ปที่ 4 ฉบับที่ 21 วันที่ 21-25 พฤษภาคม 2555
สศช. ประกาศตัวเลขจีดีพไี ตรมาส1/2555 ขยายตัวรอยละ 0.3 (YoY) ดานกระทรวงพาณิชย เผยมูลคาสงออกเดือนเม.ย. หดตัวรอยละ 3.67 (YoY)
Economic Highlight
ECONOMIC HIGHLIGHT: THAI ECONOMY
สศช. เปดเผยตัวเลข GDP ไตรมาสที่ 1/2555 ขยายตัว รอยละ 0.3 (YoY) และรอยละ 11.0 (QoQ, s.a.) ขณะที่ กระทรวงพาณิชยเปดเผยมูลคาสงออกหดตัวรอยละ 3.67 (YoY) สวนมูลคานําเขาขยายตัวรอยละ 7.87 (YoY) สงผลใหดุลการคาขาดดุล 2.9 พันลานดอลลารฯ
INTERNATIONAL ISSUE
เครื่องชีเ้ ศรษฐกิจจีนและญี่ปุน ยังคงบงชี้ถึงความเสี่ยงชวง ขาลง ขณะที่ สถานการณ ในยุโรปยังมีความไมแนนอน หลังตัวเลขเศรษฐกิจของหลายประเทศในยุโรปออกมาแย เกินคาด
BUSINESS HIGHLIGHTคณะกรรมการ
BUSINESS HIGHLIGHTผูประกอบการ
พัฒนาและบริหารจัดการผลไม เตรี ยมเสนอแผนปองกั นราคา ผลไมภาคใต และลํ าไยป 2555 ตกต่ํา วงเงิน 260 ลานบาท
ธุรกิจคาปลีกทุนไทย เปดเผยวา แนวโนมการแขงขันของธุรกิจคา ปลี ก ไทย ยั ง คงรุ น แรงอย า ง ตอเนื่อง
COMMODITY Markets ความกั ง วลต อ
ปญหาหนี้ ยุโรปกดดันราคา สินคาโภคภัณฑตอเนื่องจาก สัปดาหกอน
ทิศทางเศรษฐกิจในประเทศ สํ า นั ก งานคณะกรรมการพั ฒนาการเศรษฐกิ จและ กระทรวงพาณิชยเปดเผยมูลคาสงออกเดือนเม.ย.2555 อยู สังคมแห งชาติ (สศช.) รายงานตัว เลขจี ดี พี ไตรมาส ที่ระดับ 16,919 ลานดอลลารฯ หดตัวรอยละ 3.67 (YoY) 1/2555 ขยายตัวรอยละ 0.3 เมื่อเทียบกับชวงเดียวกัน จากเดือนเดียวกันปกอน เปนผลจากการการผลิตที่ยังฟนตัว ปก อ น (YoY) ขณะที่ หากเที ย บกั บ ไตรมาสก อ น จี ดี พี จากอุทกภัยไมเต็มที่ ประกอบกับสงออกไปยังตลาดหลักลดลง ขยายตัวรอยละ 11.0 (QoQ, Seasonally Adjusted) โดยมี รวมถึ งการที่ เศรษฐกิจ ยุ โ รปได เ ขา สู ภ าวะถดถอย โดยสิ น ค า ปจจัยหนุนจากอุปสงคในประเทศที่เริ่มฟนตัว ในขณะที่อุป เกษตรและสินคาอุตสาหกรรมการเกษตรปรับตัวลดลงรอยละ สงคต างประเทศหดตัว ในอั ตราที่นอ ยลง ทั้ง นี้ การใชจา ย 3.9 (YoY) ขณะที่สินคาอุตสาหกรรมปรับตัวลดลงรอยละ 5.8 เพื่อการอุปโภคบริโภคของครัวเรือน และการลงทุนรวมพลิก (YoY) สวนการนําเขามีมูลคา 19,787 ลานดอลลารฯ ขยายตัว กลับมาขยายตัวรอยละ 2.7 (YoY) และรอยละ 5.2 (YoY) รอยละ 7.87 (YoY) สงผลใหข าดดุลการคาสูงถึง 2,867 ลา น ขณะที่ การใชจายของรัฐบาลและการสงออก หดตัวในอัตรา ดอลลารฯ สําหรับชวง 4 เดือนแรกของป (ม.ค.-เม.ย.2555) การ ที่นอยลงมาอยูที่รอยละ 1.6 (YoY) และรอยละ 3.2 (YoY) ส ง ออกมี มู ลค า 71,561 ล า นดอลลาร ฯ หดตั ว ร อ ยละ 3.86 ตามลํ า ดั บ ทั้ ง นี้ สศช.คงตั ว เลขประมาณการอั ต ราการ (YoY) จากช ว งเดี ย วกั น ของป ก อ น ส ว นการนํ า เข า มี มู ลค า เติ บโตทางเศรษฐกิจ ป 2555 ไว ใ นกรอบรอ ยละ 5.5-6.5 79,615 ลานดอลลารฯ ขยายตัวรอยละ 9.79 (YoY) สงผลให ตามเดิม ขาดดุลการคา 8,054 ลานดอลลารฯ ทั้งนี้ กระทรวงพาณิชยคาด วาการสงออกในป 2555 จะขยายตัวไดตามเปาหมายที่รอยละ 15.0
2 คณะกรรมการบริหารนโยบายพลังงาน (กบง.) มีมติใหเก็บเงินเขากองทุนน้ํามันเพิ่ม โดยจะจัดเก็บจากน้ํามันเบนซิน 95 และน้ํามันเบนซิน 91 ลิตรละ 50 สต.และเก็บจากน้ํามันดีเซลลิตรละ 30 สต. โดยมีผลตั้งแตวันที่ 25 พ.ค.2555 เปนตนไป ทั้งนี้ หลังปรับเงินสงเขากองทุนน้ํามันฯ เปนอัตราใหม จะทําใหมีเงินเขากองทุนน้ํามันวันละ 54 ลานบาท โดยอัตราเงินสงเขากองทุน น้ํามันฯ สําหรับน้ํามันเบนซิน 95 และเบนซิน 91 จัดเก็บอยูที่ 4.50 บาท/ลิตร แกสโซฮอล 95 จัดเก็บ 2.20 บาท/ลิตร แกสโซฮอล 91 จัดเก็บ 60 สตางค/ลิตร E20 มีการชดเชยอยูที่ 80 สตางค/ลิตร น้ํามัน E85 มีการชดเชยอยูที่ 12.60 บาท/ลิตร และน้ํามันดีเซล จัดเก็บ 90 สตางค/ลิตร ศูนยวิจัยกสิก รไทย มองวา การขยายตัวของเศรษฐกิจในไตรมาส 1/2555 เปนผลจากภาคการใชจายภายในประเทศเปน หลัก ขณะที่ก ารผลิต ภาคอุ ตสาหกรรมและการสง ออกนั้ น แมจ ะมี ทิศ ทางที่ ดีขึ้น จากไตรมาสกอ น แต ก็ยั งไม สามารถพลิ ก สถานภาพกลับมาเปนเครื่องจักรสําคัญในการสรางความเติบโตทางเศรษฐกิจได โดยสําหรับภาคการสงออกนั้น นอกจากจะ ไดรับผลกระทบจากการหดตัวของภาคการผลิตแลว ยังตองเผชิญกับภาวะออนแอของอุปสงคจากตลาดสงออกหลักอยางยูโร โซน จีน และสหรัฐฯ จึงทําใหทิศทางการหดตัวของการสงออกยังปรากฎอยูอยางตอเนื่องในชวงตนไตรมาส 2/2555 เมื่อมองไปขางหนา ศูนยวิจัยกสิกรไทย คาดวา ความไมแนนอนของเศรษฐกิจในกลุมยูโรโซนและสหรัฐฯ อาจสงผลกระทบทั้ง ทางตรงตอการสงออกไปยังตลาดทั้งสองประเทศ และทางออมจากการชะลอตัวของภาคการสงออกในญี่ปุน จีน และเกาหลีใต ซึ่งเปนผูผลิตของสหรัฐฯ และยูโรโซน และในขณะเดียวกันก็เปนตลาดสงออกของประเทศอื่นๆ ในภูมิภาคเอเชีย รวมทั้งไทย ดวย อยางไรก็ดี แมวาหนทางของภาคการสงออกไทย ยังคงมีความไมแนนอนจากภาวะเศรษฐกิจโลก แตการฟนตัวของภาค การผลิต และปจจัยเรื่องฐานการคํานวณเปรียบเทียบ ก็อาจชวยทําใหการสงออกของไทย สามารถพลิกกลับมาขยายตั วได ในชวงหลายเดือนขางหนา
ทิศทางเศรษฐกิจและธุรกิจตางประเทศ ดัชนีชี้นําเศรษฐกิจ (Leading Economic Index) ของจีนที่ มูดี้ส อินเวสเตอรส เซอรวิส คงอันดับความนาเชื่อถื อ จัดทําโดย Conference Board เพิ่มขึ้นรอยละ 0.8 (MoM) ของฝรั่งเศสไวที่ AAA แตยังคงแนวโนมเปนเชิงลบ โดยระบุ ในเดื อนเม.ย. 2555 เทา กับเดื อนมี. ค. โดยมีแ รงหนุ นจาก วา ผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีฝรั่งเศสเมื่อตนเดือนพ.ค.ที่ มุมมองเชิง บวกของการคาดการณข องผูบ ริโภค อยา งไรก็ ดี ผ า น ไม ไ ด เ ปลี่ ย นมุ ม มองของมู ดี้ ส ที่ มี ต อ อั น ดั บ ความ ดัชนีพองเศรษฐกิจ (Coincident Economic Index) ลดลงเปน น า เชื่ อ ถื อ ของฝรั่ ง เศส เนื่ อ งจากแนวทางการฟ น ตั ว ของ ครั้งแรกในรอบ 3 เดือนที่รอยละ 0.8 (MoM) จากการชะลอลง เศรษฐกิ จ ภายใต ผู นํ า คนใหม ยั ง คงไม ชั ด เจน และฝรั่ ง เศส ของการผลิตไฟฟาและมูลคาเพิ่มในภาคอุตสาหกรรม ขณะที่ นาจะเผชิญความเสี่ยงตอผลกระทบจากวิกฤตหนี้ยุโรป ดัชนีผูจัดการฝายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของเอชเอสบี ซี การสงออกของญี่ปุนในเดือนเม.ย.2555 ขยายตัวรอยละ เบื้องตนสําหรับเดือนพ.ค. อยูที่ระดับ 48.7 ลดลงจาก 49.3 ใน 7.9 (YoY) ต่ํากวาตัวเลขคาดการณที่รอยละ 11.8 สวนการ เดือนเม.ย. ซึ่งต่ํากวาระดับ 50 ซึ่งบงชี้ถึงการหดตัวเปนเดือนที่ นํ า เข า ขยายตั ว ร อ ยละ 8.0 (YoY) ส ง ผลให ญี่ ปุ น ขาด 7 ติดตอกัน ดุลการคาตอเนื่องเปนเดือนที่ 2 ที่ 520.3 พันลานเยน ดัช นี ผูจัด การฝ ายจั ด ซื้ อ (PMI) โดยรวม (ทั้ งภาคการ กระทรวงการคลั งสเปนประกาศปรั บ เพิ่ มยอดขาดดุ ล ผลิ ต และบริ ก าร) ของเยอรมนี ล ดลงสู ร ะดั บ 49.6 ใน งบประมาณเป น ครั้งที่ 2 ในรอบ 3 เดื อ น เป น ร อ ยละ เดือนพ.ค. จาก 50.5 ในเดือนเม.ย. โดยเปนผลมาจากการ 8.9 ตอจีดีพี จากเดิมที่เคยประเมินไวที่รอยละ 8.2 ตอจีดีพี รวงลงของดัช นีใ นภาคการผลิ ตสูระดั บ 45.0 จุด จากระดั บ ขณะที่ ภาคธนาคารของสเปนมีหนี้เสีย (การผิดนัดชําระหนี้ 46.2 ในเดือนเม.ย. ขณะที่ ดัชนีในภาคบริการทรงตัวที่ 52.2 เกินกวา 3 เดือน) พุงขึ้นแตะระดับสูงสุดครั้งใหมในรอบ 18 ป คิดเปนมูลคา 1.48 แสนลานยูโร
3 เห็นวา ตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่ออกมาในรอบสัปดาหนี้ ยังคงสะทอนภาพรวมเศรษฐกิจจีนและญี่ปุนที่ยังถูก กดดันจากปญหาหนี้ในยุโรป ผนวกกับปจจัยทาทายภายในประเทศทั้งสอง โดยสําหรับจีนนั้น ภาคอุตสาหกรรมยังคงออนแรง ตามคําสั่งซื้อจากตางประเทศที่ชะลอตัว ขณะเดียวกันก็ยังอาจมีปญหาสภาพคลองสําหรับภาคธุรกิจ ขณะที่ในญี่ปุน เศรษฐกิจ ยังขาดแรงสงในการฟนตัว ทั้งดวยการสงออกที่ออนแรง และปญหาดานการคลังที่ทําใหงบประมาณกระตุน เศรษฐกิจตองถูก จํากัด ทามกลางสถานการณในยุโรปที่ยังมีความไมแนนอน หลังตัวเลขเศรษฐกิจของหลายประเทศในยุโรปลาสุดออกมาแยกวา คาด ดังนั้น เศรษฐกิจของทั้งจีนและญี่ปนุ นาจะยังคงอยูในภาวะถูกกดดันตอเนื่องในไตรมาสที่ 2-3 ของปนี้
ศูนยวิจัยกสิก รไทย
ทิศทางธุรกิจและอุตสาหกรรม เกษตรกรรม คณะกรรมการพั ฒนาและบริ ห ารจัด การผลไม หรื อ ฟรุตบอรด เตรียมเสนอแผนปองกันราคาผลไมภาคใต และลํ า ไยป 2555 ตกต่ํ า เพื่ อ ขอรั บ การสนั บ สนุ น งบประมาณจากคณะกรรมการนโยบายและมาตรการ ชวยเหลือเกษตรกร (คชก.) เปนวงเงิน 260 ลานบาท ทั้งนี้ โครงการปองกันและแกไขปญหาผลไมภาคใตในพื้นที่ 7 จังหวัด ไดแก ปตตานี ยะลา นราธิวาส สงขลา ชุมพร สุ ราษฎรธานี และนครศรีธรรมราชนั้น จะใหการสนับสนุนใน เรื่ อ งของการระบายผลผลิ ต ออกนอกแหล ง ผลิ ต ได แ ก สนับสนุนเงินสําหรับการบริหารจัดการผลผลิต สนับสนุนคา ข น ส ง แ ล ะ ค า ก า ร ต ล า ด น อ ก จ า ก นี้ ยั ง เ น น ก า ร ประชาสั ม พั น ธ แ ละส ง เสริ ม การบริ โ ภคผลไม ไ ทยทั้ ง ภายในประเทศและตา งประเทศ สํา หรั บโครงการปอ งกั น และแก ไขป ญหาลํา ไย นอกจากจะใหก ารส งเสริม ในด า น การระบายผลผลิตและการประชาสั มพันธ เพื่อ กระตุ นการ บริโภคแลว ยังมีการสงเสริมในเรื่องของการแปรรูปลําไยอีก ดวย
เกษตรกรรม ผูผลิตสมรายใหญขยายการลงทุนสวนสมในสปป.ลาว บนพื้นที่กวา 12,000 ไร เขตเมืองปากซอง แขวงจําปาสัก โดยเบื้ อ งต น จะลงทุ น ใน 2 พื้ น ที่ พื้ น ที่ ละกว า 2,000 ไร ไดแก บานน้ําตวดริมถนนปากซอง-อัตตะปอ และบานปด เขตเมืองปากซอง แขวงจําปาสัก และจะขยายพื้นที่เพิ่มขึ้น อยางตอเนื่อง ทั้งนี้บริเวณเทือกเขาปากซองแขวงจําปาสัก ซึ่งมีอากาศเย็นตลอดป เหมาะกับการเพาะปลูกสม โดยจะ
ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา การเสนอแผนปองกันราคาผลไม ตกต่ํ า ในป 2555 นั บ ว า เป น แนวทางที่ เ ตรี ย มรั บ กั บ ป ญ หา ทางดานราคาที่จะเกิดขึ้นในชวงที่ผลไมออกสูตลาดจํานวนมาก โดยเฉพาะในชวงปนี้ ที่กระทรวงเกษตรฯ คาดการณวาผลผลิต ผลไมสําคัญ ไดแก มังคุด ลองกอง เงาะ และทุเรียน ในพื้นที่ 7 จัง หวั ดทางภาคใต จะมีป ริม าณมากถึ ง 3.7 แสนตั น เพิ่ มขึ้ น ร อ ยละ 69 จาก 2.2 แสนตั น ในป 2554 ทั้ ง นี้ หากการ ดําเนินการสัมฤทธิ์ผลจะชวยเพิ่มรายไดใหแกเกษตรกรชาวสวน ผลไม มากขึ้ น อยางไรก็ต าม มาตรการดั งกลา วเหมาะกั บการ สงเสริมในระยะสั้น แตสําหรับแนวทางในการเพิ่มรายไดใหแก เกษตรกรในระยะยาวนั้น ภาครัฐควรตองเพิ่ มความสําคัญใน สวนของการสงเสริมใหเกษตรกรและผูประกอบการที่เกี่ยวของ มีความสามารถในการหาตลาดทั้งในและตางประเทศ เพิ่มขีด ความสามารถในการแปรรูปผลไมเปนสินคารูปแบบตางๆ เพื่อ สรางมูลคาเพิ่ม และยืดระยะเวลาในการจัดเก็บ/จําหนายผลไม รวมทั้งสนับสนุนเกษตรกรใหเห็นความสําคัญของการปรับปรุง กระบวนการปลู ก ผลไม เพื่อ ให ได ผลไม คุณภาพดี (ทั้ งขนาด และรสชาติ) ปลอดสารพิษ รวมทั้ งให ค วามรูแ ก เ กษตรกรถึ ง แนวทางในการลดตนทุนในการผลิต ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา ไทยอาจมีแนวโนมที่จะตองนําเขา ส ม จากต า งประเทศเพื่ อ รองรั บ ความต อ งการของตลาดใน ประเทศเพิ่มขึ้น โดยนอกจากพื้นที่เพาะปลูกสมในประเทศจะ ลดนอยลงแลว การปลูกสมในไทยยังประสบปญหาโรคระบาด โดยเฉพาะอย างยิ่ง โรคกรีน นิ่งซึ่ งยั งไมสามารถแกไ ขได ตอ ง โคนตนทิ้ งเทานั้น นอกจากนี้ สมของไทยยัง เผชิญการเขามา แขงขันจากสมของจีน ที่ไดรับอานิสงสจากเขตการคาเสรีไทย-
4 เพาะปลูกสม 3 สายพันธุ ไดแก สายน้ําผึ้ง ฟรีมองค และมี รา โดยคาดว า จะต อ งใช เ งิ น ลงทุ น 800-1,000 ล า นบาท ทั้งนี้ แนวคิดในการขยายพื้นที่เพาะปลูกไปยังประเทศเพื่อน บานเพื่อตอบสนองแนวโนมความตองการสมของตลาดใน ประเทศเพิ่มสูงขึ้นอยางตอเนื่อง สวนทางกับพื้นที่ปลูกที่ลด นอ ยลง เนื่ อ งจากการทํ า สวนส ม ต อ งใช เ งิน ลงทุ น และมี มาตรฐานเข ม งวดเพื่อ ใหไ ด ผ ลผลิ ตส ม เกรดเอ จึ งทํ า ให เกษตรกรผูเ พาะปลูกหันไปปลูกพืชไรอื่นๆ ที่ใชเงินลงทุนต่ํา และเพาะปลูกงายกวา เชน ยางพารา มันสําปะหลัง ออย ปาลมน้ํามัน เปนตน คาปลีก ผู ป ระกอบการธุ ร กิ จ ค า ปลี ก ทุ น ไทย เป ด เผยว า ภาวะการแขงขันของธุรกิจคาปลีกไทยยังคงมีแนวโนม รุน แรงอย างต อ เนื่ อ ง โดยเฉพาะอย า งยิ่ ง การหั น มารุ ก ขยายธุรกิจประเภทรานคาปลีกขนาดเล็กของผูประกอบการ รายใหญ โดยมีจุดมุงหมายเพื่อใหธุรกิจสามารถเขาถึงกลุม ผูบริโภคในทุกพื้นที่ โดยในป 2555 นี้ ผูประกอบการแตละ รายน าจะมี การขยายสาขารวมกันไม ต่ํากว า 1,000 สาขา ทั้ ง ในกรุ ง เทพฯและต า งจั ง หวั ด ซึ่ ง นอกจากการขยาย ซู เ ปอร ม าร เ ก็ ต และคอนวี เ นี่ ย นสโตร แ ล ว รู ป แบบมิ นิ ซูเปอรมารเก็ตซึ่งเปนรูปแบบที่เพิ่มจุดขายในเรื่องของโซน อาหารสดเข า มามากขึ้ น ก็ กํ า ลั ง ได รั บ ความสนใจจาก ผูประกอบการดวยเชนกัน
จีน และจากการที่ จี น เป น ผู ผลิต รายใหญ ข องโลก จึง ทํ า ให มี ตนทุนในการผลิตที่ต่ํากวาไทยมาก ปจจัยดังกลาวขางตน นับมีสวนสําคัญที่ผลักดันใหเกษตรกรผู ปลูกสมลดพื้นที่ ปลูกในประเทศ และหันไปขยายพื้นที่ปลูกใน ประเทศเพื่อนบานแทน โดยผูผลิตสมรายใหญเริ่มยายฐานไป ลงทุนปลูกสมในประเทศเพื่อนบานตั้งแตป 2554 โดยเริ่มเขาไป ลงทุ น ในแขวงสะหวั น นะเขต เนื่ อ งจากสภาพแวดล อ ม เหมาะสมสํ า หรั บ การปลู ก ส ม และไม มี ป ญ หาโรคระบาด รวมทั้งคาจางแรงงานต่ํา
ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา นอกจากจุด เดนในเรื่ องของการ เพิ่มโอกาสเขาถึง กลุมผู บริโภคในทุก พื้นที่แ ลว ปจจัย ที่ทําให ผูประกอบการคาปลีกรายใหญ หันมาสนใจขยายธุรกิจรานคา ปลีกขนาดเล็กมากขึ้น นาจะเปนเรื่องของความเหมาะสมดาน ทํ า เลที่ ตั้ ง และระยะเวลาในการคื น ทุ น โดยการหาพื้ น ที่ ที่ เหมาะสมสําหรั บธุรกิจขนาดเล็กนั้น งา ยและอาศั ยเงิน ลงทุ น นอย ในขณะที่ ทําเลที่เหมาะสมสําหรับขยายธุรกิจขนาดใหญ เริ่มหายากมากขึ้น อีกทั้งยังตองใชเงินลงทุนที่คอนขางสูงและ ใชระยะเวลานานในการคืนทุน นอกจากนี้ กฎหมายผังเมืองยัง เปนอุปสรรคสํา คัญของการขยายสาขาขนาดใหญ ซึ่งตรงกั น ขา มกั บ ธุ รกิ จ ค า ปลี กขนาดเล็ กที่ สามารถขยายเขา ใกล พื้ น ที่ ชุมชนงายกวา และหากพ.ร.บ.ค าสงค าปลีก ของไทย มี ความ ชัด เจนและมี ผลบั ง คับ ใช ก็ จ ะยิ่ ง ทํา ให การขยายสาขาขนาด ใหญ มีความยากลําบากมากขึ้น ทั้ง นี้ ศู น ย วิ จัย กสิ ก รไทย คาดว า การหั น มารุ ก ขยายสาขา ขนาดเล็ ก ของผู ป ระกอบการรายใหญ ย อ มจะส ง ผลให ผู ป ระกอบการเอสเอ็ ม อี ซึ่ ง กํ า ลั ง เผชิ ญ กั บ การแข ง ขั น จาก ผูประกอบการคาปลี กขนาดใหญใ นปจจุ บัน จะตองรั บมือกั บ การแขง ขันที่มีค วามเข มขนมากขึ้นไปอี ก โดยการแข งขันจาก คาปลีกสมัยใหมทําใหสัดสวนของคาปลีกเอสเอ็มอี ปรับลดลง มาอยูที่ประมาณรอยละ 50 ในป 2555 จากที่มีสัดสวนกวารอย ละ 60 ในป 2553 ดังนั้น เพื่อรักษาความสามารถในการแขงขัน ผูประกอบการเอสเอ็มอี จะตอ งเตรี ยมรับมื อกับการรุก เขามา ของผูประกอบการรายใหญ ที่คาดวา จะมีแนวโนมเติบโตอยาง
5 กาวกระโดดในอนาคตอันใกล โดยอาจพิจารณาการรวมกลุ ม ระหวางผูประกอบการเอสเอ็มอี เพื่อเพิ่มอํานาจในการตอรอง ราคาสินคาจากผูผลิต เปนตน ทองเที่ยว หน ว ยงานด านการท อ งเที่ ย วคาดว า การท อ งเที่ ย ว ในช ว งโลว ซี ซั่ น ป นี้ ข องไทยจะมี นั ก ท อ งเที่ ย วจาก อิ น โดนี เ ซี ย และเวี ย ดนามเพิ่ ม ขึ้ น อย า งมาก โดย สมาคมไทยธุรกิจ การท องเที่ ยว (แอตต า) คาดวา ในช ว ง โลว ซี ซั่น ป นี้ จะมี นั ก ทอ งเที่ ยวต า งชาติ เ ดิ นทางเขา มายั ง ประเทศไทยเพิ่มขึ้น รอยละ 3-4 เมื่อเทียบกับชวงเดียวกัน ของป ก อนหนา เนื่ องจากบรรยากาศการท องเที่ย วไทยที่ เอื้ อ อํ า นวย ไม มี ป จ จั ย เสี่ ย งต อ เรื่ อ งการท อ งเที่ ย ว หรื อ ปญหาการเมืองที่กระทบตอความเชื่อมั่น ขณะที่ความวิตก เรื่ อ งภั ย ธรรมชาติ ต า งๆ ก็ ผา นไป โดยนั ก ท อ งเที่ ย วจาก ตลาดระยะใกลในภูมิภาคเอเชีย จะมีบทบาทสําคัญตอการ ท อ งเที่ ย วไทยมากขึ้ น ในช ว งนี้ โดยเฉพาะตลาดที่ มี ศักยภาพสูง คือ กลุ มนั กทอ งเที่ ยวจีน อินเดีย และรัสเซี ย นอกจากนี้ ยังมีนักทองเที่ยวในกลุมอาเซียน คือ อินโดนีเซีย และเวี ย ดนาม ที่ มี จํา นวนนั กท อ งเที่ ย วเพิ่ ม อย างรวดเร็ ว สวนนักทองเที่ยวจากตลาดหลักในยุโรปเดินทางเขามายัง ประเทศไทยใกลเคียงกับปกอนหนา
ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา แมนักทองเที่ยวจากตลาดหลักใน ยุ โ รปมี แ นวโน ม ชะลอการเติ บ โตลงในช ว งโลว ซี ซั่ น ป นี้ จ าก ป ญหาด า นเศรษฐกิ จ อย า งไรก็ ดี เมื่ อ พิ จ ารณาสถิ ติ จํ า นวน นักทองเที่ยวตามสัญชาติที่เดินทางเขาทองเที่ยวในไทย พบวา นักทองเที่ยวจากตลาดในภูมิภาคเอเชีย กลับเขามามีบทบาท ในการขับเคลื่อนการเติบโตของการทองเที่ยวไทยอยางเดนชัด โดยเฉพาะตลาดที่มีศักยภาพสูง คือ จีน และอินเดีย ตลอดจน อินโดนีเซีย และเวียดนาม ซึ่งเปนตลาดอาเซียนที่นาจับตามอง เนื่องจากมี โอกาสที่จ ะเติ บโตแบบกา วกระโดด เมื่ อมีการเป ด เสรีภาคบริการในอาเซียน ดังนั้น หนวยงานที่เกี่ยวของทั้งของ ภาครัฐและภาคเอกชน รวมทั้งบรรดาผูประกอบธุรกิจทองเที่ยว ทั้งหลายของไทย ควรเรงศึกษาถึงพฤติกรรมการทองเที่ยวของ นัก ท อ งเที่ ย วทั้ ง 2 ตลาดนี้ เพื่ อ พั ฒ นาในด า นบริ ก ารรองรั บ นักทองเที่ยวใหสอดคลองกับความตองการไดอยางลงตัว และ พัฒนากลยุทธการตลาดที่สามารถเขาถึงนักทองเที่ยวไดอยาง กวางขวาง ทั้งนี้ นักทองเที่ยวอินโดนีเซียเดินทางมายังประเทศไทยเพิ่มขึ้น เฉลี่ยรอยละ 12 ตอปจาก 2.18 แสนคนในป 2549 เปน 3.71 แสนคนในป 2554 และคาดวา จะเพิ่มขึ้นกวารอยละ 20 เปน 4.5 แสนคนในป 2555 นอกจากนี้ การใชจายของนักทองเที่ยว อินโดนีเซียยังสรางรายไดทองเที่ยวใหไทยเพิ่มขึ้นเฉลี่ยรอยละ 21 ตอปจาก 4,439 ลานบาทในป 2549 เปน 9,975 ลานบาท ในป 2554 และคาดว า รายได ท อ งเที่ ย วจากนั ก ท อ งเที่ ย ว อิน โดนีเ ซี ยจะเพิ่ม ขึ้ นประมาณรอ ยละ 25 เป น 12,500 ล า น บาทในป 2555 ส ว นนั ก ท อ งเที่ ย วเวี ย ดนามนั้ น เดิ น ทางมายั ง ประเทศไทย เพิ่ ม ขึ้ น เฉลี่ ย ร อ ยละ 16 ต อ ป จ าก 2.52 แสนคนในป 2549 เพิ่ ม ขึ้ น เป น 5.15 แสนคนในป 2554 และคาดว า จะเพิ่ ม ขึ้ น ประมาณรอยละ 20 เปน 6.2 แสนคนในป 2555 ในดานรายได นักทองเที่ยวเวียดนามสรางรายไดทองเที่ยวใหไทยเพิ่มขึ้นเฉลี่ย รอยละ 21 ตอปจาก 5,026 ลานบาทในป 2549 เปน 12,545 ล า นบาทในป 2554 และคาดว า รายได ท อ งเที่ ย วจาก
6 นั ก ท อ งเที่ ย วเวี ย ดนามจะเพิ่ ม ขึ้ น ประมาณร อ ยละ 30 เป น 16,300 ลานบาทในป 2555 คมนาคมและโลจิสติกส ภาครั ฐ มี ม ติ เ ห็ น ชอบให รั ฐ บาลไทยสนั บ สนุ น การ ลงทุ น โครงการท าเรื อ น้ํ าลึ ก และนิ ค มอุ ต สาหกรรม ทวาย 1.8 แสนลานบาท ที่บริษั ทเอกชนได รับสัม ปทาน จากพมา โดยบริษัท เอกชนไดตั้ งเปาก อสร างทาเรือน้ํ าลึ ก เฟสแรก ถนนจากทวายถึ ง ชายแดนไทย-พม า และ สาธารณูปโภค แลวเสร็จในป 2559 และลงทุนทาเรือน้ําลึก เฟสสอง ทางรถไฟทวายถึงชายแดนไทย-พมา ใหแลวเสร็จ ในป 2563 ทางด า นรั ฐ บาลไทยจะสนั บ สนุ น การลงทุ น ก อ สร า งโครงสร า งพื้ น ฐานในไทย คื อ เร ง รั ด โครงการ กอสร างมอเตอรเวยหมายเลข 81 เสนทางบางใหญ-บา น โปง และบา นโปง -กาญจนบุ รี ระยะทาง 96 กิ โลเมตร ใน วงเงิ น 4.58 หมื่ น ล า นบาท โดยใช ร ะยะเวลาก อ สร า ง ประมาณ 5 ป แล ว เสร็ จ ป 2560 พร อ มทั้ ง ปรั บ ปรุ ง ด า น ชายแดน 3 แห ง ไดแก ดานเจดียสามองค ดานสิงขร และ จุดผอนปรนบานตะโกบน และเห็นชอบการลงทุนโครงการ ถนนท องเที่ยวเลียบชายฝงทะเลอ าวไทย วงเงิ นประมาณ 7.0 พันลานบาท คมนาคมและโลจิสติกส รั ฐ บาลญี่ ปุ น และจี น ให ค วามสนใจกั บ โครงการ กอสรางรถไฟความเร็ วสูงของไทยอย างมาก และได เข ามาสํ า รวจเส น ทางทั้ ง สองแห ง เพื่ อ นํ า เสนอต อ รัฐบาลไทยที่จะเรงผลักดันสองเสนทาง คือ กรุงเทพฯเชี ยงใหม และ กรุ ง เทพฯ-ระยอง โดยคาดว า จะสามารถ เป ด ประมู ล ได ใ นป 2556 เพื่ อ ที่ จ ะเร ง ก อ สร า งโดยใช ระยะเวลาประมาณ 10 ป และสามารถใช บ ริก ารได ใ นป 2565 ซึ่งคาดวาใชวงเงินประมาณ 214,791 ลานบาท และ จะมีผูใชบริการกวา 9,000 คนตอวัน ในเสนทาง กรุงเทพฯระยอง และ 402,270 ล านบาท มีผูใชบริ การ 19,000 คน ตอวันในเสนทาง กรุงเทพฯ-เชียงใหม
ศูนยวิจัยกสิกรไทย เห็นวา การเรงกอสรางเสนทางสูชายแดน ไทย-พม า จากทั้ ง ฝ งไทยและพม า จะเป น การช วยสนั บ สนุ น โครงการทาเรือ น้ําลึกทวาย ซึ่ง จะตองเรงกอสรางใหแ ลวเสร็ จ ทันตอความตองการที่เพิ่ม ขึ้นจากการเปดใชงานทา เรือน้ําลึ ก เฟส 1 ที่ตามแผนการไดกําหนดไวเปนป 2559 โดยในป 2554 มีจุดผานแดนไทย-พมา 18 จุด ซึ่งมีมูลคาการคาชายแดนไทยพมา 157.6 พันลานบาท เพิ่มขึ้นประมาณรอยละ 14.29 จากป 2553 และยั งคงมีแ นวโน ม ที่จ ะสูง ขึ้ นอย า งต อ เนื่ อ ง จากการ ขยายตัวและการกอสรางในพมา ซึ่ง หากการเปด ทาเรือน้ําลึ ก และการปรับ ปรุ ง ดา นชายแดนทั้ง สามแห งแล ว อาจจะทํา ให ปริมาณการคาชายแดนสูงอยางกาวกระโดด อีกทั้งการดําเนิน ธุรกิจปโตรเลียมและน้ํามัน จะมีการขนสงผานทางทอ ซึ่งจะทํา ใหมีการขนถายน้ํามันในเสนทางน้ําเพิ่มขึ้นอยางมาก ยิ่งไปกวา นี้หากกอสรางทางรถไฟแลวเสร็จ ประกอบกับเชื่อมตอกับรถไฟ ทางคูในประเทศ จะทําใหผูประกอบการหันมาใชการขนสงทาง รางที่มีตนทุนต่ํากวาทางถนนมากขึ้น
ศูนยวิจัย กสิกรไทย มองว า รถไฟความเร็ วสูงจะช วยพัฒนา ระบบคมนาคมขนสงและกระตุนการทองเที่ยวของไทยไดอยาง มาก จากที่การเดินทางสูหัวเมืองตางๆไดสะดวกยิ่งขึ้น ซึ่งรวม ไปถึงจังหวั ดทางผานของเสนทางรถไฟความเร็วสู งที่จะเจริ ญ มากขึ้ น โดยเฉพาะพิ ษ ณุ โ ลกที่ กํ า ลั ง จะมี เ ส น ทางคมนาคม หลายสายตั ด ผ า น ทั้ ง ทางถนนและรถไฟ ในการเชื่ อ มต อ อาเซียน ซึ่งระยะเวลาในการเดินทางจากกรุ งเทพฯ-เชียงใหม แบ ง ออกเป น สองช ว ง คื อ กรุ ง เทพฯ-พิ ษ ณุ โ ลกประมาณ 1 ชั่ว โมง 55 นาที พิ ษ ณุโ ลก-เชีย งใหม 1 ชั่ ว โมง 30 นาที และ เส น ทางกรุ งเทพฯ-ระยอง 1 ชั่ ว โมง 15 นาที อี ก ทั้ง การสร า ง ศูน ย ซ อ มบํ า รุ ง รถไฟ จะช ว ยเสริ ม สร า งศั ก ยภาพของจั ง หวั ด เพิ่ ม ขึ้ น ด ว ย นอกจากนี้ รถไฟความเร็ ว สูง ยั ง อาจชว ยให ก าร ขนส งทางรางมีป ริม าณสู งขึ้ น เนื่อ งจากผูโดยสารจะหั นไปใช รถไฟความเร็ วสู งมากขึ้ น และมี เส นทางรถไฟรางคูใ หบ ริก าร มากขึ้น ซึ่งจะเพิ่มชองว างในการขนส งใหแกผูใชบริก ารขนส ง
7 ทางรถไฟ ที่ปจจุบันมีความแออัด เพราะปญหาคอขวดจากราง เดี่ยวและลาชาในการขนสง จึงทําใหการขนสงทางรางไมเปนที่ นิยม แมวาจะมีตนทุนในการขนสงต่ํากวา นอกจากนี้ การที่มีหลายประเทศเสนอการโครงการกอสรางเขา มา จะชวยใหประเทศไทยสามารถเลือกลักษณะที่เหมาะสมกับ ประเทศไทย และจะส ง เสริ ม ให เ กิ ด การแข ง ขั น เพื่ อ ที่ จ ะได คุณภาพและราคาที่เหมาะสมแกโครงการรถไฟความเร็วสูงของ ไทยมากที่ สุด และป อ งกั น การผู ก ขาดในด า นเทคโนโลยี ใ น อนาคต Commodity Market Watch 21 - 25 พฤษภาคม 2555 2 0 11 Indic at o rs
C lo s e
2 0 12
2 0 11
%C hg 3Q
4Q
1Q
P rev io us
La t e s t
C hg
B re nt C rude ( US D / B a rre l)
79.62
113.04
107.55
119.75
108.73
108.88
0.15
0.1%
G a s o ho l 9 5 ( T H B / L)
36.21
37.17
33.69
37.66
37.93
37.23
-0.70
-1.8%
D ie s e l ( T H B / L)
29.51
29.17
28.89
30.81
30.13
29.83
-0.30
-1.0%
G o ld ( US D / O z)
1225.54
1705.39
1568.84
1691.07
1592.99
1564.00
-28.99
-1.8%
G o ld ( T H B , Se ll)
22,428
24,412
23,500
24,225
23,450
23,550
100
0.4%
A lum inium ( US D / T o n) 1
2,369
2,400
1,971
2,026
1,987
1,980
-7.5
-0.4%
C o ppe r ( US D / T o n) 1
8,837
8,992
7,554
7,895
7,708
7,696
-13
-0.2%
569
-45.00
-10.4%
612
560
496
431
386
P o lye t hyle ne ( US D / T o n) 2 1,220 HDP E
1,404
1,315
1,386
1,355
n.a.
LD P E
1,461
1,590
1,310
1,382
1,290
n.a.
P o lypro pyle ne ( US D / T o n)
1344
1,608
1,325
1,525
1,205
n.a.
S t e e l B ille t ( US D / T o n) 1
F ac t o r
Short ปญ หาหนี้ยุ โรป Long ทิศ ทา งเศรษฐ กิจโล ก
Short การแข็งค าของคาเ งิน ดอลลารฯ Long แหลงลงทุน ที่ป ล อดภัย
Short มุ มมองเชิงลบตอเศรษฐกิ จโล ก Long ทิศ ทางเศรษฐ กิจโล ก
Short ทิศ ทางอุปสงค ออนแอลง Long ทิศ ทางเศรษฐ กิจโล ก
P a ra xyle ne ( US D / T o n)
1,046
1,574
1,446
1,513
1,400
n.a.
ขาวขาว 5 % ( B a ht / t o n )
15,641
16,853
17,320
17,820
19,020
19,020
0
0.0%
น้ําตาลทรายดิบ ( c e nt / lb ) 1
28.85
n.a.
23.22
22.01
20.73
19.62
-1.11
-5.4%
มันสําปะหลังเสน ( B aht / k g )
7.23
7.08
6.83
6.79
6.75
6.75
0.00
0.0%
144.00
139.23
103.85
112.83
109.50
110.00
0.50
0.5%
Short สภาพอากาศมีผ ลตอปริ มาณ ผลผลิต Long ทิศ ทางเศรษฐกิ จโล ก
ยางแผนรมควันชั้น3 ( B a ht / kg )
1/ Thursday closing level , 2/ Last week values
ราคาน้ํามันผันผวนกอนปดลดลงจากสัปดาหกอน โดยราคาน้ํามันไดรับแรงหนุนในชวงตนสัปดาหหลังการใหสัมภาษณ ของนายกรัฐมนตรีจีนตอความเปนไปไดที่จะออกมาตรการกระตุนเศรษฐกิจเพิ่มเติม เพื่อที่จะรักษาการขยายตัวทางเศรษฐกิจ ใหตอเนื่อง อยางไรก็ดี ราคาน้ํามันไดกลับมาลดลงแรงอีกครั้ง หลังนักลงทุนผิดหวังตอผลการประชุมผูนําสหภาพยุโรปที่ยัง ไมไดมีการตัดสินใจในการนํามาตรการกระตุนเศรษฐกิจและการจางงานเขาในแผนแกปญหาหนี้ยุโรป ขณะเดียวกันสหภาพ ยุโรปไดออกมาเตรียมพรอมถึงแผนฉุกเฉินในกรณีที่กรีซตัดสินใจออกจากการเปนประเทศในกลุมยูโรโซน หลังจากนั้น ราคา น้ํามันไดปรับตัวเพิ่มขึ้นอีก ครั้งชวงทายสัปดาห หลั งการเจรจาเรื่องปญหานิวเคลียรระหวางอิหรา นและ 6 ชาติผูนําโลกยั ง ไม ไ ด ข อ สรุ ป และจะมี ก ารเจรจาอี ก ครั้ ง ในช ว งกลางเดื อ นมิ . ย. ส ว นทิ ศ ทางราคาในช ว งต อ จากนี้ ไ ป ยั ง คงต อ งติ ด ตาม สถานการณความตึงเครียดในอิหราน และทิศทางเศรษฐกิจในกลุมประเทศเศรษฐกิจหลักของโลก อยางใกลชิด ราคาทองคําปรับลดลงตอเนื่องจากสัปดาหกอน โดยไดรับแรงกดดันจากความกังวลของนักลงทุนตอ สถานการณวิกฤต หนี้ของยุโรป ที่ภาคธนาคารของสเปนอาจตองเพิ่มทุนอีกเพื่อชดเชยหนี้เสีย ขณะที่ ขอเสนอของฝรั่งเศสในการออกพันธบัตรยู โรก็ถูกคัดคานจากเยอรมนี นอกจากนี้ ความวิตกกังวลตอปญหาหนี้ยุโรปของนักลงทุนยังเพิ่มมากยิ่งขึ้นในชวงปลายสัปดาห ทามกลางรายงานขา วที่ระบุวา สหภาพยุ โรปไดมีการพิจ ารณาเตรี ยมความพร อมสํ าหรับ แผนกรณีที่ กรีซออกจากยูโ รโซน
8 อยางไรก็ดี แรงซื้อคืนสัญญาทองคําชวยหนุนใหราคาทองดีดตัวกลับ มาไดในชวงปลายสัปดาห สวนทิศทางราคาในระยะ ตอไป ยังคงตองติดตามความเคลื่อนไหวของคาเงินดอลลารฯ ทิศทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ และปญหาหนี้ในยุโรป ราคาโลหะพื้นฐานยังคงลดลงตอจากสัปดาหกอน โดยไดรับแรงกดดันจากการคาดการณเกี่ยวกับภาวะออนแอของอุป สงคในระยะข างหน า ทามกลางความวิ ตกกัง วลที่เพิ่ มขึ้นต อปญหาหนี้ยุโรป หลั งที่ประชุมผูนํ าสหภาพยุโรปยังไม มีแผนที่ ชัดเจนในการแกวิกฤต กระตุนเศรษฐกิจและการจางงาน ตลอดจนความกังวลตอกรณีที่กรีซอาจผิดสัญญาที่เคยใหภายใต เงื่อนไขกูยืมเงินของอียู-ไอเอ็มเอฟ และจะตองออกจากยูโรโซน สวนทิศทางราคาในระยะตอไป ยังคงตองติดตามแนวโนม เศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะอยางยิ่งแนวโนมของเศรษฐกิจจีน และยุโรป
-----------------------------------Disclaimer รายงานวิจัยฉบับนี้จัดทําเพื่อเผยแพรทั่วไป โดยจัดทําขึ้นจากแหลงขอมูลตางๆที่นาเชื่อถือ แตบริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกตอง ความนาเชื่อถือ หรือความสมบูรณเพื่อใชในทางการคาหรือ ประโยชนอื่นใด บริษัทฯ อาจมีการเปลี่ยนแปลงปรับปรุงขอมูลไดตลอดเวลาโดยไมตองแจงใหทราบลวงหนา ทั้งนี้ผูใชขอมูลตองใชความระมัดระวังในการใชขอมูลตางๆ ดวยวิจารณญาณของ ตนเองและรับผิดชอบในความเสี่ยงเองทั้งสิ้น บริษัทฯจะไมรับผิดตอผูใชหรือบุคคลใดในความเสียหายใดจากการใชขอมูลดังกลาว ขอมูลในรายงานฉบับนี้จึงไมถือวาเปนการใหความเห็นหรือ คําแนะนําในการตัดสินใจทางธุรกิจ แตอยางใดทั้งสิ้น