ปที่ 4 ฉบับที่ 46 วันที่ 12-16 พฤศจิกายน 2555
Economic Highlight
ผูวาธปท. ระบุ ไทยจะเขารวม TPP หรือไมคงตองหารืออีกหลายรอบ ดานการเปดเสรีภาคธนาคาร AEC นาจะทําไดในป 2563 ECONOMIC HIGHLIGHT: THAI ECONOMY ผูวาการธปท. กลาวถึงกรอบความตกลงหุนสวนยุทธศาสตร ทางเศรษฐกิจภาคพื้นแปซิฟก (TPP) วาไทยจะมีทั้งไดเปรียบ และเสียเปรียบ ซึ่งคงตองมีการหารือรวมกันอีกหลายรอบ สวนการเปดเสรีภาคธนาคาร AEC ชาติสมาชิกมีขอตกลง รวมกันที่จะเปดเสรีในป 2563 แตยืดหยุนได BUSINESS
HIGHLIGH สมาคมเครื่ อ ง หนังไทย ระบุวา วิกฤตเศรษฐกิจยูโร โซน ส ง ผลกระทบให ก ารส ง ออก สินคาในกลุมเครื่องหนังลดลงอยาง มาก
INTERNATIONAL ISSUE
รัฐบาลญี่ปุนประกาศยุบสภาเพื่อเลือกตั้งใหม ทามกลาง ความทาทายทางเศรษฐกิจที่ถดถอยตอเนื่อง
BUSINESS HIGHLIGHTภาครั ฐ เตรี ย ม สงเสริมการขนสงสินคาทางน้ําใหมาก ขึ้น ตั้งเปาเพิ่มสัดสวนการขนสงทาง น้ําเปนรอยละ 18 ในอีก 3 ปขางหนา
COMMODITY Markets ป ญ หา หนี้ ยุ โ รป และหนาผาการคลังของสหรัฐฯ ยังคงกดดันราคาสินคาโภคภัณฑ
ทิศทางเศรษฐกิจในประเทศ Highlight: ผูวา ธปท. เปดเผยวาสมาชิก AEC บรรลุขอตกลงรวมการเปดเสรีภาคธนาคารป 2563 ขณะทีก่ ารเขารวม TPP คงตองศึกษาผลกระทบใหละเอียด ดานกระทรวงการคลังเผยผลการจัดเก็บรายไดสูงกวาประมาณการรอยละ 2.1 ผู ว าการธนาคารแห งประเทศไทย (ธปท.) กล าวถึ ง ผูวาการธนาคารแหงประเทศไทย (ธปท.) เปดเผยวาการ กรอบความตกลงหุน ส ว นยุท ธศาสตร ทางเศรษฐกิ จ เปดเสรีภาคธนาคารในประชาคมเศรษฐกิจอาเซียน (AEC) ภาคพื้นแปซิฟก (TPP) วา ไทยจะมีทั้งไดเปรียบและ นั้น ประเทศสมาชิกไดมีขอตกลงรวมกันที่จะเปดเสรีในป เสียเปรียบ ซึ่งคงตองมีการหารือรวมกันอีกหลายรอบ 2563 แตเปนขอตกลงที่มีความยืดหยุนได แตหากประเทศ และจัดลําดับวาความรวมมือดานใดควรทํากอนหรื อ ใดมีความพรอมก็สามารถเปดไดกอนกําหนด สวนประเทศไทย ทํ าหลั ง เพราะ TPP แตกต า งจากประชาคมเศรษฐกิ จ นั้น มองว า ป จจุ บั น สถานะของธนาคารพาณิ ช ยไ ทยมีค วาม อาเซียน (AEC) ตรงที่การพัฒนาของกลุมประเทศ AEC อยู มั่นคงสูง สามารถดํารงเงินกองทุนไดตามเกณฑ Basel 3 และ ในระดับเดียวกันและมีความยืดหยุนมากกวา ขณะที่ภาค ธนาคารพาณิช ยของไทยบางแหงมีการเปด สาขาใน AEC ไป การเงินที่จะเปดเสรีตามขอตกลงของ TPP ก็ตองพิจารณา แลวดวย นอกจากนี้ คาดวา ในป 2556 จะมีขอสรุปเกี่ยวกับการ ให รอบคอบและดูค วามเชื่ อ มโยงกั บ การเป ด AEC ด ว ย กําหนดมาตรฐานและกรอบในการกํากับดูแลธนาคารพาณิชยที่ นอกจากนี้ ความรวมมือในลักษณะ TPP นั้น ยอมทําใหเกิด จะไปดําเนินกิจการในประเทศสมาชิกอื่น (Qualified ASEAN โอกาสที่ เ งิ น ทุ น จะไหลเข า และออกได ม ากขึ้ น จึ ง ต อ ง Banks: QAB) ซึ่งมองวา หากใชมาตรฐานการกํากับดูแลตาม พิจารณาดวยวาการเจรจาจะครอบคลุมไปถึงเรื่องของการ หลักสากลแลว ธนาคารพาณิช ยของไทยทุกแหงสามารถผา น กํ า หนดเครื่ อ งมื อ ในการควบคุ ม เงิ น ทุ น เคลื่ อ นย า ยด ว ย QAB ไดทั้งหมด หรือไม เพราะอาจกระทบตอเสถียรภาพเศรษฐกิจโดยรวมได
2 กระทรวงการคลังเปดเผยผลการจัดเก็บรายไดรัฐบาล คณะรัฐมนตรี มีมติเห็นชอบใหดําเนินโครงการและอนุมัติ เดือนต.ค. 2555 สามารถจัดเก็บไดทั้งสิ้น 148,021 ลาน การจั ด สรรวงเงิ น กู เ พื่ อ ฟ น ฟู เ ศรษฐกิ จ และพั ฒ นา บาท สูงกวาประมาณการ 3,115 ลานบาท หรือรอยละ โครงสรางพื้นฐาน (Development Policy Loan: DPL) ใน 2.1 (สู ง กว า เดื อ นเดี ย วกั น ป ที่ แ ล ว ร อ ยละ 11.3) โดย โครงการปรับปรุงทางรถไฟที่ไมปลอดภัยจํานวน 4 เสนทาง รวม กรมสรรพากร จัดเก็บรายไดรวม 106,423 ลานบาท สูงกวา ระยะทาง 265 กิ โลเมตร วงเงิน รวมทั้งสิ้ น 2,939.3 ลา นบาท ประมาณการ 7,339 ล า นบาท หรื อ ร อ ยละ 7.4 กรม โครงการติ ด ตั้ ง เครื่ อ งกั้ น เสมอระดั บ และปรั บ ปรุ ง เครื่ อ งกั้ น สรรพสามิ ต จั ด เก็ บ รายได รวม 37,243 ล า นบาท สู ง กว า จํานวน 105 แหง วงเงิน 195.4 ลานบาท และโครงการ GFMISประมาณการ 5,002 ลานบาท หรือรอยละ 15.5 และกรม SOE สวนขยาย (ระยะที่ 2) วงเงิน 87 ลานบาท รวมทั้งมีมติ ศุ ล กากร จั ด เก็ บ รายได ร วม 10,809 ล า นบาท สู ง กว า เห็นชอบมาตรการภาษี เพื่อ การส งเสริ มกองเรือพาณิช ย ประมาณการ 909 ล า นบาท หรื อ รอ ยละ 9.2 ตามลํา ดั บ ไทย โดยกําหนดใหลดอัตราภาษีเงินไดสําหรับเงินไดพึงประเมิน และคาดวา ภายใตสภาวะเศรษฐกิจทั้งในและนอกประเทศ ที่เปนคาเชาเรือเดินทะเลที่ใชในการขนสงสินคาระหวางประเทศ ที่เริ่ มมี สัญญาณที่ดี ขึ้น ในป งบประมาณ 2556 รัฐ บาลจะ ซึ่งการเชาเรือนั้นไดรับอนุญาตตามกฎหมายวาดวยการสงเสริม จัดเก็บรายไดตามเปาหมายที่ 2.1 ลานลานบาท การพาณิชยนาวีที่นํามาคํานวณภาษีเงินไดตามมาตรา 70 แหง ประมวลรัษฎากร จากรอยละ 15 เปนรอยละ 1 เปนการชั่วคราว ทั้งนี้ เฉพาะคาเชาที่มีการจายตั้งแตวันที่พระราชกฤษฎีกามีผล ใชบังคับ ถึงวันที่ 31 ธ.ค. 2556 ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา ความคืบหนาของการรวมตัวกันเปนประชาคมเศรษฐกิจอาเซียน (AEC) และความเปนรูปธรรม ของกรอบความตกลงภูมิภาคหุนสวนเศรษฐกิจ หรือ RCEP (Regional Comprehensive Economic Partnership) ที่ตอยอด มาจากความตกลงการคาเสรีอาเซียนกับพันธมิตรรายประเทศ 6 ประเทศหรือ ASEAN+6 ซึ่งหนึ่งในนั้นมี จีนที่เปนคูแขงสําคัญ ของสหรัฐฯ ในการแยงชิง บทบาทผูนําการคา ในเวที โลกรวมอยูด วย จึ งเปนป จจัยหลักที่ผลั กดันใหสหรัฐ ฯ ตอ งเรงเดินหน า กระชับความสัมพันธกับกลุมประเทศอาเซียนซึ่งมีศักยภาพการเติบโตสูงและกําลังขยายขอบเขตความสัมพันธการคากับจีน ออกไปอยางกวางขวาง ดังจะเห็นไดจากกําหนดการเยือน 3 ประเทศในภูมิภาคเอเชีย ซึ่งไทยเปนหนึ่งในนั้น สําหรับประเทศไทยนั้น การสรางความสัมพันธทางการคาอันดีกับประเทศมหาอํานาจทั้งสอง ยอมสงผลดีตอการขยายตัวของ เศรษฐกิ จ ในภาพรวม อย า งไรก็ ต าม คงต อ งยอมรั บ ว า การเป ด เสรี ก ารค า การลงทุ น นอกจากจะนํ า มาซึ่ ง โอกาสแก ผูประกอบการของไทยแลว สิ่งทีม่ าพรอมกันก็คือ ความทาทายที่จะเกิดขึ้นตอเศรษฐกิจไทยในอีกหลากหลายมิติ โดยเฉพาะ อยางยิ่งในภาคสวนเศรษฐกิจที่ไทยยังไมมีความพรอมในการแขงขัน ดังนั้น ตองประเมินความพรอมของไทยในสาขาเหลานี้ อยางรอบคอบและรับฟงความคิดเห็นของผูเกี่ยวของ เพื่อเตรียมมาตรการปองกันและรองรับผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้น หากมี การเปดเสรีดังกลาวขึ้นจริงในระยะตอไป
ทิศทางเศรษฐกิจและธุรกิจตางประเทศ Highlight: นายกรัฐมนตรีญี่ปุน ประกาศยุบสภาผูแทนราษฎร ดานอัตราเงินเฟออินเดียชะลอลงเหนือความคาดหมาย มา อยูที่ระดับต่ําสุดในรอบ 8 เดือน นายโยชิฮิโกะ โนดะ นายกรัฐมนตรีญี่ปุน ประกาศยุบสภาผูแทนราษฎร เพื่อปูทางสูการเลือกตั้งทั่วไปซึ่งจะมีขึ้นในวันที่ 16 ธ.ค. 2555 ขณะที่เศรษฐกิจญี่ปุนไตรมาส 3/2555 หดตัวมากที่สุดในรอบ 6 ไตรมาสที่รอยละ 3.5 (Annualized, QoQ) หรือ รอยละ 0.9 (SA, QoQ) จากการสงออกที่หดตัวรอยละ 18.8 (Annualized, QoQ) มากที่สุดในรอบ 5 ไตรมาส และการลงทุนเอกชน ที่ไมใชที่อยูอาศัย (Private Non-Residential Investment) ที่หดตัวรอยละ 12.1 (Annualized, QoQ) มากที่สุดในรอบ 13 ไตรมาส
3 ยอดผูรับสวัสดิการวางงานของสหรัฐฯในรอบสัปดาห พรอมทั้งสมาชิกกรรมการฯ ชุดใหมอีก 5 ตําแหนง ไดแก จาง สิ้นสุดวันที่ 10 พ.ย. 2555 เพิ่มขึ้น 78,000 ราย มาอยูที่ เต อ เหลี ย ง อดีต รองนายกรั ฐ มนตรี ฝา ยพลั ง งาน หยู เจิ้ง เฉิ ง 439,000 รายจาก 361,000 รายในสั ป ดาห ก อ น อั น อดีตหัวหนาพรรคคอมมิวนิสตสาขาเซี่ยงไฮ หลิว หยุนชาน อดีต เนื่ องมาจากผลกระทบของพายุ เฮอริ เคนแซนดี้ ที่พั ดถล ม ผูอํานวยการสภากลางฝายประชาสัมพั นธของพรรคฯ หวัง ฉี แถบอี ส โคสต ข องสหรั ฐ ฯ เกิ น ความคาดหมายที่ นั ก ชาน อดีตรองนายกรัฐมนตรีฝายเศรษฐกิจ และจาง เกาลี่ อดีต เศรษฐศาสตร ส ว นใหญ ค าดการณ ว า จํ า นวนผู ข อรั บ สมาชิกสภาเลขานุการพรรคคอมมิวนิสตสาขาเทียนจิน สวัสดิการวางงานจะอยูที่ 375,000 ราย อง ค ก า ร วิ ส า ห กิ จ ร ะ ห ว า ง ป ร ะ เ ท ศ ( International อัตราเงินเฟออินเดียชะลอลงเหนือความคาดหมาย มา Enterprise: IE) ซึ่ งเป น หน ว ยงานส งเสริ มการค าของ อยูที่ระดับต่ํ าสุดในรอบ 8 เดือน โดยดัชนีราคาขายส ง สิงคโปร ปรับลดคาดการณยอดการสงออกสินคาทั่วไปที่ ผลิตในประเทศยกเวนน้ํามัน (Non Oil Domestic Exports: (Wholesale Price Index: WPI) ของอินเดีย ชะลอตัวลงจาก NODX) ป 2555 จากเดิมที่มองวาจะขยายตัวรอยละ 4.0รอยละ 7.81 (YoY) ในเดือน ก.ย. 2555 มาอยูที่รอยละ 7.45 5.0 เป น ร อ ยละ 2.0-3.0 ขณะที่ มู ลค า การค า รวม (Total (YoY) ในเดือน ต.ค. 2555 ซึ่งผิดไปจากผลสํารวจความเห็น Trade) ป2555 ไดถูกปรับลดคาดการณจากเดิมที่กรอบรอยละ นักวิเคราะหสวนใหญที่คาดวา อัตราเงินเฟอจะเพิ่มขึ้นแตะ 4.0-5.0 เปนรอยละ 3.0-4.0 สําหรับตัวเลขสงออกในป 2556 IE รอยละ 7.96 (YoY) ทั้งนี้ การปรับตัวลงของอัตราเงินเฟอ มองวา NODX นาจะเติบโตในกรอบรอยละ 2.0-4.0 และมูลคา ดังกลาว เปนผลจากราคาสิ นคาอาหารพื้นฐานและสินค า การคารวมนาจะเติบโตในกรอบรอยละ 3.0-5.0 โดยการปรั บ อุตสาหกรรมบางรายการที่ปรับตัวลดลง ประมาณการตัวเลขทางการคาครั้งนี้เปนผลสืบเนื่องจากภาวะ คณะกรรมการกลางพรรคคอมมิวนิสตจีน มีมติแตงตั้ง ซบเซาทางเศรษฐกิจของยูโรโซนและสหรัฐฯเปนสําคัญ สมาชิ กกรรมการประจํากรมการเมือ งชุด ใหมร วม 7 ตําแหนง นําโดย สี จิ้นผิง (อดีตรองประธานาธิบดี) ขึ้นเปน ประธานาธิ บ ดี ค นใหม และ หลี่ เค อ เฉี ย ง (อดี ต รอง นายกรัฐมนตรี) ขึ้นเปนนายกรัฐมนตรีคนใหม ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา เกมการเมืองญี่ปุนในครั้งนี้นาจะเปนการแขงขันระหวางพรรคประชาธิปไตยญี่ปุน (Democratic Party of Japan: DPJ) ซึ่งเปนพรรครัฐบาลในปจจุบัน และพรรคเสรีประชาธิปไตย (Liberal Democratic Party: LDP) พรรค ฝายคานที่ห วังทวงคืน อํานาจในการปกครองประเทศ ภายหลั งที่พายแพ การเลือกตั้งไปในป 2552 ซึ่งศูนยวิจั ยกสิกรไทย ประเมินวาการเลือกตั้งสมาชิกสภาผูแทนราษฎรของญี่ปุนที่จะมีขึ้นในปลายปนี้จะนําไปสูความทาทายแกรัฐบาลชุดใหมที่ จะตองนําพารัฐบาลของญี่ปุนทามกลางโจทยความทาทายหลายประการเชน ประเด็นเรื่องการประสานความสัมพันธทางการ ทูตกับจีน รวมถึงการกําหนดนโยบายเพื่อฟนฟูความมั่นคงทางพลังงานภายหลังวิกฤตนิวเคลียรที่เมืองฟูกุชิมาจากเหตุภัย พิบัติสึนามิเมื่อเดือนมี.ค. 2554 อีกทั้งโจทยทางเศรษฐกิจซึ่งถือเปนโจทยชิ้นสําคัญจากสถานการณที่ยังคงอยูภายใตแรง กดดั นอยา งต อเนื่อ งจากทั้ง ความผัน ผวนของเศรษฐกิ จโลกและค าเงิน เยน ตลอดจนความขัด แย งกั บจี น ซึ่ง สง ผลให การ สงออกหดตัวลง และยังสงผลตอเนื่องมายังผลประกอบการของบริษัทในภาคอุตสาหกรรม เชน ยานยนตและอิเล็กทรอนิกส ซึ่งยอมจะมีผลตอเนื่องตอแรงจูงใจในการขยายการลงทุนเพิ่มเติม ดวยผลงานที่ผานมาของรัฐบาลชุดปจจุบันที่ออกมาในลักษณะที่ไมนาประทับใจนัก อาจจะเปนชนวนสําคัญที่ทําให คะแนนเสียงของพรรค DPJ ซึ่งเปนพรรคผูนํารัฐบาลปจจุบันเกิดความสั่นคลอน ซึ่งพรรค DPJ เองคงจะตองพยายามเรียก ความเชื่อมั่นกลับมา โดยอาจใชประเด็นการสนั บสนุนใหญี่ปุนเขาไปมีสวนรวมในการเจรจาขอ ตกลงกลุมหุนสวนภาคพื้ น แปซิฟก (Trans-Pacific Partnership: TPP) เปนกุญแจขับเคลื่อนการสงออกของประเทศรวมถึงการชูนโยบายฟนฟูเศรษฐกิจ ในมิติอื่นๆ ที่นาจะประกาศออกมาในชวงของการรณรงคหาเสียงเลือกตั้งกอนการเลือกตั้งที่จะเกิดขึ้นในวันที่ 16 ธ.ค.นี้
4 AEC Corner สปป.ลาว รับความชวยเหลือจากรัฐบาลลักเซมเบิรกในดาน สาธารณสุ ข เป น วงเงิ น 9.5 แสนดอลลาร ฯ เพื่ อ ก อ สร า ง โรงพยาบาลเมื อ งปากกะดิ่ ง แขวงบอลิ คํ า ไซ ซึ่ ง เป น หนึ่ ง ใน โครงการ Lao-Luxembourg Health Sector Support Program (HSSP) ซึ่ ง ประกอบไปดว ยโครงการ 4 ด า น ได แก 1) การซ อ ม บํารุงเครื่องมื อแพทย และให ความช วยเหลื อดานเทคนิคและดา น การเงิน แกโครงการสรา งภูมิคุมกั นโรคแก ประชาชน 2) การขยาย การดูแลดานสาธารณสุขจากเวียงจันทนไปยังแขวงบอลิคําไซและ คํามวน 3) การจัดหาเงินทุนเพื่อดูแลสุขภาพแกประชาชนที่ยากจน และ 4) โครงการความรวมมือดานบริการสาธารณสุขแกสาธารณะ ระหว า งสปป.ลาวกั บ ประเทศเบลเยี่ ย ม ทั้ ง นี้ ป ระเด็ น ด า น สาธารณสุข โดยเฉพาะปญหาสุขภาพเด็กและการเสียชีวิตของเด็ก ทารกหลั ง คลอด ยั ง คงเป น ป ญหาสํ า คั ญ ของสปป.ลาว ซึ่ ง ทํ า รัฐบาลสปป.ลาวยังคงตองรับเงินชวยเหลือจากประเทศพัฒนาแลว เป น จํ า นวนมากในแต ล ะป ในขณะที่ ผู มี ฐ านะในสปป.ลาว นั ก ท อ งเที่ ย ว รวมถึ ง นั ก ธุ ร กิ จ ที่ เ ข า ไปทํ า ธุ รกิ จ ในสปป.ลาว มั ก เดิ น ทางเข า มามาใช บ ริ การยัง ฝ ง ไทยเมื่ อ ต องการรั บ บริ ก ารด า น สาธารณสุข สิงคโปร นํารองใชบัตรเครดิตแบบมีหนาจอ LED ประเทศ แรกในเอเชีย ภายในตนป 2556 โดยมาสเตอรการด (MasterCard) รวมมือกับธนาคารสแตนดารด ชารเตอรด (Standard Chartered Bank) เตรียมออกบัตร MasterCard Display Card นําเทคโนโลยี ฝงหนาจอ LED และชิปลงในบัตร พรอมกับมีปุมที่ใชสําหรับกด เพื่อใหผใู ชสามารถสรางรหัสผานพิเศษสําหรับใชในการจายเงินแต ละครั้งได(One Time Password: OTP) จะชวยใหผูใชมีความมั่น ใจเรื่องความปลอดภัยที่สูงกวาบัตรแบบเดิม นอกจากนี้ หนาจอ LED ยังสามารถเอาไวแสดงยอดเงิน แตมในบัตร ยอดคาใชจาย และขอความโปรโมชั่นตางๆ
พม า ประธานาธิ บ ดี บ ารั ก โอบามาและนางฮิ ล ลารี คลินตัน จะเดินทางไปยางกุง อดีตเมืองหลวงของพมาเพื่อพบนาง อองซาน ซู จี และประธานาธิบ ดีเ ต็ ง เส ง ในวัน ที่ 19 พ.ย.นี้ โดย หมายกําหนดการดังกลาวอยูในแผนการเยือนเอเชีย ระหวางวันที่ 17-20 พ.ย. 2555 ที่ มีเ ป า หมายไปเยื อนกั ม พูช า พม า และไทย นอกจากนี้ ประธานาธิบ ดีบ ารั ก โอบามายั งมี กํา หนดการเขา รว ม ประชุมสุดยอดเอเชียตะวันออก(East Asia Summit-EAS) และพบ กับผูนําจากประเทศตางๆของอาเซียน(ASEAN) ที่ประเทศกัมพูชา อีกดว ย การเยื อนภูมิ ภาคแทบจะทันที ภายหลังจากที่ กลับเขามา เป น ประธานาธิ บ ดีใ นวาระที่ สองนี้ มี นั ยสํ า คัญที่ แสดงให เห็ น ว า สหรัฐฯพุงเปาใหความสนใจกับเรื่องเศรษฐกิจที่กําลังจะเติบโตใน ภู มิ ภ าคอาเซี ย นมากขึ้ น นอกจากนี้ น โยบายต า งประเทศของ ประธานาธิบดีบารัก โอบามาในสมัยที่สอง มีทิศทางที่เปลี่ยนแปลง ไปจากเดิมที่มีมุมมองในดานตอตานการกอการรายมาเปนมุมมอง ในเชิงการสงเสริมการพัฒนาภูมิ ภาค ซึ่งอาจจะไดการตอบรับที่ ดี ขณะที่บางเสียงใหความเห็นวา การเดินทางมาเอเชียในครั้งนี้เปน ความตั้งใจทีส่ หรัฐฯตองการจะเขามาคานอํานาจของจีนในภูมิภาค อาเซี ยน ซึ่ งจีนเองมีท าทีที่จ ะเข าไปครอบงํ าและเขาไปแทรกแซง ประเทศในกลุมนี้มากขึ้น
5
ทิศทางธุรกิจและอุตสาหกรรม เครื่องหนัง สมาคมเครื่องหนังไทย ระบุวา วิกฤตเศรษฐกิจยูโรโซน สงผลกระทบใหก ารส งออกสิน คาในกลุมเครื่อ งหนั ง ลดลงอยางมาก ในขณะที่กลุมธุรกิจรองเทากีฬาไดรับผล จากการปรับขึ้นคาแรงขั้นต่ํา 300 บาท ทําใหผูประกอบการ ได ย า ยฐานการผลิ ต ไปจี น และเวี ย ดนาม ดั ง นั้ น เพื่ อ ลด ผลกระทบที่จะเกิดขึ้น ในป 2556 นอกเหนือจากตลาดหลัก แลว สมาคมมีแผนจะเจาะตลาดที่ศักยภาพอื่นๆอยางจี น เพิ่มมากขึ้น เนื่องจากปจจุบันพฤติกรรมการซื้อของผูบริโภค จีนมีกําลังซื้อสูง และนิยมสินคาฟุมเฟอยมากขึ้น นอกจากนี้ ยังมีแผนพัฒนาแบรนดไทยขึ้นเปน HUB รองรับการเขา สู การเป น ประชาคมเศรษฐกิ จ อาซี ย น (AEC) ในอี ก 2 ป ขางหนา
พลังงาน สํ านั ก งานพลั งงานสากลหรื อ IEA ประกาศปรั บลด คาดการณอุปสงคน้ํามันโลกในไตรมาส 4 ป 2555 ลง
ศูน ยวิ จัย กสิ กรไทย มองว า จีน เป นประเทศหนึ่ง ที่น าจั บตา มองสําหรับสินคาในกลุมแฟชั่นเครื่องหนัง ทั้งนี้ ในระยะที่ผาน มา เศรษฐกิ จของจีน เติ บโตอยา งแข็ง แกรง ทํ าใหป ระชากรมี รายไดเ พิ่มขึ้ นจนนํา ไปสู ความต องการบริโภคสิ นคา ในกลุม นี้ คอนขางสูง โดยสําหรับไทยแลวการสงออกสินคาในกลุมแฟชั่น เครื่อ งหนัง ไปจีน ในระยะ 3-4 ป ที่ผานมา มี ทิศทางที่คอ นขา ง สดใส โดยขยายตัวเฉลี่ยรอยละ 24.9 ตอป ซึ่งสูงกวาอัตราการ ขยายตัวไปยังตลาดโลกที่เติบโตเพียงรอยละ 4.8 ตอป ดังนั้น โอกาสในการเจาะตลาดผูบ ริ โภคจีน ยั งมี อ ยูม าก โดยเฉพาะ กลุมผูบริโภคระดับกลางถึงสูง ทั้งนี้ ในการเจาะตลาดผูบริโภค จีน ผูประกอบการควรใชจุดเดนของเครื่องหนังไทยที่ไดรับการ ยอมรั บ ในคุ ณภาพทั้ ง ในเรื่ อ งของวั ต ถุ ดิ บ ฝ มือ แรงงาน การ ออกแบบที่มีเ อกลัก ษณ นอกจากนี้ ยั งพบว า กลุ มเครื่ องหนั ง ของไทยที่ไดรับความนิยมจากชาวจีน สวนใหญจะเปนสินคาที่ ทําจากหนังจระเขและปลากระเบน เนื่องจากความเชื่อเรื่องโชค ลาภ และภาพลักษณสินคาที่มองวามีราคาสูง อนึ่ง ในชวง 9 เดือนแรกของป 2555 การสงออกสินคาในกลุม แฟชั่ น เครื่ อ งหนั ง (รองเท า และชิ้ น ส ว น กระเป า หนั ง และ ผลิ ต ภั ณฑ ห นั ง ฟอกและหนั ง อั ด ) มี มู ลค า การส ง ออกทั้ ง สิ้ น 1,283.64 ลา นดอลลารฯ หดตั วร อยละ 9.7 (YoY) โดยสว น ใหญเปนการหดตัวในตลาดหลักอยางสหภาพยุโรปและสหรัฐฯ สําหรับจีน แมวาในชวง 9 เดือนแรกของปนี้ การสงออกในกลุม แฟชั่นเครื่องหนังมีมูลคารวมทั้งสิ้น 100.69 ลานดอลลารฯ หด ตัวรอยละ 9.9 (YoY) โดยผลิตภัณฑที่หดตัวไดแก รองเทาและ ชิ้นสวน (-48.4%) กระเปา (-8.4%) สวนสินคาหลักอยาง หนัง และผลิตภัณฑหนั งฟอกและหนังอั ด ยัง รักษาการขยายตัวใน แดนบวกได (+ 4.7%) ซึ่ ง เป น ผลกระทบที่ ไ ด รับ จากภาวะ เศรษฐกิจโลก อยางไรก็ตาม เศรษฐกิจจีนที่เริ่มสงสัญญาณฟน ตัวในช วงไตรมาสที่ 4 ของป 2555 ทํ าใหค าดวา การสง ออก สินคาในกลุม แฟชั่นเครื่อ งหนังไปยัง ตลาดจีน จะกลับมาพลิ ก ฟนอีกครั้งในชวงตนป 2556 ศูนยวิจัยกสิก รไทย มองว า การปรับ ลดคาดการณ อุปสงค
6 ราว 300,000 บาร เรลตอวัน เมื่อเที ยบจากรายงานของ เดือนที่แล ว หลังพายุเฮอริเ คนแซนดีก ระหน่ําสหรัฐฯ โดย IEA คาดวา อุปสงคน้ํามันโลกจะเพิ่มขึ้น 670,000 บารเรล ตอวันในปนี้ และเพิ่มขึ้น 830,000 บารเรลตอวันในปหนา สูระดับ 90.4 ลานบารเรลตอวัน ซึ่งลดลง 100,000 บารเรล ตอ วัน จากที่เ คยคาดการณ ใ นเดือ นที่ แ ลว อั นเป นผลจาก ภาวะเศรษฐกิจ โลกที่จ ะขยายตัว เพี ยงร อยละ 3.3 ในป นี้ และรอยละ 3.6 ในปหนา ซึ่งเปนปจจัยที่จะสกัดการเพิ่มขึ้น ของอุปสงคน้ํามัน
โลจิสติกส ภาครั ฐเตรี ยมสงเสริมการขนส งสิ นค าทางน้ําให มาก ขึ้น ตั้งเปาเพิ่มสัดสวนการขนสงทางน้ําเปนรอยละ 18 ในอีก 3 ปขางหนา จากในปจจุบันที่มีสัดสวนเพียงรอยละ 12 ของการขนสง ทั้ง หมดทั้ งที่มี ตน ทุน การขนส งที่ ต่ํา ที่สุด เมื่อเทียบกับการขนสงในรูปแบบอื่นโดยจะปรับปรุงพัฒนา แมน้ําปาสัก เพื่อใหเหมาะสมแกการขนสงทางน้ํามากขึ้น มี ระยะทาง 513 กิ โ ลเมตร ไหลผ า น 5 จั ง หวั ด ได แ ก เลย เพชรบูรณ ลพบุรี สระบุรี และอยุธยา เนื่องจากการขนส ง ทางน้ําในแมน้ําปาสักยังคงเผชิญปญหารองน้ําตื้นเขิน ทํา ให สามารถขนสง ไดเ ฉพาะเรื อขนาด 400 ตั นแลน ผ านได เทานั้น ซึ่งเอกชนตองการที่จะใชเรือขนาด 1,500-2,000 ตัน ในการขนส ง สิน ค า อี ก ทั้ง ท าเรื อยั ง คงหนาแน น ไมมี ถ นน เชื่อมตอกับทาเรือโดยตรง ทํ าใหการขนสง เกิดความลาช า และไมสะดวกตอการใชงาน นอกจากนี้จะตองเรงปรับปรุง
น้ํามันในปนี้และปหนาลงของ IEA อันเปนผลจากความกังวล เกี่ ย วกั บ ภาวะความผั น ผวนของเศรษฐกิ จ โลก จากวิ ก ฤต หนี้สินของกลุมยูโรโซน รวมทั้งประเด็นความเสี่ยงจากหนาผา การคลัง(Fiscal Cliff) ที่อาจทําใหเศรษฐกิจสหรัฐฯออนแอลง เปนปจจัยที่มีสวนกดดันตอราคาน้ํามันตลาดโลกในทิศทางขา ลง ซึ่งป จจั ยดัง กล าวจะเปนผลดีต อประเทศที่ตอ งพึ่ งพาการ นําเขาน้ํามันเปนสวนใหญ โดยเฉพาะไทย(นําเขาเฉลี่ยในชวง 9 เดื อ นป 2555 ประมาณ 868,405 บาร เ รลต อ วั น หรื อ ประมาณร อ ยละ 88 ของความต อ งการใช ) อย า งไรก็ ต าม ยั ง คงต อ งจั บ ตาป จ จั ย อื่ น ๆที่ อ าจผลั ก ดั น ให ร าคาน้ํ า มั น ตลาดโลกมี ทิ ศ ทางขาขึ้ น ไม ว า จะเป น ความตึ ง เครี ย ดใน ตะวั น ออกกลาง ที่ ก ลั บ มาทวี ค วามรุ น แรงมากขึ้ น จากการ ปะทะรอบใหมระหวางอิสราเอลกับกลุมฮามาส และอิสราเอล กับซีเรีย หรือความตึงเครียดตามแนวชายแดนระหวางซีเรียกับ ตุ ร กี จ ากป ญ หาการเมื อ งในประเทศซี เ รี ย รวมทั้ ง ความตึ ง เครียดเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียรของอิหราน ภายหลังอิหราน ประกาศเกี่ยวกับขีปนาวุธใหมที่พัฒนาขึ้น นอกจากนี้ การที่จีน ไดผูนําคนใหมและจะมีการผลักดันมาตรการกระตุนเศรษฐกิจ เพิ่มเติม ซึ่งจะผลักดันใหเศรษฐกิจจีนกลับมาเติบโตอยางโดด เด น อี ก ครั้ ง และจะเป น ป จ จั ย ที่ ช ว ยเพิ่ ม อุ ป สงค น้ํ า มั น ของ ตลาดโลก เนื่องจากจีนถือเปนประเทศผูบริโภคน้ํามันรายใหญ ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา การขนสงทางน้ําในปจจุบันเผชิญ ป ญ หาหลายอย า ง ทํ า ให ก ารขนส ง สิ น ค า ล า ช า ซึ่ ง มี ผลต อ ตนทุ นโลจิสติกส และสิ นคา ได รับความเสี ยหาย ซึ่ งยั งคงเป น ขอจํากัดของการพัฒนาศักยภาพโลจิสติกสของประเทศ หากมี การปรั บ ปรุ ง และพั ฒ นาจากความร ว มมื อ ของภาครั ฐ และ เอกชนได อ ย า งเป น รู ป ธรรม จะทํ า ให ก ารขนส ง ทางน้ํ า ได รับ ความนิยมในการใชงานมากขึ้น โดยในเสนทางแมน้ําปาสัก มี ความสําคัญในการขนสงสินคา โดยเฉพาะสิน คาประเภท ดิ น ทราย ปู น ซี เ มนต และสิ น ค า เกษตรต า งๆ อาทิ ข า ว น้ํ า ตาล ขาวโพด เนื่องจากจะไหลมาบรรจบกับแมน้ํ าเจาพระยา ผา น จัง หวั ดที่ มีแ หล ง บริ เวณที่ มีนิ ค มอุ ตสาหกรรมหลายแหง แล ว อ อ กสู ท ะ เ ล คา ดว า จะ ส า มา ร ถ สนั บ สนุ น กา ร ข น ส ง ภายในประเทศ และเชื่ อมตอไปยังระหวางประเทศไดอีกดว ย
7 กฎหมายการเดิ น เรื อ ให ทั น สมั ย เนื่ อ งจากใช ม าตั้ ง แต ป 2457
ทองเที่ยว ที่ ประชุ ม ครม.เมื่ อ วั น ที่ 12 พ.ย. 2555 เห็ น ชอบให ท บท ว น โ ค ร งก าร บั ต ร ส มาชิ ก พิ เศ ษ ( Thailand Privilege Card) หรือบัตรอีลิท การด โดยเห็นชอบให ดําเนิ น โครงการต อ ไป และอนุ มัติ ง บประมาณให 100 ล า นบาท เพื่ อ ใช จ า ยในช ว งเริ่ ม ขายบั ต รสมาชิ ก ใหม ซึ่ ง บริ ษั ท ไทยแลนด พริ วิ เ ลจ การ ด จํ า กั ด (ที พี ซี ) ต อ งเร ง ดํา เนิน การ รวมทั้ ง สรรหาบุ ค ลากร ผู จั ด การใหญ โดยใช ระยะเวลา 3 เดือน ขณะที่ก ารท องเที่ยวแหง ประเทศไทย (ททท.) ในฐานะผูถือหุนทีพีซีทั้งหมดและผูวาการททท.ใน ฐานะประธานคณะกรรมการ ทีพีซี ไดจัดทําแผนธุรกิจใหม ของการดํ า เนิ น กิ จ การบั ต รอี ลิท การ ด เสนอครม.ว า มี เป า หมายจะหาสมาชิ ก เพิ่ ม อี ก 10,000 รายระหว า งป 2556-2565 จากเดิมที่ มีอยู 2,562 ราย กําหนดราคาบัต ร ละ 2 ล า นบาท และมี ค า ธรรมเนี ย มป ละ 20,000 บาท สมาชิกมีอายุ 20 ป และคาดวาในป 2585 ที่บัตรครบอายุ จะมีเ งิ นสดคงเหลื อ 2,280 ล านบาท มี กํ าไร 1,095 ล า น บาท บัตรที่จะขายใหมไดเพิ่มสิทธิประโยชนในเรื่องการใหวี ซ า 5 ป จากเดิ ม ให พํ า นั ก ในไทยได ค รั้ ง ละ 3 เดื อ น เปลี่ยนเปนใหพํานักได 12 เดือน
ยิ่ง ไปกวา นั้ น จะสามารถช ว ยเพิ่ มขี ด ความสามารถด า นโลจิ สติ ก ส ข องประเทศ และลดต น ทุ น โลจิ สติ ก ส ไ ด ใ นระยะยาว เนื่องจากตนทุนการขนสงทางน้ําเฉลี่ยเพียง 0.64 บาทตอตันกิโลเมตร ในขณะที่การขนสงทางถนนเฉลี่ย 1.72 บาทตอตันกิโลเมตร ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา จากมติครม. ที่ใหดําเนินโครงการ บัตรสมาชิกพิเศษตอ (หลังจากมีมติใหยุบโครงการนี้เมื่อตนป ที่แ ล ว ) โดยเพิ่ ม สิ ท ธิ ป ระโยชน เ พื่ อ ขยายเวลาพํ า นั ก ในไทย สําหรับสมาชิกใหมนั้น หากทําการวิเคราะหเปรียบเทียบกรณี ยุ บ โครงการกั บ ไม ยุ บ โครงการ จะพบว า ข อ ดี ข องการยุ บ โครงการมี ป ระการเดี ย ว คื อ หมดภาระความรั บ ผิ ด ชอบใน ระยะยาวทั้งในแงประเทศ รัฐบาล พนักงาน สมาชิก และททท. สว นข อเสี ยของการยุบ โครงการ จะส ง ผลกระทบทั้ง ทางตรง และทางอ อ มต อ ภาพลั ก ษณ ข องไทยในสายตาของนานา ประเทศ และความเชื่อถือตอนโยบายของรัฐบาล รวมทั้งความ เสี ยหายทางการเงิน ที่จ ะต องจ ายเงิ นค าสมาชิ ก (ค าสมาชิ ก รายละ 1 ลานบาท) คืนแกสมาชิก และคาใชจายอื่นๆ (อาทิ เงินเดือน/คาชดเชยการจางงาน และคาใชจายหากถูกฟองรอง จากผูเสียหาย เปนตน) ทั้งนี้ โครงการบัตรสมาชิกพิเศษนี้จะชวยหนุนเปาหมายรายได ดานการทองเที่ยวของภาครัฐได เนื่องจากกลุมลูกคาบัตรอีลิท การด คือ นักธุรกิจ/ นักลงทุน ที่มีกําลังซื้อสูงจากตางประเทศ และด ว ยกฎเกณฑ ใ หม ที่ ต อ งมี ก ารค า ธรรมเนี ย มทุ ก ป จะ กระตุ นใหสมาชิ กบั ตรอิลิท การด เดิ น ทางเขา มาท องเที่ ยวใน ไทยบ อ ยครั้ ง ขึ้ น อย า งไรก็ ดี การบริ ห ารจั ด การที่ ดี แ ละการ วางแผนยุทธศาสตรเพื่อรักษาลูกคาเดิม รวมถึงการขยายฐาน ลูก ค า ใหม จะหนุ นการสร า งรายได ทอ งเที่ย วเขา ประเทศได อยางยั่งยืน
8 Commodity Market Watch 12 - 16 พฤศจิกายน 2555 2 011 Indic a t o rs
C lo s e
2 0 12
2 0 11
%C hg 3Q
4Q
1Q
P re v io us
La t e s t
C hg
B re nt C rude ( US D / B a rre l)
79.62
113.04
107.55
119.75
110.57
110.67
0.10
0.1%
G a s o ho l 9 5 ( T H B / L)
36.21
37.17
33.69
37.66
36.73
37.33
0.60
1.6%
D ie se l ( T H B / L)
29.51
29.17
28.89
30.81
29.79
29.79
0.00
0.0%
G o ld ( US D / O z)
1225.54
1705.39
1568.84
1691.07
1731.18
1713.75
-17.43
-1.0%
G o ld ( T H B , S ell)
22,428
24,412
23,500
24,225
25,200
24,950
-250
-1.0%
A luminium ( USD / T o n) 1
2,369
2,400
1,971
2,026
1,898
1,932
34.5
1.8%
C o ppe r ( US D / T o n) 1
8,837
8,992
7,554
7,895
7,606
7,606
0
0.0%
569
612
560
496
310
300.5
-9.50
-3.1%
P o lye t hyle ne (US D / T o n) 2 HDPE
1,220
1,404
1,315
1,386
1,350
n.a
LD P E
1,461
1,590
1,310
1,382
1,330
n.a.
P o lypro pyle ne ( US D / T o n)
1344
1,608
1,325
1,525
1,256
n.a.
S t e el B ille t ( USD / T o n) 1
F acto r
Short ปญ หาตะวัน ออกกล าง Long ทิศ ทางเศรษฐ กิจโล ก
Short ปญ หาหนี้ยุ โรป Long แหลงลงทุนที่ป ล อดภัย
Short เศรษฐกิจจีน สงสัญญาณ ฟน ตัว Long ทิศ ทางเศรษฐ กิจโล ก
Short ทิศ ทางอุป สงค อุป ทาน Long ทิศ ทางเศรษฐ กิจโล ก
P a raxyle ne ( USD / T o n)
1,046
1,574
1,446
1,513
1,485
n.a.
ขา วขาว 5 % ( B aht / t o n )
15,641
16,853
17,320
17,820
17,720
17,620
-100
-0.6%
น้ํา ตาลทรายดิบ ( c e nt / lb ) 1
28.85
n.a.
23.22
22.01
18.95
19.15
0.20
1.1%
มันสําปะหลังเสน ( B a ht / k g )
7.23
7.08
6.83
6.79
7.00
6.90
-0.10
-1.4%
144.00
139.23
103.85
112.83
88.80
91.00
2.20
2.5%
Short สภาพอากาศมีผ ลตอปริ มาณ ผลผลิต Long ทิศ ทางเศรษฐกิ จโล ก
ยางแผนรมควันชั้น3 ( B a ht / k g )
1/ Thursday clo sing level , 2/ Last week values
ราคาน้ํามันปรับลดลงจากสัปดาหกอน โดยราคาน้ํามันไดรับแรงกดดันจากการที่รัฐมนตรีคลังของยูโรโซนยังคงไมมีมติ ในทันทีที่จะอนุมัติเงินชวยเหลื องวดถัดไปแกกรีซ ประกอบกั บตลาดมีความกังวลวา ความตองการใชน้ํามันของโลกอาจมี แนวโนมลดลง โดยลาสุดสํานักงานพลังงานสากล (IEA) ปรับลดการคาดการณอุป สงคน้ํามันในตลาดโลกในชวงไตรมาส สุดทายของปนี้ และชวงปขางหนาลง นอกจากนี้ สัญญาณความออนแอของเศรษฐกิจยูโรโซน (สะทอนจากการปรับตัวลงของ ดัชนีความเชือ่ มั่นทางเศรษฐกิจของสถาบัน ZEW ของเยอรมนี และจีดีพีไตรมาส 3/2555 ที่ถดถอยของยูโรโซน) ก็เปนปจจัย ลบตอทิศทางราคาน้ํามันในระหวางสัปดาหเชนกัน อยางไรก็ดี ความกังวลตอความตึงเครียดในตะวันออกกลาง (ซึ่งจะสงผล กับความไมแนนอนของอุปทานน้ํามันดิบ) ทั้งจากเหตุกาณที่อิสราเอลโจมตีทางอากาศตอปาเลสไตนในฉนวนกาซา รวมไปถึง เหตุการณคารบอมที่เกิดขึ้นตอเนื่องในประเทศอิรัก ชวยชะลอแรงขายในตลาดน้ํามันไวบางบางสวน สวนทิศทางราคาในชวง ตอจากนี้ไป ยังคงตองติดตามแนวโนมของเศรษฐกิจแกนหลักของโลก รวมถึงเหตุการณในตะวันออกกลางตอไป ราคาทองคํ าปรั บตั ว ลดลง โดยถู ก กดดั น จากความยื ด เยื้ อ ในการพิ จ ารณาอนุ มั ติ เ งิน ช ว ยเหลื อกรี ซ ของทางการยุ โ รป ประกอบกับมีรายงานจากสภาทองคําโลกที่เปดเผยวา อุปสงคตอทองคําในไตรมาสที่ 3/2555 ลดลงรอยละ 11.4 (YoY) เมื่อ เทียบกับชวงเดียวกันของปกอนตามภาวะเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัว นอกจากนี้ เงินดอลลารฯ ที่แข็งคาขึ้น (เมื่อเทียบกับเยน) จากการคาดการณเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่ผอนคลายเพิ่มเติม ก็กดดันทิศทางราคาทองคําเชนกัน สวนทิศทางราคาในชวง ตอจากนี้ไปนั้น ตองจับตาแนวโนมเศรษฐกิจโลก ความตองการทองคําในชวงเทศกาล Diwali ของอินเดีย และสถานการณ ความขัดแยงในตะวันออกกลาง ราคายางปรับ เพิ่ มขึ้น โดยไดแ รงหนุ นจากการคาดการณ วา ธนาคารกลางญี่ ปุนจะผ อนคลายนโยบายการเงินเพิ่ม เติ ม ประกอบกับมีการคาดการณวา กลุมประเทศผูสงออกยางรายใหญของโลก (ไทย อินโดนีเซีย และมาเลเซีย ) อาจจะมีการ หารือเกี่ยวกับมาตรการแทรกแซงราคายางอีกครั้งในการประชุมวันที่ 11-12 ธ.ค. นี้ อยางไรก็ดี ราคายางในระยะขางหนาอาจ ยังมี แนวโนมผั นผวนตามความกังวลต อแนวโนม เศรษฐกิจ โดยเฉพาะอย างยิ่ ง ปญหาหนี้ยุ โรป และหน าผาการคลัง ของ สหรัฐฯ รวมถึงภาวะฝนที่เริ่มทิ้งชวงในภาคใตของไทย -----------------------------------Disclaimer รายงานวิจัยฉบับนี้จัดทําเพื่อเผยแพรทั่วไป โดยจัดทําขึ้นจากแหลงขอมูลตางๆที่นาเชื่อถือ แตบริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกตอง ความนาเชื่อถือ หรือความสมบูรณเพื่อใชในทางการคาหรือประโยชนอื่นใด บริษัทฯ อาจมีการเปลี่ยนแปลงปรับปรุงขอมูลไดตลอดเวลาโดยไมตองแจงใหทราบลวงหนา ทั้งนี้ผูใชขอมูลตองใชค วามระมัดระวังในการใชขอมูลตางๆ ดวยวิจารณญาณของตนเองและรับผิดชอบในความเสี่ยงเองทั้งสิ้น บริษัทฯจะไมรับผิดตอผูใชหรือบุคคลใดในความเสียหายใดจากการใชขอมูลดังกลาว ขอมูลในรายงานฉบับนี้จึงไมถือวาเปนการใหความเห็นหรือคําแนะนําในการตัดสินใจทางธุร กิจ แตอยางใดทั้งสิ้น