Ă?ndice IPC Sustentable
La sostenibilidad no es un destino,
es un camino. Invitamos a nuestros emisores a adoptar esta filosofĂa.
Desde el 2000 se calculan y publican dos índices sustentables Globales: 1
2
Dow Jones Sustainability
FTSE 4Good
Ambos analizan más de 3000 compañías en todo el mundo para integrar un índice global con alrededor de 300 empresas cada uno.
AÚN NO EXISTE NINGUNA EMPRESA MEXICANA QUE PERTENEZCA A LOS DOS ÍNDICES GLOBALES MÁS IMPORTANTES:
Dow Jones Sustainability
FTSE 4Good
El Dow Jones Sustainability analiza empresas de mercados desarrollados y mercados emergentes, por lo que las empresas mexicanas pueden aspirar a pertenecer a este índice.
En los índices globales se integran emisoras de Sudafrica, Brasil, Chile y Colombia.
De los mercados emergentes sólo Johannesburgo y Brasil cuentan con un índice sustentable.
ACTUALMENTE SUMAN
8 trillones de d贸lares los activos manejados por fondos internacionales que se han sumado a los Principios de Inversi贸n Responsable de la ONU y/o al International Corporate Governance Network (ICGN).
ES NECESARIO CALCULAR Y
PUBLICAR UN ร NDICE CON los estรกndares de liquidez y operatividad
para que pueda ser utilizado a nivel mundial como referencia de instrumentos indizados como los ETFs.
LOS FONDOS DE INVERSIÓN RESPONSABLE
ESTÁN CAMBIANDO los paradigmas
de inversión
y toman en cuenta, además de la información financiera, la información ambiental social y corporativa de las empresas.
A CONTINUACIÓN UNA TABLA DE EMPRESAS DE MERCADOS EMERGENTES QUE SE HAN INTEGRADO AL DOW JONES SUSTAINABILITY YEAR BOOK COMPILADO POR PWC. País
2005 2006 2007 2008 2009
BRASIL
1
SUDÁFRICA
1
1
2010
2011
6
6
9
8
7
4
4
5
COLOMBIA
2
INDIA
1
CHILE
1
40% del PIB
REPRESENTA EL VALOR DEL MARCADO EN MÉXICO
22% del PIB
REPRESENTAN LAS EMPRESAS QUE HAN INVERTIDO EN PROCESOS RESPONSABLES CON SUS CONTEXTO
LOS VALORES MEXICANOS (34% con inversi贸n
extranjera)
son cada vez m谩s susceptibles a demandas de informaci贸n de la sostenibilidad de las empresas.
La BMV
presenta las siguientes
iniciativas para promover la participación
de empresas en las tendencias de los mercados globales
Índice IPC Sustentable
RESPONSABILIDAD AMBIENTAL Consumo de agua Emisiones al aire Agua residual Desechos Energía Biodiversidad
Este eje es valorado al 50% de la calificación final. Este porcentaje se iran ajustando año con año hasta alcanzar los estándares internacionales.
RESPONSABILIDAD SOCIAL Principios y derechos en las relaciones laborales. Implementación del Código de ética dentro y fuera de la organización. Calidad de vida y desarrollo personal de sus trabajadores, y proveedores. Colaboración entre la Organización, el Estado y la sociedad.
Este eje es valorado al 40% de la calificación final. Este porcentaje se iran ajustando año con año hasta alcanzar los estándares internacionales.
GOBIERNO CORPORATIVO Derechos de accionistas en el ámbito de la propiedad y tratamiento equitativo. Papel de las partes interesadas, partes relacionadas y conflictos de interés. Divulgación de datos, transparencia y Control Interno. Responsabilidades y estructura del Consejo, Consejeros Independientes, antigüedad y asistencia. Código de Ética.
Este eje es valorado al 10% de la calificación final. Este porcentaje se iran ajustando año con año hasta alcanzar los estándares internacionales.
Todas las empresas mexicanas
cumplen con la
Ley del Mercado de Valores
en materia de
Gobierno Corporativo
Se contrató a dos calificadoras reconocidas e independientes para analizar las prácticas sustentables de las emisoras mexicanas: EIRIS (EMPOWERING RESPONSIBLE INVESTMENT) Se encarga de analizar a 3500 emisoras de 26 países diferentes y seleccionar a las mejores para asesorar a diferentes proveedores de índices y generar índices sustentables. Indices en los cuales ha participado EIRIS: FTSE4Good Johannesburgo España Ibex sustentable
UNIVERSIDAD ANÁHUAC DEL SUR Ha participado con la OCDE como miembros en la Latin American Corporate Governance Roundtable.
CRITERIOS DE SELECCIÓN DE LOS INVESTIGADORES
Los investigadores seleccionan a las emisoras mexicanas cuya clasificación se encuentre por arriba de la calificación promedio de las 3500 emisoras de 26 mercados globales con las que fueron comparadas.
B
EL NUEVO ÍNDICE IPC SUSTENTABLE DE BOLSA MEXICANA DE VALORES integra empresas que involucran dentro de sus procesos actualizados a las demandas de nuestros días. Cuenta con tres ejes principales:
RESPONSABILIDAD AMBIENTAL
RESPONSABILIDAD SOCIAL
GOBIERNO CORPORATIVO
Índice IPC Sustentable
OBJETIVO 1 Posicionar a México como un país cuyo mercado bursátil esta comprometido con la responsabilidad Social, Ambiental y de Gobierno Corporativo.
Índice IPC Sustentable
OBJETIVO 2 Fomentar en las Emisoras mexicanas, la adopción de políticas y sistemas de medición en materia Social, Ambiental y de Gobierno Corporativo.
Ă?ndice IPC Sustentable
OBJETIVO 3 Proyectar internacionalmente a las emisoras que han adoptado un compromiso en materia sustentable y que se han destacado por ello.
Índice IPC Sustentable
OBJETIVO 4 Fomentar la entrega continua de información en materia sustentable demandada por inversionistas para la toma de decisiones.
Ă?ndice IPC Sustentable
OBJETIVO 5 Posicionar a la Bolsa dentro de las tendencias internacionales en materia de sustentabilidad.
CRITERIOS DE SELECCIÓN PARA EL ÍNDICE
DE LA LISTA ENTREGADA POR LOS INVESTIGADORES, SE SELECCIONARÁN A AQUELLAS EMISORAS CUYO:
Float reportado sea mayor al 30% y/o su Valor de Capitalización flotado sea mayor a 10 mil millones de pesos.
PESOS RELATIVOS DE LAS EMISORAS DENTRO DEL IPC SUSTENTABLE Serie Accionaria
Peso Relativo
Serie Accionaria
Peso Relativo
WALMEXV
16.57
PE&OLES*
5.47
KOFL
2.48
GEOB
0.64
AMXL
14.91
CEMEXCPO
4.77
COMPARC*
1.63
URBI*
0.57
FEMSAUBD
11.11
GMODELOC
4.06
ASURB
1.59
COMERCIUBC
0.56
GMEXICOB
10.60
BIMBOA
3.91
AC*
1.03
HOMEX*
0.50
ALFAA
6.31
KIMBERA
2.92
ICA*
0.85
OMAB
0.30
GFNORTEO
6.05
MEXCHEM*
2.52
AZTECACPO
0.65
BURSA
Benchmark
Serie Accionaria
IPCMidCap
Peso Relativo
Serie Accionaria
IMC30
Peso Relativo
IPC
255 205 155 105 55 01/30/09 03/30/09 05/30/09 07/30/09 09/30/09 11/30/09 01/30/10 03/30/10 05/30/10 07/30/10 09/30/10 11/30/10
01/30/11 03/30/11 05/30/11
EMPRESAS SUSTENTABLES EN LA BMV POR SECTOR PRODUCTOS DE CONSUMO PERECEDERO
38%
SERVICIOS FINANCIEROS
8%
TELECOMUNICACIONES
INDUSTRIAL
27%
8% MATERIALES
19%
LA BMV CALCULARÁ Y PUBLICARÁ EL ÍNDICE EN SU VERSIÓN DE RETORNO TOTAL, EN EL CUAL INCLUIRÁ: Los dividendos en efectivo y la versión de Precio que no integrará los dividendos en efectivo.
Se realizarán rebalanceos trimestrales para ajustar las ponderaciones.
Participamos
en el mercado
del maĂąana Ă?ndice IPC Sustentable