Abraham Zambrano Sayaverde
ESTADOS
FINANCIEROS
Abraham Zambrano Sayaverde
Primera edición: 1995 Segunda edición: 2002 Tercera edición: septiembre, 2017
Hecho el Depósito Legal en la Biblioteca Nacional del Perú N.º 2017-11349 ISBN: 978-9972-04-559-2 © 2017, Estados Financieros © 2017, Abraham Zambrano Sayaverde © 2017, Editora y Librería Jurídica Grijley Jr. Azángaro 868 - Lima Tlf.: 321-0258 elay_grijley@hotmail.com
Composición e impresión: Editora y Librería Jurídica Grijley Av. Tingo María 1330 - Lima Tlf.: 337-5252 ediciongrijley@gmail.com Tiraje: 1,000 ejemplares
DERECHOS RESERVADOS: DECRETO LEGISLATIVO N.º 822 Prohibida la reproducción de este libro por cualquier medio, total o parcialmente sin permiso expreso del autor.
6
Estados Financieros
Índice
Prólogo a la primera edición ........................................................................................
15
Prólogo a la segunda edición ........................................................................................
17
Prólogo a la tercera edición ..........................................................................................
19
Gratitud ........................................................................................................................
21
Capítulo I Estudio de la doctrina contable 1.
Contabilidad, disciplina con doctrina ..................................................................
23
2.
Definición actual ..................................................................................................
27
3.
Usuarios de la información contable....................................................................
29
4.
Contabilidad administrativa .................................................................................
30
5.
Contabilidad financiera ........................................................................................
31
Capítulo II Evolución de la contabilidad 1.
Breve resumen de la evolución histórica de la disciplina contable ......................
33
2.
Estudio de la disciplina contable ........................................................................
33
3.
Edad antigua ........................................................................................................
34
4.
Mesopotamia........................................................................................................
35
7
Índice
5.
Egipto ..................................................................................................................
36
6.
Grecia...................................................................................................................
36
7.
Roma ....................................................................................................................
37
8.
Edad media ..........................................................................................................
38
9.
Edad moderna......................................................................................................
39
10. Edad contemporánea ...........................................................................................
40
11. La contabilidad en el Perú - incanato ...................................................................
40
12. ¿Qué es el quipu? .................................................................................................
41
13. ¿Quién es el quipucamayoc? ................................................................................
42
14. La contabilidad en la conquista............................................................................
43
15. La contabilidad durante el virreinato ...................................................................
43
16. En la actualidad ...................................................................................................
44
Capítulo III Finanzas 1.
Algo sobre finanzas ..............................................................................................
47
2.
La macroeconomía ..............................................................................................
47
a.
Ingreso nacional ...........................................................................................
47
b. Consumo ......................................................................................................
48
c.
Ahorro ..........................................................................................................
48
d. Inversiones estatales .....................................................................................
49
e.
Volumen de las exportaciones ......................................................................
49
f.
Volumen de las importaciones......................................................................
49
g.
Balanza comercial .........................................................................................
49
3.
Ingresos del Gobierno .........................................................................................
50
4.
Gastos del Gobierno ............................................................................................
51
5.
Las finanzas .........................................................................................................
52
a.
Moneda, medio de cambio ...........................................................................
52
Bitcoin: ¿Qué es y cómo funciona esta moneda virtual de moda?........................
55
8
Estados Financieros
Capítulo IV Instrumentos financieros 1.
Documentos de bolsa ..........................................................................................
57
2.
Letra de cambio ...................................................................................................
60
3.
El pagaré ..............................................................................................................
60
4.
El cheque ............................................................................................................
61
5.
La factura conformada (Hoy 2016 factura negociable) ........................................
62
6.
Certificado bancario de moneda extranjera y de moneda nacional .....................
66
a. Contenido del certificado bancario ..............................................................
66
7.
Acción ..................................................................................................................
66
8.
Acciones preferenciales ........................................................................................
67
9.
El warrant y certificado de depósito ...................................................................
67
9.1. El warrant ...................................................................................................
67
9.2. El certificado de depósito ...........................................................................
68
Capítulo V El crédito – Sus garantías 1.
¿Qué es el crédito? ..............................................................................................
69
2.
Garantías ..............................................................................................................
70
3.
La prenda .............................................................................................................
71
a) Hipoteca y anticresis.....................................................................................
71
Capítulo VI Resumen de la crisis financiera mundial 1.
La comprensión de una crisis .............................................................................
75
2.
Desregularización normativa o monetaria ...........................................................
77
3.
Bancos de inversión .............................................................................................
78
a.
79
Las aseguradoras de los bancos .................................................................... 9
Índice
4.
Quiebra ................................................................................................................
81
5.
Propuestas de rescate...........................................................................................
83
6.
¿Qué debemos hacer? ..........................................................................................
86
7.
Calificadoras de riesgo. Ratings financieros .........................................................
87
8.
Documentos subprime y otros ............................................................................
88
9.
Contabilidad, tabla de salvación para las calificadoras .........................................
89
a. Calificadoras de riesgo: ¿un poder sin límites? .............................................
90
b. Capacidad de sorpresa..................................................................................
92
c.
Autoridad concedida.....................................................................................
93
d. ¿Hora de actuar? ...........................................................................................
94
Capítulo VII ¿Qué opinan los contadores del mundo? 1.
El rol y retos de la profesión de contabilidad en la actualidad ...........................
97
2.
Demandan ...........................................................................................................
101
3.
¿Qué estamos haciendo? ......................................................................................
108
4.
La contabilidad y la información financiera que genera ¿no tienen valor? ...........
108
4.1. Allí no termina el problema .......................................................................
109
Capítulo VIII Estados financieros básicos 1.
Caracterización ....................................................................................................
111
2.
Sus objetivos ........................................................................................................
113
3.
Estado de situación financiera .............................................................................
114
4.
Clasificación .........................................................................................................
115
5.
Partes del estado de situación financiera .............................................................
118
6.
Estructura del activo ............................................................................................
120
7.
Pasivos..................................................................................................................
123
10
Estados Financieros
8.
Contenido del pasivo ...........................................................................................
124
9.
Estructura del pasivo ...........................................................................................
124
10. Capital propio ......................................................................................................
124
11. Capital ajeno ........................................................................................................
125
12. Cuentas de orden.................................................................................................
127
13. Marco legal, dispositivos legales ..........................................................................
130
14. Objetivos de los estados financieros ....................................................................
131
15. Entidades receptoras de la información financiera ............................................
132
16. Estado de resultados ............................................................................................
133
17. Uso del estado de resultados ...............................................................................
134
18. Partes del estado de resultados ............................................................................
134
a.
Ingresos ........................................................................................................
134
b. Egresos .........................................................................................................
135
19. Presentación del estado de resultados .................................................................
136
a.
Utilidades en operaciones ordinarias ...........................................................
136
20. Cuentas especiales o poco usuales ......................................................................
137
a.
Desembolsos para intangibles ......................................................................
138
b. Gastos financieros ........................................................................................
138
21. Variación de las transacciones en la contabilización de las ganancias ..................
139
22. Estado de cambios en el capital de trabajo ..........................................................
143
23. Estado de cambios en el patrimonio neto............................................................
146
Capítulo IX Metodología del análisis de la información financiera 1.
Conceptos de análisis ..........................................................................................
149
2.
Finalidad del análisis ............................................................................................
150
3.
El crédito .............................................................................................................
151
a.
Inversiones en títulos valores .......................................................................
152
b. Evaluación de la administración ...................................................................
152
11
Índice
4.
Aumento de capital ..............................................................................................
152
5.
Control.................................................................................................................
153
6.
Revaluación de activos .........................................................................................
153
7.
Principales aspectos del análisis...........................................................................
154
8.
Metodología de análisis .......................................................................................
155
Capítulo X Casuística 1.
Elección de un caso .............................................................................................
163
2.
El análisis .............................................................................................................
165
Datos para el análisis ...........................................................................................
165
Tareas: ..................................................................................................................
165
Estudio de los capitales........................................................................................
166
a.
Estudio de los activos ...................................................................................
172
b. Capital de trabajo .........................................................................................
176
c.
Liquidez ........................................................................................................
177
d. Solvencia de capitales ...................................................................................
180
Deuda de financiamiento entre el capital líquido de operaciones .......................
181
e.
Rotabilidad del stock de mercadería.............................................................
182
f.
Rentabilidad .................................................................................................
185
Algunas conclusiones....................................................................................................
188
3.
4.
Capítulo XI Estados financieros y terminología contable en inglés 1.
Estado de situación financiera .............................................................................
192
2.
Estado de resultados ............................................................................................
194
Glosario de términos contables en inglés................................................................
195
Tabla de indicadores, sus conceptos.........................................................................
207
12
Estados Financieros
Concepto y fórmula de los indicadores ................................................................... 1.
2.
3.
4.
208
Indicadores de liquidez ...............................................................................
208
1.1. Liquidez corriente ............................................................................
208
1.2. Prueba ácida .....................................................................................
209
Indicadores de solvencia .............................................................................
209
2.1. Endeudamiento del activo ................................................................
210
2.2. Endeudamiento patrimonial ............................................................
210
2.3. Endeudamiento del activo fijo .........................................................
211
2.4. Apalancamiento ................................................................................
211
2.5. Apalancamiento financiero ...............................................................
212
Indicadores de gestión ................................................................................
213
3.1. Rotación de cartera ..........................................................................
213
3.2. Rotación del activo fijo .....................................................................
214
3.3. Rotación de ventas ...........................................................................
214
3.4. Período medio de cobranza ..............................................................
215
3.5. Período medio de pago ....................................................................
215
3.6. Impacto de los gastos de administración y ventas ............................
216
3.7. Impacto de la carga financiera .........................................................
216
Indicadores de rentabilidad .........................................................................
217
4.1. Rentabilidad neta del activo (Dupont) .............................................
217
4.2. Margen bruto ...................................................................................
218
4.3. Margen operacional .........................................................................
218
4.4. Rentabilidad neta de ventas (margen neto) .....................................
219
4.5. Rentabilidad operacional del patrimonio .........................................
219
4.6. Rentabilidad financiera .....................................................................
220
13
Actualmente es un imperativo revisar y actualizar los conocimientos profesionales en todos los campos, no solo para incrementar la calidad de los saberes, sino principalmente para mejorar los aprendizajes y las competencias profesionales. Los temas que hemos abordado en este libro son los siguientes: Estudio de la doctrina contable; Evolución de la contabilidad; Las finanzas; Instrumentos Financieros; Documentos negociados en bolsa; El crédito – sus garantías reales; Crisis financiera mundial; ¿Qué opinan los contadores públicos?; Estados financieros básicos; Metodología del análisis de la información financiera; Casuística; Estados financieros; y terminología contable en inglés. Tengo la convicción de que esta obra tendrá una gran recepción en sectores de profesionales que se dedican a esta materia, en los lectores y sobre todo en estudiantes, debido a que contribuye a ampiar el horizonte de un campo muy dinámico como es el de las finanzas.