Memahami Propektus Reksa Dana Inhouse Training Wakil Agen Penjual Efek Reksadana - WAPERD 16 Maret – 23 Maret 2012
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Pengertian dan Fungsi Propektus • Prospektus adalah setiap informasi tertulis sehubungan dengan Penawaran Umum dengan tujuan agar pihak lain membeli. • Prospektus diterbitkan oleh manajer investasi untuk memudahkan investor mendapatkan informasi yang lengkap mengenai reksa dana. Isi prospektus bersumber pada kontrak investasi kolektif (KIK) yang dibuat antara manajer investasi dengan bank kustodian. • Prospektus menjelaskan mengenai : – – – – – –
dasar hukum, pengelola, kebijakan investasi, risiko, tata cara pembelian dan penjualan kembali, dan informasi penting lainnya seputar reksa dana.
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Isi Prospektus a. Pengertian dan fungsi Propektus b. Dasar hukum dan jenis Reksa Dana c. Profil Manajer Investasi dan Bank Kustodian d. Tujuan dan Kebijakan Investasi e. Perpajakan Reksa Dana f. Resiko g. Biaya-biaya h. Hak pemegang Unit Penyertaan i. Tata cara pembelian dan penjualan j. Likuidasi Reksa Dana financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Dasar Hukum dan Jenis Reksa Dana Di bagian ini terdapat : • Tanggal efektif, merupakan tanggal dimana reksa dana tersebut pertama kali diperkenalkan. • Tanggal mulai penawaran, merupakan tanggal dimana reksa dana tersebut pertama kali ditawarkan ke publik. •
Penjelasan singkat mengenai reksa dana yang ditawarkan, menjelaskan bentuk dari reksa dana, tujuan reksa dana yang ditawarkan, dan komposisi reksa dana.
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Dasar Hukum dan Jenis Reksa Dana
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Dasar Hukum dan Jenis Reksa Dana • Bagian penawaran, menjelaskan reksa dana yang ditawarkan. • Informasi penawaran mencakup jumlah unit penyertaan reksa dana. • Nilai aktiva Bersih (NAB) reksa dana, • Biaya-biaya yang dikenakan dalam reksa dana, • dan jumlah minimum pembelian. • Disclaimer (sangkalan) • Tanggal penerbitan prospektus.
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Dasar hukum dan jenis Reksa Dana
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Profil Manajer Investasi dan Bank Kustodian
• Manajer investasi, merupakan pihak yang mengelola reksa dana. • Bank kustodian, merupakan Bank Umum yang telah mendapat persetujuan BAPEPAM untuk menyelenggarakan kegiatan usaha sebagai Kustodian. financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Manajer Investasi
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Bank Kustodian
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Tujuan dan Kebijakan Investasi Bagian ini memberikan keterangan mengenai: - Tujuan dan kebijakan investasi - Pembatasan investasi (sesuai dengan Peraturan Bapepam No. IV.B1), - Kebijakan pembagian keuntungan, - dan Proses investasi financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Tujuan dan Kebijakan Investasi
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Kebijakan Pembagian Hasil Investasi
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Nilai Pasar Wajar Bagian selanjutnya memuat lampiran keputusan ketua BAPEPAM No. Kep24/PM/2004 tanggal 19 Agustus 2004, yang berisi mengenai tata cara penghitungan nilai pasar wajar dari efek portofolio reksa dana
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Penentuan NPW • • • •
Saham = Harga Penutupan Obligasi SUN = Harga Himdasun Obligasi Korporasi = Harga KSEI NPW perusahaan yang sudah pailit – Menurut Fund Manager menggunakan azas konservatif dan secara konsisten
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
NPW
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Perpajakan Reksa Dana Pada bagian perpajakan terdapat keterangan mengenai uraian penghasilan kena pajak dalam reksa dana, besarnya tarif pajak yang dikenakan terhadap reksa dana yang dibeli, dan dilengkapi dengan dasar hukum pengenaan pajak tersebut
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Perpajakan Reksa Dana
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Risiko Bagian faktor-faktor risiko merupakan bagian yang sangat penting untuk analisis investasi anda. Risiko mencakup faktor-faktor negatif atau kemungkinan yang berakibat buruk terhadap reksa dana, seperti penurunan NAB Unit Penyertaan, risiko politik dan ekonomi, risiko likuiditas bagi reksa dana terbuka, dan risiko pertanggungan atas harta/kekayaan reksa dana
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Risiko
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Biaya-biaya Pada bagian ini berisi rician biaya-biaya yang menjadi beban reksa dana, biaya-biaya yang menjadi beban manajer investasi, dan biayabiaya yang menjadi beban pemegang unit penyertaan.
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Biaya-Biaya
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Hak pemegang Unit Penyertaan Bagian ini berisi mengenai hak-hak yang dimiliki oleh pemegang unit penyertaan, seperti hak untuk memperoleh pembagian, hak untuk menjual kembali, hak untuk mendapat unit penyertaan, dll.
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Hak pemegang Unit Penyertaan
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Hak pemegang Unit Penyertaan
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Tata Cara Pembelian dan Penjualan Bagian ini berisi mengenai cara membeli unit penyertaan, minimum investasi awal dan investasi berikutnya, pembayaran dan biaya pembelian unit penyertaan, penentuan harga unit penyertaan, dan penerbitan surat konfirmasi penyertaan pada reksa dana
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Tata Cara Pembelian dan Penjualan
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Tata Cara Pembelian dan Penjualan
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Likuidasi Reksa Dana
Bagian ini berisi mengenai syarat-syarat pembubaran reksa dana dan likuidasi reksa dana.
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Likuidasi Reksa Dana Reksa Dana Kontrak Investasi Kolektif wajib dibubarkan, apabila terjadi salah satu dari hal-hal sebagai berikut:
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Contoh Soal 1. Berikut ini adalah keterangan yang dapat anda peroleh dalam prospektus suatu reksa dana, kecuali: a. Tujuan dan Kebijakan Investasi b. Kinerja Historis c. Pengalihan Unit Penyertaan d. Faktor Resiko yang utama 2. Berdasarkan sifatnya, reksa dana terbagi atas : I. Reksa dana tertutup II. Reksa dana terbuka III. Reksa dana perseroan IV . Reksa Dana KIK (Kontrak Investasi Kolektif) a. I, II b. III, IV c. IV d. I, II, III, IV 3. a. b. c. d.
Semua pernyataan di bawah ini adalah benar, kecuali : Reksa dana KIK memiliki satuan invetasi berupa unit penyertaan Reksa dana KIK tidak tercatat di bursa Reksa dana PT tercatat di bursa financial Main Street, #169, Matawan Kontrak pengelolaan reksa dana KIK dibuat oleh Manajer InvestasiAddress: dan253Bank Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 advisor www.financialadvisor.com Kustodian
4. Para pihak yang terlibat pada kontrak penyimpanan reksa dana KIK antara lain : a. Investor dan direksi b. Manajer Investasi dan Direksi c. Manajer Investasi dan Bank Kustodian d. Direksi dan Komisaris 5. Manakah dari pernyataan di atas yang benar : I. Pada reksa dana KIK, MI wajib membeli kembali reksa dana yang dijual investor II. Pada reksa dana tertutup, investor hanya dapat mentransaksikan reksa dananya melalui bursa III. Pada reksa dana tertutup, MI wajib membeli kembali reksa dana yang dijual investor IV. Reksa dana KIK tidak tercatat di bursa a. I, IV b. II, III c. I, II, IV d. III saja 6. Jika kita memiliki dana yang akan dipergunakan dalam jangka pendek (kurang daari satu tahun), maka alternatif reksa dana yang terbaik untuk menginvestasikan dana tersebut adalah : a. Reksa dana pendapatan tetap b.Reksa dana pasar uang financial Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 c. Reksa dana campuran advisor www.financialadvisor.com d.Reksa dana terproteksi
7. Jika anda tipe investor yang lebih mengutamakan pertumbuhan modal tinggi, sanggup menerima risiko fluktuasi, dan berorientasi pada kebutuhan investasi jangka panjang. Maka jenis reksa dana yang cocok adalah : a. Reksa dana saham b. Reksa dana pendapatan tetap c. Reksa dana pasar uang d. Reksa dana terproteksi 8. Besaran pajak atas hasil investasi pada reksa dana yang harus ditanggung investor adalah sebesar : a. Atas dividen saham berlaku PPh tarif umum b. Atas pembayaran kupon dan capital gain obligasi terkena pajak 20% final c. a, b benar d. a, b salah 9. Fluktuasi nilai aktiva bersih suatu reksa dana antara lain disebabkan oleh : a. Risiko default dari pihak terkait b. Terjadi perubahan harga pada efek yang menjadi underlying aset reksa dana c. Adanya perubahan kondisi ekonomi, sosial, dan politik yang bisa mempengaruhi kinerja emiten maupun harga-harga efek di pasar d. Semua risiko di atas dapat mempengaruhi nilai aktiva bersih
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
10. Biaya yang dibebankan langsung kepada reksa dana antara lain, kecuali : a. Switching fee b. Fund manager fee c. Custody fee d. Pajak atas transaksi efek yang menjadi underlying asset 11. Diantara hal berikut di atas, yang menjadi hak bagi pemegang unit reksa dana antara lain : I. Mendapat bukti kepemilikan dalam bentuk surat konfirmasi atau laporan bulanan II. Mendapat informasi mengenai NAB per unit III Mendapat informasi terkait pembaharuan prospektus yang disiapkan oleh manajer investasi IV. Memperoleh pembagian keuntungan (deviden) bila dilakukan pembagian V. Mendapat pembagian harta secara proporsional dalam hal reksa dana dilikuidasi/dibubarkan a. I, II, III b. I, II, III, IV c. I, II, IV, V d. I, II, III, IV, V
financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
Terima kasih financial advisor
Address: 253 Main Street, #169, Matawan Office: 732-591-9131 | Fax: 732-441-7344 www.financialadvisor.com
cha2393.mfa@gmail.com