9 الاستعداد لمعيار المحاسبة الدولي رقم

‫ق‬ ‫الدول ‪ IFRS‬ر� ‪9‬‬ ‫االستعداد ملعيار احملاسبة‬ ‫ي‬

‫‪JJ‬‬

‫ق‬ ‫االستعداد لـ ‪ IFRS‬ر� ‪( 9‬االدوات املالية)‬ ‫متطلبات ن خ‬ ‫ا�فاض القيمة‬ ‫أ‬ ‫ف أ‬ ‫أ‬ ‫ق‬ ‫‪ IFRS‬ر� ‪« 2014 9‬الدوات املاليــة» ي� الســاس يعيــد كتابــة قواعــد احملاســبة عــن الدوات املاليــة‪ .‬و يقــدم ن�ــج جديــد لتصنيــف االصــول‬ ‫املاليــة‪ .‬وتطلــع اكـ ثـر اىل فقــدان النمــوذج املعتــاد‪ .‬و متطلبــات جديــدة وكبـ يـرة ف ي� التحــوط احملاسـب ي ‪.‬‬ ‫ـار� إالل ـزام الفعــ� ملعيــار ‪ IFRS‬قر� ‪ 9‬مــن ‪ 1‬اكنــون الثـ ن‬ ‫بي ـامن التـ ي خ‬ ‫ـا� ‪ 2018‬قــد يبــدو بعيــد املنــال‪ ،‬الـ شـراكت ب�اجــة جديــة لبــدء تقيـ يـم‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫آ‬ ‫أ‬ ‫ت‬ ‫ت�ثـ يـر معيــار أجديــد الن‪ .‬ب�الضافــة أاىل ج�ــع املعلومــات الالزمــة لتنفيــذ املعيــار‪ ،‬ســوف �تــاج الـ شـراكت إىل مراجعــة مواثيــق القــروض و‬ ‫ت‬ ‫ـار� املعلنــة‪.‬‬ ‫االتفاقــات الخــرى ال ـت ي ي�كــن أن � ث� عــى التقـ ي‬

‫أحملتو�ت‬ ‫ي‬ ‫‪ - 1‬مقدمة‬

‫‪ - 2‬متطلبات ن خ‬ ‫الديد‬ ‫ا�فاض القيمة ج‬ ‫‪ - 3‬نال�ج العام ن خ‬ ‫ال�فاض القيمة او (املراحل الثالث)‬

‫‪ - 1-3‬حملة عامة عن ن‬ ‫امل�ج‬ ‫أ‬ ‫الكب�ة ف ي� خماطر ت‬ ‫االئ�ن‬ ‫‪ - 2-3‬ت� يث� ي‬ ‫الز�دة ي‬ ‫‪ - 1-2-3‬التعرف عىل امهية يز�دة خماطر ت‬ ‫االئ�ن‬ ‫التقص� (االمهال)‬ ‫‪ - 1-1-2-3‬تعريف‬ ‫ي‬

‫االئ�ن عىل ت‬ ‫‪ - 2-1-2-3‬التفاعل مع مستوى خطر ت‬ ‫االول‬ ‫االع�اف‬ ‫ي‬ ‫‪ - 3-1-2-3‬التفاعل مع طول مدة استحقاق االداة املالية‬ ‫ة‬ ‫ة‬ ‫حمتمل‬ ‫معقول او‬ ‫‪ - 4-1-2-3‬معلومات‬ ‫اف�اض قابل للدحض لملدفوعات ث‬ ‫‪ - 5-1-2-3‬ت‬ ‫الك� من ‪ 30‬يوما‬ ‫ت‬ ‫‪� - 6-1-2-3‬ليل عوامل متعددة‬

‫ماع‬ ‫‪- 7-1-2-3‬‬ ‫التقد� الفردي او ج‬ ‫ي‬ ‫ال ي‬ ‫خسا� ت‬ ‫‪ - 3-3‬قياس ئ‬ ‫االئ�ن املتوقعة‬ ‫‪ - 1-3-3‬مبادئ عامة‬ ‫‪ - 2-3-3‬مبلغ ت‬ ‫االح�الت ج‬ ‫املر�ة‬ ‫‪ - 3-3-3‬القيمة الزمنية للنقود‬ ‫ة‬ ‫ة‬ ‫وحمتمل‬ ‫معقول‬ ‫‪ - 4-3-3‬معلومات‬

‫االئ�ن املتوقعة لالنواع خ‬ ‫خسا� ت‬ ‫‪ - 5-3-3‬قياس ئ‬ ‫املتلفة من االصول ‪/‬‬

‫‪Juboori & Co.‬‬

‫خ‬ ‫املاطرة‬ ‫قضا� التطبيق‬ ‫‪ - 4-3‬ي‬ ‫خسا� ت‬ ‫‪ - 1-4-3‬تف�ة االعتبار عند قياس ئ‬ ‫االئ�ن املتوقعة‬ ‫‪ - 2-4-3‬ض‬ ‫ال� ن�ت‬ ‫‪ - 5-3‬الوسائل العملية‬ ‫‪ - 1-5-3‬ن خ‬ ‫ا�فاض خماطر ت‬ ‫االئ�ن «استثناء‬ ‫أ‬ ‫‪ - 2-5-3‬الوسائل العملية الخرى‬

‫‪ - 4‬ن�وذج مبسط للديون التجارية‪ ,‬عقود االصول‬ ‫اال�ار‬ ‫ومستحقات ي ج‬ ‫‪ - 1-4‬نظرة عامة‬

‫‪ - 2-4‬تطبيق النموذج املبسط‬

‫ت ف‬ ‫نخ‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ال�‬ ‫ت‪ - 5‬ا�فاض قيمة االئ�ن ي� االصول املالية املش�اة او ي‬ ‫ي� انشاؤها‬ ‫خسا� ت‬ ‫‪ - 6‬عرض ئ‬ ‫االئ�ن‬

‫‪ - 1-6‬االصول املالية املقاسة ب�لتلكفة املطفأة‬ ‫ة‬ ‫العادل من خالل الدخل الشامل‬ ‫‪ - 2-6‬االصول املالية املقاسة ب�لقيمة‬

‫االخر‬

‫‪ - 7‬افصاحات‬

‫‪ - 8‬نظرة واقعية ‪ -‬خ‬ ‫الطوات القادمة‬

‫‪ - 1‬مقدمة ‪:‬‬ ‫مــن متطلبــات معيــار ‪ IFRS‬قر� ‪ ، 9‬االع ـرت اف ب� ن خ�فــاض القيمــة مل يعــد يعتمــد عــى تقــار� املنشــاة أوال لتحديــد حـ ة‬ ‫ـال فقــدان ت‬ ‫االئ�ن‪.‬هــذا‬ ‫ي‬ ‫ف‬ ‫ـدول الســابق‪.39 ،‬‬ ‫تغيـ يـر كبـ يـر ي� معيــار احملاســبة الـ ي‬ ‫ق‬ ‫معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬بــدال مــن ذلــك يســتخدم معلومــات أكـ ثـر تتطلــع إىل االع ـرت اف ب خ�سـ ئـا� االئ ـامت ن املتوقــع جلميــع االصــول املاليــة مــن نــوع‬ ‫الديــون الـت مل يـمت قياهســا ب�لقيمــة العـ ة‬ ‫ـر� أو خ‬ ‫ـادل مــن خــال الـ ب‬ ‫الســارة‪.‬‬ ‫ي‬ ‫�ش‬ ‫ض‬ ‫ور�‪.‬‬ ‫عال من‬ ‫التغي�ات‪ ،‬وي ح ملاذا اكن � ي‬ ‫ي‬ ‫يعط هذا القمس نظرة عامة عىل مستوى ي‬ ‫ي‬ ‫أ‬ ‫ق‬ ‫خن‬ ‫ف‬ ‫ي� ت�ــوز ‪ ،2014‬أصــدر جملــس معايـ يـر احملاســبة الدوليــة متطلبــات ا�فــاض القيمــة معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ .9‬هــذا املعيــار �بلســاس يعيــد كتابــة القواعــد‬ ‫احملاســبية ن خ‬ ‫ال�فــاض قيمــة االصــول املالية‪.‬‬ ‫أ‬ ‫ا�فــاض رئيــ� ف� احملاســبة الــذي أصبــح ض‬ ‫هــدف جملــس معايـ يـر احملاســبة الدوليــة هــو لتصحيــح ن خ‬ ‫وا�ــا خــال أالزمــة املاليــة‪ ،2008/2007‬أي أن‬ ‫ي ي‬ ‫أ‬ ‫ق‬ ‫ـدول ر� ‪« 39‬الدوات املاليــة‪ :‬االعـرت اف والقيــاس «أدى إىل» القليــل جـ أـدا‪ ،‬بعــد فــوات الوان «‪ -‬قليــل جــدا مــن خسـ ئـا�‬ ‫معيــار احملاســبة الـ‬ ‫ىت ت‬ ‫ن‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫ي ف‬ ‫ن‬ ‫�ة‬ ‫خ‬ ‫رت‬ ‫ت‬ ‫االئـامت ن ت� االعـرت اف ب�ــا ي� مرحـ متأخــرة جــدا‪ .‬ي� ‪»IAS 39‬تكبــد خســارة» هــو �ــوذج �خــر ي� االعـ اف ب��فــاض القيمــة حـ �ديــد‬ ‫ف‬ ‫دليــل موضــوع لفقــدان االئـامت ن‪ .‬و� إبلضافــة إىل ذلــك‪ ،‬معيــار احملاســبة الــدول قر� ‪ 39‬وجــه انتقــادات لطلــب تدابـ يـر خمتلفــة ف� ن خ‬ ‫اال�فــاض ي�‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫أ‬ ‫ف‬ ‫تصني�ــا‪.‬‬ ‫قيمــة الصــول املماثـ�ة اعـامت دا عــى‬ ‫ق‬ ‫تســتخدم متطلبــات ن خ‬ ‫ا�فــاض القيمــة حســب معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬معلومــات أكـ ثـر تطلعــا لالع ـرت اف ب خ�سـ ئـا� االئ ـامت ن املتوقعـ أـة جلميــع انــواع‬ ‫أ‬ ‫الصــول املاليــة ال ـت ال ي ـمت قياهســا ب�لقيمــة العـ ة‬ ‫ـر� أو خ‬ ‫ـادل مــن خــال الـ ب‬ ‫(و�لنســبة لبعــض خماطــر االئ ـامت ن الخــرى ‪ -‬راجــع‬ ‫ديــون‬ ‫الســارة ب‬ ‫ي‬ ‫ئ‬ ‫ف‬ ‫امض ن ف‬ ‫تز‬ ‫ال�‬ ‫ـى‬ ‫ـ‬ ‫ع‬ ‫ـة»‬ ‫ـ‬ ‫واقعي‬ ‫ـرة‬ ‫ـ‬ ‫«نظ‬ ‫مربــع‬ ‫ـا� خســارة االئـامت ن قــد تنشــأ ي� أقــرب وقــت‬ ‫ـ‬ ‫نت‬ ‫ـدى‬ ‫ـ‬ ‫إح‬ ‫ـت‬ ‫ـ‬ ‫اكن‬ ‫‪.)2‬‬ ‫ـم‬ ‫ـ‬ ‫الق‬ ‫�‬ ‫ت‬ ‫�‬ ‫ـ‬ ‫وال‬ ‫ـة‬ ‫ـ‬ ‫املالي‬ ‫ـروض‬ ‫ـ‬ ‫الق‬ ‫ـات‬ ‫ـ‬ ‫ام‬ ‫ج‬ ‫ي‬ ‫ق‬ ‫ش‬ ‫خ‬ ‫ـدول ر� ‪،39‬فــأن مبلــغ ال آســارة‬ ‫تشـرت ي �كــة أو تبــدا بقــرض أو مســتملة هل ‪ -‬مــا يســى ب « أ خســارة يــوم واحــدة‪ .‬وخالفــا ملعيــار‬ ‫احملاســبة الـ ي‬ ‫ة‬ ‫املعـرت ف بــه هــو نفســه بغــض النظــر عــن مــا إذا اكن قيــاس الصــول ب�لتلكفــة املطفــأة أو ب�لقيمــة العــادل مــن خــال الدخــل الشــامل الخــر‪.‬‬ ‫ن‬ ‫ـال فقــدان االئـامت ن‪ .‬بــدال مــن ذلــك فــان املنشــاة الـت ئ‬ ‫و�لتــال مل يعــد يعتمــد عــى ال�ش كــة اوال لتحديــد حـ ة‬ ‫دا�ــا‬ ‫االعـرت اف ب� خ�فــاض القيمــة ب‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ف‬ ‫تقــدر خ‬ ‫«الســارة املتوقعــة» اســتنادا ملج موعــة أوســع مــن املعلومــات‪ ،‬ب�ــا ي� ذلــك‪:‬‬ ‫أ‬ ‫التار�ية الدوات مالية ة‬ ‫سا� ي خ‬ ‫الحداث املاضية‪ ،‬مثل ت ج�ربة خ‬ ‫ال ئ‬ ‫اممثل‬ ‫•‬ ‫• احلاالت احلالية‬ ‫ة‬ ‫معقول ومدعومة ث‬ ‫تؤ� عىل ت�صيل التدفقات النقدية املستقبلية املتوقعة لالداة املالية‪.‬‬ ‫• توقعات‬

‫ف أ‬ ‫ف‬ ‫ت‬ ‫ال� ستظهر ‪.‬‬ ‫معاي� املتطلبات‬ ‫ي‬ ‫تقي� ي‬ ‫ي� القسام التالية نساعدك ي� ي‬ ‫والتحد�ت ي‬

‫االع ـرت اف ب� ن خ�فــاض قيمــة االصــول املاليــة مل يعــد يعتمدعــى املنشــاة اوال لتحديــد حـ ة‬ ‫ـال فقــدان االئ ـامت ن وبــدال مــن ذلــك فــان املنشــاة ال ـت تقــدر خ‬ ‫الســارة املتوقعــة اســتنادا ملج موعــة‬ ‫ي‬ ‫اوســع مــن املعلومــات‪.‬‬

‫‪Juboori & Co.‬‬

‫‪1‬‬

‫‪ - 2‬نطاق متطلبات ن خ‬ ‫الديد‬ ‫ا�فاض القيمة ج‬ ‫ا�فــاض القيمــة حســب معيــار ‪ IFRS‬قر� ‪ 9‬عــى ج�يــع االصــول مــن انــواع الديــون الـت مل يـمت قياهســا ب�لقيمــة العـ ة‬ ‫وتنطبــق متطلبــات ن خ‬ ‫ـادل مــن‬ ‫ي‬ ‫أ‬ ‫ق‬ ‫ـر� أو خ‬ ‫خــال الـ ب‬ ‫ـدول ر� ‪ 39‬يه أيضــا ض�ــن نطــاق هــذا‬ ‫الســارة‪ .‬بعــض خماطــر االئ ـامت ن الخــرى ال ـت ي تقــع خــارج نطــاق معيــار احملاســبة الـ‬ ‫ي‬ ‫ض‬ ‫ن‬ ‫ف‬ ‫ة‬ ‫خ‬ ‫مت‬ ‫ث‬ ‫ت‬ ‫املعيــار‪ .‬االســت�رات ي� أدوات حقــوق امللكيــة يه خــارج نطــاق متطلبــات ا�فــاض القيم آــة والـ ي يـ قياهســا ب�لقيمــة العــادل‪ .‬يــو� هــذا القــم‬ ‫ف‬ ‫نطــاق متطلبــات ن خ‬ ‫ا�فــاض القيمــة ي� مزيــد مــن التفاصيــل و التعليقــات عــى بعــض ال ث�ر العمليــة‪.‬‬ ‫يتطلب معيار ‪ )2014(9 IFRS‬من املنشاة ت‬ ‫االئ�ن املتوقعة ت‬ ‫خسا� ت‬ ‫االع�اف ب�خصص فقدان ئ‬ ‫اع�دا عىل‪:‬‬ ‫ن ف‬ ‫الد� ي� التلكفة املطفأة‬ ‫• قياس أدوات ي‬ ‫آ‬ ‫ن ف‬ ‫ة‬ ‫العادل من خالل الدخل الشامل الخر‬ ‫الد� ي� القيمة‬ ‫• قياس أدوات ي‬ ‫• مستحقات إال ي ج�ار‬ ‫ق‬ ‫ف‬ ‫«ال�ادات من العقود مع العمالء)‬ ‫الدول العداد‬ ‫• اصول عقود (عىل النحو احملدد ي� املعيار‬ ‫التقار� املالية ر� ‪ 15‬إ ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ة‬ ‫الر� أو خ‬ ‫تز‬ ‫ت‬ ‫العادل من خالل ب‬ ‫السارة‬ ‫ال� ال تقاس ب�لقيمة‬ ‫• ال�امات القروض ي‬ ‫ض ن‬ ‫احتسا�ا عقود ت أ� ي ن‬ ‫ت‬ ‫م�)‪.‬‬ ‫ال� تي�‬ ‫ب‬ ‫• عقود ال��ت املالية(ما عدا تلك ي‬ ‫أ‬ ‫أ‬ ‫ق‬ ‫الصــول أو خ‬ ‫املاطــر‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬ي�ــدد‬ ‫معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬يتطلــب احتســاب خمصــص أ خلســارة متوقعــة و أن يقــدر لــل مــن هــذه النــواع مــن‬ ‫ـار�ت خمتلفــة تبعــا لنــوع الصــول أو خ‬ ‫املاطــر‪:‬‬ ‫هــذا املعيــار ثالثــة مقـ ب‬

‫الفروع الثالثة‬ ‫خ‬ ‫االصل‪/‬املاطر‬ ‫نوع‬

‫النموذج القابل للتطبيق ‬

‫ف‬ ‫ت� وصفه ي� ‬

‫الذمم التجارية املدينة واصول‬ ‫العقود دون استخدام مفردات‬ ‫ت‬ ‫كب� *‬ ‫�ويل ي‬

‫مبسطة (العمر املتوقع للخسارة)‬

‫القمس الرابع‬

‫أ‬ ‫الصول منخفضة القيمة‬ ‫عند ال�ش اء أو االنشاء‬

‫تغي� العمر املتوقع للخسارة‬ ‫ي‬

‫القمس خ‬ ‫الامس‬

‫أصول أخرى ‪ /‬خ‬ ‫املاطر‬

‫نال�ج العام (أو الثالث مراحل)‬

‫القمس الثالث‬

‫ت‬ ‫كب�‪ ،‬واستئجار الذمم‬ ‫* تطبيق اختياري لتداول اصول الذمم والتعاقد مع عنرص �ويل ي‬

‫نظرة واقعية – تز‬ ‫ال�امات القروض ض‬ ‫وال� ن�ت املالية‬ ‫تز‬ ‫ال�امات القروض‬

‫ال�امــات القــروض ليمكــن قياهســا ب�لقيمــة العـ ة‬ ‫ـر� أو خ‬ ‫مثــل معيــار احملاســبة الــدول قر� ‪ ،39‬معيــار ‪ IFRS‬قر� ‪ 9‬يتطلــب بعــض تز‬ ‫ـادل مــن خــال الـ ب‬ ‫الســارة‬ ‫ق‬ ‫ي ف‬ ‫ن‬ ‫ت‬ ‫ـدول ر� ‪39‬‬ ‫ـا� النقــدي الــذي ت�ــت تســويته أو الـت ي تلــزم املصـ‬ ‫ي‬ ‫ـدر لقــرض ن بخ�عــدل الســوق أد�ه)‪ .‬وخالفــا ملعيــار احملاس تــبة الـ ي‬ ‫(تلــك الـ ي ي�كتزــن أن تكــون الصـ أ‬ ‫ق‬ ‫ت‬ ‫ن‬ ‫خ‬ ‫ـار� املاليــة الدوليــة ر� ‪� 9‬ــوذج ا�فــاض القيمــة‪ .‬وهــذا التغيـ يـر همــم اذا مــا �ــت مقارنتــه مــع‬ ‫ومــع ذلــك‪ ،‬ال�امــات‬ ‫القــروض الخــرى �ضــع ملعيــار التقـ ي‬ ‫ق‬ ‫ـدول ر� ‪.39‬‬ ‫معيــار احملاســبة الـ ي‬

‫‪Juboori & Co.‬‬

‫‪2‬‬

‫ض‬ ‫ال� ن�ت املالية‬

‫عقــود ال ـامض ن�ت املاليــة ه أيضــا ض�ــن نطــاق متطلبــات معيــار ‪ IFRS‬قر� ‪ 9‬للخســارة املتوقعــة لملصــدر‪ ،‬إال إذا اكن قــد ســبق احتســاب عقــود التأمـ ي ن‬ ‫ـ�‬ ‫ي‬ ‫ت�ــت ‪« IFRS 4‬عقــود التأمـ ي ن‬ ‫ـ�» و تنتظــم املنشــاة عــى مواصـ�ة احلســاب عــى هــذا النحــو‪ .‬هــذا االختيــار ال رجعــة فيــه‪ ،‬وال ي�كــن أن تطبــق عــى جــزءا‬ ‫ق‬ ‫النــه ال يتجـزأ مــن املشــتق النــه ب�الســاس ليــس عقــد مــن خــال اطــار معيــار ر�‪.IFRS 4‬‬

‫ثآ�ر‬

‫ـد� خــارج ي ز‬ ‫امل�انيــة العموميــة تز‬ ‫ال�امــات قــروض وعقــود الـامض ن�ت املاليــة ب�سـ أـتخدام ن�ــج إدارة خماطــر االئـامت ن نفســه و‬ ‫ب�لنســبة لملؤسســات املاليــة الـت ي تـ ي‬ ‫ن‬ ‫ز‬ ‫ت‬ ‫امل�انيــة العموميــة ‪ ،‬هــذا قــد يثبــت ا�ــا معليــة تبســيط‪ .‬لغـراض املؤسســات االخــرى الـ ي تصــدر‬ ‫ـى شــل قــروض واخــرى عــى بنــود ي‬ ‫املعلومــات عـ أ‬ ‫نظــم أ‬ ‫الديــدة ي�كــن أن يكــون يف�ــا تغيـ يـر كبـ يـر‪ ،‬امم يســتلزم تعديــات عــى نظــم ومعليــات اجـراءات الرقابــة الغـراض‬ ‫هــذه النــواع مــن الدوات‪ ،‬فــان املتطلبــات ج‬ ‫ـار� املاليــة‪.‬‬ ‫التقـ ي‬

‫نظرة واقعية ‪ -‬أدوات حقوق امللكية‬

‫الســارة أو ب�لقيمــة العـ ة‬ ‫ت�ــت معيــار ‪ IFRS‬قر� ‪ ،9‬االسـ ثـت�رات ف� أدوات حقــوق امللكيــة تقــاس إمــا ب�لقيمــة العـ ة‬ ‫ـر� أو خ‬ ‫ـادل مــن خــال الـ ب‬ ‫ـادل مــن خــال‬ ‫ف ي‬ ‫أ‬ ‫آ‬ ‫الصــول غـ يـر ض�وري امك ه عنــد قياهســا ب�لقيمــة العـ ة‬ ‫الخــر‪ .‬ن خ‬ ‫ـال يه خــارج نطــاق متطلبــات‬ ‫ـ‬ ‫لت‬ ‫و�‬ ‫‪،‬‬ ‫ـادل‬ ‫ـذه‬ ‫ـ‬ ‫ه‬ ‫ـل‬ ‫ـ‬ ‫مث‬ ‫ـة‬ ‫ـ‬ ‫قيم‬ ‫اال�فــاض ي�‬ ‫الدخــل الشــامل‬ ‫ب‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ق‬ ‫ق‬ ‫ق‬ ‫ت‬ ‫نخ‬ ‫ـدول ر� ‪ ،39‬فأنــه ليــس مــن املمكــن �ــت معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬قيــاس االسـ ثـت�رات‬ ‫ـ‬ ‫ال‬ ‫ـبة‬ ‫ـ‬ ‫احملاس‬ ‫ـار‬ ‫ـ‬ ‫ملعي‬ ‫ـا‬ ‫ـ‬ ‫وخالف‬ ‫‪.9‬‬ ‫ر�‬ ‫‪IFRS‬‬ ‫ـار‬ ‫ـ‬ ‫معي‬ ‫ـب‬ ‫ـ‬ ‫وج‬ ‫�‬ ‫ا�فــاض القيمــة‬ ‫ب‬ ‫ي‬ ‫وقيم�ــا العـ ة‬ ‫ف� أدوات حقــوق امللكيــة ب�لتلكفــة حيــث مل يكــن هلــا ســعر ســوق معلــن ت‬ ‫ـادل ال ي�كــن قياهســا بشــل موثــوق بــه‪.‬‬ ‫ي‬

‫‪Juboori & Co.‬‬

‫‪3‬‬

‫‪ - 3‬نال�ج العام ن خ‬ ‫ال�فاض القيمة او ( املراحل الثالث)‬ ‫ق‬ ‫ن‬ ‫ف‬ ‫يســتند نال�ــج العــام ملعيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬عــى االعـرت اف ب� خ�فــاض القيمــة عـرب معليــة مــن ثــاث مراحــل والـت ي ت�ــدف إىل عكــس تدهــور ي� نوعيــة االئـامت ن‬ ‫ف‬ ‫ي� االدوات املاليــة‪.‬‬ ‫أ‬ ‫أ‬ ‫ف‬ ‫رت‬ ‫امت‬ ‫ت‬ ‫ول أو (حيــث يـمت تطبيــق اختيــاري لتبســيط خماطــر االئـامت ن‬ ‫ـ� ال‬ ‫• املرحـ�ة ‪ 1‬تغـ‬ ‫دوات الـ ي مل تتدهــور بشــل كبـ يـر ي� جــودة االئـ ن منــذ االعـ اف ال ي‬ ‫ي‬ ‫خ‬ ‫لد�ــا ماطــر ائـامت ن منخفضــة‬ ‫املنخفــض ) الـت ي ي‬ ‫أ‬ ‫أ‬ ‫ف‬ ‫�ة‬ ‫رت‬ ‫امت‬ ‫ت‬ ‫ول (إال إذا ت� تطبيــق تبســيط خملاطــر االئ ـامت ن‬ ‫ـ� الدوات املاليــة ال ـ ي تدهــورت بشــل ملحــوظ ي� جــودة االئ ـ ن منــذ االع ـ اف ال ي‬ ‫• املرح ـ ‪ 2‬تغـ ي‬ ‫امت‬ ‫ـوع حلــدوث فقــدان االئ ـ ن‬ ‫املنخفضــة) ولكــن هــذا مل يكــن دليــل موضـ ي‬ ‫أ‬ ‫ا�فاض القيمة ف� ت� ي خ‬ ‫ة‬ ‫لد�ا دليل موضوع عىل ن خ‬ ‫ت‬ ‫التقار�‪.‬‬ ‫ر�‬ ‫ال� ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫تغط الصول املالية ي‬ ‫• املرحل ‪ 3‬ي‬ ‫يـمت االعـرت اف ب خ�سـ ئـا� االئـامت ن املتوقعــة الـت ت�ــدث خــال ‪�12‬ش ــر مــن معــر االداة املاليــة ف ي� املرحـ�ة ‪ ،1‬ف ي� حـ ي ن‬ ‫ـ� يـمت االعـرت اف ب خ�سـ ئـا� االئـامت ن املتوقعــة‬ ‫ي‬ ‫ت‬ ‫ف‬ ‫الـت ي �ــدث عــى طــول فـرت ة االدوات املاليــة واالصــول املاليــة ي� املراحــل ‪ 2‬و ‪.3‬‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫يبــدأ هــذا القــم بملحــة عامــة (أو الثــاث مراحــل) النمــوذج الــذي ت� مناقشــته ي� الصفحــة الســابقة قبــل النظــر ي� التفاصيــل عــن كيفيــة التعــرف عــى‬ ‫ف‬ ‫ـا� التطبيــق ال ـت ي مــن احملتمــل ج‬ ‫موا� ت�ــا‪ .‬والذرائــع العمليــة املتوفــرة‪.‬‬ ‫ـز�دة الكبـ يـرة ي� خماطــر االئ ـامت ن‪ .‬قيــاس خسـ ئـا� االئ ـامت ن املتوقعــة؛ قضـ ي‬ ‫الـ ي‬

‫‪ 1-3‬حملة عامة عن ن‬ ‫امل�ج‬

‫ز ن أ‬ ‫ق‬ ‫االئ�ن منذ ت‬ ‫كث�ا ف ي� جودة ت‬ ‫ت‬ ‫االول وتلك املوجودة‪.‬‬ ‫االع�اف‬ ‫ال� مل تتدهور ي‬ ‫ي‬ ‫معيار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬ي� ي� يب� الدوات املالية ي‬ ‫خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقعــة ف� ‪� 12‬ش ــر « ت� االعـرت اف ب�ــا ألول مــرة‪ « .‬كخسـ ئـا� ائـامت ن متوقعــة مــدى احليــاة «يعـرت ف بــه عــى انــه مــن فئــة خسـ ئـا� املرحـ�ة‬ ‫ي‬ ‫مت ت‬ ‫امت‬ ‫ـد� االحـامت يل املـ ج‬ ‫ـر� لــاداة املاليــة‪.‬‬ ‫ـ‬ ‫التق‬ ‫ـطة‬ ‫ـ‬ ‫بواس‬ ‫ـده‬ ‫ـ‬ ‫دي‬ ‫�‬ ‫ـ‬ ‫ي‬ ‫ـة‬ ‫ـ‬ ‫املتوقع‬ ‫ن‬ ‫ـ‬ ‫االئ‬ ‫الثانيــة‪ .‬قيــاس خسـ ئـا�‬ ‫ي‬ ‫ف‬ ‫يتحــرك االصــل مــن خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقــع ل ‪� 12‬ش ــر اىل خسـ ئـا� ائـامت ن متوقعــة مــدى احليــاة عنــد وجــود تدهــور كبـ يـر ي� جــودة االئـامت ن منــذ االعـرت اف‬ ‫أ‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫خ‬ ‫ت‬ ‫و�لتال»احلــدود» بـ ي ن �ش‬ ‫ـار�‪.‬‬ ‫ـ� ‪ 12‬ــر وخسـ ئـا� مــدى احليــاة تســتند اىل التغـ يـر ي� خطــر االئـامت ن وليــس عــى املســتوى املطلــق للخطــر ي� � ير� التقـ ي‬ ‫ول‪ .‬ب ي‬ ‫ال ي‬ ‫ف‬ ‫وهنــاك أيضــا تبســيط للعمليــات اهلامــة (واحــدة مــن عــدة حــاالت تبســيط معيــار جديــد) الـت ي تســمح للـ شـراكت البقــاء ي� خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقعــة ملــدة‬ ‫‪� 12‬ش ــر «إذا املســتوى املطلــق خملاطــر االئـامت ن «منخفــض»‪ .‬وينطبــق هــذا حـىت إذا اكن مســتوى خماطــر االئـامت ن وقــد ازداد كثـ يـرا‪ .‬انظــر القــم ‪.1-5-3‬‬

‫«خسا� ت‬ ‫ئ‬ ‫االئ�ن؟‬ ‫ما يه‬

‫ق‬ ‫تعــرف خسـ ئـا� االئـامت ن ب�لفــرق مــا بـ ي ن‬ ‫ـ�‬ ‫ـ� ج�يــع مبالــغ التدفقــات النقديــة التعاقديــة الـت ي تعــود إىل منشــاة مــا والتدفقــات النقديــة‬ ‫املتوقعــة لالســتالم فعــاأ لتلـ ي‬ ‫ة‬ ‫ة‬ ‫ش‬ ‫مت‬ ‫امت‬ ‫ـ� لــراء أو انشــاء الصــول‬ ‫ـ� (أو معــدل فائــدة فعــال لتســوية االئـ ن الفعـ ي‬ ‫( ‹العجــز النقــدي›)‪ .‬يـ خــم هــذا الفــرق مــن معــدل الفائــدة الفعــال االصـ ي‬ ‫املاليــة منخفضــة االئـامت ن)‪.‬‬

‫خسا� ت‬ ‫ما ه ‪ -‬ئ‬ ‫االئ�ن املتوقعة ملدة ‪� 12‬ش را ؟‬ ‫ي‬

‫�ش‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ئ‬ ‫ئ‬ ‫املال ‪.‬‬ ‫• خسا� االئ�ن املتوقعة ملدة ‪ 12‬را يه جزء من خسا� االئ�ن املتوقعة مدى حياة االصل ي‬ ‫ف‬ ‫�ة ف‬ ‫ف أ �ش‬ ‫ض‬ ‫مت‬ ‫امت‬ ‫امت‬ ‫ئ‬ ‫ت‬ ‫• يـ حسـ بـا�ا عــن طريــق �ب احـ ل وجــود تقصـ يـر ي�ــدث ي� ال ــر ال ‪ 12‬املقبـ ي� االداة ي� مج مــوع خســا� االئـ ن املتوقعــة (مــدى احليــاة) الـ ي‬ ‫التقص�(االمهــال)‬ ‫ســتنجم عــن‬ ‫ي‬ ‫ف‬ ‫ة‬ ‫املقبل‪.‬‬ ‫• انه من يغ� املتوقع حدوث نقص ي� النقدية خالل ال ‪� 12‬ش را‬ ‫ف أ‬ ‫ئ ت ف أ‬ ‫ة‬ ‫ت‬ ‫املقبل‪.‬‬ ‫الفعل ي� ال�ش ر ال ‪12‬‬ ‫التقص�(االمهال)‬ ‫وال� يتوقع أن يكون‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫وه أيضا ليست خسا� ائ�ن ي� الدوات املالية ي‬

‫سا� ت‬ ‫ما هو «العمر املتوقع خل ئ‬ ‫االئ�ن؟‬

‫أ‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫ـ� االعتبــار إماكنيــة ت‬ ‫الخــذ بعـ ي ن‬ ‫التقص�(االمهــال) ي� أي‬ ‫اف�اضيــة‬ ‫العمــر املتوقــع خلسـ ئـا� أ االئـامت ن هــو النقــص املتوقــع ي� التدفقــات النقديــة التعاقديــة‪ ،‬مــع‬ ‫ي‬ ‫وقــت خــال حيــاة الداة املاليــة‪.‬‬ ‫أ‬ ‫نخ‬ ‫ت‬ ‫ـوع للخســارة‬ ‫وهنــاك أيضــا مرح ـ�ة ث�لثــة‪ .‬هــذا‬ ‫ـوع عــى ا�فــاض القيم خــة (أساســا لــذات الدليــل املوضـ ي‬ ‫ينطبــق عـ فـى الصـ�ةـول الخ ـ ي يوجــد دليــل موضـ ي‬ ‫ق‬ ‫ف‬ ‫ـدول ر� ‪ .)39‬ي� املرحـ ‪ 3‬مصصــات خســارة االئـامت ن ال تز�ال تســتند عــى السـ ئـا� املتوقعــة مــدى احليــاة عــدا حســاب فوائــد‬ ‫املتكبــدة ي� معيــار احملاســبة الـ‬ ‫ي‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫إال�ادات فانــه خمتلــف‪ � .‬فـرت ات الحقــة لالعـرت اف االول ‪ ،‬يـمت احتســاب الفائــدة عــى أســاس عــى صــا� التلكفــة املطفــأة مــن خمصصــات خ‬ ‫الســارة ‪ ،‬ي�‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ف‬ ‫ـ� أن االحتســاب هــو ي عــى أســاس القيمــة ت‬ ‫حـ ي ن‬ ‫الدف� يــة إال ج�اليــة ي� املراحــل ‪ 1‬و ‪.2‬‬ ‫وأخـ يـرا‪ ،‬مــن املمكــن لتلــك االداة الـت قــد ت� االعـرت اف ب خ�سـ ئـا� تائ� ن�ــا املتوقعــة مــدى احليــاة مــن اجــل العــودة اىل توقعــات خ‬ ‫السـ ئـا� ل‪� 12‬ش ــر فيجــب‬ ‫ي‬ ‫ـدر� حـىت يتسـىن ملتطلبــات االعـرت اف ب خ�سـ ئـا� االئـامت ن املتوقعــة ان التــدوم طويــا‪.‬‬ ‫ان تؤخــذ خماطــر االئـامت ن ب�لتحســن التـ ي يج‬ ‫ض‬ ‫ن ف‬ ‫ف‬ ‫املو� أعاله ب�مس ن‬ ‫البيا� ي� القمس ‪ ،2‬وهناك نوعان من االستثناءات هلذا نال�ج العام‪:‬‬ ‫‹ال�ج العام‪ .‬امك لوحظ ي� الرمس‬ ‫لقد شا� ن� إىل النموذج‬ ‫ي‬

‫‪Juboori & Co.‬‬

‫‪4‬‬

‫اال�ار ‪ -‬انظر القمس ‪4‬‬ ‫• طريقة مبسطة حلساب املدينون املتحفظ ب�ا لملتاجرة‪ ،‬اصول عقود ومدينو عقود ي ج‬ ‫أ‬ ‫ن �ش‬ ‫ت‬ ‫مال ‪ -‬انظر القمس ‪.5‬‬ ‫• �ج ل اء أو انشاء االئ�ن منخفض القيمة كصل ي‬ ‫معلية الثالث مراحل ت�ت ن‬ ‫«ال�ج العام ‹‬ ‫تدهور ف ي� نوعية ت‬ ‫االئ�ن‬ ‫جودة ت‬ ‫االئ�ن‬

‫ت‬ ‫سا� ت‬ ‫االع�اف ب خ� ئ‬ ‫االئ�ن‬ ‫املتوقعة‬ ‫ت‬ ‫االع�اف ب�لفوائد‬

‫ن‬ ‫ت‬ ‫ة‬ ‫ة‬ ‫ة‬ ‫املرحل الثالثة يغ� منجز‬ ‫اال�از‬ ‫املرحل االوىل منجز‬ ‫املرحل الثانية �ت ج‬ ‫أ‬ ‫أ‬ ‫أ‬ ‫كب� ف ي� الصول املالية ت‬ ‫الدوات املالية ت‬ ‫كث�ا ف ي� نوعية الدوات املالية ت‬ ‫موضوع عىل‬ ‫لد�ا دليل‬ ‫تتدهور‬ ‫ال� مل‬ ‫ال� تدهورت أبشلك‬ ‫ي‬ ‫ال� ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫أ‬ ‫ا�فاض القيمة ف� ت� ي خ‬ ‫نخ‬ ‫االئ�ن منذ ت‬ ‫االئ�ن منذ ت‬ ‫ت‬ ‫االع�اف الول أو (حيث تي� نوعية ت‬ ‫التقر�‬ ‫ر�‬ ‫ول (ما مل‬ ‫االع�اف ال‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ن‬ ‫ي ن‬ ‫خ‬ ‫خ‬ ‫ت‬ ‫لد�ا ا�فاض ي� تطبيق التبسيط االختياري يف�ا ا�فاض‬ ‫تطبيق التبسيط االختياري) ي‬ ‫االئ�ن ف� ت� ي خ‬ ‫االئ�ن ف� ت� ي خ‬ ‫خ‬ ‫ف خ‬ ‫ت‬ ‫التقر�) ولكن هذا‬ ‫ر�‬ ‫اطر‬ ‫م‬ ‫التقر�‬ ‫ر�‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي� ماطر ت ي‬ ‫موضوع عن حدث فقدان‬ ‫مل يكن دليل‬ ‫ي‬ ‫ت‬ ‫االئ�ن‬ ‫ت‬ ‫االئ�ن � ت‬ ‫ت� ت‬ ‫تي� ت‬ ‫سا� ت‬ ‫سا� ت‬ ‫االع�اف ب� ت‬ ‫االع�اف ب�لعمر املتوقع خل ئ‬ ‫االع�اف ب�لعمر املتوقع خل ئ‬ ‫االئ�ن‬ ‫الئ�ن املتوقع ملدة ‪� 12‬ش ر‬

‫ت‬ ‫ال‬ ‫تي�‬ ‫ال القيمة ال تز�ال � تسب يإ� أادات الفوائد عىل جإ� ي‬ ‫احتساب عائد الفائدة عىل جإ� ي‬ ‫أ‬ ‫ت‬ ‫القيمة الدف� ية للصل‬ ‫الدف� ية للصل‬ ‫خماطر تائ�ن منخفضة‬

‫وسائل معلية‬

‫خماطر تائ�ن> منخفضة‬

‫أ‬ ‫الكب�ة ف ي� خماطر ت‬ ‫االئ�ن‬ ‫‪ 2-3‬ت� يث� ي‬ ‫الز�دة ي‬

‫ف‬ ‫صا�‬ ‫تي� احتساب إ�‬ ‫ادات الفوائد عىل ي‬ ‫ت ي ت‬ ‫خ‬ ‫ئ‬ ‫القيمة الدف� ية (�فيض خسا� القروض‬ ‫املتوقعة)‬ ‫خماطر تائ�ن> منخفضة‬

‫ق‬ ‫ت�ــت ن�ــوذج ن خ‬ ‫وج�ــا خمصــص خسـ ئـا� االئ ـامت ن املتوقــع مثــل‬ ‫ا�فــاض قيمــة االدوات املاليــة حســب معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬العــام ‪ ،‬والطريقــة ال ـت ي ي�تســب ب� ب‬ ‫خ‬ ‫امت‬ ‫ـال بشــل كبـ يـر‪.‬‬ ‫تدهــور ماطــر االئ ـ ن املـ ي‬ ‫ت خ‬ ‫�ش‬ ‫امك لوحــظ أعــاه‪ ،‬خمصــص خ‬ ‫ـر�‪ ،‬مل تز�داد خماطــر االئـامت ن بشــل ملحــوظ منــذ‬ ‫الســارة يقــاس عــادة عنــد ‪ 12‬ـرا خلسـ ئـا� االئـامت ن املتوقعــة إذا‪ ،‬عنــد � ير� التقـ ي‬ ‫أ‬ ‫خ‬ ‫رت‬ ‫ول‪ .‬هــذا ينطبــق أيضــا إذا زادت ماطــر االئـامت ن إىل حــد كبـ يـر اذا‪:‬‬ ‫االعـ اف ال ي‬

‫• اختارت ال�ش كة تطبيق»تبسيط خطر ت‬ ‫التشغيل املنخفض (انظر القمس ‪)1-5-3‬؛ و‬ ‫االئ�ن‬ ‫ي‬ ‫• املستوى املطلق خملاطر ت‬ ‫االئ�ن يكون منخفض‪.‬‬ ‫أ‬ ‫خ‬ ‫رت‬ ‫امت‬ ‫ول‪ ،‬يـمت قيــاس خمصــص خسـ ئـا� االئـامت ن ب�وجــب خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقعــة مــدى‬ ‫خــاف ذلــك‪ ،‬إذا زادت ماطــر االئـ ن بشــل ملحــوظ منــذ االعـ اف ال ي‬ ‫احليــاة ‪.‬‬

‫أ‬ ‫الكب�ة ف ي� خماطر ت‬ ‫االئ�ن‬ ‫ت� يث� ي‬ ‫الز�دة ي‬ ‫كب�ة ف ي� خماطر ت‬ ‫االئ�ن ب�الدوات املالية ؟‬ ‫هل اكن هناك يز�دة ي‬ ‫نعم‬

‫ال‬

‫هل ان املنشاة اختارت تطبيق خ‬ ‫“ماطر ت‬ ‫االئ�ن‬ ‫املنخفضة “ لتبسيط العمليات؟‬ ‫ال‬

‫نعم‬ ‫هل ان خماطر ت‬ ‫االئ�ن لالداة منخفض ؟‬ ‫ال‬

‫ت‬ ‫سا� ت‬ ‫االع�اف ب خ� ئ‬ ‫االئ�ن املتوقعة مدى احلياة‬

‫‪Juboori & Co.‬‬

‫نعم‬ ‫ت‬ ‫سا� ت‬ ‫االع�اف ب خ� ئ‬ ‫االئ�ن املتوقعة ملدة ‪� 12‬ش را‬

‫‪5‬‬

‫خسا� ت‬ ‫مثال ‪� 12 -‬ش را مقابل ئ‬ ‫االئ�ن املتوقعة مدى احلياة‬ ‫لد�ــا ت� ي خ‬ ‫ر� تقــر� ف� ‪ 31‬اكنــون االول‪ .‬ف� ‪ 1‬ت�ــوز ‪ 20X1‬املنشــاة ب ت‬ ‫اق�ضــت ملــدة ‪ 3‬ســنوات قــرض بفائــدة بقيمــة ‪ 2،000،000‬وحــدة نقديــة‬ ‫املنشــاة ب ي‬ ‫ي‬ ‫خي ي‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫ت‬ ‫خ‬ ‫ئ‬ ‫ت‬ ‫و� ‪ 31‬اكنــون االول ‪ 20X2‬و‪:‬‬ ‫إىل املنشــاة ا‪ .‬تقــدراالدارة املاطــر التاليــة مــن التخلــف عــن الســداد والســا� ال ـ ي ســتنجم عــن التقصـ يـر ي� ‪� 1‬ــوز ‪ 20X1‬ي‬

‫‪ 1‬ت�وز ‪1 ×20‬‬ ‫‪ 31‬اكنون االول ‪1×20‬‬ ‫‪ 31‬اكنون االول ‪2×20‬‬

‫ا‬ ‫ن ف‬ ‫لد� ي�‬ ‫�‬ ‫الوفاء‬ ‫خماطر عدم‬ ‫ب ي‬ ‫الـ‪� 12‬ش ر املقبلة‬ ‫‪2.5%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪1%‬‬

‫ب‬ ‫ن ف‬ ‫لد� ي�‬ ‫�‬ ‫الوفاء‬ ‫خماطر عدم‬ ‫ب ي‬ ‫اال�ش ر ‪36-13‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪2%‬‬

‫ج‬ ‫ت‬ ‫خ‬ ‫ال ئ‬ ‫النا�ة من‬ ‫سا� ج‬ ‫القرض ث‬ ‫املتع�‬ ‫‪800000‬‬ ‫‪700000‬‬ ‫‪500000‬‬

‫(ا‪+‬ب)*ج‬ ‫خسا� ت‬ ‫ئ‬ ‫االئ�ن املتوقعة مدى‬ ‫احلياة‬ ‫‪60000‬‬ ‫‪91000‬‬ ‫‪15000‬‬

‫رص� غـ يـر موجــود ف� النســب أعــاه‪ .‬الحــظ أيضــا أن خ‬ ‫الحــظ أن اح ـامت ل أن يكــون هنــاك أي تقصـ يـر ي‬ ‫الأســارة ال ـت ي ســوف مــن املمكــن ان تتحــول اىل‬ ‫ي‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫�ة‬ ‫خســارة ف� حـ ة‬ ‫�ش‬ ‫ـال التخلــف عــن الســداد ي� ‪ 12‬أ�ش ــر القادمــة ال تتوافــق مــع العجــز النقــدي املتوقــع ي� ال ــر ال ‪ 12‬املقب ـ ‪.‬‬ ‫ي‬ ‫ف‬ ‫تخ‬ ‫ت‬ ‫ئ‬ ‫ت‬ ‫ال� ي ج�ب أن تسجلها املنشاة (ب) ي�‪:‬‬ ‫ما �صيصات خسا� االئ�ن ي‬ ‫(‪ )i‬ت‪�1‬وز ‪20X1‬‬ ‫(‪ 31 )ii‬اكنون االول ‪20X1‬‬ ‫(‪ 31 )iii‬اكنون االول ‪20X2‬‬

‫احلل‬

‫ف‬ ‫ي� ‪ 1‬ت�وز ‪:1 X 20‬‬ ‫ت‬ ‫عند ت‬ ‫االع�اف ب�خصصات خ‬ ‫سا� ت‬ ‫ئ‬ ‫ال ئ‬ ‫للخسا� املتوقعة‪.‬‬ ‫االئ�نية ما يعادل ‪� 12‬ش را‬ ‫االول ي ج�ب عىل املنشاة‬ ‫االع�اف‬ ‫ي‬ ‫وتوقع خسارة ‪� 12‬ش را= ‪ 20.000= 800.000*%2.5‬وحدة نقدية‬ ‫ف‬ ‫ي� ‪ 31‬اكنون االول ‪:20X1‬‬ ‫منشــاة ب تقــم مــا إذا زادت خماطــر االئ ـامت ن بشــل كبــر منــذ اكن القــرض مع ـرت ف بــه مبدئيــا ف ت‬ ‫ـ�‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫(� ‪� 1‬ــوز ‪ .)20X1‬إذا اختــارت املنشــاة اســتخدام معـ ي‬ ‫خ‬ ‫ن‬ ‫امت‬ ‫امت‬ ‫ـ�‪:‬‬ ‫ـ‬ ‫ي‬ ‫امك‬ ‫ه‬ ‫ت‬ ‫ـام‬ ‫ـ‬ ‫التقي‬ ‫ـض‪.‬‬ ‫ـ‬ ‫منخف‬ ‫ن‬ ‫ـ‬ ‫االئ‬ ‫ـر‬ ‫ـ‬ ‫اط‬ ‫مل‬ ‫ـق‬ ‫ـ‬ ‫املطل‬ ‫ـتوى‬ ‫ـ‬ ‫املس‬ ‫اكن‬ ‫إذا‬ ‫ـا‬ ‫ـ‬ ‫م‬ ‫ـا‬ ‫ـ‬ ‫أيض‬ ‫ـم‬ ‫ـ‬ ‫تق‬ ‫ـا‬ ‫ـ‬ ‫فا�‬ ‫ـض‪،‬‬ ‫ـ‬ ‫املنخف‬ ‫ن‬ ‫ـ‬ ‫االئ‬ ‫ـر‬ ‫ـ‬ ‫مناســب خملاط‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ض‬ ‫االئ�ن مرتبطة ب� ت‬ ‫• خماطر ت‬ ‫ت‬ ‫تعت� هممة بشلك وا�‬ ‫االول؟ خطر‬ ‫الع�اف‬ ‫وال� ب‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫التقص� ي‬ ‫اللك ازداد من ‪ ٪7.5‬إىل ‪ ٪13.0‬ي‬ ‫غ‬ ‫• هــل املســتوى املطلــق لملخاطــر ت‬ ‫االئ�نيــة ‹منخفــض›؟ عــى الــر� مــن أن ‹املنخفــض› مكيــا ليــس ‪ ،‬خطــر ‪ ٪13.0‬التقصـ يـري ب�لتأكيــد يبــدو أنــه ليــس‬ ‫ق‬ ‫ن‬ ‫خ‬ ‫امت‬ ‫ـار� مــن «درجــة االسـ ثـت�ر»‪ .‬ان أد� تصنيــف‬ ‫منخفــض‪ .‬يشـ يـر معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬ب‪ 23-5-5.‬إىل مثــال عــن ماطــر االئـ ن املنخفــض كونــه تقيـ يـم خـ ج ي‬ ‫يعت ـرب معومــا درجــة لالسـ ثـت�ر «‪ »BBB‬وهــذا يع ـن القــدرة الاكفيــة للوفــاء ب� تز‬ ‫الل�امــات املاليــة‪.‬‬ ‫ي‬ ‫غ‬ ‫خ‬ ‫خسا� ت‬ ‫ئ‬ ‫ينب� أن يستند خمصص ئ‬ ‫االئ�ن عىل السا� املتوقعة مدى احلياة‪.‬‬ ‫ولذلك ي‬ ‫خ‬ ‫ال ئ‬ ‫سا� املتوقعة مدى احلياة = ‪91.000=700.000 * %10+%3.0‬‬ ‫ف‬ ‫ي� ‪ 31‬اكنون االول ‪2*20‬‬

‫تقـ يـم املنشــاة ب مــرة أخــرى مــا اذا اكنــت خماطــر االئـامت ن قــد ازدادت بشــل ملحــوظ منــذ ‪ 1‬ت�ــوز ‪ .20X1‬إذا اختــارت املنشــاة أ اســتخدام وسـ ة‬ ‫ـيل معليــة‬ ‫ف‬ ‫خ‬ ‫خ‬ ‫امت‬ ‫امت‬ ‫ـ�‬ ‫� تقـ يـم ايضــا اذا مــا اكن املســتوى املطلــق ملاطــر االئـ ن منخفــض‪ .‬التقيـ يـامت يه امك يـ ي‬ ‫ملاطــر االئـ ن املنخفــض‪ ،‬ي‬ ‫آ‬ ‫أ‬ ‫نخ‬ ‫و�لتــال هــو أقــل مــن خ‬ ‫خ‬ ‫خ‬ ‫رت‬ ‫امت‬ ‫االول مــن‬ ‫املاطــر عنــد االعـرت اف‬ ‫• ماطــر االئـ ن ب�لنســبة إىل االعـ اف ال ي‬ ‫ي‬ ‫الكل� الن ل‪ ،٪3.0‬ب ي‬ ‫ول؟ ا�فــض مج مــوع املاطــر ي‬ ‫‪٪7.5‬‬ ‫ف‬ ‫• هــل املســتوى املطلــق لملخاطــر ت‬ ‫ـتو�ته‬ ‫االئ�نيــة ‹منخفــض›؟ ال تعــى أمهيــة هلــذا التقيـ يـم اذا مل يكــن هنــاك يز�دة كبـ يـرة ي� خماطــر االئـامت ن ب�ملقارنــة مــع مسـ ي‬ ‫أ‬ ‫رت‬ ‫ول‪.‬‬ ‫عند االع ـ اف ال ي‬ ‫غ‬ ‫خ‬ ‫ينب� ان تعود إىل ن‬ ‫ت‬ ‫كو�ا مبنية عىل أساس ئ‬ ‫ئ‬ ‫خسا� متوقعة ملدة ‪� 12‬ش را‪.‬‬ ‫ولذلك مصصات خسا� االئ�ن ي‬ ‫=‪ 5000 = 500.000*1.0%‬وحدة نقدية‬ ‫ت‬ ‫معاي� ن خ‬ ‫ا�فاض القيمة‪ .‬نو�ن نناقش هذا ن‬ ‫كب�ة ف ي� خماطر ت‬ ‫أد�ه‪.‬‬ ‫االئ�ن الداة مالية هو مفتاح لتطبيق متطلبات ي‬ ‫�ديد ما إذا اكن هناك يز�دة ي‬

‫‪Juboori & Co.‬‬

‫‪6‬‬

‫‪ 1-2-3‬التعرف عىل أمهية ز�دة خماطر ت‬ ‫االئ�ن‬

‫ي‬ ‫ق‬ ‫ت خ�ضــع « خ‬ ‫املاطــر ت‬ ‫ـد� وتوقــع ‪� 12‬ش ـرا‬ ‫االئ�نيــة التشــغيلية املبســطة املنخفضــة‪ ،‬اىل معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬والــذي يتطلــب ان تكــونأ خسـ ئـا� االئـامت ن مفاتيــح تقـ ي‬ ‫خ‬ ‫رت‬ ‫امت‬ ‫ول‪ .‬إذا اكن مســتوى خماطــر االئـامت ن ينخفــض‬ ‫مــن خسـ ئـا� االئـامت ن خلسـ ئـا� االئـامت ن مــدى‬ ‫احليــاة عندمــا تز�داد ماطــر االئـ ن بشــل كبـ يـر منــذ االعـ اف ال ي‬ ‫ف‬ ‫خ‬ ‫�ش‬ ‫خ‬ ‫خ‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ئ‬ ‫ئ‬ ‫ي� ف ـرت ة الحقــة‪ ،‬مثــل هــذا املســتوى مــن املاطــر االئ�نيــة مل يعــد ذو امهيــة عاليــة‪ ،‬الســا� االئ�نيــة مــرة أخــرى تقــدر ب�لســا� املتوقعــة ملــدة ‪ 12‬ـرا‪.‬‬ ‫أ‬ ‫ف‬ ‫خ‬ ‫التقيـ يـم إذا اكن هنــاك تدهــور كبـ يـر ي� ماطــر االئـامت ن لــ�داة ماليــة لذلــك الســبب‪.‬‬ ‫ف ت خ‬ ‫ف ت خ‬ ‫رت‬ ‫خ‬ ‫االول‪،‬‬ ‫لغــرض القيــام ب�ــذا التقيـ يـم فــان املنشــاة تقــارن وجــود خطــر تقصـ يـر ي�ــدث فعــى االداة املاليــة ي� � ير� التقـ ي‬ ‫ـار� م أــع نفــس الطــر امك ي� � ير� االعـ اف ي‬ ‫ة‬ ‫خ‬ ‫رت‬ ‫ت‬ ‫ول‪.‬‬ ‫ب�خــذ االعتبــار معلومــات معقــول ومدعومــة هــذا يــدل عــى يز�دات كبـ يـرة ي� ماطــر االئ�ن منــذ االعـ اف ال ي‬ ‫‪ 1-1-2-3‬تعريف التقص� (االمهال)‬

‫ض ي‬ ‫ق‬ ‫ت‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬يــو� أن التغـ يـرات ي� خماطراالئ ـامت ن تســتند عــى أســاس التغيـ يـرات ي� خطــر التخلــف عــن الســداد (التقصـ يـر) ال ـت ي �ــدث خــال‬ ‫أ‬ ‫ق‬ ‫ف‬ ‫العمــر املتوقــع لــ�داة املاليــة (ال يعتمــد عــى تقيـ يـم مبلــغ خ‬ ‫السـ ئـا� املتوقعــة)‪ « .‬التقصـ يـر» هــو ال يعــرف نفســه فعــا ي� معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬ومــع ذلــك‪ .‬ي ج�ــب‬ ‫ق‬ ‫عــى الـ شـر اكت ان تصــل اىل ذلــك التعريــف خ‬ ‫الــاص ب�ــا ومعيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬يوفــر إرشــادات حــول كيفيــة القيــام بذلــك‪.‬‬ ‫ينــص املعيــار عــى أأنــه عندمــا يتحــدد التعريــف أللتقصـ يـر‪ ،‬ي ج�ــب عــى املنشــاة الـت ي تطبــق تعريــف التقصـ يـر الــذي ينســجم مــع التعريــف املســتخدم خملاطــر‬ ‫االئـامت ن الداخــ� لغـراض إالدارة ذات الصـ�ة �بلداة املاليــة واعتبــار مـ ش‬ ‫ـؤ�ات نوعيــة (عــى ســبيل أاملثــال‪ ،‬تهعــدات ماليــة) عندمــا يكــون ذلــك مناســبا‪.‬‬ ‫ي‬ ‫أ‬ ‫ف‬ ‫رت‬ ‫ـال مــن‪ 90‬يــوم ماضيــة مــامل يكــن لملنشــاة‬ ‫ومــع ذلــك‪ ،‬هنـ‬ ‫ـاك « اف ـ اض قابــل للدحــض ب�ن ال ي�ــدث تقصـ فيـر ي� وقــت الحــق ثامم اكن عليــه الصــل املـ ي‬ ‫معلومــات معقـ ة‬ ‫ـول ومدعومــة إلثبــات ان قيــاس التقصـ يـر (االمهــال ي� الســداد) هــو أكــر مالءمــة‪.‬‬ ‫ت‬ ‫ف‬ ‫«التقص�» (االمهال ي� السداد)‬ ‫رؤية معلية ‪� -‬ديد‬ ‫ي‬

‫ت‬ ‫ت‬ ‫لد�ــا ائـامت ن ذو خماطــرة حمــدد بــذمم ج�اريــة واصــول تعاقديــة (مــع عــدم وجــود‬ ‫ال �تــاج لك منشــاة لتعريــف «التقصـ يـر»‪ .‬عــى ســبيل املثــال‪ ،‬املنشــاة الـت ي ي‬ ‫ف‬ ‫ن‬ ‫ت‬ ‫عنــر �ويــل كبـ يـر) ســتطبق �ــوذج مبســط موصــوف ي� القــم ‪.4‬‬ ‫أ‬ ‫«التقص�» هو لبنة أساسية عند تطبيق ن�وذج (الثالث مراحل) العامة للسباب التالية‪:‬‬ ‫مع ذلك‪،‬‬ ‫ي‬ ‫ف‬ ‫• التنقل ي ن‬ ‫السداد(التقص�)‬ ‫التغي�ات ي� خطر التخلف عن‬ ‫ب� املراحل الثالث يقاد بواسطة‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫• تقــدر بعــض املنشــات خسـ ئـا� االئـامت ن ف‬ ‫والسـ ئـا� الـت قــد تنشــأ ف� حـ ة‬ ‫بوص�ــا نتاجــا الحـامت الت انــواع تقصـ يـر خمتلفــة (‪ )PDS‬خ‬ ‫ـال حــدوث تلــك االنــواع مــن‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫التقصـ يـر ( ‹فقــدان التقصـ يـر املوجــود «أو ‪)LGD‬‬

‫ين‬ ‫التقص� املستخدمة ف ي� املمارسة العملية تندرج ف ي� ي ن‬ ‫واسعت� جدا‪:‬‬ ‫فئت�‬ ‫تعريفات‬ ‫ي‬

‫االن�ااكت التعاقدية مثل الفشل ف� الدفع عند االستحقاق أو ت‬ ‫• تعريفات تستند عىل ت‬ ‫ان�ااكت التهعدات‬ ‫ي‬ ‫• تعريفات ث‬ ‫أك� حمكية عىل أساس العوامل النوعية‪.‬‬ ‫أ‬ ‫ض‬ ‫ة‬ ‫االمثل عىل ذلك‪:‬‬ ‫النقطة ال ثك� أمهية هو أن التعريف ي ج�ب أن يكون مناسبا لالداة‪ .‬ويكون أفضل وأو� ومن‬ ‫مثال ‪ - 1‬قسط القرض‬

‫املقــرض أ ي ج�عــل قــرض ب إ�طفــاء ‪ 5‬ســنوات مــع دفــع أصــل الـ ي ن‬ ‫ـد� و الفوائــد املســتحقة الدفــع عــى أقســاط �ش ريــة منتظمــة‪ .‬املقـرت ض ي خ�ضــع أيضــا لتهعــدات‬ ‫ماليــة ملــدة ســتة أ�ش ــر‪.‬‬ ‫ف‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ال� ي�كن أن تكون مناسبة‪.‬‬ ‫هلذا القرض تعريف‬ ‫ي‬ ‫التقص� الذي يستند عىل التاخر ي� سداد املستحقات وان�اك التهعدات ي‬ ‫مثال ‪ – 2‬مصطلح قرض‬

‫ر� ودفع اللك عند االستحقاق‪.‬‬ ‫املقرض ب ي ج�عل القرض ملدة ‪ 5‬سنوات مع الفوائد املستحقة �ش ي‬ ‫أ‬ ‫ف‬ ‫ف� هــذه احلـ ة‬ ‫ـ� اليـمت اال عنــد‬ ‫املســتحقات ان تكــون اكفيــة‪ .‬وذلــك لن الســداد الرئيـ‬ ‫ـال فإنــه مــن غـ يـر احملتمــل تعريــف التقصـ يـر بســبب التاخــر ي� تســديد‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫أ‬ ‫ت‬ ‫ف‬ ‫ـال التعريــف القـ ئـا� عــى التأخــر ي� الســداد لــن يتنــاول إماكنيــة الحــداث الـت ي ج�ــري قبــل االســتحقاق الـت ي تــؤدي اىل مقـرت ض مقـرا‬ ‫ـ‬ ‫لت‬ ‫و�‬ ‫ـتحقاق‪،‬‬ ‫ـ‬ ‫االس‬ ‫ب‬ ‫ي‬ ‫ف‬ ‫ي� الســداد‪.‬‬ ‫أ‬ ‫مــرة اخــرى ‪ ،‬ي ج�ــب أن يكــون التعريــف مطبقــا عــى الــدوام جلميــع الدوات املاليــة مــا مل تصبــح املعلومــات املتاحــة تعــرض تعريــف آخــر هــو أكـ ثـر مالءمــة‬ ‫لغــرض أداة ماليــة معينــة‪.‬‬

‫ف‬ ‫للتقص�(االمهال ي� السداد)‬ ‫نظرة معلية ‪ -‬التفاعل مع التعريفات التنظيمية‬ ‫ي‬

‫ت‬ ‫لتنظ� ي�دف إىل قياس املالءة املالية‪.‬‬ ‫بعض املنشات مثل املؤسسات املالية قد خ�ضع ي‬ ‫ت‬ ‫ئ ت ث ف‬ ‫ـداد(التقص�)‪ .‬هــذا يقـ ن‬ ‫ـود� إىل الســؤال معــا إذا اكن التعريــف‬ ‫املنشــاات غالبــا مــا �تــوي عــى تعريــف التخلــف عــن السـ‬ ‫ي‬ ‫اللــوا� ال ـ ي تــؤ� ي� هــذه أ‬ ‫ق‬ ‫التنظيــ� ي�كــن اســتخدامه لغــراض معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪.9‬‬ ‫ي‬

‫‪7‬‬

‫الــواب البســيط عــى هــذا الســؤال هــو أن التعاريــف التنظيميــة للتخلــف عــن الســداد ي�كــن اســتخداهما بقــدر مــا نأ�ــا ال تتعــارض مــع املبــادئ املنصــوص‬ ‫ج‬ ‫ق‬ ‫ف‬ ‫ـار� املاليــة ر� ‪.9‬‬ ‫ـ‬ ‫للتق‬ ‫ـدول‬ ‫ـ‬ ‫ال‬ ‫ـار‬ ‫ـ‬ ‫املعي‬ ‫�‬ ‫ـا‬ ‫ـ‬ ‫عل�‬ ‫ي‬ ‫ي ي‬ ‫ي‬

‫مثال‬ ‫أ‬ ‫ت‬ ‫ـ� لــل «القــروض املتعـ ثـرة» لتحديــد عندمــا ي�تــاج إىل نقــل الصــول داخــل وخــارج املرحـ�ة ‪ 3‬مــن ن�ــوذج‬ ‫ق نـ خـد �غــب منشــاة اســتخدام تعريــف منظـ قـم حمـ ي‬ ‫ث‬ ‫ىت‬ ‫ـ�‪ ،‬القــرض ال ي�كــن نقــه ب�لعــودة أإىل حمفظــة القــروض املتعــرة حـ انقضــاء ‪12‬‬ ‫القيمــة ب�وجــب معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ .9‬وفقــا لقواعــد املنظــم احملـ‬ ‫�شا�فــاض أ‬ ‫القــل مــن ت� ي خ‬ ‫ف‬ ‫تصني�ــا عــى نأ�ــا متعـ ثـرة‪ .‬ي�كــن اســتخدام يتعريــف منظــم للقــروض املتعـ ثـرة كســاس الجـراء النقــل داخــل وخــارج املرحـ�ة‬ ‫ر�‬ ‫ـرا عــى‬ ‫ق‬ ‫ن‬ ‫خ‬ ‫‪ 3‬مــن ن�ــوذج ا�فــاض القيمــة ب�وجــب معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪9‬؟‬ ‫أ‬ ‫ق‬ ‫ق‬ ‫الغـراض معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ .9‬معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬تتطلــب الصــول الـت ي سـ تـي� نقلهــا خــارج‬ ‫تعريــف املنظــم للقــروض غـ ي أـر املنتظمــة قــد ال يكـ‬ ‫ـون مناســبا أ‬ ‫ق‬ ‫ت‬ ‫ش ف‬ ‫الصــل املــال مل يعــد ف� حـ ة‬ ‫ـال ن خ‬ ‫ا�فــاض ائـامت‬ ‫ىت‬ ‫�ء ي� معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬حلظــر‬ ‫ـد‬ ‫ـ‬ ‫يوج‬ ‫ال‬ ‫ن‪.‬‬ ‫ـون‬ ‫ـ‬ ‫يك‬ ‫ـ‬ ‫ح‬ ‫مرحـ�ة ‪ 3‬إذا خماطــر ائـامت ن الداة املاليــة �ســنت‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫�ة ت‬ ‫ف‬ ‫�ة‬ ‫ث‬ ‫�ش‬ ‫ـ� للقــروض املتعــرة قــد يكــون نقطــة بدايــة‬ ‫النقــل فخــارج املرح ـ ‪� 3‬ــدث ي� وقــت أقــرب مــن ‪ 12‬ـرا بعــد النقــل إىل املرح ـ ‪ .3‬التعريــف التنظيـ ي‬ ‫ـدول ‪.9‬‬ ‫مفيــدة ي� التوصــل إىل تعريــف التخلــف عــن الســداد‪ ،‬ولكــن مــن احملتمــل أن ي�تــاج إىل تعديــل ليتوافــق مــع املعيــار الـ ي‬

‫أ‬ ‫االئ�ن عىل ت‬ ‫‪ 2-1-2-3‬التفاعل مع مستوى خطر ت‬ ‫ول‬ ‫ال‬ ‫االع�اف‬ ‫ي‬

‫أ‬ ‫للصــول املاليــة عنــد االعـرت اف االول‪ .‬هــذا يصبــح نقطــة مرجعيــة ف� ت� ي خ‬ ‫تطبيــق النمــوذج مــن ثــاث مراحــل تتطلــب معــا�ة مســتوى خ‬ ‫املاطــر ت‬ ‫ر�‬ ‫االئ�نيــة‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ت‬ ‫ـار� ف ي� املســتقبل‪ .‬إذا اكنــت خماطــر االئ ـامت‬ ‫تز‬ ‫ـز�دة هممــة‪.‬‬ ‫ـ‬ ‫الت‬ ‫ـ�‬ ‫ـ‬ ‫الرئي‬ ‫ـم‬ ‫ـ‬ ‫التقي‬ ‫ـاح‬ ‫ـ‬ ‫مفت‬ ‫ـدت‪،‬‬ ‫ـ‬ ‫اي‬ ‫�‬ ‫ن‬ ‫ـال هــو �ديــد أ مــا إذا اكنــت أو مل تكــون الـ ي‬ ‫ي‬ ‫إعــداد لك التقـ ي‬ ‫ـز�دة املعينــة ف� خماطــر االئ ـامت ن ه أكـ ثـر ت�جيحــا ألن تكــون هممــة ن خ‬ ‫ال�فــاض خماطــر االئ ـيامت ن ف� ياالع ـرت‬ ‫ول‪.‬‬ ‫ال‬ ‫اف‬ ‫الـ ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬

‫أ‬ ‫دم المعال‬ ‫نظرة واقعية ‪ -‬ثأ� ج‬

‫أ‬ ‫أ‬ ‫أ‬ ‫أ‬ ‫ف‬ ‫مت‬ ‫ول مــن خماطــر االئـامت ن مــن تلــك الصــول تـمت العــودة‬ ‫عندم خــا يـ احلصـ أـول عــى الصــول املاليــة ي� مج موعــة المعــال التجاريــة‪ ،‬ولغــرض قيــاس املســتوى ال ي‬ ‫لتـ ي‬ ‫دم المعــال‪.‬‬ ‫ـار� بــدء ج‬

‫مثال‬ ‫أ‬ ‫دم المعــال ف� حــز�ان ‪ .2014‬منشــاة د حاصـ�ة عــى قــرض مــن ش�كــة زميـ�ة اكنــت تعتـرب منخفضــة خ‬ ‫املاطــر ت‬ ‫االئ�نيــة‬ ‫منشــاة ج حصلــت عــى منشــاة د مــن ج‬ ‫ي‬ ‫عنــد الســلفة االوليــة ف� عــام ‪ .2012‬فو� حــز�ان عــام ي ‪ ،2014‬اكن يعتـرب خطــر التخلــف عــن هــذا القــرض قــد ت� اخــذه بنظــر االعتبــار ليكــون هممــا‪ .‬ف� ت� ير�خ‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫االول ‪ ،2014‬خطــري التخلــف عــن الســداد ال ز�ال هــو نفســه امك ف� حــز�ان ‪ .2014‬و اكنــت هنــاك يز�دة كبـ يـرة ف� خماطــر االئ ـامت ن ف ي� ت� ي خ‬ ‫ر�‬ ‫ـر� مــن اكنــون‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫التقـ ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ـر� اكنــون االول ‪2014‬؟‬ ‫التقـ ي‬ ‫أ‬ ‫للبيا�ت املالية املوحدة‪ ،‬وليس ت� ي خ‬ ‫دم المعال هو ي خ‬ ‫ان ت� ي خ‬ ‫ر� ت‬ ‫التار� املرجع ن‬ ‫االول‪.‬‬ ‫االع�اف‬ ‫ر� ج‬ ‫ي‬ ‫ي‬

‫‪ 3-1-2-3‬التفاعل مع طول مدة استحقاق االداة املالية‬

‫ف أ‬ ‫الدوات املاليــة ال ـت هلــا خماطــر ائ ـامت‬ ‫ـى بطــول املــدة املتوقعــة لعمــر االداة‪ .‬عــى ســبيل املثــال‪ ،‬حــدوث خطــر‬ ‫ـ‬ ‫أع‬ ‫ه‬ ‫ـة‬ ‫ـ‬ ‫مقارن‬ ‫ن‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫أ‬ ‫خطــر حــدوث تقصـ يـر ي� أ‬ ‫الصــول ال ـت تكــون ت‬ ‫مد�ــا املتوقعــة ‪ 10‬اعــوام‪.‬‬ ‫ـك‬ ‫ـ‬ ‫تل‬ ‫ـن‬ ‫ـ‬ ‫م‬ ‫ـى‬ ‫ـ‬ ‫أع‬ ‫ه‬ ‫ـنة‬ ‫ـ‬ ‫س‬ ‫‪20‬‬ ‫ـدة‬ ‫ـ‬ ‫مل‬ ‫ـع‬ ‫ـ‬ ‫متوق‬ ‫ـول‬ ‫ـ‬ ‫ص‬ ‫ال‬ ‫التخلــف عــن الســداد عــى‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫التغيـ يـر ف� خماطــر االئـامت ن ال ي�كــن أن يكــون تقييمهــا ببســاطة عــن طريــق مقارنــة تغيـ يـر ف� خ‬ ‫الطــر املطلــق بوجــود ت� أخـ يـر ي�ــدث مــع مــرور الوقــت‪ .‬عــى‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ـل‪ 20‬عامــا عنــد االعـرت اف الول ه مطابقــة خ‬ ‫ي‬ ‫ملاطــر وجــود تقصـ يـر‬ ‫ـ‬ ‫ل‬ ‫ـة‬ ‫ـ‬ ‫املتوقع‬ ‫ـة‬ ‫ـ‬ ‫املالي‬ ‫ـاداة‬ ‫ـ‬ ‫ل‬ ‫ـدث‬ ‫ـ‬ ‫�‬ ‫ـذي‬ ‫ـ‬ ‫ال‬ ‫ـداد‬ ‫ـ‬ ‫الس‬ ‫ـن‬ ‫ـ‬ ‫ع‬ ‫ـف‬ ‫ـ‬ ‫التخل‬ ‫ـر‬ ‫ـ‬ ‫خط‬ ‫اكن‬ ‫إذا‬ ‫ـال‪،‬‬ ‫ـ‬ ‫املث‬ ‫ســبيل‬ ‫ي ي‬ ‫أ‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫ي�ــدث ي� أداة ماليــة معرهــا املتوقــع فـرت ة الحقــة هــو خ�ــس ســنوات فقــط‪ ،‬قــد يشـ يـر هــذا اىل وجــود يز�دة ي� خطــر االئـامت ن‪ .‬وذلــك لن خطــر التخلــف‬ ‫عــن الســداد يقــل معومــا مــع مــرور الوقــت إذا اكنــت خماطــر االئ ـامت ن دون تغي أـ يـر واالداة املاليــة يه أأقــرب إىل االســتحقاق‪ .‬قــد ال يكــون هــذا هــو احلــال‬ ‫لد�ــا تز‬ ‫ب�لنســبة‬ ‫ال�امــات دفــع كبـ يـرة قريبــة الســتحقاق الصــول‪ .‬ملثــل هــذه الصــول‪ ،‬خطــر التخلــف عــن الســداد ليــس ب�ل ـرض ورة‬ ‫لالصــول املاليــة ال ـت ي ي‬ ‫حــدوث ن خ‬ ‫ا�فــاض يف�ــا مــع مــرور الوقــت‪.‬‬

‫ة‬ ‫ة‬ ‫وحمتمل‬ ‫معقول‬ ‫‪ 4-1-2-3‬معلومات‬

‫ي ج�ــب أن تســتخدم املنشــاة « معلومــات معقـ ة‬ ‫ـول و مدعومــة متوفــرة دون تلكفــة أو ج�ــد «لتحديــد مــااذا زادت خماطــر االئ ـامت ن بشــل كبـ يـر‪ .‬وينب ـغ ي أن‬ ‫يخ ف‬ ‫ن‬ ‫يشــمل هــذا نظــرة مســتقبلية لملعلومــات وكذلــك البيــا�ت التار�يــة ي� الوضــع الســابق ‪.‬‬ ‫خ‬ ‫ض‬ ‫امت‬ ‫ـا� (مالحظــة‪ :‬هــذا ينطبــق عــى عوامــل حمــددة أخــرى‬ ‫هــذارت عــادة يعكــس حقيقــة ‪ ،‬يز�دة ماطــر �ةاالئـ ن بشــل كبـ يـر قبــل ان تصبــح أالداة املاليــة مــن املـ ي‬ ‫لملقـ ض مثــل التعديــات أو إعــادة اهليلكـ )‪.‬‬ ‫ف‬ ‫ولكــن املعلومــات املســتقبلية غـ يـر أ متوفــرة دون تلكفــة أو ج�ــد‪ ،‬قــد تســتخدم املنشــاة بســبب املعلومــات الســابقة لتحديــد مــا إذا اكن هنــاك يز�دة كبـ يـرة ي�‬ ‫رت‬ ‫امت‬ ‫ول‪.‬‬ ‫خطــر االئـ ن منــذ االعـ اف ال ي‬

‫‪Juboori & Co.‬‬

‫‪8‬‬

‫اف�اض قابل للدحض لملدفوعات ث‬ ‫‪ 5-1-2-3‬ت‬ ‫الك� من ‪ 30‬يوما‬

‫ف‬ ‫ـز�دات الكبـ يـرة ي� خط أــر االئـامت ن ‪ ،‬هنــاك افـرت اض قابــل للدحــض إن خماطــر االئـامت ن لالصــول املاليــة‬ ‫بغــض النظــر عــن الطريقــة الـت ي أتقـ يـم ب�ــا املنشــاة الـ ي‬ ‫ف‬ ‫ث‬ ‫رت‬ ‫ول عندمــا تكــون املدفوعــات التعاقديــة ل كــر مــن ‪ 30‬يومــا‪.‬‬ ‫ي� يز�دة كبـ يـرة منــذ االعـ اف ال ي‬ ‫ادعــاء ي�كــن دحضــه فقــط عندمــا يكــون تقــر� املنشــاة واملعلومــات ال ـت فيــه معقـ ة‬ ‫ـول و متاحــة ومدعومــة يظهــر أن ‪ 30‬يــوم املاضيــة ال ت�ثــل يز�دة كبـ يـرة‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫أ‬ ‫أ‬ ‫ف‬ ‫ال ة‬ ‫دل ي خ‬ ‫خ‬ ‫اثبتــت أنــه ال يوجــد أي أمهيــة للعالقــة بـ ي ن‬ ‫الســداد‬ ‫ـن‬ ‫ـ‬ ‫ع‬ ‫ـف‬ ‫ـ‬ ‫التخل‬ ‫ـدوث‬ ‫ـ‬ ‫ح‬ ‫ـر‬ ‫ـ‬ ‫اط‬ ‫م‬ ‫ـ�‬ ‫ـة‬ ‫ـ‬ ‫ي‬ ‫التار�‬ ‫ـال‬ ‫ـ‬ ‫املث‬ ‫ي� أ خماطــر االئ ـامت ن لــ�داة املاليــة‪ .‬عــى ســبيل‬ ‫أ‬ ‫ف‬ ‫ت‬ ‫مالحظ�ــا فقــط مــرة واحــدة ي� املدفوعــات ل كـ ثـر‬ ‫والصــول املاليــة اذا أصبحــت أكـ ثـر مــن ‪ 30‬يومــا‪ .‬خمصصــا مــن ذلــك‪ ،‬قــد يكــون وجــود عالقــة ي�كــن‬ ‫مــن‪ 45‬يومــا مضــت‪.‬‬ ‫االئ�ن قبل املدفوعات التعاقدية ه ث‬ ‫ت‬ ‫كب�ة ف ي� خماطر ت‬ ‫أك� من‪ 30‬يوما‪.‬‬ ‫االف�اض ال ينطبق عندما تقوم املنشأة بتحديد أن هناك يز�دة ي‬ ‫ي‬

‫ت‬ ‫‪� 6-1-2-3‬ليل عوامل متعددة‬

‫يذكــر معيــار ‪ IFRS‬قر� ‪ 9‬أن ت�ليــل خطــر االئـامت ن هــو متعــدد العوامــل‪ ،‬وهــو ت�ليــل شــامل‪ .‬وهــذا يعـن أن ت�ديــد مــا إذا اكن عامــل معـ ي ن‬ ‫ـ� هــو ذات‬ ‫ي‬ ‫صـ�ة ‪ ،‬والــوزن ي ج�ــب أن يعــى ب�ملقارنــة مــع غـ يـره مــن العوامــل بتقيـ يـم شــامل‪ ،‬ســوف تعتمــد عــى نــوع املنتــج‪ ،‬خصائــص االدوات املاليــة واملقـرت ض وكذلــك‬ ‫الغرافيــة‪.‬‬ ‫املنطقــة ج‬

‫ماع‬ ‫‪7-1-2-3‬‬ ‫التقد� الفردي أو ج‬ ‫ي‬ ‫ال ي‬

‫ت‬ ‫ف‬ ‫االداة املاليــة واملعلومــات املتاحــة حــول خماطــر االئـامت ن‪ ،‬قــد ال يكــون ممكــن (دون تلكفــة أو ج�ــد) �ديــد التغيـ يـرات الكبـ يـرة ي� خماطــر‬ ‫اعـامت دا عــى طبيعــة‬ ‫أ‬ ‫ف‬ ‫خ‬ ‫ض‬ ‫امت‬ ‫ـز�دة الكبـ يـرة ي� ماطــر االئ ـامت ن عــى أســاس‬ ‫ور� لتقيـ يـم الـ ي‬ ‫ـا�‪ .‬هــذا ولذلــك قــد يكــون ض� ي‬ ‫االئ ـ ن عــى مســتوى الداة قبــل تصبــح أداة ماليــة مــن املـ ي‬ ‫ث‬ ‫ـاع او عــى اســاس حمفظــة اســت�رية ‪.‬‬ ‫ج�ـ ي‬

‫نظرة واقعية‪ -‬خصائص خ‬ ‫االئ�نية ت‬ ‫املاطر ت‬ ‫املش� كة‬

‫أ‬ ‫يعط املعيار‪ ،‬ئ‬ ‫ال ة‬ ‫مثل املمكنة عىل خصائص خ‬ ‫االئ�نية ت‬ ‫املاطر ت‬ ‫املش� كة‪:‬‬ ‫قا�ة يغ� حرصية من‬ ‫ي‬

‫• نوع االداة املالية‬ ‫تقي� خ‬ ‫املاطر ت‬ ‫االئ�نية‬ ‫• ي‬

‫• نوع ض‬ ‫ال� ن�ت‬ ‫• ت� ي خ‬ ‫ر� ت‬ ‫االول‬ ‫االع�اف‬ ‫ي‬ ‫• تف�ة االستحقاق املتبقية‬ ‫• الصناعة‬

‫الغر فا� ت‬ ‫لملق�ض‬ ‫• املوقع ج ي‬

‫أ‬ ‫ف‬ ‫• قيمة ض‬ ‫الصول املالية إذا اكن هل ت أ� يث� عىل ت‬ ‫تقص� ي� السداد‪.‬‬ ‫ال�ن ب�لنسبة إىل‬ ‫اح�لية حدوث ي‬ ‫ت‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫لد�ــا عــدد كبـ يـر مــن االنكشــافات الصغـ يـرة نســبيا مثــل ج�ــارة قــروض التجزئــة‪ .‬ي� املمارســة‬ ‫وينطبــق ذلــك بشــل خــاص ي� املؤسســات املاليــة ال ـت ي ي‬ ‫ف‬ ‫امت‬ ‫ي‬ ‫ـاء‪ .‬ي� مثــل هــذه احلــاالت املقــرض يقــوم بتقيـ يـم التغيـ يـرات‬ ‫العمليــة‪ ،‬قــد امتال�صــل املقــرض عثــى أو مراقبــة معلومــات مســتقبلية حــول االئـ ن لــل العمـ أ‬ ‫ف‬ ‫مت‬ ‫ج‬ ‫ـاع ي ج�ــب‬ ‫ـ‬ ‫�‬ ‫ـل‬ ‫ـ‬ ‫بش‬ ‫ـا‬ ‫ـ‬ ‫تقييمه‬ ‫ـ‬ ‫ي‬ ‫ادوات‬ ‫أي‬ ‫ـة‪.‬‬ ‫ـ‬ ‫املالي‬ ‫دوات‬ ‫ال‬ ‫ـة‬ ‫ـ‬ ‫موع‬ ‫ـن‬ ‫ـ‬ ‫م‬ ‫اء‬ ‫ز‬ ‫ـ‬ ‫أج‬ ‫أو‬ ‫ـظ‬ ‫ـ‬ ‫احملاف‬ ‫ـن‬ ‫ـ‬ ‫م‬ ‫ـة‬ ‫ـ‬ ‫موع‬ ‫ـبة‪،‬‬ ‫ـ‬ ‫املناس‬ ‫رية‬ ‫ـت�‬ ‫ـ‬ ‫االس‬ ‫ـظ‬ ‫ـ‬ ‫لملحاف‬ ‫ن‬ ‫ي� خماطــر االئـ‬ ‫مج‬ ‫مج‬ ‫ي‬ ‫أ‬ ‫ت‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫خ‬ ‫خ‬ ‫خ‬ ‫خ‬ ‫رت‬ ‫االئ�نيــة املشـ كة � خ‬ ‫أن �تلــك املاطــر ت‬ ‫لد�ــا ماطــر متلفــة‪.‬‬ ‫الصائــص‪ .‬وهــذا ملنــع يز�دات ي� حــدوث ماطــر االئـامت ن الـت ي �نــع ج�ميــع الدوات الـت ي ي‬ ‫ي‬ ‫أ‬ ‫مت‬ ‫ـاع‪ ،‬مــن املهــم أن نتذكــر أن التجميــع قــد ي�تــاج إىل تغيـ يـر مــع مــرور الوقــت ومعلومــات جديــدة قــد تصبــح‬ ‫عندمــا يـ تقيـ يـم الدوات املاليــة بشــل ج�ـ ي‬ ‫متوفــرة‪.‬‬

‫ة ف‬ ‫التغ�ات ف ي� خماطر ت‬ ‫ت‬ ‫االئ�ن‬ ‫ال� قد تكون ذات‬ ‫تقي� ي‬ ‫صل ي� ي‬ ‫نظرة واقعية ‪ -‬املعلومات ي‬

‫ف‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫االئ�ن‪ .‬وليس املقصود من ئ‬ ‫ة‬ ‫التغ�ات ف ي� خماطر ت‬ ‫ت‬ ‫شامل‪.‬‬ ‫القا�ة أن تكون‬ ‫تقي� ي‬ ‫يل ي� ي‬ ‫قد �غب ي� النظر ي� ما ي‬ ‫أ‬ ‫كب�ة ف� ش‬ ‫السعار الداخلية خملاطر ت‬ ‫االئ�ن‬ ‫مؤ�ات‬ ‫• ي‬ ‫تغي�ات ي ي‬ ‫ف‬ ‫االئ�ن (عىل سبيل املثال تهعدات ث‬ ‫التغي�ات ف ي� خماطر ت‬ ‫أك� رصامة)‬ ‫التغي�ات ي� ش�وط أداة تعكس‬ ‫•‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫أ‬ ‫االئ�ن (مثل طول ت‬ ‫كب�ة ف� ش‬ ‫مؤ�ات السوق خ‬ ‫الارجية من خماطر ت‬ ‫الف�ة أو مدى ان اكنت اصول مالية ب�قل من سعر التلكفة املطفأة)‬ ‫• ي‬ ‫تغي�ات ي ي‬

‫‪Juboori & Co.‬‬

‫‪9‬‬

‫ت ث أ‬ ‫ف‬ ‫كب�ا‪ ،‬أو من املتوقع أن ث‬ ‫تؤ� عىل‪ ،‬قدرة‬ ‫ال�‬ ‫• الن�ش ة االقتصادية أو املتوقعة ي�‬ ‫تؤ� ت� يث�ا ي‬ ‫ي‬ ‫التنظ� الذي تعمل به املنشاة ‪ ،‬أو البيئة التكنولوجية ي‬ ‫ت‬ ‫املق�ض ف� الوفاء ب� تز‬ ‫ل�امات ديونه‬ ‫ي‬ ‫ئ‬ ‫ف‬ ‫النتا� التشغيلية ت‬ ‫لملق�ض‬ ‫فعل أو متوقع ي�‬ ‫تغي� ي‬ ‫• ي‬ ‫ج‬ ‫كب� ي‬ ‫كب�ة ف� قيمة دمع تز‬ ‫االل�ام أو ف ي� نوعية ض‬ ‫ال� ن�ت أو ي ز‬ ‫تعز�ات تائ�نية‬ ‫• ي‬ ‫تغي�ات ي ي‬ ‫أ‬ ‫ت‬ ‫• ت خ�فيضات ف� الدمع املال من ال�ش كة الم من املتوقع أن خ�فض حافز ت‬ ‫املق�ض عىل تسديد الدفعات التعاقدية املقررة‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ال� قد ‪ ،‬تؤدي اىل التنازالت أو التعديالت أو دفع فوائد العطل او يغ�ها‬ ‫• ان�ااكت العقد املتوقعة ي‬ ‫ف أ‬ ‫الداء املتوقع وسلوك ت‬ ‫املق�ض‬ ‫كب�ة ي�‬ ‫تغي�ات ي‬ ‫• ي‬ ‫• املعلومات السابقة‪.‬‬

‫ف‬ ‫ة‬ ‫احملتمل ن‬ ‫الكب�ة ف ي� خماطر ت‬ ‫االئ�ن’‬ ‫املصادر‬ ‫تقي� ي‬ ‫الز�دات ي‬ ‫للبيا�ت الستخداهما ي� ي‬

‫ن‬ ‫البيا�ت الداخلية‬

‫ف‬ ‫كب�ة ي�‬ ‫تغي�ات ي‬ ‫• ي‬ ‫أ‬ ‫ ش‬‫مؤ�ات السعار الداخلية‬

‫أ‬ ‫ف‬ ‫تغ�ات ي� النسب أو ال�ش وط الخرى‬ ‫ ي‬‫• نخ‬ ‫اال�فاض الفعل أو املتوقع للتصنيف ت‬ ‫الداخل أو نتيجة السلوك‬ ‫االئ� ن ي�‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ف‬ ‫التغ�ات املتوقعة ي� ثو�ئق القرض أو خرق متوقع للهعد‬ ‫•‬ ‫ي‬ ‫قد�ة (انظر املناقشة أعاله)‪.‬‬ ‫• معلومات ي‬

‫الارجية ت‬ ‫ن‬ ‫البيا�ت خ‬ ‫ملق�ض ي ن‬ ‫مع�‬ ‫ف‬ ‫كب�ة ي�‬ ‫تغي�ات ي‬ ‫• ي‬ ‫ انتشار ت‬‫االئ�ن‬

‫ (‪ )CDS‬أسعار مقايضة العجز عن سداد ت‬‫االئ�ن‬ ‫ة ت‬ ‫العادل �ت سعر التلكفة‬ ‫‪ -‬مدة القيمة‬

‫أ‬ ‫ معلومات السوق الخرى‬‫• نخ‬ ‫ت ن خ‬ ‫ار�‬ ‫اال�فاض‬ ‫الفعل أو املتوقع للتصنيف االئ� ي� ال ج ي‬ ‫ي‬ ‫االئ�ن لالدوات املالية االخرى ت‬ ‫• يز�دة ف ي� خماطر ت‬ ‫لملق�ض‬ ‫ف أ‬ ‫الداء املال ت‬ ‫لملق�ض‪.‬‬ ‫فعل أو متوقع ي�‬ ‫ي‬ ‫• تدهور ي‬

‫ن‬ ‫بيا�ت خارجية أوسع‬ ‫التغ�ات السلبية (الفعلية أو املتوقعة) عند ت‬ ‫•‬ ‫املق�ض‬ ‫ي‬ ‫أ‬ ‫املال‬ ‫ الداء ي‬‫أ‬ ‫ المعال والظروف املالية واالقتصادية‬‫‪ -‬البيئة التنظيمية واالقتصادية والتكنولوجية‬

‫ف‬ ‫التغ�ات السلبية ي� القيمة أو جودة أي نم�ا‬ ‫•‬ ‫ي‬ ‫‪ -‬ض� ن�ت الدمع‬

‫ين‬ ‫املال‪.‬‬ ‫ ض�ن‬‫املسامه� أو الدمع ي‬

‫‪Juboori & Co.‬‬

‫‪10‬‬

‫خسا� ت‬ ‫‪ 3-3‬قياس ئ‬ ‫االئ�ن املتوقعة‬

‫ـر� خلسـ ئـا� االئـامت ن مــع خ‬ ‫املاطــر خ‬ ‫معيــار ‪ IFRS‬قر� ‪ 9‬يعــرف خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقعــة عــى نا�ــا «املتوســط املـ ج‬ ‫الاصــة ب�ــا مــع وجــود ت�خـ يـر ســداد قــد ي�ــدث‬ ‫ف‬ ‫ـد� احـامت ل خسـ ئـا� االئـامت ن ج‬ ‫املر�ــة (أي القيمــة احلاليــة جلميــع النقــص النقــدي) ي� العمــر املتوقــع لــاداة‬ ‫«‪ .‬ب�عـىن اخــر ‪ ،‬خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقعــة يه تقـ ي‬ ‫املالية‪.‬‬

‫‪ 1-3-3‬مبادئ عامة‬

‫أ‬ ‫ق‬ ‫معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬ال يصــف طريقــة أخاصــة لقيــاس خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقــع‪ .‬املعيــار البديــل يقــر ب�ن القيــاس قــد ي خ�تلــف بنــاء عــى نــوع االداة واملعلومــات‬ ‫رت‬ ‫املتاحــة‪ .‬ومــع ذلــك فإنــه ال يشـ ط الســلوب الــذي تســتخدمه املنشــاة لقيــاس تدابـ يـر خسـ ئـا� االئـامت ن حلســاب «اللبنــات» الثالثــة‪.‬‬

‫الثالث لبنات أالساسية‪:‬‬

‫ئ‬ ‫• يغ� منحازة ت‬ ‫النتا� املمكنة‬ ‫تقي� مج موعة من‬ ‫ج‬ ‫واح�ل ت�جيح املبلغ الذي ي�دده ي‬ ‫• القيمة الزمنية للنقود‬ ‫أ‬ ‫أ‬ ‫ف‬ ‫ة‬ ‫ة‬ ‫وحمتمل حول الحداث املاضية‪ ،‬الظروف والتوقعات احلالية الوضاع االقتصادية ي� املستقبل‬ ‫معقول‬ ‫• معلومات‬ ‫ف‬ ‫ن�ن نناقش لك لبنة امك � ن‬ ‫أد�ه‪.‬‬ ‫ي‬

‫‪ 2-3-3‬مبلغ ت‬ ‫االح�الت ج‬ ‫املر�ة‬

‫ق‬ ‫ئ‬ ‫خسا� ت‬ ‫تقد� ئ‬ ‫االئ�ن املتوقعة بدون ان تكون منحازة و ان املبلغ ج‬ ‫النتا� املمكنة‪.‬‬ ‫تقي� مج موعة من‬ ‫ج‬ ‫املر� ي�دده ي‬ ‫معيار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬يتطلب ي‬ ‫ـد� خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقــع ي ج�ــب ان‬ ‫ـد� أفضــل ســيناريو‪ .‬مــع ذلــك ئتقـ ي‬ ‫ـد� ســيناريو أســوأ احلــاالت وال لتقـ ي‬ ‫للقيــام بذلـ ئـك‪ ،‬لــن يكــون الغــرض مــن ذلــك ال لتقـ ي‬ ‫امت‬ ‫ىت‬ ‫ـا� احملتمـ�ة يه عــدم خســارة االئـامت ن‪.‬‬ ‫ـ‬ ‫النت‬ ‫ـم‬ ‫ـ‬ ‫معظ‬ ‫ـت‬ ‫ـ‬ ‫اكن‬ ‫ـو‬ ‫ـ‬ ‫ل‬ ‫ـ‬ ‫ح‬ ‫ن‬ ‫ـ‬ ‫االئ‬ ‫ـارة‬ ‫ـ‬ ‫خس‬ ‫ـدوث‬ ‫ـ‬ ‫ح‬ ‫ـدم‬ ‫ـ‬ ‫ع‬ ‫ـة‬ ‫ـ‬ ‫وإماكني‬ ‫تعكــس دا�ــا إماكنيــة حــدوث خســارة االئـامت ن‬ ‫ج‬ ‫ت‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫يشـ يـر املعيــار أنــه ي� املمارســة ‪ ،‬قــد ال تكــون هنــاك حاجــة إىل �ليــل معقــد ي� أجــل التوصــل إىل احـامت ل ت�جيــح النتيجــة‪ .‬ي� بعــض احلــاالت‪ ،‬نســبيا قــد‬ ‫يكــون وضــع الـامن ذج البســيطة أاكفيــا‪ ،‬دون احلاجــة إىل وجــود عــدد كبـ يـر مــن احملــااكة املفصـ�ة مــن الســيناريوهات‪ .‬عــى ســبيل املثــال‪ ،‬فــإن متوســط خسـ ئـا�‬ ‫ت‬ ‫ج ف‬ ‫االئ ـامت ن ملج موعــة كبـ يـرة مــن الدوات املاليــة مــع خصائــص خ‬ ‫ـر�‪ .‬ي� حــاالت أخــرى‪� ،‬ــدد‬ ‫ـد� معقــول الح ـامت ل املبلــغ املـ‬ ‫املاطــر املش ـرت كة قــد يكــون تقـ‬ ‫ي ئ‬ ‫ئ‬ ‫ف‬ ‫ة‬ ‫ض‬ ‫ـا� ســيكون �وري ‪ ,‬ي� هــذه احلــال التحليــل ي ج�ــب أن‬ ‫ـد� احملتمــل مــن هــذه النتـ ج‬ ‫الســيناريوهات أمبلــغ وتوقيــت التدفقــات النقديــة لنتـ ج‬ ‫ـا� معينــة‪ ،‬والتقـ ي‬ ‫يعكــس عــى القــل إماكنيــة حــدوث خســارة االئـامت ن و احـامت ل عــدم حــدوث أي خسـ ئـا� الئـامت ن‪.‬‬

‫‪ 3-3-3‬القيمة الزمنية للنقود‬

‫يتطلــب معيــار ‪ IFRS‬قر� ‪ 9‬خسـ ئـا� االئ ـامت ن املتوقعــة لــ� تكــون خمفضــة بتـ ي خ‬ ‫ـ� الــذي ي�ــدد عنــد االع ـرت اف‬ ‫ـر� ب�سـ‬ ‫ـار� التقـ أ ي‬ ‫ـتخدام معــدل الفائــدة الفعـ ي‬ ‫ن ي‬ ‫خ‬ ‫معــدالت خ‬ ‫االول أو بشــل تقري ـب لذلــك‪ .‬ويبـ ي ن‬ ‫الــم املســتخدمة لنــواع متلفــة مــن االدوات املاليــة‪.‬‬ ‫الــدول اد�ه‬ ‫ـ� ج‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫أ‬ ‫أ‬ ‫أسعار خ‬ ‫المص الستخداهما لنواع خمتلفة من الدوات املالية‬ ‫االداة املالية‬ ‫أ‬ ‫معدل الصول الثابتة‬ ‫متغ� أالصول‬ ‫معدل ي‬ ‫ش�اء أو انشاء تائ�ن منخفض القيمة لالصول املالية‬ ‫مستحقات إال ي ج�ار‬ ‫تز‬ ‫ال�امات القروض‬ ‫ت‬ ‫تز‬ ‫ت‬ ‫ال�كن �ديده‬ ‫ال� يكون معدل الفائدة‬ ‫الفعل هلا ي‬ ‫ي‬ ‫ال�امات القروض ي‬ ‫عقود ض‬ ‫ال� ن�ت املالية‬

‫ة‬ ‫ة‬ ‫وحمتمل‬ ‫معقول‬ ‫‪ 4-3-3‬معلومات‬

‫سعر خ‬ ‫المص املستخدم‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫االول‬ ‫الفعل عند االع�اف‬ ‫• �ديد معدل الفائدة‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫احلال‬ ‫الفعل‬ ‫• معدل الفائدة‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫• ت�ديد معدل الفائدة الفعل املعدل عند ت‬ ‫االول‬ ‫اف‬ ‫االع�‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ف‬ ‫• نفس معدل خ‬ ‫المص املستخدم ي� قياس إال ي ج�ار املستحق‬ ‫ق‬ ‫وال� ستكون تطبي�ا عند ت‬ ‫ت‬ ‫االع�اف ب�الصول‬ ‫• معدل تالفائدة تز ي‬ ‫الفعل ‪ ،‬أو قريب منه‪ ،‬ي‬ ‫النا�ة عن‬ ‫ال�ام بقرض‬ ‫املالية ج‬ ‫خ‬ ‫احلال لقيمة النقود الزمنية واملاطر احملددة للتدفقات‬ ‫تقي� السوق‬ ‫• املعدل الذي يعكس ي‬ ‫ي‬ ‫النقدية (إال إذا التعديل اكن بديال عن العجز النقدي)‬ ‫تقي� السوق احلال لقيمة النقود الزمنية خ‬ ‫واملاطر احملددة للتدفقات‬ ‫• املعدل الذي يعكس ي‬ ‫ي‬ ‫النقدية (إال إذا اكن التعديل اكن بديال عن العجز النقدي)‬

‫أ‬ ‫ف‬ ‫ـول و حمتمـ�ة ه تلــك الـت تتوفــر بشــل معقـ ف ت خ‬ ‫معلومــات معقـ ة‬ ‫ـر� دون تلكفــة او ج�ــد ال ض�ورة هلــا ‪ ،‬ب�ــا ي� ذلــك املعلومــات عــن الحــداث‬ ‫ـول ي� � ير� التقـ ي‬ ‫ي‬ ‫ي أ‬ ‫ف‬ ‫املاضيــة والظــروف والتوقعــات احلاليــة و الوضــاع االقتصاديــة ي� املســتقبل‪.‬‬ ‫ت‬ ‫رت‬ ‫ا�ــاه‬ ‫املعلومـ‬ ‫ـال كذلــك توقعــات ج‬ ‫ـات تاملسـ خـتخدمة مطلوبــة لتعكــس العوام أــل احملــددة لملقـ ض‪ ،‬والظــروف ئ االقتصاديــة العامــة و تقيـ يـم لك مــن الوضــع احلـ ي‬ ‫أ‬ ‫ف‬ ‫ي‬ ‫ـار� املاليــة تعتـرب دا�ــا أن تكــون متاحــة دون تلكفــة او ج�ــد ال حاجــة هل‪.‬‬ ‫ـ‬ ‫التق‬ ‫اض‬ ‫ر‬ ‫ـ‬ ‫غ‬ ‫ل‬ ‫ـة‬ ‫ـ‬ ‫املتاح‬ ‫ـات‬ ‫ـ‬ ‫املعلوم‬ ‫‪.‬‬ ‫ـر�‬ ‫ـ‬ ‫التق‬ ‫ر�‬ ‫�‬ ‫�‬ ‫ـاع‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫الوضـ ي‬ ‫�ة‬ ‫ـد� مفصــل خلسـ ئـا�‬ ‫ليــس مطلـ ب‬ ‫ـو� مــن املنشــأة ان تؤســس توقعــات الظــروف املســتقبلية عــى مــدى احليــاة املاليــة الاكمـ املتوقعــة لــادوات املاليــة‪ .‬ال هــو تقـ ي‬ ‫االئـامت ن املتوقعــة الالزمــة للفـرت ات الـت ال تز�ال بعيــدة ف� املســتقبل‪ .‬بــدال مــن ذلــك املنشــاة قــد تقــوم ب�ســتقراء التوقعــات مــن املعلومــات املتاحــة‪ ،‬املفصـ�ة‬ ‫ي‬ ‫ي‬

‫‪Juboori & Co.‬‬

‫‪11‬‬

‫هلذه الفــرت ات‪.‬‬ ‫مصادر ن‬ ‫البيا�ت املمكنة‬

‫• ت ج�ربة خسارة ت‬ ‫الداخل املاضية‬ ‫االئ�ن‬ ‫ي‬

‫التقي�ت الداخلية‬ ‫•‬ ‫ي‬ ‫أ‬ ‫ت‬ ‫خسا� ت‬ ‫• ج�ربة ئ‬ ‫االئ�ن لملنشات الخرى‬

‫• التصنيفات خ‬ ‫والحصاءات‪.‬‬ ‫الارجية‪،‬‬ ‫والتقار� إ‬ ‫ي‬ ‫ت‬ ‫عندما ال يكون لملنشاة مصادر اكفية من ن‬ ‫البيا�ت عن منشاة حمددة ‪ ،‬ن‬ ‫فإ�ا قد تستخدم ج�ربة مج موعة مناظرة ملقارنة أالدوات مالية‪.‬‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫املعلومــات ي خ‬ ‫ـد�ات التغـ يـرات ي�‬ ‫التار�يــة يه قاعــدة مفيــدة ي�كــن مــن تخالهلــا قيــاس خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقــع يك تعــدل لتعكــس الظــروف الراهنـ أـة‪� .‬ثــا‪ ،‬تقـ ي‬ ‫�ة‬ ‫رت‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫وحــم تلــك التغيـ يـرات‪.‬‬ ‫خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقــع ي ج�ــب أن تعكــس وتكــون ب� ج�ــاه مــا يتفــق مــع التغـ يـرات ذات الصـ الـ ي ي�كــن مالحظ�ــا مــن فـ ة لخــرى ج‬ ‫أ‬ ‫ف‬ ‫ال ة‬ ‫التغي�ات ي�‪:‬‬ ‫مثل عىل تلك‬ ‫ومن‬ ‫ي‬ ‫ة‬ ‫البطال‬ ‫• معدالت‬ ‫• اسعار العقارات‬ ‫أ‬ ‫• أسعار السلع الساسية‬ ‫• حاالت السداد أو‬ ‫أ‬ ‫خسا� ت‬ ‫تش� اىل ئ‬ ‫ت‬ ‫االئ�ن عىل االدوات املالية ‪.‬‬ ‫ال� ي‬ ‫• العوامل الخرى ي‬ ‫ف أ‬ ‫الجـزاء الســابقة‪ ،‬املنشــاة مطلــوب نم�ــا االعـرت اف إمــا ب خ�سـ ئـا� ائـامت ن مــدى احليــاة او خسـ ئـا� ائـامت ن متوقعــة ل ‪� 12‬ش ـرا تبعــا للظــروف خ‬ ‫الاصــة‬ ‫امك نوقــش ي�‬ ‫ب�الداة ذات ت‬ ‫االه�م‪.‬‬ ‫ق‬ ‫قــد تســتخدم منشــاة مــا الوســائل العمليــة عنــد قيــاس خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقعــة إذا اكنــت تتفــق مــع مبــادئ معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ .9‬مثــال عــى الوســائل العمليــة‬ ‫هــو حســاب خ‬ ‫السـ ئـا� ت‬ ‫االئ�نيــة املتوقعــة عــى التجــارة املدينــة ب�ســتخدام مصفوفــة توفـ يـر (انظر القــم ‪.)2-4‬‬ ‫أ‬ ‫ق‬ ‫ض‬ ‫ف‬ ‫و� ت ي� ذلــك‬ ‫ويــو� معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬أن خســارة االئـامت ن تنشــأ حـىت لــو توقعــت املنشــاة أن تكــون ســتدفع ب�لاكمــل ولكــن ي� مرحـ�ة الحقــة عنــد التعاقــد‪ .‬ي‬ ‫ف‬ ‫مــن حقيقــة أن يؤخــذ ي� االعتبــار خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقعــة كتوقيــت لملدفوعــات فضــا عــن العجــز النقــدي‪.‬‬

‫أ‬ ‫أ‬ ‫الصول ‪ /‬خ‬ ‫للنواع خ‬ ‫خسا� ت‬ ‫‪ 5-3-3‬قياس ئ‬ ‫املاطرة‬ ‫املتلفة من‬ ‫االئ�ن املتوقعة‬

‫أ‬ ‫ض‬ ‫ت‬ ‫ئ‬ ‫ت‬ ‫ال� تطبق عىل خمتلف أنواع الصول ‪ /‬التعرض خملاطر االنكشاف ‪.‬‬ ‫يو� ج‬ ‫الدول مبادئ قياس خسا� االئ�ن ي‬

‫قضا� التطبيق‬ ‫‪ 4-3‬ي‬ ‫خسا� ت‬ ‫‪ 1-4-3‬تف�ة االعتبار عند قياس ئ‬ ‫االئ�ن املتوقع‬

‫أ‬ ‫ف‬ ‫والرشــاد‪،‬‬ ‫ـد� التدفقــات النقديــة مــن خــال النظـ أـر ي� لك البنــود التعاقديــة لــ�داة املاليــة (عــى ســبيل املثــال‪ ،‬الدفــع املســبق‪ ،‬إ‬ ‫يتطلــب مــن املنشــات تقـ ي‬ ‫والدعــوة ومــا شــابه مــن خ‬ ‫اليــارات) خــال العمــر املتوقــع لتلــك الداة املاليــة‪.‬‬ ‫أ‬ ‫ف‬ ‫رت‬ ‫ـد� املوثــوق‬ ‫هنــاك افـ اض أأن العمــر املتوقــع لــ�داة املاليــة ي�كــن ان يقــدر بشــل موثــوق‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬ي� احلــاالت النــادرة عندمــا ال يكــون مــن املمكــن التقـ ي‬ ‫للعمــر املتوقــع لــ�داة املاليــة‪ ،‬ي ج�ــب اســتخدام املنشــاة ملــدة العقــد املتبقيــة مــن أالداة املاليــة‪.‬‬ ‫ق‬ ‫ف‬ ‫لغــرض قيــاس خسـ ئـا� االئ ـامت ن املتوقعــة‪ ،‬معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬ينــص عــى أن املــدة القصــوى ال ـت ي تؤخــذ ب�العتبــار يه أقــى ف ـرت ة التعاقــد ب(�ــا ي� ذلــك‬ ‫ف‬ ‫ث‬ ‫رت‬ ‫خ‬ ‫امت‬ ‫ـاالت قــد تتوقــع منشــاة مــا أن تتعــرض خملاطــر االئـامت ن لفـرت ة أطــول‬ ‫خيــار‬ ‫ات التمديــد لملقـ ض) أكــر مــن تعــرض املنشــاة لطـ تـر االئـ ن‪ .‬ي� بعــض احلـ غ‬ ‫تز‬ ‫لد�ــا أي الـ ام للقيــام بذلــك‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬مـ غـع‬ ‫مــن الفـرت ة التعاقديــة ‪ -‬عــى ســبيل املثــال إذا اكنــت تتوقــع �ديــد مــدة القــرض عــى الــر� مــن أنــه ليــس ي‬ ‫مراعــاة إىل اســتثناء حمــدود لبطاقــة االئـامت ن واملرافــق املماثـ�ة (انظــر نظــرة واقعيــة املربــع ن‬ ‫أد�ه)‪ ،‬فــان فـرت ة القيــاس تقتــر عــى فـرت ة التعاقــد حـىت عــى الــر�‬ ‫أ‬ ‫مــن وجــود فـرت ة أطــول قــد تكــون منتظمــة مــع اممرســة المعــال التجاريــة‪.‬‬

‫‪Juboori & Co.‬‬

‫‪12‬‬

‫خسا� ت‬ ‫مبادئ لقياس ئ‬ ‫االئ�ن‬ ‫نوع االداة املالية‬ ‫أ‬ ‫ن‬ ‫ف‬ ‫خ‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫(ال� ليس يف�ا ا�فاض ي� قيمة االئ�ن)‬ ‫الصول املالية ي‬ ‫ت ف أ‬ ‫نخ‬ ‫ت‬ ‫(ال� مل تي� ش�اؤها أو انشأت اكصول مالية‬ ‫ا�فاض‬ ‫االئ�ن ي� الصول املالية ي‬ ‫ذات قيمة تائ�ن منخفضة*)‬ ‫تز‬ ‫ال�امات القروض يغ� املسحوبة‬

‫خسا� ت‬ ‫قياس ئ‬ ‫االئ�ن‬ ‫القيمة احلالية للفرق ي ن‬ ‫ب�‬ ‫• التدفقات النقدية التعاقدية املستحقة ب�وجب العقد‬ ‫• التدفقات النقديةاملتوقع استالهما‬ ‫االئ�ن املتوقعة ه الفرق ي ن‬ ‫خسا� ت‬ ‫ئ‬ ‫ب�‬ ‫ي‬ ‫أ‬ ‫• جإ�ال القيمة ت‬ ‫الدف� ية للصل‬ ‫ي‬

‫خ‬ ‫الفعل‬ ‫املال‬ ‫• القيمة احلالية للتدفقات النقدية املصومة املقدرة من االصل ي‬ ‫ي‬ ‫القيمة احلالية للفرق ي ن‬ ‫ب�‬

‫ال� ت�جع إىل املنشاة إذا اكن صاحب تز‬ ‫ت‬ ‫ال�ام القرض‬ ‫• التدفقات النقدية التعاقدية ي‬ ‫توجه بسحب القرض‬ ‫ق‬ ‫ت‬ ‫تل� إذا اكن القرض قد حسب‬ ‫ال� يتوقع املنشاة استالهما ي‬ ‫• التدفقات النقدية ي‬

‫عقود ض‬ ‫ال� ن�ت املالية‬

‫ف‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ال�‬ ‫العجز النقدي هو املدفوعات املتوقع أن تسدد لملالك ي� خسارة االئ�ن ي‬ ‫تتكبدها أقل من أي مبلغ تتوقع املنشاة استالمه من املالك‪ ،‬ي ن‬ ‫واملد� أو أي طرف‬ ‫آخر‪.‬‬

‫(اال�فــاض يســتند ئ‬ ‫عل�ــم ن خ‬ ‫* االصــول املاليــة ال ـت ت� ش�اؤهــا أو انشــأت بقيمــة ائ ـامت ن منخفضــة تســتبعد امك ان ن خ‬ ‫دا�ــا عــى‬ ‫ا�فــاض نال�ــج العــام ال يطبــق ي‬ ‫ي‬ ‫أ‬ ‫الول ف� نســبة الفائــدة الفعـ ة‬ ‫ـد� خ‬ ‫ـال)‪.‬‬ ‫السـ ئـا� عــى االع ـرت اف‬ ‫العمــر املتوقــع خلسـ ئـا� االئ ـامت ن وتقـ ي‬ ‫ي ي‬ ‫مثال ‪ -‬تف�ة القياس‬ ‫املنشــاة هـــ اقرضــت قرضــا ملــدة ‪� 12‬ش ـرا لملنشــاة ( و) وينــص العقــد عــى أن القــرض ي�كــن ت�ديــده ملــدة ‪ 6‬أ�ش ــر أخــرى كخيــار وحيــد لملنشــاة هـــ‬ ‫ق‬ ‫ف‬ ‫(املقــرض)‪ .‬وتعت ـرب إدارة منشــاة هـــ ب�نــه مــن احملتمــل أن القــرض سـ تـي� ت�ديــده‪ .‬ومــن املف ـرت ض أن القــرض يلتـ ق‬ ‫ـ� معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ « 9‬ي� خيــار أالدفــع‬ ‫ي‬ ‫االســاس مــع الفائــدة «بـ شـرط أن تقــاس ب�لتلكفــة املطفــأة‪ .‬ف� هــذا املثــال‪ ،‬فــإن خ‬ ‫السـ ئـا� املتوقعــة يـمت قياهســا عــى أســاس فـرت ة ‪� 12‬ش ـرا‪ .‬ان القيــاس ال ي�خــذ‬ ‫ي‬ ‫ف‬ ‫ـ� ياالعتبــار خ‬ ‫بعـ ي ن‬ ‫السـ ئـا� املســتقبلية احملتمـ�ة ج‬ ‫النا�ــة عــن قـرار إالدارة لتمديــد القــرض لفـرت ة إضافيــة ‪ 6‬أ�ش ــر‪ ،‬إال إذا أو حـىت خيــار التمديــد هــو ي� الواقــع‬ ‫أ‬ ‫خ‬ ‫رت‬ ‫�ش‬ ‫خ‬ ‫امت‬ ‫ت� اســتخدامه‪ .‬وذلــك لن التمديــد هــو اليــار الوحيــد لملقــرض‪ ،‬لذلــك‪ 12‬ـرا يه أقــى ف ـ ة تعاقــد ال ـت ي قــد يتعــرض يف�ــا املقــرض ملاطــر االئ ـ ن‪.‬‬ ‫إذا اكنت املنشاة «و» ت‬ ‫(املق�ض) لديه احلق ف ي� ت�ديد القرض ومع ذلك‪ ،‬فإن أن أقىص تف�ة تعاقدية خملاطر ت‬ ‫االئ�ن ستكون ‪� 18‬ش را‪.‬‬ ‫ت‬ ‫ال�ام ت‬ ‫ض ن‬ ‫تز‬ ‫ال� تقدم يف�ا املنشاة تز‬ ‫الف�ة التعاقدية احلالية لتمديد ت‬ ‫ت‬ ‫االئ�ن‪.‬‬ ‫الل�امات القروض و عقود ال��ت املالية ‪ ،‬حد اقىص للف�ة التعاقدية يه ي‬

‫‪ 2-4-3‬ض‬ ‫ال� ن�ت‬

‫ف‬ ‫ف‬ ‫خسا� ت‬ ‫كب�ة ف ي� خماطر ت‬ ‫االئ�ن‪ ،‬هلذا هو همم جدا لقياس ئ‬ ‫االئ�ن املتوقعة‪.‬‬ ‫تقي� ما إذا اكنت هناك يز�دة ي‬ ‫ي� وجود ض� ن�ت تلعب دور حمدود ي� ي‬ ‫ق‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫وغ�هــا مــن التعـ ي ز‬ ‫ـد� العجــز النقــدي املتوقــع يعكــس التدفقــات النقديــة املتوقعــة مــن الـامض ن�ت ي‬ ‫ينــص معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬عــى أن تقـ ي‬ ‫ـز�ات االئ�نيــة الـ ي‬ ‫يه جــزء ال يتجـزأ مــن ش�وط االدوات التعاقديــة‪.‬‬ ‫ف‬ ‫مايل‪:‬‬ ‫ي‬ ‫تقد� جعز التدفقات النقدية املتوقعة ي� االدوات املالية املضمونة يعكس ي‬ ‫• مبلغ وتوقيت التدفقات النقدية املتوقعة من الرهن عىل ض‬ ‫ال� ن�ت‬

‫• أقل التاكليف للحصول عىل ض‬ ‫ال�ن وبيعه‪.‬‬ ‫هــذا بغــض النظــر عــن ت‬ ‫ـد� التدفقــات النقديــة املتوقعــة تعت ـرب لك مــن اح ـامت ل وجــود الرهــن‬ ‫اح�ليــة وجــود أو عــدم وجــود الرهــن‪ .‬بعبــارات أخــرى‪ ،‬تقـ ي‬ ‫ن‬ ‫ن‬ ‫امض‬ ‫ت‬ ‫والتدفقــات النقديــة الـت ي مــن شــأ�ا أن تنجــم عــن ذلــك‪ .‬ونتيجــة لذلــك يه أن أي التدفقــات النقديــة الـ ي مــن املتوقــع ان تتحقــق مــن الـ �ت مــا بعــد‬ ‫ف‬ ‫االســتحقاق التعاقــدي للعقــد متضمنــة ي� التحليــل‪ .‬هــذا ال للقــول أن يتطلــب مــن املنشــاة ان تفـرت ض ب�ن هــذا أاالنتعــاش يكــون مــن خــال الرهــن فقــط‬ ‫ت‬ ‫خ‬ ‫ت‬ ‫رت‬ ‫مــع ذلــك‪ .‬ي ج�ــب عــى املنشــاة حســاب التدفقــات النقديــة الناشــئة عــن الطــرق املتلفــة ال ـت ي ي�كــن اس ـ داد الصــول و�ديــد االح ـامت ل وال�جيــح لتلــك‬ ‫ئ‬ ‫ـا� (انظــر أيضــا القــم ‪.)2-3-3‬‬ ‫النتـ ج‬

‫ة‬ ‫نظرة واقعية – بطاقة ت‬ ‫املماثل‬ ‫االئ�ن والتهسيالت‬

‫أ‬ ‫أ‬ ‫ـدرة التعاقديــة لملنشــاة عــى طلــب الســداد وإلغــاء‬ ‫بعــض الدوات املاليــة تتضمــن الك مــن القــرض وعنــر االل ـتز ام غـ يـر املســحوب ‪ ،‬ال ـت ي تفيــد ب�ن القـ‬ ‫أ‬ ‫االلـتز ام غـ يـر املســحوب ال ي�ــد مــن تعــرض املنشــاة خلسـ ئـا� االئـامت ن اىل فـرت ة إالشــعار التعاقديــة‪ .‬ومــن المثـ�ة عــى ذلــك تهسيــات تائ�نيــة متجــددة‪ ،‬مثــل‬ ‫بطاقــات االئـامت ن وتهسيــات الســحب عــى املكشــوف‪ ،‬والـت ي ي�كــن ان تســحب العقــد مــن قبــل املقــرض مــع إشــعار اقــل كيــوم واحــد‪.‬‬ ‫ـد� االئ ـامت ن لف ـرت ة أطــول ف� مثــل بعــض احلــاالت‪ .‬ونتيجــة لذلــك أن املقــرض قــد يســحب بشــل متكــرر بهسـ ة‬ ‫ف ي� املمارســة يســتمر املقرضـ ي ن‬ ‫ـ� عــى تقـ ي‬ ‫ـول‬ ‫ي‬

‫‪Juboori & Co.‬‬

‫‪13‬‬

‫ق‬ ‫فقــط بعــد يز�دة خماطــر االئـامت ن لملقـرت ض‪ ،‬الـت ي ي�كــن أن تكــون أيضــا متأخــرة ملنــع بعــض أو لك خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقــع‪ .‬معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬ي�تــوي عــى‬ ‫خ‬ ‫توجيــه حمــدد ملثــل هــذه تال�تيبــات تفيــد أن املنشــاة ي ج�ــب ان تقــوم بقيــاس خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقعــة غخــال الفـرت ة الـت ي تتعــرض يف�ــا املنشــاة ملاطــر االئـامت ن‬ ‫وان توقــع خسـ ئـا� االئـامت ن لــن ي خ�فــف عــن طريــق إجـراءات إدارة خ‬ ‫املاطــر ت‬ ‫االئ�نيــة‪ ،‬حـىت عــى الــر� مــن أن الفـرت ة قــد ت�تــد إىل مــا بعــد الفـرت ة التعاقديــة‬ ‫القصــوى‪.‬‬ ‫يالحــظ املعيــار أن عنــد ت�ديــد الفـرت ة الـت ت� خالهلــا تعــرض املنشــاة خملاطــر االئـامت ن‪ ،‬ي ج�ــب عــى املنشــاة النظــر ف� عوامــل مثــل أمهيــة ت� ي خ‬ ‫ر�يــة املعلومــات‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ف‬ ‫خ‬ ‫والـرب ات ي� أالدوات املاليــة املماثـ�ة ‪ .‬هــذا التوجيــه‪ ،‬مــن منطلــق ضيــق‪ ،‬ال ينبـغ ي أن يطبــق ب�لقيــاس عــى يغ�هــا مــن االدوات‪.‬‬

‫‪ 5-3‬الوسائل العملية‬ ‫‪ 1-5-3‬ن خ‬ ‫«ا�فاض خماطر ت‬ ‫االئ�ن» استثناء‬

‫أ‬ ‫ق‬ ‫رت‬ ‫رت‬ ‫امت‬ ‫ول إذا‬ ‫إ‬ ‫ـ�‪ ،‬معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬ينـ خـص عــى أن املنشــاة قــد تفـ ف تض خأن خطــر االئـ ن عــى أداة ماليــة ال ي ز� يــد يز�دة كبـ يـرة منــذ االعـ اف ال ي‬ ‫وكجـراء معـ ي‬ ‫ت‬ ‫ي‬ ‫وه مصممــة للتخفيــف عــن املنشــأة مــن تعقــب‬ ‫ـاري‪.‬‬ ‫ـ‬ ‫اختي‬ ‫ـيط‬ ‫ـ‬ ‫تبس‬ ‫ـو‬ ‫ـ‬ ‫‪.‬وه‬ ‫التقر�‬ ‫ر�‬ ‫�‬ ‫�‬ ‫ـة‬ ‫ـ‬ ‫منخفض‬ ‫ـة‬ ‫ـ‬ ‫ني‬ ‫االئ�‬ ‫ـا‬ ‫ـ‬ ‫اطره‬ ‫م‬ ‫ـون‬ ‫ـ‬ ‫تك‬ ‫أن‬ ‫ـددت‬ ‫ـ‬ ‫ح‬ ‫ـة‬ ‫ـ‬ ‫املالي‬ ‫االداة‬ ‫ـت‬ ‫ـ‬ ‫اكن‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫أ‬ ‫ف‬ ‫الــودة‪ .‬هــذا يو�كــن إجـراء االختيــار عــى لك اداة بواســطة قاعــدة االداة‪.‬‬ ‫التغيـ يـرات ي� خماطــر االئـامت ن مــن الصــول عاليــة ج‬

‫مع� خماطر ت‬ ‫نظرة واقعية ‪ -‬ما ن‬ ‫االئ�ن ‹منخفضة›؟‬

‫ق‬ ‫االئ�ن «املنخفض»‪ .‬ال يذكر أن خطر ت‬ ‫معيار ‪ IFRS‬قر� ‪ 9‬ال ُيعرف خطر ت‬ ‫تعت� منخفضة لغرض معيار ‪ IFRS‬ر� ‪ ،9‬إذا‪:‬‬ ‫االئ�ن عىل االداة املالية ب‬ ‫ِ‬ ‫ف‬ ‫التقص� ي� السداد‬ ‫لد�ا خطر منخفض عن‬ ‫ي‬ ‫• االداة املالية ي‬ ‫ف‬ ‫• ت‬ ‫املق�ض لديه قدره قوية عىل الوفاء ب� تز‬ ‫ل�اماته التعاقدية للتدفق النقدي ي� املستقبل القريب املدى و‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫• التغـ يـرات الســلبية ي� املج ــاالت االقتصاديــة وظــروف االمعــال ي� املــدى الطويــل بر�ــا‪ ،‬ولكــن ســوف ليــس ب�ل ـرض ورة‪ ،‬واحلــد مــن قــدرة املق ـرت ض عــى‬ ‫الوفــاء ب� تز‬ ‫ل�امــات التدفقــات النقديــة التعاقديــة‪.‬‬ ‫أ‬ ‫لتحديــد مــا إذا اكنــت لــاداة املاليــة خماطــر ائـامت ن منخفضــة‪ ،‬قــد تســتخدم املنشــاة تصنيفــات خ‬ ‫االئ�نيــة الداخليــة أو ن‬ ‫املاطــر ت‬ ‫امل�جيــات الخــرى الـت ي تنســجم‬ ‫أ‬ ‫أ‬ ‫خ‬ ‫خ‬ ‫ت‬ ‫ار�»لدرجــة‬ ‫و�ن ت�خــذ ب�‬ ‫ـامل فمل�ــوم أ خماطــر االئـامت ن املنخفــض ب‬ ‫العتبــار املاطــر ونــوع الدوات املاليــة الـ ي ي ج�ــري تقييمهــا‪ .‬التصنيــف ال ج ي‬ ‫مــع التعريــف العـ ي‬ ‫خ‬ ‫امت‬ ‫االسـ ثـت�ر» هــو مثــال عــى الداة املاليــة الـت ي قــد ت�خــذ ب�العتبــار وجــود ماطــر ائـ ن منخفضــة‪.‬‬ ‫أ‬ ‫يعت� االصل لديه خماطر تائ�ن منخفضة ببساطة لن لديه‬ ‫ال ب‬ ‫• نخ‬ ‫ا�فاض خماطر خ‬ ‫السارة‬ ‫أ‬ ‫نخ‬ ‫ت‬ ‫ال� لدى املنشاة‬ ‫• ا�فاض خطر التخلف عن السداد من يغ� الصول ي‬ ‫ة‬ ‫• نخ‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫مسؤول عن املنشاة‪.‬‬ ‫ال� يه‬ ‫ا�فاض خطر ت� ي‬ ‫خ� السداد ب�ا يتعلق ب�خاطر االئ�ن من السلطة القضائية ي‬ ‫حيــث ت خ�تــار منشــاة الســتخدام تبســيط وأداة خملاطــر االئـامت ن املنخفضــة‪ ،‬خمصــص خ‬ ‫الســارة املعـرت ف ب�ــا عــى أســاس ‪� 12‬ش ـرا كخسـ ئـا� ائـامت ن متوقعــة‪ .‬االداة‬ ‫ف‬ ‫عندمــا مل تعــد تعتـرب أن خماطــر االئـامت ن منخفضــة بعدهــا تكــون املتطلبــات العامــة تقـ يـم مــا إذا اكن تطبــق يز�دة كبـ يـرة ي� خماطــر االئـامت ن‪.‬‬

‫أ‬ ‫‪ 2-5-3‬الوسائل العملية الخرى‬

‫ق‬ ‫بلضافة إىل خماطر ت‬ ‫االئ�ن املنخفضة واالستثناءات املذكورة أعاله‪ ،‬فأن معيار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬ي�توي عىل عدد آخر من الوسائل العملية والتبسيط‪:‬‬ ‫�إ‬ ‫وسائل او تبسيط معلية‬ ‫ت‬ ‫ي‬ ‫التاخ� عن السداد ال �دث بعدما ي�ر عىل االصول‬ ‫اف�اض قابل للدحض أن‬ ‫ي‬ ‫املالية ‪ 90‬يوما‬ ‫أ‬ ‫ت‬ ‫اف�اض قابل للدحض أن خماطر ت‬ ‫كب�ة‬ ‫لد�ا يز�دة ي‬ ‫االئ�ن عىل الصول املالية ي‬ ‫أ‬ ‫ث‬ ‫ت‬ ‫ول عندما ي�ر عىل املدفوعات التعاقدية أك� من ‪ 30‬يوما‬ ‫منذ االع�اف ال ي‬ ‫ن�ج مبسطة للذمم التجارية املدينة وعقود أالصول لسنة واحدة أو أقل أو تلك‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫كب�‬ ‫ال� ال �توي عىل عنرص �ويل ي‬ ‫ي‬ ‫ن‬ ‫خيار تطبيق �ج مبسطة ملستحقات إال ي ج�ار‬ ‫ن‬ ‫استخدام مصفوفات خ‬ ‫املصصات عندما تطبق �وذج مبسط للذمم التجارية‬

‫التأث� عىل ال�ش اكت‬ ‫نظرة واقعية ‪ -‬ي‬

‫ف‬ ‫املرجع ي� هذا الدليل‬ ‫انظر القمس ‪3-2-1-1‬‬ ‫انظر القمس ‪3-2-1-5‬‬ ‫انظر القمس ‪4-1‬‬ ‫انظر القمس ‪4-1‬‬ ‫انظر القمس ‪4-2‬‬

‫ـار� للبيـ نـا�ت عنــد اســتخدام تبســيط ن خ‬ ‫الـ شـر اكت الـت ت�مــل أدوات ي ن‬ ‫د� مصنفــة خارجيــا مــن املـ ج‬ ‫ا�فــاض خماطــر االئـامت ن‪.‬‬ ‫ـر� أن تعتمــد عــى تقيـ يـم خـ ج‬ ‫ي‬ ‫أ‬ ‫مــن املهــم ان ينــدرك أنــه ف� بعــض تعديــات احلــاالت هنــاك حاجــة إىل هــذه التصنيفــات‪ .‬مثــا خــال الزمــة املاليــة‪ ،‬فإنــه اكن ض‬ ‫وا�ــا أن بعــض تصنيفــات‬ ‫ي‬ ‫اكنــت متخلفــة زمنيــا‪ ،‬ومل تعكــس ظــروف الســوق احلاليــة‪.‬‬ ‫ق‬ ‫لد�ــا خماطــر ائـامت ن منخفضــة‪ ،‬معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬يتطلــب مــن املنشــاة‬ ‫مــن‬ ‫ـار� تعــادل «درجــة االسـ ثـت�ر» ي‬ ‫أجــل ان نســتنتج أن أداة مــا ذات تصنيــف خـ ج ي‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫خ‬ ‫خ‬ ‫ن‬ ‫امت‬ ‫ـار� مصمــم ب�ســتخدام م�جيــات تنســجم عامليــا مــع تعريــف م�ــوم ماطــر االئـ ن املنخفــض وإذا اكن هنــاك دليــل‬ ‫للنظــر ي� م فــا إذا اكن التصنيــف الـ ج ي‬ ‫ف‬ ‫عــى يز�دة ي� خماطــر االئـامت ن مل تنعكــس بعــد ي� التصنيــف‪.‬‬

‫‪Juboori & Co.‬‬

‫‪14‬‬

‫‪ - 4‬ن�وذج مبسط للديون التجارية‪ ،‬عقود االصول ومستحقات إال ي ج�ار‬ ‫ت‬ ‫ف� تطــو� معيــار ‪ IFRS9‬ملتطلبــات ن خ‬ ‫ا�فــاض القيمــة ‪ ،‬اكن هنــاك قلــق مــن معليــة �ديــد االعـرت اف مــا إذا اكن ملــدة ‪� 12‬ش ـرا أو اكن خسـ ئـا� ائـامت ن متوقعــة‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫أ‬ ‫مــدى احليــاة غـ يـر مـرب را لدوات مثــل الــذمم التجاريــة املدينــة والــذمم املدينــة إلل ي ج�ــار‪.‬‬ ‫ف‬ ‫ال� ت‬ ‫ت‬ ‫شهحا ي� هذا القمس‪.‬‬ ‫سي� �‬ ‫أدرج مج لس ي‬ ‫معاي� احملاسبة الدولية عدد من التبسيطات ي‬ ‫أ‬ ‫ض ف‬ ‫ف‬ ‫اكنــت معقــدة للغايــة لنــواع معينــة مــن‬ ‫امك أ نوقــش ي� الصفحــة الســابقة‪ ،‬قــرر مج لــس معايـ يـر احملاســبة الدوليــة أن ن�ــج الثـ‬ ‫ـاث مراحــل فاملــو� ي� القــم ‪ 3‬أ‬ ‫ف‬ ‫الصــول‪ .‬امك � ن‬ ‫أد�ه نظــرة عامــة عــى تبســيط مج لــس معايـ يـر احملاســبة الدوليــة الـت ي ســامهت ي� وضــع الملســات الخـ يـرة عــى املعيــار‪.‬‬ ‫ي‬

‫‪ 1-4‬نظرة عامة‬

‫ق‬ ‫يشمل معيار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬التبسيطات التالية‪:‬‬ ‫ة‬ ‫حال‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ال� ال �توي‬ ‫الذمم املدينة تالتجارية وعقد أالصول لسنة واحدة أو أقل أو تلك ي‬ ‫عىل عنارص �ويل هممة‬ ‫أ‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ال� ال �توي عىل عنارص �ويل هممة (وفقا‬ ‫الذمم املدينة التجارية وعقد الصول ي‬ ‫الدول ‪)15‬‬ ‫التقار� املالية‬ ‫ملعيار اعداد‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫أ‬ ‫ق‬ ‫ج� الذمم ض‬ ‫الدول ر� ‪17‬‬ ‫احملاسبة‬ ‫معيار‬ ‫نطاق‬ ‫ن‬ ‫�‬ ‫ت� ي‬ ‫ي‬

‫تبسيط‬ ‫ئ‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ئ‬ ‫دا�ا االع�اف بتخصيص خسارة مبلغ مساوي لعمر خسا� االئ�ن املتوقع‬ ‫االع�اف ئ‬ ‫تسمح املنشات ف� اختيار ت‬ ‫مساو� لعمر‬ ‫دا�ا ب�خصص خسارة مبلغا‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫خسا� ت‬ ‫ئ‬ ‫االئ�ن املتوقع‬ ‫ة‬ ‫خ‬ ‫مساو�‬ ‫يسمح ملنشاة اممثل الختيار السياسة احملاسبية لقياس مصص خسارة مبلغا‬ ‫ي‬ ‫خسا� ت‬ ‫لعمر ئ‬ ‫االئ�ن املتوقع‬

‫أ‬ ‫ينطبــق اختيــار السياســة احملاســبية بشــل مســتقل عــن الــذمم التجاريــة مــع عنــر ت�ويــل كبـ يـر‪ ،‬اســتئجار الــذمم املدينــة وعقــد الصــول مــع عنــر ت�ويــل‬ ‫كبـ يـر‪.‬‬ ‫أ‬ ‫ت‬ ‫خ‬ ‫رت‬ ‫واملـ ي ز‬ ‫امت‬ ‫ول‪ .‬خمصــص‬ ‫ـ�ة الرئيســية لتبســيط نال�ــج هــو أنــه ال يتوجــب عـ‬ ‫ـى منشــاة �ديــد مــا إذا اكنــت ماطــر االئ ـ ن يف�ــا يز�دة كبـ يـرة منــذ االع ـ اف ال ي‬ ‫ف‬ ‫خ‬ ‫ت‬ ‫امت‬ ‫امت‬ ‫ئ‬ ‫ئ‬ ‫ـر�‪.‬‬ ‫خســا� االئ ـ ن يســتند عــى معــر خســا� االئ ـ ن ي� � ير� لك تقـ ي‬

‫ت‬ ‫ت‬ ‫كب� ب�وجب معيار ‪15 IFRS‬‬ ‫نظرة واقعية ‪� -‬ديد ما إذا اكن هناك عنرص �ويل ي‬

‫ف‬ ‫لتحديــد مــا إذا اكن عنــر التمويــل همــم ب�وجــب معيــار ‪ ،15 IFRS‬املنشــاة ت�خــذ بنظــر االعتبــار عــدة عوامــل‪ ،‬ب�ــا ي� ذلــك‪ ،‬ولكــن ليــس عــى ســبيل‬ ‫ـ�‪:‬‬ ‫احلــر‪ ،‬مــا يـ ي‬ ‫• الفرق‪ ،‬إن وجد‪ ،‬ي ن‬ ‫ب� اعتبار التهعد و السعر النقدي‬ ‫التأث� ت‬ ‫املش�ك للـ ‪:‬‬ ‫• ي‬ ‫ طول ت‬‫تسل� البضائع أو خ‬ ‫الف�ة املتوقعة ي ن‬ ‫الدمات واستالم املبلغ‬ ‫ب� ي‬

‫ف‬ ‫ة‬ ‫الصل‪.‬‬ ‫ أسعار الفائدة السائدة ي� السوق ذات‬‫ت‬ ‫كب� إذا‪:‬‬ ‫قد ال يكون للعقد عنرص �ويل ي‬

‫• املبالغ املدفوعة مقدما ولكن نقل السلعة أو خ‬ ‫الدمة ي�جع إىل العميل‬

‫ومتغ� عىل أساس النظر اىل عوامل خارجة عن سيطرة البائع و العميل (مثل املبيعات عىل أساس امللكية)‬ ‫•‬ ‫ي‬

‫آ‬ ‫ش‬ ‫ين‬ ‫ن‬ ‫الطرف� لعدم أالداء من قبل الطرف الخر‪.‬‬ ‫ب�ء آخر يغ� التمويل مثل محاية أحد‬ ‫• الفرق يب� اعتبار التهعد والسعر النقدي هل عالقة ي‬ ‫أ‬ ‫للغ ـراض العمليــة‪ ،‬ي�كــن لملنشــاة ت ج�اهــل ت أ�ثـ يـر القيمــة الزمنيــة للنقــود عــى العقــد‪ ،‬اذا اكن يتوقــع‪ ،‬ف ي� بدايــة العقــد‪ ،‬أن الف ـرت ة بـ ي ن‬ ‫ـ� تسـ يـل� الســلع أو‬ ‫و‬ ‫خ‬ ‫الدمــات ودفــع العمــاء ســتكون ســنة واحــدة أو أقــل‪.‬‬

‫نظرة واقعية – اصول العقد‬

‫رت‬ ‫‹ال�ادات مــن العقــود مــع العمــاء)‪ 15 IFRS .‬يقــدم تعريفــا مفصــا لكــن‬ ‫«اصــول العقــد» هــو مصطلــح عرضــه معيــار االع ـ اف ب� يال�اد (‪ 15 IFRS‬إ ي‬ ‫ت‬ ‫ال�ادات غـ يـر املفــو�ة‪.‬‬ ‫اصــول العقــود تعــادل و بنطــاق واســع إ ي‬ ‫غ‬ ‫ف‬ ‫ـر� مــن اصــول العقــود ليســت اصــول ماليــة‪ ،‬وحســبت كذلــك أساســا ت�ــت معيــار ‪ ،15 IFRS‬طبقــت متطلبــات ن خ‬ ‫ا�فــاض القيمــة ي� معيــار ‪IFRS‬‬ ‫عــى الـ‬ ‫ق‬ ‫ت‬ ‫ف‬ ‫رت‬ ‫ن‬ ‫بل�ادات ي� وقــت مبكــر مــن او تســجيلها مكســتحقات‪ ،‬امك نا�ــا �تــاج اىل تســجيل خســارة االئـامت ن‬ ‫�‬ ‫ـاات‬ ‫ـ‬ ‫املنش‬ ‫ف‬ ‫ـ‬ ‫تع‬ ‫ـا‬ ‫ـ‬ ‫عندم‬ ‫ـه‬ ‫ـ‬ ‫أن‬ ‫ـ‬ ‫يع‬ ‫ـذا‬ ‫ـ‬ ‫وه‬ ‫ـا‪.‬‬ ‫ـ‬ ‫عل�‬ ‫ر� ‪ 9‬ي‬ ‫إي‬ ‫ي‬ ‫املتوقعة‪.‬‬

‫‪Juboori & Co.‬‬

‫‪15‬‬

‫‪ 2-4‬تطبيق النموذج املبسط‬

‫ق‬ ‫ـد� منشــاة مــا لعمــر خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقــع عنــد تطبيــق النمــوذج املبســط‪ .‬مــع ذلــك املعيــار يســمح ب�ســتخدام‬ ‫معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬ال يصــف كيفيــة تقـ ي‬ ‫ن‬ ‫الوســائل العمليــة ويشـ يـر إىل مثــال عــى « مصفوفــة خمصصــات»‪ .‬و�ــن نتوقــع أن هــذا نال�ــج سـ تـي� تطبيقــه عــى نطــاق واســع‪.‬‬ ‫أ‬ ‫ف� وضــع مثــل مصفوفــة خمصصــات ‪ ,‬املنشــاة ستســتخدم ت ج�ربــة خســارة االئ ـامت ن ي خ‬ ‫التار�يــة (تعديلهــا عنـ أـد ال ـرض ورة لتعكــس الوضــاع احلاليــة) الــذمم‬ ‫ي‬ ‫�ة‬ ‫ـد� خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقــع ل‪� 12‬ش ــر أو خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقع أــة مــدى احليــاة عــى الصــول املاليــة ذات الصـ ‪ .‬يو�كــن أن يـمت هــذا‪،‬‬ ‫التجاريــة املدينــة لتقـ‬ ‫ي‬ ‫ت‬ ‫ف‬ ‫عــى ســبيل املثــال‪ ،‬مــن خــال �ديــد خمصــص ب�عــدل ث�بــت اعـامت دا عــى عــدد ال ي�م ي� الــذمم التجاريــةا ملدينــة املاضيــة‪.‬‬ ‫تبعــا لتنــوع مــوارد قاعــدة العمــاء‪ ،‬قــد يكــون أيضــا مــن ال ـرض وري لملنشــاة فصــل الــذمم املدينــة التجاريــة‪ .‬وهــذا مــن شــأنه أن يكــون عليــه احلــال عــى‬ ‫ئ‬ ‫ن ت‬ ‫خ‬ ‫امت‬ ‫ـ� ج�ربــة فقــدان نأ�ــاط خمتلفــة كبـ يـرة خملتلــف ش�ا� العمــاء‪.‬‬ ‫ـار� لملنشــأة تبـ ي‬ ‫ســبيل املثــال إذا اكن االئ ـ ن التـ ي ي‬ ‫فصل الذمم التجارية املدينة‬ ‫أ‬ ‫ال ة‬ ‫ي ت‬ ‫ال� ي�كن استخداهما ملج موعة االصول‪:‬‬ ‫مثل من‬ ‫يل بعض‬ ‫ي‬ ‫وف� ي‬ ‫املعاي� ي‬

‫الغرافية‬ ‫• املنطقة ج‬ ‫• نوع املنتج‬

‫تقي� العمالء‬ ‫• ي‬ ‫• ض� ن�ت أو ت أ� ي ن‬ ‫م� ت ج�ارة ت‬ ‫االئ�ن‬ ‫• نوع العمالء ‪..‬‬ ‫مثال‬ ‫ت‬ ‫ف‬ ‫ت‬ ‫كب� من صغار العمالء‪.‬‬ ‫ال�ش كة هـ‪ ،‬املنتجة‪ ،‬هلا ذمم ج�ارية مدينة بقيمة ‪ 100‬مليون ي� ‪� 20X1‬ثل أرصدة من عدد ي‬ ‫لد�ــا عنــر ت�ويــل كبـ يـر ب�لتــال تقــاس ألغ ـراض ن خ‬ ‫ـاو� ملتوســط العمــر املتوقــع خلسـ ئـا� االئ ـامت ن‪.‬‬ ‫ا�فــاض قيمــة املبالــغ مسـ ي‬ ‫الــذمم التجاريــة املدينــة ليــس ي‬ ‫ي‬ ‫ف‬ ‫ال�ش كــة هـــ تعمــل � منطقــة جغرافيــة واحــدة فقــط‪.‬‬

‫املصصــات لتحديــد خسـ ئـا� االئ ـامت ن املتوقعــة عــى الــذمم املدينــة التجاريــة‪ .‬وتســتند مصفوفــة خ‬ ‫تســتخدم ش�كــة هـــ مصفوفــة خ‬ ‫املصصــات عــى معــدالت‬ ‫ف أ‬ ‫التخلــف ي خ‬ ‫ـد�ات املســتقبلية مث أــل تدهــور ي� الوضــاع االقتصاديــة املتوقعــة مــن‬ ‫التار�يــة املالحظــة عــى العمــر املتوقــع للــذمم‬ ‫املدينــة التجاريــة‪ ،‬وتعــدل التقـ ي‬ ‫ئ‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫خ‬ ‫ض‬ ‫ت‬ ‫ـ�‪/‬‬ ‫قبــل ال�ش كــة هـــ ي� العــام املقبــل‪ .‬هــذه النتـ ج‬ ‫ـا� العمليــة ي� معــدالت املصصــات والـ ي تقــوم عــى عــدد ال ي�م للــذمم التجاريــة املدينــة ي� املـ ي‬ ‫ـا�‪ :‬امك يـ ي‬ ‫للخسا� ت‬ ‫ئ‬ ‫‪9.2%‬‬ ‫‪7.5%‬‬ ‫‪% 3.9‬‬ ‫‪% 1.1‬‬ ‫‪0.2%‬‬ ‫االئ�نية‬ ‫العمر املتوقع‬ ‫هذه النسب‬

‫تضاف اىل‬

‫اكلتال‬ ‫ي‬

‫‪ 31-60‬يوم املاضية‬ ‫‪ 1-30‬يوم املاضية‬ ‫احلال‬ ‫ي‬ ‫ت‬ ‫ئ‬ ‫ج‬ ‫ال‬ ‫جا�ال املبلغ املسجل للذمم التجارية معدل خسا� االئ�ن املتوقع( ا� ي‬ ‫ي‬ ‫سا� ت‬ ‫معدل العمر املتوقع خل ئ‬ ‫املبلغ املسجل للذمم التجاريةاملدينة ×‬ ‫االئ�ن‬ ‫املدينة‬ ‫خ‬ ‫ت‬ ‫ئ‬ ‫العمر املتوقع لسا� االئ�ن)‬ ‫‪80.000‬‬ ‫‪40,000,000‬‬ ‫‪0.2%‬‬ ‫احلال‬ ‫الرصيد‬ ‫ي‬ ‫‪308.000‬‬ ‫‪28,000,000‬‬ ‫‪1.1%‬‬ ‫الرصيد ‪ 30-1‬يوم املاضية‬ ‫‪741.000‬‬ ‫‪19,000,000‬‬ ‫‪% 3.9‬‬ ‫الرصيد‪ 60-31‬يوم املاضية‬ ‫‪750.000‬‬ ‫‪10,000,000‬‬ ‫‪7.5%‬‬ ‫الرصيد ‪ 90-61‬يوم املاضية‬ ‫الرصيد ث‬ ‫‪276.000‬‬ ‫‪3,000,000‬‬ ‫‪9.2%‬‬ ‫اك� من ‪ 90‬يوم ماضية‬ ‫‪2.155.000‬‬ ‫‪100,000,000‬‬ ‫أ‬ ‫ق‬ ‫ف‬ ‫مــع إالشــارة إىل متطلبــات إالفصــاح الـت ي أضا�ــا معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬إىل معيــار ‪ 7 IFRS‬الدوات›املاليــة‪ :‬إالفصاحــات «(انظــر القــم ‪ ،)7‬مثــل مصفوفــة‬ ‫املصصــات يو�كــن أيضــا أن تشــل أساســا ف� االفصــاح عــن خ‬ ‫خ‬ ‫املاطــر‪.‬‬ ‫ي‬

‫نظرة واقعية ‪ -‬بناء مصفوفة خ‬ ‫املصصات‬

‫امك لوحــظ‪ ،‬يســمح معيــار ‪ IFRS‬قر� ‪ 9‬لملنشــات ب�ســتخدام «الوســائل العمليــة «‪ .‬مصفوفــة خ‬ ‫املصصــات اكحــد االمثـ�ة ‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬ليــس هنــاك مزيــد مــن‬ ‫أ‬ ‫ف‬ ‫الخــرى احملتمـ�ة أو حــول كيفيــة تنفيــذ مصفوفــة خ‬ ‫املصصــات ي� املمارســة العمليــة‪.‬‬ ‫التوجيــه بشــأن الوســائل‬ ‫أ‬ ‫ت‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫ظرو�ــا خ‬ ‫الميــع» وهلــذا ن‬ ‫الاصــة‪ ،‬ب�ــا ي� ذلــك المهيــة النســبية للخسـ ئـا�‬ ‫امل�ــج ‪ :‬فــإن لك منشــاة �تــاج إىل النظــر ي�‬ ‫ال يوجــد «مقــاس واحــد يناســب ج‬ ‫املتوقعــة والبيـ نـا�ت املتاحــة (بــدون تلكفــة أو ج�ــد ال حاجــة هلــا)‪.‬‬

‫‪Juboori & Co.‬‬

‫‪16‬‬

‫ن‬ ‫مفردة‪�-‬ج معدل‬ ‫خسارة‬

‫ف‬ ‫حلســن احلــظ‪ ،‬العديــد مــن الـ شـر اكت تعـ نـا� مــن ن خ‬ ‫ـتو�ت الديــون املعدومــة‪ .‬ي� املمارســة العمليــة‪ ،‬ومــع ذلــك‪ ،‬عــدد قليــل مــن الـ شـراكت‬ ‫ا�فــاض مسـ ي‬ ‫ي‬ ‫ـا�ت أو احتياطيــات خسـ ئـا� عــى‬ ‫ـد� خسـ ئـا� االئ ـامت ن املتوقعــة) ليســت هلــا أمهيــة ب�يــث ليــس هنــاك حاجــة حلسـ ب‬ ‫ســتكون قــادرة عــى إثبــات أن (تقـ ي‬ ‫إالطــاق‪ .‬ومــع ذلــك‪ ،‬ب�لنســبة لبعــض الـ شـراكت ال ـت ي تطبــق معــدل خســارة واحــدة أو مج موعــة مــن املســتحقات للــذمم املدينــة قــد يكــون مناســبا‪ .‬عــى‬ ‫ت‬ ‫ف‬ ‫الســارة ي خ‬ ‫ســبيل املثــال‪ ،‬املنشــاة قــد ت�ــدد متوســط معــدل خ‬ ‫ض‬ ‫ـا� ب�ختلــف املواعيــد و�ديــد املبالــغ‬ ‫التار�يــة مقارنــة مــع مج مــوع رصيــد الــذمم التجاريــةف ي� املـ ي‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ال ـت ي ي ـمت �صيلهــا ‪ /‬او ال ـت ي مل �صــل‪ .‬وبعــد ذلــك ي ـمت تعديــل هــذا حســب ال ـرض ورة لتعكــس التغـ يـرات ي� الظــروف‪.‬‬

‫مصفوفة خ‬ ‫املصصات‬

‫خ‬ ‫ف� حــاالت أخــرى مصفوفــة خ‬ ‫ـد� خسـ ئـا� االئـامت ن‬ ‫ور�‪ .‬الفكــرة مــن وراء‬ ‫املصصــات أو يغ�هــا مــن نم�ــج أكـ ثـر تطــورا ســيكون ض� ي‬ ‫ل�ة تمصفوفــة املصصــات لتقـ ي‬ ‫ي‬ ‫ـ� معــر الــذمم خ‬ ‫ـد� خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقعــة اســتنادا إىل «معــر» الــذمم املدينــة‪ .‬وعليــه‪ ،‬فــإن معلهــا يتمثــل ب�شـ �ديــد العالقــة بـ ي ن‬ ‫وماطــر عــدم‬ ‫املتوقعــة ) تقـ ي‬ ‫خ‬ ‫خ‬ ‫الســداد‪ .‬لـ مت‬ ‫ـال‪:‬‬ ‫ـ� يـ «بنــاء» مصفوفــة املصصــات والطــوات النموذجيــة عــى النحــو التـ ي‬ ‫ي‬ ‫‪ - 1‬فصل الذمم املدينة إىل مج موعات مناسبة‬ ‫ت‬ ‫يل‪:‬‬ ‫‪- 2‬داخل لك مج موعة‪� ،‬ديد ما ي‬ ‫أ – معر القيود (احملددات)‬

‫خ‬ ‫التار� للذمم املدينة املتاخرة‬ ‫ب ‪ -‬مواعيد االختبار ي ي‬ ‫ت خ‬ ‫يل‪:‬‬ ‫‪ -3‬للذمم املدينة املتاخرة � ير� حمدد ب�ا ي‬ ‫أ ‪ -‬املستحقات إال ج�الية‬ ‫أ‬ ‫ت‬ ‫عل�ــا الســتبعاد ت�ثـ يـر مج موعــات اســباب‬ ‫ب‪ -‬املبالــغ ال ـت ي � اســتالهما بعــد ان اكنــت خسـ ئـا� ديــون معدومــة‪ .‬إذا اكنــت املــادة‪ ،‬ينب ـغ ي إج ـ فراء تعديــات ي‬ ‫خ‬ ‫السـ ئـا� ت‬ ‫االئ�نيــة (عــى ســبيل املثــال مذك ـرات االئ ـامت ن الصــادرة عــن عوائــد‪ ،‬قصـ يـرة االجــل أو ي� شــل االمتيــاز التجــاري)‬ ‫السارة ي خ‬ ‫‪ - 4‬حساب متوسط معدل خ‬ ‫التار�ية بواسطة معر القيود‬ ‫أ‬ ‫ف‬ ‫أ ف‬ ‫سا� ي خ‬ ‫‪ - 5‬ضبط معدالت خ‬ ‫ال ئ‬ ‫التغ�ات ي�‪:‬‬ ‫التار�ية إذا لزم المر‪ ،‬عىل سبيل املثال ت�خذ ي� االعتبار ي‬ ‫أ ‪ -‬الظروف االقتصادية‬

‫ب ‪ -‬أنواع العمالء‬

‫ج ‪ -‬اممرسات إدارة ت‬ ‫االئ�ن‬ ‫أ‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫غ‬ ‫ـد� خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقعــة) بشــل فــردي لي مســتحقات ي� ن�ايــة الفـرت ة‪ ،‬عــى ســبيل املثــال معلومــات حمــددة‬ ‫‪ - 6‬النظــر ي� مــا إذا اكن ينبـ ي أن يـمت ( تقـ ي‬ ‫ين‬ ‫املدين�‬ ‫متاحــة عــن‬ ‫أ‬ ‫ف‬ ‫تقد�ات معدل خ‬ ‫السارة عىل لك امعار القيود (احملددات) بشان املستحقات الخرى ي� هذه املج موعة‬ ‫‪ - 7‬تطبيق ي‬

‫‪Juboori & Co.‬‬

‫‪17‬‬

‫‪ -5‬نخ‬ ‫االئ�ن ف� االصول املالية ت‬ ‫إ�فاض قيمة ت‬ ‫املش�اة او ت‬ ‫ال� تي� انشاؤها‬ ‫ي‬ ‫ي‬

‫أ‬ ‫أ‬ ‫ق‬ ‫ف‬ ‫ف ت خ‬ ‫رت‬ ‫ن‬ ‫امت‬ ‫و� إطــار هــذا نال�ــج‪ ،‬الــذي ي خ�تلــف عــن‬ ‫ول‪ .‬ي‬ ‫ي�تــوي معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪9‬عــى ق �ــج ن خحمــدد لصــول ذات ائ ـ ن منخفــض القيمــة ي� � ير� االع ـ اف ال ي‬ ‫النمــوذج العــام معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬ا�فــاض القيمــة واملنشــاةات‪:‬‬ ‫أ‬ ‫أ‬ ‫ت‬ ‫ة ت‬ ‫ول‬ ‫• تطبيق معدل الفائدة الفعال لالئ�ن إىل تلكفة الصل املطفأة عند االع�اف ال ي‬ ‫ف‬ ‫لتغ�ات ت‬ ‫ت‬ ‫خسا� ت‬ ‫امل�امكة ف ي� ئ‬ ‫االئ�ن املتوقع‬ ‫•‬ ‫االع�اف ي� وقت الحق ب� ي‬ ‫أ‬ ‫• ماكسب ال تقترص عىل عكس خ‬ ‫ال ئ‬ ‫سا� املتحققة سابقا لصول أخرى‪.‬‬ ‫أ‬ ‫ض‬ ‫ـو� هــذا القــم املتطلبــات ب�زيــد مــن العمــق‪ .‬وينـ تـه مــع الــرمس البيـ نـا� الــذي يلخــص كيــف ان ن�ــج ن خ‬ ‫الصــول ت‬ ‫االئ�نيــة نو�ــوذج مبســط‬ ‫ا�فــاض قيمــة‬ ‫يـ‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ض ف‬ ‫ف ف‬ ‫وال ي ج�ــار الـت ي ت� وص�ــا ي� قــم ‪ ،4‬والتفاعــل مــع النمــوذج العــام املــو� ي� القــم ‪.3‬‬ ‫للــذمم التجاريــة املدينــة إ‬ ‫أ‬ ‫ق‬ ‫ي�تــوي معيــار ‪ IFRS‬أ ر� ‪ 9‬ن�ــج حمــدد لـ شـراء أو انشــاء الصــول املاليــة ذات قيمــة ائـامت ن منخفضــة (االصــول الـت ي يكــون االئـامت ن يف�ــا منخفــض القيمــة‬ ‫ف ت خ‬ ‫رت‬ ‫ول) الــذي ي خ�تلــف عــن النمــوذج العــام لالصــول املاليــة‪.‬‬ ‫ي� � ير� االعـ اف ال ي‬ ‫ة أ‬ ‫ف‬ ‫امت‬ ‫ـال عنــد االعـرت اف االوىل‪ .‬بعــد ذلــك يعـرت ف‬ ‫و� إطــار هــذا نال�ــج احملـ‬ ‫ي‬ ‫ـدد‪ ،‬فــان املنشــاة مطالبــة بتطبيــق تســوية ائـرت ن معـ أـدل الفائــدة الفعــال للصــل املـ ي‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫فقــط ب�لتغـ يـرات ت‬ ‫امل�امكــة ي� معــر خسـ ئـا� االئ ـامت ن املتوقــع منــذ االع ـ اف الول هل مكخصــص خســارة‪ .‬مقــدار التغـ يـر ي� معــر خسـ ئـا� االئ ـامت ن املتوقــع ي ـمت‬ ‫ي‬ ‫ن‬ ‫خ‬ ‫خ‬ ‫خ‬ ‫االعـرت اف بــه ف ي� الـ ب‬ ‫ـر� أو الســارة عنــد وجــود ا�فــاض املكســب أو الســارة‪.‬‬ ‫أ‬ ‫االئ�نيــة ال تقتــر عــى عكــس خ‬ ‫الصــول املاليــة‪ ،‬فــان ماكســب ش�اء او انشــاء االصــول منخفضــة القيمــة ت‬ ‫السـ ئـا� الســابقة منخفضــة‬ ‫لغ�هــا مــن‬ ‫وخالفــا ي‬ ‫ئ ف‬ ‫ف‬ ‫خ‬ ‫رت‬ ‫رت‬ ‫امت‬ ‫ـا� ي� ماكســب‬ ‫ـ‬ ‫النت‬ ‫ـان‬ ‫ـ‬ ‫ف‬ ‫ـال‬ ‫ـ‬ ‫لت‬ ‫و�‬ ‫‪،‬‬ ‫ـه‬ ‫ـ‬ ‫ب‬ ‫اف‬ ‫ـ‬ ‫االع‬ ‫ـد‬ ‫ـ‬ ‫عن‬ ‫ـدر‬ ‫ـ‬ ‫ق‬ ‫ـذي‬ ‫ـ‬ ‫وال‬ ‫ـك‬ ‫ـ‬ ‫ذل‬ ‫ـن‬ ‫ـ‬ ‫م‬ ‫ـد‬ ‫ـ‬ ‫أبع‬ ‫ن‬ ‫ـ‬ ‫االئ‬ ‫ـودة‬ ‫ـ‬ ‫ج‬ ‫�‬ ‫ـن‬ ‫ـ‬ ‫التحس‬ ‫ـك‬ ‫ـ‬ ‫ذل‬ ‫ـن‬ ‫ـ‬ ‫م‬ ‫ـا‬ ‫ـ‬ ‫صص‬ ‫م‬ ‫ـا‪.‬‬ ‫ـ‬ ‫�‬ ‫ف‬ ‫ـ‬ ‫املع‬ ‫القيمــة‬ ‫ب‬ ‫ج‬ ‫ي‬ ‫ب ي‬ ‫ف‬ ‫نخ‬ ‫ت‬ ‫خ‬ ‫ب‬ ‫ا�فــاض القيمــة اصبــح مع�فــا بــه ي� الــر� أو الســارة‪.‬‬

‫أ‬ ‫تعريف ن خ‬ ‫ا�فاض ت‬ ‫االئ�ن للصول املالية‬

‫أ‬ ‫أ‬ ‫ق‬ ‫ـال هــو منخفــض االئ ـامت ن عنــد واحــد أو أكـ ثـر مــن الحــداث ال ـت ي يكــون هلــا ت�ثـ يـر ضــار عــى التدفقــات‬ ‫ينــص معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬عـ‬ ‫ـى أن أالصــل املـ ي‬ ‫أ‬ ‫النقديــة املســتقبلية املتوقعــة للصــول املاليــة‪.‬‬ ‫أ‬ ‫أ‬ ‫الصل املال ن خ‬ ‫االئ�ن يشمل ن‬ ‫وا�فاض ت‬ ‫بيا�ت ملحوظة حول الحداث التالية‪:‬‬ ‫دليل ذلك أن‬ ‫ي‬ ‫كب�ة لملصدر أو ت‬ ‫•‬ ‫لملق�ض‬ ‫ب‬ ‫صعو�ت مالية ي‬

‫ف‬ ‫التقص� ي� السداد أو احداث ماضية‬ ‫• خمالفة العقد‪ ،‬مثل‬ ‫ي‬ ‫أ‬ ‫لملق�ض ‪ ،‬منح ت‬ ‫بصعو�ت مالية ت‬ ‫املق�ض تنازل ما اىل املقرض (ق)‬ ‫• املقرض (ق)‪ ،‬لسباب اقتصادية أو تعاقدية متعلقة‬ ‫ب‬ ‫• أصبح من احملتمل أن ت‬ ‫املق�ض سوف شي�ر إفالسه أو يغ�ها من اهليلك�ة املالية‬

‫أ‬ ‫الصعو�ت املالية‬ ‫املال بسبب‬ ‫ب‬ ‫• اختفاء السوق النشط للصل ي‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ئ‬ ‫ت‬ ‫تكبد�ا‪.‬‬ ‫ال�‬ ‫• ش�اء أو انشاء اصول مالية ب خ�مص ي‬ ‫كب� يعكس خسا� االئ�ن ي‬ ‫أ‬ ‫يشـ يـر املعيــار اىل أنــه قــد ال يكــون مــن املمكــن اعتبــار حــدث منفصــل ‪ -‬خمصصــا مــن ذلــك‪ ،‬فــان التأثـ يـر املشـرت ك لعــدة أحــداث قــد تســبب للصــول املاليــة‬ ‫ان تصبــح منخفضــة ت‬ ‫االئ�ن‪.‬‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫يلخص الرمس ن‬ ‫ين‬ ‫ن‬ ‫ت‬ ‫القسم� ‪ 4‬و ‪ 5‬مع النموذج العام الذي نوقش ي� القمس ‪.3‬‬ ‫ال� نوقشت ي�‬ ‫البيا� ي‬ ‫ي‬ ‫التال التفاعل يب� االستثناءات ي‬

‫‪Juboori & Co.‬‬

‫‪18‬‬

‫ش‬ ‫سا� ت‬ ‫�رة القرارات خل ئ‬ ‫االئ�ن املتوقعة‬ ‫ج‬ ‫أ‬ ‫االع�اف ئ‬ ‫الصول ن خ‬ ‫قيم�ا عند ت‬ ‫ا�فضت ت‬ ‫املبد�؟‬ ‫هل ان‬ ‫ي‬

‫نعم‬

‫ت‬ ‫خسا� ت‬ ‫لتغ� ف ي� ئ‬ ‫االئ�ن‬ ‫االع�اف ب� ي‬ ‫املتوقعة مدى احلياة‬

‫ال‬ ‫أ‬ ‫ت‬ ‫كب� ملكون ‪ /‬إال ي ج�ار املستحق‪،‬‬ ‫هل الصل التجاري رصيد قابل القبض ‪ /‬عقد مع �ويل ي‬ ‫ف‬ ‫الذي ت� اختياره � العمر املتوقع لقياس خ‬ ‫سا� ت‬ ‫ال ئ‬ ‫االئ�نية؟‬ ‫ي‬

‫نعم‬

‫ال‬ ‫أ‬ ‫ت‬ ‫كب�؟‬ ‫هل الصل التجاري رصيد قابل القبض ‪ /‬عقد دون عنرص�ويل ي‬

‫نعم‬

‫ت‬ ‫سا� ت‬ ‫االع�اف ب خ� ئ‬ ‫االئ�ن املتوقعة مدى‬ ‫احلياة‬

‫ال‬ ‫ف‬ ‫كب� أة ي� خماطر‬ ‫هل اكن هناك يز�دة ي‬ ‫االئ�ن منذ ت‬ ‫ت‬ ‫ول؟‬ ‫ال‬ ‫االع�اف‬ ‫ي‬

‫نعم‬

‫هل ان املستوى املطلق خملاطر ت‬ ‫االئ�ن‬ ‫املنخفضة‪ ،‬واملنشاة اختارت استخدام‬ ‫تبسيط العمليات خملاطر ت‬ ‫االئ�ن‬ ‫املنخفضة ؟ ‬

‫ال‬

‫نعم‬

‫ت‬ ‫سا� ت‬ ‫االع�اف ب خ� ئ‬ ‫االئ�ن املتوقعة ملدة ‪� 12‬ش را‬

‫‪Juboori & Co.‬‬

‫‪19‬‬

‫خسا� ت‬ ‫‪ - 6‬عرض ئ‬ ‫االئ�ن‬ ‫ف‬ ‫خ‬ ‫يؤ� عىل عرض خمصص خ‬ ‫ن ث‬ ‫إن تصنيف االصول املالية ال ث‬ ‫السارة ف ي� ب‬ ‫املال‪.‬‬ ‫الر� أو السارة ولك�ا تؤ� عىل العرض ي� بيان املركز ي‬ ‫ض‬ ‫يو� هذا القمس متطلبات وإرشادات للوفاء بذلك‪.‬‬ ‫ـد� الـت ت� قياهســا ب�لقيمــة العـ ة‬ ‫قيــاس خسـ ئـا� ن خ‬ ‫ا�فــاض القيمــة هــو نفســه ســواء إذا اكن قيــاس االصــول املاليــة بطريقــة اللكفــة املطفــأة أو نــوع اداة الـ ي ن‬ ‫ـادل‬ ‫ي‬ ‫«مصــص خســارة» ف� ت� ي خ‬ ‫االئ�نيــة املتوقعــة (أو االنعــاس) املطلــوب لتســوية خ‬ ‫ـ�‪ ،‬مقــدار خ‬ ‫مــن خــال الدخــل الشــامل االخــر‪ .‬ف ي� لكتــا احلالتـ ي ن‬ ‫السـ ئـا� ت‬ ‫ر�‬ ‫في‬ ‫أ‬ ‫أ‬ ‫ف‬ ‫ـر� أو خ‬ ‫ـر� لملبلــغ املطلــوب ب�وجــب املعيــار املعـرت ف بــه ي� الـ ب‬ ‫الســارة‪ .‬تصنيــف الصــول املاليــة هلــا ت�ثـ يـر عــى عــرض خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقعــة ي� بيــان‬ ‫التقـ ي‬ ‫ـال‪.‬‬ ‫ـ‬ ‫امل‬ ‫ـز‬ ‫املركـ‬ ‫ي‬

‫أ‬ ‫‪ 1-6‬الصول املالية املقاسة ب�لتلكفة املطفأة‬

‫أ‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫خ‬ ‫صا� القيمة ت‬ ‫خ‬ ‫الدف� ية للصل‪.‬‬ ‫املال‪ ،‬فان مصص السارة يقلل من ي‬ ‫ب�لنسبة لالصول املالية املقاسة ب�لتلكفة املطفأة ي� بيان املركز ي‬ ‫أ‬ ‫ف‬ ‫ـا�ة مــن جا�ــال القيمــة ت‬ ‫عل�ــا التقليــل مبـ ش‬ ‫للصــل‪ .‬إذا اكن مبلــغ خ‬ ‫الســارة املشــطوب أكـرب مــن خمصــص‬ ‫الدف� يــة‬ ‫ي� حــال وجــود ‹شــطب›‪ ،‬فــان املنشــاة‬ ‫ي‬ ‫ي ف‬ ‫رت‬ ‫خ‬ ‫الســارة املـ امك‪ ،‬يو�ثــل الفــرق خســارة إضافيــة ي� القيمــة املنخفضــة‪.‬‬

‫أ‬ ‫أ‬ ‫ة‬ ‫العادل من خالل الدخل الشامل الخر‬ ‫‪ 2-6‬الصول املالية املقاسة ب�لقيمة‬

‫آ‬ ‫قيــاس اصــول الديــون املاليــة املصنفــة ب�لقيمــة العـ ة‬ ‫ـز� مــن االثنـ ي ن‬ ‫ـ� معــا التلكفـأـة املطفــأة و قيــاس‬ ‫ـادل مــن خــال الدخــل الشــامل الخــر (‪ )FVOCI‬هــو مـ ي ج‬ ‫ق‬ ‫القيمــة العـ ة‬ ‫ـادل‪ .‬كنتيجــة لــــ‪ ،‬ماكســب وخسـ ئـا� ن خ‬ ‫ا�فــاض القيمــة لذلــك ه مصممــة ب�ســتخدام نفــس ن‬ ‫امل�جيــة الـت يـمت‬ ‫تطبي�ــا عــى الصــول الـت ي تقــاس‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ب�لتلكفــة املطفــأة‪.‬‬ ‫أ‬ ‫ق‬ ‫ألنــه يـمت قيــاس هــذه الصــول ف� بيــان املركــز املــال ب�لقيمــة العـ ة‬ ‫ـادل‪ ،‬وخسـ ئـا� االئـامت ن املتوقعــة الـت ي يعـرت ف ب�ــا ب�وجــب معيــار ‪ IFRS‬آ ر� ‪ 9‬ال تقلــل القيمــة‬ ‫ف ي‬ ‫ي‬ ‫ف‬ ‫رت‬ ‫ت‬ ‫امك املنخفــض يـمت أاالعـرت اف بــه ي� الدخــل الشــامل الخــر‪ .‬هــذا املبلــغ هــو‬ ‫الدف� يــة لالصــول املاليــة ي� بيـ رتـان املركــز املـ ي‬ ‫ـال‪ .‬بـ أـدال مــن ذلــك املبلــغ الـ ي‬ ‫نفــس املبلــغ الــذي ســيكون معـ ف بــه إذا اكن الصــل يقــاس ب�لتلكفــة املطفــأة‪ .‬عــى خــاف الصــول الـت ي يـمت قياهســا ب�لتلكفــة املطفــأة‬ ‫نخ‬ ‫ومــع ذلــك‪ ،‬ليــس هنـ خ‬ ‫خ ئ مت‬ ‫ـاط إلعــادة التقيـ يـم‬ ‫ـاك مصـ فـص خســارة منفصــل‪ .‬ب�الحــرى ا�فــاض قيمــة املاكســب أو ال خســا� يـ احتسـ بـا�ا ب�عتبارهــا تعديــل احتيـ ي‬ ‫أ‬ ‫بلصــول ت‬ ‫امل�امكــة ي� الدخــل الشــامل ‪ ،‬مــع تســجيلها بشــل متســاوي للـ ب‬ ‫ـر� أو الســارة‪.‬‬ ‫فـ يـام يتعلــق �‬

‫نظرة واقعية ‪ -‬الشطب‬

‫ق‬ ‫معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬ال ي�ــدد ب�لضبــط عنــد الشــطب (االســتبعاد)‪ .‬مــع ذلــك الشــطب ي‬ ‫عندمــا يكــون هنــاك « توقــع غـ يـر معقــول «لالسـرت داد‬ ‫ـا‬ ‫ـ‬ ‫مبدئي‬ ‫ـدث‬ ‫ـ‬ ‫�‬ ‫أ‬ ‫أ‬ ‫إمــا ب�لاكمــل أو جــزء مــن أصــل التدفقــات النقديــة التعاقديــة‪ .‬ي�كــن للشــطب ان يكــون ذو عالقــة ب�صــل ب� مكــه أو جــزء منــه‪.‬‬ ‫أ‬ ‫ت‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫خ‬ ‫ت‬ ‫ت ي� املمارســة العمليــة ســوف �تــاج العدي أــد مــن املنشــات تلوضــع سياســة لتطـ ي‬ ‫ـو� ةالشــطب وحســب ماهــو مناســب لظرو�ــا وأنــواع الصــول املتلفــة الـ ي‬ ‫�تلهكــا‪ .‬املنشــات مــع عــدد قليــل مــن الصــول املاليــة قــد �ــدد شــطب لك حــال عــى حــدة‪.‬‬ ‫أ‬ ‫سياســة الشــطب ئ‬ ‫السـ ئـا� ذات الص ـ�ة عندمــا تكــون االصــول غـ يـر قاب ـ�ة‬ ‫الصــول املاليــة واحتياطيــات خ‬ ‫املال�ــة أمــر همــم مــن أجــل ت ج�نــب ج‬ ‫«ا�ــال»‬ ‫أ‬ ‫أ‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫خ‬ ‫للتحصيــل‪ .‬الشــطب ســيكون مــن املهــم أيضــا عنــد �ليــل خسـ ئـا� االئـامت ن ي‬ ‫التار�يــة‪ .‬هــذا لن املنشــات �تــاج لتحديــد النقطــة الـت ي تصبــح يف�ــا الصــول‬ ‫غـ يـر قاب ـ�ة للتحصيــل مــن أجــل ت�ديــد معــدالت خ‬ ‫السـ ئـا� الســابقة‪.‬‬ ‫مثال‬ ‫أ‬ ‫ـادل ب‪ 5000،‬وحــدة نقديــة عنــد االع ـرت اف الول وتقــاس ب�لقيمــة العـ ة‬ ‫لد�ــا قيمــة عـ ة‬ ‫ـد� ف ي� ‪ 1‬ت�ــوز ‪ .20X0‬أداة الـ ي ن‬ ‫منشــاة هـــ تش ـرت ي اداة الـ ي ن‬ ‫ـادل مــن‬ ‫ـد� ي‬ ‫أ‬ ‫مت ت‬ ‫ي ف‬ ‫ة‬ ‫ـدة عقــد ‪ 10‬ســنوات‪ ،‬وهلــا معــدل فائــدة امسيــة وفعــال عــى حــد ســواء بنســبة ‪ 5‬ي� املائــة‪ .‬يـ �ديــد أالداة‬ ‫خــال الدخــل الشـ‬ ‫ـامل االخــر‪ .‬الداة ي‬ ‫لد�ــا مـ أ‬ ‫ب ة ن‬ ‫خ‬ ‫رت‬ ‫ول‪.‬‬ ‫امك لــو مل تكــن �ــال ا�فــاض عنــد االعـ اف ال ي‬ ‫القيود احملاسبية عند ت‬ ‫االول‬ ‫االع�اف‬ ‫ي‬

‫ين‬ ‫املد�‬

‫ة‬ ‫العادل من خالل الدخل الشامل االخر‬ ‫االصول املالية ب�لقيمة‬

‫ئن‬ ‫الدا�‬ ‫‪5000‬‬ ‫‪5000‬‬

‫النقد‬ ‫ة‬ ‫ت‬ ‫االع�اف ب�داة ي ن‬ ‫العادل‪.‬‬ ‫الد� ب�لقيمة‬ ‫ف‬ ‫ف� ت� ي خ‬ ‫امل�انيــة العموميــة ف� ‪ 31‬اكنــون االول ‪ ،20X0‬القيمــة العـ ة‬ ‫ـد� قــد ن خ‬ ‫ر� ي ز‬ ‫ـادل الداة الـ ي ن‬ ‫ا�فضـ أـت إىل ‪ 4.750‬وحــدة نقدية‪،‬نتيجــة للتغـ يـرات ي� أســعار الفائــدة‬ ‫في‬ ‫ي‬ ‫ت‬ ‫ف‬ ‫خ‬ ‫رت‬ ‫امت‬ ‫ـاو�‬ ‫ول‪ .‬رصيــد خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقعــة يـمت قياســه ب�بلــغ مسـ ي‬ ‫ي� الســوق‪� .‬ــدد املنشــاة ب�نــه مل يكــن هنــاك يز�دة كبـ يـرة ي� ماطــر االئـ ن منــذ االعـ اف ال ي‬

‫‪Juboori & Co.‬‬

‫‪20‬‬

‫ل ‪� 12‬ش ـرا‪ ،‬والــذي قــد يصــل إىل ‪ 150‬وحــدة نقديــة‬ ‫ف‬ ‫القيود احملاسبية ي� ‪ 31‬اكنون االول ‪0 X 20‬‬

‫ئن‬ ‫دا�‬

‫ين‬ ‫مد�‬

‫نخ‬ ‫(الر� أو خ‬ ‫ا�فاض القيمة ئ‬ ‫خسا� ب‬ ‫السارة)‬ ‫آ‬ ‫‪100‬‬ ‫الدخل الشامل الخر‬ ‫ة‬ ‫العادل من خالل الدخل الشامل االخر‬ ‫االصول املالية ‪ -‬ب�لقيمة‬ ‫‪150‬‬

‫‪250‬‬ ‫ف‬ ‫االعـرت اف ب خ�سـ ئـا� االئـامت ن املتوقــع ملــدة ‪� 12‬ش ـرا والتغـ يـرات االخــرى ف� القيمــة العـ ة‬ ‫السـ ئـا� ت‬ ‫ـد�‪ .‬يالحــظ أن خ‬ ‫ـادل عــى أداة الـ ي ن‬ ‫امل�امكــة ي� أوراســكوم لالنشــاء‬ ‫ي‬ ‫ه ‪ 100‬وحــدة نقديــة تتكــون مــن مج مــوع تغـ يـر القيمــة العـ ة‬ ‫ـل‪ )4.750-.5000(250‬يقابلهــا مكيــة تم�امكــة مــن ن خ‬ ‫ا�فــاض القيمــة املع ـرت ف ب�ــا عنــد ‪150‬‬ ‫ـادل لـ‬ ‫ي‬ ‫وحــدة نقديــة‪.‬‬ ‫ف‬ ‫ن‬ ‫العادل ف� ذلك ي خ‬ ‫ة‬ ‫الهة بيع أدوات ي ن‬ ‫التار�‪.‬‬ ‫وه القيمة‬ ‫الثا� ‪ ،20X1‬تقرر ج‬ ‫ي‬ ‫الد� ل وحدة نقدية مقدارها ‪ ، 4،750‬ي‬ ‫ي� ‪ 1‬اكنون ي‬ ‫ف‬ ‫ن‬ ‫الثا� ‪20X1‬‬ ‫القيود احملاسبية ي� ‪ 1‬اكنون ي‬ ‫النقدية‬

‫ين‬ ‫مد�‬

‫ئن‬ ‫دا�‬

‫‪4750‬‬

‫ة‬ ‫العادل من خالل الدخل الشامل االخر‬ ‫االصول املالية ‪ -‬ب�لقيمة‬

‫‪4750‬‬

‫خسارة ب‬ ‫(ر� أو خسارة)‬ ‫آ‬ ‫‪100‬‬ ‫الدخل الشامل الخر‬ ‫آ‬ ‫آ‬ ‫ف‬ ‫ة‬ ‫الخر تي� إعادة تدو� املبالغ ت‬ ‫الر� أو خ‬ ‫الخر إىل ب‬ ‫السارة‪.‬‬ ‫امل�امكة ي� الدخل الشامل‬ ‫العادل من خالل اصول الدخل الشامل‬ ‫الغراض القيمة‬ ‫ي‬ ‫‪100‬‬

‫أ‬ ‫السارة ف� ن‬ ‫نظرة واقعية ‪ -‬عرض خمصص خ‬ ‫البيا�ت الولية‬ ‫ي‬

‫ق أ‬ ‫ق‬ ‫المــر الــذي يتطلــب ن خ‬ ‫ن‬ ‫ض‬ ‫ا�فــاض القيمــة للخسـ ئـا� ليـمت‬ ‫عر�ــا‬ ‫ـدول ر� ‪1‬‬ ‫قــدم معيــار‬ ‫‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬تعديــا تبعيــا لعــرض البيــا�ت املاليــة وفقــا ملعيفــار احملاســبة الـ ي‬ ‫ف‬ ‫خ‬ ‫ب‬ ‫ـال‪.‬‬ ‫كبنــد منفصــل ي� بيــان الــر� أو الســارة‪ ،‬ولكــن اليوجــد تعديــل اممثــل ي� صــدد بيــان املركــز املـ ي‬ ‫آ‬ ‫الســارة لالصــول املاليــة يقــاس ب�لقيمــة العـ ة‬ ‫ـ� معيــار ‪ IFRS‬قر� ‪ 9‬ينــص رصاحــة عــى أن خمصــص خ‬ ‫ف ي� حـ ي ن‬ ‫ـادل مــن خــال الدخــل الشــامل الخــر وال ي ج�ــوز‬ ‫ض‬ ‫ف‬ ‫الدف� يــة لالصــول املاليــة � بيــان املركــز املــال ‪ ،‬واملوقــف غـ يـر وا� ب�لنســبة لالصــول لملاليــة ال ـت تقــاس ب�لتلكفــة املطفــأة‪ .‬املسـ ة‬ ‫ت خ�فيــض القيمــة ت‬ ‫ـال يه‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ف أ‬ ‫كيــف ي ج�ــب عــى املنشــأة أن تقيــد خمصــص خسـ ئـا� االصــول املاليــة املقاســة ولذلــك اشــارت ‪ IFRS‬ملج موعــة املــوارد املنخفضــة القيمــة ي� الدوات املاليــة‬ ‫ق‬ ‫(‪ ،)ITG‬املناقشــة عينــت مــن قبــل مج لــس معايـ يـر احملاســبة الدوليــة لتقـ ي‬ ‫ـا� التنفيــذ بعــد اصــدار معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪.9‬‬ ‫ـد� الــدمع للجهــات املعنيــة بشــأن قضـ ي‬ ‫ف‬ ‫وقــد نوقشــت هــذه املسـ ة‬ ‫ـأل ف ي� اجـامت ع أاملج موعــة املتاكمـ�ة للتكنولوجيــا ف ي� اكنــون االول ‪ .2015‬ج‬ ‫و�ــة النظــر ي� هــذا االجـامت ع اكنــت ب�ن املنشــاة غـ يـر مطالبــة‬ ‫ف‬ ‫ـ�‬ ‫بعــرض خمصــص خســارة فـ يـام يتعلــق �بلصــول املاليــة املقاســة ب�التلكفــة املطفــأة بشــل منفصـ‬ ‫ـل ف ي� بيــان املركــز املـ ي‬ ‫ـال‪ .‬ولكــن ي ج�ــب عــى املنشــأة أن تعـ ي‬ ‫ق‬ ‫�ة‬ ‫ف ش‬ ‫ج‬ ‫ـال ســوف يكــون احلــم‬ ‫ـال لملنشــاة‪ .‬ب‬ ‫و�لتـ ي‬ ‫ـدول ر� ‪ 1‬لعــرض بنــود إضافيــة ذات الص ـ ل�ــم املركــز املـ ي‬ ‫و�ــة النظــر ي� الــرط العــام ملعيــار احملاســبة الـ ي‬ ‫ب�اجــة اىل التوصــل إىل ق ـرار‪.‬‬

‫‪Juboori & Co.‬‬

‫‪21‬‬

‫‪ - 7‬االفصاحات‬

‫الديــدة املتوقعــة ‪ ،‬وأمهيــة ن خ‬ ‫ونظـرا ألمهيــة ت�ديــد مــا إذا اكن هنــاك يز�دة ف� خماطــر االئـامت ن ف� ظــل معيــار ‪ IFRS‬قر� ‪ 9‬ن�ــوذج خ‬ ‫السـ ئـا� ت‬ ‫ا�فــاض‬ ‫االئ�نيــة ج‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ق‬ ‫القيمــة نفهســا‪ ،‬ان معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪9‬عــدل معيــار ‪ 7 IFRS‬عــى نطــاق واســع‪ .‬يســتعرض هــذا القــم أمه مج ــاالت التغيـ يـر‪.‬‬ ‫ـتخدم� للبيـ نـا�ت املاليــة فل�ــم ت أ�ثـ يـر خماطــر االئـامت ن عــى مبلــغ وتوقيــت وعــدم اليقـ ي ن‬ ‫ين‬ ‫تو�ــدف هــذه إالفصاحــات إملضافــة إىل معيــار ‪ 7 IFRS‬لتمكـ ي ن‬ ‫ـ�‬ ‫ـ� املسـ‬ ‫للتدفقــات النقديــة املســتقبلية‪.‬‬ ‫خ‬ ‫ت‬ ‫يل‪:‬‬ ‫ولتحقيق هذا اهلدف‪ ،‬فان االفصاح عن ماطر االئ�ن ي ج�ب ان توفر ما ي‬ ‫صل�ــا ب�العـرت اف و قيــاس خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقعــة ‪ ،‬ب�ــا ف� ذلــك الطــرق‪ ،‬ت‬ ‫• معلومــات حــول اممرســات ادارة خماطــر االئـامت ن لملنشــأة وكيفيــة ت‬ ‫االف�اضــات‬ ‫ي‬ ‫واملعلومــات املســتخدمة لقيــاس خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقعــة‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫ـتخدم البيـ نـا�ت املاليــة ملعرفــة املبالــغ ي� البيـ نـا�ت املاليــة الناشــئة مــن خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقــع‪ ،‬ب�ــا ي� ذلــك‬ ‫• املعلومــات المكيــة والنوعيــة الـت ي تســمح ملسـ‬ ‫ي‬ ‫ف‬ ‫التغيـ يـرات ي� مبالــغ خسـ ئـا� االئـامت ن املتوقعــة وأســباب هــذه التغيـ يـرات‬ ‫�ة ف أ‬ ‫ف‬ ‫الصــول املاليــة لملنشــأة تز‬ ‫• معلومــات حــول كشــف خماطراالئـامت ن لملنشــأة (أي خماطــر االئـامت ن املتأصـ ي�‬ ‫واالل�امــات املاليــة لتمديــد االئـامت ن) ب�ــا ي� ذلــك‬ ‫خماطــر االئـامت ن الكبـ يـرة‪.‬‬

‫إالفصاحات الرئيسية‬

‫ت‬ ‫ث‬ ‫مايل‪:‬‬ ‫� تعديل ‪ 7 IFRS‬ليشمل بشلك واسع عن متطلبات االفصاحات النوعية والمكية‪ .‬بعض إالفصاحات أالك� أمهية وتتضمن ي‬

‫إالفصاحات النوعية‬

‫• املدخالت ت‬ ‫واالف�اضات والتقنيات املستخدمة ل‪:‬‬ ‫(والتغي�ات ف� التقنيات أو ت‬ ‫خسا� ت‬ ‫تقد� ئ‬ ‫االف�اضات)‬ ‫االئ�ن املتوقع‬ ‫ي‬ ‫ ي‬‫ي‬ ‫ت‬ ‫ف‬ ‫االئ�ن «و تقار� املنشاة لتعريف ت‬ ‫الكب�ة ي� خماطر ت‬ ‫(التقص�)‬ ‫خ� السداد»‬ ‫ �ديد ي‬‫ي‬ ‫«� ي‬ ‫الز�دة ي‬ ‫ي‬ ‫ ت�ديد ن خ‬‫ا�فاض قيمة ت‬ ‫االئ�ن لالصل «‬ ‫• سياسات الشطب‬ ‫أ‬ ‫• السياسات املتعلقة بتعديل التدفقات النقدية التعاقدية للصول املالية‬ ‫لل� ن�ت التعاقدية ض‬ ‫• وصف رسدي ض‬ ‫التعز�ات ت‬ ‫يز‬ ‫االئ�نية‪.‬‬ ‫وغ�ها من‬ ‫اكل�ن نفسه ي‬

‫إالفصاحات المكية‬

‫• توافق ف� حساب خمصص خ‬ ‫ال ئ‬ ‫للتغي�‬ ‫سا� تظهر العوامل الرئيسية ي‬ ‫ي‬ ‫• ش�ح القيمة ت‬ ‫للتغي�‬ ‫الدف� ية إال ج�الية تظهر العوامل الرئيسية ي‬ ‫• جإ�ال القيمة ت‬ ‫الدف� ية ف ي� درجة خماطر ت‬ ‫والتقص�‬ ‫االئ�ن‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫• الشطب‪ ،‬املبالغ ت‬ ‫املس�دة والتعديالت‬

‫االئ�ن عىل ن خ‬ ‫ال� ن�ت العقدية ض‬ ‫• املعلومات المكية حول ض‬ ‫ا�فاض قيمة ت‬ ‫وغ�ها من ت�سينات ت‬ ‫االئ�ن لالصل ‪.‬‬ ‫ك�ن ي‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫حيــث يـمت تقـ ي‬ ‫ـد� املعلومــات ي� أماكــن أخــرى‪ ،‬عــى ســبيل املثــال ي� تعليــق إالدارة الــذي ال يشــل جــزءا مــن البيـ نـا�ت املاليــة‪ ،‬هــو مقبــول إىل إشــارات‬ ‫ث‬ ‫ـاد� لالزدواجيــة‪.‬‬ ‫مرجعيــة هلــذه الو�ئــق تفـ ي‬ ‫ف‬ ‫عند ابداء املنشات إالفصاحات ي ج�ب النظر ي� عواملها مثل‪:‬‬ ‫ف‬ ‫• مكية التفصيل ي� االفصاح‬ ‫• مكية التاكيد عىل جوانب خمتلفة من متطلبات إالفصاح‬ ‫• املستوى املناسب من التجميع أو التفصيل‬ ‫• ما إذا اكن املستخدمون ن‬ ‫ال� ت� االفصاح ن‬ ‫ت‬ ‫ع�ا‪.‬‬ ‫للبيا�ت املالية ب�اجة إضافية‬ ‫ي‬ ‫للتفس�ات ي‬ ‫لتقي� مكية املعلومات ي‬

‫‪Juboori & Co.‬‬

‫‪22‬‬

‫‪ - 8‬نظرة واقعية ‪ -‬خ‬ ‫الطوات القادمة‬

‫غ‬ ‫ق‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫أت‬ ‫ن‬ ‫رت‬ ‫ز‬ ‫ـا� ‪ ،2018‬وهنــاك عــدد مــن‬ ‫عــى الــر� مــن أن معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ ) 2014 9‬ي� ي� فقــط ي� حـ يـ� التنفيــذ إاللـز ي‬ ‫ام لفـ ات ســنوية تبــدأ ي� أو بعــد ‪ 1‬اكنــون الثـ ي‬ ‫إالجـراءات الـت ي ي ج�ــب أن تؤخــذ بنظــر االعتبــار االن مــن أجــل االســتعداد لتنفيــذ املتطلبــات‪.‬‬ ‫آ‬ ‫أ‬ ‫مق�حنا عليك التعامل مع ق‬ ‫الصوص ت‬ ‫المعال خ‬ ‫ويب� هذا القمس توصياتنا‪ .‬عىل وجه خ‬ ‫ين‬ ‫الاص بك الن‪.‬‬ ‫احلسا�ت ومستشاري‬ ‫مدق�‬ ‫ب‬ ‫ي‬ ‫آ‬ ‫أ‬ ‫ق‬ ‫الن‪ .‬إالجـراءات املبينــة ن‬ ‫بيـامن ســنة ‪ 2018‬قــد تبــدو بعيــد املنــال‪ ،‬يتعـ ي ن‬ ‫أد�ه يه الـت ي ننصــح‬ ‫ـ� عــى الـ شـراكت حقــا لبــدء تقيـ يـم ت�ثـ يـر معيــار ‪ IFRS‬ر� ‪ 9‬مــن‬ ‫ن‬ ‫ف‬ ‫خ‬ ‫الديــد‪:‬‬ ‫ب�ــا ي� مــن أجــل احلصــول عــى مــا يصــل بنــا إىل رسعــة تنفيــذ متطلبــات ا�فــاض القيمــة لملعيــار ج‬ ‫• دراسة متطلبات ن خ‬ ‫تقي� مدى ت�امك املعلومات‬ ‫ا�فاض القيمة و ي‬ ‫• إنشاء وصيانة قبول كبار إالدارة داخل مؤسستك لمل�ش وع‬ ‫أ‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫وتقر� وكيفية ج�ميهعا معا‬ ‫• ج�ميع املعلومات عن العقود املوجودة من أجل قياس ت� يث�‬ ‫ي‬ ‫املعاي� ي‬ ‫وغ�هــا مــن االتفاقيــات الـت ي تتضمــن النســب واملقاييــس املاليــة ‪ ،‬مثــل ت�تيبــات التعويــض‪ ،‬الـت ي مــن املمكــن أن تتـ ثـأ� ب�ملعيــار‬ ‫• مراجعــة مواثيــق القــرض ي‬ ‫الديد‬ ‫ج‬ ‫ف‬ ‫• التواصل مع ما ي�دث و كيف ث‬ ‫يؤ� ذلك ي� املنشاة‪ ،‬عىل سبيل املثال‪:‬‬ ‫ ش�ح كيف ت‬‫خ� السداد‬ ‫سي� تعريف ت� ي‬ ‫ ش�ح كيف ستكون املنشاة لتحديد ما هو همم ف ي� يز�دة خماطر ت‬‫االئ�ن‬ ‫ف‬ ‫يك� من املعلومات للامسح ب� ن‬ ‫ملقار�ت مع مرور الوقت‬ ‫ ي‬‫توف� ما ي‬ ‫ف‬ ‫ال� سوف ت‬ ‫خ� السداد « (‪ )PDS‬و خ‬ ‫تق�ب من حساب ت‬ ‫ت‬ ‫لتاخ� السداد» (‪LGDs‬‬ ‫«السارة نظرا ي‬ ‫اح�ل ت� ي‬ ‫• النظر ي� الكيفية ي‬ ‫معل للوسائل‬ ‫• تقرر ما إذا اكن هناك استخدام ي‬ ‫• رصد التقدم احملرز املؤقت ن�و املعامل نال�ائية والتدخل يف�ا ن‬ ‫حي� يكون مطلوب‬

‫ت‬ ‫د�ت التطبيق‬ ‫مفتاح � ي‬ ‫تقد� ت‬ ‫خ� السداد وخسارة‬ ‫اح�ل ت� ي‬ ‫ي‬ ‫التاخ�‬ ‫ي‬

‫ن‬ ‫التقص�‬ ‫مع�‬ ‫ي‬

‫سياسات الشطب‬

‫كيفية أصول املج موعة (خصائص خ‬ ‫املاطر‬ ‫االئ�نية ت‬ ‫ت‬ ‫املش�كة)‬

‫ماه خماطر ت‬ ‫االئ�ن املنخفض؟‬ ‫ي‬

‫ف‬ ‫الكب�ة ي� خماطر‬ ‫تقي� ي‬ ‫الز�دة ي‬ ‫ي‬ ‫ت‬ ‫االئ�ن‬

‫‪Juboori & Co.‬‬

‫‪23‬‬

‫لملزيد من املعلومات‬ ‫البوري و ش�اكؤه‬ ‫تواصلوا مع ش� كة أمحد ج‬ ‫احلسا�ت‬ ‫ملراقبة و تدقيق‬ ‫ب‬

‫البوري‬ ‫امحد همدي ج‬ ‫املو�يل ‪+964 - 7901 857 094 :‬‬ ‫ر�ق ب‬ ‫ن‬ ‫ت‬ ‫و�‪acc.firm@aljuboori.net :‬‬ ‫بال� يد االلك� ي‬ ‫القيس‬ ‫إيناس‬ ‫ي‬ ‫ق‬ ‫ر� ب‬ ‫املو�يل‪+964 - 7710 056 646 :‬‬ ‫ت ن‬ ‫و�‪inas.alqaisiy@aljuboori.net :‬‬ ‫بال� يد االلك� ي‬

‫�ش‬ ‫ت‬ ‫اهلي�‬ ‫ق اب ي‬ ‫ر� ب‬ ‫املو�يل ‪+964 - 7901 627 939 :‬‬ ‫ن‬ ‫ت‬ ‫و� ‪aljuboori@gmail.com :‬‬ ‫بال� يد االلك� ي‬