ปที่ 4 ฉบับที่ 25 วันที่ 18-22 มิถุนายน 2555
ดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมเดือนพ.ค. ยืนเหนือระดับ 100 เปนเดือนที่ 4 ดานกระทรวงพาณิชยรายงานยอดจดทะเบียนใหมเพิ่มขึ้นเล็กนอย ECONOMIC HIGHLIGHT: THAI ECONOMY
Economic Highlight
ดัชนี ความเชื่ อมั่ นภาคอุตสาหกรรมเดื อนพ.ค. 55 เพิ่มขึ้นสูระดับ 106.0 เหนือระดับ 100 เปนเดือนที่ 4 ดานกระทรวงพาณิชยรายงานยอดธุรกิจจดทะเบียน ใหมเพิ่มขึ้นรอยละ 0.9 (YoY) และ 20.3 (MoM)
INTERNATIONAL ISSUE
เครื่องชี้เศรษฐกิจจีนยังสะทอนความกังวลตอการชะลอ ตัวทางเศรษฐกิจ ขณะทีธ่ นาคารกลางสหรัฐฯ ขยายเวลา มาตรการ Operation Twist พรอมสงสัญญาณพรอมการ ผอนคลายเพิ่มเติมหากจําเปน
BUSINESS HIGHLIGHTส ม า ค ม
BUSINESS HIGHLIGHT ร า ค า
ผูประกอบการธุรกิ จท องเที่ ยว ไทย-จีน คาด นักทองเที่ยวจีนจะ สรางรายได 5-6 พันลานบาทตอ เดือน ในชวงปดเทอม
น้ํามั นดิบในช วงครึ่งหลังของป ยังคงผันผวนจากปจจัยเศรษฐกิจ โลก
COMMODITY Markets ราคาน้ํ า มั น
ทองคํา และโลหะพื้นฐาน ปรับลดลง ภายหลัง Fed ไมประกาศใช QE3
ทิศทางเศรษฐกิจในประเทศ Highlight: TISI เดือนพ.ค. เพิ่มสูระดับ 106.0 ดานยอดจดทะเบียนธุรกิจใหมเพิม่ ขึ้นรอยละ 0.9 (YoY) สภาอุตสาหกรรมแหงประเทศไทย (ส.อ.ท.) รายงาน สําหรับดัชนีความเชื่อมั่นคาดการณ 3 เดือนขางหนา อยูที่ ดัชนี ความเชื่ อมั่น ภาคอุ ตสาหกรรมเดือ นพ.ค. 2555 ระดั บ 111.1 ลดลงจากระดั บ 112.6 ในเดื อ นเม.ย. จาก ฟ น ตั ว ต อ เนื่ อ ง อยู ที่ ร ะดั บ 106.0 เพิ่ ม ขึ้ น จากระดั บ องคป ระกอบดา นยอดคํ าสั่ ง ซื้อ จากตา งประเทศ ยอดขายใน 104.0 ในเดือนเม.ย. นําโดย ยอดคําสั่งซื้อ ยอดขายโดยรวม ตางประเทศ ตนทุนประกอบการ และผลประกอบการ ปริมาณการผลิต และผลประกอบการ โดยคาดั ชนีปรับตั ว กระทรวงพาณิชยรายงานยอดจดทะเบียนธุรกิจเดือนพ.ค. เพิ่มขึ้นติดตอกันเปนเดือนที่ 6 และมีคาเกิน 100 เปนเดือนที่ 2555 มีจํานวน 4,862 ราย เพิ่มขึ้นรอยละ 0.9 (YoY) และ 4 สะท อ นให เ ห็ น ว า ผู ป ระกอบการมี ค วามเชื่ อ มั่ น ต อ รอยละ 20.3 (MoM) สําหรับนิติบุคคลที่จดทะเบียนเลิกกิจการ แนวโน ม ขยายตั ว ของเศรษฐกิ จ ไทย และการบริ โ ภค ทั่วประเทศ มีจํานวน 948 ราย เพิ่มขึ้นรอยละ 39.2 (YoY) และ ภายในประเทศ ประกอบกับการผลิตภาคอุตสาหกรรมได รอยละ 18.9 (MoM) โดยธุรกิจที่มีการเลิกกิจการสูงสุด 3 อันดับ เขาสูภาวะปกติจากปญหาอุทกภัยในระยะที่ผานมา อยางไร แรก ได แ ก บริ ก ารนั น ทนาการ ก อ สร า งอาคารทั่ ว ไป และ ก็ ต าม ผู ป ระกอบการยั ง มี ค วามกั ง วลเกี่ ย วกั บ ต น ทุ น ที่ อสังหาริมทรัพย หากพิจารณา 5 เดือน (ม.ค.-พ.ค. 2555) มี เพิ่มขึ้น และการขาดแคลนแรงงาน ขณะที่ ปญหาเศรษฐกิจ จํ า นวนบริ ษั ท จดทะเบี ย นใหม 25,212 ราย ลดลงจากช ว ง ยุ โ รปก็ เ ป น อี ก ป จ จั ย ที่ สง ผลกระทบต อ การส ง ออกสิ น ค า เดียวกันปกอนรอยละ 3.4 (YoY) สวนบริษัทที่จดทะเบียนเลิก อุตสาหกรรม เห็นไดจากคาดัชนียอดคําสั่งซื้อและยอดขาย กิจการทั้งหมด มีจํานวน 4,532 ราย เพิ่มขึ้นจากชวงเดียวกันป ในตางประเทศ ที่ปรับตัวลดลงจากเดือนกอนหนา ตลอดจน กอนรอยละ 19.3 (YoY) ความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบจากการเมืองในประเทศ
2 ธนาคารแหงประเทศไทย (ธปท.) ปรับประมาณการเศรษฐกิจใหม แตใกลเคียงของเดิมที่รอยละ 6.0 (YoY) หลังจากที่มี การนําเสนอขอมูลเศรษฐกิจในการประชุมกนง.เมื่อวันที่ 13 มิ.ย.ที่ผานมา ทั้งนี้ เนื่องจากมองวาปญหาในกรีซและยุโรปกระทบการ สงออกไทยพอสมควร จึงประเมินการเติบโตสงออกปนี้ใหม จากเดิมที่รอยละ 9.3 (YoY) เหลือรอยละ 8.0 (YoY) และมองวา เศรษฐกิจยุโรปนาจะเติบโตติดลบรอยละ 0.7 (YoY) จากเดิมที่มองวาจะติดลบรอยละ 0.5 (YoY) ทําใหตองปรับคาดการณ เศรษฐกิจปนี้เล็กนอย แตไมไดประกาศอยางเปนทางการเพราะไมไดเปลี่ยนอยางมีนัยสําคัญ ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา ความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมที่ยังสามารถสะทอนภาพที่เ ปนเชิงบวกอยางตอเนื่องนั้น ไดรับแรง สนับสนุนจากทิศทางการขยายตัวของเศรษฐกิจในประเทศ ทั้งการผลิตภาคอุตสาหกรรมที่อยูในระยะเรงฟ นตัว และภาคการ ใชจายในประเทศที่ยังสามารถขยายตัวไดในภาพรวม รวมทั้งมาตรการชะลอการเรงตัวของราคาพลังงานและสินคาในประเทศ เปนหลัก อยางไรก็ดี การเติบโตของภาคอุตสาหกรรมไทยในชวงตอไป คงตองถูกทดสอบดวยหลายปจจัย ทั้งภาวะเศรษฐกิจ โลกที่ชะลอตัวลงอยางชัดเจนและอาจสงผลผลกระทบตอภาคการสงออกของไทยมากกวาที่คาด ซึ่งเริ่มสะทอนผานยอดคํา สั่งซื้อและยอดขายตางประเทศที่ลดลง และสงผลใหดัชนีความเชื่อมั่นคาดการณ 3 เดือนขางหนาลดลงเปนครั้งแรกในรอบ 8 เดือน รวมทั้งความเปนไปไดที่ราคาน้ํามันในตลาดโลกจะขยับตัวขึ้นอีกครั้งภายหลังการคว่ําบาตรอิหรานเริ่มขึ้น ซึ่งคงสงผล กระทบตอตนทุนการผลิตโดยรวม และอาจกลายเปนขอจํากัดในการรักษาอัตราการเติบโตของภาคการผลิต ในชวงที่เหลือของ ป 2555 ในที่สุด
ทิศทางเศรษฐกิจและธุรกิจตางประเทศ Highlight: เครื่องชี้เศรษฐกิจจีนยังสะทอนการชะลอตัว ดานเฟดตออายุมาตรการ Operation Twist ดัชนีผูจัดการฝายจัดซื้อภาคการผลิตเบื้องตนของจีนใน การคาญี่ปุนเดือน พ.ค. 2555 ขาดดุลตอเนื่องเปนเดือน เดือนมิ.ย. 2555 ที่จัดทําโดย HSBC/Markit ลดลงสูระดับ ที่สาม โดยบันทึกยอดขาดดุลมากเกินกวาตัวเลขคาดการณ 48.1 จุด จากระดับ 48.4 ในเดือ นกอ น และต่ํ ากว า 50 จุ ด ของนักวิเคราะหที่ 907.3 พันลานเยน เนื่องจากมีการนําเขา ตอ เนื่ อ งเปน เดือ นที่ 8 บง ชี้ ความกั งวลตอ การชะลอตั วของ สินคากลุมพลังงานเพิ่มขึ้นเพื่อชดเชยกําลังการผลิตที่สูญเสีย เศรษฐกิ จจี น ขณะเดีย วกัน ราคาบานกอ สรางใหมในจี น ไปจากเหตุการณสึนามิ ทั้งนี้ มูลคานําเขาโดยรวมเพิ่มขึ้นรอย ในเดือนพ.ค. 2555 ลดลง 54 เมือง เมื่อเทียบกับเดือ น ละ 9.3 (YoY) ขณะที่ ยอดสงออก แมจะเรงตัวขึ้นตัวรอยละ เดียวกันของปกอนหนา ซึ่งมากกวาในเดือนเม.ย. 2555 ที่ 10.0 (YoY) แตดวยภาวะเศรษฐกิจซบเซาทั่วโลก แรงสงจึงไม ลดลง 46 เมือง โดยเมืองที่ราคาบานลดลงมากที่สุดยังคงเปน มากพอที่ จะชว ยพลิ กสถานการณดุ ลการค าของประเทศได เมืองเวินโจว ซึ่งลดลงรอยละ 14.2 (YoY) สวนนครปกกิ่งและ นอกจากนี้ สถิ ติ ใ นเดื อ นพ.ค.ยั ง บ ง ชี้ ว า ญี่ ปุ น เสี ย เปรี ย บ นครเซี่ยงไฮ ลดลงรอยละ 1.2 (YoY) และรอยละ 1.6 (YoY) ดุลการคาตอสหภาพยุโรป 11.1 พันลานเยน ซึ่งนับเปนการ ตามลําดับ ขาดดุลการคาตอยุโรปครั้งแรกนับตั้งแตป 2522 ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีมติอยางไมเปนเอกฉันทใหคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย Fed Funds Rate ที่กรอบรอยละ 0.0-0.25 หลังการประชุมระหวางวันที่ 19-20 มิ.ย. 2555 พรอมกับระบุย้ําวา อัตราดอกเบี้ยนโยบายจะยังคงอยูในระดับต่ําเปน พิเศษจนถึงปลายป 2557 เปนอยางนอย นอกจากนี้ เฟดยังขยายเวลาของมาตรการ Operation Twist อีก 6 เดือน ไปสิ้นสุด ณ สิ้น ป 2555 จากกําหนดเดิมที่จะหมดวาระลงในชวงสิ้นเดือนมิถุนายนนี้ อยางไรก็ดี วงเงินสําหรับมาตรการ Operation Twist ครั้งนี้ ลดลงเหลือเพียง 2.67 แสนลานดอลลารฯ (เทียบกับรอบที่แลวในวงเงิน 4.0 แสนลานดอลลารฯ) โดยเฟดจะทําการขายพันธบัตร รัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้นที่มีอายุต่ํากวา 3 ป และเขาซื้อพันธบัตรระยะยาวที่มีอายุ 6-30 ปในวงเงินเดียวกัน เพื่อใหอัตราดอกเบี้ย ระยะยาวเคลื่อนไหวอยูในระดับต่ํา สนับสนุนสภาวะแวดลอมทางการเงินใหผอนคลายตอไป พรอมกันนี้ยังไดสงสัญญาณตอตลาด ถึงความพรอมที่จะใชเครื่องมือทางการเงินเพิ่มเติมหากตลาดแรงงานและภาวะเศรษฐกิจในประเทศยังคงซบเซา
3 ศูนยวิจัยกสิกรไทย ประเมินวา
เครื่องชี้เศรษฐกิจหลายตัวยังคงสะทอนมุมมองเชิงระมัดระวังตอ ทิศทางเศรษฐกิจเอเชียและ เศรษฐกิจโลกในระยะขา งหนา ไมวา จะเป นจีนที่ยั งอยูระหวา งการพยายามใชเครื่องมื อตางๆ เพื่อ ปรับทิ ศทางเศรษฐกิจของ ประเทศ หรื อ ญี่ ปุ น ที่ กํ า ลั ง ได รับ ผลกระทบจากป ญ หาของยุ โ รปผ า นช อ งทางการค า ระหว า งประเทศชั ด เจนขึ้ น ขณะที่ สถานการณในสหรัฐฯ นั้น แมจะมีพัฒนาการของเศรษฐกิจในระดับที่กาวหนากวายุโรป แตก็ยังคงตองเฝาจับตาดูวา การขยาย เวลาของมาตรการ Operation Twist จะสามารถสนับสนุนเศรษฐกิจไดมากนอยเพียงใด ทั้งนี้ หากวิกฤตหนี้ยุโรปยังคงยืดเยื้อ ตอเนื่อง ความคาดหวังใหเฟดออกมาตรการผอนคลายเชิงปริมาณรอบใหม (QE3) เพื่อลดความเสี่ยงตอเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจ เพิ่มมากขึ้น ซึ่งคงตองติดตามประเด็นดังกลาวตอไป เพราะสหรัฐฯ มีฐานะเปนคูคารายใหญรายสําคัญในเวทีการคาระหวาง ประเทศ โดยเฉพาะกับเอเชียและไทย
AEC Corner ลาว ตั้ ง เป า เพิ่ ม การผลิ ต พลั ง งานไฟฟ า จากน้ํ า เป น 3,856 เมกะวั ต ต ภายในป 2558 เพื่ อ ให ป ระชากรมี พลังงานไฟฟาใชในราคาถูก และเพิ่มการสงออกไปยั ง ไทยและเวี ยดนามไดอี กทางหนึ่ ง ปจ จุบั นลาวมีเ ขื่อ น ผลิ ต ไฟฟ า พลั ง น้ํ า 16 แห ง มี กํ า ลั ง การผลิ ต 2,559.7 เมกะวั ตต และโรงไฟฟ าขนาดเล็กอี ก 37 แห ง มีกํ าลั ง การผลิต 6.6 เมกะวัตต ซึ่งคิดเปนเพียงรอยละ 10 ของ ศัก ยภาพในประเทศที่น าจะผลิ ตไดถึ ง 26,000 เมกะวั ต ต ทั้ ง นี้ คนในประเทศมี ไ ฟฟ า ใช ร อ ยละ 76.9 แต รัฐบาลตั้งเปาวา จะเพิ่ มเปน รอยละ 85 และรอยละ 90 ในป 2558 และ 2563 ตามลําดับ เวี ย ดนาม ระดั บ การพั ฒ นาทางการศึ ก ษาของ เวี ย ดนามไต สูงขึ้ น อย า งน า จั บตามอง จากการสํา รวจ จาก 63 จังหวัด โดยกระทรวงศึกษาของเวียดนาม ระบุ วา อัตราการจบการศึกษาชั้นมัธยมปลายของเวียดนาม พุงสูงเปนประวัติการณมาอยูที่รอยละ 98.97 โดยมี 33 จั ง หวั ด ที่ มี อั ต ราการจบมั ธ ยมปลายสู ง ถึ ง ร อ ยละ 99 ขณะที่พื้นที่ที่มีอัตราจบการศึกษาต่ําเชน จังหวัด BacKan จากเดิมซึ่งเคยมีอัตราการจบมัธยมปลายที่รอยละ 20 ในป 2550 กลับพุงขึ้นมาอยูที่รอยละ 99.6 ในปนี้
อินโดนีเซีย แมวาอินโดนีเซียจะเปนผูผลิตน้ํามันปาลม อัน ดั บ 1 ของโลกแต อั นดั บ ดั งกล า วก็ ต อ งแลกมาด ว ย การทําลายปาไม จากความตองการบริโภคในตลาดโลก ที่เพิ่มสูงขึ้ น ทําให อินโดนีเ ซียตองขยายพื้นที่ เพาะปลู ก และรุกล้ําปาไมจํานวนมาก ซึ่งบนเกาะสุมาตรามีการรุก ล้ําพื้ นที่ป าเกิ นกว ากฎหมายกํ าหนด ทั้งนี้ อิน โดนี เซี ย เปนผูปลอยกาซเรือนกระจกอันดับ 3 ของโลก และกวา รอยละ 80 ของกาซเรือนกระจกมาจากการทําลายปา ฟลิปป นส แมวาเศรษฐกิจในประเทศจะเฟองฟูจนทํ า ให ก ารจ า งงานในฟ ลิป ป น ส เ พิ่ ม สู ง ขึ้ น และอั ต ราการ วางงานปจจุบันลดลงเหลือรอยละ 6.9 จากเดิมรอยละ 7.2 ในปกอนหนา แตเมื่อพิจารณาในรายละเอียดกลับ พบว า สว นใหญ เ ป นการจา งงานชั่ ว คราว ขณะที่อั ต รา จางงานประจํากลับลดลง ทั้งนี้พบวาโดยเฉลี่ยเพศชาย ตกงานมากกวาเพศหญิง อาเซียน จากการสํารวจผูใชอิ นเตอรเ นตพบว า มือถื อ สมาร ท โฟนกลายเป น เครื่ อ งมื อ ในการค น หาข อ มู ล ที่ สําคัญของผู ใชอิน เตอร เนตในอาเซียน โดยกวาร อยละ 74 ของการค น หาข อ มู ล ในสิ ง คโปร ถู ก ค น หาผ า น โทรศั พ ท มื อ ถื อ ในขณะที่ อิ น โดนี เ ซี ย มี อั ต ราการเข า อินเตอรเนตผานมือถือรอยละ 78 ตามลําดับ
4
ทิศทางธุรกิจและอุตสาหกรรม ยานยนต ยอดผลิตรถยนตของไทยทําสถิติสูงสุดในรอบ 50 ป สภาอุตสาหกรรมแหงประเทศไทย (ส.อ.ท.) เปดเผยจํานวน ยอดผลิตรถยนตของไทยเดือนพ.ค. 2555 ทําสถิติสูงสุดใน รอบ 50 ป จํ านวน 2.02 แสนคัน เพิ่ มขึ้ น รอ ยละ 105.0 (YoY) และรอยละ 43.0 (MoM) จากปกอนและเดือนกอน ตามลํ า ดั บ เนื่ อ งจากโรงงานต า งๆ สามารถกลั บ มาเดิ น สายการผลิต ไดตามปกติอี กครั้ง หลัง จากได รับผลกระทบ จากปญหาน้ําทวมใหญปลายป 2554 สวนยอดขายรถยนต ภายในประเทศมีจํานวนทั้งสิ้น 115,943 คัน ซึ่งนับเปนสถิติ ยอดขายรถยนตในประเทศไทยที่สูงสุด โดยเพิ่มขึ้นรอยละ 107.6 (YoY) และรอยละ 32.1 (MoM) หากพิจารณาชวง 5 เดือนแรกของป (ม.ค.-พ.ค. 2555) ยอดผลิตสะสมทําได รวม 8.44 แสนคั น มากกว า ช ว งเดี ย วกั น ป ก อ น ร อ ยละ 28.0 (YoY) และมียอดขายจํานวน 483,052 คัน เพิ่มขึ้น รอยละ 33.5 (YoY) ทั้งนี้ กลุมผูผลิตรถยนตคาดการณไว กอนหนานี้วา การผลิตโดยรวมในปนี้จะทําไดประมาณ 2.2 ลานคัน เพิ่มขึ้นจากปกอนรอยละ 51.0 (YoY)
เหล็ก ผู ผ ลิ ต เหล็ ก ในไทยเริ่ ม ส ง สั ญญาณขยายการลงทุ น เห็ น ได จ ากการปรั บ เพิ่ ม งบลงทุ น ของบริ ษั ท ผู ผ ลิ ต เหล็กรายใหญ (ทั้งผูประกอบการไทยและผูประกอบการ ต า งชาติ ที่ มี ฐ านการผลิ ต เหล็ ก ในไทย) อาทิ ผู ผ ลิ ต ลวด เหล็กแรงดึงสูงในเครือบริษัทยักษใหญสัญชาติอินเดียที่ได ตั้ง เป า รายได ป 2555-2556 สู ง ถึ ง 6,000 ล า นบาท และ กําหนดงบลงทุ นเพิ่มอีก 1,000 ลานบาทภายใน 5 ปนี้ ใน การนําไปซื้อและปรับปรุงเครื่องจักรที่ใชเพิ่มกําลังการผลิต ให ไ ด 0.3 ล า นตั น ต อ ป จากเดิ ม 0.2 ล า นตั น ต อ ป นอกจากนี้ ยังได รวมทุน กับผูผลิต ลวดเหล็กเคลือ บสังกะสี เครือเดียวกับผูผลิตเหล็กรีดรอนและรีดเย็นรายใหญที่ญี่ปุน ในการกอตัง้ ธุรกิจผลิตลวดเหล็กเคลือบสังกะสี ซึ่งมักใชใน กลุมกอสราง โดยตั้งเปาใหมีกําลังการผลิต 36,000 ตันตอป
ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา ในชวงครึ่งปหลังตลาดรถยนตใน ประเทศมี โ อกาสขยายตั ว ได สูง อย า งต อ เนื่ อ ง ขณะที่ ต ลาด สงออกรถยนตยังอาจเผชิญปจจัยเสี่ยงจากสภาพเศรษฐกิจใน ตางประเทศอยู โดยตลาดในประเทศมีแนวโนมขยายตัวสูงมาก จากปจจัยบวกสนับสนุนหลายทาง ทั้งสภาพเศรษฐกิจที่อยูใน เกณฑดี การเป ดตั วรถยนต รุน ใหมที่ ได รับ การตอบรับ อย างดี มาก นโยบายรถยนตคันแรก และการฟนกําลังการผลิตรถยนต ทํา ใหมี รถยนตสง มอบมากขึ้น สง ผลกระตุ น ตลาดรถยนต ใ น ประเทศป 2555 นี้ใหมีโอกาสพุงขึ้นไปสูงกวาระดับ 1.2 ลาน คันไดหรือขยายตัวมากกวารอยละ 51 (YoY) สูงขึ้นจากที่เคย คาดไว ก อ นหน านี้ ที่ 1.1 ล า นคัน อย า งไรก็ ตาม ในส วนของ ตลาดส ง ออกยั ง ต อ งจั บ ตาความเสี่ ย งจากวิ ก ฤติ ห นี้ ใ นยุ โ รป อยางใกลชิด ซึ่งแมวาสัดสวนรถยนตที่สงออกไปยุโรปจะไมสูง มากนัก และรถยนตที่สงออกสวนใหญจะเปนรถปกอัพ แตหาก วิกฤติหนี้ในยุโรปเพิ่มความรุนแรงขึ้น กอปรกับสภาพเศรษฐกิจ ในสหรั ฐ ฯที่ อ อ นแอ อาจส ง ผลต อ เนื่ อ งมายั ง ประเทศที่ ผลิ ต สินค าส งออกให กับ กลุ มประเทศเหล านี้ ทํ าใหกํ าลั งซื้ อสิ นค า ฟุมเฟอยลดลงได ดั งนั้น ประมาณการการสง ออกรถยนต ของ ไทยศูนยวิจัยกสิกรไทยยังคงคาดวาจะอยูที่ราว 1 ลานคัน หรือ ขยายตัวประมาณรอยละ 36 (YoY) ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา อุตสาหกรรมเหล็กนาจะเติบโตขึ้น อย า งต อ เนื่ อ งในช ว งที่ เ หลื อ ของป 2555 หลั ง จากที่ มี ก ารใช เหล็ ก ในช ว งเดื อ นม.ค.-มี . ค.ประมาณ 4.1 ล า นเมตริ ก ตั น มากกวาชวงเวลาเดียวกันของปกอนถึงรอยละ 12.7 เนื่องจาก มีปจจัยบวกหลายประการ ไดแก 1) การเติบโตของอุปสงคใน ประเทศ ซึ่ ง พิ จ ารณาจากความต อ งการใช เ หล็ ก ของกลุ ม กอสรางที่กําลังขยายตัวจากโครงการขนาดใหญของภาครัฐ ไม วา จะเปน รถไฟฟา สายสี มว ง ช ว งบางใหญ-บางซื่ อ และการ ปรับปรุงโครงขายถนนตางๆ เพื่อรองรับปญหาน้ําทวม 2) การ ขยายตัวของกลุมยานยนตที่ในปนี้ไดรับแรงกระตุนจากภาครัฐ ดวยนโยบายคืนภาษีรถคันแรก และความตองการรถยนตเพื่อ ทดแทนที่เสียหายจากน้ํา ทวมเมื่อปลายป 2554 และ 3) การ
5 เพื่อรองรับ การเปดเสรีการคา-การลงทุน AEC ในป 2558 ในขณะที่ ผู ผลิ ต เหล็ ก แท ง ยาวรายใหญ อี ก 2 เจ า ในไทย ตางตั้งงบลงทุนเพิ่มและวางเปาหมายขยายกําลังการผลิ ต เพิ่มขึ้นอีก 0.3-0.5 ลานตันตอป โดยเนนผลิตเหล็กแทงยาว ที่ ใ ช ใ นงานก อ สร า งมากขึ้ น เนื่ อ งจากมองว า โครงสร า ง พื้นฐานไทยยังคงอยูในชวงพัฒนา และภาคกอสรางยังคงมี แนวโน ม เติ บ โตอย า งต อ เนื่ อ งรองรั บ การขยายตั ว ทาง เศรษฐกิ จ จากการเป ด เสรี AEC ดั ง นั้ น จึ ง เป น เหตุ ผ ล สนั บ สนุ น ให ผูผลิต เหล็ ก แท ง ยาวรายใหญ ทั้ ง สองนี้มี แ ผน ลงทุนระยะยาวในไทยเพิ่มขึ้น พลังงาน ผู ป ระกอบการน้ํ า มั น รายใหญ ข องไทยระบุ ราคา น้ํ ามั น ดิ บ ในช ว งครึ่ ง หลั งของป จะยั งคงมี ค วามผั น ผวนจากความกังวลตอวิกฤตหนี้ยุโรป และปจจัยทาง เศรษฐกิ จ โลก โดยคาดว า ราคาน้ํ า มั น ตลาดดู ไ บ จะ กลับมายืนอยูเ หนือระดับ 100 ดอลลาร ฯ/บารเรล อีกครั้ ง หากกรี ซ ยั ง คงอยู ใ นสหภาพยุ โ รป และสหภาพยุ โ รป สามารถหาแนวทางการแก ป ญ หาวิ ก ฤตหนี้ อ ย า งเป น รู ป ธรรม นอกจากนี้ ราคาน้ํ า มั น อาจได รับ แรงหนุ น จาก ความตอ งการใช น้ํ า มัน ที่ ป รั บสู ง ขึ้ นในช ว งเข า สู ฤดู ห นาว อุปทานที่จ ะตึงตัวขึ้น (หลังมาตรการคว่ําบาตรการนําเข า น้ํามั นดิ บอิ หร านเริ่ มบั งคั บใชเ ต็ม ที่ใ นวั นที่ 1 ก.ค.) และ ปญหาความไมสงบในประเทศผูผลิตน้ํามันดิบ (ไดแก ซีเรีย ซูดาน และอิรัก) โดยคาดวา ราคาน้ํามันดิบในชวงครึ่งหลัง จะเคลื่อนไหวในกรอบ 100-110 ดอลลารฯ/บารเรล
ทองเที่ยว สมาคมผูประกอบการธุรกิจทองเที่ยวสัมพันธ ไทย-จีน คาดว า จะมีนัก ทองเที่ย วจีนเดินทางเขามาไมต่ํ ากว า เดือนละ 200,000 คน สรางรายได 5-6 พันลานบาทตอ เดือน ในชวงเดือนก.ค.-ส.ค. ซึ่งเปนชวงปดเทอมของ จีน ซึ่ ง หนุ น ใหนั ก ท อ งเที่ ย วกลุ ม วั ย เรี ย นและครอบครั ว มี โอกาสได เ ดิ น ทางท อ งเที่ ย วพั ก ผ อ น ดั ง นั้ น เพื่ อ รองรั บ นักทองเที่ยวจีนในช วงปดเทอมดังกลา ว ผูประกอบการจึ ง
เติบโตของกลุมเครื่องจักรกล ที่คาดวา จะเติบโตเพิ่มขึ้นถึงรอย ละ 20 เช น ผู ผลิ ต เครื่ อ งจั ก รกลการเกษตรรายใหญสัญชาติ ญี่ปุน ไดจัดซื้อเครื่องจักรใหมกวา 1,000 ลานบาท เพื่อทดแทน ที่ เ สี ย หายจากน้ํ า ท ว มป ก อ น และขยายกํ า ลั ง การผลิ ต เครื่องจักร เพื่อรองรับความตองการเครื่องจักรกลการเกษตรที่ คาดวาจะเพิ่มสูงขึ้นในปนี้ นอกจากนี้ ราคาเหล็กโลกที่ปรับตัว ลดลง ก็ช วยให ตน ทุน การผลิต เหล็ก ไทยลดลงซึ่ งเปน ผลดีต อ ภาพรวมของอุตสาหกรรมเหล็กในประเทศไทย
ศูนย วิจัย กสิก รไทย มองวา แนวโน มราคาพลัง งานในครึ่ง ป หลัง ยังคงเชื่อมโยงกับทิศทางเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะปญหา ในยู โ รโซนซึ่ ง อาจทํ า ให ร าคาน้ํ า มั น ปรั บ ลดลงตามความ ตองการบริโภคน้ํามัน และทาทีของเฟดในการใชมาตรการผอน คลายเชิ ง ปริ มาณซึ่ง อาจส ง ผลทางจิต วิท ยาใหราคาพลั งงาน ปรับตัวเพิ่มขึ้นไดหากมีการสงสัญญาณดังกลาว อยางไรก็ดี สําหรับในระยะสั้นนี้ ยังคงตองติดตามผลการเจรจา ระหว าง 6 ประเทศแกนนํ า หลัก ของโลกและอิ ห รา น ในเรื่ อ ง โครงการนิวเคลียรของอิหรานในวันที่ 3 ก.ค.นี้วา จะไดขอตกลง ซึ่งเปนที่ยอมรับของทุกฝายหรือไม ซึ่งหากสามารถตกลงกันได ราคาน้ํามันก็จะปรับลดลง แตหากไมสามารถตกลงกันได การ ผลิ ตน้ํ ามั นของอิห รา นที่ จะลดลงตามคํา สั่ง ซื้อ ที่ช ะลอลงของ ประเทศผูนําเขาน้ํามัน อาจกดดันใหราคาน้ํามันตลาดโลกปรับ เพิ่ ม ขึ้ น แต ก ระนั้ น ผลสุ ท ธิ ต อ ราคาน้ํ า มั น ยั ง คงขึ้ น อยู กั บ ว า ซาอุดีอาระเบียจะสามารถเพิ่มกําลังการผลิตน้ํามัน เพื่อเขามา ชดเชยน้ํามันจากอิหรานที่หายไป ตามที่รับปากไวกับประเทศ ตะวันตกไดหรือไมประกอบกันดวย ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา ในชวงที่เหลือของป 2555 ตลาด นั ก ท อ งเที่ ย วจี น ยั ง คงมี แ นวโน ม ขยายตั ว เพิ่ ม ขึ้ น จากช ว ง เดียวกันปกอนหนาดวยอัตราไมต่ํากวารอยละ 20 (YoY) ทําให โดยรวมตลอดทั้ ง ป 2555 คาดว า จะมี นั ก ท อ งเที่ ย วจี น เดิ น ทางเข า มายั ง ประเทศไทยรวมทั้ ง สิ้ น ไม ต่ํ า กว า 2.1 ล า นคน เพิ่มขึ้นรอยละ 23.2 และสรางรายไดดานการทองเที่ยวสะพัดสู ธุรกิจ ที่เกี่ ยวข องในประเทศไทยเพิ่มขึ้ นรอ ยละ 27.6 คิ ดเป น
6 จัดเที่ยวบินเชาเหมาลํามากถึง 100 เที่ยวบิน โดยแบงเปน เที่ยวบินตรงมายังกรุงเทพฯ และภูเก็ตอยางละ 50 เที่ยวบิน นอกจากนี้ จากการที่ มี ผูป ระกอบการธุ รกิ จ นํ า เที่ ย วที่ ทํ า ตลาดทัวรจีนเพิ่มขึ้นเปนจํานวนมากในปนี้ สงผลใหสมาคม ฯ มี ส มาชิ ก เพิ่ ม ขึ้ น ร อ ยละ 30 จากป ก อ นหน า โดยทาง สมาคมฯ ไดแจงใหสมาชิกเนนการทําตลาดนักทองเที่ยวจีน ที่มีคุ ณภาพ และซื่ อสั ตยใ นการให บริก ารแก ลูกค า เพราะ รัฐบาลจีนมีมาตรการคุมครองผูบริโ ภคชาวจีน หากบริษั ท ทัวรไ มทําตามข อกําหนด ลูกคา สามารถฟ องร องบริ ษัทได ทั้ ง นี้ หากไม มี ป จ จั ย ลบใดๆ คาดว า ป 2555 จะมี นักทองเที่ยวจีนเดินทางเขามาทองเที่ยวในประเทศไทยสูง กวา 2 ลานคน
โลจิสติกส กรมทางหลวงวางแบบพรอมสําหรับกอสรางมอเตอร เวยสายใหม บางใหญ-นครปฐม-กาญจนบุรี ระยะทาง 98 กิโ ลเมตร ในวงเงิน 45,866 ลานบาท ซึ่งเตรียมตั ว ออก พ.ร.ฎ. เวนคื น ที่ ดิ น ภายใน 6 เดื อ น เพื่ อ ใช ใ นการ ก อ สร า ง ทั้ ง นี้ โครงการดั ง กล า วจะรองรั บ การคมนาคม ขนสง เชื่อ มตอ ทาเรื อน้ํา ลึกทวาย โดยจะขยายเสนทางใน ปจ จุ บั น เป น 4-6 ช อ งจราจร โดยแบ ง เป น ช ว งบางใหญ นครปฐมมีขนาด 6 ชองจราจร ระยะทาง 51 กิโลเมตร และ ช ว งนครปฐม-กาญจนบุ รี 4 ช อ งจราจร ระยะทาง 47 กิโลเมตร และหลังจากกอสรางเสนทางดังกลาวเสร็จ จะมี การวางแผนขยายเสน ทางจากกาญจนบุรี-ชายแดนไทยพม า ที่ บ า นพุ น้ํ า ร อ นอี ก 70 กิ โ ลเมตร เพื่ อ เชื่ อ มโยงกั บ โครงการทาเรือทวาย เปนถนน 4 ชองจราจร
มูลคาประมาณ 74,000 ลานบาท สําหรับในชวง 5 เดือนแรกของป 2555 แมวาการทองเที่ยวไทย จะเผชิญกับปจจัยลบหลายประการ แตตลาดนักทองเที่ยวจีนก็ ยังขยายตัวอยางตอเนื่องและสามารถแซงหนาตลาดมาเลเซีย ขึ้นมาครองอันดับ 1 ได โดยมีนักทองเที่ยวจีนเดินทางเขามายัง ไทยรวมทั้ ง สิ้ น ประมาณ 9.43 แสนคนเพิ่ ม ขึ้ น ร อ ยละ 26.1 (YoY) จากปกอนหนา ทั้งนี้ ตลาดนักทองเที่ยวจีนมีการเติบโตอยางตอเนื่องในชวงป 2553-2554 จนสามารถแซงตลาดนั ก ท อ งเที่ ย วญี่ ปุ น ขึ้ น มา ครองความเปน ตลาดนักทองเที่ยวตางชาติที่ มีขนาดใหญเป น อันดับ 2 รองจากตลาดนักทองเที่ยวมาเลเซียไดตั้งแตป 2553 โดยมีปจจัยที่เกื้อหนุนที่สําคัญ คือ ความสะดวกในการเดินทาง ของนักทองเที่ยวจีน ดวยเที่ยวบินจากเมืองตางๆของจีนมายัง แหล ง ท อ งเที่ ย วสํ า คั ญ ๆของไทย ได แ ก แหล ง ท อ งเที่ ย ว ชายทะเลในภาคตะวั น ออก คื อ พั ท ยา และแหล ง ท อ งเที่ ย ว ชายทะเลในภาคใต แ ถบอัน ดามั น และฝ ง อ าวไทย คือ ภู เ ก็ ต กระบี่ และพังงา รวมทั้งสมุย ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา ความคืบหนาการกอสรางมอเตอร เวยที่เปนรูปธรรมมากขึ้น จะชวยใหการเดินทางออกสูทวายได สะดวกยิ่งขึ้น ซึ่งเสนทางดังกลาวในปจจุบันมีรถหนาแนน สวน หนึ่งจากชองทางจราจรที่ยังไมเพียงพอตอการใชงานในปจจุบัน ประกอบกับยังไมสามารถรองรับปริมาณรถขนสงที่อาจจะเพิ่ม จํ า นวนมากในอนาคต ซึ่ ง จะต อ งเร ง ก อ สร า งเพื่ อ รองรั บ กั บ โครงการทาเรือน้ําลึกทวายเฟส 1 โดยตามแผนการไดกําหนด ไว แ ล ว เสร็ จ ในป 2559 ประกอบกั บ ความคื บ หน า ของการ กอ สรา งทางด วนศรีรัช -วงแหวนรอบนอก เปน ไปได ค อนข า ง ชัดเจน และเสนทางดังกลาวจะชวยใหการเดินทางออกสูภาค ตะวั น ตกสะดวกและรวดเร็ ว ขึ้ น อี ก ทั้ ง ยั ง ช ว ยระบายความ แออัดจากทางยกระดับที่มีอยูเดิม และจากมอเตอรเวยวงแหวน ตะวั น ตกที่ มี ผูใ ช ง านหนาแน น ทั้ ง รถบรรทุ ก และรถยนต สว น บุคคล ซึ่งอาจจะทําใหมีผูใชรถยนตสวนบุคคลมาใชงานในทาง ดวนมากขึ้น เพื่อแยกผูใชงานออกอยางชัดเจนมากขึ้น และจะ ชว ยให ก ารขนสง ทางถนนสะดวกและรวดเร็ว กว าในปจ จุ บั น โดยภาครัฐไดวางแผนที่จะลดตนทุนโลจิสติกสของประเทศให เหลือรอยละ 13 ภายในป 2560 จากรอยละ 15.2 ในปจจุบัน
7
ราคาน้ํามันปดลดลงตอเนื่องจากสัปดาหกอน โดยไดรับแรงกดดันจากความกังวลตอปญหาหนี้สินในยุโรป ซึ่งเห็นไดจาก อัต ราผลตอบแทนพัน ธบั ตรรั ฐบาลสเปนและอิ ต าลี ที่ ปรั บ ตัว สู ง ขึ้น รวมไปถึ งการคาดการณว า ธนาคารในสเปนมีค วาม จําเปนตองเพิ่มทุนอีกประมาณ 6-7 หมื่นลานยูโร นอกจากนี้ ความผิดหวังของนักลงทุนตอการที่ เฟดไมออกมาตรการผอน คลายเชิงปริมาณรอบที่ 3 (QE3) แตตัดสินใจตออายุมาตรการ Operation Twist แทน รวมไปถึงการปรับลดคาดการณการ เติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในปนี้ลง (มาที่รอยละ 1.9-2.4 จากเดือน เม.ย. ที่คาดไวที่รอยละ 2.4-2.9) สวนทิศทางราคา ในชวงตอจากนี้ไป ยังคงตองติดตามผลจากมาตรการคว่ําบาตรอิหราน และทิศทางเศรษฐกิจในกลุมประเทศเศรษฐกิจหลัก ของโลกโดยเฉพาะกลุมยูโรโซนอยางใกลชิด ราคาทองคําปดลดลงแรง โดยในชวงตนสัปดาหราคาทองคําออนตัวลงจากการเทขายทํากําไรของนักลงทุนหลังราคาปรับ เพิ่ ม ขึ้ น ในช ว งก อ นหน า ก อ นที่ จ ะปรั บ ตั ว ลดลงแรงหลั ง เฟดสร า งความผิ ด หวั ง ให กั บ นั ก ลงทุ น บางส ว นที่ ค าดหวั ง การ ประกาศใชมาตรการ QE3 สวนทิศทางราคาในระยะตอไป ยังคงตองติดตามทิศทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อาจบงชี้ถึงสัญญาณ ผอนคลายทางการเงินรอบใหม รวมถึงระดับความรุนแรงของปญหาหนี้ในยุโรป ราคาโละพื้นฐานปรับลดลง จากความคาดหวังตออุปสงคที่อาจลดลง หลังเฟดปรับลดคาดการณการเติบโตทางเศรษฐกิจ ของสหรัฐฯ และยังไมประกาศใชมาตรการ QE3 กระตุนเศรษฐกิจในการประชุมเมื่อวันที่ 19-20 มิ.ย.ที่ผานมา ขณะที่ วิกฤต หนี้ในยุโรปก็ยังไมคลี่คลายลง สวนทิศทางราคาในระยะตอไป ยังคงตองติดตามแนวโนมเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะอยางยิ่ง แนวโนมของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และยุโรป -----------------------------------Disclaimer รายงานวิจัยฉบับนี้จัดทําเพื่อเผยแพรทั่วไป โดยจัดทําขึ้ นจากแหลงข อมูลตางๆที่นาเชื่อถือ แตบริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกตอง ความนาเชื่อถือ หรือความสมบูรณเพื่อใชใ นทางการคาหรือประโยชนอื่นใด บริษั ทฯ อาจมีการเปลี่ยนแปลงปรับปรุง ขอมูลไดตลอดเวลาโดยไมตองแจงให ทราบลวงหน า ทั้ งนี้ผูใชข อมูลตองใชความระมัดระวังในการใชข อมูลตางๆ ดวยวิจารณญาณของตนเองและรับผิดชอบในความเสี่ยงเองทั้งสิ้ น บริษัทฯจะไมรับผิดตอผูใชหรื อบุคคลใดในความเสียหายใดจาก การใชขอมูลดังกลาว ขอมูลในรายงานฉบับนี้จึ งไมถือวาเปนการใหความเห็ นหรือคําแนะนําในการตัดสินใจทางธุรกิจ แตอยางใดทั้งสิ้ น