ปที่ 5 ฉบับที่ 4 วันที่ 21-25 มกราคม 2556
สงออกป 2555 ขยายตัวรอยละ 3.12 ดาน BOI เตรียมขยายชวงเวลายกเวนภาษีเงินไดเปน มากกวา 8 ป ดึงดูดการลงทุนที่มีศักยภาพสูง ECONOMIC HIGHLIGHT THAI ECONOMY
ทิศทางเศรษฐกิจในประเทศ
กระทรวงพาณิชยรายงานตัวเลขสงออกเดือนธ.ค. 2555 ขยายตัวรอยละ 13.45 (YoY) สวนป 2555 ขยายตัวรอยละ 3.12 ขณะที่การนําเขาขยายตัว รอยละ 8.22 สงผลใหทั้งปขาดดุลการคา 18,071 ลานดอลลารฯ
INTERNATIONAL ECONOMY
IMF ปรับประมาณการเศรษฐกิจโลกป 2556 ลงเล็กนอย ขณะที่เงินเฟอใน อาเซียนรอบปที่ผานมาสงสัญญาณกดดันตอทิศทางในปนี้
BUSINESS HIGHLIGHT
ราคาสินคาโภคภัณฑ
ทิศทางธุรกิจและอุตสาหกรรม
COMMODITY MARKETS COMMODITY MARKET WATCH
THAI INDUSTRY
ทิศทางเศรษฐกิจและธุรกิจตางประเทศ
ผูเชี่ยวชาญดานพลังงาน ระบุ แนวโนมธุรกิจคาปลีกน้ํามันของไทยป 2556 จะมีการเติบโตกวาป 2555 เนื่องจากยอดจําหนายน้ํามันภาพรวมจะเติบโตจากปริมาณรถยนตที่เพิ่มขึ้น ตลาดแท็บเล็ตป 2556 แขงขันกันอยางดุเดือด ไมวาจะเปนอินเตอรแบรนด เฮาสแบรนด รวมถึง แบรนดจีน
สินคาโภคภัณฑไดขอมูลดานบวกทางเศรษฐกิจ จากประเทศหลักของโลก เปนปจจัยผลักดันราคา
ทิศทางเศรษฐกิจในประเทศ Highlight: สงออกเดือนธ.ค. โตต่ํากวาคาด ฉุดทั้งป 2555 ขยายตัวเพียงรอยละ 3.12 ดาน ส.อ.ท. รายงานดัชนีความ เชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมปรับตัวสูร ะดับ 98.8 เพิ่มขึ้นเปนเดือนที่ 2 กระทรวงพาณิชย รายงานการสงออกเดือนธ.ค. 2555 มี ภาษีเงินไดนิติบุคคลจากรอยละ 50 เปนไมเกินรอยละ 90 มู ล ค า 18,101 ล า นดอลลาร ฯ ขยายตั ว ร อ ยละ 13.45 เพื่อเปนทางเลือกในการใหสิทธิประโยชน รวมทั้งยกเวนภาษี (YoY) สวนการนําเขามีมูลคา 20,466 ลานดอลลารฯ ขยายตัว นํ า เข า ผลิ ต ภั ณฑ ที่ นํ า เข า เพื่ อ วิ จั ย และพั ฒ นา และสร า ง ร อ ยละ 4.67 (YoY) ส ง ผลให ข าดดุ ล การค า 2,365 ล า น เครื่องมือสงเสริมการลงทุนใหม เชน การอุดหนุนเงินสําหรับ ดอลลารฯ ขณะที่การสงออกทั้งป 2555 มีมูลคา 229,518 ลาน การวิจัยและพัฒนา ดอลลาร ฯ ขยายตั ว ร อ ยละ 3.12 ส ว นการนํ า เข า มี มู ล ค า กระทรวงการคลังประเมินสถานการณเงินบาทแข็งคา 247,590 ลานดอลลารฯ ขยายตัวรอยละ 8.22 สงผลใหทั้งป วา นาจะเกิด ขึ้นในระยะสั้ นเทานั้น และธนาคารแห ง 2555 ไทยขาดดุลการคารวมทั้งสิ้น 18,071 ลานดอลลารฯ ประเทศไทย (ธปท.) ก็มีมาตรการดูแลคาเงินบาทอยู คณะกรรมการส ง เสริ ม การลงทุ น (BOI) เตรี ย มเสนอ แลว พรอมแนะภาครัฐและเอกชนเรงลงทุน โดยการนําเขา แก ไขพ.ร.บ.ส งเสริมการลงทุ น ซึ่ งเดิ มกํ าหนดให สิ ท ธิ สินคาทุนเครื่องจักร เทคโนโลยี เพื่อเพิ่มศักยภาพในการผลิต ประโยชน ย กเว น ภาษี เ งิ น ได นิ ติ บุ ค คลไม เ กิ น 8 ป ดานผูวาการ ธปท. เผยป 2555 เงินบาทแข็งคาขึ้นนอยมาก เปลี่ย นเป น ให ส ามารถยกเว นภาษีเงิ นได มากกว า 8 ป เมื่อเทียบกับภูมิภาค นักวิเคราะหบางกลุมจึงมองวา คาเงิน เพื่อดึงดูดการลงทุนที่มีศักยภาพสูง และปรับการลดหยอน บาทในปนี้จะปรับตัวแข็งคาขึ้น จนสอดคลองและใกลเคียง กับคาเงินสกุลอื่นในภูมิภาคที่แข็งคาขึ้นไปกอนหนานี้แลว
2 ธปท.ยื น ยั น ว า ยั ง ไม พ บสั ญ ญาณการโจมตี ค า เงิ น บาท
ธปท.เปดเผยทิศทางการดําเนินนโยบายของ ธปท. ใน สวนคาเงินที่แข็งคาขึ้นนั้น เปนผลมาจากเงินทุนตางชาติที่ไหล ป 2556 เพื่ อใหบรรลุ โจทย ทาทายสําคัญ 4 ประการ ไดแก เขามาลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้นของไทยเพิ่มขึ้น อยางไรก็ดี 1). การรักษาสมดุลระหวางการขยายตัวทางเศรษฐกิจควบคูไป ธปท.ไดเตรียมเครื่องมือไวพรอมและสามารถนํามาใชไดทันที กับการดูแลเสถียรภาพของระบบการเงิน เพื่อไมใหนําไปสูการ หากมีสัญญาณความผิดปกติเกิดขึ้น ดานสภาอุตสาหกรรม สะสมภาวะฟองสบูในอนาคต แหงประเทศไทย (ส.อ.ท.) เตรียมสรุปมาตรการบรรเทา 2). การดูแลความผันผวนของเงินทุนเคลื่อนยาย รวมทั้งติดตาม ผลกระทบของการแข็งคาของเงินบาทตอผูประกอบการ ประเมินผลกระทบของคาเงินบาทตอเศรษฐกิจจริง เพื่ อนํ าไปหารื อร วมกับธปท. โดยเบื้ องตน ส.อ.ท.เห็น ว า 3). การพัฒนาระบบสถาบันการเงิน ในแงของความทั่วถึงของ ธปท.ควรดูแลเงิน บาทไมให แข็ง คาจนเกิน ไปและควรใหเงิ น การให บริ การทางการเงิ น ดวยการขยายบทบาทใหธ นาคาร บาทเคลื่อนไหวใกลเ คีย งกับ คา เงิน ในภูมิ ภาคโดยมาตรการ พาณิช ย และสถาบั นการเงิน ที่ ไม ใช ธ นาคารพาณิ ชย (NonBank) ในการใหบริการที่เหมาะสมกับลักษณะของความเสี่ยง ชวยเหลือผูประกอบการอาจเปนมาตรการเดิมที่เคยนํามาใช และพฤติกรรมของกลุมเปาหมาย พรอมดูแลใหสถาบันการเงินมี แลว เชน การกันสํารองเงินทุนไหลเขารอยละ 5 เพื่อชะลอการ เงินกองทุนที่แข็งแกรงและมีระบบการบริหารความเสี่ยงที่รัดกุม ไหลเขาของเม็ดเงินลงทุนจากตางชาติ และมาตรการประกัน และการกํ าหนดกรอบการให ใบอนุ ญาตแก ธนาคารพาณิช ย ความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน เปนตน ต า งประเทศที่ จ ะเข า มาดํ า เนิ น การในประเทศไทย ตาม ดั ช นี ค วามเชื่ อ มั่ น ภาคอุ ต สาหกรรมไทยในเดื อ นธ.ค. แผนพัฒนาระบบสถาบัน การเงิ นระยะที่ 2 ซึ่ งคาดว าจะมีผ ล 2555 ปรับเพิ่มขึ้นตอเนือ่ งเปนเดือนที่ 2 มาที่ระดับ 98.8 บัง คั บ ใช ใ นตน ป 2557 และกํ า หนดกรอบเจรจาเพื่ อ เอื้ อ ให จากระดับ 95.2 ในเดือนพ.ย. 2555 เนื่องจากความตองการ ธนาคารพาณิชยไทยสามารถขยายธุรกิจไปในตางประเทศได ตามการเปดเสรี Qualified ASEAN Bank (QAB) ภายใต AEC สินคาและบริการที่ยังคงเพิ่มขึ้นตอเนื่องจากเดือนกอนเพราะ 4). ผลั ก ดั น การพั ฒ นาบริ ก ารชํ า ระเงิ น ทางอิ เ ล็ ก ทรอนิ ก ส เป นช วงเทศกาลเฉลิม ฉลองป ใหม ประกอบกับ เป น ชว งโค ง ภายในประเทศ รวมถึงการยกระดับระบบการชําระเงินไทยให สุดทายของนโยบายรถยนตคันแรกของรัฐบาล และภาคการ เอื้อตอการทําธุรกรรมเงินตราตางประเทศอยางมีประสิทธิภาพ สงออกยังขยายตัวไดดี สวนดัชนีความเชื่อมั่นคาดการณ 3 และปลอดภัยมากขึ้น เดือนขางหนาอยูที่ระดับ 100.6 เพิ่มขึ้นจากระดับ 99.6 ใน เดื อ นก อ น นํา โดย ยอดคํ า สั่ ง ซื้ อ โดยรวม ยอดขายโดยรวม ปริมาณการผลิต และผลประกอบการ ทิศทางของภาคการสงออกที่ออนแอในป 2555 เปนผลมาจากหลายปจจัยรุมเราทั้งผลกระทบจากภาวะน้ําทวมเมื่อปลายป 2554 และภาวะเศรษฐกิจประเทศคูคาที่ซบเซา ซึ่งแมวาจะเริ่มมีสัญญาณบวกจากการทยอยฟนตัวขึ้นของเศรษฐกิจประเทศ คูคา ในช วงปลายป ก็ทํ าไดเพี ยงชวยดึง ใหภ าพรวมการสง ออกทั้ง ป 2555 สามารถพลิก กลั บมาเป นบวกไดเพี ยงเล็ก นอ ย เทานั้น อยางไรก็ดี ศูนยวิจัยกสิกรไทย ยังคงมองวา เครื่องชี้เศรษฐกิจของประเทศแกนหลักที่เริ่มมีทิศทางบวกตอเนื่อง และ สัญญาณการทยอยฟ นตัวขึ้นของเศรษฐกิจจีนและเอเชียที่ ปรากฎชั ดเจนขึ้น ในชวงจังหวะเดียวกับที่ค วามกังวลเกี่ยวกั บ เศรษฐกิจในฟากฝง ตะวันตกเริ่มผอนคลายลงตั้งแตชวงไตรมาส 4/2555 ก็นาจะชวยหนุนใหการสงออกในป 2556 มีทิศทางที่ ดีขึ้น กว าป กอ น โดยน าจะเริ่ม เห็ นภาพการฟ นตั วที่ ดีขึ้ นเปน ลําดั บตั้ งแตไ ตรมาสแรกของป ก อนจะกลั บสู เส นทางการฟ น ตัวอยางสมบูรณในชวงครึ่งหลัง และสงผลใหทั้งป 2556 การสงออกสามารถขยายตัวในกรอบรอยละ 10-15 อยางไรก็ดี คง ต อ งจั บ ตาผลกระทบจากภาวะต น ทุ น การผลิ ต ที่ เ พิ่ ม สู ง ขึ้ น และทิ ศ ทางค า เงิ น บาทที่ มี แ นวโน ม แข็ ง ค า ซึ่ ง อาจมี ผ ลต อ กระบวนการฟนตัวของการสงออกสินคาบางชนิดในระยะตอไป
3
ทิศทางเศรษฐกิจและธุรกิจตางประเทศ Highlight: เศรษฐกิจเกาหลีใตเติบโตรอยละ 0.4 (QoQ, seasonally adjusted) ในไตรมาส 4/2555 ดาน FDI ไหลเขา อินโดนีเซียสูงเปนประวัติการณในไตรมาส 4/2555 กองทุนการเงินระหวางประเทศ (IMF) ปรับประมาณ เศรษฐกิจเกาหลีใตเติบโตที่รอยละ 0.4 (QoQ, seasonally การเศรษฐกิจโลกป 2556 ลงมาที่รอยละ 3.5 จากรอย adjusted) ในไตรมาสที่ 4/2555 เรงขึ้นจากรอยละ 0.1 ใน ไตรมาสที่ 3/2555 นําโดย การบริโภคที่ขยายตัวตอเนื่องอีก ละ 3.6 ในประมาณการครั้งกอน (เดือนต.ค. 2555) โดย รอยละ 0.8 และการลงทุนที่หดตัวในอัตราที่ลดลงมาที่รอยละ มองวา แมเศรษฐกิจโลกในปนี้มีแนวโนมขยายตัวเพิ่มขึ้น 2.8 อยา งไรก็ต าม จากความอ อนแอของเศรษฐกิจ ในชว ง 9 จากปกอนหนา แตการฟนตัวนาจะดําเนินอยางคอยเปน เดือนแรกของป สงผลใหภาพรวมทั้งป 2555 เศรษฐกิจเกาหลี คอยไป และยัง คงมี ปจ จัยเสี่ยงที่อ าจมี ผลต อการฟ นตั ว ใตขยายตัวที่รอยละ 2.0 ชะลอลงจากรอยละ 3.6 ในป 2554 เชน เศรษฐกิจยูโรโซน และสถานการณทางการคลังของ สหรั ฐ ฯ ส ว นในป 2557 IMF ได ป รั บ ประมาณการ อัตราเงินเฟอของมาเลเซียเดือนธ.ค. 2555 ชะลอลงมาที่ รอยละ 1.2 (YoY) จากรอยละ 1.3 (YoY) ในเดือนกอน เศรษฐกิจโลกลงเหลือรอยละ 4.1 จากรอยละ 4.2 FDI ไหลเขาอิ นโดนีเซี ยสูงเปนประวัติการณในไตร ทั้งนี้ ราคาสินคาในกลุมอาหารและเครื่องดื่มที่ไมมีแอลกอฮอล มาส 4/2555 มูลคา 56.8 ลานลานรูเปยห (ประมาณ 5.91 เพิ่มขึ้นรอยละ 2.0 (YoY) ขณะที่ คาใชจายสาธารณูปโภคและ คาขนสง เพิ่ม ขึ้นรอ ยละ 1.5 (YoY) และร อยละ 0.4 (YoY) พันลานดอลลารฯ) ขยายตั วรอยละ 23 (YoY) สงผลให ตามลําดับ สําหรับภาพรวมเงินเฟอทั้งป 2555 อยูที่รอยละ 1.6 ยอดรวม FDI ที่เขาสูอินโดนีเซียป 2555 อยูที่ 221 ลาน ชะลอลงเมื่อเทียบกับปกอนหนาซึ่งอยูที่รอยละ 3.2 ลานรูเปยห (ราว 23 พันลานดอลลารฯ) เพิ่มขึ้นจากปกอน หน า ร อยละ 26 โดยจากยอด FDI ในไตรมาส 4/2555 อัตราเงินเฟอของสิงคโปรในเดือนธ.ค. 2555 พุงขึ้นรอย ละ 4.3 (YoY) สงผลใหเงินเฟอเฉลี่ยทั้งป 2555 เพิ่มขึ้นรอยละ พบวาธุรกิจในสาขาโลหะ เครื่องจักร เครื่องใชไฟฟา เปน กลุ ม ธุ ร กิ จ ที่ ต า งชาติ เ ข า มาลงทุ น เป น อั น ดั บ หนึ่ ง (1.2 4.6 โดยเงินเฟอในเดือนธ.ค.เพิ่มขึ้นจากเดือนกอนหนารอยละ พั น ล า นดอลลาร ฯ ) ตามมาด ว ย กลุ ม เหมื อ งแร (1.1 0.7 (MoM) อนึ่งธนาคารกลางสิงคโปร (MAS) คาดวาอัตราเงิน เฟอในป 2556 จะเพิ่มขึ้นรอยละ 3.5-4.5 พันล านดอลลาร ฯ) และกลุม ธุรกิจ ขนส งและคลั งสิ นค า (900 ล า นดอลลาร ฯ ) สํ า หรั บ ประเทศที่ ล งทุ น ใ น ธนาคารกลางญี่ปุน (BOJ) ใกลเขาสูจุดเปลี่ยนผูนํา จาก กําหนดการหมดวาระลงของนาย Masaaki Shirakawa อินโดนีเซียมากที่สุด ไดแก สิงคโปร (1.4 พันลานดอลลาร ผูวาการ BOJ คนปจจุบัน และในระดับรองผูวาการ (Deputy) ฯ) เกาหลีใต (700 ลานดอลลารฯ) และญี่ปุน (700 ลาน อีก 2 ตําแหนงในระหวางเดือนมี.ค.-เม.ย.2556 อยางไรก็ตาม ดอลลารฯ) ตามลําดับ เป น ที่ ค าดหมายว า นโยบายการเงิ น น า จะยั ง คงรั ก ษาทิ ศ ทางการจีน รายงานสถิติกําลังแรงงานในจีนป 2555 ทางการผอนคลายอยางเขมขนไว หลังการแตงตั้งผูวาการใหม มีจํานวนทั้งสิ้น 937 ลานคน ลดลง 3.45 ลานคนจาก จากการผลักดันรวมกันของพรรครัฐบาล (LDP) และพรรค The ป 2554 ซึ่งอาจสงผลตอการขยายตัวทางเศรษฐกิจของ Your Party ซึ่ง มีค วามเห็น สอดคลอ งกั นในการใช นโยบาย จี น ในระยะต อ ไป ทั้ ง นี้ องค ก ารสหประชาชาติ ค าดว า การเงินผอนคลายในลักษณะเชิงรุกมากขึ้น ในชวงป 2558-2568 ประชากรวัยแรงงาน (อายุ 15-59 ป) ของจี น จะลดลง 24 ล า นคน ขณะที่ ป ระชากรสู ง อายุ (มากกวา 65 ป) จะเพิ่มขึ้น 66 ลานคน ศูนยวิจัยกสิกรไทย ประเมินวา การที่ IMFปรับลดประมาณการเศรษฐกิจโลกป 2556 ลงเพียงเล็กนอย โดยที่มุมมองต อ เศรษฐกิจหลักและเศรษฐกิจเกิดใหมยังไมเปลี่ยนแปลงมากนัก สอดคลองกับที่ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา เศรษฐกิจโลกในป 2556 นาจะมีเสถียรภาพมากขึ้นจากการที่สหรัฐฯ สามารถแกปญหาหนาผาทางการคลังในสวนของมาตรการทางภาษีลงได
4 และนาจะหาขอยุติในประเด็นเพดานการกอหนี้สาธารณะได (เมื่อวันที่ 23 ม.ค. 2556 สภาผูแทนราษฎรสหรัฐฯ เห็นชอบ ขยายเพดานการกอหนี้ไปจนถึงวันที่ 19 พ.ค. 2556 ซึ่งคงไดรับการเห็นชอบจากวุฒิสภาเชนกัน ) และสัญญาณความเสี่ยง ใหมในยูโรโซนที่ยังไมปรากฎขึ้น ขณะที่ มาตรการกระตุนเศรษฐกิจในประเทศหลักและการฟนตัวของเศรษฐกิจจีน ก็นาจะ ชวยผลักดันใหเกิดการเติบโตขึ้นไดในปนี้ อยางไรก็ดี ตองจับตาผลจากมาตรการกระตุนเศรษฐกิจในประเทศหลักที่จะสิ้นสุด ลงในระยะขางหนา ซึ่งอาจกระทบตอการขยายตัวของเศรษฐกิจโลกในป 2557 ตอไป AEC Corner พม า บรรษั ท เงิ น ทุ น ระหว า งประเทศ (International Finance Corporation: IFC) ซึ่งเปนสถาบันการเงินในเครือของ ธนาคารโลก (World Bank) ระบุวา จะจัดสรรเงินทุนจํานวน 2 ลานดอลลารฯ ใหแกสถาบันการเงินชุมชนรายยอยในพมาที่มี เปาหมายจะช วยเหลือธุ รกิจขนาดเล็ กในพมา โดยจะทํ างาน รวมกับหุนสวนจากเยอรมนี ฝรั่งเศส รวมทั้งธนาคารอาเคลดา (ACLEDA Bank) ของกัมพูชาในการจัดสรรเงินครั้งนี้ โดยจะ เริ่มต นให บริการไดภายในป 2556 ทั้งนี้ IFC ระบุ วา ความ พยายามครั้งนี้ นับเปนการเริ่มตนที่ดี สําหรับการสนับสนุนการ ปฏิรูปเศรษฐกิจของพม าเพื่อปรับปรุงการเข าถึงภาคการเงิ น การสรางงาน และลดความยากจนของประชาชนในประเทศ กั ม พู ช า สมาคมผู ผ ลิ ต สิ่ ง ทอกั ม พู ช า (GMAC) รวมกั บกระทรวงกิ จการสังคม กระทรวงแรงงาน และตั วแทน จากสหภาพแรงงาน มีมติเห็นชอบในหลักการที่จะเตรียมปรับ เพิ่มคาแรงใหแกแรงงานในอุตสาหกรรมสิ่งทอและรองเทา โดย จะมีการหารือในรายละเอียดอี กครั้ งในวั นที่ 26 ก.พ.ทั้ งนี้ใน ปจจุบั น คาแรงขั้ นต่ําสํ าหรั บแรงงานอยูที่ 61 ดอลลาร ฯ ต อ เดือน นับวาเปนอัตราที่ต่ําเมื่อเทียบกับราคาอาหาร และน้ํามัน ที่ปรับเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ทําใหสหภาพแรงงานขอใหปรับคาแรงขั้น ต่ําเปน 120 ดอลลารฯ ตอเดือน ทั้งนี้ ธุรกิจสิ่งทอนับเปนธุรกิจ ที่สรางรายไดหลักใหแกกัมพูชา โดยมีโรงงานราว 3,000 แหง และมีการจางงาน 335,400 ตําแหนง จากรายงานของกระทรวง พาณิชยกัมพูชาระบุวา เสื้อผา และสินคาที่เกี่ยวกับสิ่งทอทํ า รายไดในการสงออกใหแกกัมพูชา 4,600 ลานดอลลารฯ เมื่อป 2554 ขยายตัวรอยละ 8.0 โดยมีสหรัฐฯ และยุโรปเปนตลาด หลัก ตามมาดวย แคนาดา ญี่ปุน เกาหลีใต และจีน
ฟ ลิ ปป น ส นั ก ลงทุ น ชั้ น นํ า ด า นพลั ง งานทดแทนจาก เยอรมนี อาทิ GmbH, Eckrohrkessel GmbH และ Envitec Biogas AG พุงเปาความสนใจลงทุนในโครงการผลิตไฟฟาจาก พลังงานทดแทน โดยกลุมผูลงทุนเหลานี้เห็ นวา ฟลิปปนสเป น ฐานการผลิตพลังงานทดแทนที่แข็งแกรง โดยเฉพาะกลุมพลังงาน ชีวมวลและก าซชี วภาพ (Biomass and Biogas) เนื่ องจาก ฟลิปปนสมีวั สดุ เหลื อใชทางการเกษตรซึ่งถือเปนวัตถุ ดิบหลั ก สําหรับผลิตพลังงานทดแทน อาทิ ออย เปลือกขาว กาบมะพราว เปนตน ทั้งนี้ กระทรวงพลังงานของฟลิปปนสไดตั้งเปาหมายใน การเพิ่มกําลังการผลิตพลังงานจาก Biomass ใหไดอีก 276.7 เม กะวัตตภายในป 2573 โดยจากขอมูลเบื้องตนภาครัฐไดอนุมั ติ โครงการผลิตไฟฟาเพื่อจําหนายไปแลว 27 โครงการ และโครงการ ผลิตไฟฟาเพื่อใชเองอีก 22 โครงการ ทั้งนี้มีการประมาณการวา ปริมาณวัตถุดิบชีวภาพชีวมวลในปจจุบัน เพียงพอที่จะสามารถ ผลิตไฟฟาไดถึง 360 เมกะวัตตตอป หรือเทียบเทาปริมาณน้ํามัน ดีเซล 1.092 พันลานลิตรตอป สปป.ลาว จีนเปนนักลงทุนรายใหญติด 3 อันดับแรกใน สปป.ลาว ด วยมู ลค าลงทุนราว 4 พันล านดอลลารฯ โดยส วน ใหญเปนการลงทุนจากรั ฐบาลจีน เชน โรงไฟฟ าในชนบทตอน เหนื อ ของสปป.ลาว โครงการต อ ขยายสนามบิ น (Wattay International Airport) โครงการ ASEM Villas โครงการเขื่อนน้ํา งึม (Nam Ngum) ผลิตไฟฟาพลังน้ํา และโครงการเกี่ยวกับการ วิจัยเพื่อพัฒนาเหมืองแร (Mining Research) สําหรับโครงการ สําคัญอื่นๆ ที่อยูระหวางดําเนินงาน ไดแก Lao Satellith สะพาน ขามแมน้ําโขงที่ Pakbaeng ในจังหวัด Oudomxay เขื่อน Nam Ou ผลิตไฟฟาพลังน้ําแหงที่ 2 5 และ 6 โครงการพื้นที่เศรษฐกิจ พิเศษ (Luang Specific Economic Development Zone) และ ศู น ย ก ารค า และการท อ งเที่ ย วนานาชาติ เ วี ย งจั น ทน ( The Vientiane International Trade and Tourism Centre) ตามลําดับ
5
ทิศทางธุรกิจและอุตสาหกรรม น้ํามันสําเร็จรูป ผู เชี่ ย วชาญด านพลั งงาน ระบุ แนวโน มธุ ร กิ จค าปลี ก น้ํ า มั น ของไทยป 2556 จะมี ก ารเติ บ โตกว า ป 2555 เนื่ อ งจากยอดจํ า หน า ยน้ํ ามั น ภาพรวมจะเติ บโตจาก ปริมาณรถยนตที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะจากโครงการรถคันแรก ของรัฐ บาล ซึ่งมี ยอดจองถึง 1.25 ล านคัน และจะทยอยส ง มอบจนครบยอดจองในปนี้ ปจจัยดังกลาว คาดวาจะสงผลตอ ยอดจําหนายน้ํามันเบนซินใหขยายตัวจากปที่แลวรอยละ 4-5 ขณะที่ยอดจําหนายน้ํามันดีเซลจะขยายตัวรอยละ 7-8
อิเล็กทรอนิกส ตลาดแท็บเล็ตแขงขันกันอยางดุเดือดในป 2556 ไมวา จะเปนอินเตอรแบรนด เฮาสแบรนด รวมถึงแบรนดจีน โดยผูคาแท็บเล็ตรายใหญ เปดเผยวา การแขงขันเพื่อแยงชิง สวนแบงการตลาดจะดุเดือดในปลายไตรมาสแรก โดยใชกล ยุท ธ ท างด า นราคาเพื่ อ จู ง ใจลู ก ค า และขยายฐานลู ก ค า ใน ตลาดลาง ซึ่งเปนตลาดขนาดใหญ โดยในป 2556 คาดวา จะ มีก ารเติ บ โตของจํ า นวนแท็บ เล็ต มากกว าเทา ตัว มาที่ ไม ต่ํ า กวา 4 ลานเครื่อง ทั้งอินเตอรแบรนด เฮาสแบรนด แบรนดจีน
จากผลของนโยบายรถยนต คัน แรกซึ่ ง ทํ า ให ย อดจํ า หน า ย ยานยนตในประเทศไทยเพิ่มขึ้นเปนประวัติการณในป 2555 และน า จะยั ง คงมี ผ ลต อ เนื่ อ งมาจนถึ ง ป 2556 ทํ า ให ศูนยวิจัยกสิกรไทย คาดวา ปริมาณความตองการใชน้ํามัน รวมในป 2556 จะปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณรอยละ 5-6 หรือ เพิ่มขึ้นประมาณ 4 ลานลิตรตอวัน จากปริมาณการใชน้ํามัน ที่อยูที่ประมาณ 77.6 ลานลิตรตอวัน ในป 2555 ซึ่งจะสงผล ดีตอยอดจําหนายของผูประกอบการสถานีบริการน้ํามัน อยา งไรก็ตาม เปน ที่นา สังเกตวาสถานี บริก ารน้ํามั น มี การ แขงขันคอนขางรุนแรง เนื่องจากจํานวนผูประกอบการที่มาก และกระจายครอบคลุ ม พื้ น ที่ ต า งๆ ทํ า ให ผู ใ ช บ ริ ก ารมี ทางเลื อกมากขึ้ น (จากขอ มู ลกรมธุ รกิ จ พลั ง งาน ณ เดื อ น ก.ย. 2555 มีจํานวนสถานีบริการน้ํามันทั่วประเทศ 21,065 แหง เพิ่มขึ้น 813 แหง เมื่อเทียบกับจํานวน 20,252 แหง ณ สิ้นป 2554) ขณะเดียวกัน ตนทุนการดําเนินการของสถานี บริการน้ํามันยังมีแนวโนมปรับเพิ่มขึ้น ทั้งในสวนของคาจาง แรงงาน ค าไฟฟา รวมทั้ง คา การตลาดต างๆ อาทิ การแจก แถมสิ่งของเพื่อ จูงใจใหคนมาใชบริการ เชน น้ําดื่ม เปนต น ในขณะที่ คาการตลาดของน้ํามันอยูในระดับเฉลี่ยประมาณ 1.50-2.00 บาทตอ ลิต ร ซึ่ งถือ เป นผลตอบแทนที่ไ มสูง มาก นัก หากเทียบกับตนทุนคาใชจายตางๆ ดังนั้น ผูประกอบการ สถานีบริ การน้ํา มันจึ งจํ าเป นตอ งมี รายไดใ นส วนอื่ นเข ามา เสริ ม ด ว ย ไม ว า จะเป น การจํ า หน า ยน้ํ า มั น เครื่ อ ง การ ใหบริการลางรถ รานกาแฟ และรานคาปลีกสะดวกซื้อ ศูนยวิจัยกสิกรไทย เห็นวา การทยอยเปดใหบริการ 3G บน คลื่นความถี่ 2.1 GHz ของผูใหบริการโทรคมนาคมในชวง ไตรมาส 2 ของปนี้ นาจะเปนโอกาสทางการตลาดของแท็บ เล็ตที่สนับสนุนการใชงาน 3G โดยอาจมีการใชกลยุทธทาง การตลาดขายแท็บเล็ต 3G ในราคายอมเยาพรอมทําสัญญา แพ็คเกจ 3G การขยายตัวอยางกาวกระโดดและการแขงขันของแท็บเล็ต ในไทย คาดวา จะกอใหเกิดผลดีตอผูบริโภค ที่จะไดใชแท็บ
6 และไมมีแบรนด ตลอดจนแท็บเล็ตนักเรี ยนของรัฐบาล โดย ราคาที่จะใชเจาะตลาดลาง จะอยูระหวาง 3,000-5,000 บาท อย างไรก็ ดี ราคามี แนวโน มลดลง เนื่อ งจากผู ผลิ ต จอมีก าร เพิ่มกําลังการผลิต ทําใหตนทุนแท็บเล็ตถูกลง
เล็ต ในราคาที่ ยอ มเยา และมีก ารพัฒนาคุ ณภาพสิ นค าที่ ดี ขึ้น อีกทั้งยังสงผลดีตอหลายๆธุรกิจ เชน ธุรกิจออกแบบและ พั ฒ นาคอนเทนท ใ นแอพพลิ เ คชั่ น บนแท็ บ เล็ ต เพื่ อ ตอบสนองความต อ งการของผู ที่ ทํ า ธุ ร กิ จ ออนไลน (ecommerce) ธุรกิจสิ่งพิมพดิ จิตอล โดยเฉพาะดิจิตอลแม็ ก กาซีน และตําราดิจิตอล (e-book) สําหรับนักเรียน ป.1 และ ม.1 ในโครงการแท็บเล็ตนักเรียน อยางไรก็ดี ในการพัฒนา สื่ อ ดิ จิ ต อลบนแท็ บ เล็ ต ต อ งคํ า นึ ง การใช ง านของผู ใ ช เ ป น สําคั ญ เนื่อ งจากการใชงานแท็ บเล็ตแตกต างกับบนเครื่อ ง คอมพิวเตอร ผูพัฒนาคอนเทนทควรคํานึงถึงลูกเลนในการ สัมผัสหนาจอเพื่อดึ งดูดผูใช และตัวอั กษรควรมีขนาดใหญ สํา หรั บธุ รกิ จที่ ได รับ ผลกระทบจากการขยายตั วของตลาด แ ท็ บ เ ล็ ตนั้ น ที่ เ ห็ น ไ ด ชั ด คื อ กา รห ดตั ว ข อ งตลา ด คอมพิว เตอรสวนบุ คคล ซึ่ งนั บได วา เป นการเปลี่ ยนแปลง เชิงโครงสรางที่ผูใชหันไปใชงานแท็บเล็ตเพื่อบริโภคขาวสาร ขอมูล และความบันเทิงแทนการใชเครื่องคอมพิวเตอร
โลกจิสติกส ทางหลวงชนบทวางแผนโครงการกอสรางเสนทางเชื่อม ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา เสนทางนี้จะชวยอํานวยความ ในช ว งจั งหวั ด สมุ ท รปราการไปยั งจั งหวั ด สมุ ท รสาคร สะดวกในด า นการเดิ น ทางระหว า งภาคตะวั น ออกและ โดยจะมี ก ารก อ สร า งสะพานข า มแม น้ํ า เจ า พระยาและแม ตะวั น ตกได ดีขึ้ น พร อ มทั้ง ช ว ยส ง เสริ ม เสน ทางในการลงสู น้ําทาจีน เพื่อที่จะเชื่อมตอเปนเสนทางโครงขาย วงแหวนรอบ ภาคใต อีก ดว ย ซึ่ง จะเปน เส นทางที่ห ลีกเลี่ย งตั วเมือ ง และ ที่ 3-แหลมฉบัง-ทวาย และเชื่อมตอเสนทางวงแหวนรอบที่ 3 แบ ง เบาปริ ม าณกลางจราจรของเส น ทางที่ ใ ช ง านอยู ใ น เปนเสนทาง 6 ชองทาง ระยะทาง 57 กิโลเมตร ซึ่งคาดวา จะ ปจ จุ บัน เนื่อ งจากเสน ทางหลวงสายหลั ก เส น ทางระหว า ง ใช ระยะเวลาก อ สร า ง 5 ป โดยความคื บ หน า ล า สุ ด อยู ใ น กรุ ง เทพฯ-ชลบุ รีมี สัด ส ว นการใช ง านสู ง ถึ ง ร อยละ 11 เมื่ อ ระหว า งยื่ น ขออนุ ญ าตทํ า รายงานการวิ เ คราะห ผลกระทบ เทียบกับปริมาณจราจรบนทางหลวงสายหลักทั่วประเทศ ซึ่ง สิ่งแวดลอม คาดวาในชวงปลายป 2556 นาจะแลวเสร็จ และ ถืออยู ในระดับที่สูงมาก โดยในอนาคตหากโครงการท าเรื อ ทางกรมไดขอยื่นเวนคืนที่ในระยะแรกก อน 1,000 ลานบาท น้ํ า ลึ ก ทวายแล ว เสร็ จ เส น ทางนี้ จ ะเป น หนึ่ ง ในเส น ทางที่ จาก 3,000 ล า นบาท ในงบประมาณป 2557 โดยลั กษณะ สําคัญในการเชื่อ มตอระหวางทาเรือแหลมฉบัง และทาเรื อ ของโครงการจะมี การก อ สร า งสะพานแขวน 2 ชั้ น รู ป แบบ น้ําลึก ทวาย และจะชว ยอํานวยความสะดวกแกการคาการ คล ายสะพานโกลเดนเกต ประเทศสหรั ฐอเมริก าข ามแม น้ํ า ลงทุนของไทยและระหวางประเทศไดอยางดี เจ า พ ระ ยา บ ริ เว ณอํ า เ ภ อ พ ระ สมุ ท รเ จดี ย จั งห วั ด สมุ ท รปราการ ส ว นสะพานข า มแม น้ํ า ทา จี น จะเป นสะพาน คอนกรีตธรรมดา ทองเที่ยว การท อ งเที่ ย วแห ง ประเทศไทย (ททท.) คาดว า ในป ศูนยวิจัยกสิกรไทย คาดวา ตลาดนักทองเที่ยวจีนของไทย 2556 จะมี นั ก ทอ งเที่ ยวจี น เดิ นทางมายั งประเทศไทย ในป 2556 จะยัง คงขยายตั ว ด วยตั ว เลขสองหลั ก ซึ่ ง ย อ ม
7 เพิ่มขึ้นประมาณรอยละ 11.1 จากป 2555 ที่มีจํานวน 2.7 ลานคน ทั้งนี้ เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจภายในประเทศของจีน ที่เอื้ออํานวย และมาตรการสงเสริมจากรัฐบาลจีนเปนปจจัย เกื้อหนุนสํ าคัญ ทํา ใหช าวจี นมีกํ าลัง ซื้อสู งขึ้น และสามารถ เดินทางไปทองเที่ยวในตางประเทศไดเพิ่ม ขึ้น โดยกิจ กรรม ด า นการท อ งเที่ ย วที่ นั ก ท อ งเที่ ย วชาวจี น นิ ย มระหว า ง ทองเที่ย วในประเทศไทย คือ การชอปปง และกิจ กรรมดา น ความบันเทิง ประกอบกับททท.เองยังปรับแผนการตลาด โดย ใชก ลยุท ธเชิ งรุ กตา งๆ เพื่อ ขยายตลาดนักท องเที่ย วจีน ของ ไทย อาทิ การเพิ่ ม สํ า นั ก งานบริ ก ารข อ มู ลท อ งเที่ ย วในท า สํ า คั ญ ของจี น (กวางโจว) การประชาสั ม พั น ธ (ผ า นสื่ อ ภาพยนตร ดารา/นักรองชาวไทย) การเพิ่มเสนทางทองเที่ยว และกิจกรรมทองเที่ยวเพื่อตอบสนองความตองการของชาว จีน ระดั บ กลาง (อาทิ การจั ด งานแต ง งาน กี ฬ ากอล ฟ ) ใน ภาคเหนือและภาคตะวันออกเฉียงเหนือของไทย ที่มีเสนทาง คมนาคมทางบกเชื่ อมต อจากจี น ตอนใต แนวทางดั ง กล า ว คาดวา จะชวยลดความหนาแนนในเมืองทองเที่ยวหลัก (อาทิ พัทยา ภูเก็ต และเชียงใหม) และกอใหเกิดการกระจายรายได ทองเที่ยวไปยังเมืองทองเที่ยวรองมากขึ้น
ช ว ยเพิ่ ม โอกาสสํ า หรั บ ผู ป ระกอบการธุ ร กิ จ บริ ก ารที่ เกี่ยวเนื่องกับการทองเที่ยวของไทย โดยเฉพาะธุรกิจรถทัวร ขนาดใหญเพื่อใหบริการดานการทองเที่ยว จําเปนตองมีการ บริ ห ารจั ด การที่ ดี เ พื่ อ รองรั บ จํ า นวนนั ก ท อ งเที่ ย วจี น ที่ มี แนวโน ม เพิ่ ม ขึ้ น เช น การจั ด ตารางการเดิ น รถให มี ประสิทธิภาพ การเพิ่มจํานวนรถ หรือการเอาตซอรซบริษัท รถ นอกจากนี้ ภาครัฐและภาคเอกชน ควรรว มมือ สงเสริ ม ดานการตลาดเพื่ อมุงรั กษาตลาดนั กทองเที่ยวทั่วไปที่มีอ ยู เดิมไว และเรงขยายตลาดนักทองเที่ยวเฉพาะกลุมในตลาด ระดับบนใหกวางขวางยิ่งขึ้น อนึ่ ง ตลาดนั ก ท อ งเที่ ย วจี น ของไทยขยายตั ว เพิ่ม ขึ้ น อย า ง รวดเร็ว ดวยอัตรารอยละ 38.8 และรอยละ 50.6 ในป 2553 และป 2554 ตามลําดับ เนื่องจาก นักทองเที่ยวจีนยังคงนิยม เดิ น ทางมาเที่ ย วประเทศไทยจากความสะดวกด า นการ เดินทาง ดวยเครื่องบินแบบเชาเหมาลํา หรือเที่ยวบินประจํา ที่บินตรงจากเมืองตางๆ ของจีนมายังแหลงทองเที่ยวสําคัญ ของไทย โดยเฉพาะแหล ง ท อ งเที่ ย วชายทะเลในภาค ตะวันออก และภาคใต ไดแก พัทยา ภูเก็ต กระบี่ สมุย ทั้งนี้ ตลาดนักทองเที่ยวจีนยังคงมีทิศทางการขยายตัวในอัตราสูง ต อ เนื่ อ งมาในป 2555 โดยมี จํ า นวนนั ก ท อ งเที่ ย วจี น เดิ น ทางเข า มาเพิ่ ม ขึ้ น ถึ ง กว า ร อ ยละ 60 ส ง ผลให ต ลาด นักทองเที่ยวจีนแซงมาเลเซีย ขึ้นมาครองความเปนผูนําใน ตลาดนักทองเที่ยวตางชาติของไทยไดเปนครั้งแรก
Commodity Market Watch 21 - 25 มกราคม 2556 2 0 12 Indic at o rs
C lo s e
2 0 11
%C hg 2Q
3Q
4Q
P re v io us
La t e s t
C hg
B re nt C rude ( US D / B a rre l)
79.62
97.55
113.30
111.94
113.87
115.79
1.92
1.7%
G a s o ho l 9 5 ( T H B / L)
36.21
35.43
38.23
37.83
37.83
37.83
0.00
0.0%
D ie s e l ( T H B / L)
29.51
29.53
29.79
29.79
29.79
29.79
0.00
0.0%
G o ld ( US D / O z)
1225.54
1597.40
1772.10
1655.85
1684.30
1658.70
-25.60
-1.5%
G o ld ( T H B , S ell)
22,428
23,600
25,850
24,150
23,800
23,700
-100
-0.4%
A lum inium ( USD / T o n) 1
2,369
1,833
2,094
2,044
2,004
2,027
23
1.1%
C o ppe r ( US D / T o n) 1
8,837
7,421
8,268
7,872
7,930
8,036
106
1.3%
569
367
360
310
291
292
1.00
0.3%
P o lye t hyle ne (US D / T o n) 2 HDP E
1,220
1,275
1,360
1,400
1,470
n.a
LD P E
1,461
1,220
1,335
1,380
1,440
n.a.
P o lypro pyle ne ( US D / T o n)
1344
1,213
1,243
1,243
1,326
n.a.
S t e e l B ille t ( USD / T o n) 1
Short แนวโนม การขย ายตั วเศรษฐกิจ โลก Long ทิศ ทางเศรษฐ กิจโล ก
Short แนวโนม การขย ายตั วเศรษฐกิจ โลก Long แหลงลงทุน ที่ป ล อดภัย
Short แนวโนม การขย ายตั วเศรษฐกิจ โลก Long ทิศ ทางเศรษฐ กิจโล ก
Short ทิศ ทางอุป สงค อุป ทาน Long ทิศ ทางเศรษฐ กิจโล ก
P a ra xyle ne ( USD / T o n)
1,046
1,155
1,485
1,525
1,560
n.a.
ขาวขาว 5 % ( B aht / t o n )
15,641
19,320
17,620
17,520
17,620
17,620
0
0.0%
น้ําตาลทรายดิบ ( c e nt / lb ) 1
28.85
21.21
19.50
19.45
18.37
18.49
0.12
0.7%
มันสําปะหลังเสน ( B a ht / k g )
F acto r
7.23
6.65
6.80
6.50
5.95
5.98
0.03
0.5%
144.00
98.00
100.70
100.00
99.00
97.30
-1.70
-1.7%
Short สภาพอากาศมีผ ลตอปริ มาณ ผลผลิต Long ทิศ ทางเศรษฐกิ จโล ก
ยางแผนรมควันชั้น3 ( B a ht / k g )
1/ Thursday clo sing level , 2/ Last week values
8 ราคาน้ํามันปรับสูงขึ้นตอเนื่อง ตามสัญญาณการขยายตัวทางเศรษฐกิจในประเทศเศรษฐกิจหลักของโลก เชน ดัชนีความ เชื่อมั่นภาคธุรกิจของเยอรมนีที่พุงแตะระดับสูงสุดนับตั้งแตวิกฤตหนี้ยูโรโซน ขณะที่ ดัชนีภาคการผลิต (PMI) ของจีนเบื้องตน สําหรับเดือนม.ค. 2556 ก็ปรับเพิ่มขึ้นสูระดับสูงสุดในรอบ 2 ป แสดงใหเห็นถึงกิจกรรมภาคการผลิตที่มีการขยายตัว และเปน สัญญาณที่ดตี อการฟนตัวทางเศรษฐกิจของจีน นอกจากนี้ การที่สภาผูแทนราษฎรสหรัฐฯ มีมติผานรางกฎหมายการขยาย เพดานหนี้ออกไปจนถึงวันที่ 19 พ.ค.ปนี้ เปนการเพิ่มโอกาสในการรอดพนจากการผิดนัดชําระหนี้ไดชั่วคราว ประกอบกับ ธนาคารกลางญี่ปุนไดมมี ติผอนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมเพื่อชวยกระตุนเศรษฐกิจ สวนทิศทางราคาในชวงตอจากนี้ไป ยังคงตองติดตามแนวโนมเศรษฐกิจแกนหลักของโลกตอไป ราคาทองคําดิ่งลงแรง โดยขอมูลดานบวกของเศรษฐกิจโลกที่ออกมาอยางตอเนื่องตลอดสัปดาห สงผลใหนักลงทุนเทขาย ทองคํา สิน ทรั พย ที่ปลอดภัย แล วหั นไปซื้อ สิน ทรั พย เสี่ย งอื่ นๆที่ใ หผลตอบแทนที่ดี กว า ขณะที่ก ารปรั บลดคาดการณราคา ทองคําปนี้ลงของมอรแกน สแตนลีย ก็เปนอีกปจจัยกดดันราคาทองคําใหลดต่ําลง แมจะเขาใกลชวงเทศกาลตรุษจีนก็ตาม สวนทิศทางราคาในชวงตอจากนี้ไปนั้น ตองจับตาแนวโนมเศรษฐกิจโลก และอุปสงคทองคําในชวงเทศกาลตรุษจีน ราคาโลหะพื้นฐานขยับขึ้น จากการคาดการณอุปสงคที่เพิ่มขึ้นหลังเศรษฐกิจโลกมีทิศทางที่ฟนตัวดีขึ้น โดยเฉพาะ จีน และ สหรัฐฯ ซึ่งเปนประเทศผูบริโภคหลักของโลหะตางๆ ขณะที่การเขาซื้อสินทรัพยเสี่ยงของนักลงทุนเพื่อทํากําไรก็เปนอีกปจจัย หนึ่ง ที่สนับ สนุ นราคาในสัป ดาหนี้ สว นทิ ศทางราคาในช วงตอจากนี้ไ ป ยัง คงต องติด ตามความตอ เนื่ องในการฟน ตัว ทาง เศรษฐกิจโดยเฉพาะ จีนและสหรัฐฯ
-----------------------------------Disclaimer รายงานวิจัยฉบับนี้จัดทําเพื่อเผยแพรทั่วไป โดยจัดทําขึ้นจากแหลงขอมูลตางๆที่นาเชื่อถือ แตบริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกตอง ความนาเชื่อถือ หรือความสมบูรณเพื่อใช ในทางการคาหรือประโยชนอื่นใด บริษัทฯ อาจมีการเปลี่ยนแปลงปรับปรุงขอมูลไดตลอดเวลาโดยไมตองแจงใหทราบลวงหนา ทั้งนี้ผูใชขอมูลตองใชความระมัดระวังในการ ใชขอมูลตางๆ ดวยวิจารณญาณของตนเองและรับผิดชอบในความเสี่ยงเองทั้งสิ้น บริษัทฯจะไมรับผิดตอผูใชหรือบุคคลใดในความเสียหายใดจากการใชขอ มู ลดังกลา ว ขอมูลในรายงานฉบับนี้จึงไมถือวาเปนการใหความเห็นหรือคําแนะนําในการตัดสินใจทางธุรกิจ แตอยางใดทั้งสิ้น