Real Estate Market & Lifestyle 125 Primeras Señales de Mercado

No. 125 2019

PRIMERAS

SEÑALES

de MERCADO

Urge definición de reglas INFRAESTRUCTURA

•

TURISMO

•

VIVIENDA

•

CRÉDITO

•

OFICINAS

•

RETAIL

•

FIBRAS

www.

real estate market .com.mx

Más de...

▪ 25,000 fotos ▪ 13,000 noticias ▪ 1,800 artículos ▪ 160 videos

www.

Torre MíTikah

real estate market

CDMX

.com.mx

La Nube NUEVO LEÓN

TORRE MÍTIKAH

DATAFLUX

TORRE ANGELÓPOLIS

PUNTA REFORMA

TORRE TEC

TOP OBISPADO

ARTEMA

TORRE EXERTIA

PLATEA

TORRE NEST

IKON MONTERREY

AGWA RESIDENCIAL

DISTRITO SANTA FE

TORRES DEL PARQUE

EQUUS II

CENTRO MAYOR II

TORRE UMA I

NATYVO

ANGELOPOLIS 4000

LA NUBE

COUNTRY TOWERS MÉRIDA

CENTRO MAYOR XALAPA

CLUB RESIDENCIAL BOSQUES

MIYANA

PUNTACERO

MAYABA BEACH TOWERS

TORRE 411

DOWNTOWN

E D I T O R I A L

DIRECCIÓN GENERAL Gisselle Morán CONSEJO EDITORIAL Germán Ahumada / Carlos Alazraki Daniel Álvarez / Guillermo Álvarez / Jaime Alverde Alejandro Allende / Augusto Arellano Abraham Cababbie / Javier Barrios Alejandro Chico / Gerardo Cortina / Salvador Daniel Charlie El-Mann / Elías Fasja / Jaime Fasja Alberto Helfon / Jorge Gamboa de Buen Javier Lomelín / Francisco Medina Luis Méndez / Abraham Metta Cohen Jorge Ordorica / Carlos Pantoja / Luis Ramos Gonzalo Robina / Dionisio Sánchez Javier Sordo Madaleno / Marcos Salame Alfonso Salem / Juan José Sánchez Aedo Eduardo Sánchez Navarro / Jorge Quinzaños Enrique Téllez / Alejandro Zozaya

COLABORADORES EDITORIALES Jesús Arias / Alejandra Cañedo / Darlene Romero / Josué V. Inclán / Mario Vázquez / Ricardo Vázquez

COLABORADORES ESPECIALES Luis G. Méndez Trillo / Jorge Gamboa de Buen / Marco Antonio Guzmán Garcés / Enrique Margain Pitman / Jorge Mendoza Sánchez / Agustín Gustavo Rodríguez López / Armando Rosales García Foto de Portada: © Paulus Rusyanto, Dreamstime Algunas imágenes que se presentan en esta edición son sólo una referencia y no corresponden a la realidad.

REAL ESTATE, MARKET & LIFESTYLE, la guía inmobiliaria de México.

Certificado de Licitud de Título y Contenido No. 15673 Autorización de Sepomex No. PP09-1089. Impresión: PREPRENSA DIGITAL Tiraje 100 MIL EJEMPLARES Certificados por el Instituto Verificador de Medios.

El contenido de los artículos es responsabilidad exclusiva de los autores y no refleja necesariamente la opinión de los editores.

Queda estrictamente prohibida la reproducción total o parcial del material publicado, por cualquier sistema o método físico o electrónico, sin el consentimiento por escrito de los editores.

Núm. 125 Ventas y suscripciones (01 55) 5081 • 0101 remventas@realestategroup.com.mx

CIRCULACIÓN CERTIFICADA POR EL INSTITUTO VERIFICADOR DE MEDIOS REGISTRO No. 291 / 01

By Real Estate Group

M

éxico inició una nueva etapa política, social y económica. El nuevo Gobierno Federal, que tiene sus antecedentes en la izquierda mexicana, ha enviado diversos mensajes que no son ajenos el sector inmobiliario.

Si bien todo ciclo sexenal lleva un proceso, iniciando por el de aprendizaje, la nueva administración ha dejado entrever improvisación, poca preparación y centralización de la información de manera excesiva.

En contraparte, ha mostrado cierto grado de transparencia, atención frontal a diversos temas de la agenda energética y social (huachicoleo y el desabasto de gasolina) y un interés por atender a los sectores vulnerables de la sociedad; sin embargo, con sesgos de un asistencialismo que podría afectar el gasto del Estado mexicano.

Como candidato, Andrés Manuel López Obrador prometió —en marzo de 2018— que la inversión para el sector inmobiliario se duplicaría. Sin embargo, el nuevo gobierno en la CDMX y la mayoría de las alcaldías, han frenado al sector con el cierre de ventanillas para el registro de construcciones con ciertas trabas para el otorgamiento de permisos para la construcción, urbanización y desarrollo de proyectos inmobiliarios.

En el discurso siempre se dice que el pueblo es primero, pero en los hechos hubo un desdén al presupuesto para la construcción de vivienda social, al tiempo que se anunció un programa de descuentos para el pago de las hipotecas del Infonavit, como ejemplo de estos vaivenes.

El partido Movimiento de Regeneración Nacional (Morena) a diferencia de los cuadros del PRI y PAN, prácticamente no tiene preparación ni experiencia de gobierno. Para algunos analistas, este periodo de aprendizaje es lo que más incertidumbre genera con el perfil de las nuevas políticas que están delineando Sedatu, Conavi, Fovissste y cómo lo ven los inversionistas del sector (ADI y Canadevi), quienes nos comparten en exclusiva sus preocupaciones y puntos de vista.

Además de evaluar las primeras señales de gobierno, presentamos un completo análisis económico en el que se toman en cuenta las voces que nos muestran ciertos indicios de incertidumbre local, pero de cierta continuidad a nivel macro. En cuanto a los parques industriales y el sector turístico, presentan de cierto crecimiento.

Por su parte, Jorge Gamboa de Buen nos describe lo positivo de una relación cercana entre la administración pública federal y la del Gobierno de la CDMX para atender los retos de la ciudad. Por su parte, en el sector financiero se buscará que la nueva política de inclusión financiera abarque a todos los estratos de la sociedad.

También presentamos los 15 proyectos de infraestructura más representativos, con las que AMLO buscará, como él dice “pasar a la posteridad como uno de los mejores Presidentes de México”.

Asimismo, traemos una sección especial de Miami, ciudad a la que daremos un seguimiento importante por el interés creciente de mexicanos por comprar o invertir en su mercado inmobiliario.

Bienvenidos.

Contenido

24

PRIMERAS SEÑALES PARA LOS MERCADOS Al cierre de edición, se cumplieron poco más de dos meses de gobierno de Andrés Manuel López Obrador (AMLO) en la Presidencia de la República, por lo que es relevante hacer una revisión de las primeras acciones realizadas.

Por Ricardo Vázquez

32 41

PERSPECTIVA

Real Estate frente al nuevo gobierno: ADI Por Real Estate Market & Lifestyle

MERCADO COMERCIAL Absorción histórica de espacios corporativos: 750,000 m²

96 ENFOQUE

Entender a la ciudad Por Jorge Gamboa de Buen

98 MIAMI

Florida: segundo estado con mayor crecimiento demográfico en Estados Unidos

Por Luis G. Méndez Trillo

De la incertidumbre al optimismo Por Ricardo Vázquez

52

Por Alejandra Cañedo

106 INFRAESTRUCTURA

Precios de insumos, retos de la construcción Por Jesús Arias

MERCADO RESIDENCIAL

Mercado más competitivo, el objetivo

15 proyectos estratégicos del nuevo Gobierno Federal

Por Armando Rosales García

Por Mario Vázquez

Hacia un nuevo esquema social Por Marco Antonio Guzmán Garcés

120

Certidumbre, ancla de la vivienda

68

Nuevo programa de impulso al sector financiero

Por Jorge Mendoza Sánchez

Vivienda, responsabilidad social y humana: Fovissste Por Agustín Gustavo Rodríguez López

El crédito hipotecario en México es resiliente Por Enrique Margain Pitman

90 22

126

Por Real Estate Market & Lifestyle

Apoyo a construcción de vivienda y crédito hipotecario: SHF

TURISMO

Diversificación turística, el objetivo Por Darlene Romero

Real Estate Market

Nuevos pilaresde la sustentabilidad en México Por Josué V. Inclán

Por Real Estate Market & Lifestyle

FINANCIAMIENTO

SUSTENTABILIDAD

ECONOMÍA

Economía mexicana luce complicada e incierta Por Jesús Arias

130

COMPARATIVO DE CRÉDITO HIPOTECARIO

134

COMPARATIVO DE FIBRAS

136

FÓRUM

MEJORAMOS EL FLUJO DE PERSONAS DENTRO Y ENTRE LOS EDIFICIOS, HACIENDO QUE LAS CIUDADES SEAN MEJORES LUGARES PARA VIVIR www.kone.mx RUBÉN DARÍO 225, Polanco CDMX UN PROYECTO DESARROLLADO POR ABILIA

P e r s P e c t i va

PRIMERAS SEÑALES PARA LOS MERCADOS RICARDO V ÁZ QUEZ

24

Real Estate Market

P e r s P e c t i va

E

n el transcurso de los próximos meses tendremos seguramente los planes sectoriales o bien el equivalente al Plan Nacional de Desarrollo (PND) y el Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo (Pronafide); en ese marco, muchas de las acciones tomadas en este periodo serán definitorias de las políticas que aplicará a lo largo de su administración.

Es importante considerar que todo inversionista requiere certidumbre para tomar decisiones con su dinero: para definir si invierte o no en un negocio, en cierto sector o el país; por ello, la relevancia de esta revisión.

No debemos perder de vista que todo nuevo gobierno, sobre todo cuando hay alternancia en el poder —como sucedió cuando el Partido Acción Nacional (PAN) llegó a la Presidencia de la República en el año 2000— tuvo un importante periodo de aprendizaje. Lo mismo debemos considerar ahora que el partido Movimiento de Regeneración Nacional (Morena) llegó al Poder Ejecutivo con AMLO. No podemos olvidar el grado de incertidumbre que se vivió entre empresarios e inversionistas por la posibilidad de que ganara el ahora Presidente; sin embargo, su triunfo contundente no dejó ninguna duda y el reconocimiento inmediato por los otros candidatos generó un ambiente de cordialidad, incluso, una especie de luna de miel con todos los actores económicos. Por ejemplo, la paridad del peso frente al dólar nunca se fue a las 25 unidades, como los pesimistas anticipaban.

Pero también es un hecho que las primeras acciones de gobierno, en particular la cancela-

ción de la construcción del Nuevo Aeropuerto en Texcoco, con el respaldo del resultado de una consulta ciudadana sin un sustento legal y con mucho sesgo en su favor, propició un entorno de incertidumbre entre empresarios e inversionistas.

La decisión fue interpretada de muchas maneras, entre otras cosas, como un manotazo al viejo régimen y sus acciones, a la toma de decisiones desde el gobierno y sin considerar a la cúpula empresarial, entre otras. Pero dicha decisión fue un parteaguas: fue la primera señal que detonó un ambiente de rumores y percepción de incertidumbre, que generó cierta volatilidad en el mercado financiero —sobre todo en el tipo de cambio—, aunque en realidad los mercados no han castigado tanto al país.

Otra acción trascendental es la guerra contra la corrupción, encabezada por la cruzada en contra del llamado huachicoleo (sustracción ilegal de hidrocarburos). Aquí el Presidente ganó, porque todos estamos hartos de esta práctica en el país y no hay quién se oponga a esa decisión.

No podemos negar que algunas señales han sido contradictorias, porque el gobierno habla de estimular la inversión, incluso la extranjera, pero desaparece el principal órgano promotor de ésta en el extranjero, ProMéxico.

Lo mismo sucede con el tema del Nuevo Aeropuerto de la Ciudad de México (NAICM), porque promete continuidad de obras de infraestructura inconclusas pero cancela la principal obra del sexenio pasado.

También se ha esbozado la posibilidad de una nueva Constitución Política, por considerar que la actual está muy “parchada”. Pero esta no parece una prioridad actual.

Real Estate Market

25

TIPO DE CAMBIO Desde la campaña, elección e inicio de gobierno (Pesos por dólar) 21.00 Inicio de administración de AMLO

20.50 20.00

Elección

Periodo de transición

19.50 19.00

Inicio de campañas políticas

18.50 18.00 17.50 4/2/18

5/2/18

6/2/18

7/2/18

8/2/18

Nada de esto es nuevo; el entorno de incertidumbre económica por factores internos y externos, la inseguridad y las pugnas políticas, entre otros temas. Aquí lo más relevante es que la nueva bandera gubernamental es la lucha contra la corrupción donde el Gobierno Federal cuenta con el respaldo de toda la población, aun la que no votó por él y que debe ser un capital político muy importante para tratar de transformar el país.

De cualquier manera, debemos considerar un balance de acciones, decisiones y eventos que se han presentado, para intentar definir cómo se moverá la brújula económica, lo que nos permitirá identificar el rumbo que seguiremos en el corto plazo, es decir, durante 2019.

Debido al cambio que promueve el nuevo gobierno, si algo requiere el país es un plan integral de desarrollo de largo plazo, no solo para seis años. Será muy importante que éste promueva la inversión nacional e internacional, empleo, productividad, vivienda, educación, salud, cultura, ahorro interno, pensiones, entre otras cosas.

1. Presupuesto 2019 • Presupuesto presenta equilibrio macroeconómico; fue bien recibido por los mercados.

• Habrá disciplina en finanzas públicas.

• Sin embargo, se observa una reestructura importante en el gasto público. Insuficiente gasto de inversión para obras de infraestructura e incremento considerable en el gasto social.

26

Real Estate Market

9/2/18

10/2/18

11/2/18

12/2/18

1/2/19

2/2/19

2. Guerra contra el huachicoleo • La lucha en contra de la corrupción es la bandera del nuevo gobierno.

• Decisión aplaudida prácticamente por todos.

• Le ha redituado en un alto grado de popularidad al Presidente.

3. Combate a la inseguridad • El Presidente declaró que la guerra contra el narco se acabó. Sin embargo, para luchar contra el alto grado de inseguridad que vive la población y las empresas, el gobierno busca a través de una Guardia Nacional equiparar fuerzas con la delincuencia y combatirla.

• Sin embargo, la presencia del Ejército y la Marina en la Guardia Nacional ha sido motivo de mucha polémica en la sociedad.

PRODUCCIÓN INDUSTRIAL Variación % anual

PUESTOS DE TRABAJO EN EL IMSS Variación % anual

4.0

Ene-19

3.4 3.3 Dic-18

Sep-18

3

3.7 3.6

Nov-18

3.9

Dic-18

Nov-18

Oct-18

Sep-18

Ago-18

Jul-18

Jun-18

May-18

Abr-18

-4.0 Mar-18

4

Ago-18

-2.5

-3.0

4.1

3.5

-1.3

-2.0

Feb-18

4

4

-1.0

Ene-18

4.2

Oct-18

3.8

4.5 4.5

May-18

0.0

4.5 4.5

Abr-18

-3.7

4.5

0.2

Jul-18

0.3 0.2

1.0

Mar-18

1.0

0.7

Feb-18

0.9

5

Ene-18

2.0

1.8

1.3

Jun-18

3.0

FUENTE: IMSS

FUENTE:INEGI

4. Emisión internacional de deuda soberana por 2,000 millones de dólares

6. Incremento al salario mínimo

• Fue el debut del gobierno de AMLO EN en mercados PUESTOS DE TRABAJO EL IMSSglobales.

Variación % anual

• La noticia es positiva porque la colocación fue todo un éxito e indica que a pesar de todo el entorno, los inversionistas fi5 nancieros globales tienen confianza en el Gobierno Federal.

4.5

4.5 4.5

4.5 4.5

5. Nuevos integrantes en 4.2 4.1 4 4 del la4 Junta de Gobierno 3.9 3.7 3.6 Banco de México (Banxico)

7. Confianza del consumidor logra récord en 12 años

3.5

Ene-19

Dic-18

Nov-18

Oct-18

Sep-18

Ago-18

Jul-18

Jun-18

May-18

Abr-18

Mar-18

Feb-18

3.4 3.3 • El mercado financiero aplaudió la propuesta y posterior 3 nombramiento de Jonathan Heath como subgobernador del banco central. Es un economista reconocido e independiente en la comunidad financiera. Recibió el respaldo unánime de FUENTE: IMSS la Comisión Permanente del Congreso de la Unión.

Ene-18

• La titular de la Secretaría del Trabajo y Previsión Social (STPS), Luisa María Alcalde Luján, informó que con el consenso de empresarios y el sector obrero se acordó un salario mínimo de 102.68 pesos y 176.72 pesos en la zona libre de la frontera norte para 2019, lo que significó un incremento de 6.21% a nivel nacional y del doble en la zona fronteriza, con el objetivo de buscar una mejor distribución del ingreso.

• La segunda propuesta fue de Gerardo Esquivel, otro economista reconocido en el ámbito académico; sin embargo, recibió diversas críticas por su cercanía a AM LO. Aunque ratificado, no lo fue por unanimidad por un supuesto conflicto de interés, ya que su esposa es la titular de la Secretaría de Economía.

• A favor: se respeta la autonomía del Banxico, elemento fundamental para la estabilidad financiera en el país.

• Contra todo pronóstico, tuvo un fuerte repunte en diciembre y en enero, pese al entorno adverso por el desabasto de gasolina.

• Es uno de los primeros indicadores adelantados de la economía y posiblemente se reflejará en la continuidad de un consumo interno sólido.

8. Inflación a la baja • Parece que no hubo cuesta de enero por la inflación, pese a que los precios al consumidor repuntaron 0.09%, la tasa más baja para este mes en cuatro años. La inflación anual se ubicó en 4.37%, también la más baja en dos años.

Real Estate Market

27

P e r s P e c t i va

Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (Texcoco); proyecto cancelado.

9. Cancelación del Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (NAICM).

10. Proponen construcción de dos pistas para Aeropuerto de Santa Lucía

• Duro golpe a la certidumbre, sobre todo porque AMLO declaró que continuaría las obras de infraestructura inconclusas de la administración anterior y predominaría el Estado de derecho.

• El organismo rector de la aviación mundial, Mitre, opinó que el aeropuerto de Santa Lucía añadirá una “complejidad innecesaria” a la operación aérea de la Ciudad de México, al poner en duda la viabilidad del plan.

• El costo económico de la decisión es enorme.

• Se negociaron el pago de los bonos emitidos internacionalmente para financiar la obra (1,800 mdd de los 6,000 mdd totales); tardarán entre 20 y 21 años para pagarlos.

• Está por definirse la propuesta de pago de la Fibra E que se colocó en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).

Se anticipa que el Gobierno Federal propondrá un pago a la par, es decir, un peso por cada peso que se colocó.

• Desafortunadamente, lo anterior se convertirá en deuda y no habrá aeropuerto.

• Fue mala señal para la confianza empresarial nacional y extranjera.

28

Real Estate Market

• Mitre es una organización sin fines de lucro, experta en seguridad y procesos aéreos. Asesora a la Administración Federal de Aviación de Estados Unidos, que sigue sus recomendaciones.

• Además, se contempla reacondicionar el actual Aeropuerto Internacional Benito Juárez y el de Toluca, en el Estado de México.

11. Desaparición del CPTM • En nuevo gobierno anunció la desaparición del Consejo de Promoción Turística de México (CPTM), por lo que ha quedado en el aire quién y cómo se hará la promoción del turismo mexicano a nivel internacional. Es un sector estratégico.

TELEVISA

Vista del avance de obra al ser cancelada.

12. Desaparición de ProMéxico

los contratos de los bloques que se asignaron en la administración de Enrique Peña Nieto.

• Suena contradictoria desaparecer el organismo encargado de promover en el extranjero la inversión extran- • También se cancelaron licitaciones importantes en el sujera en México, así como la participación de empresas reste en el sector eléctrico. mexicanas en el exterior.

• Se pierde toda la fuerza de promoción ganada y ahora las embajadas serán las encargadas de ello, para lo cual requerirán capacitación.

13. Desabasto de gasolina

15. Baja Fitch Ratings calificación de Pemex • Después de una presentación en Nueva York sobre el futuro financiero de Pemex y su plan de inversiones, los participantes reprobaron a la misión mexicana y la calificaron como “pésima”.

• El cierre de ductos por la guerra contra el huachicoleo pro- • Posterior a ello, Fitch bajó la calificación de la deuda de pició desabasto de gasolina en diversas entidades del país.

Petróleos Mexicanos (Pemex) dos escalones por el deterioro continuo de su perfil crediticio.

• Todo hace indicar que también se contrajo la importación de gasolina.

• Las calificadoras hicieron un fuerte llamado, además que advirtieron que el nivel de calificación que tenía el gobier• El desabasto se prolongó durante enero e inicio de no mexicano (grado de inversión) y sus empresas se está deteriorando. febrero, lo que podría ocasionar un impacto adverso en las economías de cada entidad.

14. Una Reforma Energética más limitada

16. Bloqueo de maestros a vías férreas

• El reclamo de los maestros pertenecientes a la Coordinadora Nacional de Trabajadores de la Educación (CNTE) • Se cancelaron diversas licitaciones programadas de en Michoacán por no recibir sueldos vencidos y prestabloques de hidrocarburos para exploración y extracciones, derivó en bloqueos ferroviarios en diversos punción. Sin embargo, parece no haber riesgo de revocar tos en la entidad.

Real Estate Market

29

P ePros rP ta e cd ta i va

• Al respecto, en las llamadas conferencias mañaneras el Presidente de la República, se señaló que no se reprimiría a los manifestantes.

• En cada inicio de sexenio se presenta cierto nerviosismo entre los empresarios; muchos prefieren reducir su planta laboral en espera de ajustes económicos.

• Las pérdidas económicas serán enormes; al cierre de edición iban tres semanas de bloqueos.

18. Huelgas en la frontera norte • Luego de muchos años de paz laboral en la frontera con Estados Unidos, estallaron huelgas en 45 maquiladoras de Matamoros, Tamaulipas, que afectó a 45,000 trabajadores.

17. Repunte del desempleo • El Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) reportó que en diciembre de 2018 se perdieron 378,561 empleos.

• El decreto presidencial de duplicar el salario mínimo en la frontera detonó el conflicto laboral, porque algunos de los contratos colectivos de los sindicatos estaban indexados a los salarios mínimos.

• En el último trimestre de cada año siempre hay una corrección a la baja en el empleo por factores estacionales, pero fue la peor caída en 20 años.

19. Contraen proyecciones de crecimiento económico

• La proyección era culminar el año con 20,475,926 de empleos; pero se cerró con 20,079,365 puestos.

• Organismos internacionales como el Fondo Monetario Internacional (FMI) y analistas del sector financiero nacional e internacional, bajaron sus pronósticos de crecimiento sobre la economía mexicana.

• El caso más radical fue Bank of America Merrill Lynch (BOFA), que a mediados de enero redujo su perspectiva de crecimiento de 2% a 1%. El sustento del ajuste fue por la desaceleración que se prevé para Estados Unidos y por la incertidumbre en la implementación de Políticas Públicas internas, donde la cancelación del Nuevo Aeropuerto dejó muchas dudas entre los empresarios e inversionistas.

WILSON CENTER

• Citibanamex bajó de 1.7 a 1.4% su pronóstico de crecimiento para la economía mexicana durante 2019, porque perciben “varios riesgos que afectarán a la economía a lo largo del año, de los cuales el más importante es el de ejecución de políticas por parte de la administración de AMLO y cómo enfrentan los retos que se van presentando día con día”.

AMLO centraliza las decisiones de gobierno.

Nota: Información ampliada en el portal a través de la siguientes opciones: http://bit.ly/2WKYtk9 https://realestatemarket.com.mx/landing-pages/ediciones/ edicion-125/24400 http://bit.ly/primeras-senales https://realestatemarket.com.mx/articulos/economia-ypolitica/24444-primeras-senales-para-los-mercados

30

Real Estate Market

• Las encuestan entre analistas del sector privado —al inicio de febrero— de Banco de México indicó una perspectiva de crecimiento para la economía mexicana de 1.8%; unos días después, la encuesta de Citibanamex ubicó la perspectiva en 1.7%.

20. Centralización de la política pública • Se observa una clara tendencia en la centralización de las decisiones de las políticas públicas en torno al Presidente.

• Toda la información del Gobierno Federal pública sale exclusivamente en las llamadas conferencias mañaneras o en sus giras.

SMA.PAUL-CZITRON

P e r s P e c t i va

Corporativo Neuchâtel. Polanco, Ciudad de México.

32

Real Estate Market

P e r s P e c t i va

Real Estate frente al nuevo gobierno: ADI

ADI

REAL ESTATE MARKET & LIFESTY LE

Salvador Daniel Kabbaz Zaga.

C

on el objetivo de conocer la visión del sector ante los nuevos gobiernos federal y en la CDMX durante 2019, Real Estate Market entrevistó a Salvador Daniel Kabbaz Zaga, Presidente de la Asociación de Desarrolladores Inmobiliarios (ADI).

Real Estate Market & Lifestyle (REM): Para apoyar el crecimiento del sector inmobiliario, ¿qué le demandan como gremio al nuevo gobierno?

Salvador Daniel (S D): Como sector, necesitamos de medidas y acciones que garanticen un escenario propicio para el desarrollo

El inicio de un nuevo Gobierno Federal es una oportunidad para reactivar al sector y sentar las bases de un nuevo ciclo de crecimiento.

Sin embargo, para impulsarlo se requiere certeza, incentivos y competitividad.

Real Estate Market

33

P e r s P e c t i va

Somos uno de los sectores más dinámicos de la economía, con un impacto directo en 48 ramas de la industria. Además, en la ADI siempre hemos sido un promotor activo de la legalidad, la transparencia y buen desempeño; siempre hemos estado dispuestos a trabajar en conjunto con las autoridades para lograr el correcto y ordenado desarrollo urbano.

REM: ¿Cuáles son los principales cambios que observan implementará el Gobierno Federal en materia inmobiliaria, considerando en que en su discurso como candidato señaló que buscaría duplicar la inversión del sector?

S D: Vemos un interés de las nuevas autoridades tanto federales como locales (CDMX) de atender diversos temas relacionados con el desarrollo del sector, tales como el combate a la corrupción, la revisión de los marcos regulatorios que rigen esta actividad y una mejor planeación del desarrollo urbano.

GIM DESARROLLOS

urbano integral y ordenado, mediante la aplicación de un marco regulatorio justo y favorable para la ciudad y la industria. Esto requiere de acciones de la autoridad que den certeza y certidumbre a las inversiones, las cuales son necesarias para potenciar el dinamismo económico nacional. Algunos temas puntuales que requerimos como sector es lograr la simplificación administrativa, la instauración de mecanismos efectivos para incrementar la transparencia en los procesos burocráticos relacionados con la industria, incentivos para atraer mayores capitales, y marcos legales que impulsen la competitividad.

Recordemos que los 81 socios que integramos a la ADI hemos invertido en el país en los últimos años más de 36,000 millones de dólares, que se han traducido en la creación de más de 260,000 empleos anualmente.

Central Park, Puebla.

34

Real Estate Market

P e r s P e c t i va

El sector inmobiliario impacta directamente a 48 ramas de la industria.

En materia de inversión, esperamos que las medidas se revisen y sean adoptadas, y que realmente vayan encaminadas a impulsar el crecimiento y el mejor desempeño de esta industria, con el objeto de crear un escenario propicio que incentive las inversiones y generen los empleos que el sector y el país requieren, a través de marcos regulatorios adecuados y que den certeza a una industria altamente dinámica y relevante para la economía nacional.

REM: ¿Cuáles son los temas que no se resolvieron en la pasada administración y que se tienen que atender?

SD: Quedan varios temas pendientes. Uno de los más importantes es la regularización de los procesos y trámites de permisos para la construcción, los cuales se encuentran suspendidos en la mayoría de las alcaldías de la CDMX; son medidas que solo han generado incertidumbre y han detenido el desarrollo ordenado de la ciudad.

Otros temas pendientes son: La definición y actualización de un marco regulatorio justo y favorable para la ciudad y la industria.

Ofrecer garantías que den certidumbre jurídica a la inversión.

La aplicación justa y equitativa de la ley que inhiba la competencia desleal.

Garantizar la transparencia en los procesos administrativos y un combate efectivo a la corrupción.

REM: Bajo este contexto, ¿cuáles son las perspectivas sexenales que anticipan para el sector?

S D: Confiamos en que la nueva administración escuchará y atenderá las necesidades que como industria tenemos, con el fin de impulsar y fortalecer a un sector clave para el desarrollo urbano en el país. Para ello es clave que las autoridades tomen en cuenta nuestra experiencia y conocimientos para crear los cimientos que den soporte a un desarrollo urbano integral, ordenado y con visión a largo plazo.

REM: ¿Cuál fue el balance del sector en 2018 y cuáles son las metas a corto plazo?

S D: El 2018 fue un año complejo, lleno de retos, pero también de oportunidades. Creemos que 2019 representa una gran oportunidad para sentar las bases del crecimiento de la industria inmobiliaria, y en ese sentido, estamos dispuestos a colaborar institucionalmente con las autoridades para lograr el impulso que el sector requiere.

REM: En particular, ¿cómo vislumbran este inicio de sexenio (primer año de gobierno) para el sector?

SD: Consideramos que hasta el momento ha sido lento y atropellado el proceso de conformación de las

Real Estate Market

35

MARINA PUERTO CANCÚN

P e r s P e c t i va

Marina Puerto Cancún, en Cancún, Quintana Roo.

bases regulatorias y administrativas que regirán al sector, sobre todo en la Ciudad de México; pero confiamos que pronto podamos retomar el ritmo y dinamismo que requiere el sector. Hemos estado en contacto con las nuevas autoridades tanto a nivel federal como local, para trabajar conjuntamente y resolver lo que haga falta y poder reactivar esta actividad que representa una fuerte palanca de desarrollo y crecimiento económico para el país.

REM: ¿Cuáles son los principales riesgos que enfrenta hoy en día el desarrollo inmobiliario del país?

SD: Consideramos que uno de los principales riesgos es la falta de claridad regulatoria y de los procesos administrativos que rigen al sector, lo cual genera inseguridad e incertidumbre para las inversiones, además de limitar el crecimiento y dinamismo económico del sector.

Otro tema lamentable es el

36

Real Estate Market

Falta de claridad regulatoria inmobiliaria genera inseguridad e incertidumbre a inversiones.

cierre de ventanillas para trámites y permisos de construcción en varias Alcaldías en la Ciudad de México, pues este tipo de medidas solo generan incertidumbre y detienen el desarrollo de un sector con alto impacto económico para la ciudad. Creemos que este tipo de medidas deben estar dirigidas sólo a aquellos proyectos en los que se encuentren inconsistencias o incumplimientos

a la ley.

De no corregirse pronto esta problemática, podría derivar en la pérdida de competitividad del país, pues la industria inmobiliaria en un importante detonador económico nacional, cuya actividad repercute en otras 48 ramas de la industria, mismas que en su conjunto generan más del 15% del Producto Interno Bruto (PIB) nacional.

REM: ¿El encarecimiento del

costo del dinero, la volatilidad financiera y los elevados precios de los materiales para la construcción son un lastre para el sector?

SD: Como en todas las ramas de la economía, las fluctuaciones en el tipo de cambio y el encarecimiento de los materiales impactan en mayor o menor medida en la industria.

REM: ¿Qué nichos de mercado se presentan más atractivos para el desarrollo del sector?

SD: México es un país con alto potencial para el sector inmobiliario. Actualmente uno de los mercados en lo que vemos gran potencial es el de desarrollos turísticos, dada la vocación y atractivo que tiene el país es esta materia.

REM: ¿En qué regiones o entidades se presentan más áreas de oportunidad para la edificación de vivienda?

SD: Ciudad de México, Guadalajara, Estado de México, Yucatán y Querétaro.

REM: ¿Cuáles serán las principales oportunidades que se presentarán?

S D: La nueva administración tiene la oportunidad de resolver los temas que podrían impulsar el desarrollo del sector. En ese sentido, como asociación hemos tenido reuniones con autoridades del Gobierno Federal y de la Ciudad de México, en las que se hemos abordado temas acerca de la conformación de las normas de construcción. Estaremos atentos a la definición que las autoridades hagan sobre cómo será la planeación urbana, lo cual será determinante de cómo y hacia dónde irán las inversiones del sector.

Por nuestra parte mantenemos el compromiso de mantener una relación institucional cercana y trabajar de la mano con el Gobierno, apostando al progreso de México, a través de un sector inmobiliario fuerte y transparente, generador de empleo e inversiones.

38

Real Estate Market

GRUPO COPRI

P e r s P e c t i va

Sky Offices en Santa Fe, Ciudad de México.

Me rcad o coM e rcial

ABSORCIÓN HISTÓRICA DE ESPACIOS CORPORATIVOS: 2 750,000 m Luis G. Méndez Trillo*

Los desarrolladores de espacios corporativos en la Ciudad de México no detendrán su inversión; sin embargo, ante el potencial exceso de oferta, se seguirán diversas estrategias para ajustarse a las condiciones de mercado.

AXEL CARRANZA

D

urante 2018, a pesar de la incertidumbre política, financiera y comercial (la renegociación que tuvo el Tratado de Libre Comercio con América del Norte, TLCAN), fue un periodo de buena actividad en el mercado de oficinas de la Ciudad de México (CDMX).

Como mercado, logramos una absorción histórica cercana a los 750,000 metros cuadrados (m 2) que en gran medida obedeció a que en el primer trimestre del 2018 (1T18) se concretaron varias transacciones, a consecuencia de los sismos de septiembre de 2017.

Aproximadamente 430,000 m 2 fue absorción neta, absorción nueva, y 320,000 m2 fueron operaciones de renovaciones o de reubicaciones de espacios Clase B hacia Clase A. La tendencia de precios a la baja permite que algunas empresas aprovechen esta inercia con el objetivo de mejorar sus espacios.

Luis G. Méndez Trillo. *Presidente de Coldwell Banker Commercial México.

Real Estate Market

41

Me rcad o coM e rcial

RADIOGRAFÍA DEL MERCADO DE OFICINAS DE LA CIUDAD DE MÉXICO SUBMERCADO

NÚMERO DE EDIFICIOS

INVENTARIO

OFERTA

TASA DE DESOCUPACIÓN

PRECIO PODERADO USD/M2/MES

TOTAL M2 CONSTRUCCIÓN

TOTAL M2 PROYECTO

1

Bosques

18

296,688

14,878

5.0%

$26.0

41,100

-

2

Insurgentes

63

981,338

155,487

15.8%

$25.3

426,679

195,407

3

Interlomas

15

145,229

31,726

21.8%

$20.3

34,599

-

4

Lomas Altas

8

88,480

20,281

22.9%

$22.0

28,794

-

5

Lomas Palmas

67

692,858

100,611

14.5%

$30.0

56,480

47,169

6

Norte

30

615,289

271,614

44.1%

$18.3

51,577

12,600

7

Periférico Sur

42

654,829

29,379

4.5%

$26.0

116,335

64,449

8

Polanco

46

1,114,027

116,079

10.4%

$25.8

441,631

157,627

9

Reforma

25

830,426

123,888

14.9%

$30.3

439,704

260,360

10

Santa Fe

83

1,353,405

177,998

13.2%

$22.1

177,089

81,840

TOTAL

397

6,772,571

1,041,942

15.4%

$23.9

1,813,988

819,452

Fuente: Coldwell Banker Commercial México

Construcción en proceso Hay que tener mucho cuidado al leer el mercado. Si vamos a un parámetro general tomando los 10 corredores de oficinas en la CDMX, hoy vemos un mercado con un inventario de 6.77 millones de m 2, con una oferta disponible de aproximadamente 1.04 millones de m 2. Esto habla de una disponibilidad o una tasa de desocupación de 15.4%, lo que ya nos determina un indicador de sobreoferta.

La teoría dice que un mercado sano debe tener una tasa de vacancia de entre 8 y 12%; si está por debajo de 8%, empezamos a ver escasez de producto; y si el indicador está por encima de 12%, es que se inicia una tendencia de oferta. Si al 15.4% que observamos hoy le quitáramos el Corredor Norte —que es el más nuevo—, que a su vez trae una sobreoferta de 45%, el mercado se ajusta.

El Corredor Norte lo consideramos del Toreo de Cuatro Caminos hasta Valle Dorado. Ahí tenemos una disponibilidad de 271,000 m2 y un precio de salida de 18 dólares; esto afecta de una manera muy importante al resto del mercado.

Con el Corredor Norte traemos un precio promedio de 24 dólares y una vacancia de 15.4%. Sin éste, traemos una desocupación de 12.5%, estando en el límite alto pero todavía en el límite razonable, y un precio del mercado de 25 dólares. Hay que considerar estos factores.

42

Real Estate Market

Actualmente se están construyendo en la CDMX 1.8 millones de m 2 que se van a entregar en próximos tres años. Esto nos permite predecir que se van a incorporar un promedio de 600,000 m 2 por año de inventario nuevo durante los años 2019, 2020 y 2021.

Por lo tanto, el mercado que tendremos para los próximos 36 meses contempla la disponibilidad del millón de m 2 actuales y 1.8 millones de m2 que se van a entregar. Estos 2.8 millones de m2 que sí o sí vienen en un mercado que absorbe 450,000 m2 anuales, nos hace prever que se observará un incremento en la disponibilidad de espacios.

En un mercado que presuponemos absorberá —como viene siendo la tendencia de los últimos 10 años— entre 400,000 y 450,000 m 2 netos, lo que determinará una tendencia constante de sobreoferta que pensamos, en los próximos 18 meses, debe estar entre 18 y 20% de vacancia total considerando los 10 mercados. De la mano con ello, prevemos que los precios de salida deben de ajustarse a niveles de entre 24 y 22 dólares en general.

Diría que los precios se corregirán entre 10 y 15% a la baja.

Me rcad o coM e rcial

Para 2019 vemos particularmente dos oportunidades de mercado:

11 22

Reubicaciones a edificios de mejor calidad en igual o menor precio.

Expansiones a edificios nuevos a precios competitivos.

Vienen buenas oportunidades. Los inquilinos de edificios Clase B deben estar alertas y revisar con su asesor inmobiliario de confianza porque las oportunidades que se abrirán en los próximos tres años serán enormes, dado que viene una gran oferta de edificios de altísima calidad en los principales corredores, sobre todo en el Corredor Insurgentes, el Corredor Santa Fe y Corredor Reforma, lo que va a permitir que ellos accedan a edificios de altísima calidad a precios y condiciones muy competitivas.

Actualmente se están construyendo en la CDMX 1.8 millones de m2 que se van a entregar en próximos tres años.

Sin embargo, creemos que la absorción, a diferencia de 2018, debería ajustarse a medio millón de m 2, a una situación estándar de los años previos.

El tema de que algunas dependencias públicas salgan de la CDMX a otras entidades no la vemos en el corto plazo, además de que los 1.5 millones de m 2 que ocupa el gobierno en oficinas, en su mayoría son edificios de Clase B.

COLDWELL BANKER

Precios a la baja Considerando los tres corredores de mayor precio, hoy tenemos precios en Lomas-Palmas, Polanco y Reforma que van del rango de los 20 dólares altos a los 30 dólares bajos. Luego tenemos los Corredores Periférico Sur, Insurgentes y Bosques de las Lomas alrededor de los 20 dólares medios; posteriormente ubicamos a lo que llamamos corredores suburbanos como Santa Fe e Interlomas en niveles de 20 dólares bajos o 10 altos (18 a19 dólares).

Esos son los precios de salida, pero hoy los precios de cierre podemos estimar que se ubican entre 10 y 15% por debajo. Quiere decir que si hoy el promedio de renta en las Lomas y en Reforma está en 30 dólares, los de cierre están en 27 y así sucesivamente.

Si en los mercados de Perisur e Insurgentes están en 25, los de cierre andan en 22.50; y si en Santa Fe estamos en 22, los de cierre están en 19 a 20 dólares.

Pero en ningún momento se ve un desplome de precios, porque la actividad en este inicio del año a enero, ha sido bastante representativa a diferencia del cierre del año 2018, la cual fue baja.

Chapultepec Uno, en Paseo de la Reforma.

Real Estate Market

43

Me rcad o coM e rcial

Vemos diversos sectores de negocios con demanda de espacios, como el energético, financiero, telecomunicación, principalmente servicios (despachos de abogados, contadores, consultorías o de brokeraje) así como el sector farmacéutico que cuenta con gran actividad y con planes de expansión.

Otro elemento que hemos constatado es que, desde el año pasado, a partir de las elecciones, la gran mayoría de los arrendadores —digamos que 95%— está dispuesto a firmar contratos de arrendamiento en pesos. Son muy pocos quienes insisten en contratos en dólares, lo cual facilita el proceso de decisión y compromisos a largo plazo en los inquilinos.

Estrategia a seguir

COLDWELL BANKER

Considerando la construcción que está por iniciarse —ya que tenemos registrados en estos corredores 820,000 m²— creemos que pueden suceder tres escenarios:

1. Que se postergue el arranque de la obra, dado el 1.8 millones de m 2 que ya están en construcción. Esa ya no la detiene nadie, ya que está en proceso y se va a entregar en los próximos 3 años (en 2019, 2020, 2021 como mencionamos).

2. Podría cambiar su destino a vivienda u hotel, lo cual es también otra alternativa que hemos visto que ocurrió.

3. Que alguno de nuestros clientes opten por transformar. Es decir, que en lugar de ser proyectos de oficina en renta, salgan a la venta.

Este último es el caso de tres proyectos que actualmente estamos representando en el mercado y que es una manera de desmarcarnos de la gran competencia de proyectos en arrendamiento.

En la CDMX, la venta de espacios de oficinas A+ y A es un mercado desatendido donde vemos el perfil de inversionistas patrimoniales, de profesionistas —digamos abogados, contadores y empresarios—, que siempre han deseado acceder a este mercado de alta calidad pero de espacios relativamente pequeños —digamos de me-

Me rcad o coM e rcial

nos de 1,000 m2— que aspiran a ser dueños de sus oficinas de alta calidad y que no encuentran el producto.

Es aquí donde estamos encontrando un nicho desatendido que está dispuesto a pagar entre 3,300 y 3,600 dólares por metro cuadrado.

Desarrolladores sólidos Es importante comentar que en gran medida, quizá 75% de los proyectos en procesos de construcción están fondeados por grupos institucionales tipo Fideicomisos de Infraestructura y Bienes Raíces (Fibras), Fibras Privadas y grupos de gran solidez patrimonial, lo que nos permite anticipar que no van a tener problema para terminarse, además que presentan poco apalancamiento bancario, poco financiamiento, y que si bien van a enfrentar un mercado complicado y competido, no tendrán la premura o agobio de enfrentar el estrangulamiento financiero.

Eso es en la mayoría de los casos; quizás podrá haber algunos casos donde sí les apremie el tema del

financiamiento y los lleve a una situación más desesperada de tener que castigar sus precios a cambio de tener que salir a rentar.

Por las mismas características que tienen los desarrolladores, no están dispuestos a regalar el precio de renta. En las inversiones comerciales, como son los servicios de oficina, son proyectos o inversiones de largo plazo, hemos constatado que se está trackeando el mercado de los últimos 25 años, debido a que hay una plusvalía garantizada que se ha apreciado aproximadamente 3% anual.

Eso garantiza que aunque haya baches o valles en el mercado —en los que hay que aguantar y esperar la caída de los precios o esperar algún tiempo a que se ocupen los edificios— el valor compuesto del precio de las oficinas en el tiempo en dólares se incrementa y se plusvaliza de manera constante y ascendente.

Por el momento, no vemos a nadie desistiendo en sus inversiones. Vemos confianza, vemos adquisición de terrenos y vemos que siguen avanzando los proyectos conforme al calendario programado.

Me rcad o coM e rcial

46

Real Estate Market

FUNO

Me rcad o coM e rcial

DE LA INCERTIDUMBRE AL OPTIMISMO Ricardo Vázquez

El escenario industrial mantuvo la incertidumbre durante 2018; una vez negociado el nuevo T-MEC con Estados Unidos y Canadá, para 2019 se anticipa gran recuperación, pero no exenta de riesgo.

E

ntre 2018 y 2019, fue significativo el grado de diferencia que implicó la larga negociación del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN), bajo la amenaza de Donald Trump lo que significó estar en espera por la expectativa de la firma del nuevo acuerdo, rebautizado temporalmente como T-M EC. En opinión de los analistas de CBRE, ahora se vislumbra un panorama con más recuperación: “El sector industrial y logístico será uno de los ganadores este 2019.

La expansión del consumo interno y externo se convertirá en motor de la economía e industria inmobiliaria. En el caso del segmento logístico, es la consolidación de la fuerza en la que se ha convertido y en el segmento industrial significará su recuperación frente a 2018”.

En particular, anticipan para este año un repunte de 24% en la demanda nueva (absorción neta) del sector industrial, impulsado fundamentalmente por el sector manufacturero, logística y el e-commerce.

Zona industrial La Palma, Tecámac, Estado de México.

Real Estate Market 47

Me rcad o coM e rcial

La negociación del Tratado propició el año pasado un escenario de mucha incertidumbre para el mercado nacional en su segmento de parques industriales, sobre todo para aquellos especializados en la manufactura, que es el principal sector exportador hacia Estados Unidos.

Hay que recordar que el entonces presidente de México, Enrique Peña Nieto, viajó a Argentina para que en el marco de la reunión de líderes del G-20 —que como una de sus últimas acciones en su último día como presidente (el 30 noviembre de 2018)— firmara el T-M EC con sus homólogos de Estados Unidos y Canadá.

No sorprendió que durante la primera mitad del año pasado, algunos desarrolladores y Fideicomisos de Inversión y Bienes Raíces (Fibras) hicieran pública su estrategia de no invertir o comprar nuevas naves industriales, es decir, aplicaron la máxima “pago por ver”. Sin embargo, al final el balance no fue malo y ahora se vislumbra una expectativa mucho más positiva para el presente año.

Aunque para 2019 ya quedó atrás esa incertidumbre de la negociación, el T-MEC tendrá que seguir una ruta legal para ser avalado por los Congresos de cada uno de los tres países. El peor escenario sería que lo rechacen y persistan las condiciones vigentes del TLCAN, pero no así su cancelación, que fue una amenaza constante durante 2018.

La culminación de las negociaciones y su potencial firma ahora son generadores de certidumbre sobre el futuro intercambio comercial con Estados Unidos, principalmente, y del buen futuro para el mercado inmobiliario industrial.

Incluso, especialistas de la firma de corretaje señalan que las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China contribuyen a que empresas de esa nación asiática volteen a ver a nuestro país como la opción para beneficiarse del nuevo acuerdo comercial.

“El nuevo T-MEC, el e-commerce, los incentivos fiscales en la frontera norte, la llegada de empresas chinas buscando servir al mercado estadounidense desde México y la fortaleza del consumo interno tanto en Estados Unidos como en México” son los factores que incentivarán la demanda de nuevos espacios industriales a lo largo del país, destacan.

48

Real Estate Market

PROLOGIS

Cambio de escenario

Prologis Park Laurel, Building 2 Cuautitlán Izcalli, Estado de México.

En 2018, los segmentos distribución y logística representaron el 45% de las transacciones inmobiliarias industriales.

Me rcad o coM e rcial

Logística, la nueva joya Luis Gutiérrez Cortina, director general de Prologis Property Mexico, afirmó en su reporte al cuarto trimestre de 2018 (4T18) presentado a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) que el mercado de los bienes raíces logísticos en México demostró ser resistente a la volatilidad en 2018.

“En nuestros seis mercados, la absorción neta se equilibró con la oferta y la tasa de desocupación nacional se mantuvo año con año en 4.2%. El equilibrio, junto con una baja desocupación, impulsaron el crecimiento de la renta de mercado, liderada por Tijuana, Monterrey y la Ciudad de México”.

Agregó que “debido a la falta de espacio disponible y el incremento de la demanda en la Ciudad de México, combinado con una mayor certidumbre para los fabricantes en los mercados fronterizos luego del anuncio del Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá (USMCA, por sus siglas en inglés), estamos viendo un aumento en la actividad de desarrollo que podría resultar en que la oferta supere la demanda por primera vez en varios años. A pesar de este cambio, esperamos que la tasa de desocupación en nuestros seis mercados se mantenga por debajo del 5 por ciento”.

INDICADORES BÁSICOS EN CINCO MERCADOS PRINCIPALES, 2018 (m2)

Tasa de vacancia 9%

3,500,000

7.98%

8%

3,000,000

6.8%

2,500,000

7% 5.43%

5.3%

6%

4.8%

2,000,000

5% 4%

1,5000,000

3%

1,000,000

2%

2014

2015

2016

Q2 2018

Q3 2018

Nueva oferta

Abs Neta

Abs Bruta

Nueva oferta

Abs Neta

Abs Bruta

Nueva oferta

Abs Neta

Abs Bruta

Abs Bruta 2017

Nueva oferta

Abs Neta

Abs Bruta

Nueva oferta

AbsNeta

Nueva oferta

Abs Neta

Abs Bruta

0%

Nueva oferta

0

AbsNeta

1% Abs Bruta

500,000

Q4 2018

Monterrey

Ciudad de México

Guanajuato

Querétaro

Guadalajara

Tasa de vacancia

FUENTE: CBRE

Real Estate Market 49

Me rcad o coM e rcial

Sin embargo, también apuntó que “si bien confiamos en nuestra estrategia, propiedades y equipo, seguimos optimistas de nuestro negocio. Permanecemos atentos a cambios en el entorno”.

En este mismo sentido, David O’Donnell, presidente y director general de la firma O´Donnell, declaró que planea invertir hasta 6,000 millones de pesos (mdp) en los próximos dos o tres años en el desarrollo de naves industriales destinadas a distribución y logística.

Su objetivo es crecer como apoyo al auge al comercio electrónico en la capital del país, para lo cual busca desarrollar espacios, incluso dentro de la capital.

Expuso que con capital fresco, buscan explotar las oportunidades del mercado de bienes raíces industrial de logística y e-commerce, segmentos en los que ha estado enfocado principalmente en el centro de la República Mexicana y en el que anticipan un boom en los próximos dos a tres años.

Por su parte, CBRE indicó que “el nuevo gran reto del segmento logístico lo enfrentan tanto inquilinos como desarrolladores que deberán encontrar y desarrollar las mejores oportunidades urbanas”.

DEMANDA NACIONAL POR INDUSTRIA, 2018 2% 2% 1%

2%

8% 1%

37% 23%

25%

Logística

Alimentos y Bebidas

Automotriz

Alta tecnología

Manufactura

Energía

E-commerce

Papel e Impresión FUENTE: CBRE

NAVES EN CONSTRUCCIÓN, 2015-2018 700,000 600,000 2015

2016

2017

2018

500,000 400,000 300,000 200,000 100,000

FUENTE: CBRE

50

Real Estate Market

Reynosa

Aguascalientes

Juárez

Toluca

Tijuana

Guadalajara

Puebla

SLP

Querétaro

Saltillo

Monterrey

CDMX

Guanajuato

0

Me rcad o coM e rcial

PRECIOS DE SALIDA EN RENTA*, 2015-2018 $5.54

5

$4.60

$5.38

$5.13 $4.16

$4.05

$4.50

$4.63

$3.57 $4.04

4 3 2 1

2015

2016

2017

Toluca

Tijuana

Saltillo

Reynosa

Puebla

Monterrey

Juárez

Guadalajara

CDMX

Bajío

0

2018 *En dolares FUENTE: CBRE

CBRE

Manufactura sólida

Se estima que la tasa de vacancia no exceda el 7%.

Añadieron que “el segmento e-commerce ha entrado fuerte a la demanda del sector industrial en la Zona Metropolitana de la CDMX. Pero esto solo marca el inicio de nuevos mercados logísticos y urbanos: Monterrey, Guadalajara y Querétaro en los siguientes tres años, y Veracruz, Tijuana y Villahermosa en la siguiente fase”.

Como muestra del crecimiento que ha tenido este nicho, expusieron que hace cuatro años el segmento de distribución y logística representaba 23% de las transacciones inmobiliarias industriales al año, mientras en 2018 ya significó 45%, es decir, prácticamente duplicó su tamaño; en particular, el e-commerce ya representó 8% el año pasado, destacando el crecimiento más acelerado en el mercado de naves industriales.

Las cifras son contundentes en la Ciudad de México.

Cushman & Wakefield reportó que al cierre de 2018 —como resultado de un moderado pero constante incremento en el consumo local y la actividad comercial— expandieron la demanda que se tradujo en una disminución de 120 puntos base en la tasa de disponibilidad que finalizó el año pasado en 2.7 por ciento.

Los analistas de CBRE afirman que los principales motores del mercado industrial seguirán siendo las exportaciones y el consumo privado.

Indican que los registros iniciales de 2019 muestran que los mercados de la frontera norte del país serán los primeros beneficiados por la búsqueda de nuevos espacios industriales, derivados del desempeño favorable de la economía estadounidense: “Los inversionistas están demostrando alto interés en realizar expansiones y nuevas aperturas en todos los sectores como el automotriz, electrónico, instrumentos médicos y electrodomésticos, entre otros”.

La llegada de empresas estadounidenses y chinas —primero a la frontera y luego al Bajío— indican confianza en las oportunidades que el país brinda a las empresas orientadas al sector exportador, especialmente a la región T-MEC. Reiteraron que “los fundamentales para el crecimiento de la demanda industrial en México se encuentran fortalecidos; sin embargo, mercados estratégicos como Tijuana y CDMX, que enfrentan escasez de tierra inmediata, serán los que registren los mayores incrementos en los precios. Y aun cuando en el resto de los mercados vemos un repunte de espacios en construcción, principalmente en los mercados del norte y del Bajío, las tasas de vacancia se mantienen bajas debido principalmente a la disciplina de los desarrolladores para construir y mantener precios estables.

Situación que esperamos se mantenga en 2019”.

Finalmente, anticipan que la tasa de vacancia a nivel nacional, que finalizó 2018 en 5%, no pasará del 7% durante 2019.

Real Estate Market 51

Me rcad o re s i de ncial

Altamar, en Quintana Roo.

MERCADO MÁS COMPETITIVO, EL OBJETIVO Armando Rosales García*

La Nueva Política de Vivienda busca garantizar certeza al sector de la vivienda, que tenga la mayor transparencia posible y lograr un mercado mucho más competitivo.

52

Real Estate Market

GOB MX

Me rcad o re s i de ncial

Armando Rosales García, Subsecretario de Secretaría Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano.

(Sedatu)

ALTAMAR

L

os recientes mensajes sobre los ejes y directrices de la Política de Vivienda que han hecho dependencias como Fovissste, Sociedad Hipotecaria Federal (SHF), Infonavit y la Comisión Nacional de Vivienda (Conavi) dan certidumbre al sector, sobre todo el papel que está llevando a cabo ante la sociedad con las directrices claras hacia 2019.

Estas dependencias transmiten un mensaje de solidez y certidumbre a las proyecciones que está haciendo la SHF. En conjunto, hay que ver cómo se están enfrentando los retos en todo el sector.

A partir de la modificación de la Ley Orgánica de la Administración Pública Federal, se sectorizó la Comisión Nacional de Vivienda (Conavi) dentro de la Secretaría de Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano (Sedatu), sin que esto represente una centralización, y se está trabajando de manera coordinada con todos los actores del Sistema Nacional de Vivienda para enfrentar los retos.

En la situación que encontramos el sector de vivienda al ingresar el nuevo gobierno, hallamos que hay una coordinación transversal para la construcción de la política de vivienda para hacer uso de todas las herramientas con las que cuentan las diferentes instituciones.

Por ejemplo, en la disminución que se tiene en el Presupuesto de Egresos para el tema de los subsidios, en esta reestructuración de vivienda, en realidad lo tenemos que ver dentro de todo el panorama del sector.

Al día de hoy se tienen más de 9,000 millones de pesos (mdp) —que es un presupuesto superior a lo que ejerció la Conavi el año anterior— para todas las acciones de vivienda que se van a hacer desde esa dependencia en coordinación con la Sedatu.

Real Estate Market

53

Me rcad o re s i de ncial

Sí, tenemos que afrontar los retos que heredamos del pasado como es el tema de la reconstrucción o el Programa de Mejoramiento Urbano y demás programas que están más enfocados a las acciones de vivienda, como son el Programa de Mejoramiento, Ampliación y Sustitución asociado a los proyectos estratégicos del Gobierno Federal, como lo es el Tren Maya, el Corredor Transísmico o el Programa de las 15 Ciudades, que es el Programa de Mejoramiento Urbano.

Para éste, se tiene una inversión superior a los 8,000 mdp para infraestructura, equipamiento, servicios públicos, espacios públicos, así como en acciones de mejoramiento, ampliación, sustitución y adquisición, y en algunos casos, para la regularización de la tenencia de la tierra y brindar certeza jurídica a las ciudades en las que vamos a actuar.

Todo lo anterior se hará de forma coordinada entre el Instituto Nacional del Suelo Sustentable, Conavi y Sedatu, entre las que hay una inversión muy importante en capital semilla para estas 15 ciudades, lo que va a permitir detonar el mercado inmobiliario en esas ciudades fronterizas y en las cinco ciudades turísticas a las que va dirigido el programa.

Por otro lado están los 8,000 mdp del Programa Nacional de Reconstrucción, que es un esfuerzo adicional del Gobierno Federal para atender las necesidades de reconstrucción. Esto va a dinamizar al sector de la construcción, porque estamos hablando no solamente de una inversión en temas de vivienda, sino también de equipamientos para el sector hospitalario y el sector educación, que resultaron seriamente afectados durante los sismos del 2017; también servirá para atender otros desastres que hemos tenido que enfrentar, como es el tema de los municipios afectados en Nayarit por las inundaciones del año pasado.

Dentro del tema de los subsidios, recientemente se anunció una liberación de 400 mdp para la colocación de las viviendas, en las cuales tenemos un rezago que viene desde meses anteriores. Sabemos que es una cantidad menor, pero estamos trabajando de manera coordinada en el sector y esa es una instrucción del Presidente de la República y del secretario Román Meyer Falcón, titular de Sedatu, con la que estamos instrumentando reuniones periódicas con todos los directores de las instituciones del sector vivienda para la definición del Plan de 100 días.

54

Real Estate Market

OCEAN KEY PROPERTIES

Certeza jurídica

Continúan apoyos

Buscaremos trabajar de manera coordinada con Infonavit, Fovissste y Conavi conociendo las directrices que está impulsando Sociedad Hipotecaria Federal, para que todas las acciones vayan coordinadas, y atendamos los desafíos que tenemos en el panorama económico.

No podemos ver las modificaciones presupuestarias que se tienen en Conavi de forma aislada; lo tenemos que ver en el marco lo que hace Fovissste, que liberó 7,000 créditos a días de haber asumido la nueva administración y que en su sesión pasada además autorizó otro número similar de créditos en el esquema tradicional.

De igual manera en el Infonavit, su titular, Carlos Martínez, anunció la manera en la que se estará trabajando en el sector y las metas que tiene la institución a largo plazo. Sabemos que hay un trabajo coordinado con los diferentes sectores que lo integran y nosotros en pleno respeto al tripartismo y a sus esquemas de gobernanza.

Me rcad o re s i de ncial

Residencias Riviera Nayarit.

Se asignaron 8,000 mdp al Programa Nacional de Reconstrucción como un esfuerzo adicional.

Por último, estaremos trabajando en otros esquemas de garantías a través del Fideicomiso Fondo Nacional de Habitaciones Populares (Fonhapo), además de seguir potencializando su Fondo de Garantías. Hemos tenido una serie de reuniones para que se puedan seguir otorgando garantías a los más pobres de este país y a los que más lo necesitan en este momento. Son apoyos complementarios a los esquemas de garantía de la Sociedad, que tiene una bolsa mucho mayor a la que tiene Fonhapo.

sector de la vivienda y que le permita la mayor transparencia posible, para hacer un mercado mucho más competitivo.

Estamos estudiando los sistemas de verificación, de avalúos y los propios sistemas del RUV para hacerlo más transparente, combatir espacios de corrupción y garantizar un tema de libre mercado en la vivienda.

Todas estas acciones coordinadas en el sector nos van a permitir tener un panorama del sector mucho más optimista y de crecimiento durante 2019.

Nuevo rostro al RUV Finalmente, ya se autorizó el nombramiento —con supervisión de S H F e Infonavit— para designar al nuevo titular del Registro único de Vivienda (RUV).

Desde esta instancia estaremos trabajando fuerte en una reestructura de manera coordinada con Conavi, Fovissste, Infonavit y Sedatu, para que se convierta en un verdadero instrumento que le dé certeza al

*Subsecretario de Secretaría Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano (Sedatu). *Parte del discurso que dio el subsecretario de Sedatu en el marco del evento “Perspectivas 2019” que realizó el Banco Inmobiliario Mexicano (BIM).

Real Estate Market

55

Me rcad o re s i de ncial

HACIA UN NUEVO

ESQUEMA SOCIAL

Los organismos nacionales de vivienda dan una señal de continuidad con una focalización hacia la reconstrucción, donde el beneficiario estará al centro de la política.

Marco Antonio Guzmán Garcés*

E

ntre las directrices que estamos trazando durante 2019 para la Comisión Nacional de Vivienda (Conavi), el propósito será continuar acompañando el proceso de construir —junto con el resto de las instituciones— una Política Nacional de Vivienda en favor de los que menos tienen.

Actualmente Conavi está en un proceso de reestructuración. Su principal objetivo será acompañar el proceso a través del esquema del financiamiento, del subsidio, que impulsan el desarrollo de vivienda.

Actualmente la Comisión tiene a cargo la instrumentación del Programa de Vivienda Social que contribuya a una eficaz atención al derecho de una vivienda adecuada. Lo anterior se ha afirmado a través de diversos foros y pactos internacionales, así como en la Organización de las Naciones Unidas (ONU), mismos que han sido ratificados por el gobierno mexicano.

56

Real Estate Market

ESTUDIO ALMELA

Me rcad o re s i de ncial

Residencial México, en Mérida, Yucatán.

Real Estate Market

57

En Conavi contamos con tres directrices principales: 1. Atender a familias con un mayor rezago habitacional.

2. Contribuir a resolver los desafíos nacionales en materia urbana y de bienestar social, así como a la población afectada por fenómenos físicos o que habitan en situación de riesgo.

3. Incrementar las intervenciones que favorezcan la producción social de la vivienda.

El Programa de Vivienda Social está diseñado para articularse a través de cinco vertientes: La primera, para intervenir zonas afectadas por los sismos de septiembre de 2017 y febrero de 2018, y diferentes fenómenos que han dejado a miles de familias sin vivienda. Actualmente se trabajan zonas en comunidades de Morelos, Nayarit y Oaxaca a través del Programa Nacional de Reconstrucción, además de Puebla, Veracruz, Estado de México y Guerrero, donde hay zonas con un rezago importante.

Como segunda vertiente, que es la vivienda para el mejoramiento del hábitat urbano, ésta acompaña a proyectos que también está impulsando la Secretaría de Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano (Sedatu) que propone la intervención en 15 polígonos prioritarios.

De ésos, 10 están localizados en las zonas fronterizas y cinco en ciudades turísticas, con altos índices de rezago urbano y social.

La tercera vertiente es la de proyectos estratégicos, que atenderá los grandes proyectos de inversión del Gobierno Federal, como el Tren Maya, que requieren de altas inversiones.

La cuarta, que es construyendo hábitat, considera la participación de la población beneficiaria en procesos de adquisición del suelo, diseño y construcción, a través de recursos públicos para su refinanciamiento.

Finalmente, la quinta vertiente es la del cofinanciamiento, en la que se ha trabajado históricamente con la Comisión Nacional de Vivienda (Conavi) con la participación de diferentes fuentes de financiamiento con Infonavit, Fovissste, banca social o diversas instituciones financieras que se complementan con el subsidio que otorga la Comisión y el ahorro de la población beneficiaria.

Estas vertientes se trabajarán en las modalidades de vivienda en conjunto, vivienda en espacio edificable rural y urbano, adquisición de vivienda nueva y usada y el mejoramiento de unidades habitacionales.

Estos esquemas buscan apoyar a la población beneficiaria en problemas de hacinamiento o donde el deterioro ha impedido a las familias conseguir un hábitat como ellos lo merecen. Las anteriores acciones serán para atender a la población a lo largo de todo el territorio nacional a través de inversiones públicas y privadas.

58

Real Estate Market

SAN JERÓNIMO

Me rcad o re s i de ncial

San Jerónimo Residencial, en Campeche.

Mayor cobertura social

(**)

Con la idea de continuar con el mismo eje rector de la política habitacional en el país, en el que la Sedatu es el organismo rector de la política de vivienda, en ese sentido, la Comisión Nacional de Vivienda (Conavi) se mantiene como la institución que tiene que hacerse cargo de la población que actualmente no está atendida por ninguna institución.

Esto, en un marco donde 50% de la población no accede al mercado de la vivienda comercial, es en la que el Gobierno de México va a dirigir todos los esfuerzos de esta institución, a través de una estrecha colaboración con los organismos estatales de vivienda, la banca social, y con los organismos nacionales, pero a través de un esquema distinto, no de subsidios parejos ni en función de un desarrollo, sino en función de la población.

COLDWELL BANKER

Me rcad o re s i de ncial

Distrito Polanco, en la Ciudad de México.

Ese será el nuevo paradigma que estaremos planteando, mismo que está abierto a una coordinación interinstitucional y a una focalización de los recursos públicos para dirigirse a la población de menores recursos, que es lo que hará la Institución con un presupuesto de poco más de 9,000 millones de pesos.

Aunque algunos medios cuestionan cómo es posible que se reduzca el subsidio, creemos que le están dando una lectura que no es. No se ha reducido. Si vemos, el presupuesto de Conavi en los años anteriores, éste es de los más altos y seguramente será mayor. La diferencia es que ahora estará focalizado en programas prioritarios como de construcción y de mejoramiento urbano para la población de cinco Unidades de Medida y Actualización (UMAs) y que no sea derechohabiente

de un organismo nacional o que tenga una capacidad de 2.8 UMAs cuando sea derechohabiente.

También retomo que hay muchas cosas que están en manos del Gobierno Federal que estamos seguros ayudarán a mejorar las condiciones de la industria y de las propias políticas que son vitales para evitar una sobrerregulación.

* Extracto del discurso que ofreció el subdirector de Conavi en el marco del evento “Perspectivas 2019” que realizó el Banco Inmobiliario Mexicano (BIM). ** Extracto de la participación de la titular de Conavi, Edna Vega Rangel, en el evento de la Federación de Colegios y Valuadores A.C. en enero de 2019.

*Subdirector General de Fomento de Esquemas de Financiamiento y Soluciones de Vivienda de la Comisión Nacional de Vivienda (Conavi).

Real Estate Market

59

Me rcad o re s i de ncial

CERTIDUMBRE,

TAX | ALBERTO KALACH | FOTOGRAFÍA- JAIME NAVARRO

ANCLA DE LA VIVIENDA

Vivienda unifamiliar regional.

60

Real Estate Market

Me rcad o re s i de ncial

Desde el inicio del periodo de transición con el Gobierno Federal, el sector desarrollador de vivienda ha tenido un acercamiento para trabajar en conjunto, pero se requiere un marco de planeación para brindar certidumbre y certeza al sector, que es el segundo pilar de la economía en México.

Real Estate Market & Lifestyle

CANADEVI NACIONAL

R

eal Estate Market & Lifestyle (REM): ¿Cuál es el balance del sector en 2018 y las perspectivas para el presente año con el nuevo gobierno?

Carlos Guillermo Medina Rodríguez (CMR)/ presidente de la Cámara Nacional de la Industria de Desarrollo y Promoción de Vivienda (Canadevi): 2018 fue un año positivo en el sentido en que hubo un crecimiento importante en la vivienda media y residencial. En vivienda social, el segmento ha sido el más complicado desde 2017 y 2018, ya que veníamos con una tendencia a la baja.

Los segmentos de vivienda media y residencial pertenecen a un tema de libre mercado que se autorregula y que había presentado una demanda en diversas entidades, sobre todo en ciudades que tenían un crecimiento muy importante. En cambio, en vivienda social —que manejamos a través de Infonavit y Fovissste— con los encarecimientos de insumos y materiales de construcción, el crecimiento que tienen ellos año con año va pegado a la Unidad de Medida y Actualización (UMA) o a la inflación de la canasta básica, su incremento era poco en comparación de los incrementos de los insumos de los materiales.

Carlos Guillermo Medina Rodríguez, Presidente de la Cámara Nacional de la Industria de Desarrollo y Promoción de Vivienda ( Canadevi).

Real Estate Market

61

62

Real Estate Market

ARQUINE

Por otro lado, el programa que se llamaba Soluciones Habitacionales a la Vivienda Nueva que había sido un factor elemental durante los últimos 15 años, que llegó a contar con recursos durante 20142015 de hasta 14,500 millones de pesos (mdp), permitió que millones de mexicanos pudieran tener una vivienda. Este capital semilla ha apoyado para dar un enganche y obtener una vivienda con servicios, cerca de las ciudades, con instalaciones de infraestructura, vialidades, drenaje y luz.

Sin embargo, en los últimos dos años bajó hasta 6,500 y 6,800 millones en 2017 y 2018, respectivamente, por lo que ha sido más complicado brindar vivienda a los que hoy reciben este apoyo, que son los que ganan 2.8 UMAs o unos 7,000 pesos al mes. Ante ello, tuvimos que hacer modificaciones a las reglas de operación para buscar cómo redistribuir.

Como Cámara, estamos obligados por ley a participar en los Consejos de los tres niveles de gobierno: en municipios, estados y la Federación para poder satisfacer el rezago de 9 millones de viviendas, a las que se suman más de 650,000 nuevos matrimonios al año.

Además, enfrentamos una demanda histórica porque el bono demográfico que viene en los próximos 10 años. En 2018, el subsidio fue insuficiente porque se agotó en octubre y a partir de noviembre y diciembre ningún mexicano pudo obtener este apoyo y se quedaron en lista de espera para utilizarlo iniciado el nuevo gobierno.

Desde el primer contacto que tuvimos con el nuevo gobierno, hubo una apertura de manera muy estrecha, en el que nuestra propuesta como Cámara fue que se invirtieran 12,000 mdp de subsidio —una cifra nada fuera de lo común—, para impactar a 200,000 familias mexicanas. Pero como conocen, el anuncio del presupuesto

Álika Residencial, Veracruz.

fue que vino en ceros el Programa de Soluciones Habitacionales para la Vivienda Nueva. Esto significa un impacto para todo el sector vivienda.

Ante este anuncio, el sector hoy está frenado, aunque continua haciendo vivienda con un inventario de prácticamente 90,000-100,000 viviendas según el Registro Único de Vivienda (RUV) para que se puedan entregar si hay recurso.

Sin embargo, nos comentan que hay en el presupuesto una línea de vivienda social por 1,300 mdp, —aunque el programa no se llama como antes— el cual se va a distribuir entre diversos programas. Apenas en enero la Secretaría de Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano (Sedatu) anunció que

Me rcad o re s i de ncial

Aunque Sedatu anunció 400 mdp para realizar vivienda social, los recursos son insuficientes. destinaba 400 mdp para este rubro, pero es un recurso muy pequeño, aunque nos muestra que el subsidio no ha muerto.

Por su parte, en Infonavit trabajan fuerte para ver cómo apoyan y se aumenta la capacidad de compra y llegar a más mexicanos. El sector vivienda se mueve con certeza, por lo que necesitamos tener conocimiento de lo que se va a contar para practicarlo, ya que el sec-

tor social se halla semiparalizado.

Calculamos que ese recurso durará un mes, porque como mencionamos, hay un rezago de casi tres meses sin subsidio. En cuanto al tema de la vivienda media y residencial, ésta va muy amarrada a la demanda y a la confianza para adquirirla.

REM: ¿Cuálfue la producción total que tuvieron el año pasado y qué crecimiento tuvo respecto a 2017?

CMR: Calculamos que en vivienda social en los últimos dos años, Infonavit reporta que se llegó a 80% de la meta. Estaríamos hablando de unas 20,000 a 30,000 viviendas sociales menos entre 2017 y 2018 aproximadamente. Infonavit otorga alrededor de 365,000 créditos al año, no todos de vivienda nueva, ya que hay vivienda usada y otros esquemas; Fovissste ofrece aproximadamente entre 50,000 a 60,000 viviendas. Donde no tenemos el gasto tan claro es en la banca porque son números privados, pero calculamos que se vienen comercializando alrededor de 500,000 viviendas por año. En Infonavit —en términos reales de recursos—, presentó un superávit de alrededor de 5 a 6%, pero en el tema de vivienda social sí fue aproximadamente 20% por debajo.

REM: ¿Qué cambios anticipan en términos de la política de vivienda?

CMR: Durante 2019 trabajaremos durante seis meses para tenerlas listas y contar con una transición de seis meses antes de aplicar las reglas en 2020. En polígonos de contención, creemos que hay que hacer modificaciones para que se aplique mejor en ciudades compactas, rentables y cercanas. Otro de los temas es si los 15 años de trabajo con el esquema del subsidio se mantendrá vigente. Además, creo que Infonavit será uno de los organismos con los que se alcanzará mayor capacidad de compra.

Real Estate Market

63

Me rcad o re s i de ncial

REM: Hemos visto cómo las desarrolladoras que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) se han movido mucho más al segmento de vivienda media para mantener su crecimiento.

CMR: Así ha sido. Pero muchas otras, que son las pequeñas empresas, han sido las más afectadas porque se manejan de manera local en los estados; se dedican mucho más a la vivienda social. Si nos vamos a los estados, al sur y sureste, la demanda de vivienda social supera el 66 al 68%. Es ahí donde mayor impacto puede tener. En entidades donde el nivel salarial es bajo, donde la economía no es tan fuerte, y donde más apoyo se necesita, quizás resentirán el efecto de una baja en la social.

REM: ¿Cuál sería el llamado para Conavi e Infonavit para implementar más oportunidades?

CMR: Tenemos muy buena comunicación con Sedatu, Conavi e Infonavit. Pronto tendremos Consejo Directivo donde estarán participando estas dependencias.

Hay una comunicación, pero también haríamos un llamado a la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) para que consiga partidas especiales y apoyar el récord del subsidio. El presupuesto no contemplan esta partida que es una parte importante.

No estamos hablando solamente de los desarrolladores, sino de los trabajadores que se quedan sin vivienda. También son las personas del sector que se quedan sin empleo, porque como dato inmediato por no incitar más vivienda, genera despidos y genera un freno a la economía y el empleo que veníamos ofreciendo.

PROELINMUEBLES

Residencial Pinos en Puebla.

64

Real Estate Market

SAN JERÓNIMO

Me rcad o re s i de ncial

Conjunto Residencial San Jerónimo, en el Estado de México.

El subsidio anunciado alcanzaría solo para realizar 7,000 viviendas de interés social.

Pedimos que Hacienda considere algunas reasignación de partidas para tener recursos; calculamos que al menos 90,000 viviendas podrían llegar a los solicitantes que ya están esperándolas, además de mayor certeza y certidumbre.

Es una industria que requiere mucho tiempo y por lo tanto, nos conduce a la brevedad de todos los lineamientos que tiene. Eso es lo que hemos pedido y es el planteamiento que hemos hecho. Además, de que cuenten con la Cámara para sumar vivienda.

REM: Sedatu anunció 400 mdp para subsidios ¿aproximadamente para cuántos alcanzarían?

C M R: Es diferente el subsidio promedio que demanda

66

Real Estate Market

una ciudad o un estado con una economía fuerte o con un nivel salarial alto, como pueden ser Jalisco, Nuevo León o Querétaro, a diferencia de los estados del sureste. El promedio de subsidio es de aproximadamente de entre 56,000 a 62,000 pesos, pero va hasta 72,000 pesos, aunque tuvimos un esquema de hasta 100,000 pesos para los que no cubran los dos salarios.

Si lo vemos en números cerrados, serían aproximadamente 7,000 viviendas, pero estaremos solicitando claridad para contar con el apoyo del gobierno para mantener con fortaleza al motor económico y social de México, que es la vivienda.

F i na n c i a m i e n to

NUEVO PROGRAMA DE

IMPULSO

AL SECTOR FINANCIERO Real Estate Market & LIfestyle

68

Real Estate Market

F i na n c i a m i e n to

Como parte de las nuevas políticas públicas se están instrumentando una serie de medidas que permitirán impulsar el desarrollo del sistema financiero en México.

LOPEZ OBRADOR ORG

E

El objetivo, incorporar a 30 millones de personas al sector.

l objetivo fundamental será incorporar 30 millones de personas al sistema financiero a lo largo del sexenio.

El Presidente de México, Andrés Manuel López Obrador, encabezó el evento de la presentación del Programa de Impulso al Sector Financiero, cuyas acciones fueron promovidas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (S HCP) y el Banco de México (Banxico).

Entre los puntos relevantes del programa destacan:

4

. Impulsar el mercado de bonos al actualizar el sistema que permite el préstamo de valores.

5 6

. Homologación del tratamiento tributario para tenedores de bonos nacionales y extranjeros.

7

. Impulsar el mercado de capitales a través de un mecanismo que permita incubar empresas que posteriormente salgan a la bolsa.

1

8

2

9

. Impulsar la inclusión financiera mediante el desarrollo de una banca digital.

. Fortalecer y mejorar las condiciones de acceso a créditos de nómina para trabajadores.

3

. Permitir que mexicanos entre 15 y 17 años abran cuentas bancarias a su nombre, sin contar con un tutor.

. Fortalecer el régimen de las Afores y el ahorro voluntario.

. Mayor flexibilidad a intermediarios financieros en sus operaciones. . Fortalecer el esquema de financiamiento a las empresas a través de la autorización a instituciones financieras, entre ellas las Afores, para que puedan dar y recibir en préstamo los valores emitidos por dichas empresas.

Real Estate Market

69

F i na n c i a m i e n to

Los objetivos de las propuestas son: a) Profundizar tanto el sector bancario como el mercado de valores. b) Contar con medios de pago más eficientes para la población y. c) en general, hacer más eficiente la labor de captar y promover el ahorro, así como canalizarlo a la inversión productiva.

Al respecto, Marcos Martínez Gavica, Presidente de la Asociación de Bancos de México (ABM), en representación del sistema financiero privado del país, afirmó se vive el ciclo de expansión crediticia más prolongado, sano y sostenible en la historia de la banca en nuestro país.

Ello gracias a que el sistema financiero en su conjunto, y en particular la banca mexicana, inicia 2019 con una base fuerte, en la que destaca un crecimiento crediticio sólido y robusto.

“Existen condiciones favorables como un entorno macroeconómico estable, un marco regulatorio robusto y certero, junto con un ambiente de competencia, la banca contribuye al desarrollo económico y social por medio de distintos productos y servicios financieros dirigidos tanto a proteger e incrementar el patrimonio de las familias, como al financiamiento de proyectos productivos y la generación de empleos”, destacó.

Afirmó que la banca se encuentra en óptimas condiciones para continuar apoyando a las familias mexicanas y al sector productivo en nuestro país al contar con un sistema bien capitalizado y regulado, aunado a un entorno de enorme competencia.

70

Real Estate Market

BLOG MERCADO

Visión de colaboración

Se buscan mecanismos de pago más eficientes.

Además, el sistema financiero en México cuenta actualmente con nuevos actores que se suman a la amplia gama de intermediarios que aportan nuevas alternativas de financiamiento a clientes y usuarios, bajo un entorno regulatorio de vanguardia a nivel mundial.

De esta forma, el propio entorno competitivo, el surgimiento de nuevos participantes y las propias demandas de nuestros clientes, “nos obligan permanentemente a diseñar productos y servicios bancarios más eficientes, con un menor costo y complementados con nuevas tecnologías”.

Plan a largo plazo En los últimos meses, la AB M ha trabajado para elaborar un plan estratégico al 2024, el cual incluye nuestra perspectiva sobre las principales áreas de acción que deberán impulsar el crecimiento del

Se buscará un incremento de 50% al crédito del consumo familiar.

F i na n c i a m i e n to

REPORTE NACIONAL DE INCLUSIÓN FINANCIERA

GOB MX

ALTO NIVEL

4,880 cuentas por cada 10,000 adultos Penetración cercana al 50%.

sistema financiero, así como contribuir al desarrollo económico y social de México.

El plan tiene tres objetivos principales: 1) Impulsar el crecimiento y desarrollo económico del país.

2) Mejorar las condiciones de vida de los mexicanos.

3) Brindar servicios con seguridad y trasparencia.

Basado en seis grandes líneas estratégicas, sustentando en un entorno macroeconómico estable y un ambiente regulatorio que incentive la competencia y que promueva las inversiones, la banca se ha establecido metas muy ambiciosas para, desde su trinchera, acompañar a esta administración en la generación de mejores oportunidades para todos los mexicanos durante los próximos seis años.

La banca buscará fortalecer a 250,000 pymes.

Marcos Martínez describió que entre algunas de estas metas está la incorporación de cuando menos 30 millones de personas al sistema bancario; el incremento en 50% en el crédito al consumo dirigido a las familias; el otorgamiento de 1.3 millones de hipotecas adicionales; el fortalecimiento de 250,000 pymes no atendidas, impulsando su productividad y la generación de empleos; una contribución adicional de cuando menos 0.7 puntos al crecimiento real del Producto Interno Bruto (PI B) por año como resultado de nuestra labor, alcanzando un incremento en la penetración del crédito como porcentaje del PI B que nos lleve a niveles del 50 por ciento.

Sin embargo, afirmó que para que estas metas y otras iniciativas se puedan materializar, es fundamental que exista un trabajo continuo y coordinado entre autoridades y la banca.

Atención urgente Desde la visión de la banca mexicana, entre algunas necesidades que son urgentes atender para avanzar como país, destacan tres: • La necesidad de acelerar la inclusión financiera mediante la incorporación al sistema bancario formal de millones de nuevos participantes en el corto plazo.

• En segundo lugar, la necesidad de disminuir el uso de efectivo y combatir a la corrupción; sin duda, es una de las demandas más sentidas para todos los mexicanos y objetivo central para la actual administración.

• Adicionalmente, coincidimos en la necesidad de encontrar un mecanismo que permitiera una distribución más eficiente de los recursos de los diferentes programas sociales, que además no tuviera ningún costo para el usuario final.

Real Estate Market

71

F i nE an co c inaommi e í an t o

Impulso a hipotecas bancarias Por su parte, para el coordinador del Comité de Crédito Hipotecario de la ABM, Enrique Margain Pitman, en entrevista exclusiva, destaca que el sector ha tenido una participación relevante en temas de crédito hipotecario: “Por supuesto hay muchas propuestas que la banca ha venido realizando en materia de crédito hipotecario, como pueden ser todos los temas relacionados con la flexibilidad, flexibilización del saldo de la subcuenta de vivienda, esquemas orientados a ahorro. Por supuesto, también nuevas formas de cofinanciar.

“Creo que hay una serie de propuestas en la mesa que permiten —a través del proyecto que definimos 20-25—, el cómo ampliar la participación de la cartera hipotecaria dentro del Producto Interno Bruto (PI B), para llevarlo del 11% al 20 % hacia 2025 y en donde se definieron 14 líneas estratégicas. Mucho de ese proyecto estaba encaminado, no solo en el propósito de ver cómo llegamos a ese objetivo, digamos a esa métrica, sino a la posibilidad de dar más crédito hipotecario y que más familias pudieran contratar, a través de la banca, créditos para la compra de una vivienda”, puntualizó.

GETTY IMAGES

Las aplicaciones móviles tendrán nuevos canales y usuarios en el futuro bancario mexicano.

72

Real Estate Market

F i nE an co c inaommi e í an t o

En opinión de BBVA Research, el anuncio conjunto de la banca contó con la presencia del Presidente de la República, “lo que debe entenderse como un posicionamiento oficial de la nueva administración frente a la banca y el sistema financiero en general, luego de la turbulencia desatada por la iniciativa de comisiones surgida de la dirigencia de la bancada de Morena en el Senado”.

Agregaron que el tono constructivo, la cordialidad entre las autoridades y el gremio bancario, así como el mensaje en el sentido que el Presidente asistirá a la próxima 82 Convención Bancaria a realizarse en marzo de 2019, son bienvenidos y contribuirán a reducir la incertidumbre en torno a los objetivos de la administración res-

LOPEZ OBRADOR ORG

Menor incertidumbre

En marzo, AMLO estará presente en la 82 Convención Bancaria.

Penetración bancaria municipal, otro reto.

REPORTE NACIONAL DE INCLUSIÓN FINANCIERA

GOB MX

Puntos de acceso por cada 10,000 adultos

pecto al sector. “Es positivo que no se haya mencionado el tema de las comisiones, así como el hecho de que el Presidente haya sido enfático en que respetará la autonomía del Banco de México y de que su gobierno seguirá una política de disciplina fiscal”.

Sobre las medidas adoptadas consideran que “son acertadas para fomentar una mayor inclusión financiera, la profundización de los mercados y el acceso a los servicios financieros en mejores condiciones.

Creemos, no obstante, que sería deseable revisar la gratuidad del mecanismo de cobro digital que se propone, porque el regular que así sea, puede desincentivar la inversión en tecnología”.

El análisis de la institución financiera indicó que a reserva de conocer los detalles acerca de su implementación “consideramos que las medidas son acertadas para fomentar una mayor inclusión financiera, la profundización de los mercados y el acceso a servicios financieros en mejores condiciones”.

Real Estate Market

73

F i na n c i a m i e n to

APOYO A

CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDA Y CRÉDITO HIPOTECARIO: SHF Jorge Mendoza Sánchez*

E

n México, hemos visto una mejora del crédito total a la vivienda como porcentaje del Producto Interno Bruto (PIB), que se ha ido incrementando gradualmente a través de los años.

Sin embargo, recientemente hemos visto una disminución en el otorgamiento en los créditos en el país, el cual ha sido compensado de alguna manera con un incremento en su monto, dado que el financiamiento promedio de cada uno de ellos a través de la banca comercial, Infonavit y Fovissste se ha incrementado año con año. Pero hay que estar vigilando que este número de créditos convencional no disminuya.

Otra de las cosas que pudieran impactar en el corto plazo es el subsidio, que se ha venido disminuyendo.

Vimos que en 2015 llegó a 9,375 millones de pesos (mdp) y se ha venido ajustando hasta alcanzar alrededor de 3,801 mdp en 2018. Para 2019, posiblemente haya una reducción relevante.

Acompañando esta reducción, también se ha observado una contracción en la vivienda inscrita en el Registro Único de la Vivienda (RUV), la cual llegó a 215,000 unidades al mes de octubre del 2018.

74

Real Estate Market

F i na n c i a m i e n to

DERGRAM

La nueva política de la Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) ofrece continuidad a los financiamientos, manteniéndose vigilante de los procesos económicos contracíclicos.

Jorge Mendoza Sánchez, Director General de la Sociedad Hipotecaria Federal (SHF).

VEDEZY

Awa Playacar Residences, en Quintana Roo.

F i na n c i a m i e n to

SITUACIÓN DE SUBSIDIOS Los subsidios para adquisición de vivienda se han ido reduciendo a partir de 2015. A octubre de 2018 se ha otorgado únicamente el 40.5% del presupuesto máximo ejercido en 2015. Para 2019 se estima una reducción relevante.

Subsidios otorgados para adquisición de vivienda nueva y usada 2012-2018 $9,079

$9,375

160

$7,900

140 120

$5,717

$6,097

$9,000

400,000

$8,000

350,000

$6,000 $3,563

80

156 117

159

$3,801

126

108

40

80

65

0 2012

2013

2014

2015

2016

Acciones (en miles).

Fuente: SHF

$5,000 $4,000 $3,000

20

76

450,000

$7,000

100

60

$10,000

2017

$2,000

Viviendas registradas

180

Vivienda registrada en el RUV* 2013-2018

304,970

305,276 250,055

250,000

215,861

200,000 150,000 100,000 50,000

0

0

Monto (mdp).

351,198

300,000

$1,000 2018

413,822

2013

2014

2015

2016

2017

2018

Fuente: Elaborado por la DASDN con la información de RUV. Nota: Datos a octubre de 2018.

Papel de la banca

Adecuada coordinación

Primero, la banca de desarrollo en general debe reducir las brechas que hay en el país. Para lograrlo, tenemos que ampliar el acceso al financiamiento y suavizar al mismo tiempo los ciclos económicos.

Si vemos en el pasado, la banca de desarrollo siempre ha funcionado como una herramienta contracíclica cuando hay un periodo de desaceleración o de contracción económica.

Tenemos que brindar asistencia técnica. Nosotros como banca de desarrollo contamos con mucha información, con capacidad técnica para poder ofrecer los diferentes marcos a los participantes del mercado para que ellos puedan implementar sus programas de financiamiento o inversión. También actuaremos como una herramienta financiera al servicio del Gobierno Federal cuando se requiera.

Como mencionamos, la banca de desarrollo funciona como una herramienta contracíclica. Podemos ver que en la crisis de los años 2008 a 2009, cuando se desaceleró el crédito de la banca múltiple, se incrementó el apoyo de la banca de desarrollo; podemos ver que esta tendencia se ha cumplido desde ese entonces hasta junio de 2018. Por lo tanto, la banca de desarrollo tiene que estar lista para poder enfrentar cualquier contracción que pudiéramos ver en el mercado.

Los objetivos de la SHF siguen siendo los mismos. No estamos cambiándolos, por lo que vamos a seguir apoyando al sector. Primero, tenemos que consolidar la oferta de la vivienda digna en el país, mediante más crédito y garantías para la construcción.

Segundo, daremos acceso a soluciones de vivienda a los sectores no atendidos, con especial énfasis a la vivienda social; tercero, vamos a ampliar el crédito al sector vivienda facilitando así al acceso a los servicios financieros y detonando inversiones.

Y cuarto, vamos a consolidar una adecuada coordinación con los diferentes entes de gobierno y sector privado para hacer más eficiente el acceso a las soluciones de vivienda.

Real Estate Market

Cifras destacadas A continuación, mencionaré algunas cifras destacadas de la SHF: • Primero, es el participante más importante en el financiamiento a la construcción de vivienda; hoy en día 25% del total de este tipo de crédito lo otorga la Sociedad.

• El 31% del total de la cartera de crédito puente del país está garantizado por esta dependencia.

F i na n c i a m i e n to

OBJETIVOS SHF 1 Consolidar la oferta de vivienda digna en el país mediante el otorgamiento de crédito y garantías a la construcción.

2 Dar acceso a soluciones de vivienda a los sectores no atendidos, con especial énfasis en la vivienda social.

3 Ampliar el crédito al sector vivienda facilitando el acceso a servicios financieros detonando inversiones, con una mayor participación del sector privado.

TC CUADERNOS

4 Fomentar la adecuada coordinación con los diferentes entes de gobierno y sector privado, para hacer mas eficientes el acceso a las soluciones de vivienda.

Se impulsará el desarrollo del mercado de vivienda en renta institucional.

Continuidad en productos

17% de la cartera hipotecaria asegurada cuenta con seguro de crédito de SHF.

• Es el cuarto banco dentro de la banca de desarrollo por activos y cartera de crédito.

• 17% de la cartera hipotecaria asegurada de los bancos cuenta con seguro de crédito a la vivienda de la SHF. •Es el principal impulsor de vivienda sustentable y de financiamiento de vivienda en renta, cosa que seguiremos haciendo.

• Tenemos un índice de capitalización del 15%, y al 2018 se reportó un saldo de cartera de crédito directo e inducido de 332,000 mdp, producto de su solidez financiera.

Vamos a seguir ofreciendo los productos que se han precedido en los últimos años.

Continuaremos atendiendo las líneas de negocio de la parte de la oferta, así como la demanda.

En la oferta, seguiremos otorgando crédito tradicional, créditos sindicados, créditos hacia la renta, Ecocasa, construcción social, infraestructura a través del Fondo de Operación y Financiamiento Bancario a la Vivienda (Fovi).

Mantendremos la oferta de garantías de la banca comercial, así como las garantías de certificados bursátiles.

Por el lado de la demanda existen programas para el mejoramiento de la vivienda y autoproducción. Hemos atendido las viviendas afectadas por los sismos, líneas de largo plazo a los bancos grandes y pequeños, líneas del Fovissste, y seguiremos otorgando seguro de crédito a la vivienda, que como saben, son muy relevantes en este mercado; una garantía por primera pérdida, así como garantías de pago oportuno en las dos adquisiciones.

Real Estate Market

77

F i na n c i a m i e n to

CRÉDITO INTERNO AL SECTOR PRIVADO (% DE PIB) 120

111

113 87 88

100

2016

80

62 60

60 62

60

56 56

49 49 34

40

36

34 33

2017

28 26

14 16

20

Am

in

a

ay

nt ge

G

Ar

U

ua

ru

te m

gu

al

a

o ic éx M

ic

a L Ca atin r ib a e

as

ér

ur

y

Br

C

os

H

d on

el

il as

ic R ta

Pa n

C

hi

am

le

á

a

0

FINANCIAMIENTO TOTAL A LA VIVIENDA COMO % DEL PIB 10.5% 10.0% 9.5% 9.0% 8.5% 8.0% 7.5% 7.0%

jun-2018

nov-2017

abr-2017

sep-2016

feb-2016

jul-2015

dic-2014

may-2014

oct-2013

mar-2013

ago-2012

ene-2012

jun-2011

nov-2010

abr-2010

sep-2009

feb-2009

jul-2008

dic-2007

may-2007

oct-2006

6.0%

mar-2006

6.5%

Fuente:SHF con datos del Banco Mundial

78

Retos inmediatos

Primeros pasos

Ahora, ¿cuáles son los retos inmediatos que vemos en 2019? Primero, observamos un incremento en el costo de financiamiento del sector vivienda por el alza creciente en las tasas de interés.

Asimismo, podría ocurrir una menor producción de vivienda social por falta de subsidio, incrementos de costos de producción y temas relativos a la regulación del suelo.

Existen en México todavía barreras de entrada y falta de programas para prestar crédito a la economía informal o que carece de seguridad social. En el país, el mercado de renta no es profesional y está enmarcado por la informalidad. Tenemos que realizar acciones para detonar la inversión de este tipo de desarrollo dentro del sector vivienda.

Finalmente, hay una nula profundidad y liquidez en el mercado de instrumentos bursátiles relacionados al sector.

En toda la cartera relacionada a bursatilizaciones, la SHF está en la búsqueda de hacer instrumentos creativos; por ahora, no encontramos suficiente liquidez en el mercado para deshacer parte de ese riesgo dentro la institución.

¿Qué vamos a hacer? Durante 2019, la Sociedad contará con la capacidad de ofertar crédito directo hasta por 45,000 millones de pesos. Esto es un incremento del 65% respecto al crédito directo otorgado en 2018.

Esta es la capacidad del banco; sin embargo, si asumimos una tendencia o un escenario referencial, podríamos estar oscilando el crédito directo en alrededor de 25,000 o 30,000 mdp. Aquí no cuentan los otros productos que podemos ofrecer como garantías y también seguros que ofertamos para poder apoyar a este sector.

Para los desarrolladores que pudieran ser afectados por una disminución en el subsidio de la vivienda, ya se liberó la disposición de garantías, líneas de crédito, así como programas de reestructura para los créditos existentes (estos últimos están a punto de ponerse en marcha).

También se dará prioridad en sus servicios a las entidades financieras que atiendan al sector social y de

Real Estate Market

F i na n c i a m i e n to

CARTERA DE CRÉDITO DE LA BANCA DE DESARROLLO Y BANCA COMERCIAL (VARIACIÓN % ANUAL) 50

Banca Múltiple

Banca de Desarrollo

40 30

11.55%

20%

10.91%

10%

jun-18

jun-17

jun-16

jun-15

jun-14

jun-13

jun-12

jun-11

jun-10

jun-09

-10%

jun-08

0%

El crédito de la Banca de Desarrollo funciona como herramienta contracíclica en periodos de contracción económica.

Fuente: Cartera de crédito: CNBV

no afiliados, así como a los que fomenten programas sustentables.

Potenciaremos a través de garantías y esquemas de cofinanciamiento la participación de la banca comercial en el financiamiento de pequeños y medianos desarrolladores.

Algo que ya he dicho al equipo dentro de la SHF es que la institución siempre tiene que tratar de ir acompañada del sector privado, de la banca comercial, al igual que de otras entidades financieras y en los créditos de los desarrolladores; solamente tenemos que ir solos cuando no existan otros participantes y nosotros creamos que es un buen proyecto, con un riesgo controlado.

Asimismo, impulsaremos el desarrollo de un mercado de vivienda en renta institucional. Este es un programa que inició la SHF hace algunos años y creemos que tiene mucho potencial; sin embargo, tenemos que darle forma con los reguladores y con los diferentes participantes en el mercado.

Finalmente, vamos a impulsar una agenda de trabajo que incluya a todos los participantes del mercado secundario de hipotecas, entre ellos inversionistas, reguladores, emisores, con el fin de reestablecer la capacidad de los bancos y de lanzar al mercado su originación hipotecaria.

No estamos viendo emisiones en el mercado, y para los bancos es muy difícil actualmente poder deshacerse de los riesgos de algunos portafolios para generar mayor capacidad de crédito a lo largo de los años.

DIARIO 1

Acompañamiento privado

SHF otorga 25% del financiamiento a la vivienda.

A todos los promotores, participantes del mercado y bancos, les quiero mencionar que la SHF va a continuar. Hay una fusión de la que se ha platicado mucho; estamos trabajando en ella, pero eso no significa que se detenga el crédito, ni tampoco se detendrán las garantías y se mucho menos las líneas de crédito. Vamos a seguir atendiendo las necesidades del sector. (*) Discurso que el Director General de la Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) presentó durante el evento “Perspectivas 2019” realizado por el Banco Inmobiliario Mexicano (BIM).

Real Estate Market

79

F i na n c i a m i e n to

VIVIENDA, RESPONSABILIDAD SOCIAL Y HUMANA:

FOVISSSTE Agustín Gustavo Rodríguez López*

Los trabajadores del Estado tendrán un aliado fortalecido que buscará incrementar la oferta del número de hipotecas disponibles, brindar un entorno de certidumbre financiera y ofrecer beneficios para la descentralización del Gobierno Federal.

P

ara iniciar, me gustaría compartirles una frase del arquitecto Luis Barragán, ganador del Premio Pritzker en 1980 y que expresa el significado real de la vivienda: “Mi casa es mi refugio, una pieza emocional de arquitectura, no una pieza fría de convivencia”.

La vivienda representa una de las condiciones sociales básicas, que determinan igualdad y calidad económica en personas y ciudades. Es

80

Real Estate Market

importante definir el papel de lo que representa hoy en día: contar con un patrimonio familiar para cubrir las necesidades básicas.

No se trata solo de contar con cuatro paredes y un techo, sino de la materialización del bienestar de las familias en todas sus dimensiones, donde el centro y la inspiración es el desarrollo social.

El verdadero reto de la vivienda en México es el acceso a la ciudad.

FLOW INMOBILIARIA

F i na n c i a m i e n to

Desarrollo Tres Alces, en Colima.

Enmarcar un entorno urbano con servicios públicos básicos y sociales cercanos que permitan lograr una integración social de manera equitativa, con seguridad, paz y dignidad.

GOB MX

Tres ejes

Agustín Gustavo Rodríguez López, Vocal Ejecutivo del FOVISSSTE.

Fovissste trabaja en tres acciones estratégicas, basadas principalmente en la reestructuración interna del organismo, en el fortalecimiento financiero y en colocar al acreditado como elemento central de las decisiones.

Para ello, la primera estrategia es llevar a cabo una reestructuración operativa del Fondo, con el mejoramiento de los términos de procesos y procedimientos que se realizan al interior del mismo. Actualmente se realiza un análisis funcional en la estructura con el fin de establecer mecanismos y estrategias que permitan mejorar la operación y que propicien al mismo tiempo el desarrollo económico del sector de la vivienda, para que la institución siga cumpliendo con los mandatos de ley de otorgar créditos y rendimientos reales sobre la Subcuenta de Vivienda.

Como parte de esta primera acción, se establecerá un plan anticorrupción interna para identificar riesgos y conductas asociadas, además de fomentar la honestidad y el bien común, en el que se respeten los derechos de los trabajadores al servicio del Estado.

Real Estate Market

81

F i na n c i a m i e n to

Plan de trabajo En los primeros días de la nueva administración, se estableció una agenda a 100 días, a través de cinco puntos a ejecutar: . Dar continuidad a la lista de trabajadores inscritos en el Proceso Extraordinario para el Otorgamiento de Créditos Tradicionales, mediante el Sistema de Puntaje. En mes y medio, la presente administración ha liberado 14,000 créditos. . Mantener una escrituración continua, lo que representa atender la demanda de los desarrolladores con los que trabaja Fovissste, para no detener el tren de la vivienda. . Establecer el Programa de Crédito 2019, que prevé otorgar hasta 52,100 créditos con un monto superior a los 35,000 millones de pesos. Se estima que de cada 10 créditos, ocho sean por el crédito tradicional en esta administración.

1 2 3

4

. Mediante el Sistema de Puntaje 2019, se otorgarán puntos adicionales a sectores específicos como maestros, enfermeros, médicos, policías y los trabajadores que estén en proceso de cambio de domicilio por la descentralización gubernamental.

Esta convocatoria concluyó el 6 de febrero y sus resultados se darán a conocer el 21 del mismo mes. . Se trabajará en un análisis con el objetivo para ofrecer nuevos productos crediticios.

La segunda estrategia permitirá fortalecer al Fovissste como una institución financiera líder en el mercado de hipotecas, y así seguir cumpliendo con las Disposiciones establecidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

5

EDIFICIO DE CONSTRUCCIÓN URBANA SKETCH

Vivienda vertical, opción para ciudades.

82

Real Estate Market

F i na n c i a m i e n to

A noviembre de 2018, el Fovissste contaba con más de 50,000 millones de pesos en reservas para pérdidas no esperadas, lo que significa que cuenta con los recursos necesarios para hacer frente a contingencias derivadas de la operación y cumplir con el mandato de Ley de otorgar rendimientos reales en la presente gestión.

OLARGUIA ARQUITECTOS

Trabajo con desarrolladores Aunado a lo anterior, en el marco de la austeridad iniciada por el Presidente de la República, se implementa en el Fondo un Plan de Austeridad que permitirá el ahorro de 100 millones de pesos, que serán utilizados para financiar más créditos en beneficio de los trabajadores al servicio del Estado, por tanto, la finalidad de esta administración es hacer más con menos.

La tercera estrategia se establece una visión centrada en el derechohabiente y en el respeto a los acreditados, cumpliendo con los criterios de legalidad, honestidad, igualdad, transparencia y no discriminación.

En el Fovissste se ha implementado un modelo para construir vivienda que mejore la calidad de vida y fomente el tejido social, la cual se puede lograr con el establecimiento de un diálogo y trabajo conjunto con todos los que integran el sector.

Trabajaremos de manera conjunta con los desarrolladores mediante la implementación de estrategias que permitan construir desarrollos que mejoren la calidad de vida de los derechohabientes. Paralelamente se buscará desarrollar estrategias con los diversos organismos nacionales de vivienda, como la Secretaría de Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano (Sedatu), la Comisión Nacional de Vivienda (Conavi) y el Instituto

El hábitat es una responsabilidad social.

PLATAFORMA ARQUITECTURA

Calidad de vida en vivienda, prioridad de Fovissste.

del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (Infonavit), así como los bancos de desarrollo social, además de gobiernos estatales y municipales.

BRENAC GONZALEZ

Participación bancaria Con los bancos se colaborará a través del establecimiento de esquemas cofinanciados con la finalidad de beneficiar a más población demandante de hipotecas, a través de servicios con las unidades de valuación, notarios públicos y entidades financieras, para que brinden servicios basados en principios de honestidad y transparencia.

Para ello, Fovissste establecerá una agenda de trabajo conjunto con todos los actores que integran el Sector Vivienda. En esta administración se buscará entender a la vivienda como una responsabilidad social y humana, que trabajaremos con las instituciones públicas y privadas del sector de la vivienda con el propósito de dejar atrás una sociedad con individualismos —en favor de unos cuántos— para construir comunidades que propicien el desarrollo sustentable y humano.

Desarrollo de vivienda Colón, Estado de México. *Parte del discurso que dio Vocal Ejecutivo del Fovissste en el marco del evento “Perspectivas 2019” que realizó el Banco Inmobiliario Mexicano (BIM).

Real Estate Market

83

F i na n c i a m i e n to

EL CRÉDITO HIPOTECARIO EN MÉXICO ES

RESILIENTE Enrique Margain Pitman*

A pesar de la incertidumbre de 2018, el crédito hipotecario bancario alcanzó máximos históricos; para 2019 se prevé que mantendrá la ruta del crecimiento en su colocación.

L

F. AXEL CARRANZA

os factores fundamentales del crédito hipotecario y el entorno económico nos hacen pensar que 2019 será un buen año en materia de crédito individual (hipotecario) y del crédito puente, en línea con lo que sucedió el año pasado.

Para 2018 estimamos que la colocación fue de alrededor de los 128,000 créditos hipotecarios bancarios, con un importe cercano a los 170,000 millones de pesos de financiamiento. En México se ha llegado a niveles históricos en términos de colocación.

El balance de 2018 fue muy bueno; nos gustaría tener un comportamiento similar, pero crecer en 2019 un 5% sobre los indicadores del año previo sería un magnífico resultado.

Enrique Margain Pitman.

84

Real Estate Market

PNT

F i na n c i a m i e n to

En 2018 la ABM prevé se colocaron 128,000 créditos hipotecarios bancarios.

La primera parte del año pasado —sobre todo su arranque—, fue muy lenta, pero tuvo un cierre muy bueno; al segundo semestre se aceleró de manera importante el nivel de colocación, destacando los dos meses finales que cerraron fuerte.

Por su parte, el arranque de este año ha sido muy similar al del año pasado, que fue lento, pero con un buen volumen de entrada de solicitudes, lo cual nos hace pensar que también será un año positivo.

En lo personal, veo un mercado hipotecario relativamente joven para el diseño de nuevos productos y con la posibilidad de atender nuevos sectores.

Por ello considero que todavía es un sector que puede seguir evolucionando de manera favorable.

Portafolio robusto

Uno de los principales insumos de un crédito hipotecario es el costo del dinero; en la medida que se tenga estabilidad en las principales variables macroeconómicas, se presentará un entorno muy importante para dar certidumbre al mercado y mantener las condiciones en el otorgamiento de un crédito. Considero que la estabilidad macroeconómica es un tema fundamental.

Por otra parte, observamos un mercado hipotecario muy robusto, a través de los indicadores de cartera vencida, el comportamiento del portafolio y la forma cómo está estructurado.

Hoy en día, para que una institución otorgue un crédito hipotecario, considera los niveles

Real Estate Market

85

F i na n c i a m i e n to

SALDO DE LA CARTERA DE CRÉDITO DE LA BANCA A LA VIVIENDA (cifras en millones de pesos)

900,000 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

FUENTE: BANXICO Y CNBV

de endeudamiento de una persona; también revisan su Buró de Crédito y hacen una revisión perfectamente clara de su capacidad de pago, con lo que se les otorga un financiamiento que la persona podrá pagar en el tiempo.

De esta forma se considera que la transacción va a ser positiva, porque la persona va a comprar una vivienda, creará un patrimonio y por supuesto, esto lo que ha permitido es que cada día haya más competencia y exista un portafolio muy sólido.

Por ahora no observamos ningún indicador de que las familias mexicanas estén sobreendeudadas con lo que se inhiba el otorgamiento de hipotecas.

Todos los análisis muestran un buen comportamiento de las personas en su portafolio —lo que tiene que ver con la calidad de su originación y su salud financiera—, al ser cuidadosas en sus niveles de endeudamiento.

Un indicador interesante es que en nuestro país hay 34 millones de

86

Real Estate Market

hogares, de los cuales poco más de siete cuentan con un crédito hipotecario. ¿Esto qué significa? Que prácticamente 20% de la población tiene un crédito hipotecario; otro porcentaje cuenta con propiedades libres de gravamen, pero no tienen una hipoteca.

De los créditos hipotecarios que se han otorgado, el 90% está orientado a créditos de adquisición. Hay un muy pequeño porcentaje, menor del 3%, que son créditos de liquidez que tienen destino libre, es decir, cuando una persona hipoteca su vivienda para obtener recursos y los usa en lo que quiere.

La mayor parte de la adquisición a través del crédito bancario es en pesos, con un porcentaje de financiamiento respecto al valor de la propiedad —un loan to value— por debajo del 70 por ciento.

La verdad es que estos indicadores nos permiten pensar que el sector está muy sólido, lo que se explica por el tipo de originación, la composición del portafolio, el dise-

ño de sus productos y al análisis de riesgo que se realiza.

Cobertura amplia También lo observamos a través de los seguros que se tienen para cubrir ante una eventualidad, al igual que en la vinculación importante que se tiene con el mercado de la vivienda, con desarrolladores, autoridades en materia de vivienda y organismos de ésta. Considero que se dan todos los componentes para afirmar que el mercado ha venido funcionando.

También está la propia sinergia con el Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (Banobras) y la Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) en términos de garantías y seguros de crédito a la vivienda.

Por todo ello creo que el mercado hipotecario funciona adecuadamente, indudablemente puede funcionar mejor y creo que es la aspiración que tienen las nuevas autoridades en materia de vivienda.

F i na n c i a m i e n to

Balance de 2018

RIVUS PROPERTIES

Por haber sido un periodo electoral, las perspectivas no eran claras. No se sabía si la colocación hipotecaria —la nueva originación— iba a crecer o se detendría.

Había posiciones que no eran tan optimistas y lo que resultó es que en el periodo de enero-noviembre del 2018 la banca colocó 115,200 créditos, es 1.1% más que en el mismo periodo del año previo. Sin embargo, este número de créditos significó 156,600 millones de pesos de financiamiento, que fue superior en 15.1% de lo que se colocó en el mismo periodo; este crecimiento fue posible porque el ticket promedio repuntó 13.9% para llegar a 1,360,000 pesos.

Este desempeño fue bastante positivo, porque se llegó a un máximo histórico en la colocación por parte de la banca; esto ya representa cerca del 49% de la inversión total del sector hipotecario. Es un dato bastante significativo.

Por otra parte, se profundizó en la sinergia entre los organismos de vivienda y la banca. Prácticamente el 50% de los créditos son cofinanciados

REM

3% de las hipotecas presentan destino libre.

Zenit Lomas Country, Estado de México.

COSTO DEL CRÉDITO HIPOTECARIO Tasa de interés anual promedio (en pesos a tasa fija)

13

12.8

12.79 12.52 12.29

12.5

12.13

12

11.5 10.88 11

10.75

10.5

10.65

10.76

2016

2017

10.59

10.15

10 2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2018

FUENTE: BANCO DE MÉXICO

Real Estate Market

87

F i na n c i a m i e n to

ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA DE LA BANCA Tendencia anual

5

4.65

4.5 4

4.02 3.63

3.52

3.65

3.87

3.44

3.36 2.96

3.5

2.68

2.6

2.5 2 1.5 1 0.5 0 2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

FUENTE: CNBV

El costo hipotecario de la banca terminó 2018 en 10.59%.

o de coparticipación, en particular, 35% fue a través del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (Infonavit). Creo que esto es favorable desde la perspectiva de resultados.

Por lo que respecta a las tasas de interés, observamos un incremento en el costo del dinero medido a través de la tasa del Bono M10 —bono a 10 años—, que es un referente del costo del dinero a largo plazo.

Lo anterior trajo como consecuencia que si la tasa activa para créditos de adquisiciones fue de 10.30, y el bono a final de 2018 estuvo cerca del 9%, hubiera una contracción importante en el margen financiero.

Sin embargo, la fuerte competencia, la estabilidad macroeconómica y el buen desempeño que han tenido los portafolios hipotecarios con una morosidad del 2.6%, permitieron —no obstante los ajustes en

88

Real Estate Market

DEPOSITPHOTOS

Tasas de interés

2018-nov

F i na n c i a m i e n to

NÚMERO DE CRÉDITOS HIPOTECARIOS OTORGADOS POR LA BANCA Cifras anuales

180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018 (ene-nov)

FUENTE: SITUACIÓN INMOBILIARIA, BBVA BANCOMER Y ABM

tasas de interés hipotecarias— que estas fueran menores al incremento en el costo del dinero.

Lo anterior es muestra de que México presenta un sector hipotecario resiliente.

Demanda y oferta Debemos considerar que en México hay un bono demográfico importante. Hay mucha creación de nuevas familias cada año (alrededor de 650,000) y por otro lado, hay personas que requieren una solución habitacional a través de compra de vivienda.

Mientras que haya financiamiento con tasas fijas, pagos conocidos, un abanico amplio de productos, enganches bajos de acuerdo al perfil de crédito del solicitante, seguros de vida, daños y desempleo que protegen ante eventualidades con esque-

mas tradicionales, ello favorecerá las condiciones para adquirir una vivienda vía financiamiento.

Indudablemente el entorno económico, seguridad y certidumbre, siempre serán elementos positivos.

Por el lado de la oferta, hay un gran abanico de productos de créditos individuales (hipotecarios), al igual que para la construcción. Por supuesto, siendo prudentes con una originación adecuada, tanto en la parte individual como en el crédito puente, no veo cambio en esta tendencia. Por supuesto, los desarrolladores siguen construyendo; no están deteniendo obra.

También está el tema de la confianza del consumidor como positivo, porque si la hay, las personas deciden comprar una vivienda. Si ello va acompañado por un adecuado financiamiento y vivienda disponible, se logrará un círculo virtuoso.

Una de las grandes oportunidades a futuro, será atender a todas las personas que no cuentan con un programa de vivienda, que no cotizan al Infonavit ni al Fovissste o que en sus empresas no se cuente un programa similar. Hay un gran nicho de oportunidad para los no afiliados.

Esta es una oportunidad.

Además, se deben revisar qué productos nuevos se pueden proponer para este segmento; podrían ser temas de esquemas de ahorro que determinen capacidad de pago de las personas, o incorporar enaltecedores de crédito, como el seguro de crédito a la vivienda que permita a bancos compartir parte del riesgo crediticio con una compañía aseguradora, donde el beneficiario se sienta seguro, lo que permitirá ofrecer un mayor financiamiento para nuevos segmentos de la población.

* Director Ejecutivo de Crédito Hipotecario y Automotriz HSBC / Coordinador del Comité Hipotecario de la Asociación de Bancos de México (ABM).

Real Estate Market

89

DIVERSIFICACIÓN TURÍSTICA, EL OBJETIVO

WPD

Darlene Romero

90

Real Estate Market

ENEAS DE TROYA

Tu ri s mo

Miguel Torruco Marqués.

Se buscan cambios drásticos en la política de turismo, pero al mismo tiempo, mantener lo que ha funcionado, con objetivo de brindar innovadoras opciones para visitantes y que los beneficios permeen a la sociedad.

L

a nueva política de turismo del Gobierno Federal se ha ido cocinando a fuego lento. Desde el periodo de campaña política, el actual Secretario de Turismo (Sectur), Miguel Torruco Márques, la ha descrito como una “Política de Turismo Sustentable”.

“Mantendremos la política de optimizar y transparentar recursos, fomentar la llegada de turistas, incrementar el gasto per cápita, la inversión y el empleo, favoreciendo la economía. Nos ocuparemos de que el usufructo del turismo beneficie a todos”, expresó a través de Twitter ya como nuevo titular de Secretaría de Turismo (Sectur).

Dunas de yeso en Cuatro Ciénegas, Coahuila.

Real Estate Market

91

PROYECTOS SECTOR TURISMO:

GASTO PROGRAMABLE (CIFRAS EN PESOS) N°

DESARROLLO

INVERSIÓN INVERSIÓN TOTAL EN 2019 Provisiones para el desarrollo de trenes de pasajeros y de carga

1 Construcción y

ESTATUS

NUEVO

150,000,000,000

5,820,000,000

desarrollo del Tren Maya

UBICACIÓN

RESPONSABLE 5,820,000,000

Sureste de México

Fondo Nacional de Fomento al Turismo

Estudios para la construcción del Tren Maya

180,000,000

2 Estudios para la

PREINVERSIÓN

124,631,621

120,000,000

Nacional

Fondo Nacional de Fomento al Turismo

3 Estudios para

PREINVERSIÓN

62,315,811

60,000,000

Nacional

Fondo Nacional de Fomento al Turismo

construcción de vía ferroviaria del Tren Maya la construcción de Polos de Desarrollo a lo largo de la Ruta del Tren Maya

539,999,999

Mantenimiento de infraestructura 4 Mantenimiento

EN EJECUCIÓN

517, 539, 739

239,999,999

Nacional

Fondo Nacional de Fomento al Turismo

5 Mantenimiento

EN EJECUCIÓN

236, 750, 189

152,000,000

Quintana Roo

Fondo Nacional de Fomento al Turismo

6 Mantenimiento

EN EJECUCIÓN

253, 119, 053

88,000,000

Baja California Sur

Fondo Nacional de Fomento al Turismo

7 Mantenimiento

EN EJECUCIÓN

95,575,094

60,000,000

Nacional

Fondo Nacional de Fomento al Turismo

de los CIP´S del Pacífico Sur del CIP y Proyecto Turístico Integral del Caribe

de los CIP´S Península

de los CIP´S del Pacífico Norte

Proyectos de infraestructura turística

229,3876,860

8 Programa

EN EJECUCIÓN

2,615,141,133

68,273,886

Nacional

Fondo Nacional de Fomento al Turismo

9 Programa

EN EJECUCIÓN

4,812,324,322

72,100,000

Nayarit

Fondo Nacional de Fomento al Turismo

10 CIP Costa

NUEVO

7,594,420,703

89,013,974

Sinaloa

Fondo Nacional de Fomento al Turismo

de obras y servicios de Escalera Naútica de obras y servicios CIP Nayarit del Pacifico

TOTAL Fuentes: www.ppef.hacienda.gob.mx, www.tren-maya.mx, y El Economista

92

Real Estate Market

6,769,387,859

Tu ri s mo

Garantizar competitividad Dijo también que habrá continuidad a los programas que funcionan en el sector y que se esforzarán en consolidar lo existente, enfatizando que la política sectorial será una herramienta de reconciliación social.

La visión es romper esa convivencia entre paraísos turísticos y espacios de marginación, ya que considera que no es posible una desvinculación del turismo con la política social.

Ya desde campaña, el Gobierno Federal dejó entrever la realización de varios proyectos de infraestructura encabezados por el Tren Maya con el tramo Cancún-PalenqueCalakmul, y a la vez, diversos apoyos a pequeños y medianos empresarios del sector como elementos centrales.

En el Proyecto de Nación del Presidente Andrés Manuel López Obrador, el sector es descrito como estratégico, además de representar una herramienta de desarrollo económico, progreso y reconciliación con la sociedad.

Aunque ha indicado que se trabajaría en el desarrollo rural y el establecimiento de polos de desarrollo, en particular con el Triángulo del Norte y Belice, la interconexión eléctrica y la instrumentación de un turismo sustentable; en opinión de Torruco Marqués, México debe renovarse de forma constante como destino.

Asimismo, reconoce la importancia de generar una alianza entre gobierno, sector privado y organizaciones sociales para transformar al sector a través de itinerarios, tours, circuitos y rutas turísticas.

Al respecto, anunció que la Sectur trabajará en dos puntos fundamentales: • La integración del producto y su comercialización.

• En la regionalización del mismo.

De la primera expresó que para elevar las divisas y el gasto per cápita, requerimos como destino detonar ciertos productos, con

TIPOSDETURISOFT

Práctica de buceo, en Baja California.

Real Estate Market

93

TRYNOTLAUGHS

Los Cabos, en Baja California.

Cambio drástico el objetivo de que los turistas tengan más actividades qué hacer y por lo tanto se mantengan más horas en un destino; esto impulsará pernoctas prolongadas, mayor derrama económica y beneficio para la población local.

Sobre el segundo, se pretende promover más destinos, ya que según el diagnóstico, 80% del turismo internacional llega solamente a cinco destinos: Cancún, Ciudad de México, Playa del Carmen, Los Cabos y Puerto Vallarta.

94

Real Estate Market

Un cambio trascendental sería la próxima desaparición del Consejo de Promoción Turística de México (CPTM) con sus respectivas oficinas en el extranjero, aunque por el momento en el presupuesto todavía se contemplan diversas acciones para el mismo.

Dijo que la decisión se tomó para hacer más eficiente el gasto de promoción turística, ya que la actual administración consideró que existieron gastos que no se justificaban, bajo el argumento de que no promovían a México.

HOMERO MONTEMAYOR COPYRIGHT DERECHOS RESERVADOS 2011-2018 - SITIO OFICIAL DE ANDRÉS MANUEL LÓPEZ OBRADOR.

Xico, en Veracruz.

El secretario afirmó que “lo que vamos a hacer es eficientar nuestros gastos y ser más efectivos en las acciones que vamos a desarrollar”.

Parte de los nuevos trabajos de promoción se realizarán a través de dos programas: “Operación Toca Puertas” y “Reencuentro con Mis Raíces”, respectivamente, los cuales ya habían sido implementados en la Ciudad de México.

En el primero, se establecería una colaboración entre varios países, líneas aéreas y operadores, con objetivo de una mayor atracción turística. Sin embargo, en la nueva etapa se afirmó que quien decida asistir a cierto evento, tendrá que solventar sus propios gastos.

También se considera la implementación de una novedosa plataforma de promoción a través del uso de tiempos oficiales en radio y televisión, entre otros esquemas.

Cabe recordar que el ingreso de divisas internacionales por este concepto fue de 19,000 millones de dólares (mdd) y el saldo de la balanza turística fue favorable por 9,300 mdd, en comparación con el saldo negativo de las balanzas petrolera y manufacturera, según detalla el Proyecto de Nación 2018-2024 del Presidente.

El desarrollo del Tren Maya detonará el turismo sustentable.

Real Estate Market

95

PLATAFORMA

En foqu E

Según el último censo del INEGI, en la CDMX habitan cerca de 9 millones de personas.

Entender a la ciudad Jorge Gamboa de Buen*

Las ciudades son uno de los mejores inventos de la humanidad.

Gracias a la propensión del homo sapiens a vivir en comunidad, éstas han permitido el crecimiento de la economía y el desarrollo de la cultura y la ciencia.

96

Real Estate Market

G

racias a las ciudades ha disminuido la mortandad. Aunque parezca un contrasentido para muchos, es mucho mejor para el medio ambiente que los humanos vivamos concentrados en miles de ciudades de muchos tamaños, a diferencia de estar dispersos por todo el planeta.

Gracias a las ciudades, millones de seres han tenido vidas más largas, más sanas y más libres. La democracia y libertades de las que gozamos tampoco hubieran sido posibles sin ellas.

En la Edad Media se afirmaba que el aire de las ciudades permitía a los hombres ser libres. Ni qué decir que las ciudades hicieron posible el nacimiento de la clase media, la cual es el sustento de la sociedad contemporánea.

En foqu E

F. AXEL CARRANZA

GRAVES CONTRADICCIONES

Jorge Gamboa de Buen.

OPORTUNIDADES PARA CDMX Ahora que inicia un nuevo gobierno en la Ciudad de México, se presentan tres oportunidades que invitan a un optimismo razonado: 1. El nuevo gobierno ha prometido ser implacable con la corrupción.

2. Está dispuesto a aplicar un criterio científico en el análisis, diagnóstico y solución de los problemas.

3. Por primera vez en dos décadas, el gobierno local y federal son del mismo signo.

Por increíble que parezca, los gobiernos de la izquierda nunca se tomaron en serio los dos primeros temas y su confrontación con el Gobierno Federal fue muy costosa para la ciudad.

Por ejemplo, en estos gobiernos prohijaron y toleraron una nueva y más perniciosa forma de corrupción, consistente en escriturar literalmente territorios y áreas de gobierno a grupos y tribus afines.

Fue insólito ver cómo un grupo y a veces hasta una familia se turnaron en el poder durante casi dos décadas.

Eran delegados, luego diputados locales y otra vez volvieron a ser delegados en una misma demarcación. En muchos casos la herencia se pasó a esposas y sobrinos.

En temas vitales como el abasto de agua o el transporte, nunca hubo un diagnóstico serio y mucho menos, un programa de acción.

Revisando las Encuestas Origen-Destino, se reveló que en 20 años prácticamente no cambió la distribución de los modos de transporte, el cual es inseguro y muchas veces ilegal. Este transporte concesionado —microbuses y autobuses— que presenta un precario mantenimiento, mueve al 40% de los viajes. Por otro lado, el Metrobús y los sistemas de movilidad a través de bicicletas, aunque son bonitos para la foto y las conferencias internacionales, no cambiaron en nada la calidad de vida de los habitantes de la ciudad.

Claro, lo que sí creció fue el número de autos privados en circulación que pasaron en 25 años de 1.5 millones de unidades a 5 millones en la Zona Metropolitana del Valle de México.

Gracias a las políticas asimétricas en materia del otorgamiento de Tenencias Vehiculares y Verificación, migraron los trámites rápidamente a los Estados de México y Morelos, con lo que la Ciudad de México perdió el control de su parque vehicular, con las severas consecuencias que ahora son evidentes.

Un análisis científico también hubiera permitido saber que las políticas aplicadas en beneficio del auto privado y el abandono del Sistema de Transporte Colectivo (Metro) fueron erróneas.

La también insólita —por irresponsable— relación entre la Ciudad de México y el Gobierno Federal, en la que durante seis años el Presidente de la República y el Jefe de Gobierno no cruzaron palabra, se tradujo en un castigo fiscal y ausencia de políticas conjuntas, por ejemplo en materia de abastecimiento de agua potable o del Sistema de Drenaje general del Valle de México.

Lo anterior se tradujo en enormes ineficiencias y costos duplicados que acabó pagando la sociedad. La reciente crisis de escasez de agua —donde en un mismo mes también sufrió de inundaciones— es la mejor evidencia de la ausencia de una estrategia.

Una buena coordinación entre los dos niveles de gobierno puede resolver muchos de los problemas más graves relacionados precisamente al agua, movilidad y seguridad.

Por el bien de más de 20 millones de ciudadanos, concedamos el beneficio de la duda al recién instaurado Gobierno de la Ciudad de México.

*Director de Desarrollo de Negocios de Fibra Danhos

Real Estate Market

97

MiaM i

FLORIDA: SEGUNDO ESTADO CON MAYOR CRECIMIENTO DEMOGRÁFICO EN ESTADOS UNIDOS EN PARTICULAR, MIAMI YA ES LA SÉPTIMA CIUDAD MÁS GRANDE DE LA UNIÓN AMERICANA, DONDE EL 70% DE LA POBLACIÓN ES HISPANA.

ALEJANDRA CAÑEDO

ese a que los orígenes de la ciudad de Miami — considerada como puerta al Caribe y Latinoamérica— se remontan a 1513, ésta empezó a poblarse hasta 1870, cuando se fundó Coconut Grove, su primera comunidad.

Ha tenido una gran evolución, porque de ser considerada como un simple destino vacacional, se ha transformado en los últimos 25 años en una ciudad cosmopolita de clase mundial y un centro de negocios con uno de los sectores de más rápido crecimiento emergente de clase mundial. Su paisaje urbano también ha presentado una transformación radical.

98

Real Estate Market

©2017 G and G Business Developments LL

P

shutterstock.com

MiaM i

Aston Martin Residences.

Real Estate Market

99

MiaM i

25 AÑOS DE APRECIACIÓN DEL SUR DE FLORIDA

GET IT

Fuente: MLS Matrix, Integrated Realty Information Systems y los registros fiscales del condado de Miami-Dade y del condado de Broward. Miami Report 2018.

Cecconi’s Miami Beach.

100 Real Estate Market

Ubicada en el condado de Miami Dade, se le considera como el centro económico urbano más grande del suroriente de Florida. Las principales ciudades que le rodean cuentan con personalidad propia, como Wynwood, considerada capital del arte; Coconut Grove, que posee un estilo bohemio; Key Biscayne, famosa por su grandioso paisaje natural; la Pequeña Habana, que se distingue por su sabor latino; y finalmente, Design District. Estos, entre muchos otros sectores, hacen de Miami una verdadera metrópoli.

Miami y Miami Beach son dos ciudades diferentes.

Mientras que la primera se ubica tierra adentro y se caracteriza por ser una ciudad más cosmopolita, la segunda está a orillas del mar y cuenta con una excelente infraestructura turística que alberga gran cantidad de hoteles.

Su área metropolitana engloba una cifra que, según el Greater Miami Convention & Visitor Bureau, supera los 5.4 millones de habitantes, lo que la convierte en la séptima más grande de Estados Unidos.

De acuerdo con el Miami Report 2018, elaborado por ISG, la Florida es el estado norteamericano con el segundo mayor ritmo de crecimiento de su población a nivel nacional entre 2014 y 2017, que llegó a 20.6 millones de habitantes. En particular, entre 2016 y 2017, solo Texas superó a Florida con el incremento demográfico por día más importante, con California en la tercera posición.

MiaM i

LAS EMPRESAS MEDIANAS DE PAÍSES LATINOS UTILIZAN A MIAMI COMO LA PUERTA DE ENTRADA AL RESTO DE LOS ESTADOS UNIDOS.

El paisaje urbano de Downtown Miami se transformó radicalmente durante el último cuarto de siglo, al observar un crecimiento exponencial. No solo para los turistas se ha convertido en uno de los lugares más deseables en el mundo, sino que es ideal para vivir y llevar a cabo negocios debido a su buen clima, ubicación central y diversidad en su oferta cultural.

Así como la inversión privada avanza sin cesar, se suma también la participación municipal en busca de renovar áreas que compitan en calidad y variedad para los millones de turistas y de quienes eligen instalarse definitivamente ahí. Esto detonó grandes inversiones inmobiliarias en las últimas dos décadas.

Según datos de la revista Florida Realtors que cita el Miami Report 2018, el 22% de ventas estadounidenses a extranjeros ocurrieron en Florida en 2017, que fueron equivalentes a 24,200 millones de dólares (mdd). El 53% de dichas ventas se concentró especialmente en el Sur de Florida.

Otro dato sobresaliente es que la Florida fue en 2017 la número uno en ventas a extranjeros de Estados Unidos, de acuerdo con la National Association of Realtors.

La industria de bienes raíces es uno de los negocios con mayor movimiento en Miami, Florida. Comprar, vender, alquilar y construir parecen ser, para muchos, las bases de una ciudad que nunca duerme.

La CEO de Tina Hyde Group, Tina Hyde, indicó que el Real Estate uno de los grandes puntales de Miami, ya que es una convergencia de estilos y propuestas para una demanda heterogénea que llega de cualquier parte.

El Real Estate en Miami crece continuamente evolucionando en las distintas zonas con cambios casi inesperados. En áreas como Brickell, Design District o Wynwood, puede observarse una transformación casi exponencial.

Para Hyde, el área de South Beach ha presentado muchas mejorías debido a que la municipalidad le exige que se renueve constantemente por la presencia de huracanes y grandes edificaciones.

JEAN SCHWARZWALDER

Destino turístico e inmobiliario

Restaurant Nusr-ET.

Puerta de entrada Según un reporte lanzado en 2016 por la American Marketscape DataStream de Geoscape, se estima que habrá 68 millones de latinos viviendo en Estados Unidos para 2021.

Armados con permisos de trabajo, hay en Estados Unidos aproximadamente 55 millones de hispanos.

Según datos de BBC|Mundo, 2.5 millones llegan principalmente a Miami, con expectativas y deseos de superación, ya que adquieren casas con alberca, jardín y sus hijos tienen acceso a buenas escuelas.

Desde hace años, los profesionales latinos no solo buscan en Miami sol, playa y fiestas, sino disfrutar una vida tranquila, proteger sus inversiones y sus familias, además de un lugar para trabajar.

En Miami, donde 70% de su población es hispana, resulta muy atractivo el hecho de poder establecerse en Estados Unidos, gozar de las ventajas que esto otorga, y al mismo tiempo, mantener sus raíces culturales.

Real Estate Market 101

MiaM i

MIAMI ES UNA METRÓPOLIS DE 5.4 MILLONES DE HABITANTES, DONDE 70% DE LA POBLACIÓN ES HISPANA. CRECIMIENTO DIARIO DE LA POBLACIÓN DE FLORIDA

Guillermo Grenier, profesor de Sociología de la Florida International University, afirma que los hispanos en Miami ocupan una posición diferente en la estructura de poder en comparación con lo que sucede en otras partes de Estados Unidos.

Debido a la inestabilidad de sus países, latinos provenientes de Venezuela, Brasil y Argentina, entre otros países de América del sur, han encontrado en el sur de Florida un refugio para sus inversiones.

Miami Report 2018 indicó que los países de origen de mayores compradores internacionales de propiedades fueron, en orden decreciente, Venezuela, Brasil, Argentina, Colombia y México.

Según Grenier, únicamente 15% de los residentes del condado de Miami Dade son blancos no hispanos, y es que, con el paso de los años, un gran número de residentes anglosajones —incómodos con el tsunami demográfico que convirtió una pacífica ciudad del sur en una gran metrópoli latina—, se mudaron una vez que quedó claro que el balance de poder estaba de lado de la comunidad hispana.

De las 900 personas que se mudan a Florida cada día, 45% eligen los condados de MiamiDade, Broward y Palm Beach como sus hogares.

Creciente centro de negocios

© ART BASEL

Fuente: Demografía para el Departamento de Asuntos Económicos y Comerciales. Miami Report 2018.

Por su parte, El Nuevo Herald detalló en un artículo de mayo de 2018 que “si bien el éxito de un negocio depende de diversas variables, las políticas tributarias e incentivos del estado de Florida, así como la estructura fiscal a nivel local, facilitan el alcance de metas de los dueños de pequeñas, medianas y grandes empresas”.

Agregó que “Miami es una comunidad de talla mundial donde el crecimiento económico y la prosperidad se reflejan en un vibrante sector privado impulsado por inmigrantes e inversionistas latinoamericanos”.

Diversos estudios de investigadores académicos de la Universidad de Miami describen que la multiculturalidad es un imán para los hombres y mujeres de negocios que llegan al lugar, ya que al contar con una privilegiada ubicación geográfica, aunada a una buena infraestructura logística, hacen de la ciudad el puente de conexión y encuentro entre América, Europa, Asia y el resto del mundo.

Junto con la diversidad de la población, el imán de negocios también tiene que ver mucho con el desarrollo gradual que ha tenido su movilidad, principalmente en el transporte aéreo.

Galleries Peter Freeman, Art Basel, Miami.

102 Real Estate Market

YouTube

MiaM i

Miami Design District.

Precisamente esta conectividad aérea permite el enlace a todos los continentes, al grado de contar con el aeropuerto de carga internacional número uno de Estados Unidos (Miami International Airport, M IA), y también el puerto número (PortMiami) uno en mercancías hacia América Latina. Miami es un puente comercial destacado.

Además, año tras año se instalan empresas multilatinas en Miami, tanto por la diversidad cultural, institucionalidad y normatividad que se aplica en Estados Unidos a la hora de hacer negocios, así como la facilidad para abrir una empresa.

Pero no solo empresarios latinos son atraídos por los encantos de Miami, también europeos y de otras latitudes conviven en la ciudad.

Además de ser ya un importante centro de negocios, también se ha ido convirtiendo en un

104 Real Estate Market

centro financiero, no del tamaño de Nueva York, pero cada vez más importante por la atracción de capitales de muchos países.

Un elemento que se considera complementario pero fundamental para el desarrollo de Miami como centro de negocios es su nivel educativo, porque la oferta académica —que cuenta con gran cantidad de universidades no solo en la zona metropolitana del sur de la Florida— generan condiciones óptimas en la capacidad educativa y que además, propicia el emprendimiento.

La atracción no es solo de grandes empresas de diversos países latinos, sino también de compañías de tamaño mediano que utilizan a Miami como la puerta de entrada a los Estados Unidos, para posteriormente, expandirse a otras ciudades del país.

In f rae structu ra

Precios de insumos, retos de la construcción Jesús Arias

La industria de la construcción enfrenta diversos retos para retomar un ritmo de crecimiento más sólido; uno de ellos son los costos de los insumos del sector, que en los últimos tres

BM3

© KHUNASPIX ,DREAMSTIME

años han generado fuertes presiones.

El acero y aluminio tuvieron un alza de entre 3 y 4% en aranceles.

106 Real Estate Market

In f rae structu ra

Materiales de la Construcción 10.6%

9.8%

5.2%

4.5%

-0.2%

-1.8%

8.7%

11.3%

4.4%

-1.4%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Remuneraciones

Alquiler de Maquinaria

1.8%

3.2%

5.1%

5.3% 1.4%

6.8%

7.9% 3.1% 3.0%

3.3%

3.8%

3.4%

-0.2%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

3.2%

3.9% 2.9%

4.4%

3.8%

5.3%

2.9%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO), con datos del INEGI

L

as perspectivas para 2019 no han cambiado mucho hasta el momento, ya que persiste un escenario de alza elevada. Sin embargo, de retirarse los aranceles al acero y al aluminio que impuso Estados Unidos el año pasado, y los precios de los energéticos no sufren presiones adicionales se puede observar una corrección a la tendencia.

De acuerdo con el análisis del Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (C E E S C O) “el incremento de los precios en los materiales de la construcción fue un factor que limitó el desempeño de la actividad productiva de la industria de la construcción durante el año

pasado, al encarecer y retrasar el calendario de conclusión de diversas obras, anclando a la industria a un crecimiento de entre el 1 y 2% en 2018”.

Cifras del Instituto Nacional de Estadística y Geografía (I N EG I) indicaron que en 2018, el incremento en el Índice General de Precios para la Construcción (medidas por los precios productor), repuntaron 10.28%, lo que significó el incremento más alto para todo un año de la última década, el cual por primera vez presentó un aumento de doble dígito.

Por tercer año consecutivo, su ajuste se ubicó por encima del promedio de los precios productor de la economía. Tan solo en 2018, el Índice General de Precios

al Productor avanzó 4.65%, es decir, los costos de los insumos del sector repuntaron poco más del doble del promedio general en el mismo periodo.

En el análisis del CE E SCO se indicó que “el nivel general de precios para la industria de la construcción registró en 2018 su marca más alta de los últimos 10 años, al alcanzar un crecimiento anual de 10.3%, el cual fue impulsado principalmente por el encarecimiento de los materiales de la construcción que registraron en promedio un incremento superior al 11 por ciento”.

Asimismo, se afirmó que durante el año pasado, los aranceles impuestos al acero y aluminio se incrementaron entre 3 y 4% en el

Real Estate Market 107

Índice General de Precios para la Industria para la Construcción, esto debido a que los materiales de acero son el principal insumo utilizado en la obras de construcción (varilla, alambre, alambrón, tubos, perfiles, mallas de acero y clavos, entre otros), los cuales representan entre el 12% al 18% en promedio, (dependiendo del subsector) utilizados en una obra.

Otros productos que impulsaron el crecimiento del Índice fueron los insumos derivados del petróleo: el asfalto (68%), varilla (29%), alambre y alambrón (27%), castillos armados (21%), la gasolina (19%) y el diésel (19%), que presionaron al alza los costos de los constructores.

Para este año se prevé que la Secretaría de Economía insista con sus pares de Estados Unidos para que se cancelen los aranceles al acero y el aluminio, dado los acuerdos que se lograron en el nuevo tratado comercial T-M EC. Los analistas del CEESCO prevén que en caso de no tener éxito en la petición ante el gobierno estadounidense de cancelar dichos aranceles, “las presiones a los precios de la construcción continuarán durante 2019”.

También consideran que de prolong arse en tiempo la problemática del abastecimiento de combustibles, no solo afectaría negativamente el desempeño de la industria de la construcción, sino

108 Real Estate Market

WALLHERE

In f rae structu ra

El alquiler de maquinaria y equipo avanzó 3.43% en 2018.

PERSPECTIVAS DE CRECIMIENTO DE LA CONSTRUCCIÓN El CEESCO proyecta un crecimiento de la industria de la construcción de 2.0 a 2.5% durante 2019 BBVA Reserach pronostica que el sector construcción crecerá 0.6% durante el presente año, iniciando con un retroceso anual de -1.9% en el primer trimestre, un avance marginal de 0.3% en el segundo, y mostrando un reacción más positiva en la segunda mitad del año para crecer 1.3 y 2.7% anual en el tercero y cuarto trimestre, respectivamente.

de toda la actividad económica nacional en su conjunto.

“En las actuales circunstancias, esperamos un escenario en el que el nivel general de precios para la construcción se ubique en un rango de entre 8 a 9% en 2019”, afirmó el CE E SCO. De cara al presente año, la desaceleración económica que se prevé respecto al ciclo anual anterior, podría propiciar una menor demanda de productos; asimismo, el impacto retrasado en la gasolina de menores precios internacionales y las recientes ganancias del peso, podrían contribuir a restarle un poco de presión en los precios de los insumos de la construcción.

In f rae structu ra

Asfaltos, al alza El Índice General de Precios para la Construcción (10.28%) incluye los precios de los materiales de la construcción, que en todo el año pasado repuntaron 11.32%; las remuneraciones de los trabajadores, con un avance de 5.27%; y el alquiler de maquinaria y equipo que avanzó 3.43% en 2018.

En los materiales de la construcción se registró en 2018, la tasa de crecimiento más alta desde 2009. En particular, los productos como asfaltos encabezaron el crecimiento con 68%; la varilla incrementó en 29% sus precios; el alambre y alambrón hicieron lo propio en 27%, mientras que los castillos armados aumentaron 21%.

Estos fueron los principales insumos que presionaron el índice hacia arriba.

Moderada, construcción residencial A diferencia de lo que sucede con el Índice General de Precios para la Construcción, los costos de la construcción residencial mostraron en 2018 una moderación en su ritmo de crecimiento respecto a los años previos.

Al respecto, el INEGI informó que el Índice del Costo de la Construcción Residencial (vivienda) creció a una tasa anual de 7.73%, ligeramente por debajo del 7.91% de 2017, y mucho menos al 10% de 2016. Sin embargo, también se mantuvieron por encima de los precios promedio al productor (4.65%).

Este resultado estuvo determinado por el incremento de 8.28% en los materiales de construcción, además de los ya conocidos ajustes en los precios del alquiler de maquinaria y la mano de obra.

Crecimiento anualizado en los precios de los materiales para la construcción Diciembre 2018 vs Diciembre 2017

Asfalto y otros productos químicos Varilla Alambre y alambrón Castillos armados Estructuras metálicas Malla de acero Mezcla asfáltica Otros materiales para la construcción Triplay Soldadura Vidrios Láminas metálicas Puertas, ventanas y escaleras metálicas Impermeabilizantes Tubos de concreto Calentadores de agua y otros accesorios Conduit de pvc y otros productos de plástico Puertas, ventanas y closets Pinturas vinílicas Tubos y ductos metálicos Trabes, vigas y bovedilla de concreto Arena Ladrillos y tabiques Piedra Tepetate y jal Bloques, tabiques y tabicones de concreto Otros productos de concreto Muebles y accesorios sanitarios Tezontle Transformadores, generadores y tableros eléctricos Polvo de piedra Muebles y accesorios para cocina Pegazulejo Yeso Madera para estructuras Plafones y paneles a base de yeso y similares Grava Cemento Mortero

68.1% 29.4% 27.5% 21.4% 18.5% 18.1% 16.6% 11.1% 10.8% 10.4% 9.1% 9.1% 8.6% 8.4% 8.0% 7.9% 7.7% 7.6% 7.6% 7.4% 7.2% 6.8% 6.7% 6.3% 6.2% 6.1% 5.8% 5.7% 5.6% 5.5% 5.4% 5.4% 5.4% 5.2% 5.1% 5.0% 4.9% 4.8% 4.7%

Promedio 11.32%

Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO), con datos del INEGI

Real Estate Market 109

In f rae structu ra

15

PROYECTOS ESTRATร GICOS

DEL NUEVO GOBIERNO FEDERAL Mario Vรกzquez

110 Real Estate Market

La nueva administración federal de Andrés Manuel López Obrador tiene la oportunidad de iniciar un ciclo para el desarrollo de infraestructura en México.

Nuevos y ambiciosos proyectos se presentan, pero de nueva cuenta se enfrentan con la restricción de un presupuesto público que no es suficiente.

E

OCTAVIO GÓMEZ

l Plan Sexenal de infraestructura incluye cientos de proyectos, en los que los ramos energéticos, de turismo y el sector social tendrán un papel predominante.

Real Estate Market & Lifestyle te presenta los proyectos más destacados en el Presupuesto de Egresos, los retos y la opinión de especialistas sobre algunos de éstos.

Real Estate Market 111

1

AEROPUERTO DE SANTA LUCÍA

Meta: Desahogar la congestión del Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México.

Ubicación: Zumpango, Estado de México, la cual tiene más de 200,000 habitantes.

Costo del proyecto: 70,342 mdp que incluyen terminal, dos pistas y diversas vialidades.

Retos: El proyecto despertó rechazo entre la población de Tecámac, Zumpango, Jaltenco, Nextlalpan, Acolman, Temascapala y Tizayuca.

Poca disponibilidad de agua en la zona.

Bernardo Lisker, director internacional de Mitre —el centro especializado en navegación aeronáutica— señaló que no sería factible que operen al mismo tiempo el Aeropuerto Internacional Benito Juárez y Santa Lucía, ya que coinciden en su ruta de aproximación.

Presupuesto 2019: El gobierno destinará 15,000 mdp para su desarrollo.

Características: Construcción de dos pistas —una de 5.1 km y otra de 4.6 km—, edificio terminal con 33 posiciones, torre de control y un hotel de 310 habitaciones.

PERIODO SINTESIS

Constructor: Ejército Mexicano.

Aeropuerto Internacional Santa Lucía. Ejército sería el ejecutor.

2

REFINERÍA DE DOS BOCAS, VERACRUZ

Meta: Contribuir a la autosuficiencia energética.

Situación: Sería el séptimo complejo refinador de combustibles de Pemex.

Pronóstico: Se espera un procesamiento de 340,000 barriles de crudo diarios.

Características: Tendrá 17 plantas de proceso, 93 tanques y esferas de almacenamiento a través de 566 hectáreas.

Inversión: 160,000 millones de pesos (mdp). En 2019, el Gobierno Federal invertirá 50,000 mdp para su construcción.

Licitación: Marzo 2019.

Empleos: Generará 135,000 directos e indirectos.

FOTO- ESPECIAL

Retos: Enfrentar el paradigma de un mayor uso de autos eléctricos.

México importa más del 70% de la gasolina y diésel que consume.

México importa más del 70% de la gasolina y diésel.

112 Real Estate Market

3

TREN MAYA

Características: Locomotora de biodiésel híbrida de acuerdo con la Norma Medioambiental del estado de California, Estados Unidos.

15 estaciones 1,525 kilómetros de recorrido.

Velocidad de 160 kilómetros por hora.

©SENER GRUPO DE INGENIERÍA, S.A

Metas: Impulsar el desarrollo socioeconómico de la región sureste del país y comunidades locales.

Resguardar culturas indígenas locales.

Rehabilitar las áreas naturales protegidas.

Fortalecer la industria turística en México.

Apoyar el ordenamiento territorial.

El Tren transportará 230,000 pasajeros por día.

4

TREN MÉXICO-TOLUCA

Metas: Disminuir el tráfico vehicular entre Toluca y la CDMX con un ahorro de 1,800 mdp; mejora al medio ambiente, disminución de accidentes, reducción de tiempos de traslado y generación de empleos.

QUINTA FUERZA

Características: Longitud de 58 kilómetros; 4.7 de túneles; 6 estaciones e infraestructura de 30 trenes de 5 vagones cada uno.

Constructor: CAF. Tren Maya contará con 6,000 mdp en 2019.

Recorrido: Cruzará Campeche, Tabasco, Yucatán, Chiapas y Quintana Roo. Inversión: De entre 120,000 a 150,000 mdp con un esquema de participación privada.

Durante 2019, el Gobierno Federal destinará 6,000 mdp en inversión pública a través de la Secretaría de Turismo.

Retos: Especialistas hablan de un impacto ecológico por la tala de miles de árboles en reservas naturales.

Afectación al área protegida de Calakmul.

Pobladores originarios no han sido informados.

Especulación de tierra, ya que hay terrenos que los compran hasta en 300,000 pesos.

Población beneficiada: 3.5 millones de personas.

Aforo: 230,000 pasajeros por día.

Tiempo de recorrido: 39 minutos.

Inversión: Se destinarán 3,000 mdp durante 2019.

Dato relevante: Las vías del Tren México-Toluca son sostenidas por 1,400 columnas y cada una soporta una trabe de 600 toneladas. Bajo cada columna hay zapatas de entre 20 y 60 metros de profundidad. Cada columna equivale a la altura de un edificio de 20 pisos.

Retos: Comuneros de Ocoyoacac exigieron un proyecto ambiental que permita la conservación del Parque La Marquesa e impulse el turismo local.

Real Estate Market 113

5

OBRAS DE LA LÍNEA 12 (AMPLIACIÓN).

Avance: Las obras llevan 29% de avance con recursos ejercidos por 3,018 mdp. El financiamiento utilizado del 2013 a la fecha representa 26% del total destinado para el proyecto, contemplado en 9,538 mdp.

Meta: Convertir a la Línea 12 en la más larga del Sistema de Transporte Colectivo.

Periodo de conclusión: Tres años.

Características: Ampliación de 4.6 kilómetros con tres estaciones: Valentín Campa, Álvaro Obregón y Observatorio.

WIKIPEDIA

Inversión para 2019: 2,000 mdp. “En el presupuesto aprobado hace unos días hay 2,000 mdp para darle continuidad a esta obra (la ampliación de la línea 12)” explicó el Presidente Andrés Manuel López Obrador.

Línea 12 tendría extensión de 4.6 kilómetros.

6

Retos: En 2015, el entonces jefe de gobierno de la CDMX dijo que el mantenimiento tendría un costo estimado de 180 mdp anuales por el peso de los vagones. La línea estuvo detenida 20 meses después de los sismos de septiembre de 2017.

CORREDOR TRANSÍSMICO

Meta: Conectar a los océanos Pacífico y Atlántico por medio de puertos y vías de tren, para agilizar el comercio con Asia, Estados Unidos, Canadá y Europa.

Ser opción al Canal de Panamá a menor costo.

Concepto: El Corredor Transísmico, Transoceánico o también llamado Corredor del Istmo fue uno de los proyectos de infraestructura más ambiciosos desde el siglo XIX que planeó Benito Juárez, ya que desde el siglo XVI, a partir de las expediciones de Hernán Cortés, comenzó a valorarse el Istmo de Tehuantepec como una ruta de comunicación interoceánica.

Inversión para 2019: Según el PPEF, contaría con una inversión de 900 mdp.

Características: 200 kilómetros de ruta entre el Puerto de Salina Cruz, en Oaxaca y Coatzacoalcos, en Veracruz que cruzarían por lo más estrecho del territorio mexicano. Por vía férrea serían 300 kilómetros.

WALLHERE

Ventajas: El nuevo responsable de las Zonas Económicas Especiales (ZEE), Rafael Marín Mollinedo, dijo que el Corredor será la punta de lanza de cientos de proyectos en las diversas zonas por las que atravesaría.

114 Real Estate Market

Apunte reciente: Según varios medios, China estaría interesada en el proyecto, ya que invierte en corredores comerciales en 65 países bajo su iniciativa “Un cinturón, Una Ruta”.

El Corredor recibirá inversión de 900 mdp.

SCT

In f rae structu ra

8

Atenderán 2,103 kilómetros de red carretera y 10 Proyectos APP.

MODERNIZACIÓN DE LA INFRAESTRUCTURA AEROPORTUARIA Y DE CONECTIVIDAD

Objetivo: En el Presupuesto de Egresos de la Federación (PPEF) de 2019 se hace referencia a una inversión importante para la modernización y rehabilitación de la infraestructura aeroportuaria y para la conectividad.

Inversión: Para conservación de la red carretera nacional se destinarán 19,567 mdp para la reconstrucción de 67 kilómetros, 127 puentes y 32 puntos de conflicto, la conservación en 44,700 kilómetros, la conservación de puentes en 7,714 piezas (sic).

7

A través de contratos de conservación de carreteras se atenderán 2,103 kilómetros de la red carretera y 10 Proyectos de Asociación Pública Privada (APP), con una meta de 3,219 kilómetros en tramos carreteros.

Para la infraestructura ferroviaria se asignarán 8,151 mdp para la construcción de trenes de pasajeros y de carga y la realización de estudios de proyectos ferroviarios En 2019, se destinarán 3,000 mdp para la rehabilitación de la red aeroportuaria del Valle de México, que serían prioritariamente para el AICM y el Aeropuerto Internacional de Toluca.

REALIZACIÓN DE CAMINOS RURALES

Meta: AMLO argumentó que en 570 municipios en Oaxaca, 300 no tienen caminos, por lo que la realización de cientos de caminos rurales aumentarían las oportunidades de la región, generarían empleos y reactivarían la economía.

Características: Se prevé el desarrollo de 685 kilómetros de caminos, lo que beneficiaría a 200,000 habitantes.

Inversión total: Según el Programa de Construcción y Modernización 2018-2024 se estima que el gasto sería de 104,220 mdp. Solo para caminos rurales que permitan comunicar cabeceras municipales y comunidades se prevén 97,469 mdp en el sexenio.

Generación de empleos: 14,000 empleos directos y 10,000 indirectos.

Inversión primera etapa: El programa contará con 2,230 mdp para la conexión de 50 cabeceras municipales.

WALLHERE

Inicio: El programa Caminos Rurales inició el 22 de diciembre con el apoyo de la Secretaría de Comunicaciones y Transportes (SCT). El arranque fue en la comunidad oaxaqueña de San Juan Evangelista Analco, donde Obrador entregó cheques a 50 presidentes municipales.

El programa Caminos Rurales contará una inversión de 2,230 mdp.

Real Estate Market 115

In f rae structu ra

9

PLAN DE RECONSTRUCCIÓN POR SISMOS

SANTIAGO ARAU

Inversión: Según el anuncio que hizo AMLO el 11 de diciembre, se destinarán 10,000 mdp del Presupuesto de Egresos Federales 2019 para el Plan Nacional de Reconstrucción, “por lo que no habrá decepción para los damnificados en los ocho estados golpeados por los siniestros de 2017”.

Se destinarán 10,000 mdp para la reconstrucción.

10

Instrumentación: Román Meyer, titular de la Secretaría de Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano (Sedatu), anunció la realización de 4,000 acciones que serán vigiladas por una Comisión Intersecretarial de Reconstrucción, al tiempo que agradeció las aportaciones de Grupo Carso, Fundación Fuerza México y Fundación Kaluz.

PLAN DE RESCATE DE ZONAS MARGINADAS Inversión: 10,000 mdp.

Propuesta: El titular de la Sedatu señaló que se hizo una selección de municipios analizando su grado de marginación, índice de entorno urbano e índice de delincuencia, con lo que hicieron un “índice compuesto”.

Mecánica: Asignar a cada municipio 600,000 pesos para aplicarlo en su polígono de intervención.

Lugares: Se contemplan cinco municipios en el norte: San Luis Río Colorado, Sonora; Tijuana, Baja California; Matamoros, Tamaulipas; Acuña, Coahuila; y Ciudad Juárez, Chihuahua.

En la Zona Metropolitana del Valle de México serían Nicolás Romero, Chimalhuacán, Texcoco, Chalco y Cuautitlán Izcalli. Mientras que en las zonas turísticas contemplan Acapulco de Juárez, Guerrero; Los Cabos, Baja California Sur; Bahía de Banderas, Nayarit; Puerto Vallarta, Jalisco, y Solidaridad (Playa del Carmen), en Quintana Roo.

116 Real Estate Market

PLATAFORMA ARQUITECTURA

¿Dónde se aplicará? En zonas con falta de luminarias, servicios básicos, drenaje, luz, agua potable, alumbrado público, acceso peatonal, infraestructura y movilidad urbana para concentrar diversas acciones de vivienda, seguridad, espacios públicos y movilidad necesarias.

Se asignarán 600,000 pesos por municipio.

In f rae structu ra

11

APOYO A PYMES

Objetivo: La Secretaría de Economía destacó que para el Paquete Económico 2019, pondrán en marcha el programa “Microcréditos para el bienestar” destinado a emprendimientos en comunidades de alta y muy alta marginación para generar apoyos a microempresarios para crearles historial de crédito y facilitar su ingreso a los mercados financieros.

Inversión: 3,000 mdp.

Mecanismo: Realización de tres convocatorias públicas durante 2019.

Retos: El desabasto de gasolina en 12 entidades frenó la productividad de las pymes, por lo que se espera “la peor cuesta de enero de los últimos años” en México, advirtió el presidente de Concanaco-Servytur, José Manuel López Campos, ya que hay retrasos en entrega de mercancías; advierten de afectación de hasta 10% en su comercialización.

ESCRITORIO IMAGENES

Importancia: En México las pymes aportan 52% del PIB, y generan 78% del empleo. Según estimaciones, solamente 12% logran salir del país y llevar sus productos a otros mercados.

Pymes aportan 52% del PIB nacional.

Real Estate Market 117

In f rae structu ra

12

MODERNIZACIÓN DE REFINERÍAS

Antecedente: Aunque en agosto AMLO dijo que se planeaba invertir 2,630 millones de dólares (mdd) para modernizar las seis refinerías de Pemex, hasta el momento, solamente uno de los proyectos será la construcción de una refinería en Tabasco, el cual se votó en la segunda consulta ciudadana.

Inversión: 50,000 mdp en el primer año para estudios técnicos y trabajos de construcción, de los cuales serían 25,000 mdp en 2019 y 25,000 mdp en 2020. También en agosto, AMLO había afirmado que el costo total de una sola refinería sería de 160,000 mdp.

Además, según el PPEF, para las empresas productivas del Estado (Pemex y CFE), el gasto propuesto es de 899,000 mdp, 11.1% más que en el presupuesto aprobado de 2018.

Retos: En enero, inversionistas en Nueva York atendieron un road show con directivos de Pemex, en la cual la delegación mexicana fue criticada. Jim Craige, del fondo Stone Harbor Investment Partners, dijo que el director de la empresa productiva del Estado carecía de estrategia.

13

PROYECTOS DE ENERGÍA ELÉCTRICA

Inversión: Dentro del PPEF, el proyecto de presupuesto para la Comisión Federal de Electricidad (CFE) va en línea contraria para reducir las emisiones de gases invernadero: “Se buscará abarcar la mayor cantidad de suministro del fluido eléctrico, así como las reconversiones de combustóleo a gas y las repotenciaciones que atiendan la demanda, destinando 34,310 mdp”, afirma el documento.

Distribución del gasto: Serán 15,361 mdp para termoeléctricas de ciclo combinado; 10,416 mdp para plantas de carbón; 7,040 mdp a centrales de vapor convencional; 171 mdp en centrales a diésel; 980 mdp a plantas geotermoeléctricas; y 340 mdp para rehabilitación de centrales hidroeléctrica.

Para ello, se prevé instalar 112 centrales hidroeléctricas, que tendrían una inversión de 6,309 mdd, de capital privado.

PXHERE

Logro actual: Según los datos a 2018, las energías limpias aportan 24.12% de la generación eléctrica del país.

Se realizaría solo una refinería en Dos Bocas, Veracruz.

118 Real Estate Market

Retos: La Ley de Transición Energética en México, con base en los acuerdos firmados en París, estableció que México alcanzaría 25% de generación limpia para 2020, 30% en 2021 y 35% en 2024. Sin embargo, el nuevo gobierno impulsará energías contaminantes (combustóleo, gasolina, diésel y carbón).

In f rae structu ra

14

CREACIÓN DE 100 UNIVERSIDADES

Objetivo: Durante una gira por Hidalgo, AMLO realizó la presentación del Programa de Universidades para el Bienestar Benito Juárez García para abrir 100 universidades públicas gratuitas en las poblaciones más alejadas.

Potenciar desarrollo regional: Al respecto, el subsecretario de empleo de la Secretaría del Trabajo y Previsión Social, Horacio Duarte, explicó en un foro para jóvenes en octubre que en las 100 universidades se impartirán únicamente dos o tres carreras universitarias relacionadas “claramente con el potencial económico” de cada región.

Inversión: Presupuesto inicial de 1,000 mdp con más de 50 terrenos donados por ejidatarios y pequeños propietarios.

Potencial económico regional, acorde a oferta educativa.

Retos: Especialistas de México Evalúa y del Centro de Investigación y de Estudios Avanzados del Instituto Politécnico Nacional (Cinvestav) afirmaron que se trata de un plan con objetivos clientelares.

Vinculación: La Secretaría de Economía adelantó que esas universidades se coordinarán con el Centro de Cooperación Regional para la Educación de Adultos en América Latina y el Caribe (Crefal).

15

PROYECTO DE INTERNET PARA TODO EL PAÍS

MACKINSEY

Objetivo: Según el Proyecto de Nación 2018, se perfilan varios acuerdos con la IP que tienen concesiones para garantizar Internet en plazas públicas, escuelas y hospitales, entre otros espacios públicos, lo que implicaría una inversión de 7,500 dólares por concesionario que incluiría antena y equipos informáticos de bajo costo.

Entre 25% y 30% de los mexicanos tiene acceso en Internet.

Inversión necesaria: Hibert señala que se prevé que sean 6,000 mdp al año, aproximadamente, los que se busquen dirigir a este sector.

¿Hacia dónde? El experto en telecomunicaciones y asesor económico de López Obrador, Abel Hibert aseguró que se analizan diversos proyectos comunitarios en un esquema en el que se parta desde los centros urbanos hacia las localidades más alejadas.

Financiamiento: Se realizaría con el fondo de cobertura con fondos públicos y privados y canalización de multas que cobra el Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT) y el pago de derechos de espectro.

Retos: Aunque AMLO destaca que solo entre 25% y 30% de los mexicanos tiene acceso en Internet, el dato contrasta con la información del Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi), que señala que México tiene una cobertura de 63.9%, equivalente a 71.3 millones de usuarios.

Fuente: Elaborado con información de los Criterios Generales de Política Económica 2019, Presupuesto de Egresos de la Federación 2019, EjeCentral, Expansión, La Jornada, columnas de Carlos Loret de Mola y Mario Maldonado en El Universal, Milenio, El Sol de México, Proceso, Excélsior, Manufactura.mx, Noticieros Televisa, El Imparcial de Oaxaca, El Economista, El Financiero, Vanguardia, La Razón, ADN Político y MVS Noticias.

Real Estate Market 119

S u S t e n ta b i l i d a d

NUEVOS PILARES DE LA SUSTENTABILIDAD EN MÉXICO Josué V. Inclán

Las ciudades de Guadalajara, Aguascalientes y el Valle de México encabezan el Índice de Ciudades Sostenibles 2018, por el avance que observan hacia el cumplimiento de las metas incluidas en los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) que integran la Agenda 2030 de la Organización de las Naciones Unidas (ONU).

E

l reto plantea enfrentar pobreza, desigualdad y cambio climático, donde 54% de la población mundial vive en ciudades que ocupan solo 3% del planeta, lo cual ha generado una espiral con grandes distorsiones.

En esta dinámica, la iniciativa de Ciudades Sostenibles busca la construcción de metrópolis dinámicas, saludables y sostenibles a largo plazo, y fomentar alianzas entre gobiernos, organizaciones civiles, sector privado e investigadores para lograr el objetivo. Las ciudades en México, en particular, han encontrado en la industria, la innovación e infraestructura fuertes cimientos que soportan su avance en la sustentabilidad.

George Gray, consultor en temas de la Agenda 2030 del Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD), señaló en octubre de 2018 que la iniciativa busca generar un compromiso global para erradicar la pobreza en todas sus formas y conciliar temas económicos, sociales, ambientales para reducir desigualdades y redistribuir el ingreso.

120 Real Estate Market

ALEJANDRO CASTRO

S u S t e n ta b i l i d a d

GID

Guadalajara, Jalisco, México.

Se colocarán árboles solares en la alcaldía Miguel Hidalgo.

“A tres años de la adopción de la Agenda 2030, podemos trazar un balance inicial y retos pendientes de los países que atienden los 17 ODS; quizá la lección de este periodo para América Latina y el Caribe es que toda acción es de adaptación a lo existente, o de una disrupción que transforma el entorno”.

Como ejemplo, el especialista pide considerar el dilema del cactus, planta que se adapta a un entorno hostil y que prospera en la medida en que no se afecta su hábitat. Almacena el agua y se nutre de noche. Pero un pequeño cambio a su entorno provocaría su desaparición. Aunque está adaptado a un severo contexto de carencias, queda la interrogante de si otras plantas florecerían si cambiara el entorno. Así, los problemas complejos de la Agenda 2030, todos lidian con el dilema de “atender al cactus o transformar el desierto”.

El especialista afirma que uno de los grandes retos es la falta de datos, la cual lleva a la inacción, sin embargo, “se puede construir una base de data desde los hogares, y medir de manera continua el impacto de las

Real Estate Market 121

S u S t e n ta b i l i d a d

PXHERE

intervenciones en la vida de las personas y el progreso hacia los ODS. Actualmente en Honduras, por ejemplo, se cuenta con un sistema de registros administrativos– construidos con data móvil— para cuatro millones de personas, con lo que se ha dado un salto cuántico para reducir la pobreza. Ahí, la tecnología ha permitido realizar un mapeo a fondo de la desnutrición infantil para instrumentar políticas públicas efectivas”.

Con estos datos se trabaja con varios gobiernos de América Latina en un mapeo de zonas calientes o hotspots para identificar dónde se concentran, por zonas o barrios, los índices más altos de desnutrición infantil, pobreza multidimensional e informalidad laboral, que sumados, brindan un mapa de las carencias crónicas por ubicación, género, etnia, raza y condición migrante, entre otros.

GRUPO RAL

Panorama México

EL UNIVERSAL

Puente Matute Remus, en Jalisco.

Centro de Puebla.

122 Real Estate Market

En este contexto, según el “Índice de Ciudades Sostenibles 2018”, Guadalajara lo encabeza al presentar cierto avance en los rubros de Erradicación de Pobreza, Acciones a Favor del Clima, Vida de Ecosistemas Terrestres y Construcción de Alianzas, mientras que Aguascalientes destacó en Labores a Favor del Agua Limpia y Saneamiento.

Según el Índice, la ciudad tapatía obtuvo una calificación de 58.31%, en tanto que la segunda, 57.92%, respectivamente; mientras que en el tercer sitio se ubicó el Valle de México con un promedio de 57.19% de avance en temas de Energías Renovables, Comunidades Sostenibles y Fortaleza de Instituciones Jurídicas.

Debemos tomar en cuenta que 49.48% es la media que presenta México como país.

El Índice consideró 56 Zonas Metropolitanas en México como unidades de análisis mencionadas anteriormente, en las que se tabulan avances, metas y pendientes. En el estudio participaron el Laboratorio Nacional de Políticas Públicas del Centro de Investigación y Docencia Económicas (CIDE), el Centro Mario Molina (CMM), el Instituto Mexicano para la Competitividad (IMCO) y Citibanamex. El documento es acorde a los 17 ODS que integran la Agenda 2030 de la ONU.

S u S t e n ta b i l i d a d

En la Zona Metropolitana de Monterrey se han asentado diversas empresas tecnológicas.

Índices en proceso En contraparte, las zonas metropolitanas que presentaron mayor rezago fueron Tehuantepec (Puebla) con 39.74%; Acapulco (Guerrero), con 37.87%; y Tecomán (Colima) con 37.71%, en el segmento producción y consumo responsables; acciones por el clima y solidez en las instituciones de justicia, respectivamente.

Guadalajara

PROMEDIOS DE AVANCE MÁS FAVORABLES

PROMEDIOS DE AVANCE MENOS FAVORABLES

58.31

Aguascalientes

57.92

Valle de México

57.19

Tehuantepec

39.74

Acapulco

37.87

Tecomán

37.71

“El objetivo es saber si en México se está tomando la dirección correcta para abordar desafíos ambientales y de desarrollo. A partir de la consulta con actores cuya crítica constructiva permite delinear las acciones que debemos emprender para mejorar las condiciones de vida.

El Centro Mario Molina participa de forma ininterrumpida desde hace cinco años para sumar esfuerzos en la construcción de ciudades más sustentables,” señaló Mario Molina, presidente del Centro Mario Molina.

Por su parte, Eduardo Sojo, director del Laboratorio Nacional de Políticas Públicas del CIDE, destacó la importancia de su impacto para el Producto Interno Bruto (PIB); “En las Zonas Metropolitanas de México habita aproximadamente 57% de la población y se genera 76.4% del PIB. Los resultados del Índice muestran que todas las zonas aún tienen un largo camino para alcanzar. Es una herramienta que permitirá adquirir aprendizajes”.

FUENTE: ÍNDICE DE CIUDADES SUSTENTABLES 2018 (CITIBANAMEX).

Real Estate Market 123

S u S t e n ta b i l i d a d

RESULTADOS DEL ÍNDICE GENRAL POR ZONA METROPOLITANA (PUNTOS).

Guadalajara Aguascalientes Valle de México Chihuahua Colima-Villa de Álvarez Cuernavaca Querétaro Monterrey San Luis Potosí Tijuana Monclova-Frontera León Juárez Saltillo Nuevo Laredo La Laguna Pachuca Tampico Puerto Vallarta Mexicali Toluca Mérida Xalapa Piedas Negras Cancún Reynosa-Río Bravo Matamoros Tepic Celaya Puebla-Tlaxcala Promedio Zacatecas-Guadalupe Morelia San Francisco del Rincón Veracruz Orizaba Córdoba Ocotlán Coatzacoalcos Tlaxcala-Apizaco Moroleón-Uriangato Tula Cuautla Guaymas Tehuacán Tulancingo RíoVerde-Ciudad Fernández Villahermosa Tuxtla Gutiérrez La Piedad-Pénjamo Oaxaca Minatitlán Zamora-Jacona Poza Rica Tehuantepec Acapulco Tecomán

58 .3 1 57.92 57.19 57.04 56.45 54.98 54.94 54.90 54.67 54.28 53.95 53.76 53.45 52.97 52.87 52.78 52.59 52.52 52.50 52.41 52.36 52.33 52.17 52.07 51.73 51.56 51.48 50.29 50.23 49.70 49.48 49.46 49.36 49.29 48.86 48.68 48.12 47.36 47.36 47.27 47.19 46.83 46.21 45.48 45.02 44.97 43.73 43.55 43.49 43.34 42.53 41.95 41.08 40.19 39.74 37.87 37.71

FUENTE: ÍNDICE DE CIUDADES SUSTENTABLES 2018 (CITIBANAMEX).

124 Real Estate Market

Crecimiento dispar Entre los 17 puntos de la agenda, para el sector Real Estate, los temas que más resultan relevantes son: Objetivo 6 (Agua Limpia y Saneamiento) donde el país registra un avance de 56.48%; Objetivo 7 (Energía Asequible y no Contaminante), con avance de 45.02%; Objetivo 8 (Trabajo Decente y Crecimiento Económico), con 43.7% de avance; Objetivo 9 (Industria, Innovación e Infraestructura), con 38.33% de avance; Objetivo 11 (Ciudades y Comunidades Sostenibles), con 45.76% de avance; Objetivo 12 (Producción y Consumo Responsables), con 37.93% de avance; y finalmente, el Objetivo 17 (Alianzas para lograr objetivos), con 70.12% de avance, donde los porcentajes presentan una gran disparidad por tema.

Entre los principales elementos de cada uno de los Objetivos, se destacan los referentes a Energía Asequible y no Contaminante, cuyo objetivo es garantizar que 100% de las viviendas dispongan de energía eléctrica; disminuir el costo de su generación para llegar a 37.19 dólares por megawatt-hora; que 16% de las viviendas cuente con paneles fotovoltaicos o calentadores solares; alcanzar un consumo anual de electricidad por alumbrado público y bombeo de agua acorde a los valores óptimos per cápita por región climática y consumir una cantidad de combustible razonable.

Con el Trabajo Decente y Crecimiento Económico, se busca reducir a 14% el porcentaje de población ocupada que trabaja más de 48 horas por semana; elevar a 275,352 pesos mexicanos el PIB per cápita; incrementar a 73% el porcentaje de empleados formales; elevar a 8,301 pesos el salario promedio mensual de tiempo completo; incrementar a 10.74 el número de sucursales financieras por cada 10,000 adultos; y finalmente, elevar a 2.69 el número de tarjetas de débito o crédito por cada adulto.

En Industria, Innovación e Infraestructura, se busca invertir en infraestructura carretera para lograr que 99% de las carreteras de cada zona metropolitana pertenezcan a una red carretera avanzada; contar con mínimo de 27 aerolíneas operando en aeropuertos de cada zona; lograr que 100% de las viviendas en cada zona exista un teléfono celular y computadora.

S u S t e n ta b i l i d a d

En Ciudades y Comunidades Sustentables, se busca lograr que 100% de los habitantes tengan acceso a los servicios básicos de vivienda; destinar 39.82 % del presupuesto federal para implementar movilidad no motorizada; garantizar al menos un sistema de transporte masivo por zona; que 75% de la población de bajos ingresos tenga acceso a transporte público cerca de su vivienda; detener el crecimiento en suelo ambientalmente valioso; y asegurar que 66% de las viviendas en zonas metropolitanas presenten criterios de verticalidad.

Ciudades destacadas Según el análisis, estas ciudades mexicanas han destacado por atender los retos correspondientes: en Agua Limpia y Saneamiento: Puerto Vallarta (90.07%), Colima-Villa de Álvarez (84.65%) y Mexicali (81.71%); en Energía Asequible y no Contaminante: Aguascalientes (72.39%), Morelia (68.64%) y Ocotlán (67.21%); Trabajo Decente y Crecimiento Económico: Monterrey (73.14%), Saltillo (62.48%) y Querétaro (59.32%); Industria, Innovación e Infraestructura: Valle de México (72.78%), Guadalajara (60.03%) y San Luis Potosí (54.04%); Ciudades y Comunidades Sostenibles: Valle de México (62.86%), Tepic (58.91%) y Pachuca (58.31%).

Referente a Producción y Consumo Responsable destacan Toluca (59.78%), Tehuantepec (53.50%) y RíoVerde-Ciudad Fernández (53.14%); en Paz, Justicia e Instituciones Sólidas: Moroleón- Uriangato (82.74%), Ocotlán (75.31%) y Minatitlán (73.26%); y finalmente, en el Objetivo de Alianzas para Lograr Objetivos despuntaron Querétaro (84.60%), Cancún (82.70%) y Morelia (80.75), que sin duda, serán ciudades en las que podrían presentarse mayores áreas de oportunidad para el establecimiento de empresas, tecnología o nuevas formas de trabajo e innovación.

Largo camino Entre las conclusiones se destaca que los mayores retos que tiene México es trabajar en el análisis de temas de industriales, innovación e infraestructura; producción y consumo responsables; vida de ecosistemas terrestres; y finalmente, en la reducción de las desigualdades.

Cabe señalar que aunque el país ha presentado diversos grados de avance en alianzas para lograr objetivos; salud y bienestar y fin de la pobreza, los primeros atienden de forma estructural a los segundos, por lo que se necesita más trabajo de consolidación a futuro.

Objetivo Fin de la pobreza Hambre cero Salud y bienestar Educación de calidad Igualdad de género Agua limpia y saneamiento Energía asequible y no contaminante Trabajo decente y crecimiento económico Industria, innovación e infraestructura Reducción de las desigualdades Ciudades y comunidades sostenibles Producción y consumo responsable Acción por el clima Vida de ecosistemas terrestres Paz, justicia e instituciones sólidas Alianzas para lograr los objetivos

Resultados menos favorables Monclova-Frontera (90.19) Saltillo (87.93)

Tehuacán (20.27) Poza Rica (22.22)

Monterrey (83.27) Chihuahua (72.76) Monclova-Frontera (72.73) San Luis Potosí (70.59)

Rioverde-Ciudad Fernández (31.85) Acapulco (2.58) Minatitlán (14.22) Tehuacán (17.67)

Tula (75.00) Reynosa-Río Bravo (73.50) Mexicali (72.12)

Chihuahua (41.70) San Francisco del Rincón (45.23) Tuxtla Gutiérrez (48.21) Zamora-Jacona (7.68) Tehuantepec (19.41) Tuxtla Gutiérrez (21.37)

Colima-Villa de Álvarez (73.38)Zacatecas-Guadalupe (63.67) Pachuca (58.82) Colima-Villa de Álvarez (77.36)Valle de México (74.48) Tijuana (72.31)

Tula (37.10) Córdoba (40.77) Piedras Negras (40.95)

Puerto Vallarta (90.07) Colima-Villa de Álvarez (84.65) Mexicali (81.71) Aguascalientes (72.39) Morelia (68.64) Ocotlán (67.21)

Ocotlán (22.94)

Monterrey (73.14) Saltillo (62.48)Querétaro (59.32)

Moroleón-Uriangato (13.13)Rioverde-Ciudad Fernández (23.82) Tulancingo (25.36) Moroleón-Uriangato (11.23)Rioverde-Ciudad Fernández (16.58) La Piedad-Pénjamo (17.60)

Valle de México (72.78) Guadalajara (60.03) San Luis Potosí (54.04) Nuevo Laredo (74.01)Tampico (57.16) Colima-Villa de Álvarez (54.57)

Valle de México (28.95)

Toluca (30.42)

Guaymas (20.91) Cancún (27.03) Minatitlán (27.16)

Minatitlán (8.73) Tula (10.91) Villahermosa (18.82)

Valle de México (62.86) Tepic (58.91) Pachuca (58.31)

Poza Rica (21.49) Acapulco (28.54) Minatitlán (28.87)

Toluca (59.78)Tehuantepec (53.50) Rioverde-Ciudad Fernández (53.14)

Puerto Vallarta (20.19) Veracruz (23.86) Tijuana (24.54)

Guadalajara (90.69) León (88.63) Tijuana (88.45)

Tecomán (5.30) Tehuantepec (5.36) Minatitlán (11.89)

Cuernavaca (96.37) Orizaba (81.11) Toluca (75)

Reynosa-Río Bravo (0) Tijuana (0)M exicali (2.33)

Moroleón-Uriangato (82.74)Ocotlán (75.31)Minatitlán (73.26)

Mexicali (28.34) Acapulco (40.22) Tecomán (41.31)

Querétaro (84.60) Cancún (82.70) Morelia (80.75)

Tuxtla Gutiérrez (45.79) Ocotlán (46.60) Zamora-Jacona (49.19)

Real Estate Market 125

Economía

ECONOMÍA MEXICANA LUCE

COMPLICADA E INCIERTA Jesús Arias

126 Real Estate Market

MEXICAN BISINESS WEB

Economía

El panorama económico no luce fácil para 2019. Analistas —tanto optimistas como pesimistas—, observan un crecimiento inferior a 2018, aunque tampoco en ningún caso observan indicios de recesión para el país.

E

l escenario actual está sujeto a un elevado grado de incertidumbre y con un sesgo a la baja; es probable que se den ajustes importantes conforme avance y se vayan dando las definiciones en diversos factores relevantes, tanto externos como internos.

Lo anterior lo afirmó Mario Correa, Economista en Jefe de Scotiabank a través del análisis “Perspectiva Económica 2019”, donde sostiene que “el panorama económico para el 2019 luce complicado y altamente incierto ante la diversidad de factores que parecen relevantes y que en muchos casos no lucen bien”.

Indicó además que las perspectivas para la actividad económica de México en 2019 son más débiles y con un sesgo a la baja, ante la elevada incertidumbre que existirá durante el año, principalmente por un entorno externo débil con condiciones financieras más astringentes, así como por las políticas y decisiones de la nueva administración.

Como resultado, anticipa una contracción importante de la inversión y una desaceleración en el consumo privado.

El análisis de Scotiabank anticipa que el Producto Interno bruto (PIB) del país creció 2.03% en 2018 y para el 2019 prevé una corrección a un ritmo del 1.64 por ciento.

Hasta el momento, la previsión de crecimiento más pesimista para este año es 1%, por parte de Bank of America Merrill Lynch (BOFA). Dicho pronóstico se fundamenta en la desaceleración económica que prevén para la Unión Americana y la incertidumbre de las políticas internas, las cuales no favorecen la inversión.

Al respecto, la encuesta de Citibanamex del 5 de febrero señaló que el consenso de los analistas del sector financiero pronostican un crecimiento de 1.7% para el presente año.

Al cierre de edición se dio a conocer la primera cifra preliminar del PIB en 2018, que al crecer 1.8% anual en el cuarto trimestre, determinó un balance anual con un crecimiento de 2%, de acuerdo con cifras del Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI).

México crecería 1%, según Bank of America Merrill Lynch (BOFA).

Real Estate Market 127

Economía

Correa indicó que en el entorno doméstico algunas políticas de la nueva administración han generado mayor incertidumbre y preocupación en el entorno de los negocios, luego de decisiones como la cancelación del proyecto de Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (NAICM), y más recientemente, la estrategia para combatir el robo de combustible a Petróleos Mexicanos (Pemex), que generó serios problemas de abasto en varias ciudades y regiones del país, con potencial de presentar serias repercusiones económicas si no se corrige rápidamente.

Asimismo, la posición expresada con respecto a la Reforma Energética y algunas de las acciones que ya se han tomado —como cancelar o posponer licitaciones ya programadas—, se suma a la inquietud de los inversionistas, lo que en conjunto tendrá, muy probablemente, efectos negativos considerables sobre la inversión.

El analista afirmó que la inversión se verá afectada también por el efecto “cambio de administración”, que se refiere al retraso en la ejecución del gasto por la curva de aprendizaje de los nuevos funcionarios.

Este efecto podría ser más marcado en esta ocasión, debido a los fuertes cambios en la estructura del aparato público y por los efectos de la nueva Ley Federal de Remuneraciones de Servidores Públicos, que impone un tope a los salarios de los funcionarios y desincentiva a profesionistas con carrera en el servicio público. Esta pérdida de capital humano previsiblemente deteriorará la eficiencia y manejo del nuevo gobierno.

Claroscuros en consumo En el consumo hay efectos contrapuestos. Por un lado, el mayor gasto destinado a programas sociales implicará mayores niveles de consumo en los segmentos de la población que ahora reciben subsidios; en contraparte, el adelgazamiento del sector público está dejando sin empleo a miles de burócratas, que tendrán que reducir sus niveles de consumo en lo que encuentran trabajo en otra parte de la economía.

Adicionalmente, es probable que los hogares de clase media se vuelvan más cautelosos en sus decisiones de consumo ante la incertidumbre que generan los cambios tan drásticos que se están observando.

Como consecuencia de lo anterior, se anticipa un crecimiento más débil en la actividad económica y empleo, que también podría verse afectado por los incrementos inusuales otorgados a los salarios mínimos.

El escenario económico para México es complejo de frente a 2019. Hay un contexto externo volátil en el que el balance de riesgos para el crecimiento mundial permanece

128 Real Estate Market

ENDIRECTO

Inversión, expectante

2019 presentará un contexto externo volátil para el crecimiento mundial.

con un sesgo a la baja. A pesar de que aún se espera un crecimiento global a un buen ritmo, se han incrementado las preocupaciones de una posible desaceleración que podría agravarse tanto en economías avanzadas como emergentes.

Pilares del crecimiento Con una óptica un poco más optimista, Gabriel Casillas, Director General Adjunto de Análisis Económico y Regional de Banorte, considera que 2019 es un año donde habrá dos pilares de crecimiento importantes: uno será el lado exportador.

Ya con los nubarrones del Tratado de Libre Comercio fuera (ahora llamado T-MEC), con Estados Unidos que aunque crezca menos en 2019, va a crecer a una tasa muy buena, de entre 2.5 hasta 2.7% y el tipo de cambio que hemos tenido hasta la depreciación reciente; las tres cosas abonan totalmente a que el sector exportador se sienta bien para invertir, para producir más, para exportar y crear más empleos, por lo que será muy importante en 2019.

El otro sector importante será el consumo. Este pilar de crecimiento viene, por ejemplo, de estos dos programas sociales que se van a instrumentar en 2019, como son Jóvenes Construyendo el Futuro y la Pensión para Adultos Mayores, que será dinero que no tiene que pasar por filtros, porque no va a licitación o algún instrumento similar, sino que se depositará directamente a jóvenes y adultos mayores.

Estos recursos prácticamente se convertirán en consumo. Por lo tanto, este segmento va a estar bien y entre es-

Economía

tas dos fuerzas —a pesar de la disminución o ralentización de la inversión pública y privada—, estamos esperando una tasa de crecimiento del 1.8% para el PIB.

Variables financieras En cuanto a la inflación, Casillas prevé que durante el año en curso va a estar muy controlada. Recordemos que en 2017 la inflación se duplicó, al pasar de 3.4 a 6.8%, después vimos una disminución importante de 4.8% en el 2018. Para 2019 prevé una inflación de 3.5%. Tiene mucho que ver con que no observa ningún choque por el momento, ni en la parte de alimentos, ni en la parte de materias primas.

También ve que hay cierta holgura en la parte económica, dentro del mercado laboral en particular; entonces, sí habrá una desaceleración económica, aunque muy pequeña, que no pondrá presión sobre la inflación.

Algo a resaltar es la política de precios de las gasolinas. Han visto que las políticas de precios de los combustibles que podría instrumentar el nuevo gobierno,

una de las más factibles, es que tenga un aumento mensual igual al de la inflación, si es así, la inflación estará bien controlada en 3.5 por ciento.

Por lo tanto, en conjugación lo que están viendo del ritmo de crecimiento económico, éste será un poco más moderado que en 2018, más una inflación muy bien controlada, con lo que probablemente el Banco de México (Banxico) no tendrá que incrementar las tasas de interés como lo ha hecho desde 2015.

Además, en dicho periodo ya se incrementó más de cinco puntos porcentuales, entonces es un ajuste mucho más relevante que lo que hizo la Reserva Federal de Estados Unidos (FED) en el mismo periodo. En este sentido, aunque argumenta que el riesgo es que tengan que subirle un poco más, considera que podía dejarla la tasa de interés sin cambio por todo el año.

Y en cuanto al tipo de cambio —que siempre depende de muchos factores externos—, uno muy importante es que la FED suba sus tasas de interés de manera más moderada que en 2018; al mismo tiempo, la FED continuará recogiendo liquidez del mercado, por lo que le pondrá presión a todas las monedas emergentes.

FORBES MEXICO

Los combustibles tendrán un aumento mensual igual a la inflación.

Real Estate Market 129

C RÉDITO

Comparativo de Créditos Hipotecarios Tasa de interés (intereses reales del crédito deducibles)

Hipoteca Fuerte Banorte

Mensualidad Integral

(incluye capital e intereses, Seguros y comisiones)

9.85%

$10,963.01

9.99%

$9,768.00

Valor mínimo de la vivienda

Comisión por apertura

$350,000.00

1% (puede ser financiada)

12.7% (1)

$21,926.02

1% (bonificable)

12.3%

$22,543.00

$250,000.00

CAT sin IVA

Ingreso bruto requerido

Hipoteca Personal

CrediResidencial Pagos Oportunos

Pago Tasa inicial 11.60% que disminuye año con año, a partir del año 5 al 20 se manejará la tasa 10.85%

0.75% Apoyo Infonavit, Cofinavit y Cofinanciamiento

$11,677.00

$400,000

Fovissste (Alia2 Plus y

13.1%

$21,720.00

Respalda2) 1.25% Sin Apoyo Infonavit

De 9.99% hasta 11.25%

$10,512.82

$500,000.00

1% 0.5% 0%**

12.0%

$30,036.64

Tasa de interés fija anual desde 9.65% a 10.15% (1)

$9,368.00 (2)

$350,000.00

0.0%

11.7%

$14,413.00 (2)

$11,805.78

$500,000.00

1.0%

14.1%

$31,792.24

Sin Cobro de comisión de apertura

12.6%

$27,420.00

desde 1.5% hasta 2%

12.6%

Hipoteca Perfiles

HSBC Pago Fijo

Tasa 12% *Si el valor avalúo es igual o mayor a 1,000,000 millon aplican las siguientes condiciones A) Si avalúo mayor o igual a 1,000,000 aforo del 85.0% B) Si avalúo menor a 1,000,000 aforo del 75.0% Para créditos con esquemas de INFONAVIT se opera de la siguiente manera: C) Si avalúo mayor o igual a 1,000,000 aforo del 90.0% D) Si avalúo menor a 1,000,000 aforo del 80.0%

Hipoteca Bancomer Residencial

CASA

130 Real Estate Market

10.25%

$10,967.96

Tasa de interés desde 10.20% hasta 11.80% fija anual

$10,948.42

$1,000,000.00

$666,667.00

$34,496.00

C RÉDITO

os

C RÉDITO

PAGO FIJO PAGO A 20FIJO AÑOS A 20 AÑOS

Realizado por Realizado po

Datos calculados sobre Datos un calculados crédito de 1sobre millón un de crédito pesosde 1 millón de pesos Información proporcionada Información por las proporcionada Instituciones por Financieras las Instituciones y Simuladores Financieras Hipotecarios y Simuladores a la primera Hipotecarios quincena a la deprimera Enero 2019 quincena de Enero 2019 Esquema de crédito masEsquema conservador, de crédito recomendable mas conservador, para personas recomendable con una situación para personas financiera con una consolidada. situación financiera consolidada.

1. Te da la tranquilidad de 1. Te que dasiempre la tranquilidad pagaras de lo mismo que siempre pase lo pagaras que pase. lo mismo pase lo que pase.

2. El monto del crédito comparado 2. El montocon del crédito el valor comparado de la propiedad con el esvalor menor, de se la requiere propiedad deesunmenor, mayorse ahorro requiere paradeelun pago mayor inicial. ahorro para el pago inicial.

3. Su pago mensual inicial 3. Su es pago mayormensual que en los inicial esquemas es mayor deque pagos en crecientes, los esquemas pero deeste pagos es fijo crecientes, y no sufre pero modificaciones este es fijo y no en sufre el tiempo. modificaciones en el tiempo.

En términos reales (descontando En términos la inflación) reales (descontando el pago se reduce la inflación) con eleltiempo. pago se reduce con el tiempo.

4. En productos sin penalización 4. En productos por prepago, sin penalización es recomendable por prepago, hacer abonos es recomendable a capital para hacer liquidar abonoselacrédito capital en para menos liquidar tiempo el crédito y ahorrar en menos intereses. tiempo y ahorrar intereses.

ngreso bruto Otras características Otras características Monto mínimo Monto mínimo Aforo Máximo Aforo Máximo requerido de los créditos de los créditos de crédito de crédito

* Crédito a Tasa Anual Fija desde * Crédito 9.85%, a Tasa tasaAnual asignada Fijade desde acuerdo 9.85%, a sutasa asignada de acuerdo su con un crédito plazo de 20aaños dede $1,000,000 de un pesos, financiamiento del de pesos, financiamiento de plazo 20 años con crédito de $1,000,000 comportamiento crediticio. comportamiento crediticio.

90%, comisión por apertura del 1%comisión de contado cobertura dede seguro Básica 90%, por con apertura del 1% contado con cobertura de seguro Bás ** La comisión por apertura puede ** La comisión ser financiada. por apertura puede ser financiada. en Adquisicion de vivienda esquema tradicional.

Calculado al 01 de diciembreCalculado al 01 de diciemb en Adquisicion de vivienda esquema tradicional. $75,000.00 Si eliges Seguros Banorte puedes Si eliges decidir Seguros entre Banorte cobertura puedes Amplia decidir o Básica entre coberturadel Amplia Básica 2018opara fines informativos y de comparación.

Es tu derecho la del 2018 para fines informativos y desolicitar comparación.

Es tu derecho solicitar la Consulta términos, condiciones, Consulta comisiones términos, y requisitos condiciones, en banorte.com comisiones.y requisitosoferta en banorte.com . comparar vinculante para distintas opciones crédito distintas opciones de crédito oferta vinculante para de comparar Aplican restricciones información Aplican sujeta restricciones a cambiosinformación sin previo aviso. sujeta a cambios sin previo aviso.

(1)Hipoteca Fuerte Banorte CAT (1)Hipoteca PromedioFuerte 12.7% Banorte sin IVA, CAT para Promedio tasa 9.85%, 12.7% en sin IVA, para tasa 9.85%, en

Tradicional 90% Tradicional 90% Apoyo Infonavit 95% Apoyo Infonavit 95% $100,000.00 $22,543.00 CofinanciamientoCofinanciamiento 111% 111% Sin tope para clientes Sin tope Select para clientes Select

* Crédito a Tasa Anual Fija * Crédito a Tasa Anual Fija * El cliente puede reducir su*tasa El cliente de interes puede .75% reducir o 1%susitasa se adhiere de interes a .75% o 1% si se adhiere a Hipoteca Plus Hipoteca Plus * $100,000.00 La comisión por apertura se * La bonifica comisión mediante por apertura Santander se bonifica Plus mediante Santander Plus * La tasa se asigna en base a:* La tasa se asigna en base a: - Perfil crediticio - Perfil crediticio - Plazo del crédito seleccionado - Plazo del crédito seleccionado

$21,720.00 Hasta el 95%

$30,036.64

90%*

Hasta el$250,000.00 95%

90%* $300,000.00

Hasta el 90% Hasta el 90% $14,413.00 (2) $200,000.00 Adquisición Tradicional Adquisición (3) Tradicional (3)

Tradicional hastaTradicional 85% hasta 85% $31,792.24Apoyo Infonavit yApoyo Infonavit $300,000.00 y Cofinavit hasta 90% Cofinavit hasta 90%

$27,420.00

$34,496.00

60.0%

90.0%

60.0% $600,000.00

$600,000.00 90.0%

Notas. CAT: costo anualizado total del crédito, que incluye la comisión por apertura, los intereses, primas de seguros, costo de administración, estudio de crédito y avalúo.

El cálculo del crédito está considerado en $1,000,000 y sobre este valor están cotizados los datos de la mensualidad total y del ingreso bruto requerido.

90% Tradicional 90% Tradicional 95% Apoyo Infonavit y Cofinanciados 95% Apoyo Infonavit y Cofinanciados 93% en Cofinavit si el valor 93%de enlaCofinavit si el valor de la vivienda supera los $7,000,000 vivienda supera los$75,000.00 $7,000,000 $21,926.02 (Cofinavit + Banorte=110% (Cofinavit del valor + Banorte=110% del valor avalúo siempre y cuando avalúo el valor siempre avalúoy cuando el valor avalúo tope en $7,000,000) tope en $7,000,000)

* Con nuestras opciones de * Con crédito nuestras pagasopciones más a capital de crédito desde pagas el inicio más a capital * Seguro desde de daños, el iniciocubre *elSeguro valor constructivo de daños, cubre del inmueble, el valor constructivo en caso del inmueble, en caso * Disminución de tasa por*Pago Puntual de tasa por Pago Puntual de pérdida total el seguro de cubre pérdida el saldo totaldel el crédito seguro cubre y el remanente el saldo del se crédito y el remanente s Disminución * Financiamiento para Construir ó Remodelar, vivienda entregavivienda al cliente, ademásentrega protegealtucliente, casa con además beneficios protege adicionales tu casa con beneficios adicionales * Financiamiento paraAdquirir Construir ó Remodelar, Adquirir como son responsabilidad civil familiar, robo de contenidos y gastos inclusive en Preventa, Pagoinclusive de Pasivo otra Institución Financiera y Institución comoFinanciera son responsabilidad civil familiar, robo de contenidos y gastos enaPreventa, Pago de Pasivo a otra y extras a consecuencia de siniestros.

Liquidez Vivienda (adquisición de una vivienda diferente adelauna quevivienda se extras a aconsecuencia de siniestros.

Liquidez Vivienda (adquisición diferente la que se $250,000.00 * Pagos anticipados sin penalización deja en garantía) * Pagos anticipados sin penalización deja en garantía) Plazos de 7, 10, 15 y 20 años. * Aplica Apoyo Infonavit, Cofinavit, Ali2 Plus y Respalda2 * Plazos de 7, 10, 15 y 20 *años. * Aplica Apoyo Infonavit, Cofinavit, Ali2 Plus y Respalda2 * Seguro de Desempleo gratis cubriendo 3 meses por año * Seguro de Desempleo gratis cubriendo 3 meses por año * Seguro de vida, cubre al *titular o coacredito Seguro de vida, cubre al titular o coacredito

- Sin comisión de administración, - Sin comisión sin incrementos de administración, en la mensualidad sin incrementos ni en- Consulta la mensualidad condiciones ni de contratación - Consulta condiciones en www.citibanamex.com de contratación en www.citibanamex.com en la tasa de interés, sin comisiones en la tasa por deprepagos interés, sin comisiones por prepagos - Reconoce tu buen historial-crediticio Reconoce tu buen historial crediticio * Para productos cofinanciados * Para conproductos Infonavit cofinanciados / Fovissste con Infonavit / Fovissste - Beneficios adicionales si cuentas - Beneficios con otros adicionales productos si cuentas Banamex con otros productos Banamex Si cuentas con algúndesde otro producto de Banamex desde hace 6 meses, la ** Si cuentas con algún otro** producto de Banamex hace 6 meses, la $300,000.00 - Estudio socioeconómico grátis - Estudio socioeconómico grátis comisión por apertura de tu comisión crédito hipotecario es 0%, productos en es 0%, para productos en por apertura de tupara crédito hipotecario - Plazos disponibles: 10, 15 -yPlazos 20 años disponibles: 10, 15 y 20 años cofinanciamiento la comisión por apertura es de 0.5% cofinanciamiento la comisión por apertura es de 0.5% - Aplican términos y condiciones - Aplican términos y condiciones

Es un derecho solicitar la oferta Es un vinculante derecho para solicitar comparar la oferta distintas vinculante opciones para comparar distintas opciones octubre de 2018.

Cobertura octubre Nacional. deCrédito 2018. Cobertura en MonedaNacional.

Nacional.Crédito en Moneda Nacional. de crédito de crédito Información sujeta a cambiosInformación sin previo aviso. sujetaSujeto a cambios a aprobación sin previo deaviso. Sujeto a aprobación de (1) Tasa de Interés fija anual exclusiva (1) Tasa de para Interés clientes fija anual HSBCexclusiva Premier con para clientes HSBC Premier con términos, condiciones crédito.

Consulte crédito. Consulte de contratación términos, condiciones y comisionesde encontratación y comisiones en financiamiento hasta el 90% financiamiento sobre el valor del hasta avalúo el 90% del inmueble. sobre el valor Sujeto del avalúo del inmueble. Sujeto www.hsbc.com.mx www.hsbc.com.mx al enganche, capacidad e historial al enganche, crediticio capacidad del cliente e historial crediticio del cliente(3) El porcentaje máximo de financiamiento (3) El porcentajecon máximo base en dela financiamiento capacidad de con base en la capacidad de (2) El cálculo se realiza con una (2) El tasa cálculo de Interés se realiza fija anual con una del 10.15%, tasa de Interés con fija anual dele10.15%, $200,000.00 pago historial con crediticio delpago cliente e historial crediticio del cliente financiamiento hasta el 90% financiamiento sobre el valor del hasta avalúo el 90% del inmueble, sobre el valor a undel avalúo del inmueble, a un plazo de 20 años plazo de 20 años Acérquese a su sucursal más Acérquese cercana o aa un su Centro sucursalHipotecario más cercana y pregunte o a un Centro Hipotecario y pregunte CAT Promedio Ponderado “HSBC CAT Promedio Pago Fijo”Ponderado para clientes “HSBC Premier Pago 11.3% Fijo” Sin para clientes 11.3% por Premier las opciones deSin financiamiento tenemos para usted. Consulte por las que opciones de financiamiento que tenemos para usted. Consulte IVA. Informativo. Vigencia al IVA. 31 deInformativo. marzo de 2019.

Vigencia Fecha al 31 de de cálculo: marzo01 dede 2019. Fecha de cálculo: 01 de www.hsbc.com.mx/hipotecario www.hsbc.com.mx/hipotecario

* Seguro de vida y daños financiados. * Tasa Fija y Pago Fijo por todo * Tasa el plazo Fija ydel Pago crédito.

Fijo por todo el plazo del crédito. * Seguro de vida y daños financiados. * Prepagos sin Comisión * Prepagos sin Comisión * Los pagos no tienen ajustes* anuales Los pagos no tienen ajustes anuales * Monedero electrónico Sears * Monedero con una línea electrónico de crédito Sears adicional con unahasta líneapor de un crédito adicional hasta po * Plazo desde 1 hasta 20 años * Plazo desde 1 hasta 20 años 5% del monto autorizado del hipotecario, a pagar al mismo plazo y a pagar al mismo pla 5%crédito del monto autorizado del crédito hipotecario, * 2.0 al millar mas I.V.A por *avalúo 2.0 al millar mas I.V.A por avalúo $300,000.00 tasa. (Aplica solo para de el Casa destino de Adquisición tasa. (Aplica solo para el destino de Adquisición Habitación y está de Casa Habitación y * Destinos de Adquisición *de Destinos Vivienda, deTerreno Adquisición Urbano, de Vivienda, Construcción, Terreno Urbano, Construcción, Remodelación, Liquidez y Sustitución Remodelación, de Hipoteca Liquidez y Sustitución de Hipoteca sujeto a capacidad de pago)sujeto a capacidad de pago) * Línea telefónica gratis para*los Línea destinos telefónica de Adquisición gratis para de losVivienda destinos de Adquisición de Vivienda

LEGALES: Sin IVA, Para CATfines Promedio informativos 12.6% ySin deIVA, comparación.

Para fines informativos F y de comparación. F '´- Si el cliente desea dar un mayor '´- Si enganche, el clienteobtiene desea dar unaunmejor mayor tasa: enganche, obtiene una mejor tasa: CAT Promedio 12.6%LEGALES: echa cálculo 05 de de septiembre del 2018. de la oferta hasta el 05 de echa de cálculo 05 de septiembre delde2018.

Vigencia la oferta hasta el 05Vigencia de Enganche del 30% tasa del 10.50% Enganche del 30% tasa del 10.50% noviembre del 2018 noviembre del 2018 Enganche del 20% o mayor tasa Enganche del 10.75% del 20% o mayor tasa del 10.75% Para conocer los términos y requisitos de contratación, Para conocer los términos y requisitos de contratación, condiciones financieras, monto condiciones financieras, mon '- Plazos de 5, 10, 15 y hasta 20'-años Plazos de 5, 10, 15 y hasta 20 años y conceptos de las comisiones aplicables llama al Centro de Atención Hipotecario: y conceptos de las comisiones aplicables llama al Centro de Atención Hipotecario: - Aplica para programas de Apoyo - Aplica Infonavit, paraCofinavit, programasAlia2 de Apoyo y Respalda2 Infonavit, Cofinavit, Alia2 y Respalda2 1102los 0015 Agregar: (0155), consulta los servicios proporcionados en el 0015 Agregar: (0155), consulta servicios electrónicos proporcionados en electrónicos el - Su Pago Mensual incluye 5 coberturas - Su Pago deMensual seguro: vida, incluye daños 5 coberturas al inmueble, de seguro: vida, daños 1102 al inmueble, sitio de Internet www.bancomer.com o bien acude a una Sucursal. Tasa fija de interé sitio de Internet www.bancomer.com o bien acude a una Sucursal. Tasa fija de interés responsabilidad civil, contenidosresponsabilidad y desempleo civil, contenidos y desempleo tu derecho la oferta vinculante anual. “Es tu derecho solicitar laanual. oferta “Es vinculante parasolicitar comparar distintas opcionespara de comparar distintas opciones d NOTA: NOTA: Sujeto alnecesarios cumplimiento requisitos ynecesarios para su contratación y a crédito”.

Sujetode al cumplimientocrédito”. de los requisitos parade su los contratación a - Datos calculados sobre un crédito - Datos de $1'000,000 calculados sobre con ununvalor crédito de vivienda de $1'000,000 de con un valor de vivienda revisión deldel historial crediticio actualizado del solicitante la revisión del historial crediticiolaactualizado solicitante 1,666,666.00 1,666,666.00 - Con un aforo del 60% - Con un aforo del 60% *INFORMACIÓN A LA PRIMERA *INFORMACIÓN QUINCENA ADE LANOVIEMBRE PRIMERA QUINCENA 2018 DE NOVIEMBRE 2018 - Plazo a 20 años - Plazo a 20 años

$600,000.00

previo aviso. Calculado al 10 de previo eneroaviso.

2019Calculado sobre un crédito al 10 dedeenero $1,000,000 2019 sobre con un un crédito de $1,000,000 con - Enganche desde 10% - Enganche desde 10% valor de vivienda deSe $1,500,000 plazo 15 Se consideran Monto de Créd valor de vivienda de $1,500,000 y plazo 15 años. considerany Monto de años.

Crédito, - En esquema COFINAVIT el financiamiento - En esquemamaximo COFINAVIT entreelelfinanciamiento Infonavit y el Banco, maximo noentre el Infonavit el Banco,Seguro no Intereses, Seguro Investigación de Vida, Seguro de Daños, Investigación de Créd Capital, yIntereses, de Capital, Vida, Seguro de Daños, de Crédito, debe rebasar el 95% del valor del debe inmueble rebasaren el 95% relación del al valor avalúo del inmueble en relación al avalúo Comisión de Apertura, mensual Comisióny por administración Comisión de Apertura, Comisión por administración Costo de Avalúo. mensual y Costo de Aval - Respuesta de precalificación en - Respuesta 24 horas de precalificación en 24 horas Calculado créditos denominados Nacional con tasa de interés Calculado para créditos denominados en para Moneda Nacional con tasa en de Moneda interés fija anual anual - Tasa fija, durante toda la vida del - Tasa crédito fija, durante toda la vida del crédito El valor de la del vivienda cálculo del Costo El valor de la vivienda usado para el cálculo Costo usado Anual para Totalel (CAT) se basa en losAnual Total (CAT) se basa en - Pagos anticipados sin penalización - Pagos anticipados sin penalización valores de por vivienda promedio estipulados por la SHF valores de vivienda promedio estipulados la SHF - Sin comision por estudio de crédito - Sin comision por estudio de crédito -La más tasa bajas; y comisión por apertura así como enganche más alto aplic -La tasa y comisión por apertura así como enganchemás másbajas; alto aplican - Sin gasto de investigacion - Sin gasto de investigacion únicamente para clientes con excente historial crediticio únicamente para clientes con excente historial crediticio - Sin incremento en mensualidad - Sin incremento en mensualidad - CAT promedio sin IVA en- CAT pesos, promedio presentadosinpara IVAfines en pesos, informativos presentado y de para fines informativos y de nueva o usada con B×+deCasa. Consulta condiciones una vivienda o usada una con vivienda B×+ Casa.

Consulta condiciones comparación exclusivamente. Vigencia comparación al 30exclusivamente. de enero 2019,Vigencia sujeto a alcambios 30 de enero sin 2019,-Adquiere sujeto a cambios sin nueva-Adquiere contratación en www.vepormas.com contratación en www.vepormas.com

$600,000.00

Real Estate

C RÉDITO

PAGO CRECIENTE A 20 AÑOS Datos calculados sobre un crédito de 1 millón de pesos Información proporcionada por las Instituciones Financieras y Simuladores Hipotecarios a la primera quincena deEnero 2019 Esquema de crédito mas conservador, recomendable para personas con una situación financiera consolidada.

1. Estos esquemas te ofrecen un mayor monto de crédito al requerir un pago mensual inicial menor.

2. Puedes acceder al crédito con un menor pago inicial (enganche y gastos), requieren menor ahorro previo.

3. Asegurate de informarte bien sobre cómo crecerán los pagos para que puedas planear a futuro.

4. En productos sin penalización por prepago, es recomendable hacer abonos a capital para liquidar el crédito en menos tiempo y ahorrar intereses.

Lorem ipsum

Banorte Hipoteca Más por Menos Básica

Tasa de interés

Mensualidad Integral

(intereses reales del crédito deducibles)

(incluye capital e intereses, seguros y comisiones)

11.25% del mes 1 al 37, de 11.50% del mes 38 al 73, de 11.75% del mes 74 en adelante.

$10,785.16 con ajustes anuales al pago de 2.05% para plazo 20 años"

9.99%

$9,225.00

Valor mínimo de la vivienda

Comisión por apertura

$350,000.00

1% (puede ser financiada)

14.3% (2)

1% (bonificable)

12.3%

0.0%

11.6%

$250,000.00

CAT sin IVA

Hipoteca Personal

HSBC Pago Bajo

Tasa de interés fija anual desde 9.65% a 10.15% (1)

De 10.50% hasta 11.25%

$8,585.00 (2)

$350,000.00

$9,759.23

$500,000.00

1% 0.5% 0%**

12.5%

Hipoteca Perfiles Pago Creciente

CrediResidencial Valora

Hipoteca Bancomer Creciente

132 Real Estate Market

Tasa inicial desde10.50% hasta 12.50%

$10,317.00

$400,000

11.20%, 12.00%, 12.80%

$10,597.12

$300,000.00

0.75% Apoyo Infonavit, Cofinavit y Cofinanciamiento Fovissste (Alia2 Plus y Respalda2) 1.25% Sin Apoyo Infonavit

Sin cobro de comisión de apertura

12.7%

14.2%

C RÉDITO Realizado por

$21,570.32

$21,132.00

$13,208.00

$28,916.24

$19,400.00

$26,493.00

Aforo Máximo

90% Tradicional 95% Apoyo Infonavit y Cofinanciados 93% en Cofinavit si el valor de la vivienda supera los $7,000,000 (Cofinavit + Banorte=110% del valor avalúo siempre y cuando el valor avalúo tope en $7,000,000)

Tradicional 90% Apoyo Infonavit 95% Cofinanciamiento 111% Sin tope para clientes Select

Hasta el 90% Adquisición Tradicional (3)

90% *

Hasta el 95%

90%

Monto mínimo de crédito

$75,000.00

$100,000.00

Otras características de los créditos *Crédito a Tasa Anual fija de 11.25% del mes 1 al 37, de 11.50% del mes 38 al 73, de 11.75% del mes 74 en adelante. ** La comisión por apertura puede ser financiada. Consulta términos, condiciones, comisiones y requisitos en banorte.com .

Aplican restricciones información sujeta a cambios sin previo aviso. (1) Hipoteca Más por Menos Banorte CAT Promedio 14.3% sin IVA. En plazo de 20 años con un crédito de

$1, 000,000 de pesos, financiamiento del 90%, comisión por apertura del 1% de contado con cobertura de seguro Básica Adquisicion de vivienda en esquema tradicional. Calculado al 01 de diciembre del 2018 para fines informativos y de comparación. Es tu derecho solicitar la oferta vinculante para comparar distintas opciones de crédito

* Crédito a Tasa Anual Fija * La comisión por apertura se bonifica mediante Santander Plus * La tasa se asigna en base a: -Perfil crediticio -Plazo del crédito seleccionado

Es un derecho solicitar la oferta vinculante para comparar distintas opciones de crédito (1) Tasa de Interés fija anual exclusiva para clientes HSBC Premier con financiamiento hasta el 90% sobre el valor del avalúo del inmueble. Sujeto al enganche, capacidad e historial crediticio del cliente (2) El cálculo se realiza con una tasa de Interés fija anual del 10.15%, con financiamiento hasta el 90% sobre el valor del avalúo del inmueble, a un plazo de 20 años CAT Promedio Ponderado “HSBC Pago Bajo” para clientes Premier 11.2% Sin IVA. Informativo.

Vigencia al 31 de marzo de 2019. Fecha de cálculo: 01 de octubre de 2018. Cobertura

Nacional. Crédito en Moneda Nacional.

Información sujeta a cambios sin previo aviso.

Sujeto a aprobación de crédito. Consulte términos, condiciones de contratación y comisiones en www.hsbc.com.mx (3) El porcentaje máximo de financiamiento con base en la capacidad de pago e historial crediticio del cliente

- Sin comisión de administración, sin incrementos en la tasa de interés, sin comisiones por prepagos - Incremento del pago mensual (sin seguros) del 2% anual respecto a la mensualidad del año inmediato anterior - Reconoce tu buen historial crediticio - Beneficios adicionales si cuentas con otros productos Banamex - Estudio socioeconómico grátis - Plazo único de 20 años - Aplican términos y condiciones - Consulta condiciones de contratación en www.citibanamex.com

* Para productos cofinanciados con Infonavit / Fovissste ** Si cuentas con algún otro producto de Banamex desde hace 6 meses, la comisión por apertura de tu crédito hipotecario es 0%, para productos en cofinanciamiento la comisión por apertura es de 0.5%

$250,000

* Con nuestras opciones de crédito pagas más a capital desde el inicio * Disminución de tasa por Pago Puntual * Financiamiento para Construir ó Remodelar, Adquirir vivienda inclusive en Preventa, Pago de Pasivo a otra Institución Financiera y Liquidez Vivienda (adquisición de una vivienda diferente a la que se deja en garantía) * Aplica su Apoyo Infonavit, Cofinavit, Ali2 Plus y Respalda2 * Seguro de Desempleo gratis cubre 3 meses por año

* Seguro de vida cubre al titular o coacredito considerando * Seguro de daños, cubre el valor constructivo del inmueble, en caso de pérdida total el seguro cubre el saldo del crédito y el remanente se entrega al cliente, además protege tu casa con beneficios adicionales como son responsabilidad civil familiar, robo de contenidos y gastos extras a consecuencia de siniestros. * Pagos anticipados sin penalización * Plazos de 10, 15 y 20 años.

$100,000.00

´- Plazo único de 20 años - Aplica para programas de Apoyo Infonavit, Cofinavit, Alia2 y Respalda2 - Su mensualidad incluye 5 coberturas de seguro: vida, daños al inmueble, responsabilidad civil, contenidos y desempleo - Datos calculados sobre un crédito de $1'000,000 con un valor de vivienda de $1,111,111 - Aforo del 90% - Plazo a 20 años LEGALES:CAT Promedio 12.6% Sin IVA, Para fines informativos y de comparación. F echa de cálculo 05 de septiembre del 2018. Vigencia de la oferta hasta el 05 de noviembre del 2018

Para conocer los términos y requisitos de contratación, condiciones financieras, monto y conceptos de las comisiones aplicables llama al Centro de Atención Hipotecario: 1102 0015 Agregar: (0155), consulta los servicios electrónicos proporcionados en el sitio de Internet www.bancomer.com o bien acude a una Sucursal.

Tasa fija de interés anual. “Es tu derecho solicitar la oferta vinculante para comparar distintas opciones de crédito”. Sujeto al cumplimiento de los requisitos necesarios para su contratación y a la revisión del historial crediticio actualizado del solicitante

$200,000.00

$300,000.00

Acérquese a su sucursal más cercana o a un Centro Hipotecario y pregunte por las opciones de financiamiento que tenemos para usted.

Consulte www.hsbc.com.mx/hipotecario

Notas. CAT: costo anualizado total del crédito, que incluye la comisión por apertura, los intereses, primas de seguros, costo de administración, estudio de crédito y avalúo.

El cálculo del crédito está considerado en $1,000,000 y sobre este valor están cotizados los datos de la mensualidad total y del ingreso bruto requerido.

Ingreso bruto requerido

*INFORMACIÓN A LA PRIMERA QUINCENA DE NOVIEMBRE 2018

Real Estate Market 133

FIBRAS

FIBRAS

Variaciones con Respecto al mes de Diciembre

Emisora

Importe total operado

Var % mensual Volumen importe total operado

Var % mensual volumen

Precio de cierre

Var % mensual cierre

328,383,454.13

72.9%

12,994,241

61.7%

27.33

17.6%

3,486,380.86

-78.3%

429,629

-78.2%

8.05

-1.6%

21,297,273

-2.3%

20.99

18.7%

DANHOS Comercial, Oficinas y Uso Mixto

FIBRA HD Comercial

413,349,019.75

5.8%

331,593,314.97

11.4%

9,844,676

4.5%

33.25

9.7%

171,451,159.58

10.5%

17,081,063

5.9%

9.87

-1.0%

9,921,715.34

-50.4%

1,058,517

-50.0%

9.44

-3.8%

8,445,307.29

112.5%

711,468

113.5%

12.1

1.4%

14261367.27

-53.1%

1,757,731

-52.9%

8

-1.8%

4092090815.13

56.6%

168,055,187

39.8%

26.24

20.1%

480226073.21

-5.7%

18.851,871

-9.6%

27.28

16.8%

1,341,149.49

81.5%

67,745

82.6%

20

0.0%

163,536.31

92.6%

11,037

84.0%

14.6

-3.3%

FIBRAMQ Comercial, Industrial y Oficina

FIBRAPL Industrial

FIHO Alojamiento

FINN Alojamiento

FIBRA MTY Comercial, Industrial y Oficina

FSHOP Comercial

FUNO Comercial, Industrial y Oficina

TERRA Industrial

FIBRA EDUCA

FPLUS

134 Real Estate Market

110

105

100

95

**Variaciones % respecto al mes de Diciembre de Con datos y colaboración de Grupo BMVt

115 2018.

DANHOS FINN FMTY FUNO

FIBRAMQ FIHO TERRA EDUCA*

FIBRAHD FIBRAPL FSHOP FPLUS

2019-01-31

2019-01-30

2019-01-29

2019-01-28

2019-01-25

2019-01-24

2019-01-23

2019-01-22

2019-01-21

2019-01-18

2019-01-17

2019-01-16

2019-01-15

2019-01-14

2019-01-11

2019-01-10

2019-01-09

2019-01-08

2019-01-07

2019-01-04

2019-01-03

2019-01-02

2018-12-31

BASE 100

FIBRAS

FIDEICOMISOS DE INVERSIÓN EN BIENES RAÍCES (F IBRAS ) Comportamiento del precio durante Enero de 2018

STORAGE

125

120

90

Para mayor información consultar: http://realestatemarket.com.mx/revistadigital/

Real Estate Market 135

Fibras

Mercado inmobiliario

Vivienda

Economía

0bras

prologis

FIBRAS

La venta, parte de su reestructura.

Su arrendamiento fue de 8.7 millones de pies cuadrados.

Fibra Shop vende Urban Center Condesa

Crecimiento sólido de Prologis

El fideicomiso cedió el proyecto a precio 5% mayor al valor registrado y 23% sobre el costo de aportación. Con ello se busca invertir en proyectos de rendimiento que mejoren su estructura.

Fibra Prologis creció 2.2% en su Ingreso Operativo Neto (NOI) efectivo durante 2018, obteniendo un volumen de arrendamiento por 8.7 millones de pies cuadrados.

Otorgan Premio IMEI a Torre Reforma Latino

Storage crece en CDMX

La Torre Reforma Latino, propiedad de Fibra Uno (FUNO), obtuvo el primer lugar en los rubros de Edificio Inteligente y Sustentable 2018, respectivamente.

Fibra Storage, especializada en arrendamiento de mini bodegas, integrará cinco inmuebles a su portafolio que sumarán 32,864 m² de Área Rentable Bruta (ABR) en la CDMX.

136 Real Estate Market

realestatemarket.com.mx

Arquitectura

Turismo

MERCADO INMOBILIARIO

Carlos Eduardo Martín Bringas, fundador y miembro del Consejo de Administración de Grupo Soriana, fue hallado sin vida en Torreón, Coahuila. La Fiscalía General del estado inició la investigación correspondiente.

grupo soriana

Hallan sin vida a fundador de Grupo Soriana

Monterrey alcanzó máximo en oficinas

sears

El mercado de oficinas Clase A/ A+ alcanzó récord histórico en Monterrey, al superar los 288,000 m² de construcción.

Tribunal suspende desarrollo en Santa Fe Walton Street México canceló un proyecto residencial de 1,600 viviendas junto al Parque La Mexicana, en Santa Fe, tras notificación del Tribunal de Justicia Administrativa capitalino.

En dos años, Sears en México creció 7%.

México tiene los Sears más atractivos Tras bancarrota en EU, Sears renace en México con sus 96 tiendas innovadoras y atractivas, que aportaron 17,325 mdp a Grupo Carso.

realestatemarket.com.mx

Real Estate Market 137

Fibras

Mercado inmobiliario

Vivienda

Economía

Presentan nominados de los Premios Inmobiliarios Vivanuncios La plataforma anunció los nominados de la 3° edición de Premios Inmobiliarios Vivanuncios, que se entregarán en marzo, donde figura nuevamente esta casa editorial.

Garantizada, demanda de espacios industriales en la CDMX

Mayor sustentabilidad en desarrollos Ante la escasez de agua en la CDMX, se exploran modalidades para reutilización de agua jabonosa, para ahorrar hasta 60% del líquido, reporta Quiero Casa.

138 Real Estate Market

avd

Ante altas tasas de interés y de inversiones titubeantes, se estima un crecimiento sano y sostenido de la demanda de espacios industriales en la Ciudad de México.

Proyectos serán principalmente en CDMX y Zona Metropolitana.

Retail, fuerte en 2019 Según CB RE, durante 2019 se añadirán alrededor de un millón de metros cuadrados (m²), área similar a lo observado en 2018.

realestatemarket.com.mx

Arquitectura

Turismo

VIVIENDA

Tras el éxito de la cinta del director Alfonso Cuarón, la colonia Roma en CDMX se benefició con la publicidad, además de reposicionarse con mejor plusvalía inmobiliaria.

Crece demanda de vivienda foránea

Sedatu retoma reconstrucción

Durante 2018, 60% de la demanda de vivienda en México se concentró fuera de la capital.

Algunas de las entidades más buscadas fueron Estado de México, Jalisco y Querétaro.

La Secretaría de Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano (Sedatu) presentó el Plan Nacional de Reconstrucción en Nayarit, para atender a 3,800 viviendas afectadas por el huracán Willa, durante 2018.

RUV e Inegi implementarán Clave de Vivienda

352 empresas reconstruirán inmuebles en CDMX

Infonavit, el Registro Único de Vivienda e Inegi implementarán en 2020 la Clave Única de Vivienda para optimizar los servicios de asignación y construcción de desarrollos.

La Comisión para la Reconstrucción de la CDMX anunció que 352 empresas trabajarán en 600 colonias para realizar 50 viviendas cada una.

realestatemarket.com.mx

city express

Película de Cuarón aumenta plusvalía

Real Estate Market 139

Vivienda

Economía

real estate

Mercado inmobiliario

inmobiliare

Fibras

Leonardo Arana. Director General del BIM.

Vivienda en renta avanzó 5%.

BIM aumenta Prevén estabilidad financiamientos para para vivienda en hábitat renta Tras la volatilidad del 4T17, en 2018, los costos de vivienda en renta de la CDMX tuvieron avances mensuales promedio de 5%. Especialistas estiman que el mercado continúe sin cambios.

inmobiliaria

inmuebles 24

El Banco Inmobiliario Mexicano (B I M) aumentó en 20% (10,800 mdp) el financiamiento para construcción de vivienda en 2019, con apoyo de S H F, Fovissste e Infonavit.

Construcción repuntó 0.5% en 2018.

Los créditos se volvieron impagables.

Inversión residencial sostiene a construcción

A revisión, créditos de Infonavit

La inversión en construcción creció 0.8% en octubre de 2018 respecto al mismo periodo del 2017, lo que determinó un repunte de 0.5% anual en los 10 primeros meses de 2018, de acuerdo al I N EG I.

Los créditos otorgados por el Infonavit serán revisados, esto tras recibir múltiples quejas de los derechohabientes, afirmó el Presidente Andrés Manuel López Obrador. “Se volvieron impagables”, sentenció.

140 Real Estate Market

realestatemarket.com.mx

Arquitectura

Turismo

properati

el periódico de méxico

ECONOMÍA

Economía global favoreció a los bienes raíces.

Huichicoleo podría impactar PIB nacional.

Economía global favoreció a bienes raíces

Impacto económico por huachicoleo

Pese la volatilidad de 2018 en el mercado de valores mundial, los mercados de la propiedad tuvieron repunte de 8.4%, considerado el auge más grande del sector, según Cushman & Wakefield.

Ante robo de combustible (huachicol) en México, analistas de Citibanamex estimaron un impacto económico en el PI B nacional de alrededor de 39,000 mdp.

FMI anticipa menor inversión privada

EU retrasaría ratificación del T-MEC

El Fondo Monetario Internacional (FM I) prevé que la economía de México crecería a 2.1%, por una posible disminución de inversión privada en el país.

La subsecretaria de Comercio Exterior de la Secretaría de Economía, Luz María de la Mora, comentó que la ratificación del T-M EC podría retrasarse por el cierre parcial de gobierno en Estados Unidos.

realestatemarket.com.mx

Real Estate Market 141

Vivienda

Economía

selene flores

Mercado inmobiliario

economipedia

Fibras

Vecinos se oponen al proyecto.

Citibanamex ajustó su perspectiva de crecimiento económico a 1.4%.

México solo crecerá 1.4% en 2019: Citibanamex

Anuncian construcción de inmuebles en Campo 1F

La dirección de Estudios Económicos de Citibanamex ajustó de 1.7 a 1.4% la perspectiva de crecimiento de la economía mexicana para 2019, al observar una visión más pesimista para la actividad económica hacia delante, con riesgos para la actividad sesgados a la baja.

AM LO anunció la construcción de departamentos en un área de 1.5 millones de metros cuadrados en Santa Fe (Campo 1F) para financiar a la Guardia Nacional.

Inicio de AMLO, con respaldo de consumidores

Desaceleración económica de México: analistas

La administración de Andrés Manuel López Obrador comenzó con gran confianza entre los consumidores mexicanos. De acuerdo con I N EG I y Banxico, el Índice de Confianza del Consumidor se ubicó en 108.6 puntos a diciembre de 2018, el nivel más alto en años.

De acuerdo con el Banco de México (Banxico), analistas del sector privado consideran que el PI B del país crecerá 1.8%, nueve puntos básicos por abajo del pronóstico de mitad de diciembre pasado.

142 Real Estate Market

realestatemarket.com.mx

Arquitectura

Turismo

Inician licitaciones para Santa Lucía

La Secretaría de la Defensa Nacional (Sedena) implementó un registro formal para iniciar los procesos de licitación para la construcción Nuevo Aeropuerto Internacional de Santa Lucía, en Zumpango.

© Copyright Derechos Reservados 2011-2018 - Sitio Oficial de Andrés Manuel López Obrador.

CONSTRUCCIÓN E INFRAESTRUCTURA

Tras desabasto de combustibles, el presidente Andrés Manuel López Obrador reasignó la gestión del transporte de petrolíferos en México a un organismo desconcentrado a cargo de la Secretaría de Energía (Sener).

SCT licita conservación carretera La Secretaría de Comunicaciones y Transportes (SCT) realizó los dos últimos procesos de licitaciones públicas para los trabajos de conservación rutinaria anual 2019 de la red carretera de Guerrero.

realestatemarket.com.mx

en concreto

Logística de combustibles, a cargo de Sener Román Meyer Falcón, titular de Sedatu.

Sedatu reestructura labor La Secretaría de Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano (Sedatu) anunció el mejoramiento urbano de 15 ciudades y la intervención de espacios en comunidades marginadas de Sonora, Baja California, Chihuahua y Coahuila, entre otras.

Real Estate Market 143

Fibras

Mercado inmobiliario

Vivienda

Economía

AMLO ordena investigar desvío en NAIM Andrés Manuel López Obrador ordenó a su gabinete investigar un posible desvío de 17,000 mdp en la gestión del Nuevo Aeropuerto de la Ciudad de México (NAICM).

En enero, el país vivió un desabasto de combustible; aunque la Jefa de Gobierno de la CDMX, Claudia Sheinbaum lo negó, en cuestión de días se registró afectación en 100 de las 400 gasolineras de la ciudad.

alexander-popov

México inició 2019 con desabasto de combustible

Se busca mejorar la movilidad de la ciudad.

Iberdrola se compromete con AMLO

Nuevo gobierno de CDMX reenfoca movilidad

La empresa española refrendó su compromiso tras la entrada con el nuevo gobierno de Andrés Manuel López Obrador; invertiría 235 mdp en Puebla, donde desarrollan diversos proyectos.

La nueva administración en la CDMX analiza las concesiones de Cetrams en proceso. Algunos de estos serán modificados bajo un enfoque de movilidad y no inmobiliario; por este motivo, en diciembre pasado, Claudia Sheinbaum detuvo el proyecto del Cetram Chapultepec.

144 Real Estate Market

realestatemarket.com.mx

Arquitectura

Turismo

ifema

TURISMO

En esta edición participaron 165 países.

Realizan 39° edición Fitur 2019 La Feria Internacional de Turismo de Madrid (Fitur) contó con la participación de 165 países entre los que se encuentra el pabellón de México a cargo de la Secretaría de Turismo (Sectur).

Difícil, financiamiento a nuevo consejo: Sectur El secretario de Turismo, Miguel Torruco Marqués, afirmó que será difícil crear un nuevo organismo de promoción turística, ya que los recursos se asignaron al desarrollo del Tren Maya.

realestatemarket.com.mx

Real Estate Market 145

Mercado inmobiliario

Vivienda

Economía

IFEMA

mgzter

Fibras

Necesario distribuir recursos para el sector.

Claudia Ruiz Massieu.

Sector turístico en riesgo: Ruiz Massieu

No atentar contra turismo nacional: IP

Tras conocer el recorte de recursos para el turismo, la ex Secretaria del ramo, Claudia Ruiz Massieu advirtió que el Consejo de Promoción Turística de México y el programa de Pueblos Mágicos, han sido parte del desarrollo económico en el país.

Ante la falta de estrategias y organismos para la promoción turística del país, Gustavo de Hoyos, presidente de la Confederación Patronal de la República Mexicana (Coparmex) demandó que los recursos no sean únicamente al desarrollo del Tren Maya.

Sectur promociona destinos en España

Fonatur recibe presupuesto histórico

Miguel Torruco Marqués mantuvo reuniones con el secretario de la Organización Mundial de Turismo, Zurab Pololikashvili; la Ministra María Reyes Maroto; y el presidente de Banco Sabadell, como parte de su agenda de promoción en España.

El desarrollo del Tren Maya generó un aumento del 226% en el presupuesto asignado para el Fondo Nacional de Fomento al Turismo (Fonatur) en 2019, en el cual se invertirán 6,000 mdp en 2019.

146 Real Estate Market

realestatemarket.com.mx

Fibras

Mercado inmobiliario

Vivienda

Economía

ARQUITECTURA

La ciudad brasileña es la primera en recibir esta designación por parte de la U N E SCO, en el marco del Congreso Mundial de Arquitectos 2020.

Snøhetta diseñará distrito en Hungría

Anuncian restauración del Ángel de la Independencia

South Gate en Budapest, en Hungría será un barrio de 135 hectáreas para hospedar a 12,000 estudiantes; contará con parque recreativo e instalaciones deportivas que conectarán con el Río Danubio.

Con una inversión de 7 mdp se iniciará la restauración del monumento nacional, luego de haber sufrido una afectación media, consecuencia de los sismos de septiembre de 2017.

Murió Reinaldo Mecanoo diseñará Pérez, referente de la faro digital en arquitectura mexicana Shenzhen Reinaldo Pérez Rayón, uno de los pioneros de la arquitectura mexicana falleció a los 100 años, informó el Instituto Nacional de Bellas Artes y Literatura (I N BAL).

148 Real Estate Market

El estudio holandés diseñará el Qianhai Data Center en Shenzhen en China, torre de 63,000 m² sobre un podio, que albergará oficinas y espacios.

realestatemarket.com.mx

maule

Río de Janeiro, capital de la arquitectura

Fibras

Mercado inmobiliario

Vivienda

Economía

CRÉDITO

A diciembre, las tasas de interés promedio del crédito hipotecario de la banca se ubicaron en 10.59%, de acuerdo a Banxico; en 2017 había cerrado en 10.76%.

Agustín Gustavo Rodríguez López, Vocal Ejecutivo del Fondo de la Vivienda del I SSSTE (Fovissste) precisó que se trabajará conjuntamente entre organismos públicos y privados para abatir las situaciones que incrementan los costos de la vivienda.

Menos créditos a vivienda de interés social En diciembre del 2018, el crédito de la banca comercial a la vivienda de interés social cayó 8.6% frente al periodo similar de 2017.

150 Real Estate Market

excelsior

Convoca Fovissste a bajar precios de inmuebles

Promueven programa de descuento.

Infonavit descontará hasta 55% en hipotecas Su titular, Carlos Martínez anunció el programa Responsabilidad Compartida para modificar los créditos en Veces Salarios Mínimo (VSM) a pesos y brindarles tasa fanual fija de 8.5%.

realestatemarket.com.mx

upn

Hipotecas cierran 2018 a la baja