ปที่ 5 ฉบับที่ 8 วันที่ 18-22 กุมภาพันธ 2556
จีดีพีไทยป 2555 โตเกินคาดที่รอยละ 6.4 อยางไรก็ดี ดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม ของไทยปรับลดลงในเดือนม.ค. 2556 จากความกังวลเรื่องคาเงิน ECONOMIC HIGHLIGHT THAI ECONOMY
ทิศทางเศรษฐกิจในประเทศ
สศช. รายงานตัวเลขจีดีพีของไทยไตรมาส 4/2555 ขยายตัวรอยละ 18.9 (YoY) ขณะที่ ทั้งป 2555 ขยายตัวรอยละ 6.4 ดานกนง.มีมติ 6 ตอ 1 คง อัตราดอกเบี้ยนโยบายไวที่รอยละ 2.75
INTERNATIONAL ECONOMY
ตัวเลขเศรษฐกิจของประเทศในอาเซียนออกมาดีเกินคาด สะทอนมุมมองที่ ดีตอแนวโนมภูมิภาคโดยรวม
BUSINESS HIGHLIGHT
ราคาสินคาโภคภัณฑ
ทิศทางธุรกิจและอุตสาหกรรม
COMMODITY MARKETS COMMODITY MARKET WATCH
THAI INDUSTRY
ทิศทางเศรษฐกิจและธุรกิจตางประเทศ
รัฐบาลไทยเตรียมแผนรับมือวิกฤตพลังงาน ภายหลังจากพมาจะมีการปดซอมบํารุงแทนขุดเจาะ กาซ ธุรกิจโรงพยาบาลเอกชนรวมโรดโชวในสหภาพยุโรปหวังดึงคนไขมารักษาในไทย
ความกังวลตออุปสงคและแรงเทขายสงผลกดดัน ราคาสินคาโภคภัณฑ
ทิศทางเศรษฐกิจในประเทศ Highlight: สศช. รายงานจีดีพีไทยไตรมาส 4/2555 โตเกินคาด หนุนทั้งป 2555 เติบโตรอยละ 6.4 ขณะที่ กนง. คงอัตรา ดอกเบี้ยนโยบายที่รอยละ 2.75 ตามการคาดการณของนักวิเคราะหสวนใหญ สํานักงานคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคม คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) มีมติ 6: 1 เสียง แหงชาติ (สศช.) รายงานตัวเลขจีดีพีไทยไตรมาส 4/2555 ให ค งอั ต ราดอกเบี้ ย นโยบายไว ที่ ร อ ยละ 2.75 โดย ขยายตั วรอ ยละ 18.9 (YoY) เที ยบช วงเดี ยวกั นป กอ น กรรมการ 6 ทานมองวา อัตราดอกเบี้ยนโยบายในปจจุบันยัง ขณะที่ ทั้ ง ป 2555 ขยายตั ว ร อ ยละ 6.4 ส ว นแนวโน ม อยูในระดับที่ผอนปรนเพียงพอ และเอื้อตอการขยายตัวของ เศรษฐกิจไทยในป 2556 สศช. คาดวา จะขยายตัวในกรอบรอย เศรษฐกิ จ ไทย ภายใตภ าวะที่ เ ศรษฐกิ จ โลกยัง มี ค วามไม ละ 4.5-5.5 โดยไดรับปจจัยหนุนจากเศรษฐกิจโลกที่ฟนตัวทั้ง แน น อน และเศรษฐกิ จ ในประเทศยั ง มี ค วามเสี่ ย งด า น ในจีน ยุโรป และสหรัฐฯ ขณะเดียวกัน ก็นาจะไดรับปจจัยหนุน เสถียรภาพการเงินจากการเรงขึ้นของราคาสินทรัพย ขณะที่ จากการลงทุนโครงการขนาดใหญของรัฐบาล ซึง่ จะชวยกระตุน กรรมการ 1 ทานเห็นควรใหปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงรอยละ การใชจายในประเทศ สวนปจจัยเสี่ยงในป 2556 ไดแก ปญหา 0.25 เพื่อลดความเสี่ ยงจากเงินทุน เคลื่อนยายและเห็นว า เงินทุนเคลื่อนยาย ซึ่งอาจสงผลใหคาเงินบาทเคลื่อนไหวผั น เศรษฐกิจในภาพรวม ยังมีความเปราะบาง ทั้งนี้ กนง.ระบุวา ผวนและกดดันเศรษฐกิจในระยะขางหนา จะติ ด ตามความเ สี่ ย งด า นเสถี ย รภาพการเงิ น และ สถานการณเงินทุนเคลื่อนยายอยางใกลชิด และพรอมที่จะ ดําเนินการที่เหมาะสมตอไป
2 ผูวา การธปท. เปด เผยวา ในช วง 3-4 สัป ดาห ที่ผา นมา
สําหรับ การผลิตเพื่อ ขายในประเทศจะอยู ที่ 1.45 ลา นคั น เงิน บาทเริ่มทรงตัวเปนไปตามธรรมชาติข องตลาดเงิ น โดยสวนหนึ่งเปนการสงมอบใหกับโครงการรถยนตคันแรก โดยไมมีเรื่องดอกเบี้ยเขามาเกี่ยวของ และธปท.ไมไดเขา ประมาณ 700,000 คัน และเชื่อวาความตองการในประเทศ ไปแทรกแซง อยางไรก็ตาม สําหรับการดูแลการเคลื่อนยาย จะยังขยายตัว ตามภาวะเศรษฐกิจแมโครงการดัง กลาวจะ เงิ น ทุ น นั้ น ธปท.มี เ ครื่ อ งมื อ ในการดู แ ล ทั้ ง การใช อั ต รา สิ้นสุดลงก็ตาม แลกเปลี่ยนที่ยื ดหยุน มาตรการสนับ สนุนเงิ นทุนไหลออกไป สํานักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) รายงานฐานะการ ลงทุน ตางประเทศอยา งตอเนื่อง ซึ่งมาตรการที่เ กี่ยวข องกั บ คลังของรัฐบาลตามระบบกระแสเงินสดในชวง 4 เดือน กระทรวงการคลั ง นั้ น ธปท.ได ส ง เรื่ อ งให พิ จ ารณาแล ว แรกของปงบประมาณ 2556 (ต.ค.2555 - ม.ค.2556) นอกจากนี้ ธปท.ยั งมี ม าตรการแทรกแซงตลาด (ซึ่ งจะต อ ง รัฐบาลมีรายไดนําสงคลังทั้งสิ้น 6.74 แสนลานบาท สูงกวา ดํ า เนิ น การในจั ง หวะเหมาะสม เพราะจะมี ต น ทุ น เกิ ด ขึ้ น ) ชวงเดียวกันปที่แลว 1.31 แสนลานบาท หรือรอยละ 24.3 รวมถึง มาตรการปอ งปราม เชน การรายงานเงินทุ นไหลเข า (YoY) โดยปจจัยหลักมาจากการจัดเก็บภาษีมูลคาเพิ่ม และ และการใชมาตรการภาษี เปนตน อีกดวย ภาษีสรรพสามิตรถยนต สะทอนถึงเศรษฐกิจภายในประเทศ ดั ช นี ค วามเชื่ อ มั่ น ภาคอุ ต สาหกรรมไทยในเดื อ นม.ค. เติ บ โตอย า งต อ เนื่ อ งและผลจากโครงการรถยนต คั น แรก 2556ปรับลดลงครั้งแรกในรอบ 3 เดื อน มาอยู ที่ร ะดั บ ขณะที่การเบิกจายเงินงบประมาณมีจํานวนทั้งสิ้น 9.94 97.3 จากระดับ 98.8 ในเดือนกอน โดยสภาอุตสาหกรรมแหง แส น ล า น บาท เ ป นผลจา กกา รที่ พ ระรา ชบั ญญั ติ ประเทศไทย (ส.อ.ท.) เปดเผยวา โดยคาดัชนีที่ลดลงเกิดจาก งบประมาณรายจา ยของปง บประมาณก อนมีผลบั งคั บใช องคประกอบ ยอดคําสั่งซื้อโดยรวม ปริมาณการผลิต ตนทุ น ลาชา ประกอบกับรัฐบาลไดเรงดําเนินนโยบายทางการคลัง ประกอบการและผลประกอบการ ส ว นดั ช นี ความเชื่ อ มั่ น ในการกระตุน เศรษฐกิจ ทํ าใหดุ ลเงิ นงบประมาณขาดดุ ล คาดการณ 3 เดือนขางหนา อยูที่ระดับ 101.5 เพิ่มขึ้นจาก 3.19 แสนลานบาท เมื่อรวมกับดุลเงินนอกงบประมาณที่ขาด ระดั บ 100.6 ในเดือ นธ.ค. พรอ มกั นนี้ ส.อ.ท. ไดเปด เผย ดุล 1.34 แสนลานบาท สงผลใหรัฐบาลขาดดุลเงินสดรวม ประมาณการการผลิตรถยนตใน 2556 จะอยูที่ 2.55 ลาน 4.54 แสนลานบาท ซึ่งรัฐบาลไดกูเงินเพื่อชดเชยการขาด คัน เพิ่มขึ้นจากปที่แลวรอยละ 3.92 เปนการผลิตเพื่อการ ดุล 1.17 แสนลานบาท ทําใหดุลเงินสดหลังกูขาดดุลทั้งสิ้น สงออก 1.1 ลานคัน โดยคาดวา ตลาดสงออกที่จะขยายตัวไดดี 3.36 แสนลานบาท และเงินคงคลัง ณ สิ้นเดือนม.ค. 2556 มี คือ อาเซียน ตะวันออก ออสเตรเลียและญี่ปุน จํานวนทั้งสิ้น 2.24 แสนลานบาท ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา เศรษฐกิจไทยป 2555 ที่เติบโตเกินคาด เปนผลมาจากการเรงตัวขึ้นในไตรมาสสุดทายของการใช จายภาคครัวเรือน ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม ภาคกอสราง และการสะสมสต็อกสินคาที่เพิ่มขึ้น สําหรับทิศทางเศรษฐกิจในป 2556 ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา การแข็งคาอยางรวดเร็วของเงินบาททามกลางการแขงขันทางการคาโลกที่รุนแรง อาจเปน ขอจํากัดตอการฟนตัวของการสงออกไทยในระยะตอไป ศูนยวิจัยกสิกรไทยจึงปรับลดประมาณการอัตราการเติบโตของการ สงออกลงมาอยูใ นกรอบรอยละ 8.0-13.0 (ภายใตสมมติฐานที่คาดวา เงินบาทนาจะชะลออัตราการแข็งคาลงในชวงเวลาที่ เหลือของป) ซึ่งทําใหกรอบประมาณการอัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจในป 2556 ชะลอลงมาที่รอยละ 4.3-5.3 จากเดิม รอยละ 4.5-5.5 สวนแนวโนมของดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมในระยะตอไปนั้น ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา ทิศทาง คาเงินบาท รวมไปถึงผลกระทบตนทุนสวนเพิ่มและแนวโนมราคาพลังงาน คงกดดันใหดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมยัง มีทิศทางที่ออนไหวในชวงหลายเดือนขางหนา อยางไรก็ดี หากรัฐบาลมีการใหความรูแกผูประกอบการเกี่ยวกับการปองกัน ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนไปพรอมกับการดําเนินมาตรการชวยเหลือผูที่ไดรับผลกระทบจากตนทุนที่เพิ่มขึ้น ก็นาจะชวย ประคับประคองใหบรรยากาศความเชื่อมั่นของภาคอุตสาหกรรมปรับตัวในทิศทางที่ดีขึ้นไดในอนาคต
3
ทิศทางเศรษฐกิจและธุรกิจตางประเทศ Highlight: ตัวเลขเศรษฐกิจอาเซียนออกมาดีเกินคาดในหลายประเทศสะทอนมุมมองที่ดีตอภูมิภาคโดยรวม ตัวเลขเศรษฐกิจมาเลเซียไตรมาส 4 ป 2555 ขยายตัว อิน เดี ยควบคุมหนี้ สาธารณะ ตั้งเป าปรับลดยอดหนี้ใน เกินคาดที่รอยละ 6.4 (YoY) (ตัวเลขประมาณการที่รอย ปงบประมาณหนา เพื่อลดความเสี่ยงการถูกลดอันดับความ ละ 5.5) จากที่ขยายตัวรอยละ 5.2 (YoY) ไตรมาสกอนหนา น า เชื่ อ ถื อ หลั ง จากที่ ก อ นหน า นี้ ส ถาบั น จั ด อั น ดั บ ความ จากแรงสง ของอุป สงคภายในประเทศ สํา หรับ ทั้ง ป 2555 นาเชื่อถือ S&P ไดออกมาเตือนถึงความเสี่ยงในการพิจารณา มาเลเซี ย เติ บ โตร อ ยละ 5.6 จากร อ ยละ 5.1 ในป 2554 ปรั บ ลดอั น ดั บ เครดิ ต ของอิ นเดี ย สู Junk status เนื่อ งจาก ขณะที่ เ ศรษฐกิ จ สิ ง คโปร ป 2555 ขยายตั ว ที่ รอ ยละ 1.3 สถานะขาดดุลบัญชีเดินสะพัด และหนี้สาธารณะที่มีแนวโนม ดีก ว า ที่ ค าดการณ ไ ว ที่ รอ ยละ 1.2 แต เ ป น การขยายตั ว ที่ เพิ่ ม ขึ้ น โดยหลั ง จากหารื อ เรื่ อ งความต อ งการเงิ น ทุ น และ ชะลอตัวลงจากรอยละ 5.2 ในปกอนหนา สถานภาพการเงิน ภาครั ฐแลว กระทรวงการคลั งไดอ อกมา ที่ประชุมรัฐมนตรีคลังประเทศกลุม G-20 เมื่อวันที่ 16 ประกาศยกเลิ กการออกพัน ธบัต รมู ลคา 120 พัน ลานรูป ที่ มี ก.พ. 2556 มี ค วามเห็ น ว า ประเทศต า งๆ ควรใช กําหนดขายในวันที่ 22 ก.พ.นี้ โดยรัฐบาลอินเดียตั้งเปาควบคุม นโยบายการเงิน เพื่ อ รัก ษาเสถี ย รภาพทางเศรษฐกิ จ ยอดขาดดุ ลงบประมาณให อ ยู ที่ ร อ ยละ 5.3 ของจี ดี พี และ ของประเทศของตนเท า นั้ น และควรเว น จากการใช ควบคุ ม หนี้ สาธารณะ เพื่ อ ป อ งกั น ไม ใ ห ป ระเทศต อ งถู ก ลด นโยบายโดยมีเปาหมายตออัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากอาจ อันดับความนาเชื่อถือ นําไปสูการแขงขันกันลดคาเงิน (Currency War) และสงผล การจางงานในภาคบริ การของจีน มีสัด สว นเพิ่มขึ้น เป น กระทบต อเศรษฐกิจ โลกโดยรวมได โดยที่ป ระชุม ฯ ยัง คง รอยละ 35.7 ของการจางงานทั้งประเทศ ในป 2554 และ สงวนท า ที ต อ กรณี ก ารดํ า เนิ น นโยบายการเงิ น ของญี่ ปุ น เป น ครั้ ง แรกที่ มี สัด ส ว นการจ า งงานภาคบริ ก ารสู ง กว า ภาค ขณะที่นายทาโร อาโซะ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังญี่ปุน ได เกษตรและภาคการผลิต ที่มีสัดสวนอยูที่รอยละ 34.8และ 29.5 เปดเผยในเวลาไลเลี่ยกันนั้นวา มาตรการอัดฉีดสภาพคลอง ตามลําดับ โดยเฉพาะอยางยิ่งการจางงานในภาคการบริการ ของญี่ปุนมีเปาหมายในการตอสูกับเศรษฐกิจถดถอยและ สารสนเทศและซอฟแวรที่ เพิ่มขึ้ นถึงร อยละ 32.4 ในไตรมาส ภาวะเงินฝด โดยการออนคาของเงินเยนที่ผานมาเปนเพียง 4/2555 เมื่อเทียบกับภาคการผลิตที่เพิ่มขึ้นเพียงรอยละ 9.7 ผลขางเคียงจากการใชนโยบายดังกลาวเทานั้น การสงออกของญี่ปุนในเดือนม.ค.2556 ขยายตัวรอยละ กระทรวงพาณิ ช ย เป ดเผยว า สมาชิ ก อาเซี ย นทั้ ง 10 6.4 (YoY) ซึ่งสูงกวาที่ผลสํารวจโดย Bloomberg คาดการณที่ ประเทศ และประเทศคูเจรจา 6 ประเทศ ประกอบดวย รอยละ 5.6 (YoY) นําโดยการสงออกในกลุมเคมีภัณฑ และ จี น ญี่ ปุน เกาหลี ใต ออสเตรเลี ย นิ ว ซี แลนด และ สิ น ค า อุ ต สาหกรรม ขณะที่ ก ารนํ า เข า ขยายตั ว ร อ ยละ 7.3 อิ น เดี ย จะประชุ มร ว มกั น ระหว างวั น ที่ 26-28 ก.พ. (YoY) ซึ่งเปนอัตราที่เรงขึ้นจากเดือนกอน นําโดยการนําเขาใน 2556 ณ เมืองบาหลี ประเทศอินโดนีเซีย เพื่อหารือถึง กลุมเครื่องจักร และเชื้อเพลิง สงผลใหญี่ปุนขาดดุลการคาสูง การจั ด ตั้งคณะเจรจาการค าเสรี ค วามตกลงหุ น ส ว น เปนประวัติการณที่ 1.63 ลานลานเยน เศรษฐกิจในภูมิภาค (RCEP)สําหรับใชเปนกลไกหลักใน การเจรจาความตกลง รวมถึงการสรุปกรอบและแนวทางการ บัน ทึก การประชุมเฟดบ งชี้ ถึงมุมมองที่ แตกต างตอ การ ดําเนินมาตรการผอนคลายเชิงปริมาณ (QE) โดยกรรมการ เจรจาทั้งดานการคาสินคา การคาบริการ และการลงทุนใน เฟดบางท า นได แ สดงความเห็ น ว า ควรมี ก ารปรั บ ลดหรื อ ภูมิภาค กําหนดเวลาสิ้นสุดการดําเนินมาตรการผอนคลายเชิงปริมาณ เนื่องจากสภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ เริ่มมีเสถียรภาพมากขึ้น ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา ตัวเลขเศรษฐกิจป 2555 ในกลุมประเทศอาเซียน-5 ซึ่งประกอบไปดวยประเทศไทย มาเลเซีย ฟลิป ปนส อิ นโดนีเ ซียและ มาเลเซีย อันเปน กลุม ประเทศผู ขับดั นหลั กของภู มิภ าคอาเซียนที่ออกมาดีเ กิน คาดในเกือ บทุ ก
4 ประเทศนั้น (ยกเวนสิงคโปรและอินโดนีเซียที่ขยายตัวในอัตราชะลอลง) สะทอนความสําเร็จในการกระตุนการใชจายผา น กลไกการขับเคลื่อนนโยบายกระตุนเศรษฐกิจภายในประเทศผานโครงการลงทุนภาครัฐ และการบริโภค ทามกลางแรงกดดัน ภายนอกจากความซบเซาของเศรษฐกิจและอุปสงคจากประเทศในฝงตะวันตกในชวงระยะที่ผานมา สําหรับมุมมองของเศรษฐกิจโดยรวมในป 2556 ศูนยวิจัยกสิกรไทยประเมินวาพัฒนาการทางเศรษฐกิจของประเทศในกลุม อาเซียนนาจะขึ้ นอยู กับป จจั ยสํา คัญสามประการอัน ไดแ ก 1) ความตอ งการด านสิ นค าและบริ การจากประเทศจี นซึ่ง เป น ประเทศคูคาหลักของอาเซียนดวยสัดสวนการคารวมรอยละ 13 ของการคาทั้งหมด 2) แรงสงตอของนโยบายกระตุนเศรษฐกิจ ผานมาตรการภาครัฐในลักษณะตางๆ ซึ่งในขณะเดียวกันตองเปนไปในทิศทางที่จะไมกระทบเสถียรภาพทางการคลังแต ละ ประเทศในระยะยาว และ 3) มาตรการรักษาเสถียรภาพการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนอันจะมีผลตอระดับราคาสินคา สงออก ซึ่ง ณ ขณะนี้มีแนวโนมแข็งคาทั้งภูมิภาค อัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจของประเทศในกลุมอาเซียน-5 ประเทศ
อัตราการขยายตัวทาง เศรษฐกิจป 2555 (รอยละ)
ฟลิปปนส 6.6 อินโดนีเซีย 6.2 ประเทศไทย 6.4 มาเลเซีย 5.6 สิงคโปร 1.3 ที่มา: IMF Bloomberg ธปท.และสํานักสถิติในแตละประเทศ
AEC Corner พม า สายการบิ นแห งชาติ ของพม า “เมี ยนมาร แอร เวยส อินเตอรเนชั่นแนล (MAI)” จะเปดใหบริการเที่ยวบินตรง ระหวางเมืองมัณฑะเลยและกรุงเทพฯ ในวันที่ 31 มี.ค.2556 เพื่อตอบสนองความต องการที่เพิ่มสู งขึ้ นของผู โดยสารทั้ งใน ประเทศ และตางประเทศ โดยออกจากเมืองมัณฑะเลยในเวลา 8.35 น.ตามเวลาทองถิ่น และถึงกรุงเทพฯ เวลา 11.00 น. ตาม เวลาทองถิ่น สวนเที่ยวบินกรุงเทพฯ-มัณฑะเลยจะออกจากกรุง เทพฯ เวลา 6.30 น.ตามเวลาทองถิ่น และถึงเมืองมัณฑะเลย เวลา 7.55 น.ตามเวลาทองถิ่น
อัตราคาดการณ ป 2555 (รอยละ)
4.8 6.0 5.3 4.4 1.2
อัตราการแข็งคาของคาเงิน ม.ค 55- ธ.ค.55 (รอยละ เครื่องหมายลบ หมายถึงแข็ง คาเมื่อเทียบกับดอลลารฯ) -6.5 6.1 -3.0 -3.7 -5.9
เวี ย ดนาม รั ฐ บาลเวี ยดนามวางแผนจั ด สรร งบประมาณราว 600,000 ลานดอง (เกือบ 29 ลานดอลลารฯ) เพื่อ ใช ในการพัฒ นาดานกีฬ าของประเทศในป 2556 นาย เลิม กวาง แท็งห รองผูอํานวยการการกีฬาแหงชาติเวียดนาม ระบุวา สวนหนึ่ งของงบประมาณราว 46,000 ลานดอ ง (2.2 ลานดอลลารฯ ) จะนําไปใช ในการเตรียมความพร อมสํ าหรั บ การเขารวมการแขงขันกีฬาซีเกมส ครั้งที่ 27 ในพมา ที่จะมีขึ้น ในเดือน ธ.ค. นี้ สํ า หรั บ ยุ ท ธศาสตร ก ารพั ฒ นากี ฬ าภายในป 2563 เวี ย ดนามตั้ ง เป า ที่ จ ะอยู ใ นตํ า แหน ง 3 อั น ดั บ แรกของการ แขงขัน กีฬาซีเ กมส และวางแผนที่ จะให นักกีฬา 45 คน ผา น รอบคัด เลือ ก และคว า เหรี ย ญรางวั ลไดจ ากการแข ง ขัน กี ฬ า โอลิมปกในป 2563
5
AEC Corner สปป.ลาว ในป 2558 สปป.ลาวมีแนวโนมที่จะลดการ นําเขาไฟฟาลงเหลือเพียงรอยละ 1 จากรอยละ 10 ในปจจุบัน เนื่ องจากมี การเพิ่ มจํ านวนเขื่อนผลิ ตไฟฟ าให สามารถผลิ ต ไฟฟาไดเพียงพอตอความตองการภายในประเทศ นายดาววง พอนแก ว อธิ บ ดี ก รมนโยบายและแผนพลั งงาน กระทรวง พลังงานและเหมืองแรของสปป.ลาว ระบุวา ในป 2555 ที่ผาน มา จํานวนเขื่อนที่อยูระหวางการกอสรางมีทั้งสิ้น 17 แหง และ ในชวงตนป 2556 รัฐบาลสปป.ลาวไดอนุมัติการกอสรางเขื่อน แหงใหมอีกจํานวน 6 แหง ทั้งนี้ ในชวง 10 กวาป นับตั้งแตป 2544- เดือนส.ค. 2555 สปป.ลาวไดเซ็นสัญญาความรวมมือ (MOU) กับนักลงทุนทั้งใน และตางประเทศ จํานวนทั้งสิ้น 88 โครงการ คาดวาเมื่อทุกโครงการกอสรางแลวเสร็จจะสามารถ ผลิตไฟฟาไดไมนอยกวา 100,000 กิกะวัตตชั่วโมงตอป
อิ นโดนี เซี ย มี แ ผนที่ จ ะก อ สร า งโครงการรถด ว น
ขนส ง สาธารณะ (PT Mass Rapid Transit: MRT) โครงการแรกในกรุงจาการตาเพื่อลดปญหาจราจรที่ติดขัด ภายในเขตเมื องหลวงของอิ นโดนีเ ซียหลัง จากโครงการ ดังกลาวถูกเลื่อนออกไปเปนเวลานานกวา 24 ปทั้งนี้คาด วา โครงการดัง กล าวจะใชง บประมาณราว 1.5 พั นล า น ดอลลาร ฯ เป น เงิน กู จากองค การความร ว มมือ ระหว า ง ประ เทศของญี่ ปุ น (The Japan International Cooperation Agency: JICA) คาดวาโครงการดังกลาว จะแลวเสร็จภายในป 2560 ซึ่งPT MRT สามารถใหบริการ ผูโดยสารไดราว 174,000 คนตอวัน
ทิศทางธุรกิจและอุตสาหกรรม พลังงาน/กาซธรรมชาติ รัฐ บาลไทยเตรี ย มแผนรั บ มือ วิ ก ฤตพลั งงาน ภายหลั ง จากพมาจะมีการปดซอมบํารุงแทนขุดเจาะกาซ ซึ่งจะทํา ใหตองหยุดสงกาซมาไทยระหวางวันที่ 4-12 เม.ย. 2556 ทํา ใหกาซที่ไทยสั่งซื้อจากพมาหายไป 1,100 ลานลูกบาศกฟุต/ วั น และอาจส ง ผลกระทบต อ กํ า ลั ง การผลิ ต ของโรงไฟฟ า ประมาณ 6,000 เมกะวัต ต โดยในเบื้อ งต น จะมี การสํา รอง น้ํามันเตาและน้ํามันดีเซลใหกับโรงไฟฟา เพื่อใชเปนเชื้อเพลิง ท ดแ ท น ใ น ข ณะ เ ดี ย ว กั น จะ ข อ คว า มร ว มมื อ ไ ป ยั ง ภาคอุตสาหกรรมให ชะลอการผลิตในช วงวันที่ 5 เม.ย.2556 เพื่อลดปริมาณการใชไฟฟาในชวงดังกลาว
ศูน ย วิ จัย กสิ กรไทย มองว า หนว ยงานด า นพลั ง งานของ ไทย น าจะสามารถบริ ห ารจั ดการเพื่อ หลีก เลี่ย งผลกระทบ จากการหยุ ด ส ง ก า ซจากพม า ได โดยการหั น ไปใช แ หล ง พลั ง งานประเภทอื่ น ในการผลิ ต กระแสไฟฟ า (น้ํ า มั น เตา น้ํา มั นดี เ ซล) แต ต น ทุน การผลิ ตไฟฟา อาจสู ง ขึ้น ตามราคา เชื้อเพลิงแตละประเภท ในขณะเดียวกัน กําลังไฟฟาสํารอง ของไทยที่ อ ยูใ นระดั บกว า 6,000 เมกะวัต ต น า จะช วยลด ผลกระทบไดพอสมควร อยางไรก็ตาม เพื่อไมใหเกิดปญหา ขึ้ น อี ก ในอนาคต จากการที่ ไ ทยพึ่ ง พาเชื้ อ เพลิ ง จากก า ซ ธรรมชาติ ใ นการผลิ ต ไฟฟ า สู ง ถึ ง เกื อ บร อ ยละ 70 ของ เชื้ อ เพลิ ง ทั้ ง หมด ในขณะเดี ย วกั น ความต อ งการใช ก า ซ ธรรมชาติ ที่สูงกวาการผลิต จนตองพึ่งพาการนําเขาทั้งจาก พมา รวมทั้งนําเขาในรูปกาซธรรมชาติเหลว (LNG) รวมกัน ถึง 950 ลา นลูกบาศกฟุต /วัน (รอยละ 12.2 ของการจัดหา กาซธรรมชาติในป 2555) ดังนั้น การกระจายแหลงเชื้อเพลิง รวมทั้งการหันไปหาพลังงานทดแทนอื่น ๆ อาทิ แสงอาทิต ย ลม และชี ว มวล จะช ว ยสร า งความมั่ น คงด า นพลั ง งานใน อนาคตได ภายใตการกําหนดยุทธศาสตรที่ชัดเจนและความ
6 รวมมือในการวางแผนบริหารจัดการที่เปนระบบจากทุกภาค สวน อนึ่ง เปนที่นาสังเกตวา ความตองการใชไฟฟาสูงสุดของไทย ส ว นใหญ จ ะเกิ ด ขึ้ น ในช ว งหน า ร อ น ที่ มี ค วามต อ งการใช ระบบปรั บ อากาศมาก โดยในช ว ง 10 ป ที่ ผ า นมา ความ ตองการใชไฟฟาสูงสุดเกิดขึ้นในชวงเดือนเม.ย.ถึง 5 ป โดย ลาสุดคือวันที่ 26 เม.ย. 2555 ความต องการใชไฟฟาสูงสุ ด อยู ที่ 26,121.1 เมกะวั ต ต ส ว นกํ า ลั ง ผลิ ต ไฟฟ า อยู ที่ 32,290.22 เมกะวั ต ต ทํ า ให มี กํ า ลั ง ไฟฟ า สํ า รองอยู ที่ 6,169.12 เมกะวั ตต ส วนความตอ งการใชไฟฟาสูง สุดในป 2556 คาดวาจะอยูที่ประมาณ 26,300 เมกะวัตต บริการสุขภาพ ธุร กิจโรงพยาบาลเอกชนร วมโรดโชวในสหภาพยุโ รป หวังดึงคนไขมารักษาในไทย โดยโรงพยาบาลเอกชนราย ใหญแหงหนึ่ง กลาววา การเดินทางไปรวมโรดโชวที่สหภาพ ยุโรป (สวีเดน เบลเยี่ยม) กับคณะนายกรัฐมนตรี นาจะดึงดูด ใหคนไขตางชาติเดินทางเขามารักษาพยาบาลในไทยมากขึ้น โดยเฉพาะในครั้งนี้ นับวาเปนกลุมประเทศที่ไดรับสวัสดิการ ค า รั ก ษาพยาบาลที่ ดี แต ร ะบบการเข า รั บ การรั ก ษาใน โรงพยาบาลของประเทศดังกลาวยังคงมีความยุงยาก และใช เวลาในการนัดพบแพทยนาน ซึ่งการไปรุกทําตลาดในครั้ง นี้ ของทางภาครัฐ และเอกชน ก็น าจะเปน โอกาสในการดึ งดู ด คนไข และสามารถสรางรายไดเขาสูประเทศเปนจํานวนมาก
ศูน ย วิ จัย กสิ ก รไทย มองว า สหภาพยุ โ รป ถื อ เป น ตลาด คนไขชาวตางชาติที่สําคัญอันดับตนๆ ของไทย และคาดวา จะมี แ นวโน ม เดิ น ทางเข า มารั บ บริ การด า นสุ ข ภาพในไทย มากขึ้ น ตามการขยายตั ว อย า งต อ เนื่ อ งของจํ า นวน นัก ทอ งเที่ย วจากยุ โรปที่ เดิ น ทางมาท องเที่ ย วประเทศไทย ประกอบกับภาวะเศรษฐกิจในยุโรปที่ยังคงเปราะบาง ก็เชื่อ ว า การเดิ น ทางเข า มารั บ การรั ก ษาพยาบาลในไทย ซึ่ ง มี ศักยภาพทางดา นการรั กษาที่มี ชื่อเสีย งมานาน อี กทั้ง ยัง มี ค า ใช จ า ยที่ ถู ก กว า ประเทศในยุ โ รปและประเทศคู แ ข ง ที่ สําคัญอยางสิงคโปร และมาเลเซีย นาจะเปนทางเลือกที่ชวย ลดภาระคาใชจา ยหรื อลดตนทุ นของสวั สดิก ารภาครั ฐและ ประชาชนในประเทศดังกลา วได นอกจากนี้ ตลาดภูมิภาค อื่นๆ ที่นาสนใจ อาทิ จีน รัสเซีย อาเซียน ที่เศรษฐกิจกําลัง เติบโตและมีกําลั งซื้อสูง อีกทั้งยัง มีแนวโน มเดินทางเขามา ทองเที่ยวในประเทศไทยมากขึ้ น ก็นั บวาเปนโอกาสอันดี ที่ ผูประกอบการไทยควรสนใจในการเขาไปทําการตลาด ทั้งนี้ ศูนยวิจัยกสิกรไทย คาดวา ป 2556 จะมีจํานวนคนไข ชาวต างชาติ เดิ น ทางเข ามารั บการรั ก ษาพยาบาลใน ไทยไม ต่ํ ากว า 2.5 ล านครั้ ง สร างรายได ให กั บธุ ร กิ จ โรงพยาบาลเอกชนและธุ ร กิ จที่ เ กี่ ย ว ข อ ง อาทิ ทอ งเที่ ย ว ค าปลี ก ซึ่ งมี มูล คารวมกวา 150,000 ล าน บาท ขยายตัว ไม ต่ํากวารอยละ 10 ดั งนั้ น ภาครัฐ และ โรงพยาบาลเองก็ควรที่จะเตรียมความพรอมในหลายๆ ดาน โดยเฉพาะในเรื่อ งของบุ คลากรทางการแพทย รวมถึ งการ
7 พัฒนาทัก ษะทางดานภาษาของบุ คลากรที่ จะมาใหบริการ แกคนไขชาวตางชาติ ทองเที่ยว การท อ งเที่ ย วพั ง งาคึ ก คั ก ..รั บอานิ ส งส ก ารท อ งเที่ ย ว ชายฝ ง อั น ดามั น ที่ ข ยายตั ว อย า งรวดเร็ ว ทั้ ง นี้ ความ หลากหลายและอุดมสมบูรณของทรัพยากรดานการทองเที่ยว ของไทย รวมทั้ ง การเติ บ โตของสายการบิ น ต น ทุ น ต่ํ า และ เที่ยวบินตรง คือ ปจจัยสําคัญที่เกื้อหนุนใหตลาดนักทองเที่ยว ต า งชาติ ข องไทยขยายตั ว อย า งต อ เนื่ อ ง โดยเฉพาะตลาด เปาหมายหลักในแหลงทองเที่ยวชายฝงทะเลอันดามันที่ไดรับ ความนิ ย มมากอั น ดั บ หนึ่ ง คื อ ภู เ ก็ ต ซึ่ ง ส ว นใหญ เ ป น นัก ท อ งเที่ ย วจากประเทศในกลุ ม สแกนดิ เ นเวี ย และหลาย ประเทศในยุโรป ที่นิยมเดินทางเขามาเที่ยวในชวงไฮซีซั่น โดย มี ระยะเวลาพํ า นั ก ค อ นข า งนาน ทํ า ให มี ก ารใช จ า ยสู ง กว า นักทองเที่ยวตางชาติกลุมอื่น อยางไรก็ตาม จากการขยายตัวอยางรวดเร็วของนักทองเที่ยว เอเชีย อาทิ จีน ญี่ปุน และเกาหลีใต รวมทั้งรัสเซีย ประกอบ กับในชวงไฮซีซั่นที่มีนักทองเที่ยวจากยุโรป (ซึ่งสวนใหญจองที่ พักลวงหนาขามป) พํานักอยูเต็ม สงผลใหนักทองเที่ยวที่บิน ตรงมายั งภู เ ก็ต ในช ว งดั ง กล า ว ต อ งหาปลายทางท อ งเที่ ย ว ใหมที่ไมไกลจากภูเก็ต และหนึ่งในแหลงทองเที่ยวชายทะเล ที่ มี พื้ น ที่ ต อ เนื่ อ งจากภู เ ก็ ต คื อ เขาหลั ก ในจั ง หวั ด พั ง งา ซึ่ ง ได รั บ ประโยชน จ ากการกระจายการท อ งเที่ ย วดั ง กล า ว นอกจากนี้ ยังมีนักทองเที่ยวกลุมที่ตองการพักผอนทามกลาง บรรยากาศที่เงียบสงบ และมีความเปนสวนตัวสูง ซึ่งนับวันจะ หาได ยากในภูเ ก็ ต เริ่ ม เดิ นทางเขา ไปเที่ย วในพื้น ที่ เขาหลั ก เพิ่มขึ้น
ศู น ย วิ จั ย กสิ ก รไทย มองว า จากความหนาแน น ของ นั ก ท อ งเที่ ย วในภู เ ก็ ต โดยเฉพาะในช ว งไฮซี ซั่ น ซึ่ ง ป นี้ มี แนวโนมจะยาวนานกวาทุกป ทั้งนี้ดวยภูมิอากาศที่หนาวเย็น จั ด และมี ระยะยาวนานในหลายประเทศ จะยิ่ ง ส ง ผลให หองพักโรงแรมในภูเก็ตสวนใหญ ถูกจองเต็มในชวงปลายป 2555 ตอเนื่องไปถึงเดือนมี.ค.และเม.ย. 2556 ซึ่งเปนชวงไฮ ซีซั่นของตลาดนักทองเที่ยวคนไทย เพราะเปนชวงปดเทอม ภาคฤดู รอ น และเป น ช ว งหยุ ด ยาวในเทศกาลสงกรานต ขณะที่ นั ก ท อ งเที่ ย วจากตลาดระยะใกล ใ นเอเชี ย ทั้ ง จี น ญี่ปุน และเกาหลีใต รวมทั้งรัสเซีย และอินเดีย ยังมีแนวโนม เดินทางเขามายังประเทศไทยเพิ่มขึ้นอยางรวดเร็วตลอดทั้งป 2556 สถานการณดังกลาวมีแนวโนมสงผลดีตอการเติบโตของการ ทองเที่ยวพังงา จากเดิมที่มีนักทองเที่ยวเดินทางเขาไป 8.34 แสนคน สรางรายไดทองเที่ยวใหพังงา 5,678 ลานบาทในป 2554 ศูนยวิจัยกสิกรไทย คาดการณวา ในป 2555 จะมี นักทองเที่ยวเดินทางเขาไปยังพังงาประมาณ 9.75 แสน คน เพิ่มขึ้นจากปกอนหนารอยละ 16.9 และในป 2556 คาดวาจะเพิ่ มขึ้ นอี ก ร อยละ 17.9 เปน ประมาณ 1.16 ล า นคน ในจํ า นวนนี้ ส ว นใหญ คื อ ร อ ยละ 75 เป น นัก ทอ งเที่ย วตางชาติ ซึ่ง การใช จายของนั กท องเที่ ย ว ดังกลาวมีแนวโนมกอใหเกิดรายไดทองเที่ยวสะพัดใน พังงาคิ ด เปน มู ลค าประมาณ 7,000 ลานบาท เพิ่ มขึ้ น ร อ ยละ 23.3 ในป 2555 และในป 2556 คาดว าจะมี มูล ค าประมาณ 8,500 ล านบาท เพิ่ มขึ้ นร อ ยละ 21.4 โดยเปนรายไดจากนักทองเที่ยวชาวตางชาติประมาณ กว า ร อ ย ละ 80 แนว โน มกา รขยายตั วขอ งจํ า นว น นัก ท อ งเที่ ย วที่ เ ดิ น ทางเขา มายั งพั ง งาดั ง กล าว ส งผลดี ต อ ธุ รกิ จ ท อ งเที่ ย วโดยเฉพาะธุ รกิ จ ด า นที่ พั ก ในพั ง งาที่ มี อ ยู ประมาณเกื อบ 200 แหงมีจํ านวนหองพั กรวมกันประมาณ เกือบ 8,000 หอง ทําใหมีอัตราการเขาพักเพิ่มขึ้น
8 Commodity Market Watch 18 - 22 กุ มภาพันธ 2556 2 012 Indic a t o rs
C lo s e
2 0 11
%C hg 2Q
3Q
4Q
P re v io us
La t e s t
C hg
B re nt C rude ( US D / B a rre l)
79.62
97.55
113.30
111.94
120.39
115.03
-5.36
-4.5%
G a s o ho l 9 5 ( T H B / L)
36.21
35.43
38.23
37.83
39.93
40.53
0.60
1.5% 0.0%
D ie s e l ( T H B / L)
29.51
29.53
29.79
29.79
29.99
29.99
0.00
G o ld ( US D / O z)
1225.54
1597.40
1772.10
1655.85
1610.10
1581.40
-28.70
-1.8%
G o ld ( T H B , S e ll)
22,428
23,600
25,850
24,150
22,900
22,400
-500
-2.2%
A lum inium ( US D / T o n) 1
2,369
1,833
2,094
2,044
2,115
2,047
-68
-3.2%
C o pper ( US D / T o n) 1
8,837
7,421
8,268
7,872
8,197
7,848
-350
-4.3%
275
0.00
0.0%
569
367
360
310
275
P o lye thyle ne ( US D / T o n) 2 HDP E
1,220
1,275
1,360
1,400
1,530
n.a
LD P E
1,461
1,220
1,335
1,380
1,500
n.a.
P o lypro pyle ne ( US D / T o n)
1344
1,213
1,243
1,243
1,405
n.a.
S t e e l B ille t ( US D / T o n) 1
Short ความกั งวลตออุป สงค และแร งเทข าย Long ทิศ ทางเศรษฐ กิจโล ก
Short แร งเทข ายเ พื่อ ซื้อสิน ทรั พยเสี่ ยง Long แหลงลงทุน ที่ป ล อดภัย
Short ความกั งวลตออุป สงค Long ทิศ ทางเศรษฐ กิจโล ก
Short ทิศ ทางอุป สงค อุป ทาน Long ทิศ ทางเศรษฐกิจโล ก
P a ra xyle ne ( US D / T o n)
1,046
1,155
1,485
1,525
1,560
n.a.
ขา วขาว 5 % ( B a ht / t o n )
15,641
19,320
17,620
17,520
17,620
17,220
-400
-2.3%
น้ํา ตาลทรายดิบ ( c e nt / lb ) 1
28.85
21.21
19.50
19.45
18.00
18.24
0.24
1.3%
มันสํา ปะหลังเสน ( B a ht / k g )
7.23
6.65
6.80
6.50
6.30
6.48
0.18
2.9%
144.00
98.00
100.70
100.00
96.50
89.90
-6.60
-6.8%
ยางแผนรมควันชั้น3 ( B a ht / k g )
Facto r
Short สภาพอากาศในประเทศ Long ทิศทางเศรษฐกิ จโล ก
1/ Thursday clo sing level , 2/ Last week values
ราคาน้ํามันดิ่งลง ตามสัญญาณออนแอของเศรษฐกิจยูโรโซนและสหรัฐฯ อาทิ ดัชนี PMI ของยูโรโซนเบื้องตนสําหรับเดือน ก.พ. ที่ยังสะทอนภาวะหดตัวตอเนื่อง และการเพิ่มขึ้นของจํานวนผูขอรับสวัสดิการวางงานรายสัปดาหของสหรัฐฯ นอกจากนี้ ราคาน้ํามันยังถูกกดดันจากรายงานสต็อกน้ํามันดิบที่พุงขึ้นเกินคาด ประกอบกับมีขาวลือที่กองทุนรวมแหงหนึ่งเตรียมเทขาย สัญญาน้ํามันครั้งใหญออกมาหลังสัญญาหมดอายุ สวนทิศทางราคาในชวงตอจากนี้ไป ยังคงตองติดตามแนวโนมเศรษฐกิจ แกนหลักของโลก และความคืบหนาในการเจรจาโครงการนิวเคลียรของอิหราน ราคาทองคําทองคําดิ่งลงแรง โดยการดีดตัวขึ้นของตลาดหุนนิวยอรกไดกระตุนใหนักลงทุนยายการลงทุนออกจากตลาด ทองคําซึ่งเปนแหลงลงทุนความเสี่ยงต่ํา ขณะที่ เงินดอลลารฯ แข็งคาขึ้น ทามกลางความกังวลเกี่ยวกับความเปนไปไดที่เฟด อาจจะพิจารณาทบทวนมาตรการผอนคลายเชิงปริมาณเร็วกวาที่หลายฝายคาดการณไว อยางไรก็ตาม ชวงปลายสัปดาห ราคาทองคําปรับขึ้นเล็กนอยหลังนักลงทุนเขามาชอนซื้อสัญญาทองคํา (หลังราคาปรับตัวลงคอนขางแรง) สวนทิศทางราคา ในชวงตอจากนี้ไปนั้น ตองจับตาแนวโนมเศรษฐกิจโลก ราคาโลหะพื้นฐานปรับลดลง หลังเกิดความกังวลวาเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะยังคงออนแอ ขณะที่ จีนก็เตรียมเขาควบคุมตลาด อสังหาริมทรัพยในประเทศเพื่อลดการเก็งกําไรอยางจริงจัง สวนทิศทางราคาในชวงตอจากนี้ ยังคงตองติดตามความตอเนื่อง ในการฟนตัวทางเศรษฐกิจโดยเฉพาะจีนและสหรัฐฯ
-----------------------------------Disclaimer รายงานวิจัยฉบับนี้จัดทําเพื่อเผยแพรทั่วไป โดยจัดทําขึ้นจากแหลงขอมูลตางๆที่นาเชื่อถือ แตบริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกตอง ความนาเชื่อถือ หรือความสมบูรณเพื่อใช ในทางการคาหรือประโยชนอื่นใด บริษัทฯ อาจมีการเปลี่ยนแปลงปรับปรุงขอมูลไดตลอดเวลาโดยไมตองแจงใหทราบลวงหนา ทั้งนี้ผูใชขอมูลตองใชความระมัดระวังในการ ใชขอมูลตางๆ ดวยวิจารณญาณของตนเองและรับผิดชอบในความเสี่ยงเองทั้งสิ้น บริษัทฯจะไมรับผิดตอผูใชหรือบุคคลใดในความเสียหายใดจากการใชขอ มูลดังกลา ว ขอมูลในรายงานฉบับนี้จึงไมถือวาเปนการใหความเห็นหรือคําแนะนําในการตัดสินใจทางธุรกิจ แตอยางใดทั้งสิ้น