ปที่ 4 ฉบับที่ 30 วันที่ 23-27 กรกฎาคม 2555
ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรมและการสงออกเดือนมิ.ย. หดตัวจากผลกระทบยุโรป ดานกนง. คงอัตราดอกเบี้ยพรอมปรับลดคาดการณสงออกป 2555
Economic Highlight
ECONOMIC HIGHLIGHT: THAI ECONOMY
INTERNATIONAL ISSUE
ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรมเดือนมิ.ย. 55 หดตัวรอยละ 9.6 (YoY) สอดคลองกับมูลคาสงออกที่หดตัวรอยละ 4.2 (YoY) ขณะที่ กนง. มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ รอยละ 3.00 พรอมทั้งปรับลดคาดการณมูลคาสงออกป 55 ลงเหลือรอยละ 7.0 BUSINESS HIGHLIGHT กรมเชื้อเพลิง
ธรรมชาติ เตรียมเปดสัมปทาน ปโตรเลียมรอบใหม โดยคาดวา จะมีแหลงน้ํามันดิบสํ ารอง 1030 ลานบารเรล
เศรษฐกิจเอเชียตะวันออกไดรับผลกระทบจากภาวะซบ เซาของตลาดโลกต อ เนื่ อ ง ขณะที่ Inward FDI สู เวียดนามลดระดับลงจากชวงเดียวกันปที่ผานมา
BUSINESS HIGHLIGHT
ธุ ร กิ จ วั ส ดุ กอสรางในเครือหางสรรพสินคา ยั กษ ใหญ ข องไทย มี แ ผนการ ลงทุนเปดสาขาใหมรวดเดียว 12 สาขาในตางจังหวัด ในป 55
COMMODITY Markets ธนาคารกลาง
ยุ โ รปให คํ า มั่ น สนั บ สนุ น สกุลเงินยูโร สงผลบวกตอ ตลาดสินคาโภคภัณฑ
ทิศทางเศรษฐกิจในประเทศ Highlight: ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรมและมูลคาสงออกเดือนมิ.ย. 55 หดตัวรอยละ 9.6 และ 4.2 (YoY) ดานกนง. คงอัตรา ดอกเบี้ยนที่รอยละ 3.00 และลดคาดการณมูลคาสงออกป 55 เหลือรอยละ 7.0 ดัชนี ผลผลิ ตอุ ตสาหกรรมเดือนมิ. ย. 2555 หดตั วลง การสงออกเดือนมิ.ย. 2555 ลดลงรอยละ 4.2 (YoY) จาก รอ ยละ 9.6 (YoY) เมื่อ เที ย บกั บช ว งเดีย วกัน ปก อ น เดือนเดียวกันปกอน โดยมีมูลคา 19,770.7 ลานดอลลารฯ หลังจากที่ขยายตัวรอยละ 6.0 (YoY) ในเดือนพ.ค. โดยการ เปนผลจากการลุกลามของปญหาวิกฤตเศรษฐกิจยุโรป สงผล ผลิตในอุต สาหกรรมที่เนนเพื่ อการสง ออกหดตัว ลงรอยละ กระทบตอการผลิตและจําหนายสินคาในหลายประเทศซึ่งเปน 24.6 (YoY) ตอ เนื่องจากที่หดตั วรอ ยละ 10.9 (YoY) ใน ตลาดสํ าคั ญของไทย ทํา ให มี การนํา เข า สิน คา จากไทยลดลง เดื อ นก อ น ขณะที่ ผลผลิ ต อุ ต สาหกรรมในกลุ ม ที่ เ น น ขณะที่ การนําเขามีมูลคา 20,317.0 ลานดอลลารฯ เพิ่มขึ้นรอย จําหนายในประเทศ และกลุมที่ผลิตเพื่อจําหนายในประเทศ ละ 2.6 (YoY) ทําใหไทยขาดดุลการคา 546.32 ลานดอลลารฯ และส ง ออก ขยายตั ว ในอั ต ราที่ ช ะลอลงมาที่ รอ ยละ 2.2 สําหรับชวง 6 เดือนแรกของป (ม.ค.-มิ.ย. 2555) การสงออก (YoY) และร อ ยละ 25.8 (YoY) ตามลํ า ดั บ ทั้ ง นี้ มีมูลคา 112,264.6 ลานดอลลารฯ หดตัวรอยละ 1.9 (YoY) จาก อุตสาหกรรมที่การผลิตลดลงคอนขางมาก ไดแก ฮารดดิสก ชวงเดียวกันของปกอน สวนการนําเขามีมูลคา 122,605.0 ลาน ไดรฟ อุ ปกรณ อิเ ล็ก ทรอนิ ก ส และผลิต ภัณฑย าง สํ าหรั บ ดอลลารฯ ขยายตัวเพิ่มขึ้นรอยละ 10.0 (YoY) จากชวงเดียวกัน อัตราการใชกําลังการผลิตอยูที่รอยละ 72.41 ลดลงจากรอย ของปกอน สงผลใหดุลการคาชวง 6 เดือนแรก ขาดดุลรวมทั้งสิ้น ละ 74.26 ในเดื อ นก อ น สํ า หรั บ ไตรมาส 2/2555 ดั ช นี 10,340.32 ล า นดอลลาร ฯ ทั้ ง นี้ กระทรวงพาณิ ช ย ยั ง คง ผลผลิตอุตสาหกรรมหดตัวรอยละ 1.6 (YoY) ขณะที่อัตรา ประมาณการอัตราการขยายตัวของมูลคาการสงออกป 2555 ไว การใชกําลังการผลิตอยูที่รอยละ 69.24 ที่รอยละ 15.0 (YoY) ไมเปลี่ยนแปลง
2 คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) มีมติอยางไมเปนเอกฉันทใหคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไวที่รอยละ 3.00 เนื่องจาก เห็นวานโยบายการเงินในขณะนี้อยูในภาวะผอนปรนเพียงพอที่จะสนับสนุนการขยายตัวของเศรษฐกิจในประเทศในระยะตอไป และสามารถรองรับความเสี่ยงจากเศรษฐกิจโลกไดในระดับหนึ่ง อยางไรก็ดี คณะกรรมการฯ จะติดตามสถานการณของเศรษฐกิจ โลกและอุ ปสงคในประเทศอยางใกลชิ ด และพร อมดํ าเนิ นนโยบายที่เหมาะสมตามความจํ าเปน พร อมกั นนี้ กนง.ไดป รับลด คาดการณอัตราการขยายตัวของการสงออกและเศรษฐกิจไทยในป 2555 นี้เหลือรอยละ 7.0 และรอยละ 5.7 จากเดิมคาดไวรอย ละ 8.0 และรอยละ 6.0 ตามลําดับ รวมทั้งคาดวา อัตราเงินเฟอทั่วไปจะชะลอลงไปทีร่ อยละ 2.9 จากเดิมคาดไวที่รอยละ 3.3 ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา มองวา วิกฤตหนี้ยูโรโซนที่ฉุดใหเ ศรษฐกิจทั่วโลกชะลอตัวลงสงผลกระทบตอภาคการผลิตและ ภาคการสงออกของไทยอยางชัดเจน โดยเฉพาะผลกระทบสวนที่สงผานการชะลอตัวของคูคาหลักอื่นที่ไมใชยุโรปซึ่งดูเหมือน จะทวีความรุนแรงขึ้นจากชวงที่ผานมา สะทอนจากมูลคาการสงออกของไทยไปยัง สหรัฐฯ จีน และอาเซียน (ที่มีสัดสวนการ สงออกไปยังยุ โรปคอนขางสู ง) ที่แมจะสามารถรักษาอั ตราการขยายตัวไวได แต ก็เปนไปในทิศ ทางที่ชะลอลง และสงผลให สินคาหลายชนิดที่มีประเทศเหลานี้เปนตลาดหลักมีดัชนีผลผลิตและมูลคาการสงออกลดลงอยางเห็นไดชัด สําหรับครึ่งหลัง ของป 2555 ศูนยวิจัยกสิกรไทย คาดวา สถานการณเศรษฐกิจโลกที่ซบเซาจากวิกฤตยุโรปและสัญญาณความออนแอของ เศรษฐกิจจีนและสหรัฐฯ จะเปนปจจัยที่ทําใหการฟนตัวของภาคการสงออกตองลาชาออกไป และคงสงผลกระทบตอภาคการ ผลิตที่ฟนตัวแลวจากเหตุการณน้ําทวมดวยไมนอ ย ดวยเหตุนี้ ศูนยวิจัยกสิกรไทย จึงปรับลดกรอบคาดการณการสงออกไทย ในป 2555 จากกรอบเดิมที่รอยละ 7.0-15.0 ลงมาที่กรอบคาดการณใหมรอยละ 7.0-13.0 แตยังคงคาดการณการขยายตัวใน กรณี พื้น ฐานไว ที่รอ ยละ 10.0 เชน เดิม โดยคาดการณว าในครึ่ งป หลัง มูลคาการสง ออกนา จะขยายตัว สูง กวา รอ ยละ 15.0 (YoY) จากผลจากฐานเปรียบเทียบที่คอนขางต่ําในชวงเดียวกันปกอนหนา สําหรับประเด็นดานทิศทางอัตราดอกเบี้ยนโยบายของไทยนั้น เครือธนาคารกสิกรไทยยังคาดวา อัตราดอกเบี้ยนโยบาย นาจะคงอยูที่รอยละ 3.00 ไดจนถึงสิ้นป 2555 บนการคาดการณวา เศรษฐกิจไทยจะยังสามารถรักษาแรงสงการขยายตัวไวได ตอเนื่ อง และแรงกดดั นเงิน เฟอ ยังไม เรงตั วขึ้นอยางเดนชัด อย างไรก็ดี การปรั บเปลี่ ยนจุด ยืนด านนโยบายของ กนง.ไปใน ทิ ศ ทางที่ ผอ นคลายมากขึ้ น ด ว ยการลดอั ต ราดอกเบี้ ย อาจเกิ ด ขึ้ น ได ห ากความเสี่ ย งด า นเศรษฐกิ จ (ทั้ ง ในประเทศและ ตางประเทศ) จะสะทอนภาพที่เลวรายกวาที่ประเมินไวอยางมีนัยสําคัญ
ทิศทางเศรษฐกิจและธุรกิจตางประเทศ Highlight: เศรษฐกิจเอเชียตะวันออกซบเซาจากวิกฤตโลก ขณะที่ Inward FDI สูเวียดนามลดระดับลง ญี่ ปุ น บั น ทึ ก ยอดขาดดุ ล การค า 37.4 พั น ล า น ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (Industrial Production Index) ดอลลารฯ ในชวงครึ่งแรกของป 2555 (ม.ค.-มิ.ย.)เปน ของไตหวันเดือนมิ.ย. 2555 หดตัวตอเนื่องเปนเดือนที่ 4 ผลจากการสง ออกที่เติบโตอยางออนแรง (เพิ่มขึ้นรอยละ ในเดือนมิ.ย.2555 ที่รอยละ 2.4 (YoY) โดยยอดการผลิต 1.5 YoY) ตามภาวะซบเซาของตลาดโลก ขณะที่ การ เครื่ องใช อิเล็ กทรอนิกส และเคมี ภัณฑ หดตั วลงรอ ยละ 12.3 นํา เข าเพิ่ มขึ้ นจากความต อ งการน้ํา มั นภายในประเทศที่ (YoY) และรอยละ 5.3 (YoY) ตามลําดับ ทั้งนี้ ทิศทางการผลิต ภาคอุตสาหกรรมที่ยังคงซบเซาอยางตอเนื่องดัง กลาว สงผล ปรับตัวสูงขึ้น (เพิ่มขึ้นรอยละ 7.4 YoY) สวนอัตราเงินเฟอพื้นฐาน (ไมรวมอาหารสด) เดือนมิ.ย. ใหผลผลิตอุตสาหกรรมครึ่งปแรก (ม.ค.-มิ.ย. 2555) หดตัวลง 2555 หดตัวรอยละ 0.2 (YoY) ขณะที่ มูลคาการคาปลีก รอยละ 3.04 (YoY) ขยายตัวชะลอลงมาที่รอยละ 0.2 (YoY) จากรอยละ 3.6 (YoY) เมื่อเดือนกอนหนา
3 เศรษฐกิจเกาหลีใตขยายตัวที่รอยละ 0.4 (QoQ) หรือรอยละ 2.4 (YoY) ในไตรมาสที่ 2/2555 ชะลอลงหลังจากที่ อัตราการขยายตัวอยูที่รอยละ 0.9 (QoQ) หรือรอยละ 2.8 (YoY) ในไตรมาสที่ 1/2555 โดยเปนผลจากการออนแรงลงของการ บริโภคภาคเอกชน การลงทุนในเครื่องจักร (Facilities Investment) และการสงออก เวียดนามประกาศตัวเลขเงินลงทุนจากตางประเทศ ในชวง 7 เดือนแรกมีมูลคาประมาณ 6.25 พันลานดอลลารฯ ลดลงรอยละ 0.8 (YoY) โดยเปนโครงการที่ไดรับอนุมัติแลวกวา 584 โครงการ มีมูลคากวา 5.2 พันลานดอลลารฯ ลดลงกวา รอยละ 44 (YoY) เทียบกับชวงเดียวกันของปกอน โดยประเทศที่ลงทุนในเวียดนามมากที่สุดคือประเทศญี่ปุน มีมูลคาการ ลงทุนประมาณ 4.29 พันลานดอลลารฯ คิดเปนสัดสวนรอยละ 53.4 ของเงินลงทุนทั้งหมด ปจจุบันลงทุนจากตางชาติสวน ใหญ ใ นเวี ย ดนามเป น การลงทุ น ในธุ ร กิ จ ขนาดกลางและขนาดย อ ม (มู ลค า รวมกว า 4.5 พั น ล า นดอลลาร ฯ ) ในกลุ ม อุตสาหกรรมการผลิตและแปรรูป และธุรกิจอสังหาริมทรัพย ศูนยวิจัยกสิกรไทย ประเมินวา ตัวชี้วัดเศรษฐกิจในภูมิภาคเอเชียตะวันออกในเดือนมิ.ย.2555 ยังสะทอนผลจากภาวะซบเซา ของภาคการคาตางประเทศและภาคอุตสาหกรรม ดังเชนในกรณีของประเทศไตหวันที่ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมหดตัวลงใน สวนของสินคากลุมอิเล็กทรอนิกสคอนขางแรง ดวยยอดสั่งซื้อของเครื่องคอมพิวเตอรและสมารทโฟนที่ปรับตัวลดลงจากตลาด สหรัฐฯ ขณะที่ประเทศเกาหลีและญี่ปุน ก็ไดรับผลกระทบจากปญหาเศรษฐกิจของกลุมประเทศคูคาหลักเชนเดียวกัน สงผลให ธนาคารกลางของหลายประเทศทยอยปรับลดประมาณการณเศรษฐกิจทั้งป 2555 ลง ทั้งนี้ในระยะขางหนา ศูนยวิจัยกสิกร ไทย มองวา ธนาคารกลางหลายประเทศนาจะมีความพยายามที่จะกระตุนเศรษฐกิจผานการดําเนินนโยบายอัตราดอกเบี้ยต่ํา ไปอีกระยะ ในขณะที่ยังคงตองจับตามองมาตรการผอนคลายเพิ่มเติมจากจีน และสหรัฐฯ วาจะสามารถสรางกําลังซื้อและ หนุนการสงออกในภูมิภาคไดมากนอยเพียงใด AEC Corner อิ น โดนี เ ซี ย สายการบิ น Air Asia (Malaysia) 29.0 ซึ่งผูประกอบการคาดวา แผนการลดราคานี้จะชวยจู ง ประกาศซื้อหุน Metro Batavia Group ผูประกอบกิจการ ใจให ผู บ ริ โ ภคตั ด สิ น ใจซื้ อ สมาร ท โฟนได ง า ยขึ้ น ขณะที่ สายการบิน Batavia Air ของอินโดนีเซียในสัดสวนรอยละ ผู ป ระกอบการเองคงจะต อ งเร ง พั ฒ นาเครื อ ข า ยเชื่ อ มโยง 49 ขณะที่ อี ก ร อ ยละ 51 ถื อ หุ น โดย Fersindo หุ น ส ว น สัญญาณและเพิ่มรูปแบบการใหบริการอินเตอรเน็ตแกลูกคา สัญชาติอินโดนีเซีย ทั้งนี้ คาดวา การเขาซื้อกิจการจะเสร็จ อย า งหลากหลาย เนื่ อ งจากป จ จุ บั น ชาวฟ ลิ ป ป น ส ยั ง ใช สิ้นในไตรมาส 2/2556 ทั้งนี้ Batavia Air เปนสายการบินที่ สมารทโฟนไดไมเต็มประสิทธิภาพ อันเนื่องจากขอจํากัดดาน มีเส นทางการบิน สว นใหญ ในประเทศ มีเ ครื่อ งบิ น 30 ลํ า ราคาของโทรศั พทและเครือขา ยสัญญาณที่ ยังไมครอบคลุ ม ขณะที่เ สนทางตางประเทศใหบริ การระหว างอิ นโดนีเ ซีย - นัก เจดดาห สิงคโปร และกวางโจว มาเลเซี ย IHH Healthcare Berhad ผู ใ ห บ ริ ก าร ฟ ลิ ปป น ส ตลาดสมาร ท โฟนในฟ ลิป ป น ส น า จะ คึกคักมากขึ้น จากการปรั บลดราคาของสมารทโฟนลงมา อยูที่ 10,000 เปโซ (244 ดอลลารฯ) ถูกลงรอยละ 23 จาก ระดับราคาเดิมในปกอนหนา การปรับราคาดังกลาวเปนผล จากความพยายามในการกระตุนยอดขายของผูผลิตและผู จัดจําหนายสมารทโฟน เพิ่มเติมจากการจัดโปรโมชั่นผอน ชําระปลอดดอกเบี้ยนานกวา 24 เดือน ปจจุบันสมารทโฟน มีสวนแบงในตลาดโทรศัพทมือถือฟลิปปนสราวรอยละ
โรงพยาบาลรายใหญ ข องเอเชี ย สั ญ ชาติ ม าเลเซี ย เข า จด ทะเบี ย นในตลาดหลั ก ทรั พ ย 2 แห ง (Dual Listing) ใน มาเลเซีย และสิง คโปร และออกจําหนา ยหลัก ทรัพ ยค รั้ง แรก (IPO) เมื่อวันที่ 25 ก.ค.2555 โดยหุน IHH มีมูลคาตลาดสูง ถึง 22.9 พันลานริงกิต (7.2 พันลานดอลลารฯ) สูงเปนอันดับ 2 ของหุ น กลุ มบริ ก ารสุ ข ภาพที่ มี ก ารจดทะเบี ย นทั้ งโลกนั บ จนถึ ง ป จ จุ บั น และสู ง เป น อั น ดั บ 3 ของหุ น ทั้ ง โลกที่ จ ด ทะเบียนในป นี้ สรา งความสนใจให ทั่วโลกต างจับจ องมายั ง
4 สปป. ลาว บริ ษั ท Power Stallions เจ า ของตรา สิ น ค า รถจั ก รยานยนต ข นาดเล็ ก (Mini Bike) ยี่ ห อ “Stallions” ของไทย มีความสนใจที่จะเขาไปตั้งโรงงานผลิต จักรยานยนตในสปป.ลาว ดวยกําลังการผลิต 10,000 คั น ตอป เพื่อจํ าหนา ยในสปป.ลาว และสง ออกไปยังประเทศ อาเซี ย นอื่ น ๆ เช น เมี ย นมาร กั ม พู ช า และเวี ย ดนาม ใน สัดสว นรอยละ 70:30 โดยเล็ง เห็นโอกาสที่เกิด จากรายได ป ร ะ ช า ก ร ใ น ส ป ป . ล า ว ที่ เ พิ่ ง เ ริ่ ม เ ติ บ โ ต ทํ า ใ ห รถจั ก รยานยนต น า จะตอบสนองความต อ งการของ ประชากรกลุมนี้ไดดี
ตลาดหลักทรัพยมาเลเซียและสิงคโปรมากขึ้น กัมพูชา โรงงานน้ําตาล 3 แหงสัญชาติเวียดนามไดแก Bourbon Tay Ninh Co. Tay Ninh Sugar Co. และ Bien Hoa Sugar Co. ในจังหวัด Tay Ninh มีแผนลงทุนพัฒนา พื้นที่เพาะปลูกออยในจังหวัด Svay Rieng ประเทศกัมพูช า กวา 3,500 เฮกเตอรคิดเปนมูลคาการลงทุน 5 ลานดอลลารฯ เพื่อใชเพาะปลูกและเปนแหลงวัตถุดิบในการผลิตน้ําตาลของ โรงงานทั้ ง สาม และเนื่ อ งจากระบบชลประทานของ Svay Rieng ยั ง ไม พั ฒ นานั ก ผู ป ระกอบการทั้ ง สามจึ ง มี ค วาม จําเปนที่ จะตองลงทุ นในชลประทานและสาธารณูป โภคเอง ด ว ย การลงทุ น ดั ง กล า ว ถื อ เป น ส ว นหนึ่ ง ภายใต ข อ ตกลง ระหว า งรั ฐ บาลท อ งถิ่ น เพื่ อ ส ง เสริ ม การลงทุ น ป จ จุ บั น ผูประกอบการเวียดนามไดลงทุนในกัมพูชากวา 110 โครงการ คิดเปนมูลคากวา 2.4 พันลานดอลลารฯ
ทิศทางธุรกิจและอุตสาหกรรม ขาว คณะกรรมการนโยบายขาวแหงชาติ (กขช.) เลื่อนการ พิ จารณาโครงการรั บจํ านํ าข าวเปลื อ กนาป 2555/56 และผอนผันใหขาวนาปรังรอบ 2 เขาโครงการรับจํานํา โดยในการประชุมครั้งตอไป (ประมาณปลายเดือนส.ค.) จะ มีการพิจารณารายละเอียดปริมาณการรับจํานําและวงเงิน โดยยังคงเริ่มโครงการรับจํานําวันที่ 1 ต.ค.2555 เพื่อใหทัน กั บ ฤดู ก าลผลิ ต ข า วของเกษตรกร เพี ย งแต อ าจจะปรั บ หลัก เกณฑแ ละวิธีก าร โดยอาจจะจํ ากั ดสิท ธิ์ก ารจํ านํ าให เกษตรกรเพียง 500,000 บาท/ราย (ประมาณ 30 ตัน/ราย) ทั้ ง นี้ เ พื่ อ มุ ง ช ว ยเกษตรกรรายย อ ย หรื อ อาจจะให ใ ช หลั ก เกณฑ อื่ น ซึ่ ง ต อ งหารื อ ในที่ ป ระชุ ม ฯ นอกจากนี้ ยั ง เห็นชอบตามการเสนอของกระทรวงเกษตรฯ ในการผอนผัน ใหเกษตรกรที่ปลูกขาวเปลือกนาปรังป 2555 รอบที่ 2 นํา ขาวมาเขารวมโครงการรับจํานําขาวนาปรังป 2555 ซึ่งคาด วา จะมีปริมาณ 2 ลานตันขาวเปลือก เชื้อเพลิงสําเร็จรูป
ศูนยวิจัย กสิกรไทย มองว า การเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขการรั บ จํา นํ า เป น ประเด็ น ที่ ต อ งจั บ ตามองตอ ไป เนื่ อ งจากจะส ง ผล กระทบตอราคาขาวในชวงหลายเดือนขางหนา อยางไรก็ตาม คาดว า กขช.อาจจะต อ งคงราคารั บ จํ า นํ า ไว ที่ ร ะดั บ เดิ ม (ข า วเปลื อกเจ าความชื้ น ไมเ กิ น15% อยู ที่ 15,000 บาท/ตั น ขาวเปลือกหอมมะลิความชื้นไมเกิน15% อยูที่ 20,000 บาท/ ตั น ) ส ว นการผ อ นผั น ข า วนาปรั ง รอบ 2 (ซึ่ ง จะออกสู ต ลาด ในชวงเดือนก.ค.-ก.ย.2555)ใหเขารวมโครงการรับจํานําไดนั้น เปนการชวยเหลือชาวนาในพื้นที่ที่ไดรับผลกระทบจากน้ําทวม ในชว งปลายป 2554 (พื้ นที่ 14 จัง หวัด ในภาคเหนือตอนลา ง และภาคกลาง) ทั้งนี้ เนื่องจากภายใตขอกําหนดของโครงการ รับจํานํา ชาวนาสามารถนําขาวมาจํานําไดแปลงละ 2 ครั้ง (นา ปและนาปรัง) ดังนั้น คาดวา จะสงผลทําใหราคาขาวเปลือกมี แนวโนมขยั บตัวเพิ่มขึ้น อยางตอเนื่อง (เทีย บกับเดิมที่ค าดว า ราคาอาจปรับตัวลง หากขาวนาปรังรอบ 2 ไมสามารถเขารวม โครงการ) เชนเดียวกับปริมาณสต็อกขาวของรัฐบาล
5 กรมเชื้ อ เพลิ งธร รมชาติ เต รี ย มเป ด สั ม ปทาน ปโตรเลียมรอบที่ 21 ในชวงเดือนก.พ. 2556 ซึ่งคาดวา จะมี แหล งน้ํ า มัน ดิ บสํ า รองประมาณ 10-30 ล านบาร เ รล และกาซธรรมชาติประมาณ 1-5 ลานลานลูกบาศกฟุต ทั้งนี้ ประเทศไทยผลิต ปโตรเลี ยมไดเพี ยงรอยละ 44 ของความ ต อ งการใช พ ลั ง งานทั้ ง ประเทศ โดยสามารถผลิ ต ก า ซ ธรรมชาติได 3,599 ลานลูกบาศกฟุตตอวัน นําเขาจากพมา 1,000 ลา นลูกบาศกฟุตตอวัน ผลิตกา ซธรรมชาติเหลวได 92.136 บาร เ รลต อ วั น และผลิ ต น้ํ า มั น ดิ บ ได 150,315 บารเรลตอวัน นําเขา 8 แสนบารเรลตอวัน
กอสราง ธุรกิ จวั สดุ กอสรางในเครือ หางสรรพสิน คายั กษ ใหญ ของไทย มีแผนการลงทุนเปดสาขาใหมสไตล Modern Trade รวดเดี ย ว 12 สาขาในต างจังหวัด ในป 2555 โดยเน น จํ า หน า ยผลิ ต ภั ณ ฑ ฮ าร ด แวร ม ากกว า อุ ป กรณ ตกแต ง บ า น มี มู ลค า ลงทุ น ถึ ง 400-700 ล า นบาท/สาขา เนื่องจากครึง่ ปแรก 2555 มียอดขายเติบโตเกิน 1 เทาตัว ไม ต า งจากหนึ่ ง ในผู นํ า รายใหญ ใ นกลุ ม ธุ ร กิ จ วั ส ดุ ก อ สร า ง สไตล Modern Trade ที่ ล งทุ น เป ด สาขาเพิ่ ม ขึ้ น ทั้ ง ภาคเหนื อ และภาคใต เ ช น เดี ย วกั น โดยตั้ ง เป า รายได 45 ล า นบาท/เดื อ น/สาขา และยั ง เพิ่ ม บริ ก าร Home and Maintenance Service สํ า หรั บ บริ ก ารติ ด ตั้ ง และดู แ ล ผลิตภัณฑใหถึงบาน ทั้งนี้ ธุรกิจวัสดุกอสรางสไตล Modern Trade ที่มีรูปแบบ จํา หน า ยวั สดุ ก อ สร า งและอุ ป กรณต กแต ง บ านเรื อ นแบบ ครบวงจร ซึ่ง จํ า หนา ยทั้ งราคาปลี ก และส ง และเนน เจาะ กลุมเปาหมายที่เปนเจาของบานมากกวาชางหรือผูรับเหมา โดยผลิ ต ภั ณ ฑ ที่ นํ า มาจํ า หน า ยส ว นใหญ จ ะเป น สิ น ค า สําเร็จรูปที่สามารถเรียนรูและใชงาย โดยในปจจุบันเปนอีก หนึ่งกลุมธุรกิจที่กําลังขยายตัวเพิ่มขึ้น พิจารณาไดจากการ ขยายสาขาของผู ป ระกอบการรายใหญ และรายใหม ใ น
ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา ประเทศไทยยังคงมีความตองการ แสวงหาพลั ง งานสํ า รองไว ใ ช อี ก เป น จํ า นวนมาก เนื่ อ งจาก แหลงพลังงานที่มีในปจจุบัน มีการผลิตและใชมาเปนเวลานาน จนปริ ม าณเริ่ ม ลดลง ดั ง นั้ น การเสาะแสวงหาพลั ง งานจาก แหล ง ใหม ๆ ทั้ ง จากแหล ง ภายในประเทศและต า งประเทศ (พมา อินโดนีเซีย ออสเตรเลีย แคนาดา แอฟริกาใต) จึงนับวามี ความสํ า คั ญ ต อ ความมั่ น คงทางด า นเศรษฐกิ จ ของไทย โดยเฉพาะแหลง สํ ารวจในประเทศ ที่น อกจากจะช วยใหไ ทย พึ่งพาตนเองในดานพลังงานแลว ยังทําใหภาครัฐมีรายไดจาก คาภาคหลวงอีกดวย (กวา 5 หมื่นลานบาทในป 2554) ปจ จุบั นพื้ นที่ ซึ่ง ให สัม ปทานปโ ตรเลีย มมี ทั้ง สิ้น 63 สัม ปทาน รวม 79 แปลง อยูบนบก 40 แปลงและในทะเล 39 แปลง โดยมี การคาดการณวา ปริมาณสํารองปโตรเลียมที่คนพบในประเทศ จะมีเหลือใชอีกเพียง 4-16 ปสําหรับน้ํามันดิบ 8-16 ปสําหรับ กาซธรรมชาติเหลวและ10-27 ปสําหรับกาซธรรมชาติ ศูนยวิจัย กสิกรไทย มองวา หา งวัสดุก อสรางสไตล Modern Trade กําลังปรับตัวมากขึ้นอยางเห็นไดชัด จากการขยายสาขา ไปในภูมิภาคตางๆ พรอมจัดแคมเปญพิเศษตางๆมากมาย เพื่อ ขยายฐานลู ก ค า เป า หมายและตอบสนองความต อ งการที่ ปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยเปนผลสืบเนื่องจากความตองการซอมแซม ความเสียหายของบานเรือนจากเหตุการณน้ําทวมเมื่อปลายป 2554 ทั้งนี้ทําใหผูบริโภคไดรับความสะดวกและมีทางเลือกใน การตัด สินใจซื้อวัสดุ และอุ ปกรณสําหรับ ตกแตง และซ อมแซม บานเรือนเพิ่มขึ้น ขณะเดียวกันกลับทําใหผูคาวัสดุกอสรางราย ยอยในทองถิ่นไดรับผลกระทบในการแขงขันทางการคาที่สูงขึ้น ดังนั้นผูคารายย อยตองเตรียมปรับกลยุทธการขาย เพื่อดึงดู ด ผูบ ริ โ ภคที่ กํ า ลั งเปลี่ ย นแปลงพฤติ ก รรมหั น ไปสนใจเลื อ กซื้ อ สิ น ค า ในศู น ย ก ารค า ที่ มี ค วามหลากหลายของผลิ ต ภั ณ ฑ มากกวา
6 ตลาดขณะนี้ กําลังขยายสาขาไปยั งจังหวัดสํา คัญในแตล ะ ภูมิภาค เพื่อเพิ่มยอดขายและฐานลูกคาใหมๆ อยางไรก็ดี กลุมธุรกิจวัสดุ กอสรา งดังกล าว ถือ วาไมมี การแข งขันที่สูง มากนัก เนื่อ งจากยั ง มีคู แ ข งขั น น อยราย และแต ละรายก็ กํา หนดกลุม เป าหมายที่ แตกต างกัน ส งผลใหสินค าที่ เน น จํ า หน า ยของแต ละรายไม เ หมื อ นกั น อาทิ เน น จํ า หน า ย สุขภัณฑ หรือเนนผลิตภัณฑ DIY (สินคาที่สามารถติดตั้งได ดวยตัวเอง โดยไมจําเปนตองจางชาง) เปนตน ทองเที่ยว กรุงเทพมหานคร (กทม.) และกระทรวงการทองเที่ยว และกีฬา เดินหนาในการสงเสริมและพัฒนาศักยภาพ ด าน ก า ร ท องเ ที่ ย ว ข องก รุ ง เท พฯ เพื่ อดึ งดู ด นั ก ท อ งเที่ ย วต า งชาติ โดยกทม.ใช น โยบายภายใต แคมเปญ “กรุงเทพฯเมืองยิ้ม” 5 ดาน คือ 1.ดานวัฒนธรรม ประเพณี เช น วั ด พระบรมมหาราชวั ง การแสดง ศิลปวั ฒนธรรมและประเพณีตางๆ 2.วิถีชี วิตริ มแมน้ํ า ลํ า คลอง 3.อาหาร - การจั บ จ ายใช สอย ด ว ยความเป น เลิ ศ และหลากหลายของอาหาร รวมถึงยานจับจายสินคาตั้งแต ตามตรอกซอกซอยไปจนถึ ง ห า งสรรพสิ น ค า ชั้ น นํ า 4. สุ ข ภาพ ทั้ ง การนวดแผนโบราณ สปาแบบไทย รวมถึ ง โรงพยาบาลที่ทันสมัย 5.ความคุมคาเงินที่นักทองเที่ยวใช จายในกรุงเทพฯ ขณะที่ การะทรวงการทองเที่ยวและกีฬา โดยสํ า นั ก วั ฒ นธรรม กี ฬ าและการท อ งเที่ ย ว (สวท.)มี โครงการพั ฒ นาพื้ นที่ รอบเกาะรั ตนโกสิ น ทร ตามแนวคิ ด “กา รท อ งเ ที่ ยว เ กา ะ รั ต น โ ก สิ น ท ร 2 4 ช ม . ( The Rattanakosin 24 hrs.) เพื่ อ ส ง เสริ ม การท อ งเที่ ย วทาง วั ฒ นธรรมให นั ก ท อ งเที่ ย วสามารถท อ งเที่ ย วรอบเกาะ รั ต นโกสิ น ทร ไ ด ทั้ ง กลางวั น และกลางคื น โดยในช ว ง กลางวัน เที่ยวชมสถานที่ต างๆ อาทิ พระบรมมหาราชวั ง วั ด พระศรี รั ต นศาสดาราม (วั ด พระแก ว ) เป น ต น ส ว น กลางคืน จะเนน การจัด กิจ กรรมหมุน เวีย นไปตามสถานที่ ตา งๆ อาทิ บริ เวณท อ งสนามหลวง สวนสั นติ ชั ยปราการ ปอมพระสุเมรุ นิทรรศรัตนโกสินทร ตลาดดอกไมและผลไม ปากคลองตลาด และแมน้ําเจาพระยายามค่ําคืน เปนตน ทั้งนี้ กรุงเทพมหานครไดรับการโหวตจากนักทองเที่ยวและ สมาชิ กผู อา นนิ ตยสาร “เทรเวล แอนด เลเชอร ” (ซึ่ งเป น
ศูน ยวิ จัย กสิ กรไทย มองวา ความรว มมื อของหนว ยงานทั้ ง ภาครั ฐ และภาคเอกชนในการเร ง ฟ น ฟู ด า นกายภาพและ ภาพลั ก ษณ ข องกรุ ง เทพฯ ซึ่ ง เป น เมื อ งหลวง หลั ง ผ า นพ น สถานการณ รุ น แรงต า งๆที่ เ กิ ด ขึ้ น รวมทั้ ง การพั ฒ นาแหล ง ท อ งเที่ ย วและสิ น ค า ทางการท อ งเที่ ย วใหม ๆ ขึ้ น มาอย า ง ต อ เนื่ อ ง เป น ป จ จั ย สํ า คั ญ ที่ เ รี ย กความเชื่ อ มั่ น ด า นความ ปลอดภัยในหมูนักนักทองเที่ยวกลับฟนคืนมาไดอยางรวดเร็ ว และ ทํ า ใ ห ก รุ ง เ ทพ ฯ ยั งคงเป นปลายทางท อ งเที่ ยว ที่ นักทองเที่ยวตางชาติเกือบทั้งหมดที่เดินทางมายังประเทศไทย ตองหาโอกาสมาเยือน ทั้งนี้ ศู นยวิจัยกสิกรไทย คาดวา ในป 2555 จะมี นั ก ทอ งเที่ย วเดิน ทางมาท องเที่ ยวกรุ งเทพฯ รวม ทั้ ง สิ้ น ไม ต่ํ า กว า 40 ล า นคน ในจํ า นวนนี้ เ ป น นั ก ท อ งเที่ ย ว ตางชาติประมาณ 12 ลานคน ซึ่งสรางรายไดทองเที่ยวสะพัด ในกรุงเทพฯ คิดเปนมูลคาประมาณ 2.63 แสนลานบาท ขณะที่ นัก ทอ งเที่ย วคนไทยซึ่ง มี จํา นวนประมาณ 28 ลา นคน สร า ง รายไดทองเที่ยวใหกรุงเทพฯ คิดเปนมูลคาประมาณ 1.87 แสน ล า นบาท ทํ า ให ค าดว า ในป 2555 กรุ ง เทพฯ จะมี ร ายได ทองเที่ยวรวมทั้งสิ้นคิดเปนมูลคาประมาณ 4.5 แสนลานบาท
7 นิต ยสารท อ งเที่ย วยอดนิย มของสหรัฐ ฯ) จํา นวน 30,000 คน (ในชวงเดือนธ.ค. 2554 – มี.ค. 2555) ใหเป นเมือ ง ท อ งเที่ ย วที่ ดี ที่ สุด ในโลก (The World’s Best Award 2012) จากการคัดเลือก 10 อันดับเมืองทองเที่ยวที่ดีที่สุด ในโลกในป 2555 หลัง จากที่ กรุ งเทพฯเคยได รับรางวั ลนี้ มาแล ว รวม 3 ครั้ ง ในป 2551 ป 2553 และป 2554 นอกจากกรุงเทพฯ แลวยังมีเมืองทองเที่ยวในเอเชียที่ติดใน 10 อัน ดับ อีก 2 เมื อง คื อ ฮอ งกง และโตเกีย ว ซึ่ง อยู ใ น อันดับ 8 และ 9 ตามลําดับ การคาชายแดน กระทรวงการคลั งรายงานมู ล ค าการค า บริ เวณด า น สะเดา จังหวัดสงขลา วา มีมูลคาสงออก-นําเขาสินคา สูงถึง 3 แสนลานบาท และคาดวาจะเพิ่มเปน 4 แสนลาน บาทในป 2558 หลั ง เข า สู ป ระชาคมเศรษฐกิ จ อาเซี ย น (AEC) ดัง นั้น จึ งต องเรง แก ปญหาการจราจรจากปริ มาณ รถบรรทุกที่ผานเขา-ออกเปนจํานวนมาก โดยดานศุลกากร ที่มีความคับแคบ จึ งจําเป นตองกอสร างดานศุลกากรแห ง ใหม วงเงิ น ลงทุ น ประมาณ 650 ล า นบาท นอกจากนี้ ยั ง จําเปนตองกอสรางควบคูไปกับโครงสรางพื้นฐานอื่นๆ เพื่อ รองรับการคาขายกับมาเลเซียที่จะเพิ่มสูงขึ้นในอนาคต
ศู น ย วิ จัย กสิ ก รไทย มองว า ประเทศไทยจะต อ งรี บ พั ฒ นา โครงสรางพื้นฐานตางๆ เพื่อที่จะเชื่อมตอเสนทางจากประเทศ เพื่อนบาน โดยเฉพาะฝงมาเลเชีย ที่ประเทศไทยยังคงตามหลัง อยู ม าก และหากสามารถพั ฒ นาโครงสร า งพื้ น ฐานเพื่ อ แกปญหาคอขวดและปญหาจราจรที่เกิดขึ้นได จะสามารถทํา ใหการขนสงและการคาชายแดนระหวางประเทศปรับตัวสูงขึ้น และยังสามารถลดตนทุนโลจิสติกสของประเทศ นอกจากนี้การ เขาสู AEC ในป 2558 จะทําใหการคาระหวางประเทศตางๆใน อาเซียนปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งทําใหการขนสงสินคาระหวางประเทศ เป น ที่ ต อ งการและประเทศไทยที่ อ ยู ศู น ย ก ลางของอาเซี ย น จะต อ งเร ง ปรั บ ปรุ ง และพั ฒ นา เพื่ อ ผลั ก ดั น ตามที่ ภ าครั ฐ ตั้งเปา หมายที่จ ะเปนศู นย กลางการขนสง และกระจายสิ นค า (Hub) ของอาเซียน
8 Commodity Market Watch 23 - 27 กรกฎาคม 2555 2 0 11 Indic a t o rs
C lo s e
2 0 12
2 0 11 3Q
4Q
1Q
P re v io us
La t e s t
C hg
%C hg
Facto r
Short ความเชื่อ มั่น ตอเศรษฐ กิจยุ โรปเพิ่ ม สูงขึ้น Long ทิศ ทางเศรษฐ กิจโล ก
B re nt C rude ( US D / B a rre l)
79.62
113.04
107.55
119.75
108.08
106.57
-1.51
-1.4%
G a s o ho l 9 5 ( T H B / L)
36.21
37.17
33.69
37.66
37.73
37.73
0.00
0.0%
D ie s e l ( T H B / L)
29.51
29.17
28.89
30.81
29.63
29.63
0.00
0.0%
G o ld ( US D / O z)
1225.54
1705.39
1568.84
1691.07
1584.50
1622.84
38.34
2.4%
G o ld ( T H B , S e ll)
22,428
24,412
23,500
24,225
23,800
24,150
350
1.5%
A lum inium ( US D / T o n) 1
2,369
2,400
1,971
2,026
1,895
1,866
-29.5
-1.6%
C o pper ( US D / T o n) 1
8,837
8,992
7,554
7,895
7,625
7,511
-115
-1.5%
569
612
560
496
400
390
-10.00
-2.5%
P o lye thyle ne ( US D / T o n) 2 HDP E
1,220
1,404
1,315
1,386
1,315
n.a
LD P E
1,461
1,590
1,310
1,382
1,260
n.a.
P o lypro pyle ne ( US D / T o n)
1344
1,608
1,325
1,525
1,213
n.a.
S t e e l B ille t ( US D / T o n) 1
Short คาดการณอุป สงคช ะลอตั ว Long ทิศ ทางเศรษฐ กิจโล ก
Short ทิศ ทางอุป สงค ออนแอลง Long ทิศ ทางเศรษฐกิจโล ก
P a ra xyle ne ( US D / T o n)
1,046
1,574
1,446
1,513
1,330
n.a.
ขา วขาว 5 % ( B a ht / t o n )
15,641
16,853
17,320
17,820
17,620
17,520
-100
-0.6%
น้ํา ตาลทรายดิบ ( c e nt / lb ) 1
28.85
n.a.
23.22
22.01
23.92
22.50
-1.42
-5.9%
มันสํา ปะหลังเสน ( B a ht / k g )
Short การอ อนคาของเงิน ดอลลารฯ Long แหลงลงทุน ที่ป ล อดภัย
7.23
7.08
6.83
6.79
6.30
6.30
0.00
0.0%
144.00
139.23
103.85
112.83
97.80
96.40
-1.40
-1.4%
Short สภาพอากาศมีผ ลตอปริ มาณ ผลผลิต Long ทิศทางเศรษฐกิ จโล ก
ยางแผ นรมควันชั้น3 ( B a ht / k g )
1/ Thursday clo sing level , 2/ Last week values
ราคาน้ํามันดิ่งลงชวงตน สัปดาห กอนปรั บดีขึ้นปลายสัปดาห โดยราคาน้ํา มันปรับ ตัวลงในชวงตน สัปดาหท ามกลาง ความกัง วลเกี่ย วกับ สถานการณวิ ก ฤตหนี้ ยุ โรป หลัง จากที่มู ดี้ส อิ น เวสเตอร ส เซอรวิ ส ประกาศลดแนวโน มอั น ดับ ความ นาเชื่อถือของเยอรมนี เนเธอรแลนด และลักเซมเบิรก ลงสู "เชิงลบ" จากเดิมมีเสถียรภาพ อยางไรก็ตาม ราคาน้ํามันทยอยฟน ตัวขึ้นในชวงหลังจากนั้นจนถึงทายสัปดาหสวนทางการออนคาของเงินดอลลารฯ โดยมีปจจัยหนุนจากขอมูล PMI ภาคการ ผลิตของจีนที่ปรับตัวดีขึ้น และการที่ธนาคารกลางยุโรปใหคํามั่นปกปองยูโรโซน สวนทิศทางราคาในชวงตอจากนี้ไป ยังคง ตองติดตามทิศทางเศรษฐกิจ และนโยบายการเงินของประเทศเศรษฐกิจชั้นนําของโลกอยางใกลชิด ราคาทองคําพลิกกลับมาพุงขึ้น หลังราคาปรับลดลงในชวงตนสัปดาหตามแรงขายสินทรัพยเสี่ยงซึ่งถูกกดดันจากขอมูลที่ ออนแอเกินคาดของภาคการผลิตในเยอรมนี อยางไรก็ดี ราคาทองคํากลับมาทะยานขึ้นในชวงที่เหลือของสัปดาห ทามกลาง การคาดการณวา ธนาคารกลางยุโรป และธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจผลักดันมาตรการผอนคลายทางการเงินเพิ่มเติมเพื่ อ บรรเทาสถานการณวิกฤตหนี้ ซึ่งปจจัยนี้กระตุนใหนักลงทุนเขาซื้อทองคําในฐานะเครื่องมือประกันความเสี่ยงจากภาวะเงิน เฟอ สวนทิศทางราคาในระยะตอไป ยังคงตองติดตามความเคลื่อนไหวของทิศทางปญหาหนี้ในยุโรป และคาเงินดอลลารฯ ราคาน้ําตาลปรับลดลง หลังสภาพอากาศที่แหงแลงชวยใหบราซิลซึ่งเปนประเทศผูผลิตน้ําตาลใหญที่สุดของโลกสามารถ เก็บเกี่ยวผลผลิตไดมากขึ้น ทําใหอุปทานในตลาดเพิ่มสูงขึ้น สวนทิศทางราคาในระยะตอไป ยังคงตองติดตามสภาพอากาศ ซึ่งสงผลตอปริมาณผลผลิตน้ําตาล
-----------------------------------Disclaimer รายงานวิจยั ฉบับนี้จัดทําเพื่อเผยแพรทั่วไป โดยจัดทําขึ้นจากแหลงขอมูลตางๆที่นาเชื่อถือ แตบริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกตอง ความนาเชื่อถือ หรือความสมบูรณเพื่อใชในทางการคาหรือ ประโยชนอื่นใด บริษัทฯ อาจมีการเปลี่ยนแปลงปรับปรุงขอมูลไดตลอดเวลาโดยไมตองแจงใหทราบลวงหนา ทั้งนี้ผูใชขอมูลตองใชความระมัดระวังในการใชขอมูลตางๆ ดวยวิจารณญาณของ ตนเองและรับผิดชอบในความเสี่ยงเองทั้งสิ้น บริษัทฯจะไมรับผิดตอผูใชหรือบุคคลใดในความเสียหายใดจากการใชขอมูลดังกลาว ขอมูลในรายงานฉบับนี้จึงไมถือวาเปนการใหความเห็นหรือ คําแนะนําในการตัดสินใจทางธุรกิจ แตอยางใดทั้งสิ้น