ALPHAMATICA СУБФОНД АЛЬТЕРНАТИВНЫХ СТРАТЕГИЙ
ДЛЯ КВАЛИФИЦИРОВАННЫХ ИНВЕСТОРОВ
Содержание О Компании › Почему RTFACT?
03
› Наша Миссия
05
Инвестиционные стратегии › Субфонд ALPHAMATICA
07
› Стратегии › › › › ›
Thematic Equity Long Short Real Estate Investment Trusts Dividend Yield Equity Commodities Algorithmic Trading
09 11 13 15 17
Инвестиционный процесс › Обзор
19
Управление рисками › Обзор
21
Команда �RTFACT › Инвестиционный Комитет
23
Условия и контрагенты › Условия
24
› Контрагенты
25
О КОМПАНИИ
Почему RTFACT?
Команда профессионалов
Наша инвестиционная команда обладает более чем 10 летним опытом работы в управлении активами с детальным анализом, структурированными процессами и надежным управлением рисками, генерируя стабильную доходность.
Диверсификация
Диверсифицированный портфель акций состоит из пяти стратегий: Thematic Equity Long Short, REITs, Dividend Yield Equity, Commodities, Algorithmic Trading, балансируя друг друга в рамках инвестиционного портфеля.
Инвестиции в инновации
Наша стратегия Thematic Equity Long Short позволяет инвестировать в инновационные компании на рынках акций, применяя современные методы анализа и оценки технологических компаний-единорогов.
Управление рисками
Надежные методы управления рисками предоставляет частная, независимая компания по управлению фондами DeltaMark с фокусом на Европейскую Индустрию Управления Активами и Альтернативные Стратегии.
03
О КОМПАНИИ
Наша Миссия Мы предлагаем клиентам возможность получить доход от инвестиций выше пассивных стратегий, сохраняя и приумножая капитал.
Ключевые факты Количество стратегий:
5
Опыт управления активами:
более 10 лет
Офис:
Лимассол, Кипр
УК Фонда:
DeltaMark (ЕС)
Структура:
RAIF V.C.I.C. PLC (Кипр, ЕС)
Финансовые факты:
Успешный трэк-рекорд, 10+ лет опыта работы в индустрии управления активами
05
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ
Субфонд ALPHAMATICA ПОРТФЕЛЬ СТРАТЕГИЙ СУБФОНДА
01 Thematic Equity Long Short
02 Real Estate Investment Trusts
03 Dividend Yield Equity
04 Commodities
05 Algorithmic Trading
07
01
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ
Thematic Equity Long Short
Инвестиционная цель
Целью стратегии Thematic Equity Long Short является достижение положительной доходности как от инвестиций в акции, так и от открытия коротких позиций в акциях на среднесрочном и долгосрочном инвестицион-ных горизонтах, одновременно контролируя риски и под держивая рыночнонейтральную позицию в рамках стратегии. Стратегия позволяет инвестировать в акции с фокусом на индустрии технологий, финансовых технологий, электронной коммерции, софтверных решений, облачных технологий, диджитал здравоохранения, биотехнологий, зеленой энергетики, космических технологий и кибербезопасности. Короткие позиции создают рыночно-нейтральную позицию, чтобы ограничить риск и захеджировать длинные позиции в акциях во время высокой волатильности. Управляющий фондом инициирует короткие позиции в переоцененных акциях компаний с убыточным бизнесом и слабыми темпами роста выручки и бизнеса.
Стратегия
Thematic Equity Long Short Инвестиции осуществляются преимущественно в акции малой и средней капитализации. Ограниченная просадка, другие процедуры и методы управления рисками.
Инвестиционный стиль
Фундаментальный, Тематический (Сектор/Индустрия), подход «bottom-up» с инвестиционными возможностями в различных индустриях, используя детальный анализ акций и утвержденный инвестиционный процесс. Стратегия подразумевает инвестиции преимущественно в широкий спектр акций малой и средней капитализации.
Информация Mин. капитализация
$1 млрд.
Количество акций
25-35
Вес каждой акции
<5%
Ребалансировка Макс. просадка
Ежемес. 30%
Стоп-лосс позиции Aктив
25% Акции
Хеджирование
Да
Вес в портфеле
35%
Валюта
USD
09
02
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ
Real Estate Investment Trusts
Инвестиционная цель
Целью стратегии REITs является достижение положительной и стабильной доходности от инвестиций в Акционерные Инвестиционные Фонды Недвижимости (Real Estate Investment Trusts) связанные с ростом и развитием недвижимости. Стратегия REITs подразумевает открытие длинных позиций в фондах недвижимости в сочетании со стабильной доходностью и управлением рисками. Акционерные Инвестиционные Фонды Недвижимости открывают возможность аллокировать капитал в высокодоходные инвестиции, генерируя денежные потоки от различных источников. REITs могут генерировать положительную доходность за счет выплат дивидендов и роста акционерной стоимости. Целевая доходность стратегии составляет ~9%-10% годовых в долларах США, за вычетом комиссий, с возможностью инвестировать в различные типы фондов недвижимости, обращающиеся на биржах в США, Германии, Франции и Азиатском регионе.
Стратегия
Real Estate Investment Trusts Стратегия включает инвестиции в следующие типы REITs: Residential, Retail, Industrial, Office, Mortgage, Specialty, Diversified REITs и eREITs. Ограниченная просадка, другие процедуры и методы управления рисками.
Инвестиционный стиль
Фундаментальный, на основе методов оценки Чистой Стоимости Активов (NAV) и Модели Дисконтирования Дивиденда (DDM), используя точный отбор REITs и стандартный инвестиционный процесс.
Информация Мин. капитализация Количество REITs* Тип REIT Ребалансировка Макс. просадка
$1 млрд. 6
Стоп-лосс позиции Актив
15% REITs
<35% в 1
Хеджирование
Нет
Ежеквар.
Вес в портфеле
15%
20%
Валюта
USD
*REIT – Акционерный Инвестиционный Фонд Недвижимости
11
03
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ
Dividend Yield Equity
Инвестиционная цель
Целью стратегии Dividend Yield Equity является достижение положительной и стабильной доходности за счет открытия длинных позиций в дивидендных акциях американских и зарубежных компаний с одновременным управлением и контролем рисков. Стратегия позволяет инвестировать в дивидендные акции с привлекательной доходностью по всему миру. Управляющий фондом обеспечивает уровень дивидендной доходности с течением времени, которая превышает среднюю доходность акций глобально. Целевая доходность стратегии составляет ~7%-9% годовых в долларах США, за вычетом комиссий, с возможностью инвестировать в дивидендные акции компаний крупной капитализации в США и по всему миру.
Стратегия
Dividend Yield Equity� В рамках стратегии инвестиции осуществляются в дивидендные акции компаний крупной капитализации с дивидендной доходностью не менее 5% годовых в долларах США с ежеквартальными или полугодовыми выплатами. Ограниченная просадка, другие процедуры и методы управления рисками.
Инвестиционный стиль
Фундаментальный, подход «bottom-up» в рамках установленного инвестиционного процесса и поиском дивидендных акций компаний крупной капитализации в различных индустриях с ежегодной дивидендной доходностью не менее 5% годовых в долларах США.
Информация Мин. капитализация Количество акций
$10 млрд. 5
Период удержания Актив
>1 года Акции
Вес в индустрии
<40% в 1
Хеджирование
Нет
Ребалансировка
Ежегод.
Вес в портфеле
15%
Див. доходность
>5%/год
Валюта
USD
13
04
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ
Commodities
Инвестиционная цель
Целью стратегии Commodities является достижение положительной доходности путем инвестирования в акции таких сырьевых компаний, как металлургические компании, нефтегазовые корпорации, добыча полезных ископаемых и сектор сельского хозяйства. Стратегия позволяет инвестировать в акции компаний, торгующихся на регулируемых биржах, распределяя инвестиции среди различных стран и регионов. Стратегия подразумевает открытие только длинных позиций в акциях с целью получения положительной доходности при соответствующем контроле рисков. Управляющий фондом инициирует открытие длинных позиций в акциях сырьевых компаний, которые являются недооцененными с приемлемой долговой нагрузкой и низкой себестоимостью производимой продукции. Стратегия также включает в себя элементы хеджирования с помощью релевантных сырьевых индексов.
Стратегия
Commodities � В рамках стратегии инвестиции осуществляются в акции компаний средней и крупной капитализации. Ограниченная просадка, другие процедуры и методы управления рисками.
Инвестиционный стиль
Фундаментальный, подход «top-down» с целью поиска недооцененных акций сырьевых компаний в рамках стандартного инвестиционного процесса.
Информация Мин. капитализация Количество акций
$1 млрд. 10
Стоп-лосс позиции Актив
25% Акции
Вес в индустрии
<20% в 1
Хеджирование
Да
Ребалансировка
Ежемес.
Вес в портфеле
20%
Валюта
USD
Макс. просадка
30%
15
05
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ
Algorithmic Trading
Инвестиционная цель
Целью стратегии Algorithmic Trading является достижение положительной доходности от торговли акциями и криптовалютами на основе торговых сигналов, генерируемых алгоритмической торговой системой. Система использует различные торговые алгоритмы, включая алгоритм следования за трендом, и определяет точки входа и выхода для акций и криптовалют. В рамках стратегии можно проводить бэк-тесты, применять торговые модели и осуществлять отбор акций и криптовалют для алгоритмической торговли. Управляющий фондом ставит целью достижение положительной доходности как от открытия длинных, так и коротких позиций в торгуемых акциях и криптовалютах на краткосрочном и среднесрочном инвестиционных горизонтах.
Стратегия
Algorithmic Trading� Публичные акции американских компаний с капитализацией >$1 млрд. и топ 10 криптовалют по рыночной капитализации. Ограниченная просадка, другие процедуры и методы управления рисками.
Инвестиционный стиль
Квантитативный, основанный на торговых сигналах, генерируемых алгоритмической торговой системой с периодом удержания от одного до двух недель или активной торговлей внутри дня.
Информация Мин. капитализация Кол-во акций в Watch List Открытые позиции
$1 млрд. 30 5
Стоп-лосс позиции
15%
Актив (1)
Акции
Актив (2)
Крипто
Ребалансировка
Нет
Хеджирование
Нет
Макс. просадка
15%
Вес в портфеле
15%
17
01 02 03 04 ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЦЕСС
Инвестиционный процесс
Генерирование идеи
Широкий выбор из 2,000+ акций с рыночной капитализацией >$1 млрд. на фондовых биржах по всему миру
Фундаментальный и квантитативный анализ
Фундаментальный и квантитативный анализ в рамках стратегий портфеля субфонда
Формирование портфеля
Портфель субфонда состоит из 5 ключевых стратегий, включая рост, стоимость и активный трейдинг
Управление рисками
DeltaMark отвечает за управление рисками в рамках стратегий и портфеля субфонда
19
УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
Управление рисками Управление рисками в субфонде ALPHAMATICA
› Ежедневный мониторинг рисков для акций в портфеле, каждой стратегии в субфонде, индустрий и стран. › Ежедневный мониторинг других риск-факторов, включая минимальную капитализацию акций, класс активов, ликвидность и процентные ставки. › Стресс-тест Оценки Рисковой Стоимости (VaR), включая различные сценарии и анализ чувствительности. › Заранее определенная стратегия выхода из позиции, ограничение убытков по каждой стратегии в портфеле, также как и отслеживание максимальной просадки для каждой стратегии. › Мониторинг торговых комиссий: брокерские комиссии, стоимость открытия и под держаения коротких позиций в акциях.
21
КОМАНДА RTFACT
Инвестиционный комитет Евгений Волосюк Управляющий директор /�Основатель фонда
ev@rtfact.fund
Более 10 лет Евгений проработал на руководящих должностях в Европейских инвестиционных компаниях, Family Offices и компаниях �по оказанию корпоративных услуг (Deloitte & Touche). За его плечами профессиональный опыт в индустрии управления активами, финансах �и инвестиционно-банковском бизнесе и оказанию консалтинговых услуг для состоятельных клиентов сегмента UHNW. Евгений является основателем ряда бизнес-проектов в области корпоративных услуг и финансовых рынков. Обладает степенью Магистра Электроники Национального Технического Университета Украины «КПИ», рядом дипломов и международно-признанных сертификатов в инвестиционной и финансовой сферах, в том числе Stanford University и Harvard Business School.
Владислав Крючков Портфельный управляющий /�Инвестиционный советник
vk@rtfact.fund
В течении последних 7 лет Владислав отвечал за управление глобальными инвестициями в роли Портфельного управляющего �в инвестиционной группе крупного российского Family Office. До этого, он работал 5 лет в должности трейдера по деривативам �в инвестиционной компании Тройка Диалог. Владислав закончил Московский Физико-Технический Институт (МФТИ) и обладает степенью магистра в физике и математике, а также степенью бакалавра экономики от РАНХиГС и всемирно признанным сертификатом Certificate in Quantitative Finance (CQF).
Артур Багдасарян Директор по развитию / Инвестиционный советник
ab@rtfact.fund
Артур имеет многолетний опыт работы в инвестиционно-банковской сфере. Занимал руководящие должности в ряде инвестиционных компаний и банков в ЕС. Он обладает профессиональными навыками по управлению активами, оказанию инвестиционных услуг для корпоративных и частных клиентов. Успешно закончил Университет Латвии по специальности Менеджмент в сфере финансов.
23
Условия
Комиссия за Управление Комиссия за Успех
2% 20%
Минимальный объем инвестиций
125 тыс. €
Минимальный срок�инвестиций
3 месяца
УСЛОВИЯ И КОНТРАГЕНТЫ
Контрагенты
DeltaMark
УК Фонда
RCB Bank
Банк
KPMG
Ernst & Young
Protey
Аудитор
Консультант
Администратор
25
КОНТАКТЫ
Контакты
RTFACT RAIF V.C.I.C. PLC Pavlou Nirvana, 4 � Alpha Tower, 1 этаж, офис 13 � 3021 Лимассол, Кипр Tel.: +357 25 25 4477 Email: info@rtfact.fund
27
Ограничение ответственности Эта брошюра является конфиденциальной и используется только для информационных целей и предназначена только для тех лиц, кому предоставлена. Не разрешается копировать, фотографировать и распространять ее другим лицам без письменного согласия RTFACT RAIF V.C.I.C. PLC. Цель брошюры ‒ предоставить общую информацию о RTFACT RAIF V.C.I.C. PLC. Любая информация в брошюре не предназначена и не может быть использована в качестве инвестиционных советов. Хотя особое внимание уделяется тому, чтобы информация в буклете была правильной, никаких гарантий, явных или подразумеваемых не предоставляется в отношении её точности и RTFACT RAIF V.C.I.C. PLC не несёт никакой ответственности за ошибки или упущения. Данный материал был подготовлен RTFACT RAIF V.C.I.C. PLC. Личные мнения авторов принадлежат самим авторам. Материал был подготовлен только для информационных целей и не является предложением купить или продать или требованием купить или продать акции, сырьевые товары и относящиеся к ним производные инструменты, а именно фьючерсы и опционы или принять участие в торговой стратегии. Акции, сырьевые товары и относящиеся к ним производные инструменты, а именно фьючерсы и опционы, указанные в материале могут не подходить всем инвесторам. Инвестору следует рассматривать этот материал в качестве не единственного фактора при принятии окончательного инвестиционного решения. Стоимость инвестиций и доход от инвестиций могут изменяться в зависимости от изменения процентных ставок, кросс курсов валют, цен акций, сырьевых товаров и относящихся к ним производных инструментов. Доходность в прошлых периодах не гарантирует такой же доходности в будущих периодах. Оценки будущей доходности основаны на допущении и предположении, которые не могут быть гарантированы. Информация в данном материале представлена из общедоступных источников и авторы считают источники этой информации надежными. Этот материал не может быть продан или распространен без письменного согласия RTFACT RAIF V.C.I.C. PLC.
2021 © RTFACT RAIF V.C.I.C. PLC. Все права защищены.