K a n s a s C i t y L i f e I n s u r a n c e C o m pa n y
Seguro de vida con fabulosos valores en efectivo a precio accesible.
Los seguros de vida normalmente son comprados por la protección que ofrecen a los seres queridos. No obstante, los seguros de vida permanente, tal como los seguros de vida universal, ofrecen otra valiosa ventaja — la capacidad de acumular valores en efectivo con diferimiento del pago de impuestos. A largo plazo, la ventaja del diferimiento del pago de impuestos puede resultar en una acumulación de dinero que frecuentemente puede ser utilizado para financiar una pensión de jubilación financieramente segura. Como otra opción, usted podría accesar a los valores acumulados de la póliza para sufragar las necesidades de la vida diaria que surjan mucho antes de su jubilación, tales como la remodelación de su casa o la compra de un automóvil. La póliza de seguro de vida universal FlexWealth AdvantageSM de Kansas City Life Insurance Company le brinda la oportunidad de utilizar los valores acumulados de su póliza cuando usted los necesite. Aprenda cómo la póliza FlexWealth Advantage le puede ayudar.
Con la póliza FlexWealth Advantage de Kansas City Life, usted obtendrá la protección de seguro de vida permanente con la flexibilidad que se necesitará para enfrentar las obligaciones de la vida. FlexWealth Advantage le proporciona una solución estable y útil con opciones de póliza prácticas.
Flexibilidad La póliza de seguro de vida universal FlexWealth Advantage ofrece una flexibilidad increíble. Usted podrá ajustar la cantidad y frecuencia de pago de su prima basándose en sus metas y el beneficio por muerte que desee. Las opciones de pago son anual, semestral, trimestral o mensual. Las primas también pueden ser pagadas a través de transferencias de fondos electrónicas. Usted podrá aumentar o reducir la cantidad del pago de sus primas, de acuerdo con ciertas limitaciones. FlexWealth pagará un beneficio por muerte, siempre y cuando el valor en efectivo de la póliza sea suficiente para cubrir los gastos y costos correspondientes. Generalmente, los beneficios por muerte son pagados a sus beneficiarios exentos de los impuestos federales sobre la renta. Para cumplir con sus metas en particular, usted podrá elegir entre dos opciones de beneficio por muerte. La Opción A ofrece lo que se conoce como un beneficio por muerte nivelado. El beneficio por muerte es la cantidad especificada menos cualquier deuda pendiente de amortización. Con la Opción B, su beneficio por muerte será la cantidad especificada, más cualquier valor acumulado. La cantidad neta a riesgo es la cantidad especificada y permanece nivelada. Esta opción ayuda a maximizar los beneficios por muerte. El beneficio por muerte aumenta según aumente el valor en efectivo.
Opción
A
Beneficio por muerte nivelado Beneficio por muerte
do mula u c a Valor
Opción
B
Cantidad especificada
Beneficio por muerte creciente rte mue r o icio p Benef
Cantidad especificada
Valor acumulado
La cantidad de su cobertura depende también de sus necesidades. Los aumentos en la cantidad nominal tendrán que ser de por lo menos $25,000. Los aumentos están sujetos a cargos adicionales y cada aumento tendrá su propio cuadro de cargos por rescate. Una evaluación adicional de los riesgos en torno a los aumentos podría resultar en cargos de seguro más altos. Ningún cargo será cobrado por las reducciones en la cantidad especificada. Los aditamentos que pueden ser anexados a la póliza, le permiten personalizar su plan de seguro para diversos propósitos, incluso el poder tener acceso a los beneficios de la póliza para ayudar a sufragar los gastos relacionados con una enfermedad terminal o la reclusión en un asilo de enfermos.
Acumulación de los valores Su póliza FlexWealth Advantage acumula valores en efectivo, los cuales pueden ser utilizados normalmente como si fuera dinero prestado por algún banco o prestamista. El valor acumulado es la suma de todas sus primas pagadas, netas de cualquier cargo sobre la póliza, más los intereses acreditados a la misma. Además, este valor acumulado crece con el diferimiento del pago de impuestos.
Tasa de acreditación de intereses Cada mes, los valores en efectivo de su póliza devengan intereses. La tasa de interés puede cambiar. No obstante, se garantiza que nunca será menor que una tasa de interés anual del 3 por ciento.
Cómo funciona FlexWealth Advantage Paga las primas. La cantidad de la amortización de los préstamos es descontada y la cantidad remanente es aplicada al valor acumulado. La deducción mensual es efectuada contra el valor acumulado. Los cargos varían. Los intereses son acreditados al valor acumulado. Al ocurrir la muerte, el beneficiario recibe el beneficio por muerte, menos cualquier préstamo sobre la póliza pendiente de amortización. El beneficio por muerte es pagado libre de impuestos sobre la renta.
Controle su dinero En lugar de pagar intereses a un banco o prestamista para la compra de un automóvil nuevo, remodelación de su casa, o incluso unas vacaciones, con FlexWealth Advantage usted podrá efectuar un préstamo contra el dinero que usted haya acumulado. La disposición FlexCash de su póliza le permite utilizar el valor en efectivo de rescate de su póliza para efectuar préstamos contra su propio dinero con ventajas fiscales. Siendo dueño de su propio dinero, usted actúa como su propio banco pagándose a sí mismo su préstamo con los intereses correspondientes. La cantidad del valor en efectivo del rescate y el beneficio por muerte de la póliza serán reducidos por concepto de los préstamos pendientes de amortización. En la mayoría de los casos, los préstamos no son gravados con los impuestos federales vigentes.
Sea su propio banco Con FlexCash, el retiro de dinero contra el valor acumulado de su póliza es un procedimiento sencillo. Primero calcule la cantidad de préstamo, los intereses y duración. Una sencilla llamada es lo único que usted necesitará para solicitar cantidades de hasta $10,000. O simplemente remita su solicitud FlexCash por fax. Usted elije la cantidad del préstamo, lo cual determina la cantidad de un pago mensual adicional. La cantidad de la transferencia electrónica de sus fondos podrá ser aumentada automáticamente para reflejar este pago adicional. Aplicando el pago total a su préstamo, el mismo podrá ser saldado rápidamente y todo pago remanente será aplicado directamente al valor acumulado de su póliza. ¡Para que el rendimiento de su póliza sea más efectivo, a partir del tercer año de la póliza los préstamos pueden ser efectuados con un costo neto garantizado del 1 por ciento!
Préstamos sobre la póliza ■■ Una llamada telefónica es lo único que se requiere para solicitar cantidades de hasta $10,000. ■■ Los préstamos pueden ser amortizados en cualquier momento. ■■ Tasa de interés del 5%. ■■ El 3% es devengado sobre el valor para garantizar el préstamo durante los primeros dos años de la póliza. ■■ La Disposición de Préstamo Preferente está disponible a partir del tercer año de la póliza. – Costo neto bajo del 1 por ciento. – El valor en efectivo del rescate, incluso las primas pagadas, están disponibles para efectuar préstamos preferentes. – ¡La disposición está garantizada!
Usted también podrá efectuar un retiro parcial contra el valor en efectivo de su póliza. Esta opción está disponible después del primer año de la póliza y actualmente el cargo por rescate parcial no será cobrado por retiros de $5,000 ó más. Los retiros y préstamos están sujetos a las restricciones de la póliza y del Servicio de Rentas Internas.
Todas las opciones de la póliza FlexWealth Advantage están garantizadas por la solidez financiera de Kansas City Life Insurance Company. La Compañía le permite elegir la cantidad correcta de protección — hasta los 120 años de edad. Por favor refiérase a su póliza para obtener información más detallada.
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Una Compañía confiable
Una promesa de seguridad financiera vale tanto como la compañía que la promete. Cuando Kansas City Life hace una promesa, nosotros la cumplimos. Desde 1895, nosotros hemos brindado servicios a titulares de póliza a través de guerras mundiales, la Gran Depresión y varios períodos de inflación y recesión. La reputación de Kansas City Life está cimentada en integridad, estrategias de inversión confiables y prácticas comerciales honestas. Para nosotros, la integridad no es un concepto fuera de moda en un mundo tan agitado como el de hoy. Es la norma que respalda toda decisión tomada por nosotros. Cada producto que vendemos está respaldado por más de 115 años de servicio de calidad y seguridad financiera.
La cobertura detallada es un contrato de seguro de vida universal FlexWealth Advantage, formulario de póliza J173 ó J174, emitido por Kansas City Life Insurance Company (Oficina Matriz: Kansas City, Mo.) El formulario contractual y los números de formularios podrían variar en algunos estados. Es posible que la cobertura no esté disponible en algunos estados. Este folleto únicamente proporciona información general. No aplica a ninguna persona en particular ni a un plan determinado de beneficios. Kansas City Life, sus asociados y representantes no brindan asesoría legal, fiscal, contable o financiera.
Seguridad garantizada
2047S
3520 Broadway Kansas City, MO 64111 816-753-7000 www.kclife.com
NOTICE This is a translation of a document originally drawn up in English. Accordingly, it is understood that all legal rights, responsibilities and/or obligations are governed by the original English version of this document. Furthermore, we reserve the right to correct any errors in this document. All policies and applications for Kansas City Life Insurance Company products are in English.
2.08s
ADVERTENCIA Ésta es la traducción de un documento originalmente redactado en inglés. Consiguientemente, hágase saber que todos los derechos legales, responsabilidades y/u obligaciones expresadas en el mismo se regirán por la versión original del documento expedida en inglés. Además, nosotros nos reservamos el derecho de corregir cualquier error en este documento. Todas las pólizas y formularios de solicitud correspondientes a los productos de Kansas City Life Insurance Company están disponibles en inglés.
K a n s a s C i t y L i f e I n s u r a n c e C o m pa n y
Life insurance with great cash values at affordable prices.
Life insurance is usually purchased for the protection provided to loved ones. However, permanent life insurance like universal life offers another worthwhile feature–the ability to accumulate tax-deferred cash value. Over the long term, the tax-deferral feature can lead to an accumulation which is often used to help fund a financially secure retirement. As another option, you might wish to access the policy’s accumulated value for everyday needs that arise much sooner than retirement, such as updating your home or purchasing a car. Kansas City Life Insurance Company’s FlexWealth AdvantageSM universal life gives you the opportunity to use your policy’s accumulated value when you need. Learn how FlexWealth Advantage can work for you.
With Kansas City Life’s FlexWealth Advantage, you get the protection of permanent life insurance with the flexibility you need to handle your life’s changing demands. FlexWealth Advantage provides a stable, practical solution with easy-to-use policy features.
Flexibility FlexWealth Advantage universal life offers great flexibility. You are able to set your premium payment amount and schedule based on your objectives and preferred death benefit. Payment options include annual, semi-annual, quarterly and monthly as well as electronic funds transfer. You can increase or decrease premium payments within certain limits. FlexWealth pays a death benefit as long as there is sufficient value in the policy to cover charges and costs. Death benefits are generally paid federal income tax-free to your beneficiary. To suit your goals, you have two death benefit options. Option A offers what is called a level death benefit. The death benefit is equal to the specified amount. This level death benefit combines a decreasing net amount at risk (pure insurance protection) with an increasing accumulated value. With Option B, your death benefit is equal to the specified amount plus the accumulated value. The net amount at risk is equal to the specified amount and remains level. This option helps to maximize death benefits. The death benefit increases as the accumulator value builds.
Option
A
Level Death Benefit Death Benefit Specified Amount
Option
B
Increasing Death Benefit
Your coverage amount is also responsive to your needs. Face amount increases must be at least $25,000. Increases are subject to additional charges, and each increase will have its own surrender charge schedule. Additional underwriting for increases may mean higher insurance charges. There is no charge for a specified amount decrease. Policy riders let you further customize for different purposes, including the ability to access policy benefits to pay expenses associated with a terminal illness or nursing home confinement.
Build accumulated value Your FlexWealth Advantage policy accumulates a cash value that you can use like any money you might normally borrow from a bank or lender. The accumulated value is the sum of your premium payments, net any policy charges plus the interest credited to your policy. And this value grows on a tax-deferred basis. Credited Interest Rate Each month, your policy’s accumulated value earns interest. The rate of interest can change but is guaranteed to never fall below an annual rate of 3 percent.
How FlexWealth Advantage works Pay premiums. Loan repayments are deducted and the remaining amount is applied to accumulated value. Monthly deduction is taken from the accumulated value. Charges vary. Interest is credited to the accumulated value. At death, the beneficiary receives the death benefit minus any outstanding policy loans. Death benefit is received income tax-free.
Control your money Instead of paying interest to a bank or lender for purchases such as a new car, home repairs or even vacations, with FlexWealth Advantage you can now borrow money from yourself. Through your policy’s FlexCash feature, you can loan yourself tax-advantaged money from your policy’s cash surrender value and in turn pay yourself back with interest–you become the bank! Loans will reduce the policy cash surrender value and death benefit. In most cases, loans are free from current federal taxation.
Be your own bank With FlexCash, accessing your policy’s accumulated value is an easy process. First determine loan amount, interest and duration. A quick phone call is all that’s needed to request amounts up to $10,000. Or simply fax your FlexCash request. You select your loan amount which determines the additional monthly payment. Your electronic funds transfer can be automatically increased to reflect this additional payment. By applying the entire payment to your loan, your loan can be paid off quickly with all remaining payment going directly to your policy’s accumulated value. To make your policy perform even better, beginning in the policy’s third year loans are available at a low 1 percent net cost–guaranteed!
Policy loans ■■ ■■ ■■ ■■ ■■
Only a phone call is required for amounts up to $10,000. Loan repayments may be made at any time. 5% loan interest rate. 3% is earned on value securing the loan in the first two policy years. Preferred Loan Provision available beginning in the policy’s third year. - Low 1 percent net cost. - Cash surrender value, including premiums paid, is available for preferred loans. - Provision is guaranteed!
You may also make a partial surrender from your policy’s cash value. This option is available after the first policy year and the partial surrender charge is currently waived for withdrawals of $5,000 or more. Withdrawals and loans are subject to policy and Internal Revenue Service restrictions.
All FlexWealth Advantage policy options are guaranteed by the financial strength of Kansas City Life Insurance Company. The Company allows you to choose the right amount of protection–all the way up to age 120. Please refer to your policy for more detailed information.
A Company you can count on
A promise of financial security is only as good as the company that makes it. When Kansas City Life makes a promise, we stand behind it. Since 1895, we have assisted policyholders through world wars, the Great Depression and various periods of recession and inflation. Kansas City Life’s reputation is built on integrity, sound investment strategies and honest business practices. To us, integrity is not an outdated notion in today’s fast-paced world. It is the guiding force behind every decision we make. Every product we sell is backed by more than 115 years of quality service and financial security.
Coverage described is a FlexWealth Advantage universal life insurance contract, policy form J173 or J174, issued by Kansas City Life Insurance Company (Home Office: Kansas City, Mo.) Contract form and form numbers may differ in some states; coverage may not be available in all states. This brochure provides general information only. It is not applicable to any specific individual or defined benefit plan. Kansas City Life, its associates and representatives do not provide legal, tax, accounting or financial advice.
Security assured.
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3520 Broadway Kansas City, MO 64111 816-753-7000 www.kclife.com
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