ปที่ 4 ฉบับที่ 43 วันที่ 22-26 ตุลาคม 2555
ดัชนีผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนก.ย. หดตัวตอเนื่องเปนเดือนที่ 4 ขณะที่การสงออก พลิกกลับมาขยายตัวอีกครั้งหลังจากหดตัวติดตอกัน 3 เดือน
Economic Highlight
ECONOMIC HIGHLIGHT: THAI ECONOMY
สศอ. รายงานดัชนีผลผลิตภาคอุ ตสาหกรรมเดือนก.ย. 2555 หดตัวรอยละ 13.7 (YoY) ตามการผลิตสินคาสงออก ที่ ยั งคงย่ํ าแย ขณะที่ กระทรวงพาณิ ชย รายงานมู ลค า สงออกพลิกกลับมาขยายตัวรอยละ 0.2 (YoY) หลังจากหด ตัวติดตอกัน 3 เดือน BUSINESS
HIGHLIGH สมาคมชาวไร อ อ ย ใ น พื้ น ที่ ภ า ค ตะวันออกเฉียงเหนือคาดการณวาจะ มีผลผลิตออยเขาสูโรงงานเพียง 34 ลานตัน ในปการเพาะปลูก 2555/56
INTERNATIONAL ISSUE
ภาคการผลิตยูโรโซนซบเซาตอเนื่อง ขณะที่การสงออก ญี่ปุนยังคงหดตัว ดานธนาคารกลางฟลิปปนสปรับลด อัตราดอกเบี้ยนโยบายลงรอยละ 0.25 เพื่อกระตุนการใช จายในประเทศ
BUSINESS HIGHLIGHTผู บ ริ ห ารด า น
COMMODITY Markets ตัวเลขเศรษฐกิจ
การทองเที่ยวของทั้งเกาหลีใตและ ไทยหารือรวมกันเพื่อหาแนวทาง ขยายตลาดนักทองเที่ยวเกาหลีใต
สหรัฐฯและจีนที่ปรับตัวดีขึ้น สงผลดานบวกตอราคาสินคา โภคภัณฑ
ทิศทางเศรษฐกิจในประเทศ Highlight: ดัชนีผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนก.ย. 2555 ยังคงหดตัวรอยละ 13.7 (YoY) ขณะที่ มูลคาสงออกขยายตัว เล็กนอยรอยละ 0.2 (YoY) สํานักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) รายงานดัชนี กระทรวงพาณิชยร ายงานการส งออกของไทยเดือ นก.ย. ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม (MPI) เดือนก.ย. 2555 ปรับ 2555 ขยายตัวรอยละ 0.2 (YoY) จากเดือนเดียวกันของป ลดลงร อ ยละ 4.8 (MoM) จากเดื อ นก อ นหน า และ กอน โดยมีมูลค า 20,788.4 ล านดอลลารฯ ส วนการนําเขา มี ลดลงรอยละ 13.7 (YoY) จากชวงเดียวกันปกอน ทั้งนี้ มูลคา 19,635.6 ลานดอลลารฯ หดตัวรอยละ 7.7 (YoY) สงผล การลดลงดั ง กล า ว เป น ผลมาจากการลดลงของกลุ ม ใหดุลการคาเกินดุล 1,152.8 ลานดอลลารฯ นําโดย สินคาใน อุตสาหกรรมที่ผลิตเพื่อการสงออกที่ถูกกระทบจากปญหา กลุ ม อั ญมณี แ ละเครื่ อ งประดั บ (ซึ่ ง รวมทองคํ า ) ยานยนต / เศรษฐกิ จ ของคู ค า โดยเฉพาะสิ น ค า เครื่ อ งแต ง กาย อุป กรณ แ ละส ว นประกอบ เหล็ก /เหล็ ก กล า /ผลิ ต ภั ณฑ และ เครื่องใชไฟฟา และอุปกรณ อิเล็กทรอนิกส ที่ยังคงปรับตั ว น้ํามันสําเร็จรูป สําหรับภาวะการคาตางประเทศในชวง 9 เดือน ลดลงอยางตอเนื่อง สวนการผลิตที่ยังคงอยูในระดับสูงเปน แรกของป (ม.ค.-ก.ย.2555) การสงออกมีมูลคารวม 172,347.7 กลุมอุตสาหกรรมที่เนนตอบสนองความตองการในประเทศ ลานดอลลารฯ หดตัวรอยละ 1.13 (YoY) จากชวงเดียวกันของป อาทิ ยานยนต และวัสดุกอสราง เปนตน พรอมกันนี้ สศอ. กอ น ส วนการนํา เข า มีมู ลค า รวม 184,302.2 ล า นดอลลาร ฯ ไดคาดการณอัตราการเติบโตของ MPI ป 2555 และ 2556 เพิ่ ม ขึ้ น ร อ ยละ 5.76 (YoY) คิ ด เป น การดุ ลการค า ขาดดุ ล ที่รอยละ 5.0-6.0 และรอยละ 3.4-4.5 ตามลําดับ 11,954.5 ลานดอลลารฯ
2 คณะรัฐมนตรี (ครม.) เห็นชอบขยายเวลาการลดภาษี ความรวมมือใหผูคาน้ํามันลดราคาขายปลีกหนาสถานีบริการ สรรพสามิตน้ํามันดีเซล อีก 1 เดือน ไปจนถึงสิ้นเดือน น้ํามันในกลุมเบนซิน และแกสโซฮอลลง 50 สตางคตอลิตร สวน พ.ย.จากเดิมที่สิ้นสุดในเดือนต.ค.2555 และเลื่อนเวลา ดีเซลยังคงเดิม โดยจะมีผลตั้งแตวันที่ 25 ต.ค. 2555 เปนตนไป การยกเลิกจําหนายน้ํามันเบนซิน 91 จากเดิมวันที่ 1 สํานักงานสงเสริมการลงทุน (บีโอไอ) เตรียมปรับแนวทาง ต.ค. นี้เป น 1 ม.ค. 2556 โดยใหค ณะกรรมการบริห าร สงเสริมการลงทุนใหม โดยเนนการสรางมูลคาเพิ่มและไมยึด นโยบายพลังงาน (กบง.) ปรับสวนตางราคาแกสโซฮอล 91 ติ ด เขตลงทุ น โดยจะมี ก ารลดกิ จ การที่ สง เสริ ม ลงจาก 243 และE 20 มากขึ้ น รวมทั้ ง เห็ น ชอบแผนการจั ด หาก า ซ ประเภทกิจการ เหลือประมาณ 100 กิจการ ซึ่งแผนทั้งหมดจะ ธรรมชาติ ใ นป 2555-2573 และมอบหมายให ก ระทรวง เสนอคณะกรรมการบีโอไอ ที่มีนายกรัฐมนตรีเปนประธาน ในตน พลั ง งานจัด ทํ าแผนรองรั บ กรณี จั ดหากา ซธรรมชาติไ ม ไ ด ปหนา โดยการสงเสริมการลงทุนจะเนนสงเสริมทั้งในและนอก ตามแผนทีก่ ําหนด ประเทศ สวนทิศทางการทํางานของบีโอไอ ในชวง 5 ปจากนี้ จะ คณะกรรมการบริหารนโยบายพลังงาน (กบง.) มีมติ ปรับเพื่อใหสอดคลองกับสถานการณปจจุบันมากขึ้น โดยเนน เห็นชอบใหเก็บเงินเพิ่มเขากองทุนน้ํามันเชื้อเพลิงของ ดึง ดู ด การลงทุน ในกลุ ม อุ ต สาหกรรมเป าหมาย และเป น การ น้ํามั นเบนซิ น 95 น้ํ ามั นเบนซิน 91 น้ํ ามัน แก สโซฮอล 95 ลงทุ น ในกลุ ม อุ ต สาหกรรมแห ง อนาคต อาทิ อุ ต สาหกรรม น้ํา มั น แก สโซฮอล 91 น้ํา มั น แกสโซฮอล E20 และน้ํ า มั น ความคิ ด สร า งสรรค อุ ต สาหกรรมสี เ ขี ย ว อุ ต สาหกรรมที่ มี ดีเซล 50 สตางค/ลิ ตร ส วน E85 ไมมี การเปลี่ยนแปลงแต มูลคาเพิ่มสูง พลังงานทดแทน ทองเที่ยวและสุขภาพ โลจิสติกส อย า งใด ทั้ ง นี้ การปรั บ อั ต ราเงิ น ส ง เข า กองทุ น น้ํ า มั น ฯ ขณะเดียวกัน ยังมุ งเน นการสง เสริ มเพื่ อรองรับ แนวโนม ธุรกิ จ ดังกลาวจะสงผลใหกองทุนน้ํามันฯ มีภาระลดลง จากเดิม ใหม ข องโลก เช น ธุ ร กิ จ ที่ เ ป น มิ ต รต อ สิ่ ง แวดล อ ม พลั ง งาน ติดลบ 21.42 ลานบาทตอวัน กลายเปนบวกที่ 15.42 ลาน ทดแทน กิจการเทคโนโลยีชีวภาพ ธุรกิจรองรั บสังคมผูสูงอายุ บาทตอ วัน สํ าหรับฐานะกองทุนน้ํ ามันฯ ณ วัน ที่ 21 ต.ค. และสุขภาพ 2555 มีฐานะสุทธิติดลบ 19,239 ลานบาท นอกจากนี้ ไดขอ ธปท. ปรับลดประมาณการอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจของไทยในป 2556 ลงเหลือรอยละ 4.6 จากเดิมคาดไวโตรอย ละ 5.0 หลังประเมินภาวะเศรษฐกิจของประเทศคูคามีแนวโนมออนแอลง ซึ่งจะสงผลกระทบตอการสงออกชัดเจนขึ้น อยางไรก็ดี ธปท. คงประมาณการเศรษฐกิจไทยป 2555 ไวที่รอยละ 5.7 ตามเดิม โดยประเมินวาอุปสงคในประเทศจะชวยรองรับความเสี่ยง และชดเชยผลกระทบเศรษฐกิจโลกไดระดับหนึ่ง สวนประมาณการเงินเฟอนั้น ธปท.ไดปรับลดอัตราเงินเฟอทั่วไป และเงินเฟอ พื้นฐานในป 2556 ลงมาทีร่ อยละ 2.8 และรอยละ 1.7 ซึ่งเปนภาพที่ชะลอลงจากรอยละ 3.0 และรอยละ 2.1 ในป 2555 ตามลําดับ คณะกรรมการ ธปท. อนุมัติใหนําทุนสํารองเงินตราตางประเทศไปลงทุนพันธบัตรรัฐบาลอินโดนีเซียได โดยเปนการ ขยายกรอบการลงทุนจากหลักเกณฑของธปท.ในปจจุบัน ที่กําหนดใหนําทุนสํารองฯ ไปลงทุนไดเฉพาะประเทศที่มีอันดับความ นาเชื่อถื อ Investment Grade เท านั้น ทั้ งนี้ เนื่อ งจากสถาบั นจั ดอัน ดับความนา เชื่อ ถือ บางแหง ยั งไม จัดอั นดั บให พันธบัต ร อินโดนีเซียเปนระดับ Investment Grade แตบางแหงก็จัดอันดับดังกลาวแลว นอกจากนี้ ในที่ประชุมคณะกรรมการ ธปท.ก็มี ความเปนหวงกรณีฮองกงเขาแทรกแซงตลาดอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากหากมีปญหาเกิดขึ้นก็อาจจะสรางผลกระทบตออัตรา แลกเปลี่ยนทั่วโลก คณะกรรมการฯจึงแนะนําให ธปท.จับตาเรื่องนี้เปนพิเศษ ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา ภาวะเศรษฐกิจโลกทีย ่ ังอยูทามกลางความเสี่ยง ยังคงเปนปจจัยหลักในการกดดันภาคการผลิต ของไทยใหอยูในภาวะหดตัว และแมวามูลคาสงออกเดือนก.ย. 2555 จะสามารถพลิกกลับมาขยายตัวได แตยังเร็วเกินไปที่จะ สรุปวา ภาคการสงออกของไทยไดฟนตัวขึ้นแลว เนื่องจากยังขาดปจจัยพื้นฐานที่จะเอื้อตอการฟนตัวอยางมั่นคงของภาคการ สง ออกมารองรับ โดยเฉพาะการฟ นตั วของเศรษฐกิจ ประเทศคูค า ที่ยั ง คงอยู ในภาวะซบเซา ซึ่ งอาจทํา ให ทิศ ทางการฟ น ตัวอยางชัดเจนของภาคการสงออกของไทยไมนาจะสามารถเกิดขึ้นไดภายในป 2555 และคงสงผลตอเนื่องมายังการฟนตัว
3 ของการผลิตภาคอุตสาหกรรมของไทยใหลาชาออกไปเชนกัน อยางไรก็ดี ผลของฐานที่ต่ําจากเหตุการณอุทกภัยป 2554 และ ผลบวกจากคําสัง่ ซื้อเพื่อรองรับเทศกาลคริสตมาสและปใหม จะชวยหนุนใหมูลคาการสงออกของไทยในชวงไตรมาส 4/2555 เติบโตในอัตราที่สูงกวารอยละ 25.0 (YoY) ซึ่งภาพดังกลาวนาจะเพียงพอที่จะชวยประคองภาพรวมการสงออกทั้งป 2555 ให ขยายตัวไดตามประมาณการของศูนยวิจัยกสิกรไทยที่รอ ยละ 5.0 (กรอบคาดการณรอยละ 3.0-7.0)
ทิศทางเศรษฐกิจและธุรกิจตางประเทศ Highlight: เครื่องชี้ภาวะเศรษฐกิจในเอเชียและยูโรโซนลาสุดสะทอนการหดตัวของเศรษฐกิจตอเนื่อง ดัชนีผูจัดการฝ ายจัดซื้ อ (PMI) เบื้องตนของยูโรโซน การสงออกของญี่ปุนหดตัวลงรอยละ 10.3 (YoY) ในเดือน หดตัวตอเนื่องในเดือน ต.ค. 2555 โดยจากผลสํารวจของ ก.ย.2555 ซึ่ ง นั บ เป น อั ต ราการหดตั ว ที่ ม ากที่ สุด ในรอบ 19 มารกิต ระบุวา ดัชนี PMI เบื้องตนโดยรวมปรับตัวลงมาอยูที่ เดือนนับตั้งแตเกิดสึนามิในเดือนมี.ค. 2554 โดยการสงออกไป 45.8 จุดในเดือน ต.ค. จากระดับ 46.1 จุดในเดือน ก.ย. โดย ยังจีนซึ่งเปนตลาดสงออกอันดับ 1 หดตัวลงในอัตราที่มากที่สุด ดัชนี PMI ภาคการผลิตลดลงสูร ะดับ 45.3 จุดในเดือน ต.ค. ของปนี้ที่รอยละ14.1 (YoY) ขณะที่การนําเขาโดยรวมของญี่ปุน จากระดับ 46.1 จุดในเดือนกอนหนา ขณะที่ดัชนี PMI ภาค ขยายตัวรอยละ 4.1 (YoY) นําโดย การนําเขาพลังงาน ซึ่งฉุดให บริก ารขยั บขึ้ นเล็ก นอ ยมาอยู ที่ระดั บ 46.2 จุ ด จากระดั บ ญี่ปุนขาดดุลการคาตอเนื่องเปนเดือนที่ 3 ที่ 558.6 พันลานเยน 46.1 จุด ในเดือน ก.ย. (7 พันลานดอลลารฯ) S&P ประกาศปรั บ ลดอั น ดั บความน า เชื่ อ ถื อ ของ อัตราเติบโตของจีดีพีเกาหลีใตในไตรมาสที่ 3/2555 ชะลอ ลงมาที่ ร ะดั บ ต่ํ า สุ ด ในรอบเกื อ บ 3 ป ที่ ร อ ยละ 0.2 ธนาคารพาณิ ชยฝรั่งเศส 3 แห ง ไดแก BNP Paribus (QoQ,SA) จากที่ขยายตัวรอยละ 0.3 (QoQ,SA) ในไตรมาส จากระดับ AA- ลงมาอยูที่ A+ Banque Solfeaจาก A สู A2/2555 จากการการลงทุนในสินค าทุนที่ หดตัว ลงรอ ยละ 4.3 และ Cofidis จาก A-สู BBB+ ตามลําดับ เนื่องจากธนาคาร (ต อ เนื่ อ งจากที่ ห ดตั ว ลงร อ ยละ 7.0 ในไตรมาส 2/2555) พาณิชยทั้ง 3 ของฝรั่งเศสอยู ในภาวะเสี่ยงตอแรงกระทบ ขณะที่ ดัชนีความเชื่อมั่นผูบริโภคหรือ Consumer Sentiment จากเศรษฐกิ จ ในยู โ รโซน อี ก ทั้ ง ยั ง ปรั บ มุ ม มองจากมี Index (CSI) ในเดือนต.ค. ปรับลงมาอยูที่ 98 ซึ่งถือเปนระดับ เสถียรภาพ เปน มุมมองเชิงลบกับธนาคารกวา 10 แหง ซึ่ง ต่ําที่สุดในรอบ 9 เดือน ในจํานวนนั้นมีธนาคารขนาดใหญเช น Allianz Banque BPCE Credit Agricle และ Societe Generale รวมอยูดวย ธนาคารกลางของฟลิปปนส ประกาศปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Overnight Borrowing Rate) ลงรอยละ 0.25 มา อยูที่รอยละ 3.50 เชนเดียวกับอัตราดอกเบี้ยเงินกู (Lending Rate)ที่ถูกปรับลงรอยละ 0.25 มาอยูที่รอยละ 5.50 เพื่อ สรางบรรยากาศผอนคลายทางการเงินและกระตุนการใชจายการบริโภคและการลงทุนของภาคเอกชน พรอมทั้งใหเหตุผลวาระดับ อัตราเงินเฟอยังอยูในระดับที่สามารถบริหารจัดการได ตัวเลขจีดีพขี องสหรัฐฯ ขยายตัวรอยละ 2.0 (QoQ,SA) ในไตรมาส 3/2555 ซึ่งมากกวาอัตราการขยายตัวที่รอยละ 1.3 ใน ไตรมาสกอนหนา และสูงกวาที่ตลาดคาดการณไวที่รอยละ 1.8 ศูนย วิจัย กสิ ก รไทย มองวา ในขณะที่ ภ าพรวมของยูโ รโซนยั งอยูในสภาวะเรื้อ รัง จากภาวะหดตัว ทางการผลิต เครื่ องชี้ เศรษฐกิจตางๆในเอเชียก็สงสัญญาณหดตัวตอเนื่อง ทั้งจากปจจัยเดิม ไดแก การชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก และจากการ แข็งคาของคาเงินอันเปนผลจากเม็ดเงินลงทุนจากอานิสงสของมาตรการผอนคลายเชิงปริมาณหรือ QE 3 ของสหรัฐฯ ซึ่งถือ เปนงานหนักตอประเทศในเอเชีย ทั้งฝงรัฐบาลในการดําเนินนโยบายการคลังเพื่อชวยกระตุนเศรษฐกิจ (เชนกรณีของรัฐบาล ญี่ปุนที่ไดออกมาตรการกระตุนเศรษฐกิจ) ขณะที่ ฝงธนาคารกลางก็มีความจําเปนที่จะตองดําเนินนโยบายการเงิน ในเชิง ผอนคลาย ควบคูไปกับการรักษาเสถียรภาพของคาเงินไวไมใหอยูในระดับที่จะเปนผลเสียตอการสงออก
4 AEC Corner ฟลิปปน ส Asian Development Bank (ADB) อนุมั ติ เงิน กูแ กรัฐ บาลฟลิปป นส เพื่อ สนั บสนุ นการใชรถสามล อไฟฟ า (e-Tricycles) ในระบบขนสงมวลชน เปนจํานวนเงิน 300 ลา น ดอลลาร ฯ โดยจะตองมี การสง มอบรถประเภทดังกลา วจํานวน 100,000 คั น ภายในป 2559 ทั้ ง นี้ เงิ น กู ดั ง กล า วนั บ เป น การ สนับสนุนโครงการสงเสริมการใชรถยนตไฟฟาขนสงมวลชนของ รั ฐ บาลฟ ลิ ป ป น ส โดยเมื่ อ 5 ป ก อ น (2551) ได มี ก ารเริ่ ม ใช รถยนตไ ฟฟา ประเภทอื่ นๆ ในระบบขนส งมวลชนบ างแล ว ซึ่ ง ได แ ก รถสองแถวไฟฟ า (e-Jeepney) และรถบั สไฟฟ า ซึ่ ง แม โครงการดั ง กล า วจะไม มี ค วามคื บ หน า รวดเร็ ว นั ก เนื่ อ งจากมี อุ ป สรรคด า นราคาของรถที่ สู ง กว า รถประเภทเดี ย วกั น ที่ ใ ช เชื้ อ เพลิ ง ปกติ และการขาดแคลนชิ้ น ส ว น แต ด ว ยข อ ดี ข อง โครงการในดานการชวยลดมลพิษ และดว ยนโยบายสนับสนุ น อยางตอเนื่องของภาครัฐ ก็ชวยใหโครงการยังคงดําเนินตอไปได และเริ่ ม ได รั บ ความสนใจจากนั ก ลงทุ น ญี่ ปุ น บางรายเข า มา ลงทุนประกอบรถประเภทดังกลาวในฟลิปปนส สปป.ลาว องคการการคา โลกหรือ WTO รับรอง สปป. ลาวเขาเปนสมาชิกในวันที่ 26 ต.ค. และคาดวารัฐสภาลาวจะให สัต ยาบั น การเป น สมาชิก WTO ในป ห น า WTO เป ด เผยว า จนถึ ง ขณะนี้ สปป.ลาวได แ ก ไ ขและบั ง คั บ ใช ก ฎหมายตาม หลักเกณฑของ WTO แลว จึงมีคุณสมบัติพรอมที่จะเปนสมาชิก WTO ปจ จุ บั นอาเซีย นถื อเป น ตลาดส งออกหลั ก ของ สปป.ลาว โดยมี สั ด ส ว นการส ง ออกร อ ยละ 70 จากมู ล ค า การส ง ออก ทั้งหมด สินค าสงออกหลัก ของ สปป.ลาว ไดแก สิ่ งทอ อาหาร และสินคาการเกษตร การเขาสูการเปนสมาชิกภาพภายใตกรอบ WTO ในครั้งนี้ถือเปนนิมิตหมายอันดีและจะเปนสวนหนึ่งในการ ผลักดันใหการปฏิรูปเศรษฐกิจภายในประเทศเดินหนาไดเร็วขึ้น
เวี ย ดนาม ออกกฎหมายฉบั บ ใหม อนุ ญ าตให ผูสื่อขาวและสํานักขาวตางชาติสามารถเขามาทําขาวในเวียดนาม ได โดยจะมี ผลบั งคั บใช ตั้ งแต เดื อนธ.ค. 2555 เป นต นไป ตาม กฎระเบียบดังกลาว ผูสื่อขาวตางชาติที่จะทํางานในเวียดนามได นั้น จะตองมีใบอนุญาตสําหรับสื่อมวลชน ที่ออกโดยกระทรวงการ ตางประเทศของเวียดนามหรือสํ านักตั วแทนในต างประเทศ โดย ตองดําเนินการขออนุญาตลวงหนาอยางนอย 10 วันทําการ ตาม กฎหมายจะอนุญาตให ผูสื่อข าวสามารถนํ ากล องหรื อเครื่องมื อ บันทึ กต างๆเข ามาในประเทศได และสามารถจั ดสงหรื อบั นทึ ก ขอมู ลผ านระบบดาวเทียมจากในเวี ยดนามไดโดยตรง อยางไรก็ ตามสําหรับการตีพิมพสื่อสิ่งพิมพ จะตองทําการขออนุมัติเปนลาย ลักษณอักษรกับกระทรวงขอมูลและโทรคมนาคม และกระทรวงการ ต างประเทศก อน ทั้ งนี้ สาระของข าวจะต องเป นไปในทิ ศทางที่ สอดคลองกับสื่อทองถิ่น รวมถึงไมขัดตอกฎหมายอื่นๆที่เกี่ยวของ สิงคโปร จากรายงาน Doing Business 2013 ของ World Bank ระบุวา สิงคโปรครองแชมปประเทศที่เอื้อตอการประกอบ ธุรกิจอันดับ 1 ของโลกติดตอกันเปนปที่ 7 จากการสํารวจ 185 ประเทศทั่ว โลก ลํ าดั บ ถัด มาได แ ก ฮ องกง นิ ว ซีแ ลนด สหรั ฐ ฯ เดนมารก นอรเ วย สหราชอาณาจั ก ร เกาหลี ใ ต จอร เจี ย และ ออสเตรเลีย ตามลําดับ ขณะไทยอยูอันดับที่ 18 ตกลง 1 อันดับ จากปกอนหนา
5
ทิศทางธุรกิจและอุตสาหกรรม น้ําตาล สมาคมชาวไร ออยในพื้ นที่ภาคตะวันออกเฉียงเหนื อ คาดการณ ว าจะมี ผ ลผลิ ต อ อยเข าสู โ รงงานเพี ย ง 34 ลานตัน ในปการเพาะปลูก 2555/56 ลดลงจากปที่แลว ประมาณ 2 ลานตันออย เนื่องมาจากเกิดภาวะภัยแลงและ ฝนทิ้ ง ช ว ง ทั้ ง นี้ ในช ว ง 3 ปที่ ผา นมา (ตั้ ง แต ฤ ดู ก ารปลู ก 2 5 5 2 / 5 3 ถึ ง 2 5 5 4 / 5 5 ) ผ ล ผ ลิ ต อ อ ย ข อ ง ภ า ค ตะวันออกเฉียงเหนือลดลงอยางตอเนื่อง จากการที่ออยเกิด ภาวะขาดน้ํา ลําตนเล็ก แคระแกรนทําใหผลผลิตเฉลี่ยตอไร ลดลง ทั้งที่พื้นที่การเพาะปลูกไมไดลดพื้นทีล่ ง
ทองเที่ยว ผูบริห ารดานการทองเที่ยวของทั้งเกาหลีใตและไทย หารือรวมกันเพื่อหาแนวทางขยายตลาดนักทองเที่ยว เกาหลีใต ที่ปจจุบันเดินทางไปเที่ยวตางประเทศสูงถึงปละ 13 ลานคน ใหเดินทางมาเที่ยวประเทศไทยเพิ่มขึ้นจากปละ 1 ล า นคน เป น ป ล ะ 4-5 ล า นคนต อ ป ใ นอนาคต โดยใน เบื้อ งตน ทางเกาหลี ใตข อให ไทยชวยอํา นวยความสะดวก ให แ ก นั ก ท อ งเที่ ย วชาวเกาหลี ใ ต ในด า นเว็ บ ไซต แ นะนํ า
ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา การที่พื้นที่เพาะปลูกออยในภาค ตะวั น ออกเฉี ย งเหนื อ (ซึ่ ง มี ก ารเพาะปลู ก อ อ ยมากที่ สุ ด ประมาณรอ ยละ 40 ของพื้ นที่ ปลูก ออยโรงงานทั้ง หมด) ตอ ง ประสบภัยแลงและฝนตกนอย ทําใหตนอ อยไมเติบโตมากนั ก (กรมชลประทานระบุ ภาคตะวันออกเฉียงเหนือ ในปนี้มีน้ําใน เขื่อนนอยที่สุดในรอบ 5 ป) อาจสงผลใหภาพรวมผลผลิตออย ทั่วประเทศปรับตัวลดลง โดยสํานักงานคณะกรรมการออยและ น้ําตาลทราย ประเมินวา ในป การผลิต 2555/56 ผลผลิตออ ย จะอยู ที่ ประมาณ 95-96 ลา นตัน ลดลงจาก 98 ล านตั นในป การผลิตกอน ขณะที่พื้นที่เพาะปลูกออยคาดวาจะมีประมาณ 8.43 ล า นไร เพิ่ ม ขึ้ น เมื่ อ เที ย บกั บ ป ก ารผลิ ต ก อ น ซึ่ ง มี พื้ น ที่ 8.31 ล า นไร อย า งไรก็ ต าม ศู น ย วิ จั ย กสิ ก รไทย เห็ น ว า เนื่องจากฤดูการหีบออยจะเริ่มตนประมาณชวงเดือนพ.ย. ไป จนถึงเดือนพ.ค. 2556 ซึ่งในชวงนี้ หากมีมรสุมเขามาในพื้นที่ ภาคตะวั น ออกเฉี ย งเหนื อ หรื อ หากภาครั ฐ สามารถเร ง ปฏิ บั ติ ก ารฝนหลวงเพื่ อ แก ป ญหาภั ย แล ง อย า งได ผล ก็ อ าจ สงผลตอตนออยใหเติบโตเพิ่มขึ้น และสงผลดีตอปริมาณออย เฉลี่ยตอไรที่ปรับตัวดีขึ้นดวย นอกจากนี้ ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา ปริมาณผลผลิตออยที่ ลดลงน าจะมีผลกระทบใหป ริม าณออยที่จ ะจั ดส งเข าโรงงาน ปรับลดลงดวย โดยเฉพาะในพื้นที่ภาคตะวันออกเฉียงเหนือ ซึ่ง ปจจุบัน มีโรงงานน้ําตาลอยูแลว 16 แหง และที่จะเปดใหมเพิ่ม อี ก 3 โรง ได แ ก โรงงานน้ํ า ตาลที่ จั ง หวั ด เลย 2 แห ง และที่ อุดรธานี 1 แหง รวมกําลังผลิต 73,000 ตันตอวัน ซึ่งคาดวาจะ ทําการเปดหีบในฤดูการปลูกออยในป 2555/56 ศูนยวิจัยกสิกรไทย เห็นวา ความรวมมื อในการจัดกิจกรรม สงเสริมตลาดทองเที่ยวระหวางไทยและเกาหลีใตจะสงผลดีตอ การขยายการท อ งเที่ ย วระหว า งกั น ต อ ไปในอนาคต โดย ภาครัฐและภาคเอกชนไทยควรมุงเนนขยายตลาดท องเที่ย ว เฉพาะกลุ ม ที่ มี กํ า ลั ง ซื้ อ สู ง อาทิ ตลาดคู ฮั น นี มู น ตลาด ท อ งเที่ ย วเชิ ง สุ ข ภาพ และตลาดกี ฬ ากอล ฟ เป น ต น เพื่ อ เพิ่ ม พู น รายได จํ า นวนมากเข า ประเทศ ซึ่ ง เมื่ อ รวมกั บ
6 แหลงทองเที่ยวตางๆของไทยเปนภาษาเกาหลี ขณะที่ทาง เกาหลี จะชวยเหลือไทยดานการฝก อบรมภาษาเกาหลีแ ก บุคคลากรดานการทอ งเที่ยวของไทย รวมถึงการใสขอมู ล แหลงทองเที่ยวสําคัญของไทยลงไปในแอพพลิเคชั่นตางๆ ด ว ย ทั้ ง นี้ แหล ง ท อ งเที่ ย วปลายทางยอดนิ ย มของ นักทองเที่ยวเกาหลีใต คือ เชียงใหม และมีกีฬากอลฟเปน กิจกรรมที่ชื่นชอบของนักทองเที่ยวเกาหลีใต
บรรยากาศการท อ งเที่ ย วโดยรวมในช ว งปลายป ข องไทยที่ แจ ม ใส ประกอบกั บ หลายป จ จั ย ที่ เ กื้ อ หนุ น โดยเฉพาะการ เดินทางที่สะดวกของทั้งเที่ยวบินประจําและเที่ยวบินเชาเหมา ลํา จากเกาหลี ใ ตต รงมายัง แหล ง ทอ งเที่ ย วของไทยที่ เ พิ่ม ขึ้ น โดยเฉพาะเชียงใหม ศูนยวิจัยกสิกรไทย จึงคาดวา ตลอดทั้ง ป 2555 จะมีนักทองเที่ยวเกาหลีใตเดินทางเขามายังประเทศ ไทยรวมทั้งสิ้นประมาณ 1.1 ลานคน เพิ่มขึ้นรอยละ 10 จากป ที่แลว และสรางรายไดทองเที่ยวเขาประเทศไทยคิดเปนมูลคา ประมาณ 3.95 หมื่นลานบาท เพิ่มขึ้นรอยละ 16 ในชวง 9 เดือ นแรกของป 2555 มีนัก ทองเที่ ยวเกาหลีใตเดิ น ทางเขา มาท องเที่ย วในไทย ประมาณ 8.43 แสนคนเพิ่ม ขึ้ น รอ ยละ 5.7 เมื่ อเทีย บกั บช ว งเดีย วกั นของปก อนหน า และมี สัดสวนรอยละ 8.5 ของนักทองเที่ยวเอเชียทั้งหมด (จัดอยูใน อันดับ 4 ของภูมิภาคเอเชีย รองจากจีน มาเลเซีย และญี่ปุน)
Commodity Market Watch 22 - 26 ตุลาคม 2555 20 11 Indica t o rs
C lo s e
2 0 12
2 0 11
%C hg 3Q
4Q
1Q
P rev io us
La t e s t
C hg
B re nt C rude ( US D / B a rre l)
79.62
113.04
107.55
119.75
112.32
111.72
-0.60
-0.5%
G a so ho l 9 5 ( T H B / L)
36.21
37.17
33.69
37.66
37.63
37.13
-0.50
-1.3%
D ie s e l ( T H B / L)
29.51
29.17
28.89
30.81
29.79
29.79
0.00
0.0%
G o ld ( USD / O z)
1225.54
1705.39
1568.84
1691.07
1721.75
1711.30
-10.45
-0.6%
G o ld ( T H B , S e ll)
22,428
24,412
23,500
24,225
25,300
24,950
-350
-1.4%
A lum inium ( US D / T o n) 1
2,369
2,400
1,971
2,026
1,972
1,910
-62
-3.1%
C o ppe r ( US D / T o n) 1
8,837
8,992
7,554
7,895
8,210
7,852
-358
-4.4%
569
612
560
496
345
316
-29.00
-8.4%
P o lye t hyle ne ( USD / T o n) 2 HDP E
1,220
1,404
1,315
1,386
1,345
n.a
LD P E
1,461
1,590
1,310
1,382
1,330
n.a.
P o lypro pylene ( US D / T o n)
1344
1,608
1,325
1,525
1,243
n.a.
S t e e l B ille t ( US D / T o n) 1
F acto r
Short ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ อกมาดี Long ทิศ ทางเศรษฐ กิจโล ก
Short ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ อกมาดี Long แหลงลงทุน ที่ป ล อดภัย
Short เศรษฐกิจจีนสงสัญ ญาณ ฟน ตัว Long ทิศ ทางเศรษฐกิจโล ก
Short ทิศ ทางอุป สงค อุป ทาน Long ทิศทางเศรษฐ กิจโล ก
P a ra xyle ne ( USD / T o n)
1,046
1,574
1,446
1,513
1,495
n.a.
ขาวขาว 5 % ( B a ht / t o n )
15,641
16,853
17,320
17,820
17,920
17,920
0
0.0%
น้ําตาลทรายดิบ ( c e nt / lb ) 1
28.85
n.a.
23.22
22.01
20.11
19.35
-0.76
-3.8%
มันสําปะหลังเสน ( B a ht / k g )
7.23
7.08
6.83
6.79
7.00
7.00
0.00
0.0%
144.00
139.23
103.85
112.83
94.80
94.80
0.00
0.0%
Short สภาพอากาศมีผ ลตอปริ มาณ ผลผลิต Long ทิศ ทางเศรษฐกิ จโล ก
ยางแผนรมควันชั้น3 ( B a ht / k g )
1/ Thursday clo sing level , 2/ Last week values
7 ราคาน้ํามันแกวงตัวในกรอบแคบกอนปดลดลงเล็กนอย โดยราคาน้ํามันปรับตัวลงในชวงแรกทามกลางความกังวลตอ การฟนตัวของเศรษฐกิจโลก โดยในเฉพาะในชวงตนสัปดาหหลังการประกาศผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ ที่ออกมาไมดีนัก รวมถึงขอมูลสต็อกน้ํามันดิบของสหรัฐฯ ที่พุงขึ้น 5.9 ลานบารเรล มาที่ 375.1 ลานบารเรล อยางไรก็ดี ราคา น้ํามันทยอยฟนตัวขึ้นในชวงตอมาโดยมีแรงสนับสนุนจากขอมูลเศรษฐกิจจีนที่มีทิศทางดีขึ้น (ดัชนีผูจัดการฝายจัดซื้อของจีน จัดทําโดย HSBC ปรับเพิ่มขึ้นสูระดับ 49.1 ในเดือนต.ค. 2555) ประกอบกับตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกมาดีกวาที่คาด โดยเฉพาะจีดีพีประจําไตรมาส 3/2555 การปรับตัวลงของจํานวนผูขอรับสวัสดิการการวางงาน และยอดคําสั่งซื้อสินคาคงทน สวนทิศทางราคาในชวงตอจากนี้ไป ยังคงตองติดตามทิศทางเศรษฐกิจประเทศเศรษฐกิจหลักของโลก และความตึงเครียดใน ตะวันออกกลางตออยางใกลชิด ราคาทองคําลดลงเล็กนอยจากสัปดาหกอน โดยถูกกดดันจากเงินดอลลารฯ ที่แข็งคาขึ้นทามกลางความกังวลตอทิศทาง เศรษฐกิจโลกในชวงแรก กอนจะทยอยฟนตัวตัง้ แตในชวงกลางสัปดาหหลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่คงจุดยืนทางการเงิน เชิงผอนคลายตอไป ขณะที่ การประกาศตัวเลขจีดีพีประจําไตรมาส 3/2555 ของอังกฤษและสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นเกินคาด ก็ชวย หนุนทิศทางราคาทองคําเชนกัน สวนทิศทางราคาในระยะตอไป ยังคงตองติดตามทิศทางเศรษฐกิจของประเทศเศรษฐกิจ หลักของโลกอยู ราคายางปดสัปดาหที่ระดับใกลสัปดาหกอน โดยในระหวางสัปดาห ราคายางไดรับแรงหนุนจากตัวเลขดัชนี PMI ของจีน ที่เริ่มสะทอนภาพการฟนตัว ประกอบกับสภาพอากาศทางภาคใตของไทยยังมีฝนตกชุกตอเนื่อง อยางไรก็ดี ความกังวลตอ ทิศทางเศรษฐกิจโลกและผลกระทบตอเศรษฐกิจ 2 ยักษใหญของเอเชียจากสถานการณพิพาทระหวางจีนและญี่ปุน ก็เปน ป จ จั ย กดดั น ช ว งขาขึ้ น ของราคายางไว ใ นระหว า งสั ป ดาห สํ า หรั บ ทิ ศ ทางราคายางในระยะข า งหน า ก็ ยั ง คงต อ งจั บ ตา สถานการณพิพาทระหวางจีนและญี่ปุน ซึ่งอาจสงผลใหบริษัทผูผลิตรถยนตรายใหญของญี่ปุนประกาศลดปริมาณการผลิต ในจีน ซึ่งอาจทําใหปริมาณความตองการใชยางจะชะลอตัวลง
-----------------------------------Disclaimer รายงานวิจัยฉบับนี้จัดทําเพื่อเผยแพรทั่วไป โดยจัดทําขึ้นจากแหลงขอมูลตางๆที่นาเชื่อถือ แตบริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกตอง ความนาเชื่อถือ หรือความสมบูรณเพื่อใช ในทางการคาหรือประโยชนอื่นใด บริษัทฯ อาจมีการเปลี่ยนแปลงปรับปรุงขอมูลไดตลอดเวลาโดยไมตองแจงใหทราบลวงหนา ทั้งนี้ผูใชขอมูลตองใชความระมัดระวังในการ ใชขอมูลตางๆ ดวยวิจารณญาณของตนเองและรับผิดชอบในความเสี่ยงเองทั้งสิ้น บริษัทฯจะไมรับผิดตอผูใชหรือบุคคลใดในความเสียหายใดจากการใชขอมูลดังกลาว ขอมูลในรายงานฉบับนี้จึงไมถือวาเปนการใหความเห็นหรือคําแนะนําในการตัดสินใจทางธุรกิจ แตอยางใดทังสิ้ ้น