Statioșka CE SE GĂSEŞTE ÎN RAPOARTELE CELOR MAI MARI COMPANII DIN 2008-2013
O ANALIZĂ ORIGINALĂ TRANSFER PRICING SERVICES www.transferpricing.ro
www.studiidebenchmarking.ro
La început a fost zvonul... Este adevărat că a trecut criza, dar companiile nu vor să raporteze profit, nu vor să dea drumul la angajări, nu vor să crească salariile, iar străinii – mai ales străinii – fac tot posibilul să-și erodeze baza de impozitare și să-și mute profiturile?*
Eu sunt Statioşka
Statioşka încearcă să facă lumină. Nu crede în vorbe siropoase, ci în statistici seci. Ea este gazda unui eșantion de 10.000 de întreprinderi, cele mai mari din economie, care cuprind**:
76%
întreprinderi cu acţionariat majoritar rezident
24%
întreprinderi cu acţionariat majoritar nerezident
Iată mai jos ce a descoperit din datele pe care le-a primit. Și, de fapt, nu le-a primit, ci le-a dat... În ciuda aparențelor, aceste întrebări se aud tot mai mult la ... BBC sau Vocea Americii. Vezi proiectul BEPS, de schimbare radicală a cadrului fiscal multinațional – toate detaliile pe www.transferpricing.ro *
Întreprinderile sunt ordonate descrescător după cifra de afaceri in 2013; s-au reținut doar intreprinderile unde au existat integral date 2008-2013. Încadrarea rezident/nerezident s-a facut în funcție de tipul acționariatului (român/străin) pentru cel puțin 50% din acțiuni cu deținere directă. **
www.transferpricing.ro
2
www.studiidebenchmarking.ro
Episodul 1. Categoria greilor se întoarce (în 2008) Reprezentând 2% din total întreprinderi active, eșantionul de 10.000 întreprinderi realizează mai mult de 60% din cifra de afaceri din economie, angajând 40% din numărul total de salariați. Aici sunt prezente marile multinaționale, 9% din totalul filialelor străine din România, unde lucrează peste 60% din salariații acestor filiale.
Eșantion - structură în funcție de numărul mediu de salariați în 2013
Eșantion - structură în funcție de cifra de afaceri cumulată în 2013
49,80%
n rezidenți
n nerezidenți
n rezidenți 3
50,20%
n nerezidenți
Episodul 1. Categoria greilor se întoarce (în 2008) La o privire de sus
Greii din economie stau cel puțin la fel de bine ca la începutul crizei, în 2008. Pe ansamblu, au reușit să-și păstreze aproape toate locurile de muncă pentru că... ... filialele străine au făcut mai multe angajări în 2013!
n cifra de afaceri rezidenți n cifra de afacerinerezidenți
n întreprinderi cu acționari rezidenți n întreprinderi cu acționari nerezidenți
2008
2013
n rezultat net rezidenți n rezultat net nerezidenți
Atenție: pe întreaga economie mai sunt de recuperat... 600.000 de locuri de muncă față de 2008! 4
11.781
6.316
10.040
2013
7.361
2008
Eșantion - 2013 vs. 2008 în funcție de rezultatul net cumulat
milioane RON
620
571
992
2013
1071
2008
Eșantion - 2013 vs. 2008 în funcție de numărul mediu de salariați
mii persoane
361.129
358.024
271.800 256.048
milioane RON
Eșantion - 2013 vs. 2008 în funcție de cifra de afaceri cumulată
Deci, cum e cu vânzările? Au revenit vremurile de dinainte de criză?
www.transferpricing.ro
5
www.studiidebenchmarking.ro
Din cele 10.000 de întreprinderi, 73% au raportat cifra de afaceri 2013 ≥ cifra de afaceri 2008
72% 76%
din rezidenți au raportat cifra de afaceri în 2013 ≥ 2008 din nerezidenți au raportat cifra de afaceri în 2013 ≥ 2008 Rezultă că nerezidenții n-au redus motoarele mai mult decât rezidenții. Ba chiar, din contră, cum ne va spune Statioșka mai departe.
www.transferpricing.ro
6
www.studiidebenchmarking.ro
Hei, da’ profitu’, profitu’, profitu’ unde e? În ochii oricărei autorități fiscale, apare un risc atunci când creșterea vânzărilor întreprinderii nu este urmată de creșterea corespunzătoare a profitului! Excepțiile trebuie să fie temeinic justificate, la apropiata inspecție!
www.transferpricing.ro
7
www.studiidebenchmarking.ro
Din cele 7.304 întreprinderi care au avut vânzări mai mari în 2013 față de 2008, 68% au raportat profit net 2013 ≥ profit net 2008
48% 54%
din rezidenți au raportat cifra de afaceri și profit net 2013 ≥ cifra de afaceri și profit net 2008 din nerezidenți au raportat cifra de afaceri și profit net 2013 ≥ cifra de afaceri și profit net 2008 Aceasta înseamnă că, din eșantionul de 10.000, doar jumătate din întreprinderi au avut o creștere cu adevărat sănătoasă, care place acționarilor, dar și... Fiscului.
www.transferpricing.ro
8
www.studiidebenchmarking.ro
Profitul vine la pachet Č™i cu locurile de muncă?
www.transferpricing.ro
9
www.studiidebenchmarking.ro
Din cele 10.000 de companii, doar 40% au raportat cifra de afaceri, profit net și număr salariați în 2013 ≥ 2008
40% 42%
din rezidenți au raportat cifra de afaceri, profit net și număr salariați în 2013 ≥ cifra de afaceri, profit net și număr salariați în 2008 din nerezidenți au raportat cifra de afaceri, profit net și număr salariați în 2013 ≥ cifra de afaceri, profit net și număr salariați în 2008 Dar, merită notat că în 80% din cazurile unde s-a văzut profit (4.992), s-a văzut și creșterea personalului, ba chiar și creșterea salariilor. Practic, în toate aceste cazuri, s-a înregistrat și creșterea cheltuielilor cu salariile și a cheltuielilor cu contribuțiile.
www.transferpricing.ro
10
www.studiidebenchmarking.ro
Revenind la profit: ne interesează să știm și costurile financiare prin care s-a obținut! Evident că și Fiscul e interesat de acest punct, în special în cazul grupurilor de întreprinderi, pentru eliminarea așa-numitelor structuri hibride.
www.transferpricing.ro
11
www.studiidebenchmarking.ro
În jumătate din cazurile unde s-a înregistrat revenirea profitului a fost nevoie de creșterea cheltuielilor cu dobânzile în 2013 faţă de 2008
26% 27%
din rezidenți au contractat noi împrumuturi pentru a-și crește vânzările și profitul din nerezidenți au contractat noi împrumuturi pentru a-și crește vânzările și profitul Și din nou, surprinzător!!!, „nerezidenții” nu se comportă diferit față de „rezidenți“! Dar, la Statioșka ,veștile bune sunt relative. Și nu numai pentru că se exprimă în procente...
www.transferpricing.ro
12
www.studiidebenchmarking.ro
Episodul 2. Cincinalul +1. Chiar a trecut? Ponderi întreprinderi care au înregistrat pierderi operaționale în perioada 2008-2013 timp de...
n din total rezidenți n din total nerezidenți n din total eșantion
Continuăm să prezentăm, în premieră pentru piața informațiilor statistice de la noi, situația cronicizării pierderilor. Dacă, în octombrie 2013, am avut „cincinalul de criză”, pentru primele 2.000 de întreprinderi, de această dată prezentăm „cincinalul +1”, iar analiza este extinsă la 10.000 de întreprinderi.
Chiar a trecut criza?
Pondere întreprinderi care au înregistrat pierderi nete în perioada 2008-2013 timp de...
n din total rezidenți n din total nerezidenți n din total eșantion
La fel ca în analiza precedentă, constatăm un fapt îmbucurător – cele mai multe companii - rezidenți, dar și nerezidenți - care au raportat unu-doi ani de pierderi fac eforturi și reușesc să se redreseze, contrazicând astfel clișeul că pierderile sunt folosite ca formă ascunsă de finanțare. 13
Episodul 2. Cincinalul +1. Chiar a trecut? Concluzia „necronicizării pierderilor” s-a verificat și prin extinderea eșantionului la 50.000 de întreprinderi (același criteriu de selecție, rezultând 4.553 nerezidenți). Un bun semnal pe care „cei mari” îl dau celor mai mici din economie. Ponderi întreprinderi cu pierderi nete în perioada 2008-2013: eşantion 10.000
n rezidenți
n nerezidenți
Ponderi întreprinderi cu pierderi operaționale în perioada 2008-2013: eşantion 10.000
n total eșantion
n rezidenți
n nerezidenți
n total eșantion
Dar, tot la capitolul semnale, reținem faptul că se păstrează diferența consistentă între ponderile rezidenților, respectiv nerezidenților care înregistrerază pierderi. De asemenea, vedem o diferență mai pronunțată „operațional-net” în cazul nerezidenților, care nu se regăsește însă și în cazul rezidenților. Este un fapt că, filialele mai puternicelor grupuri multinaționale sunt mai bine echipate cu structuri fiscale bine consolidate prin care ajung să plătească un nivel „optim” de taxe. Să dea aceste diferențe apă la moară zvonurilor?
14
Episodul 2. Cincinalul +1. Chiar a trecut?
Pe de altă parte, nerezidenții sunt cei care raportează în continuare cele mai multe afaceri profitabile, deci își mențin rolul de factor de antrenare a economiei. În rândul rezidenților, pe măsură ce se reduce ponderea celor cu pierderi, are mai multă greutate numărul celor care trec de zona gri, a acelor profituri derizorii de nici 1%. O marjă „de siguranță” de 5% rămâne însă o barieră greu de atins pentru majoritatea întreprinderilor. Cum spuneam, semnalele sunt mixte!
Ponderi întreprinderi cu marja de profit operaţional între 0 şi 1%
Ponderi întreprinderi cu marja de profit operaţional între 1 şi 5%
Ponderi întreprinderi cu marja de profit operaţional ≥ 5%
8.91%
10.00%
2.00%
total eșantion nerezidenți
0.00%
n rezidenți
5.80%
4.23%
4.00%
6.52%
6.00%
9.87%
6%
8.00%
rezidenți
n nerezidenți
n total eșantion
n rezidenți
n nerezidenți
15
n total eșantion
n rezidenți
n nerezidenți
n total eșantion
Epilog Pe ansamblu, Statioșka are un mesaj destul de optimist – redresarea e ”pe drum”. Jumătate din companii n-au revenit încă la profiturile de la începutul crizei, dar multe dau semne de extinderea afacerii, inclusiv prin continuarea angajărilor. Cel puțin în rândul companiilor mari se reduce ponderea celor cu pierderi multianuale. Din acest punct de vedere, 2013 pare să fi fost un an bun privind revenirea la rezultate pozitive. Pe de altă parte, Statioșka le transmite companiilor să înceapă de pe acum să-și fundamenteze deciziile economice și fiscale, mai ales în ce privește diferențele ”operațional/net”. Atenție în special la substanța economică și valoarea de piață a tranzacțiilor!
Avertisment: investigațiile fiscale nu se vor mai întoarce la ce au fost înainte de criză. Lumea s-a schimbat. BEPS! www.transferpricing.ro
16
www.studiidebenchmarking.ro
„Statioșka – ce se găsește în rapoartele celor mai mari 10.000 de întreprinderi“ Analiză TPS© realizată prin platforma TPSoft - Octombrie 2014 Puteți comanda analize statistice adaptate specificului sectorului dumneavoastră de activitate la
www.transferpricing.ro Pentru informații rapide despre principalii indicatori de pe piața dumneavoastră, puteți accesa
www.studiidebenchmarking.ro Grafică de Andreea Bădescu, student UNATC Notă: informațiile prezentate se bazează pe prelucrarea datelor disponibile la nivel oficial, bazate pe raportările societăților comerciale. TPS nu poate fi făcut răspunzător pentru eventualele inadvertențe ale acestor raportări. Analiza are caracter public și poate fi reprodusă, cu specificarea sursei.
www.transferpricing.ro
www.studiidebenchmarking.ro