ZŠEM
POSLOVNA AKADEMIJA
UPRAVLJANJE FINANSIJSKOM IMOVINOM UZ POMOĆ EXCEL-a Beograd, 28. mart 2015. godine
ZŠEM
POSLOVNA AKADEMIJA
opis seminara:
Pojedinci i preduzeća donose finansijske odluke na svakodnevnom nivou, pa je vrlo važno takve odluke donositi na odgovoran način. Svrha seminara je upoznati polaznike s osnovama finansijske teorije i njihovom implementacijom u donošenju investicionih odluka, načinom i mogućnostima kako takve odluke unaprediti korišćenjem jednog od najvažnijih alata finansijske analize - Excel-a. Razumevanje osnova finansijske teorije i implementacija istih pri donošenju investicionih odluka izuzetno su važni ne samo u povećanju nivoa razumevanja procesa ocenjivanja samih investicija, već i u dobijanju konkretnih rešenja problema iz svakodnevne finansijske prakse. U cilju donošenja investicionih odluka takođe je vrlo važno na optimalan način izabrati finansijski portfolio. Nezavisno od toga da li su pojedini investitori pojedinci ili institucije, svako se prilikom investiranja mora odlučiti za određenu klasu finansijske imovine: obveznice, akcije ili druge vrste imovine poput nekretnina, umetničkih dela ili zlata, ali i različitih projekata iz poslovne prakse. U svakoj investicionoj odluci potrebno je odrediti parametre koji su relevantni prilikom donošenja odluke, kao i finansijski rizik i način merenja rizika u cilju kvalitetnijeg poređenja rizika dve ili više investicija. Merenje i poređenje rizika su ključni alati u donošenju optimalnih finansijskih odluka, budući da se finansijske odluke donose unutar okvira koji uzima u obzir rizik pojedine investicije. Prvi deo seminara obradiće metode optimizacije investiranja definišući taj problem kao problem linearnog i celobrojnog programiranja. Budući da se investiciono odlučivanje u poslovnoj praksi odvija u okruženju uticaja mnogih parametara, problem optimizacije će se nadalje posmatrati i rešavati u kontekstu višekriterijumske optimizacije. Drugi deo seminara će se koncentrisati na definiciju rizika i optimizaciju portfolija uz njegovu minimizaciju. Budući da se u poslovnoj praksi analiza portfolija vrši na osnovu analize podataka sa tržišta kapitala, obradiće se neophodni statistički alati i ekonometrijski model linearne regresije u cilju analize podataka za upravljanje portfolijom finansijske imovine. Seminar će se završiti rešavanjem problema određivanja optimalnih udela pojedine imovine u portfoliju uz održanje prihvatljivog rizika kombinujući metode matematičkog programiranja i procene rizika. Sve metode će se ilustrovati na konkretnim poslovnim primerima, kao i obraditi uz pomoć Excel-a, Excel Data Analysis i Excel Solver-a. Učesnici će dobiti gotove Excel obrasce modela koje će moći odmah implementirati, ali i naučiti kako da samostalno kreiraju iste uz pomoć tog alata. Analiza portfolija imovine kao i način kako odgovorno izabrati pojedine klase imovine unutar portfilija uz pomoć Excel-a više neće biti isti!
po završetku programa, polaznici će: • • • • • • • •
razumeti potrebu modelovanja prilikom donošenja finansijskih odluka uz Excel, razumeti potrebu diverzifikacije imovine prilikom donošenja investicionih odluka, biti sposobni da prepoznaju specifičan problem odlučivanja prilikom investiranja, biti sposobni da modeluju te probleme, biti sposobni da primene finansijske modele i metode optimizacije pri donošenju investicionih odluka, biti sposobni da izmere rizik i uporede rizike investicionih mogućnosti i prilika, biti sposobni da donesu kvalitetnije finansijske odluke u cilju maksimizacije finansijske dobiti (bogatstva), moći da razumeju zašto kombinovanje finansijskih koncepata s implementacijom u Excel-u zovemo „ubitačna aplikacija“ („killer app“).
kome je program namenjen:
Seminar je namenjen individualnim investitorima i zaposlenima u preduzećima odgovornim za donošenje finansijskih odluka i investicije.
potrebna predznanja:
Tehničko obrazovanje polaznika će olakšati razumevanje matematičkih i statističkih metoda, ali je seminar tako koncipiran da će do izražaja doći i znanja polaznika van te oblasti, pre svega ekonomske. Takođe, poznavanje rada u Excel-u od strane polaznika olakšaće razumevanje optimizacionih metoda.
www.obrazovanje.biz | www.mate-bg.com
ZŠEM
POSLOVNA AKADEMIJA
predavači na seminaru: dr Kristina Šorić Doktorirala je na Odeljenju za teorijsku i primenjenu matematiku, Univerzitet u Padovi, Italija, odbranivši disertaciju Egzaktni algoritmi i heuristike za problem rasporeda poslova na jednoj mašini. Magistrirala je na Ekonomskom fakultetu Univerziteta u Zagrebu na temu Teorija optimalnog upravljanja s primenom na linearne diskretne ekonomske modele. Diplomirala je na Prirodno - matematičkom fakultetu Univerziteta u Zagrebu, Matematičkom odseku, na smeru Matematička informatika i statistika, profil diplomirani inženjer matematike. Od 15.5.1990.-29.2.2012. radila je na Ekonomskom fakultetu u Zagrebu na Katedri za matematiku, a od 1.3.2012. radi na Zagrebačkoj školi ekonomije i managementa, kao profesor visoke škole na Katedri za menadžment. Oblasti naučnog i stručnog interesa su joj operaciona istraživanja, posebno heuristike i metaheuristike za probleme rasporeda u proizvodnji, kao i metode za upravljanje lancima snadbevanja. Vodila je dva naučna projekta finansirana od strane Ministarstva nauke, obrazovanja i sporta (Algoritmi i heuristike za probleme rasporeda, Algoritmi, heruistike i metaheuristike za probleme rasporeda). Pored toga, od 2000-2004. obavljala je dužnost predsednice Hrvatskog društva za operaciona istraživanja, a trenutno vodi Inženjersku sekciju Hrvatskog matematičkog društva. Objavila je naučne radove u više svetskih časopisa iz oblasti operacionih istraživanja i optimizacije i boravila je na nekoliko institucija u inostranstvu kao gost predavač (University of Udine, Italy, Departamento de Engenharia e Gestao, Instituto Superior Tecnico, Lisbon, Portugal, Information and Operations Management Department, Marshall School of Business, USC, Los Angeles, SAD). U januaru 2013. održala je u Zagrebu in-house seminar za Konzum d.d. na temu modela i metoda za upravljanje lancem snadbevanja, a između ostalog, držala je edukacije i za HEP, Hrvatsku narodnu banku, kao i predavanje na Fakultetu za informatičke studije u Novom mestu, Slovenija, iz oblasti logistike, proizvodnje i uslužnih sistema. U maju 2013. održala je seminar u Sarajevu, BiH na temu upravljanja zalihama u lancu snadbevanja. Isti seminar održala je i u Beogradu, 8.3.2014. Takođe, od 22-23.4.2014. održala je seminar Supply chain management zajedno s prof. dr Damianom R. Beil sa Stephen M. Ross School of Business, University of Michigan u okviru ZŠEM Poslovne akademije. Zajedno s dr Petrom Posedel držala je predavanja iz kursa “Matematičke metode za upravljanje finansijskom imovinom” na Ekonomskom fakultetu u Zagrebu.
dr Petra Posedel Doktorirala je statistiku na Institutu za kvantitativne metode Univerziteta ‘Luigi Bocconi’, Milano, Italija, odbranivši disertaciju Inferencija za klasu modela stohastičke nestabilnosti sa skokovima: metoda martingalnih proceniteljskih funkcija. Magistrirala je na Prirodno-matematičkom fakultetu u Zagrebu na temu ‘Svojstva i procena GARCH modela’. Na ZŠEM-u radi kao profesor visoke škole na Katedri za matematiku i statistiku i to na predavanjima diplomskog studija Uvod u finansijsku ekonometriju, Primenjena ekonometrija, kao i Kvantitativne metode za menadžere. Pre dolaska na ZŠEM radila je kao viši asistent iz Matematike i Ekonometrije na Ekonomskom fakultetu u Zagrebu. Dobitnica je nagrade ‘Mijo Mirković’ za naučni doprinos, Ekonomski fakultet Zagreb, Univerzitet u Zagrebu (2006.). Na diplomskim studijima Fakulteta elektrotehnike i računarstva Univerziteta u Zagrebu, radi kao predavač na predmetu ‘’Finansijska matematika’’. Objavila je naučne radove u više svetskih časopisa iz oblasti matematičke statistike, kvantitativnih finansija i ekonomije, i boravila na nekoliko institucija u inostranstvu kao gost istraživač (Bocconi University, Italija, School of Economics and Management and CREATES, Aarhus University, Aarhus, Danska, Technische Univesität Wien, Institute for Mathematical Methods in Economics, Financial and Actuarial Mathematics, Beč, Austrija, California Institute of Technology, Pasadena, SAD). U januaru 2013. održala je u Zagrebu in-house seminar za Konzum d.d. na temu ekonometrijskog modelovanja potražnje. U oktobru 2014. učestvovala je kao gostujući predavač na Konferenciji Fondovske industrije i Zagrebačke berze na kojoj je imala izlaganje pod naslovom “Modelovanje preferencija investitora na hrvatskom tržištu kapitala: tržišna cena rizika nestabilnosti”.
www.obrazovanje.biz | www.mate-bg.com
ZŠEM
POSLOVNA AKADEMIJA
program seminara: Vreme
Tema
09:00 – 10:30
Buduća vrednost glavnice. Početna vrednost glavnice. Interna stopa rentabilnosti. Vreme povraćaja. Problem optimalnog ulaganja kao problem linearnog i celobrojnog programiranja. Budžetiranje kapitala (capital budgeting). Primeri u Excel Solver-u.
10:30 - 10:45
Pauza za kafu
10:45 – 12:30
Problem optimalnog ulaganja kao problem višekriterijumske optimizacije. Moderna teorija portfelja. Primeri u Excel Solver-u.
12:30 - 13:30
Pauza za ručak
13:30 - 15:00
Analiza portfolija. Efikasna granica i tržišni portfolio. Statistika za analizu portfolia. Uvod u linearnu regresiju.
15:00 - 15:15
Pauza za kafu
15:15 - 16:30
Model za vrednovanje kapitalne imovine. Beta portfolja. Primeri u Excel Data Analysis i Excel Solver-u.
informacije i prijave:
Kotizacija za seminar iznosi 250,00 evra + PDV (20%). U cenu kotizacije su uračunati materijali za seminar, stručna literatura, ručak i osveženje. Prijave se primaju do 20.03.2015. godine. Neophodno je da svaki polaznik ponese laptop radi rada u programskom paketu Excel!
ODOBRAVAMO POPUST, ZA DVOJE POLAZNIKA IZ ISTE FIRME TREĆI POLAZNIK DOBIJA SEMINAR GRATIS! kontakt informacije
lokacija:
Mate d.o.o. Beograd Bulevar Arsenija Čarnojevića 52 Tel. +381 11 26-06-414, +381 11 311-94-23 GSM: +381 65 26-06-414, +381 65 311-94-23 E-mail: office@obrazovanje.biz www.obrazovanje.biz l www.mate-bg.com
Hotel Zlatnik Dobanovačka 95, Zemun
www.obrazovanje.biz | www.mate-bg.com