Ă…rsrapport
2017
En alliansebank i
Om Odal Sparebank Odal Sparebank er en lokal og selvstendig bank som ble etablert 11. juni 1877, og har eksistert i snart 141 år. Visjonen vår har vært og er fortsatt: å utgjøre merverdi for kunder og lokalsamfunn. Med over 140 års tilstedeværelse, er vi den eldste bedriften i Odalen. Bankens bidrag til samfunnsnyttige formål har vært betydelig i bankens lange og stolte historie.
Odal Sparebank ønsker å utgjøre en forskjell for de 18.500 kundene våre som bor og virker i Kongsvingerregionen og på Romerike. Banken vil gjerne vokse og få enda flere kunder. Vi vil være tett på våre privat- og bedriftskunder, og vi brenner for lokalsamfunnet. Gode lokalsamfunn trenger korps, idrettslag, ungdomsklubber, frivillighetssentraler og mange flere andre frivillige lokale helter. Odal Sparebank tror på mangfold og nærhet. Vi sponser og gir gaver til et stort antall organisasjoner og lag. Forretningsideen forteller hva banken skal være for hvem, og hvordan vi skal gjøre det. Med sterk lokal forankring skal vi gi våre kunder personlig økonomisk rådgivning, og tilby gode selvbetjeningsløsninger på digitale flater. Vårt mål er at vi skal være den beste banken på rådgivning, og på høyde med de beste på digitale løsninger. Med godt kompetente medarbeidere i en bank med korte beslutningsveier finner vi gode løsninger for våre kunder. Odal Sparebank er en del av Eika Alliansen, der Eika Gruppen er vår leverandør av bankprodukter innen person- og skadeforsikring, sparing og plassering, og andre bank-
relaterte produkter. Vi samarbeider tett med Eika for å sikre gode produkter og digitale løsninger for våre kunder. Vi har stor tiltro til at Eika vil bidra meget positivt ovenfor oss fremover med sine leveranser til banken. Med 6 milliarder i forvaltningskapital inklusive Eika Boligkreditt, er vi den 17. største banken av 69 i Eika Gruppen. I en finansbransje med store endringer, økte krav fra regulatorisk hold og økt konkurranse, ønsker vi fortsatt å være den personlige sparebanken kundene våre kan snakke med. Samtidig må vi levere effektive digitale løsninger. Det betyr også økte krav til å drive effektivt og lønnsomt, noe vi er rustet til med godt kompetente medarbeidere og Eika som viktig samarbeidspartner. Med 45 medarbeidere som bor og virker i lokalmiljøet kjenner man kundens hverdag og problemstillinger. Bedriftsavdelingen har samlet ressursene på Skarnes og Romerike for å kunne tilby næringskunder et bredt og kompetent tilbud. Dette er en nærhet vi har tro på. Dette koster, men gjør oss forskjellig fra andre banker. I sum skal den lokale tilnærmingen gjøre Odal Sparebank til den mest attraktive banken for folk flest i Kongsvingerregionen og på Romerike. Jubileumsutstilling på Odalstunet i juni
2
Innhold Sammendrag 2017
4
Hovedtall 2017
5
Leder
6
Eika Alliansen – styrker lokalbankene
7
Hendelser 2017
8
Gavetildeling
9
Kunden og Odal Sparebank i den digitale utvikling
11
Nøkkeltall
12
Langsiktig målbilde
14
Årsberetning 2017
16
Resultatregnskap
25
Balanse
27
Kontantstrømoppstilling
30
Noter
32
Revisors beretning
64
Jubileumsutstilling på Odalstunet i juni
3
Sammendrag 2017
838
k
3,0
MILL. k
Vekst i antall nye kunder var i år på 838.
Banken bidro med vel 3 millioner kroner i sponsing, gaver og stipend i 2017.
18.505
75
Banken har totalt 18.505 kunder fordelt på 16.326 privatkunder og 2.179 bedriftskunder.
Snittet for alle kundene i Eika på personmarkedet var 78 poeng. Vi ligger litt under snittet med 75, men likevel med et meget godt resultat. For bedriftsmarkedet ligger vi 1% under Eika-snittet, tilnærmet uendret fra 2016.
POENG
k
4
8.651
45
Det er ved utgangen av 2017 8.651 som har lastet ned vår mobilbank.
Med disse kompetente medarbeiderne hadde vi i 2017 mange gode, helhetlige møter med våre kunder som er med på å gi oss god kundetilfredshet.
2.486
16,0
Vi har 2.486 følgere på Facebook.
Skatt tilbake til samfunnet ble i 2017 16,0 millioner kroner.
k
MILL.
Hovedtall 2017
54,4
MILL.
557,1
MILL.
Banken leverer et meget godt resultat på 54,4 millioner kroner etter skatt.
Sparebankens fond utgjør 557,1 millioner kroner ved utgangen av 2017. 52,9 millioner kroner ble i 2017 tilført sparebankens fond.
10,3
3,7
%
Resultat etter skatt gir en egenkapitalavkastning på 10,3%, mot i fjor 12,1%.
57,1
%
MRD.
Banken har 3,7 milliarder kroner i innskudd fra våre kunder, det er en vekst på 2,8% fra 2016. Det gir en innskuddsdekning i forhold til utlån på 92,4%.
4,0
MRD.
Kostnadsprosenten endte på 57,1%, en nedgang fra i fjor på 0,4%.
Banken har 4,0 milliarder kroner i utlån på egen balanse. I tillegg har vi 1,4 mrd i utlån i EBK (Eika boligkreditt) som gir et samlet utlån på 5,4 mrd, som er vekst på 1,8% fra i fjor.
21,9
6,4
%
Ved utgangen av 2017 har banken en kapitaldekning på 21,9%, mot 20,6% i fjor. Banken er godt kapitalisert.
MRD.
Ved utgangen av 2017 hadde vi en forvaltningskapital på 6,4 milliarder kroner inklusive utlån i EBK på 1,4 mrd.
5
Utgjøre merverdi for kunder og lokalsamfunn For Odal Sparebank har 2017 vært et begivenhetsrikt år, på mange plan. Banken har vært gjennom flere store endringer, og nå er det jeg som skal være med å løfte
Odal Sparebank leverer i 2017 et sterkt resultat, og vi mener at vi er godt posisjonert for nye utfordringer som vi med sikkerhet vet vil komme. Som lokal sparebank er det vårt mål å kunne følge opp dagens utvikling uten å kaste gode og tradisjonelle sparebankverdier over bord. I et slikt perspektiv blir det viktig å tilpasse gamle levedyktige verdier til dagens krav.
banken videre inn i fremtiden. Det er en oppgave jeg går til med stor motivasjon.
Odal Sparebank ble opprettet 11. juni 1877 for å betjene NordOdal og de nære områder med banktjenester. I 2017 feiret banken sitt 140-årsjubileum. Vi er stolte av å ha en lang historie, og over å være odølingenes eldste nålevende bedrift. På vei inn i fremtiden har vi satt oss høye mål om å ta godt vare på kundene våre, vi skal vokse og vi skal være lønnsomme. Vi skal fortsatt være en viktig bidragsyter i det samfunnet vi er en del av, samtidig skal vi ta vare på det som er annerledes og unikt ved Odal Sparebank. Vi har aldri trolig sett konturene av større endringer enn det vi gjør nå. Den teknologiske utviklingen og digitaliseringen vil endre på måten vi bruker banktjenester og hvordan vi kommer til å jobbe framover. Mange nye muligheter og utfordringer vil åpenbare seg. Da må vi sørge for at vi oppdaterer vår verktøykasse og verdiplattform, slik at vi har den rettesnoren og kraften vi trenger for framtidig utvikling.
Vi har også i 2017 opprettet og tilsatt flere nye stillinger med hovedvekt på betjening av næringslivet. Dette gir oss muligheter for bedre oppfølging og kontakt fra vår side. Partnerskap står sentralt i EIKA- alliansens strategi for hurtig og kostnadseffektiv innovasjon og utvikling, og avtalen med Vipps er således en av de viktigste strategiske beslutningene EIKA-alliansen har gjort på flere år – og en fantastisk mulighet for oss lokalbanker. De beste og enkleste løsningene vinner slaget om kunden. Det skal vi fortsette å jobbe for. Hver eneste dag, kombinert med fysisk tilstedeværelse. Som lokalbank er vi stolte av å kunne bidra til at over 70 lag og foreninger i våre markedsområder får virkeliggjort sine drømmer gjennom våre gavemidler. Vi har i tillegg samarbeidsavtaler med over 40 ulike lag og foreninger. Sponsorater og gaver er med på å styrke merkevaren Odal Sparebank. Tettere samarbeid med våre samarbeidspartnere vil gi økt støtte til lokalsamfunnet. Jeg vil til slutt benytte anledningen til å rette en stor takk til alle bankens lojale kunder og alle med hjerte for lokalmiljøet for den tilliten dere har vist oss i 2017. Vi håper vår tilstedeværelse har bidratt til at dere opplever vårt kundeløfte som den lokalbanken vi ønsker å være; - utgjøre merverdi for kunder og lokalsamfunn
Om kundene er i bankens lokaler, fysisk eller digitalt, i idrettshallen eller ute i bedriften, så skal banken være der for deg. Vi velger å knytte tettere bånd der andre velger seg bort. Vi ønsker å være tilstede for våre kunder når viktige økonomiske beslutninger tas.
6
Torleif Lilløy Adm. banksjef
Eika Alliansen – styrker lokalbanken Odal Sparebank er aksjonær i Eika Gruppen AS. Eika Alliansen består av 69 lokalbanker, Eika Gruppen og Eika Boligkreditt. Eika Alliansen har en samlet forvaltningskapital på over 400 milliarder kroner, nær en million kunder og mer enn 3000 ansatte. Dette gjør Eika Alliansen til en av de største aktørene i det norske bankmarkedet - og en av de viktigste aktørene for norske lokalsamfunn. 9. januar 2018 sa 11 banker opp alle avtalene med Eika Gruppen og datterselskapene. Avtalene opphører når de respektive oppsigelsfrister utløper, de fleste med tre kalenderårs frist. De 11 uttredende bankene utgjør: Askim og Spydeberg, Aasen, Drangedal, Klæbu, Harstad, Lofoten, Selbu, Sparebanken DIN, Stadsbygd, Tolga-Os og Ørland.
og norsk samfunns- og næringsliv. I første rekke gjennom sitt engasjement for lokalsamfunnet og som tilbyder av økonomisk rådgiving, kreditt og finans- produkter tilpasset lokalt næringsliv og folk flest. Lokalbankene i Eika Alliansen har blant landets mest tilfredse kunder både i personmarkedet og bedriftsmarkedet. Med 69 lokalbanker med 200 bankkontorer i 148 kommuner representerer lokalbankene en viktig aktør i norsk finansnæring og bidrar til næringslivets verdiskaping og arbeidsplasser i mange norske lokalsamfunn.
hetsstyring med Eika ViS, økonomi- og regnskapstjenester med Eika Økonomiservice og depottjenester med Eika Depotservice. I tillegg arbeider Eika Gruppen innenfor områder som kommunikasjon, marked og merkevare og næringspolitikk for å ivareta lokalbankenes næringspolitiske interesser på disse områdene.
EIKA GRUPPEN STYRKER LOKALBANKEN Eika Gruppens visjon er «Vi styrker lokalbanken».
EIKA BOLIGKREDITT SIKRER LOKALBANKEN LANGSIKTIG FUNDING Eika Boligkreditt er et kredittforetak som er eid av 67 norske lokalbanker og OBOS. Eika Boligkreditt har som hovedformål å sikre lokalbankene tilgang til langsiktig og konkurransedyktig funding. Selskapet har konsesjon som kredittforetak og finansierer sin utlånsvirksomhet ved utstedelse av internasjonalt ratede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Det innebærer at Eika Boligkreditt har mulighet til å oppta lån i det norske og internasjonale finansmarkedet, og til enhver tid søke finansiering der man oppnår markedets beste betingelser. Gjennom Eika Boligkreditt får alliansebankene dermed tilgang på svært gunstig finansiering, og kan opprettholde konkurransekraften i forhold til større norske og internasjonale banker.
LOKALBANKENE VED DIN SIDE Lokalbanker har bidratt til økonomisk utvikling og trygghet for privatkunder og lokalt næringsliv i norske lokalsamfunn i snart 200 år. Lokalbankene i Eika Alliansen har full selvstendighet og styring av egen strategi og sin lokale merkevare. Nærhet og personlig engasjement for kundene og lokalsamfunnet, kombinert med inngående kunnskap om kundenes behov og bedriftenes lokale marked, er lokal-
Eika Gruppen utgjør finanskonsernet i Eika Alliansen. Konsernets kjernevirksomhet er tjenesteleveranser til lokalbanken og lokalbankens kunder. Eika Gruppen utvikler og leverer tjenester som understøtter stabil og effektiv bankdrift, samt løsninger og kompetanse som skal sikre videre vekst og utvikling i bankene, lokalsamfunnet og ikke minst for kundene. Konkret innebærer det blant annet å levere en komplett plattform for bank- infrastruktur, inkludert IT, betalingsformidling og digitale tjenester som nett- og mobilbank. Eika Gruppen har et profesjonalisert prosjekt- og utviklingsmiljø som investerer store ressurser i utvikling av nye, digitale løsninger for lokalbankene. Produktselskapene i Eika Gruppen - Eika Forsikring, Eika Kredittbank, Eika Kapitalforvaltning og Aktiv Eiendomsmegling - leverer et bredt spekter av finansielle produkter,
bankenes viktigste konkurransefortrinn. Lokalbankene i Eika Alliansen er dermed unike og viktige økonomiske bidragsytere til vekst og utvikling for både privatpersoner
kommersielle løsninger og kompetansehevende tjenester. Utover disse leveransene gir Eika Gruppen alliansebankene tilgang til kompetanseutvikling med Eika Skolen, virksom-
Eika Gruppens samlede leveranser sikrer lokalbankenes konkurransedyktighet slik at de kan bygge videre på sin sterke, lokale markedsposisjon.
Eika Boligkreditt har en forvaltningskapital på om lag 100 milliarder kroner og er følgelig en viktig bidragsyter til at kundene i lokalbankene oppnår konkurransedyktige vilkår på sine boliglån.
7
Hendelser i 2017
FEB
MAI
SEPT
Årsregnskap for 2016 legges fram, med beste resultat i kroner noensinne.
11. mai arrangerer vi Næringsdag på Romerike, i samarbeid med Aurskog Sparebank og Totens Sparebank.
Vi er med og arrangerer Dronningslaget Golf på Kongsvinger og Dølisjøen Rundt på Slåstad.
Vi arrangerer kundetur til Peru, og ca 40 kunder blir med oss på tur.
MAR Antall søknader på gavemidler er 86 stk. Vi har premieutdeling på årets stilkonkurranse for 8. klasse og er med Barnas Turlag og arrangerte «Odalen ut på tur» på Sand.
JUN 11. juni er bankens bursdag; vi fyller 140 år! Vi feirer med stor jubileumsutstilling på Odalstunet, med utstilling av gammelt bankutstyr og jubileumsbok deles ut gratis til alle som vil ha. Veldig mange er innom oss og mimrer om gamle dager.
NOV Vi arrangerer Generasjonsskifte i landbruket,
Vi inviterer ansatte med på tur til Alicante, og det blir en meget vellykket tur der vi bygger teamet Odal Sparebank.
APR
AUG
Det er rekordmange deltakere som har fullfører Kjentmannsmerke i 2016; hele 427. I april er det premieutdeling og mange fornøyde deltakere som får flotte premier fra Gunvor Skog.
Vi drar med kundene på ut igjen, denne gang til Røros og Trondheim, med Elden-spelet som et av høydepunktene.
8
Vi lanserer ny film rettet mot bedriftsmarkedet og profilerer oss som «den personlige bedriftsbanken» i Kongsvinger-regionen og på Romerike.
Vi er med og arrangerer Brufest på Skarnes, med Vazelina Bilopphøggers som hovedattraksjon. Dagen blir en suksess med egen stand og masse folk ute i gatene både på dagen og ikke minst på konserten på kvelden.
både i Kongsvingerregionen og på Romerike. 18. november inviterer vi til bokkveld sammen med Nord-Odal bibliotek, der Hans Otto holder foredrag fra vår jubileumsbok. Vi inviterer til jubileumsfest på Kongsvinger Festning 25. november, der vår 140 års historie danner en fin ramme rundt arrangementet. Vi er hele 95 personer til bords!
Gaveutdeling 2017 KOR OG KORPS Kammerkoret Ters Pink Kløfta skolekorps Nord-Odal skolekorps Ullensaker skolekorps Sør-Odal skolekorps Kongsvinger skolekorps Nord-Odal hornmusikk Brandval skolemusikk BARNE OG UNGDOMSARBEID Ullensaker bygdeungdomslag Gjerdrum amatørteater Åreppen 4H Rusken 4H Skarnes Røyskatten 4H IDRETTSLAG Gjerdrum Idrettslag Gjerdrum golfklubb Miklagard golfklubb Nord-Odal MX-Klubb Team Odal Kisen MSL Håndballgruppa Borgen IL Kongsvinger Kunstløpklubb Kløfta idrettslag Skarnes Håndball Tørmoen skytterlag Brandval IL Slåstad IL Kongsvinger IL Ishockey, bredde Nord-Odal Idrettslag - Prosjekt Torpet
Nord-Odal Idrettslag - hovedlaget Nord-Odal Idrettslag - Stigruppa i Mo Borgen IL KIL turn Kongsvinger Danseklubb, Victory Dance Kongsvinger Fortress KULTUR/HISTORIE Odalstunet Hofoss historieforening Odal Husflidslag Oppstad Grendelag Oppstad samfunnshus KRISTELIGE FORENINGER Royal Rangers, Nord-Odal Den norske kirke, Hovin Menighet VELFORENINGER Tronbøl Vel Austvatn Vel Lund Grendehus, Kløfta Knapper Vel Sand Sentrumsforening Ruud Vel og Grendehus Nord-Odal Rotaryklubb
Odal Rockeklubb Nord-Odal Skytterlag Odal Helsesportlag Nord-Odal Sanitetsforening Foreningen VB 51 Sand jeger- og fiskeforening Sør-Odal frivilligsentral LHL Sør-Odal Ullensaker bygdekvinnelag Odal bygdekvinnelag Mental helse Nord-Odal Slåstad Grendeutvikling Radio Sentrum, nærradio i Kongsvinger Odal og omegn lokallag Norges Fibromyalgiforbund Kongsvingerkarusellen DNT Odal Sør-Odal sanitetsforening Mo båtforening Sør-Odal båtforening Kongsvinger Sjukehus, føden
ANDRE ORGANISASJONER Kvinnenettverket i Sør-Odal “Diskoteket” Odal Fotoklubb Øvre Romerike Fritidsklubb for fysisk funksjonshemmede
9
10
Kunden og Odal Sparebank i den digitale utviklingen Nordmenn er verdens mest digitale bankkunder. Kunder i Odal Sparebank er intet unntak, der nær 100% av kundene
Det skjer også en digital revolusjon når det gjelder vår kommunikasjon til markedet. Annonsering og reklame er
våre har nettbank, og 50% har mobilbank. Vi opplever at stadig flere kunder benytter mobilbanken til daglige banktjenester. Denne utviklingen har skjedd svært raskt, og det blir stadig flere funksjoner og løsninger i mobilbanken som gjør at kunden løser det aller meste selv. Færre trenger
ikke lenger via papirannonser eller brev, men skjer digitalt i form av SMS og nyhetsbrev til kundene, og ved å være synlige på sosiale medier som Facebook, LinkedIn, Instagram og YouTube. Informasjon vi publiserer er nå i svært liten grad i papirform og er heller å finne via vår
å kontakte banken for å ordne enkle ting vedrørende sin privatøkonomi.
hjemmeside eller i mobilbanken. Kundeadferd og måten vi jobber på i dag er helt noe annet enn hva det var for bare 2-3 år siden. Det fordrer endringsvilje hos både
Vi ble gjennom Eika medeier i Vipps i 2017, en betalingsløsning som har fått fotfeste i markedet som den beste løsningen. Vi har også løsning for å bli kunde på nett. 30% av bankens nye kunder blir det gjennom at de selv gir
kunder og ansatte, og noe vi jobber med kontinuerlig.
de nødvendige opplysninger gjennom vår portal. Kunden kan også søke lån på nett, og når lånet er godkjent kan kunden signere elektronisk, uten at det har vært nødvendig å være i fysisk kontakt med banken. 20% av våre lån kommer gjennom denne kanalen i dag, og 29% av alle lånesøknader blir underskrevet ved hjelp av e-signering. Hele 80% av spareavtaler i fond blir etablert i mobilbanken av kunde. Alt i alt er dette gode tilbud til våre kunder som ønsker å løse ting selv når det passer dem – de som ønsker å snakke med en rådgiver gjør selvsagt det. Odal Sparebank skal være på høyde med konkurrentene på digitale løsninger, og overlegne på personlig rådgivning. Jørn Helgedagsrud, kundevert på Skarnes.
11
Nøkkeltall RESULTATREGNSKAP - TALL I MNOK Resultat etter skatt i kroner 70 000 60 000 50 000
2014
2015
2016
2017
83 535
96 761
100 606
110 860
115 865
Sum netto driftsinntekter
20 561
25 726
23 342
34 326
34 127
Sum driftskostnader
62 013
71 926
72 585
75 289
80 062
Netto tap på utlån og garantier
3 845
5 982
4 411
(2 760)
(430)
Gevinst / tap anleggsverdipapirer
40 000
inkl. kredittap på obligasjoner
30 000 20 000 10 000 0
2013
Netto renteinntekter
2013
2014
208
4 720
-
339
(53)
Resultat før skatt
38 446
49 299
46 952
72 996
70 412
Skatt
10 454
11 343
12 392
15 726
15 994
Resultat etter skatt
27 992
37 956
34 560
57 270
54 419
2015 2016 2017 BALANSE (UTVALGTE POSTER) - TALL I MNOK
2013
2014
2015
2016
2017
4 796 872
5 314 455
5 739 767
6 045 461
6 430 669
Forvaltningskapital
4 135 072
4 552 766
4 789 628
5 021 369
5 021 360
Brutto utlån egen balanse
3 545 398
3 911 511
3 994 536
4 237 010
3 960 793
Utlån i Eika Boligkreditt
Forvaltningskapital inkl. Eika Boligkreditt Driftskostnader i % av driftsinntekter 60,0 59,5 59,0 58,5 58,0 57,5 57,0 56,5 56,0 55,5
12
2013
2014
2015 2016 2017
661 800
761 689
950 139
1 038 092
1 409 300
Brutto utlån inkl. Eika Boligkreditt
4 207 198
4 673 200
4 944 675
5 275 102
5 370 093
Innskudd
3 074 479
3 229 659
3 421 785
3 559 925
3 659 727
Sparebankens fond
392 478
428 934
447 246
503 590
557 085
LØNNSOMHET
2013
2014
2015
2016
2017
Rentenetto i %
2,11 %
2,23 %
2,10 %
2,26 %
2,32 %
Resultat før skatt i % av forvaltning
0,97 %
1,14 %
1,00 %
1,46 %
1,41 %
Egenkapitalavkastning i % etter skatt
7,39 %
9,23 %
7,90 %
12,05 %
10,25 %
63,65 %
62,34 %
60,50 %
57,50 %
57,11 %
0,11 %
0,15 %
0,11 %
(0,07 %)
(0,01 %)
Kostnadsprosent Netto tap på utlån i % av brutto utlån
Egenkapitalavkastning i % etter skatt 15,0 10,0 5,0
VEKST / FINANSIERING
2013
2014
2015
2016
2017
11,80 %
11,10 %
5,80 %
6,68 %
1,80 %
Innskuddsvekst
6,50 %
5,10 %
6,00 %
4,04 %
2,80 %
Innskuddsdekning egen balanse
87,00 %
83,00 %
86,00 %
84,00 %
92,40 %
Utlånsvekst inkl. Eika Boligkreditt
KREDITTKVALITET
2013
2014
2015
2016
2017
19,00 %
23,80 %
24,50 %
24,20 %
23,60 %
Misligholdte lån
31 277
35 711
51 738
21 353
24 576
Misligholdte engasjement (90 dager)
0,88 %
0,91 %
1,30 %
0,50 %
0,62 %
Bedriftslån i % av brutto utlån egen balanse
i % av utlån egen balanse
0,0
2013
2014
2015 2016 2017
Kapitaldekning i % 22,0 21,0 20,0 19,0
18,0 SOLIDITET
2013
2014
2015
2016
2017
9,49 %
9,42 %
9,30 %
10,05 %
11,12 %
Ren kjernekapital i %
18,53 %
17,66 %
18,33 %
18,91 %
20,07 %
Kjernekapital i %
18,53 %
17,66 %
18,33 %
18,91 %
20,07 %
Kapitaldekning i %
18,53 %
17,66 %
20,13 %
20,62 %
21,85 %
Egenkapital i % av forvaltningskapital
17,0 16,0 15,0
2013
2014
2015 2016 2017
13
Langsiktig målbilde HJERTET I LOKALMILJØET Mange av våre kunder har som oss hjertet sitt i lokalmiljøet med idrettslag, skolekorps, grendelag og annen lokal aktivitet. Det er viktig for å skape levende og aktive miljøer som kan være med å gi befolkningsvekst og økonomisk vekst gjennom næringsutvikling. Banken ønsker kunder som er opptatt av hva som skjer i våre lokalsamfunn. Odal Sparebank ble i sin tid etablert for å gjøre «smaa Capitaler frugtbringende og kunne avhjælpe nogen Laanetrang i Præstegjeldet», som det står skrevet i bankens tidligste dokumenter. Hovedmålet var å trygge sparepenger, og yte lån til privat- og bedriftskunder for å skape vekst og bygge fremtid. Det er fortsatt et overordnede mål, snart 141 år etter etablering. Å GI NOE TILBAKE TIL LOKALMILJØET Avkastningen av bankens egenkapital skal være tilfredsstillende, og vi har tydelige mål for dette gjennom vår langsiktige strategi. Det er nødvendig for å trygge videre eksistens som selvstendig og lokal sparebank med god soliditet. Banken skal også gi av sitt overskudd til lokalmiljøet i form av gaver, i tillegg ytes betydelige sponsormidler til lag og foreninger. Disse bidragene kommer kunden og våre lokalsamfunn til gode. KUNDEOMSORG Banken skal drive aktiv kundeomsorg og aktivt jobbe med å kontakte kunder. I det ligger at vi bryr oss om våre kunder og avdekker behov gjennom god rådgivning. Hverdagsøkonomien styrer mange av kundene våre selv via nettbank og mobilbank. Det er ved de viktige milepelene og hendelsene i livet at banken ønsker å bidra med god rådgivning med avdekking av behov, og finne gode løs-
14
ninger for den enkelte kunde. Det kan være ved overgang til voksenliv, stifte familie, etablering av selskaper, sykdom, arv og lignende. Vår styrke er å se hele kunden og dekke de reelle behov kunden har. VÅR DIGITALE VIRKELIGHET I en verden med høy digital utvikling ønsker kundene i stadig større grad å løse de enklere banktjenestene selv gjennom mobilbank eller nettbank. I 2017 har det også vært en stor utvikling her. Gjennom Eika Gruppen er vi sikret et profesjonalisert prosjekt- og utviklingsmiljø. Det investeres ressurser mer enn noen gang i utvikling av nye løsninger, og disse skal ivareta bankens nærhet til kunden gjennom de kanalene kundene bruker. Vi skal være tilstede med gode løsninger som er raske og enkle i hverdagen og vi skal være tilgjengelige for kundene når de trenger det. KOMPETANSE Det å ha høyt kompetente og engasjerte medarbeidere er viktig for å nå våre overordnede mål gjennom god rådgivning. Vi har 16 autoriserte finansielle rådgivere, i tillegg er alle i dagligbankfunksjoner autorisert innen sitt område, og vi er i gang med å kredittsertifisere alle rådgiverne. De fleste lederne er salgsledersertifisert. Digital kompetanse er viktigere enn noen gang, og her må vi lykkes samtidig med at vi har riktig faglig kompetanse. Med dagens raske endringstakt i finansbransjen kan vi aldri se oss som ferdig utdannet, og må påregne kontinuerlig kompetanseheving. KONKURRANSEDYKTIGE VILKÅR Banken skal tilby konkurransedyktige vilkår. Med et godt utbygd og bemannet kontornett gir det et visst kostnadstrykk som gjør at vi ikke evner å konkurrere med rene
nettbanker når vi kun ser på pris. I Odal Sparebank får den enkelte kunde god rådgivning som en del av kundeforholdet, noe som gir en viktig merverdi. NETTVERK Odal Sparebank skal bygge nettverk og spille på lag med andre lokal aktører, som sammen med banken kan bidra med noe ekstra til våre kunder og samarbeidspartnere. Vi ønsker å representere et kompetansemiljø som sikrer god rådgivning for kunders økonomi. Et godt samspill med skoler og bedrifter i våre markedsområder ser vi som viktig og som kan være nyttig for begge parter. Vi har også samarbeid med flere næringshager.
Odal Sparebank er en lokal og selvstendig bank som har eksistert i 140 år, og ble etablert 11. juni 1877. Bankens hovedformål er å betjene folk flest og små/mellomstore bedrifter med gode banktjenester i våre markedsområder Odal, Kongsvinger og Romerike. Vi skal gi våre kunder personlig rådgivning, og tilby gode selvbetjeningsløsninger på digitale flater med mobilbank og nettbank. Vår strategi er at vi skal være den beste banken på rådgivning, og på høyde med de beste på digitale løsninger. 4 Med godt kompetente medarbeidere2i en bank med korte beslutningsveier finner vi gode løsninger for
7
våre kunder. 3
8
Odal Sparebank er en del av Eika Alliansen, der Eika Gruppen er vår leverandør på bankprodukter innen person- og skadeforsikring, sparing og plassering, og andre bankrelaterte produkter. Vi samarbeider tett med Eika for å sikre gode produkter og digitale løsninger for våre kunder. Med 6 milliarder i forvaltningskapital inklusive Eika Boligkreditt, er vi den 12. største banken i Eika Gruppen.
I en finansbransje med store endringer, økte krav fra regulatorisk hold og økt konkurranse ønsker vi fortsatt å være den personlige sparebanken kundene våre kan snakke med. Dette sammen med gode selvbetjeningsløsninger. Det betyr økte krav til å drive effektivt og godt, noe vi er rustet til med godt kompetente medarbeidere og Eika som viktig samarbeidspartner.
5 Vi har snart 19.000 kunder. Banken har en sterk lokal forankring spesielt i odalskommunene, og bidrar med vesentlige beløp til lokalt kultur- og idrettsliv. Det er 1. en Elin Smith, Nord-Odal viktig del av vår visjon; vi skal gi merverdi til kunder og C. Haugen, Nord-Odal 2. Lena lokalsamfunn. 3. Trond Strøm, bedriftsmarked Romerike 4. Jon André Kleppe, bedriftsmarked Kongsvingerregionen 5. Andrea Wick, Romerike 6. Øystein Damlien, Sør-Odal 7. Margrete Løkkeberg, støtteavd. 1
8. Camilla Henricsson, Kongsvinger
6
15
Årsberetning 2017 INNLEDNING Odal Sparebank oppnådde et resultat på 54,4 millioner kroner etter tap og skatt i 2017. Resultatet er 2,9 millioner kroner lavere enn fjoråret. Da bar resultatet preg av blant annet ekstraordinære inntekter fra Visa Norge, ekstraordinære renteinntekter på større tvangssalg og innkommet på tidligere avsatt tap. Til sammen utgjorde ekstraordinære poster i 2016 17 millioner kroner. Således er årets resultat svært godt når vi ser på ren kjernedrift.
Kongsvinger og Romerike er de områdene vi har store muligheter for å vokse. I Kongsvinger merker vi at de større regionale bankene er blitt mer passive i markedet, og at vi får stadig flere henvendelser med ønske om å bli kunde og om sponsorater. På Romerike og på Kløfta er vi alene som bank, og vi skiller oss ut fra mengden av andre banker som har etablert seg på Jessheim. I begge disse områdene har vi mye å hente; her gjelder det å kontakte og ta inn de riktige kundene.
Banken er solid og har et godt fundament for ytterligere å utvikle driften. Dette er viktig for å oppnå god vekst og resultater i kommende år, og imøtekomme myndighetenes krav. Sparebankens fond er på 557,1 millioner kroner med en kapitaldekning på 21,9%.
Vi har sterkt fokus på rekruttering av nye kunder, spesielt i UNG-segmentet og BLU (Boliglån for unge). Vi merker i våre møter med kunder et sterkt behov for god rådgivning, og de unge er ikke noe unntak. Vi skal posisjonere vårt konkurransefortrinn med personlig rådgivning, helhetlig økonomisk kompetanse og lokal forståelse. Vi ønsker å rekruttere unge kunder til rådgivermøter og produktkjøp gjennom våre digitale løsninger. Vi skal styrke vår posisjon som et robust og trygt bankvalg overfor disse kundene.
Forvaltningskapitalen på egen balanse er på 5,0 milliarder kroner. Med tillegg av utlån via EBK på 1,4 milliarder kroner, er total forvaltningskapital 6,4 milliarder kroner. I dette ligger utlån til kunder på 5,4 milliarder kroner inklusive EBK. Det gir en utlånsvekst i 2017 på 1,8 %. Innskuddene endte på 3,7 milliarder kroner, en vekst på 2,8%. Bankens rentenetto for 2017 ble 2,32%, en økning på 0,06%.
Det vil bli gjort ulike markedstiltak for å rekruttere nye kunder i disse markedsområdene, og også et fokus på bredderådgivning til eksisterende kunder.
• Aktivt lederskap • Kontrollert vekst • Endringsdyktighet • Bruk av verktøy
Bedriftsmarkedet er et av bankens hovedsatsningsområder, og vi ønsker å øke bankens bedriftsandel de neste årene. Ved å samle to sterke bedriftsavdelinger lokalisert på Skarnes og på Romerike, er vi godt rustet til å rekruttere nye, gode bedriftskunder. Ingen andre banker i regionen har så mange bedriftsrådgivere som oss. Bedriftskundene etterspør og trenger spesielt rådgivning i sitt daglige virke, og her kan vi virkelig utgjøre en forskjell.
Når det gjelder personmarkedet, så har vi ulike markedsandeler i våre markedsområder, Odalen, Kongsvinger og Romerike. I Odalen har vi et godt fotfeste, mens vi i Kongsvinger og på Romerike har betydelig mer å gå på.
For å lykkes på bedriftsmarkedet med å ha de mest fornøyde kundene og økt markedsandel skal vi: • bistå dem å virkeliggjøre planer og mål • tilby SMB-kunden og lokalt næringsliv markedets
VEKST OG FREMTIDSUTSIKTER Overordnet vil våre kriterier for å lykkes i tiden framover være:
16
•
beste kundeopplevelse gjennom helhetlig økonomisk rådgivning og enkle løsninger hjelpe kundene å avdekke og virkeliggjøre sine planer, mål og muligheter
Vi skal være en coach og sparringspartner for kunden; aktivt hjelpe dem med å realisere både kortsiktige og langsiktige mål. Oppsummert i vårt og Eikas løfte til kunden: Din hjelp til å ta gode valg. Alltid.
MARKEDSFORHOLD Norsk økonomi Norsk økonomi vendte tilbake til normal vekst igjen i 2017, etter svak utvikling i de foregående to år, drevet av økte boliginvesteringer og god vekst i det private konsum. BNP for Fastlands-Norge økte med om lag 2% i 2017 skal en tro et gjennomsnitt av prognosegivere, med en vekst i privat konsum på hele 2,5% fra året før. Boliginvesteringene økte markert, drevet av de senere års sterke prisvekst for brukte boliger. Arbeidsledigheten målt ved arbeidskontorene falt fra 4,4% i desember 2016 til om lag 4,0% ved utgangen av 2017. Et strammere arbeidsmarked som ikke ser ut til å ha gitt økt lønnspress dette år. For 2017 vil lønnsvekst bli om lag 2,5%. Konsumprisveksten steg med normale 1,8% fra 2016 til 2017. 2017 var året da prisene i boligmarkedene i Norge fikk et markert omslag, med en nedgang i andre halvår etter flere år med sterk prisvekst. Boligprisveksten i hovedstaden fikk det sterkeste omslag, men omslaget var tydelig også i våre andre storbyer. Statistisk Sentralbyrås bruktboligindeks for Norge i 4. kvartal i 2017 var 4% lavere enn toppen i 1. kvartal
samme år. Norges Bank holdt rentene uendret gjennom året, med en foliorente på 0,5%.
bidrag som både ga rom for skattelette, og for om lag 10.000 flere offentlige ansatte gjennom året.
Kredittveksten for husholdninger var på 6,4% fra november 2016 til samme måned i 2017. Husholdningenes gjeld er nå rekordstor, til tross for at boligprisene har falt tilbake. For å bremse låneveksten innførte Finanstilsynet forsommeren 2017 nye og strengere retningslinjer for forbrukslån. Boliglånsforskriften fra desember 2016 ble videreført, og bankene fikk krav om økt motsyklisk kapitalbuffer, opp fra 1,5 til 2,0%, fra januar 2018.
Ved utgangen av 2017 var utsiktene for 2018 gode for de fleste næringer utenom boligbygging hvor tidene er mer usikre enn de har vært i senere år. Konsensusestimater tilsier at vi får en vekst på om lag 2% i Fastlands-Norges BNP.
Hverken boligprisfall, innstramninger i boliglånsforskriften eller nye retningslinjer for forbrukslån har så langt klart å få ned gjeldsveksten merkbart. Husholdningenes høye gjeldsbyrde var en sårbarhet i økonomien i 2017, en sårbarhet som vedvarer inn i 2018. Norske foretak økte sin gjeld med 4,9% i året til november 2017, hjulpet av en bedring i utsiktene for næringslivet. Egenkapitalbevis viste en sterk utvikling gjennom 2017. OSEEX, som er delindeksen for egenkapitalbevis på Oslo Børs, steg med 25% gjennom året. Kronekursen svekket seg gjennom 2017 med om lag 3%. Dette til tross for at oljeprisen løftet seg fra 59 USD per fat for Brent Blend, til 62 USD i løpet av året. En endring som normalt skulle gi styrket kronekurs. Utenrikshandelen ble hjulpet av økte oljepriser, og Norge endte med et handelsoverskudd på 160 milliarder kroner for 2017, opp 12.7% fra året før. I senere år har økt oljepengebruk bidratt til økonomisk vekst. I 2017 økte bruken av oljepenger målt ved det strukturelle oljekorrigerte budsjettunderskuddet med 12 milliarder kroner, motsvarende 0,4% av BNP for Fastlands-Norge. Et solid vekst-
Resultat etter skatt 60 000 5 0000 40 000
REDEGJØRELSE FOR ÅRSREGNSKAPET Årsregnskapet er utarbeidet i henhold til regnskapsloven, årsregnskapsforskriften for banker, kredittforetak og finansieringsforetak og god regnskapsskikk. Etter styrets oppfatning gir det framlagte årsregnskapet med balanse en rettvisende oversikt over bankens drift og økonomiske stilling ved årsskiftet. Tall i parentes er sammenligningstall for 2016, med mindre annet er oppgitt.
30 000 20 000 10 000 0
2013
2014
2015 2016 2017
2014
2015
Rentenetto i % 2,35
RESULTATREGNSKAP Resultat før skatt ble på 70,4 millioner kroner (73,0 millioner). Resultatet etter skatt på 54,4 millioner kroner (57,3 millioner) gir en egenkapitalavkastning på 10,3% (12,1%) som totalt sett er god.
2,30 2,25 2,20 2,15 2,10 2,05
RENTENETTO Rentenettoen var på 115,9 millioner kroner (110,9 millioner). Dette tilsvarer 2,32% (2,26%) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Det er i 2017 betalt 2,6 millioner kroner til Bankenes sikringsfond.
2,00 2013
2016 2017
17
Andre inntekter (NOK 1.000) 35 000
ANDRE DRIFTSINNTEKTER Andre driftsinntekter endte i 2017 på 34,1 millioner kroner
vi gjort det over en lengre periode. Med satsning på bedriftsmarkedet er kvalitet i kredittarbeidet svært viktig. Banken vil
(34,3 millioner). 4,4 millioner kroner av fjorårets inntekter var salg av Visa Norge slik at årets provisjonsinntekter har en god vekst. Veksten ligger i økt portefølje og bedre margin fra EBK, i tillegg til forsikringsvekst. Provisjonsinntekter stammer i stor grad fra formidlingsprovisjon til EBK, forsikringsprovisjon og betalingsformidlingsprovisjon.
ha fokus på kredittkvalitet fremover.
30 000 Det er et mål å oppnå høyere andel andre inntekter, ved å utvikle den delen av virksomheten som ikke er avhengig av bankens balanse og som ikke krever egenkapital. Disse inntektene må blant annet komme fra ytterligere salg av skade- og livs-/personforsikringer, salg av plasseringsprodukter og utlån utenfor bankens balanse via EBK.
25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0
2013
2014
2015
2016 2017
Sum kostnader (NOK 1.000) 90 000 80 000 70 000
KOSTNADER Bankens totale driftskostnader i 2017 endte på 80,1 millioner kroner (75,3 millioner), en kostnadsvekst på 6,3%. Det er i 2017 økning på IKT-området gjennom leveranser fra Eika, samt finansskatt på 5% som kom i 2017, og som gir mest kostnadsvekst. Kostnadsprosenten i forhold til totale inntekter ble 57,1% (57,5%) justert for verdipapirer, 53,4% (51,9%) om vi har med verdipapirinntektene.
60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0
2013
2014
2015 2016 2017
Vi har stort fokus på verdiskapning til en lavest mulig pris, samtidig som vi løpende tar en del kostnader for å investere i framtida med økte krav til digitale løsninger fra våre kunder, og effektive verktøy i vår daglige drift. Vi er også ved årsskiftet i gang med å oppgradere to av våre kontorer for en mer digital tilpasset kundesone. På Skarnes gjør vi en større endring med samlokalisering av PM og BM som skal forsterke dette samarbeidet.
TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Bokførte netto tap på lån og garantier er i 2017 positiv med 0,4 millioner kroner (2,8 millioner i inntekt). Det vil si at vi har inntektsført på tidligere avsetninger for tap i løpet av året. Tapene ligger fortsatt lavt i banksektoren, og i vår bank har
18
DISPONERING AV RESULTAT FOR 2017 Resultat av drift og ekstraordinære poster - Skatt på resultat = Resultat for regnskapsåret - Avsatt til gaver for 2017 = Overført til bankens fond
kr. 70.412 kr. 15.994 kr 54.419 kr. 1.500 kr. 52.919
BANKENS FORVALTNING Kun de vesentligste postene i balansen er kommentert. Odal Sparebank har en forvaltningskapital pr. 31.12.17 på 5,0 milliarder kroner (5,0 milliarder) på egen balanse. I løpet av året vokste forvaltningskapitalen med 15 millioner kroner, hvilket tilsvarer en vekst på 0,3%. Den svake veksten skyldes i stor grad overføring av eksisterende og tilføring av nye lån til EBK. Banken har en total portefølje på 1,4 milliarder kroner i EBK, en økning på vel 371 millioner kroner i 2017. EBK er en kilde til rimeligere finansiering av boliglån og gir avlastning på veksten i låneporteføljen på egen balanse.
BANKENS UTLÅN Odal Sparebank har totale utlån til kunder på 4,0 milliarder kroner i egen balanse. Dette er en reduksjon på 276 millioner kroner (økning på 245 millioner) fra foregående år, eller -6,5%. Banken har avlastet egen balanse for boliglån innenfor 60% til EBK med 1,4 milliarder kroner. Total utlånsvekst i 2017 er på 95 millioner kroner inklusive porteføljen i EBK, en total økning på 1,8 %. Lån til privatkunder er økt med 191 millioner kroner mens lån til bedriftskunder er redusert med 96 millioner kroner. Utlån til privat sektor utgjør 83% av porteføljen og bedriftskunder 17%.
Et større engasjement på vel 70 millioner gikk ut av våre bøker i løpet av året og bidro til redusert BM portefølje.
LIKVIDITET OG OBLIGASJONER Banken er godt likvid. Likviditetsreservene er plassert i
Målet er fortsatt å øke andelen av lån til bedriftsmarkedet med en kontrollert vekst der hovedvekten av store BM engasjement ligger på 20-30 millioner eller lavere.
Norges Bank og andre kredittinstitusjoner med til sammen 372 millioner kroner (267 millioner). I tillegg består likviditetsreservene av sertifikater og obligasjoner på totalt 506 millioner kroner (367 millioner). Banken har også en årlig rullerende oppgjørskreditt på 177 millioner kroner. Kreditten var per 31.12.17 ikke trukket på.
MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT Totale tapsavsetninger ble redusert med 0,7 millioner kroner i 2017. Individuelle tapsavsetninger totalt utgjør 10,2 millioner kroner ultimo 2017, en reduksjon på 0,7 millioner kroner fra 2016. Gruppevise tapsavsetninger er ved siste årsskifte 19,2 millioner kroner. Misligholdte engasjement over 90 dager utgjør 30,4 millioner kroner (27,8 millioner) som er en økning på 2,6 millioner kroner.
Bankens LCR (Liquidity Coverage Ratio) pr 31.12.17 var på 363% (299%), godt over myndighetskravet på 100% pr. 31.12.17. Banken er godt likvid ved årsskiftet grunnet forfall på obligasjonslån i starten av 2018 på 72 millioner og forventet økt utlån spesielt i første kvartal.
Det er i perioden konstatert tap på tidligere foretatt individuell nedskriving med 1,3 millioner kroner, og det har i perioden blitt avsatt økte og nye avsetninger på 3,2 millioner kroner. Samtidig er det tilbakeført individuelle nedskrivninger i perioden på 2,6 millioner kroner.
FINANSIERING OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL Banken har senior obligasjonslån på 697 millioner kroner (830 millioner) fordelt på 7 lån. Kommende år har vi forfall på 72 millioner i februar og 125 millioner i oktober. I tillegg har vi et ansvarlig obligasjonslån på 50 millioner kroner, og en trekkfasilitet på 177 millioner kroner i DNB. Trekkfasiliteten var ikke trukket per 31.12.17.
Banken gjennomfører fortløpende en grundig vurdering av utvalgte engasjementer for å avdekke mulige individuelle tap og gjør avsetninger i henhold til dette. Bankens kredittrisikoprofil er tilnærmet uendret, og nivået på misligholdte og tapsutsatte engasjement er fortsatt lavt.
Likviditet, soliditet og inntjening vurderes løpende av kredittgivere, og har stor betydning for prisen på nye låneopptak for banken. Likviditet og kontantstrøm (se kontantstrømsanalyse) i virksomheten er kontinuerlig under oppfølging, og banken har god kontroll.
BANKENS INNSKUDD OG INNSKUDDSDEKNING Odal Sparebank har innskudd fra kunder på 3,7 milliarder kroner (3,6 milliarder). Dette gir en innskuddsvekst på 2,8%, som utgjør 100 millioner kroner. Innskuddsdekningen, innskudd i prosent av utlån, er på 92,4% (84,0%) ved utgangen av 2017. Innskuddsdekningen inklusive utlån
GARANTIER Bankens garantiansvar var ved årsskiftet 107,2 millioner kroner (107,1 millioner). 29,5 millioner kroner (30,8 millioner) av dette gjelder vårt garantiansvar ovenfor Eika Boligkreditt.
via EBK var 68,2% (67,5%).
19
BANKENS EGENKAPITAL – SOLIDITET Banken har en bokført egenkapital på 557,1 millioner kroner
rådene. Risikoeksponeringen skal til enhver tid være kjent og innenfor de rammene som er fastsatt av styret. Styret
Likviditetsrisiko Odal Sparebank skal ha moderat likviditetsrisiko.
etter avsetninger til gaver. Det utgjør en egenkapitalprosent på 11,1% (10,1%) av forvaltningskapitalen ved årsskiftet.
blir løpende oppdatert på de forskjellige risikoområdene. I tillegg blir styret forelagt en årlig gjennomgang av internkontrollen og en vurdering av de risikoer banken er eksponert for.
Likviditetsrisiko innebærer risikoen for at banken ikke er i stand til å kunne innfri forpliktelser ved forfall, refinansiere gjelden sin etter hvert som den forfaller eller ikke ha evne til å finansiere en økning i eiendelsmassen. Banken søker derfor å spre forfall på finansieringen på en fornuftig måte, med flere og mindre lån. Det er også fokus på langsiktig finansiering samtidig som at kostnadsaspektet tas hensyn til. EBK er en viktig finansieringskilde for oss i denne sammenhengen, der vi gjennom 2017 har overført en betydelig andel. Innskudd fra kunder er bankens største og viktigste finansieringskilde, og en god innskuddsdekning er derfor viktig med tanke på likviditetsrisiko. Innskuddsdekningen er pr utgangen av 2017 92,4% (84,0%) eksklusive EBK.
All egenkapital i Odal Sparebank var fram til emittering av ansvarlig lån på 50 millioner kroner i 2015, bankens egne opptjente penger - ren kjernekapital, den beste kvaliteten av egenkapital. Odal Sparebank har meget god soliditet å bygge videre drift på. Bankens årsregnskap er således utarbeidet under forutsetning av fortsatt drift. Det gjennomføres årlig en gjennomgang av bankens kapitaldekning gjennom en intern kapitalvurderingsprosess (ICAAP). Utover dette vurderer styret soliditeten løpende. Kapitaldekningen, ansvarlig kapital i prosent av risikovektet balanse, er på 21,9% (20,6%) ved utgangen av 2017. Ren kjernekapitaldekning endte på 20,1% (18,9%). For Odal Sparebank er ren kjernekapitaldekning lik kjernekapitaldekningen. Styret har i sitt ICAAP dokument mål om å ha en kapitaldekning på minimum 18,5%, ren kjernekapitaldekning på 15,0%. Myndighetenes krav per 31.12.17 er på henholdsvis 15,5 % og 12,0%. Bankens kapitaldekningen er godt innenfor målene satt av myndighetene.
Banken er eksponert for følgende risikoer; kredittrisiko, likviditetsrisiko, markedsrisiko, renterisiko i tillegg til operasjonell risiko og bankens overordnede forretningsrisiko. Kredittrisiko Odal Sparebank skal ha en lav til moderat kredittrisiko. Kredittrisiko er risiko for tap som skyldes at kunder/motparter ikke oppfyller sine betalingsforpliktelser overfor banken. Kredittrisiko er bankens vesentligste risiko og består hovedsakelig av utlån. Risikoen styres løpende i henhold til kredittpolicy, kredittfullmakter og kreditthåndbok.
Banken er ikke involvert i noen rettstvister som vurderes å ha betydning for bankens soliditet eller lønnsomhet.
Overvåking av risiko i porteføljen skjer blant annet ved hjelp av bankens risikoklassifiseringssystem som er en del av kredittvurderingsprosessen. Banken yter i liten grad lån uten sikkerhet, og majoriteten av lånene i privatmarkedet er i hovedsak sikret med realverdier i form av boligeiendom i bankens markedsområde. Det meste av utlånene ligger innenfor 80% av godkjent verdigrunnlag. Styret anser kredittrisikoen i boliglånsporteføljen til å være lav.
RISIKOFORHOLD Odal Sparebank sitt rammeverk for risikostyring og kontroll definerer risikovilje og prinsipper for styring av risiko og kapital som bygger på Basel III-regelverket. Det er utviklet rutiner og instrukser i forbindelse med risikogjennomgangen som skal sikre at risikofaktorene håndteres på en tilfredsstillende måte. Styret foretar løpende vurderinger
Banken låner primært ut kapital til bedriftsmarkedet i bankens lokalområder. Styret har som målsetting at lån til bedriftsmarkedet skal utgjøre maksimalt 25%, pr 2017 er den på 18%. Eksponering innenfor ulike bransjer, samt størrelse på enkeltengasjement blir rapportert styret kvartalsvis. Størsteparten av bedriftsengasjement er også sikret i fast eiendom. Likevel representerer bedriftslån en høyere risiko enn privatlånene. Utlånsporteføljen med tilliggende mislig-
av de ulike risikoforholdene knyttet til bankens virksomhet med bakgrunn i underliggende policyer på de ulike om-
20
holdsrapporter og risikorapporter følges opp kvartalsvis.
Banken har en likviditetspolicy som følges, rapporteres og oppdateres årlig eller ved behov. Det utarbeides stresstester som fremlegges styret kvartalsvis, og banken har en beredskapsplan for håndtering av en eventuell likviditetskrise. Markedsrisiko Banken skal ha lav til middels markedsrisiko. Markedsrisiko er risiko for tap som følge av endringer i markedsbaserte variabler som renter, valutakurser og verdipapirkurser. For Odal Sparebank vil dette være investeringer i egenkapitalinstrumenter og rentepapirer, og som følge av aktiviteter som utføres for å understøtte bankdriften, som funding og rentesikring. Odal Sparebank har egen policy som er styrende for eksponering av markedsrisiko, med rammer for investeringer i blant annet aksjer og obligasjoner. Når det gjelder aksjeplasseringer har vi marginalt utover strategiske plasseringer i blant annet Eika Boligkreditt og Eika Gruppen. Banken har en forvaltningsavtale med Eika Kapitalforvaltning, som ivaretar forvaltningen av bankens obligasjonsportefølje. Gjennom gode rapporter og tett dialog bidrar det til at vi har god kontroll og styring på markedsrisikoen. Området rapporteres styret kvartalsvis.
Renterisiko Odal Sparebank skal ha lav renterisiko.
benyttet vi AVANTAS som er et treningsopplegg der trening registreres. Dette premieres med blant annet bidrag til støtte-
forsamlingen. Valg av medlemmer til generalforsamling og styre skjer etter innstilling fra valgkomiteèn representert
Renterisiko oppstår når det er forskjeller i rentebindingstid mellom eiendeler og gjeld/egenkapital. Banken påtar seg lav renterisiko med få renteprodukter. Fastrentelån gis til kunder gjennom Eika Boligkreditt, mens vi ikke har noen fastrenteinnskudd produkter pr nå. Renterisiko blir rapportert styret kvartalsvis.
foreningen for kreftsyke barn. I tillegg har alle bankens ansatte mulighet til å trene gratis to ganger i uken. Deltakelse på treningsarrangement dekkes også inntil et visst beløp.
av innskytervalgte, kommunalt valgte og ett uavhengig medlem. De ansatte velger selv sine representanter, og kommunestyrene velger sine kommunerepresentanter.
Banken har som følge av naturlig avgang og endring, rekruttert tre nye medarbeidere i 2017. Søkermengden har vært god og banken oppfattes som en attraktiv arbeidsplass.
ORGANISASJON, KOMPETANSE OG ARBEIDSMILJØ Odal Sparebank hadde ved utgangen av 2017 45 (46) ansatte som utgjør 43,3 årsverk (44,6). Gjennomsnittsalderen i banken er 47 år.
Likestilling Ved årsskiftet var det 26 kvinner og 19 menn ansatt i banken. 3 av bankens ledergruppe på 9 består av kvinner. I bankens styre er det 4 kvinner og 2 menn, og i generalforsamlingen er det 16 medlemmer der 7 er kvinner og 9 menn.
Generalforsamlingen består av 16 medlemmer. Ti av representantene er valgt av innskyterne. Fire av representantene er ansatte som er valgt av de ansatte i banken, mens to er kommunalt valgte. Minst 7 av medlemmene skal komme fra Odalskommunene, og inntil 3 kan komme fra de kommuner banken har kontorer i. Generalforsamlingen skal påse at banken virker etter sitt formål i samsvar med lovverket, vedtekter og vedtak fattet av generalforsamling.
Odal Sparebank ønsker å ha høyt kompetente medarbeidere som skal bidra til meget god rådgivning til våre kunder, og til at vi driver banken med høy grad av kvalitet og effektivitet. Finansbransjen har et stadig strengere regelverk å forholde seg til. Sammen med økte krav fra markedet tilsier det at vi skal ha dyktige medarbeidere med riktig erfaring, utdannelse og sertifisering. Banken er medlem av Finansnæringens autorisasjonsordninger, og er opptatt av at det til enhver tid er tilstrekkelig antall sertifiserte medarbeidere for områdene; kreditt, forsikring og sparing/plassering. Dette følges opp av og personal- og organisasjonssjef og leder som har det daglige oppfølgingsansvaret. Sykefraværet var i 2017 på 4,4% (3,1%) som er en økning fra 2016 og over fastsatt mål på 3,6%. Vi hadde i 2017 tre langtidssykemeldinger, to ansatte med 100% og en ansatt med 50% sykemelding. Banken har god og tett oppfølging av sykemeldte, og tett dialog med NAV og IA kontakt. Banken jobber målrettet med tilrettelegging av arbeidsplassene for å redusere muskulære utfordringer. Vernerunden i 2017 hadde fokus på fysisk arbeidsmiljø. Vi har avtale med Salutis HMS for å få ytterligere fokus på Helse – Miljø – Sikkerhet. Bankens ansatte har helseforsikring som ett av flere viktige tiltak for å bidra til redusert sykefravær. Banken deltar i inkluderende arbeidsliv (IA). Også i 2017
Banken har fokus på å legge til rette for å gi begge kjønn like muligheter til kompetanseheving, lønn, utviklings- og avansemuligheter. Det gjennomsnittlige lønnsnivået innenfor sentrale stillingskategorier er lik uavhengig av kjønn, og er noe som følges opp internt i forhold til Hoved- og Sentralavtalen. Det er styrets oppfatning at bankens personalforvaltning utøves innenfor rammen av intensjonene i likestillingsloven, og det foreligger derfor ingen konkret tiltaksplan på området. Diskriminering Banken praktiserer en personal- og rekrutteringspolitikk som er i tråd med diskrimineringslovens formål om å fremme likestilling, sikre like muligheter og rettigheter og å hindre diskriminering på grunn av etnisitet, nasjonal opprinnelse, hudfarge, språk, religion og livssyn. For arbeidstagere som har nedsatt funksjonsevne foretas det individuell tilrettelegging av arbeidet.
EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE Odal Sparebank er en selvstendig bank der innskyterne velger representanter til det øverste styrende organet, general-
Bankens styre består av fem eksterne medlemmer i tillegg til en ansattvalgt. Styrets overordnede mål er å påse at det skjer en forsvarlig forvaltning av bankens midler. Styret fastsetter bankens strategi og overordnede mål, og holder seg løpende orientert om bankens utvikling. Styret vedtar alle overordnede policyer og retningslinjer, og som administrasjonen rapporterer til styret på. Det er vedtatt egne instrukser for styret og administrerende banksjef. Styret representerer bankens revisjons- og risikoutvalg i tillegg til godtgjørelsesutvalg. Banken har ikke hatt bonusordning i 2017, men det ble utbetalt en godtgjørelse til den enkelte på et likt kronebeløp som en påskjønnelse for stor innsats og engasjement gjennom et krevende omstillingsår. Administrerende banksjef leder banken sammen med åtte ledere, som utgjør ledergruppen. Banken er organisert i tre avdelinger med tilhørende banksjef pr ansvarsområde; Salg og rådgivning, Virksomhetsstyring og Økonomi og stab. Fra 2018 vil øverste ledergruppe bestå av disse tre sammen med administrerende banksjef. Det er gjennom året gjort administrative justeringer av organisasjonen for å tilpasse seg dagens marked og bankdrift, blant annet er nå våre to bedriftsområder Kongsvingerregionen og Romerike godt etablert.
21
SAMFUNNSANSVAR Ytre miljø
bygging. Vi er opptatt av å bidra til at unge får god forståelse for egen økonomi og hjelpe de til å legge gode fremtids-
Bankmarkedet har også i 2017 vært preget av at enkelte konkurrenter har hatt en svært offensiv prisstrategi på ut-
Bankens virksomhet har i begrenset grad en direkte påvirkning på det ytre miljø. Det er ikke iverksatt tiltak av betydelig omfang for å redusere miljøbelastningen.
planer. Som et ledd i dette har vi et eget opplegg for våre kunder som fyller 9 år. De blir sammen med foreldre invitert inn i banken og lærer om sparing og kort. Etter fullført møte i banken, får de diplom som «Juniorøkonomer». I et samfunn snart uten kontanter er det viktig at barn lærer seg kortbruk tidlig. Vi inviterer også alle kunder inn til 18-årsmøte, det å bli myndig fører med seg både plikter og muligheter.
lån. I dagens marked er innskudd i bank relativt lavt priset i forhold til annen finansiering i pengemarkedet. Fullservicebanker som oss må arbeide med effektivisering av driften. Samtidig må vi tilby merverdier gjennom vår lokale tilstedeværelse og den personlige rådgivning vi gir kunden. Mange kunder ser denne verdien. Vår utfordring er å få betalt for den merverdien vi bidrar med, og den sparte tiden kunden får ved enkelt å få bistand og råd. Odal Sparebank satser offensivt på å øke sine markedsandeler i bedriftsmarkedet med kontrollert vekst. Vi ser at det er et godt marked for små- og mellomstore bedrifter, som merker en vanskeligere kredittilgang hos de større bankene. Det oppfattes at lokalbankene har en annen praksis fordi de sitter nærmere låntakerne og markedet.
Forsknings- og utviklingsarbeid Banken har ikke egne pågående forsknings- og utviklingsaktiviteter. Dette ivaretas av Eika, spesielt med tanke på IKT og digital utvikling. Samfunnsansvar Odal Sparebank har nedfelt i sin visjon å utgjøre en merverdi i de lokalsamfunn vi er en del av. Målet er å bidra til økt aktivitet og dermed flere gode aktivitetstilbud til folk flest, spesielt til barn og unge. Det lokale kulturlivet bidrar til økt bolyst, og mange lokale ildsjeler utgjør en stor forskjell - livet blir bedre for alle med deres innsats. Vi utgjør en forskjell for mange av disse med våre bidrag. Banken setter av 1,5 millioner kroner til gaver i årsoppgjøret etter 2017, som i 2016. Banken bidrar ikke med de største engangsbeløpene, men har i større grad vært det gode smøremiddelet over tid med våre bidrag. Odal Sparebank har samarbeidsavtaler med over 40 lag og foreninger, og bidro også i 2017 med gavemidler til om lag 72 ulike sammenslutninger med bakgrunn i 86 søknader. Samarbeidsavtalene representerer bidrag direkte og indirekte til mer enn 8000 medlemmer og gavemidler gir bidrag som berører ytterligere noen tusen personer. Det er gjennom flere år brukt ressurser på å skrive bankens historie, som ble lansert høsten 2016. Samtidig med bankhistorie er det også i stor grad bygdehistorie. Boka har blitt veldig godt mottatt, og vi har nå snart gitt bort 1500 bøker. Jubileumsboka foreligger også i digitalt format, noe som skolene har stor nytte av. Odal Sparebank har samarbeidsavtaler med flere av skolene i våre områder. Vi støtter opp om aktivitet som gir utvikling til elever og lokalmiljøet. I tillegg ønsker banken å bidra til barn og unges forståelse for økonomi og samfunns-
22
Vi har i 2017 hatt arrangement med faglig innhold for personkunder og bedriftskunder; for eksempel Næringsdag på Romerike i mai og kurs i generasjonsskifte på høsten. Dette er gode bidrag til viktig bevisstgjøring og kunnskap hos kunder på aktuelle områder. Vi har også bidratt til arrangement som favner folk flest, for eksempel Brufesten på Skarnes, som samlet flere tusen i august. Det er nå vedtatt å bygge felles Bibliotek- og bankbygg, og vi mener dette er et stort løft for både kommunen og banken – det viser at begge parter ønsker å satse på kommunen og sentrum. Målet er at dette skal bli et sentralt møtested i Sand til beste for innbyggere, kommune og bank.
Vi har et godt samarbeid med Aktiv Eiendomsmegling Kløfta. Aktiv Eiendomsmegling Kongsvinger har vi nå overtatt helt og sitter som 100% eier av selskapet. De er begge lokaliserte i etasjen over bankkontorene.
MARKEDET FOR ODAL SPAREBANK Bankens markedsandeler i primærområdet i Odalen/ Sør Hedmark oppfattes som høye og stabile selv om vi har mye
FRAMTIDSUTSIKTER Mye har pekt i riktig retning gjennom 2017. Den økonomiske veksten blant våre handelspartnere har tatt seg opp de siste årene, og arbeidsledigheten har gått ned. Vi ser det samme i Norge med blant annet en god utvikling på Oslo Børs der hovedindeksen steg med over 19%. Oljeprisen har økt til kr 62,- pr fat, og rentene er stabilt lave. Konkurranseevnen har økt og sammen med ekspansiv finanspolitikk har dette bidratt til en oppgang i økonomien. Etter år med sterk boligprisvekst opplevde vi i 2017 et boligprisfall på 2,1%, der fallet i Oslo var på 6,2%, som ble sterkest rammet av den nye boliglånsforskriften. Det har ikke vært den samme utvikling i bynære områder eller i distriktene. Odal Sparebank ser ikke situasjonen som kritisk da vi har
å vokse på i Kongsvinger. Markedet på Romerike er det raskest voksende i landet, og banken er meget etterspurt med god rådgivning både i person- og bedriftsmarkedet. Vårt største vekstpotensial ligger på Kongsvinger og Romerike.
god kontroll på vår utlånsportefølje og har innarbeidet god arbeidsmetodikk med kredittkomite og gode fagmiljøer på bedriftsmarkedet. Vi skal allikevel følge nøye med utvikling og ta grep om nødvendig. Vi mener å ha gode utsikter til
Odalsportalen, www.odalsportalen.no, er inne i sitt 11. år og er en informasjonskanal for begge bygdene. Portalen har vært lite aktiv en lengre periode, men fra januar 2018 har vi fått på plass ny redaktør og en ny giv. Bladet Odalstidende har i en årrekke blitt gitt ut med kommune- og bankinformasjon fire ganger i året. Dette bladet hadde sin siste utgave i oktober 2017.
å få en god og kontrollert vekst fremover sett i lys av den utvikling vi ser i markedet.
forhold til hvordan vi leder og driver banken. Vi har fortsatt mye å utvikle i våre markedsområdet som skal bidra til å sikre god og kontrollert vekst fremover.
Det er fortsatt flere regulatoriske krav som står på trappene som påvirker vår drift, og konkurransesituasjonen vil fortsette å være stram. Det vil gi stort press på vår rentemargin, som er vår desidert største inntektskilde. Økt satsning innen teknologi og produkter/systemer har ført til flere år med sterkt økte IKT kostnader. Dette har vært et viktig område både for oss som lokalbank og for Eika å styre på en god måte slik at vi oppnår størst mulig grad av gevinstrealisering i de prosjektene som iverksettes. Et godt samarbeid med Eika er viktig for å sikre gode og kostnadsriktige løsninger og produkter. Vi skal være overlegne på personlig rådgivning, og i paritet på digitale løsninger. Gjennom å lykkes på disse to områdene vil banken nå sine langsiktige mål. Vår strategi og planer fremover skal bære preg av dette og være styrende i
Odd Rune Andersen (leder)
Vigdis Mellem
Styret vurderer bankens forutsetninger for framtidig lønnsom drift som tilfredsstillende. Det bekreftes med dette at forutsetningen for fortsatt drift er meget god.
TAKK TIL KUNDER, ANSATTE OG TILLITSVALGTE Styret takker kunder, medarbeidere og tillitsvalgte for meget godt samarbeid også i 2017. Kundenes oppslutning om banken, ansattes meget solide innsats og engasjement, og tilsvarende meget godt arbeid fra de tillitsvalgte, bidrar godt til videre drift.
Sagstua, 5/2-2018 I styret for Odal Sparebank
Karoline Bakli (nestleder)
Camilla Henricsson (ansattes tillitsvalgte)
Gunnhild Tovseth Vatne
Karl Erik Rimfeldt
Torleif Lilløy (adm. banksjef)
23
Fra venstre: Gunhild Tovseth - Odd Rune Andersen, styreleder - Karoline Bakli, nestleder - Karl Erik Rimfeldt - Vigdis Mellem - Camilla Henricsson
24
Resultatregnskap Tall i tusen kroner
Noter
2017
2016
Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
2.048
2.341
Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder
152.099
150.970
Renter og lignende inntekter av sertifikater og obligasjoner
6.603
6.090
Sum renteinnteker og lignende inntekter
160.749
159.401
Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner
47
60
Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder
27.483
28.618
Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer
13.065
15.747 1.587
Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital
7
1.510
Andre rentekostnader og lignende kostnader
8
2.778
2.530
Sum rentekostnader og lignende kostnader
44.884
48.541
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter
115.865
110.860
Inntekter av aksjer, andeler og verdipapirer med variabel avkastning
7.261
10.811
Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper/konserselskaper
(49)
70
Sum utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning
7.212
10.880
Garantiprovisjoner 1.143
910
Andre gebyr- og provisjonsinntekter
28.434
24.596
Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester
9
29.577
25.506
Andre gebyr og provisjonskostnader
5.434
5.607
Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester
5.434
5.607
9
Netto verdiendring og gevinst/tap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende vp (132) 1.263 Netto verdiendring og gevinst/tap på aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 1.363
950
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle derivater
1.365
1.155
Sum netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 6
2.596
3.368
25
Tall i tusen kroner
Noter
2017
2016
Driftsinntekter faste eiendommer
177
179
Sum andre driftsinntekter
177
179
Netto andre driftsinntekter
34.127
34.325
Sum driftsinntekter 149.992 145.185 Lønn 26.284 24.504 Pensjoner
10 4.652 2.632
Sosiale kostnader 6.299 4.281 Administrasjonskostnader 31.631 32.433 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader
11
68.866
63.851
Ordinære avskrivninger 1.689 1.607 Sum avskr. m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
13
1.689
1.607
Driftskostnader faste eiendommer
2.752
2.446
Andre driftskostnader 6.756 7.385 Sum andre driftskostnader
14
9.508
9.831
Sum driftskostnader 80.063 75.289 Tap på utlån
(430)
(2.760)
Sum tap på utlån, garantier m.v.
(430)
(2.760)
2
Gevinst/tap 53 339 Sum nedskr./reversering av nedskrivning og gev./tap på verdip. som er anl.m. 53 339 Resultat av ordinær drift før skatt
70.412
72.996
Premieutdeling Kjentmannsmerke 2017 Skatt på ordinært resultat
15 15.994 15.726
Resultat for regnskapsåret
54.419
57.270
Overført til/fra sparebankens fond
52.919
55.770
Avsetning til gaver Sum overføringer og disponeringer
26
21
1.500
1.500
54.419
57.270
Balanse EIENDELER - tall i tusen kroner Kontanter og fordringer på sentralbanker
Noter
2017
2016
16
54.598
58.942
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 317.403 207.651 Sum netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner
317.403
207.651
Kasse-/drifts- og brukskreditter
493.096
446.943
Byggelån 80.810 88.057 Nedbetalingslån 3.386.886 3.702.010 Sum utlån og fordringer på kunder, før nedskrivninger
2
Individuelle nedskrivninger på utlån
2 (10.186) (10.935)
3.960.793
4.237.010
Nedskrivninger på grupper av utlån
2 (19.167) (19.100)
Sum netto utlån og fordringer på kunder
3.931.440
4.206.975
Sertifikater og obligasjoner utstedt av det offentlige
179.958
90.473
Sertifikater og obligasjoner utstedt av andre
325.969
276.635
Sum sertifikater og obligasjoner
6
505.927
367.108
Aksjer, andeler og grunnfondsbevis
179.016
133.418
Sum aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning
179.016
133.418
6
Eierinteresser i andre tilknyttede selskaper
–
415
Sum eierinteresser i tilknyttede selskaper
17
–
415
Eierinteresser i andre konsernselskaper
1.837
–
Sum eierinteresser i tilknyttede selskaper
17
1.837
–
Utsatt skattefordel
15 5.427 6.781
Sum immaterielle eiendeler
5.427
6.781
Maskiner, inventar og transportmidler
6.611
7.272
Bygninger og andre faste eiendommer Sum varige driftsmidler
13
5.833
5.409
12.444
12.681
27
EIENDELER - tall i tusen kroner
Noter
2017
2016
Andre eiendeler 2.178 1.749 Sum andre eiendeler
2.178
1.749
Opptjente ikke mottatte inntekter
6.087
6.077
Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader
5.012
4.598
Sum forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter
11.099
10.675
SUM EIENDELER 5.021.369 5.006.395
GJELD OG EGENKAPITAL - tall i tusen kroner
Amundløpet 2017
Noter
2017
2016
Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid
3.179.305
3.009.028
Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid
480.422
550.896
3.659.727
3.559.925
Sum innskudd fra og gjeld til kunder
18
Obligasjonsgjeld 696.801 894.481 Egne ikke-amortiserte obligasjoner
-
(65.000)
696.801
829.481
Annen gjeld
31.688
31.189
Sum annen gjeld
20
31.688
31.189
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter
9.663
10.154
10
16.481
22.170
Sum avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser
16.481
22.170
Evigvarende ansvarlig lånekapital/fondsobligasjonslån
49.923
49.887
Sum ansvarlig lånekapital
19
49.923
49.887
SUM GJELD
4.464.284
4.502.805
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
19
Pensjonsforpliktelser
28
GJELD OG EGENKAPITAL - tall i tusen kroner
Noter
2017
2016
Sparebankens fond
557.085
503.590
Sum opptjent egenkapital
557.085
503.590
557.085
503.590
5.021.369
5.006.395
21
SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen Garantiansvar
22 77.640 76.244
Garantier til Eika Boligkreditt
22
29.537
30.819
Sagstua, 8/2-2017 I styret for Odal Sparebank
Odd Rune Andersen (leder)
Vigdis Mellem
Karoline Bakli (nestleder)
Camilla Henricsson (ansattes tillitsvalgte)
Gunnhild Tovseth Vatne
Karl Erik Rimfeldt
Torleif Lilløy (adm. banksjef)
29
KONTANTSTRØM - tall i tusen kroner
2017
2016
Netto utbetaling av lån til kunder
275.965
(241 785)
Renteinnbetalinger på utlån til kunder
151.175
150 799
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
Netto inn-/utbetaling av innskudd fra kunder
99.802
138 140
Renteutbetalinger på innskudd fra kunder
(30.290)
(31 356)
renteinnbetalinger på innskudd kredittinstitusjoner
2.030
2 261
Endring sertifikat og obligasjoner
(138.819)
59 438
Renteinnbetalinger på sertifikat og obligasjoner
7.488
6 378
Netto provisjonsinnbetalinger
24.143
19 898
Verdiendring på finansielle instrumenter og valuta
1.232
2 418
Netto inn-/utbetaling kortsiktige investeringer i verdipapirer
(43.000)
(725)
Utbetalinger til drift
(82.340)
(73 399)
Betalt skatt
(15.972)
(13 227)
Utbetalte gaver
(1.249)
(1 111)
A Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
250.165
17 730
Renteutbetalinger på gjeld til kredittinstitusjoner/
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Utbetaling ved investering i varige driftsmidler
(1.452)
(1 739)
Utbetaling ved kjøp av langsiktig investering i verdipapirer
(6.393)
Innbetaling fra salg av langsiktige investeringer i verdipapirer
4.225
339
Utbytte fra langsiktige investeringer i aksjer
6.776
10 898
B Netto kontantstrøm fra investeringsaktivitet
3.156
-4 544
(14 043)
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
30
Netto inn-/utbetaling ved utstedelse/forfall gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
(132.679)
20 633
Renteutbetalinger på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
(13.760)
(16 225)
Renteutbetalinger på ansvarlige lån
(1.473)
(1 554)
C Netto kontantstrøm fra finansieringsaktivitet
(147.913)
2 854
A + B + C Netto endring likvider i perioden
105.408
16 040
KONTANTSTRØM - tall i tusen kroner
2017
2016
Likviditetsbeholdning 1.1
266.593
250 553
Likviditetsbeholdning 31.12
372.001
266 593
Likvidetsbeholdning spesifisert: Kontanter og fordringer på Sentralbanken
54.598
58 942
Fordringer på kredittinstitusjoner uten oppsigelsestid
317.403
207 651
Likviditetsbeholdning
372.001
266 593
31
Noter til regnskapet GENERELLE PRINSIPPER Bankens årsregnskap er utarbeidet i samsvar med regnskapsloven av 1998, forskrift om årsregnskap for banker samt god regnskapsskikk, og gir et rettvisende bilde av bankens resultat og stilling.
de blir utbetalt. Realisert kursgevinst/-tap resultatføres ifølge FIFU-prinsippet. Det vil si at den enkelte handel for vedkommende verdipapir reskontroføres og resultatføres separat. Kjøp og salg av verdipapirer blir bokført på oppgjørstidspunktet.
Under enkelte noter er det inntatt ytterligere forklaring og henvisning til poster i resultatregnskap og balanse. Alle beløp i resultatregnskap, balanse og noter er i hele tusen kroner dersom ikke annet er oppgitt.
FINANSSKATT Finansskatt ble innført på lønnsgrunnlaget fra 2017. Finansskatt på lønnsgrunnlaget beregnes i prosent med utgangspunkt i grunnlaget for arbeidsgiveravgift for de finansskattepliktige virksomhetene. Skattesatsen er 5 prosent. Banken er finansskattepliktig.
BRUK AV ESTIMATER Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelse av eiendeler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelse av regnskapet i henhold til god regnskapsskikk.
PERIODISERING AV RENTER, PROVISJONER OG GEBYRER Renter, provisjoner og gebyrer føres i resultatregnskapet etter hvert som disse blir opptjent som inntekter eller påløper som kostnader. Etableringsgebyr som bare dekker bankens direkte kostnader ved etablering av lånet blir inntektsført i sin helhet når lånet utbetales. De periodiseres derfor ikke over lånets løpetid. Gebyrer som er direkte betaling for utførte tjenester tas til inntekt når de betales.
INNTEKTSFØRING/KOSTNADSFØRING Forskuddsbetalte inntekter ved slutten av året blir periodisert og ført som gjeld i balansen. Opptjente, ikke betalte inntekter ved slutten av året blir inntektsført og ført som eiendel i balansen. På engasjementer der det blir gjort nedskrivninger for tap, blir renteinntekter resultatført ved anvendelse av effektiv rentemetode. Aksjeutbytte blir inntektsført i det året
32
UTLÅN – BESKRIVELSER OG DEFINISJONER Vurdering av utlån Bankens utlån er vurdert til virkelig verdi på utbetalingstidspunktet. I etterfølgende perioder vurderes utlån til amortisert kost ved anvendelse av effektiv rentemetode. Amortisert kost er anskaffelseskost med fradrag for betalt avdrag på hovedstol samt eventuelle nedskrivninger for verdifall. Gebyr ved etablering av lån overstiger ikke kostnadene og inntektsføres løpende. Utlån vurdert til amortisert kost vil derfor være tilnærmet lik pålydende av lånene. Boliglån overført til og formidlet til Eika Boligkreditt AS (EBK) er ikke balanseført. Den vesentlige risikoen er vurdert å være overført til EBK, også for overførte lån som tidligere har vært på bankens balanse. Behandling av engasjementer som ikke er misligholdt Banken foretar kvartalsvis vurdering av utlåns- og garantiporteføljen for både bedrift- og personkunder. Bankens største engasjementer vurderes særskilt hvert kvartal. For engasjementene er det verdien av bankens sikkerhet, låntakers betalingsevne etc. som vurderes. Dersom gjennom-
gangen viser at tap kan påregnes, bokføres tapet i bankens regnskap som individuell nedskrivning. Behandling av misligholdte engasjementer Et lån anses som misligholdt når låntaker ikke har betalt forfalte terminer innen 90 dager etter terminforfall, eller når rammekreditter ikke er inndekket innen 90 dager. Ved mislighold vurderes kundens samlede engasjement. Låntakers tilbakebetalingsevne og sikkerheter avgjør om et tap må påregnes. Sikkerheten vurderes til antatt laveste realisasjonsverdi på beregningstidspunktet, med fradrag for salgskostnader. Dersom det foreligger objektive bevis på verdifall på bankens fordringer, føres dette som individuelle nedskrivninger. Behandling av konstaterte tap Ved mislighold over 90 dager, inntrådt konkurs, avvikling eller akkord, blir engasjementet vurdert med hensyn til sikkerhet og betalingsevne for å få oversikt over bankens risiko for tap. Ved objektive bevis på verdifall på engasjementet, behandles engasjementet normalt først som individuell nedskrivning. Engasjementet regnes som endelig tapt når konkurs eller akkord er stadfestet, tvangspant ikke har ført frem eller som følge av rettskraftig dom eller inngått avtale. Beregnet verdifall på engasjementet føres da som konstatert tap, eventuelle individuelle nedskrivninger føres til inntekt. Endelig konstaterte tap fjernes fra bankens låneportefølje og fra individuelle nedskrivninger måneden etter at alle sikkerheter er realisert og det er konstatert at kunden ikke er søkegod. Reversering av tidligere tapsavsatte engasjementer Reversering av tidligere tapsavsatte engasjementer skal skje i den utstrekning tapet er redusert og objektivt kan knyttes til en hendelse inntruffet etter nedskrivningstidspunktet.
Behandling av nedskrivninger på grupper av utlån Nedskrivning på grupper av utlån vil si nedskrivning uten at det enkelte tapsengasjement er identifisert. Nedskrivningen er basert på objektive bevis for verdifall i bankens låneportefølje ut fra bankens vurdering av risiko for manglende betalingsevne med grunnlag i beregninger med basis i erfaringstall, konjunkturendringer, bransjeanalyser og andre forhold. Andre forhold kan være verdifall på fast eiendom ved økte markedsrenter, svikt i betjeningsevne ved markert renteoppgang eller nedbemanning på større arbeidsplasser. Behandling av individuelle nedskrivninger på utlån Vurdering av om det foreligger objektive bevis for verdifall skal foretas enkeltvis av alle utlån som anses som vesentlige. Utlån som er vurdert individuelt for nedskrivning og hvor nedskrivning er gjennomført skal ikke medtas i gruppevurdering av utlån. Banken fordeler sine utlån på PM – lån til personmarkedet og BM – lån til bedriftsmarkedet. Rapportering av misligholdte låneengasjement Rapportering av misligholdte lån skal ifølge myndighetenes krav rapporteres slik: Hvis kunden har ett eller flere misligholdte lån eller overtrekk på innskuddskonto, rapporteres kundens totale låneengasjement. Overtatte eiendeler Banken har pr. 31.12.2017 ingen overtatte eiendeler.
FINANSIELLE INSTRUMENTER Finansielle derivater Banken kan benytte seg av finansielle derivater for å kunne sikre eksponeringen mot renterisiko som oppstår gjennom bankens virksomhet. Det er ingen utestående derivatavtaler pr. 31.12.2017. Renteinstrumenter utenfor balansen Banken har ingen renteinstrumenter utenfor balansen pr. 31.12.2017.
Verdipapirer Bankens beholdning av verdipapirer deles i omløpsmidler og anleggsmidler. Verdipapirbeholdningen spesifiseres og verdivurderes ved utløpet av hver regnskapsperiode (månedlig).
høyeste av salgsverdi og bruksverdi. Ordinære avskrivninger beregnes på grunnlag av eiendelens antatte økonomiske levetid og eventuell restverdi.
Obligasjoner og sertifikater Bankens obligasjoner er klassifisert som omløpsmidler, og er vurdert til den laveste verdi av anskaffelseskostnad og virkelig verdi. Obligasjonsbeholdningen er sammensatt i henhold til krav til avkastning og risiko og er en del av bankens likviditetsbuffer. Det benyttes priser notert i markedet eller antatt salgspris. Bankens pengemarkedsfond oppfyller kravene til markedsbaserte finansielle omløpsmidler i årsregnskapsforskriften for bank, og måles til virkelig verdi.
Tomter Bankbygg/fast eiendom Inventar og innredning Personbil Kontormaskiner IKT-utstyr
Aksjer og egenkapitalbevis Aksjer og grunnfondsbevis er klassifisert som omløps- eller anleggsmidler. Omløpsmidler vurderes til den laveste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. Grunnlag for virkelig verdi for børsnoterte aksjer som er omløpsmidler, er børskurs på måletidspunktet. På papirer som ikke omsettes på børs eller andre aktive markeder benyttes anskaffelseskost. Eventuelt innhentes uavhengig verdivurdering av enkeltpapirer. Dersom virkelig verdi av aksjene er klassifisert som anleggsmidler faller under anskaffelseskostnad, og verdifallet er vurdert ikke å være av forbigående karakter, nedskrives aksjene. Nedskrivningen reverseres i den utstrekning grunnlaget for nedskrivningen ikke lenger er tilstede.
VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER Varige driftsmidler Varige driftsmidler vurderes i balansen til anskaffelseskostnad, fratrukket ordinære bedriftsøkonomiske avskrivninger og eventuelle nedskrivinger. Nedskrivninger foretas i den utstrekning gjenvinnbart beløp er lavere enn balanseført verdi. Det nedskrives til gjenvinnbart beløp. Sistnevnte er
Følgende lineære avskrivningssatser legges til grunn: 0% 2% 10 - 20 % 20 % 20 % 33 %
PENSJONSFORPLIKTELSER OG PENSJONSKOSTNADER Odal Sparebank følger IAS 19 for pensjonskostnader. Pensjonskostnadene er gjenstand for årlig aktuarberegning. Pensjonskostnadene blir bokført under personalkostnader i resultatregnskapet. Differanse mellom beregnet påløpt forpliktelse og verdien av pensjonsmidlene, korrigert for effekt av endrede forutsetninger, føres i balansen enten som langsiktig gjeld (hvis negativ) eller som anleggsmiddel (hvis positiv). Forutsetningene som blir lagt til grunn for utregning av pensjonsforpliktelser, blir revurdert årlig i forkant av årlig aktuarberegning. Differanse mellom forpliktelsene ved begynnelse og slutt av et regnskapsår, føres i resultatregnskapet. Bankens ansatte har tidligere inngått i AFP ordningen for bank og finansnæringen. I forbindelse med omleggelse av AFP ordningen er bankens ansatte som ikke har anledning til å fortsette i den gamle ordningen, nå overført til felles AFP ordning. AFP ordningen anses som en ytelsesbasert flerforetaksordning. Forpliktelse knyttet til ytelsesbaserte flerforetaksordninger beregnes og avsettes i regnskapet, i den utstrekning administrator av ordningen er i stand til å foreta en beregning av bankens andel av forpliktelsen i ordningen. Dersom administrator ikke er i stand til å foreta beregninger av forholdsmessig andel, behandles flerforetaksordningen som en innskuddsbasert ordning, med løpende kostnadsføring av betalt premie.
33
DATTERSELSKAP Banken har i 2017 økt sin eierandel i Glåmdalsmegleren AS
KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrømmer fra operasjonell drift av banken er definert
Operasjonell risiko Bankens operasjonelle risiko er risiko for tap som følge
fra 33% til 100%. Banken har med bakgrunn i regnskapsloven § 3-8.2 ikke utarbeidet konsernregnskap, da resultatog balansestørrelsene i Glåmdalsmegleren AS ikke anses å ha betydning for å bedømme konsernets stilling og resultat.
som løpende renter fra utlåns- og innskuddsvirksomheten mot kunder, netto inn- og utbetalinger fra utlåns- og innskuddsvirksomheten, samt utbetalinger generert fra omkostninger knyttet til bankens ordinære virksomhet. Investeringsaktiviteter er definert som kontantstrømmer fra verdipapirtransaksjoner. I tillegg medtas kontantstrømmer knyttet til investeringer i driftsmidler og eiendommer. Finansieringsaktiviteter (funding) inneholder kontantstrømmer fra opptak og nedbetaling av obligasjonsgjeld og markedsinnlån.
av utilstrekkelige eller sviktende prosesser eller systemer, menneskelige feil eller eksterne hendelser, samt juridisk risiko. Denne type risiko og tapskilder ligger i den løpende driften av banken. Banken har utarbeidet policyer, rutinebeskrivelser, fullmaktstrukturer, mv, og dette, sammen med veldefinerte og klare ansvarsforhold, er tiltak som reduserer den operasjonelle risikoen. Det er videre tegnet hensiktsmessige forsikringsordninger, samt utarbeidet relevante beredskapsplaner for å håndtere krisesituasjoner.
Datterselskapet er balanseført etter egenkapitalmetoden.
SKATT Skatter kostnadsføres når de påløper og er knyttet til det regnskapsmessige resultat før skatt. Netto utsatt skattefordel per 31.12.2017 er beregnet med 25% på grunnlag av midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller, som reverserer eller kan reversere i samme periode, er utlignet og nettoført. Årets skattekostnad omfatter betalbar skatt for inntektsåret og endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel. Utsatt skatt / utsatt skattefordel beregnes på bakgrunn av forskjeller mellom rapporterte skattemessige og regnskapsmessige resultater som vil utlignes i fremtiden.
NOTE 1: FINANSIELL RISIKO OG RISIKOSTYRING Odal Sparebank sitt rammeverk for risikostyring og kontroll definerer risikovilje og prinsipper for styring av risiko og kapital som bygger på Basel III-regelverket (se omtale i note 3). Banken er pålagt risikogjennomgang i henhold til kapitalkravsforskriften og internkontrollforskriften. Bankens resultatmål er en konkurransedyktig egenkapitalavkastning og resultatvekst. Risikostyringen skal bidra til at dette målet oppnås, både ved at forretningsmessige muligheter utnyttes, og at potensielt negative resultatutslag begrenses.
OMREGNINGSREGLER FOR VALUTA Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen pr 31.12.2017.
Det er utviklet rutiner og instrukser i forbindelse med risikogjennomgangen som skal sikre at risikofaktorene håndteres på en tilfredsstillende måte. Det overvåkes periodisk at risikohåndteringen etterleves og fungerer som forutsatt.
LANGSIKTIG GJELD Obligasjonsgjeld blir oppført til opptakskost. Opptakskost er pålydende med tillegg av overkurs eller fradrag for underkurs.
Banken er eksponert for følgende risikoer; kredittrisiko, likviditetsrisiko, markedsrisiko (herunder prisrisiko og renterisiko) og operasjonell risiko, i tillegg til bankens overordnede forretningsrisiko (herunder strategisk- og omdømmerisiko). Risiko vurderes etter en skala med fire nivåer: lav, middels, høy og ikke klassifisert risiko.
Over-/underkursen inntektsføres eller kostnadsføres lineært som en justering til løpende renter over lånets løpetid.
34
Kredittrisiko er omhandlet i note 2, likviditetsrisiko i note 4, renterisiko i note 5 og annen markedsrisiko i note 6. Bankens andre risikoområder:
Strategisk risiko Risiko for at banken ikke skal “overleve”. Den fundamentale risiko for styret og toppledelsen. Risiko for at verdiene av gjeld og eiendeler endres på grunn av faktorer i markedet. Dette fordrer en kontinuerlig vurdering av konkurransesituasjonen, bankens produkter og endringer i bankens rammevilkår. Omdømmerisiko Risiko for at banken påføres tap eller kostnader som følge av at bankens omdømme svekkes ved manglende kontrollrutiner. Bankens risikovurdering er i 2017 foretatt etter samme opplegg som foregående år. Det er foretatt systematisk gjennomgang av alle tiltak som banken har iverksatt for å redusere risiko. Den relative risiko er også vurdert mot de interne rutiner og instrukser og det rammeverk som er etablert i bankens systemer. Vurderingen har resultert i restrisiko, som er den risiko banken har vurdert i forhold til iverksettelse av utvidede tiltak for å begrense risikoen ytterligere. Forretningsrisiko Forretningsrisiko er risiko for uventede inntektssvingninger ut fra andre forhold enn kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. Banken har ikke inngått kontrakter for 2017 som ikke er opplyst i regnskapet.
NOTE 2: KREDITTRISIKO Kredittrisiko
2017 2016 SPESIFIKASJON AV UTLÅNSPORTEFØLJEN Beløp % Beløp
Kredittrisiko er risiko for tap som skyldes at kunder/ motparter ikke oppfyller sine betalingsforpliktelser overfor banken. Kredittrisiko vedrører alle fordringer på kunder/ motparter, utlån, kreditter, garantier, uoppgjorte handler, ubenyttede kreditter, samt motpartsrisiko som oppstår gjennom derivater. Kredittrisiko avhenger av blant annet fordringens størrelse, tid for forfall, sannsynlighet for mislighold og eventuelle sikkerheters verdi. Kredittap kan også oppstå som følge av operasjonelle feil. Kredittrisiko er bankens vesentligste risiko og består hovedsakelig av utlån.
Jordbruk, skogbruk, fiske
213.175
5,4 %
Industriproduksjon
40.814
Bygg og anlegg
92.527
Varehandel, hotell/restaurant
%
224.634
5,3 %
1,0 %
38.603
0,9 %
2,4 %
150.048
3,6 %
59.547
1,5 %
56.313
1,3 %
Transport, lagring
12.430
0,3 %
11.878
0,3 %
Finans, eiendom, tjenester
422.040
10.7 %
477.428
11,3 %
Sosialt og privat tjenesteyting
87.348
2,2 %
64.986
1,5 %
Offentlig forvaltning
-
0,0 %
-
0,0 %
Sum næring
927.881
23,6 %
1.023.889
24,3 %
Personkunder
3.032.911
77.1 %
3.213.122
76.4 %
Brutto utlån 3.960.792 4.237.011 Som sikkerhet for bankens utlånsportefølje benyttes i hovedsak: - pant i fast eiendom - registrerbart løsøre, landbruksløsøre og driftstilbehør - fordringer og varelager - pant i bankinnskudd - finansiell pant registrert i VPS, aksjer og obligasjoner - kausjonister
Individuelle nedskrivninger
Generelt kreves sikkerhet for alle typer lån, med unntak av lønnskontokreditt.
2017
(10.186)
(0,3 %)
(10.935)
(0,3%)
Gruppenedskrivninger (19.167) (0,5 %) (19.100) Netto utlån til kunder
3.931.439
Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK)
1.409.300
100,0 %
1.038.092
4.206.976
Totale utlån inkl. porteføljen i EBK
5.340.739
5.245.068
(0,5%) 100,0 %
MAKSIMAL KREDITTEKSPONERING
Lønnstakere o.l. Utlandet
Ubenyttede
Ind.
Brutto utlån
kreditter
Garantier
3.019.928
221.147
35.777
12.983
45
Maks
nedskriv.
-
kreditteksp.
4.483
3.272.369
-
13.028
Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk, fiske
I tillegg til kontraktsfestede forpliktelser, har banken per 31.12.17 avgitt lånetilsagn på 38 millioner kroner fordelt på 36 millioner kroner på bedriftsmarkedet og 2 millioner kroner på personmarkedet.
213.175
16.992
195
40.814
8.805
Bygg og anlegg
92.527
33.081
Varehandel, hotell/restaurant
59.547 13.709 4.982
Transport, lagring
12.430 1.699 5.105 358 18.876
Sosial og privat tjenesteyting Offentlig forvaltning Sum
57.287
1.878
230.362
Industriproduksjon
Finans, eiendom, tjenester
691
- -
48.431 182.895
527 77.711
422.040
12.900
2.641
2.065
435.515
87.348
2.290
500
875
89.262
- 20.000 3.960.792
330.667
-
107.177
- 20.000 10.186
4.388.450
35
2016 Ubenyttede
Ind.
Kredittrisiko styres gjennom bankens kredittstrategi. Det Maks er utarbeidet kreditthåndbok med policyer og rutiner, samt
administrativ fullmaktsstruktur for styring av kredittrisiko. Herunder ligger klargjøring av krav til dokumentasjon og Lønnstakere o.l. 3.202.827 188.689 36.992 2.994 3.425.515 betjeningsevne for kunder som innvilges kreditt, samt krav Utlandet 10.295 18 - - 10.313 til sikkerhet i engasjementene. Risiko i porteføljen blir kontiNæringssektor fordelt: nuerlig overvåket for å avdekke sannsynlighet for misligJordbruk, skogbruk, fiske 224.634 21.124 2.695 360 248.093 hold og for å kalkulere tap dersom mislighold inntreffer. Industriproduksjon 38.603 5.056 841 453 44.047
Bygg og anlegg
Brutto utlån
kreditter
Garantier
nedskriv.
kreditteksp.
50.679
1.547
222.097
400
76.302
150.048
22.916
Varehandel, hotell/restaurant
56.313
15.306
Transport, lagring
11.878
904
6.701
2.265
17.218
477.428
13.245
2.866
2.916
490.623
64.986
3.112
1.205
-
69.303
Finans, eiendom, tjenester Sosial og privat tjenesteyting Offentlig forvaltning Sum
5.084
- 20.000 - - 20.000 4.237.011
Maksimal kreditteksponering består av utlån til kunder, ubenyttede trekkrettigheter samt garantier. For garantier henvises til note 22. Banken benytter sikkerheter for å redusere risiko avhengig av marked og type transaksjoner. Sikkerheter kan for eksempel være fysiske sikkerheter eller garantier. Fysisk sikkerhet skal som hovedregel være forsikret, og kan for eksempel være bygninger, boliger eller varelager. Ved vurdering av sikkerhetens verdi legges til grunn en forutsetning om fortsatt drift. Unntak fra dette gjelder i situasjoner hvor det er foretatt nedskrivninger.
290.371
107.063
10.935
4.623.510
Overvåking skjer med bakgrunn i engasjementsstørrelse, risikoklasse og evt. mislighold.
Risikovurdering Banken foretar risikoklassifisering av alle engasjementer som en integrert del av bankens kredittvurdering og saksgangsprosess. Banken benytter et risikoklassifiserings-
I forbindelse med vurderingen av kvalitet samt migrasjon i bankens utlånsportefølje ble det fra og med 31.12.15 benyttet et nytt risikoklassifiseringssystem, basert på 10 friske risikoklasser og 2 klasser for hhv. misligholdte engasjement og engasjement med individuelle tapsnedskrivninger. Utvidelsen av antall klasser bidrar til at endringer (migrasjon) på kundenivå vil være synlig på et tidligst mulig tidspunkt. Dette vil også bidra til et bedre totalbilde av utviklingen av kvaliteten i bankens utlån. Modellen inneholder ikke vurderinger basert på sikkerhetsverdier og kundens risikoklasse er derfor en sammensetning av eksterne og interne data som gir kunden en sannsynlighetsvurdering av fremtidig mislighold (PD-verdi).
system for å overvåke kredittrisiko i bedrifts- og personmarkedsporteføljen. Systemet er basert på en modell som avdekker forventet sannsynlighet for mislighold og tap.
Systemet bygger på en sammensetning av data for kundeadferd (behaviour-modell), samt en modell for innhenting av generisk score.
36
Bankens kredittrisiko består hovedsaklig av små enkeltrisikoer mot privat- og bedriftskundemarkedet. Etablert risikohåndtering skal sikre at kredittrisiko er i samsvar med bankens risikovilje. Modellen for gruppenedskrivning bygger på bransjeinndeling av kundene. Risikoklassifisering De fleste utlån er tilfredsstillende sikret ved pant, kausjon o.l. Det er få lån av betydelig størrelse. Bankens kredittstrategi bygger på en sunn og god kvalitetsmessig vurdering av utlån. Porteføljen overvåkes kontinuerlig, med vekt på lån med restanser. Banken opererer hovedsakelig i et meget oversiktlig geografisk område med god kunnskap om kundene, boligpriser mv. Av samlede lån til kunder på 3.961 millioner er hele 76,5% utlånt til personkunder og 83,4% gitt til kunder i segmentene Odal, Kongsvinger og Romerike. Banken benytter et saksgangssystem som kvalitetssikrer kredittbehandlingen. Ved vurdering av kredittsaker legges det vekt på betalingsevne og sikkerhet. Styret får en jevnlig rapportering av innvilgede lån og oversikt over restanseog overtrekkslister. Garantier blir sikkerhetsmessig vurdert på linje med utlån. Risikoklassifiseringen er en integrert del av kredittvurderingsprosessen. Systemet muliggjør en god overvåkning av risikoutviklingen i bankens utlånsportefølje. Utlånsvolumet er delt i 10 friske risikoklasser, hvor gruppe 1 representerer liten risiko og hvor gruppe 8, 9 og 10 er lån med høy risiko. Risikoklasse 11 er lån i mislighold, og risikoklasse 12 er tapsutsatte engasjement. Banken vektlegger risiko ved prising av sine engasjementer. Det er således normalt med en relativ
sammenheng mellom risikoklassifisering og prising av lån. De lån som har lavest rente har også tilsvarende lav risiko.
RISIKOKLASSIFISERING
Ved utgangen av 2017 er 99,9% av lån og 100,0% av garantier risikoklassifisert. For engasjement under 1.000 kroner gjennomføres ikke risikoklassifisering. Banken vektlegger risiko ved prising av utlånsengasjementer, noe som også fremgår av prislisten. Andel av brutto lån med lav risiko utgjør en lavere andel ved utgangen av 2017 enn ved utgangen av 2016. Årsaken til dette er overføring av godt sikrede lån til EBK i løpet av året.
Det er gjennomført en grundig vurdering av bankens største engasjement, samt alle tapsutsatte engasjement kvartalsvis gjennom året. Banken hadde per 31.12.2017 formidlet lån til Eika Boligkreditt (EBK) på til sammen 1.409 millioner kroner. Per 31.12.2016 var 1.038 millioner kroner formidlet til EBK. Alle lån i EBK ligger innenfor 60 % av forsvarlig verdigrunnlag, altså i godt sikrede boliglån. Restrisiko knyttet til lån formidlet til EBK er etter bankens vurdering begrenset. Bankens utlån gjennom EBK gjelder nye lån og refinansiering av lån som tidligere har ligget på bankens balanse. Banken er gjennom avtalen med EBK pliktig til å ta tilbake lån som er i mislighold til egen balanse. I 2017 har banken tatt tilbake tre lån fra EBK, med et samlet lånebeløp på 2,6 millioner kroner. Siden lån formidlet til EBK utelukkende er godt sikrede lån, forventer banken lav misligholdssannsynlighet samt at volumet på lån som tas tilbake til egen balanse ikke vil være vesentlig for bankens likviditet. Forutsatt 1 % mislighold i porteføljen, vil dette utgjøre 14 millioner kroner. Likviditetsrisikoen knyttet til lån formidlet til EBK er etter bankens vurdering begrenset.
Personmarked 2017 Lav risiko, klasse 1-3
Ubenyttede
Brutto utlån
kreditter
Ind.
Garantier
nedskriv.
2.460.898
203.841
35.059
-
Middels risiko, klasse 4-7
390.331
16.859
295
-
Høy risiko, klasse 8-10
135.933
892
422
-
-
Misligholdt eller tapsutsatt, klasse 11-12 Ikke klassifisert Totalt
40.319 40
50
-
3.027.521
221.642
35.776
- 4.483 - 4.483
Personmarked 2016 Lav risiko, klasse 1-3
2.751.546
149.339
36.101
-
Middels risiko, klasse 4-7
327.635
18.914
275
-
Høy risiko, klasse 8-10
105.458
1.994
602
-
25.185
15
15
2.994
Misligholdt eller tapsutsatt, klasse 11-12 Ikke klassifisert Totalt
47
-
-
-
3.209.871
170.262
36.993
2.994
Lav risiko, klasse 1-3
327.738
57.335
48.732
-
Middels risiko, klasse 4-7
461.684
45.685
17.918
-
Høy risiko, klasse 8-10
115.443
5.976
4.651
-
28.376
20
99
5.703
Bedriftsmarked 2017
Misligholdt eller tapsutsatt, klasse 11-12 Ikke klassifisert Totalt
30 933.271
9 109.025
- 71.400
5.703
Bedriftsmarked 2016 Lav risiko, klasse 1-3
362.120
48.289
11.716
-
Middels risiko, klasse 4-7
525.089
55.066
52.145
-
Høy risiko, klasse 8-10
121.266
16.275
5.756
-
18.628
473
453
7.941
37
6
1.027.140
120.109
Misligholdt eller tapsutsatt, klasse 11-12 Ikke klassifisert Totalt
- 70.070
7.941
37
Generelle vurderinger Bankens generelle anslag for forventet tapsnivå er basert
FORFALL LÅN
på bokført tap de siste årene, låneporteføljens sektorfordeling, forventninger om utviklingen for norsk økonomi, påvirkning fra utlandet samt lokale markedsforhold.
Aldersfordeling på forfalte, men ikke nedskrevne utlån 31.12. Sikkerhets Sum for- stillelser for 2017
Personmarked Tapsnivået i personmarkedet har vært lavt de siste år. Et relativt lavt rentenivå vil gi positiv stimulans til husholdningenes økonomi, noe som betyr økt betalingsevne. Stigende arbeidsledighet og høyere krav til sikkerhet betyr at privatøkonomien rammes og at det blir vanskelig å betjene lån for en tid. I tillegg er det større usikkerhet i makrobilde, slik at det vil være risiko for noe økning i tap fremover. Bedriftsmarked Fremtidige tap er forventet å komme fra engasjementer i risikoklassene 8, 9 og 10. For risikoklasse lav risiko (1, 2 og 3), forventes fremtidige tap å bli minimale. Banken ønsker å øke andel av lån til bedriftsmarkedet. Dette vil kunne føre til risiko for flere tap i bedriftsmarkedet. Banken jobber aktivt med kredittkvalitet, og porteføljen følges opp tett opp av banken. . Det forventes at gjennomsnittlig tap innenfor personmarkedet og bedriftsmarkedet holdes innenfor maksimalt 0,15% av lånemassen for 2018-2019. Forfalte lån Forfalte lån under 30 dager per 31.12.2107 har økt i forhold til 2016. Forfalte engasjement over 30 dager er relativt stabil sammenlignet med fjoråret.
0-30 dg
31-90 dg
91-180 dg
180-360 dg Over 360 dg
falte utlån forfalte utlån
Personmarked
52.687 4.275 3.409 3.278 7.935 71.584 96.475
Bedriftsmarked
14.907 5.703
Sum
67.594 9.978 3.791 3.278 7.935 92.576 120.759
382
-
- 20.992 24.284
Aldersfordeling på forfalte, men ikke nedskrevne utlån 31.12. Sikkerhets Sum for- stillelser for 2016 Personmarked Bedriftsmarked Sum
0-30 dg 23.041
31-90 dg
91-180 dg
10.020
767
4.558
454
27.599
10.474
- 767
180-360 dg Over 360 dg
falte utlån forfalte utlån
-
5.429
39.257
42.000
-
2.342
7.354
9.000
-
7.771
46.611
51.000
MISLIGHOLD Misligholdte lån 2017 2016 2015 2014 2013 Misligholdte lån i alt
30.349
27.784
58.970
40.297
37.123
Individuelle nedskrivninger
(5.773)
(6.431)
(7.232)
(4.586)
(5.846)
Netto misligholdte lån i alt
24.576
21.353
51.738
35.711
31.277
Fordeling av misligholdte lån
2017
Personmarked
24.591
2016 9.972
2015 16.909
Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk, fiske
-
4.633
Industriproduksjon 1.479
2.658
- 1.225
Mislighold Mislighold refererer seg til kunder som ikke har betalt termin på utlån innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket som avtalt
Bygg og anlegg - - -
etter 90 dager etter at overtrekket fant sted.
38
Varehandel, hotell/restaurant
-
2.435
-
Transport, lagring
1.822
165
-
Finans, eiendom, tjenester
2.075
6.056
34.215
Sosial og privat tjenesteyting
382
4.523
3.963
Offentlig forvaltning
-
Misligholdte lån i alt
30.349
- 27.784
- 58.970
Tapsutsatt Med tapsutsatte engasjement menes engasjement som banken har tatt en tapsavsetning på, men som ikke er i mislighold.
Tapsutsatte lån
2017 2016 2015 2014 2013
Øvrige tapsutsatte lån i alt
18.560
15.157
20.527
22.489
22.513
Individuelle nedskrivninger
(4.413)
(4.504)
(5.774)
(6.649)
(5.432)
Netto øvrige tapsutsatte lån i alt
14.147
10.653
14.753
15.840
17.081
Fordeling av øvrige tapsutsatte lån
2017
2016
2015
Personmarked 16.388 11.202 9.965 Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk, fiske - - - Industriproduksjon 472
- 517
Bygg og anlegg - - - Varehandel, hotell/restaurant
1.700
960
1.200
Transport, lagring
-
1.800
4.420
Finans, eiendom, tjenester
-
Sosial og privat tjenesteyting
-
- 1.195
251 4.174
Offentlig forvaltning - - - Tapsutsatte lån i alt
18.560
15.157
20.527
Næringsdag på Romerike i mai. Adm. banksjef Torleif Lilløy med dagens konferansier Else Kåss Furuseth.
39
TAP OG NEDSKRIVNINGER Individuelle nedskrivninger på utlån
2017
2016
Individuelle nedskrivninger 01.01.
10.935
13.006
Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivning
(1.301)
-
Økte individuelle nedskrivninger i perioden
1.197
1.087
Nye individuelle nedskrivninger i perioden
1.958
3.652
Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden
(2.603)
(6.810)
Individuelle nedskrivninger 31.12.
10.186
10.935
Nedskrivning for tap på utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Banken har ingen nedskrivninger for tap på utlån og fordringer på kredittinstitusjoner verken i 2017 eller i 2016. Resultatførte renter på lån som er nedskrevet Renter på lån som er nedskrevet er for 2017 resultatført med kr 1,2 millioner.
Lån med reforhandlede betingelser Fra 01.01.2018 blir det krav om å registrere og rapportere Personmarked 4.483 2.994 kunder som har fått innvilget lettelser i vilkår grunnet økonomiske vanskeligheter. Banken vil rapportere kvartalsNæringssektor fordelt: vis på dette i 2018. Banken har ingen engasjement av Jordbruk, skogbruk, fiske - 360 betydning med reforhandlede betingelser i 2017. Industriproduksjon 1.878 453 Individuelle nedskrivninger på utlån - fordelt på person/næring
2017
2016
Bygg og anlegg
-
-
Varehandel, hotell/restaurant 527 1.547 Transport, lagring 358 400 Finans, eiendom, tjenester
2.065
2.265
Sosial og privat tjenesteyting
875
2.916
Offentlig forvaltning
-
-
Individuelle nedskrivninger på utlån i alt
10.186
10.935
Nedskrivninger på grupper av utlån
2017
2016
Nedskrivninger på grupper av utlån 01.01.
19.100
19.100
Periodens nedskrivninger på grupper av utlån Nedskrivninger på grupper av utlån 31.12.
67 19.167
19.100
Tapskostnader utlån/garantier 2017 2016 Periodens endring i individuelle nedskrivninger på utlån
(749)
(2.071)
Periodens endring i individuelle nedskrivninger på garantier
-
-
Periodens endring i gruppeavsetninger
67
-
Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt individuelle nedskrivninger
1.302
139
Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere ikke er foretatt individuelle nedskrivninger
93
116
Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap
(1.143)
(944)
Periodens tapskostnader (430) (2.760)
40
Konsentrasjonsrisiko Som en del av bankens oppfølging av kredittrisiko, måles også store engasjement. Ansvarlig kapital på 31.12.17 er kr 576 millioner. Banken hadde 2 store utlånsengasjement ved utgangen av 2017, (større enn 10% av ansvarlig kapital). Det største utlånsengasjementet var på 12,1% av ansvarlig kapital. Engasjementet er innenfor bransjen eiendom. Lovmessig grense for store engasjement er 25% av ansvarlig kapital. Bankens kredittstrategi tilsier at store engasjement skal følges opp minimum kvartalsvis. I følge bankens kredittstrategi skal intet engasjement overstige 15% av ansvarlig kapital. Med engasjement med én enkelt kunde forstås også summen av engasjementer for to eller flere motparter når disse er slik at økonomiske vansker hos den ene sannsynligvis vil medføre betalingsvanskeligheter for den eller de andre. Eksponeringen mot bankens kunder er ellers godt spredt geografisk, hensyn tatt til bankens markedsandel. For å sikre diversifisering er det gitt rammer for eksponering i bransjer, fylker og per kunde.
2017 2016 Utlån fordelt geografisk inkl. EBK
Beløp
%
Beløp
%
1.815.577
33,8 %
1.732.888
32,9 %
Kongsvinger
1.003.989
18.7 %
907.025
17,2 %
Romerike
1.895.941
35,3 %
1.889.524
35,8 %
Andre
654.580
12,2 %
745.667
14,1 %
Brutto utlån inkl EBK
5.370.087
100,0 %
5.275.104
100,0 %
Odal
Banken hadde per 31.12.2017 1.409 millioner kroner i Eika Boligkreditt (EBK), som er fordelt på de geografiske områdene. Utlån til virkelig verdi Utlån er vurdert til amortisert kost. Bankens utlån kan hovedsakelig ikke omsettes i et aktivt marked. Bankens risikopåslag på utlånene endres kun ved større endringer i markedsforholdene. Slike utlån anses i hovedsak å ha
flytende rentebetingelser. Bankens kredittpåslag for disse utlån er ikke endret ved årets slutt. Samme margin ville bli lagt til grunn for nye utlån på balansedagen. Balanseført verdi av lån med flytende rentebetingelser ansees derfor som beste estimat på virkelig verdi. Banken har ingen utestående utlån i egen balanse med fast rente.
Utlån virkelig verdi 2017
Bokført
Virkelig
verdi verdi Utlån til kunder med flytende rente Utlån til kunder med fast rente
3.960.793 -
3.960.793 -
Sum 3.960.793 3.960.793
41
NOTE 3: ANSVARLIG KAPITAL OG KAPITALDEKNING Den ansvarlige kapitalen består av ren kjernekapital, annen kjernekapital (hybridkapital) og tilleggskapital (ansvarlig lånekapital). Kravet til kapitaldekning er at den ansvarlige kapital skal minst utgjøre 8% av et nærmere definert beregningsgrunnlag. I tillegg må banken møte bufferkrav slik at minstekravene til ren kjernekapitaldekning nå er 12% og til kapitaldekning 15,5%.
Kapitaldekning 2017 2016 Sparebankens fond 557.085 503.590 Sum egenkapital 557.085 503.590 Fradrag for ansvarlig kapital i andre fin.inst.
(27.727)
(27.714)
Sum ren kjernekapital
529.358
475.876
Sum kjernekapital 529.358 475.876 Ansvarlig lånekapital 49.923 49.887 Fradrag for ansvarlig kapital i andre fin.inst.
Finansdepartementet fastsatte den 20.12.2016 krav til uvektet kapitalandel for banker og andre finansieringsforetak. Kravet skal gjaldt fra 30.06.2017 og er satt sammen av et minimumskrav på 3% og et bufferkrav. Systemviktige banker skal oppfylle et samlet bufferkrav på 3%, mens andre banker skal oppfylle et bufferkrav på 2%. Finansdepartementet fastsatte den 20.12.2017 krav til uvektet kapitalandel for banker og andre finansieringsforetak. Kravet er satt sammen av et minimumskrav på 3% og et bufferkrav. Systemviktige banker skal oppfylle et samlet bufferkrav på 3%, mens andre banker skal oppfylle et bufferkrav på 2%. Odal Sparebank har gjennom sin interne kapitalvurderingsprosess ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) i 2017 satt mål om ren kjernekapital på 15%, og en kapitaldekning på minimum 18,5%. Ny ICAAPprosess vil gjennomføres i 2018. Bokført verdi av eiendelspostene og omregnet verdi av poster utenom balansen tilordnes en eksponeringskategori og gis en risikovekt etter den antatte kredittrisiko de representerer. Kapitaldekningen blir rapportert iht. Basel III/CRD IV. Banken har pr 31.12.2017 ikke mottatt Pilar 2-krav fra Finanstilsynet.
42
(3.081)
(6.827)
Sum tilleggskapital 46.842 43.060 Netto ansvarlig kapital
576.201
518.936
Eksponeringskategori (beregningsgrunnlag etter risikovekt)
2017
2016
Stater - - Lokal regional myndighet
32.556
14.192
Institusjoner 20.077 19.293 Foretak 263.612 344.137 Pantsikkerhet eiendom 1.767.491 1.506.902 Forfalte engasjementer 26.499 21.458 Obligasjoner med fortrinnsrett
23.002
18.149
Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating
62.953
41.212
Andeler i verdipapirfond
21.841
11.131
Egenkapitalposisjoner
60.302
52.405
Øvrige engasjementer 97.163 242.737 Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko
2.375.496
2.271.616
Beregningsgrunnlag for operasjonell risiko
261.953
244.763
Sum beregningsgrunnlag 2.637.449 2.516.379 Kapitaldekning i %
21,85 %
20,62 %
Kjernekapitaldekning
20,07 %
18,91 %
Ren kjernekapitaldekning i %
20,07 %
18,91 %
NOTE 4: LIKVIDITETSRISIKO Likviditetsrisiko er risikoen for at selskapet ikke klarer
lånekunder ønske langsiktig finansiering og kredittrammer. I tabellen nedenfor er trukkede kasse-/driftskreditter tatt
Etablerte ordninger med lån i Norges Bank, trekkrettigheter, obligasjons- og sertifikatlån i finansmarkedet er nødvendige
å innfri sine forpliktelser ved forfall uten at det oppstår store kostnader i form av dyr refinansiering eller behov for realisering av eiendeler. Bankens eksponering for likviditetsrisiko er hovedsakelig knyttet til finansiering i kapitalmarkedet og tap av innskudd.
med under kolonne 0-1 mnd på linjen for utlån til kunder.
kapitalkilder for å fylle likviditetsgapet mellom utlån og normale kundeinnskudd. Det er avtalt en trekkmulighet på 177 millioner kroner på bankens oppgjørskonto i DNB. Trekkmuligheten er ikke benyttet per 31.12.2017. Banken hadde per 31.12.2017 innestående 2,6 millioner kroner i bundne skattetrekk i Grue Sparebank.
Styring av likviditetsrisiko skjer gjennom fastsettelse av rammer for finansieringsstruktur, krav til spredning på instrumenter, markeder og løpetider, samt etablering av beredskapsfasiliteter. Restløpetid for hovedpostene i balansen Bankens innskuddskunder kan i praksis på kort varsel disponere sin innskuddskapital. Derimot vil bankens
Innskudd fra kunder er rapportert i kolonnen uten løpetid. Dette er i tråd med Finanstilsynets forskrift for slik rapportering. Banken har i praksis ansvaret for en betydelig likviditetsrisiko og forsøker bevisst å redusere likviditetsrisikoen på kort og lang sikt. Et sentralt mål er utviklingen i innskuddsdekningen, som forteller noe om bankens grad av avhengighet til pengemarkedet. Banken har et mål på innskuddsdekning eksklusiv EBK på minimum 75%. Innskuddsdekning eksklusiv EBK utgjør ved årets utgang 92,40% mot 84,02% året før.
Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter EIENDELER
< 1 mnd.
Kont./fordr.sentralbanker
-
Utl./fordr. til kredittinst. Utlån til kunder Obligasjoner/sertifik.
-
-
-
583.676
34.897
3-12 mnd. - - 142.282
1-5 år
Over 5 år
- - 708.979
U.løpetid
Sum
-
54.598
54.598
-
317.403
317.403
-29.353
3.931.440
2.490.959
16.659 38.004 127.191 323.222
Aksjer
851
LCR (Liquidity Coverage Ratio) er myndighetenes mål på bankers størrelse og kvalitet på likviditetsbuffer. Bankens LCR var 363% pr. 31.12.2017. Myndighetens krav til LCR var pr. 31.12.17 på 100%. Årsak til høy LCR per 31.12 er at banken har tatt høyde for et forfall på obligasjonslån i starten av 1. kvartal, samt forventet utlånsvekst. Likviditetssituasjonen vurderes som tilfredsstillende for banken.
- 505.927
- - - - - 180.854 180.854
Øvrige eiendeler Sum eiendeler
1-3 mnd.
Likviditetsindikator 1 (over 1 år) var 114,07% pr. 31.12.2017, mens Likviditetsindikator 2 (over 1 måned) var 121,99%. Begge nøkkeltall er beregnet konsolidert med Eika Boligkreditt.
31.147
31.147
600.335
-
72.901
-
269.473
-
1.032.201
-
2.491.810
-
554.648
5.021.369
< 1 mnd.
1-3 mnd.
3-12 mnd.
1-5 år
Over 5 år
U.løpetid
Sum
GJELD OG EGENKAPITAL
Gjeld til kredittinst.
- - - - - - -
Innskudd fra kunder
-
Obligasjonsgjeld
-
Ansvarlig lån
-
-
-
Øvrig gjeld
-
-
-
-
-
57.832
57.832
Egenkapital
-
-
-
-
-
557.085
557.085
Sum gjeld og egenkapital
-
3.940.948
5.021.368
333.696
72.000
405.696
- 124.948
124.948
-
- 3.326.031
3.659.727
499.853
-
-
696.801
49.923
-
-
49.923
549.776
-
43
NOTE 5: RENTERISIKO Banken er eksponert for renterisiko knyttet til tap av rente-
Renterisiko oppstår som følge av at bankens utlåns- og innlånsvirksomhet ikke har sammenfallende rentebinding.
netto. Ulik rentebinding og referanserenter på utlån og innlån gir utslag på rentenetto i banken. Renterisiko reduseres ved at innlån og utlån i høy grad tilpasses samme rentebetingelser. Bankens styre har fastsatt maksimumsrammer for bankens renterisiko. Ettersom bankens innlån fra kunder og utlån til kunder løper til flytende rente, er det ingen reell risiko på denne aktiviteten. Det er ingen utlån til fast rente eller fastrenteinnskudd pr 31.12.2017. Fastrentelån formidles via EBK. Alle rentepapirer har flytende rente, og bankens renterisiko knyttet til rentepapirer er derfor begrenset. Styret har utarbeidet rammer for renterisiko på rentebærende papirer. Det foretas en løpende kontroll av at virksomheten holdes innenfor disse rammer.
Dette betyr at når markedsrenten endrer seg, kan banken først forta renteendringer på sine balanseposter med utgangspunkt i regelverk og avtaler. En endring i markedsrenten vil derfor bety økning eller reduksjon av netto renteinntekter i resultatregnskapet. Avtalt/sannsynlig tidspunkt for endring av rentebetingelser for hovedposter i balansen Ved endring i markedsrentene kan ikke banken foreta renteendringer for alle balanseposter samtidig dersom disse har ulik bindingstid. En endring av markedsrentene vil derfor bety økning eller reduksjon av netto renteinntekter i resultatregnskapet.
Renterisikoen omfattes også av den direkte effekt en renteendring vil ha på balanseposter med og uten rentebinding. Ingen beholdning er bundet over 3 måneder og renteforfallene fordeler seg i den 3 måneders perioden. Netto renterisiko knyttet til utlånsvirksomheten er lav. En renteendring på 1% vil gi en årlig effekt på resultatregnskapet på 0,8 millioner kroner. Bankens renterisiko vurderes samlet som lav, og er innenfor fastsatte rammer. Tid fram til renteregulering for bankens eiendeler og forpliktelser fremgår av tabellen.
Renteendringstidspunkt for eiendels- og gjeldsposter EIENDELER
< 1 mnd.
1-3 mnd.
3-12 mnd.
1-5 år
Over 5 år
U.løpetid
Sum
Kont./fordr.sentralbanker
-
-
-
-
-
54.598
54.598
Utl./fordr. til kredittinst.
-
-
-
-
-
317.403
317.403
-
- 3.931.440
3.931.440
Utlån til kunder Obligasjoner/sertifik.
- 115.822
- 376.256
- 12.998
851
-
Aksjer
-
-
-
-
-
Øvrige eiendeler
-
-
-
-
-
Sum eiendeler
- 180.854 31.147
505.927 180.854 31.147
115.822
376.256
12.998
851
-
4.515.442
5.021.369
< 1 mnd.
1-3 mnd.
3-12 mnd.
1-5 år
Over 5 år
U.løpetid
Sum
GJELD OG EGENKAPITAL
Gjeld til kredittinst.
- - - - - - -
Innskudd fra kunder
-
Obligasjonsgjeld Ansvarlig lån
-
-
-
- 3.659.727
446.853
-
-
-
-
-
3.659.727 696.801
49.923
-
-
-
-
49.923
Øvrig gjeld
-
-
-
-
-
57.832
57.832
Egenkapital
-
-
-
-
-
557.085
557.085
-
-
- 4.274.644
5.021.368
Sum gjeld og egenkapital
44
249.948
249.948
496.776
NOTE 6: MARKEDSRISIKO Markedsrisiko er risikoen for tap og gevinst forårsaket av
Dette kan for eksempel omhandle endringer i priser eller volatilitet på aksjer, aksjeindekser eller råvarer. Rentepapirer,
endringer i markedsparametere som rente, valutakurser, aksje- eller råvarepriser. Markedsrisiko som banken står overfor er hovedsakelig renterisiko og inkluderer potensielle svingninger i verdien av fastrenteinstrumenter eller finansielle instrumenter knyttet til en markedsbenchmark (NIBOR flytende pengemarkedsrente) som følge av endringer i markedsrenter, og i fremtidige kontantstrømmer for finansielle instrumenter til flytende rente. Prisrisiko kommer av endringer i markedspriser, enten forårsaket spesifikke faktorer knyttet til et individuelt finansielt instrument eller utsteder, eller faktorer som påvirker alle instrumenter handlet i et marked.
aksjederivater og råvarederivater er eksponert for denne risikoen. Det vesentligste av markedsrisiko relaterer seg til verdipapirmarkedet representert ved egne verdipapirbeholdninger. Hovedtyngden av bankens portefølje er plassert i likvide obligasjoner med begrenset risiko for store fall i markedsverdi. Obligasjonsporteføljen er forvaltet av Eika Kapitalforvaltning AS som har spesialkompetanse innen området. Forvaltningen er underlagt rapporterings- og posisjonsrammer fastlagt av styret i banken. Rammene skal
begrense risikoen, og disse rammene gjennomgås minst én gang i året. Bankens samlede markedsrisiko vurderes basert på stresscenarier utarbeidet i tråd med anbefalinger fra Finanstilsynet og Baselkomiteen. Banken har ingen inngåtte derivatavtaler pr 31.12.2017. Aksjer i tilknyttede selskaper, konsernselskaper og strategiske plasseringer er ikke en del av prisrisikoen på aksjer, men inngår i strategisk risiko og eierrisiko. Banken har ingen vesentlig valutaeksponering per 31. desember 2017.
SERTIFIKATER OG OBLIGASJONER
Nominell
Anskaffelses
Bokført
Markeds -
verdi
kost
verdi
verdi
Utstedt av det offentlige Stater og statsgaranterte
Børsnoterte
36.000
36.125
36.125
36.259
Lokale og regionale myndigheter
Børsnoterte
102.000
102.192
102.163
102.237
Ikke børsnoterte
41.655
41.679
41.671
41.676
Sum utstedt av det offentlige
179.655
179.996
179.958
180.171
Utstedt av andre Stater og statsgaranterte
Ikke børsnoterte
9.000
9.235
9.173
9.173
Institusjoner
Børsnoterte
Ikke børsnoterte
2.851
2.851
2.851
2.857
84.000
84.281
84.147
84.304
Obligasjoner med fortrinnsrett
Børsnoterte
Ikke børsnoterte
Sum utstedt av andre
190.000
189.856
189.775
190.800
40.000
40.023
40.023
40.202
325.851
326.245
325.969
327.336
505.506
506.241
505.927
507.507
Sum sertifikater og obligasjoner
Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Det er etablert interne retningslinjer for sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer. Retningslinjene regulerer forhold til disse, og det skal vektlegges god spredning på utstedere. Det er bestemt maksimum eksponering pr. utsteder og det skal investeres i likvide obligasjoner. De fleste obligasjoner er regulert i forhold til 3 mnd. NIBOR, og følgelig blir renterisikoen lav. Det skal videre kun investeres i obligasjoner med lav til middels kredittrisiko, med hovedvekt på de med lav risiko. Følgelig er mesteparten av bankens obligasjoner enten statsgaranterte, i kommuner eller i finansinstitusjoner. Børsnoterte obligasjoner og sertifikater inkluderer ikke verdipapirer notert på ABM. Beregningen av virkelig verdi bygger på børskurs og/ eller forvalters observerte markedsverdier, og alle papirer er i NOK. Den gjennomsnittlige effektive renten på obligasjonsbeholdningen på rapporteringstidspunktet er 1,51% og fremkommer som avkastning gjennom året fordelt på gjennomsnittlig beholdning.
45
Deponerte obligasjoner i Norges Bank som kan pantsettes Deponerte verdipapirer i Norges Bank gir låneadgang. Markedsverdien av de deponerte obligasjoner utgjør ved årsskiftet 152,6 millioner kroner. Låneverdi fratrukket haircut er 145,7 millioner kroner. Banken har i tillegg deponertbare papirer på til sammen 85 millioner kroner som ikke er deponert. Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Beregningen av virkelig verdi bygger i vesentlig grad på tilgjengelig kursinformasjon, diskonterte kontantstrømmer, emisjonspris/transaksjonsverdi eller kostpris. Banken har andeler i pengemarkedsfondet Pluss Likviditet II, Eika Sparebank og Eika Pengemarked. Finanstilsynet har presisert at andeler i verdipapirfond skal klassifiseres som aksjer og andeler og at avkastningen skal klassifiseres som inntekter fra aksjer og andeler og ikke renteinntekter. Pengemarkedsfondet Pluss Likviditet II Fondet investerer kun i obligasjoner og sertifikater med kort løpetid, utstedt av stat, fylkeskommuner, kommuner, kredittforetak, bank og forsikringsselskap, samt bankinnskudd. Porteføljens rentefølsomhet skal ikke overstige 0,5 år. Dette innebærer at en endring i rentenivået på ett prosentpoeng kan medføre en endring i fondets kurs på inntil 0,5%. Fondet investerer i verdipapirer med forfall eller renteregulering innen 12 måneder. Fondet er et UCITS-fond, og kan kun investere i Investment Grade papirer i tråd med Verdipapirfondenes Forenings bransjestandard for informasjon og klassifisering av rentefond.
Ansvarlig lånekapital i andre finansinstitusjoner
2017
2016
Sparebank1 SMN
-
1.001
Sum
-
1.001
Bokført
Markeds -
NOTE 6: MARKEDSRISIKO Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning ANLEGG
Antall
Omløp
aksjer kost verdi verdi
Org. nr
Navn
Anskaffelses
Børsnotert
937 885 822 Høland & Setskog Sparebank
4
385
385
357
937 889 275 Sparebank 1 Ringerike Hadeland
4
509
509
783
Visa Inc
1
406
406
850
Sum børsnoterte
9
1.300
1.300
1.991
Ikke børsnotert
885 621 252 Eika Boligkreditt AS
913 571 436 Gjerdrum Næringshage AS
913 851 080 BANKID Norge AS
916 148 690 Spama AS
937 894 805 Kvinesdal Sparebank
979 319 568 Eika Gruppen AS
979 391 285 Eiendomskreditt AS
14.607
61.452
61.452
61.202
30
30
30
30
0
174
174
174
0
10
10
10
10
985
894
837
408
19.895
19.895
49.939
5
536
536
575
980 602 095 Odal Næringshage Utvikling AS
1
100
100
100
SDC AS
5
2.124
2.124
2.244
Sum ikke børsnoterte
15.065
85.307
85.216
115.111
Sum anleggsaksjer
15.074
86.607
86.516
117.102
Eika Pengemarked Fondet investerer i sertifikater og obligasjoner med mindre enn 1 års durasjon, utstedt av eller garantert av stater, fylkes-
Eika Sparebank Fondet investerer i sertifikater og obligasjoner med mindre enn 1 års durasjon, hovedsakelig utstedt av norske sparebanker. Fondet har også anledning til å investere i rentebærende verdipapirer garantert av norsk stat, fylkeskom-
Til opplysning så ble det i 2016 totalt resultatført 4,74 millioner knyttet til salg av eierandel i Visa. I resultatregnskapet ble 4,4 millioner klassifisert som «Inntekter av aksjer, andeler og verdipapirer med variabel avkastning» og 0,34 millioner som «gev./tap på verdipapirer som er
kommuner og kommuner og industri og selskaper hvor kredittkvaliteten er minimum BBB-. Fondet har en begrensing på vektet gjennomsnittlig løpetid på de underliggende investeringene på 1,5 år.
muner og kommuner, samt norske finansinstitusjoner. Eika Sparebank kan kun plassere i eiendeler med risikovekt 50 % eller lavere ved beregning av finansinstitusjoner og pensjonskasser kapitaldekning.
anleggsmiddel».
46
NOTE 6: MARKEDSRISIKO RENTE OG AKSJEFOND
Org. nr
Navn
Antall
Anskaffelses
Bokført
Markeds -
andeler kost verdi verdi
Børsnotert
983 900 232 Pengemarkedsfondet
Pluss Likviditet II
Sum børsnotert
44
44.732
44.852
44.852
44
44.732
44.852
44.852
Ikke børsnotert
Eika Pengemarked
23
23.601
23.776
23.776
Eika Sparebank
23
23.707
23.873
23.873
90
92.039
92.500
92.500
Sum rente og aksjefond
Sum verdipapirer med variabel avkastning
15.164
178.646
179.016
209.602
Anleggs-
Endringer i 2017
aksjer
Inngående balanse
82.894
Tilgang 2017
4.852
Avgang 2017
(1.254)
Gevinst ved salg av aksjer Utgående balanse
24 86.516
NETTO VERDIENDRING OG GEVINST/-TAP PÅ VERDIPAPIRER SOM ER OMLØPSMIDLER OG VALUTA Netto gevinst/-tap på valuta og verdipapirer Kursgevinst ved omsetning av obligasjoner Kurstap ved omsetning av obligasjoner Kursregulering obligasjoner Netto gevinst/-tap obligasjoner
2017
2016
354
81
(620)
(831)
133
2.013
(132)
1.263
Vi har en flerårig samarbeidsavtale med Audunbakken festivalen!
Kursregulering aksjer og andeler
1.363
950
Netto gevinst/-tap aksjer og andeler
1.363
950
Kurstap-/gevinst+ fra finansielle derivater og valuta
1.365
1.155
Sum netto gevinst/-tap på valuta og verdipapirer
2.596
3.368
47
NOTE 7: RENTER OG LIGNENDE KOSTNADER PÅ ANSVARLIG LÅNEKAPITAL Lånenes betingelser er spesifisert i note 19. Odal Sparebank tok opp et ansvarlig lån på 50 millioner kroner den 5. februar 2015. Lånet er tatt opp i norske kroner. Lånet har løpetid på 10 år, men har calldato 5. februar 2020. Lånet er bokført til nominell verdi med fradrag av periodisert underkurs.
NOTE 7: RENTER OG LIGNENDE KOSTNADER PÅ ANSVARLIG LÅNEKAPITAL Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital
2017
2016
Ansvarlig lånekapital
1.510
1.587
Sum renter ol. kostnader på ansvarlig lånekapital
1.510
1.587
Andre rentekostnader
2017
2016
Avgift til Sikringsfondet
2.613
2 517
NOTE 8: ANDRE RENTEKOSTNADER
NOTE 8: ANDRE RENTEKOSTNADER Lov om sikringsordninger for banker og offentlig administrasjon mv. av finansinstitusjoner pålegger alle banker å være medlem av Bankenes Sikringsfond.
Rentekostnad på skattegjeld og øvrige rentekostnader
Fondet plikter å dekke tap inntil 2 millioner kroner som en innskyter har i en bank som er medlem av Bankenes Sikringsfond. Med innskudd menes enhver kredittsaldo i banken i henhold til konto som lyder på navn, samt forpliktelser etter innskuddsbevis til navngitt person.
NOTE 9: PROVISJONSINNTEKTER OG PROVISJONSKOSTNADER
Innbetaling til Bankenes Sikringsfond er beregnet på bakgrunn av et gjennomsnitt av innskudd og beregningsgrunnlaget for kapitaldekning ved utløpet av tredje og fjerde kvartal i kalenderåret før innbetalingsåret samt første og andre kvartal i innbetalingsåret. I tillegg benyttes kjernekapitaldekning ved foregående årsskifte. Ny lov om innskuddsgaranti og krisehåndtering er til behandling i Finanskomiteen, og innstillingen skal etter planen behandles i Stortinget 6. mars 2018.
156
13
2.769
2.530
Provisjonsinntekter
2017
2016
Garantiprovisjon
1.144 909
Sum andre rentekostnader
Formidlingsprovisjon
7.415 7.764
Verdipapirforvaltning og -omsetning
2.479
1.905
Provisjon Eika Boligkreditt
9.516
6.957
Provisjon ved salg av forsikringstjenester
6.930
5.824
Andre provisjons- og gebyrinntekter
1.892
1.947
29.577
25.506
Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester
Provisjonskostnader
2017
2016
Transaksjonsavgifter og lignende
4.246
4.738
315
286
Betalingsformidling, interbankgebyrer Andre provisjonskostnader
Avgift for 2018 er beregnet til 2,7 millioner kroner.
48
201 200
Betalingsformidling
Sum provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester
873
583
5.434
5.607
NOTE 10: PENSJON Tjenestepensjon
Regnskapsmessig blir ordningen behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger
Beregningen av pensjonsmidlene og påløpte forpliktelser gjøres på balansedagen. De estimerte verdier korrigeres hvert
Banken er pliktig til å ha obligatorisk tjenestepensjon. Dette kravet er oppfylt ved at det ble etablert en kollektiv innskuddsordning 01.03.2012. I tillegg har banken en ytelsesbasert ordning som omfatter 24 yrkesaktive medarbeidere og 13 pensjonister. Denne ordningen opphører ved fylte 85 år. Den tidligere usikrede driftspensjon for alderen 85-87 år ble avsluttet i 2016. Beregning av forpliktelsene knyttet til den ytelsesbaserte ordningen gjøres i samsvar med IAS 19.
kostnadsføres løpende, og ingen avsetning foretas i regnskapet. Det er ikke fondsoppbygging i ordningen og det forventes at premienivået vil øke for de kommende år.
år i samsvar med oppgave over pensjonsmidlenes flytteverdi og aktuarberegninger av forpliktelsenes størrelse.
AFP - ytelsesbasert flerforetaksordning De ansatte kan velge å ta ut AFP fra og med fylte 62 år, også ved siden av å stå i jobb, og den gir ytterligere opptjening ved arbeid fram til 67 år. AFP- ordningen er en ytelsesbasert flerforetakspensjonsordning, og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosentsats av lønn. Foreløpig foreligger ingen pålitelig måling og allokering av forpliktelse og midler i ordningen.
Økonomiske forutsetninger
Avtale med adm. banksjef Det er inngått egen lederpensjonsavtale med adm. banksjef. Dette er en supplerende innskuddspensjon. Oppstår det forhold som gir grunnlag for avskjedigelse eller oppsigelse som skyldes hans egne handlinger, faller avtalen bort. Årlig aktuarberegning DNB Pensjonstjenester AS v/ Gabler As har foretatt beregninger iht IAS 19. Beregningene baserer seg på informasjon pr 31.12.2017 og knytter seg til den kollektive ytelsesbaserte pensjonsforsikring.
2017
2016
Diskonteringsrente
2,30 %
2,60 %
Forventet avkastning
2,30 %
2,60 %
Lønnsregulering
2,50 %
2,50 %
G-regulering
2,25 %
2,25 %
Pensjonsregulering Arbeidsgiveravgift-sats
Arbeidsgiveravgiften er en del av foretakets ytelse og er da en del av pensjonsforpliktelsen. Arbeidsgiveravgiften beregnes før korreksjon for eventuelle uamortiserte estimatavvik. Videre er omkostningene ved pensjonsordningen inkludert i pensjonskostnaden.
2,25 %
2,25 %
16,80 %
16,80 %
Levetiden er beregnet i livsforsikringsselskapets tabell K 2013 BE.
49
NOTE 10: PENSJON - RESULTAT Pensjonskostnader 2017
Sikret
Årets pensjonsopptjening inkl. renter og arbeidsgiveravgift (AGA)
1.633
Rentekostnad netto forpliktelser
399
Administrasjonskostnader
103
Arbeidsgiveravgift
359
Netto pensjonskostnad foretakspensjonsordning
2.493
Pensjonskostnader 2016
85 - 87 år
adm banksjef
Årets pensjonsopptjening inkl. renter og arbeidsgiveravgift (AGA)
1.890
-
-
Rentekostnad netto forpliktelser
385
-
-
Administrasjonskostnader
85
-
-
Arbeidsgiveravgift
45
-
Effekt avvikling Netto pensjonskostnad foretakspensjonsordning
- 2.406
-
(2.416)
1.331
(2.416)
1.331
Årets totale pensjonskostnad:
2017
2016
Betalt pensjon
2.492
2.960
Aktuar, sikret ordning Kostnadsført AFP Kostnadsført innskuddsbasert ordning (OTP) Effekt avvikling. Usikret ordn. 85 - 87 år Usikret ordn adm banksjef Gruppeliv Årets pensjonskostnader
50
Usikret ordn. Usikret ordn.
Sikret
-
(554)
425
432
1.411
452
-
(2.416)
-
1.331
562 4.890
556 2.762
NOTE 10: PENSJON - BALANSE
Usikret ordn.
Pensjonsforpliktelsen / Pensjonsmidler 2017
adm banksjef
Sikret
Estimert brutto pensjonsforpliktelse
52.675
-
- pensjonsmidler (markedsverdi)
(38.564)
-
= Pensjonsforpliktelser (netto)
14.111
-
+ Arbeidsgiveravgift
2.371
-
Netto pensjonsforpliktelse
16.481
-
Usikret ordn. Usikret ordn.
Pensjonsforpliktelsen / Pensjonsmidler 2016
Sikret
Estimert brutto pensjonsforpliktelse
55 110
85 - 87 år -
adm banksjef
- pensjonsmidler (markedsverdi)
(39 753)
-
-
= Pensjonsforpliktelser (netto)
15 357
-
5 000
+ Arbeidsgiveravgift
1 812
-
-
Netto pensjonsforpliktelse
17 170
-
5 000
5 000
Kundetur Trondheim - Røros
51
NOTE 11: LØNNS- OG ADMINISTRASJONSKOSTNADER Lønn til ansatte Honorar til styre og tillitsmenn
25.473
23.691
811
813
4.652 2.632
Arbeidsgiveravgift
5.590 3.515 709
767
EDB-kostnader
8.874 8.709
Salgs-/reklame-/representasjonskostnader
2.877 4.149
Utdanning, reiser, diett, biler mv. Rekvisita Honorarer eksterne tjenester Telefon, porto
672
1.690
825 987 16.728
15.017
1.655
1.881
68.866
63.851
Antall ansatte pr 31.12.
45,0
46,0
Antall årsverk pr 31.12.
43,3
44,6
Gjennomsnittlig antall årsverk i året
44,0
45,0
Sum Lønn og generelle administrasjonskostnader
52
2016
Pensjoner Øvrige personalutgifter
Alfa og omega stevne på Borgen
2017
NOTE 12: LÅN OG YTELSER
Lønn og
Pensjons-
honorarer
ordning
Annen godtgjørelse Sum
Lån
Ledende ansatte Adm. banksjef
Torleif Lilløy
1.697
862
165
2.724
2.446
935
85
49
1.069
2.883
Mette Skjerven
855
107
33
995
2.044
Banksjef virksomhetsstyring Petter Saghaug
750
40
39
829
3.041
4.237
1.094
286
5.617
10.414
Banksjef salg og rådgivning Odd Håvard Bratli Banksjef økonomi og stab
Sum ledende ansatte
Lån til ansatte er gitt etter særskilte regler vedtatt av styret, og ytes til subsidiert rente. Beregnet rentesubsidiering, er differansen mellom lånerente og myndighetenes normrente, og er grunnlag for fordelsbeskatning av ansatte. Beløpet er ikke ført som kostnad, men reduserer bankens renteinntekter tilsvarende. Reduserte renteinntekter knyttet til rentesubsidiering av lån til ansatte utgjør for 2017 0,7 millioner kroner.
Lån, garantier og sikkerhetsstillelser til tillitsvalgte er gitt Styre etter samme vilkår som for bankens øvrige kunder, og er Leder Odd Rune Andersen 188 188 3.318 sikret i henhold til bestemmelsene for slike lån og garantier. Nestleder Karoline Bakli 88 88 Styremedlem Vigdis Mellem
93
93
Styremedlem Karl Erik Rimfeldt
88
88
Styremedlem
Gunhild Tovseth Vatne (fra mai)
751 -
93
93
Ansattemedlem Camilla Henricsson
69
69
1.149
-
Ansattemedlem Petter Nybakk
10
10
2.859
- Samlede ytelser og lån til styret
629
-
-
629
Obligatorisk tjenestepensjon er pliktig. Banken har pensjonsordning som tilfredsstiller kravene. Det er forøvrig ikke avtalt noen form for opphørsvederlag eller lignende, verken til adm. banksjef eller til styrets leder.
8.077
Generalforsamlingen Leder
28
28
-
De øvrige medlemmene av forstanderskapet
66
66
12.548
Samlede ytelser og lån til generalforsamlingen
94
94
12.548
-
-
2017
2016
Samlede lån til ansatte med rentesubsidierte rentevilkår:
34.653
37 251
Samlede lån til ansatte med ordinære rentevilkår:
24.902
31 616
Samlede lån til ansatte
59.555
68 867
53
NOTE 13: VARIGE DRIFTSMIDLER
Anlegg u.
Maskiner/
utfrørelse
Inventar
Kostpris 01.01.2017
Bankbygg hytte, tomter Sum
701 15.872 12.730 29.304
Tilgang 1.452
-
- 1.452
Avgang - - - Kostpris 31.12.2017 2.153 15.872 12.730 30.755 Akkumulerte avskrivinger 01.01.2017
-
Ordinære avskrivinger
- 1.342 347 1.689
9.302
Akkumulerte avskrivinger 31.12.2017
-
10.644
7.320 7.667
16.622 18.311
Bokført verdi 31.12.2017 2.153 5.228 5.063 12.444
Herav utleid Balanseført
Utdeling av gavemidler under Sandsdagene i juni
Fasteiendom
Eiendomstype
Areal m2
areal m2
Eiendom på Sand
Bankbygg
600
-
-
Tomt på Sand
Tomt
1.300
-
38
Sparebankgården Skarnes
Bankbygg
1.210
Hytte på Hafjell
Hytte
60
146 -
verdi 31.12
4.538 487
Sum 5.063
54
NOTE 14: ANDRE DRIFTSKOSTNADER Andre driftskostnader
2017
2016
Driftskostnader fast eiendom
2.752
2.446
Honorar ekstern revisor
437
421
1.322
1.153
Andre kostnader leide lokaler
191
153
Maskiner, inventar og transportmidler
936
852
Forsikringer
394 98
Leie av lokaler
Ordinære tap
158
479
Andre driftskostnader
3.318
4.229
Sum andre driftskostnader
9.508
9.831
NOTE 15: SKATT Skattekostnaden består av: Betalbar skatt: 25% av skattemessig resultat. For mye eller for lite avsatt betalbar skatt ved fjorårets ligning. Utsatt skatt/utsatt skattefordel: Knyttes til periodisering av skatt på inntekts- og kostnadsposter hvor den regnskapsmessige periodiseringen avviker fra den skattemessige. Det er i 2017 avsatt 1,0 millioner kroner i forventet formuesskatt. Dette er kostnadsført under andre driftskostnader i resultatoppstillingen.
Spesifikasjon av revisjonshonorar: Lovpålagt revisjon Attestasjon Skatterådgivning Andre tjenester utenfor revisjon Sum revisjonshonorar inkl. mva
268
282
96 93 6 9 67
37
437
421
NOTE 15: SKATT Beregning av betalbar skatt
2017
2016
Resultat før skattekostnad
70.412
72.996
Permanente forskjeller
(5.352)
(9.374)
Endring midlertidige forskjeller
(5.537)
(3.159)
Skattepliktig inntekt, grunnlag betalbar skatt
59.524
60.463
Betalbar skatt på årets resultat, 25 %
14.881
15.116
Skattekostnad Betalbar inntektsskatt for året Endring utsatt skatt For mye/lite avsatt skatt tidligere år Endring i utsatt skatt ført mot EK Sum skattekostnad
Andre skattebegrep: Resultatforskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige resultat deles i: - Permanente forskjeller: Ikke fradragsberettigede kostnader, skattefrie inntekter. - Midlertidige forskjeller: Forskjeller mellom regnskaps og skattemessige periodiseringer som skal reverseres i senere perioder fordi det er det samme beløp som samlet skal komme til fradrag eller som skal inntektsføres over tid.
2017 2016 14.881
15.116
1.354
878
(49)
(76)
(192)
(191 )
15.994
15.726
55
NOTE 15: SKATT Betalbar skatt fremkommer som følger:
2017
2016
Formuesskatt, inngår i andre driftskostnader
1.013
906
Inntektsskatt
14.881 15.116
Sum betalbar skatt
15.894
Oversikt over midlertidige forskjeller
Odal Sparebank - stolt sponsor av Nord-Odal IL
2017
2016
Varige driftsmidler
(309)
(3.056)
(2.747)
Pensjonsforpliktelser
5.688
(16.481)
(22.170)
Gevinst og tapskonto
(59)
Obligasjoner og andre verdipapirer
389
(314)
(703)
Avsetninger
-
(1.800)
(1.800 )
Korreksjon IB
-
-
119
237
296
Over-/underskudd
(172) (292) (119)
Grunnlag utsatt skatt+/utsatt skattefordel-
5.418
(21.706)
(27.124 )
Bokført utsatt skattefordel (-) /utsatt skatt (+)
1.354
(5.427)
(6.781)
Endring i skattesats
-
Sum bokført utsatt skattefordel
(5.427)
Avstemming fra nominell til faktisk skattesats
2017
25% skatt av resultat før skatt
17.603
25% skatt av permanente forskjeller
(1.338)
For mye/lite avsatt skatt tidligere år Endring utsatt skatt ført mot EK Endring utsatt skatt korrigert av IB utsatt skatt Skattekostnad i henhold til resultatregnskap
56
Endring
16.022
(49) (192) (30) 15.994
- (6.781)
NOTE 16: KONTANTER OG INNSKUDD I NORGES BANK Kontanter og fordringer på sentralbanker
2017
2016
Kontanter i norske kroner
6.611
11.060
Kontanter i utenlandske valutasorter
238
245
Innskudd i Norges Bank
47.749
47.637
Sum kontanter og fordringer på sentralbanker
54.598
58.942
Kjøp av valuta for videresalg til kunder gjøres via avtaler med andre norske finansinstitusjoner og Norsk Kontanthåndtering.
Odal Sparebank har ansvaret for kursrisiko, bokføring og rapportering av utenlandsk valuta.
NOTE 17: EIERANDELER I TILKNYTTEDE SELSKAPER Selskapets navn Glåmdalsmegleren AS
kontor-
Selskaps-
Antall
kommune
kapital
aksjer
Kongsvinger
100
100
Eier/stemme andel 100 %
Total EK 2017 991
Resultat 2017 151
Sum
Bokført verdi 1.837 1.837
Endringer i
2017
Inngående balanse
415
Kjøp 1.541 Salg Tap
-
Resultatandel (49) Utbytte fra forrige år
(70)
Utgående balanse
1.837
Banken har i 2017 økt sin eierandel i Glåmdalsmegleren AS fra 33% til 10 %. Transaksjoner i 2017 mellom Odal Sparebank og Glåmdalsmegleren AS har vært relatert til daglig
bankdrift. Det har ikke i 2017 vært gjennomført andre transaksjoner mellom partene.
57
NOTE 18: GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER OG INNSKUDD FRA KUNDER Gjeld og gjennomsnittlig rente 31.12.
2017
2016
Innskudd fra og gjeld til kunder
Beløp
Beløp
%
%
Uten avtalt løpetid
3.179.305
-
3.009.028
-
Med avtalt løpetid
480.422
-
550.896
-
3.659.727
0,76 %
3.559.925
Sum innskudd fra og gjeld til kunder
0,82 %
2017 2016
Innskudd fra kunder
Beløp % Beløp %
Lønnstakere og lignende Utlandet
2.645.085 23.704
72,3 % 0,6 %
2.614.347
73,4 %
21.978
0,6 %
Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk, fiske Industriproduksjon
52.961
1,4 %
1,4 %
19.520
0,5 %
18.327
0,5 %
168.882
4,6 %
161.282
4,5 %
Varehandel, hotell/restaurant
68.724
1,9 %
102.470
2,9 %
Transport, lagring
24.842
0,7 %
28.616
0,8 %
Finans, eiendom, forretningsmessige tjenester
235.894
6,4 %
212.645
6,0 %
Sosial og privat tjenesteyting
197.745
5,4 %
197.193
5,5 %
Offentlig forvaltning
223.370
6,1 %
151.707
4,3 %
3.659.727
100 %
3.559.925
100,00 %
Bygg og anlegg
Sum innskudd
2017 2016
Innskudd
Beløp % Beløp %
Odal
2.090.281
57,1 %
2.017.657
56,7 %
Kongsvinger
380.433
10,4 %
407.334
11,4 %
Romerike
815.803
22,3 %
754.888
21,2 %
Andre
373.210
10,2 %
380.046
10,7 %
3.659.727
100,00 %
3.559.925
100,00 %
Sum innskudd
Rentene er rapportert som gjennomsnittlig rentekostnad for hhv. 2017 og 2016.
58
51.360
NOTE 19: GJELD OPPTATT VED UTSTEDELSE AV OBLIGASJONER Utestående pr 31.12.2017 Lånetype/ISIN
Låne-
Siste
opptak
forfall
Pålydende
Bokført
Amort-
Verdi
isering
Nominell rente
Obligasjonslån NO0010708993
28.03.2014 05.02.2018
72.000
Bullet
3m Nibor + 0,68 %
NO0010728561
19.12.2014 12.02.2019
150.000
149.963
72.000
Bullet
3m Nibor + 0,80 %
NO0010748353
26.10.2015 26.10.2018
125.000
124.948
Bullet
3m Nibor + 1,08 %
NO0010778863
14.11.2016 14.11.2021
50.000
49.982
Bullet
3m Nibor + 1,17 %
NO0010771660
02.09.2016 02.09.2019
100.000
99.956
Bullet
3m Nibor + 0,77 %
NO0010802044
09.08.2017 09.06.2022
75.000
74.952
Bullet
3m Nibor + 0,78 %
NO0010808710
20.10.2017 20.10.2020
125.000
125.000
Bullet
3m Nibor + 0,68 %
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
697.000
696.801
Lånetype/ISIN
Låne-
Siste
opptak
forfall
Pålydende
Bokført
Amort-
Verdi
isering
Nominell rente
Ansvarlig lån NO0010729924
02.05.2015 02.05.2025
50.000
49.923
Bullet
3m Nibor + 2,00 %
Call 05.02.2020
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av ansvarlig lånekapital
50.000
49.923
59
NOTE 19: GJELD OPPTATT VED UTSTEDELSE AV OBLIGASJONER Utestående pr 31.12.2016 Lånetype/ISIN
Låne-
Siste
Bokført
Amort-
opptak
forfall Pålydende
Verdi
isering
Nominell rente
Obligasjonslån NO0010699085
10.12.2013 10.02.2017
125.000
125.013
NO0010699085 (Tilbakekjøp av egne oligasjoner)
(33.000)
(33.000)
NO0010715972
Bullet
3m Nibor + 0,85 %
Bullet
3m Nibor + 0,46 %
11.08.2014 11.08.2017
170.000
170.031
NO0010715972 (Tilbakekjøp av egne oligasjoner)
(32.000)
(32.000)
NO0010708993
28.03.2014 05.02.2018
175.000
174.796
Bullet
3m Nibor + 0,68 %
NO0010728561
19.12.2017 12.02.2019
150.000
149.857
Bullet
3m Nibor + 0,80 %
NO0010748353
26.10.2015 26.10.2018
125.000
124.885
Bullet
3m Nibor + 1,08 %
NO0010778863
14.11.2016 14.11.2021
50.000
49.960
Bullet
3m Nibor + 1,17 %
NO0010771660
02.09.2016 02.09.2019
100.000
99.939
Bullet
3m Nibor + 0,77 %
Sum gjeld stiftet ved av verdipapirer
Lånetype/ISIN
Låne- opptak
830.000
Siste forfall
Pålydende
829.481
Bokført
Amort-
Verdi
isering
Nominell rente
Ansvarlig lån NO0010729924
05.02.2015 05.02.2025
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av ansvarlig
50.000
49.887
Bullet
50.000
49.887
lånekapital
60
3m Nibor + 2,00 %
Call 05.02.2020
NOTE 20: SPESIFIKASJON AV ANNEN GJELD Annen gjeld
2017
2016
Bankremisser
698
732
Betalingsformidling
727
913
Skyldige offentlige avgifter Betalbar skatt
93
100
15.894
16.022
Skattetrekk
2.153 1.680
Leverandørgjeld
3.079 3.402
Annen gjeld ellers
9.044
8.340
Sum annen gjeld
31.688
31.189
NOTE 21: EGENKAPITAL
Annen gjeld Egenkapital 01.01.2017 Endring i estimatavvik pensjoner direkte mot egenkapitalen - før skatt Skattekostnad estimatavvik Årsoppgjørsdisposisjoner Egenkapital 31.12.2017
Overføringer og disponeringer Overført til Sparebankens fond Avsetning gaver Sum
Spb. fond 503.590
Egenkapital 503.590
769
769
(192)
(192)
52.919 52.919 557.085
557.085
2017
2016
52.919
55.770
1.500
1.500
54.419 57.270
I forbindelse med disponeringen er det avsatt 1,5 millioner kroner til gaver som er bokført som annen gjeld.
Odal Sparebank - stolt sponsor av Gjerdrum IL, ski
61
NOTE 22: GARANTIANSVAR Banken stiller garanti for lån som våre kunder har i EBK. EBK har som krav at lån skal være innenfor 60% forsvarlig verdigrunnlag. Bankens kunder har pr 31.12.17 lån for 1.409 millioner kroner i EBK. Garantibeløpet overfor EBK er todelt: Tapsgaranti: Den samlede tapsgaranti er begrenset til 1% av bankens utlånsportefølje i EBK, minimum 5 millioner kroner eller 100% av låneporteføljen hvis den er lavere enn 5 millioner kroner. Banken plikter å dekke 80% av konstaterte tap på lån i portefølje formidlet til EBK, og EBK kan motregne overskytende del på 20% i ubetalte provisjoner til alle eierbanker, proratarisk fordelt ut fra den enkelte banks andel av utlånsporteføljen på det tidspunkt tapet konstateres, i en periode på inntil 12 måneder fra tap konstateres. Banken har også en avtale med EBK om kapitalstøtte. Kapitalstøtten inntreffer hvis EBK har behov for ansvarlig kapital for å nå sitt kapitalmål på 10%. Emisjonsbeløpet for Odal Sparebank i Q1 2018 er 2,9 millioner kroner. Saksgaranti: Gjelder for hele lånebeløpet fra banken anmoder om utbetaling til pantesikkerheter har oppnådd rettsvern. Banken har en likviditetsforpliktelse mot EBK. EBK har i sin risikostrategi krav om at overskuddslikviditeten minst skal dekke 75% av likviditetsbehovet de nærmeste 12 måneder. I tillegg skal EBK sin overskuddslikviditet være minst 6% av innlånsvolumet. Likviditetsforpliktelsen er inngått i en Avtale om kjøp av OMF (Note Purchase agreement). Forpliktelsen om kjøp av OMF fra EBK utløses kun hvis markedssituasjonen er slik at EBK ikke kan finansiere likviditetsbehovet i OMF-markedet, og derfor må utstede obligasjoner direkte til eierbankene.
62
NOTE 22: GARANTIANSVAR Garantiansvar
Betalingsgarantier
2017
2016
4.729
4.588
Kontraktsgarantier
23.818 30.763
Andre garantier
49.092
40.893
Samlet garantiansvar ovenfor kunder
77.640
76.244
Garanti ovenfor Eika Boligkreditt Sum garantiansvar
29.537
30.819
107.177
107.063
Garanti til Bankens Sikringsfond
-
Garantier til Eika Boligkreditt AS
2017
-
2016
Saksgaranti
15.444
Tapsgaranti
14.093 10.381
Samlet garantiansvar ovenfor Eika Boligkreditt AS
29.537
20.438 30.819
2017 2016
Garantier fordelt geografisk
Beløp % Beløp %
Odal
42.296
39,6 %
46.944
4.591
4,3 %
6.586
6,2 %
58.184
54,3 %
47.822
44,7 %
Kongsvinger Romerike Andre Sum garantier
Pr. 31.12.2017 var likviditetsforpliktelsen til EBK beregnet til 0 kroner.
43,8 %
2.106
2,0 %
5.710
5,3 %
107.177
100 %
107.063
100 %
Banken har kjøpt aksjer i EBK for netto 4 millioner kroner i 2017 for at EBK skal nå sitt kapitalmål.
NOTE 23: NØKKELTALL
Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert
2017
2016
Resultat Kostnader i % av inntekter justert for VP Kostnadsvekst siste 12 mnd
57,1 %
57,5 %
6,3 %
3,7 %
Egenkapitalavkastning*
10,3 %
12,1 %
Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP)
17,4 %
15,3 %
Innskuddsmargin hittil i år
0,16 %
0,25 %
Utlånsmargin hittil i år
2,77 %
2,61 %
Netto rentemargin hittil i år
2,32 %
2,26 %
Resultat etter skatt i % av FVK
1,09 %
1,17 %
Innskudd og Utlån Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen
23,4 %
24,2 %
Andel lån overført til EBK - kun PM
31,7 %
24,4 %
Innskuddsdekning
92,4 %
84,0 %
2017
2016
* EK-avkastning etter beregnet skatt - Annualisert
Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert
Soliditet Ren kjernekapitaldekning
20,07 %
18,91 %
Kjernekapitaldekning
20,07 %
18,91 %
Kapitaldekning
21,85 %
20,62 %
Leverage ratio
10,19 %
9,26 %
Likviditet LCR
363 299
Likviditetsindikator 1 (inkl. EBK)
114,07
107,38
Likviditetsindikator 2 (inkl. EBK)
121,99
114,77
63
Revisjonsberetning
64
Victory Dance
65
Sentralbord: 62 97 00 66 kundeservice@odal-sparebank.no www.odal-sparebank.no
En alliansebank i