ปที่ 5 ฉบับที่ 3 วันที่ 14-18 มกราคม 2556
ธปท.ระบุ เงินบาทแข็งคาเร็วจากเงินตางชาติไหลเขา ดาน BOI เสนอยุทธศาสตรสงเสริมการลงทุนใหม คาดเริ่มใชเดือนมิ.ย. 2556 ECONOMIC HIGHLIGHT THAI ECONOMY
ทิศทางเศรษฐกิจในประเทศ
ธปท. ระบุวา ชวงวันที่ 16-17 ม.ค. 2556 ที่ผานมา เงินบาทแข็งคาขึ้นอยาง รวดเร็วจากเงินทุนตางประเทศทีไ่ หลเขา และมีสัญญาณวาจะเกิดการเก็ง กําไรระยะสั้น โดยจะติดตามการเคลื่อนไหวของคาเงิน และพรอมจะใช เครื่องมือดูแลหากเปนผลดีตอประเทศ
INTERNATIONAL ECONOMY
เศรษฐกิ จจี นขยายตั ว แข็ งแกร ง ในช วงปลายป 2554 สวนทางข อมู ล เศรษฐกิจจากฝงญี่ปุนที่ยังออนแอตอเนื่อง
BUSINESS HIGHLIGHT
ราคาสินคาโภคภัณฑ
ทิศทางธุรกิจและอุตสาหกรรม
COMMODITY MARKETS COMMODITY MARKET WATCH
THAI INDUSTRY
ทิศทางเศรษฐกิจและธุรกิจตางประเทศ
ผูประกอบการเครื่องนุงหมรายใหญของไทยยายฐานการผลิตไปประเทศเพื่อนบานที่ยังไดรับสิทธิ พิเศษทางภาษีศุลกากร (GSP) จากสหภาพยุโรปและสหรัฐฯ กสท. เห็นชอบมาตรการการแจกคูปองสวนลดให 22 ลานครัวเรือนทั่วประเทศเพื่อนําไปเปน สวนลดซื้อโทรทัศนระบบดิจิทัล หรือกลองรับสัญญาณ (Set-top-box)
ราคาน้ํ ามันและทองคํ าปรับเพิ่มขึ้ น จากหลาย สาเหตุ
ทิศทางเศรษฐกิจในประเทศ Highlight: เงินบาทแข็งคาคอนขางเร็ว ขณะที่ ธปท.ระบุ พบสัญญาณการเก็งกําไรระยะสั้น ผูวาการธนาคารแหงประเทศไทย (ธปท.) เปดเผยวา ชวง ที่เปลี่ ยนเป าหมายมาจากตลาดฮองกงและตลาดสิง คโปร วันที่ 16-17 ม.ค. 2556 ที่ผานมา เงินบาทแข็งคาขึ้นอยาง แตย อมรับว าแนวโนม ป 2556 จะมี เงิน ไหลเข าสุ ทธิจ ากป รวดเร็ ว เมื่ อ เที ย บกั บ เงิ น ดอลลาร ฯ เนื่ องจากมี เงิ น ทุ น กอนที่การเคลื่อนยายเงินทุนจะมีความสมดุล เนื่องจากพื้น จากตางประเทศไหลเขามาลงทุนในตลาดพันธบัตร และมี ฐานเศรษฐกิ จ ของไทยและเอเชี ย มี โ อกาสจะเติ บ โตได สั ญ ญาณว า จะเกิ ด การเก็ ง กํ า ไรระยะสั้ น สอดคล อ งกั บ มากกวาประเทศในแถบตะวันตก แตขณะเดียวกันทางการ ความเห็นในเอกสารเผยแพรของตลาดหลักทรัพยแหงประเทศ ไดพยายามออกมาตรการที่จะสงเสริมการนําเงินไปลงทุนใน ไทย (ตลท.) ที่ระบุวา มีการเก็งกําไรการซื้อขายหลักทรัพยที่สูง ตางประเทศมากขึ้น โดยธปท.ไดออกประกาศ (เมื่อวันที่ มาก ซึ่ ง อาจมี ค วามเสี่ ย ง จึ ง เตื อ นให นั ก ลงทุ น ใช ค วาม 16 ม.ค. 2556) อนุญาตใหบุคคลรายยอยสามารถลงทุน ระมั ด ระวั ง อย า งไรก็ ดี เงิ น บาทยั ง เคลื่ อ นไหวในทิ ศ ทาง ในตราสารตางประเทศและอนุ พัน ธผ านตัว แทนการ เดียวกับ สกุลเงิ นอื่นๆ ในภูมิภ าค แม จะแข็ง คาขึ้นมากกวา ก็ ลงทุนภายในประเทศ (บริษัทหลักทรัพย หรือกองทุน ตาม โดย ธปท.จะติดตามการเคลื่อนไหวของคาเงินและพรอม สวนบุคคล) ได ไมเกิน วงเงิน ที่ไดรับจั ดสรรจากก.ล.ต. ซึ่ ง ใชเครื่องมือหากเปนผลดีตอประเทศ ทั้งนี้ ธปท. เชื่อวาเงินบาท ตอ งไม เ กิน รายละ 50 ล า นดอลลาร ฯ โดยเกณฑ ดั งกล า ว ที่แข็งคาขึ้นไมไดเปนเพราะการถูกโจมตีคาเงิน ไดรับการผอนคลายจากประกาศเดิม ที่กําหนดใหตองมีการ ขออนุญาตเปนรายกรณี
2 คณะกรรมการสง เสริ มการลงทุ น (BOI) เตรีย มจัด ทํ า คณะกรรมการกํากับกิจการพลังงาน อาจตรึงคาไฟฟา
ยุทธศาสตร ใหมของการสงเสริมการลงทุน และคาดว า ผันแปร (Ft) ไวที่ 52.04 สตางค /หน วยไปจนถึ งสิ้น ป จะมีผลบังคับใชในเดือนมิ.ย. 2556 เปนตนไป ทั้งนี้ ภายใต 2556 ซึ่งคา Ft ที่ปรับเพิ่มขึ้นอีก 4.04 สตางค/หนวยที่ทําให ร า งยุ ท ธศาสตร ใ หม BOI จะเน น ส ง เสริ ม กิ จ การ 10 กลุ ม คา Ft ที่เรียกเก็บในงวดนี้เปน 52.04 สตางค/หนวยนั้น ได อุตสาหกรรมสําคั ญ โดยจะมุงเน นใหก ารส งเสริ มครอบคลุ ม คํานึงถึงภาระของประชาชนแลว โดยหากใชคาประมาณการ กิจ การประมาณ 130 ประเภท โดยแบ ง เปน กิ จ การที่ ไ ด รับ Ft ที่คํานวณไดจริง จะตองขึ้นถึง 61.57 สตางค/หนวย ทั้งนี้ ยกเว น ภาษี เ งิ น ได นิ ติ บุ ค คลประมาณ 100 กิ จ การ ซึ่ ง เป น กฟผ.จะชวยรับภาระสวนตางประมาณ 5,131 ลานบาท โดย กิ จ การที่ มี ค วามสํ า คั ญสู ง ต อ การปรั บ โครงสร า งเศรษฐกิ จ หากในระยะตอไปราคาตนทุนการผลิตไฟฟาไมเปลี่ยนแปลง สวนอีกประมาณ 30 กิจการ จะไดรับสิทธิประโยชนที่มิใชภาษี มากนัก ก็อาจตรึงคา Ft ไวจนถึงสิ้นป 2556 ขณะที่ กิจการที่เคยใหสงเสริมและอยูใ นขายที่จะเลิกใหการ ที่ประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) รับทราบมาตรการการ กํากับดูแลราคาสินคาจากการดําเนินนโยบายการปรับ สงเสริม ไดแก กิจการที่มีมูลคาเพิ่มต่ํา ใชเทคโนโลยีในระดับ อัตราค าจ างขั้น ต่ํา 300 บาททั่ วประเทศ โดยกําหนด ต่ําและมีกระบวนการผลิตไมซับซอน รวมทั้งมีการเชื่อมโยงกับ แนวทางดู แ ล 2 ด า น คื อ มาตรการด า นราคาและ อุตสาหกรรมอื่น นอย ใชแรงงานเขมข น และสามารถดําเนิ น ปริมาณสินคา โดยใหผูประกอบการตรึงหรือชะลอการปรับ กิ จ การได เ องโดยไม จํ า เป น ต อ งได รั บ การส ง เสริ ม รวมทั้ ง ขึ้น ราคาสิน ค า และกํ า กับ ดู แลราคาเพื่อ ใหเ กิ ดความเป น กิจ การที่ มีผลกระทบตอ สิ่ง แวดล อมมาก หรื อใชพ ลัง งานสู ง รวมถึง กิจการที่เปน กิจการสัมปทาน หรื อกิจการผูกขาดที่รัฐ ธรรมและป อ งกั น ไม ใ ห มี ก ารฉวยโอกาสปรั บ ราคาสิ น ค า สูงขึ้นตั้งแตตนน้ําจนถึงปลายน้ํา รวมทั้งดูแลปริมาณสินคา คุมครองอยูแลว และกิจการที่ขัดกับกฎระเบียบที่เกี่ยวของ ให เ พี ย งพอกั บความต อ งการและป อ งกั น การกั ก ตุ น และ กระทรวงพลั ง งานรายงานผลการดํ า เนิ น งานโครงการ มาตรการกํ ากั บดู แล มี 3 แนวทาง คื อ มาตรการทาง บัตรเครดิตพลังงานที่ใชลดราคาน้ํามันแกสโซฮอลลิตร ละ 3 บาทสํ า หรั บ รถจั ก รยานยนต รั บ จ า งตั้ ง แต เ ริ่ ม กฎหมาย (การกําหนดราคาจําหนายสูงสุด การปรับขึ้นราคา โครงการในชวงกลางเดือนต.ค.-ธ.ค. 2555 มีผูสมัครเขา ตองไดรับอนุญาต และหามกักตุนและปฏิเสธการจําหนาย) รวมโครงการเพี ยง 4,000 คน ซึ่ งถือวาน อยมากเมื่อเทีย บ มาตรการบริหาร (ขอความรวมมือผูประกอบการตรึงราคา กับรถจักรยานยนตรับจางในกรุงเทพฯ ที่มีประมาณ 240,000 สิน ค าและให ป ระกาศราคาแนะนํ า สิน ค า ) และมาตรการ แสนคั น นอกจากนี้ ก ระทรวงพลั ง งาน อยู ร ะหว า ง กํ า กั บ ดู แ ลราคา สิ น ค า ใ ห เ ป น ธ รรม ( กํ า ห น ดใ ห มี การศึกษาแนวทางการออกบัตรเครดิตพลังงานสําหรั บ คณะอนุ ก รรมการกํ า กั บ ดู แ ลราคาสิ น ค า กลั่ น กรองการ ผูใชกาซ LPG ซึ่งในสวนของครัวเรือนจะยึดตามปริมาณ กําหนดสินคาและบริการ เพื่อพิจารณาราคาจําหนายสินคา การใชไฟฟา 90 หนว ย และอาชีพที่ ใช LPG นอย เช น ให เ หมาะสมในกรณี ที่ มี ผู ป ระกอบการแจ ง ขอปรั บ ราคา หาบเร แ ผงลอย ส ว นร า นอาหารขนาดใหญ จ ะไม ไ ด รับ การ จําหนายสินคา) ชวยเหลือ โดยคาดวา จะใชเวลาสํารวจขอมูล 1-2 เดือน ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา สัญญาณบวกตอแนวโนมเศรษฐกิจโลกที่ปรากฏชัดเจนขึ้น หลังสหรัฐฯ สามารถเลี่ยงความเสี่ยง จาก Fiscal Cliff ยกแรกไปได ประกอบกับแรงหนุนของมาตรการผอนคลายทางการเงินของหลายๆ ประเทศ เปนปจจัยสําคัญ ที่กระตุนใหนักลงทุนกลับเขาซื้อสินทรัพยเสี่ยงในหลายภูมิภาคทั่วโลกรวมทั้งเอเชียและไทย และหนุนใหสกุลเงินเอเชีย และ เงินบาทเคลื่อนไหวในทิศทางที่แข็งคาขึ้น สําหรับในระยะขางหนา ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา เงินบาทยังมีโอกาสปรับตัวผัน ผวน โดยเฉพาะอยางยิ่งในชวงครึ่งหลังของปที่สหรัฐฯ นาจะสามารถผานพนโจทยทาทายทางดานการคลัง และสถานการณ วิกฤตหนี้ยูโรโซนที่อาจเขาสูชวงมีเสถียรภาพ จะเปนปจจัยที่เพิ่มสัญญาณเชิงบวกใหกับแนวโนมเศรษฐกิจของประเทศแกน สําคัญของโลกใหมีภาพที่ชัดเจนมากขึ้น
3
ทิศทางเศรษฐกิจและธุรกิจตางประเทศ Highlight: เศรษฐกิจจีนไตรมาส 4/55 เรงตัวกวาที่คาด ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นผูบริโภคของญี่ปุนปรับตัวลงตอเนื่อง เศรษฐกิจจีนไตรมาส 4 ของป 2555 ขยายตัวสูงสุด การส งออกของสิ งคโปร หดตั วลงต อ เนื่ องในเดือ นธ.ค. ในรอบ 2 ป ที่รอยละ 7.9 (YoY) เปนอัตราการขยายตัว 2555 โดยการสงออกสินคาที่ไมใชน้ํามัน (Non-Oil Domestic ที่สูง กวา ไตรมาสกอนหนา ที่รอ ยละ 7.4 (YoY) และสู ง Export: NODX) หดตัวกวารอยละ 16.3 (YoY) ตอเนื่องจาก กวาตัวเลขคาดการณที่รอยละ 7.8 (YoY) ขณะที่ขอมูล เดือนกอนหนาที่หดตัวรอยละ 2.6 (YoY) อันเปนผลจากทั้งการ เศรษฐกิ จ อื่ น ๆ มี ภ าพที่ ส อดคล อ งกั น โดยผลผลิ ต หดตัวของการสงออกในสินคาประเภทอิเล็กทรอนิกสและที่มิใช อุตสาหกรรมเดือนธ.ค. ปรับขึ้นรอยละ 10.3 (YoY) จาก อิเล็กทรอนิกส (Non-Electronic) ที่ลดลงรอยละ 19.1 (YoY) และ 14.8 (YoY) ตามลํ า ดั บ นํา โดยแผงวงจร IC ชิ้ น ส ว น รอยละ 10.1 (YoY) ในเดื อนพ.ย. เช นเดียวกับ ยอดค า ปลีกเดือน ธ.ค.ที่ขยายตัวที่รอยละ 15.2 (YoY) ขยับจาก คอมพิ ว เตอร แ ละผลิต ภัณฑ ยา เป นต น ขณะที่ ภาพรวมการ สงออกของสิงคโปรไปยังตลาดหลักตางหดตัวแทบทั้งสิ้น รอยละ 14.9 (YoY) ในเดือนกอนหนา อัตราเงินเฟอ WPI ของอินเดียเดือนธ.ค. 2555 แตะระดับ ดัช นี ความเชื่ อมั่ น ผูบริ โ ภคของญี่ ปุน ปรับตั วลดลง ต่ําสุดในรอบ 11 เดือนที่รอยละ 7.18 (YoY) ลดลงจากรอย ตอเนื่องเปนเดือนที่ 4 ในเดือนธ.ค. 2555 มาอยูที่ ละ 7.24 ในเดือนพ.ย. 39.2 จุ ดโ ดย อ ง ค ป ร ะ ก อ บ ด า น ก า ร จ า งง า น (Employment) อยูที่ระดับ 37.3 จุด ซึ่งต่ําที่สุดในบรรดา องคป ระกอบทั้ ง หมดทั้ง นี้ ดั ชนี ซึ่ งต่ํ า กว า 50 จุ ดบ ง ชี้ ภาวะที่ผูมีทัศนคติเชิงลบมีมากกวาเชิงบวก ศูนยวิจัยกสิกรไทย ประเมินวา ตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาดีสะทอนวา จีนเริ่มเขาสูภาวะฟนตัวทางเศรษฐกิจผานอุปสงค
ภายในประเทศที่ขยับตัวเรงขึ้น การขยายตัวของภาคสงออกในชวงทายของป (รอยละ 14.1 YoY) ขณะที่ การลงทุนและการ ผลิตภาคอุตสาหกรรมขยายตัวในอัตราที่มีเสถียรภาพ อยางไรก็ดี เสนทางการฟนตัวของเศรษฐกิจของจีนยังคงประสบกับ ความทาทายอีกหลายประการ โดยเฉพาะประเด็นในเชิงโครงสรางเศรษฐกิจของประเทศที่พึ่งพาการลงทุนในสัดสวนสูง (รอย ละ 47.8 ของจีดีพี หรือสูงเปนอันดับ 4 ของโลก) โดยสวนหนึ่งเปนผลจากการลงทุนภาครัฐ ขณะที่การบริโภคภายในประเทศ ยัง อยู ใ นสั ด สว นที่ต่ํ า (รอ ยละ 34.4 ของจีดี พี ) จากความแตกต างระหวา งรายได แ ละกลุ ม ประชากรรายไดต่ํ า ยัง คงเป น ประชากรสวนใหญของประเทศ ทั้งนี้ ศูนยวิจัยกสิกรไทยประเมินวาในระยะถัดไปคงจะตองจับตามองการดําเนินการนโยบาย ปรั บ โครงสร างทางเศรษฐกิจ ของรั ฐบาลจีน ชุ ดใหมภ ายใต ก ารนํ าของนายหลี่ เค อ เฉี ย งที่ ไ ดตั้ ง เป า ประสงค ใ นการนํ า พา ประเทศไปสูภาวะสมดุลทางโครงสรางเศรษฐกิจ การผลิต การจางงานและความกินดีอยูดีของประชาชนในระยะยาว ขณะที่ การควบคุ มเงิ นเฟอ ระดับ ราคาในภาคอสั งหาริม ทรั พ ย และการดู แ ลเสถี ย รภาพของระบบการเงิน น าจะยั ง คงเป น โจทย ตอเนื่องที่สงผานมาสูรัฐบาลชุดนี้เชนเดียวกัน
4 AEC Corner พมา กระทรวงเทคโนโลยี สารสนเทศและการสื่ อสาร ของพมาเผยแผนเปดประมูลใบอนุญาตบริการโทรคมนาคม ในเดื อ นมิ . ย. โดยกํ า หนดให บ ริ ษั ท ต า งชาติ ยื่ น ซองร ว ม ประมูลไดภายในวันที่ 25 ม.ค. นี้ โดยใบอนุญาตทั้ง 2 ใบที่ เปดใหประมูล มีระยะเวลาสัมปทาน 20 ปและสามารถตอ อายุได ทั้งนี้ รัฐบาลพมาตองการใหบริการดานโทรคมนาคม ครอบคลุมพื้นที่ทั่วประเทศมากถึงรอยละ 80 ใหไดภายในป 2559 โดยจากสถิติเดือนธ.ค.ปที่ผานมา พมามีอัตราการใช บริการมือถือเพียงรอยละ 9 เทียบกับอัตราการใชบริการมือ ถือของประเทศอื่น ในอาเซี ยน เชน กัม พูชาอยูที่ รอยละ 70 และลาวอยูที่รอยละ 87 ตามลําดับ กัมพูชากระทรวงทองเที่ยวของกัมพูชาเตรียมเปดตัว โครงการ "นัก ทอ งเที่ย วหนึ่ง คน ต นไมห นึ่ง ตน " ในวัน ที่ 27 ก.พ. นี้ เ พื่ อ รณรงค กิ จ กรรมการท อ งเที่ ย วแบบอนุ รั ก ษ สิ่งแวดลอม โดยคาดวาโครงการดังกลาวจะสามารถจูงใจให นักท องเที่ยวเดิน ทางเยือ นประเทศกั มพูช ามากกว า 1 ครั้ ง เพื่ อ เยี่ ย มชมสถานที่ ท อ งเที่ ย วและกลั บ ไปชื่ น ชมการ เจริ ญเติ บ โตของต น ไม ซึ่ ง เคยลงมื อ ปลู ก ด ว ยตนเอง ทั้ ง นี้ รายไดจากการทองเที่ยวถือเปนหนึ่งในสี่เสาหลักสําคัญของ เศรษฐกิจประเทศกัม พูชาโดยในปที่ ผา นมามีนั กทอ งเที่ย ว ตางชาติ เดิน ทางทองเที่ย วในกัมพู ชามากกวา 3.5 ลา นคน ซึ่ ง เพิ่ ม ขึ้ น ร อ ยละ 25 จากป 2554 ส ง ผลให มี เ งิ น สะพั ด มากกวา 2 พันลานดอลลารฯในป 2555 ทั้งนี้ กระทรวงการ ท อ งเที่ ย วกั ม พู ช า คาดว า อุ ต สาหกรรมการท อ งเที่ ย วจะ สามารถดึง ดู ด ชาวตา งชาติ ให ม าเยื อ นประเทศกั ม พู ช าได มากถึง 4 ลานคนในป 2556
สิงคโปร รัฐ บาลสิง คโปร ประกาศเรีย กเก็บ ภาษีอ ากร การขายอสั ง หาริ ม ทรั พ ย เ ชิ ง พาณิ ช ย (Industrial Property Tax) เป นครั้งแรก โดยผู ที่เปนเจาของอสั งหาริมทรัพยตามที่ กฎหมายกํ า หนดหลั ง วั น ที่ 12 ม.ค 2556 และทํ า การขาย ทอดตลาดก อ นครบ 3 ป จะต อ งเสี ย ภาษี อ ากรการขายใน อั ต ราร อ ยละ 5-15 ของราคาหรื อ มู ล ค า ในตลาด ขึ้ น กั บ ระยะเวลาที่ถือครอง และยังปรับขึ้นอัตราภาษีอสังหาริมทรัพย สํา หรับ ผู ซื้อ ชาวต า งชาติแ ละนิ ติ บุค คล เป นร อ ยละ15 (จาก เดิมรอยละ 10) มีผลนับตั้งแตวันที่ 12 ม.ค. 2556 เปนตนไป เชนเดียวกัน นอกจากนี้ยังมีการปรับปรุงการจัดเก็บภาษีของผู ซื้อ ที่ พัก อาศั ย ซึ่ งเป นผู มี ถิ่น พํ า นัก ในสิ ง คโปร เช น ผู ซื้อ ที่ พั ก อาศัยแหงแรกจะตองเสียภาษีรอยละ 5 ในขณะที่ผูซื้อแหงที่ 2 ขึ้ น ไป จะต อ งเสี ย ภาษี ก ารซื้ อ ร อ ยละ 7-10 เป น ต น ทั้ ง นี้ มาตรการทางภาษี ต า งๆข า งต น มี จุ ด มุ ง หมายในการชะลอ ความรอนแรงของตลาดอสังหาริมทรัพยในสิงคโปร เวี ย ดนาม ธนาคารกลางเวี ย ดนามได ล งนามใน ข อ ต ก ล ง รั บ ก า ร ส นั บ ส นุ น ท า ง ก า ร เ งิ น จ า ก Asian Development Bank (ADB) มูลคา176 ลานดอลลารฯ เมื่ อ วัน ที่ 17 ม.ค. 2556 เพื่ อใชใ นการพั ฒนาโครงการต างๆของ ประเทศอันไดแก 1) โครงการจัดสรางสาธารณูปโภคพื้นฐาน และยกระดับการพัฒนาของเมืองสําคัญที่มีเขตติดกับประเทศ เพื่อนบาน ไดแก Dong Ha, Lao Bao และ MocBai ราว 130 ล า นดอลลาร ฯ ทั้ ง นี้ ถื อ เป น ส ว นหนึ่ ง ในการพั ฒ นาเส น ทาง เศรษฐกิจ East-West and Southern Economic Corridors ของภู มิ ภาค 2)โครงการลงทุ น ในโครงการพั ฒ นาโครงสร า ง พื้น ฐานของประเทศร วมระหวา งภาครั ฐและเอกชน (Public Private Partnership) ในวงเงิน 20 ลานดอลลารฯ 3) โครงการ พั ฒ นาศั ก ยภาพด า นความปลอดภั ย และสุ ข อนามั ย ในการ ผลิตสินคาอาหารและการทองเที่ยว เพื่อนําไปสูการยกระดั บ มาตรฐานการคา ในลุม แม น้ํา โขง จํ านวน 11 ลา นดอลลาร ฯ และ 4) โครงการเพื่อปองกันและลดความเสี่ยงการติดเชื้อ HIV ใน15 จังหวัดของประเทศเวียดนาม ตามลําดับ
5
ทิศทางธุรกิจและอุตสาหกรรม สิ่งทอ ผูประกอบการเครื่ อ งนุ ง ห มรายใหญ ข องไทยได ข ยาย การลงทุ น เพื่ อ ย ายฐานการผลิ ตไปประเทศเพื่ อ นบ าน โดยเฉพาะกัมพูชา เวียดนาม ลาว ที่ยังไดรับสิทธิพิเศษ ทางภาษี ศุลกากร (GSP) จากสหภาพยุ โรป (EU) และ สหรัฐฯ ซึ่งเปนตลาดสงออกหลักของไทย ทั้งนี้ เพื่อเปนการ ปรับตัวรองรับผลกระทบที่จะเกิดขึ้น จากการที่ไทยอาจจะถูก ตั ด สิ ท ธิ GSP ทุ ก รายการในอนาคต หลั ง จากสิ น ค า บาง รายการจะถูกตัด สิทธิจ าก EU ตั้ งแต ป 2557 ขณะเดี ยวกั น หลายฝายพยายามผลักดันใหการเจรจาเขตการคาเสรี (FTA) ไทย-EU และการเจรจาความตกลงหุน ส วนภาคพื้ นแปซิ ฟ ก (TPP) สําเร็จภายใน 2 ปนี้ กอนที่ไทยจะถูกตัดสิทธิ GSP เพื่อ บรรเทาผลกระทบจากการสู ญ เสี ย ความสามารถในการ แขงขันใหกับคูแขง
ไฟฟา กระทรวงพลั งงาน ระบุ นโยบายการรั บซื้ อ ไฟฟ าจาก พลังแสงอาทิตย ตามเปาหมายจํานวน 2,000 เมกะวัตต นั้น หากโครงการใดไมสามารถดําเนินโครงการไดตาม แผน ก็จะตองถูกยกเลิกสัญญาซื้อขายไฟฟา โดยจะไม มีก ารรั บซื้ อ เข ามาเพิ่ ม เนื่ อ งจากโครงการโรงไฟฟ า จาก พลั ง แสงอาทิ ต ย ที่ ไ ด รั บ การอุ ด หนุ น ส ว นเพิ่ ม ค า ไฟฟ า (Adder) จํานวน 8 บาท/หนวย เมื่อรวมกับคาไฟฟาฐานอีก ประมาณ 3 บาท/หน ว ย ผู ป ระกอบการจะได รั บ อั ต ราค า
ศู น ย วิ จั ย กสิ ก รไทย มองว า ผู ป ระกอบการในธุ ร กิ จ เครื่ อ งนุ ง ห ม ของไทยอาจจะต อ งเผชิ ญแรงกดดั น ด า นการ แขงขันมากขึ้น โดยเฉพาะกับประเทศที่มีตนทุนการผลิตที่ต่ํา และสงออกรายสินคาประเภทเดียวกัน ไปยังตลาดหลักอยาง EU และสหรัฐฯ ตลอดจนยังคงไดรับสิทธิ GSP ยกเวนภาษี นํา เข าอยู ขณะที่ ในชว ง 11 เดือ นของป 2555 พบวา การ สงออกเครื่องนุงหมของไทยไปยังสองตลาดหลักดังกลาว คิด เปนสัดสวนรวมกันถึงรอยละ 61 ของการสงออกเครื่องนุงหม ทั้งหมดของไทยไปยังตลาดโลก ทั้งนี้ หากไทยถูกตัดสิทธิ GSP ทุกรายการในอนาคต จะทํา ใหการสงออกเครื่องนุงหมของไทยไปยัง EU ตองเสียภาษี นําเขา ประมาณรอยละ 12 จากเดิมที่ไ ดรับการยกเวนภาษี ในขณะที่การส งออกเครื่องนุ งหมไปยังสหรั ฐฯ ปจ จุบันไทย ตอ งเสี ย ภาษี นํ าเข าเฉลี่ ยร อ ยละ 17.8-28.5 ซึ่ งในอนาคต หากคูแ ข งของไทย ก็ จะยิ่ งสร างแรงกดดั น ดา นการแข ง ขั น ให กั บ การส ง ออกเครื่ อ งนุ ง ห ม ไทยไปยั ง สหรั ฐ ฯ มากขึ้ น ภายใต สถานการณที่ ผูประกอบการไทยยั งมี ค วามทา ทาย ดานตนทุน และคาเงินบาทที่ยังผันผวน ดังนั้น ผูประกอบการเครื่องนุงหมไทยจําเปนตองวางกลยุทธ ไปยั ง สายการผลิ ต ที่ มี ศั ก ยภาพในการแข ง ขั น พั ฒ นา คุ ณ ภาพ เพื่ อ สร า งมู ลค า เพิ่ ม ให กั บ ผลิ ต ภั ณฑ พร อ มกั บ พิจารณาแนวทางขยายสายการผลิตปลายน้ํา ไปยังประเทศ เพื่อ นบา นที่ยั งคงไดรับสิท ธิพิเ ศษ GSP เมื่อ มีความพรอ ม และ/หรือ เมื่อโอกาสมาถึง ศูน ย วิจัย กสิ ก รไทย เห็น ว า การใชไ ฟฟา ของไทยปรับ ตั ว เพิ่มขึ้นเฉลี่ยประมาณรอยละ 8.0-10.0 ตามการเติบโตของ ภาคธุ รกิ จ และภาคอุ ต สาหกรรม ในขณะที่ กํ า ลั ง การผลิ ต ไฟฟาอยูที่ประมาณ 3.23 หมื่นเมกะวัตต สวนความตองการ ใชไฟฟาสูงสุดอยูที่ประมาณ 2.68 หมื่นเมกะวัตต ดังนั้นจึง จําเปนตองมีการเตรียมแผนการจัดหาพลังงานไฟฟาสํารอง เพื่อเสริมสรางความมั่นคงดานไฟฟาใหกับประเทศ ทั้ ง นี้ การผลิ ต ไฟฟ า ในป จ จุ บั น พึ่ ง พิ ง ก า ซธรรมชาติ ใ น
6 ไฟฟาถึง 11 บาท/หนวย ซึ่งเปนภาระตอคาไฟฟาที่จัดเก็บกับ ประชาชน ขณะที่ ผูสนใจยื่นดําเนินโครงการมีจํานวนสูงกวา เปาหมายแลว
โทรคมนาคม คณะกรรมการกิจการกระจายเสียงและกิจการโทรทัศน (กสท.) เห็นชอบมาตรการสนับสนุนประชาชนในการรับ สัญญาณดิจิทั ลทีวีด วยการแจกคูปองสวนลดให กับทุ ก ครัวเรือนไทยทั่วประเทศ จํานวนราว 22 ลานครัวเรือน เพื่ อ นํ า ไปเป น ส ว นลดซื้ อ โทรทั ศ น ร ะบบดิ จิ ทั ล หรื อ กลองรับสัญญาณ (Set-top-box) โดยบอรดกระจายเสีย ง เห็นชอบใหกําหนดการแจกคูปองสวนลดดังกลาวเปนเงื่อนไข การประมูลใบอนุญาตชองดิจิทัลทีวีประเภทธุรกิจ จํานวน 24 ชอง ที่จ ะเริ่ มประมูลราวเดือ นกรกฎาคมนี้ โดยแนวทางการ แจกคู ป องดั ง กล า วจะถู ก นํ า เข า หารื อ กั บ คณะกรรมการ กองทุนวิจัยและพัฒนากิจการกระจายเสี ยง กิจการโทรทัศ น และกิจการโทรคมนาคม เพื่อประโยชนสาธารณะ หรือ USO โดยจะสามารถนํ า เข า สู ที่ ป ระชุ ม บอร ด กสทช.ได ใ นเดื อ น กุมภาพันธ เพื่ออนุมัติเปนมติตอไป
สัดสวนที่สูงถึงประมาณเกือบรอยละ 70 ในขณะที่ปริมาณ กาซที่ผลิตไดในประเทศก็กําลังรอยหรอลง ทําใหจําเปนตอง มีการนําเขาจากตางประเทศเพิ่มขึ้น ดั ง นั้ น เพื่ อ สร า งเสถี ย รภาพและความมั่ น คง จึ ง มี ค วาม จํ า เ ป น ต อ งพั ฒ นา และ จั ด หา ไฟฟ าสํ ารองเ พิ่ ม เติ ม (กําลังไฟฟาสํารองเหลือประมาณรอยละ 17.0) เพื่อรองรับ ความตองการในอนาคต โดยตองกระจายการผลิตไฟฟาให มีความหลากหลาย โดยเฉพาะการผลิ ตไฟฟาจากพลังงาน ทดแทน ที่ ยั ง มี สั ด ส ว นเพี ย งร อ ยละ 1.0 (ข อ มู ล จาก สํานักงานนโยบายและแผนพลังงาน ณ พ.ย. 2555) ซึ่งตาม แผนพัฒนาพลังงานทดแทนฉบับใหมกําหนดใหเพิ่มเปนรอย ละ 6 ทั้ ง แสงอาทิ ต ย ลม ชี ว มวล ชี ว ภาพ ขยะ แ ต ขณะเดียวกั นก็ตอ งมีการบริห ารจัด การทางดา นตนทุ นการ จั ด หา เพื่ อ ไม ใ ห สง ผลกระทบต อ ราคาค า ไฟฟ า รวมทั้ ง กระทบตอไปถึงผูใชไฟทั้งในสวนของภาคครัวเรือนและภาค ธุรกิจอุตสาหกรรมดวย ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา แนวทางการชวยเหลือผูบริโภค ในการเปลี่ยนผานสูโทรทัศนระบบดิจิทัลดวยการแจกคูปอง สวนลดนั้น นับเปนอีกแรงจูงใจที่จะชวยเรงใหผูบริโภคหันมา เปลี่ยนการรับชมโทรทัศ นจากระบบอนาล็อกสูระบบดิจิทั ล ซึ่ ง นอกเหนื อ จากจะได รั บ อรรถรสจากความคมชั ด ของ สัญญาณภาพและเสียงในระบบดิจิทั ลที่มากกวาสัญญาณ ในระบบอนาล็อกแลว ดิจิทัลทีวียังมีความสามารถในการปฎิ สั ม พั น ธ กั บ ผู ช มได ซึ่ ง จะมี ส ว นผลั ก ดั น ให เ กิ ด การพั ฒ นา รายการโทรทัศนในรูปแบบใหม ที่ผูชมสามารถมีสวนรวมใน เนื้อหารายการ เชน รวมตอบคํ าถามโดยตรงผา นดิจิ ทัลที วี ในขณะชมรายการอยู หรื อแมแต การจับจ ายสินคา ระหวา ง รับชมรายการโฆษณาได เปนตน ทั้งนี้ ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา การกําเนิดของดิจิทัลที วี ในไทย จะกอใหเกิดการเปลี่ยนแปลงรูปแบบการชมโทรทัศน รว มไ ป ถึ งกา รก อ ใ ห เ กิ ดโอ กา สท า ง ธุ รกิ จใ ห ม ๆ แ ก ผูประกอบการ โดยเฉพาะผูประกอบการที่เปนเจาของคอน เทนต และผู ประกอบการเอเจนซี่โ ฆษณา โดยมี แนวโนม ที่ สําคัญ เชน โฆษณาที่เขาถึงกลุมลูกคาเปาหมายมากขึ้นจาก
7 ความหลากหลายของช อ งรายการ การรวบรวมเรตติ้ ง รายการทําไดงาย และการขยายชองทางรายการโทรทัศน สู อุปกรณเคลื่อนที่ ทําใหเพิ่มโอกาสการรับชมรายการโทรทัศน ไดทุ กที่ทุ กเวลา ซึ่ง จะมีการออกใบอนุ ญาตราวชว งกลางป 2556 ถึ ง กลางป 2557 เป น ต น นอกจากนี้ การขยาย โครงขายดิจิทัลทีวีมีการกําหนดวา จะตองครอบคลุมรอยละ 50.0 ของจํานวนครั วเรื อนในประเทศไทย ภายใน 1 ป นั บ จากวันที่ไดรับใบอนุญาต และเพิ่มขึ้นเปนรอยละ 80.0 รอย ละ 90.0 และร อยละ 95.0 ในทุกป หลัง จากนั้น ตามลําดั บ จะทําใหธุรกิจที่เกี่ยวเนื่องกับดิจิทัลทีวี ทั้งงานวางโครงขาย ธุรกิจโฆษณา และธุรกิจคอนเทนต มีโอกาสขยายตัวมากขึ้น ทองเที่ยว กระทรวงการท อ งเที่ย วและกี ฬา สรุ ปภาพรวมตลาด นั ก ท อ งเที่ ย วต า งชาติ ป 2555 พบว า มี นั ก ท อ งเที่ ย ว ตางชาติจํานวนประมาณ 22.3 ลานคน เดิ นทางเขา มา ทองเที่ยวในประเทศไทยตลอดทั้งป ที่ผา นมา โดยมีสัดสว น นักทองเที่ยวจากประเทศในเอเชียสูงเปนอันดับหนึ่ง คิดเปน รอ ยละ 61.8 ทั้ งนี้ ตลาดนัก ทอ งเที่ย วจากภู มิภ าคอาเซี ย น และเอเชียตะวันออกมีสัดสวนรวมกันราว 12.5 ลานคน หรือ คิดเปนรอยละ 56.1 ของตลาดนักทองเที่ยวตางชาติของไทย ทั้งหมด ขณะที่การทองเที่ยวแหงประเทศไทย (ททท.) คาดวา ในป 2556 ตลาดนักทองเที่ยวตางชาติขยายตัวเฉลี่ยรอยละ 10.0
ศูนยวิจัยกสิกรไทย เห็นวา การเติบโตของธุรกิจสายการบิน ตนทุ นต่ํ าและเที่ย วบิ นเชา เหมาลํ า รวมทั้ งการเพิ่ม ความถี่ ของเที่ยวบินจากเมือง/ ประเทศที่เปนตลาดเปาหมายสําคัญ ของการทองเที่ยวไทย เปนหนึ่งในปจจัยสําคัญที่หนุนใหการ ทองเที่ยวไทยขยายตัวในปที่ผานมา โดยมีจีน ญี่ปุน เกาหลี ใต อินเดีย และรัสเซีย เปนตลาดที่มีการเติบโตในอัตราสูง สําหรับในป 2556 ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา หลายปจจัย สํา คั ญยั ง เกื้ อ หนุ น ให ต ลาดนั ก ท อ งเที่ ยวต า งชาติ ข องไทย เติบโตในกรอบที่การทองเที่ยวแหงประเทศไทยประมาณการ ไว (เฉลี่ ย ร อ ยละ 10.0 โดยมี นั ก ท อ งเที่ ย วต า งชาติ เ ดิ น ทางเข ามาประมาณ 24.0 ล านคน) โดยเฉพาะการเติ บโต ทางเศรษฐกิจของประเทศในแถบเอเชีย ซึ่งจะสงผลใหตลาด ทองเที่ยวหลักในเอเชีย ยังสามารถขยายตัวในอัตราสูงอยาง ตอเนื่อง และชวยชดเชยตลาดยุโรปที่ประสบวิกฤตเศรษฐกิจ อยางไรก็ดี คาเงินบาทของไทยที่แข็งคามากกวาบางประเทศ ในภูมิภาคอาเซียนดวยกัน อาจจะสงผลตอการตัดสินใจของ นั ก ท อ งเที่ ย วต า งชาติ ที่ กํ า ลั ง จะวางแผนเดิ น ทางเข า มา ทอ งเที่ ย วในไทย ดั ง นั้ น หน ว ยงานดา นท อ งเที่ ย วทั้ ง ของ ภาครัฐและภาคเอกชนยัง คงต องประสานความรวมมือกั น ผลั ก ดั น การทํ า ตลาดเชิ ง รุ ก ในต า งประเทศ ควบคู กั บ การ พั ฒ นาแหล ง ท อ งเที่ ย วเพื่ อ ดึ ง ดู ด นั ก ท อ งเที่ ย วในตลาด เฉพาะกลุม ที่มี กําลัง ซื้อสูง และมีลูท างขยายตั วไดอี กมาก อาทิ การพัฒนาศูน ยการคาชั้ นนํา ในกรุงเทพฯ การพัฒนา
8 แหลงทองเที่ยวเพื่อความบันเทิงตางๆ เชน สวนน้ํา-สวนสนุก การพัฒนาดานไมซในเมืองทองเที่ยวหลัก รวมทั้งการพัฒนา ในด านสาธารณู ป โภคใหเ พี ยงพอรองรับ การขยายตัว ของ นักทองเที่ยวตามเมืองทองเที่ยวหลัก Commodity Market Watch 14 - 18 มกราคม 2556 2 0 12 Indic a t o rs
C lo s e
2 0 11
%C hg 2Q
3Q
4Q
P rev io us
La t e s t
C hg
B re nt C rude ( US D / B a rre l)
79.62
97.55
113.30
111.94
111.84
113.87
2.03
1.8%
G a s o ho l 95 ( T H B / L)
36.21
35.43
38.23
37.83
38.33
37.83
-0.50
-1.3% 0.0%
D ie s e l ( T H B / L)
29.51
29.53
29.79
29.79
29.79
29.79
0.00
G o ld ( US D / O z)
1225.54
1597.40
1772.10
1655.85
1662.80
1684.30
21.50
1.3%
G o ld ( T H B , Se ll)
22,428
23,600
25,850
24,150
24,000
23,800
-200
-0.8%
A lum inium ( US D / T o n) 1
2,369
1,833
2,094
2,044
2,075
2,004
-71.5
-3.4%
C o ppe r ( USD / T o n) 1
8,837
7,421
8,268
7,872
8,117
7,930
-187
-2.3%
569
367
360
310
291
291
0.00
0.0%
P o lye t hyle ne ( US D / T o n) 2 HDP E
1,220
1,275
1,360
1,400
1,455
n.a
LD P E
1,461
1,220
1,335
1,380
1,440
n.a.
P o lypro pyle ne ( US D / T o n)
1344
1,213
1,243
1,243
1,326
n.a.
S t e e l B illet ( US D / T o n) 1
F acto r
Short วิ กฤตเพด านหนี้ส าธารณะสหรัฐฯ Long ทิศ ทางเศรษฐ กิจโล ก
Short ใกลเ ทศกาลตรุษ จีน Long แหลงลงทุน ที่ป ล อดภัย
Short เศรษฐกิจ ยุโรป ยังคงน ากั งวล Long ทิศ ทางเศรษฐ กิจโล ก
Short ทิศ ทางอุป สงค อุป ทาน Long ทิศ ทา งเศรษฐ กิจโล ก
P a ra xyle ne ( US D / T o n)
1,046
1,155
1,485
1,525
1,560
n.a.
ขาวขาว 5 % ( B a ht / t o n )
15,641
19,320
17,620
17,520
17,620
17,620
0
น้ําตาลทรายดิบ ( c ent / lb ) 1
28.85
21.21
19.50
19.45
18.72
18.37
-0.35
-1.9%
มันสําปะหลังเสน ( B a ht / k g )
7.23
6.65
6.80
6.50
6.10
5.95
-0.15
-2.5%
144.00
98.00
100.70
100.00
101.30
99.00
-2.30
-2.3%
0.0% Short สภาพอากาศมีผ ลตอปริ มาณ ผลผลิต Long ทิศ ทางเศรษฐกิ จโล ก
ยางแผนรมควันชั้น3 ( B a ht / kg )
1/ Thursday clo sing level , 2/ Last week values
ราคาน้ํามันปดบวกจากสัปดาหกอน โดยในชวงตนสัปดาหราคาน้ํามันดิบปรับตัวขึ้นเล็กนอยจากการออนคาลงของเงิน ดอลลารฯ ทา มกลางสั ญญาณผอ นคลายเชิงปริมาณจากเฟด กอ นที่ค วามกังวลเกี่ ยวกั บปญหาเพดานหนี้ สาธารณะของ สหรัฐฯ และเศรษฐกิจเยอรมนีจะฉุดใหราคาน้ํามันปรับตัวลดลงในเวลาตอมา อยางไรก็ดี ในชวงกลางสัปดาหราคาน้ํามันดิบ ปรับตัวเพิ่มขึ้นอี กครั้งหลังจากการจูโจมหลุมผลิตกาซธรรมชาติในแอลจีเรียโดยกลุมอัลเคด า (สงผลใหการผลิตกาซในอั ล จีเรียลดลงมากกวารอยละ 10) และการปดโรงกลั่นขนาด 645,000 บารเรล/วัน ในเวเนซูเอลาหลังพบรอยรั่วในทอสงน้ํามัน เตา กอนจะปดทายสัปดาหดวยการปรับตัวขึ้นดวยแรงหนุนจากสัญญาณบวกในตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ สวนทิศทางราคา ในชวงตอจากนี้ ยังคงตองติดตามภาวะอุปทานพลังงาน และปญหาเพดานหนี้ของสหรัฐฯ อยางใกลชิด ราคาทองคํายังคงปรับเพิ่มขึ้น โดยไดรับแรงซื้อเก็งกําไร และการคาดการณวา ธนาคารกลางญี่ปุนจะปรับทาทีเปนเชิงรุก มากขึ้นในการดําเนินนโยบายการเงินปนี้ นอกจากนี้ ราคาทองคํายังไดแรงหนุนจากการออนคาของสกุลเงินดอลลารฯ และ ขอมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกรงของสหรัฐฯ ในระหวางสัปดาหอีกดวย แตกระนั้น ราคาทองคําลดชวงบวกเล็กนอยในชวงปลาย สัปดาหทามกลางการลดการถือครองทองคําซึ่งเปนสินทรัพยที่ปลอดภัย หลังจากที่ ขอมูลเศรษฐกิจจีนออกมาแข็งแกรงกวา ตัวเลขคาดการณของนักวิเคราะห สวนทิศทางราคาในชวงตอจากนี้ ยังคงตองติดตามทิศทางตลาดหลังสัญญาณผอนคลาย นโยบายการเงินของธนาคารกลางแกนหลักของโลก และแรงซื้อในชวงเทศกาลตรุษจีน ราคายางปรับลดลง โดยไดรับปจจัยกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับการเจรจาปรับเพิ่มเพดานหนี้ของสหรัฐฯ อาจไมราบรื่น สงผลใหนักลงทุนเทขายสัญญายางเพื่อทํากําไร หลังจากที่ราคายางสูงขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 9 เดือน ประกอบกับพื้นที่ ปลูกยางทางภาคใตของไทยมีปริมาณฝนลดลง ทําใหผลผลิตออกสูตลาดเพิ่มขึ้น สวนทิศทางราคาในชวงตอจากนี้ไป ยังคง ตองติดตามความตอเนื่องในการฟนตัวทางเศรษฐกิจของจีนและสหรัฐฯ และปริมาณฝนทางภาคใตของไทย
9
-----------------------------------Disclaimer รายงานวิจัยฉบับนี้จัดทําเพื่อเผยแพรทั่วไป โดยจัดทําขึ้นจากแหลงขอมูลตางๆที่นาเชื่อถือ แตบริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกตอง ความนาเชื่อถือ หรือความสมบูรณเพื่อใช ในทางการคาหรือประโยชนอื่นใด บริษัทฯ อาจมีการเปลี่ยนแปลงปรับปรุงขอมูลไดตลอดเวลาโดยไมตองแจงใหทราบลวงหนา ทั้งนี้ผูใชขอมูลตองใชความระมัดระวังในการ ใชขอมูลตางๆ ดวยวิจารณญาณของตนเองและรับผิดชอบในความเสี่ยงเองทั้งสิ้น บริษัทฯจะไมรับผิดตอผูใชหรือบุคคลใดในความเสียหายใดจากการใชขอ มูลดังกลา ว ขอมูลในรายงานฉบับนี้จึงไมถือวาเปนการใหความเห็นหรือคําแนะนําในการตัดสินใจทางธุรกิจ แตอยางใดทั้งสิ้น