CHILE: NOTAS MINERAS
Informe de la Revista PROVEEDOR MINERO
PRESIDENTA BACHELET FIRMO LEY DE CAPITALIZACION DE CODELCO
La Presidenta de Chile, Michelle Bachelet, promulgó el viernes 24 de octubre la Ley de Capitalización de la Corporación Nacional del Cobre (CODELCO), con la que se autorizan recursos por hasta US$ 4.000 millones para financiar el ambicioso Plan de Negocios y Desarrollo de la empresa, con una inversión total de US$ 23.500 millones en el período 2014-2018. El proyecto fue despachado previamente por el Congreso. “La materialización de estas inversiones, tanto en los proyectos estructurales como en las inversiones de las Divisiones de Codelco, van a tener un impacto dinamizador en la economía del país”, señaló la Mandataria chilena durante una ceremonia en la Casa Central de Codelco. “Se estima que podríamos generar en promedio 81.000 empleos anuales directos e indirectos para el periodo entre 2013 y 2023, y con la planificación actual de los proyectos, en 2017 se tendría un peak de 50.000 empleos, observándose una situación similar en 2019”, puntualizó. A la ceremonia asistió el Ministro de Hacienda, Alberto Arenas, además del Ministro de Minería (s) Ignacio Moreno, que también destacó la importancia de esta Ley, anunciada hace casi tres meses: “Con este aporte histórico a la empresa, de todas las chilenas y chilenos, confirmamos nuestra posición como los principales productores de cobre a nivel mundial, haciendo de Codelco una empresa más robusta y firme”.
En tanto, Nelson Pizarro, Presidente Ejecutivo de Codelco, agradeció el apoyo de la Presidenta y del Gobierno. “Las palabras (de la Presidenta) las tomo como un compromiso superior frente al país”, sostuvo. UNA TAREA GIGANTESCA PARA CODELCO Agregó que “es una tarea gigantesca, cuyo éxito va a depender, primero, de que los proyectos sean concebidos de manera eficiente; lo segundo, de que tengamos los elementos necesarios humanos y materiales para llevarlos adelante garantizando la seguridad de sus trabajadores, el respeto al medio ambiente y las comunidades que rodean sus operaciones”. “Ahora hay que ponerse a trabajar”, concluyó Nelson Pizarro, que reiteró que se está llevando a cabo una revisión de los proyectos que tomará algunos meses. Desde Londres, el Presidente del Directorio, Óscar Landerretche, agradeció “el relevante compromiso político que ha mostrado el gobierno y el parlamento de Chile con Codelco, que ha permitido aprobar esta Ley de Capitalización que asegura la viabilidad futura de la compañía”. “Nos comprometemos a responder a la confianza que se ha puesto en la empresa, en su dirección y administración, impulsando iniciativas que signifiquen un real aporte al país y a su desarrollo”. Finalmente, Raimundo Espinoza, Presidente de la Federación de Trabajadores del Cobre (FTC) y Director de Codelco, destacó la significancia histórica de la ley promulgada. “Este gran acuerdo es muy similar a cuando se nacionalizó el Cobre: todos los actores políticos se pusieron de acuerdo y nacionalizaron esta gran empresa en manos del Estado”, dijo Espinoza. “Aquí los trabajadores del cobre tienen que estar comprometidos con el país”, agregó el dirigente en relación al compromiso de los trabajadores con los desafíos que implica el Plan de Desarrollo. “Creo que los trabajadores vamos a saber responder”, sostuvo.
La Presidenta Michelle Bachelet con autoridades chilenas y directivos de Codelco El Plan de Desarrollo de Codelco para el periodo 2014- 2018 requiere distintas fuentes de financiamiento, una de las cuales son estos hasta US$ 4.000 millones. Este monto con que podrá capitalizarse la empresa se materializará mediante aportes del Tesoro Público, por un máximo de hasta US$ 3.000 millones, que serán visados mediante uno o más decretos de Hacienda, hasta febrero de 2018.En cuanto a los US$ 1.000 millones restantes, la compañía empleará sus utilidades. De hecho hay US$ 200 millones que ya fueron aprobados en julio por el Gobierno. LOS PROYECTOS ESTRUCTURALES DE CODELCO Los proyectos estructurales que han sido definidos como prioritarios son: Chuquicamata subterránea; la mina Ministro Hales; la expansión de Andina Fase II, también llamado Andina 244; además del nuevo sistema de chancado primario de esta División; la construcción delNuevo Nivel Mina en El Teniente; el proyecto Sulfuros Fase II, de Radomiro Tomic; y Rajo Inca en El Salvador. El ministro de Hacienda, Alberto Arenas, señaló que el aporte de recursos a Codelco “es una muy buena señal en términos de mantener una inversión durante este período por más de US$ 23.000 millones. Seguimos avanzando con señales muy concretas, capitalizando nuestras empresas públicas, dando señales al sector privado”. El Ministro Arenas destacó además el aporte a la dinamización de la economía nacional que genera la inversión minera estatal. “Creemos que esta capitalización de Codelco, dará sustentabilidad financiera a un plan de inversión muy ambicioso que genera encadenamientos productivos que es justamente lo que nuestra economía necesita”. Por su parte, el ministro de Minería (s), Ignacio Moreno, indicó que esta ley “consolidará Codelco como el mayor productor de cobre del mundo y va a permitir que la empresa siga aportando, como lo ha hecho hasta ahora, al futuro del bienestar de los chilenos”. “Es una señal muy clara de apoyo y de confianza que está entregando el Estado -y el Gobierno en particular- a Codelco, a su administración y a sus trabajadores”
Codelco colocó bonos por US$980 millones para financiar los Proyectos Estructurales El martes 28 de octubre, en Nueva York, Codelco accedió exitosamente a los mercados financieros internacionales, mediante una emisión de bonos a 30 años plazo. Esta colocación es parte del plan de financiamiento de las inversiones de la empresa y ocurre inmediatamente después de promulgada la Ley de Capitalización de Codelco, que comprometió aportes del Estado de Chile de hasta US$ 4 mil millones. Con dichos recursos, Codelco impulsará un plan de inversiones en proyectos mineros, sustentabilidad, desarrollo de minas, exploraciones y renovación de equipos y plantas industriales. “A juzgar por las condiciones logradas, esta ha sido una de las emisiones más exitosas hechas por Codelco en los mercados internacionales a la fecha. Esto refleja la confianza del mercado internacional con el plan de inversiones de largo plazo de la Corporación, lo que junto al compromiso reciente de capitalización por parte del Estado de Chile, fortalece la posición financiera de la empresa”, explicó Iván Arriagada, vicepresidente de Administración y Finanzas de Codelco. El presidente del Directorio de la empresa, Óscar Landerretche, quien junto al Vicepresidente de Administración y Finanzas, Iván Arriagada, y al Gerente de Finanzas, José Antonio Álvarez, se reunieron con diversos inversionistas en Nueva York, expresó su “satisfacción con las condiciones logradas por Codelco y la muy buena recepción obtenida en esta primera emisión de bonos, posterior a la promulgación de la Ley de Capitalización”.
La emisión fue por 980 millones de dólares a 30 años, con un cupón de 4.875% y un rendimien-
to anual de 4.966%. Las condiciones logradas son muy atractivas y reflejan la favorable condición crediticia de Codelco. Además, evidencia el reconocimiento y confianza que el mercado financiero otorga al proyecto de desarrollo de la empresa. “Esta emisión estaba planificada y ha sido ejecutada por el equipo de Codelco con la excelencia que han caracterizado las emisiones anteriores. Esto se ha visto reflejado en un spread sobre la tasa base del Tesoro Norteamericano que ha sido muy ajustado y una tasa total que se encuentra entre las menores para este tipo de colocaciones”, indicó Arriagada. La emisión registró una sobre-subscripción de casi 5 veces y atrajo órdenes de más de 240 inversionistas, que provinieron en un 60% de Estados Unidos, 30% de Europa y 10% del resto del mundo. Esta es la dieciseisava emisión de bonos que realiza Codelco y fue liderada en esta oportunidad por los Bancos HSBC, Mizuho Securities y BofA Merrill Lynch. ----o0o----
Reino Unido ofrece US$1.000 mills para trabajar convenio con Codelco
La ministra de Minería Aurora Williams expuso el atractivo de Chile para las inversiones mineras en la Conferencia de la Asociación Minera del Reino Unido, Canning House, un foro enfocado en discutir sobre la política de América Latina, su economía y las opciones de negocios.La ministra destacó que durante los últimos años, Chile aparece como uno de los países sudamericanos con mayor inversión extranjera, y de ella, un 34% corresponde a inversión en minería acumulada entre los años 1984 y 2013. “Tenemos estabilidad macroeconómica, estabilidad política, un sistema legal transparente e instituciones sólidas para poder invertir. Además, nuestro potencial en minería es importante, contamos con las principales reservas de cobre en el mundo, además de grandes reservas de oro, plata, litio y potasio”, explicó Williams. La secretaria de Estado subrayó algunos de los aportes de la minería en Chile, entre los que se cuentan, el desarrollo de la minería local, los ingresos fiscales que la industria aporta al país, los encadenamientos productivos, la industria de proveedores y la incorporación de la dimensión medio ambiental que es ampliamente respetada por las empresas mineras. INGLATERRA OFRECE US$ MIL MILLONES PARA TRABAJAR CON CODELCO Al finalizar la presentación, David Godfrey, CEO de UK Export Finance, le presentó una carta de interés en la cual se ofrece US$1.000 millones para respaldar la inversión de Reino Unido en minería en Chile, específicamente para trabajar en convenio con Codelco, la cual será analizada por los representantes de la estatal. Cartera de inversión minera en Chile: La cartera de proyectos en la minería del cobre que se tiene contemplada en Chile hacia el año 2023, involucra ocho proyectos de Codelco, con una inversión de US$ 28.137 millones, 19 proyectos pertenecientes a la Gran Minería, seis de la mediana minería y dos proyectos de plantas metalúrgicas, todos estos llegan a una inversión máxima de US$ 80.622 millones. “Actualmente Chile tiene importantes desafíos, los cuales contemplan un envejecimiento en los yacimientos, minas más profundas, menores leyes de mineral y aumento de costos en electricidad y escasez de recursos hídricos, pese a ello consideramos que Chile posee grandes oportunidad para los proveedores”, señaló la ministra. ----0o0—
La ministra de Minería de Chile, Aurora Williams visitó la Bolsa de Metales de Londres
Ministra Williams destacó el potencial de Chile para inversiones en Minería La Ministra de Minería de Chile, Aurora Williams, impartió una conferencia en el Instituto Cervantes de Londres (Inglaterra) para destacar las oportunidades que entrega Chile para invertir en minería. En los días previos, la ministra se reunió también con Hugo Swire, Ministro de Estado de la Oficina de Relaciones Exteriores y de la Commonwealth. En el marco de su visita a Gran Bretaña, la Secretaria de Estado señaló en el encuentro que “Chile ha logrado posicionarse como un proveedor relevante de metales y minerales para el mercado internacional”, y que “el eje del desarrollo minero del país es la extensión hacia el largo plazo de la base operacional actual, más el incremento de la base minera, con la incorporación de nuevos actores”. En la misma línea, remarcó que la calidad de los recursos mineros y las condiciones políticas y económicas del país se traducen en una cartera de más de 50 proyectos, cuya inversión supera los US$ 100 mil millones. CHILE DUPLICARA PRODUCCION DE ORO, PLATA, HIERRO Y MOLIBDENO Williams dijo también que con este proceso de inversiones Chile podría alcanzar un nivel de producción en torno a las 8 millones de toneladas de cobre, y más que duplicar sus niveles actuales de producción de Oro, Plata, Molibdeno y Hierro. Entre las iniciativas más desafiantes mencionó el Nuevo Nivel Mina en El Teniente, el cambio de modo de explotación del actual rajo abierto de Chuquicamata, y el proyecto para la expansión de Andina, entre otros proyectos que forman parte de la capitalización por US$ 4 mil millones que se pretende entregar a la estatal Codelco. “Estos proyectos representan complejidades y requieren de un alto grado de innovación tecnológica, sea en minería continua, robotización y automatización de operaciones, con el fin de poder alcanzar los altos niveles de productividad y de seguridad para el personal que trabaja en nuestra minería”, dijo la Ministra de Minería. Respecto a los desafíos que enfrenta el país, dijo que la participación de las comunidades es fundamental. Además destacó la necesidad de solucionar el acceso a ciertos recursos críticos, como el agua y la energía.
Diego Hernández, Presidente Ejecutivo de Antofagasta Minerals
Antofagasta Minerals cree que Chile podría perder inversión en minería El Presidente Ejecutivo de Antofagasta Minerals (AMSA), Diego Hernández, cree que Chile podría perder inversiones en minería, a menos el Gobierno haga más para apoyar a la industria, simplificando la regulación y destrabando la obtención de permisos. Las mineras chilenas, que ya lidian con precios más débiles, están luchando para contener los costos de producción en medio del envejecimiento de sus depósitos. Adicionalmente, cambios fiscales, escasez de agua y de energía amenazan con presionar aún más los costos. “Las autoridades y el país necesitan darse cuenta de que hay un monto limitado para invertir en la minería del cobre y, probablemente, hay más proyectos que dinero”; afirmó Diego Hernández en el marco de la semana de la London Metal Exchange.Explicó además que si un proyecto que se puede desarrollar ahora se retrasa un par de años, eso “no quiere decir que en un par de años va a ir adelante”. “La oportunidad no necesariamente estará ahí”, expresó. Respecto a su compañía, cuyos costos aumentaron más de un 6% en el primer semestre, Hernández indicó que AMSA ha sido capaz de contrarrestar el alza, entre otros aspectos, gracias a la debilidad de la moneda chilena, con la que paga un 60% de sus costos. El ejecutivo estimó que su costo efectivo en 2015 será similar o más bajo que este año, y que los precios del cobre estarían en línea con los actuales. El cobre ha perdido cerca de un tercio de su valor desde el valor máximo registrado el año 2011, por un aumento de la oferta y un enfriamiento de la demanda.
Alberto Salas, Presidente de la Sociedad Nacional de Minería (SONAMI)
Sonami prevé que industria minera chilena crecerá 5% durante 2015 El Gerente de Estudios de la Sociedad Nacional de Minería (Sonami), Álvaro Merino, dijo que el sector minero crecerá en torno al 5% el año 2015, con una producción de cobre cercana a las 6,3 millones de toneladas, lo que constituirá todo un record. En el marco de una presentación en un seminario, aseguró además que las exportaciones mineras completarán los US$ 46 mil millones. Las cifras coinciden con las proyecciones entregadas en los últimos días por la Comisión Chilena del Cobre (Cochilco), que proyectó una producción de 6,2 millones de ton. para el próximo año. Sonami estima además que la economía chilena en su conjunto crecería en torno al 3%. En cuanto al presente año, Merino señaló que se espera que el sector minero tenga un crecimiento de 2%, cifra significativamente menor a lo proyectado por Sonami a principios de año, debido a que el comportamiento de las faenas que entraron en operación este 2014 fue inferior a lo que se estimaba. “Para este año esperamos un crecimiento de la producción cuprífera cercana a 5.9 millones de toneladas con exportaciones mineras del orden de US$ 45.000 millones”, sostuvo el gerente de SONAMI. En cuanto al comportamiento del mercado del cobre a nivel internacional, señaló que el Grupo Internacional de Estudios del Cobre, organización que reúne a los países productores y consumidores del metal rojo, proyectó para el 2015 un superávit de 400.000 toneladas de cobre. “Este superávit podría traducirse en una tendencia a la baja en el precio del cobre”, estimó el ejecutivo. Y advirtió que tanto el término del estímulo monetario en Estados Unidos, como el incremento de la tasa de interés en el país del norte, podría impactar negativamente en el precio. “Considerando el comportamiento de la economía mundial y el balance del mercado del cobre, es posible que el precio del metal durante el año 2015 se situé en un rango entre US$ 2,9 y US$ 3,1 por libra, como promedio anual”, concluyó el Gerente de Estudios de Sonami. ---0o0---
Chile busca destrabar permisos mineros Chile, el mayor productor mundial de cobre, enfrenta una caída en la inversión minera. Proyectos por miles de millones de dólares han sido congelados o postergados, ya sea por burocracia o por la oposición de comunidades locales. El gobierno socialista de Michelle Bachelet llamó recientemente a una revisión de los procesos de obtención de permisos ministeriales, con la vista puesta en mejorar la eficiencia al tiempo que se protege el medioambiente. “Hemos conformado un equipo específico para revisar el proceso de permisos para la inversión en minería”, dijo la ministra de Minería chilena, Aurora Williams, durante un encuentro de la industria en Londres. “Existen varias ineficiencias. Por ejemplo, puede haber situaciones donde dos instituciones piden los mismos documentos. A veces hay permisos que son requeridos que no agregan valor a la evaluación final de los proyectos”, agregó. Expertos han criticado por largo tiempo que un nebuloso marco regulatorio en Chile ha dejado a proyectos energéticos y mineros en un limbo legal, en ocasiones por años, agotando la paciencia tanto de ambientalistas como de las compañías. Recientemente, el presidente ejecutivo de la cuprífera Antofagasta Minerals, Diego Hernández, dijo que el intrincado proceso de obtención de permisos en Chile generalmente toma 12 meses o más debido a que durante años, más y más actores interesados se han involucrado. “La revisión (de permisos) en marcha va a resaltar algunos aspectos que requieren ser mejorados. Una revisión más profunda (también) será efectuada. El término de la revisión se espera en el primer trimestre del 2015″, dijo Williams. ----0O0----
Gobierno no logra avanzar plan para destrabar proyectos de inversión Poco éxito habría tenido el gobierno de Chile en su intención de destrabar inversiones mineras de gran envergadura. Ante los intentos de varias secretarías de Estado por sumar proyectos que puedan comenzar a concretarse en los próximos meses, en la gran minería no habría habido mayor interés por ser parte del listado. En un documento donde figuran proyectos que serían destrabados, sólo aparecen pequeños o medianos planes privados, que en total suman unos US$ 2.700 millones. El monto global de esta área, de todos modos, subiría porque hay iniciativas de Codelco, que son de mayor envergadura. En la industria comentan que no sólo el Ministerio de Minería ha estado intentando reclutar proyectos, sino que los ministerios de Hacienda e Interior también. En este último caso, el hombre clave ha sido el subsecretario Mahmud Aleuy, quien ha coordinado los esfuerzos de varios ministerios sectoriales, porque este intento también tiene su versión en otros sectores. En energía, la autoridad contaría con un documento con todos los proyectos que tienen Resolución de Calificación Ambiental (RCA) aprobada, pero sólo apoyarían a algunos. MICHELLE BACHELET OFRECIO RFEVISAR RETRAZOS DE `PROYECTOS Este intento por reactivar inversiones viene desde hace varios meses. En agosto, en la cena de la Sociedad Nacional de Minería (Sonami), la presidenta Michelle Bachelet señaló que “hay numerosos proyectos que están paralizados o que presentan retrasos en su tramitación. Vamos a revisar en detalle las causas de esos retrasos, y si se deben a ineficiencias del sistema administrativo, vamos a remediarlo rápidamente”. Sin embargo, esto se contrapone con el bajo interés de la gran minería por acelerar, lo que se explicaría tanto por razones externas del mercado y por problemas internos del país, explican en la industria. En términos generales, no habría interés por agilizar las inversiones, tomando en cuenta lo reciente de los cambios tributarios y la persistencia de interrogantes en torno a la implementación
CHILE: PROYECTOS MINEROS del Convenio 169, los altos costos de energía y, además, la incertidumbre que genera la reforma laboral. Peor aún. En los casos en que habría habido interés por recibir apoyo público, como Pascua-Lama o El Morro, la autoridad no habría estado dispuesta por el alto costo político que estos proyectos involucrarían. INICIATIVAS MINERAS CON PROBLEMAS O TRABAS La lista a destrabar es variopinta. En ella figuraría el proyecto de cobre y oro Santo Domingo, de Capstone Mining, por US$ 1.700 millones, que aún está en trámite ambiental y ha tenido como principal inconveniente la obtención de permisos para su puerto en Chañaral. Otra iniciativa es la continuidad operacional de Cerro Colorado, de BHP Billiton, por casi US$ 500 millones, que también sigue en evaluación ambiental. Además figura la planta de cátodos de Minera Pampa Camarones, que implicó una inversión de US$ 52 millones. Esta iniciativa comenzó a operar, pero mantiene una diferencia con el Consejo de Monumentos Nacionales, lo que derivó en una denuncia ante la Superintendencia del Medio Ambiente. Otro proyecto es Los Pumas, en Arica y Parinacota, una faena de manganeso donde se invertirán US$ 100 millones, la que contando con aprobación ambiental, fue judicializada sin que la Corte Suprema pusiera reparos. Hoy está en el Comité de Ministros por reclamaciones de los opositores. Un proyecto de relaves de Minera Carola y Nueva Esperanza, de la australiana Kingsgate Consolidate, cierran el listado. Este último, por unos US$ 150 millones, está en proceso de aprobación ambiental, según dice la empresa. El documento sería entregado a la Presidenta Michelle Bachelet al regreso de su gira por Europa.Al regreso de su gira por Europa, se espera que la Presidenta Michelle Bachelet reciba el documento, encargado a comienzos de septiembre, donde se revisa el ordenamiento normativo para entregar una propuesta de modernización de la gestión del sector público, relacionada con la inversión privada en todas las áreas. En esto han estado trabajando los titulares de Hacienda, Alberto Arenas, quien lidera el grupo; Minería, Aurora Williams; Trabajo, Javiera Blanco; Economía, Luis Felipe Céspedes; Energía, Máximo Pacheco; y Agricultura, Carlos Furche. En esa línea, la ministra Williams señaló, en el marco de su visita a la semana de la Bolsa de
Metales de Londres, que al interior de su cartera han “conformado un equipo específico para revisar el proceso de permisos para la inversión en minería”. La ministra agregó que existen varias ineficiencias actualmente, como que dos instituciones pidan los mismos documentos o permisos que no agregan valor a la evaluación de los proyectos. “La revisión de permisos en marcha va a resaltar algunos aspectos que requieren ser mejorados. Una revisión más profunda también será efectuada. El término de la revisión se espera en el primer trimestre del 2015”, dijo a la agencia de noticias. De hecho, según ha explicado Williams anteriormente, con el presupuesto del próximo año, se planea reforzar el equipo multidisciplinario en el seguimiento de proyectos, porque se está haciendo un análisis de cuáles son los aspectos que están en la permisología actual que, eventualmente, pueden detener un proyecto. Esto, porque según una revisión que se hizo al interior de la cartera, en la línea más básica, se necesitan 120 autorizaciones para un proyecto minero. ---0o0---
Costo de proyectos mayores de Codelco podría subir en hasta US$2.600 millones
En unos US$ 2.642 millones podría encarecerse el costo de los proyectos estructurales de Codelco. Así puede interpretarse en base a una presentación hecha por ejecutivos de la corporación ante la comisión de Hacienda del Senado, en el marco de la tramitación del proyecto de ley de capitalización de la empresa. Según el documento expuesto, el costo de la cartera total de proyectos estructurales alcanza una cifra actualizada de entre US$ 26.218 millones y US$ 29.718 millones, considerando en el listado a Chuquicamata Subterránea, RT Súlfuros, Rajo Inca, Andina 244 y otros. Comparando las cifras individuales presentadas por Codelco, el proyecto que más se encarecería -si se considera la cifra más alta del rango presentado- es Nuevo Nivel Mina El Teniente. Según la web de Codelco, la inversión asociada alcanzaría los US$ 3.341 millones, mientras que en la presentación aparece como “hasta” US$ 4.500 millones. También aumentaría Andina 244, que se establece en un rango de entre US$ 6.500 millones y US$ 7.500 millones versus US$ 6.808 millones señalados en la página web. En comparación con el monto informado en el Plan 2014, documento confidencial que fue enviado por Codelco a Hacienda en marzo de este año, la diferencia sería de hasta US$ 914 millones. ¿La razón?: Fuentes señalan que el incremento del tipo de cambio sería lo que explica esta variación. Entre enero de 2014 y el20 de octubre, el dólar se ha apreciado en 12%, cifra similar al incremento que ha tenido el tipo de cambio.Esto es crítico para Codelco pues gran parte de los costos de los proyectos, incluidos los sueldos, se pagan en pesos chilenos, por lo que son muy sensibles al aumento en el tipo de cambio. Según Codelco, los valores de 2012 y 2013 se expresan teniendo en cuenta proyecciones de tipo de cambio; de IPC nacional y de variaciones de precios de insumos extranjeros que requieren los proyectos. “Respecto de los escenarios mínimos y máximos expresados en la presentación del presidente ejecutivo de Codelco, los valores expresan las variaciones potenciales que pueden experimentar proyectos de gran magnitud como los de referencia, que por su extensión y complejidad pueden tener ajustes durante su ejecución o su diseño, en el caso que se encuentre en etapas de prefactibilidad. Cabe mencionar además que, como ha señalado el presidente ejecutivo, todos los proyectos estructurales de Codelco están siendo auditados, por lo tanto, podrían tener variaciones (en lo técnico y, por ende, también en lo económico)”, respondió la minera. “Dado lo anterior, no es correcto ni prudente concluir que los proyectos de Codelco se han encarecido en un rango entre 4 a 7 mil millones de dólares”, añadió la compañía.. ---0o0—
Nelson Pizarro, presidente ejecutivo de Codelco
Presidente de Codelco acentúa presión sobre contratistas para reducción de costos Un nuevo impulso para mejorar la productividad de los más de 26 mil contratistas que tiene Codelco en áreas operativas y de servicios espera concretar eNelson Pizarro, presidente ejecutivo de la minera estatal. La idea sería poner más presión a las empresas para que el trabajo sea de calidad. A fin de mes debería crearse la vicepresidencia de productividad, control de costos y optimización de fundiciones y refinerías. En ese contexto, hace algunas semanas llegó a Codelco Raúl Díaz, quien asumió la gerencia de Gestión y Fiscalización de Empresas Contratistas, unidad dependiente de la vicepresidencia de Administración y Finanzas. Díaz es un hombre de confianza de Pizarro, de hecho lo trajo desde Caserones, donde veía el área de relaciones laborales. Además, en la industria es reconocido por su capacidad de solucionar conflictos y lograr acuerdos en situaciones complejas. Otras fuentes cercanas a Codelco agregan que este tema podría cobrar mayor importancia en las próximas semanas, debido a que la relación con los contratistas cruza tres áreas en la compañía: Administración y Finanzas, Recursos Humanos y Proyectos, fundamentalmente en temas de construcción. De hecho, en este último aspecto, se espera que el levantamiento de los proyectos estructurales demande unos 100 mil trabajadores, lo que exigirá un tremendo esfuerzo logístico para la empresa y otras industrias relacionadas, como la del transporte. Ante este escenario, Díaz podría dar una mirada más transversal a todos estos temas. En especial porque hay funciones que serán difíciles de internalizar, como se ha visto anteriormente. Entre 2012 y 2013 -cuando ya se comenzaron a ver efectos acotados de esta medida-, la dotación de contratistas de operación y servicio, disminuyó un 6,5%. No obstante, el dato crítico es que la productividad de ellos es muy baja, en torno al 38%. Es decir, en un turno de 12 horas, el tiempo efectivo de trabajo sólo llega a 4,5 horas en el mejor de los casos. Con todo, uno de los ejes de la gestión de Pizarro es lograr mayor competitividad y bajar los
costos, que en los últimos años se han disparado por distintos motivos. En esta etapa -donde ya se logró quebrar la tendencia al alza-, la consigna es una priorización mayor. PLANEAN US$ 600 MILLONES DE AHORRO ENTRE 2013 Y 2014 Esto, porque el plan sigue siendo alcanzar US$ 600 millones en ahorros de costos en el período 2013-2014. A junio, por ejemplo, se habían renegociado 80 contratos con terceros, dentro de un plan de 200 para este año. En ese sentido, durante este mes debería someterse a votación la creación de la vicepresidencia de productividad, reducción de costos y optimización de fundiciones y refinerías, que es el área donde existen mayores posibilidades de profundizar su competitividad. Por otra parte, un nuevo cambio en la segunda línea de ejecutivos habrá en Codelco en los próximos días. Esto porque el gerente de Asuntos Corporativos y Sustentabilidad de Transelec, Jorge Lagos, llegará a la gerencia de Medio Ambiente y Comunidades de Codelco. En tanto, Jorge Sanhueza, quien está en ese cargo actualmente, partirá a la División Andina, donde se tramita uno de los proyectos estructurales más complejos. ----0O0----
Freeport selló venta de Candelaria y Ojos del Salado a Lundin Mining
Freeport-McMoRan Inc. confirmó la venta a la canadiense Lundin Mining Corporation del 80% que posee en las operaciones de Cobre Candelaria y Ojos del Salado, emplazadas en la Región de Atacama (Chile). De este modo se ratifican las versiones que circulaban desde mediados de año sobre la posible operación, que no habían sido confirmadas por ninguna de las compañías. En septiembre versiones de prensa hablaron incluso de un cese de la negociación, pero en octubre, a través de comunicado, Freeport informó del acuerdo y sus principales condiciones, en una operación que debiera reportarle US$ 450 millones como ganancia. “La fecha efectiva de la transacción es el 30 de junio de 2014 y se espera que el cierre ocurra a fines del presente año, sujeto a las aprobaciones regulatorias y condiciones de cierre habituales”, señaló la firma con sede en Estados Unidos. El otro 20% en ambos proyectos es propiedad de la japonesa Sumitomo Corporation, que mantendrá su participación. La nota de prensa señala que la operación se cerró por US$ 1.800 millones en efectivo, más una suma contingente que corresponderá a un 5% de las ventas netas anuales de cobre, en caso de que el metal exceda un precio promedio de US$ 4 por libra durante la vigencia de esta regalía, que se extiende hasta el año 2019 y con un límite de US$ 200 millones. La operación incluye todos los derechos de Freeport en el distrito minero de Candelaria y Ojos del Salado, cuyas reservas recuperables consolidadas llegan a 4.000 millones de libras de Cobre y más de un millón de onzas de Oro; según información de la empresa. La producción consolidada durante el primer semestre de este año llegó a 169 millones de libras de Cobre y 42 mil onzas de Oro. “Esta transacción representa otro paso importante en nuestro plan en curso de reducción de deuda, en línea con la venta de los activos de shale gas de Eagle Ford, por US$ 3.100 millones, en junio pasado. Seguimos comprometidos con los objetivos para nuestro balance, mientras que al mismo tiempo nos enfocamos en nuestro amplio portafolio de recursos y activos de gran calidad, que proporcionan flujos de caja sólidos y que tienen atractivas características de crecimiento.”, señaló el Presidente de la empresa, James R. Moffett. Richard C. Adkerson, Vicepresidente del Directorio, destacó a Candelaria como “una operación minera altamente exitosa”, “Estamos optimistas por nuestras inversiones en Chile, con oportunidades para una gran expansión de la operación de El Abra. . Por su parte, Paul Conibear, Presidente y CEO de Lundin Mining comentó que “la adquisición de Candelaria es un oportunidad única de adquirir una operación de Cobre de gran escala y calidad”. “Candelaria es un activo bien operado y reconocido, con excelente infraestructura y un equipo experimentado”, aseguró el timonel de la nueva dueña de Candelaria, que también opera en Portugal, Suecia, Estados Unidos y España con producciones de Cobre, Zinc, Plomo, Níquel y Cobalto.
¿Qué pasó con portafolio de proyectos mineros? Por MARCELO AWAD, ingeniero civil y director de empresas. En 2012 el total de proyectos mineros a construir o ampliaciones de yacimientos existentes sumaban US$ 106.000 millones al 2020. A fines de 2013 se indicó que la cifra bajaba a US$ 70.000 millones y hace poco fue nuevamente reducida a solo US$40.000 millones. En 2012 el total de proyectos mineros a construir o ampliaciones de yacimientos existentes sumaban US$106.000 millones al 2020. A fines de 2013 se indicó que la cifra bajaba a US$ 70.000 millones y hace poco fue nuevamente reducida a solo US$ 40.000 millones. ¿Por qué? El principal motivo es la energía, puesto que cada nuevo proyecto, incluida la impulsión de agua, necesita aproximadamente 100 MW. De hecho, el total de la inversión de US$106.000 millones requería un consumo nuevo de aproximadamente 2.500 MW. Aunque esta nueva demanda estuviese disponible hoy y la restante dentro del periodo, las generadoras ofrecían contratos al precio marginal. Aún más, los contratos vigentes con el sector minero se han renovado también a ese precio en los últimos tres años. Puede que el precio “spot” sea razonable, pero lleva asociada gran incertidumbre para los inversionistas que no quieren agregar una más a su estructura de costos, por sobre la incertidumbre permanente que este negocio per se tiene en el precio del cobre. La variable energía ha postergado grandes inversiones, pero tal como señalo, es la principal, pero no la única.El sector minero también ha tenido que enfrentar la judicialización de proyectos que no elimina la inversión, pero sí la posterga por meses y años, siempre y cuando al final del proceso el fallo sea favorable. La legalización ambiental también extiende los plazos: cuando lo normal en un proyecto minero era de menos de un año, hoy supera con creces ese periodo. Además, se han agregado las incertidumbres que generan las reformas tributaria y laboral que, sin duda, impactarán negativamente los proyectos que ya están evaluados. Estos dos efectos se pueden mitigar en parte por el Gobierno, inversionistas y trabajadores conjuntamente, incorporando medidas que permitan mejorar la productividad por persona, que en
los últimos diez años ha tenido un deterioro en el sector minero de un 80%, según el Índice de Productividad del sector que publica el Centro Latinoamericano de Políticas Económicas y Sociales (Clapes) de la Universidad Católica. Concluyo que de la canasta de proyectos asociados a los US$106.000 millones, algunos dejarán de ser rentables con las nuevas reglas del juego y los que sí lo son se van a materializar una vez que se resuelvan los efectos citados en esta columna y siempre que Chile siga siendo un país muy competitivo para hacer minería, y que las inversiones sean bienvenidas para beneficio de todo el país, como lo ha palpado cada chileno con el crecimiento sostenido de la economía por más de 30 años. No se debe olvidar que el desarrollo de Chile desde hace 150 años ha tenido a la minería como su principal fuente de ingreso y generación de empleo. En el siglo XIX fue la plata, luego el salitre y desde 1920 el cobre, al cual aún le quedan muchas décadas para aportar al bienestar del país. Cada dólar invertido en la minería del cobre genera aproximadamente US$3 a la actividad económica del país. Por ello, la aprobación de fondos de parte del Gobierno para los proyectos estructurales de Codelco es bienvenida, porque será el inicio de la recuperación del sector e impactará en toda la economía.
Codelco completa nombramientos de ejecutivos de alta administración A través de un Hecho Esencial a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), Codelco informó el jueves 30 que el Directorio aprobó los nombramientos de Álvaro Aliaga Jobet, como Vicepresidente de Operaciones de la zona Centro Sur, de Octavio Araneda Osés, en el cargo de Vicepresidente de Operaciones Norte, y de Gerhard von Borries Harms, como Vicepresidente de Proyectos, cargo que ocupaba de forma interina. En tanto, Mauricio Larraín Medina, gerente de operaciones de El Teniente, asumirá como gerente general interino de dicha División. De esta manera la alta administración de Codelco está conformada de la siguiente manera: · Vicepresidencia de Operaciones Norte: Octavio Araneda Osés · Vicepresidencia de Operaciones Centro Sur: Álvaro Aliaga Jobet · Vicepresidencia de Gestión de Recursos Mineros y Desarrollo: José Pesce Rosenthal · Vicepresidente de Proyectos: Gerhard von Borries Harms · Vicepresidencia de Administración y Finanzas: Iván Arriagada Herrera · Vicepresidencia de Recursos Humanos: Hernán Sierra Parra · Vicepresidente de Comercialización: Rodrigo Toro Ugarte · Vicepresidente de Asuntos Corporativos y Sustentabilidad: René Aguilar Sáez. · Gerente General de División Chuquicamata: Sergio Parada Araya · Gerente General de División Radomiro Tomic: Mauricio Barraza Gallardo · Gerente General de División Gabriela Mistral: Ricardo Montoya Peredo · Gerente General de División Ministro Hales: Carlos Caballero Deramond · Gerente General de División Salvador: Juan Carlos Avendaño · Gerente General de División Andina: Ricardo Palma Contesse · Gerente General de División Ventanas: José Sanhueza Reyes · Gerente General Interino de División El Teniente: Mauricio Larraín Medina Perfil de los nuevos Vicepresidentes Octavio Araneda es ingeniero civil de Minas de la Universidad de Chile, Magister en Metalurgia Extractiva en la misma casa de estudios, y MSc. en Mineral Economics, Curtin University of Technology (WASM), Australia. Posee una vasta experiencia profesional, con 25 años en División El Teniente, en las áreas de ingeniería, geomecánica, operaciones y planificación y desarrollo. En agosto de 2010 asumió como Gerente General de División El Teniente y, desde diciembre de 2012, ejerció el cargo de Vicepresidente de Operaciones Centro Sur. Entre el 13 de junio y el 1 de septiembre de 2014 se desempeñó como presidente ejecutivo interino y estuvo a cargo de la Vicepresidencia de Operaciones Centro–Sur y de la Vicepresidencia de Operaciones Norte de manera interina. Álvaro Aliaga es Ingeniero Civil en Minas de la Universidad de Chile y Executive MBA de la Pontificia Universidad Católica de Chile, New Leader Program, Thunderbird University (Phoenix / USA) y Management Developmet Program, Stallenbosch University (Sudáfrica). Tiene más de 30 años de experiencia en la industria minera. Luego de una reconocida trayectoria profesional en Anglo American, ingresó a Codelco en abril de 2011, a la Vicepresidencia de Proyectos como director. En septiembre 2011 asumió la gerencia del Proyecto Chuquicamata Subterráneo. En iciembre 2012, fue nombrado Gerente de División El Teniente, cargo que desempeñaba a la fecha. Gerhard von Borries es ingeniero civil de minas, de la Universidad de Chile y Advanced Executive Program, Kellog School, con más de 30 años de experiencia. En 1979 se incorpora a Disputada Las Condes, ocupando diversos cargos en el área de operaciones hasta llegar a la gerencia de Planificación Operativa y del Proyecto Expansión Los Bronces. A fines de 1990 ingresa a Codelco como gerente del Proyecto Expansión Andina. A partir de octubre de 2006 asume la vicepresidencia de Proyectos en Antofagasta Minerals. En abril de 2012 se reintegra a Codelco, como vicepresidente de Desarrollo de Negocios y desde abril de 2014 como Vicepresidente de Proyectos interino.
IVAN ARRIAGADA OCTAVIO ARANEDA OSES NELSON PIZARRO
JOSE PESCE
GERHARD VON BORRIES
ALVARO ALIAGA
SERGIO PARADA
CARLOS CABALLERO
RODRIGO TORO