Aprende finanzas en 10 minutos
INTRODUCCIÓN
La
revista
“APRENDE
FINANZAS
EN
10
MINUTOS” que tienes ahora en tus manos, fue creada y diseñada específicamente para ti, para que tengas la información suficiente sobre el Mercado de Valores, y todos sus derivados, con la finalidad, de que conozcas un poco más sobre cómo se mueve el ya mencionado mercado de valores. La información que posee esta revista, es muy útil y puedes consultarla las veces que quieras, ya que es muy fácil entender, es cero aburrida, y al mismo tiempo adquieres esa educación financiera.
Descripción y definición del Mercado de Valores Lugar en el que se compran y venden acciones de las empresas. Ocurren a las personas físicas y empresas para invertir en valores, para que estos le puedan producir ganancias. Y también para captar recursos financieros de aquellas personas que lo tienen disponible. -Quienes captan los recursos, se les llama emisores y a quienes cuentan con recursos disponibles para financiar se les llama inversores.
Autoridades y Marco Normativo que lo regulan Secretaria de hacienda y crédito publico -
-comisión nacional bancaria y de valores - Banco de México (BANXICO)
-Ley del mercado de valores -ley de sociedades de inversión -ley general de sociedades mercantiles -Circulares de la Comisión Nacional Bancaria de Valores -reglamento general de la Bolsa Mexicana de Valores -Manuales operativas - Código de ética profesional
Mercado Primario y Mercado Secundario
Primario son las empresas que venden Secundario Compra y venta entre los accionistas
DATO SUPER INTERESANTE: Se dice que cuando el mercado está BULLISH: está positivo, se encuentra optimista. Y cuando es mercado esta BEARISH: está a la baja, hay pérdidas y proble-
funciones de la Bolsa de Valores -Facilita los mecanismos de información y negociación para que todos los participantes del mercado cuenten con igualdad de condiciones. -Establece los locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relaciones y operaciones entre la oferta y demanda. - Proporcionar, mantener a disposición del público y hacer publicaciones sobre la información relativa a los valores inscritos en la Bolsa Mexicana. - Expedir normas que establezcan estándares y esquemas operativos y de conducta que promuevan prácticas justas y equitativas en el mercado de valores.
Características del Mercado de Títulos de Deuda
También llamado “Mercado de dinero”
Son a corto plazo
El rendimiento siempre se conoce al inicio
Para capital de trabajo
Emisores e Instrumentos que se cotizan en el Mercado de Títulos de Deuda
-CETES (CERTIFICADOS DE TESORERIA) Son títulos de crédito al portador en los que se consigna la obligación del gobierno federal. -BONDES: bonos de desarrollo emitidos por el gobierno federal. -BONOS DE TASA FIJA: bonos de desarrollo emitidos por el gobierno federal. -UDIBONOS: tienen tasa fija real, de 3 a 5 años, cobertura mediante UDIS -PICFARAC: pagare avalado, $100 UDIS, de 5 a 30 años, BPA’S: IPAB LOS EMITE, $100, 3 años amortizables al vencimiento -BREMS: $100, 2años en adelante, sobretasa y tasa de interés que se paga cada 28 días. -UMS: bonos gubernamentales de cobertura cambiaria de largo plazo, cotizados en México y el extranjero, 100 dls, plazo 30 años, sobretasa, tasa de interés en dls.
EMISOR BANCARIO
PRLV: pagare con rendimiento liquidable al vencimiento, títulos de corto plazo emitidos por instituciones de crédito para cubrir captación bancaria, tasa fija desde el principio, tiene seguro IPAB, $ 100 o múltiplos.
CPI’S: $100, títulos colocados en el mercado bursátil por instituciones crediticias con cargo a un fideicomiso
CPO’S : $100 O 100 udis, 3 años en adelante, sobretasa+ tasa revisable.
CEDE: corto plazo
INSTRUMENTO DE EMPRESAS
Papel comercial: pagare negociable emitido por empresas inscritas en el mercado valores, valor $100, de 1 a 360 días según las necesidades de financiamiento de la emisora, rendimiento: tasa de descuento.
CERTIFICADO BURSATIL DE CORTO Y LARGO PLAZO: instrumento de deuda de mediano y largo plazo, $ 100 o 100 UDIS , plazo de un año en adelante, rendimiento: sobretasa+ tasa nominal o real, revisable de acuerdo con las condiciones del mercado.
DescripciĂłn del Mercado de Capitales
Lugar en donde se realizan la compra-venta de tĂtulos valor, representativos de activos financieros de empresas y otras unidades econĂłmicas
Emisores e Instrumentos que se cotizan en el Mercado de Capitales
Patrimoniales
Obligaciones: son instrumentos de largo plazo
coorporativos
DERECHOS Emisora: tiene valor nominal $100, 10 udis o mĂşltiplos y un plazo de 3 aĂąos en adelante y por ultimo permite establecer
Acciones: es el tĂtulo representativo de la parte proporcional del capital de una empresa.
ADEMAS...
Además de las acciones , otros instrumentos como los títulos de deuda privada o gubernamental, los certificados de capital de desarrollo (CCD) y los títulos emitidos por los fideicomisos de la infraestructura y bienes raíces (FIBRAS).
REQUISITOS PARA COTIZAR EN BOLSA Preparaciรณn de la Documentaciรณn e Informaciรณn Requerida La documentaciรณn requerida comprenderรก los siguientes aspectos: Informaciรณn Legal Informaciรณn Corporativa Informaciรณn Financiera -prospecto de Colocaciรณn El Prospecto de Colocaciรณn es el documento fuente de toda la informaciรณn corporativa, legal y financiera relacionada con la Empresa y los valores a listar, que requiere ser revelada con anticipaciรณn a la oferta pรบblica.
Tipos de empresa para cotizar en el Mercado de Valores SAPI: Sociedad Anónima Promotora de Inversión. Tiene intención de colocar en bolsa, no es obligatorio. La entidad de la SAPI es una persona moral que puede estar conformada por dos o más personas morales o físicas. Su finalidad es realizar una actividad comercial que permite a los accionistas tener derechos económicos y también corporativos.
SAPIB
(Sociedad Anónima Promotora de Inversión Bursátil) Es la vía para que medianas empresas logren hacerse de recursos a través del mercado de valores Solo pueden durar 3 años
SAB
(sociedad anónima bursátil) actualmente están en bolsa) Actualmente están en bolsa Es la vía para que medianas empresas logren hacerse de recursos a través del mercado de valores.
objetivo que persigue el Gobierno Corporativo Tener una estructura sana y corregir el posible conflicto de intereses entre directivos y accionistas, tanto nacional e internacional, como publico y privado.
Estructura que propone
Asamblea de accionistas
Consejo de administración
Función de auditoria
Función de evaluación y compensa-
Función de finanzas y planeación
11 principios 1.– Garantizar la base de un marco eficaz para el gobierno corporativo 2.– Los derechos de los accionistas y funciones clave en el ámbito de la propiedad 3.– tratamiento equitativo de los accionistas 4.– El papel de las partes interesadas en el ámbito del gobierno corporativo 5.– Divulgación de datos y transparencias 6.– Trato igualitarios y protección a los intereses de los accionistas 7.– Reconocimiento de la existencia de terceros interesados. 8.– Emisión y revelación responsable de información 9.– El ejercicio de la responsabilidad fiduciaria del consejo de administración 10.– la identificación , la administración, el control y la revelación de los riesgos a los que esta sujeta la sociedad 11.– dar certidumbre y confianza a los inversionistas y terceros interesados sobre la conducción honesta y responsable de los negocios de la sociedad
MERCADO DE VALORES
Inicio en 1998
Es una entidad autorregulada, es decir tienes sus propias leyes y normas.
Ofrece productos derivados sobre los instrumentos de referencia del mercado mexicano
Contratos que se negocian en el Mercado de Derivados
Son tres tipos: 1.– futuros: obligación 2.– opciones: derechos 3.– swaps : intercambio de flujos de efectivo ,refrendos e interés .
MARCO NORMATIVO
Dato importante: no tiene como tal un marco normativo, ya que se autorregula, no tiene a alguien que le diga que si y que no.
ES UN PORTAFOLIO, CARTERA O CANASTA
ES UNA MINI EMPRESA QUE RECIBE DINERO DE LOS ACCIONISTAS PARA COMPRAR ACTIVOS
RECIBE UNA CALIFICACION CREDITICIA
Fondo de Inversión y cuál es su objetivo
PREGUNTAS FRECUENTES
¿Quiénes pueden invertir? -personas físicas y morales ¿Cuál es su rendimiento?- variable, no tiene tasa fija ¿desde cuanto se puede invertir? - ya depende de la institución que se elija
¿Dónde se puede encontrar un fondo de inversión? - operadora de fondos de inversión
Distribuidora de fondos de inversión
Beneficios
Diversificación
Están administrados por profesionales
Marco Normativo de los Fondos de Inversiรณn
Regulado por la ley de fondos de inversiรณn
Diferencia entre Operadora de Fondos y Distribuidora de Fondos de Inversión
La operadora de fondos de inversión se encarga de ofrecer una cartera variada de inversión, de analizar, clasificar y minimizar los riesgos de los productos así como de realizar todo lo necesario para que el cliente tenga las mejores opciones de inversión. La limitación es que generalmente ofrece los fondos que opera.
La distribuidora de fondos de inversión ofrece productos sin conflicto de intereses y mantiene informado al cliente. La limitación es que el cliente debe administrar sus cuentas y fondos.
Tipos de Fondos de Inversión 1.– de renta fija—obligaciones y bonos, letras pagares 2.– de renta variable— acciones 3.– Mixtos– renta fija y renta variable 4.– Garantizados– garantizan capital y rentabilidad 5.– De fondos—mas del 50% en otros fondos de inversión 6.– inmobiliarios - activos inmobiliarios 7.– Globales– sin obligación de fijar porcentaje o calificación
Fondos de inversión vigentes en el mercado Recomiendo Sura, porque ofrece asesoría integral y un portafolio personalizado . También permite incluir por separado complementos a tu portafolio con fondos nacionales o internacionales. El 90% del rendimiento de tu inversión depende de la elección de tu portafolio.
Recomiendo Bancomer porque tiene objetivos de corto, pequeño y mediano plazo, además tiene estrategias en los fondos de inversión por perfil de riesgo, como son conservador, moderado, crecimiento, y agresivo.
Recomiendo ampliamente AFIRME, porque sus fondos de inversión están diseñados para ofrecerle una gama de productos que le permitirán tener accesos a diversos mercados financieros. Además cuentan con Fondos de Inversión para Personas Físicas, Morales y Morales Exentas del ISR . Y la inversión mínima por contrato es de $10,000
CONCLUSIONES
DE LAS 7 SESIONES SOBRE EL MERCADO DE VALORES, APRENDI QUE ESTE ABABARCA UN SINFÍN DE COSAS. EMPEZEMOS POR DEFINIR QUE ES UNA PIEZA CADA MAS MAÁSIMPORTANTE DEL SISTEMA FINANCIERO. Y QUE LA CNBV ES LA ENCARGADA DE REGULARLO Y AL MISMO TIEMPO LO SUPERVISA, APREDNDI DE LA BOLSA DE VALORES , Y COMO ES QUE SE NEGOCIABA A VIVA VOZ, NO HABIA TRANSPARENCIA ALGUNA, AHORA TODO ES ELECTRONICO Y POR ENDE ES MAS SEGURO. ME INTERESO MUCHO SOBRE LOS INSTRUMNETOS DE TITULO DE DEUDA, EN CUANTO TIEMPONSE LIQUIDAN, ETC.
Autora : MANUJANO LOPEZ KIMBERLEY GISELLE.
BIBLIOGRAFIA:
•Bancomer (2008). Seguros . 11/10/2017, de SHCP Sitio web: http:// www.bancomext.com/ •sura . (2017). Bienvenido a Banamex México. 10/10/2027, de HSBC Sitio web: https://www.hsbc.com.mx/1/2/ Apuntes de la profesora Gloria.