INSTITUTO CHILENO DEL ACERO I ICHA _______________________________________________________________________
CONSUMO APARENTE DE ACERO Y COYUNTURA ECONOMICA ENERO – JUNIO 2010
PARTE I Consumo Aparente
_______________________________________________________________________
Consumo aparente de acero por Familia Primer Semestre 0909-10 en toneladas
Ene - Jun 2009
Ene - Jun 2010
Familias
Var % T.M
Part
T.M
Part
B. Hormig贸n
161.446
22%
265.869
23%
65%
Otras
254.309
34%
305.591
27%
20%
Total Barras
415.755
56%
571.460
50%
37%
Pl. Gruesas
52296
7%
102.932
9%
97%
Pl. Piso
1169
0%
4.066
0%
248%
L. C aliente
133.109
18%
220.238
19%
65%
L. Fr铆o
28.696
4%
53.229
5%
85%
Recubiertos
81.136
11%
151.420
13%
87%
Hojalata
19.750
3%
30.119
3%
53%
Total Planos
316.156
43%
562.004
49%
78%
1%
15.250
1%
104%
100%
1.148.714
100%
55%
Tubulares Total General Fuente: ICHA
7.484 739.395
CONSUMO APARENTE • P.Nacional
Importaciones
Miles de Toneladas
1.400
1.149
1.200
+55%
1.000
800
600
•
739
677
218
+211% +211 %
521
-10% 10%
•
400
200
•
471
0 2009
2010
ene - jun
eneene - jun
MARKET SHARE:
Importaciones P.Nacional Fuente: ICHA
29% 71%
59% 41%
El Consumo Aparente de acero creció 55% respecto al primer semestre de 2009, alcanzando 1.149 mil toneladas. La Producción Nacional cayó 10%, consecuencia del Terremoto ocurrido el 27 de Febrero. Las importaciones se incrementaron en 211% y llegaron a 677 mil toneladas. Producto de la crisis económica internacional, la base comparativa (2009) es muy baja.
ACEROS LARGOS P.Nacional
Importaciones
•
Miles de Toneladas
700
571
600
+37% 500 400
221
62
+255% +255 %
300 200
•
416
•
353
350
-1%
100 0 2009
2010
eneene - jun
eneene - jun
MARKET SHARE: Importaciones P.Nacional Fuente: ICHA
15% 85%
39% 61%
Consumo Aparente de Aceros Largos creció 37% y alcanzó a 571 miles de toneladas. Producción Nacional cayó 1%, respecto al primer semestre de 2009. Importaciones se incrementaron en 255% y llegaron a 221 mil toneladas.
ACEROS PLANOS P.Nacional
Importaciones
•
Miles de Toneladas
700
577
600
+78%
•
500
400
324
300
+193% +193 %
456
156 200
100
-28% 28%
168
121
0 2009
2010
eneene - jun
eneene - jun
MARKET SHARE: Importaciones P.Nacional Fuente: ICHA
48% 52%
79% 21%
•
Consumo Aparente de Acero Planos creció 78% y alcanzó a 577 miles de toneladas. Producción Nacional cayó 28%, respecto al primer semestre de 2009. Importaciones se incrementaron en 193% y llegaron a 456 mil toneladas.
DISTRIBUCION DE MERCADO
Primer semestre de 2009. en miles de toneladas.
Primer semestre de 2010. en miles de toneladas.
Importaciones
P.N acional
218
350
29%
34%
P.N acional
Importaciones
521
677
71%
Fuente: ICHA
66%
PARTE II Coyuntura Econ贸mica
_______________________________________________________________________
De acuerdo a las cifras del banco Central, América Latina podría crecer en 4,5% respecto a 2009.
Tabla 2.12.1- Estimaciones de crecimiento mundial. (Variación anual %)
Fuente: Banco Central
Existen temores sobre una menor demanda en europa, proveniente de ajuste fiscales a la baja.
Para los socios comerciales de Chile se da un leve ajuste al alza para el 2010 y a la baja para el 2011.
Para China, se espera un crecimiento de 10% el 2010 y de 8,7% el 2011.
Sin embargo, persisten variados riesgos sobre este escenario (el más probable).
La posibilidad de que los problemas en Europa se intensifiquen o propaguen, afectando la recuperación de la economía mundial.
Una probable “double dips” en Estados Unidos.
Temores de una desaceleración relevante en el crecimiento de China.
Colocaciones de crédito siguen al alza. Colocaciones de crédito por tipo de deudor, variación respecto al año anterior en miles de millones de pesos
Vivienda
Comerciales
Consumo
30,0%
30,0%
25,0%
25,0%
20,0%
20,0%
15,0%
15,0%
10,0%
Las colocaciones de crédito han seguido al alza desde enero de este año.
Parte importante de esta recuperación se debe a los préstamos destinados a empresas.
Además de acuerdo a las últimas observaciones, los créditos para la vivienda retomaron tasas de variación anual de dos dígitos.
Mientras el consumo y comerciales, crecen en torno a 4% anual.
10,0%
5,0%
5,0%
0,0%
0,0% jul - 08
- 5,0%
2008
Fuente: Banco Central
jul - 09 2009
2010
- 5,0%
Tasas de interés han ido descendiendo Tasa de interés del sistema financiero. Por tipo de operaciones financieras. 90 días a un año(1)(9)
uno a tres años(1)(6)
más de años
30 a 89 dias
10,0%
10,0%
9,0%
9,0%
8,0%
8,0%
7,0%
7,0%
6,0%
6,0%
5,0%
5,0%
4,0%
4,0%
3,0%
3,0%
2,0%
2,0%
1,0%
1,0%
0,0%
0,0% jul - 08 2008
Fuente: Banco Central
jul - 09 2009
jul -10 2010
-En general las tasas de interés han ido descendiendo y se ubican en los niveles más bajos, desde el año 2008. -Las operaciones de 90 días a un año a agosto de 2010, se ubicaron en torno a 1,5%.
Tipo de cambio Nominal.
-La paridad pesos/dólar ha presentado una alta volatilidad especialmente en agosto.
800
746,17 700
600
500
509,65
-Al cierre de este informe considerando los últimos diez días de agosto, la paridad se ubicaba en torno a $ 509.
400
-La depreciación del peso fue 3,9%, respecto a julio de 2010.
300
200
-El escenario respecto al dólar es incierto y podría haber un leve sesgo a la baja.
100
0 ju l -96 ju l -97 ju l -98 ju l -99 ju l -00 ju l -01 ju l -02 ju l -03 ju l -04 ju l -05 ju l -06 ju l -07 ju l -08 ju l -09 ju l -10 1 996
1997
1998
1999
2 000
20 01
2002
2003
2004
2 005
20 06
2007
2008
2 009 20 10
Pesos v/s Yuan (China)
pesos/yuan 120
100 95,384
80
-En agosto el peso se depreció 4% frente al yuan, respecto al mes anterior. -Al cabo de 8 meses el peso se apreció 2% frente al yuan, sin embargo los últimos dos meses han mostrado depreciaciones del peso.
75,136
-Es decir se podría iniciar una tendencia a la baja.
60
40
20
0 ju l -96 ju l -97 ju l -98 ju l -99 ju l -00 ju l -01 ju l -02 ju l -03 ju l -04 jul -05 ju l -06 ju l -07 ju l -08 ju l -09 ju l -10 1 9 96
1 9 97
1 998
1 9 99
2 000
2 0 01
20 02
2 0 03
20 04
2 0 05
2 0 06
2 0 07
2 0 08
2 009 2 010
Fuente: Pacific exchange
IMACEC Variación respecto mismo mes año anterior
-El maremoto-terremoto tuvo consecuencias mayores a las previstas, pero con una rápida recuperación a partir de abril.
10,0%
8,0%
7,4% 6,8% 6,4%
6,2%
6,0%
4,0%
2,0%
6,8%
6,0%
6,0% 5,4%
4,0% 3,5%
3,2%
2,9%
3,7%
3,9% 3,4%
2,6%
1,3%
-Los mayores efectos negativos se han concentrado en el sector industria, en especial aquellas líneas de producción ubicada en la región del Bio-Bio.
0,3%
0,0% -0,2% -0,6%
-0,9%
-0,9% -1,2%
- 2,0% -2,1%
-2,3% -2,7%
- 4,0%
-3,6% -4,3%-4,3%
- El sector comercio ha impulsado el crecimiento de la actividad. Las estimaciones indican que los efectos inmediatos del terremoto se disiparon ya.
-4,9%
- 6,0% jul - 08 2008
Fuente: Banco Central
jul -09 2009
2010
- Con lo cual se prevé un crecimiento del sector industrial. De esta manera el banco Central estima que Chile crecería en torno a 5,0%
Inversión Variación respecto igual trimestre del año anterior. En miles de millones. Total
Construcción y otras obras
-La formación bruta de capital fijo creció 28,6% respecto al segundo trimestre de 2009.
Maquinaria y equipo
80,0%
80,0% 64,5%
60,0%
60,0%
40,0%
40,0% 28,6%
20,0%
20,0% 8,1% 2,0%
0,0%
-El componente maquinarias y equipos fue el principal impulsor de este incremento, con un aumento de 64,5%. -Se puede explicar este aumento como parte de la reposición del stock de maquinarias y equipos, destruidos o dañados por el 27-F.
0,0%
- 20,0%
- 20,0%
- 40,0%
- 40,0%
I
II
III 2008
Fuente: Banco Central
IV
I
II
III 2009
IV
I
II 2010
-Lo cual se ha reflejado también en un aumento de las importaciones de bienes de capital. -En cuanto a la construcción de obras nuevas, estás solo crecieron 2% respecto igual trimestre del año anterior. - Las expectativas del sector medidas por el IMCE siguen pesimistas, pero es esperable que se aprecie un mayor dinamismo.
Variaciones de existencias Variación respecto igual trimestre año anterior. 200% 154% 150%
116% 95%
100%
44%
50% 0% - 50% - 100%
I
II
III - 37%
IV
2008
- 2% I
II - 35% 2009
III
-IV 6%
I
II 2010
- 150% - 174%
- 200% - 250%
Fuente: Banco Central
- 228%
- El proceso de acumulación/des acumulación de inventarios creció 116%, respecto al trimestre anterior.
Consumo Variación respecto igual trimestre año anterior. Miles de millones de 2003 Consumo privado
-El consumo tanto privado como de gobierno, crecieron respecto a igual trimestre de 2009.
Consumo gobierno
12,0%
1 0 ,7%
10,0% 7 , 2%
6 ,2%
6,0%
7 , 9%
7 , 8%
8,0%
-Destacándose el consumo privado el cual creció 10,7%.
6, 4% 5, 8% 5 , 5%
5 ,7%
5 ,5%
4,0%
2, 7% 2, 1%
1 ,3%
2,0%
0 , 8%
0 , 5%
0, 5%
0,0% - 0 ,1%
- 0 ,3%
- 1 ,0%
- 2,0%
- 2 ,0%
- 4,0% I
II
II I 2008
Fuente: Banco Central
IV
I
II
II I 2009
IV
I
II 2010
- El componente que más se incrementó fue el de los bienes durables, como las ventas de automóviles nuevos. Las cuales en abril alcanzaron record históricos.
Gráfico 2.102.10- Mercado Laboral. Promedios móviles trimestrales. En miles de personas Nro de ocupados (en miles de personas)
% de desocupación
6.800
12,0%
6.750 10,0% 6.700
8,5%
6.650
8,0%
6.600 6,0% 6.550 6.500
4,0%
6.450 2,0% 6.400 6.350
0,0% e
f
m
a m
j
j
2008
Fuente: INE
a
s
o
n
d
e
f
m
a m
j
j
2009
a
s
o
n
d
e
f
m
2010
- La tasa de desocupación a 8,5% en el periodo. - Esto equivale a aproximadamente 630 mil personas sin ingresos formales. - La evidencia indica que el pleno empleo estaría en torno al 6%.
SOFOFASOFOFA- Producción Industrial agregada y producción industria del acero y hierro. Variación trimestral respecto a igual trimestre del año anterior. Índice general
Industrias básicas de hierro y acero
80,0%
80,0%
60,0%
60,0%
40,0%
40,0%
20,0%
20,0%
0,0%
0,0%
- 20,0%
- 20,0%
- 40,0%
- 40,0%
- 60,0%
- 60,0% I
II
III
2004
Fuente: INE
IV
I
II
III
2005
IV
I
II
III
2006
IV
I
II
III
2007
IV
I
II
III
2008
IV
I
II
III
2009
IV
I
II
2010
- La producción industrial cayó 1% respecto del segundo trimestre de 2009. -SOFOFA estima que el crecimiento del sector estará en torno al 2% en el escenario más favorable. - De acuerdo a lo que ellos mismo señalan, continúan sintiéndose los efectos del terremoto.
ConstrucciónConstrucción- IMACON Variación respecto igual periodo año anterior.
- Después de 5 trimestres consecutivos de presentar resultados negativos, la actividad de la construcción vuelve a exhibir cifras positivas.
IMACON 20,0%
6,3%
0,0%
- 20,0% I
II
III IV
2004
Fuente: INE
I
II
III IV
2005
I
II
III IV
2006
I
II
III IV
2007
I
II
III I V
2008
I
II
I II I V
2009
I
II
2010
-Así lo refleja el Índice Mensual de Actividad de la Construcción (IMACON), elaborado por la Cámara Chilena de la Construcción (CChC), y que el segundo trimestre de 2010, creció 6,3%.
PARTE III Conclusiones
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Comentarios Finales
Consumo aparente de acero creció 55% y alcanzó a 1.149 miles de toneladas.
El cierre temporal Huachipato afectó a la producción Nacional, disminuyendo 1% respecto del primer semestre de 2009.
Importaciones se incrementaron en 211% y llegaron a 677 mil toneladas.
Respecto a la economía chilena, el componente Inversión, creció 28,6% respecto al segundo trimestre de 2009. Muy influenciada por la compra de maquinarias y equipos (64,5%).
Se puede explicar este aumento como parte de la reposición del stock de maquinarias y equipos, destruidos o dañados por el 27-F.
Sin embargo, la construcción de obras nuevas sólo crecieron 2% respecto igual trimestre del año anterior. Esto no es una señal muy favorable para el consumo de acero.
La variable consumo fue lo que más impulso a la economía chilena este semestre, destacándose el consumo de bienes durables, como la compra de automóviles.
Respecto a la economía Internacional, los principales riesgos serían:
La posibilidad de que los problemas en Europa se intensifiquen o propaguen, afectando la recuperación de la economía mundial.
Una probable “double dips” en Estados Unidos.
Temores de una desaceleración relevante en el crecimiento de China.
Expectativas
Se espera que la participación de la Industria Nacional aumente para el segundo semestre.
Consecuencia de esto, se podría visualizar una disminución en el ritmo de las importaciones de acero.
Habrá que estar monitoreando la economía internacional, dado que de ocurrir una contracción económica, esta podría afectar las exportaciones chilenas, y la actividad económica.
La demanda de acero internacional podría caer, en caso de ocurrir los escenarios de riesgos.
Esto también podría afectar la inversión.
En resumen, las expectativas favorables estarán influenciadas en que la economía internacional se normalice.