g
ปที่ 5 ฉบับที่ 26 วันที่ 24-28 มิถุนายน 2556
เครื่องชี้เศรษฐกิจไทยลาสุดยังออนแอ...หลายหนวยงานดานเศรษฐกิจปรับลดประมาณการ ECONOMIC HIGHLIGHT THAI ECONOMY
ทิศทางเศรษฐกิจในประเทศ
ภาวะเศรษฐกิจไทยเดือนพ.ค. 2556 ชะลอลงในทุกกิจกรรม ทามกลาง สัญญาณการฟนตัวอยางออนแอของเศรษฐกิจโลก
INTERNATIONAL ECONOMY
ธนาคารกลางจีนย้ําพรอมดู แลสภาพคลอ ง ขณะที่ เวี ยดนามปรับลด คาเงินดองและอัตราดอกเบี้ยฝาก
BUSINESS HIGHLIGHT
ราคาสินคาโภคภัณฑ
ทิศทางธุรกิจและอุตสาหกรรม
COMMODITY MARKETS COMMODITY MARKET WATCH
THAI INDUSTRY
ทิศทางเศรษฐกิจตางประเทศ
โรงงานน้ําตาลเตรียมผลักดันการผลิตออยและน้ําตาลใหมีประสิทธิภาพ ผลสํารวจตลาด ททท. ชี้กลุมนักทองเที่ยวฮันนีมูนสรางรายไดการทองเที่ยวไทยมากที่สุด
ทิศทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ปรับตัวดีขึ้นตอเนื่อง สงผลหนุนราคาน้ํามัน แตกดดันทองคํา
ทิศทางเศรษฐกิจในประเทศ Highlight: ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจเดือนพ.ค. 2556 ชะลอตัวตอเนื่อง ขณะที่ หอการคาไทยเปด เผยผลสํารวจหนี้ ภาคครัวเรือนเพิ่มขึน้ รอยละ 12 จากคาเฉลี่ยป 2555 ภาวะเศรษฐกิจไทยในเดือนพ.ค. 2556 ตามรายงานของ 2556 หนวย: % YoY ธนาคารแหงประเทศไทย (ธปท.) มีทิศทางชะลอลง นํา 1Q มี.ค. เม.ย. พ.ค. ยกเวนจะระบุเปนอยางอื่น ดั ช นี ก ารบริ โ ภคภาคเอกชน 3.9 1.8 1.8 -0.2 โดย การอุ ป โภคบริ โ ภคภาคเอกชน ส ว นหนึ่ ง เป น เพราะ ดัชนีการลงทุนภาคเอกชน 3.7 3.7 -0.9 -3.3 ครัวเรื อนระมัดระวั งการใชจาย เนื่ องจาก ภาระหนี้ ที่สูงขึ้ น ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรม 3.0 0.9 -4.2 -7.8 ประกอบกั บ แรงกระตุ น จากนโยบายรั ฐ บาลทยอยหมดลง อัตราการใชกําลังการผลิต (%) 67.1 71.1 60.2 65.8 1.9 -0.7 -4.4 0.5 ขณะที่ การสงออกสินคาลดลงตามอุปสงคจากตางประเทศที่ ดัชนีผลผลิตสินคาเกษตร ดัชนีราคาสินคาเกษตร -4.0 -4.1 -3.0 1.5 ยัง ออ นแอ ซึ่ง ส งผลให การผลิ ต ภาคอุต สาหกรรม และการ การสงออก 4.5 4.2 3.7 -5.1 ลงทุนภาคเอกชนชะลอลงตาม อยางไรก็ดี การทองเที่ยวยังคง การนําเขา 7.1 -12.5 8.5 -4.9 ดุ ล การค า (ล า นดอลลาร ฯ ) -221 2,025 -1,620 535 ขยายตัวไดดี ทั้งนี้ ธปท.เตรียมทบทวนตัวเลขคาดการณการ ดุลบัญชีเดินสะพัด (ลานดอลลารฯ) 1,267 1,936 -3,361 -1,051 สงออกในป 2556 ลง โดยธปท.จะนําเสนอขอมูลดังกลาว ใหที่ จํานวนนักทองเที่ยวตางชาติ 22.2 20.0 20.3 21.6 กับประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) พิจารณาใน ที่มา: ธปท., สศก. และ สศอ. วันที่ 10 ก.ค. นี้ สํานักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) ปรับลดคาดการณจีดีพีป 2556 ลงมาที่กรอบรอยละ 4.0-5.0 โดยมีคากลางที่รอย ละ 4.5 จากประมาณการเดิมที่รอยละ 5.3 เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจประเทศคูคายังฟนตัวไดอยางลาชา ประกอบกับการใชจาย ภาคเอกชนมีแนวโนมชะลอลง ทั้งนี้ สศค.คาดวา จีดีพีในไตรมาส 2/2556 จะขยายตัวรอยละ 4.0 (YoY) สวนในไตรมาส 3/2556 และ 4/2556 จะเติบโตไดมากกวารอยละ 4.0 (YoY)
2 ศู น ย พ ยากรณ เ ศรษฐกิ จ และธุ ร กิ จ มหาวิ ท ยาลั ย
ที่ประชุมคณะกรรมการบริหารนโยบายพลังงาน (กบง.)
ในวั นที่ 28 มิ.ย.2556 มีมติ เห็ นชอบขยายระยะเวลา หอการคาไทย เป ดเผยผลสํารวจหนี้ ภาคครัว เรือ นจาก ตรึ ง ราคาก า ซ LPG ภาคครั ว เรื อ นที่ 18.13 บาท/ 1,200 ตัวอยางทั่วประเทศ พบวา รอยละ 64.6 ของครัวเรือนที่ กิโลกรัม จนถึงวันที่ 31 ส.ค. 2556 และจะเริ่มทยอยปรับ สํารวจทั้งหมดมีหนี้สิน โดยหนี้สินเฉลี่ยอยูที่ประมาณ 1.9 แสน ขึ้ น ราคาก า ซ LPG ภาคครั ว เรื อ น เดื อ นละ 50 สตางค / บาท/ครัวเรือน เพิ่มขึ้นรอยละ 12 จากคาเฉลี่ยในป 2555 (ที่ กิโ ลกรัม ตั้ง แต วัน ที่ 1 ก.ย. นี้ ซึ่ งจะทํา ให ราคาก าซ LPG ประมาณ 1.7 แสนบาท/ครัวเรือน) โดยแบงเป นหนี้ในระบบ ภาคครัวเรือน สะทอนตนทุนเพดานของโรงแยกกาซที่ 24.82 รอยละ 50.4 และเปนหนี้นอกระบบรอยละ 49.6 ทั้งนี้ ระดับหนี้ บาท/กิโลกรัม ในเดือนส.ค. 2557 ตอครัวเรือนป 2556 ดังกลาว นับเปนอัตราการเพิ่มสูงสุดตั้งแต เริ่มสํารวจในป 2551 โดยปจ จัยที่ทําใหหนี้เพิ่ มขึ้น ไดแก ค า ราคาขายปลีกน้ํามันดีเซลยังคงอยูที่ 30 บาท/ลิตร แม กบง. เห็นชอบปรับเพิ่มอัตราเงินสงเขากองทุนน้ํามัน ครองชีพ คาเลาเรียนบุตรหลาน และการซื้อสินทรัพยถาวร เชื้อเพลิงในสวนน้ํามันดีเซล ขึ้นอีก 50 สตางค/ลิตร ซึ่ง คณะรั ฐ มนตรี (ครม.) รั บทราบแผนการปรับ ปรุ ง แผน สงผลใหอัตราจัดเก็บเพิ่มขึ้นมาอยูที่ 2.10 บาท/ลิตร ตั้งแต บริหารหนี้สาธารณะ ประจําปงบประมาณ 2556 ครั้งที่ 2 วันที่ 27 มิ.ย. ทีผ่ านมา จากเดิม 1.60 บาท/ลิตร ทั้งนี้ การ ภายใตวงเงินกวา 1.93 ลานลานบาท จากเดิม 1.94 ลานลาน ปรั บอั ต ราเงิน สง เขา กองทุน น้ํ ามั น ฯ ครั้ ง นี้ ทํา ให ก องทุ น บาท หรือลดลงประมาณ 1.22 หมื่นลานบาท นอกจากนี้ ครม. น้ํ า มั น ฯ มี ร ายรั บ เพิ่ ม ขึ้ น เป น 131 ล า นบาท/วั น จาก ไดอนุมัตกิ ารเพิ่มกรอบวงเงินโครงการเงินกูเพื่อฟนฟูเศรษฐกิจ ประมาณ 100 ลานบาท/วัน อนึ่ง ที่ประชุมครม. มีมติขยาย และพัฒนาโครงสรางพื้นฐาน (DPL) เพื่อเปนคาใชจายในสวน เวลาลดอัตราภาษีสรรพสามิตน้ํามันดีเซลเหลือ 0.005 บาท/ ของภาษีมูลคาเพิ่ม และใหกระทรวงการคลังกูเงินบาทแทนการ ลิตร ออกไปอีก 1 เดือน เปนสิ้นสุด 31 ก.ค.2556 กูเงินจากธนาคารโลกในวงเงินไมเกิน 1.65 หมื่นลานบาท อนึ่ง ในสวนของการกูเงินสําหรับโครงการรถไฟฟาสายสีมวงระยะที่ กระทรวงการคลั ง ลงนามในสั ญ ญาเงิ น กู สํ า หรั บ โครงการบริหารจัดการน้ํากับธนาคาร 4 แหง คือ ออม 3 นั้ น ครม.มี ม ติ เ ห็ น ชอบทบทวนแหล ง กู เ งิ น ตามที่ สิน กรุง ไทย กรุงเทพ และกสิ กรไทย ในวง 324,606 ลา น กระทรวงการคลังเสนอ โดยจะหาแหลงเงินกูในประเทศแทน บาท ในวันที่ 27 มิ.ย. 2556 (เมื่อรวมกับเงินกูที่ไดกูกอนหนา การกูเงินผานองคการความรวมมือระหวางประเทศของญี่ปุน นี้ 25,393 ลา นบาท จะเป น วงเงิ นกู ท้ัง สิ้น 349,999 ล า น (ไจกา) ซึ่งไดปรับสถานะของไทยเปน Upper-Middle- Income บาท) ขณะที่ ศาลปกครองกลางมีคํ า สั่ง ใหรัฐ บาลปฏิ บั ติ Country จาก Middle-Income Country ทําใหไทยอยูในกลุมที่ ตามรัฐธรรมนูญ มาตรา 57 วรรค 2 และมาตรา 67 วรรค 2 ตองเสียดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ในการนําแผนแมบทการบริหารจัดการทรัพยากรน้ําไปจัดทํา กระบวนการรับ ฟงความคิ ดเห็น ของประชาชนอยางทั่วถึ ง และศึก ษาผลกระทบโครงการต อ ชุ มชนที่อ าจสร า งความ รุนแรงดานสิ่งแวดลอมกอน ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา เศรษฐกิจไทยในไตรมาส 2/2556 มีโอกาสแผวตัวลงมากกวาที่คาด หลังสัญญาณจากเครื่องชี้ เศรษฐกิจในชวงเม.ย.-พ.ค. ชะลอลงอยางตอเนื่อง ขณะที่ แรงขับเคลื่อนทางเศรษฐกิจในชวงครึ่งหลังของป 2556 ที่ยังไม ปรากฏทิศทางที่ชัดเจน ทําให ศูนยวิจัยกสิกรไทย ปรับลดประมาณการอัตราการเติบโตของเศรษฐกิจไทยทั้งป 2556 ลงมา ที่รอยละ 4.0 (กรอบคาดการณที่รอยละ 3.8-4.3) เทียบกับประมาณการเดิมที่รอยละ 4.8 สําหรับแนวโนมการสงออกของ ไทยในช วงครึ่ง หลัง ของป 2556 นั้น ความไมแน นอนของภาวะเศรษฐกิจประเทศคูคา สํา คัญ โดยเฉพาะจีนและยูโรโซน รวมถึงความยากลําบากในการแขงขันของการสงออกสินคาเกษตร อาจสงผลใหการฟนตัวของการสงออกเกิดขึ้นลาชากวาที่ คาดการณไวเดิม ซึ่งอาจทําใหการสงออกไทยในป 2556 เติบโตเพียงรอยละ 4.0 (ต่ํากวาคาดการณเดิมที่รอยละ 7.0)
3
ทิศทางเศรษฐกิจและธุรกิจตางประเทศ Highlight: ธนาคารกลางจีนย้ําพรอมดูแลสภาพคลอง ขณะที่ เวียดนามปรับลดคาเงินดองและอัตราดอกเบี้ยฝาก ธนาคารกลางจีน (PBoC) สง สัญญาณผ อนคลายสภาพคลองอยา งจํา กัดตอ ไป เพื่อ สรา งแรงกดดั นให ธนาคารพาณิช ยเร ง สะสางปญหาพฤติกรรมการดําเนินธุรกิจที่ไมเหมาะสม อาทิ การปลอยสินเชื่อที่นําไปสูการเก็งกําไรในภาคอสังหาริมทรัพย และ การใชสภาพคลองหลอเลี้ยงธุรกิจ Shadow Banking โดย PBoC กลาววา พรอมที่จะใชเครื่องมือทางการเงินที่มีอยูเพื่อ รักษา เสถียรภาพของตลาดกูยืมเงินระหวางธนาคาร (Interbank) โดยจะชวยผอนคลายสภาพคลองหากเกิดความจําเปน ธนาคารกลางเวียดนาม (State Bank of Vietnam: SBV) ประกาศลดคาเงินดองลงรอยละ 1 สูระดับ 21,036 ดอง/ดอลลารฯ จากระดับ 20,828 ดอง/ดอลลารฯ โดยใหมีผลตั้งแตวันที่ 28 มิ.ย. ซึ่งถือเปนครั้งแรกที่มีการปรับลดคาเงินนับแตตั้งแตชวงปลายป 2554 เปนตน มา โดยมุงหวั งใหดุลการชํา ระเงินปรับตั วดีขึ้น รวมทั้ง เพิ่มทุนสํารองเงินตราตางประเทศ พรอ มกันนี้ SBV ยังได ประกาศปรับลดเพดานอัตราดอกเบี้ยในธุรกรรมการเงินสําคัญ เชน อัตราเงินฝากของนิติบุคคลในสกุลเงินดอลลารฯ (Corporate Dollar Deposits) ลงเหลือรอยละ 0.25 ตอป (จากเดิมที่รอยละ 0.5ตอป) เชนเดียวกับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากในสกุลดอง สําหรับเงิน ฝากอายุต่ํากวา 1 เดือนสูรอยละ 1.2 ตอป (จากเดิมรอยละ 2.0 ตอป) ขณะที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่มีอายุตั้งแต 1 เดือนถึง 6 เดือนอยูที่รอยละ 7.0 ตอป (จากเดิมรอยละ 7.5 ตอป) โดยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนี้ถูกคาดหวังวาจะชวยกระตุนบรรยากาศใน การใชจายและลงทุนของประเทศ อนึ่ง สํานักงานสถิติแหงชาติของเวียดนามไดประกาศตัวเลขจีดีพไี ตรมาสที่ 2/2556 อยูที่รอยละ 5.0 ขณะที่ อัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจของเวียดนาม โดยเฉลี่ยตั้งแตป 2548 จนถึงปจจุบัน อยูที่รอยละ 6.8 รัฐบาลฟลิปปนสเผยตัวเลขการขาดดุลงบประมาณใน 5 เครื่องชี้ทางเศรษฐกิจญี่ปุนเดือน พ.ค. 2556 สงสัญญาณ เดือนแรกของป 2556 วามีมูลคา 42.8 พันลานเปโซ ซึ่งสูง เชิ ง บวก โดยผลผลิต ภาคอุต สาหกรรมขยายตัว ร อ ยละ 2.0 กว า ช ว งเดี ย วกั น ของป ที่ แ ล ว ถึ ง ร อ ยละ 88 อย า งไรก็ ต าม (s.a., MoM) จากรอยละ 0.9 ในเดือนเม.ย. ยอดคาปลีกพลิก ตัวเลขการขาดดุ ลงบประมาณในช วง 5 เดือนแรกนี้ คิดเป น เปนบวกครั้งแรกในรอบ 5 เดือนที่รอยละ 0.8 (YoY) สวนดัชนี ร อ ยละ 18 ของเป า หมายขาดดุ ล งบประมาณที่ รั ฐ บาล ราคาผูบ ริ โ ภคที่ ไ ม รวมราคาอาหาร อยู ที่ รอ ยละ 0.0 (YoY) ฟลิปปนสจัดตั้งไวราว 238 พันลานเปโซ หรือประมาณรอยละ นับเปนการหยุดปรับตัวลงครั้งแรกในรอบ 7 เดือน 2 ของจีดีพี (ซึ่งลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับรอยละ 2.3 ของจีดีพี ดัชนีผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของไตหวันในเดือนพ.ค. ในป 2555 ที่ ผา นมา) สะท อนให เห็ นถึ งความพยายามของ 2556 ทยอยลดลงอย างตอ เนื่ องเป นเดื อ นที่ 4 โดยการ ผลิตภาคอุตสาหกรรมหดตัวลงรอยละ 0.07 (YoY) จากที่หด รัฐบาลในการลดการขาดดุลงบประมาณ สวนในดานการคา นั้น สํานักงานสถิติรายงานวา มูลคานํา เขาของฟลิปปนสใ น ตัวรอยละ 0.80 (YoY) ในเดือนเม.ย. ทั้งนี้ เมื่อเทียบกับเดือน เดือนเม.ย. 2556 ขยายตัวรอยละ 7.4 (YoY) จากการนําเขา กอน ผลผลิตอุตสาหกรรมในเดือนพ.ค. ขยายตัวรอยละ 0.98 อากาศยาน เครื่องปนไฟ เชื้อเพลิงและสินคาอาหาร ในขณะที่ (s.a., MoM) นําโดย อุตสาหกรรมไฟฟา/กาซ และกอสราง มูลคาสงออกลดลงรอยละ 11.1 (YoY) สงผลใหฟลิปปนสขาด ยอดขาดดุล บัญชี เดิ นสะพัด ของอินเดีย ในไตรมาสที่ 4 ของปงบประมาณ 2555/56 (เม.ย.55-มี.ค.56) อยูที่ 18.1 ดุลการคาในเดือนเม.ย. 2556 ราว 1 พันลานดอลลารฯ พัน ล า นดอลลาร ฯ (รอ ยละ 3.6 ของจี ดีพี ) ซึ่ง ต่ํ า กวา ที่ ค าด เนื่องจากการนําเขาสินคาที่มิใชน้ํามันเชื้อเพลิงและทองหดตัว ลงตามภาวะเศรษฐกิ จ ส ง ผลให ดุ ลบั ญชี เ ดิ น สะพั ด รวมทั้ ง ปงบประมาณ ขาดดุล 87.8 พันลานดอลลารฯ หรือรอยละ 4.8 ของจี ดี พี ซึ่ ง มากกว า ที่ ข าดดุ ล ร อ ยละ 4.2 ของจี ดี พี ใ น ปงบประมาณกอนหนา
4
ธนาคารกลางของสิงคโปร (MAS) รายงานตัวเลขอัตราเงินเฟอในเดือนพ.ค. 2556 อยูที่รอยละ 1.6 (YoY) จากรอยละ 1.5 ในเดือนกอนหนา โดยเปนผลจากการเพิ่มขึ้นของคาใชจายดานที่พักอาศัย (รอยละ 3.3 YoY) และราคาอาหาร (รอยละ 2.0 YoY) เปนหลัก ในขณะที่คาใชจายดานการคมนาคมทางถนน ปรับตัวลดลงเปนครั้งแรกนับตั้งแตป 2552 (ลดลงรอยละ 3.7 YoY) ทั้งนี้ MAS คาดวา อัตราเงินเฟอในป 2556 จะอยูท ี่รอยละ 3-4 ศูนยวิจัยกสิกรไทย เห็นวา การที่ธนาคารกลางจีนยังคงใชนโยบายผอนคลายสภาพคลองอยางจํากัดอยางตอเนื่อง นับเปน สัญญาณที่ชัดเจนทีส่ งถึงธนาคารพาณิชยใหเดินหนาปฏิรูประบบการเงินตามเจตจํานงของรัฐบาล ซึ่งหากทําสําเร็จก็จะเปน การปฏิรูปครั้งสําคัญของระบบการเงินจีนที่ชวยเกื้อหนุนเศรษฐกิจจีนใหมีเสถียรภาพอยางยั่งยืนในระยะตอไป อยางไรก็ดี ใน ระยะสั้น นโยบายดังกลาวอาจกระทบตอสภาพคลองของธนาคารขนาดกลางและเล็กบางแหง รวมถึงธุรกิจ Shadow Banking ซึ่งทําใหยังคงตองเฝาระวังอยางใกลชิดถึงผลกระทบตอไป ทั้งนี้ ประเด็นสําคัญในระยะขางหนา นอกจากสถานการณในระบบ ธนาคารพาณิชยแลว ยังควรจับตามองถึงตัวเลขเศรษฐกิจเดือนมิ.ย.2556 รวมถึงจีดีพีไตรมาส 2/2556 ที่จะเผยแพรระหวาง วันที่ 8-14 ก.ค. ซึ่งเปนที่คาดกันวาอาจสะทอนภาวะการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน ตอเนื่องจากที่ไตรมาส 1/2556 ที่ขยายตัว รอยละ 7.7 สําหรับประเด็นของเวียดนามนั้น ศูนยวิจัยกสิกรไทย ประเมินวา การปรับลดคาเงินดองและอัตราดอกเบี้ยในธุรกรรมเงิน ฝาก (SBV ไดปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกูหรือ Refinancing Rate ไปแลวเมื่อเดือน พ.ค. ที่ผานมาสูรอยละ 7.0 จากเดิมที่รอย ละ8.0) นั้น สะทอ นถึง ความพยายามของธนาคารกลางในการที่จ ะฟน ฟูเ ศรษฐกิจ ของเวี ยดนามใน 4 มิติ สําคั ญอั น ได แ ก 1) ฟนฟูสถานะของดุลบัญชีเดินสะพัดที่ยังคงมีความเปราะบาง (คาเฉลี่ยป 2551-2555 ติดลบรอยละ 3.2 ตอมูลคาจีดีพี) 2) เพิ่มระดับของเงินทุนสํารองของประเทศ(โดยสัดสวนของทุนสํารองของเวียดนามในป 2555 อยูที่ 2.2 เทาของมูลคา นําเข าเฉลี่ยรายเดือน ขณะที่เกณฑทั่ วไปอยูที่ 6 เทา ) 3) ฟน ฟูสถานะของการสงออก ซึ่งเป นแรงสง หลัก ของจีดีพี (การ สงออกในเวียดนามคิดเปนรอยละ 74 ของจีดีพีในป 2555) และ 4) ผอนคลายบรรยากาศในการลงทุนของภาคเอกชน เวียดนามภายหลังที่การเติบโตในฝงของสินเชื่อติดลบมาโดยตลอด ซึ่งจากตัวเลขลาสุดของจีดีพีเวียดนามในไตรมาสสองซึ่ง อยูที่รอยละ 5.0 (YoY) นั้นอาจจะเปนโจทยที่ทาทายความสามารถของทางการเวียดนามพอสมควร กับชวงเวลาในอีกสองไตร มาสที่เหลือเพื่อที่จะผลักดันจีดีพีใหเขาสูรอยละ 5.5 สําหรับทั้งป 2556 ขณะที่ปจจัยดานระดับราคายังคงเปนความทาทาย สําคัญที่อาจจะเรงตัวขึ้นในครึ่งหลังของป นอกจากนี้ สถานการณดานเศรษฐกิจของคูคาสําคัญเชน จีนยังไมอาจไววางใจได และอาจมีผลกระทบตอยอดสงออกของเวียดนามดวยเชนเดียวกัน
5 AEC CORNER เมี ยนมาร สหภาพยุ โรปมี มติ คื นสิ ทธิ พิ เศษทางภาษี ศุลกากร หรือ Generalized System of Preferences (GSP) ใหแกเมียนมารในฐานะที่เปนประเทศพั ฒนาต่ําที่สุด สงผลให สินคาสงออกจากเมียนมารไปยังตลาดสหภาพยุโรปซึ่งมีจํานวน ทั้งสิ้น 27 ประเทศไดรับการลด/ยกเลิกภาษีศุลกากร การยกเลิก การใชมาตรการคว่ําบาตรของสหภาพยุโรปดังกลาว นับวาสงผล ดีตอบรรยากาศการคาระหว างประเทศและการลงทุ นในเมียน มาร ในอนาคตคาดวาการคาระหวางเมียนมารและสหภาพยุโรป จะขยายตัวมากขึ้นอย างตอเนื่ อง และเพิ่มความน าสนใจของ เมียนมารในฐานะของการเปนฐานการผลิตเพื่อสงออก เวียดนาม ในขณะที่ขอตกลงวาดวยการคาสินคาของ อาเซียน (ASEAN Trade In Goods Agreement: ATIGA) มี แผนที่จะลดอากรนําเขารถยนตประกอบสําเร็จหรือ CBU เหลือ รอยละ 50 ในป 2557 รอยละ 35 ในป 2558 รอยละ 20 ในป 2559 ร อยละ 10 ในป 2560 และจะยกเลิ กการเก็ บภาษี ในป 2561 ในที่สดุ นั้น กระทรวงอุตสาหกรรมของเวียดนามไดแสดง ท า ที ที่ จ ะปรั บ กรอบอั ต ราภาษี นํ า เข า ในสิ น ค า ดั งกล าวโดย เบื้องตนจะคงภาษีไวที่รอยละ 50 ในป 2557 และ 2558 แลวจะ ลดลงเหลือรอยละ 40 ในป 2559 รอยละ 30 ในป 2560 และ อาจจะยกเลิกภาษีในป 2561เพื่อใหทันกับกรอบ ATIGA อยางไร ก็ตามแผนดังกลาวยังคงเปนเพียงแผนการเบื้องตน ซึ่งคงจะตอง รอความชัดเจนจากรัฐบาลเวียดนามอีกครั้ง ปจจุบันภาษีการนําเขารถยนตของเวียดนามอยูที่รอย ละ 60 การลดภาษีดังกลาวลงรอยละ 10 จะทําใหราคารถยนต นํ าเข ามี ราคาเท ากั บ รถยนต ที่ ประกอบในประเทศ ส งผลให โรงงานประกอบรถยนตในประเทศ โดยเฉพาะรถยนตขนาดต่ํ า กวา 2,000 ซีซี ตองลดตนทุนการผลิตหรื อยกเลิกการผลิตและ หันไปนําเขาแทน อยางไรก็ตาม มีความเปนไปไดที่เวียดนามจะ ปรับลดอัตราภาษีนําเขาชิ้นสวนรถยนตลงเหลือรอยละ 0 ในป 2558 จากปจจุบันทีร่ อยละ 15-25 ซึ่งขณะนี้เวียดนามสามารถ ผลิตชิ้นสวนรถยนตไดเพียงบางชนิดเทานั้น จึงนับวาเปนการลด ตนทุนใหกับโรงประกอบไดอีกทางหนึ่ง
สปป.ลาว เนนย้ําแผนกลยุทธอํานวยความสะดวก ทางการคาป 2554-2558 (Trade Facilitation Strategic Plan for Lao PDR (2011-2015)) โดยหนวยงานนําเขาและสงออก ของกระทรวงอุตสาหกรรมและการคา มุงเนนผลักดันการคาโดย พัฒนาความร วมมื อทางการคา เพิ่ มความโปรงใสและความ รวดเร็วในการขั้ นตอนของการสงออกและนําเข า เพื่ อพั ฒนา เศรษฐกิจลดปญหาความยากจน นําไปสูการยกระดับประเทศ ใหหลุดจากการเปนประเทศดอยพัฒนาภายในป 2563 (Least Developed Country) ทั้ งนี้ แผนงานดั งกล าวสอดคล องกั บ แผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมแหงชาติฉบับที่ 7 (2554-2558) ที่ตั้งเปาการสงออกขยายตัวเฉลี่ยรอยละ 18 ตอป การนําเข า เฉลี่ยรอยละ 5 ตอป ซึ่งในชวงเวลานี้เปนชวงครึ่งทางของแผนฯ และพบว า มู ลค าการส งออกปรั บเพิ่ มขึ้ นเกิ นกว าเป าหมาย ดังกลาวมาแลว โดยมีตลาดสงออกหลักอยูในเอเชียถึงรอยละ 68 (ไทย เวียดนาม และจีน) อีกรอยละ 21 เปนกลุมโอเชียเนีย (ออสเตรเลียและนิวซีแลนด) และที่เหลือรอยละ 11 เปนสหภาพ ยุโรปและสหรัฐฯ สินคาสงออกที่เปนแหลงรายไดสําคัญ ไดแก สินคาเหมืองแร และพลังงานจากน้ําคิดเปนสัดสวนรอยละ 58 และร อยละ 13 ตามลํ าดั บ ขณะเดี ยวกั น สปป.ลาว ยั งขาด ความพร อมดานการผลิ ตจึงตองพึ่งพาการนําเขาสินคาหลาย ชนิด ไดแก สินคายานยนตและสวนประกอบ คิ ดเปนสัดสวน รอยละ 23 ของการนําเขา ตามมาดวยน้ํามันและกาซธรรมชาติ และอุปกรณการกอสรางคิดเปนสัดสวนรอยละ 18 และรอยละ 16 ตามลําดับ
6 AEC CORNER กัมพู ชา เร งพั ฒนาระบบโทรคมนาคมของประเทศ Ezecom บริษัทผูใหบริการอินเทอรเน็ตรายใหญของกัมพูชาลง นามในบันทึกความเขาใจ (MOU) กับ Telekom Malaysia Bhd บริษัทใหคําปรึกษาดานโทรคมนาคมรายใหญที่สุดในมาเลเซีย เพื่อดําเนินโครงการติดตั้งเคเบิลใตน้ําเปนรายแรกของกัมพูชา เพื่ อ พั ฒ นาประสิ ท ธิ ภ าพการให บ ริ ก ารอิ น เทอร เ น็ ต ด ว ย งบประมาณโครงการ 80 ล า นดอลลาร ฯ โดยคาดว า จะเริ่ ม กอสรางไดราวเดือนกันยายนหรือตุลาคมป 2556และตั้งเปาแลว เสร็จในปลายป 2557 ทั้งนี้ โครงการดังกลาวเปนการวางระบบ เคเบิลเชื่อมตอกัมพูชาจนถึงมาเลเซียเปนระยะทางรวม 1,425 กิโลเมตร เพื่อเชื่อมตอกับโครงขายเคเบิลใตน้ํา Asia- America Gateway (AAG) อันเปนโครงขายเชื่อมโยงระหวางทวีปเอเชีย ตะวั น ออกเฉี ย งใต กั บ สหรั ฐ ฯ รวมถึ งประเทศอื่ น ๆ ซึ่ ง หาก โครงการแลวเสร็จ นาจะช วยยกระดับความเร็วอินเทอรเน็ตใน กัมพูชาเปน 2 เมกะบิตตอวินาที จากปจจุบันที่มีความเร็วสูงสุด ที่ 512 กิโลบิตตอวินาที
เมียนมาร รัฐบาลเมียนมารประกาศรายชื่อบริ ษัทที่ ชนะการประมู ลใบอนุ ญาตสั มปทานธุ รกิ จโทรคมนาคมจาก ผูเขารวมการประมูลทั้งหมด 11 ราย ซึ่งไดแก บริษัท Telenor ASA (TEL) จากนอรเวย และ Ooredoo QSC (ATEL) จาก กาตาร ทั้งสองบริษัทจะไดรับสัมปทานในการขยายเครื อขาย โทรคมนาคมในเมียนมารเปนเวลา 15 ป โดยรัฐบาลเมียนมาร คาดหวั ง ว า ภายในป 2559 จะสามารถพั ฒ นาระบบ โทรคมนาคมใหครอบคลุมได ถึงรอยละ 80 ของพื้นที่ ทั้งหมด ยอดผู ใชโทรศั พท มื อถื อในเมี ยนมาร ณ เดื อนธ.ค. 2555 มี จํานวนทั้ งสิ้ น 5.44 ล านคน โดยร อยละ 1.3 ของประชากร ทั้งหมดสามารถเชื่ อมต ออิ นเตอร เน็ ตผานทางโทรศั พท บ าน และรอยละ 0.03 สามารถเชื่อมตอผานเครือขายอินเตอรเน็ ต ความเร็วสูง (Broadband Internet)
ทิศทางธุรกิจและอุตสาหกรรม น้ําตาล ในฤดูการผลิตป 2556/2557 ทางโรงงานน้ําตาลทรายจะ รวมมือกันยกระดับคุณภาพออยและเพิ่มประสิทธิภาพ การผลิตน้ําตาล โดยโรงงานน้ําตาลทรายจะชวยเหลือชาวไร ออยตั้งแตขั้นตอนการบํารุงตอออย การปรับปรุงบํารุงดิน และ การจั ด เตรี ย มหาแหล ง น้ํ า ให เ พี ย งพอต อ การเพาะปลู ก ขณะเดียวกัน จะสนับสนุนทางดานเทคโนโลยีการเพาะปลูก และการจัดเก็บผลผลิตออยใหมีประสิท ธิภาพมากขึ้น พรอ ม ปรับปรุงเครื่องจักรใหมีประสิทธิภาพในการหีบออย เพื่อผลิต น้ําตาลทรายไดดียิ่งขึ้น
ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา อุตสาหกรรมออย และน้ําตาล ทรายของไทย มีการพัฒนามาโดยลําดับ จนปจจุบันไทยเปน ผูสงออกน้ําตาลรายใหญ อันดับ 2 ของโลก รองจากบราซิ ล สรางรายไดจากการสงออกถึง 1.33 แสนลานบาท (ป 2555) แต ก ระนั้ น ไทยยั ง จํ า เป น ต อ งมี ก ารพั ฒ นา และปรั บ ปรุ ง ประสิทธิภาพการผลิต โดยเฉพาะทางดานผลผลิตออยตอไร ซึ่ง ยัง อยู ใ นระดั บ เฉลี่ย 11-12 ตั น /ไร ในขณะที่คู แ ขง อาทิ บราซิ ล และออสเตรเลี ย ผลผลิ ตเฉลี่ ย ตอ ไร ทํ าไดม ากกว า โดยอยูท ี่ประมาณ 15 ตัน/ไร อนึ่ง ในชวง 5 เดือ นแรกป 2556 (ขอมู ลธปท.) ไทยสงออก น้ําตาลประมาณ 3.2 ลานตัน มูลคา 1.53พันลานดอลลารฯ โดยปริมาณ และมูลคาลดลงรอยละ 19.0 (YoY) และรอยละ 32.8 (YoY) จากชวงเดียวกันปกอน ตามลําดับ อันเปนผล จากราคาน้ําตาลตลาดโลกที่ลดลงจากระดับเฉลี่ย 24 เซนต/ ปอนดในป 2555 ลงมาอยูที่ราว 17-18 เซนต/ปอนด ในปนี้
7 กอสราง อานิสงสโครงการลงทุนโครงสรางพื้นฐานระบบรางกวา ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา ระบบขนสงทางรางกอใหเกิ ด 1.8 ลานลานบาท หนุนรัฐบาลเตรียมตั้ง “สถาบันพัฒนา ผลดีตอระบบเศรษฐกิจเนื่องจากทําใหเกิดการประหยัดและ ระบบรางแหงชาติ ” ตามที่รัฐ บาลมี โครงการพัฒ นาระบบ กอใหเกิ ดลดมลภาวะน อยกวา การขนสงทางถนนซึ่งเปน ที่ โครงสรางพื้นฐานผาน ราง พรบ. ใหอํานาจกระทรวงการคลัง นิยมอยู ในป จจุ บัน การจัด ตั้ง สถาบัน ระบบรางแหง ชาติซึ่ ง กูยืมเงินจํ านวน 2 ลา นลา นบาท ในจํานวนนั้ นมีก ารจั ดสรร เป น หน ว ยงานเฉพาะด านใหเ ข ามาดู แลระบบรางทั้ง หมด งบประมาณเพื่อพัฒนาระบบรางขนสงทางรางกวา 1.8 ลาน โดยเน นพัฒนาทางดา นเทคโนโลยีแ ละทรัพ ยากรบุ คคลจะ ลา นบาท หรื อคิ ด เปน สั ด ส วนกว าร อ ยละ 80 ของโครงการ กอใหเกิดการพัฒนาดานการขนสงทางรางอยางยั่งยืน จาก ทั้ ง หมด ซึ่ ง ประกอบไปด ว ยโครงการรถไฟ รถไฟฟ า และ ที่ ป จ จุ บั น ระบบขนส ง ทางรางของไทยพึ่ ง พาเทคโนโลยี รถไฟฟาความเร็วสูง ดังนั้นดวยปริมาณรถไฟที่จะเพิ่มจํานวน ตางประเทศอยูมาก แตไมมีกระบวนการถายทอดเทคโนโลยี ในอนาคตอั น ใกล นี้ ทํ า ให รั ฐ บาลมี โ ครงการที่ จ ะจั ด ตั้ ง ดังกลาวสูผูที่เกี่ยวของในประเทศอยางเพียงพอ ดังนั้น การ “สถาบั นระบบรางแห งชาติ” เพื่อดํ าเนิ นการประกอบรถไฟ เ ตรี ย มคว า มพ ร อ มท า งด า น บุ คค ลา ก รที่ มี ค ว า ม รู และพัฒนาระบบอาณัติสัญญาณ (Signaling) ขึ้นมาใชเอง ความสามารถจึงเปนสิ่ง สําคั ญอัน ดับแรกและจะทําใหเกิ ด เนื่ อ งจากป จ จุ บั น ประเทศไทยมี ค วามก า วหน า ทางด า น การพั ฒ นาเทคโนโลยี ที่ เป น รู ป ธรรมตามมา ซึ่ ง หากมี ก าร เทคโนโลยี ไ ม แ พ ช าติ อื่ น โดยติ ด อั น ดั บ 1 ใน 10 ประเทศ ผลักดันใหเกิดการพัฒนาเทคโนโลยีดานตาง ๆ ไมวาจะเปน สง ออกรถยนต ของโลก ซึ่ ง หากสามารถประกอบรถไฟและ การประกอบรถไฟ การพัฒนาซอฟตแ วรเพื่อควบคุมระบบ พั ฒ นาระบบอาณั ติ สั ญ ญาณได เ อง ก็ จ ะทํ า ให ส ามารถ อาณัติสัญญาณ (ซึ่งระบบอาณัติสัญญาณไดรับการจัดสรร ประหยั ด งบประมาณได ม าก โดยเฉพาะระบบอาณั ติ งบประมาณกวา 7,281 ลา นบาทตามแผน พรบ. เงิน กู 2 สัญญาณที่ หากสามารถพั ฒนาระบบซอฟแวรใ หใ ชรวมกั บ ลานลานบาท) และการมีศูนยซอมบํารุงรถไฟที่ครบวงจรให ระบบขนสง Mass Transit ไดทั้งหมดแลว ก็จะเปนการงาย เกิดขึ้นไดจริงแลว ก็จะทําใหไทยไมตองพึง่ พาเทคโนโลยีจาก ต อ การบริ ห ารตารางเดิ น รถและเป น การประหยั ด ทั้ ง ตา งประเทศตอ ไป อี กทั้ ง ยัง ส งผลดีต อ ผูป ระกอบการผลิ ต งบประมาณและเวลา ชิ้นสวนเพื่อประกอบรถไฟไดในระยะขางหนา คาปลีก สมาคมผูคาปลีกไทย ระบุ ภาพรวมของธุรกิจคาปลีกใน ศูนยวิจัยกสิกรไทย มองวา ผูบริโภคอาจจําเปนตองสํารอง ป 2556 นาจะมีแนวโนมขยายตัวชะลอลงเหลือรอยละ เงินไวเพื่อชําระหนี้จึงนํามาซึ่งความทาทายของภาคธุรกิจคา 8-10 (YoY) จากที่กอ นหนา นี้ได คาดการณไ ววา จะขยายตั ว ปลีก เนื่องจากผูบริโภคอาจจะมีการชะลอหรือระมัดระวังใน ถึงรอยละ 10-12 (YoY) เมื่อเทียบกับปที่ผานมา โดยมีปจจัย การใช จา ยสิ นค าต างๆ มากขึ้น อยา งไรก็ต าม การปรั บตั ว สํ า คั ญ มาจาก ราคาพื ช ผลทางการเกษตรในป นี้ ที่ ไ ม ดี นั ก ของผู ประกอบการเพื่อ รองรั บป จจั ยเสี่ย งที่ เกิ ดขึ้ นไดอ ยา ง ประกอบกั บประชาชนมีภาระค าใชจายต างๆ ที่เพิ่ มขึ้น อาทิ รวดเร็ว ไมวาจะเปน การเรงปรับกลยุทธทางการตลาดใหมี การผอนชําระรถยนตจากโครงการรถคันแรก เปนตน ความหลากหลาย และเขมขนขึ้น รวมไปถึงแผนของการรุก ขยายสาขาใหมที่ ยัง คงมีอ ยูใ นป นี้ ก็น าจะช วยรัก ษาอัต รา การเติบโตของธุรกิ จคาปลีกใหเปนไปตามเปาที่วางไว เมื่ อ ผนวกกั บ การประเมิ น ภาพธุรกิ จโดยได คํา นึ งถึ ง ปจ จั ยนี้ ไ ว แลวในระดับหนึ่ง ศูนยวิจัยกสิกรไทยจึงยังคงประมาณการ อัตราการขยายตัวของธุรกิจค าปลีกในป 2556 ที่ระดับเดิ ม
8 คือ รอยละ 6-8 (YoY) เมื่อเทียบกับปที่ผานมา ในอีกดานหนึ่ง การใชจายอยางระมัดระวังของผูบริโภค อาจ นั บ ว า เป น โอกาสในการเพิ่ ม ยอดขายให กั บ สิ น ค า เฮาส แบรนด ซึ่ ง โดยทั่ ว ไปจะมี ร าคาถู ก กว า สิ น ค า แบรนด ประมาณรอยละ 10-15 อีกทั้งปจจุบัน ผูบริโภคตางมีความรู ความเข า ใจในสิ น ค า เฮาส แ บรนด ม ากขึ้ น ส ง ผลให สิน ค า เฮาส แบรนดมี ย อดขายเพิ่ม ขึ้ น ต อเนื่ อ ง โดยในป 2556 นี้ คาดว า ตลาดสิ นคาเฮาสแ บรนดจะมี อัตราการขยายตัวไม ต่ํากวารอยละ 10 (YoY) เมื่อเทียบกับปที่ผานมา และนาจะ มีแนวโนมการแขงขันที่รุนแรงขึ้น ทองเที่ยว การท อ งเที่ ย วแห ง ประเทศไทย (ททท.) เป ด เผยผล สํ า รวจตลาดนั ก ท อ งเที่ ย วต า งชาติ เ ฉพาะกลุ ม ที่ มี วั ต ถุ ป ระสงค ห ลั ก ในการเดิ น ทางเน น 4 กลุ ม สร า ง รายได ท อ งเที่ ย วรวมทั้ ง สิ้ น 1.30แสนล า นบาท ทั้ ง นี้ นักทอ งเที่ย วทั้ง 4 กลุม ไดแก กลุม ทองเที่ยวเชิง นิเวศ กลุ ม ฮันนีมูน และแตงงาน กลุมสุขภาพ และกลุมกอลฟ จากการ สํ า รวจพบ ว า มี จํ า นว นรวมราว 7 .98 ล า นคน โดย นักทองเที่ยวกลุมที่มีศักยภาพมากที่สุด คือ กลุมฮันนีมูน และ แตง งาน และกลุ มสุข ภาพ โดยกลุ มฮั นนีมู นและแตง งาน มี จํ า นวน 1 .04 ล า นคน ซึ่ ง คิ ด เป น ร อยละ 13.1 ขอ ง นักทองเที่ ยวเฉพาะกลุมดังกล าว และสรางรายไดทองเที่ย ว สูงเปนอันดับหนึ่ง คือ 3.46 หมื่นลานบาท และ กลุมสุขภาพ มีจํานวน 8.58 แสนคน คิดเปนรอยละ 10.8 โดยสรางรายได ทองเที่ยว 3.11 หมื่นลานบาท สวน กลุมทองเที่ยวเชิงนิเวศ มี จํ า นว น 5. 34 ล านคน คิ ด เ ป น ร อ ยละ 66.9 (รว ม นักทองเที่ยวที่มีการทองเที่ยวเชิงนิเวศเปนวัตถุประสงคหลัก และรอง) สร า งรายได ท อ งเที่ ย วสู ง ถึ ง 5.46 หมื่ น ล า นบาท อย า งไรก็ ต าม ในจํ า นวนนี้ มี เ พี ย งร อ ยละ 18.7 หรื อ 1.02 หมื่ น ล า นบาทที่ เ กิ ด จากนั ก ท อ งเที่ ย วที่ เ ดิ น ทางมาเพื่ อ ทองเที่ยวเชิงนิเวศเปนวัตถุประสงคหลัก สําหรับ กลุมกอลฟ มีจํานวน 7.38 แสนคน คิดเปนรอยละ 9.2 และสรางรายได ทองเที่ยว 1.05 หมื่นลานบาท
ศู น ย วิ จั ย กสิ ก รไทย มองว า นั ก ท อ งเที่ ย วเฉพาะกลุ ม ที่ เดินทางมายังไทยโดยมีวัตถุประสงคเฉพาะ คือ กลุมฮันนีมูน และแต ง งาน และกลุ ม สุ ข ภาพ เป น นั ก ท อ งเที่ ย วกลุ ม ที่ มี ศักยภาพในการสรา งรายไดทองเที่ยวใหไทย เมื่อพิ จารณา การใช จ ายต อกา รเดิ นทา งเข ามา แต ล ะครั้ ง พ บว า นักทองเที่ยวกลุมนี้มีคาใชจายเฉลี่ยตอหัวสูงถึงครั้งละ 3.62 หมื่ น บาท สํ า หรั บนั ก ท อ งเที่ ย วกลุ ม สุ ข ภาพ ขณะ ที่ นักทองเที่ยวกลุมฮันนีมูน และแตงงานมีคาใชจายเฉลี่ยต อ หัวที่ 3.31 หมื่นบาท โดยพบวา - ตลาดหลักของนักทองเที่ยวกลุมสุขภาพคือ ตะวันออก กลาง รองลงมา คือ อาเซียน และยุโรป โดยนักทองเที่ยวพึง พอใจดานการตอนรับ และการบริการที่ดี ไมตองรอคิวนาน โดยบริการที่ไดรับความนิยมมากที่สุด คือ การตรวจสุขภาพ รองลงมา คื อ ด า นอายุ รกรรม ทั น ตกรรม และศั ล ยกรรม ตามลํา ดับ คาดวา เมื่อก าวสู AEC ในป 2558 ไทยจะได ประโยชน ใ นการขยายตลาดกลุ ม สุ ข ภาพในระดั บ บนของ ประเทศกลุ ม อาเซี ย น โดยเฉพาะ ประเทศเพื่ อ นบ า นที่ มี พรมแดนติดกัน - สวนนักทองเที่ยวกลุมฮันนีมูน และแตงงาน ตลาดหลัก คือ เอเชียเหนือ และยุโรป ในสัดสวนใกลเคียงกัน รองลงมา คือ เอเชีย ใต โดยนั กท องเที่ย วพึง พอใจความสวยงามของ ทะเล และชายหาดของไทย รวมทั้งความหรูหราของโรงแรม ซึ่งเปนสถานที่จดั งาน และภูมิอากาศของไทย
9
Commodity Market Watch 24 - 28 มิถุ นายน 2556 2 012 Indic a t o rs
C lo s e
2 0 13
2 0 11
%C hg 3Q
4Q
1Q
P re v io us
La t e s t
C hg
B re nt C rude ( US D / B a rre l)
79.62
113.30
111.94
110.37
101.44
102.23
0.79
0.8%
G a s o ho l 9 5 ( T H B / L)
36.21
38.23
37.83
39.03
39.13
38.83
-0.30
-0.8%
D ie se l ( T H B / L)
29.51
29.79
29.79
29.99
29.99
29.99
0.00
0.0%
G o ld ( US D / O z)
1225.54
1772.10
1655.85
1598.75
1296.40
1234.57
-61.83
-4.8%
G o ld ( T H B , S ell)
22,428
25,850
24,150
22,200
19,150
18,300
-850
-4.4%
A luminium ( USD / T o n) 1
2,369
2,094
2,044
1,882
1,748
1,754
6
0.3%
C o ppe r ( US D / T o n) 1
8,837
8,268
7,872
7,583
6,777
6,917
140
2.1%
569
360
310
186
130
130
0.00
0.0%
P o lye t hyle ne (US D / T o n) 2 HDPE
1,220
1,360
1,400
1,450
1,440
n.a
LD P E
1,461
1,335
1,380
1,450
1,450
n.a.
P o lypro pyle ne ( US D / T o n)
1344
1,243
1,243
1,438
1,453
n.a.
S t e el B ille t ( USD / T o n) 1
Short ความกัง วลตอภาวะอุ ปสงค อุ ปทาน Long ทิ ศทางเศรษฐ กิ จโล ก
Short การทยอยขาย ทองคําข อง SPDR Long แหลงลงทุ นที่ ปล อดภัย
Short ทิ ศ ทางเศรษฐกิ จปร ะเทศ แกนหลัก Long ทิ ศทางเศรษฐ กิ จโล ก
Short ทิ ศ ทางอุ ปสงค อุ ปทาน Long ทิ ศทางเศรษฐ กิ จโล ก
P a raxyle ne ( USD / T o n)
1,046
1,485
1,525
1,390
1,345
n.a.
ขา วขาว 5 % ( B aht / t o n )
15,641
17,620
17,520
16,520
16,520
16,120
-400
-2.4%
น้ํา ตาลทรายดิบ ( c e nt / lb ) 1
28.85
19.50
19.45
18.21
16.74
16.38
-0.36
-2.2%
มันสําปะหลังเสน ( B a ht / k g )
7.23
6.80
6.50
6.70
6.58
6.58
0.00
0.0%
144.00
100.70
100.00
86.20
86.90
81.50
-5.40
-6.2%
ยางแผนรมควันชั้น3 ( B a ht / k g )
F acto r
Short สภาพอากาศในประเ ทศ Long ทิ ศทางเศรษฐกิจโล ก
1/ Thursday clo sing level , 2/ Last week values
ราคาน้ํามันพลิก กลับมาเพิ่มขึ้นจากสั ปดาหก อน โดยได รับป จจัย หนุ นจากตัว เลขเศรษฐกิจ ของสหรั ฐฯที่ปรั บตัว ดีขึ้ น ตอเนื่องทั้งยอดขายบานใหมเดือน พ.ค.และดัชนีความเชื่อมั่นผูบริโภคเดือนมิ.ย. ในขณะที่ ทางดานยุโรป ดัชนีความเชื่อมั่น ของผูบริโภคเยอรมนีในเดือนก.ค.ก็พุงขึ้นแตะระดับ 6.8 ซึ่งเปนระดับสูงสุดในรอบ 6 ป สงผลใหเกิดมุมมองที่เปนบวกมากขึ้น ตอสถานการณเ ศรษฐกิจในยุโรป อยางไรก็ดี ความกังวลตอ การปรับลดขนาดมาตรการผอนคลายเชิง ปริม าณ (QE) ของ ธนาคารกลางสหรัฐฯ จํากัดการปรับขึ้นของราคาน้ํามันไวในชวงปลายสัปดาห สวนทิศทางราคาในชวงตอจากนี้ไป ยังคงตอง ติดตามเศรษฐกิจแกนหลักของโลก และปญหาสงครามในซีเรียอยางตอเนื่อง ราคาทองคํ าปรับตัว ลงแรงต อเนื่อ งจากสัปดาหก อน โดยได รับ ปจ จัย กดดัน หลั กจากแรงเทขายสัญญาทองคํ าอยา ง ตอเนื่องของกองทุน SPDR และการที่นักลงทุนโยกเงินลงทุนจากทองคําไปลงทุนในตลาดหุนสหรัฐฯซึ่งมีแนวโนมเศรษฐกิจที่ ปรับตัวดีขึ้น รวมไปถึงการแข็งคาของเงินดอลลารฯ จากการทยอยขายสินทรัพยในตลาดเกิดใหมของนักลงทุน และเขาถือเงิน สกุลดอลลารฯมากขึ้น ปจจัยตางๆเหลานี้สงผลกดดันใหราคาทองคําปรับลงแรงจากสัปดาหกอน สวนทิศทางราคาในชวงตอ จากนี้ไป ยังคงตองจับตาแนวโนมทิศทางเศรษฐกิจโลก และแนวโนมการถือทองคําของกองทุน SPDR ราคายางพาราปรับลดลง ทา มกลางปจจัยกดดันรอบดาน ไดแก ภาวะการชะลอตั วลงของเศรษฐกิจจีน ซึ่งเปน ผูบริโภค ยางพาราอั นดับหนึ่งของโลก ภาวะเศรษฐกิ จของสหรัฐ ฯที่ปรับตัว ดีขึ้นตอเนื่อ งซึ่งสงผลใหเกิดความกังวลตอการลดขนาด มาตรการ QE ในชวงสิ้นป อยางไรก็ดี ราคายางพาราก็ยังไดรับแรงพยุงจากอุปทานที่ยังออกสูตลาดนอย เนื่องจากหลายพื้นที่ ปลูกยางของไทยยังเผชิญกับภาวะฝนตกหนัก สวนทิศทางราคาในชวงตอจากนี้ไป ยังคงตองจับตาแนวโนมทิศทางเศรษฐกิจ โลก และภาวะฝนในพื้นที่ภาคใตของไทย -----------------------------------Disclaimer รายงานวิจัยฉบับนี้จัดทําเพื่อเผยแพรทั่วไป โดยจัดทําขึ้นจากแหลงขอมูลตางๆที่นาเชื่อถือ แตบริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกตอง ความนาเชื่อถือ หรือความสมบูรณเพื่อใชในทางการคาหรือ ประโยชนอื่นใด บริษัทฯ อาจมีการเปลี่ยนแปลงปรับปรุงขอมูลไดตลอดเวลาโดยไมตองแจงใหทราบลวงหนา ทั้งนี้ผูใชขอมูลตองใชความระมัดระวังในการใชขอมูลตางๆ ดวยวิจารณญาณของ ตนเองและรับผิดชอบในความเสี่ยงเองทั้งสิ้น บริษัทฯจะไมรับผิดตอผูใชหรือบุคคลใดในความเสียหายใดจากการใชขอมูลดังกลาว ขอมูลในรายงานฉบับนี้จึงไมถือวาเปนการใหความเห็นหรือ คําแนะนําในการตัดสินใจทางธุรกิจ แตอยางใดทั้งสิ้น