Tema 15 Financiación: Operaciones y servicios bancarios 1. Fuentes de financiación de la empresa. - Llamamos financiación a la manera que tienen las empresas de conseguir los medios necesarios para poder realizar inversiones. El patrimonio de la empresa se divide en tres partes: # Activo bienes y derechos de la empresa. Es la ESTRUCTURA ECONÓMICA DE LA EMPRESA # Pasivo deudas de la empresa. # Patrimonio neto los medios financieros aportados por la propia empresa. Estos dos últimos, Pasivo y Patrimonio neto, forman la ESTRUCTURA FINANCIERA DE LA EMPRESA. - Las diversas fuentes de financiación usadas por las empresas se clasifican según su procedencia: # Financiación interna o autofinanciación (propia empresa) # Recursos financieros (aportaciones de los socios o financiación ajena) - Ninguna empresa podrá satisfacer sus necesidades financieras usando una financiación interna.
2. Los intermediarios financieros. - Hay empresas, particulares y organismos cuyos gastos, a veces, son superiores a sus ingresos, se les llama: “unidades inversoras o inversores”. Otras, obtienen unos ingresos mayores a sus gastos y se las conoce como: “unidades ahorradoras o ahorradores”. 2.1 Funciones de los intermediarios financieros. - Funciones principales: # Mediación entre partes # Potenciación de la economía (fomenta el ahorro y favorece la inversión) # Reducción de riesgos (diversificación de los productos mejora la seguridad y reduce riesgos) # Simplificación de la gestión (agiliza cobros y pagos) - La existencia de estos intermediarios viene debido a su labor de mediación, transformando los fondos captados en productos financieros. 2.2 Clasificación de los intermediarios financieros. - Dos grandes grupos: # Intermediarios financieros bancarios tienen la capacidad de crear dinero. Son: los bancos comerciales, las cajas de ahorro, las cooperativas de crédito y el Banco de Crédito Oficial (ICO) # Intermediarios financieros no bancarios hacen de intermediarios entre demandantes y oferentes de dinero. Son: los Establecimientos Financieros de Crédito (EFC), los fondos y
sociedades de inversión, las instituciones aseguradoras y las Sociedades de Garantía Recíproca. 2.3 Instituciones del sistema financiero español. - Son el conjunto de intermediarios financieros, los medios que utilizan y los mercados en los que actúan. Se pueden distinguir tres instituciones principales: # Banco de España ejecuta la política monetaria, el control de las entidades de crédito y la organización e intervención en los mercados monetarios. # Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) supervisa los mercados de valores. # Dirección General de Seguros pertenece al Ministerio de Economía y Hacienda.
3. Operaciones y servicios bancarios. - Su negocio consiste en tomar prestado el dinero a sus clientes y después, prestarlos a otros. Es decir, cobrar mayores intereses a los que prestan el dinero que a los que se lo cogen. Operaciones que realizan: # Operaciones pasivas o de pasivo o de captación de recursos. # Operaciones activas o de activo (el banco pone el dinero a disposición de la gente) # Operaciones neutras o de servicio a la clientela (domiciliación de recibos…)
4. Productos financieros de pasivo. - Los depósitos que usan las entidades financieras son de tres tipos: # Cuentas corrientes a la vista (que el titular puede disponer de ello) # Cuentas de ahorro # Depósitos e imposiciones a plazo 4.1 Las cuentas corrientes. - Es un contrato financiero con el que el cliente y titular de la cuenta deposita el dinero y, puede retirarlo cuando desee. Destinados a la gestión de tesorería más que al ahorro ya que son poco rentables. La cuenta corriente dispone de unos servicios de los que dispone el cliente para operar con ella # El talonario puede emitir cheques. # La libreta se anotan los movimientos de la cuenta y, es utilizable para realizar ingresos y gastos. # La tarjeta de débito se puede operar con ella mediante los cajeros automáticos y puede pagar con ella en tiendas. - Si no existe la libreta, el banco enviará al cliente un extracto con los movimientos realizados normalmente cada mes. - La cuenta corriente se identifica mediante un número único que es el Código de Cuenta Cliente (CCC) que se compone de 20 dígitos.
- A nivel internacional se ha concretado un formato que permite convertir los números nacionales en un código internacional el International Bank Account Number (IBAN). - Estos números son imprescindibles. - Clases de cuentas corrientes: # Pueden ser individuales (el titular es solo una persona) o colectivas (hay más de un titular). # Dentro de las colectivas hay dos tipos: 1. Cuentas conjuntas o mancomunadas la disposición de fondos debe de hacerse de manera consensuada por todos los titulares o al menos más de uno. Ofrece mayor seguridad pero menos agilidad a la hora de operar. 2. Cuentas indistintas o solidarias la disposición de fondos se puede hacer de manera aislada. - Operaciones en cuentas corrientes: # Pagos y cobros en ventanilla # Operaciones con cheque. # Operaciones con tarjeta (bien de crédito, bien de débito) # Traspasos y transferencias # Domiciliaciones de cobros # Domiciliaciones de pagos Muchas de estas operaciones son cobradas por el banco mediante comisiones. 4.2 Las cuentas de ahorro a la vista o libretas de ahorro. -Las libretas de ahorro, las diferencias con las cuentas corrientes: # El titular tiene una libreta en la que se anotan los movimientos realizados por lo que el cliente sabe instantáneamente su saldo real y los movimientos llevados a cabo, en las cuentas corrientes el cliente debe recurrir a los extractos que envía la entidad y les envía periódicamente. # La cuenta de ahorro no tiene talonario de cheques. # Mayor rentabilidad que en las cuentas corrientes. -Las cuentas vivienda: nacieron para fomentar la compra de viviendas. Características: # Cada contribuyente tiene derecho a una cuenta ahorrovivienda. # Se obtiene una desgravación fiscal de un 15% de las cantidades depositadas pero sin pasar un máximo de 9.015,18€. # Retribución que realiza la entidad financiera en cuanto a intereses, es mayor en la cuenta de ahorro normal. # En el caso de que al cantidad invertida no sea utilizada para comprar una vivienda en un plazo máximo de 4 años (actualmente 6 años), el titular deberá devolver la desgravación obtenida.
-Las cuentas ahorro-empresa son una novedad desde el año 2003. Es parecida a la cuenta vivienda pero su fin es in verter en la empresa que cree el titular en un máximo de 5 años. 4.3 Depósitos e imposiciones a plazo. -Se diferencia con las cuentas corrientes o de ahorro en que el cliente se compromete a no sacar el dinero hasta que pase un plazo de tiempo fijado, a cambio recibe intereses mayores. Si el cliente retira el dinero antes de lo acordado recibirá los intereses hasta esa fecha pero será penalizado con una comisión. Suelen ser de entre un mes y tres años como mucho. Destacan: # Los depósitos referenciados(o indiciados)un plazo mayor a dos años. El cliente recupera la cantidad más un porcentaje. # Los depósitos estructuradosligados a la evolución de la cotización.
5. Productos financieros de activos. -Son instrumentos financieros pensados para suplementar la falta de recursos por parte de unidades económicas necesitadas de financiación. Principales productos financieros: # Los préstamos # Los créditos # Las operaciones de descuento 5.1 Los préstamos. - Es un contrato en el cual una de las partes, el prestamista, entrega una cantidad de dinero a otra, el prestatario, y éste último esta obligado a devolverle esa cantidad en un plazo acordado y con unos intereses. -Clases de préstamos. Pueden ser clasificados de diferentes maneras y siguiendo varios criterios como según el plazo de vencimiento o el tipo de interés. Pero, el criterio más utilizado es según las garantías exigidas por las entidades financieras para su concesión: # Préstamos con garantía personal se garantiza la devolución del préstamo con los bienes presentes y futuros del deudor. No suelen ser cantidades muy elevadas. # Préstamos con garantía hipotecaria se exige como garantía un bien inmueble sobre el cual haya una hipoteca. # Préstamos con garantía pignoraticiase exige como garantía un bien mueble, así si el cliente no paga, sus bienes pasarían a ser del banco. -Fiscalidad de los préstamos hipotecarios, tienen beneficios fiscales en el IRPF cuando son destinados a adquirir una vivienda. Se incluyen: # Las cantidades pagadas cada mes # Las comisiones de apertura, cancelación, etc. # Los gastos relativos a la escritura # Cantidades entregadas para la cancelación anticipada del préstamo. # Primas de los seguros de vida y accidentes.
-La base anual de la deducción es, como máximo, 9015.18€ sobre los que se realizarán los porcentajes correspondientes: # Durante los dos primeros años se puede deducir un 25% sobre los primeros 4507.59€ y un 20% sobre el resto. # Durante los años siguientes son del 20% y el 15% sobre los tramos anteriores. -Para poder aplicar estos porcentajes se deben cumplir dos condiciones: # Que la cantidad prestada sea igual al 50% del valor de la adquisición de la vivienda. # Que durante los res primeros años no se devuelva más del 40%. -Si esto no se cumple, el porcentaje a aplicar será el 15% sobre los 9015.18€. -Sistemas de amortización del préstamo. Son las distintas formas de devolver el préstamo. Sistemas más habituales de amortización: # Préstamo simple la amortización del préstamo se hace en un único pago. Suele darse en operaciones a corto plazo. # Amortización por sistema americano Se abona periódicamente los intereses. # Amortización por sistema francés Se abonan cuotas fijas constantes que incluyen los intereses. # Amortización del principal por cuota constante Se abona una cantidad fija periódicamente con sus intereses. 5.2 Los créditos. -Un crédito es un contrato en el que una entidad financiera da dinero a un cliente pero, con un límite, por un plazo de tiempo y, percibiendo periódicamente los intereses. Principales características de los préstamos: # El cliente debe devolver la cantidad recibida en el plazo establecido. # El crédito implica abrir una cuenta de crédito. # Permite financiar el activo corriente, garantiza liquidez a la empresa. # Se liquidan intereses por las cantidades dadas y de manera trimestral. # El plazo habitual de dar un crédito es de un año pero, se puede renovar. # El crédito puede ser utilizado más de una vez. -Lo normal en una cuenta de crédito es que tenga saldo deudor. Si se supera el límite del crédito concedido, se dice que la cuenta está sobregirada o excedida. Los sobregiros están penalizados por las cajas y bancos con el cobro de intereses y comisiones.
5.3 El descuento. -Las operaciones de descuento de efectos son operaciones mediante las que el banco obtiene la propiedad de un título de crédito no vencido, anticipando al cliente su valor, menos la comisión y los intereses. El banco se convierte así en el tenedor del título, pudiendo presentarlo al cobro al obligado al pago en el día de su vencimiento. -Garantías del descuento. La entidad financiera se preocupa por la seguridad de cobro, prefiriendo letras aceptadas y avaladas. La persona a la que se la emite se le llama librado y en caso de impago, el banco devolverá al cliente el documento. -Líneas de descuento. Se fijan las condiciones y el límite máximo de riesgo.