&44*/(50/ /FX XPSLT CZ +PBOOB -PHVF
*OUSPEVDUJPO *O UIF $PXSB 3FHJPOBM "SU (BMMFSZ MBVODIFE UIF $FOUSBM 8FTU 3FHJPOBM "SUJTUT "XBSE JO DPOKVODUJPO XJUI UIF
$BMMFFO "SU "XBSE 5IF BXBSE JT OPO BDRVJTJUJWF BOE XPSUI BOE UIF XJOOFS JT BMTP JOWJUFE UP QSFTFOU BO FYIJCJUJPO PG OFX XPSL BU UIF $PXSB 3FHJPOBM "SU (BMMFSZ 5IF JOBVHVSBM XJOOFS PG UIF BXBSE XBT +PBOOB -PHVF BOE UIJT FYIJCJUJPO UJUMFE &TTJOHUPO /FX XPSLT CZ +PBOOB -PHVF JT QSFTFOUFE CZ UIF (BMMFSZ JO BTTPDJBUJPO XJUI UIF BXBSE BOE UIF HFOFSPVT TVQQPSU PG UIF BXBSE QBUSPO %BWJE )FOMFZ +PBOOB -PHVF MJWFT BOE IBT IFS TUVEJP BU &TTJOHUPO 1BSL OFBS 0CFSPO TIF IBT BO FYUFOTJWF FYIJCJUJPO CBDLHSPVOE BOE IFS XPSL JT IFME JO NBOZ QVCMJD BOE QSJWBUF DPMMFDUJPOT 4IF XBT BMTP XJOOFS PG UIF $PVOUSZ &OFSHZ "SU 1SJ[F GPS -BOETDBQF 1BJOUJOH BOE IBT CFFO BXBSEFE BO "SUJTU JO 3FTJEFODZ BU )JMM &OE GPS
&TTJOHUPO JT B NVMUJ MBZFSFE JOTUBMMBUJPO QSPKFDU PG QBJOUJOHT QIPUPHSBQIT BOE WJEFP BSU CZ BO BSUJTU DPOÙEFOU UP UBLF PO OFX QPTTJCJMJUJFT JO PSEFS UP CSJOH UPHFUIFS B SBOHF PG FYDJUJOH OFX XPSLT UIBU FYQMPSF B DPOUFNQPSBSZ BQQSPBDI UP UIF "VTUSBMJBO -BOETDBQF /PU POMZ EPFT UIJT FYIJCJUJPO FWJODF +PBOOB -PHVFmT OFP FYQSFTTJPOJTU WJTVBM TUZMF PG QBJOUJOH CVU BMTP UBLFT UIF WJFXFS PO B VOJRVF KPVSOFZ UIBU SFWFBMT B WJTVBM MBOHVBHF EFWFMPQFE PWFS UJNF BOE JOTQJSFE CZ UIF OBUVSBM FOWJSPONFOU BOE BUNPTQIFSF PG UIF IFS TVSSPVOEJOHT 5IF $PXSB 3FHJPOBM "SU (BMMFSZ JT QMFBTFE UP QSFTFOU UIJT FYIJCJUJPO BOE UIBOLT +PBOOB -PHVF GPS IFS DPMMBCPSBUJPO BOE TVQQPSU UPXBSET JUT SFBMJTBUJPO 4QFDJBM UIBOLT UP 1FUFS )BZOFT %JSFDUPS "$5 .VTFVNT (BMMFSJFT XIP IBT QSPWJEFE B TUJNVMBUJOH FYIJCJUJPO DBUBMPHVF FTTBZ 'JOBMMZ UIBOLT UP UIF TUBë BOE WPMVOUFFST PG UIF $PXSB 3FHJPOBM "SU (BMMFSZ BOE TVQQPSU PG UIF $PXSB 4IJSF $PVODJM #SJBO -BOHFS %JSFDUPS $PXSB 3FHJPOBM "SU (BMMFSZ
+PBOOB -PHVF &TTJOHUPO 0G UIF QJOF USFF MFBSO GSPN UIF QJOF USFF 0G UIF CBNCPP MFBSO GSPN UIF CBNCPP .BUTVP #BTIP q
* IBWF DIPTFO UP CFHJO UIJT FTTBZ XJUI B RVPUF GSPN UIF +BQBOFTF QPFU #BTIP CFDBVTF JU SFTPOBUFT XJUI NF JO UIF UFOFU JU PëFST UP UIPTF TFFLJOH UP WJTVBMMZ SFDSFBUF OBUVSF #BTIPmT MJOFT TP TJNQMF BOE TP USVF FYIPSU UIF QPXFS PG UIF DPOUJOVFE HB[F BU UIF DIPTFO NPUJG UP QSPEVDF BO BSU UIBU JT OPU TJNQMZ B SFQSFTFOUBUJPO PG FNQJSJDBM SFBMJUZ CVU SBUIFS BO BSU UIBU DBQUVSFT UIF FTTFODF PG UIF NPUJG 'PS +PBOOB -PHVF UIF NPUJG PG UIF MBOETDBQF TVSSPVOEJOH IFS TUVEJP JO 0CFSPO JO $FOUSBM 8FTUFSO /FX 4PVUI 8BMFT IBT QSPWJEFE BOE DPOUJOVFT UP QSPWJEF IFS XJUI B SJDI TPVSDF GPS IFS QBJOUJOHT QIPUPHSBQIT BOE WJEFP BSU -PHVFmT BSU TIPXT VT UIBU BO JOEJWJEVBM BOE WFSZ QFSTPOBM JEFOUJÙDBUJPO XJUI OBUVSF IFSF BT FWJODFE JO UIF BSFB BMMVEFE UP BCPWF BMMPXT IFS UP DBQUVSF UIF FTTFODF PG QMBDF TP UIBU UIBU DBQUVSJOH DBO IPME VOJWFSTBM TJHOJÙDBODF BOE BQQFBM 'PS IFS UIF MBOETDBQF JT OFWFS VODIBOHJOH BOE JT DPNQPTFE OPU POMZ PG XIBU XF QFSDFQUVBMMZ BOE QIZTJPMPHJDBMMZ TFF CVU BMTP PG XIBU XF DPODFQUVBMMZ VOEFSTUBOE BOE FNPUJPOBMMZ GFFM -PHVFmT MBOETDBQF JT GBNJMJBS BOE PGUFO WJTJUFE 5IF RVPUJEJBO SFHVMBSJUZ PG IFS BQQSFIFOTJPOT XJUI IFS MBOETDBQF JNQPTFT OP MJNJUBUJPOT PO IFS JOUFSSPHBUJPO PG UIF OBUVSBM XPSME UISPVHI IFS BSU )FS MBOETDBQF EFTQJUF JUT UPQPHSBQIJDBM JOUJNBDZ JT DPOTUBOUMZ EJWFSTF BOE USBOTGPSNBUJWF BOE JO UIPTF RVBMJUJFT UIF BHFOU UIBU JOWJUFT BDUJWF QBSUJDJQBUJPO GSPN UIF WJFXFS JO UIF EZOBNJD FYQFSJFODF UIBU JT UIF IVNBO JOUFSBDUJPO XJUI OBUVSF BOE MBOETDBQF -BOETDBQF EPFT OPU JOEFFE DBOOPU PQFSBUF JO B WBDVVN *UT NFBOJOH T BSF QSFEJDBUFE PO BO VOEFSTUBOEJOH BOE B LOPXMFEHF UIBU EFTQJUF QFSTPOBM PXOFSTIJQ PG B QMBDF UIBU QMBDF DBO OFWFS CF WJFXFE JO VONFEJBUFE XBZT -PHVF JT GVMMZ BXBSF UIBU BMM MBOETDBQFT BSF NVMUJMBZFSFE BOE DPOTUJUVUF B GPSN PG NFNPSZ UIBU FYUFOET UISPVHI UIF JOEJWJEVBM UP UIF DPNNVOJUZ UP UIF VOJWFSTBM )FS BSU JT BCPVU BSUJDVMBUJOH IFS QFSTPOBM FOHBHFNFOU XJUI QMBDF JO B IJHIMZ QBSUJDVMBSJ[FE WJTVBM BOE TPNFUJNFT BVSBM WPDBCVMBSZ UIBU NBLFT WJTJCMF XIBU JT IJEEFO UIBU JO UIF QSPTF PG UIF TPJM MJFT UIF QPFUSZ PG UIF MBOETDBQF 5IF TUBSUJOH QPJOU GPS -PHVFmT XPSL JT IFS 0CFSPO TUVEJP 5ISPVHI UIF XJOEPXT PG UIJT TUSVDUVSF TIF WJFXT UIF OBUVSBMJTUJD XPSME BSPVOE IFS 5IF XJOEPX JT JNQPSUBOU CFDBVTF JU GSBNFT UIPTF WJFXT *U BTTFSUT UIBU BSU JT B DMFBSMZ
SFDPHOJ[BCMF ÙDUJPO JO UIBU UIF SFBM XPSME BT TFFO BOE JOUFSQSFUFE CZ UIF BSUJTU DPNFT JOUP B OFX FYJTUFODF PO UIF TVSGBDF PG UIF DBOWBT PS XIBUFWFS 5IF TQBDF PG B QBJOUJOH JT OPU B OBUVSBMJTUJD POF *U JT BSUJÙDJBM KVTU BT UIF BDU PG QBJOUJOH JT BO BSUJÙDF 5IF XJOEPX DSFBUFT B WFJM 4DIPQFOIBVFSmT WFJM PG .BZB JT SFMFWBOU IFSF UIBU TFQBSBUFT OPU KVTU UIF SFBM XPSME GSPN UIF DSFBUFE SFBMJUZ PG UIF BSUJTUmT TUVEJP CVU TFQBSBUFT UIF BSUJTUmT TFMG FHP GSPN UIF TFMWFT PG PUIFST 5IF NVMUJMBZFSJOH UIBU JT QSFTFOU JO B MBOETDBQF JT BMTP QSFTFOU JO JOEJWJEVBMT XIP SFMBUF UP UIFJS OBUVSBM TVSSPVOEJOHT BOE * XPVME BSHVF FTQFDJBMMZ TP BT FYQSFTTFE UISPVHI UIF DSFBUJWF JNBHJOBUJPO PG UIF BSUJTU *O JUT QFSTJTUFODF XJUI UIF PSJHJOBM NPUJG UIF JNNFEJBUF FOWJSPONFOU -PHVFmT BSU BTTFSUT B QJDUPSJBM TQBDF PG JNNBOFODF BOE USBOTDFOEFODF UIBU JT B NFUBQIPS GPS UIF DZDMJDBM DIBSBDUFS PG OBUVSF JUTFMG ,OPXJOH UIJT BOE UIF TVCTFRVFOU QJDUPSJBMJTBUJPO PG UIJT NBZ CF BT TJNQMF BT MPPLJOH PS BT DPNQMJDBUFE BT BOZ EFFQMZ GFMU PS QSPGPVOE UIPVHIU 8IBUFWFS UIF FNCSBDJOH PG QBJOUJOH UP WJTVBMJTF XIBU JT BO FTTFOUJBMMZ TJMFOU JOUFSBDUJPO QSFTVQQPTFT B IJHIMZ TFOTJUJWF BOE SFÙOFE JNBHJOBUJWF QPXFS -PHVF DIPPTFT OPU UP QSFTFOU BO FNQJSJDBM WJFX PG UIF MBOETDBQF 4IF QSPQPTFT JOTUFBE B DPNQBUJCJMJUZ CFUXFFO FNQJSJDBM SFBMJUZ BOE USBOTDFOEFOUBM JEFBMJUZ 4IF JT B DPOTUBOU WJFXFS PG IFS TVSSPVOEJOHT BOE WJFXT UIFTF BOBMZUJDBMMZ BOE XJUI BO VOEFSTUBOEJOH PG UIFJS DPNQMFY TUSVDUVSFT 4IF BMTP WJFXT UIFN BT BO BSUJTU BOE FYQSFTTFT IFS JOUFSBDUJPOT JO CFBVUJGVMMZ OVBODFE JNBHFT UIBU BSF BU PODF NZTUFSJPVT FOJHNBUJD BOE SFWFBMJOH 4IF JT BXBSF UIBU OBUVSF JT OPU TUBUJD 5IF UPQPHSBQIJDBM EFUBJMT UIBU QPQVMBUF BOZ QMBDF BSF TVCEVFE BOE TFOTJUJWFMZ EFMFHBUFE UP QMBZ B MFTT PWFSU SPMF UIBO POF NJHIU OPSNBMMZ FYQFDU 4VCUMF QSFTFODF BOE EFMJDBUF USBDFSJFT SFJOGPSDF BOE VOEFSTDPSF UIF QPFUJD EJTUJMMBUJPOT UIBU DPOTUJUVUF IFS XPSL 5IF JOOBUF TVCUMFUZ BOE BMNPTU BCTUSBDU QSFTFOUBUJPO FNQMPZFE CZ -PHVF JO WJTVBMJTJOH UIF EFUBJMT PG QMBDF NBZ DPOWFSTFMZ NBLF PQBRVF UIF TQFDJÙDJUZ PG UIF QMBDF UIBU JOJUJBMMZ QSPNVMHBUFE UIF BSUJTUmT SFTQPOTF UP JU *U NBZ BMTP BWFS UIF BSUJTUmT EFMJCFSBUF DIPJDF UP DSFBUF JNBHFT XIPTF RVJFU BOE EJSFDU CFBVUZ CJOE UIF WJFXFS OPU KVTU UP B WJTVBM FYQFSJFODF CVU UP UIF FMVDJEBUJPO PG NFNPSZ UISPVHI UIF BFTUIFUJDT PG XPOEFS 1FUFS )BZOFT %JSFDUPS "$5 .VTFVNT (BMMFSJFT "EKVODU "TTPD 1SPGFTTPS %POBME )PSOF *OTUJUVUF GPS $VMUVSBM )FSJUBHF 6OJWFSTJUZ PG $BOCFSSB .BZ
8JOEPX *** 0JM PO CPBSE Y DN
&TTJOHUPO 'JFME ** 0JM PO MJOFO Y DN
8JOEPX 4FMG 1PSUSBJU 7JEFP 4UJMM
8JOEPX $POJGFS 7JEFP 4UJMM
8JOEPX 2VFFO "OOF -BDF 7JEFP 4UJMM
+PBOOB -PHVF #PSO
4DPOF /48 "VTUSBMJB
&EVDBUJPO
4UVEJFE $JUZ "SU *OTUJUVUF (SBEVBUF %JQMPNB 1SPGFTTJPOBM BSU TUVEJFT
4UVEJFE $JUZ "SU *OTUJUVUF 4ZEOFZ # " 7JTVBM "SUT
4PMP &YIJCJUJPOT
/FX 8PSLT ,JOH 4USFFU (BMMFSZ PO 8JMMJBN /FX 1BJOUJOHT 5IF "USJVN (BMMFSZ XJUI ,JOH 4USFFU (BMMFSZ PO 8JMMJBN .FMCPVSOF /FX 8PSL 5JN 0MTFO (BMMFSZ 4ZEOFZ
/FX 8PSL 5JN 0MTFO "OOFY 4ZEOFZ (BEÚZ (BMMFSZ 1FSUI (MJNQTF #BUIVSTU 3FHJPOBM (BMMFSZ #BUIVSTU 5JN 0MTFO (BMMFSZ 1BSLT 5JN 0MTFO "OOFY 5JN 0MTFO (BMMFSZ "YJB .PEFSO "SU .FMCPVSOF 5JN 0MTFO (BMMFSZ "YJB .PEFSO "SU "YJB .PEFSO "SU .JDIBFM /BHZ 'JOF "SU 4ZEOFZ "YJB .PEFSO "SU .JDIBFM /BHZ 'JOF "SU "YJB .PEFSO "SU .JDIBFM /BHZ 'JOF "SU 7BTUOFTT "YJB .PEFSO "SU 3FDFOU -BOETDBQFT 4PMBOEFS (BMMFSZ $BOCFSSB " 5JNF BOE 1MBDF &EJUJPOT (BMMFSJFT .FMCPVSOF /FX :PSL $JUZ -BOETDBQFT $FOUSBM 1BSLm 4PMBOEFS (BMMFSZ 0CFSPO 1BJOUFST (BMMFSZ 4ZEOFZ 5JEBM .BSLT 4PMBOEFS (BMMFSZ $PPQFS (BMMFSZ 4ZEOFZ $PPQFS (BMMFSZ
4FMFDUFE (SPVQ &YIJCJUJPOT
&O 1MFJO "JS 1SJ[F /48 1BSMJBNFOU )PVTF 4ZEOFZ .PTNBO "SU 1SJ[F .PTNBO "SU (BMMFSZ 4ZEOFZ "/- .BSJUJNF "SU 1SJ[F &YIJCJUJPO .FMCPVSOF (PTGPSE "SU 1SJ[F (PTGPSE 3FHJPOBM (BMMFSZ (PTGPSE $BMMFFO "SU "XBSE BOE $FOUSBM 8FTU 3FHJPOBM "SUJTUT "XBSE FYIJCJUJPO $PXSB 3FHJPOBM "SU (BMMFSZ %JSFDUPST $IPJDF #BUIVSTU 3FHJPOBM (BMMFSZ (SFFUJOHT GSPN $PPHFF q 4USFFUPO *OTQJSFE .BSZ 1MBDF (BMMFSZ #FZPOE )JMM &OE $VEHFHPOH (BMMFSZ %FQUI PG 'JFME 4IFQQBSUPO 3FHJPOBM (BMMFSZ %FDBEF #BUIVSTU 3FHJPOBM (BMMFSZ 'JWF 8PNFO 5IF #FMM (BMMFSZ
4ZEOFZ 4DFOF 0MZNQJD "SUT 'FTUJWBM .JDIBFM /BHZ 'JOF "SU /PSUI 4ZEOFZ $POUFNQPSBSZ (BMMFSZ 4ZEOFZ /FX "SU #POZUIPO .FBENPSF 'JOF "SU 4ZEOFZ "VTUSBMJBO )FSJUBHF "XBSE #MBYMBOE (BMMFSZ 4ZEOFZ "VTUSBMJBO 5FYUJMFT "XBSE 4ZEOFZ 5FYUJMFT .VTFVN 1PTU (SBEVBUF &YIJCJUJPO *WBO %PVHIFSUZ (BMMFSZ 4ZEOFZ %PVHMBTT "SU "XBSE *WBO %PVHIFSUZ (BMMFSZ
"XBSET (VOOFSZ 4UVEJP /48 (VOOFSZ 4UVEJPT 1SPHSBN ,JOHT $POUFNQPSBSZ "SU 1SJ[F $PVOUSZ &OFSHZ "SU 1SJ[F GPS -BOETDBQF 1BJOUJOH 1FPQMFT $IPJDF 1BEEJOHUPO "SU 1SJ[F $FOUSBM 8FTU 3FHJPOBM "SUJTUT "XBSE q $PXSB 3FHJPOBM "SU (BMMFSZ
4FMFDUFE #JCMJPHSBQIZ
1VCMJD $PNNJTTJPO 8PSME 4RVBSF 'PZFS
$PMMFDUJPOT "NQPM $PMMFDUJPO "VTUSBMJBO "SU *OWFTUNFOU 5SVTU "VTUSBMJBO *OTUJUVUF PG .BOBHFNFOU "VTUSBMJBO .FUBM )PMEJOHT -UE "VTUSBMJBO 1SPQFSUZ /FUXPSL #BLFS .D,FO[JF #BSDMBZT #BOL #BUIVSTU 3FHJPOBM "SU (BMMFSZ #VSOT 1IJMJQ -UE $PSOFMM 6OJWFSTJUZ $PVOUSZ &OFSHZ 'MVPS %BOJFM "VTUSBMJB 1UZ -UE ,VSSBOKPOH )PUFM "$5 .BDRVBSJF #BOL
.D,JOTFZ $P .BOO +VEE 1UZ -UE /3." /48 6OJWFSTJUZ .JSWBD 1BSODVUU "DUPO 1BUU $PSSJHBO $PMMFDUJPO 1SBDPN 2BOUBT 3BOE $PSQPSBUJPO 5IF "SU 5SVTU 7BVHIBO $POTUSVDUJPO 8BMLFS $PSQPSBUJPO -UE 85 1BSUOFSTIJQ
8BUFS "VTUSBMJB %BZ 5IF "HF 5VFT +BO GSPOU QBHF MJGU PVU #FWFSBHF "OO " #SVTI 8JUI /BUVSF #MVF .PVOUBJOT -JGF .BHB[JOF 0DU /PW Q )FUIFSJOHUPO 4BSBI "SU 8PSME .BHB[JOF QSPÙMF /FXTUFBE "ESJBO (SFFUJOHT GSPN $PPHFF $BUBMPHVF &TTBZ +POFT +VMJB "VTUSBMJBO "SU 3FWJFX 5FHBSU -PVJTF )BMM ,BSFO %FQUI PG 'JFME $BUBMPHVF &TTBZ .BLJO +Fë "SUT 3FWJFX .FMCPVSOF 4VOEBZ )FSBME 4NFF 4FCBTUJBO "SUT 3FWJFX 5IF 4ZEOFZ .PSOJOH )FSBME &E %SVSZ & *NBHFT QVCMJTIFE CZ $SBGUTNBO )PVTF "VUZ (JMFT "SU 3FWJFX 5IF 8FFLFOE "VTUSBMJBO +BNFT #SVDF "SUT 3FWJFX 4ZEOFZ .PSOJOH )FSBME "SU 3FWJFX 5IF "VTUSBMJBO 'JOBODJBM 3FWJFX "SU 3FWJFX $BOCFSSB 5JNFT *NBHFT 1VCMJTIFE CZ $SBGUTNBO )PVTF "SUT 3FWJFX $BOCFSSB 5JNFT 8FEOFTEBZ +VMZ "SUT 3FWJFX $BOCFSSB 5JNFT 8FEOFTEBZ "VHVTU
"DLOPXMFEHNFOUT &TTJOHUPO /FX XPSLT CZ +PBOOB -PHVF +VMZ q "VHVTU 1VCMJTIFE CZ $PXSB 3FHJPOBM "SU (BMMFSZ %BSMJOH 4USFFU $PXSB /48 1IPOF 'BY &NBJM DPXSBBSUHBMMFSZ!DPXSB OTX HPW BV XXX DPXSBBSUHBMMFSZ DPN BV
+PBOOB -PHVF 1FUFS )BZOFT BOE UIF $PXSB 3FHJPOBM "SU (BMMFSZ "MM SJHIUT SFTFSWFE /P QBSU PG UIJT QVCMJDBUJPO NBZ CF SFQSPEVDFE PS USBOTNJUUFE JO BOZ GPSN PS CZ NFBOT FMFDUSPOJD PS NFDIBOJDBM JODMVEJOH QIPUPDPQZJOH PS BOZ PUIFS JOGPSNBUJPO TUPSBHF BOE SFUSJFWBM TZTUFN XJUIPVU QFSNJTTJPO JO XSJUJOH GSPN UIF QVCMJTIFS $BUBMPHVF %FTJHO BOE QSPEVDUJPO 4UBSS %FTJHOT 1IPUPHSBQIZ q 1BJOUJOHT .JDIFM #SVPFU 1IPUPHSBQIZ 1PSUSBJU 'SBOL -JOEFS 7JEFP QSPEVDUJPO +PBOOB -PHVF $PNQPTFS WJEFP BVEJP "ESJBO ,MVNQFT "TTJTUBOU TUVEJP JOTUBMMBUJPO +BNFT -JUIHPX 'SPOU DPWFS 3PBE UP #SFXPOHMF 0JM PO MJOFO Y DN
5IF $PXSB 3FHJPOBM "SU (BMMFSZ JT B DVMUVSBM GBDJMJUZ PG UIF $PXSB 4IJSF $PVODJM