Anรกlisis Financiero en mi Empresa
Objetivo General Al finalizar el curso el participante evaluará la situación económica de la empresa, mediante la aplicación del análisis financiero.
Contenido Modulo I: La contabilidad y su importancia en la empresa. Concepto de contabilidad. Importancia. El contador en la empresa.
Modulo I La contabilidad y su importancia en la empresa
¿Qué es contabilidad? Hoy en día muchos de los autores concuerdan que la contabilidad se conceptualiza como una ciencia, una técnica y como un arte.
CONTABILIDAD:(como técnica) “La contabilidad es la técnica que se utiliza para producir sistemática y estructuralmente, información cuantitativa expresada en unidades monetarias de las operaciones que realiza una entidad económica y de ciertos eventos económicos identificables y cuantificables que la afectan, con el objeto de facilitar a los diversos interesados el tomar decisiones en relación con dicha entidad económica”.
CONTABILIDAD: (como ciencia) “La contabilidad es la ciencia que establece las normas y procedimientos para registrar, cuantificar, analizar e interpretar los hechos económicos que afecten el patrimonio de los comerciantes individuales o empresas organizadas bajo la forma de sociedades mercantiles”.
CONTABILIDAD: (como arte)
“Contabilidad es el arte de registrar, clasificar y resumir en una forma significativa y en términos monetarios, las transacciones y eventos que sean, cuando menos parcialmente, de carácter financiero, así como la interpretación de sus resultados”.
Contabilidad
Es la disciplina que ense帽a las normas y procedimientos para ordenar, analizar y registrar las operaciones practicadas por las unidades econ贸micas constituidas por un solo individuo o bajo la forma de sociedades civiles o mercantiles.
Ejercicio: -
De acuerdo a los diferentes pensamientos, conceptualizaciones que existen de la contabilidad.
cuales
son
las
tres
___________________ ____________________ ______________________ Ejercicio: Relaciona la columna que corresponda de acuerdo al concepto correcto: 1 Registrar, clasificar y resumir en una forma
significativa y en términos monetarios, las transacciones y eventos que sean, cuando menos parcialmente, de carácter financiero, así como la interpretación de sus resultados 2 Se utiliza para producir sistemática y estructuralmente, información cuantitativa expresada en unidades monetarias de las operaciones que realiza una entidad económica y de ciertos eventos económicos identificables y cuantificables que la afectan, con el objeto de facilitar a los diversos interesados el tomar decisiones en relación con dicha entidad económica 3 Establece las normas y procedimientos para registrar, cuantificar, analizar e interpretar los hechos económicos que afecten el patrimonio de los comerciantes individuales o empresas organizadas bajo la forma de sociedades mercantiles - Define que es contabilidad.
(
)
Arte
(
)
Ciencia
(
)
Técnica
Importancia de la contabilidad en la empresa El sistema contable es la parte del sistema de informaci贸n de una empresa con o sin fines de lucro que, dentro de los l铆mites impone su naturaleza, capta y procesa datos que normalmente se refieren a: a) El patrimonio de la empresa y su evoluci贸n en el tiempo. b)
Los bienes terceros.
propiedad
c) Ciertas contingencias.
de
Se puede considerar que los mas interesados en conocer la situaci贸n de la empresa son: a) su proveedores de recursos, sean estos directos (prestamistas, empleados y otros suministradores de bienes o servicios) o indirectos (miembros, contribuidores, pagadores de impuestos); b) los usuarios de los servicios que presta el ente; c) sus 贸rganos de gobierno y fiscalizaci贸n; d) sus administradores.
El contador en la empresa
Toda entidad econ贸mica requiere para su buen funcionamiento de los servicios de un contador, por ser este la persona capaz de estructurar el sistema de procesamiento de operaciones mas adecuado que proporcione la informaci贸n financiera confiable para tomar decisiones mas acertadas.
Ejercicio. Con la finalidad se reafirmar los conocimientos adquiridos, sobre la lĂnea escribe la o las palabras que correspondan de acuerdo al contenido del texto. 1. El _________________ es la parte del __________________ de una empresa con o sin fines de lucro que, dentro de los lĂmites impone su naturaleza, capta y procesa datos.
Los interesados en la informaciĂłn contable de un ente pueden ser: _______________, ___________________ y _________________.
Modulo II Estados Financieros
Digresiones terminológicas
En su origen etimológico la palabra Estado se deriva del latín “status” que indica “situación en que se encuentra una persona o cosa”. Por lo que se refiere al vocablo Finanzas, viene del latín “finis”, que significa “el término o cumplimiento de una obligación de dar dinero”.
Estados Financieros
Son los documentos primordialmente numéricos elaborados generalmente de manera periódica, con base en la información obtenida de los registros contables, y que reflejan la situación, o el resultado financiero a que se ha llegado en la realización de las actividades por un periodo, o a una fecha determinada.
Clasificación
Cuando se habla de Estados Financieros, comúnmente se enfoca la idea hacia el Balance General y el Estado de Pérdidas y Ganancias, sin embargo, es considerable el número y clase de Estados Financieros que pueden formularse bajo tal enunciado, todo depende de la clase de empresa que se trate.
Se dividen en:
Estรกticos: Son aquellos que se formulan a una fecha determinada y las cifras que muestran son representativas de valores correspondientes a diversos periodos.
Se dividen en:
Din谩micos: Son aquellos cuyas cifras se refieren al resultado de una acumulaci贸n de un periodo determinado .
Su clasificación es la siguiente: a) Estados Financieros Proforma Este tipo de estados, pueden presentar total o parcialmente situaciones o hechos por acontecer, y se preparan con el objeto de presentar la forma en que determinada o determinadas situaciones pueden modificar la posición financiera de la empresa. Los presupuestos se pueden considerar como ejemplos de este tipo de estados.
b) Estados Financieros Principales o Básicos
Son aquellos que por la abundancia de cifras informativas e importancia de las mismas, permiten al leyente una apreciación global de la Situación Financiera y Productividad de la empresa que los originó. Su división es la siguiente: • Balance General. • Estado de Resultados. • Estado de Cambios en la Situación Financiera.
c) Estados Financieros Secundarios o Accesorios Son aquellos que sin contener los datos necesarios para considerarlos como principales, si reúnen las características particulares de un estado financiero, razón por la cual se les denomina secundarios; este tipo de estado brinda una información mas completa, amplia y detallada sobre lo ya informado en los principales; se derivan de éstos y proporcionan al lector cifras más claras, analíticas y completas. Su clasificación es la siguiente: •a) Estado de Costo de Producción. •b) Estado de Costo de lo Vendido. c) Estado de Movimientos del Capital Contable.
USOS Y USUARIOS
I)
DIRECTA:
•
A) Dueño o Accionistas .
•
B) Los Ejecutivos y Funcionarios .
•
C) Obreros y Empleados
II) INDIRECTA • A) Proveedores y Acreedores en General. • B) Inversionistas. • C) Banca. • D) Dependencias Gubernamentales.
Reglas particulares de presentación, aplicables a los estados financieros 1.- Deben contener en forma clara y comprensible todo lo necesario para juzgar los resultados de operación. 2.- Deben ir encabezados con el nombre, la razón o la denominación social de la entidad, la fecha o periodo contable a que corresponde y el tipo de estado financiero de que se trate. 3.- Deben mostrar el tipo de moneda con que están elaborados y, en su caso, las bases de conversión de las mismas. 4.- Los estados financieros y sus notas son un todo o unidad inseparable, por lo tanto deben presentarse conjuntamente en todos los casos. 5.- La información que complementa puede ir en el cuerpo , al pie o en hoja por separado.
Reglas particulares de presentación, aplicables a los estados financieros 6.- Determinada información se presente en notas explicativas. 7.- En términos generales, las notas de los estados financieros son explicaciones que amplían el origen y significación de los datos y cifras que se presentan en dichos estados. 8.- Es conveniente que éstos se presenten en forma comparativa. 9.- Cuando se presenten en forma comparativa deben ser valuados y presentados de acuerdo con las nuevas bases, debiendo informarse de esta situación en todo caso. 10.- Cuando los estados financieros del periodo anterior han sido afectados por ajustes posteriores, esta situación, también se debe revelar. 11.- Cuando ocurran o existan hechos posteriores que afecten significativamente los resultados de operación, deberá revelarse suficientemente y adecuadamente de estos hechos por medio de notas.
Balance General
D e f i n i c i 贸 n
El Balance nos permite conocer la situaci贸n financiera de la empresa en un momento determinado: el Balance nos dice lo que tiene la empresa y lo que debe.
El Balance de una empresa refleja las cuentas patrimoniales (activo y pasivo) y el resultado del ejercicio en un momento determinado.
Estructura de un balance general
ACTIVO
PASIVO
CAPITAL CONTABLE
Elementos patrimoniales que representas Elementos que significan una Elementos conformados por las aportaciones del los Bienes y los Derechos de la empresa. obligación para la empresa como: empresario así como los beneficios aún no Ejemplos de ACTIVO son: distribuidos. Documentos por pagar, Deudas con Edificios, Mobiliario, Clientes, Bancos, proveedores, etc... Caja, Vehículos, Efectos comerciales a cobrar, etc...
Formas de presentaci贸n Cuenta: Este formato muestra cada uno de los rubros de manera horizontal.
Activo Circulante
Pasivo Corto plazo Largo plazo
Fijo Diferido Diferido
Total Pasivo Capital Contable
Total Activo
Total Pasivo y Capi
tal
Reporte: En este formato las expresan de manera vertical.
ACTIVO Circulante Fijo Diferido Total Activo
PASIVO Corto plazo Largo plazo Diferido Total Pasivo CAPITAL CONTABLE Patrimonio Total Pasivo y Capital
cuentas
se
Concepto de Activo Son activos los recursos econ贸micos de la empresa, mismos que pueden estar conformados por: 1.
Dinero.
2.
Bienes tangibles (inventarios, clientes, edificios, maquinaria) .
3.
Bienes intangibles (derecho utilizar una patentes industrial).
4.
Derechos que obligan a terceros a entregar a la empresa dinero u otros bienes, o a prestarle un servicio.
a
Características:
Un bien existente es un activo si cumple estas condiciones: 1. El bien debe tener económica para dicho bien.
utilidad
2. El acceso a los beneficios que produce debe estar bajo el control de la empresa. 3. El derecho de la empresa sobre el bien o el control de los beneficios debe tener su origen en una transacción u otro hecho ocurrido con anterioridad.
Para que un bien tenga utilidad econ贸mica debe ser apto para (por s铆 o en combinaci贸n con otros activos, directa o indirectamente) brindar a la empresa futuros beneficios.
Clasificaciones importantes a) identificables y vendibles por separado: a) el dinero (moneda nacional o extranjera) en efectivo o depositado en bancos; b) los derechos contra terceros; c) los inventarios para la venta, en proceso de fabricación con el mismo fin, o ser consumidos en dicho proceso; d) los bienes tangibles empleados permanentemente en la actividad de la empresa (inmuebles, maquinarias, herramientas, útiles, muebles, automóviles, etc.); e) los títulos valores, como las acciones y obligaciones negociables emitidas por terceros y los bonos estatales (títulos públicos); f) las participaciones en otras empresas; g) las marcas, las patentes y los procesos secretos de fabricación; h) algunos programas de computación susceptibles de empleo por parte de terceros.
Clasificaciones importantes b) no identificables, que sólo pueden transferirse con la empresa. a) bienes comprados o provenientes de aportaciones de los propietarios; b) bienes obtenidos por crecimiento natural (ejemplo: la madera) o inducido (ganado engordado), por extracción (minerales separados de una cantera), por construcción (una maquinaria), por producción (productos para la venta, software para uso propio) o por autogeneración (el buen nombre de una empresa). c) El buen nombre de la empresa. d) Su localización. e) Sus sistemas administrativos. f) La calidad de sus recursos humanos. g) Plusvalía mercantil.
Clasificaci贸n de las cuentas de Activo Circulante: Son las partidas que representan efectivo (disponible) o que se espera en forma razonable se conviertan en efectivo (realizable); los bienes o recursos que se espera brinden un beneficio econ贸mico futuro fundamentalmente esperado, ya sea por su venta, uso, consumo o servicios, normalmente en el plazo de un a帽o en ciclo financiero a corto plazo.
Las cuentas que lo integran son:
Caja
IVA acreditable
Bancos
Anticipo de impuestos
Clientes
Inventarios
Documentos por cobrar
Anticipo a proveedores
Deudores diversos
Funcionarios y empleados
No circulante: Esta integrado por todas las partidas que se espera en forma razonable se conviertan en efectivo; los bienes o recursos que se espera brinden un beneficio econ贸mico futuro (fijo tangible), fundamentalmente esperado, ya sea por su uso, consumo o servicio (fijo intangible) normalmente dentro de un plazo mayor o al ciclo financiero a corto plazo.
Las cuentas que lo integran son:
Terrenos
Patentes
Amortizaciones
Edificios
Depreciaciones
Rentas pagadas por anticipado
Mobiliario y equipo
Gastos de constitución
Intereses pagados por anticipado
Muebles y enseres
Gastos de organización
Patentes
Equipo de transporte
Gastos de instalación
Depósitos en garantía
Ejercicio: A continuaci贸n clasifique las cuentas que se mencionan de acuerdo a su naturaleza: Caja
IVA acreditable
Gts. de instalaci贸n
Bancos
Terrenos
Amortizaciones
Clientes
Edificios
Dep贸sitos en garant铆a
Deudores diversos
Mobiliario y equipo
Rentas pagadas por anticipado
Inventarios
Depreciaciones
Eq. de transporte
Concepto de pasivo Son obligaciones que tiene la empresa y que debe de cubrir a un perĂodo determinado.
Un pasivo tiene tres caracter铆sticas esenciales:
a) Implica una obligaci贸n hacia otra(s) empresa(s) que debe ser cancelada mediante un sacrificio de recursos a una fecha determinada o debido a la ocurrencia de cierto hecho o a requerimiento del acreedor.
Clasificaci贸n de las cuentas de Pasivo Circulante (a corto plazo), esta integrado por aquellas deudas y obligaciones a cargo de la entidad, cuyo vencimiento es en el plazo de un a帽o o del ciclo financiero a corto plazo, el que sea mayor.
Las cuentas que lo integran son:
Proveedores
Anticipo de clientes
Imp. y der. por pagar.
Acreedores diversos
IVA retenido por enterar
ISR por pagar
Documentos por pagar
PTU por pagar.
Acreedores bancarios
No circulante (a largo plazo), esta integrado por aquellas deudas y obligaciones a cargo de la entidad, cuyo vencimiento es en el plazo mayor de un a単o o del ciclo financiero a corto plazo
Las cuentas que lo integran son:
Acreedores hipotecarios
Intereses cobrados por anticipado
Impuestos y derechos retenidos por enterar
Rentas cobradas por anticipado
Ejercicio: A continuaci贸n clasifique las cuentas que se mencionan de acuerdo a su naturaleza: Proveedores
Acreedores diversos
ISR por pagar
IVA retenido
Acreedores bancarios
Int. cobrados por anticipado
Acreedores hipotecarios
Documentos por pagar
Rentas cobradas por anticipado
Concepto de capital Representa todos los recursos de que dispone una entidad para realizar sus fines, mismos que han sido aportados por fuentes internas de la entidad (due帽os o propietarios, socios o accionistas, etc.), por los cuales surge la obligaci贸n de la entidad para con sus propietarios de efectuarles un pago, ya sea en efectivo, bienes, derechos, etc茅tera, mediante reembolso o distribuci贸n.
Clasificación de las cuentas de Capital Capital contribuido, que esta formado por las aportaciones del dueño o los dueños y las donaciones recibidas por la entidad, así también el ajuste de esas partidas por la repercusión de los cambios en los precios.
Capital ganado, es el resultado de las actividades operativas de la entidad y de otros eventos y circunstancias que la afecten.
Las cuentas que lo integran son: Aportaciones
Utilidades acumuladas
Revaluaciones
Utilidad del ejercicio
Ejemplo: A continuaci贸n se muestra un ejercicio donde se conjuga todos los rubros o cuentas que intervienen es un balance general.
Comercializadora La Jalisciense, S.A. de C.V. Balance General
Circulante
Corto plazo Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar IVA acreditable
Total circulante
1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674 70,995
Fijo
Proveedores 1,350 Acreedores diversos8,267 documentos por pagar 17,395 Acreedores bancarios 37,490 PTU por pagar 2,819 ISR por pagar 3,674 Total corto plazo
70,995
Largo plazo Terrenos Edificios
84,612 245,694
Mobiliario y equipo 15,394 Eq. de transporte Depreciaciones
Acreedores hipotecarios 84,612 Total largo plazo
-26,371
Diferido
405,564
Total fijo
84,612
86,235
Intereses cob. por 28,345 ant. Rentas cob. por ant. 8,173
Diferido Total diferido
36,518
Gts. de instalaci贸n 28,345 Gts. de constituci贸n 8,173
Total Pasivo
192,125
Capital contable
319,487
Patrimonio
184,271
Rentas pag. por ant. 4,359 Amortizaci贸n Total diferido
Total Activo
-5,824 35,053
511,612
Utilidades retenidas
83,952
Utilidad del ejercicio
51,264
Total Pasivo y Capital
511,612
Estado de Resultados
Definici贸n Es un estado financiero que muestra los ingresos, identificados con sus costos y gastos correspondientes y, como resultado de tal enfrentamiento, la utilidad o perdida neta del per铆odo contable.
Para poder entender lo que nos esta representando el estado de resultados debemos, antes, conocer algunas definiciones importantes: Utilidad neta: Es el cambio del capital contable ya sea aumento o decremento, durante un período contable. Cuando este cambio es un decremento se considera una PERDIDA. Ingreso: Es el incremento bruto de activos o la disminución de pasivos experimentado por una entidad económica, con efecto en su utilidad neta. Ganancia: Es el ingreso resultante de una transacción incidental, durante un período contable, que por su naturaleza se debe presentar neto de su costo correspondiente. Gasto: Es un decremento bruto de activos o incremento de pasivos experimentado por una entidad, con efecto en su utilidad neta, durante un período contable, como resultado de las operaciones que constituyen sus actividades primarias o normales y que tiene por consecuencia la generación de ingresos. Perdida: Es el gasto resultante de una transacción incidental en que el ingreso consecuente es inferior al gasto y que por naturaleza se debe presentar neto del ingreso respectivo.
Estructura de un Estado de Resultados
Ventas netas Inventario inicial Compras -Inventario final Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de operaci贸n Gastos de venta Gastos de administraci贸n Gastos financieros Productos financieros Utilidad antes de impuestos ISR PTU Utilidad neta del ejercicio
Identificación de la naturaleza de las cuentas de resultados Ingresos propios: Son aquellos que le dan razón de ser a la empresa y generalmente se basan en pronósticos de venta de cada uno de los diferentes bienes o servicios multiplicados estos por los precios de venta correspondientes. Otros ingresos: Se consideran todos aquellos rubros que generan ingresos al negocio pero que no corresponden a la actividad principal o básica de la empresa, por ejemplo, la venta de desperdicios tanto de materia prima como de productos terminados que no cumplan con las normas de calidad establecidas.
Gastos: Los gastos son egresos o salidas de efectivo que la empresa debe de realizar para poder llevar a cabo las labores diarias de la empresa , existen dos tipos de gastos: directos e indirectos.
Gastos directos: Estos son utilizados o realizados en la operación diaria de la empresa o negocio (gastos de venta y administración) y están referidos a un periodo de tiempo. C oncepto R enta
C osto 1 ,5 0 0 .0 0
P a g o d e t e lé f o n o
4 5 0 .0 0
G astos d e transporte
2 0 0 .0 0
P r o m o c ió n
2 0 0 .0 0
S u e ld o d e l g e r e n t e
2 ,5 0 0 .0 0
S u e ld o d e l v e n d e d o r
2 ,0 0 0 .0 0
C o m is io n e s T otal
5 0 0 .0 0 7 ,3 5 0 .0 0
Gastos indirectos: Son aquellos relacionados de manera directa y exclusiva en la producción o elaboración de un producto o servicio (compras, luz, sueldo, renta, mantenimiento, todo del departamento de producción). Concepto Mano de obra directa
Costo 3,500.00
Mantenimiento
450.00
Energéticos
200.00
Energía Eléctrica
1,000.00
Materia prima
1,350.00
Total
6,500.00
La diferencia entre ambos conceptos radica en que los gastos variables son los relacionados con el proceso de producci贸n, entendi茅ndose que son todos aquellos gastos relacionados de manera directa con el y los gastos fijos son aquellos utilizados en la administraci贸n general de la empresa.
Modulo III An谩lisis e Interpretaci贸n de Estados Financieros
Razones de liquidez y endeudamiento
Índice de Liquidez Mide las disponibilidades actuales (corto plazo) de la empresa para atender las obligaciones existentes (corto plazo).
Para determinarla se debe aplicar la siguiente fórmula Liquidez =Activo Circulante / Pasivo Circulante
Recordemos que estos rubros provienen del balance general y cada uno de ellos tiene su propia clasificaci贸n de cuentas: Activo circulante
Pasivo corto plazo
Caja
Proveedores
Bancos
Impuestos por pagar
Clientes
Acreedores diversos
Inventarios
Documentos por pagar
Documentos por cobrar
Acreedores bancarios
Inversiones en valores
Ejemplo: El Sr. Serapio Rend贸n presenta la siguiente informaci贸n financiera y quiere determinar el 铆ndice de liquidez para comprobar si cuenta con la capacidad suficiente para hacer frente a sus compromisos a corto plazo. Activo
Pasivo
Circulante
Corto plazo
Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar Deudores diversos
5,391 35,782 163,710 49,728 27,492 2,843
Proveedores Acreedores diversos ISR por pagar IVA por pagar
17,350 7,392 3,890 3,745
Total circulante
284,946
Total corto plazo
32,377
Liquidez= 284,946/32,377
El resultado de esta operaci贸n es de 8.80; lo que significa que la empresa por cada peso de deuda que tiene, cuenta con la cantidad de $8.80 para hacerle frente, es decir, se tiene una liquidez suficiente para satisfacer las deudas a corto plazo.
Ejercicio: A continuaci贸n determina el 铆ndice de liquidez de acuerdo a las cifras que a continuaci贸n se mencionan e interpreta su resultado: Circulante Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar IVA acreditable Total circulante
Corto plazo 1,755 4,960 20,874 35,990 2,537 3,123 69,239
Proveedores 1,242 Acreedores diversos7,936 documentos por pagar 13,916 Acreedores bancarios 22,494 PTU por pagar 3,524 ISR por pagar 3,196 Total corto plazo
52,308
Prueba del ácido Al no incluirse el valor de los inventarios perteneciente a la empresa, este indicador señala con mayor precisión las disponibilidades inmediatas para el pago de deudas a corto plazo. Para determinarla se debe aplicar la siguiente fórmula Prueba del ácido =Activo Circulante-Inventarios / Pasivo Circulante
Ejemplo: El Sr. Serapio Rend贸n presenta la siguiente informaci贸n financiera y quiere determinar la prueba del 谩cido para comprobar si cuenta con la capacidad suficiente para hacer frente a sus compromisos a corto plazo. Activo
Pasivo
Circulante
Corto plazo
Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar Deudores diversos
5,391 35,782 163,710 49,728 27,492 2,843
Proveedores Acreedores diversos ISR por pagar IVA por pagar
17,350 7,392 3,890 3,745
Total circulante
284,946
Total corto plazo
32,377
Prueba del 谩cido= 284,946-49,728/32,377
La raz贸n anterior nos arroja un resultado de 7.26, lo que significa que a煤n y cuando la empresa no cuente con inventarios, con los recursos o bienes convertibles a efectivo, se pueden satisfacer de manera adecuada los compromisos a cubrir en el corto plazo, es decir, por cada peso de deuda, la empresa cuenta con $7.26 para respaldar.
Ejercicio: Con la informaci贸n siguiente determina la prueba del 谩cido e interpreta su resultado.
Circulante Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar IVA acreditable Total circulante
Corto plazo 1,755 4,960 20,874 35,990 2,537 3,123 69,239
Proveedores 1,242 Acreedores diversos7,936 documentos por pagar 13,916 Acreedores bancarios 22,494 PTU por pagar 3,524 ISR por pagar 3,196 Total corto plazo
52,308
Capital de trabajo
Señala el exceso o déficit de la em-presa, representado en activos circulantes, que se presen-taría después de cancelarse todos los pasivos a corto plazo.
Para determinarlo se aplica la siguiente fórmula: Capital de trabajo= activo circulante- pasivo a corto plazo
Ejemplo: El Sr. Serapio Rend贸n presenta la siguiente informaci贸n financiera y quiere determinar la prueba del 谩cido para comprobar si cuenta con la capacidad suficiente para hacer frente a sus compromisos a corto plazo.
Activo
Pasivo
Circulante
Corto plazo
Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar Deudores diversos
5,391 35,782 163,710 49,728 27,492 2,843
Proveedores Acreedores diversos ISR por pagar IVA por pagar
17,350 7,392 3,890 3,745
Total circulante
284,946
Total corto plazo
32,377
Capital de trabajo= 284,946-32,377
La raz贸n anterior nos arroja un resultado de $252,569, lo que significa que una vez liquidado los compromisos a corto plazo, la empresa puede disponer de la cantidad mencionada con anterioridad para continuar con sus operaciones normales o bien invertirlos en alg煤n activo fijo.
Ejercicio: Con la informaci贸n siguiente determina el capital de trabajo e interpreta su resultado. Circulante Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar IVA acreditable Total circulante
Corto plazo 1,755 4,960 20,874 35,990 2,537 3,123 69,239
Proveedores 1,242 Acreedores diversos7,936 documentos por pagar 13,916 Acreedores bancarios 22,494 PTU por pagar 3,524 ISR por pagar 3,196 Total corto plazo
52,308
Raz贸n de endeudamiento
Se帽ala la proporci贸n en la cu谩l participan los acreedores sobre el valor total de la empresa. La formula que se aplica para determinarlo es: Endeudamiento= Pasivo total / Activo total
Ejemplo: El Sr. Serapio Rend贸n presenta la siguiente informaci贸n financiera y quiere determinar la raz贸n de endeudamiento. Activo
Pasivo
Circulante
154,723
Corto plazo
47,295
Fijo
590,261
Largo plazo
57,214
Diferido
17,486
Diferido
Total activo
85,942
830,926
Total pasivo
121,995
Capital contable
708,931
Total pasivo y capital
830,926
Endeudamiento= 121,995 / 830,926
El resultado que nos refleja la raz贸n anterior, significa que la empresa tiene una participaci贸n de terceras personas de un 14% en relaci贸n la monto de todos sus bienes, lo cual se puede considerar que no se tiene problema alguno, en virtud de que el apalancamiento es m铆nimo.
Ejercicio: Con la información siguiente determina el índice de endeudamiento e interpreta su resultado. Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar IVA acreditable Total circulante
1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674
Proveedores Acreedores diversos documentos por pagar Acreedores bancarios PTU por pagar ISR por pagar
70,995 Total corto plazo
Fijo
1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674 70,995
Largo plazo Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Eq. de transporte Depreciaciones
Total fijo
84,612 Acreedores hipotecarios 245,694 15,394 Total largo plazo 86,235 -26,371 Diferido
84,612
405,564
28,345 8,173
Intereses cob. por ant. Rentas cob. por ant.
84,612
Diferido 36,518
Total diferido 28,345 8,173 Total Pasivo 4,359 -5,824 Capital contable
319,487
Total diferido
35,053 Patrimonio Utilidades retenidas Utilidad del ejercicio
184,271 83,952 51,264
Total Activo
511,612 Total Pasivo y Capital
511,612
Gts. de instalación Gts. de constitución Rentas pag. por ant. Amortización
192,125
De igual forma tenemos otro indicador que nos se単ala el porcentaje de recursos propios o de los accionistas, en los activos totales del negocio. La formula para determinarlo es: Endeudamiento= Capital contable / Activo total
Ejemplo: El Sr. Serapio Rend贸n presenta la siguiente informaci贸n financiera y quiere determinar la raz贸n de endeudamiento. Activo
Pasivo
Circulante
154,723
Corto plazo
47,295
Fijo
590,261
Largo plazo
57,214
Diferido
17,486
Diferido
Total activo
85,942
830,926
Total pasivo
121,995
Capital contable
708,931
Total pasivo y capital
830,926
Endeudamiento= 708,931 / 830,926
El resultado que nos refleja la razón anterior, significa que la empresa tiene una participación propia de un 86% en relación al monto de todos sus bienes, lo cual se puede considerar que no se tiene problema alguno, en virtud de que el apalancamiento es mínimo, por lo que aún la empresa es del dueño.
Ejercicio: Con los datos que a continuación se mencionan, determina el índice de endeudamiento e interpreta su resultado. Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar IVA acreditable Total circulante
1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674
Proveedores Acreedores diversos documentos por pagar Acreedores bancarios PTU por pagar ISR por pagar
70,995 Total corto plazo
Fijo
1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674 70,995
Largo plazo Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Eq. de transporte Depreciaciones
Total fijo
84,612 Acreedores hipotecarios 245,694 15,394 Total largo plazo 86,235 -26,371 Diferido
84,612
405,564
28,345 8,173
Intereses cob. por ant. Rentas cob. por ant.
84,612
Diferido 36,518
Total diferido 28,345 8,173 Total Pasivo 4,359 -5,824 Capital contable
319,487
Total diferido
35,053 Patrimonio Utilidades retenidas Utilidad del ejercicio
184,271 83,952 51,264
Total Activo
511,612 Total Pasivo y Capital
511,612
Gts. de instalación Gts. de constitución Rentas pag. por ant. Amortización
192,125
Razones de eficiencia y operaci贸n
Miden el grado de eficiencia con el cual una empresa emplea las diferentes categorías de activos que posee o utiliza en sus operaciones, teniendo en cuenta su velocidad de recuperación, expresando el resultado me-diante índices o número de veces.
Las razones que conforman este grupo son: • Rotación del activo total. • Rotación de inventarios. • Rotación de cuentas por cobrar. • Rotación de proveedores. • Ciclo financiero.
Rotaci贸n de activo Refleja la eficiencia con la que est谩n siendo utilizados los activos de la empresa para generar ventas. Este indicador se calcular mediante la siguiente formula:
Rotaci贸n del activo total= Ventas netas / Activo total
Ejemplo: El Sr. Serapio Rendón presenta la siguiente información financiera y
quiere determinar su rotación del activo total.
Activo
Pasivo
Ventas
1,735,982 1,128,388
Circulante
154,723
Corto plazo
47,295
Costo de ventas
Fijo
590,261
Largo plazo
57,214
Utilidad bruta
Diferido
17,486
Gts. de operación
91,139 18,228
Diferido
Total activo
85,942
830,926
Total pasivo
121,995
Gts. Financieros
Capital contable
708,931
Utilidad neta
Total pasivo y capital
830,926
Rotación del activo total
=
1´735,982
830,926
607,594
498,227
El resultado que nos arroja significa que por cada peso que el seĂąor RendĂłn tiene invertido en sus bienes, se estĂĄn generando $2.08 de ventas, por lo que se puede deducir que se esta haciendo un buen aprovechamiento de sus recursos.
Ejercicio: Con la información siguiente determina el índice rotación del activo total. Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar IVA acreditable Total circulante
1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674
Proveedores Acreedores diversos documentos por pagar Acreedores bancarios PTU por pagar ISR por pagar
70,995 Total corto plazo
Fijo
1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674 70,995
Largo plazo Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Eq. de transporte Depreciaciones
Total fijo
84,612 Acreedores hipotecarios 245,694 15,394 Total largo plazo 86,235 -26,371 Diferido
84,612
405,564
28,345 8,173
Intereses cob. por ant. Rentas cob. por ant.
84,612
Diferido Total diferido Gts. de instalación Gts. de constitución Rentas pag. por ant. Amortización Total diferido
Total Activo
36,518
28,345 8,173 Total Pasivo 4,359 -5,824 Capital contable
319,487
35,053 Patrimonio Utilidades retenidas Utilidad del ejercicio
184,271 83,952 51,264
511,612 Total Pasivo y Capital
511,612
192,125
Ventas
1,658,215
Costo de ventas
1,302,884
Inventario inicial Compras Inventario final
236,888 1,184,439 118,444
Utilidad bruta
355,331
Gts. de operación
288,723
Gts. de venta
119,555
Sueldo Energía eléctrica Mantenimiento Combustible Comisiones Agua Gts. de Administración
48,562 1,769 5,676 15,180 47,378 990 169,168
Renta Sueldo Papelería Telefono Sueldo
35,892 53,838 2,638 9,600 67,200
Utilidad en operación
66,608
Gts. Financieros Prod. Financieros
11,757 3,591
Utilidad antes de impuestos
58,442
ISR Utilidad neta
7,178 51,264
de
Rotación de inventarios Este índice indica el número de días que en promedio, el inventario permanece en la empresa. La formula que se aplica para su determinación es: Rotación de inventarios= (Inventarios / Costo de Ventas) * Días del estado de resultados
Ejemplo: El Sr. Serapio Rendรณn presenta la siguiente informaciรณn financiera y quiere determinar su rotaciรณn de inventarios. Activo
Pasivo
Ventas
1,735,982 1,128,388
Circulante inventarios
154,723 75,831
Corto plazo
47,295
Costo de ventas
Fijo
590,261
Largo plazo
57,214
Utilidad bruta
Diferido
17,486
Gts. de operaciรณn
91,139 18,228
Diferido
Total activo
85,942
830,926
Total pasivo
121,995
Gts. Financieros
Capital contable
708,931
Utilidad neta
Total pasivo y capital
830,926
Rotaciรณn de inventarios= (75,831/1,128,388)*360
607,594
498,227
El resultado que nos arroja, es que el señor Rendón se encuentra rotando su inventario cada 24 días.
Ejercicio: Con la información proporcionada determina la razón de rotación de inventarios. Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar IVA acreditable Total circulante
1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674
Proveedores Acreedores diversos documentos por pagar Acreedores bancarios PTU por pagar ISR por pagar
70,995 Total corto plazo
Fijo
1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674 70,995
Largo plazo Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Eq. de transporte Depreciaciones
Total fijo
84,612 Acreedores hipotecarios 245,694 15,394 Total largo plazo 86,235 -26,371 Diferido
84,612
405,564
28,345 8,173
Intereses cob. por ant. Rentas cob. por ant.
84,612
Diferido Total diferido Gts. de instalación Gts. de constitución Rentas pag. por ant. Amortización
36,518
28,345 8,173 Total Pasivo 4,359 -5,824 Capital contable
319,487
Total diferido
35,053 Patrimonio Utilidades retenidas Utilidad del ejercicio
184,271 83,952 51,264
Total Activo
511,612 Total Pasivo y Capital
511,612
192,125
a
continuación,
Ventas
1,658,215
Costo de ventas
1,302,884
Inventario inicial Compras Inventario final
236,888 1,184,439 118,444
Utilidad bruta
355,331
Gts. de operación
288,723
Gts. de venta
119,555
Sueldo Energía eléctrica Mantenimiento Combustible Comisiones Agua Gts. de Administración
48,562 1,769 5,676 15,180 47,378 990 169,168
Renta Sueldo Papelería Telefono Sueldo
35,892 53,838 2,638 9,600 67,200
Utilidad en operación
66,608
Gts. Financieros Prod. Financieros
11,757 3,591
Utilidad antes de impuestos
58,442
ISR Utilidad neta
7,178 51,264
Rotación de cuentas por cobrar Indica el numero de días que en promedio, la empresa tarda en recuperar los adeudos de clientes por ventas a crédito. La formula que se aplica para determinar esta razón es:
Rotación de cuentas = (Clientes / Ventas)* Días del Edo. Resultado por cobrar
Ejemplo: El Sr. Serapio Rendรณn presenta la siguiente informaciรณn financiera y quiere determinar su rotaciรณn de cuentas por cobrar. Activo
Pasivo
Ventas
1,735,982 1,128,388
Circulante clientes
154,723 75,831
Corto plazo
47,295
Costo de ventas
Fijo
590,261
Largo plazo
57,214
Utilidad bruta
Diferido
17,486
Gts. de operaciรณn
91,139 18,228
Diferido
Total activo
85,942
830,926
Total pasivo
121,995
Gts. Financieros
Capital contable
708,931
Utilidad neta
Total pasivo y capital
830,926
75,831 Rotaciรณn de cuentas por = cobrar
X 1,735,982
360
607,594
498,227
El resultado que arroja la razón anterior, indica que el señor Rendón, tarda en promedio 16 días en recuperar su cartera de clientes (ventas a crédito).
Ejercicio: Considerando la información siguiente, determina la rotación de cuentas por cobrar.
Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar IVA acreditable Total circulante
1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674
Proveedores Acreedores diversos documentos por pagar Acreedores bancarios PTU por pagar ISR por pagar
70,995 Total corto plazo
Fijo
1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674 70,995
Largo plazo Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Eq. de transporte Depreciaciones
Total fijo
84,612 Acreedores hipotecarios 245,694 15,394 Total largo plazo 86,235 -26,371 Diferido
84,612
405,564
28,345 8,173
Intereses cob. por ant. Rentas cob. por ant.
84,612
Diferido Total diferido Gts. de instalación Gts. de constitución Rentas pag. por ant. Amortización
36,518
28,345 8,173 Total Pasivo 4,359 -5,824 Capital contable
319,487
Total diferido
35,053 Patrimonio Utilidades retenidas Utilidad del ejercicio
184,271 83,952 51,264
Total Activo
511,612 Total Pasivo y Capital
511,612
192,125
Ventas
1,658,215
Costo de ventas
1,302,884
Inventario inicial Compras Inventario final
236,888 1,184,439 118,444
Utilidad bruta
355,331
Gts. de operación
288,723
Gts. de venta
119,555
Sueldo Energía eléctrica Mantenimiento Combustible Comisiones Agua Gts. de Administración
48,562 1,769 5,676 15,180 47,378 990 169,168
Renta Sueldo Papelería Telefono Sueldo
35,892 53,838 2,638 9,600 67,200
Utilidad en operación
66,608
Gts. Financieros Prod. Financieros
11,757 3,591
Utilidad antes de impuestos
58,442
ISR Utilidad neta
7,178 51,264
Rotaci贸n de proveedores Indica el plazo en promedio que los proveedores conceden a la empresa para que liquide sus cuentas por concepto de compra de materia prima e insumos. Su formula es la siguiente:
Rotaci贸n de proveedores= (proveedores/costo de vtas.)*D铆as de edo. De resultados
Ejemplo: El Sr. Serapio Rendรณn presenta la siguiente informaciรณn financiera y quiere determinar su rotaciรณn de proveedores. Activo
Pasivo
Ventas
1,735,982 1,128,388
Circulante
154,723
Corto plazo proveedores
47,295 39,714
Costo de ventas
Fijo
590,261
Largo plazo
57,214
Utilidad bruta
Diferido
17,486
Gts. de operaciรณn
91,139 18,228
Diferido
Total activo
85,942
830,926
Total pasivo
161,709
Gts. Financieros
Capital contable
708,931
Utilidad neta
Total pasivo y capital
870,640
Rotaciรณn de proveedores= (39,714/1,128,388)*360
607,594
498,227
El resultado que nos arroja la formula anterior, significa que el señor Rendón cada 13 días se encuentra liquidando el adeudo a sus proveedores.
Ejercicio: En base a la información que se proporciona a continuación, determina la rotación de proveedores. Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar IVA acreditable Total circulante
1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674
Proveedores Acreedores diversos documentos por pagar Acreedores bancarios PTU por pagar ISR por pagar
70,995 Total corto plazo
Fijo
1,350 8,267 17,395 37,490 2,819 3,674 70,995
Largo plazo Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Eq. de transporte Depreciaciones
Total fijo
84,612 Acreedores hipotecarios 245,694 15,394 Total largo plazo 86,235 -26,371 Diferido
84,612
405,564
28,345 8,173
Intereses cob. por ant. Rentas cob. por ant.
84,612
Diferido Total diferido Gts. de instalación Gts. de constitución Rentas pag. por ant. Amortización
36,518
28,345 8,173 Total Pasivo 4,359 -5,824 Capital contable
319,487
Total diferido
35,053 Patrimonio Utilidades retenidas Utilidad del ejercicio
184,271 83,952 51,264
Total Activo
511,612 Total Pasivo y Capital
511,612
192,125
Ventas
1,658,215
Costo de ventas
1,302,884
Inventario inicial Compras Inventario final
236,888 1,184,439 118,444
Utilidad bruta
355,331
Gts. de operación
288,723
Gts. de venta
119,555
Sueldo Energía eléctrica Mantenimiento Combustible Comisiones Agua Gts. de Administración
48,562 1,769 5,676 15,180 47,378 990 169,168
Renta Sueldo Papelería Telefono Sueldo
35,892 53,838 2,638 9,600 67,200
Utilidad en operación
66,608
Gts. Financieros Prod. Financieros
11,757 3,591
Utilidad antes de impuestos
58,442
ISR Utilidad neta
7,178 51,264
Ciclo financiero Este indicador, que se calcula como un número de días, es útil para identificar la magnitud de la inversión requerida como capital de trabajo Para su determinación se aplica la siguiente formula: Ciclo financiero=
Rotación de cuentas por cobrar + Rotación de inventarios – Rotación de proveedores
Ejemplo: Considerando los índices determinado con anterioridad, el Sr. Rendón desea conocer cual es su ciclo financiero. Rotación de inventarios Rotación de cuentas por cobrar Rotación de proveedores Ciclo financiero
24 16 13 27
Este resultado nos muestra que la empresa tarda en promedio 27 días para lograr obtener de nueva cuenta liquidez para la continuación de sus operaciones, por lo que se puede deducir, que necesariamente el Sr. Rendón debe de poner especial cuidado en su almacén, de tal forma que determine si su proceso esta teniendo problemas para obtener el producto terminado, o si la mercancía no puede desplazarse de manera adecuada, así mismo, debe de revisar sus políticas de cobranza, de tal forma que determine si sus clientes están cumpliendo en tiempo y forma con sus pagos o si están mostrando atraso para cubrir sus adeudos, ya que estos dos factores están impidiendo que se tenga el efectivo suficiente para cubrir en tiempo el pago a proveedores, ya que en promedio a estos se le esta pagando a los 13 días.
Razones de rentabilidad
Permiten medir la capacidad de una empresa para generar utilidades. Considerando que las utilidades permiten el desarrollo de una empresa, puede afirmarse que las razones de rentabilidad son una medida del 茅xito o fracaso de la administraci贸n del negocio.
Rentabilidad sobre las ventas Expresa el monto de las utilidades que se obtienen por cada unidad monetaria de ventas. Este indicador mide la eficiencia operativa de la empresa, por cuanto todo incremento en su resultado se単ala la capa-cidad de la empresa para aumentar su rendimiento, dado un nivel estable de ventas. La formula que se aplica para determinar el referido es: Utilidad neta
X Ventas netas
100
Ejercicio: El Sr. Rend贸n desea determinar su rentabilidad sobre ventas, todo con la finalidad si es conveniente proseguir con la empresa. Ventas
1,735,982
Costo de ventas
1,128,388
Utilidad bruta
607,594
Gts. de operaci贸n
91,139
Gts. Financieros
18,228
Utilidad neta
498,227
(489,227 / 1,735,982) *100
El resultado que nos refleja el desarrollo de la formula anterior, nos indica que el Sr. Rend贸n obtiene por la operatividad de su empresa un 29%, es decir, por cada peso de ventas, se obtienen 29 centavos de utilidad, lo que significa que se est谩n obteniendo buenos resultados.
Ejercicio: Tomando en consideración la información siguiente, determina la razón denominada rentabilidad sobre ventas. Ventas
1,824,037
Costo de ventas
1,433,172
Inventario inicial Compras Inventario final
260,577 1,302,883 130,288
Utilidad bruta
390,864
Gts. de operación
317,595
Gts. de venta
131,510
Sueldo Energía eléctrica Mantenimiento Combustible Comisiones Agua Gts. de Administración
53,418 1,946 6,244 16,698 52,116 1,089 186,085
Renta Sueldo Papelería Telefono Sueldo
39,481 59,222 2,902 10,560 73,920
Utilidad en operación
73,269
Gts. Financieros Prod. Financieros
12,933 3,950
Utilidad antes de impuestos
64,287
ISR Utilidad neta
7,896 56,391
Rentabilidad sobre el activo Permite conocer las ganancias que se obtienen con relaci贸n a la inversi贸n en activos, es decir, las utilidades que generan los recursos totales con los que cuenta el negocio. La formula para su determinaci贸n es la siguiente:
(Utilidad neta / activo total )*100
Ejemplo: El Sr. Rend贸n desea conocer que utilidad se esta dando a sus bienes. Activo
Pasivo
Ventas
1,735,982 1,128,388
Circulante
154,723
Corto plazo proveedores
47,295 39,714
Costo de ventas
Fijo
590,261
Largo plazo
57,214
Utilidad bruta
Diferido
17,486
Gts. de operaci贸n
91,139 18,228
Diferido
Total activo
85,942
830,926
Total pasivo
161,709
Gts. Financieros
Capital contable
708,931
Utilidad neta
Total pasivo y capital
870,640
(489,227 / 830,926 )*100
607,594
498,227
El resultado indica que el Sr. Rend贸n por cada peso invertido que tiene en su empresa, esta ganando el 60%, lo cual es muy bueno, ya que su utilidad es mayor al 50% de lo que tiene invertido.
Ejercicio: Considerando la información determine la rentabilidad sobre activo. Activo
Pasivo
Circulante Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar IVA acreditable Total circulante
Corto plazo 1,931 5,456 22,961 39,589 2,791 3,435 76,164
Fijo Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Eq. de transporte Depreciaciones Total fijo
Proveedores Acreedores diversos documentos por pagar Acreedores bancarios PTU por pagar ISR por pagar Total corto plazo
1,366 8,730 15,308 24,743 3,876 3,516 57,539
Largo plazo 80,043 197,292 18,965 64,504 26,107 386,912
Acreedores hipotecarios Total largo plazo
24,743 24,743
Diferido Intereses cob. por ant. Rentas cob. por ant.
27,750 5,035
Diferido Gts. de instalación Gts. de constitución Rentas pag. por ant. Amortización
35,712 8,361 4,028 5,958
Total diferido
54,058
Total Activo
517,133
Total diferido
32,784
Total Pasivo
115,067
Capital contable
402,066
Patrimonio Utilidades retenidas Utilidad del ejercicio
287,704 57,971 56,391
Total Pasivo y Capital
517,133
financiera
Ventas
1,824,037
Costo de ventas
1,433,172
Inventario inicial Compras Inventario final
260,577 1,302,883 130,288
Utilidad bruta
390,864
Gts. de operación
317,595
Gts. de venta
131,510
Sueldo Energía eléctrica Mantenimiento Combustible Comisiones Agua Gts. de Administración
53,418 1,946 6,244 16,698 52,116 1,089 186,085
Renta Sueldo Papelería Telefono Sueldo
39,481 59,222 2,902 10,560 73,920
Utilidad en operación
73,269
Gts. Financieros Prod. Financieros
12,933 3,950
Utilidad antes de impuestos
64,287
ISR Utilidad neta
7,896 56,391
siguiente,
Rentabilidad sobre el capital Se帽ala como su nombre lo indica, la tasa de rendimiento que obtienen los propietarios de la empresa, respecto de su inversi贸n representada en el patrimonio registrado contablemente. Su formula es:
(Utilidad neta / capital contable) *100
Ejemplo: El Sr. Rend贸n desea conocer la rentabilidad sobre el capital contable que se tiene actualmente. Activo
Pasivo
Ventas
1,735,982 1,128,388
Circulante
154,723
Corto plazo proveedores
47,295 39,714
Costo de ventas
Fijo
590,261
Largo plazo
57,214
Utilidad bruta
Diferido
17,486
Gts. de operaci贸n
91,139 18,228
Diferido
Total activo
85,942
830,926
Total pasivo
161,709
Gts. Financieros
Capital contable
708,931
Utilidad neta
Total pasivo y capital
870,640
(489,227/ 708,931) *100
607,594
498,227
El resultado de la formula anterior, expresa que el Sr. Rend贸n genera una utilidad por cada peso que tiene dentro de su capital contable de un 70%, lo que es una cifra muy buena, dado el aprovechamiento efectivo que se le da a los bienes.
Ejercicio: Tomando en consideración la información siguiente determine la rentabilidad sobre capital. Activo
Pasivo
Circulante Caja Bancos Clientes Inventarios Doc. por cobrar IVA acreditable Total circulante
Corto plazo 1,931 5,456 22,961 39,589 2,791 3,435 76,164
Fijo Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Eq. de transporte Depreciaciones Total fijo
Proveedores Acreedores diversos documentos por pagar Acreedores bancarios PTU por pagar ISR por pagar Total corto plazo
1,366 8,730 15,308 24,743 3,876 3,516 57,539
Largo plazo 80,043 197,292 18,965 64,504 26,107 386,912
Acreedores hipotecarios Total largo plazo
24,743 24,743
Diferido Intereses cob. por ant. Rentas cob. por ant.
27,750 5,035
Diferido Gts. de instalación Gts. de constitución Rentas pag. por ant. Amortización
35,712 8,361 4,028 5,958
Total diferido
32,784
Total Pasivo
115,067
Capital contable
402,066
Total diferido
54,058
Patrimonio Utilidades retenidas Utilidad del ejercicio
287,704 57,971 56,391
Total Activo
517,133
Total Pasivo y Capital
517,133
Ventas
1,824,037
Costo de ventas
1,433,172
Inventario inicial Compras Inventario final
260,577 1,302,883 130,288
Utilidad bruta
390,864
Gts. de operación
317,595
Gts. de venta
131,510
Sueldo Energía eléctrica Mantenimiento Combustible Comisiones Agua Gts. de Administración
53,418 1,946 6,244 16,698 52,116 1,089 186,085
Renta Sueldo Papelería Telefono Sueldo
39,481 59,222 2,902 10,560 73,920
Utilidad en operación
73,269
Gts. Financieros Prod. Financieros
12,933 3,950
Utilidad antes de impuestos
64,287
ISR Utilidad neta
7,896 56,391
Punto de equilibrio
Es el nivel de ventas o de ingresos en unidades o en pesos que por ventas una empresa o negocio debe de realizar con el objetivo de no perder o ganar (no tener perdidas ni utilidades), o tambi茅n se le puede definir como el punto en el cual la utilidad bruta de una organizaci贸n es igual a su gasto de estructura, lo mas importante es que cualquiera que sea su definici贸n, el punto de equilibrio en una empresa nos muestra que todas las ventas que realicen adicionalmente a dicho nivel de equilibrio sea aquellas que nos permitan la generaci贸n de utilidades.
La formula que se aplica para su determinaci贸n es: Punto de equilibrio operativo= Costos fijos / 1-(costos variables/ventas netas)
Punto de equilibrio financiero= Costos fijos+ gastos financieros / 1- (costos variables / ventas netas)
Ejemplo: El Sr. Rend贸n desea conocer cual es la cantidad m铆nima que debe vender para encontrar su punto de equilibrio, todo en base a la informaci贸n que su departamento contable le proporciona.
Ventas
1,735,982
Costo de ventas
1,128,388
Utilidad bruta
607,594
Gts. de operaci贸n
91,139
Gts. Financieros
18,228
Utilidad neta
498,227
Punto de equilibrio operativo= 91,139 / 1-(1,128,388/1,735,982)
En base a la formula, se determina que el Sr. Rend贸n necesariamente debe vender cuando menos la cantidad de $260,397, con el objeto de no obtener perdida ni generar utilidades.
Punto de equilibrio financiero= 91,139+18,228 / 1- (1,128,388 / 1,735,982)
En base a la formula, se determina que el Sr. Rend贸n necesariamente debe vender cuando menos la cantidad de $312,476, con el objeto de no obtener perdida ni generar utilidades, aunado a cubrir el pago de intereses.
Ejercicio: con la información financiera que se proporciona a continuación, determina las razones vistas en este tema. Ventas
1,824,037
Costo de ventas
1,433,172
Inventario inicial Compras Inventario final
260,577 1,302,883 130,288
Utilidad bruta
390,864
Gts. de operación
317,595
Gts. de venta
131,510
Sueldo Energía eléctrica Mantenimiento Combustible Comisiones Agua Gts. de Administración
53,418 1,946 6,244 16,698 52,116 1,089 186,085
Renta Sueldo Papelería Telefono Sueldo
39,481 59,222 2,902 10,560 73,920
Utilidad en operación
73,269
Gts. Financieros Prod. Financieros
12,933 3,950
Utilidad antes de impuestos
64,287
ISR Utilidad neta
7,896 56,391