el 100% de las iniciativas de Internet de las Cosas (IoT) serán apoyadas por este tipo de tecnología, según IDC. Vale recordar que en 24 meses, sólo Estados Unidos contará con más de 110 millones de dispositivos de consumo hogareño con asistentes inteligentes integrados. Un ejemplo actual es Echo, de Amazon. Se trata de un dispositivo de comando de voz, mediante el cual el usuario obtiene respuestas a sus preguntas. Físicamente, el equipo con micrófono, altavoces y control remoto. Automóviles autónomos y más conectados: En simultáneo, la Inteligencia Artificial (IA) será una pieza fundamental en los vehículos autónomos. En este sentido, mientras que la automotriz Tesla ya tiene en circulación estos coches en Estados Unidos, hay otras firmas, entre ellas Google, que junto con las principales automotrices, están invirtiendo para que avance la incorporación de IA en los medios de transporte. Lo que esperan las empresas es que en los próximos meses las leyes se flexibilicen y más usuarios elijan a estos modelos, en vez de los tradicionales vehículos conducidos por

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humanos. De hecho, ya hay algunos autos estacionando en Sillicon Valley, esperando la señal de largada. Como muestra de la importancia que está cobrando esta tendencia, varias marcas presentarán sus innovaciones en el tema en el evento más grande del mundo de electrónica de consumo (CES 2017). Las más destacadas serán las aplicaciones especialmente pensadas para los autos conectados.

Google, junto con las principales automotrices, están invirtiendo para que avance la incorporación de Inteligencia Artificial (IA) en los medios de transporte. Realidad Virtual (RV) móvil: La base activa mensual de consumidores que utilizan aplicaciones móviles de RV podría superar los 400 millones en 2018. Un hito que marcará un antes y un después en el consumo de esta tecnología, se dará cuando las redes sociales ofrezcan experiencias inmersivas de este tipo. Al respecto, se estima que más del 20% de los avisos comerciales en Facebook hechos con cámaras de 360 grados contarán con VR en 2020. En esta línea, está claro que la RV estará entre nosotros durante muchos años. APIs: La transformación digital implica la necesidad de ganar agilidad y estas herramientas son ideales para lograr esto. Por este motivo, a medida que las empresas busquen

vincular más tecnologías, las API desempeñarán un papel importante porque, en lugar de tener que “casarse” con una plataforma, la API abre las puertas para que múltiples plataformas se unan en un ecosistema rápido y flexible. Ciertas compañías de software y tecnología pueden resistir este cambio, ya que significa compartir datos. Sin embargo, para las organizaciones que buscan ofrecer una mejor experiencia de usuario, esta solución es clave. Algo importante es que la gran parte de las APIs y servicios más populares han sido lo suficiente probados como para garantizar una respuesta adecuada ante distintos casos. Blockchain: Conocida por ser la tecnología detrás de los bitcoins, la cadena de bloques (Blockchain, en inglés) promete revolucionar próximamente muchas de las operaciones comerciales, ya que tiene la particularidad de ser, ni más ni menos, que una base de datos compartida y online, que se actualiza en tiempo real y ofrece óptimas condiciones de seguridad. En este sentido, ya está operativa la plataforma abierta Ethereum, para crear contratos inteligentes entre pares basados en blockchain, mientras que hay varias firmas de la industria automotriz, de telecomunicaciones y tecnológica realizando investigaciones para implementar durante los próximos meses. Como se puede observar, las organizaciones están encontrándole nuevos usos a soluciones ya existentes, revolucionando así la cotidianeidad de los usuarios y el devenir de los negocios empresariales. •

Texto: Guido Minerbi Fotos: Carmen Silveira

TORINO,

2016

CIUDAD MÚLTIPLE Las mayores ciudades italianas tienen personalidad, ritmo y estilo propios. Una de ellas -Torino- es más ecléctica y multifacética que todas las demás.

C 2

1. Castello: El majestuoso Palacio Real de la dinastía Savoia. (foto de archivo)

2. Cremino FIAT: El imperecedero bombón nacido en 1911 a pedido de FIAT. (foto de archivo)

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uando se habla de Italia, se suele citar a creada por un antepasado de la familia que Roma y se afirma que en ella coexisten aún hoy rige sus destinos, la familia Agnelli: tantas “Romas” como lo atestiguan las Fabbrica Italiana Automobili Torino. Con sólo distintas arquitecturas que la definen, hablar de autos, ya estaría aparentemente desde las ruinas de la Roma Imperial, hasta “resumida” Torino. ¡Pero no! Torino volvería a la Roma medieval, renacentista, neoclásica, sonar a la hora de tomarse un buen vermouth: barroca, moderna y contemporánea. Roma podría tratarse de un Cinzano, de un Marties la suma de todos esos estilos que siguen ni & Rossi, o de un histórico Punt e Mes: sus vigentes y tangibles hasta el fórmulas nacieron en Torino, día de hoy y conviven en excapital de la región italiana Roma tiene Coliseo, traña armonía. Venecia tiene de Piemonte. Así, el nombre Venezia góndolas, sus canales y sus góndolas, de la ciudad remite a disfrutar Bologna tiene sus torres, un buen aperitivo con amigos. Napoli pizza y Torino Nápoles su golfo, su volcán No termina ahí lo típico: el meautos, chocolates y y su pizza, Milán su Duomo, jor chocolate no puede dejarvermouth. su diseño, su moda, su ser se de lado. La tradicional casa cosmopolita y este listado no Caffarel tuvo en su haber la acabaría nunca… creación de los exquisitos bombones Giandujotti, de un tradicional formato que los asemeAutos, chocolate y vermouth ja al casco de un barco con la quilla hacia arriba, El caso de Torino es diferente. No hay una sola hechos a base de pasta de cacao y avellanas. Torino, compacta, coherente y condensable Aquí empiezan a entrelazarse las historias y en una única descripción. entra en juego la creatividad del “chocolatier” Todos conocemos un acrónimo que circula a Majani, no turinés sino boloñés, cuyo primer lodiario por nuestras calles y avenidas, al igual cal abrió en 1796. Gracias a una idea publicitaque por las del resto del mundo. El acrónimo ria promovida por FIAT en 1911 para acompaes FIAT y nace de las iniciales de la empresa ñar el lanzamiento de su nuevo modelo, el Tipo

4 -un automóvil de lujo- Majani creó un nuevo bombón con cuatro capas de fino chocolate de diferente color como homenaje al “cuatro” del nuevo modelo. Más de un siglo más tarde, el bombón sigue deleitando paladares y llamándose “Cremino Fiat”. Ostenta en su envoltorio el primer logo de la firma automotriz y se ha convertido en un clásico.

moles multicolores, elaborados bronces y delicada “boisserie” taraceada no tiene igual. En el Caffè Baratti & Milano, inaugurado en 1875, se puede vivir una experiencia sin igual. El café, de pronto acompañado de refinada pastelería -contraindicada en cualquier régimeno de un sabroso “tramezzino” (sandwichito), es absolutamente especial. Deja de ser un mero café y se convierte en un néctar indescriptiArquitectura, calles, plazas, confiterías, ble y único. Un buen “ristretto” o, mejor aún, museos un “corretto” gracias a un chorrito de grapa Parecería que con mencionar autos, vermouth o coñac, por ejemplo, nos devuelve energías y chocolates ya se habría acabado Torino… para seguir caminando por esta ciudad apasio¡pero Torino da para muchísinante. Y vamos a tener que mo más! caminar mucho, porque hay Dos museos En sus agraciadas calles, en Torino más de 50 imporimperdibles definen avenidas, “corsi” y “piazze” se tantes museos, que incluyen detecta un señorío, un refiel de la Montaña, el del Aua Torino: el Museo namiento y un no sé qué “a tomóvil, el de la Astronomía Egipcio y el Museo la francesa” que la distinguen y el mayor de Italia dedicado Nacional del Cine. del resto de la península. En al Arte Contemporáneo en el ese ambiente refinado -y cercano castillo de Rivoli. según cuentan los que se han afincado alláexigente y no fácil de penetrar, se encuentran Dos “imperdibles” instituciones que ni el viajero más apresurado Dos son realmente imperdibles: sus colecciopuede dejar de disfrutar. Enmarca la ciudad la nes difieren diametralmente y lo que en uno imponente cadena de los Alpes, que parece se puede apreciar, tiene menos de dos siglos estar “allí” al alcance de la mano. La atraviesan de vida, mientras que en el otro nos apabullan dos ríos -Po, el principal de Italia y Dora- desde y emocionan piezas de más de cuatro mil años cuyas márgenes pueden apreciarse impactan- atrás. Este último es el Museo Egipcio, el más tes puentes, edificios y vistas de la ciudad. importante de Europa y segundo del mundo Un capítulo aparte lo merecen sus lujosas con- por la riqueza de sus colecciones, después del fiterías y bares históricos que surgen a lo largo primero que -obviamente- se encuentra en El y lo ancho del centro, alrededor del grandioso Cairo, capital de Egipto. Este grandioso museo palacio real de la dinastía de los Savoia. Sen- ha sido reinaugurado recientemente según tarse ante una mesa con tapa de mármol de los cánones didácticos y museológicos más Carrara, en un ámbito que enmarcan finos már- modernos. Pasearse por sus salas es como

1. Un auto de lujo que fue promovido con un nuevo bombón. 2. Un histórico café que se remonta a casi dos siglos atrás. 3. Vista interior de la famosa Confitería Baratti & Milano. 4. La descomunal cúpula de la Mole Antonelliana siempre sobresale entre la edificación relativamente baja de Torino. 5. Fachada barroca en ladrillo a la vista del Palazzo Carignano. 6. Vista de Torino desde la cúpula de la “Mole”.

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2016 1

1. El telegrama que desde Hollywood le anunciaba a Federico Fellini el otorgamiento del Oscar a su trayectoria como director de cine. 2. Un sombrero famoso: lo usaba Federico Fellini en las filmaciones. 3. En el Museo del Cine hay insólitas salas para descansar y disfrutar de secuencias de películas famosas .

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sumergirse en las distintas épocas del Egipto do con los planos modificados por Antonelli de los faraones. Delicados papiros cubiertos padre, en honor del Rey Vittorio Emanuele II. de jeroglíficos y frágiles telas se contraponen Hoy la cúpula cuenta en su interior con un esa momias excelentemente preservadas y gi- pectacular ascensor con cabina de vidrio que sube cual helicóptero -ya que gantescas esculturas realino está rodeado de paredeszadas en mármol, muchas de La cúpula de la Mole hasta el mirador desde donde las que deben pesar varias Antonelliana es el se disfruta de una vista estoneladas. Sería largo explicar símbolo de la ciudad. pectacular de toda la ciudad cómo esta grandiosa colecy -cuando el buen tiempo lo ción se trasladó desde Egipto permite- de las blancas cuma Torino: baste decir que si bien estaba inicialmente destinada a Francia bres de los Alpes. en época napoleónica, recaló en Torino y nunEl Manto Sagrado ca más se movió de allí. El otro museo es cita obligada para los aman- Pero todo esto aún no basta para descrites del buen cine de Italia y del mundo. El Mu- bir las diversas facetas de esta gran ciudad seo Nazionale del Cinema (Museo Nacional del italiana. En la Catedral de San Juan Bautista Cine), creado en 1958, es único en su tipo. Sus se conserva celosamente el que se conoce colecciones, exhibiciones y muestras temá- como El Sudario de Torino, la Síndone o el ticas son impactantes y se suceden con fre- Santo Sudario. Se trata de un lienzo de lino cuencia. La última vez que estuvimos, el tema con la imagen o calco, del cuerpo de un homera el Neorrealismo Italiano. Dos años antes, bre que muestra señales presumiblemente se había dedicado todo el edificio a una mega- causadas por una crucifixión. Una reliquia de muestra retrospectiva sobre Federico Fellini: tales características no podría no haber cauvisitarlo un año y volver un tiempo después es sado polémicas acaloradas y debates tanto en el mundo de la fe como en el de la ciencia. como ir a recorrer otro museo. La Iglesia nunca se ha expedido oficialmente La “Mole”, involuntario símbolo de Torino al respecto, pero hay quienes sostienen que Pero así como el bombón FIAT tiene su atrac- la imagen es la del cuerpo de Jesús tras ser tiva historia, no menos curiosa es la historia bajado de la cruz, mientras que otros sugiedel masivo edificio que alberga el Museo del ren que el “manto” se remonta sólo a la Edad Cine. Es la “Mole”, con su monumental y atípica Media. Recientes estudios realizados con cúpula, hoy la “firma” de la ciudad. La Mole, que las más adelantadas técnicas, previamente hoy simboliza casi por casualidad la esencia aprobados por el Vaticano, parecen indicar de la ciudad de Torino, tuvo una gestación no que se remonta al lapso comprendido entre libre de vicisitudes. La obra se inició en 1853 1260-1390. pero sólo se completaría veinte años después, en 1873. Su diseño fue encomendado Orígenes de Torino al Arquitecto Alessandro Antonelli -de ahí el Los orígenes de la ciudad son inciertos y nombre “Mole Antonelliana”- quien falleció an- -ciertamente- se remontan a más de 2.000 tes de verla completada por su hijo Costanzo. años atrás. Sus primeros habitantes fueron pueblos celtas que se habían Antonelli padre tuvo sobre asentado antes en la zona de la marcha la mala idea de alEl “Manto Sagrado”, Liguria. Después llegarían los terar los planos originales y una reliquia cuya invasores romanos, fieles a agregarles una espectacular su costumbre de “romanizarcúpula que, terminada, haría autenticidad es muy lo” todo: la que había nacido que el edificio se elevara hasdiscutible. como Taurania se convirtió, ta una altura de 113 metros, en honor al Emperador Auque competiría con la Basílica de San Pedro en Roma, que cuenta con gusto, en la más altisonante y “políticamente tan sólo 17 metros más. El cliente no vio con correcta” Julia Augusta Taurinorum. agrado los cambios aportados por Antonelli e Hoy Torino con sus alrededores es el cuarto hizo detener la obra. El edificio, que original- núcleo urbano de Italia y suma más de dos mimente iba a contener la sinagoga mayor de llones de habitantes y cuenta, además de los Torino, había sido encomendado a Antonelli dos mencionados, con otros 50 importantes por los ancianos de la numerosa colectividad museos que incluyen el de la Montaña, del Aujudía de la ciudad. Finalmente, éstos llegaron a tomóvil, de la Astronomía y el mayor de Italia un acuerdo con la municipalidad, que les cedió dedicado al Arte Contemporáneo. otro terreno donde finalmente se construyó la actual sinagoga. Torino se quedó con la obra Recovas y autor famoso a medio acabar y la hizo completar de acuer- Otros dos datos interesarán a quienes deseen

darse una vuelta por Torino. En caso de lluvia o nieve, las principales arterias del radio céntrico cuentan con 18 kilómetros de recovas como las que encontramos aquí en varias cuadras de las Avenidas del Libertador, Leandro Alem y Paseo Colón. Su presencia en Torino tiene un origen “monárquico”: permitir al Rey ir caminando hasta el Po… sin mojarse demasiado. Y quienes fueron chicos alguna vez quizá deban saber que Emilio Salgari, autor de 130 cuentos y 85 novelas entre las que se destacan las sagas del Corsario Negro y de Sandokan, amaba mucho esta ciudad. Entrado en años, agobiado por una serie de dramas personales que lo afectaron en su madurez, se quitó la vida en las serranías que rodean la ciudad en 1911. Torino es la ciudad italiana que no se parece a ninguna otra y donde todos pueden encontrar aquello que más les gusta e interesa. Estando allí sentimos que no estamos “del todo” en Italia pero tampoco en Francia. Pronto descubrimos que estamos en Torino, ciudad culta, refinada, industriosa, llena de teatros, con paso sosegado, estilo y ritmos propios y tanto para degustar, ver y hacer. Típico de la capital piamontesa es un respeto por si misma que no se ve en otras latitudes: las marquesinas, las insignias y la publicidad en general son sometidas a un estricto control que impide que su presencia empañe el refinamiento de las fachadas… Cuando uno se aleja de Torino, ya sea en auto, desde el Aeropuerto de Caselle o en tren desde la Estación de Porta Nuova, tiene la certeza de que le ha quedado tanto más por ver y experimentar. •

1. Las plazas de Torino al promediar la primavera empiezan a convertirse en cafés al aire libre. 2. Alegoria en el patio de un palacio: un auto, sinónimo de la ciudad, en la red de un pequeño pesquero.

UNA EMPRESA NACIDA EN TORINO, HOY GLOBALIZADA Es imposible hablar de Torino sin mencionar a la empresa más emblemática nacida allí y cuyo nombre contiene el nombre de la ciudad que la vio nacer. La empresa es FIAT, que -como vimos- es el acrónimo de Fabbrica Italiana Automobili Torino. El ánimo de su fundador quedó plasmado en la marca, que no sólo se refiere a la actividad central de la empresa, sino que tiene un claro significado en latín. “Fiat”, en ese idioma, significa “que así sea”: ¡toda una declaración de principios! FIAT fue fundada por el “Cavaliere” Giovanni Agnelli, secundado por un grupo perteneciente a las familias nobles de Torino, que compartían una pasión por los motores en 1899. La primera planta industrial comenzó a funcionar un año más tarde para producir la “astronómica” cantidad de 20 automóviles por año, con un total de 30 operarios… A partir de 1903 FIAT comienza a cotizar en bolsa y sigue produciendo su primer modelo, el 4HP. Paralelamente, una división de la empresa se dedicó a la fabricación de motores para la aviación. Trece años después comienza la construcción de una nueva planta en Lingotto para la producción en serie con línea de montaje. En 1930 FIAT diseña y produce el primer coche motor ferroviario del mundo conocido como “littorina”. En 1943 el fundador se retira y es reemplazado en el directorio por su nieto casi homónimo Gianni Agnelli quien regirá los destinos de la empresa en los años a venir, y conocido en Italia como “l’Avvocato” (el abogado). Tras timonear hábilmente la empresa en la crisis de posguerra, el Avvocato logra que el Grupo FIAT sea un protagonista central del “milagro italiano” y la empresa familiar que se inició produciendo 20 autos por año alcanzó los 400.000 por año. Son los años de oro en que nacen primero el FIAT 600 y luego su hermanito menor, el FIAT 500. Otro gran “boom” de la marca se dará en los ochenta gracias al lanzamiento del FIAT Panda. En 1999, un siglo después de su creación, FIAT, que ya había adquirido la prestigiosa Maserati, había alcanzado a nivel mundial el record de 221.000 empleados. FIAT está presente en la Argentina desde el lejano 1919 año en que se abrió aquí una sucursal de FIAT Torino. Años después se inauguraría la planta de Caseros, en la que se produjeron 4.000 FIAT 600, cariñosamente bautizados por los locales como “el fitito”. Hoy FIAT Argentina es presidida por Cristiano Rattazzi, sobrino del “Avvocato” Agnelli. Por el contrario, a la cabeza del grupo en Torino Gianni Agnelli fue sucedido por su nieto, John Elkann. PrensaEconómica . 105

Aportes

DE LO VIRTUAL A LO REAL Guido Minerbi

En nuestro mundo moldeado cada día más por la televisión, la electrónica, lo digital, la tecnología y otras maravillas, lo virtual o ilusorio tiene una frontera cada día más borrosa que lo separa enojosamente menos de lo concreto y real.

l Sr. Canoso, por razones de trabajo, pasó varios años de su vida en Italia, país con el que lo unen profundos lazos idiomáticos, familiares, emotivos y culturales. Por las noches, nunca dejaba de deleitarse con algún programa de TV, entre las varias excelentes propuestas que ofrecían los tres canales de la TV oficial, la RAI. Entre ellos, el que más le atraía era un programa conducido por un excelente y genial músico, comunicador y actor cómico muy poco conocido en la Argentina. Se trata de un napolitano pura sangre, de nombre Renzo Arbore. Arbore, en colaboración con otro grande de la pantalla, Nino Frassica, puso en onda un programa de varieté con un nombre que -de por si- daba mucho que pensar: “Indietro tutta”, que en castellano sería algo así como “Atrás a toda máquina”. La expresión es típica de la marinería y forma parte de su jerga específica. Su opuesto es “Avanti tutta” que vendría a ser “Adelante a toda máquina”.

Las bailarinas cantaban el “jingle” de una marca registrada del supuesto patrocinador. El “pseudo sponsor” era una marca de cacao. Para reforzar el tema “marítimo”, Arbore conducía la audición trepado a lo que imitaba un puente de mando con una gran rueda de timón, trajeado con lo que parecía ser un uniforme de capitán, con gorra y todo. Dentro de este contexto,

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Arbore le había dato un toque brasileño y había incluido en todas la emisiones un ballet muy tropical con bailarinas mulatas, supuestamente cariocas quienes, además de bailar mostrando buena parte de su pulposa anatomía, cantaban el que vendría a ser el “jingle” de una marca registrada del supuesto patrocinador del programa. El “pseudo. sponsor” era una marca de cacao, el Cacao Meravigliao (terminado en “ao” para hacerlo sonar auténticamente carioca). A poco de emitirse, el programa, -comiquísimo- alcanzó un rating altísimo, tal como años antes el mismo Arbore había logrado con una famosa audición radial satírica, “Quelli della notte” (Los de la noche). Todo iba, literalmente, viento en popa hasta que se presentó un pequeño e inesperado inconveniente que creció en progresión geométrica en pocas emisiones. Los televidentes empezaron a ir a sus almacenes, proveedores y supermercados, con la intención de comprar el famoso Cacao Meravigliao, que obviamente no existía en el mercado siendo, como era, un producto virtual sólo existente en la fértil imaginación de Arbore y Frassica. Un poco como ocurría con el actor Hugh Laurie, el Dr. House de la TV, a quien muchos paraban por la calle para plantearle problemas médicos, sin reconocer el hecho de que Laurie era sólo un excelente actor que en TV tenía el rol estelar de un médico brillante, inconformista e irascible. “Indietro tutta” siguió cosechando audiencia y éxito y la gente siguió persiguiendo a sus proveedores ha-

bituales exigiendo que colocaran en sus góndolas el Cacao Meravigliao. De la misma Nápoles de Arbore, una ciudad cuyos habitantes son particularmente creativos, rápidos, vivos, pícaros y hasta un poco malandrines (dicho con todo el cariño) surgió un grupo anónimo que diseñó un envase, lo llenó de un cacao cualquiera y empezó a vender “Cacao Meravigliao” con inusitado éxito y precio muy elevado.

Arbore siguió por mucho tiempo con su programa, pero los que querían comprar el Cacao Meravigliao se tuvieron que quedar con las ganas. El producto era solamente virtual y no real. Esto de por sí no hizo más que hacer subir el rating del programa de Arbore, pero tuvo corta vida. La RAI, que poseía los derechos de propiedad intelectual, y por ende los de la supuesta “marca” de cacao, logró que un juez dictaminara que la venta del producto era ilegal y debía cesar inmediatamente. Arbore siguió por mucho tiempo con su programa, pero los que querían comprar el Cacao Meravigliao se tuvieron que quedar con las ganas. El producto era solamente virtual y no real, pero al día de hoy en la mente de millones de italianos, el Cacao Meravigliao no deja de ser una absoluta realidad, porque lo virtual terminó fusionándose con lo real en la percepción del público. •